Открыть Электронные книги
Категории
Открыть Аудиокниги
Категории
Открыть Журналы
Категории
Открыть Документы
Категории
ФінансОВа клас
культура
Навчально-методичний
посібник для вчителя
̲ͲÑÒÅÐÑÒÂÎ ÎѲÒÈ ² ÍÀÓÊÈ ÓÊÐÀ¯ÍÈ
ÄÅÐÆÀÂÍÈÉ ÂÈÙÈÉ ÍÀÂ×ÀËÜÍÈÉ ÇÀÊËÀÄ
«ÓͲÂÅÐÑÈÒÅÒ ÁÀÍʲÂÑÜÊί ÑÏÐÀÂÈ»
Ô²ÍÀÍÑÎÂÀ
ÊÓËÜÒÓÐÀ
7 êëàñ
Íàâ÷àëüíî-ìåòîäè÷íèé ïîñ³áíèê
äëÿ â÷èòåëÿ
Çà çàãàëüíîþ ðåäàêö³ºþ
äîêòîðà åêîíîì³÷íèõ íàóê, ïðîôåñîðà Ò. Ñ. Ñìîâæåíêî
Êè¿â
ÄÂÍÇ «Óí³âåðñèòåò áàíê³âñüêî¿ ñïðàâè»
2016
1
ÓÄÊ 336:373.5(075.8)
ÁÁÊ 65.261:74
Ô59
Âèäàííÿ ï³äãîòîâëåíî
çà ï³äòðèìêè Ïðîãðàìè ðîçâèòêó ô³íàíñîâîãî ñåêòîðó (USAID/FINREP-II)
Àâòîðñüêèé êîëåêòèâ
Í. Â. Òêà÷åíêî, À. ². Äîâãàíü, Î. Â. ×àñí³êîâà,
Î. Á. Ðÿáîâà, Ç. ß. Ëàï³øêî, Í. ². Çàáóãà
Ðåöåíçåíòè:
Â. ². Êèðèëåíêî – äîêòîð åêîíîì³÷íèõ íàóê, ïðîôåñîð,
ïðîôåñîð êàôåäðè ïîë³òè÷íî¿ åêîíîì³êè ôàêóëüòåò³â óïðàâë³ííÿ
³ óïðàâë³ííÿ ïåðñîíàëîì òà ìàðêåòèíãó
ÄÂÍÇ «Êè¿âñüêèé íàö³îíàëüíèé åêîíîì³÷íèé óí³âåðñèòåò ³ìåí³ Âàäèìà Ãåòüìàíà»;
Î. Î. Äðóãîâ – äîêòîð åêîíîì³÷íèõ íàóê, ïðîôåñîð,
ïðîðåêòîð ç âèõîâíî¿ ðîáîòè òà ì³æíàðîäíîãî ñï³âðîá³òíèöòâà
Äåðæàâíîãî âèùîãî íàâ÷àëüíîãî çàêëàäó «Óí³âåðñèòåò áàíê³âñüêî¿ ñïðàâè»;
Ð. À. Ñëàâ’þê – äîêòîð åêîíîì³÷íèõ íàóê, ïðîôåñîð,
çàâ³äóâà÷ êàôåäðè áàíê³âñüêî¿ ñïðàâè Ëüâ³âñüêîãî íàâ÷àëüíî-íàóêîâîãî ³íñòèòóòó
Äåðæàâíîãî âèùîãî íàâ÷àëüíîãî çàêëàäó «Óí³âåðñèòåò áàíê³âñüêî¿ ñïðàâè»;
². Ì. ³òåíêî – êàíäèäàò ãåîãðàô³÷íèõ íàóê, äîöåíò êàôåäðè ìåòîäèêè âèêëàäàííÿ íàâ÷àëüíèõ
ïðåäìåò³â ³ îñâ³òíüîãî ìåíåäæìåíòó
Òåðíîï³ëüñüêîãî îáëàñíîãî êîìóíàëüíîãî ³íñòèòóòó ï³ñëÿäèïëîìíî¿ ïåäàãîã³÷íî¿ îñâ³òè.
2
Ç̲ÑÒ
3
ØÀÍÎÂͲ ÊÎËÅÃÈ!
4
Òåìà 1. Ô²ÍÀÍÑÎÂÀ ÊÓËÜÒÓÐÀ ßÊ ÎÑÍÎÂÀ
ÇÀÁÅÇÏÅ×ÅÍÍß ÄÎÁÐÎÁÓÒÓ
Êëþ÷îâ³ ïèòàííÿ
1. Ô³íàíñîâà êóëüòóðà òà ¿¿ çíà÷åííÿ äëÿ ðîçâèòêó ñóñï³ëüñòâà.
2. Ñóòí³ñòü ô³íàíñîâèõ â³äíîñèí.
3. Äîáðîáóò, áàãàòñòâî, á³äí³ñòü, «çàìêíåíå êîëî á³äíîñò³».
Ö³ë³ óðîêó
ðîçãëÿíóòè ïîíÿòòÿ «ô³íàíñîâà êóëüòóðà», «äîáðîáóò», «ãðîø³»,
«êðåäèò»;
äîñë³äèòè îñíîâí³ ôîðìè ô³íàíñîâèõ â³äíîñèí;
îáãîâîðèòè «çàìêíåíå êîëî á³äíîñò³»;
âèçíà÷èòè, â³ä ÷îãî çàëåæèòü äîáðîáóò êðà¿í ñâ³òó ³ êîæíî¿
ëþäèíè.
Îñíîâí³ ïîíÿòòÿ
Ô³íàíñîâà êóëüòóðà, áàãàòñòâî, á³äí³ñòü, äîáðîáóò, ôîðìè ô³íàíñîâèõ
â³äíîñèí.
². ²ÍÔÎÐÌÀÖ²ÉÍÈÉ ÁËÎÊ
5
Тема 1
ïëþñ äëÿ äåðæàâè ³ ãðîìàäÿí. Ó äîâãîñòðîêîâ³é ïåðñïåêòèâ³ öå ï³äâèùóº
äîâ³ðó äî ô³íàíñîâèõ ³íñòðóìåíò³â ³ ñïðèÿòèìå äèíàì³÷íîìó çðîñòàííþ
ðèíêó.
Ô³íàíñîâà ãðàìîòí³ñòü, îñâ³÷åí³ñòü òà îá³çíàí³ñòü íàñåëåííÿ ïîñ³äà-
þòü âàæëèâå ì³ñöå ó ô³íàíñîâîìó ñåêòîð³ åêîíîì³êè ³ ñòàþòü îñíîâîþ éîãî
ñòàëîãî ðîçâèòêó.
Ô³íàíñîâà ãðàìîòí³ñòü ÿâëÿº ñîáîþ ïåâíå âì³ííÿ çàñòîñîâóâàòè
ô³íàíñîâ³ çíàííÿ ³ âèêîðèñòîâóâàòè çäîáóò³ ô³íàíñîâ³ íàâè÷êè, ùîá
îòðèìóâàòè ìàêñèìàëüíó êîðèñòü â³ä óïðàâë³ííÿ âëàñíèìè ô³íàíñàìè ³
çàñòîñóâàííÿ ô³íàíñîâèõ ïîñëóã.
ϳä ô³íàíñîâîþ îá³çíàí³ñòþ ïðîïîíóºìî ðîçóì³òè íàÿâí³ñòü ó ëþäè-
íè ïåâíîãî ð³âíÿ ô³íàíñîâèõ çíàíü ³ íàâè÷îê, ùî ôîðìóþòü éîãî â³äïî-
â³äíèé ð³âåíü êîìïåòåíòíîñò³ ç ô³íàíñîâèõ ïèòàíü. Òîáòî îö³íêîþ ô³íàí-
ñîâî¿ ãðàìîòíîñò³ íàñåëåííÿ ìຠáóòè ð³âåíü ô³íàíñîâî¿ îá³çíàíîñò³.
Ô³íàíñîâà îñâ³÷åí³ñòü õàðàêòåðèçóº íàÿâí³ñòü ïåâíîãî ð³âíÿ çäîáóòî¿
ô³íàíñîâî¿ îñâ³òè (ðèñ. 1).
Ô³íàíñîâà ãðàìîòí³ñòü
(îñíîâà)
Ô²ÍÀÍÑÎÂÀ ÊÓËÜÒÓÐÀ
6
Фінансова культура як основа забезпечення добробуту
7
Тема 1
ïîñëóã; íå ö³êàâèòüñÿ ïðèâàòíèì ³íâåñòóâàííÿì íà ô³íàíñîâîìó ðèíêó;
âèÿâëåíî äèñáàëàíñ ñïîæèâ÷î¿ òà îùàäíî¿ ôóíêö³é; íå âîëî䳺 îñíîâàìè
ô³íàíñîâî¿ ìàòåìàòèêè; íåçäàòíå ïðèéìàòè â³äïîâ³äí³ ô³íàíñîâ³ ð³øåííÿ;
íå âîëî䳺 ³íôîðìàö³ºþ ïðî ïðàâà ñïîæèâà÷à íà ðèíêó. Óñ³ ö³ íåãàòèâí³
àñïåêòè ñòàëè áåçïîñåðåäíüîþ ïåðåøêîäîþ äî ðîçâèòêó ô³íàíñîâèõ
ñåêòîð³â åêîíîì³êè äåðæàâè. Ïîòî÷íèé ñòàí ³ ïðîáëåìè ðîçâèòêó ô³íàí-
ñîâî¿ ãðàìîòíîñò³ íàñåëåííÿ çàãîñòðèëèñÿ ç ðîçâèòêîì ôîíäîâîãî ðèíêó â
Óêðà¿í³.
 Óêðà¿í³ ðîçïî÷àòî àêòèâíó ðîáîòó ç ïðèâîäó ï³äâèùåííÿ ð³âíÿ
ô³íàíñîâî¿ îá³çíàíîñò³ òà ãðàìîòíîñò³ íàñåëåííÿ øëÿõîì îá’ºäíàíèõ ä³é
äåðæàâè, ïðîôåñ³éíèõ ó÷àñíèê³â ôîíäîâîãî ðèíêó, îñâ³òí³õ íàâ÷àëüíèõ
çàêëàä³â ³ çàðóá³æíèõ êîíñóëüòàíò³â òà ñïîíñîð³â. Ïåðñïåêòèâàìè ðîç-
âèòêó ô³íàíñîâî¿ îá³çíàíîñò³, ãðàìîòíîñò³ òà îñâ³÷åíîñò³ º ôîðìóâàííÿ
³ ðîçâèòîê ô³íàíñîâî¿ êóëüòóðè íàö³¿ ÷åðåç ïîºäíàííÿ ñóêóïíîñò³ ìàòå-
ð³àëüíèõ òà äóõîâíèõ ö³ííîñòåé ëþäñòâà.
Íà ôîðìóâàííÿ ô³íàíñîâî¿ êóëüòóðè íàñåëåííÿ â Óêðà¿í³ âïëèâàþòü
çîâí³øí³ ³ âíóòð³øí³ ÷èííèêè.
Çîâí³øí³ ÷èííèêè: ñòàí ðîçâèòêó óêðà¿íñüêîãî ô³íàíñîâîãî ðèíêó,
ìîæëèâ³ñòü ³íâåñòóâàííÿ íà çàðóá³æíèõ ô³íàíñîâèõ ðèíêàõ, ñòàí ñèñòåìè
äåðæàâíîãî ðåãóëþâàííÿ ðîçâèòêó ô³íàíñîâîãî ðèíêó, ñòàí çàêîíîäàâ÷î¿
áàçè ùîäî ñèñòåìè çàõèñòó ñïîæèâà÷³â íà â³ò÷èçíÿíîìó ³ çàðóá³æíèõ
ô³íàíñîâèõ ðèíêàõ, ìåíòàë³òåò íàö³¿, ð³âåíü òà ÿê³ñòü æèòòÿ íàñåëåííÿ,
óìîâè ôóíêö³îíóâàííÿ ³ ðîçâèòêó ï³äïðèºìíèöòâà, ñòàí òà ÿê³ñòü îñâ³òí³õ
ïîñëóã.
Âíóòð³øí³ ôàêòîðè îáóìîâëþþòü ðèñè õàðàêòåðó ëþäèíè, à ñàìå:
íàÿâí³ñòü õèñòó, çäàòí³ñòü íàâ÷àòèñü, ð³âíîâàæí³ñòü, â³äïîâ³äàëüí³ñòü.
Òàêîæ óðàõîâóþòüñÿ çäîáóò³ íàâè÷êè, íàáóò³ çíàííÿ, ñòàí çäîðîâ’ÿ,
ìîòèâàö³ÿ, çàö³êàâëåí³ñòü ëþäèíè, ìàòåð³àëüíå ñòàíîâèùå ³ â³êîâèé ïåð³îä
ðîçâèòêó îñîáèñòîñò³.
Óñåîñÿæí³ñòü êàòåãî𳿠ô³íàíñîâî¿ îá³çíàíîñò³ òà ãðàìîòíîñò³ íàñå-
ëåííÿ äåìîíñòðóº øèðîêèé ñïåêòð ìîæëèâîñòåé ³ ïåðåâàã ðîçâèòêó ô³-
íàíñîâî¿ ïðîñâ³òè.  Óêðà¿í³ ðîçïî÷àòà ðîçáóäîâà ³íñòèòóòó ô³íàíñîâî¿
ïðîñâ³òè øëÿõîì âèêîðèñòàííÿ çàðóá³æíîãî äîñâ³äó, àäàïòîâàíîãî äî
îñîáëèâîñòåé óêðà¿íñüêèõ óìîâ ðîçâèòêó òà ôóíêö³îíóâàííÿ. Îñíîâîþ
ðîçâèòêó ô³íàíñîâî¿ êóëüòóðè íàñåëåííÿ ìຠñòàòè áàëàíñ ³íòåðåñ³â ïðî-
ôåñ³éíèõ ó÷àñíèê³â ô³íàíñîâèõ ðèíê³â ³ ñïîæèâà÷³â ¿õí³õ ïîñëóã íà
çàñàäàõ 䳺âî¿ ñèñòåìè ïðàâîâîãî çàõèñòó çä³éñíåííÿ îïåðàö³é íà ô³íàí-
ñîâèõ ðèíêàõ òà äîòðèìàííÿ ä³ëîâî¿ åòèêè.
8
Фінансова культура як основа забезпечення добробуту
Ó ô³íàíñîâèõ â³äíîñèíàõ áåðóòü ó÷àñòü òðè ñóá’ºêòè:
1) äåðæàâà;
2) þðèäè÷í³ îñîáè;
3) ô³çè÷í³ îñîáè.
Ñóá’ºêòè ô³íàíñîâèõ â³äíîñèí íåñóòü ðåàëüíó åêîíîì³÷íó â³äïîâ³-
äàëüí³ñòü çà ðåçóëüòàòè ä³ÿëüíîñò³ òà ñâîº÷àñíå âèêîíàííÿ ñâî¿õ çîáîâ’ÿ-
çàíü ïåðåä ïîñòà÷àëüíèêàìè, ñïîæèâà÷àìè, äåðæàâîþ, áàíêàìè.
Ó ïîâñÿêäåííîìó æèòò³ ìè ÷àñòî âæèâàºìî ñëîâî «ô³íàíñè», ìàþ÷è
íà óâàç³ ãðîø³. Ñïðàâä³, ô³íàíñè çàâæäè ìàþòü ãðîøîâó ôîðìó âèðàæåí-
íÿ. Ãðîø³ º îáîâ’ÿçêîâîþ óìîâîþ ³ñíóâàííÿ ô³íàíñ³â. Ó öüîìó çâ’ÿçêó
íåïðàâîì³ðíî â³äíîñèòè äî ô³íàíñ³â íàòóðàëüí³ â³äíîñèíè, ÿê³ ìàëè ì³ñöå
â åïîõó ðàáîâëàñíèöòâà ³ ôåîäàë³çìó. Íàÿâí³ñòü ô³íàíñîâèõ â³äíîñèí
çàâæäè ñóïðîâîäæóºòüñÿ ðåàëüíèì ðóõîì ãðîøîâèõ êîøò³â. Íåìຠãðîøåé
– íå ìîæå áóòè ³ ô³íàíñ³â. Òîìó ÷àñòî âæèâàºòüñÿ òàêå âèçíà÷åííÿ, ÿê
ô³íàíñîâî-ãðîøîâ³ â³äíîñèíè. Àëå öå íå äຠï³äñòàâ äëÿ îòîòîæíåííÿ
êàòåãîð³é «ô³íàíñè» ³ «ãðîø³». Çà ñâî¿ì ì³ñöåì ó òîâàðíîìó âèðîáíèöòâ³
é îá³ãó ãðîø³ – öå ñïåöèô³÷íèé òîâàð, ùî ìຠâëàñòèâ³ñòü îáì³íþâàòèñÿ
íà áóäü-ÿêèé ³íøèé òîâàð, òîáòî º çàãàëüíèì åêâ³âàëåíòîì. Ãðîø³ ìàþòü
ñâîº ïðèçíà÷åííÿ â åêîíîì³÷íîìó æèòò³ ñóñï³ëüñòâà, ùî âèðàæåíî â ¿õí³õ
ôóíêö³ÿõ.
Ãðîø³ – ïîíÿòòÿ á³ëüø çàãàëüíå. Ìîæíà ìàòè ãðîø³ ³ âîäíî÷àñ íå
ìàòè æîäíîãî ñòîñóíêó äî ô³íàíñ³â, ³ íàâïàêè, çà â³äñóòíîñò³ ãðîøåé,
ëèøå âîëîä³þ÷è ìàéíîì, ìàéíîâèìè ïðàâàìè, ïðàâàìè ³íòåëåêòóàëüíî¿
âëàñíîñò³, îö³íèâøè ¿õíþ âàðò³ñòü, ìîæíà çä³éñíþâàòè ³íâåñòóâàííÿ, áóòè
ñï³âçàñíîâíèêîì ô³ðìè, òîáòî ìàòè ñòîñóíîê äî ô³íàíñîâî-ãîñïîäàðñüêî¿
ä³ÿëüíîñò³ ô³ðìè.
Ô³íàíñîâà ñèñòåìà â êîæí³é êðà¿í³ ìຠñâî¿ îñîáëèâîñò³. Âîíè âè-
çíà÷àþòüñÿ åêîíîì³÷íèìè â³äíîñèíàìè, ùî ïàíóþòü ó êðà¿í³, çì³íè â ÿêèõ
íåãàéíî â³äáèâàþòüñÿ íà ô³íàíñàõ.
