UNIVERSIDADE DE SANTO AMARO

UNISA DIGITAL

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA

Adriana Silva Barbosa

RA: 1822047

Parauapebas - Pará
2011
 UNIVERSIDADE DE SANTO AMARO
UNISA DIGITAL

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA

Relatório Final apresentado por

Adriana Silva Barbosa
Módulo 12º, Curso de Administração
como requisito para o
Estágio Curricular Supervisionado I

Área de Concentração: Setor Financeiro

Prof. Orientador: Alexandre Santos

Parauapebas - Pará
2011
 DEDICATÓRIA

Dedico aquele que habita um alto sublime trono o Deus todo

poderoso, que habita também com contrito e abatido de espírito,
a minha família pelo apoio, aos meus colegas de faculdade
Antonio Lucivaldo pelo incentivo desde o inicio até agora e a
irmã Sandra pelas orações.

Ao Marcio Andre meu noivo, pelas orações constantes e o

incentivo de fé. E a todos que tem contribuído de uma forma ou
de outra pela minha formação.
 AGRADECIMENTOS

Agradeço a ele digno de honra, de gloria, de louvo e sabedoria

Jesus Cristo o senhor da minha vida esse fiel amigo que posso
conta sempre, a todos que tem orando pela minha vida
acadêmica, aos meus colegas de aula, a minha Tutora Solange, a
Magazine Nazaré que me proporcionou essa oportunidade de
estagio.
“Meu é o conselho e a verdadeira sabedoria, eu sou o
entendimento, minha e a fortaleza".

Prov. 8:14
 SUMÁRIO

LISTA DE FIGURAS................................................................................................... 01
LISTA DE TABELAS.................................................................................................. 02

RESUMO....................................................................................................................... 03

1. INTRODUÇÃO........................................................................................................ 04

1.1 Apresentação do Tema............................................................................................. 04

1.2 Justificativa............................................................................................................... 04
1.3 Objetivo Geral.......................................................................................................... 05
1.4 Objetivos Específicos............................................................................................... 05

2. APRESENTAÇÃO DA EMPRESA....................................................................... 05

2.1 Nome da Empresa – Razão Social............................................................................ 05

2.2 Titulo do Estabelecimento – Nome Fantasia............................................................ 05
2.3 Localização da Empresa........................................................................................... 06
2.4 Descrição Fiscal........................................................................................................ 06
2.5 Histórico Resumido.................................................................................................. 06
2.6 Número de Funcionários.......................................................................................... 07
2.7 Ramo de Atividade................................................................................................... 07
2.8 Principais Marcas e Produtos................................................................................... 07
2.9 Organograma da Empresa........................................................................................ 07

3. FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA.......................................................................... 08

3.1 Conceito de Administração Financeira..................................................................... 08

3.2 O Papel da Administração e do Administrador Financeiro...................................... 09
3.3 Tesouraria................................................................................................................. 10
3.4 Gerenciamento Resultados e Financeiro.................................................................. 12
3.4.1 Capital de Giro...................................................................................................... 12
3.4.2 Controles Financeiros Básicos.............................................................................. 13
3.4.3 Fluxo de Caixa...................................................................................................... 14
3.5 Gerenciamento de Resultados.................................................................................. 14
3.6 Modelo de Apuração e Gerenciamento de Resultados............................................. 16

4. METODOLOGIA.................................................................................................... 17

5. DESENVOLVIMENTO DO TEMA...................................................................... 17
5.1 Descrição da Empresa.............................................................................................. 17
5.2 Ambiente Interno...................................................................................................... 18
5.2.1 Aspectos Estratégicos............................................................................................ 18
5.2.2 Aspectos Financeiros............................................................................................. 20
5.2.3 Aspectos Mercadológicos...................................................................................... 21
5.3 Ambiente Externo..................................................................................................... 22

6. CONCLUSÃO........................................................................................................... 24

7. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS.................................................................. 25

8. ANEXOS.................................................................................................................... 27

Carta de Apresentação do Estagiário.............................................................................. 28

Carta de Oficialização do Estágio.................................................................................. 29
Ficha de identificação do Estagiário............................................................................... 30
Plano de Estágio.............................................................................................................. 31
Avaliação de Desempenho do Estagiário na Empresa.................................................... 32
 LISTA DE FIGURAS

Figura 1. Organograma da Empresa......................................................................................... 08

Figura 2. Analise e planejamento financeiro............................................................................ 10
Figura 3. Capital de Giro.......................................................................................................... 12
Figura 4. Capital de Giro Liquido............................................................................................ 12
Figura 5. Ciclo de Caixa........................................................................................................... 13
Figura 6. Analise básica do fluxo de caixa.............................................................................. 17
 LISTA DE TABELAS

Tabela 1. Estrutura básica de uma Demonstração de Resultado do Exercício........................ 18

 RESUMO

Este relatório foi elaborado de forma a demonstra a real necessidade da administração

financeira dentro de uma empresa, e a importância de profissionais qualificados destacando o
administrador que tem um papel de fundamental na gestão financeira de qualquer
empreendimento na captação de recursos, visando o retorno para o capital aplicado evitando
os desperdícios. A administração financeira auxilia na tomada de decisões, na melhor
utilização de recursos disponíveis, nas melhores formas de obtenção desses recursos e
aplicação do lucro. Como o mercado financeiro torna-se cada dia, mas competitivo e
complexo é necessário conhecer as técnicas, as estratégias financeiras, para que a empresa
possa sobreviver nesse ambiente de constantes mudanças.
Para ser elaborado esse relatório de Estágio Curricular Supervisionado I junto à loja
Magazine Nazaré, no setor financeiro da organização, foram utilizadas várias formas de
pesquisas internas e externas, e ainda entrevista com alguns de seus colaboradores, onde
formaram obtidas informações com auxilia de livros para a melhor compreensão do
funcionamento da empresa. Todos os dados apresentados nesse relatório somam para
aprimora os meus conhecimentos na área administrativa e coloca em pratica os meus
conhecimentos em gestão financeira.

