Министерство науки и высшего образования

Российской Федерации Федеральное государственное

бюджетное образовательное учреждение высшего
образования
«Пермский национальный исследовательский политехнический
университет»

Факультет Гуманитарный Направление

38.03.01«Экономика» Кафедра «Экономика
и управление промышленным
производством»

Зав. кафедрой ЭУПП

Жуланов Е.Е. ( )
« » июня 2022 г

Выпускная квалификационная работа

На тему: «Совершенствование методов управления дебиторской задолженностью в

ООО «Газпром газораспределение Томск»

Студент (Н.А. Ал-Хайдери)

Состав ВКР:

1. Пояснительная записка на 47 стр.

Руководитель ВКР
Старший преподаватель кафедры
экономики и управления
промышленным производством
________________________(С.В. Рыбин)

Пермь 2022 г.
 Министерство науки и высшего образования
Российской Федерации Федеральное государственное
бюджетное образовательное учреждение высшего
образования
«Пермский национальный исследовательский политехнический
университет»

«УТВЕРЖДАЮ»
Зав. кафедрой ЭУПП
Жуланов Е.Е
« » мая 2022 г.

ЗАДАНИЕ
на выполнение выпускной квалификационной
работы

Фамилия И.О. Ал-Хайдери Нур Алхуссиен

Факультет гуманитарный Группа – ЭУПН-18-1б

Начало выполнения работы 19.05.2022

Контрольные сроки просмотра работы кафедрой 15.06.2022

Защита работы на заседании ГАК 22.06.2022

1. Наименование темы «Совершенствование методов управления

дебиторской задолженностью в ООО «Газпром газораспределение
Томск»
2. Исходные данные к работе годовая отчётность ООО «Газпром
газораспределение Томск»
3. Содержание пояснительной записки
а) теоретическая часть Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской
задолженностью промышленного предприятия

1.1. Понятие и структура дебиторской задолженности

1.2. Анализ дебиторской задолженности

2
1.3. Методы управления дебиторской задолженностью

б) практическая часть Глава 2. Оценка дебиторской задолженности в ООО «Газпром

газораспределение Томск»

2.1. Общая характеристика ООО «Газпром газораспределение Томск»

2.2 Анализ хозяйственной деятельности предприятия

2.3. Анализ дебиторской задолженности АО «Газпром газораспределение Томск»

Глава 3. Методические рекомендации по эффективному управлению дебиторской

задолженностью в АО «Газпром газораспределение Пермь».

3.1. Предложение по организации управления дебиторской задолженностью

3.2 Расчет мероприятий по управлению дебиторской задолженностью

3.3. Оценка эффективности совершенствования дебиторской задолженности

4. Перечень графического материала

-Динамика кредиторской задолженности с 2018 по 2020 г
-Структура пассивов АО «Газпром газораспределение Томска» с 2018 года по 2020
год, %
-Динамика чистой прибыли, тыс. руб.
-Коэффициенты ликвидности за 2018-2020 гг

5. Дополнительные указания

6. Основная литература

Руководитель выпускной квалификационной работы бакалавра

Старший преподаватель кафедры экономики и управления производством

Рыбин Станислав Витальевич ( )

(должность, Ф.И.О)
Задание получил Ал-Хайдери Нур Алхуссиен ( )

3
Содержание

Введение...........................................................................................................................
Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью
промышленного предприятия........................................................................................
1.1. Понятие и структура дебиторской задолженности...............................................
1.2. Анализ дебиторской задолженности......................................................................
1.3. Методы управления дебиторской задолженностью...........................................
Глава 2. Оценка дебиторской задолженности в ООО «Газпром
газораспределение Пермь»...........................................................................................
2.1. Общая характеристика ООО «Газпром газораспределение Томск».................
2.2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия............................................
2.3. Анализ дебиторской задолженности АО «Газпром газораспределение
Томск»............................................................................................................................
3. Методические рекомендации по эффективному управлению дебиторской
задолженностью в АО «Газпром газораспределение Пермь»..................................
3.1. Предложения по организации управления дебиторской задолженностью
.........................................................................................................................................
3.3. Оценка эффективности совершенствования дебиторской задолженности
.........................................................................................................................................
Заключение.....................................................................................................................

4
 Введение
Дебиторская задолженность входит в число основных источников
формирования денежных потоков платежей и находится в составе оборотных
активов в бухгалтерской отчетности. Если не погашать вовремя дебиторскую
задолженность, это будет приводить к снятию средств из оборота компании,
так как это считается нехваткой средств и повышенным риском неуплаты
обязательств. Финансовая устойчивость, независимость и
платежеспособность также зависит от величины дебиторской задолженности.
Финансовая устойчивость организации зависит от своевременности выплаты
клиентами денежных средств, а также возможности безопасных отложений
средств по внутренним краткосрочным обязательствам. От грамотного
контроля дебиторской задолженности зависит эффективное
функционирование предприятия.

Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия зависит

от размера дебиторской задолженности, потому что она характеризует
эффективность деятельность самого предприятия. Одной из целей анализа
дебиторского долга - это определение ее скорости и времени оборота
задолженности и запасов ее ускорения на разных этапах функционирования
предприятия.
Основная проблема роста дебиторской задолженности на
предприятии считается несовершенство управления денежными потоками.
Оперативное распределение денежных ресурсов означает правильное
долгосрочное планирование движения средств, так как управление
компанией невозможно без должного контроля дебиторской и кредиторской.
Без своевременного погашения долгов оборотный капитал будет снижаться, а
иногда даже к неправильному планированию объема капитала для
последующих платежей. Проблема управления дебиторской задолженностью
усугубляется несовершенством нормативно-правовой базы для погашения
задолженности.

5
 Актуальность выбранной темы обоснована необходимостью
оперативного и качественного управления на предприятии, с учетом
проблемы имеющейся дебиторской задолженности.