9
Тема 1
êëàñè÷íî¿ ïîë³òåêîíî쳿. Òàê, ó ðîáîò³ À. Ñì³òà âèÿâëåíî â³äíîñíó ïðèðîäó
á³äíîñò³ ì³æ ñîö³àëüíèìè ñòàíäàðòàìè ³ ìàòåð³àëüíèìè çä³áíîñòÿìè
¿õ äîòðèìóâàòèñÿ, ââàæàëîñÿ, ùî á³äí³ñòü º íàñë³äêîì ³íäóñòð³àëüíîãî
ðîçâèòêó. Äîõîäè íàñåëåííÿ áóäóòü çðîñòàòè ç³ çðîñòàííÿì íàö³îíàëüíîãî
áàãàòñòâà ³ ñïðàâåäëèâîþ âèíàãîðîäîþ çà ïðàöþ, çàðîá³òíà ïëàòà áóäå
çá³ëüøóâàòèñÿ â ì³ðó çðîñòàííÿ íàö³îíàëüíîãî áàãàòñòâà, ñïðèÿòèìå
ï³äâèùåííþ äîáðîáóòó. Àíãë³éñüêèé ó÷åíèé Ã. Ñïåíñåð âèçíà÷àâ á³äí³ñòü
ïîçèòèâíèì ³ çàêîíîì³ðíèì ÿâèùåì, ÿêå ñòèìóëþº ëþäñüêèé ðîçâèòîê.
Á³äíèìè º íåäîñêîíàë³ ëþäè, ÿê³ íå çäàòí³ ïðèñòîñîâóâàòèñÿ äî ñóñï³ëüíèõ
óìîâ. Êîæåí ïîâèíåí ñàì âèð³øóâàòè ñâî¿ ïîòðåáè. ³í âèõîäèâ ç äóìêè,
ùî äîïîìîãà á³äíèì îáìåæóº ñàìîñò³éí³ñòü ëþäèíè. Âòðó÷àííÿ äåðæàâè
ó ïðèðîäíèé ðîçâèòîê ñóñï³ëüñòâà ââàæàâ íåäîö³ëüíèì, áî, íàäàþ÷è äî-
ïîìîãó, äåðæàâà ñòèìóëþº ïàñèâí³ñòü íàñåëåííÿ.
³äíîñíà ìåæà á³äíîñò³ âèçíà÷àºòüñÿ ÿê ïåâíà ÷àñòêà ñåðåäíüîãî äîõîäó
äîìîãîñïîäàðñòâà â êðà¿í³ â ðîçðàõóíêó íà îäíó îñîáó, àëå çà â³äì³ííîñò³
ñòàíäàðò³â ñïîæèâàííÿ â ð³çíèõ ïðîøàðêàõ íàñåëåííÿ óñòàíîâëåííÿ
ºäèíîãî ì³í³ìàëüíîãî «ïîðîãà á³äíîñò³» ïðîáëåìàòè÷íî òà çàëåæèòü â³ä
ñåðåäíüîãî ð³âíÿ æèòòÿ êîíêðåòíî¿ êðà¿íè. Ó ñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ íàö³¿
ââàæàþòüñÿ á³äíèìè, ÿêùî âèòðà÷àþòü íà õàð÷óâàííÿ áëèçüêî ïîëîâèíè
ñâîãî áþäæåòó.
Ò³, õòî º á³äíèìè ó Øâåéöà𳿠àáî ÑØÀ é îäåðæóþòü òàì äåðæàâíó
ï³äòðèìêó, ââàæàòèìóòüñÿ çàìîæíèìè ó êðà¿íàõ, ùî ðîçâèâàþòüñÿ.
Òîáòî ùî áàãàòøà êðà¿íà â ö³ëîìó, òî âèùèé ð³âåíü ¿¿ íàö³îíàëüíî¿ ìåæ³
á³äíîñò³. Òîìó ç ìåòîþ ïðîâåäåííÿ ì³æíàðîäíèõ ïîð³âíÿíü çíàäîáèëîñÿ
äîìîâèòèñÿ ïðî òàê çâàíó ì³æíàðîäíó ìåæó á³äíîñò³: ó òåïåð³øí³é ÷àñ
âîíà âñòàíîâëåíà Ñâ³òîâèì áàíêîì íà ð³âí³ ðåàëüíîãî äîõîäó â 1 äîëàð
íà ëþäèíó â äåíü, îö³íåíîãî çà ÏÊÑ ó ö³íàõ 1985 ðîêó. Çà äîïîìîãîþ
öüîãî óìîâíîãî ³íñòðóìåíòó áóëî ï³äðàõîâàíî, ùî ÷àñòêà «á³äíÿê³â»,
òîáòî ëþäåé, ùî æèâóòü ìåíøå í³æ íà 1 äîëàð ó äåíü, ó ñâ³ò³ â ö³ëîìó çà
1987–1993 ðð. íåñóòòºâî çìåíøèëàñÿ – ç 30 äî 29% ñâ³òîâîãî íàñåëåííÿ.
Âîäíî÷àñ àáñîëþòíà ê³ëüê³ñòü á³äíÿê³â íàâ³òü çðîñëà – ç 1,2 ìëðä ÷îë. äî
1,3 ìëðä îñ³á. Ùå 2 ìëðä ÷îë. ó ñâ³ò³ îòðèìóþòü äîõ³ä, äóæå áëèçüêèé äî
ì³æíàðîäíî¿ ìåæ³ á³äíîñò³.
Íàéá³ëüøå á³äíÿê³â ó ϳâäåíí³é À糿 (39% â³ä ¿õíüî¿ çàãàëüíî¿ ñâ³òîâî¿
÷èñåëüíîñò³), ó Ñõ³äí³é À糿 (áëèçüêî îäí³º¿ òðåòèíè, ãîëîâíèì ÷èíîì
ó Êèòà¿ òà ²íäîêèòà¿) ³ â Àôðèö³, íà ï³âäåíü â³ä Ñàõàðè (17%). ϳâäåííà
Àç³ÿ â³äð³çíÿºòüñÿ òàêîæ íàéá³ëüøèì ðîçïîâñþäæåííÿì á³äíîñò³ – çà
ì³æíàðîäíîþ ìåæåþ á³äíîñò³, 43% ¿¿ íàñåëåííÿ. Íà äðóãîìó ì³ñö³ çà
ïîøèðåííÿì á³äíîñò³ – êðà¿íè Àôðèêè, ï³âäåíí³øå â³ä Ñàõàðè. Ñåðåä
êðà¿í, äå á³ëüø ÿê ïîëîâèííà íàñåëåííÿ ÿêèõ æèâå çà ì³æíàðîäíîþ ìåæåþ
á³äíîñò³, – Ãâàòåìàëà, Ãâ³íåÿ-Á³ññàó, Çàìá³ÿ, ²íä³ÿ, Êåí³ÿ, Ëåñîòî, Ìàäàãà-
ñêàð, Íåïàë, ͳãåð ³ Ñåíåãàë. Çà ñâ³ä÷åííÿì ì³æíàðîäíèõ àíàë³òèê³â,
³ñíóº ò³ñíèé ïðÿìèé çâ’ÿçîê ì³æ òåìïàìè åêîíîì³÷íîãî çðîñòàííÿ êðà¿íè
10
Фінансова культура як основа забезпечення добробуту
òà ¿¿ óñï³õàìè â áîðîòüá³ ç á³äí³ñòþ. Íàïðèêëàä, êðà¿íàì Ñõ³äíî¿ À糿 (íå
ðàõóþ÷è Êèòàþ), ùî â³äð³çíÿþòüñÿ íàéâèùèìè òåìïàìè åêîíîì³÷íîãî
çðîñòàííÿ, âäàëîñÿ çìåíøèòè ÷àñòêó íàñåëåííÿ, ùî çàëèøàºòüñÿ çà ì³æ-
íàðîäíîþ ìåæåþ á³äíîñò³, ç 23% 1987 ðîêó äî ìåíø í³æ 14% 1993-ãî. Ùî
æ ñòîñóºòüñÿ êðà¿í Àôðèêè íà ï³âäåíü â³ä Ñàõàðè, òî òàì ÷àñòêà á³äíîãî
íàñåëåííÿ çàëèøèëàñÿ ìàéæå íåçì³ííîþ.
Åêîíîì³ñòè, ÿê³ âèâ÷àþòü ðèíêîâó åêîíîì³êó, çàçâè÷àé âèõîäÿòü ç òîãî,
ùî ñåðåäíÿ ñõèëüí³ñòü ëþäåé äî çàîùàäæåííÿ äîõîä³â çàðàäè ìàéáóòíüîãî
ñïîæèâàííÿ çá³ëüøóºòüñÿ â ì³ðó çðîñòàííÿ ¿õí³õ äîõîä³â. ² íàâïàêè, ùî
á³äí³ø³ ëþäè, òî ìåíøå âîíè ìîæóòü ñîá³ äîçâîëèòè ï³êëóâàòèñÿ ïðî
ñâîº ìàéáóòíº ³ ðîáèòè çàîùàäæåííÿ. Òàêà æ çàêîíîì³ðí³ñòü çàçâè÷àé
ïðîñòåæóºòüñÿ ³ â åêîíîì³÷í³é ïîâåä³íö³ ïðèâàòíèõ ô³ðì àáî íàâ³òü
óðÿä³â. Íå äèâíî òîìó, ùî â á³äí³øèõ êðà¿íàõ, äå á³ëüøà ÷àñòèíà äîõîä³â
âèòðà÷àºòüñÿ íà çàäîâîëåííÿ ïîòî÷íèõ, ÷àñòî íåâ³äêëàäíèõ ïîòðåá, çàãàëü-
íèé ð³âåíü íàö³îíàëüíîãî çàîùàäæåííÿ – âàëîâ³ âíóòð³øí³ çàîùàäæåííÿ
– âèÿâëÿþòüñÿ, çàçâè÷àé, íèæ÷å. Íèçüêèé ð³âåíü âàëîâèõ âíóòð³øí³õ çà-
îùàäæåíü ïåðåøêîäæàº çðîñòàííþ âàëîâèõ âíóòð³øíü³õ ³íâåñòèö³é, à áåç
äîäàòêîâîãî ³íâåñòóâàííÿ íåìîæëèâî ï³äíÿòè åôåêòèâí³ñòü åêîíîì³êè ³
ï³äâèùèòè äîõîäè. Òàê âèíèêຠ«çàìêíåíå êîëî á³äíîñò³» (ðèñ. 2).
ɇɢɡɶɤɢɣ
ɞɨɯɿɞ
ɇɢɡɶɤɿ
ɿɧɜɟɫɬɢɰɿʀ
11
Тема 1
²². ÌÅÒÎÄÈ×ÍÈÉ ÁËÎÊ
Íàâ÷àííÿ
12
Фінансова культура як основа забезпечення добробуту
Çàâäàííÿ 2. Íàâåä³òü ïðèêëàäè ô³íàíñîâèõ â³äíîñèí ì³æ:
1. Äåðæàâîþ ³ ðîäèíîþ (ñïëàòà ïîäàòê³â).
2. Äîìîãîñïîäàðñòâîì ³ ï³äïðèºìñòâîì (êóï³âëÿ àêö³é ï³äïðèºìñòâà).
3. Ó÷íåì ³ áàíêîì (â³äêðèòòÿ êàðòêîâîãî ðàõóíêó çà ó÷àñò³
áàòüê³â).
4. ϳäïðèºìñòâîì ³ áàíêîì (óçÿòòÿ áàíê³âñüêîãî êðåäèòó).
Íà ìàëþíêó ç’ºäíàéòå ñòð³ëêàìè ó÷àñíèê³â ô³íàíñîâèõ â³äíîñèí,
çðîá³òü íà ñòð³ëêàõ â³äïîâ³äí³ íàïèñè.
13
Тема 1
ÖÅ Ö²ÊÀÂÎ!
Êåòð³í Çåòà-Äæîíñ. ¯¿ ç³ðêîâèé ÷îëîâ³ê Ìàéêë Äóãëàñ ïëàòèòü çà êîæåí ð³ê
øëþáó ïî 2,8 ìëí äîëàð³â. Êåòð³í, çà ¿¿ âëàñíèìè ñëîâàìè, ââàæàº øëþáí³
êîíòðàêòè «ïðåêðàñíîþ ³äåºþ», äîäàþ÷è, ùî îòðèìóþ÷è â³ä Ìàéêëà ãðîø³ çà
ðîêè, ïðîâåäåí³ ïîðó÷, âîíà â³ä÷óâàº, ùî, ïðî íå¿ «äóìàþòü ³ ï³êëóþòüñÿ».
14
Фінансова культура як основа забезпечення добробуту
Óêðà¿íà, öå 5 äîëàð³â íà äåíü. ßêùî ïîñëóãîâóâàòèñÿ ñàìå òàêèì àáñî-
ëþòíèì âèçíà÷åííÿì á³äíîñò³, òî ò³ëüêè 2% óêðà¿íö³â æèâóòü çà ¿¿
ìåæåþ. ßêùî æ áðàòè çà àáñîëþòíèé ïîêàçíèê ïðîæèòêîâèé ì³í³ìóì,
òî òóò ÷àñòêà á³äíèõ â Óêðà¿í³ êîëèâàºòüñÿ â³ä 9 äî 15%, çàëåæíî â³ä
òîãî, ÷è çðîáëåí³ ðîçðàõóíêè íà îñíîâ³ äîõîä³â àáî âèòðàò.
г÷íèé äîõ³ä
Ïðîôåñ³ÿ
(ó òèñ. øâåéöàðñüêèõ êðîí)
˳êàð 300
²íæåíåð 240
Ïðîôåñîð óí³âåðñèòåòó 200
Åëåêòðèê âèñîêî¿ êâàë³ô³êàö³¿ 137
Ó÷èòåëü ñåðåäíüî¿ øêîëè 135
Ìåäè÷íà ñåñòðà 116
Çâàðþâàëüíèê êâàë³ô³êîâàíèé 110
Äåðæñëóæáîâåöü 100
Øâåöü 95
ÐÅÔËÅÊѲß
ÄÎÌÀØÍª ÇÀÂÄÀÍÍß
15
16
ÐÎÇÄ²Ë ²
ÇÀÐÎÄÆÅÍÍß
Ô²ÍÀÍÑÎÂί
ÊÓËÜÒÓÐÈ ËÞÄÑÒÂÀ
(ÍÀÐÈÑÈ Ç ²ÑÒÎв¯)
17
Òåìà 2. ÂÈÍÈÊÍÅÍÍß ² ÐÎÇÂÈÒÎÊ
ÒÎÂÀÐÍÎ-ÃÐÎØÎÂÈÕ Â²ÄÍÎÑÈÍ
Êëþ÷îâ³ ïèòàííÿ
1. Òîâàðí³ â³äíîñèíè ó Ñòàðîäàâíüîìó ñâ³ò³.
2. «Êàð’ºðà» ñð³áëà ³ çîëîòà.
3. Ïîÿâà ïàïåðîâèõ ãðîøåé. «Çðó÷í³ ãðîø³».
4. ×è â³÷í³ ãðîø³?
Ö³ë³ óðîêó:
ðîçãëÿíóòè çíà÷åííÿ òîâàðíî-ãðîøîâèõ â³äíîñèí äëÿ åêîíîì³÷íîãî
ðîçâèòêó êðà¿í;
ä³çíàòèñü ïðî áàðòåð, çàì³ííèêè ãðîøåé, ãðîø³;
îáãîâîðèòè ïðèêëàäè ç ³ñòî𳿠ðîçâèòêó òîâàðíî-ãðîøîâèõ â³äíîñèí.
Îñíîâí³ ïîíÿòòÿ
áàðòåð, òîâàðíî-ãðîøîâ³ â³äíîñèíè, äîðîãîö³íí³ ìåòàëè, çàì³ííèêè
ãðîøåé.
². ²ÍÔÎÐÌÀÖ²ÉÍÈÉ ÁËÎÊ
18 Розділ І
Виникнення і розвиток товарно-грошових відносин
Óïåðøå òîâàðí³ ãðîø³ ç’ÿâèëèñÿ â ïåðâ³ñíó åïîõó, âíàñë³äîê âèíèê-
íåííÿ îáì³íó. Ïåðâ³ñíà åïîõà òðèâàëà ê³ëüêà ì³ëüéîí³â ðîê³â: â³ä ïîÿâè
ëþäèíè áëèçüêî 3 ìëí ðîê³â òîìó äî âèíèêíåííÿ ïåðøèõ öèâ³ë³çàö³é
íà ðóáåæ³ IV–²²² òèñ. äî í. å. Íà ðàíí³õ ñòàä³ÿõ ðîçâèòêó ëþäñòâà ïðî
îáì³í ãîâîðèòè íå äîâîäèòüñÿ – ëþäèíà íå çàâæäè ìîãëà çàáåçïå÷èòè
ñåáå íåîáõ³äíèìè çàñîáàìè äëÿ æèòòÿ, ïðîòå â åïîõó íåîë³òó, âíàñë³äîê
ïåðåõîäó â³ä ïðèâëàñíþþ÷îãî äî â³äòâîðþâàëüíîãî òèïó ãîñïîäàðñòâà,
ç’ÿâèëàñü ìîæëèâ³ñòü âèðîáëÿòè äîäàòêîâèé ïðîäóêò, ÷àñòèíà ÿêîãî
ñòàëà îá’ºêòîì îáì³íó. Çðîçóì³ëî, ùî ñïî÷àòêó öå áóâ ì³æïëåì³ííèé
îáì³í, áî äëÿ âíóòð³øíüîãî îáì³íó íå áóëî í³ÿêèõ ïåðåäóìîâ ÷åðåç â³äñóò-
í³ñòü âíóòð³øíüîïëåì³ííîãî ïîä³ëó ïðàö³. Çåìëåðîáñüê³ ïëåìåíà ìîãëè
çàïðîïîíóâàòè õë³á, îë³þ, âèíî; êî÷³âíèêè – õóäîáó, øê³ðè; ï³âí³÷í³
íàðîäè – õóòðà, êèòîâèé âóñ, øê³ðè; ïðèìîðñüê³ ïëåìåíà – ðèáó, áóðøòèí
òîùî.
Ñïî÷àòêó îáì³í â³äáóâàâñÿ íà êîðäîí³ ì³æ ïëåìåíàìè ³ âèð³ñ ³ç
äàðóâàííÿ, áî ïîäàðóíîê, çäåá³ëüøîãî, âèêëèêàâ ïîäàðóíîê ó â³äïîâ³äü.
