ff

INTERS.

I = C (i) (t)
MONTO

M= C (1+it)
VALOR PRESENTE ACTUAL

C= M/ 1+ (i) (t)
TIEMPO o PLAZO

INTERES COMPUESTO

I= (C)(R)(T) 100

MONTOCOMPUESTO.

M=C (1+I) (1+i)

TASA DE INTERES

ANUALIDADES ANTICIPADAS

F = A (1+ i/m)n -1 i/m (1+ i/m)

ANUALIDADES VENCIDAS

DEPRECIACIN
COSTO VALOR DE DESECHO AOS DE VIDA UTIL

MONTO DE DE PRECIACION PARA CADO AO DE VIDA DEL ACTIVO O GASTO DE LA DEPRECIACION ANUAL

AMORTIZACION

C= R 1-(1+i)-n
i

INTERS
El inters es la cantidad que debe pagar una persona por el uso del dinero tomado en prstamo. Es la ganancia o renta producida por l capital(c), que se obtiene por cada perodo de tiempo o plazo (t) generalmente al ao, aunque puede diferenciar por perodos de tiempos inferiores al ao, meses etc. Esto a una determinada tasa de inters (i) a un cierto por ciento (%) que los usuarios convengan. A continuacin: el significado financiero de cada incgnita: Capital(c): Tambin se le denomina valor actual o presente del dinero, inversin inicial etc. Plazo o Tiempo (t): Es l perodo que se especifica en el convenio u contrato, puede ser cualquier unidad de tiempo; das, meses, aos, etc. Inters (i): Es el porcentaje (%) pactado en el contrato que se agregara como porcentaje agregado (dinero o cantidad) al prstamo. EJEMPLOS: Una persona obtiene un prstamo de $ 50,000 y acepta liquidarlo en un ao y medio despus. Acuerda que mientras exista el adeudo pagar un inters simple mensual de 1.5%. Cunto deber pagar de inters cada mes? Bien para poder saber cunto tendr que pagar mensualmente de intereses ante al capital deberemos primero determinar la tasa de inters capitalizable mensualmente para poder sacarlo mensualmente a lo largo del ao y medio. O para hacerlo directo se tiene que determinar la tasa de inters anualmente. Primero tenemos que tener la frmula que nos ayudara a determinar el Inters. Que es: Frmula del Inters.
H O L A! SOY LA FORMULA DEL INTERES
Sirvo para poder determinar el inters sobre una renta o un Capital. Puedo determinarlo a travs del Capital multiplicando por la Tasa de Inters y multiplicndolo nuevamente por el Tiempo.

I = C (i) (t)

Bien para empezar a resolver el problema primero debemos sacar, mejor dicho en otras palabras los DATOS del problema para poder desarrollarlo paso por paso. La tasa de inters se determina de la siguiente manera (1.5) * (100) = 0.015 mensual pero anual seria 0.18. Datos: C = 50,000 t = 1/12 i = (0.015) (12) = 0.18 anual I=? Solucin:
Antes Antes

Este es el resultado que se obtuvo al multiplicar los valores sustituidos por cantidades que se despejaron antes de realizar la operacin. Para saber cmo se obtiene el inters debemos realizar una pequea operacin. En el lugar donde esta (C) se va a sustituir por el capital que se adquiri este prstamo luego donde esta (i) se colocara la tasa de inters y lo mismo se hace con el tiempo (t)

Antes

Despus

Despus

I = C (i) (t)

I = 50,000 (0.015) = 750 I = $750

En este caso el tiempo y el inters estn juntos, esto se debe a que al sacar la tasa de inters el tiempo y el inters se multiplicaron entre s para poder determinar la tasa de inters en PERIODOS ANUALES y de esta forma poder realizar la operacin

Resultado: Tendr que pagar $750 mensuales. Puesto que la tasa de inters y el plazo estn expresados anuales el clculo del inters es directo.

EJEMPLO: Si alguien deposita $ 75,000 en una cuenta bancaria que ofrece pagar 1.35% mensual simple, Cunto recibir mensualmente de intereses? Bien para poder saber cunto recibir esta persona de intereses al depositar esa cantidad en un banco lo primero es determinar la tasa de inters capitalizable mensualmente.