Palavras-Chave: Administração, Gestão, Planejamento.

1. INTRODUÇÃO

A área financeira de qualquer empresa é como uma bússola que guiara o

empreendedor e o levara a atingir o topo, mas alto. Ao administrador financeiro compete
algumas atribuições, como prever, planeja, coordena e controla.
Por se trata de uma área que me chama bastante atenção e que eu entendo ser um desafio para
qualquer administrador, decidir realiza esse relatório sobre a modalidade de finanças. Este
relatório tem como base o levantamento de dados precisos, visando uma analise e
entendimento, mas amplo do assunto abordado.
Com a expansão do mundo corporativo, e o crescimento das empresas, hoje a gestão
financeira é fundamenta para quer a empresa possa ser bem sucedida e sustentável. Para que
ela obtenha resultado satisfatório, precisar se adapta a um ambiente turbulento e de constantes
mudanças. A gestão financeira vem ajuda o administrador vence nesse ambiente mutável.
De acordo com Bueno (2007), o significado da palavra empresa, trata-se de um
negócio, associação para explora uma atividade econômica, associação mercantil. Diante
disso, a empresa tem um único fim: a otimização de resultados.
Em relação às finanças, o principal objetivo de uma empresa é crescer, tornar-se líder,
ampliando os ganhos patrimônio de seus proprietários. Diante disso a qualidade na gestão
financeira é essencial para qualquer empreendimento.
A Administração financeira visa aprimoramentos atrás de técnicas de estudos
aprofundados, de melhoria na estrutura financeiras das empresas nos diz respeito à
capacitação e alocação de recursos de capital.

1.1 Apresentação do Tema

O Tema escolhido para ser abordado nesse Estágio Curricular Supervisionado I foi
Administração Financeira e Orçamentária, pois é notório o seu crescimento tanto nas
empresas de grande porte como também de pequeno porte. Percebe-se a sua importância
frente às decisões empresariais.

1.2 Justificativa

O estagio Curricular Supervisionando I, me deu a oportunidade de coloca em pratica e

desenvolver os conhecimentos adquiridos ao longo do curso. Pude ter um contanto na pratica
bastante proveito com finanças corporativas. Somando ponto para minha vida profissional e
servido de referencia. Pude compreende á analise financeira da empresa e saber como
funciona esse processo administrativo especialmente do diz respeito ao fluxo de caixa,
controladoria, tesouraria. Com o aumento considerável do mercado corporativo hoje essa área
se destacar como sendo uma ferramenta fundamental para o administrador, como por
exemplo, é possível através dela obter relatórios contábeis, balanço patrimonial que resumo os
ativos da empresa, o demonstrativo do resultado do exercício que mostrar receitas e despesas
e também o fluxo de caixa entradas e saídas, todas essas informações facilita ao administrador
na hora da tomada de decisões e também de investimentos, ou seja, fica mais fácil perceber
qual o risco da atividade financeira.

1.3 Objetivo Geral

Adquiri experiência profissional no âmbito administrativo empresarial, através desse

estagio curricular, analisando o ambiente interno e externo da organização, e observado os
principais componentes que servem de base para uma gestão financeira de qualidade.

1.4 Objetivo Específico

 Cria um embasamento entre a realidade vivida dentro da organização e o

conhecimento teórico adquirido na faculdade.
 Discorrer sobre a importância da gestão financeira na tomada de decisões.
 Conferir todas as obrigações da empresa, contas a paga, tributos etc.
 Verifica o ativo da mesma, se ela tem cobertura orçamentária.
 Verifica a estrutura organizacional da empresa.

2. APRESENTAÇÃO DA EMPRESA

2.1 Nome da Empresa – Razão Social

Nazaré moveis e eletrodomésticos Ltda - Epp

2.2 Título do Estabelecimento – Nome Fantasia

Magazine Nazaré

2.3 Localização da Empresa

Avenida Inglaterra nº 94
Bairro: Novo Horizonte
Cidade: Parauapebas – Pará
CEP: 68515-000
Telefone: (94) 3346-1927
E-mail: magazinenazare@flexanet.com

2.4 Descrição Fiscal

C.N.P.J: 09.035.531/0002-75
Inscrição Estadual: 15.283.845-7

2.5 Histórico Resumido

O Magazine Nazaré nasceu mediante determinação e esforço dos proprietários e

sócios, o Sr. Vicente de Paula e Sra. Francicleia Cristina, que iniciaram seus negócios na
verdade no segmento de compra premida na época um ramo pouco conhecido e explorado na
cidade. E então em um pequeno ponto da cidade nasce a Istoé Sat, a primeira empresa do
grupo, os primeiros clientes foram os próprios amigos que compraram a idéia. O
empreendimento fez bastante sucesso na cidade e a credibilidade foi só aumentando. E então
surgiu um novo sonho, uma nova idéia, um desejo de crescer ainda mais, eles investiram no
ramo de moveis e eletros nascendo assim a Magazine Nazaré Filial que foi inaugurada no dia
10 de marco de 2009. Hoje existem duas loja de moveis e um de compra premida e no
começo deste ano inaugura mais outra de compra premiada sendo no total quatro lojas no
grupo. O Magazine Nazaré é uma empresa de moveis e eletrodomésticos situada em
Parauapebas sendo á filial, e atua no mercado há um ano e meio sendo devidamente
registrada, conta com uma equipe de colaboradores de pelo menos oito pessoas, a empresa
possui cultura família, e existe uma harmonia muito grande entre os seus colaboradores.
 A empresa trabalha constantemente para atende as necessidades de seus clientes que
são cada vez, mas exigentes e o comercio local é carente no bom atendimento. Por isso se
tornou uma meta e um desafio proporciona sempre a satisfação do cliente. Atendimento
rápido e resolução eficaz de problemas são critérios de seus processos administrativos.
É uma empresa que trabalha dentro de um padrão humanístico visando à qualidade
total em seu empreendimento. Trabalhando com responsabilidade e ética, sendo isto um
diferencial competitivo no mercado local.
A empresa acredita no potencial local que segundo os proprietários e ilimitado em
todas as áreas, por isso consolida o seu negocio com investimentos financeiros, qualificação
profissional e sintonia fina com o mercado.

