№ 1.

ПОСТРОЕНИЕ СИСТЕМЫ ТОРГОВЛИ

1 Введение. Знакомство с автором. Философия и принципы торговли

2 Структура и цели курса. Предварительные требования и инструментарий
3 Необходимые шаги к успешной торговле опционами
МОДУЛЬ 1. ИНСТРУМЕНТ
Рынок производных финансовых инструментов и его особенности. Линейные и нелинейные
4
деривативы
5 Организация торговли на рынке. Основные понятия. Порядок расчетов
6 Введение в опционы
7 Характеристики опциона и необходимые термины
8 Отличия опционов от других финансовых инструментов
9 Покупка опционов
10 Продажа опционов
11 Справедливая стоимость опциона. Модели и факторы ценообразования
12 Почему важна волатильность? Виды волатильности. Волатильность как класс активов
13 Свойства волатильности
14 Анализ волатильности, оценка и прогнозирование
15 Покупка или продажа опционов? Часть 1
16 Какой опцион выбрать?
17 Синтетические позиции. Возможность арбитража
Преимущества и недостатки опционов как финансового инструмента. Работа в паре с
18
фьючерсом. Оптимизация портфеля с помощью опционов
19 Применение опционов на финансовом рынке
20 Классические или бинарные опционы?
МОДУЛЬ 2. РЫНОК
21 Специфика российского рынка опционов. Анализ ликвидности
22 Организация торговли на рынке опционов РФ. Выбор брокера
23 Настройка торгового терминала Quik для работы с опционами
Маржируемые и "классические" опционы. Недельные опционы. Порядок экспирации
24
опционов на нашем рынке
25 Затраты при работе на опционном рынке РФ. Налогообложение торговых операций
26 Анализ рынка БА и волатильности для торгуемых инструментов
27 Покупка или продажа опционов? Часть 2

Важные нюансы при торговле на российском рынке опционов. Особенности выставления

28
заявок и совершения сделок. Проскальзывание. Оптимальная ликвидность

МОДУЛЬ 3. РИСКИ
29 Введение в риски опционных позиций
30 Дельта-риск
31 Гамма-риск
32 Тэта-риск
33 Вега-риск
Риск наклона волатильности (skew risk). Улыбка волатильности. Модельные и реальные
34
"греки" позиции
35 Риск нехватки денежных средств для покрытия текущих позиций. Методы снижения ГО
Прочие риски на рынке опционов: риск ликвидности, досрочная экспирация, пин-риск,
36
"черный лебедь" (Black Swan Events)
МОДУЛЬ 4. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
37 Основные опционные стратегии
38 Позиции с открытым риском и с ограниченным риском. Примеры
Принципы анализа опционных позиций. Факторы, влияющие на краткосрочные,
39
среднесрочные и долгосрочные позиции
Основы риск-менеджмента на рынке опционов. Способы нейтрализации рисков позиции.
40
Стресс-тесты
41 Управление позицией. Эффективность и ограничения. Прогноз и контроль ГО
Основные способы активного управления позицией. Покупка и продажа. Прибыльная и
42
убыточная позиция
Понятие торгового шаблона и его необходимость. Критерии правильных сделок с
43
опционами. Преимущество перед рынком
Выбор стратегии. Максимальный размер позиции. Схема управления. Внесение изменений в
44
позицию. Реализация торгового шаблона на реальном рынке
45 Организация торговли опционами. Алгоритм работы
ЧТО ДАЛЬШЕ?
46 Многообразие опционного трейдинга
47 Дельта-нейтральная торговля
48 Направленная торговля
49 Специальные ситуации для торговли
Основные ошибки при торговле опционами. Подведение итогов. Дальнейшее развитие и
50
ресурсы