Ïîò³ì ïåðåéøëè äî ì³íîâî¿ òîðã³âë³. Òîâàðè îáì³íþâàëè ì³æ ñîáîþ ó
âèïàäêîâèõ ïðîïîðö³ÿõ ï³ä ÷àñ á³ëüø ÷è ìåíø âèïàäêîâèõ çóñòð³÷àõ ð³çíèõ
ïëåìåí ì³æ ñîáîþ, áåç áóäü-ÿêîãî çàãàëüíîãî åêâ³âàëåíòó ÷è ãðîøåé. Öå
áóëî âêðàé íåçðó÷íî. Çàãàëüíîâ³äîìà ðîçïîâ³äü äîñë³äíèêà Â. Êàìåðîíà,
ÿêèé ó ÕIÕ ñòîë³òò³ ïîäîðîæóâàâ Àôðèêîþ. Éîìó äîâåëîñÿ íàéìàòè
÷îâíà äëÿ ïîäîðîæ³ ïî îçåðó Òàíãàíü¿êà. Âëàñíèê ÷îâíà âèìàãàâ ñïëàòèòè
ñëîíîâîþ ê³ñòêîþ, ÿêî¿, îäíàê, ó Êàìåðîíà íå áóëî. Âëàñíèê æå ñëîíîâî¿
ê³ñòêè õîò³â â îáì³í íà íå¿ îòðèìàòè ñóêíî, à âëàñíèê ñóêíà – ì³äíèé
äð³ò, ÿêèé, íà ùàñòÿ, ó Êàìåðîíà áóâ, ³ øëÿõîì äåê³ëüêîõ ïîñë³äîâíèõ
îáì³í³â â³í îòðèìàâ ñëîíîâó ê³ñòêó, ÿêîþ çì³ã, íàðåøò³, ðîçðàõóâàòèñÿ
ç âëàñíèêîì ÷îâíà. Öÿ ðîçïîâ³äü ³ëþñòðóº ò³ íåçðó÷íîñò³, ÿê³ âèíèêàëè
âíàñë³äîê â³äñóòíîñò³ ºäèíîãî åêâ³âàëåíòó.
Òðåáà áóëî çíàéòè òîâàð, ÿêèé çàâæäè, çà áóäü-ÿêèõ îáñòàâèí ì³ã áóòè
îáì³íÿíèé íà áóäü-ÿêèé ³íøèé òîâàð, òîáòî çàãàëüíèé åêâ³âàëåíò îáì³íó.
Ó ö³é ðîë³ âèêîðèñòîâóâàëè íàéð³çíîìàí³òí³ø³ òîâàðè.  îäíîãî é òîãî
ñàìîãî íàðîäó â ð³çí³é ÷àñ ³ â ð³çíèõ íàðîä³â â îäèí ³ òîé æå ÷àñ ³ñíóâàëè
ð³çí³ åêâ³âàëåíòè. Çäåá³ëüøîãî, òîâàðè, ùî âèêîðèñòîâóâàëèñÿ â ö³é ðîë³,
ðîçïàäàëèñÿ íà äâ³ êàòåãîð³¿: ïðåäìåòè ïåðøî¿ íåîáõ³äíîñò³ ³ ïðèêðàñè.
Ãîëîâíà îñîáëèâ³ñòü, ÿêà íàáëèæàëà ö³ òîâàðè äî ãðîøåé, ïîëÿãàëà â òîìó,
ùî ¿õ ìîãëè âèêîðèñòîâóâàòè íå ëèøå äëÿ áåçïîñåðåäíüîãî ñïîæèâàííÿ,
àëå é ÿê çíàðÿääÿ âèì³ðó âàðòîñò³ ³ çíàðÿääÿ îá³ãó.
Íàéá³ëüø ðîçïîâñþäæåíèì åêâ³âàëåíòîì äîâãèé ÷àñ áóëà õóäîáà. Öå
âèäíî íàâ³òü ç åòèìîëî㳿 òåðì³íà «ãðîø³». Òàê, ó ëàòèí³: «pecus» – õóäîáà,
«pecunia» – ãðîø³, òóðåöüêå «para» – öå ³ õóäîáà, ³ ãðîø³; «ðóï³ÿ» – â³ä
ñàíñêðèòñüêîãî «rupa» – õóäîáà, äàâíüîðóñüêå «ñêîòíèöÿ» – êàðáíèöÿ
òîùî. ¯¿ áàãàòîö³ëüîâå ïðèçíà÷åííÿ (òÿãëîâà ñèëà, ì’ÿñî, ìîëîêî, øê³ðè),
ç îäíîãî áîêó, ìîæëèâ³ñòü òðàíñïîðòóâàííÿ, íèçüê³ âèòðàòè íà óòðèìàííÿ,
20 Розділ І
Виникнення і розвиток товарно-грошових відносин
ð³äí³ñòü, øâèäê³ñòü ³äåíòèô³êóâàííÿ òà çàãàëüíå âèçíàííÿ. Óñ³ì öèì
âèìîãàì â³äïîâ³äàëè ëèøå ìåòàëè. Ñïî÷àòêó ìåòàëåâ³ ãðîø³ âèãëÿäàëè ÿê
áåçôîðìí³ çëèòêè, ïîò³ì – ÿê ð³çí³ ô³ãóðêè: ì³í³àòþðí³ íîæ³, äçâ³íî÷êè,
ïðóòêè, ðèáêè, ñòð³ëè òîùî.
Ââàæàºòüñÿ, ùî ïåðø³ êðóãë³ ìîíåòè ç’ÿâèëèñü ó êðà¿íàõ Áëèçüêîãî
Ñõîäó ó VIII–VII ñò. äî í. å. Ìåòàëåâ³ ãðîø³ áóëè â îá³ãó ³ íà òåðèòîð³¿
Êè¿âñüêî¿ Ðóñ³ ïðèáëèçíî ç IX ñòîë³òòÿ. Áàãàòî êðà¿í êîðèñòóâàëèñÿ
ñèñòåìîþ á³ìåòàëåâîãî îá³ãó, òîáòî ïàðàëåëüíîþ åì³ñ³ºþ çîëîòèõ ³ ñð³áíèõ
ìîíåò. Åïîõó ìåòàëåâèõ ãðîøåé çì³íèëà åïîõà ïàïåðîâèõ. ¯õíÿ åì³ñ³ÿ
ðîçïî÷àëàñÿ â XVII–XVIII ñòîë³òòÿõ. Ó Ðîñ³¿ ïàïåðîâ³ àñèãíàö³¿ ç’ÿâèëèñÿ
1769 ðîêó.
Îäíàê ³ç ÷àñîì çàëèøèëèñÿ òðè îñíîâí³ ìåòàëè: çîëîòî, ñð³áëî ³ ì³äü
(÷è áðîíçà). Ñï³â³ñíóâàííÿ öèõ òðüîõ ìåòàë³â ìàëî ñóòòºâ³ ïåðåâàãè, áî
â³äïîâ³äàëî ïîòðåáàì îáì³íó – êîæåí ìåòàë âèêîðèñòîâóâàâñÿ äëÿ ïåâíîãî
êîëà îïåðàö³é, êîæåí ìåòàë â³ä³ãðàâàâ âëàñíó ðîëü: çîëîòî ïðèçíà÷àëîñÿ
äëÿ ãóðòîâèõ îïåðàö³é, ñð³áëî – äëÿ çâè÷àéíèõ ïðèäáàíü, ì³äü – äëÿ íèç³â,
öå ãðîø³ á³äíÿê³â.
Ãîëîâíîþ ïðè÷èíîþ òîãî, ùî â ê³íöåâîìó ï³äñóìêó âñ³ ³íø³ òîâàðè ÿê
ãðîø³ áóëè âèò³ñíåí³ ìåòàëàìè (³, çîêðåìà, çîëîòîì ³ ñð³áëîì), ÿê³ ðîáèëè
¿õ íàéá³ëüø çäàòíèìè äî âèêîíàííÿ ôóíêö³é ãðîøåé.
Äî öèõ ÿêîñòåé â³äíîñÿòü:
1) îäíîð³äí³ñòü – äâà øìàòêè ìåòàëó îäíàêîâî¿ âàãè;
2) í³÷èì íå â³äð³çíÿþòüñÿ îäèí â³ä îäíîãî, ïîâí³ñòþ ð³âíîö³íí³ ³ òîìó
êðàùå ìîæóòü âèì³ðþâàòè âàðò³ñòü ³íøèõ òîâàð³â, í³æ, íàïðèêëàä,
õóäîáà, ùî íå ìຠö³º¿ âëàñòèâîñò³;
3) ä³ëèì³ñòü – ìåòàëè, íà â³äì³íó â³ä õóäîáè ÷è øê³ð, ä³ëÿòüñÿ íà
÷àñòèíè áåç âòðàòè âàðòîñò³, à öå îñîáëèâî âàæëèâî äëÿ ãðîøåé,
ÿê³ ïîâèíí³ îáñëóãîâóâàòè îáì³í òîâàð³â ð³çíî¿ âàðòîñò³;
4) ïîðòàòèâí³ñòü – ìåòàëè, à îñîáëèâî çîëîòî ³ ñð³áëî, ìàþòü âèñîêó
âàðò³ñòü ³ òîìó íåçíà÷í³ âàãîâ³ ê³ëüêîñò³ öèõ ìåòàë³â ìîæóòü çðó÷íî
ïåðåõîäèòè ç ðóê â ðóêè, âèêîíóþ÷è ôóíêö³¿ çàñîáó îá³ãó;
5) çáåðåæåí³ñòü – áëàãîðîäí³ ìåòàëè íå ³ðæàâ³þòü, íå ïñóþòüñÿ ³
ìîæóòü çáåð³ãàòèñÿ ïðîòÿãîì äîâãîãî ÷àñó, à öå ñïðèÿº âèêîíàííþ
ôóíêö³¿ çàñîáó íàãðîìàäæåííÿ. Çîëîò³ ³ ñð³áí³ ãðîø³ ç’ÿâèëèñÿ ùå
â ²²² òèñ. äî í. å. íà Ñõîä³.
Ïðîòå äîâãèé ÷àñ âîíè çáåð³ãàëè òîâàðíó ôîðìó: çàë³çí³ – ôîðìó
öâÿõ³â, ëîïàòè, ï³äêîâè òîùî. Ñð³áí³ ³ çîëîò³ ãðîø³ ìàëè ôîðìó íàìèñòà,
ê³ëåöü, çîëîòîãî ï³ñêó òîùî.
Þë³é Öåçàð ïîâ³äîìëÿâ, ùî ó Áðèòàí³¿ ðîëü ãðîøåé âèêîíóâàëè çàë³çí³
ïðóòêè. Íåäàëåêî â³ä ì³ñòà Íàðáîíí ó Ãàë볿 çíàéøëè ìîíåòè ó ôîðì³
ñâèíÿ÷îãî îêîñòó. Ãàëë³ÿ âèâîçèëà ñâèíÿ÷³ îêîñòè â ñóñ³äí³ ïðîâ³íö³¿ ³ Ðèì,
ìàáóòü, ìîíåòà-îê³ñò ñèìâîë³çóâàëà áàãàòñòâà ö³º¿ êðà¿íè. Çäåá³ëüøîãî,
ìåòàëåâ³ ãðîø³ âèêîðèñòîâóâàëèñÿ ó ôîðì³ çëèâê³â ÷è øìàòê³â ìåòàëó.
22 Розділ І
Виникнення і розвиток товарно-грошових відносин
àëõ³ì³êè. Ó XIII ñòîë³òò³ óðÿä ×èíã³ñõàíà â³ëüíî îáì³íþâàâ ïàïåðîâ³
ãðîøîâ³ çíàêè íà çîëîòî, òîìó ï³äðîáêà ïàïåðîâèõ ãðîøåé ïðèíîñèëà
âåëèê³ äîõîäè ³ ââàæàëàñÿ ñòðàøíèì çëî÷èíîì. Äî 1500 ðîêó êèòàéñüêèé
óðÿä áóâ çìóøåíèé ïðèïèíèòè âèïóñê ïàïåðîâèõ ãðîøåé ÷åðåç òðóäíîù³,
ïîâ’ÿçàí³ ç íàäì³ðíèì âèïóñêîì òà ³íôëÿö³ºþ, àëå ïðèâàòí³ áàíêè, ÿê³ âæå
³ñíóâàëè òîä³ â Êèòà¿, ïðîäîâæóâàëè åì³ñ³þ ïàïåðîâèõ ãðîøåé.
Ó ªâðîï³ ïåðø³ ïàïåðîâ³ ãðîø³ ç’ÿâèëèñÿ â ³ñïàíñüêîìó ì³ñò³ Àëãàì³
1483 ðîêó, êîëè öå ì³ñòî-ôîðòåöÿ áóëî îòî÷åíå â³éñüêàìè àðàá³â. Óñ³ ìîíåòè
³ç çîëîòà ³ ñð³áëà ï³øëè íà îáîðîíó ì³ñòà, à íàòîì³ñòü æèòåë³ îäåðæàëè
ïàïåðîâ³ ãðîø³, íà ÿêèõ áóëè â³äòèñêè çîëîòèõ ³ ñð³áíèõ ìîíåò ð³çíî¿
âàðòîñò³. ϳñëÿ çíÿòòÿ îáëîãè ³ ïåðåìîãè íàä àðàáàìè âñ³ ì³ñüê³ ïàïåðîâ³
ãðîø³ áóëè îáì³íÿí³ íà çîëîò³ ³ ñð³áí³ ìîíåòè. Ïîä³áíèé âèïàäîê ñòàâñÿ é
ó ͳäåðëàíäàõ ï³ä ÷àñ â³éíè çà íåçàëåæí³ñòü ç ²ñïàí³ºþ. Ó 1573–1574 ðð.
ìåð³ÿ ì³ñòà Ëåéäåíà âèïóñòèëà ïàïåðîâ³ ãðîø³. Îäíàê öå áóëè ëèøå ïî-
îäèíîê³ âèïàäêè, âèêëèêàí³ åêñòðàîðäèíàðíèìè îáñòàâèíàìè, ³ òîìó ïàïå-
ðîâ³ ãðîø³ â îá³ãó áóëè íåäîâãî (ðèñ. 3).
Епоха
паперових Англія – наприкінці XVIII ст.
грошей
Північна Америка – наприкінці XVII ст.
24 Розділ І
Виникнення і розвиток товарно-грошових відносин
ùîá çàïëàòèòè ñîëäàòàì, ÿê³ ïîâåðíóëèñÿ ç âîºííî¿ åêñïåäèö³¿ äî Êâåáåêó.
Ñïî÷àòêó ö³ á³ëåòè âïàëè â ö³í³. Àëå øâèäêî áóëè äîâåäåí³ äî íîì³íàëüíî¿
âàðòîñò³ òèì, ùî ¿õ ïðèéìàëè äî ñïëàòè ïîäàòê³â ³ç íàäáàâêîþ â 5% ïðîòè
ìîíåò, à òàêîæ îá³öÿíêîþ ðîçì³íó ïðîòÿãîì 12 ì³ñÿö³â.
Ñïðîáà áóëà äîñèòü âäàëîþ, òîìó 1709 ðîêó Ìàññà÷óñåòñ çä³éñíèâ
äðóãèé âèïóñê á³ëåò³â. Öåé ïðèêëàä íàñë³äóâàëè âñ³ êîëîí³¿, çà âèíÿòêîì
ϳâí³÷íî¿ Êàðîë³íè. Íàñë³äêè ñêð³çü áóëè îäíàêîâ³: çàíàäòî âåëèêèé
âèïóñê, çàòðèìêà ³ â³äñòðî÷åííÿ ðîçì³íó, îáåçö³íåííÿ ³, çäåá³ëüøîãî,
â³äìîâà â³ä ðîçì³íó. À 1751 ðîêó àíãë³éñüêèé ïàðëàìåíò çàáîðîíèâ âèïóñê
ïàïåðîâèõ ãðîøåé ó Íîâ³é Àíã볿, à ç 1764-ãî ðîçïîâñþäèâ öþ çàáîðîíó íà
³íø³ êîëîí³¿.
Âäàëå ôóíêö³îíóâàííÿ áàíêíîò â Àíã볿 ñïîíóêàëî êóïöÿ ç Åäèí-
áóðãà Äæîíà Ëî (1671–1729 ðð.) âèñóíóòè ïðîåêò çàì³íè ïîâíîö³ííèõ
ãðîøåé ïàïåðîâèìè. Á³ëüø³ñòü ºâðîïåéñüêèõ êðà¿í íå çàö³êàâèëèñÿ öèì
ïðîåêòîì.
Âèíÿòêîì áóëà Ôðàíö³ÿ, ÿêà ìàëà ïåâí³ òðóäíîù³, âèêëèêàí³ ñóòòºâèì
äåô³öèòîì ãðîøåé ï³ñëÿ çàíàäòî âèòðàòíîãî ïðàâë³ííÿ Ëþäîâèêà XIV. Óðÿä
Ëþäîâèêà XV çàïðîñèâ Ëî, ³ 1716 ðîêó òîé â³äêðèâ ïðèâàòíèé «Çàãàëüíèé
áàíê», ÿêèé ðîçïî÷àâ âèïóñê áàíêíîò. Óæå 1719-ãî áàíê ñòàâ äåðæàâíèì
«Êîðîë³âñüêèì áàíêîì», à 1720 ðîêó çáàíêðóòóâàâ, âèïóñòèâøè çàáàãàòî
áàíêíîò, ùî ïðèçâåëî äî ìàñîâèõ áàíêðóòñòâ ³ ðîçîðåííÿ âëàñíèê³â
«áàíêíîò».
4. ×è â³÷í³ ãðîø³?
Ó íàø ÷àñ, êîëè áóäü-ÿê³ ãðîø³ âòðà÷àþòü ñâîþ êóï³âåëüíó ñïðî-
ìîæí³ñòü, íåçàëåæíî â³ä âèäó âàëþòè, êîëè ¿õíÿ âàðò³ñòü ïåðåñòຠï³ä-
êð³ïëþâàòèñÿ çîëîòîì, óñå ÷àñò³øå çàäàºøñÿ ïèòàííÿì: à ÷è â³÷í³ ãðîø³?
Ïîÿâà ãðîøåé áóëà ïîâ’ÿçàíà ç ïîòðåáàìè åêîíîì³êè, ùî ðîçâèâàºòüñÿ,
àëå ï³ñëÿ ñïðîùåííÿ ñèñòåìè çîëîòîãî ñòàíäàðòó ³ ââåäåííÿì ïëàâàþ÷îãî
êóðñó ãðîøåé áàãàòî íàö³îíàëüíèõ âàëþò ñòàëè ìàòåð³àëüíî íå ï³äêð³ï-
ëåíèìè. Ãîëîâí³ ôóíêö³¿ ãðîøåé â³äõîäÿòü íà çàäí³é ïëàí, à íàãðîìàä-
æåííÿ êàï³òàëó – íà ïåðåäí³é. Äëÿ ñó÷àñíèõ âàëþò õàðàêòåðíîþ îçíàêîþ
º ¿õ íàêîïè÷åííÿ íà ð³çíèõ ðèíêàõ, à îáñëóãîâóâàííÿ ðåàëüíîãî ñåêòîðó
çíèæóºòüñÿ, ùî íå íåñå ðåàëüíî¿ êîðèñò³.