Целью дипломной работы является анализирование дебиторской

задолженности, а также разработка рекомендаций по совершенствованию
методов по управлению дебиторской задолженностью предприятия по
транзиту газа, основанных на изучении теоретических положений и анализе
ООО «Газпром газораспределение Томск».
Для достижения выделенной цели необходимо решить задачи:

1. Рассмотреть экономическую характеристику предприятия ООО

«Газпром газораспределение Томск»;

2. Проанализировать, а также дать оценку уровню и качеству

управления финансовой деятельности предприятия ООО «Газпром
газораспределение Томск»;

3. Рассмотреть состав и структуру дебиторской задолженности;

4. Разработать систему мероприятий по эффективному управлению

дебиторской задолженностью в ООО «Газпром газораспределение Томск».

Объектом исследования является ООО «Газпром газораспределение

Томск».

Предметом исследования является управление дебиторской

задолженностью ООО «Газпром газораспределение Томск».

Для всестороннего изучения проблемы было использовано несколько

методов, среди основных: наблюдение, теоретический анализ, индуктивные и
дедуктивные методы и другие.

Первая глава состоит из трех разделов, в ней рассмотрены

теоретические стороны управления дебиторской задолженностью. Во второй
главе рассматривается краткая экономическая характеристика ООО «Газпром
6
газораспределение Томск», дебиторская задолженность и проблемы по ее
управлению. В третьей главе разрабатываются мероприятия по
эффективному и рациональному управлению дебиторской задолженностью в
ООО «Газпром газораспределение Томск».

7
 Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской
задолженностью промышленного предприятия

1.1. Понятие и структура дебиторской задолженности

В финансово-хозяйственной деятельности каждого предприятия
наличие и использование дебиторской задолженности играет ключевую роль.
Далее рассмотрим характеристики и понятие дебиторской задолженности.

Дебитор (от лат. Debitum – «долг») – это физическое или юридическое

лицо, имеющее задолженность, невыплаченную тому или иному лицу или
компании [3].

Так, например, Гражданский кодекс РФ представляет следующую

формулировку понятия дебиторской задолженности – «в силу обязательства
одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора)
определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу,
оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить деньги и
т. п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право
требовать от должника исполнения его обязанности».

Бочаров В. В. дает следующую формулировку дебиторской

задолженности – «дебиторская задолженность — это комплексная статья,
включающая расчеты: с покупателями и заказчиками; по векселям к
получению; с дочерними и зависимыми обществами; с участниками
(учредителями) по взносам в уставный капитал; по выданным авансам; с
прочими дебиторами».

Володин А. А. дает такую формулировку дебиторской задолженности

– «дебиторская задолженность – это неполученная часть выручки
предприятия от продаж, образующаяся из договора как отдельный вид
обязательств между предприятиями».

8
 Осмысляя вышеизложенные формулировки, можно выделить общую
суть, дебиторская задолженность является и частью оборотных средств, и
суммой задолженности предприятию от физических и юридических лиц, и
неполученной частью годовой или месячной выручки. Определения авторов
не являются взаимоисключающими, а наоборот, дополняют друг друга.

Дебиторская задолженность – это элемент оборотных средств, на

основании договора задолженность внешних контрагентов и работников
предприятия перед организацией, которая отражаются на счетах расчетов,
бухгалтерского учета и являются особой формой кредитования. Относится к
имущественным активам, поэтому подлежит инвентаризации и очень важно
держать ее под контролем.

На данный момент практически нет предприятий без дебиторской

задолженности, так как ее образование и существование для организации-
должника – это возможность использования дополнительных оборотных
средств, а для организации-кредитора – это расширение рынка сбыта
товаров, работ и услуг.

Формирование задолженности происходит при наличии договорных

отношений между сторонами, когда момент перехода права собственности на
товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Она
образуется при следующих обстоятельствах:

 организация платит аванс поставщику или подрядчику;

 отсутствие своевременной оплаты со стороны контрагентов, а
также возникновение просроченных платежей;
 когда поставщики поставляют некачественную, бракованную
продукцию;
 при переплате налога;
 когда работодатель выдает сотруднику заем;

9
  когда материально ответственному лицу выдаются средства на
рабочие нужды.

Дебиторская задолженность разделяется на (долгосрочную)

ожидаемую к погашению более чем через 1 год и (краткосрочную) в течение
1 года. Такое разделение необходимо для определения источников
финансирования дебиторской задолженности. Источником финансирования
для долгосрочной задолженности будут собственные средства и
долгосрочные пассивы. Источником финансирования для краткосрочной
задолженности будут являться краткосрочные пассивы. С увеличением срока
дебиторской задолженности, возрастает риск ее непогашения, что требует
ужесточение политики ее погашения.

В соответствии с Российским законодательством (Положения по

бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99)
дебиторская задолженность включает в себя [10]:

 задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары

и выполненные работы;
 векселя к получению (задолженность покупателей и заказчиков
за отгруженные товары и выполненные работы);
 задолженность дочерних и зависимых обществ;
 выданные авансы (задолженность по выданным авансам в счет
поставок продукции или выполненных работ);
 прочие дебиторы (задолженность подотчетным лицам, по
налогам и сборам, по ссудам работникам и др.)

По срокам погашения дебиторская задолженность делится на:

 краткосрочная (текущая) задолженность, погашение по которой

ожидается в течение 12 месяцев;
 долгосрочная задолженность, погашение по которой ожидается
более чем через 12 месяцев.
10
 По срокам исполнения обязательств:

 нормальная задолженность, срок оплаты за продукцию (товары,

услуги) фактически отгруженную, еще не наступил.
 просроченная задолженность, срок оплаты которой уже наступил,
за отгруженную продукцию (товары, услуги), но денежные средства не
перечислены.

Просроченную дебиторскую задолженность разделяют на три группы:

 надежная (задолженность является обеспеченной и ее срок

погашения не истек);
 сомнительная (В соответствии с пунктом 1 статьи
266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ):
«сомнительным долгом признается любая задолженность перед
налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров,
выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не
погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом,
поручительством, банковской гарантией») [21].
 безнадежная (Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ:
«безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те
долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок
исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с
гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие
невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа
или ликвидации организации») [22].