I = C (i) (t)
Como se hizo en el ejercicio anterior de cmo obtener la tasa de inters tambin se har lo mismo en este ejercicio nada ms que en este caso es mensual. Datos: C = 75,000 i = 0.0135 mensual t = $75 000 (0.0135) (1) I=? Solucin:

I = C (i) (t)

I =75,000 (0.0135) = 1012.50 I = $1012.50

MONTO SIMPLE
Monto: Es el capital formado por el capital actual ms los intereses devengados en el periodo. MONTO

M= C (1+it)
M= monto C= capital i= tasa de inters t= tiempo

1. Se obtiene un crdito de $200,000 a 40 das con el 4% de inters anual simple. Qu cantidad debe pagar al vencerse la deuda? Datos C= 200,000 i= 4% anual t= 40 das M= 200,000(1+1.111111111 M=200,000(1.044444444) M=208,888.889
-04 X10

X 40)

2. Un comerciante deposita $70,000 en un fondo de inversiones que garantiza un rendimiento del 20% mensual, si la persona retira su depsito dos meses despus Cunto recibe? Datos C=70,000 i= 20% mensual t=2 meses M= 70,000(1+0.2 X 2) M=70,000(1.4) M=98,000.

VALOR ACTUAL PRESENTE NETO

El Valor actual neto (NPV) de una inversin (proyecto) es la diferencia entre la suma de los flujos de fondos descontados que se esperan conseguir de la inversin (proyecto), y la cantidad que se invierte inicialmente. Es un mtodo tradicional de valuacin (a menudo para un proyecto) usado en la metodologa de la medicin del Flujo de fondos ajustado Una persona desea adquirir un terreno dentro de 6 meses supone que el enganche que habr de pagar hacia esas fechas ser de $40,000. Si desea tener esa cantidad dentro de 6 meses Qu cantidad debe invertir en su depsito de renta fija que rinde el 9% de inters anual simple?

DATOS: FORMULA: C=40000 i=9%/100=0.09 t=6 meses / 12 meses=0.5 SOLUCION: C= C= 40000 1+ (0.09) (0.5) 40000 1+0.045 VALOR PRESENTE ACTUAL

C= M/ 1+ (i) (t)

C= 40000 1.045 C=38277.51

Qu cantidad debe invertir hoy al 2.5% de inters mensual para tener $45,000 dentro de 4 meses? DATOS: FORMULA: C=45000 i=2.5%/100=0.025 t=4 meses SOLUCION: C= 45000 1+ (0.025) (4)

C= M/ 1+ (i) (t)

C= 40000 1+0.1 C= 40000 1.1 C=40909.09

PLAZO O TIEMPO
El tiempo es el que normalmente se especifica en el documento o contrato puede ser cualquier unidad de tiempo; das, meses, aos, etc. En cunto tiempo se acumulan $22,000.00 si se depositan hoy $11,000.00 con un fondo que paga el 50% de inters anual simple? Dato s M C I Ajuste s 22,000 11,000 50% = 50/100=0.50 TIEMPO o PLAZO

RESULTADO: SOLUCIN t= 2 DOS AOS t= 22,00 -1 11,000 0.50 2-1 0.05 1 0.05 =2

t= t=

En cunto tiempo se acumulan $15000 si se depositan hoy $7,000 con un fondo que paga el 5% de inters mensual simple? Dato s M C i Ajustes 15,000 7,000 5% = 5/100=0.05

SOLUCIN: t= i t= M -1 C 15,000 -1 7,000 0.05 2.142857143 - 1

RESULTADO:

t= 22.857 1 ao 10 meses y 26 das Datos

t= 0.05 t=

1.142857143 0.05

INTERES COMPUESTO
El inters compuesto se aplica cuando los capitales se colocan a largo plazo; es decir, durante un tiempo superior a un ao. En el inters simple el capital original sobre el que se calculan los intereses permanece sin variacin alguna durante todo el tiempo que dura la operacin. En el inters compuesto, en cambio, los intereses que se generan se suman al capital original en periodos establecidos y, a su vez, van a generar un nuevo inters adicional en el siguiente lapso. En este caso se dice que el inters se capitaliza y que se est en presencia de una operacin de inters compuesto. En estas operaciones, el capital non es constante a travs del tiempo, pues aumenta al final de cada periodo por la adicin de los inters ganados de acuerdo con la tasa convenida. Es el que se agrega al final de cada periodo al capital, es decir, que se capitaliza o se reinvierte. FORMULA: C= Capital R=Tasa de inters T=Tiempo

I= (C)(R)(T) 100
Ejemplo: 1

Hallar los intereses compuestos de $200 al 3% anual en 2 aos. Hallamos el inters de $200 en el primer ao: I=(C) (T) (R) 100 I = (200) (1) (3) = $ 6. 100

Este inters del primer ao se suma al capital: $200 + $6= $206

Ahora hallaremos el inters de $206 en el segundo ao: I= (206) (1) (3) = $ 6.18 100 Este inters del segundo ao lo sumamos con el capital anterior: $206 + $6.18= $212.18 Por lo tanto, si los $200 se han convertido en $212.18, los intereses compuestos son: $212.18 - $200= $12.18