Àëüòåðíàòèâîþ ñó÷àñíèì ãðîøåé ìîæóòü ñòàòè:
1) â³ëüí³ ãðîø³ Ãåçåëÿ, âèêîðèñòàííÿ ÿêèõ áóäå ïîâ’ÿçàíî âèêëþ÷íî
³ç çàáåçïå÷åííÿì ôóíêö³¿ îáì³íó òîâàðó ³ ïîñëóã. Çà êîðèñòóâàííÿ òàêèìè
ãðîøèìà ëþäèíà ïîâèííà âíîñèòè íåâåëèêó ïëàòó. Öå á ïîçáàâèëî âñÿêîãî
ñåíñó íàêîïè÷åííÿ ãðîøåé ³ çíà÷íî çá³ëüøèëî ¿õí³õ îáîðîò. Òàêà ìîäåëü
îòðèìàëà íàçâó «íåãàòèâíîãî â³äñîòêà». Ó 20–30-õ ðð. ÕÕ ñòîë³òòÿ âæå
áóëè ñïðîáè ¿¿ âèêîðèñòàííÿ â ðåàëüíèõ óìîâàõ ó ͳìå÷÷èí³, Àâñòð³¿,
Øâåéöàð³¿. Ó ÕÕI ñò. ãðîøîâ³ ñèñòåìè, çàñíîâàí³ íà òåî𳿠«íåãàòèâíîãî
â³äñîòêà», ïîøèðåí³ ó ÑØÀ, Ôðàíö³¿, ͳìå÷÷èí³;
Íàâ÷àííÿ
26 Розділ І
Виникнення і розвиток товарно-грошових відносин
Îáãîâîð³òü âèñë³â ïðåì’ºð-ì³í³ñòðà Âåëèêîáðèòàí³¿ ³ëüÿìà Þàðò
Ãëàäñòîíà, ÿêèé æèâ ó ÕÕ ñòîë³òò³: «Íàâ³òü ëþáîâ íå çâåëà ç ðîçóìó
ñò³ëüêîõ ëþäåé, cê³ëüêè ìóäðóâàííÿ ïðî ñóòí³ñòü ãðîøåé».
Âèêîíàéòå çàâäàííÿ 3.
Ëþäñòâî äîâãî øóêàëî òîé óí³âåðñàëüíèé ãðîøîâèé òîâàð, ÿêèé áóäå
ö³êàâèé äëÿ âñ³õ ó÷àñíèê³â ðèíêó ³ äîçâîëèòü ïðîâîäèòè áóäü-ÿê³ óãîäè.
Áàãàòî ñòîë³òü íàéá³ëüø çðó÷íèì ãðîøîâèì òîâàðîì çäàâàëèñÿ äîðîãî-
ö³íí³ ìåòàëè – ñð³áëî ³ çîëîòî, ÿê³ ìàëè íèçêó ïåðåâàã.
28 Розділ І
Виникнення і розвиток товарно-грошових відносин
Ïåðåãëÿä ôðàãìåíòà ô³ëüìó «Ö³êàâî ïðî ãðîø³»
https://www.youtube.com/watch?v=59Idu_Z8mK8
ϳäáèòòÿ ï³äñóìê³â
ÐÅÔËÅÊѲß
ÄÎÌÀØÍª ÇÀÂÄÀÍÍß
30 Розділ І
Òåìà 3. ÂÈÍÈÊÍÅÍÍß ² ÐÎÇÂÈÒÎÊ
Á²ÐÆÎÂί ÒÎÐòÂ˲
Êëþ÷îâ³ ïèòàííÿ
1. Á³ðæà. Á³ðæîâèé òîâàð.
2. Ñòâîðåííÿ òîâàðíèõ á³ðæ ó XVI–XVIII ñòîë³òòÿõ.
3. Àìñòåðäàìñüêà á³ðæà – ïðàîáðàç ñó÷àñíî¿ á³ðæ³.
Ö³ë³ óðîêó:
ä³çíàòèñÿ ïðî âèíèêíåííÿ á³ðæ ³ òîâàðè, ÿêèìè òîðãóþòü íà
á³ðæ³;
íàâ÷èòèñÿ ðîçð³çíÿòè âèäè á³ðæ;
âèçíà÷èòè ðîëü á³ðæ ó òîâàðíî-ãðîøîâèõ â³äíîñèíàõ;
ðîçãëÿíóòè ïðèêëàäè ç ³ñòî𳿠ðîçâèòêó á³ðæîâî¿ òîðã³âë³.
². ²ÍÔÎÐÌÀÖ²ÉÍÈÉ ÁËÎÊ
32 Розділ І
Виникнення і розвиток біржової торгівлі
òèÿíñüêèõ íàðîä³â», áóëà îñîáëèâà ïëîùà, íà ÿê³é çáèðàëîñÿ äëÿ
òîðã³â êóïåöòâî. Ïëîùà ìàëà íàçâó «äå áóðñ³» (deburse), íà ³ì’ÿ âåëèêî¿
ìàêëåðñüêî¿ êîíòîðè ïàíà Âàí äå Áóðñ³, ùî âîëîä³â òóò âåëèêèì áóäèíêîì.
Ãåðá ô³ðìè ³ç çîáðàæåííÿì òðüîõ øê³ðÿíèõ ãàìàíö³â (ì³øê³â), ÿê³ íà
ì³ñöåâîìó ä³àëåêò³ ³ìåíóâàëèñÿ «thebuerse», áóâ âèâ³øåíèé íà áóä³âë³.
Âëàñíèê êîíòîðè íàäàâ ñâ³é áóäèíîê äëÿ çáîðó êóïö³â ³, ìîæëèâî, äàâ
íàçâó ö³é ôîðì³ òîðã³âë³.
Óçàãàë³ õàðàêòåðíî, ùî ïåðø³ á³ðæ³ ÷àñòî ì³ñòèëèñÿ â ãîòåëÿõ àáî
÷àéíèõ, à ïîò³ì ïîñòóïîâî çàéíÿëè ïîñò³éíå ì³ñöå ó ñïåö³àëüí³é áóä³âë³.
Àíàë³çóþ÷è ðîçâèòîê ãóðòîâî¿ òîðã³âë³, ìîæíà ïîì³òèòè íå ïðîñòî
çì³íó ì³ñöü îðãàí³çàö³¿ òîðã³âë³ ³ ïðàâèë ¿õ ïðîâåäåííÿ, à ñóòòºâ³ çì³íè â
ñàìîìó ñïîñîá³ âåäåííÿ òîðãîâåëüíîãî ïðîöåñó. Íàéïðîñò³øà òîðãîâåëüíà
îïåðàö³ÿ – öå ïîºäíàííÿ ïîïèòó ³ ïðîïîçèö³¿ íà ïåâíèé òîâàð, à ìåòîä,
ÿêèé çä³éñíþº öå ïîºäíàííÿ, ñâ³ä÷èòü ïðî ñòóï³íü ðîçâèíåíîñò³ ðèíêîâèõ
â³äíîñèí.
Ó êàðàâàíí³é òîðã³âë³ ìè ìîæåìî ñïîñòåð³ãàòè íàéïðîñò³øó ôîðìó
ðèíêó – áàçàð. Òîðãîâåëüíèé ïðîöåñ îðãàí³çîâàíèé íàéåëåìåíòàðí³øèì
÷èíîì: ñèäÿòü ïðîäàâö³ – ÷åêàþòü ïîêóïö³â. Çà òàêîãî ñïîñîáó ïîïèò (ïî-
êóïåöü) øóêຠïðîïîçèö³þ, à ÿêùî çãàäàòè ïðî åï³çîäè÷í³ñòü ³ íåîðãàí³-
çîâàí³ñòü êàðàâàííî¿ òîðã³âë³, òî öåé ïîøóê ìîæå òðèâàòè äîñèòü äîâãî.
ßðìàðêîâèé òèï òîðã³âë³ â³äð³çíÿºòüñÿ íàÿâí³ñòþ òîðãîâåëüíèõ ðÿä³â,
÷àñòî ñïåö³àë³çîâàíèõ íà ïåâíèõ òîâàðàõ. Òóò ïðîïîçèö³ÿ ïîêëèêàíà
âëîâëþâàòè ïîïèò, à ñïåö³àë³çàö³ÿ ïðîäàâö³â – ñïðèÿòè ïðèñêîðåííþ
ïîøóêó. Àëå ïðè öüîìó ñòîðîíè ìàþòü ïåâí³ ðîë³, ÿê³ íå çì³íþþòüñÿ.
ßê ò³ëüêè îáñÿãè îïåðàö³é áàãàòîðàçîâî çðîñòàþòü, ÿðìàðîê ïî÷èíàº
ïåðåðîñòàòè â á³ðæó.
Á³ðæó â³äð³çíÿþòü:
ìîìåíòàëüí³ñòü «çóñòð³÷³» ïîïèòó ³ ïðîïîçèö³¿;
çì³íþâàí³ñòü ðîëåé;
ð³çêå ïðèñêîðåííÿ ïðîöåñó óêëàäåííÿ óãîäè.
ßê çàçíà÷àëîñÿ, á³ðæà º òàêîæ îäíèì ³ç âèä³â îðãàí³çîâàíîãî ðèíêó.
Îðãàí³çîâàíèì òîâàðíèì ðèíêîì íàçèâàºòüñÿ ì³ñöå, äå çáèðàþòüñÿ
ïîêóïö³ ³ ïðîäàâö³ äëÿ çä³éñíåííÿ òîðãîâåëüíèõ îïåðàö³é çà ïåâíèìè,
óñòàíîâëåíèìè ïðàâèëàìè. Óñ³ì âèäàì òàêèõ ðèíê³â ïðèòàìàíí³ ñï³ëüí³
ðèñè:
ñòðîãî ïåâí³ ïðàâèëà ïðîâåäåííÿ òîðã³â;
â³äêðèò³ñòü ó çä³éñíåíí³ òîðãîâåëüíèõ îïåðàö³é;
íàÿâí³ñòü îáëàäíàíèõ òîðãîâåëüíèõ ïëîù, ñêëàäñüêèõ òà îô³ñíèõ
ïðèì³ùåíü;
ñèñòåìà çâ’ÿçêó òà ³íôîðìàö³¿.
Âèâ÷åííþ îñîáëèâîñòåé ðîáîòè á³ðæ, ¿õ ñòðóêòóðè, ñêëàäó, ð³âí³â
óïðàâë³ííÿ äîïîìàãຠ¿õíÿ êëàñèô³êàö³ÿ, òîáòî îá’ºäíóâàòè ó âèçíà÷åí³
ãðóïè â³äïîâ³äíî äî îáðàíî¿ îçíàêè êëàñèô³êàö³¿.
34 Розділ І
Виникнення і розвиток біржової торгівлі
áóëà çàñíîâàíà 1549 ðîêó â Òóëóç³, îäíàê ãîëîâíîþ ëèøàëàñÿ ë³îíñüêà.
Ó XV–XVI ñòîë³òòÿõ îðãàí³çóâàëà âëàñíó ô³íàíñîâó á³ðæó é Ãåíóÿ. Ïðîòå
âíàñë³äîê òîãî, ùî êàòîëèöüêà öåðêâà äîçâîëÿëà âåêñåëü ëèøå â òîìó ðàç³,
ÿêùî â³í áóâ òðàñîâàíèé íà ³íøå ì³ñöå, á³ðæó âèð³øèëè âëàøòóâàòè íå â
ñàì³é Ãåíó¿, à ó ôðàíöóçüêîìó ì³ñò³ Áåçàíñîí, ùî çà 400 êì â³ä Ãåíó¿. ² 1535
ðîêó ì³æ ïðàâèòåëÿìè Ãåíó¿ ³ ìàã³ñòðàòîì Áåçàíñîíà áóëà óêëàäåíà óãîäà
ïðî ïðîâåäåííÿ â öüîìó ì³ñò³ ùîð³÷íèõ ô³íàíñîâèõ òîðã³â, ÿêà, ïðàâäà,
ïîâí³ñòþ íå áóëà çä³éñíåíà. ̳ñòî Áåçàíñîí íå ñòàëî öåíòðîì ô³íàíñîâèõ
óãîä, àëå äàëî ¿ì ñâîº ³ì’ÿ. Ô³íàíñîâà á³ðæà ñòàëà êî÷³âíèì «ÿðìàðêîì
áåç ì³ñöÿ», àëå öå íå çàâàæàëî ¿¿ 䳺âîñò³. Âîíà çáèðàëàñÿ â ð³çíèõ ì³ñò-
àõ ²òà볿 ³ Ôðàíö³¿, ³íîä³ â ñàìîìó Áåçàíñîí³, ïðîòå çàâæäè ìàëà ³ì’ÿ
«áåçàíñîíñüêî¿» á³ðæ³. Ãîñïîäàðåì ¿¿ áóëà Ãåíóÿ, êóïåöòâî ÿêî¿ îïèðàëîñÿ
íà ïîòóæíó ô³íàíñîâó áàçó áàíêó Ñâÿòîãî Ãåîðã³ÿ. Á³ðæó î÷îëþâàâ êîíñóë
³ äâà ðàäíèêè, ÿêèõ ïðèçíà÷àëà Ðàäà Ãåíó¿. ¯ì ï³äïîðÿäêîâóâàëàñÿ
àñàìáëåÿ (20–40 ÷îëîâ³ê) áàíê³ð³â, ÿê³ âíîñèëè çàñòàâó ïî 4 òèñ. äóêàò³â,
³ êóïö³â, ç ÿêèõ áðàëè çàñòàâó â ðîçì³ð³ 2 òèñ. äóêàò³â. Íà ñåñ³ÿõ àñàìáëå¿
âñòàíîâëþâàëè êóðñ ãðîøåé, çä³éñíþâàëè ãðîøîâ³ ïåðåêàçè, ï³äïèñóâàëè
ô³íàíñîâ³ óãîäè. Îáñÿã óãîä ó XVI ñòîë³òò³ äîñÿãàâ äî 40 ìëí äóêàò³â. Öÿ
á³ðæà ³ñíóâàëà äî 20-õ ðîê³â XVII ñòîë³òòÿ.
Äî ÷èñëà ïåðøèõ á³ðæ ç 1531 ðîêó â³äíîñÿòü á³ðæó â Àíòâåðïåí³. Ñó÷àñ-
íèêè íàçèâàëè öþ á³ðæó «íåñê³í÷åííèì ÿðìàðêîì». Á³ðæó â Àíòâåðïåí³
ìîæíà ââàæàòè ³ ïåðøîþ ì³æíàðîäíîþ, îñê³ëüêè â òîðãàõ íà í³é áðàëè
ó÷àñòü êóïö³ ³ òîâàðè ç áàãàòüîõ êðà¿í ªâðîïè. Á³ëÿ ñêëàäó àíãë³éñüêèõ
òîâàð³â ì³ñüêà ðàäà 1460-ãî â³äâåëà ì³ñöå äëÿ ç³áðàííÿ êóïö³â, à 1531-ãî
áóëà â³äêðèòà á³ðæà. Ó ñåðåäèí³ XVI ñòîë³òòÿ î÷åâèäö³ íàðàõîâóâàëè äî
2 000 ñóäåí, ÿê³ ùîäåííî âõîäèëè ³ âèõîäèëè ç àíòâåðïåíñüêî¿ ãàâàí³; ùî-
òèæíÿ òàêîæ â’¿æäæàëî ³ âè¿æäæàëî äî 10 òèñ. ï³äâ³ä ³ç òîâàðàìè. Öÿ
á³ðæà ìàëà âëàñíå ïðèì³ùåííÿ, íàä âõîäîì äî ÿêîãî áóëà âñòàíîâëåíî
íàïèñ ëàòèíîþ «Äëÿ òîðãîâèõ ëþäåé óñ³õ íàðîä³â ³ ìîâ».
Çàãàëüíà ñóìà âñ³õ êîíòðàêò³â, ùî óêëàäàëèñÿ íà àíòâåðïåíñüê³é á³ð-
æ³, äîð³âíþâàëà 40 ìëí äóêàò³â. Óíàñë³äîê êîíöåíòðàö³¿ òîâàðíèõ ³ âåêñåëü-
íèõ îáîðîò³â ñþäè ñò³êàëèñü ó âåëèê³é ê³ëüêîñò³ êàï³òàëè, ³ âåëèê³ òîðãî-
âåëüí³ ô³ðìè çàâæäè ìàëè ìîæëèâ³ñòü ïðèäáàòè ïîòð³áí³ äëÿ íèõ ãðîøîâ³
ñóìè. Íà á³ðæ³ îáåðòàëèñÿ áîðãîâ³ çîáîâ’ÿçàííÿ óðÿäó ͳäåðëàíä³â, ïðè-
âàòí³ ïàïåðè âèùèõ í³äåðëàíäñüêèõ ÷èíîâíèê³â, îáë³ãàö³¿ í³äåðëàíäñüêèõ
ïðîâ³íö³é ³ îêðåìèõ ì³ñò, à òàêîæ îáë³ãàö³¿ ïîðòóàëüñüêîãî é àíãë³éñüêîãî
êîðîë³â. Ïðîöâ³òàííÿ Àíòâåðïåíà çàâåðøèëîñü 1576 ðîêó ï³ñëÿ çàâîþ-
âàííÿ éîãî ³ñïàíöÿìè é çàêðèòòÿ ãèðëà ð³êè Øåëüäà, ùî ïåðåòâîðèëî
ì³ñòî ç ìîðñüêîãî ïîðòó â êîíòèíåíòàëüíå ì³ñòî.
À 1549 ðîêó âèíèêàþòü á³ðæ³ â ˳îí³ òà Òóëóç³ (Ôðàíö³ÿ), à ïîò³ì –
á³ðæà â Ëîíäîí³ (1556). Ó ßïîí³¿ á³ðæà ç òîðã³âë³ ðèñîì ç’ÿâèëàñÿ 1790
ðîêó. À íàéïåðøà ôîíäîâà á³ðæà ó ÑØÀ áóëà â³äêðèòà ó Ô³ëàäåëüô³¿ òîãî
ñàìîãî 1790-ãî.
