Экономическая культура. Лекция №4.

Сбережения
Вопросы, которые будут обсуждаться в ходе лекции:
1. Банковская система. Центральный банк РФ и его задачи.
2. Природа сбережений и их связь с инфляцией и инвестициями.
3. Влияние банковских продуктов на семейный бюджет. Экономическая природа
депозита и характеристика его параметров.
4. Сбережения и вопросы налогообложения и рисков вкладчика.
5. Финансовые пирамиды. Правила личной финансовой безопасности.
Вопрос №1. Банковская система.
В большинстве (практически везде) стран мира банковская система имеет двухуровневое
строение. Выделяются верхний и нижний уровни.
Верхний уровень банковской системы любого государства представляет собой
Государственный банк (Центральный банк) страны. Но в США, например, 12
Федеральных резервных банков образуют государственный центральный банк.
Нижний уровень банковской системы — это совокупность коммерческих банков, среди
которых могут быть как частные коммерческие банки, так и государственные банки.
Рассмотрим подробнее центральный банк. Он играет огромнейшую роль в
функционировании экономики государства. Перечислим основные функции ЦБ:
1. Эмиссия денег (Выпуск и печать)
2. Хранение государственных золотовалютных резервов.
3. Хранение Резервного Фонда других кредитно-финансовых организаций.
4. Кредитование коммерческих банков. (Центральный банк кредитует только
коммерческие банки.)
5. Контроль деятельности кредитно-финансовых организаций.
6. Осуществление кредитно-денежного регулирования экономики страны.
7. Самостоятельная организация, подчиняющееся только парламенту страны.
Затронем вопросы о коммерческих банках, выполняющих очень много различных
функций. Самая обща классификация их функций — это деление их на активные и
пассивные функции (операции). Пассивные операции связаны с привлечением
денежных средств, а активные направлены на размещения этих средств.
Коммерческие банки интенсивно занимаются посредническими операциями на
комиссионной основе, то есть операциями по поручению клиента. Банки также
занимаются доверительными или трастовыми операциями. Например, операции
связанные с управлением имуществом клиента (Покупка и продажа ценных бумаг). В
конченом итоге коммерческие банки организуют платежный оборот в масштабах
национальной экономики и создают кредитные деньги. Большая доля банковских
операций приходятся на забалансовые операции. Это:
1. Лизинг
Лизинг – приобретение по заявке клиента какого-то имущества, с последующей
сдачей в аренду этого оборудования этому клиенту, с возможностью при этом
выкупа этого оборудования.
 2. Факторинг
Факторинг – банк выкупает задолженность (долговые обязательства) у клиента и
сам по ней работает. Кончено на комиссионной основе.
3. Консалтинг
Консалтинг – консультационные услуги.
4. Обмен иностранной валюты
5. Обслуживания операций по кредитным карточкам
6. Предоставление гарантий тому или иному клиенту
7. Брокерские операции
Связаны с покупкой/продажей ценных бумаг.
Одним из способов сокращения дефицита гос. бюджета является операция, проводимая
коммерческими банками – покупка государственных облигаций (ценных бумаг) за свои
собственные деньги.
Вопрос №2. Природа сбережений.
Любой доход можно частично потратить на какие-то покупки сейчас, а частично оставить
на будущее. Та часть, которая будет откладывать на будущее, а не использоваться прямо
сейчас, может быть поделена на две части:
1. Сбережения
Это те средства, которые сохраняются на будущее (иногда с небольшим доходом,
особенно с доходом, компенсирующим инфляцию)
2. Инвестиции
Эта та часть остатка дохода, с помощью которой вы пытаетесь получить
дополнительный доход и увеличить сумму накоплений, а не просто сохранить те или
иные средства.
Зачем вообще нужно сберегать? Для этого есть ряд объективных причин (ну как всегда)
1. Создание накоплений для осуществления крупной покупки.
Т. к. величина такой покупки часто превышает сумму дохода. Всегда можно взять
кредит, но лучше накопить для этого нужную сумму. Нужно иметь в виду размер
покупки, т. к. иногда для такой покупки может не хватить денег. Яркий пример —
это первый взнос ипотеки.
2. Создание подушки безопасности
Деньги на «черный» день.
3. Для преумножения собственного дохода
Существует много способов для осуществления сбережений. Наиболее примитивный
способ — это хранение денег «под матрасом». В этом случае велик риск полной утери
сбережений в результате действий злоумышленников. Более простой способ сбережения –
отнести их в банк, т. е. открыть вклад. Есть и более экзотические способы хранение денег:
1. Кредитные потребительские кооперативы
2. Микрофинансовые организации
В этом случае сбережения могут преумножиться, но существуют риски. Время поделиться
мудростью правилом: при использовании любого финансового инструмента для
увеличения вашего дохода, сбережений, прежде всего с ним нужно хорошо разобраться,
познакомиться с тем, что это за инструмент.
Сбережения очень тесно связаны с инфляцией, где инфляция – повышение общего
уровня цен, священное с обесцениванием денег. При инфляции падает покупательная
способность денег.
Когда осуществляется договор с банком по вкладу, там прописана процентная ставка. Это
будет так называемая номинальная процентная ставка. Получение денег будет
оцениваться по реальной процентной ставки. Это номинальная ставка, на которую
воздействовала инфляция.
А зачем вообще заемщики берут в долг, а кредиторы дают в долг? В мире, в любой
экономике, обязательно складывается ситуация, когда определенная часть населения
обладает большим количеством денег, а у некоторой части денег не сильно не хватает.
Тогда те, у кого у много денег, могут дать в долг деньги тому, у кого их мало. Но у
кредитора нет желания отдавать деньги просто так, он хочет получить больше денег чем
он отдал в займы, т. е. получить свои деньги с процентами. Почему? На это есть три
объяснения:
1. Деньги подвержены обесцениванию
2. Есть риск, что заемщик не вернет обратно долг
3.