Для того, чтобы решить проблемы, вызванные дебиторской

задолженностью, необходимо создать эффективную систему управления этой
задолженностью. Такая система управления должна учитывать
специфические аспекты финансово-хозяйственной деятельности

11
предприятия, а также должна способствовать оптимизации процесса
формирования дебиторской задолженности [11].

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отражается по

дебиту счетов: счет 60 – «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»; счет 62
– «Расчеты с покупателями и заказчиками»; счет 68 – «Расчеты по налогам и
сборам»; счет 69 – «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»;
счет 70 – «Расчеты с персоналом по оплате труда»; счет 71 – «Расчеты с
подотчетными лицами»; счет 73 – «Расчеты с персоналом по прочим
операциям»; счет 75 – «Расчеты с учредителями»; счет 76 – «Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами».

1.2. Анализ дебиторской задолженности

Деятельность любой организации идет вкупе с возникновением
дебиторской задолженности. Рост данного показателя, с одной стороны,
показывает увеличение объемов хозяйственной деятельности, с другой
стороны, если снижаются объемы продаж и выручки - означает отвлечение
средств из оборота компании [13].
Существует несколько причин, по которым наблюдается увеличение
дебиторской задолженности:
 рост объемов продаж и производства;
 инфляция;
 несвоевременная оплата задолженности покупателями в связи с
их неплатежеспособностью или по иным причинам;
 изменения в политике кредитования клиентов в сторону
продления срока отсрочки платежа.
Необходимость анализа дебиторской задолженности возникает при
анализе финансовой эффективности деятельности предприятия, при
переуступке прав требования и при судебном и внесудебном урегулировании
взаимных требований предприятий [23]. Перечень необходимых документов:

12
  документы, которые подтверждают факт возникновения
задолженности;
 подтверждение о проведенных платежах;
 накладные, акты приема-передачи и другие документы о
движении материальных ценностей;
 судебные решения, переписка с должником.
Анализ дебиторской задолженности нужно проводить для
определения уровня финансовой устойчивости предприятия. Необходимо
оценивать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, а также
принимать меры по управлению и контролю, в целях ее оптимизации. [24]
Анализ дебиторской задолженности рекомендуется проводить в порядке,
указанном на рисунке 1.

Рисунок 1 – Последовательность анализа дебиторской задолженности

При анализе дебиторской задолженности, рассчитываются такие
показатели, как:
13
 1. Коэффициент оборачиваемости –выражен отношением выручки к
среднегодовой величине дебиторской задолженности.
В
К об =
ДЗср
;

где: К об – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; В –

выручка от реализации товаров (работ, услуг), тыс. руб.; ДЗ ср – среднегодовая
величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
( ДЗ нг + ДЗ кг )
ДЗ ср= ;
2
где: ДЗ нг и ДЗ кг – дебиторская задолженность соответственно на начало и
конец года, тыс. руб.
Коэффициент показывает количество оплат предприятию покупателей
в рассматриваемый период.
2. Длительность оборота дебиторской задолженности:
Период
ДО=
К об
;

где: Период – число календарных дней в отчетном периоде.

Этот показатель отражает сколько дней, необходимо для погашения
дебиторской задолженности.
3. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность – выражен отношением дебиторской задолженности к
величине оборотных активов.
ДЗ
КО оа= ;
ОА

где: ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.; ОА – оборотные активы,

тыс. руб.
При расчете за определенный период, уменьшение данного
коэффициента будет указывать на сокращение дебиторской задолженности.
4. Показатель доли дебиторской задолженности в текущих активах:
ДЗ
Д дз = ∙ 100 %;
ТА

где: ТА – текущие активы, тыс. руб.

14
 5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:
ДЗ
К дик = ;
КЗ
где: КЗ – кредиторская задолженность предприятия, тыс. руб.
Необходимая оценка и анализ дебиторской задолженности
осуществляется при переуступке долга дебитора, при определении
эффективности политики управления дебиторской задолженностью, при
подготовке к судебным процессам, при определении стоимости фирмы.
Можно выделить следующие этапы оценки рыночной стоимости
дебиторской задолженности:
1) Предварительно специалист проводит анализ;
2) Производится сбор информации, которая необходима для оценки.
3) Изучение экономической части документации предприятия;
4) Определение материального (финансового) положения
контрагентов (должников);
5) Определение рыночной стоимости непогашенных активов;
6) Согласование полученных раннее результатов;
7) Формирование итогового отчета о проделанной работе.
На основе результатов анализа и оценки, должен быть составлен
отчет, отражающий оценочную стоимость задолженности на момент
проведения процедуры [16]. Также при оценке учитывается материальное
положение дебитора и состояние рынка в целом.
Оценивают дебиторскую задолженность с применением трех
методов:
 доходный;
 затратный;
 метод сравнительных продаж.
Доходный метод является наиболее распространенным из методов,
который представляет собой совокупность методик оценивания дебиторской
задолженности. Включает в себя анализ рыночной стоимости, ожидаемой
15
прибыли предприятия, которая будет получена в результате погашения
кредиторами существующих долгов.
Общепризнанная методика по оценке дебиторской задолженности
отсутствует, что затрудняет работу оценочной практики. Например, при
проверке отчетов об оценке возникают такие ситуации, когда несвязанные
специалисты считают необходимым использование для оценки конкретной
дебиторской задолженности различных методик, результаты расчетов по
которым существенно отличаются [17].
1.3. Методы управления дебиторской задолженностью
Основной целью эффективного управления дебиторской
задолженностью является комплексная разработка мер, направленных на
совершенствование политики предприятия по отношению к своим клиентам.
Хорошо проведенный анализ дебиторской задолженности дает сделать вывод
о том, насколько эффективно предприятие работает с должниками.
Самые частые проблемы эффективного управления и распределения
дебиторской задолженности, с которыми сталкиваются предприятия [25]:
 отсутствует информация о реальных сроках погашения
обязательств контрагентами;
 отсутствуют понятные и прописанные правила работы с
дебиторской задолженностью с назначением ответственных лиц за каждый
участок работы;
 не производится оценка кредитоспособности контрагентов;
Предприятия часто не в состоянии оценить кредитоспособность
контрагентов по нескольким причинам:
 нет данных о сумме затрат, вызванных увеличением дебиторской
задолженностью;
 на предприятии отсутствуют специалисты, которые могли бы
провести квалифицированный финансовый анализ;
 жесткая конкуренции. Время принятия решения ограничено;

16
  трудно получить бухгалтерскую отчетность потенциальных
дебиторов.