36 Розділ І
Виникнення і розвиток біржової торгівлі
âïðîäîâæ òðèâàëîãî ÷àñó çàáåçïå÷óâàëè ò³ëüêè àêö³¿ îá’ºäíàíî¿ Îñò-
²íäñüêî¿ êîìïàí³¿ (ïîñò³éíèé êàï³òàë ñòàíîâèâ 6,5 ìëí ãóëüäåí³â) – ïåðøî¿
àêö³îíåðíî¿ êîìïàí³¿ â ͳäåðëàíäàõ, çàñíîâàíî¿ 1602 ðîêó. ̳í³ìàëüíèé
òåðì³í ÷ëåíñòâà â êîìïàí³¿ – 10 ðîê³â, à àêö³ÿ ïîçíà÷ຠíå ïðîöåíòíèé ïàï³ð,
à ÷àñòêó ó÷àñíèêà â êàï³òàë³ êîìïàí³¿, ïðè÷îìó öÿ ÷àñòêà ìîãëà áóòè ð³çíèõ
ðîçì³ð³â. ϳäïèñêà íà àêö³¿ áóëà ïóáë³÷íîþ, òîáòî êîæåí æèòåëü Ãîëëàí䳿
ì³ã öå çðîáèòè. Àêö³¿ êîìïàí³¿ êîòèðóâàëèñÿ â 130% â³ä íîì³íàëó. À 1605
ðîêó âïåðøå áóëà ðîçïîä³ëåíèé ïðèáóòîê (íå ãðîøèìà, à ïåðöåì) ó ðîç-
ì³ð³ 15%, ³ êóðñ çá³ëüøèâñÿ äî 140%; 1607-ãî êóðñ ñòàíîâèâ 180–200%,
à 1608-ãî àêö³¿ âïàëè äî 160–130%. Ö³ ñòðèáêè ³ âèêëèêàëè ãðó íà çíè-
æåííÿ. Ñïåêóëÿö³ÿ íà á³ðæ³ çä³éñíþâàëàñÿ ó ôîðì³ òåðì³íîâèõ óãîä. Äëÿ
çðó÷íîñò³ çä³éñíåííÿ óãîä áóëà óòâîðåíà á³ðæîâà îäèíèöÿ â 3 000 ãóëüäåí³â,
ÿêà íàçèâàëàñÿ íà á³ðæ³ «àêö³ºþ».
Äðóãîþ àêö³îíåðíîþ êîìïàí³ºþ, ÷è¿ àêö³¿ ñòàëè îáåðòàòèñÿ íà Àìñòåð-
äàìñüêî¿ á³ðæ³, ñòàëà Âåñò-²íäñüêà êîìïàí³ÿ, çàñíîâàíà 1621 ðîêó. Ïîÿâà
ö³º¿ êîìïàí³¿ ñïðèÿëà ïîñèëåííþ ñïåêóëÿö³¿ íà á³ðæ³. ϳäïèñêà íà àêö³¿
ö³º¿ êîìïàí³¿ çä³éñíþâàëàñÿ âæå íå ò³ëüêè â ͳäåðëàíäàõ, à é çà êîðäîíîì.
Óïåðøå áóâ ñêëàäåíèé ïðîñïåêò åì³ñ³¿, ÿêèé ìàâ â îñíîâíîìó ðåêëàìíèé
õàðàêòåð.
Ö³êàâî ùî ä³éøëî äî íàñ òâ³ð Äîíà Æîçåôà äå Ëà Âåãè, ÿêèé ïîáà÷èâ
ñâ³ò 1688 ðîêó. Ïðîôåñ³éíèõ ó÷àñíèê³â ðèíêó ö³ííèõ ïàïåð³â òîãî ÷àñó äå
Ëà Âåãà ïîä³ëÿâ íà òðè ãðóïè: âåëèê³ êàï³òàë³ñòè (ö³êàâèëèñÿ íå êóðñîì
àêö³é, à îòðèìàíèì äèâ³äåíäîì); êóïö³ (êóïóâàëè ³ ïðîäàâàëè àêö³¿, âè-
òÿãóþ÷è ïðè öüîìó ïåâíèé ïðèáóòîê); ãðàâö³ (çàéìàëèñÿ â îñíîâíîìó
ñïåêóëÿòèâíèìè îïåðàö³ÿìè – òåðì³íîâà óãîäàìè).
Ñïî÷àòêó òîðã³âëåþ àêö³ÿìè çàéìàëèñÿ áëèçüêî 20 îñ³á, äî ê³íöÿ XVII
ñòîë³òòÿ âæå ñòàð³, æ³íêè ³ ä³òè ãðàëè íà íàéäð³áí³ø³ ÷àñòèíè àêö³é.
Äî ê³íöÿ XVII ñòîë³òòÿ íà á³ðæ³ ñòàëè çä³éñíþâàòè îïåðàö³¿ ³ ç ³íî-
çåìíèìè ïîçèêàìè, çà ïîñåðåäíèöòâà í³äåðëàíäñüêîãî óðÿäó. Íà Àìñòåð-
äàìñüê³é á³ðæ³ 1747 ðîêó êîòèðóâàëèñÿ 44 âèäè ö³ííèõ ïàïåð³â (òðè âèäè
ãîëëàíäñüêèõ àêö³é, òðè âèäè àíãë³éñüêèõ àêö³é, äâàäöÿòü ï’ÿòü âèä³â
ãîëëàíäñüêèõ äåðæàâíèõ ïîçèê, ÷îòèðè âèäè àíãë³éñüêèõ äåðæàâíèõ îáë³-
ãàö³é ³ ò. ä). Äî ê³íöÿ XVII ñòîë³òòÿ êîòèðóâàëèñÿ âæå ïîíàä 100 ð³çíèõ
ö³ííèõ ïàïåð³â.
Íàéñïåêóëÿòèâí³øèé õàðàêòåð Àìñòåðäàìñüêî¿ á³ðæ³ ïðèçâ³â ¿¿ äî
ðàïòîâî¿ êðèçè. Ïðè÷èíîþ âèÿâèëèñÿ òþëüïàíè, ñòàâøè îá’ºêòîì á³ð-
æîâî¿ ãðè. Ö³íè íà öèáóëèíè òþëüïàí³â áóëè áîæåâ³ëüíèìè. Çà ñëîâàìè
³ñòîðèêà Ìàêñà ³ðòà, ò³ëüêè â îäíîìó ç ì³ñò Ãîëëàí䳿 çà äâà ðîêè îáîðîò
³ç öèáóëèí òþëüïàí³â ñòàíîâèâ á³ëüø í³æ 10 ìëí ãóëüäåí³â.
À 1637 ðîêó âèíèêëà ïàí³êà, ùî ïðèçâåëà Àìñòåðäàìñüêó á³ðæó
³ âñþ íàö³îíàëüíó åêîíîì³êó äî êðàõó. ϳñëÿ öüîãî ðîëü ô³íàíñîâîãî
öåíòðó ïåðåéøëà â³ä Ãîëëàí䳿 äî Àíã볿.  Àìñòåðäàì³ ãîëîâíèì îá’ºêòîì
á³ðæîâèõ îïåðàö³é áóëè àêö³¿. Ïîðÿä ç êàñîâèìè óãîäàìè, çà ÿêèìè
Íàâ÷àííÿ
38 Розділ І
Виникнення і розвиток біржової торгівлі
Ðàçîì ç ó÷èòåëåì óñíî âèêîíàéòå çàâäàííÿ 1 ó ðîáî÷îìó çîøèò³ ó÷íÿ.
Äàéòå â³äïîâ³ä³ íà çàïèòàííÿ.
Ïîÿñí³òü îäíó ³ç çàïîâ³äåé êóïö³â «Ïî÷åêàþ ïðîäàâàòè – ùî á³ðæà
ñêàæå». (Íà á³ðæ³ âñòàíîâëþþòüñÿ íàéá³ëüø ñïðàâåäëèâ³ ö³íè.
Á³ðæà äຠîá’ºêòèâíó ³íôîðìàö³þ ïðî ðèíêîâ³ ö³íè òà ¿õ çì³íó).
Ùî ðîáëÿòü á³ðæ³? (Âîíè òîðãóþòü. Ó íèõ º ïåâí³ ïðàâèëà ðîáîòè,
ñïåö³àëüí³ ëþäè (ìàêëåðè, àãåíòè, áðîêåðè), ÿê³ ìàþòü ïðàâî òàì
ïðàöþâàòè. Óñ³ óãîäè óêëàäàþòüñÿ ìåòîäîì â³äêðèòîãî òîðãó
³ ïðî êîæíó ç íèõ íàäàºòüñÿ ïîâíà ³íôîðìàö³ÿ.  àíãë³éñüê³é
ìîâ³ ñëîâî «á³ðæà» (bourse) çàñòîñîâóºòüñÿ ò³ëüêè äëÿ òîðã³âë³
ö³ííèìè ïàïåðàìè, òà é òî â îñíîâíîìó â³äíîñíî ºâðîïåéñüêèõ
ðèíê³â. À òàê çàãàëüíèì òåðì³íîì º «îáì³í» (exchange). ²íîä³
– ðèíîê (market). Á³ðæ³ ÿâëÿþòü ñîáîþ îðãàí³çîâàí³ òîðãîâåëüí³
ìàéäàí÷èêè).
ßêèìè òîâàðàìè òîðãóþòü íà òîâàðíèõ á³ðæàõ? (Òîâàðíà á³ðæà
– öå ôîðìà ðåãóëÿðíî ôóíêö³îíóþ÷îãî ãóðòîâîãî ðèíêó ìàñîâèõ
çàì³ííèê³â òîâàð³â (öóêîð, áàâîâíà, çåðíî, ë³ñ òà ³í.), ÿê³
ïðîäàþòü çà çðàçêàìè. Òîâàðíà á³ðæà çàçâè÷àé ñïåö³àë³çóºòüñÿ
íà ÿêîìóñü îäíîìó òîâàð³. Íàïðèêëàä, Ëîíäîíñüêà á³ðæà ìåòàë³â
òîðãóº êîëüîðîâèìè ìåòàëàìè, Ïàðèçüêà – öóêðîì).
Íàçâ³òü ôóíêö³¿ òîâàðíî¿ á³ðæ³. (Çá³ð ³ ïóáë³êàö³ÿ ³íôîðìàö³¿
ïðî ö³íè, ñòàí âèðîáíèöòâà; íàäàííÿ ïîñåðåäíèöüêèõ ïîñëóã ç
óêëàäåííÿ óãîä; óïîðÿäêóâàííÿ òîðã³âë³ òîâàðàìè, ðåãóëþâàííÿ
òîðãîâåëüíèõ îïåðàö³é, óðåãóëþâàííÿ òîðãîâåëüíèõ êîíôë³êò³â).
Ùî áóäå, ÿêùî á³ðæ íå áóäå? (ßêùî íå áóäå á³ðæ, òî íàøà åêîíî-
ì³êà ñïîâçå â Õ² ñòîë³òòÿ. ² öå â êðàùîìó âàð³àíò³. Íàñïðàâä³
æ ³ç ë³êâ³äàö³ºþ á³ðæ ïî÷íåòüñÿ ô³íàíñîâèé õàîñ, òîìó ùî â
ðåàëüíèé ñåêòîð ï³äóòü óñ³ ãðîø³, ÿê³ îáåðòàþòüñÿ íà âòîðèííîìó
ðèíêó ö³ííèõ ïàïåð³â. Óñ³ á³ðæ³ ñüîãîäí³ çàáåçïå÷óþòü òå, ùî
íàçèâàºòüñÿ â³ëüíîþ êîíêóðåíö³ºþ, òàê ïîòð³áíîþ äëÿ ðîçâèòêó
ëþäñòâà).
ßê³ âëàñòèâîñò³ ïîâèíåí ìàòè á³ðæîâèé òîâàð? Íàâåä³òü ïðèêëàäè
á³ðæîâîãî òîâàðó. (ѳëüñüêîãîñïîäàðñüêà ñèðîâèíà, åíåðãîíîñ³¿,
ö³íí³ ïàïåðè, âàëþòà é ³íø³ ô³íàíñîâ³ ³íñòðóìåíòè).
ÖÅ Ö²ÊÀÂÎ!
ßê ïî÷èíàëèñÿ á³ðæîâ³ òîðãè â Íüþ-Éîðêó? Áëèçüêî äâàäöÿòè òîðãîâö³â 1792
ðîêó äîìîâèëèñÿ: ÿêùî áóäå ÿñíà ïîãîäà – çáèðàòèñÿ ï³ä òîïîëåþ, à ÿêùî
ïîõìóðà – ó òàâåðí³ «Ôðåíñ³ñ». Õî÷ çàðàç ñàìà á³ðæà ôóíêö³îíóº íà Óîëë-
ñòðèò, àëå ç òèõ ÷àñ³â íå çì³íèëèñÿ í³ ïðàâèëà, í³ ðîçì³ð êîì³ñ³éíèõ.
Âè çíàëè, ùî ó÷àñíèêè á³ðæ³ ïðàöþþòü çà ïðèíöèïîì «Õòî ãîëîñí³øå – ó
òîãî íàéâèã³äí³øà óãîäà»? ²íîä³ òðåéäåðè, ùîá âèä³ëèòèñÿ ç «ãîðëîäåðèê³â»
³ «êðèêóí³â», îäÿãàëè âåëè÷åçí³ ï³äáîðè, ùîá ¿õ áóëî êðàùå ïîì³òíî. Ñàìå
÷åðåç öå 2000 ðîêó íà ×èêàçüê³é ôîíäîâ³é á³ðæ³ áóëî ïðèéíÿòî ïîñòàíîâó, ÿêà
îáìåæóâàëà âèñîòó ï³äáîð³â òðåéäåð³â. Ìåòà ïîñòàíîâè – çíèæåííÿ òðàâìàòèçìó.
40 Розділ І
Виникнення і розвиток біржової торгівлі
í³æ òèõ, õòî õîò³â ¿õ ïðèäáàòè. Ö³íè âïàëè äî 300 ôëîðèí³â, ùî ìîìåíòàëüíî
ðîçîðèëî áàãàòüîõ âëàñíèê³â öüîãî «ô³íàíñîâîãî ³íñòðóìåíòó». Äî ê³íöÿ
ðîêó âàðò³ñòü «àêòèâó» âïàëà â ñåðåäíüîìó â 100 ðàç³â. Öå áóâ êðàõ ö³ëî¿
ãàëóç³ òîðã³âë³, ïðèçâ³â äî êðèçè âñ³º¿ åêîíîì³êè. «Ìèëüíà áóëüáàøêà»
íà ðèíêó ãîëëàíäñüêèõ òþëüïàí³â – öå ïåðøèé ó ñâ³òîâ³é ³ñòî𳿠ðèíîê
ö³ííèõ ïàïåð³â, ùî îáâàëèëèñÿ. Îäíàê 1747 ðîêó íà Àìñòåðäàìñüê³é á³ðæ³
êîòèðóâàëîñÿ âæå 44 âèäè ö³ííèõ ïàïåð³â (3 âèäè ãîëëàíäñüêèõ àêö³é, 3
– àíãë³éñüêèõ, 25 òèï³â ãîëëàíäñüêèõ äåðæàâíèõ ïîçèê, 4 – àíãë³éñüêèõ
äåðæàâíèõ îáë³ãàö³é ³ ò. ä.). Äî ê³íöÿ ÕVIII ñòîë³òòÿ òóò îáåðòàëîñÿ âæå
ïîíàä 100 ð³çíèõ ö³ííèõ ïàïåð³â. Ïîäàëüøèé ðîçâèòîê á³ðæ³ ïîâ’ÿçàíèé,
ïåðø çà âñå, ç ¿¿ óêðóïíåííÿì çà ðàõóíîê çëèòòÿ ç ³íøèìè ìàéäàí÷èêàìè
– 1972 ðîêó ôîíäîâ³ ìàéäàí÷èêè Ãààãè ³ Ðîòòåðäàìà îá’ºäíàëèñÿ ç
Àìñòåðäàìñüêîþ á³ðæåþ, ÿêà ç òîãî ìîìåíòó ñòàëà ºäèíîþ ôîíäîâîþ
á³ðæåþ ͳäåðëàíä³â.
ÐÅÔËÅÊѲß
Äîìàøíº çàâäàííÿ
Òâîð÷å çàâäàííÿ.
Ïîðÿä ³ç Ôðàíêôóðòñüêîþ ôîíäî-
âîþ á³ðæåþ âñòàíîâëåí³ ñêóëüïòóðè áèêà
³ âåäìåäÿ. Ïîÿñí³òü, ÿê ö³ ³ñòîòè ïîâ’ÿçàí³
ç á³ðæîâîþ òîðã³âëåþ. ϳäãîòóéòå äîïîâ³äü
íà öþ òåìó.
Êëþ÷îâ³ ïèòàííÿ
1. Ëèõâàðñòâî. Ïåðø³ áåçãîò³âêîâ³ îïåðàö³¿.
2. Ïåðøèé áàíê ó Ãåíó¿. Àìñòåðäàìñüêèé áàíê – íàéá³ëüøèé áàíê
ªâðîïè ïî÷àòêó XVI² ñòîë³òòÿ.
3. Ïî÷àòîê ôîðìóâàííÿ áàíê³âñüêî¿ ñèñòåìè îêðåìèõ êðà¿í ó XVIII–
XIX ñòîë³òÿõ.
Ö³ë³ óðîêó:
ä³çíàòèñü ïðî âèíèêíåííÿ áàíê³â;
îõàðàêòåðèçóâàòè îêðåì³ áàíê³âñüê³ îïåðàö³¿;
ïîð³âíÿòè ëèõâàðñòâî ç ä³ÿëüí³ñòþ ñó÷àñíèõ ô³íàíñîâèõ óñòàíîâ;
ç’ÿñóâàòè ðîëü áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ äëÿ ðîçâèòêó òîâàðíî-
ãðîøîâèõ â³äíîñèí.
². ²ÍÔÎÐÌÀÖ²ÉÍÈÉ ÁËÎÊ
42 Розділ І
Зародження банківської системи
ïåâíèõ â³äñîòê³â. Çàðîäèëàñÿ áàíê³âñüêà ñïðàâà ³ ïîäàëüøîãî ðîçâèòêó íà-
áóëà ó Ñòàðîäàâí³é Ãðåö³¿ (Åëëàä³), äå îðãàí³çàö³þ áàíê³âñüêî¿ ñïðàâè áóëî
çàêëàäåíî ïîíàä äâ³ ³ç ïîëîâèíîþ òèñÿ÷³ ðîê³â òîìó â äàâíüîãðåöüêèõ ì³ñòàõ
íà óçáåðåææÿõ Ñåðåäçåìíîãî, Åãåéñüêîãî ³ ×îðíîãî ìîð³â. Ïî÷èíàþ÷è
ç VI ñò. äî í. å., ê³ëüêà ñîòåíü ãðåöüêèõ ì³ñò òà ¿õí³õ êîëîí³é êàðáóâàëè
âëàñí³ ìîíåòè, âåëè æâàâó òîðã³âëþ, ðîçâèâàëè ãðîøîâî-êðåäèòí³ â³äíî-
ñèíè. Îäíàê ³íòåíñèâíà òîðã³âëÿ, ùî âåëàñÿ ç âèêîðèñòàííÿì ð³çíèõ
ìîíåò, ÿê³ êàðáóâàëè ÿê äåðæàâè, òàê ³ ì³ñòà, çóìîâèëà âèíèêíåííÿ òàêèõ
ó÷àñíèê³â òîðãîâåëüíèõ îïåðàö³é, ÿê³ á ðîçáèðàëèñÿ â ìîíåòàõ, ùî áóëè
â îá³ãó. Çà öèõ óìîâ âèíèêëà òàêà ïðîôåñ³ÿ, ÿê ì³íÿéëè, ÿê³ ðîçêëàäàëè
ìîíåòè íà ñïåö³àëüíîìó ñòîë³ (â³ä ãðåö. «trapeza» – òðàïåäçà) ³ ïåðåâ³ðÿëè
¿õíþ ÿê³ñòü. Çâ³äñè ãðåöüêà íàçâà – ì³íÿéëè-òðàïåäçèòè.
