Anlise essencial das demonstraes financeiras

TPICO ESPECIAL DO BALANO PATRIMONIAL

NEMBEIRA LTDA. Data: 20-Jul-11 Data Base: #ADDIN? Analista: Celso Topatudo

BALANO PATRIMONIAL
1.
1.1.
1.1.01. 1.1.01.01. 1.1.01.02. 1.1.02. 1.1.03. 1.1.03.01 1.1.03.02 1.1.03.03 1.1.04. 1.1.99.

ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
Disponvel Caixa Bancos Conta Movimento Contas a Receber Estoques Produtos Acabados Produtos em Elaborao Matrias-primas Impostos diferidos (IR / CSL) Outras contas de curto prazo

2006

2005

70,200
19,500 7,750 11,750 17,000 32,000 20,000 7,000 5,000 1,500 200

60,765
2,385 595 1,790 14,300 42,370 30,000 7,470 4,900 1,505 205

1.2.
1.2.01. 1.2.99.

REALIZVEL A LONGO PRAZO

Emprstimos concedidos a controladas Outras contas de longo prazo

16,991
14,891 2,100

17,485
15,370 2,115

1.3.
1.3.01. 1.3.02. 1.3.02.01. 1.3.02.02. 1.3.03. 1.3.03.01. 1.3.03.02.

ATIVO PERMANENTE
Investimentos Imobilizado Imobilizado Bruto (-) Depreciao Acumulada Diferido Diferido Bruto (-)Amortizao acumulada

59,479
20,553 26,103 45,658 (19,555) 12,823 14,744 (1,921)

53,515
11,700 28,875 46,800 (17,925) 12,940 14,700 (1,760)

1.5.

TOTAL DO ATIVO

146,670
2006

131,765
2005

2.
2.1.
2.1.01. 2.1.02. 2.1.03. 2.1.04 2.1.99

PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores Salrios a Pagar Impostos, Taxas e Contribuies Emprstimos e Financiamentos Outras contas de curto prazo

60,000
25,000 10,000 11,000 13,000 1,000

57,395
31,000 10,050 9,850 5,795 700

2.2.
2.2.01 2.2.99

EXIGVEL DE LONGO PRAZO

Finame Outros contas de longo prazo

31,230
30,000 1,230

28,600
27,200 1,400

2.4.
2.4.01. 2.4.02. 2.4.02.01.

PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social Reservas Lucros Acumulados

55,440
43,000 10,685 1,755

45,770
33,000 10,638 2,132

2.5.

TOTAL DO PASSIVO

146,670
2006

131,765
2005

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO

3. 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.5.1 3.5.2 3.6. 3.6.1 3.6.2 3.7. 3.8. 3.9. 3.10.

Receita Bruta (-) Impostos e Dedues da Receita (=) Receita Lquida (-) CPV (Custo dos Produtos Vendidos) (=) Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais (-) Despesas Administrativas (-) Despesas de Vendas (-) Encargos Financeiros Lquidos (-) Despesas Financeiras (+) Receitas financeiras (-) Outras Despesas (=) Lucro Operacional (-) Imposto de Renda e Contr. Social (=) Lucro Lquido do Exerccio

72,000 (10,800) 61,200 (47,000) 14,200 (7,700) (5,000) (2,700) (1,800) (2,800) 1,000 (2,000) 2,700 (945) 1,755

67,500 (9,570) 57,930 (46,650) 11,280 (7,000) (4,600) (2,400) 300 (1,700) 2,000 (1,300) 3,280 (1,148) 2,132

Informaes

Para maior orientao, dever ser includa uma coluna onde sero destacadas as principais pergunt consultadas, caso haja necessidade, para uma melhor orientao;

respondidas no grupo do Ativo Total, Passivo Total e Demonstrativo de Resultado. Ess

Suponha que voc tenha que analisar as principais variaes entre o perodo de 2006 e 2005 apresenta nos demonstrativos financeiros acima;

Digamos que tenha que analisar as principais variaes no tempo (Anlise Horizontal) e o grau de r em cada sobre cada total do grupo do demonstrativo financeiro (Anlise Vertical);

necessrio tambm sempre chegar se o valor Total do Ativo igual ao valor Total do Passivo cores diferentes essas despesas quando o ativo ou o passivo so os maiores valores;

Suponha que voc tenha que destacar em sua anlise as 10 maiores e menores variae destacar em sua anlise conclusiva.