Решение большинства этих проблем поможет предупредить

возникновение просроченной дебиторской задолженности.
Проблему эффективного управления дебиторской задолженностью
также можно рассматривать как несовершенство или неполнота
законодательной базы. Так, приказом Министерства финансов России от
24.12.2010 № 186н (далее приказ № 186н) предприятиям вменено в
обязанность создание резервов по сомнительным долгам в случае признания
дебиторской задолженности сомнительной [26].
В соответствии с приказом № 186н сомнительной считается
дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой
степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором,
и не обеспечена соответствующими гарантиями [26].
Следовательно, если организация не оценивает дебиторскую
задолженность на обесценивание и не формирует эти резервы, то
организация нарушает закон, что может привести к финансовым потерям при
проверке компании налоговой инспекцией. Размер резерва должен
определяться по каждому сомнительному долгу. Все зависит от финансового
состояния контрагента и оценки вероятности погашения долга. В то же время
нормативные акты по бухгалтерскому учету не предусматривают
специального порядка оценки платежеспособности должника.
Пути решения задолженности на предприятии:
 повышение квалификации сотрудников, которые занимаются
управлением дебиторской задолженностью;
 установление классификации для оценки потенциальных
дебиторов;
 мотивация персонала и установление правил работы для работы с
дебиторской задолженностью;

17
  повышение уровня автоматизации.
Главной задачей в управлении дебиторской задолженностью, является
установление с контрагентами договорных отношений, которые могут
обеспечивать полное и своевременное поступление средств для
осуществления платежей кредиторам предприятия [18]. Выбор метода
зависит от суммы долга, количества дней просрочки, характеристик
должника и готовности должника погасить задолженность.
Позиция теории жизненного цикла (как метод управления
дебиторской задолженностью). Благодаря этой теории можно
спрогнозировать изменения в политике предприятия, для того чтобы
избежать кризис платежеспособности, а также этот метод приведет к
улучшению положения на рынке и сокращению рисков. Минус
использования данного метода в том, что нужно четко знать, на какой фазе
жизненного цикла находится предприятие.
Метод кластерного анализа дебиторской задолженности. С помощью
этого метода можно разделить дебиторов на однородные группы и вести за
ними учет (по признакам на кластеры), от выбранных критерием зависит
количество и состав кластеров. Минус данного метода в том, что данные
могут быть искажены, из-за сведения огромного количества, к компактному
виду. [19].
Кредитная политика. Предполагает, разработку правил с помощью
которых компания управляет дебиторской задолженностью. Предприятие
может увеличить свои продажи на отсрочке платежа покупателям или на
других выгодных условиях, например, скидка при оплате товара сразу после
отгрузки или введение штрафов. Хорошо выстроенная кредитная политика
ускорит оборачиваемость дебиторской задолженности, за счет контроля за
своевременным погашением долга и процентов. Чересчур жесткая кредитная
политика будет приводить к сокращению объемов операционной
деятельности и мешать созданию новых деловых связей. При слишком
мягкой политики, у предприятия будут увеличиваться отвлеченные средства,
18
что вследствие снизит платежеспособность, снизятся показатели
рентабельности и замедлится оборачиваемость.
Факторинг. Финансовая сделка по переуступке права требования
долга с клиента. Компания заключает договор с фактором, он берет на себя
все обязательства по взысканию всей суммы с клиента компании, который
еще не оплатил сотрудничество и все связанные с ними риски.
Отрицательные стороны данного метода в том, что характеризуется высокой
стоимостью, есть риск оттока денежных средств, и увеличением
просроченной дебиторской задолженности.
Форфейтинг. Метод форфейтинга схож с факторингом, он
представляет собой покупку форфейтером у поставщика товара на размер
всего долга, оформленного аккредитивом или векселем [20]. Долг можно
разделить и каждую часть долга оформить отдельным векселем.
АВС-анализ. Метод выделяет группы должников на основании
статистических данных, характеризуя их различной значимостью и для
каждой из них требуется определенный подход при дальнейшем
взаимодействии.

19
 Глава 2. Оценка дебиторской задолженности в ООО «Газпром
газораспределение Томск»

2.1. Общая характеристика ООО «Газпром газораспределение

Томск»
ООО «Газпром газораспределение Томск» это газораспределительная
организация (ГРО), расположенная на территории Сибирского Федерального
округа в Томской, Кемеровской, Новосибирской, Иркутской областях и в
Республике Алтай, осуществляет:
 техническую эксплуатацию газораспределительных сетей общей
протяженностью более 7263 км;
 транспортировку природного газа на 3214 объектов
коммунально-бытового комплекса, 1072 промышленных предприятий, 123
сельскохозяйственных объектов, а также физическим лицам во всех регионах
присутствия; общий объем транспортировки природного газа составляет
6,604 млрд м 3 в год;
 техническое, аварийно-диспетчерское обслуживание и ремонт
внутридомового газового оборудования более 114,6 тысяч
газифицированных квартир и домовладений;
 строительство газораспределительных сетей и газификацию
жилых домов и квартир в регионах присутствия Общества.
ООО «Газпром газораспределение Томск» участвует в реализации
Программы газификации регионов РФ ПАО «Газпром», Программ
газификации за счет средств специальной надбавки к тарифу на услуги по
транспортировке газа, выполняет строительство, реконструкцию и
техническое перевооружение объектов системы газораспределения в
субъектах Сибирского Федерального округа - Иркутской, Кемеровской,
Новосибирской, Томской областях и в Республике Алтай.

