38.

Лицензирование и саморегулирование деятельности профессиональных

участников рынка ценных бумаг

В соответствии с действующим законодательством (ст.49 ГК)

отдельными видами деятельности организации и индивидуальные
предприниматели могут заниматься лишь при наличии специальных
разрешений, которые на сегодняшний день могут выдаваться в
виде лицензий либо в виде допусков саморегулируемых
организаций (СРО).

деятельность на рынке ценных бумаг членов СРО подлежит

лицензированию, которое вполне комфортно сосуществует с
механизмами контроля, ответственности в рамках СРО

 виды деятельности определяются

o Федеральным законом от 8 августа 2001 г. 128-ФЗ "О
лицензировании отдельных видов деятельности» с
изменениями
o ФЗ «О РЦБ». (профучастники выведены из действия
закона о СРО, у них специальный закон о РЦБ)

САМОРЕГУЛИРОВАНИЕ

СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг – это

добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных
бумаг, действующее в соответствии с Федеральным законом «О рынке
ценных бумаг» на принципах некоммерческой организации, для
обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка
ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке
ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов
профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами
саморегулируемой организации, установления правил и стандартов
проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную
деятельность на рынке ценных бумаг.

 организацией саморегулирования может быть юридическое лицо,

учрежденное не менее чем десятью профессиональными
участниками рынка ценных бумаг
  Организация, созданная профессиональными участниками рынка
ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации
(СРО) на основании разрешения, выданного ФСФР, если она
соответствует опред. требованиям. То есть СРО должна иметь
разрешение от ФСФР, но это НЕ лицензия. Лицензии – они для
отдельных участников самих.

ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ

В соответствии с Положением О ЛИЦЕНЗИОННЫХ ТРЕБОВАНИЯХ И

УСЛОВИЯХ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦБ (ФСФР от 2010 г) осуществляется
лицензирование следующих видов профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг:

 брокерская деятельность;
 дилерская деятельность;
 деятельность по управлению ценными бумагами;
 депозитарная деятельность;
 клиринговая деятельность;
 деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
 деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и/или
фондовой биржи.

Лицензия выдается на каждый вид профессиональной деятельности на

рынке ценных бумаг.
Есть 3 вида лицензий

1) Лицензия биржи – то есть организатора торгов

a. то есть На осуществление деятельности по организации
торговли на рынке ценных бумаг в качестве фондовой
биржи
2) Л. Профучастника, который занимается торговлей ЦБ или
операциями с ними –
a. На осуществление брокерской деятельности,
b. дилерской деятельности,
c. деятельности по управлению ценными бумагами
d. депозитарной деятельности,
e. клиринговой деятельности,
f. деятельности по организации торговли
3) Л. На ведение реестра.
При обращении за получением лицензии соискателю лицензии выдается
лицензия без ограничения срока действия.
Лицензия утрачивает юридическую силу в следующих случаях:
 ликвидация лицензиата или прекращение его деятельности в случае
реорганизации
 аннулирование лицензии

Лицензионными требованиями и условиями являются:

2.1.1. соблюдение законодательства Российской Федерации о ценных
бумагах, .. об исполнительном производстве, … о противодействии
легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма;
2.1.3. соответствие собственных средств лицензиата и иных его
финансовых показателей нормативам достаточности собственных средств
и иным показателям…;
2.1.4. соответствие работников лицензиата квалификационным
требованиям, …;
2.1.5. наличие у лицензиата единоличного исполнительного органа,
для которого работа у лицензиата является основным местом работы;
2.1.6. наличие у лицензиата не менее 1 контролера, для которого работа
у лицензиата является основным местом работы;
2.1.7. наличие у единоличного исполнительного органа лицензиата
опыта работы в должности руководителя отдела или иного структурного
подразделения организаций, осуществляющих профессиональную
деятельность на рынке ценных бумаг и/или деятельность по управлению
инвестиционными фондами, … или деятельность специализированного
депозитария инвестиционных фондов, … не менее 2 лет.
( не распространяется на кредитные организации;)
2.1.8. отсутствие судимости за преступления в сфере экономической
деятельности и/или преступления против государственной власти у лиц,
входящих в состав совета директоров (наблюдательного совета), членов
коллегиального исполнительного органа, единоличного исполнительного
органа и контролера лицензиата, а также отсутствие административного
наказания в виде дисквалификации в отношении лиц, входящих в состав
совета директоров (наблюдательного совета), и у единоличного
исполнительного органа лицензиата;
2.1.9. обеспечение лицензиатом возможности для осуществления
лицензирующим органом проверки;
2.1.10. предоставление полной информации о структуре собственности
лицензиата … не позднее 15 рабочих дней, следующих за отчетным
кварталом;
2.1.11. наличие программно-технического обеспечения, необходимого
для осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
и соответствующего требованиям законодательства Российской Федерации о
ценных бумагах, …;
 2.1.15. лицензиат обязан обеспечить полноту и достоверность
информации, предоставление которой при осуществлении
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг предусмотрено
законодательством

Приостановление действия лицензии осуществляется лицензирующим

органом в случае неоднократного нарушения в течение 1 года
профессиональными участниками рынка ценных бумаг законодательства
Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе нормативных
правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку
ценных бумаг.
Приостановление действия лицензии осуществляется по решению
лицензирующего органа на срок до 6 месяцев.

из Лекции:

На рцб есть как лицензирование (ФСФР), так и саморегулирование

(образуются некоммерческие CРО по которым образуются стандарты деят-
ти, процедуры проверки, правила и тд).

Лицензии на ведение деятти проф участников часто получают

кредитные орг-ии, (банки, инвест компании, управляющие компании паевых
инвестфондов, страховые компании). Почему? Банк который получил срва во
вклад – должен платить % вкладчику + должен доп деньги получить себе.
Как? Вложить деньги в рцб.

Есть 3 вида лицензий

4) Лицензия биржи – то есть организатора торгов

5) Л. Профучастника, который занимается торговлей ЦБ или
операциями с ними – л. Дилера, брокера или управляющего
6) Л. На ведение реестра.

Устанавливаются правила к кадровому составу профучастников рцб. ДБ люди

которые имеют определенные подтверждения квалификаций (квалификац
аттестаты). Есть уровни аттестатов различные. +высшее образование + спец
треб-я есть к размеру собств средств профучастников.

 В день операции клиринговая компания только устанавливает какие

права и обязти. А потом по рез-там торгов уже потом рассчитываются.
Задолженность мб очень большие. Поэтому для дилер, брокер и
 деятти по управлению – размер собств средств не меньше 35 млн руб.
клиринговая – не меньше 80 млн р.
 депозитарии - миним размер от 60 до 200 млн р
Есть 2 искл-я

 Если орг-я страхует своюответственность то необязат иметь в полном

объеме собств срва в таких размерах
 Когда участник является членом саморег оргии и саморег оргя
ходатайствует о снижении этой суммы ввиду того что в ее рамках есть
компенсац фонд из которго в случае чего гарантируется выплата
обязательств

САМОРЕГУЛИРОВАНИЕ

- это добров объед-е. минимум участников – 10. СР устанавливает проф

стандарты, контролирует их (может проверки, заправшивать материалы и тд)

Чтоб быть зарегенной СР д.б. проверена ФСФР. (ее Уч док-ты, квалификация

уч-ков и тд).