2.6 Número de Funcionários

Diretoria Geral: 01
Departamento Financeiro: 01
Crediário: 01
Departamento de Cobrança: 01
Departamento de Vendas: 02
Departamento de montagem: 01
Departamento de Serviços Gerais: 01
2.7 Ramo de Atividades

Comércio Varejista de Moveis

2.8 Principais Marcas e Produtos

Produtos: Estofados, Guarda roupas, cama Box, colchões, televisores e refrigeradores.

Marcas: Sampaio, topázio, kappesberg, Batrol, ônix, ortobom, biflêx, Cce, Toshiba, Cineral,
Cônsul, Electrolux entre Outras.

2.9 Organograma da Empresa

 O organograma é o gráfico que representa a estrutura formal da empresa, ou seja, a
disposição e a hierarquia dos órgãos. Instrumento usado para configurar e estabelecer a
estrutura formal de uma empresa ou de uma de suas partes em um determinado momento; é
uma forma estática de configurar a empresa. Mostrar órgãos, posicionamentos, vias
hierárquicas existentes e linhas de autoridade e subordinação.
Sobre o organograma, a empresa possui o seguinte:

Diretoria
Geral

Departamento
Financeiro

Departamento
Departamento Departamento Departamento
Crediário de Serviços
cobrança de vendas de Montagem
Gerais

Figura 1 – Organograma da Empresa

De acordo com Kotler (1998, p.105), organograma “é uma apresentação gráfica da

estrutura organizacional de uma empresa, especificando as linhas formais de autoridade,
níveis hierárquicos e a divisão das atividades”.

3. FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA

Como tem si tornando um campo de grande abrangência e ênfase empresarial, escolhi

discorre sobre o tema finanças nesse estagio. Visto que necessitei de busca fundamentos
teórico o que não foi tão difícil, pois área tem sido bastante explorada por vários estudiosos
todos aqueles que são amantes da administração financeira.

3.1 Conceito de Administração Financeira

A área de finanças e ampla e dinâmica. Para que a empresa se mantenha em atividade,

isto é, para que compre, produza, venda, ou simplesmente troque, carece de meios ou recursos
financeiros. A função da administração financeira depende da complexidade das operações e
do tamanho da organização.

Completa Ross, Westerfielel e Jordan (1998), o

objetivo da administração financeira é aumentar o
valor de cada ação existente, e o valor de cada capital
dos proprietários.

A função financeira reporta-se através de valores que a empresa realiza com o exterior
e internamente. A empresa integra nas suas funções a de adquirir bens e serviços, a de
produzir ou de transformar e adequar à venda e a de vender bens ou prestar serviços a outros
sujeitos econômicos. A função financeira trata de obtê-los, procurando assegurar que a soma
dos resultados obtidos seja o mais elevado possível. Para alem do lucro imediato, à que pensar
nos lucros futuros; para isso a empresa deve procurar manter o seu capital e desenvolver-se.
A Gestão financeira pode ser definida como a gestão dos fluxos Monetários derivados
da atividade operacional da empresa, em termos de suas respectivas ocorrências no tempo. Ela
objetiva encontrar o equilíbrio entre a “rentabilidade” (maximização dos retornos dos
proprietários da empresa) e a “liquidez” (que se refere à capacidade de a empresa honrar seus
compromissos nos prazos contratados). Assim sendo, pode-se dizer que a gestão financeira
esta preocupada com a administração das entradas e saídas de recursos monetários
provenientes da atividade operacional da empresa, ou seja, com a administração do fluxo de
disponibilidade da empresa.
A gestão financeira visa então:
 Alimentar a empresa de disponibilidades quando necessário;
 Assegurar a melhor situação dos recursos financeiros da empresa;
 Otimizar a rotação dos recursos e das aplicações.

3.2 O Papel da Administração e do Administrador Financeiro

Na administração Clássica para Henry Fayol o ato de administra se resume como:

Prever, organizar, comandar, coordenar e controlar. O papel do administrador esta ligado
intimamente a essa funções. A Administração financeira esta ligada as tarefas do
administrador financeiro o qual deve gerir ativamente a área financeira de qualquer tipo de
 organização. Pois ele dever está atento as questões sociais, culturais, demográficas, política,
legislativa e econômica afim de que as decisões sejam tomadas com múltiplos critérios
reduzidas a margem de erros e maximizado os resultados. O gerente financeiro administra os
negócios financeiros de qualquer tipo de negócio ativamente seja privado ou público, grande
ou pequeno, com ou sem fins lucrativos. Dependo do tamanho da empresa a administração
financeira é geralmente realizada pelo departamento de Contabilidade. À medida que a
empresa cresce, a importância da função financeira leva à criação de um Departamento
Financeiro separado, ligada diretamente ao Presidente da companhia, através de um Vice-
Presidente de Finanças.
Vejamos na figura as atividades chaves do Administrador Financeiro:

Analise e planejamento financeiros

Balanço

Ativos Passivos
Circulantes Circulantes
Decisões de Decisões de
Investimentos Recursos de financiamento
Ativos
Permanentes Longo Prazo

Figura 2 – Analise e planejamento financeiro

O papel do Administrador Financeiro dentro da empresa pode ser avaliado em relação

às demonstrações financeiras básicas da empresa. Suas três funções primordiais são:

 Análise e planejamento financeiro e controle financeiro;

 Tomadas de decisões de investimentos e;
 Tomadas de decisões de financiamentos.