20
 Основная задача ООО "Газпром газораспределение Томск" в регионах
присутствия - обеспечение безопасной эксплуатации газораспределительных
сетей, надёжного газоснабжения потребителей.
2.2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Для того, чтобы понять, насколько эффективно предприятие
осуществляет свою финансово-хозяйственную деятельность, необходимо
проанализировать бухгалтерскую отчетность за 2014-2020 гг. (Таблица 2)
Из отчета о финансовых результатах можно заметить, что выручка от
реализации проектов постоянно увеличивалась в среднем на 127603 млн. руб.
Также можно заметить, что чистая прибыль постоянно увеличивалась с 2014
до 2017 года, а в 2018 и 2019 годах уменьшалась, вследствие увеличения
расходов на производства и уменьшения прибыли от продаж.
Из отчета о движении денежных средств можно увидеть, что чистые
денежные средства от текущей деятельности уменьшались до 2017 года
включительно, а с 2018 по 2019 года – увеличивались, причем в 2019 году
компания получила сверхприбыль, которая «покрыла» предыдущие года с
убытком. Из анализа раздела чистое увеличение/уменьшение денежных
средств нельзя сделать однозначный вывод, так как суммы не поддаются
математическому анализу, но в 2017 году компания потеряла 343602 млн.
руб, что говорит о недостаточно хорошем уровне распределения средств от
инвестиционной и финансовой деятельности компании.
Из анализа бухгалтерского баланса компании, можно сделать вывод,
что оборотные активы росли от 861162 до 1542301 млн. руб. с 2014 до 2018
года. Далее в 2019 году было незначительное уменьшение оборотных
активов, которое пришло в норму в 2020 году.
Рассматривая статью с краткосрочными обязательствами, можно
заметить резкое их увеличение в период с 2018 до 2020 года. Далее будем
рассматривать последние 3 года отчетов с 2018 по 2020 годы.

21
Таблица 2 – Анализ динамики показателей актива баланса

22
 Исходя из данных таблицы 3, можно видеть, что основные средства
составляют наибольшую долю в внеоборотных активах, и они растут с
каждым годом. Это является положительным показателем, так как
предприятие обеспечивает для себя условия реализации своей основной
деятельности. Затем в разделе следуют финансовые вложения, имеющие
6,79% веса, которые за 3 года остаются стабильными.
Основную часть оборотных активов составляет дебиторская
задолженность. С 2019 года по 2020 год наблюдается рост доли с 4,87% до
5,63%.

23
Таблица 3 – Структурный анализ актива баланса
Изменение
Относительная величина
Абсолютная величина показателя относительной
показателя
‫ہ‬

Состав актива баланса величины показателя

‫ہ‬

‫ہ‬
‫ہ‬

в тыс. руб ‫ہ‬ в % относительно баланса ‫ہ‬ в% ‫ہ‬

на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г. на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г. за 2019 г. за 2020 г.

АКТИВ ‫ہ‬                
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                
Нематериальные активы 0 36 28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Результаты исследований и разработок 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Нематериальные поисковые активы 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Материальные активы 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Основные средства 9327164 9564821 10542194 82,41 85,16 86,72 3,82 0,96
Доходные вложения в материальные ценности 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Финансовые вложения 932684 932571 932654 8,11 7,74 6,79 -0,41 -0,96
Отложенные налоговые активы 18412 59652 64127 0,17 0,55 0,53 0,37 -0,02
Прочие внеоборотные активы 14241 16541 10425 0,15 0,16 0,09 0,03 -0,07
Итого по разделу I. 10292501 10573585 11549400 90,84 93,61 94,13 3,81 -0,09
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Запасы 101346 114728 116113 0,99 1,07 0,95 0,08 -0,12
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
0,00 0,07 -0,20 0,06
ценностям 21426 596 9142 0,20
Дебиторская задолженность 790566 519493 685860 7,79 4,87 5,63 -2,92 0,76
Платежи, по которым ожидаются более чем через 12
0,00 0,09 0,00 0,09
месяцев после отчетной даты 237 438 11830 0,00
Платежи, по которым ожидаются в течение 12 месяцев 4,87 5,55 -2,92 0,68
после отчетной даты 790440 519166 675141 7,79
Финансовые вложения (за исключением денежных
0,45 0,87 -1,40 0,42
эквивалентов) 187960 48801 106997 1,84
Денежные средства и денежные эквиваленты 70828 153644 538 0,69 1,43 0,00 0,75 -1,43
Прочие оборотные активы 63589 78797 136292 0,62 0,73 1,11 0,11 0,38
Итого по разделу II. 1236937 919392 1057164 12,13 8,56 8,63 -3,57 0,08
БАЛАНС 11529438 11492977 12606564 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00

24
 Анализ динамики показателей пассива баланса

Анализируя таблицу 4, можно видеть, что к концу 2020 года

добавочный капитал растет и достигает 3038002 тыс. руб., и это значит, что
проводились переоценки основных средств и о их длительном сроке службы.
Основную долю составляет нераспределенная прибыль, которая
представляет собой часть накопленного собственного капитала. Это признак
стабильного бизнеса с долговременными целями.
Долгосрочные обязательства (раздел 4) состоят из отложенных
налоговых обязательств и имеют тенденцию к росту, которая привлечет за
собой увеличение налога на прибыль уже в последующих периодах. Так же
увеличивается статья прочие обязательства на 8,13% в сравнении 2019 годом.
В пятом разделе увеличилась статья заемные средства, темп прироста
составил 61,74%, это означает что предприятие активно привлекает
краткосрочные заемные средства. На рисунке 4 можно увидеть, что
кредиторская задолженность постоянно растет и к 2020 году составила
1421584 тыс. руб. это может иметь негативную тенденцию и негативно
влиять на текущую ликвидность.
Пассивы растут равномерно с 2018 по 2020 год, в 2020 году валюта
возросла на 14,36%. Увеличение валюты баланса свидетельствует о
расширении объёмов производства, а также об увеличении деловой
активности компании.