²ñòîð³ÿ ðîçâèòêó áàíê³âñüêî¿ ñïðàâè Íîâîãî ÷àñó ïîâ’ÿçàíà ç ðîçâèòêîì
âèðîáíè÷èõ ³ òîðãîâåëüíèõ â³äíîñèí ³ çàïî÷àòêîâàíà â Ñåðåäçåìíîìîðñüê³é
ªâðîï³, îñîáëèâî íà ï³âíî÷³ ²òà볿. Çàðîäæåííÿ ä³ÿëüíîñò³ áàíê³ð³â ³
â³äïîâ³äíî áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ ïî÷àëîñÿ ó XII ñòîë³òò³. Ðîçâèòîê â ²òà볿
áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ ³ ïîÿâà ïåðøèõ áàíê³ð³â ïîÿñíþºòüñÿ òèì, ùî öÿ
òåðèòîð³ÿ áóëà íà ïåðåõðåñò³ òîðãîâåëüíèõ øëÿõ³â, ÷åðåç ÿê³ ºâðîïåéñüê³
äåðæàâè ìàëè ìîæëèâ³ñòü ï³äòðèìóâàòè çâ’ÿçîê ³ç ð³çíèìè ÷àñòèíàìè ñâ³òó,
à öå ñïðèÿëî ðîçâèòêîâ³ òîðã³âë³ ãðîøîâîãî îá³ãó. Íà òîé ÷àñ â³äðîäèëàñÿ
ïðîôåñ³ÿ ì³íÿéë³â, ÿê³ çàéìàëèñÿ ï³ä ÷àñ êóï³âë³-ïðîäàæó îáì³íîì ð³çíèõ
ìîíåò ³ çä³éñíþâàëè ³íø³ ãðîøîâ³ îïåðàö³¿. ̳íÿéëè íå ò³ëüêè îáì³íþâàëè
îäí³ ãðîø³ íà ³íø³, à é çàéìàëèñÿ êðåäèòíèìè îïåðàö³ÿìè ³ ëèõâàðñòâîì.
Êðåäèòí³ îïåðàö³¿ ïîëÿãàëè â áåçãîò³âêîâîìó ïåðåêàç³ ãðîøåé (â³äîìèé
ç XI ñò.). Ðîëü ãîò³âêè ñòàëà â³ä³ãðàâàòè ðîçïèñêà ì³íÿéëè (âåêñåëü), çà ÿêîþ
éîãî àãåíò ó ïåâíîìó ì³ñö³ âèäàâàâ ò³é ÷è ³íø³é îñîá³ ñóìó, ÿêó òà âíåñëà
ïîïåðåäíüî. ̳íÿëüí³ êîíòîðè ñòàëè íàçèâàòè áàíêàìè (ïî-³òàë³éñüêè
áàíê – ëàâà, íà ÿê³é, çàçâè÷àé, ñèä³â âóëè÷íèé ì³íÿéëî), à ¿õí³õ ãîñïîäàð³â
– áàíê³ðàìè.
Áàíêè íàãðîìàäæóâàëè çíà÷í³ ñóìè, ÿê³ ïîò³ì äàâàëè â ïîçèêó ï³ä
âåëèêèé â³äñîòîê. Ëèõâàðñüêèé êàï³òàë â îñíîâíîìó êðåäèòóâàâ ïðåñòèæí³
âèäàòêè ôåîäàë³â (êóï³âëÿ ïðåäìåò³â ðîçêîø³) ³ âîºíí³ âèäàòêè äåðæàâè.
Áàãàò³ áàíê³âñüê³ êîíòîðè ñòâîðþâàëè âëàñí³ òîðãîâåëüí³ òà ïðîìèñëîâ³
ï³äïðèºìñòâà, à âåëèê³ êóïö³ ñïðÿìîâóâàëè â³ëüíèé êàï³òàë ó êðåäèòíî-
ëèõâàðñüêó ñôåðó. Òàê âèíèêàëè òîðãîâåëüíî-áàíê³ðñüêî-ëèõâàðñüê³
ô³ðìè, ÿê³ â³ä³ãðàëè âàæëèâó åêîíîì³÷íó ³ ïîë³òè÷íó ðîëü ó ôåîäàëüí³é
ªâðîï³.
Êàï³òàë òàêî¿ êîìïàí³¿ óòâîðþâàâñÿ çà ðàõóíîê âíåñê³â ó÷àñíèê³â ³
äåïîçèò³â, ÿê³ âíîñèëè æèòåë³ ì³ñòà â îñíîâíó êîíòîðó, àáî ³íîçåìö³â, ùî
âíîñèëè ñâî¿ êîøòè ó ô³ë³¿, â³äêðèò³ â ³íøèõ ì³ñòàõ ÷è êðà¿íàõ.
Íàéïðèáóòêîâ³øèìè, õî÷à é íå íàéá³ëüø ïîøèðåíèìè îïåðàö³ÿìè
ùîäî ðîçì³ùåííÿ êàï³òàë³â òîðãîâåëüíî-áàíê³ðñüêèõ êîìïàí³é áóëè êðå-
äèòè ï³ä â³äñîòêè. Îñòàíí³ áóëè ð³çíèìè ³ çàëåæàëè â³ä ìåòè é òðèâàëîñò³
44 Розділ І
Зародження банківської системи
áàíêè. Áàíêíîòíó åì³ñ³þ çä³éñíþâàëè áàãàòî êîìåðö³éíèõ áàíê³â. Âèïóñê
áàíêíîò áóâ áåçêîíòðîëüíèì ³ íåðåãóëÿðíèì. Âèïóñêàþ÷è áàíêíîòè,
âîíè ñïðèÿëè ðîçøèðåííþ òîâàðíîãî é ãðîøîâîãî îá³ãó. Îñîáëèâî ïîì³ò-
íîþ öÿ ðîëü áóëà íà ðåã³îíàëüíèõ ðèíêàõ. Îäíàê ³ç ïîñèëåííÿì òåíäåíö³é
ñòàíîâëåííÿ çàãàëüíîíàö³îíàëüíèõ ðèíê³â áàíêíîòíà åì³ñ³ÿ, ùî çä³éñíþ-
âàëàñÿ áàãàòüìà êîìåðö³éíèìè áàíêàìè, ñòຠïåðåøêîäîþ íà øëÿõó ðîç-
âèòêó òîâàðíîãî ³ ãðîøîâîãî îá³ãó. Âîíè íå ìàëè äîâ³ðè íàñåëåííÿ âñ³º¿
êðà¿íè. Ñèòóàö³ÿ óñêëàäíþâàëàñÿ òàêîæ âèïóñêîì íåçàáåçïå÷åíèõ áàí-
êíîò ³ áàíêðóòñòâîì îêðåìèõ êîìåðö³éíèõ áàíê³â. ²ñòîòíèì íåäîë³êîì
áàíêíîòíî¿ åì³ñ³¿, ÿêó çä³éñíþâàëè êîìåðö³éí³ áàíêè, áóëî é òå, ùî òàê³
áàíêíîòè ìîãëè îáñëóãîâóâàòè ïåðåâàæíî ðåã³îíàëüí³ ïðîöåñè îáì³íó
òîâàð³â. Òîìó ç ðîçâèòêîì òîâàðíîãî âèðîáíèöòâà ³ ñòàíîâëåííÿì ºäèíîãî
íàö³îíàëüíîãî ðèíêó âèíèêëà ïîòðåáà â ðåãóëÿðí³é áàíêíîòí³é åì³ñ³¿, ÿêà
á çä³éñíþâàëàñü ç ºäèíîãî öåíòðó. Òàêèì öåíòðîì ñòàâ öåíòðàëüíèé áàíê.
Àìñòåðäàìñüêèé áàíê (í³ä. Amsterdamsche Wisselbank) – áàíê, çàñíî-
âàíèé â Àìñòåðäàì³ 1609 ðîêó ï³äïðèºìöåì ijðêîì âàí Îñîì. Áóâ ÿêùî íå
ïåðøèì, òî ïðèíàéìí³ ïîïåðåäíèêîì ïåðøîãî öåíòðàëüíîãî áàíêó.
Ïðè÷èíîþ ïîÿâè áàíêó ñòàëè âåëèê³ çáèòêè, ÿê³ òåðï³ëè òîðãîâåëüí³
êîìïàí³¿ â³ä ïîñò³éíèõ êîëèâàíü ó âàðòîñò³ ìîíåò. Àìñòåðäàìñüê³ êóïö³
âèð³øèëè ââåñòè çàãàëüíó ðàõóíêîâó îäèíèöþ, äëÿ ÷îãî ïîòð³áíî áóëî
çîñåðåäèòè âñ³ ïëàòåæ³ ³ ðîçðàõóíêè â îäí³é óñòàíîâ³. Òàê ³ ç’ÿâèâñÿ
Àìñòåðäàìñüêèé áàíê.
Áóäü-ÿê³é îñîá³, ÿêà çðîáèëà âíåñîê íå íèæ÷å çà 300 ôëîðèí³â, â³ä-
êðèâàëè êðåäèò íà â³äïîâ³äíó ñóìó. Âñ³ âåêñåë³ ïîíàä 300 ôëîðèí³â ìàëè
ñïëà÷óâàòèñÿ íå ³íàêøå, ÿê ÷åêàìè íà áàíê. Âêëàäè ïîâèíí³ áóëè áóòè
íåäîòîðêàíí³, ³ ì³ñòî íå ìàëî ïðàâà çàïîçè÷àòè ç íèõ íà ñâî¿ ïîòðåáè.
Âèòðàòè ïîêðèâàëèñÿ ïîäàòêîì ó ïîëñòþéâåðà ç êîæíèõ 100 ôëîðèí³â, ùî
ñòÿãóþòüñÿ ïðè çâåäåíí³ ðàõóíê³â.
Áàíê óñòàíîâèâ íåçì³ííó ðàõóíêîâó îäèíèöþ, ùî ÿâëÿëà ñîáîþ âàð-
ò³ñòü ïåâíî¿ ê³ëüêîñò³ ñð³áëà, äîð³âíþº 211,91 àñàì ÷èñòîãî ñð³áëà, ¿¿ íàçâà
áàíê³âñüêèé ôëîðèí. Áàíê ïðèéìàâ óñÿêîãî ðîäó ìîíåòó, àëå ðàõóíîê â³âñÿ
ò³ëüêè â áàíê³âñüêèõ ôëîðèíàõ, ÿê³ êîðèñòóâàëèñÿ ëàæåì1 ïðîòè êàðáî-
âàíèõ ôëîðèí³â, çâè÷àéíî â ðîçì³ð³ 5,84%. Âêëàäè ìîãëè áóòè ïåðåäàí³
³íøèì îñîáàì, àëå íå ïîâåðòàëèñÿ íàçàä äçâ³íêîþ ìîíåòîþ. ßêùî âíàñë³-
äîê çàíàäòî âåëèêîãî íàêîïè÷åííÿ âêëàä³â ó áàíêó ê³ëüê³ñòü áàíê³âñüêèõ
ãðîøåé çá³ëüøóâàëàñÿ â ðîçì³ð³, ùî ïåðåâèùóº ïîïèò íà íèõ, ³ ëàæ íà
áàíê³âñüê³ ôëîðèíè ïàäàâ íèæ÷å çà 5,84%, òî áàíê ðîáèâ ðîçïîðÿäæåííÿ
ïðî âèëó÷åííÿ â³äîìîãî ÷èñëà áàíê³âñüêèõ ôëîðèí³â øëÿõîì âèêóïó
¿õ äçâ³íêîþ ìîíåòîþ. Òàêèì ÷èíîì áàíê çàâæäè ï³äòðèìóâàâ êóðñ ñâî¿õ
ãðîøåé íà íàëåæí³é âèñîò³. Êàï³òàë áàíêó ñêëàäàâñÿ ç âíåñê³â, öèôðà éîãî
òðèìàëàñÿ â ñóâîð³é òàºìíèö³. Ïðèïóñêàþòü, ùî â³í äîõîäèâ äî 60 ìëí
1
Лаж – доплата до одного роду монети, при обміні її на іншу, наприклад паперових грошей на срібло,
срібла на золото; додаткова цінність монети одного роду при сплаті нею за товар.
ÖÅ Ö²ÊÀÂÎ!
ϳâí³÷íî³òàë³éñüêà îáëàñòü ï³ä íàçâîþ Ëîìáàðä³ÿ áóëà áàòüê³âùèíîþ ñâ³òñüêèõ
áàíê³â ì³ñüêèõ îáùèí, äå ìîæíà áóëî âçÿòè êðåäèò ï³ä çàñòàâó ö³ííèõ ðå÷åé ï³ä
2%. Òàê áóëè ñòâîðåí³ ïåðø³ ëîìáàðäè.
46 Розділ І
Зародження банківської системи
áàíê ï³äâèùóâàâ ñâî¿ ïðîöåíòí³ ñòàâêè. Öå ñïðèÿëî ïðèïëèâó ³íîçåì-
íèõ êàï³òàë³â, çá³ëüøåííþ çîëîòîâàëþòíèõ ðåçåðâ³â, àëå òÿãëî çà ñîáîþ
ïåâíèé ñïàä ä³ëîâî¿ àêòèâíîñò³ âíàñë³äîê ï³äâèùåííÿ îïëàòè çà êðåäèò.
Äëÿ àêòèâ³çàö³¿ åêîíîì³÷íîãî ðîçâèòêó öåíòðîáàíêè çíèæóâàëè îáë³êîâó
ñòàâêó.
Äðóãèé ð³âåíü áàíê³âñüêî¿ ñèñòåìè ñêëàäàâñÿ ç ð³çíèõ âèä³â áàíê³â, ÿê³
ìîæíà ïîºäíàòè ó äâ³ ãðóïè: êîìåðö³éí³ ³ ñïåö³àë³çîâàí³. Êîìåðö³éí³ áàíêè
ñïåö³àë³çóâàëèñÿ íà íàäàíí³ êîðîòêîñòðîêîâèõ ïîçèê, õî÷à, çàçâè÷àé,
âîíè òÿæ³ëè äî óí³âåðñàëüíîñò³ ³ ìîãëè âèêîíóâàòè âñ³ ôóíêö³¿ é ³íøèõ
³íñòèòóö³é êðåäèòíî¿ ñèñòåìè (çà âèíÿòêîì öåíòðàëüíîãî áàíêó).
Íàâ÷àííÿ
Ðîçïîâ³äü ó÷èòåëÿ
Ïåðåãëÿä ìóëüòô³ëüìó
48 Розділ І
Зародження банківської системи
í³çàö³é ñó÷àñíîãî çðàçêà ëèõâàð-
ñòâî ñòàëî åëåìåíòîì ìèíóëîãî,
÷àñòèíîþ ³ñòîð³¿.
Òðåáà çàçíà÷èòè, ùî ëèõâàð³
äàâàëè â áîðã ãðîø³ ï³ä äîñèòü
âåëèêèé â³äñîòîê. Ê볺íòàìè ëè-
õâàð³â áóëè, çäåá³ëüøîãî, íåáàãà-
ò³ ëþäè, ÿê³ âèêîðèñòîâóâàëè çà-
éíÿò³ êîøòè íå äëÿ ðîçâèòêó àáî
â³äêðèòòÿ âëàñíî¿ ñïðàâè, á³çíåñó,
à äëÿ ïîâñÿêäåííèõ ïîòðåá, ùî
ïîñèëþâàëî ¿õí³é ³ òàê ïîãàíèé
ñòàí. Òîìó é òðàïëÿþòüñÿ â ë³òåðà-
òóð³ ïåðñîíàæ³-ëèõâàð³, ùî ïðåä-
ñòàâëåí³ ÿê íåãàòèâí³, ÿê³ ïðîæèâàþòü íåêîðèñíå æèòòÿ çà ðàõóíîê ³í-
øèõ. Ñòàâëåííÿ ñó÷àñíèê³â äî ëèõâàð³â, îòæå, áóëî íåãàòèâíèì.
ßêùî çàãëÿíóòè ó ñëîâíèê, çíàéäåìî òàêå âèçíà÷åííÿ ïîíÿòòÿ «ëèõ-
âàðñòâî» – íàäàííÿ â ïîçèêó ãðîøåé ï³ä â³äñîòêè. Çàãàëîì, ïðîöåäóðà
íàãàäóº ñó÷àñíèé ïðîöåñ âèäàâàííÿ êðåäèòó. Àäæå ëèõâàð íàäàâàâ ïåâíó
ñóìó ãðîøåé ï³ä ïåâíèé â³äñîòîê íà ïåâíèé ñòðîê, ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ ÿêîãî
ïîçè÷àëüíèê çîáîâ’ÿçàíèé áóâ ïîâåðíóòè ïîçè÷êó ëèõâàðåâ³.
Ãîëîâíà â³äì³íí³ñòü ëèõâàðñòâà â³ä ñó÷àñíîãî êðåäèòóâàííÿ â òîìó,
ùî áàíêè ìîæóòü îö³íèòè êðåäèòîñïðîìîæí³ñòü ñâî¿õ ïîòåíö³éíèõ ïîçè-
÷àëüíèê³â ³, îòæå, ñâî¿ ðèçèêè. Äëÿ öüîãî âîíè âèêîðèñòîâóþòü âèñîê³
òåõíîëî㳿, áàçó äàíèõ ùîäî ðàí³øå âèäàíèõ êðåäèò³â. Êîðèñòóþòüñÿ
ïîñëóãàìè áþðî êðåäèòíèõ ³ñòîð³é, ÿêå íàäຠ³íôîðìàö³þ ïðî ïîòåíö³éíèõ
ïîçè÷àëüíèê³â. Òîìó ñó÷àñí³ áàíêè ìîæóòü òðèìàòè íà ïðèéíÿòíîìó ð³âí³
ñòàâêè çà êðåäèòàìè. Ëèõâàð³ ó ñâ³é ÷àñ, íå ìàþ÷è òàêèõ ìîæëèâîñòåé,
ñâî¿ ðèçèêè çàêëàäàëè ó âèñîêèé â³äñîòîê çà íàäàíèìè ïîçèêàìè.
