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Introducción.

Las herramientas que integran la contabilidad administrativa sirven de apoyo a

la administración principalmente en dos funciones: la planeación y el control.

El modelo costo-volumen-utilidad es un apoyo fundamental en la actividad de

planeación, es decir, en el diseño de las acciones que permitirán lograr el
desarrollo integral de la empresa al igual que los presupuestos. Este modelo
ayuda a implantar la ultima etapa del modelo de planeación estratégica
presentado en dicho capitulo y facilita la toma de decisiones y la implantación
de acciones concretas.

En el proceso de planeación operativa o a corto plazo toda empresa debe estar

consciente de que tiene tres elementos para encauzar su futuro: costos,
volúmenes y precios. El éxito dependerá de la creatividad e inteligencia con
que se manejen dichas variables. Lo importante es la capacidad para analizar
los efectos de las diferentes variaciones sobre las utilidades (aumentos o
disminuciones), por parte de cu alquiera de las tres variables, para preparar así
las acciones que maximicen las utilidades de la empresa, dentro de las
restricciones a que esta sujeta.

La globalización, como se ha mencionado, tiene un efecto fuerte en las

decisiones que se toman en una empresa, y por ello es esencial utilizar lo
mejor posible su capacidad para generar riqueza. De esta manera, cada uno de
los factores que conforman el modelo costo-volumen-utilidad se ve afectado
por la globalización, y por lo tanto requiere consideracione s especiales.

Precio. Con la apertura económica y comercial, el precio de los productos no es

un factor controlable por la empresa, ya que para poder competir se requiere
igualar o incluso reducir el precio respecto a sus competidores. Son pocas las
industrias en donde la empresa puede definir el precio de sus productos sin
considerar al mercado.

Volumen. Depende de factores tan diversos como la saturación del mercado, el

valor agregado que el producto ofrece respecto al ofrecido por otros productos
similares, las estrategias de comercialización, distribución y mercadotecnia, los
cambios en los gustos del consumidor, etc. Por lo tanto, la empresa debe
realizar constantemente estudios del mercado y la industria, para conocer cual
es la capacidad de demanda q ue su producto o servicio puede tener y en
función a ello establecer sus estrategias para el futuro.

Costo. De las tres variables que conforman el modelo costo -volumen-utilidad,

es costo es el único quizá que puede ser controlado directamente por la
empresa. En el aspecto de costos, la tendencia es intentar reducirlos lo máximo
posible y, al mismo tiempo, hacer mas eficiente su utilización.




 

Los costos pueden ser clasificados, de acuerdo con su comportamiento, en

costos fijos y variables. En la contabilidad financiera tradicional, tanto los costos
fijos como los variables se utilizan para el cálculo de la utilidad de la empresa,
sin hacer distinción expresa de ellos en relación con su comportamiento. Sin
embargo, para las decisiones operativas de la empresa resulta sumamente útil
el presentar la utilidad expresando cuales son los costos fijos y cuales
variables. A este enfoque se le denomina ¨enfoque de contribución¨ o ¨costeo
directo¨.

El enfoque de contribución tiene una visión especial del flujo de costos, las
ventas han de cubrir primeramente los costos variables (aquellos que están
íntimamente ligados al volumen de ventas). El resultado, llamado margen de
contribución, representa la riqueza residual con la que la empresa intentara
cubrir sus costos fijos. Dicho de otra manera, la utilidad de operación bajo este
enfoque se obtiene la siguiente manera:

Ventas

 Costos variables
 Margen de contribución
 Costos fijos
 Utilidad de operación

La diferencia fundament al entre este enfoque de contribución y el tradicional es

la manera en que se tratan los costos fijos, pues mientras que en el primero se
presentan por separado, en el segundo se mezclan con los variables para dar
el total de costos (costo de venta, gastos de administración, gastos de venta).

