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Interés Compuesto
Se da en una operación financiera en la cual no se satisface el interés del capital al final de cada periodo; sino que se acumula el capital
para que en el periodo siguiente produzca intereses tanto el capital como los intereses ya ganados; de esta forma el capital aumenta
cada periodo con los intereses no satisfechos. La característica fundamental de este tipo de operación es la capitalización de los
intereses cada periodo, lo cual hace más ventajosa esta situación para el inversionista.
Valor Final ( M )
Para realizar la acumulación de capitales utilizando una tasa efectiva se plantea la siguiente ecuación a Interés Compuesto:
M = P(1 + i) n donde n = Número de periodos a acumular, y depende de la periodicidad de la Tasa.
De igual manera, se puede trabajar con Tasas Equivalentes; para esto se debe i ≡ i2 ⇒ P(1 + i ) = P( 1 + i2)2
Ejemplo
NOTA
plantear una igualdad entre dos factores de acumulación, donde ambas presentan ⇒ (1 + i ) = ( 1 + i2)2
la misma duración en la operación. ⇒ i = ( 1 + i2)2 - 1
i = m.i m donde: i ≡ i ( 2) ⇒ ⎜ 1 + ⎟ = (1 + i )
i(m) = Tasa Nominal Anual Capitalizable "m" veces al Año. ⎝ 2 ⎠
Comparación entre Interés Simple e Interés Compuesto Principales Formulas en Interés Compuesto
Interés Simple = Is ⇨ Is = P.i.t ① Monto
t (1 + i)n es el Factor de
Interés Compuesto = Ic ⇨ Ic = P[ (1 + i) - 1 ] n
Aplicando Binomio de Newton en Ic
M = P(1 + i) Acumulación
Bs Ic
Grafica del
Is
① Si t = 1 entones Ic = Is ③ Interés entre los Años "x" y "t"
o
Saldos
Existen dos formas de calcular los saldos deudores; por el Método Prospectivo o Valores Actuales o por el Método Retrospectivo o
Valores Finales
Consiste en hallar el Valor Actual de las Es el Valor Acumulado del Préstamo (P) menos el Valor
Cuotas Futuras (Q) Acumulado de las Cuotas Pagadas (Q)
Tenemos que: Tenemos que:
[
M = Q (1 + i )1 + (1 + i ) 2 + (1 + i ) 3 + ...+ (1 + i ) n ] [
M = Q (1 + i )1 + (1 + i ) 2 + (1 + i ) 3 + ...+ (1 + i ) n ]
entonces: entonces:
[
Stp = Q Vi 1 + Vi 2 + Vi 3 + ...+ Vi n − t ] [
Str = P(1 + i ) − Q (1 + i )1 + (1 + i ) 2 + ...+ (1 + i ) t
t
]
Q = Cuota (anual, mes, etc.) que se paga en el transcurso del periodo
Donde:
P = Valor del Préstamo y M = Monto
Descuento Compuesto
Se aplica en operaciones financieras donde un acreedor que cedió un capital mediante un documento se dirige a un tercero antes de
transcurrir el plazo para resarcir la deuda y vende el crédito; siendo el Descuento la Diferencia entre el Monto Nominal y el Valor Nominal
( Dc = MN - VN ) ; es decir, una disminución que se efectúa al Monto Nominal para cobrarse inmediatamente. Se puede Descontar de un
Monto Nominal a una Tasa de Descuento ( d ) o a una Tasa de Interés ( i ); por tanto si aplicamos una Tasa de Descuento estamos en
presencia de un Descuento Comercial ( Dc ) donde la Tasa Efectiva de Descuento es la proporción en que disminuye el monto en cada
periodo y se plantea el Factor de Descuento, denotado por " (1 - d) n " ; de tal modo que la operación del Descuento Comercial será:
donde
Tasa de Descuento ( d ) ⇨ Descuento Comercial ( D c ) ⇨ P = M(1 - d) n
cual se hace el descuento
Si por el contrario se emplea una Tasa de Interés actualizando el Monto entonces aplicamos un Descuento Racional, donde
el Factor de Descuento es el Factor de Actualización ( V in ) ; por lo cual tenemos que:
n = Número de periodos por el
donde
n
Tasa de Interés ( i ) ⇨ Descuento Racional ( D r ) ⇨ P = M.V i
cual se hace el descuento
d
i= (El Interés en Función del Descuento)
NOTA ①
n n n n
(1 - d)
Dc = D r ⇨ M(1 - d) = M.V i ⇨ (1 - d) = V i ⇨
i
d= (El Descuento en Función del Interés)
(1 + i)
dm = Tasa Efectiva m-esimal de Descuento
NOTA ②
d(m) = Tasa Nominal Anual de Descuento Capitalizable "m" veces al Año