25
Таблица 4 – Анализ динамики показателей пассива баланса

Изменения величины показателя ‫ہ‬

Величина показателя ‫ہ‬ Абсолютные ‫ہ‬ Относительные ‫ہ‬

Состав пассива баланса ‫ہ‬

В тыс. руб ‫ہ‬ В тыс. руб ‫ہ‬ В% ‫ہ‬

на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г.

‫ہ‬ ‫ہ‬ за 2019 г. за 2020 г. за 2019 г. за 2020 г.
ПАССИВ ‫ہ‬

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал 453987 453987 453987 0 0 0,00 0,00
Собственные акции, выкупленные у аукционеров 0 0 0 0 0 0,00 0,00
Переоценка внеоборотных активов 15006 15000 14879 -9 -142 -0,05 -0,95
Добавочный капитал (без переоценки) 2779739 2928848 3038002 151345 112456 5,42 3,91
Резервный капитал 23755 23755 23755 0 0 0,00 0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2388863 2985067 3572457 599524 589542 25,34 21,41
Итого по разделу III 5661350 6406657 7103080 750860 701856 13,61 11,23
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 0 0 0 0 0 0 0
Отложенные налоговые обязательства 171522 ‫ہ‬ 328244 ‫ہ‬ 467796 ‫ہ‬ 156722 ‫ہ‬ 139552 ‫ہ‬ 91,97 ‫ہ‬ 42,66 ‫ہ‬

Оценочные обязательства 0 0 0 0 0 0 0
Прочие обязательства 2322172 2303550 2472121 -16621 168570 -0,72 7,41
Итого по разделу IV 2491694 2631795 2939917 140101 308122 5,63 11,72
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 936514 425871 712456 -531542 254125 -56,84 61,74
Кредиторская задолженность 965248 1145287 1421584 154284 295412 14,11 24,63
Доходы будущих периодов 88561 81524 76842 -5684 -1623 -6,01 -1,91
Оценочные обязательства 64215 73475 78451 13541 4821 19,84 6,27
Прочие обязательства 400 945 3541 754 1984 188,14 187,54
Итого по разделу V 2054938 1727102 2292874 -368647 554719 -20,09 33,72
БАЛАНС 10207982 10765554 12335871 522314 1564697 5,32 14,36

26
 1600000

1400000 1421584

1200000
1145287
1000000
965248
тыс.руб.

800000

600000

400000

200000

0
на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г.

Рисунок 2 – Динамика кредиторской задолженности с 2018 по 2020 г.

Структурный анализ пассива баланса
На рисунке 5 представлены круговые графики, демонстрирующие
структуру источников капитала, наибольший вес занимает раздел «капитал и
резервы» на 2020 год он занимает 58,39% в пассиве баланса. Третий раздел
имеет тенденцию к росту, это говорит о том, что собственники компании не
изымают из оборота прибыль фирмы, а реинвестируют прирост капитала. В
третьем разделе наибольший удельный вес занимают нераспределенная
прибыль, которая составляет 29,38% и добавочный капитал 24,99%.
Так же увеличился раздел «Краткосрочные обязательства», в 2020
году их доля составляет 17,44%, рост обеспечен в основном благодаря
увеличению кредиторской задолженности.

27
Рисунок 3 – Структура пассивов АО «Газпром газораспределение Томска» с
2018 года по 2020 год, %

28
Таблица 5 – Структурный анализ пассива баланса
Изменение
относительной
Абсолютная величина показателя Относительная величина величины показателя
показателя
‫ہ‬

Состав пассива баланса

‫ہ‬
‫ہ‬

В тыс. руб
‫ہ‬

‫ہ‬
В % относительно баланса ‫ہ‬ В% ‫ہ‬

на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г. на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г. за 2019 г. за 2020 г.

ПАССИВ ‫ہ‬                
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                
Уставный капитал 453987 453987 453987 4,52 4,31 3,76 -0,21 -0,53
Собственные акции, выкупленные у аукционеров ‫ہ‬ 0‫ہ‬ 0 ‫ہ‬ 0‫ہ‬ 0,00
‫ہ‬ 0,00‫ہ‬ 0,00 ‫ہ‬ 0,00‫ہ‬ 0,00 ‫ہ‬

Переоценка внеоборотных активов 15006 15010 14879 0,14 0,13 0,11 -0,01 -0,02
Добавочный капитал (без переоценки) 2865218 2975412 3152365 27,74 27,76 25,14 0,09 -2,53
Резервный капитал 24562 23648 23669 0,22 0,22 0,19 -0,01 -0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2425697 2995412 3571346 23,62 28,13 29,42 4,47 1,35
Итого по разделу III 5784470 6463469 7186246 56,24 60,55 58,62 4,33 -1,76
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Отложенные налоговые обязательства 171452 335214 472459 1,68 3,07 3,84 1,39 0,76
Оценочные обязательства 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Прочие обязательства 2384521 2356214 2454221 22,89 21,64 20,33 -1,25 -1,31
Итого по разделу IV 2555973 2691428 2926680 24,57 24,72 24,17 0,15 -0,55
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 906736 399305 645364 8,95 3,75 5,31 -5,20 1,56
Кредиторская задолженность 939809 1062448 1321611 9,28 9,99 10,87 0,71 0,89
Доходы будущих периодов 80566 76336 74992 0,80 0,72 0,62 -0,08 -0,10
Оценочные обязательства 59402 70698 74819 0,59 0,66 0,62 0,08 -0,05
Прочие обязательства 300 861 2466 0,00 0,01 0,02 0,01 0,01
Итого по разделу V 1986813 1609648 2119252 19,61 15,13 17,44 -4,48 2,31
БАЛАНС 10132090 10639333 12154472 100 100 100 0,00 0,00

29
 Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности
предприятия АО «Газпром газораспределение Томск»

Проведенный анализ второй формы (табл. 6) бухгалтерской

отчетности показал, что у компании с каждым годом равномерно растет
выручка от продаж. В 2020 году темп прироста составил 6,94%. Также
прибыль от продаж в 2020 по сравнению с 2019 годом выросла на 229,42%.