O que fazer?

Para construir um guia das principais perguntas que devem de ser respondidas nos demonstrativos Para construir uma Anlise Vertical e Anlise Horizontal para os demonstrativos financeiros;

Para filtrar as maiores e menores variaes dos demonstrativos financeiros e realizar uma dos mesmos?

Problema
positivas e negativas dos demonstrativos financeiros?

Qual a concluso, atravs de uma anlise essencial de uma empresa, que podemos fazer em cima das pr

ero destacadas as principais perguntas que devem ser

Demonstrativo de Resultado. Essas sero sempre

tre o perodo de 2006 e 2005 apresentados pelos valores

o (Anlise Horizontal) e o grau de representatividade

Anlise Vertical);

vo igual ao valor Total do Passivo, destacando com 10 maiores e menores variaes para que possa

os maiores valores;

de ser respondidas nos demonstrativos financeiros;

ara os demonstrativos financeiros;

strativos financeiros e realizar uma anlise essencial

esa, que podemos fazer em cima das principais variaes

Anlise essencial das demonstraes financeiras

TPICO ESPECIAL DO BALANO PATRIMONIAL
NEMBEIRA LTDA. Data: 20-Jul-11 Data Base: #ADDIN? Analista: Celso Topatudo

BALANO PATRIMONIAL
1.
1.1.
1.1.01. 1.1.01.01. 1.1.01.02. 1.1.02. 1.1.03. 1.1.03.01 1.1.03.02 1.1.03.03 1.1.04. 1.1.99.

0
2006 AV% 47.9% AH% 15.5% 2005

0
60,765
2,385 595 1,790 14,300 42,370 30,000 7,470 4,900 1,505 205

ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
Disponvel Caixa Bancos Conta Movimento Contas a Receber Estoques Produtos Acabados Produtos em Elaborao Matrias-primas Impostos diferidos (IR / CSL) Outras contas de curto prazo

70,200
19,500 7,750 11,750 17,000 32,000 20,000 7,000 5,000 1,500 200

13.3% 5.3% 8.0% 11.6% 21.8% 13.6% 4.8% 3.4% 1.0% 0.1%
11.6%

717.6% 1202.5% 556.4% 18.9% -0.24 -0.33 -0.06 2.0% -0 -0.02

-0.03

1.2.
1.2.01. 1.2.99.

REALIZVEL A LONGO PRAZO

Emprstimos concedidos a controladas Outras contas de longo prazo

16,991
14,891 2,100

17,485
15,370 2,115

10.2% 1.4%
40.6%

-0.03 -0.01
11.1%

1.3.
1.3.01. 1.3.02. 1.3.02.01. 1.3.02.02. 1.3.03. 1.3.03.01. 1.3.03.02.

ATIVO PERMANENTE
Investimentos Imobilizado Imobilizado Bruto (-) Depreciao Acumulada Diferido Diferido Bruto (-)Amortizao acumulada

59,479
20,553 26,103 45,658 (19,555) 12,823 14,744 (1,921)

53,515
11,700 28,875 46,800 (17,925) 12,940 14,700 (1,760)

14.0% 17.8% 31.1% -0.13 8.7% 10.1% -0.01

100.0% AV% 40.9%

75.7% -0.1 -0.02 9.1% -0.01 0.3% 9.1%

11.3% AH% 4.5%

1.5.