Una vez comentado el enfoque de contribución, es fácil entender que para que
una empresa logre obtener utilidades, se deben cumplir dos condiciones:

a) Que el precio de venta por unidad sea mayor que el costo variable por
unidad, y
b) Que el volumen de ventas sea lo suficientemente grande para que se
genere un margen de contribución que sea superior a los costos fijos.

Todas las organizaciones surgen con un propósito determinado:

 Incrementar el patrimonio de sus accionistas

 Prestar un servicio a la comunidad.

En ambos casos, es necesario considerar tres factores fundamentales que ya

se han mencionado anteriormente: el precio de venta que tendrá un producto o
servicio; el costo variable que tiene dicho producto o servicio y el monto de
costos fijos que la empresa debe cubrir; y el volumen de unidades a vender.
Utilizando esta información, el modelo costo -volumen-utilidad nos permite dar
respuestas a dos preguntas constantes en el administración: ¿Cuáles son la
ventas mínimas que el negocio debe tener para al menos no tener perdidas?, y
¿Cuántas ventas se deben tener para que el negocio sea rentable de acuerdo
con las expectativas de los accionistas?



  

Es normal que al planear sus operaciones, los ejecutivos de una empresa

traten de cubrir el total de sus costos y lograr un excedente como rendimiento a
los recursos que han puesto los accionistas al servicio de la organización. El
punto en que los ingresos de la empresa son ig uales a sus costos se llama
punto de equilibrio; en el no hay utilidad ni perdida. En la tarea de planeación,
este punto es una referencia importante, ya que es un limite que influye para
diseñar actividades que conduzcan a estar siempre arriba de el, lo m as alejado
posible, donde se obtiene mayor proporción de utilidades.

Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el

comportamiento de los costos; de otra manera es sumamente difícil determinar
la ubicación de este punto.

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Se ha establecido que el punto de equilibrio se ubica donde los ingresos son

iguales a los costos. Se puede expresar de la siguiente forma:

IT = CT
P(X) = CV(X) + CF
P(X)-CV(X) = CF
X (P-CV) = CF
X = CF
P-CV
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Donde:

P= precio por unidad

X= numero de unidades vendidas

CV= costo variable por unidad

CF=costo fijo total en un tramo definido

Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los de
producción, administración, de ventas y financieros.

El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre el

margen de contribución por unidad.
El margen de contribución es el exceso de ingresos con respecto a los costos
variables; es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una
utilidad.

En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribución total de la

empresa es igual a los costos fijos totales: no hay utilidad ni pérdida.

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Estas formas de representar la relación costo -volumen-utilidad permite evaluar

la repercusión que sobre las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio de
costos, volumen de ventas y precios.

El punto de equilibrio muestra como los cambios operados en los ingresos o

costos por diferentes niveles de venta repercuten en la empresa, generando
utilidades o pérdidas. El eje horizontal representa las ventas en unidades, y el
vertical, la variable en pesos; los ingresos se muestran calculando diferentes
niveles de venta. Uniendo dichos puntos se obtendrá la recta que representa
los ingresos; lo mismo sucede con los costos variables en diferentes niveles.
Los costos fijos están representados por una recta horizontal dentro de un
segmento relevante. Sumando la recta de los costo s variables con la de los
costos fijos se obtiene la de costos totales, y el punto donde se intercepta esta
última recta con la de los ingresos representa el punto de equilibrio. A partir de
dicho punto de equilibrio se puede medir la utilidad o perdida qu e genere, ya
sea como aumento o como disminución del volumen de ventas; el área hacia el
lado izquierdo del punto de equilibrio es perdida, y del lado derecho es utilidad.