Исходя из таблицы можно видеть, что 2019 год был не совсем

удачным, но в 2020 году начались резкие скачки прибыли, поэтому общая
ситуация смотрится как достаточно неплохая.

Оборотные активы и краткосрочные обязательства растут на

протяжении всех трех лет, но чистые денежные средства постоянно
уменьшаются, что говорит о том, что происходило неправильное
распределение средств в активах.

30
Таблица 6 – Анализ динамики доходов и расходов АО «Газпром газораспределение Томск»
Состав финансовых результатов, Абсолютные изменения, Относительные
тыс. руб ‫ہ‬ тыс. руб ‫ہ‬ изменения, %
Наименование показателя на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г. на 2019 г. на 2020 г. за 2019 г. за 2020 г.
Выручка от реализации 2010407 2004696 2152404 -5711 147708 -0,03 6,94
Расходы 1835144 1891876 1893574 56732 1698 3,09 0,09
Прибыль от продаж 175263 112820 258830 -62443 146010 -35,63 229,42
Чистая прибыль (в том числе целевые средства
спецнадбавки и средства по тех. присоединению)
‫ہ‬ 158803 ‫ہ‬ 51288 ‫ہ‬ 182963 ‫ہ‬ 107515 ‫ہ‬ 131675 ‫ہ‬ -67,71 356,74
Чистые денежные средства от текущей деятельности 375123 803945 495977 428822 -307968 214,31 -38,31
Чистые денежные средства от инвестиционной
деятельности -260852 -737936 -438719 -477084 299217 282,06 59,45
Чистые денежные средства от финансовой
деятельности -40308 - - - - - -
Чистое увеличение/уменьшение денежные средств 73963 66009 57258 -7954 -8751 -12,05 -13,25
Оборотные активы 1542301 1301649 1637228 -240652 335579 -15,51 25,78
Краткосрочные обязательства 939304 1136789 1364915 197485 228126 21,02 20,07
Итого оборотный капитал 602997 164860 272313 -438137 107453 -72,66 65,18

31
 Чистая прибыль в 2019 году очень сильно упала, но в 2020 году также
резко выросла, и по среднему значению этот убыток был не так заметен.
Чистая прибыль за исследуемый период имеет тенденцию к росту, если
смотреть по среднему значению с 2018 по 2020 год (Рис.4).
200000

180000
182963
160000
158803
140000

120000

100000

80000

60000

40000 51288

20000

0
На 2018 год На 2019 год На 2020 год

Рисунок 4 – Динамика чистой прибыли, тыс. руб.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Сравнительный анализ ликвидности баланса предприятия АО
«Газпром газораспределение Томск» представлен в таблице 7.
Таблица 7 – Сравнительный анализ структуры баланса по степени его
ликвидности за 2018 - 2020 гг., тыс. руб.

Период
Группа активов
2018 год 2019 год 2020 год
А1 - Наиболее ликвидные активы ‫ہ‬ 284 253 ‫ہ‬ 212 586 ‫ہ‬ 121 459 ‫ہ‬

А2 - Быстро реализуемые активы ‫ہ‬ 865 147 ‫ہ‬ 621 569 ‫ہ‬ 839 954 ‫ہ‬

А3 - Медленно реализуемые активы ‫ہ‬ 945 851 ‫ہ‬ 931 628 ‫ہ‬ 949 568 ‫ہ‬

А4 - Труднореализуемые активы ‫ہ‬ 8 134 569 ‫ہ‬ 8 164 452 ‫ہ‬ 10 366 984 ‫ہ‬

Итого активов ‫ہ‬ 10 229 820 ‫ہ‬ 9 930 235 ‫ہ‬ 12 277 965 ‫ہ‬

32
Группа пассивов ‫ہ‬

П1 - Наиболее срочные обязательства ‫ہ‬ 939 809 ‫ہ‬ 1 062 448 ‫ہ‬ 1 321 611 ‫ہ‬

П2 - Краткосрочные обязательства ‫ہ‬ 907 036 ‫ہ‬ 400 166 ‫ہ‬ 647 830 ‫ہ‬

П3 - Долгосрочные обязательства ‫ہ‬ 2 489 472 ‫ہ‬ 2 629 573 ‫ہ‬ 2 937 695 ‫ہ‬

П4 - Постоянные пассивы ‫ہ‬ 5 795 773 ‫ہ‬ 6 547 146 ‫ہ‬ 7 247 336 ‫ہ‬

Итого пассивов ‫ہ‬

10 132 090 ‫ہ‬ 10 639 333 ‫ہ‬ 12 154 472 ‫ہ‬

Разница между А1 - П1 ‫ہ‬

-655 556 ‫ہ‬ -849 862 ‫ہ‬ -1 200 152 ‫ہ‬

Разница между А2 - П2 ‫ہ‬

-41 889 ‫ہ‬ 221 403 ‫ہ‬ 192 124 ‫ہ‬

Разница между А3-П3 ‫ہ‬

-1 543 621 ‫ہ‬ -1 697 945 ‫ہ‬ -1 988 127 ‫ہ‬

Разница между А4-П4 ‫ہ‬

2 338 796 ‫ہ‬ 1 617 306 ‫ہ‬ 3 119 648 ‫ہ‬

По данным таблицы 7 можно сделать вывод, что баланс организации

не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец
исследуемого периода.
Таблица 8 - Условия выполнения ликвидности баланса за 2018-2020 гг.

Оптимальное условие на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г.