Ejemplo 2:

En cuanto se convertirn $400 al 3% anual de inters compuesto en un ao, capitalizando los intereses por trimestre? Como los intereses se capitalizan es decir, se suman al capital por trimestres, tenemos que hallar el inters de trimestre en trimestre, durante los 4 trimestres que tiene un ao. Hallamos el inters de $400 en el primer trimestre: I= (400) (3) (3) = $ 3 1200 $400 + $3= $403 Hallamos el inters de $403 en el segundo trimestre: I= (403) (3) (3) = $ 3.02 1200 $403 + $3.02= $406.02

Hallamos el inters de $406.02 en el tercer trimestre: I= (406.02) (3) (3) = $ 3.05 1200 $406.02 + $3.05= 409.07 Hallamos el inters de $406.02 en el cuarto trimestre: I= (409.07) (3) (3) = $ 3.07 1200 $409.07 + $3.07= 412.14 Los $400 se convertirn en $412.14

MONTO COMPUESTO
El monto compuesto se le conoce como inters sobre inters, se define como la capitalizacin de los intereses al trmino de su vencimiento MONTOCOMPUESTO. Formula compuesto del

M=C (1+I) (1+i)

Calcular el monto y el inters obtenido al invertir $200 al 15% de inters anual durante 10 aos en rgimen de capitalizacin compuesto. C=$200, i= 5% anual (0,05), n=10 aos. M=C (I+i) n =$200(I+o, 05)10=$325, 78 I=M-C) =$ 325, 78-$200, 00=$125, 75 Qu sumas de dinero minino se debe invertir si en 2 aos se desea disponer de $1.50 y se consigue un tas de inters compuesto de 16% anual?

Inters Producirn A 300 Invertidos 4 Aos Al 7% De Inters Compuesto Anual? M=C (I+i)=300(I+0,07)4=$393,24 I=M-C=$393,24-$30000=93,24 2. se obtiene un prstamo bancario de $1500000 a un plazo de un ao y con inters de $12 % convertible trimestralmente cual es monto que deber liquidarse?

Se determina primera la tasa de inters por periodo de conversin i=0.12 / 4 M=c (1+i) M=1500000(1+0.03)4 M=1500000(1.125509) M=1688263.22 Deber liquidarse al banco la cantidad de $ 1688263.22 =0.03

TASA DE INTERES
Tasa de Inters: Es la tasa que se aplica en una operacin comercial, la cual determina el inters a pagar, se expresa en tanto por ciento (%). i=tasa de inters I=inters C=capital t=tiempo TASA DE INTERES

1. Una persona compra un reproductor de discos compactos que cuesta $9000, paga un enganche de $700 y acuerda pagar $3800 3 meses despus Qu tipo de inters simple pago? Datos I= 3,800 C= 9,000-700 de enganche = 8300 T= 3 3800 24,900 3800 (8300) (3)

i= i=

i= 0.152610441 x 100 i= 15.261 5% 2. Cul es la tasa de inters a la que se ha estado invirtiendo un capital de $110,000, que durante 2 aos y 5 meses produjo $39,875? Datos I= 39875 C= 110,000 T= 2 aos 5 meses= 29 meses 39,875 3, 190,000 39,875

i= (100,00) (29) i=
i= 0.0125 x 100 i= 1.25 % mensual

i= 1.24 x 12 =15 % anual

ANUALIDADES ANTICIPADAS
1. Una empresa deposita $250,000.00 al inicio de cada semestre en un fondo de ahorro, cuya tasa de inters es del 10% capitalizable semestralmente. ANUALIDADES ANTICIPADAS R= $250,000.00 i= 10% anual m= 2

F = A (1+ i/m)n -1 i/m (1+ i/m)

a. A cunto ascender el monto al cabo de 6 aos? n= 6 aos *2= 12 semestres Solucin:

F= 250, 000 (1+ 0.10/12)12 -1 0.10/12 (1+ (0.10/12)) F= 250, 000 (1.05)12 -1 0.05

(1.05)

F= 250, 000 0.795856326 0.05 (1.05)

F= 250, 000

15.91712652

(1.05)

F= 4, 178,245.712

b. cul sera el monto si los depsitos se llevarn a cabo al final del semestre? A= 250, 000.00 i= 10% anual m=2

F= A (1+ i/m)n -1 i/m

n= 6 aos *2= 12 semestres Solucin:

