Econometra- Trabajo Final

(entregar el da del examen) Luca P. Merlino: lmerlino@idea.uab.es Consideremos un modelo econmico para explicar la demanda de cerveza por parte de un consumidor. En Microeconoma, la teora del consumidor dice que la demanda de un bien depende del precio de este bien, de la demanda de otros bienes, en particular de bienes substitutos y complementos, y del nivel de la renta del consumidor. En el caso de la cerveza, es razonable relacionar la cantidad demandada de cerveza q (en litros) con el precio del cerveza, pB (por litros en $), el ndice de precio de otro tipo de alcoholes pA (por litros en $), el precio de los otros bienes y servicios pR (en $) y la renta del consumidor, m (en $). Los siguientes datos han sido recogidos en 30 perodos eligiendo aletaoriamente un cunsumidor en una gran ciudad de Estados Unidos. q(l) 81.7 56.9 64.1 65.4 64.1 58.1 61.7 65.3 57.8 63.5 65.9 48.3 55.6 47.9 57.0 51.6 54.2 51.7 55.9 52.1 52.5 44.3 57.7 51.6 53.8 50.0 46.3 46.8 51.7 49.9 pB ($) 1.78 2.27 2.21 2.15 2.26 2.49 2.52 2.46 2.54 2.72 2.60 2.87 3.00 3.23 3.11 3.11 3.09 3.34 3.31 3.42 3.61 3.55 3.72 3.72 3.70 3.81 3.86 3.99 3.89 4.07 pA ($) 6.95 7.32 6.96 7.18 7.46 7.47 7.88 7.88 7.97 7.96 8.09 8.24 7.96 8.34 8.10 8.43 8.72 8.87 8.82 8.59 8.83 8.86 8.97 9.13 8.98 9.25 9.33 9.47 9.49 9.52 p($) 1.11 0.67 0.83 0.75 1.06 1.10 1.09 1.18 0.88 1.30 1.17 0.94 0.91 1.10 1.50 1.17 1.18 1.37 1.52 1.15 1.39 1.60 1.73 1.35 1.37 1.41 1.62 1.69 1.71 1.69 m($) 25088 26561 25510 27158 27162 27583 28235 29413 28713 30000 30533 30373 31107 31126 32506 32408 33423 33904 34528 36019 34807 35943 37323 36682 38054 36707 38411 38823 38361 41593

Estos datos se encuentran en le chero de GRETL "beer.gdt"que se puede bajar en la pgina web http://idea.uab.es/lmerlino/teaching. Matemticamente podemos escribir la relaccin entre los datos como: q = f (pb ; pA ; pB ; m) 1. Suponemos que la funcin de demanda es la siguiente: q = e 1 pB2 pA3 pR4 m
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(1)

(a) Transformar (1) en una funcin de demanda de tipo log-lineal. (b) Cul es la interpretacin econmica de 1 ; 2 ; 3 ; 4 y 5 ,si la tienen? Qu signo esperas encontrar en cada uno de estos parametros? (c) Escribir un modelo estadstico que sea estimable con el mtodo MCO? Qu hiptesis tenemos que hacer sobre "? (d) Denir la matriz X de las observaciones que usaremos para calcular b. (a) Interpretar los resultados. (b) Cul es la proporcin de variaciones en q explicada por variaciones en pB ; pA ; pR y m? (c) Cul es el valor estimado de la matriz de varianza i covarianza del vector de regresores ? Cunto es S 3 ? (d) Calcular el intervalo de conanza de
3.

2. Usando GRETL, estimar el modelo estadstico especicado en el apartado anterior.

3. Testar la hiptesis H0 : 5 = 0 contra la hiptesis alternativa H1 : 5 6= 0 (usar uno de los valores crticos indicados al nal de este documento). Interpretar. Cul es el valor-p de 5 ? Qu signica? 4. Testar la hiptesis H0 : 3 = 0 contra la hiptesis alternativa H1 : 3 < 0 (usar uno de los valores crticos indicados al nal de este documento). Interpretar en terminos de la relacin econmica entre cerveza y otros alcoholes. 5. Escribir como R r = 0 la restriccin 2 = 3 = 4 = 5 = 0. Probar la hipteis H0 : R r = 0 contra la alternativa H1 : R r 6= 0 (usar uno de los valores crticos indicados al nal de este documento). 6. Segn la teora del consumidor, si todos los precios y la renta aumentan en la misma proporcin, la demanda de los bienes no tendra que variar, o sea q = f (pb ; pA ; pB ; m) = f ( pb ; pA ; pB ; m); >0
2

(a) Combprobar que esta condicin en el modelo log-lineal implica 3 + 4 + 5 = 0. 2

(b) Escribir la restriccin encontrada en el apartado anterior en terminos de R r = 0. (c) Calcular la estadstica F de la restriccin. Los datos, rechazan o no esta hiptesis? (usar uno de los valores crticos indicados al nal de este documento) 7. Suponemos que a la vez del modelo (1) creemos que el modelo correcto es q= +
2 pB

3 pA

4 pR

5m

(2)

La R2 de este modelo es 0,822118 (comprobar). Qu nos dice esto si queremos comparar el modelo lineal con el modelo log-lineal?

Valores crticos De Distribucin de Probabilidad

T de Student con 25 grados de libertad: - 10 % de probabilidad en la cola: 1,316. - 5 % de probabilidad en la cola: 1,708. - 2,5 % de probabilidad en la cola: 2,06. - 1 % de probabilidad en la cola: 2,787. F de Fischer con (1,25) grados de libertad - 5 % de probabilidad en la cola: 4,24. F de Fischer con (2,25) grados de libertad - 5 % de probabilidad en la cola: 3,39. F de Fischer con (3,25) grados de libertad - 5 % de probabilidad en la cola: 2,99. F de Fischer con (4,25) grados de libertad - 5 % de probabilidad en la cola: 2,76. F de Fischer con (5,25) grados de libertad - 5 % de probabilidad en la cola: 2,6.