El equilibrio también puede representarse desglosando cada costo según su

comportamiento y la función a la que sirve.
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Es necesario que al analizar los resultados generados por este modelo se

consideren los siguientes aspectos:

1. Tanto la función de ingresos como la de costos tienen un

comportamiento lineal, lo cual es valido dentro de un nivel relevante, de
tal manera que el fundamento de linealidad no se aplica en niveles o
volúmenes extremadamente altos o bajos. En estos casos hay que tener
cuidado al leer e interpretar la información.
2. Existe sincronización perfecta entre el volumen de ventas y el de
producción, lo cual trae por consecuencia que los i nventarios de
artículos terminados permanezcan constantes. Esta situación es un
tanto irregular, aunque con la utilización de costeo variable disminuye el
posible efecto de los cambios en los niveles de inventarios. Además,
dada la tendencia a reducir los inventarios innecesarios-es decir, aplicar
el justo a tiempo-, es posible lograr que la cantidad de inventario de
artículos terminados sea pequeña y constante.
3. Existe la posibilidad de una perfecta diferenciación de los costos en fijos
y variables.
4. El cambio de alguna de las variables no tiene efecto sobre las demás,
que se suponen constantes.
5. Durante la búsqueda del punto de equilibrio no se produce modificación
alguna de la eficacia y la eficiencia de los insumos que intervienen en la
organización.
6. El modelo se basa, originalmente, en la utilización de una sola línea en
la empresa: el denominador del modelo es el margen de contribución por
línea y no de un conjunto de líneas; para esta limitación existe el cálculo
del punto de equilibrio para varias lín eas, que se analiza al final de este
capítulo.

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Básicamente, existen dos discrepancias:

El comportamiento del costo por unidad: los contadores lo sup onen constante,
que no se altera con el volumen de producción. Suponen que la función de
costos variables es lineal, básicamente, por efecto práctico del análisis,
mientras que los economistas suponen que es una curva.

Los contadores suponen que entre la v ariable precio y la variable demanda

existe también una función lineal, es decir, no reconocen el efecto que el
cambio de precios tiene sobre la demanda. Por ejemplo, los economistas
afirman que mientras mas suba el precio, la demanda disminuye; en tanto q ue
los contadores suponen que un aumento de precio no afecta el volumen de
ventas. En resumen, los contadores suponen otra vez linealidad por efecto
práctico.

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Este modelo ayuda a la administración a determinar que acciones se deben

tomar para cumplir cierto objetivo, que en el caso de las empresas lucrativas se
llama utilidad. Las utilidades deberán ser suficientes para remunerar el capital
invertido en la empresa. De acuerdo con el o bjetivo de cada empresa, se
puede calcular cuánto hay que vender, a que costos y a qué precio para lograr
determinadas utilidades. Hoy en día el valor económico agregado (EVA) ha
empezado a utilizarse como herramienta para evaluar la actuación de los
directivos. El modelo costo-volumen-utilidad es útil para determinar cuánto y
de que líneas hay que vender para lograr un determinado EVA.

La manera de calcular la cantidad de unidades que deben venderse para

obtener una determinada utilidad es la siguiente:

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Considere el siguiente ejemplo.

Los accionistas de una empresa que tiene una inversión en activos de

$100,000 desean 30% de rendimiento sin considerar los impuestos. Tiene
costos variables de $20 por unidad; el precio de venta es $50 por unidad, con
costos fijos de $20 000. ¿Cuánto tiene que vender la empresa para dar a los
accionistas la utilidad que desean?

Rendimiento deseado = 30% de $100 000 = $30 000.

Unidades por vender = $20 000 + $ 30 000 = 1667 unidades

$ 30

Si vende 1 667 unidades, debido al margen de contribución de $ 30 resulta;

1 667 x $ 30 = $ 50 000

Que sería la cantidad necesaria para cubrir los $ 20 000 de costos fijos y los $
30 000 de utilidades.

Si se quiere hacer más real el ejemplo anterior, sería necesario introducir el

aspecto fiscal.
La metodología para manejar este aspecto sería la siguiente:

Costos fijos + utilidad deseada después de impuestos

(1-t)
Unidades por vender =
Margen de contribución unitario

Donde (1-t) seria el complemento de la tasa fiscal. Se podría pensar en 38%

como tasa de impuestos sobre la renta y 10% de reparto de utilidades, de
donde el complemento seria 1 - 0.38 = 0.62.