F= 250, 000 (1+ 0.10/12)12 -1 0.10/12

F= 250, 000 (1.05)12 -1 0.05

F= 250, 000 0.795856326 0.05 F= 250, 000 15.91712652

F= 3, 979,281.63

c. De cunto es la diferencia entre ambos montos? Diferencia= 4178,245.71 3, 979,281.63 Diferencia= 198,964.08 d. De cunto es la diferencia de intereses? Depsitos totales en ambos casos: ($250, 000.00)(12 semestres)= $ 3, 000, 000.00 Inters anualidad anticipada: $4, 178,245.71 - $ 3,000, 000.00= $1, 178, 245.71 Inters anualidad vencida= $3,979, 281.63 - $ 3,000, 000.00= $ 979, 281.63 Diferencia de inters= $1, 178, 245.71 - $ 979, 281.63= $198, 964.08

2. cunto gana de intereses el seor Moreno si realiza 50 depsitos semanales anticipados de $300.00 cada uno, los cuales ganan un inters del 6.86% capitalizable cada semana? A= $300.00 n= 50 i= 6.86% anual m= 52 Solucin:
F= A (1+ i/m)n -1 i/m (1+ i/m) F= 300 (1+ 0.0686/52)50 -1 0.086/52 (1+ 0.0686/52) F= 300 1.068139198 0.001319231

(1.001314231)

F= 300

51.65070418

(1.001314231)

F= 15, 515.65

Depsitostotales: 300 (50) = 15,000.00 Intereses: 15,515.65 15,000.00 Intereses= 515.65

ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA

Es aquella en la cual los pagos se hacen al final de cada periodo, segn un cierto intervalo de pago que coincide con los periodos de inters y, adems, cada pago se realiza al final del primer intervalo, el segundo al final del segundo intervalo, y as sucesivamente hasta terminar con todo los pagos. Frmula para el clculo de una anualidad vencida. ANUALIDADES VENCIDAS

Ejemplo 1: 1. Una mina en explotacin tiene una produccin anual de 600 000 pesos y se calcula que se agotar en 5 aos. Cul es el valor actual de la produccin si el rendimientodel dinero es de 11% anual? SOLUCION Es una anualidad simple, cierta, vencida e inmediata: Es simple porque la produccin es anual y la tasa de inters es anual, es cierta porque se conoce su duracin o tiempo de explotacin, es vencida porque se considera que la produccin se determina al final de cada ao, y es inmediata, porque la primera produccin se recibir en el primer periodo de explotacin. DATOS R = $600 000 (es la produccin anual o renta) n = 5 aos (tiempo de explotacin de la mina) i = 11% anual (tasa de inters por ao o periodo de Explotacin) C =? (valor actual de la produccin de los 5 aos)

El valor actual de la produccin de la mina equivale al valor actual de una anualidad ordinaria:     Este es el valor actual de la produccin de la mina en los 5 aos de explotacin.



1. Calcular el valor final de una anualidad ordinaria de 20 000 pesos anuales durante 8 aos al 6% de inters. Resolucin: Como es una anualidad ordinaria, el primer pago se efectuar al final del primer ao. Los 20 000 pesos del primer pago estarn invertidos durante 7 aos, puesto que la anualidad es de 8 aos y ya ha transcurrido uno. Luego el primer pago gana intereses durante 7 aos. Al final del plazo de la anualidad, esos 20 000 pesos se habrn convertido en 20 000 (1 + 0,06)7 pesos= 30,072.60518 pesos Por el mismo razonamiento, el segundo pago produce intereses durante seis aos, por lo que se convierte en 20 000 (1 + 0,06)6 pesos= 28,370.38225 pesos El tercer pago produce intereses durante 5 aos:

20 000 (1 + 0,06)5 =26,764.51155 pesos El cuarto pago produce intereses de 4 aos: 20 000 (1+0.06)4 =25,249.5392 pesos El quinto pago produce intereses de 3 aos: 20 000 (1+0.06)3 =23,820.32 pesos El sexto pago produce intereses de 2 aos. 20 000 (1+0.06)2 =22,472 pesos El sptimo pago produce intereses de 1 ao 20 000 (1+0.06) =21,200 Y el ltimo pago coincide con el final del plazo de la anualidad, por lo que no produce ningn inters. Llamando V al valor final de la anualidad: V=30,072.60518+28,370.38225+26,764.51155+25,249.5392+23,820.32+22,4 72+21,200+20 000 V = 197,949.35582 pesos Con la formula: Datos: R= 20,000 i= 6%/100=0.06% n=8 aos M=?   Resultado