TOTAL DO ATIVO

146,670
2006

131,765
2005

2.
2.1.
2.1.01. 2.1.02. 2.1.03. 2.1.04 2.1.99

PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores Salrios a Pagar Impostos, Taxas e Contribuies Emprstimos e Financiamentos Outras contas de curto prazo

60,000
25,000 10,000 11,000 13,000 1,000

57,395
31,000 10,050 9,850 5,795 700

17.0% 6.8% 7.5% 8.9% 0.7%

21.3%

-0.19 -0 11.7% 124.3% 42.9%

9.2%

2.2.
2.2.01 2.2.99

EXIGVEL DE LONGO PRAZO

Finame Outros contas de longo prazo

31,230
30,000 1,230

28,600
27,200 1,400

20.5% 0.8%
37.8%

10.3% -0.12
21.1%

2.4.
2.4.01. 2.4.02. 2.4.02.01.

PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social Reservas Lucros Acumulados

55,440
43,000 10,685 1,755

45,770
33,000 10,638 2,132

29.3% 7.3% 1.2%

100.0%

30.3% 0.4% -0.18

11.3%

2.5.

TOTAL DO PASSIVO

146,670
2006

131,765
2005

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
AV% AH%

3. 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.5.1 3.5.2 3.6. 3.6.1 3.6.2 3.7. 3.8. 3.9. 3.10.

Receita Bruta (-) Impostos e Dedues da Receita (=) Receita Lquida (-) CPV (Custo dos Produtos Vendidos) (=) Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais (-) Despesas Administrativas (-) Despesas de Vendas (-) Encargos Financeiros Lquidos (-) Despesas Financeiras (+) Receitas financeiras (-) Outras Despesas (=) Lucro Operacional (-) Imposto de Renda e Contr. Social (=) Lucro Lquido do Exerccio

72,000 (10,800) 61,200 (47,000) 14,200 (7,700) (5,000) (2,700) (1,800) (2,800) 1,000 (2,000) 2,700 (945) 1,755

117.6% -0.18 100.0% -0.77 23.2% -0.13 -0.08 -0.04 -0.03 -0.05 1.6% -0.03 4.4% -0.02 2.9%

24.3% 12.9% 5.6% 0.8% 25.9% 10.0% 8.7% 12.5% -7 64.7% -0.5 53.8% -0.18 -0.18 -0.18

67,500 (9,570) 57,930 (46,650) 11,280 (7,000) (4,600) (2,400) 300 (1,700) 2,000 (1,300) 3,280 (1,148) 2,132

Montagem da planilha
Inclua uma nova coluna na coluna C; sirvam de lembrete para uma Anlise Financeira Essencial; a seqncia de Dados/Organizar Estrutura de Tpicos/Agrupar; for necessrio; Passivo sempre tem que ser igual e caso haja alguma diferena ela dever ser demonstrada para inf Para enfatizar a possvel diferena, estruture nessas frmulas atravs de Formatao Condicional que: o o o Se for menor que zero, a diferena dever ser apresentada em vermelho; Se for maior que zero, a diferena dever ser apresentada em azul; e demonstrada aparentemente. Agora depois dos valores de 2006, logo aps a coluna D inclua mais duas colunas que sero utilizados

Nessa nova coluna C, inclua as questes que devem ser respondidas em cada um dos demonstrativos

Para que sirva apenas como consulta, pinte a nova coluna C e esconda atravs de estrutura de tpicos

Agora voc pode esconder essas perguntas e lembretes, ou eventuais explicaes sobre as contas e us

Construa uma frmula em D11 e G11, constituda de Total do Ativo menos o Total do Passiv

ainda existe alguma divergncia entre o Ativo e Passivo e que provavelmente est faltando algum nmero

Se for igual a zero, a diferena dever ser na cor exatamente igual ao seu fundo para qu

Anlise Vertical (AV) (Qual a proporo percentual em relao ao total do ativo e passiv

balano patrimonial e a proporo sobre a Receita Lquida para o Demonstrativo de Resu frmulas lhe mostraro as principais variaes; As maiores variaes (sejam positivas ou negativas) que devem ter a maior ateno de anlise eas uma Onde foi posicionado detalhada do que ocorreu entre um perodo e outro;
linguagens desejadas para a

a Anlise Horizontal (AH) (Qual a variao percentual de cada conta de um perodo para out