Si en el ejemplo anterior los accionistas pidieran 20% de rendimiento sobre la

inversión después de considerar los impuestos, la forma de calcular cuantas
unidades hay que vender seria:

Rendimiento deseado después de impuestos $ 20 000

Margen de contribución unitario = $30

Unidades = $20 000 + $20 000

1-0.38 =1742
30

Se puede probar que si se venden 1 742 unidades se logran los $20 000 de
utilidades deseadas después de impuestos.

En la formula, el factor utilidad deseada/(1 -t) se sustituye por el costo de capital

de los recursos mas el valor económico agregado (EVA) que los acc ionistas
desean que obtenga el director de la empresa, de tal manera que les
proporcione lo que ellos consideran un rendimiento justo sobre su inversión.

La formula quedaría de la siguiente manera:

Unidades = $1000 000 + $1200 000 + $800 000

1-0.38 = 16 903
100 - 250

Por ejemplo, una compañía desea saber cuantas unidades debe vender para
obtener un valor económico agregado de $800 000; tiene un costo de capital de
12% sobre los recursos que utiliza la empresa, los cuales ascienden a $ 10 000
000. Los costos fijos de la compañía son de $ 1 000 000; el precio del producto
es $ 1000, y el costo variable, $750. La tasa de impuesto y reparto es de 50%.

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Vtra manera de representar el punto de equilibrio es la denominada grafica

volumen-utilidad. Usar esta o la analizada anteriormente depende de la
información que se necesite y como se requiera. Desde el punto de vista de la
presentación visual, la grafica volumen-utilidad facilita el análisis de diferentes
situaciones en que puede encontrarse la empresa, así como su efecto sobre
las utilidades. El eje horizontal representa el volumen de ventas en unidades. El
eje vertical esta dividido en dos par tes por la línea del punto de equilibrio; arriba
de dicha línea puede medirse la utilidad con respecto al eje vertical, y debajo
de la línea puede medirse la perdida respecto al eje vertical.

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Una empresa debe ser concebida como la célula básica de la economía de un

país y como un instrumento generador y distribuidor de riqueza.

Los objetivos esenciales de la administración son maximizar el valor de la

empresa e incrementar su capacidad de servicio. La apertura comercial ha
provocado que las empresas tengan que redoblar esfuerzos para alcanzar su
supervivencia. En este sentido, es importante que la empresa tenga clara su
estrategia y utilice herramientas que le permitan un adecuado proceso de
planeación y de toma de decisiones. Es recomendable, por lo tanto, implantar
estrategias en paralelo con determinadas acciones, como la reconversión de
las instalaciones de las empresas, la internalización de la cultura de calidad, el
tener un eficiente sistema de administración de costos, la tecnología de punta,
capital humano capacitado, estructuras de producción flexibles que permitan
mejoras continuas en los sistemas de producción, etc. Todas estas acciones y
estrategias, antes de llevarse a cabo, requieren ser analizadas, además de
estudiar los efectos que le causarían a la empresa; es decir, cualquier cambio
que se efectúe debe ser medido en utilidades. Para ello es útil este modelo
costo-volumen-utilidad, que ante la apertura de México a los mercados
mundiales cobra relevancia en el diseño de estrategias para poder competir y
sobrevivir.

Con precios de venta que son determinados por el mercado y volúmenes de

venta que dependen de muchos factores mas allá de la capacidad de
producción de la empresa, la mejor estrategia para que las empresas subsistan
y crezcan consiste en medidas practicas como la reducción de costos, lo cual
generara mayor margen y permitirá a la empresa mejorar su posición
competitiva.

Esta cultura de reducir costos a través de un programa acertado, como la

implantación de sistemas como costeo basado en metas y costeo basado en
actividades, es el gran reto que tienen todas las empresas en el mundo, e
implica el compromiso de hacer cada vez mejor lo que se hace y se r mas
eficientes en el uso de los recursos.