3.3 Tesouraria e Planejamento

 A determinação das necessidades de recursos financeiros (planeamento das necessidades
de recursos financeiros, a inventariação dos recursos disponíveis, a previsão dos recursos
libertos e o cálculo das necessidades de financiamento externo). Este tipo de atividades é
geralmente designado por gestão de tesouraria.

Tesouraria é o órgão administrativo responsável pelo controle financeiro onde controla

todos os eventos ocorridos de movimentação financeira, e ocorre nas contas de
movimentação, aplicação e caixa, como também controle de saldo.
A administração de caixa esta intimamente ligada ao ciclo operacional da empresa e o
custo de capital ao custo financiamento deste ciclo. E ainda de planejamento e controle das
disponibilidades financeiras, que é a parcela do ativo circulante representada pelos depósitos
nas contas correntes bancárias e aplicações financeiras de liquidez imediata.
O Planejamento é o processo de decisões dos objetivos da empresa das mudanças
nesses objetivos, dos recursos utilizados para atingi-los e das políticas que deveram governa a
aquisição, utilização e disposição desses recursos.
Gitman (1997, p.588) menciona

“O planejamento financeiro é um dos aspectos importantes para

funcionamento e sustentação de uma empresa, pois fornece
roteiros para dirigir, coordenar e controlar suas ações na
consecução de seus objetivos. Dois aspectos-chave do
planejamento financeiro são o planejamento de caixa e de
lucros. O primeiro envolve o planejamento do orçamento de
caixa da empresa; por sua vez, o planejamento de lucros é
normalmente realizado por meio de demonstrativos financeiros
projetados, os quais são úteis para fins de planejamento
financeiro interno, como também comumente exigidos pelos
credores atuais e futuros.”

Um plano financeiro eficaz deve dar à luz no momento de expor as ligações das
diferentes propostas de investimento ligadas às várias atividades operacionais da empresa e as
opções de financiamento disponíveis a ela no mercado.
O orçamento de caixa é uma ferramenta básica do planejamento financeiro de curto
prazo. Para preparar um orçamento de caixa tem-se que levar em conta diversos pontos da
atividade financeira da empresa como, recebimentos de caixa, que são todos os itens que a
empresa recebe de entrada de caixa durante um determinado período do planejamento
financeiro.
Segundo Gitman (1997, p.590), “O orçamento de caixa, ou projeção de caixa é um
demonstrativo dos fluxos das entradas e saídas projetadas de caixa da empresa, usado para
estimar suas necessidades de caixa a curto prazo”. Um fator importante na preparação do
orçamento são os pagamentos efetuados pela empresa no período do planejamento financeiro.
Os pagamentos mais importantes são as compras à vista, salários, pagamentos de impostos,
pagamento de empréstimos, aquisição de equipamentos, entre outros.

3.4 Gerenciamento de resultados e Financeiro

Permite a apuração dos resultados operacionais de uma atividade, com base em

avaliações de desempenho obtidas durante o mês ou período de análise, por meio da estrutura
gerencial de resultados, identificando cada um dos pontos importantes a serem analisados.
Para se fazer um gerenciamento financeiro confiável, é necessário que o administrador utilize
algumas ferramentas para ter embasamento em suas decisões. Abaixo seguem algumas
ferramentas mais utilizadas pelas empresas:

3.4.1 Capital de Giro

Dorabella (1995, p.102), oferece a seguinte definição de capital de giro: “são os

recursos financeiros aplicados pela empresa na execução do ciclo operacional de seus
produtos, recursos estes que serão recuperados financeiramente ao final deste ciclo”.
O capital de giro é o montante de dinheiro necessário para cobrir o ciclo de dias que a
empresa tem desde a compra da mercadoria, ou matéria-prima, até o seu recebimento. É
também uma reserva para manter as atividades operacionais da empresa por um período
determinado, até que haja receitas.

CAPITAL DE GIRO = Ativo

Figura 3 – Capital de giro

 Segundo ROSS (2002, p.42) “O capital de giro líquido é igual ao ativo circulante
menos o passivo circulante. O capital de giro líquido é positivo quando o ativo circulante é
maior do que o passivo circulante”.

CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO = Ativo Circulante –

Figura 4 – Capital de giro liquido

O capital de giro recebe esse nome devido a sua volatilidade e circulação entre as
contas do ativo circulante, por isso que ele é conhecido também como capital circulante. Veja
na figura abaixo o ciclo que esses recursos percorrem.

Figura 5 – ciclo de caixa

O início do ciclo se dá na conta Caixa, cujos recursos encontram-se em seu maior grau de
liquidez. Esses recursos são transformados em estoques de materiais e insumos e, através do
processo produtivo, são convertidos em estoque de produtos acabados. Por fim, por meio do
processo de venda, esse estoque é convertido em duplicatas a receber (se a prazo) que, após a
efetivação do recebimento, retornará a conta Caixa - fechando o ciclo – e começará um novo
ciclo.
E Ele é representado no balanço patrimonial pelo ativo circulante ou ativo corrente,
onde grande parte do tempo do administrador financeiro é destinada à solução de problemas
como: financiamento de estoques, gerenciamento da inadimplência de clientes e administração
das insuficiências de caixa.
As dificuldades relativas ao capital de giro numa empresa são devidas, principalmente, à
ocorrência dos seguintes fatores:
 Redução de vendas
 Crescimento da inadimplência
  Aumento das despesas financeiras
 Aumento de custos

A boa administração financeira propõe que todo investimento ou uso de capital

merece uma rigorosa análise de viabilidades.