Para Anlise Horizontal, caso um dos perodos esteja em Caixa de Combinao branco, aconselhvel utilizar Outra dica utilizar como uma das respostas da funo se que, caso no apresente o denominador (ou
colocar a Caixa de Combinao a clula onde voc pode

.NO.DISP concatenada com a funo SE, para que no apresente o erro de no disponvel ou diviso

do perodo anterior) que esse apresente a resposta em branco, colocando apenas duas aspas duplas j

a Anlise Horizontal (AH) (Qual a variao percentual de cada conta de um perodo para out frmulas lhe mostraro as principais variaes; As maiores variaes (sejam positivas ou negativas) que devem ter a maior ateno de anlise e uma detalhada do que ocorreu entre um perodo e outro; Para Anlise Horizontal, caso um dos perodos esteja em branco, aconselhvel utilizar Outra dica utilizar como uma das respostas da funo se que, caso no apresente o denominador (ou como uma das alternativas, pois a outra dever ser o prprio clculo; Dados/Filtro/Alto-Filtro. Ela servir para filtrar as principais variaes; Clique agora nas setas que determinam os filtros criados pelos procedimentos anteriores e filtre em contas que precisam ser analisadas; variaes com as contas de maior representatividade nos demonstrativos financeiros;

.NO.DISP concatenada com a funo SE, para que no apresente o erro de no disponvel ou diviso

do perodo anterior) que esse apresente a resposta em branco, colocando apenas duas aspas duplas j

Na seqncia pinte a rea que vai de D12 at H67 e utilize a ferramenta de Auto-F

maiores variaes e depois repita o procedimento e pea as 10 menores variaes. Essas sero as

Se voc fizer um filtro simultneo com as colunas de Anlise Vertical, o filtro poder relacionar a

Concluso Parcial
Analisando as principais variaes horizontais verificamos que:

BALANO PATRIMONIAL
1.
1.1.01. 1.1.01.01. 1.1.01.02. 1.3.01. 2.1.04 2.1.99 2.4.01. 3.4. 3.6.1 3.7.

0
2006 AV% AH% 2005

0
13,3% 5,3% 8,0% 14,0% 8,9% 0,7% 29,3% 23,2% -4,6% -3,3% 717,6% 1202,5% 556,4% 75,7% 124,3% 42,9% 30,3% 25,9% 64,7% 53,8% 2.385 595 1.790 11.700 5.795 700 33.000 11.280 (1.700) (1.300)

31/12/06
AV%

ATIVO
Disponvel Caixa Bancos Conta Movimento Investimentos Emprstimos e Financiamentos Outras contas de curto prazo Capital Social (=) Lucro Bruto (-) Despesas Financeiras (-) Outras Despesas

19.500 7.750 11.750 20.553 13.000 1.000 43.000 14.200 (2.800) (2.000)

1,6% 0,4% 1,2% 8,0% 4,0% 0,5% 22,5% 19,5% -2,9% -2,2%

As maiores variaes demonstram que essa empresa apresenta as seguintes caractersticas: o o disponibilidade do Caixa (1.202,5%);

As maiores variaes positivas esto relacionadas ao Disponvel (717,6%), grande parte influ

Outras variaes relevantes esto relacionadas com o Emprstimo e Financiamentos de c Financeiras (64,7%);

(124,3%) localizada no Passivo Circulante, o que tambm provocou o aumento na o o o o

O Capital tambm obteve uma variao expressiva, provavelmente provocado pelo aumento conta; pouqussima representatividade junto ao Passivo Total;
Onde foi posicionado as

Outras contas de curto prazo tambm apresentaram variaes de destaque (42,9%),

linguagens desejadas para a

O mesmo ocorreu com Outras Despesas do Demonstrativo de Resultado, que apre

Caixa de Combinao

variao de 53,8%, mas que representa apenas 3,3% sobre a Receita Lquida Total; em 2006.
colocar a Caixa de Combinao

Em contrapartida, o Lucro Bruto aumentou 25,9% quanto uma ordem de representativida a clula onde voc pode

o o o o

O Capital tambm obteve uma variao expressiva, provavelmente provocado pelo aumento conta; pouqussima representatividade junto ao Passivo Total; variao de 53,8%, mas que representa apenas 3,3% sobre a Receita Lquida Total; em 2006.