ÖÅ Ö²ÊÀÂÎ!
 Àìåðèö³ 1781 ðîêó áóëî â³äêðèòî ïåðøå â³ää³ëåííÿ áàíêó «Bank of North
America», ÿêå äî íèí³øí³õ äí³â ïðàöþº áåçïåðåá³éíî.
Áàíêîìàòè, ÿê³ ðîçòàøîâàí³ â ϳâäåíí³é Àìåðèö³, êð³ì òðàäèö³éíèõ ñèñòåì
îõîðîíè, îñíàùåí³ ùå ñïåö³àëüíèìè áàëîí÷èêàìè ç ïåðöåâèì ñïðåºì óñåðåäèí³.
Ó êðà¿í³ ç äóæå âèñîêèìè òåõíîëîã³ÿìè – ßïîí³¿ áàíêîìàòè «äáàþòü» ïðî
çäîðîâ’ÿ êîðèñòóâà÷³â. Ïåðø í³æ âèäàòè ëþäèí³ ãðîø³, áàíêîìàò çà äîïîìîãîþ
âèñîêî¿ òåìïåðàòóðè äåç³íô³êóº êóïþðè. Ïàïåðîâ³ ãðîøîâ³ çíàêè ïðîãð³âàþòüñÿ
äî 392 ãðàäóñ³â çà Ôàðåíãåéòîì óñüîãî çà 1/10 ñåêóíäè.
50 Розділ І
Зародження банківської системи
Âèêîíàéòå çàâäàííÿ 4 ó ðîáî÷îìó çîøèò³ ó÷íÿ. Îçíàéîìòåñü ³ç òåêñòîì.
Âèçíà÷òå, ÷è ïðàâèëüí³ òàê³ òâåðäæåííÿ. Äàéòå â³äïîâ³äü «òàê» ÷è «í³».
Óñíî îá´ðóíòóéòå ñâîþ â³äïîâ³äü.
ÐÅÔËÅÊѲß
Ïèòàííÿ
ÄÎÌÀØÍª ÇÀÂÄÀÍÍß
52 Розділ І
Òåìà 5. ÅÂÎËÞÖ²ß ÏÎÄÀÒÊÎÂί ÑÈÑÒÅÌÈ
ÊÐÀ¯Í ѲÒÓ
Êëþ÷îâ³ ïèòàííÿ
1. Æèòòÿ áåç ïîäàòê³â. ²ñòîð³ÿ âèíèêíåííÿ ïîäàòê³â.
2. Çàêîíè ³ ïîäàòêè Àô³í.
3. Äåÿê³ ïîäàòêè â ñåðåäíüîâ³÷í³é ªâðîï³.
4. Àáñóðäí³ ïîäàòêè.
Ö³ë³ óðîêó:
ðîçãëÿíóòè ³ñòîð³þ âèíèêíåííÿ ïîäàòê³â;
íàâ÷èòèñü ðîçð³çíÿòè îêðåì³ âèäè ïîäàòê³â;
óñâ³äîìëèòè ïðèçíà÷åííÿ ïîäàòêîâèõ ïëàòåæ³â.
². ²ÍÔÎÐÌÀÖ²ÉÍÈÉ ÁËÎÊ
54 Розділ І
Еволюція податкової системи країн світу
Ó òîé æå ÷àñ ó ñòàðîäàâíüîìó ñâ³ò³ áóëà é ñåðéîçíà ïðîòèä³ÿ îïîäàòêî-
âóâàííþ.  Àô³íàõ, íàïðèêëàä, óâàæàëîñÿ, ùî â³ëüíèé ãðîìàäÿíèí íå ïî-
âèíåí ïëàòèòè ïîäàòê³â. Îñîáèñò³ ïîäàòêè ìàþòü â³äáèòîê ðàáñòâà, ³ äåÿê³
ïîâíîïðàâí³ ãðîìàäÿíè ââàæàëè ¿õ ïðèíèçëèâèìè äëÿ ñåáå. Ç íåáàæàííÿì
âèçíàâàëè âîíè é ïîäàòêè ç ìàéíà. Àô³íÿíè ãîòîâ³ áóëè âíîñèòè äîáðî-
â³ëüí³ ïîæåðòâóâàííÿ, à äàíèíó âîíè âîë³ëè îäåðæóâàòè ç ïåðåìîæåíèõ
âîðîã³â, à òàêîæ ç³ ñâî¿õ ñîþçíèê³â. Êîëè áóëè âåëèê³ âèòðàòè, òî ðàäà àáî
íàðîäí³ çáîðè ì³ñòà âñòàíîâëþâàëè â³äñîòêîâ³ â³äðàõóâàííÿ â³ä äîõîä³â
56 Розділ І
Еволюція податкової системи країн світу
«Âàì, äîòåïíèêàì, äîçâ³ëüíèì ³ êàïðèçíèì. Äîñèòü çíóùàòèñÿ íàä àêöèç-
íèì», – ïèñàâ øîòëàíäñüêèé ïîåò Ðîáåðò Áåðíñ.
Ó Øâåö³¿ îáë³ê ïîäàòê³â âåäåòüñÿ ³ç XVI ñòîë³òòÿ, ç ÷àñ³â â³ê³íã³â. ² âñ³
â³äîìîñò³ ïðî ïîäàòêîïëàòíèê³â ò³º¿ ïîðè çáåðåãëèñÿ â àðõ³âàõ öüîãî îäíîãî
ç íàéñòàð³øèõ êîðîë³âñòâ ñâ³òó äî ñüîãîäí³. ²ñíóâàëè âåñ³ëüí³ ìèòà, ÿê³
ñåðâè ïîâèíí³ áóëè ïëàòèòè ñâî¿ì ïàíàì. Êîëè îáèäâà íàðå÷åíèõ íàëåæàëè
îäíîìó ïàíîâ³, ìèòî íàçèâàëîñÿ maritagium manage. Êîëè æ ÷îëîâ³ê ³
äðóæèíà íàëåæàëè ð³çíèì ïàíàì, ìèòî íàçèâàëîñÿ forismaritagium (áóê-
âàëüíî – «ïîçàøëþáíå»), çâ³äêè ôðàíöóçüêèé òåðì³í formariage. Öå ïîçà-
øëþáíå ìèòî áóëî çâè÷àéíî âèùèì â³ä ïðîñòîãî øëþáíîãî, îñê³ëüêè
â³äõ³ä æ³íêè ç ìàºòêó âíàñë³äîê øëþáó ç ÷óæèì ñåðâîì çàâäàâàâ çáèòêó
ïàíîâ³. Ñïî÷àòêó ìèòî forismaritagium áóëî äîñèòü âèñîêå, àëå ç ê³íöÿ
XII ñòîë³òòÿ âîíî çíèçèëîñÿ ³ íå ïåðåâèùóâàëî ï’ÿòè ñó.
4. Àáñóðäí³ ïîäàòêè
Óðÿäè ð³çíèõ êðà¿í ñâ³òó çàâæäè ïðîÿâëÿëè íåàáèÿêó âèíàõ³äëè-
â³ñòü, êîëè ñòîñóâàëîñÿ çáîðó ïîäàòê³â. Öå é íå äèâíî, àäæå çäåá³ëüøîãî
ïîáîðè ³ ìèòà áóëè âñüîãî ëèøå ñïîñîáîì ïîïîâíèòè ñêàðáíèöþ, îäíàê
âîíè ìîãëè áóòè ïðîäèêòîâàíèìè é áàæàííÿì â³äó÷èòè íàðîä â³ä ïîãàíèõ
çâè÷îê. Äåêîëè òàê³ ïîäàòêè äîõîäèëè äî àáñóðäíîñò³.
Ïîäàòîê íà ÷èñòîòó. ßê â³äîìî, íàø³ äàëåê³ ïðåäêè áóëè íå íàäòî
êîìïåòåíòí³ â ïèòàííÿõ ã³ã³ºíè. Ìèëèñÿ âîíè äóæå ð³äêî, à ïðè÷èíà
òîìó – ïîë³òèêà óðÿä³â, ÿê³ ââàæàëè ëàçíþ íàéñòðàõ³òëèâ³øèì âèÿâîì
ðîçïóñòè.  Àíã볿 òà Ôðàíö³¿ íàâ³òü áóëî ââåäåíî ïîäàòîê íà ïðîäàæ
ìèëà.
Ç ³ñòîðè÷íèõ äæåðåë â³äîìî, ùî àíãë³éñüêà êîðîëåâà ªëèçàâåòà I,
ïðèì³ðîì, êóïàëàñÿ îäèí ðàç íà òðè ì³ñÿö³, à ³ñïàíêà ²çàáåëëà Êàñòèëüñüêà
çà âñå ñâîº æèòòÿ ïðèéìàëà âàííó âñüîãî äâ³÷³ – ó äåíü ñâîãî íàðîäæåííÿ ³
ïåðåä îäðóæåííÿì.
Áîÿãóçòâî. Êîëèñü ëèöàð³ ìîãëè óíèêíóòè âèêîíàííÿ â³éñüêîâîãî
îáîâ’ÿçêó ö³ëêîì ëåãàëüíî, ïðîñòî çàïëàòèâøè ïîäàòîê. Ïëàòèëè éîãî ò³,
õòî íå áàæàâ âîþâàòè. Çàóâàæèìî, ùî ñåíñ ëèöàðñòâà ïîëÿãàâ ó òîìó, ùîá
ïðîëèâàòè êðîâ çà ñâîãî êîðîëÿ. Îäíàê ëèöàð³ ñòâîðþâàëè ñ³ì’¿, îáçàâî-
äèëèñÿ ä³òüìè, íå áàæàþ÷è íàâ³òü ñëîâîì çãàäóâàòè ïðî â³éíó.
Óðåøò³-ðåøò, êîðîëü Ãåíð³õ II çðîçóì³â, ùî ëèöàð³ âîþâàòè âñå îäíî íå
áóäóòü, ³ îáêëàâ áîÿãóçòâî ëèöàð³â âåëè÷åçíèì ïîäàòêîì. Âîÿêè ïëàòèëè
â êàçíó, à êîðîëü çà ò³ ãðîø³ íàéìàâ ïðèäàòíèõ äëÿ â³éñüêîâî¿ ñëóæáè
ñîëäàò³â.
Çàéâà âàãà. Ó êîíòåêñò³ çðîñòàííÿ ³ ïîãëèáëåííÿ ïðîáëåìè îæèð³ííÿ
óðÿä ßïîí³¿ ïðèéíÿâ çàêîí, ÿêèé ïåðåäáà÷ຠñïëàòó ïîäàòêó çà çàéâó
âàãó. ×îëîâ³êè ³ æ³íêè, îáõâàò òàë³é ÿêèõ ïåðåâèùèâ 90,17 ñì, îòðèìàëè
³íñòðóêö³¿ ùîäî ïðàâèëüíîãî õàð÷óâàííÿ ³ çäîðîâîãî ñïîñîáó æèòòÿ. Ó íèõ
º äåê³ëüêà ì³ñÿö³â íà òå, ùîá ñõóäíóòè. Ó ïðîòèëåæíîìó ðàç³ óðÿä âèïèøå
58 Розділ І
Еволюція податкової системи країн світу
Íàâ÷àííÿ
ïëàòåæ³ äåðæàâè
êîðèñòü îñîáè
Äæåðåëî: https://www.youtube.com/watch?v=LXzhcwTzFJs
2) ͳìå÷÷èíà (Êåëüí)
1) 1/10
3) Àíãë³ÿ, Ôðàíö³ÿ
2)
5) ßïîí³ÿ
3)
4)
4) Øâåö³ÿ
5)
60 Розділ І
Еволюція податкової системи країн світу
Çâàëè öþ ëþäèíó Ñîëîí. Ñàìå â³í óïåðøå íàäàâ ìîæëèâ³ñòü
íåçíàòíèì ãðîìàäÿíàì Àô³í çàéìàòè äåðæàâí³ ïîñàäè, à
òàêîæ ÷³òêî âèçíà÷èâ, ÿê òðåáà îáèðàòè ëþäåé äëÿ êåðóâàííÿ
äåðæàâîþ, ÿê ÷àñòî âîíè ïîâèíí³ çì³íþâàòèñÿ, ÿêó ïëàòó ¿ì
òðåáà ïëàòèòè ³ òàêå ³íøå.
Ñïî÷àòêó âèùèì îðãàíîì âëàäè â Àô³íñüê³é äåðæàâ³ áóëè
íàðîäí³ çáîðè, íà ÿêèõ ìîãëè áóòè ïðèñóòí³ìè é âèñòóïàòè âñ³
àô³íñüê³ ãðîìàäÿíè. ³äáóâàëîñÿ öå êîæí³ ï³âòîðà òèæí³ íà ïàãîðá³ Ïí³êñ.
Ñàìå òóò îáèðàëè êåð³âíèê³â, óêëàäàëè é ðîçðèâàëèñÿ ñîþçè, óõâàëþâàëè
íîâ³ çàêîíè.
Íà öèõ çáîðàõ óñ³ ãðîìàäÿíè ìàëè ìîæëèâ³ñòü âèñëîâèòèñÿ ç ïðèâîäó
áóäü-ÿêèõ äåðæàâíèõ ñïðàâ. Çâè÷àéíî, ïðèõîäèëè ñþäè íå âñ³ äâàäöÿòü
ï’ÿòü òèñÿ÷ ãðîìàäÿí: âîíè ïðîñòî íàâðÿä ÷è âëàøòóâàëèñÿ á íà Ïí³êñ³.
Ñàìå òîìó áóëî âèð³øåíî, ùî äëÿ óõâàëåííÿ âàæëèâèõ ð³øåíü áóëî
äîñòàòíüî ø³ñòü òèñÿ÷ ãîëîñ³â.
Êîæåí ãðåê ³ç ãîðä³ñòþ êàçàâ, ùî â³í ãðîìàäÿíèí ñâîãî ì³ñòà-ïîë³ñà.
Öå îçíà÷àëî, ùî â íüîãî áóëè ñâî¿ îáîâ’ÿçêè. Áóäü-ÿêà ëþäèíà ïîâèííà
áóëà âèõîâóâàòè ä³òåé, óòðèìóâàòè äðóæèíó, ï³êëóâàòèñÿ ïðî ñòàðèõ
áàòüê³â, ñëóæèòè äåðæàâ³.
Âèêîíàííÿ âñ³õ öèõ îáîâ’ÿçê³â é â³äð³çíÿëî ãðîìàäÿíèíà ïîë³ñà
â³ä ëþäèíè, ùî íàðîäèëàñÿ â ³íøîìó ì³ñö³ ³ íå îõîðîíÿëàñÿ ì³ñöåâèìè
çàêîíàìè.
Ðîçì³ð ïîäàòêó ó Ñòàðîäàâí³é Ãðåö³¿ ñòàíîâèâ â³ä 10 äî 20%. Ãðîø³
ïëàòíèê³â ïîäàòê³â âèòðà÷àëèñÿ íà óòðèìàííÿ íàéìàíèõ àðì³é, çâåäåííÿ
õðàì³â òà îáîðîííèõ ñïîðóä, áóä³âíèöòâî äîð³ã, ïðîâåäåííÿ ð³çíîìàí³òíèõ
ñâÿò, ðîçäàâàííÿ ãðîøåé á³äíèì òà ³íø³ ñóñï³ëüí³ ñïîæèâè.
Óò³ì, â³ëüí³ ãðîìàäÿíè Àô³í ïîäàòê³â íå ïëàòèëè, â³ääàþ÷è ïåðåâàãó
äîáðîâ³ëüíèì ïîæåðòâóâàííÿì. Àëå ÿêùî äåðæàâó ÷åêàëè âåëèê³ âèòðàòè
(ñêàæ³ìî, ðîçïî÷èíàëàñÿ â³éíà àáî âåëèêå áóä³âíèöòâî), íàðîäí³ çáîðè
ââîäèëè îáîâ’ÿçêîâå îïîäàòêîâóâàííÿ äëÿ âñ³õ.
Ó ðàç³ â³éí àô³íÿíè, ÿê ³ ìåøêàíö³ ³íøèõ ãðåöüêèõ ì³ñò, ïîâèíí³ áóëè
çàõèùàòè ñâîº ì³ñòî. ßêùî íà äåðæàâó íàïàäàâ âîðîã, óñ³ äîðîñë³ ÷îëîâ³êè
â³äïðàâëÿëèñÿ âîþâàòè. Öå áóâ îáîâ’ÿçîê, àëå öå áóëî é ïî÷åñíå ïðàâî,
ÿêèì ïèøàëèñÿ. Ïðî ëþäåé, ùî â³äçíà÷èëèñÿ íà â³éí³, çàâæäè ãîâîðèëè
ç âåëè÷åçíîþ ïîâàãîþ. Òàê ñêëàâñÿ íîâèé äåðæàâíèé ñòð³é, ùî îäåðæàâ
íàçâó «äåìîêðàò³ÿ» – âëàäà íàðîäó.
Ïèòàííÿ
ÐÅÔËÅÊѲß
Äîìàøíº çàâäàííÿ
62 Розділ І
Òåìà 6. ÑÒÐÀÕÓÂÀÍÍß:
ÇÀÐÎÄÆÅÍÍß ² ÐÎÇÂÈÒÎÊ
Êëþ÷îâ³ ïèòàííÿ
1. Çàðîäæåííÿ ñòðàõóâàííÿ â Ìåñîïîòà쳿.
2. Ñòðàõóâàííÿ â åïîõó àíòè÷íîñò³ ³ Ñåðåäíüîâ³÷÷ÿ.
3. Ìîðñüêå ñòðàõóâàííÿ â åïîõó Âåëèêèõ ãåîãðàô³÷íèõ â³äêðèòò³â.
Ö³ë³ óðîêó:
ä³çíàòèñü ïðî ïðèçíà÷åííÿ ñòðàõóâàííÿ;
îáãîâîðèòè ïðèêëàäè ç ³ñòî𳿠ñòðàõóâàííÿ;
ïîð³âíÿòè ôîðìè ñòðàõóâàííÿ â ð³çí³ ÷àñè;
óñâ³äîìèòè ì³ñöå ñòðàõóâàííÿ â ñèñòåì³ ô³íàíñîâèõ â³äíîñèí.