3.4.2 Controles Financeiros Básicos

Um dos grandes desafios das pequenas empresas é manter controles financeiros eficientes em
função das diversas tarefas do dia a dia. Diferente das grandes empresas, o micro empresário
muita das vezes acumula funções das diversas áreas de um negócio.

a) Registro de caixa e bancos: Este controle tem a finalidade de manter o registro de todos
os recebimentos e pagamentos da empresa que ocorrem diariamente;
b) Controle de contas a pagar e contas a receber: São controles que visam dar informações
essenciais referentes aos compromissos assumidos e créditos da empresa, provenientes de
vendas a prazo;
c) Controle de estoques:
 Entradas e saídas de insumos e matérias-primas;
 Nível de estoque, data de compra;
 Estrutura de armazenagem.
Os estoques constituem aplicações da empresa. Sendo assim, podem representar uma parcela
relevante dos ativos totais da mesma.

Segundo BRASIL (1991, p.7):

“Algumas contas de balanço, sejam elas fontes ou aplicações de recursos (passivo ou ativo),
guardam estreita afinidade com as várias fases do processo produtivo. Os estoques sejam eles
de matéria-prima, semi-acabados ou acabados, as duplicatas a receber, as contas dos
fornecedores, salários e encargos, impostos ligados à produção, são todos eles consignados no
balanço patrimonial. Essas contas estão girando, isto quer dizer que sua reposição é
automática, no ritmo do negócio. Daí ser natural chamá-las de cíclicas. Já as contas que não
guardam relação com o processo produtivo são chamadas de erráticas, no ativo são os
numerários em caixa, contas de movimento em bancos e aplicações bancárias de curto prazo;
no passivo são geralmente os empréstimos bancários de curto prazo e as prestações dos
financiamentos de longo prazo exigíveis no curto prazo”.

3.4.3 Fluxo de Caixa

O Fluxo de Caixa é um dos principais instrumentos de análises e avaliação de uma

Empresa, proporcionando ao Administrador uma visão futura dos recursos da Empresa,
integrando o caixa, bancos, contas de aplicações, receitas, despesas e as previsões, a decisões
relacionadas a compra, venda, investimentos, pagamentos e captação de recursos dos sócios
da Empresa. Após o levantamento dos dados extraídos de cada departamento da empresa, os
mesmos são tabelados para formar o fluxo projetado. Com base em períodos anteriores é
possível projetar as receitas e as despesas que irão acontecer no período projetado.
Assim os dados são comparados para avaliar o que aconteceu com o que havia sido projetado
e caso ocorra algum fato que não estava previsto, isso faz com que sejam alterados os dados
para o período projetado podendo reverte situações adversas.
Características de um Fluxo de Caixa:

 Tempo real.
 Entradas e saídas efetivas.
 Princípio da realização

Contas a Pagar Contas a Receber

Fluxo de Caixa

Previsões sobre a falta ou sobra de Caixa

Registro Diário
De Entradas e saídas
Realizações: Acompanhamento de Saldo

Figura 6. Analise básica do fluxo de caixa

 Conforme Santos (2001; p. 57), “Fluxo de Caixa é um instrumento de planejamento
financeiro que tem por objetivo fornecer estimativas da situação de caixa da empresa em
determinado período de tempo à frente”.

a) Entradas: para a qual são registrados (controle) e projetados (planejamento) todos os

recebimentos da empresa, vendas à vista, recebimentos de duplicatas dos clientes e demais
entradas de dinheiro;
b) Saídas: nesta parte do relatório estão agrupados todos os pagamentos que a empresa
efetuou, na parte de dados históricos, bem como suas projeções para pagamentos, ou seja,
obrigações assumidas (duplicatas de fornecedores, tributos a recolher) e despesas incorridas
no período;
c) Saldos: no relatório é feito o transporte do saldo anterior, apuração do saldo resultante da
apuração da semana e acumulação dos saldos até o saldo final do mês, a ser transportado para
o relatório do período seguinte.

3.5 Modelo de Apuração e Gerenciamento de Resultados

A estrutura de contas segue a padronização contábil, partindo da receita bruta do

período, em geral mensal, e posteriormente são feitas deduções e abatimentos relativos aos
gastos (custos e despesas). Para a apuração de resultados deve-se seguir o regime de
competência. A seguir estão mais bem detalhados os componentes do relatório:

a) Receitas: decorrente das atividades de um período, vendas (de produtos ou mercadorias),

prestação de serviço, o período de apuração é normalmente mensal;

b) Custos Variáveis: são alocados nesta etapa os custos com comportamento variável em
relação ao aumento ou diminuição de receitas;

c) Margem de Contribuição: no relatório obtêm-se a primeira margem de contribuição, que

se refere ao confronto da receita total e os custos variáveis. Por uma preocupação estritamente
técnica, as despesas variáveis de vendas são separadas das demais despesas de vendas, pois
estas têm comportamento diferenciado das demais. Nesta segunda etapa, portanto, é que se
obtém a margem de contribuição fina (segunda margem de contribuição), que deverá absorver
todos os demais gastos fixos e margem planejada do lucro;
d) Despesas fixas: são as de vendas, administração e resultados financeiros, que possuem um
comportamento fixo em relação a oscilações da receita;

e) Resultado operacional: refere-se ao lucro/prejuízo obtido com o desenvolvimento das

atividades-afins da empresa; e,

f) Outras contas: para a obtenção de um resultado completo da empresa, se existirem, devem

ser consideradas as atividades não operacionais e impostos sobre o lucro. Observa-se que esta
estrutura foi proposta para uma empresa mercantil, porém pode agregar as contas de custos
fixos e ser adaptada para indústrias e empresas de serviços.