Outras contas de curto prazo tambm apresentaram variaes de destaque (42,9%),

O mesmo ocorreu com Outras Despesas do Demonstrativo de Resultado, que apre

Em contrapartida, o Lucro Bruto aumentou 25,9% quanto uma ordem de representativida

1.
1.1.03. 1.1.03.01 2.1.01. 2.2.99

J as menores variaes esto relacionadas a:

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO
Estoques Produtos Acabados Fornecedores Outros contas de longo prazo Lucros Acumulados (-) Encargos Financeiros Lquidos (+) Receitas financeiras (=) Lucro Operacional (-) Imposto de Renda e Contr. Social (=) Lucro Lquido do Exerccio 2006

0
AV% AH% 2005

0
21,8% 13,6% 17,0% 0,8% 1,2% -2,9% 1,6% 4,4% -1,5% 2,9% -24,5% -33,3% -19,4% -12,1% -17,7% -700,0% -50,0% -17,7% -17,7% -17,7% 42.370 30.000 31.000 1.400 2.132 300 2.000 3.280 (1.148) 2.132

31/12/06
AV%

2.4.02.01. 3.6. 3.6.2 3.8. 3.9. 3.10.

32.000 20.000 25.000 1.230 1.755 (1.800) 1.000 2.700 (945) 1.755

28,9% 20,5% 21,1% 1,0% 1,5% 0,5% 3,5% 5,7% -2,0% 3,7%

o o o o o

Reduo expressiva de Estoques (-24,5%), em especial provocado pela reduo d Acabados (-33,3); demonstra uma reduo do nvel de atividade; representatividade em relao ao Passivo Total (0,8%); representatividade (1,2%); Lquidos (-700,0%), isso porque a empresa apresentou um aumento expressivo

Concomitantemente verificamos a reduo do valor de Fornecedores em 2006 (-19

Outras contas de longo prazo tambm apresentou uma reduo relevante (-12,1%), porm

Lucros Acumulados tambm apresentou uma queda significativa (-17,7), mas tambm

A variao mais significativa do Demonstrativo de Resultado est em Encargos F

end

passando de uma posio de aplicador (Receita Financeira) para tomador (Despesa Finan o

Por conta disso, o Lucro Operacional, assim como Imposto de Renda e Contribui representadas quando comparadas sobre a Receita Lquida Total;

tambm Lucro Lquido do Exerccio apresentaram uma queda substancial (-17,7%), qu

Concluso Final

A empresa NEMBEIRA LTDA. apresentou uma reduo na sua atividade operacional com a re

Estoques e Fornecedores, no entanto obteve um aumento significativo dos Emprstimo

Prazo, o qual no se explica devido ao aumento da Disponibilidade de um capital que pode

em grande parte os Emprstimos de curto prazo e aumentar a posio do Lucro Lquido com o au Receita Bruta de 24,3% superior, quando comparado com o perodo anterior.

Receitas Financeiras e Diminuio das Despesas Financeiras, j que as vendas demo

A empresa NEMBEIRA LTDA. apresentou uma reduo na sua atividade operacional com a re

Estoques e Fornecedores, no entanto obteve um aumento significativo dos Emprstimo

Prazo, o qual no se explica devido ao aumento da Disponibilidade de um capital que pode

em grande parte os Emprstimos de curto prazo e aumentar a posio do Lucro Lquido com o au Receita Bruta de 24,3% superior, quando comparado com o perodo anterior.

