Центральный банк – организационное звено банковской системы.

Центральный банк – это банк, занимающий первый уровень

банковской системы. Центральный банк в большинстве стран принадлежит
государству.
Центральный банк выполняет функции государственного органа, хотя
не является органом государственного управления.
Центральные банки являются эмиссионными (они выпускают. Такой
функцией государство наделяет только один банк. Главная задача
центрального банка – 1. торговля денежным товаром – его продажа только
банкам (с отдельными экономическими субъектами: юридическими и
физическими лицами, центральный банк не работает); 2. управление
эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы.
Центральный банк располагает крупными денежными средствами, т.к.
его пассивы – это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Эти
средства дают возможность центральному банку оказывать поддержку всем
остальным банкам.
Центральный банк – главный координатор и регулятор кредитной
системы.
Основные функции центрального банка – это эмиссия кредитных денег,
проведение мероприятий денежно-кредитной политики, оказание
разнообразных услуг для банков и других кредитных учреждений,
выполнение функций финансового агента правительства, хранение
централизованного золотого и валютного резерва.
Центральный банк является банком банков. Он в своей деятельности не
преследует цели получения прибыли. Главная цель – обеспечить экономику
страны платежными средствами, наладить систему расчетов, контролировать
работу КБ. Для этого центральный банк: хранит резервы КБ; выдает КБ
краткосрочные кредиты, осуществляет безналичные расчеты в
общенациональном масштабе; осуществляет надзор и контроль деятельности
банков.
КБ обязаны хранить в центральном банке резерв против своих
депозитных обязательств. Центральный банк устанавливает нормы
обязательного резервирования.(В Молдове норма обязательного
резервирования 14%).
Центральный банк играет роль «кредитора в последней инстанции» для
КБ и др. кредитных учреждений. Он предоставляет краткосрочные кредиты
для восполнения временного недостатка ликвидных средств, (как правило,
эти кредиты должны быть обеспечены государственными ценными
бумагами.
Центральный банк является главным банкиром и финансовым
консультантом правительства. Он ведет счета правительственных
учреждений и ведомств, аккумулирует налоги и др. поступления. Проводит
операции по эмиссии и размещению на рынке новых выпусков
государственных займов. Покупает ГЦБ для собственного портфеля.
Основные функции центральных банков:
1. Денежно-кредитное регулирование экономики.
2. Эмиссия кредитных денег
3. Контроль деятельности кредитных учреждений
4. Аккумулирование и хранение кассовых резервов других кредитных
учреждений
5. Кредитование КБ
6. Кредитно-расчетное обслуживание правительства
7. Хранение официальных золотовалютных резервов

Для проведения денежно-кредитного регулирования или денежно-кредитной

политики центральные банки используют следующие инструменты:
 Норма обязательного резервирования
 Операции на открытом рынке
 Операции с золотовалютными резервами
 Учетная ставка

1. Норма обязательного резервирования. Обязательные резервы – это

обязательные отчисления части привлеченных средств коммерческих
банков, которые должны храниться в центральном банке на
специальном счете. Размер обязательных резервов устанавливается
распоряжением центрального банка в процентном отношении к
банковским обязательствам (сумме привлеченных депозитов и
вкладов).
Центральный банк в зависимости от экономической ситуации и
состояния денежного обращения, объема денежной массы, может
менять размер обязательного резервирования. При увеличении
денежной массы вследствие инфляции – норма обязательного
резервирования увеличивается.
2. Второй инструмент кредитного регулирования – это политика
открытого рынка. В период высокой конъюнктуры центральный банк
предлагает коммерческим банкам купить государственные ценные
бумаги по выгодным для них ставкам, чтобы сократить кредитные
возможности коммерческих банков. В период кризиса, наоборот,
центральный банк создает возможности рефинансирования для КБ,
предлагая выкупить эти государственные ценные бумаги на выгодных
для КБ условиях. Таким образом, когда центральный банк продает гцб,
он изымает часть денежных средств из обращения, а когда выкупает
гцб у коммерческих банков, происходит выпуск денег в обращение ,
т.е. – увеличение денежной массы (см. лекцию «Государственный
кредит). Так центральный банк может осуществлять гибкое и быстрое
воздействие на кредитную активность коммерческих банков.
3. Еще одним классическим инструментом в практике центральных
банков является политика учетной ставки, т.е. установление ставки
процента за кредиты, которые центральный банк представляет
коммерческим банкам.
Средства, полученные от центрального банка, предоставляются
заемщикам коммерческих банков. Цена этого кредита – процентная
ставка должна быть выше учетной. Повышение учетной ставки
приводит к удорожанию кредита для клиентов коммерческих банков.
(В Молдове учетная – базисная ставка – 4,5%)
4. Операции с золотовалютными резервами. Покупка-продажа
иностранной валюты. Валютные резервы устанавливаются в
зависимости от состояния экономики страны и, как правило,
определяются потребностями экономики в импорте жизненно важных
для экономики товаров. Потребность определяется в месяцах.