Segue abaixo a Tabela 1 com os principais elementos de uma DRE com uma visão geral.

Vendas (Receita)
(-) Custos e despesas variáveis totais
= margem de contribuição ou lucro Bruto
(-) Custos e despesas fixas
= resultado operacional (lucro ou prejuízo)
Tabela 1 – Estrutura básica de uma Demonstração de Resultado do Exercício

A apuração gerencial de resultados e suas projeções possibilitam a obtenção de

informações a respeito das receitas, dos custos, das despesas e resultados, de uma forma
analítica e sem estimativas.

4. METODOLOGIA

A metodologia adotada foi um estudo baseado em informações teóricas com auxilio

de livros de grande relevância para realização desse trabalho. Além de técnicas de pesquisas
exploratórias no mercado local, e também dentro do ambiente interno da organização
incluindo entrevista com alguns colaboradores e também com o proprietário da loja,
utilizamos ainda a exploração de alguns tabelas e figuras para facilitas o entendimento,
buscamos alguns informações em apostilas do Sebrae e ainda em sites da internet.
 Segundo Cervo, Berivian e Da Silva (2007, p.63), “a pesquisa exploratória realiza
descrições precisas da situação e quer descobrir as relações existentes entre seus elementos
componentes”.

5. DESENVOLVIMENTO DO TEMA

5.1 Descrição da Empresa

A Loja Magazine Nazaré está situada na cidade de Parauapebas-PA, possui o CNPJ

09.035.531/0002-75. Tem como ramo empresarial a venda a varejo de moveis e
eletrodomésticos, como também alguns artigos de decoração, cama mesa e banho, de
utilidades domesticam entre outros.
Trata-se de uma empresa de pequeno porte criada no ano de 2009, possui uma
clientela fiel e diversificada. O Magazine Nazaré esta localizada em complexo de Barrios que
vem desenvolvendo muito, por isso o empreendeu percebeu aqui um grande potencial
econômico ele sai na frente no que diz respeito às instalações a loja fica de esquina o prédio
possui vitrines em toda a sua lateral o que chama a atenção de todos os que passam. A loja
possui hoje cerca de 1150 cadastros abertos e em média 400 duplicatas a receber. Assim, para
o diagnóstico foram observados todos os departamentos e suas características, para que se
possa então ter um melhor entendimento da realidade organizacional e processos utilizados,
permitindo a criação de soluções e o gerenciamento das operações. Destaca-se que o ambiente
da empresa será apresentado a seguir descrevendo os aspectos estratégicos; aspectos
financeiros; aspectos mercadológicos; os aspectos de prestação de serviço, assim como o
ambiente externo da empresa.
Os Lojistas de Parauapebas fazem suas compras em varias cidades do pais e também
via internet e ainda com representantes de empresas na própria cidade.
Parauapebas esta localizada no sudeste do estado do Pará, e como dizem os populares
e uma cidade no final da linha, mesmo assim as lojas estão sempre atualizadas com estoques
novos.

5.2 Ambiente Interno

Reconhecendo que a organização é de pequeno porte, foi feita uma análise do

ambiente interno interligado seus departamentos, analisando cada setor para que ao longo do
relatório tenha-se uma visão do todo. E isso ajudará a refletir na capacidade de gestão a
análise do ambiente interno destacando os pontos fortes e pontos fracos.
De acordo com Oliveira (2004), a análise interna tem por finalidade colocar em
evidência as deficiências e qualidades da empresa que está sendo focalizada, é imprescindível
tomar como perspectiva para comparação as outras empresas do seu setor de atuação, sejam
elas concorrentes diretas ou apenas concorrentes potenciais. Assim, segue o desenvolvimento
dos aspectos estratégicos, financeiros e mercadológicos, apresentados a seguir.

5.2.1 Aspectos Estratégicos

O Magazine Nazaré é uma empresa de pequeno porte trabalha no ramo de moveis e

eletrodomésticos, sua atividade econômica é na área de vendas, a empresa também
comercializa artigos de cama mesa e banho, decoração, utilidade domestica, perfumaria, entre
outros.
Com a qualidade no atendimento, do produto e diversidade das mercadorias a
empresa visa atender um publico de diferentes níveis sociais. Pois a missão e visão da
organização são voltadas totalmente a atende a necessidade e satisfação do cliente.

Segundo Kotler (2003), a missão significa a finalidade

que motiva pelo qual a organização foi criada e para
o que ela deve servir. Uma definição da missão
organizacional deve responder pelo menos três
perguntas básicas: “Quem somos nós? O que
fazemos? E porque fazemos”?

De acordo com os valores da empresa que esta voltada a oferece um bom atendimento,
são realizados treinamentos com a equipe objetivando técnicas de vendas, relações pessoas
etc. A ética profissional e o respeito também têm um peso muito forte para essa organização.
A organização não possui uma política de responsabilidade social brevemente definida.
Observado que a empresa possui um planejamento estratégico definido, e isso faz com
que sua estrutura organizacional esteja projetada nas necessidades dos clientes, onde cada
funcionário tem o papel importante a segui dentro da empresa.
O objetivo da organização é crescer cada dia baseada na política do bom atendimento,
gera, mas emprego e é lógico aumenta o seu capital.
 No que ser refere aos planejamentos de compra e aquisição de novos sistemas de
informações destaca-se que constantemente a empresa esta investimento em aprimoramentos
tecnológicos para o bom funcionamento do seu estabelecimento.
O Magazine Nazaré possui pontes fortes como: boa localização, organização, bom
atendimento, produtos de qualidade e variados, atendendo todos os níveis socias.