Receitas Financeiras e Diminuio das Despesas Financeiras, j que as vendas demo

R$ 1,000 #ADDIN?
AV% 41.4%

1.6% 0.4% 1.2% 9.7% 28.9% 20.5% 5.1% 3.3% 1.0% 0.1%
11.9%

10.5% 1.4%
36.5%

8.0% 19.7% 31.9% -0.12 8.8% 10.0% -0.01

89.8% AV% 39.1%

21.1% 6.9% 6.7% 4.0% 0.5%

19.5%

18.5% 1.0%
31.2%

22.5% 7.3% 1.5%

89.8%

AV%

116.5% -0.17 100.0% -0.81 19.5% -0.12 -0.08 -0.04 0.5% -0.03 3.5% -0.02 5.7% -0.02 3.7%

cada um dos demonstrativos para que

ravs de estrutura de tpicos, seguindo

licaes sobre as contas e usar quando

menos o Total do Passivo. Ativo e

ser demonstrada para informar que

e est faltando algum nmero;

ormatao Condicional de valores

rmelho;

ul; e

igual ao seu fundo para que no seja

colunas que sero utilizados como para

ao total do ativo e passivo para o

o Demonstrativo de Resultado?) e

nta de um perodo para outro). Essas

or ateno de anlise e uma explicao

Onde

foi

posicionado desejadas para

as a

linguagens

o, aconselhvel utilizar a funo

Caixa de Combinao a clula onde voc pode colocar a Caixa de Combinao

o de no disponvel ou diviso por zero; apenas duas aspas duplas juntas ()

presente o denominador (ou seja, valor

nta de um perodo para outro). Essas

or ateno de anlise e uma explicao

o, aconselhvel utilizar a funo

o de no disponvel ou diviso por zero; apenas duas aspas duplas juntas () a ferramenta de Auto-Filtro em

presente o denominador (ou seja, valor

entos anteriores e filtre em F12 as 10

s variaes. Essas sero as principais o filtro poder relacionar as maiores

nanceiros;

0
2005

31/12/06
AV%

% % % % % % % % % %

2.385 595 1.790 11.700 5.795 700 33.000 11.280 (1.700) (1.300)

1,6% 0,4% 1,2% 8,0% 4,0% 0,5% 22,5% 19,5% -2,9% -2,2%

aractersticas:

(717,6%), grande parte influenciada pela

mo e Financiamentos de curto prazo

m provocou o aumento nas Despesas

nte provocado pelo aumento do valor da

es de destaque (42,9%), porm tem

Onde

foi

posicionado desejadas para

as a

o de Resultado, que apresentou uma

linguagens

Caixa de Combinao a clula onde voc pode colocar a Caixa de Combinao

eita Lquida Total;

a ordem de representatividade de 23,2%

nte provocado pelo aumento do valor da

es de destaque (42,9%), porm tem

o de Resultado, que apresentou uma

eita Lquida Total;

a ordem de representatividade de 23,2%

0
2005

31/12/06
AV%

% % % % % % % % % %

42.370 30.000 31.000 1.400 2.132 300 2.000 3.280 (1.148) 2.132

28,9% 20,5% 21,1% 1,0% 1,5% 0,5% 3,5% 5,7% -2,0% 3,7%

provocado pela reduo de Produtos

necedores em 2006 (-19,4%), o que

o relevante (-12,1%), porm tem pouca

cativa (-17,7), mas tambm tem baixa

ado est em Encargos Financeiros endividamento,

m aumento expressivo

a tomador (Despesa Financeira); de Renda e Contribuio Social e

da substancial (-17,7%), que so pouco

al;

idade operacional com a reduo dos

icativo dos Emprstimos de Curto

ade de um capital que poderia substituir

do Lucro Lquido com o aumento das

s, j que as vendas demonstram uma

anterior.

idade operacional com a reduo dos

icativo dos Emprstimos de Curto

ade de um capital que poderia substituir

do Lucro Lquido com o aumento das

s, j que as vendas demonstram uma

anterior.