В большинстве случаев капитал центрального банка принадлежит

государству и формируется за счет средств государственного бюджета.
Чаще всего центральный банк подотчетен непосредственно
законодательному органу гос-ва – Парламенту. Президент центрального
банка не входит в Правительство, его назначение не совпадает по срокам с
формированием нового Кабинета Министров.
Принципиальное значение имеет четкое разграничение
государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничиваются
возможности Правительства пользоваться средствами центрального банка.
Центральные банки занимаются эмиссией наличных и безналичных
денег. Безналичная эмиссия не совершается исключительно центральным
банком. Коммерческие банки могут создавать денежную массу
(депозитная эмиссия). Разница лишь в том, что КБ делают это для
развития своих операций, а центральный банк – при нехватке средств для
регулирования ликвидности банковской системы.
Центральные банки регулируют совокупную денежную массу, как
наличную так и безналичную.
Центральным банком в РМ является Национальный Банк Молдовы
(НБМ). Его права и обязанности зафиксированы в Законе о НБМ от 21
июля 1995 г. Согласно этому Закону НБМ является самостоятельным
юридическим лицом и несет ответственность за свою деятельность перед
Парламентом страны.
Капитал НБМ составляет 200 млн. леев и находится в собственности
государства.
Высшим органом НБМ является Административный Совет. Президент
НБМ и члены Адм.Сов. назначаются на 7 лет. Президент НБМ
назначается Парламентом по представлению Председателя Парламента и
обладает депутатской неприкосновенностью.
Административный Совет имеет следующие полномочия:
 1. Определяет денежную политику гос-ва, и том числе ограничения на
операции на открытом рынке, утверждает процентную ставку по
депозитам в НБМ, условия предоставления кредитов, виды и
уровень резервов, которые КБ обязаны хранить в НБМ.
2. Определяют валютную политику гос-ва, в т.ч. порядок установления
официального валютного курса национальной валюты.
3. Принимает и утверждает нормативные акты НБМ.
4. Одобряет доклады и рекомендации, предоставляемые НБМ в
Парламент.
Капитал банка может быть увеличен по решению Админ.Совета.
По окончании финансового года НБМ составляет отчет и в срок до 1
мая предоставляет его в Парламент.
Деятельность НБМ подвергается аудиторскому внешнему контролю,
который, как правило, осуществляется международными организациями со
стажем аудиторской деятельности свыше 10 лет. Кроме ежегодного отчета
НБМ ежемесячно предоставляет в Парламент и Правительство краткий обзор
финансового состояния банка за истекший период.
Чистый доход НБМ направляется в госбюджет. НБМ не платит
никаких налогов, пошлин и сборов. Все расходы предусматриваются в смете,
которая утверждается Админсоветом НБМ по согласованию с парламентской
комиссией по бюджету и финансам.
НБМ выполняет следующие функции:
 Определяет (ежегодно) и проводит денежно-кредитную политику
 Действует как банкир гос-ва и его фискальный агент. НБМ по
ходатайству Правительства обеспечивает гос-во денежными
средствами под залог ценных бумаг Казначейства, кредитует
экономику через коммерческие банки.
 Проводит экономический и денежный анализ, сообщая результаты
Парламенту, Правительству, общественности.
 Лицензирует, осуществляет надзор и регулирование деятельности
финансовых учреждений.
 Предоставляет кредиты банкам и государству (Единственный
эмиссионный центр).
 Хранит валютные резервы гос-ва и управляет ими.
 От имени РМ НБМ принимает на себя обязательства по операциям в
банковской, кредитной и денежной сферах в соответствии с условиями
международных договоров.
 Составляет платежный баланс государства.

Главная цель Национального банка Молдовы – контроль уровня цен в

стране.

Важным источником ресурсов НБМ является эмиссия денежных знаков –

основная статья пассива баланса
 Среди активных операций существенное значение имеют операции с
ГЦБ, вложения в золотовалютные ценности и кассовая наличность, ссудные
операции. Весь наличный и безналичный обороты концентрируются в НБМ,
Все безналичные расчеты осуществляются через НБМ.