Chiavenato (2003, p. 238) afirma que “os pontos

fortes constituem as forças propulsoras da
organização que facilitam o alcance dos objetivos
organizacionais”.

Para os pontos fracos, aponta-se: a falta de climatização, estacionamento, percebeu - se um

demora na solução de problemas principalmente na área da cobrança a também um carência
em relação ao que é prioridade na hora da compra.

5.2.2 Aspectos Financeiros

Para a administração financeira, o objetivo econômico das empresas é a maximização

de seu valor de mercado, pois desta forma estará sendo aumentada a riqueza de seus
proprietários, eles esperam que o seu investimento produza um retorno compatível com o
risco assumido.
Para a captação de recursos até o presente momento a empresa vem obtendo
estabilidade financeira e sobrevive com recursos próprios.
Antes de ser tomada qualquer decisão é feita uma reunião onde são traçadas as metas e
objetivos e estratégias financeiras da empresa. Segundo Braga (1989, p.34), “as decisões de
financiamento visam montar a estrutura financeira mais adequada às operações
normais e aos novos projetos a serem implantados na empresa”.
Quanto aos demonstrativos financeiros, estes são elaborados pelo supervisor
financeiro, e repassado para aos sócios-proprietários.
Para a cobrança dos pagamentos devidos a empresa, estas são realizadas através de
carnes emitidos na própria loja e cartão de credito e cheques, com carência de 10 dias.
Vencendo a carência, o cobrador da loja é enviado ao domicilio do cliente. Quando não se
resolve, é enviada pelo cobrador uma carta informando que o nome do mesmo será incluso no
serviço de proteção ao credito e o CPF do devedor é encaminhado ao SPC para negatívação.
 A política de cobrança da empresa compreende os procedimentos adotados para cobrar
as duplicatas a receber quando elas vencem. Existem normas na área financeira, nas contas a
receber após o vencimento é cobrado juros de 9% ao mês. Porém, na contas a pagar, o que se
obtém é desconto de 10% a 12%, comprado a vista.

A eficiência da política de cobrança da empresa pode ser

avaliada parcialmente, observando-se o nível de
inadimplência ou incobráveis (GITMAN, 2002, p.709).

A aplicação bancária e os contratos são feitos presencialmente e no malote

empresarial. Existem normas na área financeira, nas contas a receber após o vencimento é
cobrado juros. Porém, na contas a pagar, o que se obtém é desconto, comprado a vista.
Quanto ao capital de giro, a empresa trabalha com capital próprio e sempre se mantém
financeiramente estável. Capital de giro é o elemento integrante do patrimônio da empresa.
A empresa sabe da importância e necessidade do capital de giro, facilitando para
que o empresário, não venha a contrair dívidas ou empréstimos que acarretara ônus à
empresa, e diminuindo a rentabilidade do negócio proposto, além de evitar que a
reputação da empresa venha a ser abalada (GITMAN, 2002, p.42).

5.2.3 Aspectos Mercadológicos

A Empresa Magazine Nazaré, não conta com departamento de marketing exclusivo,

porém esse trabalho e realizado pelos próprios gestores e os colaboradores no boca a boca. A
empresa busca satisfazer a necessidade do cliente através de promoções e juros baixos,
parcelamentos suáveis, mas é feita um analise no cadastro de cada cliente, se houve algum
problema ou reclamação por parte do cliente esta será resolvida diretamente com o gerente. A
empresa entende que o cliente é principal responsável pela existência do negocio, diante disso
os dois precisam fala a mesma língua de maneira que nenhum sai prejudicado.
Unas das ferramentas utilizadas para identifica a grau de satisfaça de clientes é
observados os lotes de produtos que são comprados. Há um cuidado por parte do gesto para
saber quais os produtos que estão dando mais defeitos e conseqüentemente indo para garantia
com mais freqüência, a fim de evita transtornos, e fazer com o cliente espere muito tempo
para ter o produto novamente.
 Em relação à divulgação dos produtos é realizada através de propaganda e anuncio em
radio televisão com objetivo de atrair a cliente-lá tendo boas perspectivas de vendas e
conseqüentemente o lucro. Com essa divulgação estará também sendo divulgada sua imagem
com objetivo de elevar até o cliente o novo produto, e se tornando mais conhecida no
mercado, de acordo com as vendas após os anúncios e propaganda consegue mensurar esses
resultados.
De acordo com Cobra (1992, p.597), “para que o produto tem uma ótima saída é
necessário que se tenha o cliente para esse produto e que esses sejam informados de alguma
forma e o mais rápido possível”.
É importante mencionar também que a empresa está sempre atenta as tendências do
mercado no que se refere à atualização de seus produtos, onde sempre recebe os vendedores
com novidades e atualidades.
A empresa possui estratégica de preços diferenciados de seus concorrentes para
atender a vários perfis de consumidores.

Segundo Kotler (2003, p. 65), “uma das melhores regras

para construção da estratégia é identificar não só as
coisas de que os clientes gostam, e enfatizá-los em seus
produtos e serviços, mas também as coisas de que os
clientes não gostam e eliminá-las de seus produtos e
serviços”.

No Magazine Nazaré os clientes estão sempre em primeiro lugar, e para melhor

satisfazer sua cliente-lá, a empresa possui uma excelente política de atendimento aos clientes
como a pós-vendas. Além disso, possui um sistema de cadastramento aos clientes, facilitando
sua aprovação na hora de sua compra. Nesse cadastro possui todas as informações dos clientes
possui tanto as referencia de compras como data de aniversário, se é solteiro ou casado, se
mora de aluguel ou em casa própria, onde tralha, função e remuneração.
Em relação às metas de vendas, foi observado que na empresa existi uma meta a ser
atingida todo mês, onde o controle é realizado através de um sistema informatizado.