Îñíîâí³ ïîíÿòòÿ:
ñòðàõóâàííÿ, ñòðàõîâèé âèïàäîê, îá’ºêò ñòðàõóâàííÿ, ñòðàõîâà êîðïî-
ðàö³ÿ.
². ²ÍÔÎÐÌÀÖ²ÉÍÈÉ ÁËÎÊ
64 Розділ І
Страхування: зародження і розвиток
êîðèñòóâàëèñÿ é ïðàêòèêîþ íàäàííÿ ïîçè÷îê: 50% ³ âèùå â³ä âàðòîñò³
ñóäíà òà âàíòàæó (usura infinitae).
Ïåâíó ñõîæ³ñòü ³ç ñó÷àñíèìè ñòðàõîâèìè êîìïàí³ÿìè ìàëè ñîþçè
ñåëÿí, ùî îðãàí³çîâóâàëèñü â ²ñëàí䳿 ó XII ñòîð³÷÷³. Òàê³ ñîþçè ìàëè
íà ìåò³ âçàºìíå çàáåçïå÷åííÿ äîïîìîãîþ íà âèïàäîê ïîæåæ àáî çàãèáåë³
õóäîáè. Ñîþçè ñêëàäàëèñÿ çâè÷àéíî ³ç 20-òè çàìîæíèõ ñåëÿí. Ó ðàç³
íåùàñòÿ ÷àñòèíà çáèòêó îïëà÷óâàëàñÿ ìàòåð³àëàìè òà ðîáîòîþ, à ÷àñòèíà
– ãð³øìè. ²ñëàíäñüê³ ñîþçè íå íàáóëè ïîøèðåííÿ â ªâðîï³, äå íàéá³ëüø
ïîïóëÿðíèì áóëî ìîðñüêå ñòðàõóâàííÿ.
Îäíèì ³ç âàæëèâèõ åòàï³â ó ðîçâèòêó ñòðàõîâî¿ ñïðàâè òàêîæ ñòàëà
ïîÿâà â ªâðîï³ íàïðèê³íö³ XV ñòîë³òòÿ òîâàðèñòâ âçàºìíîãî ñòðàõóâàííÿ
– òàê çâàíèõ âîãíåâèõ òîâàðèñòâ (Brangilden), óí³êàëüí³ñòü ÿêèõ ÿê
íåêîìåðö³éíèõ îðãàí³çàö³é áóëî â³äçíà÷åíî âåëèêèì òåîðåòèêîì ñòðàõó-
âàííÿ – í³ìåöüêèì ïðîôåñîðîì À. Ìàíåñîì, ùî 1910 ðîêó ïèñàâ: «Àêö³î-
íåðí³ òîâàðèñòâà çàñòîñîâóþòüñÿ ìàéæå â óñ³õ ãàëóçÿõ åêîíîì³êè. Âçàºìí³
òîâàðèñòâà – ìàéæå âèíÿòêîâî ó ñòðàõóâàíí³».
Ëèøå ç³ ñåðåäèíè XV ñòîë³òòÿ â³äîì³ äîãîâîðè ñòðàõóâàííÿ â ¿õ ðîç-
âèíóò³é ôîðì³ é ñòðàõóâàííÿ ÿê ñàìîñò³éíèé ïðàâîâèé ³íñòèòóò îòðèìàëè
ðîçïîâñþäæåííÿ. Îäíå ç ïåðøèõ ïîâ³äîìëåíü ïðî ñòðàõóâàííÿ æèòòÿ äàòî-
âàíå 1399 ðîêîì. Ôëîðåíò³éñüêèé êóïåöü Ô³ë³ïîçî Ñîëäàí³ çàñòðàõóâàâ
ñâîº æèòòÿ íà 350 ôëîðèí³â, çáèðàþ÷èñü ó ïîäîðîæ ³ç ñóêíîì ç Áàðñåëîíè
â Ãåíóþ. Ç ïî÷àòêó XV ñòîë³òòÿ ç’ÿâëÿºòüñÿ íåìàëî äîêóìåíò³â ïðî
ñòðàõóâàííÿ ðàáèíü, ÿêèõ ââîçèëè â ³òàë³éñüê³ ì³ñòà ç³ Ñõîäó, îñîáëèâî
êîëè ö³ ðàáèí³ áóëè âàã³òí³ é ³ñíóâàâ ðèçèê âòðàòè äâîõ ïîòåíö³éíèõ ïðà-
ö³âíèê³â.
Ç ê³íöÿ XVII ñòîë³òòÿ ïî÷èíàþòü âèíèêàòè àêö³îíåðí³ êîìïàí³¿.
Ïåðøà òàêà êîìïàí³ÿ – «Ãîëëàíäñüêî-Îñò-²íäñüêå òîâàðèñòâî» – áóëà
çàñíîâàíà 1602 ðîêó. À âæå 1680-ãî â Àíã볿 â³äêðèâàºòüñÿ ïåðøà â ³ñòîð³¿
êîìïàí³ÿ ç³ ñòðàõóâàííÿ â³ä âîãíþ. Ñòðàõîâèé á³çíåñ ñòຠïîïóëÿðíèì
³ âèã³äíèì. Îäíàê ÷åðåç â³äñóòí³ñòü òî÷íèõ íàóêîâèõ ìåòîä³â âåäåííÿ
ñòàòèñòèêè ïðî íåùàñí³ âèïàäêè, ðîçì³ðè íåùàñòü òîùî, ñòðàõóâàííÿ çàëè-
øàëîñÿ õî÷ ³ ïðèáóòêîâîþ, àëå äîñèòü ðèçèêîâàíîþ ñïðàâîþ. Ïðîòå â íàø
÷àñ, êîëè ñòðàõîâèé á³çíåñ ìຠíà îçáðîºíí³ ñó÷àñí³ ìåòîäè åêîíîì³÷íîãî
³ ñòàòèñòè÷íîãî àíàë³çó, äåòàëüíî ðîçðîáëåíèé çâ³ä ñòðàõîâîãî çàêîíî-
äàâñòâà òà ñóìë³ííî ñêëàäåí³ ïðàâèëà ñòðàõóâàííÿ, à òàêîæ çâàæàþ÷è íà
ïîñò³éíèé ³ ðåòåëüíèé íàãëÿä çà ä³ÿëüí³ñòþ ñòðàõîâèõ êîìïàí³é ç áîêó
äåðæàâíèõ îðãàí³â êîíòðîëþ, ê볺íò ìîæå ö³ëêîì ïîêëàñòèñÿ íà íàä³é-
í³ñòü ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿.
66 Розділ І
Страхування: зародження і розвиток
ñòðàõóâàííÿ çíà÷íî ï³äâèùóâàëè âàðò³ñòü âàíòàæó ³ êóïåöü, ÿêèé áóâ
çàñòðàõîâàíèé, ïðîãðàâàâ ó êîíêóðåíòí³é áîðîòüá³. Òîìó çíà÷íà ê³ëüê³ñòü
êóïö³â ÷àñò³øå ðèçèêóâàëà, íå çâåðòàþ÷èñü äî ñòðàõóâàííÿ.
Ñåð ͳêîëàñ Áåêîí (Nicholas Bacon), 1559 ðîêó â³äêðèâàþ÷è ïåðøå
çàñ³äàííÿ àíãë³éñüêîãî Ïàðëàìåíòó ïðàâë³ííÿ êîðîëåâè ªëèçàâåòè, ñêà-
çàâ: «Íåõàé êîæåí ðîçóìíèé êóïåöü, ùî â³äïðàâëÿºòüñÿ â ïîäîðîæ, ïîâ-
íó íåáåçïåê, ðîçñòàíåòüñÿ ³ç ÷àñòèíîþ ãðîøåé, ùîá ìàòè ³íøó ÷àñòèíó
çáåðåæåíîþ». Òîìó 1601-ãî ïðè Ïàðëàìåíò³ Àíã볿 áóëà ñòâîðåíà êîì³ñ³ÿ ç
ðîçãëÿäó ñï³ðíèõ ïèòàíü êîíòðàêò³â ìîðñüêîãî ñòðàõóâàííÿ.
Òðîõè ãóìîðó.
Ñòðàõóþòüñÿ ïåñèì³ñòè, à ñòðàõóþòü ¿õ îïòèì³ñòè...
Ïîãàíî ðîçáèðàþ÷èñü ó òîíêîùàõ ñòðàõîâêè, çàñòðàõóâàâ
ìàøèíó â³ä ïîæåæ³, à áóäèíîê – â³ä óãîíó.
– Âè ïðîäàºòå ñòðàõîâêó â³ä äóðîñò³? – ͳ. – ×îìó? – Òîìó, ùî
êîæíîìó, õòî äî íàñ çà öèì çâåðíóâñÿ, äîâåëîñÿ á âèïëà÷óâàòè
êîìïåíñàö³þ.
Äàéòå óñí³ â³äïîâ³ä³ íà çàïèòàííÿ.
? ×îìó ëþäè ñòðàõóþòüñÿ? Òà ëþäèíà, ÿêà âæå äîñÿãëà áàãàòî
÷îãî, îñîáëèâî â ìàòåð³àëüíîìó ïëàí³, – çà ì³í³ìàëüíèõ ô³íàíñîâèõ âè-
òðàò, îòðèìóº ñïîê³é ³ âïåâíåí³ñòü ó çàâòðàøíüîìó äí³, çâ³ëüíÿºòüñÿ
â³ä ïîñò³éíî¿ çàãðîçè âòðàòè âñüîãî â ñèòóàö³ÿõ ³ óìîâàõ, íà ÿê³ íå â
ñèëàõ âïëèíóòè ³ íå âçìîç³ ÿêèì çàïîá³ãòè. ßêùî ëþäèíà âîëî䳺 ò³ëüêè
çäîðîâ’ÿì ³ åíåð㳺þ, ¿é òèì á³ëüøå òðåáà ïîäóìàòè ïðî òå, ùî áóäå,
ÿêùî âòðàòèòü öåé ºäèíèé êàï³òàë.
? Ïîÿñí³òü, äå áåðå ãðîø³ ñòðàõîâà êîìïàí³ÿ äëÿ ñïëàòè ñòðàõî-
âèõ â³äøêîäóâàíü òèì, õòî ïîòðàïèâ ó á³äó? Êîìïåíñóâàòè çáèòêè
ñòðàõîâèê ìîæå çà ðàõóíîê òîãî, ùî ñòðàõîâ³ âíåñêè ïëàòèòü âåëèêà
ê³ëüê³ñòü îñ³á, à çáèòêè âèíèêàþòü ëèøå â ìàëî¿ ÷àñòèíè âêëàäíèê³â
àáî çàñòðàõîâàíèõ, àëå âèïëàòè ç³
ñòðàõîâèõ âèïàäê³â ìàéæå çàâæäè íà-
áàãàòî ïåðåâèùóþòü ñòðàõîâ³ âíåñêè.
Âåëèêà ÷àñòèíà îòðèìàíèõ êîøò³â
³äå íà êîìïåíñàö³þ çáèòêó (ñòðàõîâ³
âèïëàòè), à ìåíøà ÷àñòèíà ïîêðèâàº
âèòðàòè ç âåäåííÿ ñïðàâè ³ ôîðìóº
ïðèáóòîê ñòðàõîâèêà.
ÖÅ Ö²ÊÀÂÎ!
Ïåðøèé â³äîìèé ó ñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ äîãîâ³ð ñòðàõóâàííÿ áóâ îôîðìëåíèé ó
Ãåíó¿ 1347 ðîêó. Ñòðàõóâàòè â³ä âîãíþ ðîçïî÷àëè ï³ñëÿ Âåëèêî¿ Ëîíäîíñüêî¿
ïîæåæ³ 1666-ãî. Ïåðøèé ïèñüìîâèé äîãîâ³ð ñòðàõóâàííÿ æèòòÿ óêëàäåíèé
â Àíã볿 ó ÕV²² ñòîð³÷÷³. Ïåðøèé çàêëàä ³ç ñòðàõóâàííÿ õóäîáè ñòâîðåíî â
ͳìå÷÷èí³ 1765 ðîêó. À 1787-ãî çàïðîïîíîâàíî ñòðàõóâàííÿ â³ä êðà䳿îê. ³ä
íåùàñíèõ âèïàäê³â â ªâðîï³ ïî÷àëè ñòðàõóâàòè 1845 ðîêó, 1907-ãî ðîçïî÷àëè
ñòðàõóâàòè ìàøèíè â³ä êðà䳿îê ³ âîãíþ.
Äæåðåëî: https://www.youtube.com/watch?v=QBYirgrhO4c
68 Розділ І
Страхування: зародження і розвиток
÷àñ ïðàêòè÷íî íåîáìåæåíèé âïëèâ, íå ìîãëà çàëèøàòèñÿ îñòîðîíü â³ä
çðîñòàþ÷î¿ ïðàêòèêè ïîçè÷àííÿ ãðîøåé ³ ðîçâèòêó ëèõâàðñòâà. ϳñëÿ
ïåðøîãî ð³øåííÿ öåðêâè ùîäî ïîâíî¿ çàáîðîíè ëèõâàðñòâà òîðã³âö³-
áàíê³ðè íàìàãàëèñÿ îá³éòè öþ ôîðìàëüíó çàáîðîíó. Ó êíèç³ «Çîëîòî é
ñïåö³¿» Æàí Ôàâ’º íàâîäèòü ðîçïîâ³äü ãåíóåçöÿ Áåíåäåòòî Çàõàð³¿; 1298
ðîêó â³í ïðîäàâ á³ëüøå í³æ 30 òîíí òàëüô³éñüêî¿ ñîë³ ñâî¿ì ñï³ââ³ò÷èç-
íèêàì. Âàíòàæ çà óãîäîþ ìàâ áóòè äîñòàâëåíèé ó Áðþããå.
Ó òîìó æ ñàìîìó äîãîâîð³ áóëî çàçíà÷åíî, ùî Çàõàð³ÿ çîáîâ’ÿçóºòüñÿ
çíîâó êóïèòè âåñü âàíòàæ ï³ñëÿ éîãî ïðèáóòòÿ â ïîðò ïðèçíà÷åííÿ çà
ö³íîþ, îáóìîâëåíîþ çàçäàëåã³äü, àëå âèùîþ, í³æ ö³íà ïðîäàæó. Ó òàêèé
ñïîñ³á ì³æ ïîðòîì â³äâàíòàæåííÿ ³ ïîðòîì ïðèçíà÷åííÿ Çàõàð³ÿ ðèçèêóâàâ
ò³ëüêè ñâî¿ì ñóäíîì. гçíèöÿ ì³æ ö³íîþ ïîâòîðíî¿ êóï³âë³ ³ ö³íîþ
ïðîäàæó º í³÷èì ³íøèì, ÿê ö³íîþ ðèçèêó ³ çàì³íþº â³äñîòîê çà ïîçè÷êîþ,
çàáîðîíåíîþ ïàïñüêèì äåêðåòîì.
×åðåç òàê³ ñõåìè òîðã³âö³, ìîðåïëàâö³ é ïîçè÷àëüíèêè òàêîæ ñïðèÿëè
íàðîäæåííþ ñòðàõîâîãî äîãîâîðó. Ïåðåâ³çíèêè ïëàòèëè òîðã³âöÿì àáî
áàíê³ðàì «ö³íó ðèçèêó» – äîäàòêîâó ñóìó ãðîøåé çàëåæíî â³ä òèïó êî-
ðàáëÿ, âàíòàæó é òðèâàëîñò³ ïåðåâåçåííÿ. «Ö³íà ðèçèêó» îäåðæàëà íàçâó
ñòðàõîâî¿ ïðå쳿 (â³ä ëàò. Ðãåàmium). ³äîìî, ùî âæå 1300 ðîêó â Áåëü㳿
ïðàêòèêóâàëèñÿ ïðÿì³ îïëàòè ìîðñüêèõ ðèçèê³â çà ñòðàõîâó ïðåì³þ.
Çàïèòàííÿ
70 Розділ І
Страхування: зародження і розвиток
СТРАХОВИЙ ПОЛІС
Власник цього документа
вважається застрахованим
від пожежі
ÖÅ Ö²ÊÀÂÎ!
1699 ð³ê – â Àíã볿 âïåðøå ç’ÿâèëàñÿ ïðîôåñ³éíà îðãàí³çàö³ÿ, ùî çàéìàºòüñÿ
ñòðàõóâàííÿì æèòòÿ âä³â ³ ñèð³ò, à çãîäîì áóëà ñòâîðåíà ñòðàõîâà êîìïàí³ÿ
«Eckvatedl», ùî çàéìàëàñÿ îñîáèñòèì ñòðàõóâàííÿì.
1978 ð³ê – ïîäàííÿ íàéá³ëüøîãî ñòðàõîâîãî ïîçîâó ó ñâ³ò³, ùî ñòàíîâèâ
ìàéæå 2 ì³ëüÿðäè äîëàð³â. ²í³ö³àòîðîì ïîçîâó ñòàëà îäíà âåëèêà àíãë³éñüêà
ñóäíîâëàñíèöüêà êîìïàí³ÿ, â³äïîâ³äà÷åì – í³ìåöüêà ñóäíîáóä³âíà êîìïàí³ÿ.
Ïðèâîäîì äëÿ ïîçîâó ñòàëà êàòàñòðîôà çàôðàõòîâàíîãî àíãë³éöÿìè òàíêåðà
«Ì. Ò. Àìîêî Êàä³ç», ùî â³äáóëàñÿ á³ëÿ áåðåã³â Àíã볿 16 áåðåçíÿ 1978 ðîêó.
ͳìö³ â³äøêîäîâóþòü çáèòêè é äîñ³.
1999 ð³ê – äåÿêèé Äæîí Äîó ³ç Øàðëîòòè, øòàò ϳâí³÷íà Êàðîë³íà, êóïèâ ÿêîñü
êîðîáêó äóæå ð³äê³ñíèõ ³ íàäçâè÷àéíî äîðîãèõ ñèãàð ³, ñåðåä ³íøèõ ðå÷åé,
çàñòðàõóâàâ ¿õ â³ä âîãíþ. ×åðåç ì³ñÿöü, âèêóðèâøè âñ³ ñâî¿ ñèãàðè, Äæîí ïîäàâ
ó ñóä íà ñòðàõîâó êîìïàí³þ. Ó çàÿâ³ â³í íàïèñàâ, ùî ñèãàðè áóëè âòðà÷åí³ «â
ñå𳿠íåâåëèêèõ çàãîðÿíü». Ñòðàõîâà êîìïàí³ÿ â³äìîâèëàñÿ âèïëàòèòè êîì-
ïåíñàö³þ, ìîòèâóþ÷è öå òèì, ùî Äæîí óæèâ ñèãàðè ïðèðîäíî. Îòîæ, â³í ïî-
äàâ ó ñóä – ³ âèãðàâ. Ïðè î