Почему заемщик готов платить проценты за взятый кредит? Несколько причин:
1. Часто кредиты берутся с целью организации своего собственного
предпринимательского бизнеса, дела. Т. е. взять в кредит и увеличить эту сумму.
2. Часто заемщик хочет получить ту или иную услуги или товар, на приобретение
которой у него нет на данный момент денег. В данном случае заемщик платит за
перемещение желаемого блага из будущего в настоящие.
3. Часто у заемщика уже есть кредиты и наступило время по ним расплачиваться, со
средств для этого у заемщика недостаточно. Такая ситуация может привести к
долговой яме.
4. Вынужден брать деньги в кредит из-за сложившейся очень неожиданно сложной
жизненной ситуации.
На процентную ставку влияние оказывает государство, чтобы управлять некоторыми
экономическими показателями. Такие меры со стороны государства называются
монетарной политикой. Ее осуществляет Центральный банк. И с помощью изменения в
ту или другую сторону процентной ставки модно повлиять:
1. На уровень занятости населения
2. На темп инфляции
3. На темпы экономического роста
4. На положение страны на финансовых и валютных рынках
Центрального банка есть для этого несколько инструментов. Один из таких инструментов
— это установление ЦБ ставки рефинансирования. Эта ставка показывает сколько
процентов должен заплатить коммерческий банк за взятый у центрального банка кредит.
Чем выше ставка, тем дороже деньги для коммерческого банка, в свою очередь те дороже
он готов заплатить по депозитам, по вкладам. Центральный банк может и снизить
процентную ставку чтобы стимулировать развитие национальной экономики.
В России для обозначения стоимости кредита для коммерческих банков используется
такое понятие как ключевая ставка. Это минимальная процентная ставка, по которой ЦБ
РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам в течение недели. Также ключевая
ставка показывает под какие проценты ЦБ РФ будет принимать на хранение резервы
коммерческих банков. С начала 2016 года в РФ эти понятия стали равнозначными. С этим
понятием мы модем сталкиваться с расчетом различных штрафов, пенни, особенно с
просроченными выплатами. Рассчитываются налоги от процентов по вкладам.
Сбережения часто связаны с инвестициями. Их инструменты отличаются доходностью,
ликвидностью, риском (надежность).
Говоря о сбережениях, стоит обратить внимание на доходность, т. е. на сколько за то или
иное время может увеличиться та или иная сумма денег. Разница между доходностью,
между высокорискованными активами и низко рискованными активами называется
премия за риск. В большинстве случаев действует следующая закономерность:
высокодоходные активы не слишком ликвидны и как правило наиболее ликвидный актив
— это по-прежнему наличные деньги. Следующие по ликвидности это срочные вклады.
Доходность по этим вкладам обычно выше, чем от вкладов до востребования. В РФ они
обладают ликвидностью т. к. если закончить этот вклад до завершения периода, проценты
выплачены не будут. Чтобы определиться с ликвидностью ваших доходов, сбережений,
прежде всего надо хорошо понимать финансовые цели, которые вы преследуете.
Например, для того чтобы осуществлять возможность сделать для себя подушку
безопасности не будет подходить инструмент, который обладает большим риском и
характеризуется низкой ликвидностью.
Вопрос №3.
Банковский вклада или депозит — это денежные средства, которые передает их владелец
в банк для сохранения и получения дохода. Проценты по вкладу платит банк. Проценты
по кредиту будут выше, чем проценты за вклад, таким образом банк получает награду за
посредничество между вкладчиком и заемщиком. Банк должен иметь средства для
компенсации риска. Все остающееся сверху и будет банковская прибыль (моржа).
Главные принципы отношений должник аи кредитора:
1. Возвратность
2. Срочность
3. Платность
Принимать вклады может только специализированная финансовая организация – банк.
Если же в похожие отношения присоединяются другие фин. Организации, то эти
отношения оформляются договорами займа. Банковские вклады хороши для сбережения
средств т. к. они имеют высокую надежность.
Характеристики вклада:
1. Валюта вклада
2. Срок вклада
a. Срочный вклад (высокий процент, на два три года)
b. Вклад до востребования (низкий или нулевой процент, взять можно в любой
момент)
3. Проценты по вкладу
4. Способы начисления процентов
5. Пополняемость вклада
Внесение доп. средств по сроку договора о вкладе.
 6. Размер процентов по досрочному расторжению договора
7. Возможность пролонгации вклада (Автоматическое продления срока, после
завершения его действия)
Вопрос №4.
Очень важно понимать, что сумма сбережений на банковских вкладах и счетах налогом на
доходы физ. лиц не облагается. Под налогообложение попадает только процентный доход,
который вы получаете по вкладам. С 2021 года сумма налога зависит не от ставки
конкретного вклада, а именно сколько процентных доходов вы получили по вашим
банковским вкладам. Как он считается? Есть так называемая определенная сумма, которая
не будет облагаться налогом по этим процентным доходам, все что выше – с него
подсчитают налог. Доход необлагаемый налогом при этом будет рассчитываться
следующим образом: один миллион рублей должен умножаться на ключевую ставку ЦБ
РФ на первое января отчетного года.
Обратим внимание на риски вкладчиков. Главный риск вкладчика – не получить деньги из
банка обратно с процентами. Закрытие банка и все схожее – кредитные риски. Есть
операционные риски, когда налажает операционист. Есть правовые риски, касающийся
условий пролонгаций. И напоследок есть валютный риск.
Микрофинансовые организации тоже могут принимать деньги на хранение, но не менее
1.5 миллионов рублей (процентные ставки от 15 до 20%).