DEPRECIACIN
Dentro del mbito de la economa, la depreciacin es la disminucin en la tasa de cambio como resultado de desequilibrios en el mercado de una divisa, sin intervencin del Banco Central. Cuando se produce la bajada del valor de una moneda por intervencin de un Estado se conoce el fenmeno como devaluacin. Dentro del mbito de la contabilidad, el trmino depreciacin es una reduccin anual del valor de una propiedad, planta o equipo. Esta depreciacin puede venir motivada por tres motivos; El uso, el paso del tiempo y la obsolescencia. MTODOS DE CLCULO DE LA DEPRECIACIN Para el clculo de la depreciacin, se pueden utilizar diferentes mtodos como la lnea recta, la reduccin de saldos, la suma de los dgitos y mtodo de unidades de produccin entre otros. DEPRECIACIN
COSTO VALOR DE DESECHO AOS DE VIDA UTIL

MONTO DE DE PRECIACION PARA CADO AO DE VIDA DEL ACTIVO O GASTO DE LA DEPRECIACION ANUAL

EJEMPLO 1 El mtodo de la lnea recta es el mtodo mas sencillo y ms utilizado por las empresas, y consiste en dividir el valor del activo entre la vida til del mismo. [Valor del activo/Vida til] Para utilizar este mtodo primero determinemos la vida til de los diferentes activos. Adems de la vida til, se maneja otro concepto conocido como valor de salvamento o valor residual, y es aquel valor por el que la empresa calcula que se podr vender el activo una vez finalizada la vida til del mismo. El valor de salvamento no es obligatorio.

Una vez determinada la vida til y el valor de salvamento de cada activo, se procede a realizar el clculo de la depreciacin. Supongamos un vehculo cuyo valor es de 30.000.000$. Se tiene entonces (30.000.000 /5) = 6.000.000. As como se determina la depreciacin anual, tambin se puede calcular de forma mensual, para lo cual se divide en los 60 meses que tienen los 5 aos. Ese procedimiento se hace cada periodo hasta depreciar totalmente el activo.

EJEMPLO 2 Torres e Hijos adquirieron el 2 de enero del presente ao un activo por $12.600.000. Se estima que este activo tendr una vida til de 5 aos y un valor residual no significativo. El clculo de la depreciacin anual es el siguiente: Depreciacin anual = $12.600.000 = 2.520.000/ao.5 La depreciacin anual, la depreciacin acumulada y el valor en libros del activo al final de cada uno de los 5 aos de vida til, se pueden apreciar en la siguiente tabla: Ao Depreciacin Depreciacin Valor en anual ($) acumulada libros ($) ($) 2.520.000 2.520.000 10.080.000 1 2 3 4 5 2.520.000 2.520.000 2.520.000 2.520.000 5 040 000 7.560.000 10.080.000 12.600.000 7.560.000 5.040.000 2.520.000 0

AMORTIZACION
En el rea financiera, amortizacin significa saldar gradualmente una deuda por medio de una serie de pagos que, generalmente son iguales y que se realizan tambin a intervalos iguales. Aunque esta igualdad de pagos y de periodicidad es lo ms comn, tambin se llevan a cabo Operaciones con ciertas variantes, por lo que aqu se analizan algunas de las situaciones. AMORTIZACION FORMULA:

C= R 1-(1+i)-n
i

Ejemplo 1 Sergio Campos contrae hoy una deuda de $95 000 a 18% convertible semestralmente que amortizara mediante 6 pagos semestrales iguales, R, el primero de los cuales vence dentro de 6 meses Cul es el valor de R? Solucin: Los pagos constituyen una anualidad simple, cierta, vencida e inmediata con valor actual de $95 000. R=? C=95 000 i= 0.18/2=0.09 n=6 Si i C= R 1-(1+i)-n 8550

R = Ci = 95 000 (0.09) -n -6 1-(1+i) 1-(1.09) 0.403733 R =21 177.36

Seis pagos semestrales vencidos de $21 177.36 amortizan una deuda con valor actual de $95 000 con inters de 9% semestral Ejemplo 2 Mario Mndez contrae hoy una deuda de $100 000 a 18% convertible semestralmente que amortizara mediante 6 pagos semestrales iguales, R, el primero de los cuales vence dentro de 6 meses Cul es el valor de R? Solucin: Los pagos constituyen una anualidad simple, cierta, vencida e inmediata con valor actual de $95 000. R=? C=100 000 i= 0.18/2=0.09 n=6 Si i C= R 1-(1+i)-n 9000

R= Ci = 100 000(0.09) -6 1-(1+i) 1-(1.09) 0.403733

-n

R =22 291.96 Seis pagos semestrales vencidos de $22 291.96 amortizan una deuda con valor actual de $95 000 con inters de 9% semestral