5.3 AMBIENTE EXTERNO

 O município de Parauapebas crescer ensejado numa economia muito forte no setor
comerciário, pecuário e em especialmente no setor de extração mineral. O principal
responsável pela oferta de emprego na região.
Referente ao imposto a empresa esta sujeita aos tributos e outros encargos impostos
pelo município. Quanto aos clientes não existi um tipo de cliente especifico para empresa, a
mesma trabalha para atender clientes de todos os níveis sociais.
Em relação aos colaboradores a empresa esta filiada ao sindicato competente, onde
são resolvidos problemas, e realizados acordos no âmbito trabalhista.
Quanto à relação da empresa com os fornecedores, a empresa possui cadastro junto a
alguns fornecedores que por sua vez fazer contato com empresa pessoal ou por telefone, e
ainda por meios eletrônicos, existir uma espécie de parceira entre eles. Esses fornecedores são
de diversas partes dos Pais.
A Magazine Nazaré é classificada como uma empresa individual de pequeno porte.
Nos que diz respeito à tecnologia a empresa conta um programa informatizada
exclusivo para atender o seu bom funcionamento, onde é possível realiza varias transações.
Devo ressalta quer, através desse sistema e possível se comunicar apenas com a rede local.
É importante destacar quer para á empresa é primordial conhecer a concorrência, em
entrevista com o proprietário o mesmo ressaltou quer “concorrência e como uma melancia,
ninguém a come sozinho”. Para ele o grande diferencial de qualquer empreendimento chama-
se relacionamento. O bom atendimento costuma se decisivo.
Segundo Oliveira (2006), a análise externa da empresa tem finalidade de analisar
o posicionamento da empresa no mercado procurando distinguir as ameaças e
oportunidades e a interferência desse ambiente nas atividades da empresa.
6. CONCLUSÃO

Este estagio supervisionado I foi bastante proveitoso e de grande importância para

minha vida acadêmica, principalmente pelo conhecimento que pude adquiri e que servi de
base para meu futuro profissional.
Através da pratica pude me depara com a realidade vivida dentro da empresa. Este
estagio veio acrescenta meus conhecimentos na área da administração, tive a oportunidade de
conhecer pessoas extremamente profissionais que me deram bastante apoio, tive a
oportunidade de explorar bastante essa área de finanças uma área que tinha pouco contato.
Tive algumas dificuldades para realização desde estagio principalmente porque para
obter algumas informações de que precisava tive que entra em contato com profissionais das
outras lojas do grupo, mas dei tudo certo.
Observa-se que no aspecto estratégico a empresa possui uma política formada, á do
bom atendimento, diante disso a mesma acredita ser a chave para o crescimento no mercado.
Neste relatório apresentei o organograma e objetivos da empresa, assim como foram
apresentados seus pontos fortes e fracos.
Em relação ao aspecto financeiro percebe que a empresa trabalha de forma bem
simples e organizada. Mas mesmo assim existem algumas falhas que precisam ser corrigidas
o quanto antes. Na verdade quando a empresa conhece a si mesmo da liberdade ao
planejamento e tomada de decisões.
 No ambiente externo da empresa, mencionamos a cidade de Parauapebas a capital do
minério e também falamos a respeito da concorrência, a empresa reconhece sua importância e
que é preciso esta de olho, para não fica pra traz.
Acredito que empresa pode obter, mas êxito na sua atividade se corrigir o quanto antes
os seus erros e melhora seus pontos fracos.

7. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

ROSS, Stephen A.; WESTERFIELD, Randolph W.; JORDAN, Bradford D. Princípios de

administração financeira. São Paulo: Atlas, 1998.

GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira. 7ª ed. São Paulo: Harbra,

1997.

COBRA, Marcos. Administração de marketing. 2. ed. São Paulo, 1992

OLIVEIRA, Djalma de Pinho Rebouças de. Planejamento Estratégico: conceito,

metodologia e práticas. 22. ed. São Paulo: Atlas, 2006.

CERVO, Amado L; BERVIAN, Pedro A; DA SILVA, Roberto. Metodologia cientifica.

6.ed.São Paulo: Pearson Prentice Hall,2007.

ROSS, A. Stephen; WESTERFIED, Randolph W.; JAFFE Jeffrey F. Administração

Financeira: Corporate Finance. São Paulo: Editora Atlas S.A ., 2a. ed., 2002.

BRAGA, Roberto. Fundamentos e Técnicas de Administração Financeira. São Paulo:

Atlas, 1989.
SANTOS, Edno Oliveira dos. Administração financeira da pequena e média
empresa. S„o Paulo: Atlas, 2001.

BRASIL Haroldo Vinagre; BRASIL Haroldo Guimarães. Gestão Financeiras das

Empresas: Um modelo Dinâmico. Rio de Janeiro: Qualitymark, 1991.

CHIAVENATO, Idalberto. Gestão de pessoas: o novo papel dos recursos humanos nas
organizações. Rio de janeiro, 1999.

DOLABELLA, Maurício Melo. Mensuração e simulação das necessidades de capital de

gira e dos fluxos financeiros operacionais: um modelo de informação contábil para
gestão financeira. Dissertação de Mestrado em contabilidade e Controladoria. Faculdade de
Economia, Administração e Contabilidade. São Paulo: FEA-USP, 1995.

hppt://www.wikipedia.com.br. Consultado em 16-12-2010, 14:30hs.

hptt://www.nfinancas.blogspart.com Consultado em 17-12-2010, 13:45 hs

hptt://www.sebraepr.com.br. Consultado em 18-12-2010, 15:18hs

hptt://www.administradores.com.br. Consultado em 20-12-2010, 15:03hs

8. ANEXOS