А1 > П1 ‫ہ‬А1 < П1 А1 < П1 ‫ہ‬ А1 < П1 ‫ہ‬ ‫ہ‬

А2 > П2 ‫ہ‬А2 < П2 А2 > П2 ‫ہ‬ А2 > П2 ‫ہ‬ ‫ہ‬

А3 > П3 ‫ہ‬А1 < П1 А3 < П3 ‫ہ‬ А3 < П3 ‫ہ‬ ‫ہ‬

А4 < П4 ‫ہ‬А4 > П4 А4 > П4 ‫ہ‬ А4 > П4 ‫ہ‬ ‫ہ‬

Сравнивая показатели таблицы 7, можно сделать вывод в таблице 8,

что оптимальным условием выполнения ликвидности баланса за все три года
является условие А2 > П2, кроме 2018 года, то есть когда быстрореализуемые
активы больше краткосрочных пассивов и предприятие в состоянии
рассчитаться по своим долговым обязательствам.
Предприятие не в состоянии погасить срочные обязательства с
благодаря абсолютно ликвидным активам. (А1 < П1)
Предприятие не в состоянии погасить долгосрочные займы благодаря
медленно реализуемым активам. (А1 < П1)

33
 Предприятие не обладает высокой степенью платежеспособности и не
может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.
(А4 > П4)
30

25 26.28

23.63

20 20.87 20.58

15

10

7.62
5
5.16 4.89 4.47

0
за 2019 г. за 2020 г. за -0.16
2019 г.
Абсолютное изменение величины
показателя, %
-5

Рентабельность продаж Рентабельность затрат Рентабельность активов

Рисунок 5 – Коэффициенты ликвидности за 2018-2020 гг.

Из анализа таблицы 9 и рисунка 5, можно сделать выводы, что все три
коэффициента не попадают под нормативное значение.
Коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже нормативной
составляющей, а это значит, что предприятие не будет иметь возможность
погасить задолженности в установленный срок только лишь за счет
ликвидных активов.
Коэффициент текущей ликвидности остался ниже норматива, что
говорит о высоком финансовом риске.
Коэффициент текущей ликвидности говорит о способности
предприятия погашать текущие обязательства за счет только оборотных
активов, что в дальнейшем может привести к нехватке оборотных активов и
будущей неплатежеспособности предприятия.
Таблица 9 – Анализ ликвидности и платежеспособности за 2018-2020 гг.

34
 Абсолютное
Величина показателя в долях изменение величины
Показатель Норматив показателя
на 2020
на 2018 г. на 2019 г. на 2020 г. на 2019 г.
г.
Коэффициент
текущей 1-2 ‫ہ‬ 1,12 ‫ہ‬ 1,21 ‫ہ‬ 0,96 ‫ہ‬ 0,09 ‫ہ‬ -0,25 ‫ہ‬

ликвидности ‫ہ‬

Коэффициент
быстрой 0,7-1,5 ‫ہ‬ 0,66 ‫ہ‬ 0,57 ‫ہ‬ 0,51 ‫ہ‬ -0,09 ‫ہ‬ -0,06 ‫ہ‬

ликвидности ‫ہ‬

Коэффициент
абсолютной > 0,2 ‫ہ‬ 0,19 0,19 0,07 0,00 -0,12
ликвидности ‫ہ‬

Анализ динамики коэффициентов рентабельности

Показатели рентабельности определяют для оценки эффективности
производственной деятельности и показывают прибыль организации на
единицу затраченных средств.
Таблица 10 – Анализ динамики коэффициентов рентабельности за 2019-
2020 гг.
Абсолютное изменение
Показатели Величина показателя, % величины показателя,
рентабельности %
за 2018 г. за 2019 г. за 2020 г. за 2019 г. за 2020 г.
Рентабельность продаж ‫ہ‬ 21,81 ‫ہ‬ 26,28 ‫ہ‬ 23,63 ‫ہ‬ 4,47 ‫ہ‬ -2,65 ‫ہ‬

Рентабельность затрат ‫ہ‬ 13,25 ‫ہ‬ 20,87 ‫ہ‬ 20,58 ‫ہ‬ 7,62 ‫ہ‬ -0,29 ‫ہ‬

Рентабельность активов ‫ہ‬ 5,32 ‫ہ‬ 5,16 ‫ہ‬ 4,89 ‫ہ‬ -0,16 ‫ہ‬ -0,27 ‫ہ‬

Рентабельность
5,16 7,84 7,53 2,68 -0,31
собственного капитала
‫ہ‬ ‫ہ‬ ‫ہ‬ ‫ہ‬ ‫ہ‬

‫ہ‬

Рентабельность
23,65 54,38 49,84 30,73 -4,54
оборотных активов
‫ہ‬ ‫ہ‬ ‫ہ‬ ‫ہ‬ ‫ہ‬

‫ہ‬

По данным таблицы 10, можно увидеть, что по показателям на конец

2020 года абсолютно все показатели рентабельности имели тенденцию к
снижению.
Рентабельность продаж существенно снизилась в 2020 году в
сравнении с 2019 годом, с 26,28% до 23,63%, рентабельность оборотных
активов также сильно снизилась с 54,38% до 49,84% также 2020 года в
сравнении с 2019 годом.
35
 На рисунке 6 отражены виды рентабельности, и на нем видно, что
рентабельность оборотных активов выросла в 2019 году, но резко упала в
2020 году, рентабельность оборотных активов увеличилась на 30,73%, но в
2020 году снизилась на 4,54%.

60
54.38
49.84
50

40

20.87
30 26.28 20.58
21.81 23.65 23.63
13.25
20

10

0
за 2018 г. за 2019 г. за 2020 г.

Рисунок 6 – Основные виды рентабельности с 2018 по 2020 гг. (синий -

рентабельность продаж, оранжевый – рентабельность затрат, серый –
рентабельность оборотных активов)

Анализ деловой активности

Показатели оборачиваемости отражают эффективность использования

активов и источников финансирования предприятия. Результаты
проведенных расчетов по данным АО «Газпром газораспределение Томск»
приведены в таблице 11.
Коэффициент оборачиваемости показывает выручку на рубль активов
и данном случае он снижается, что говорит о сокращении выручки от
активов предприятия. Коэффициент вырос и время оборота из-за этого
снижается. Он снизился на 11,7%.
Снизился коэффициент оборачиваемости собственного капитала и к
концу года значение составило 0,65, следовательно выроси период оборота

36
собственного капитала на 54,25, а это значит о недостаточно эффективном
использовании капитала.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
увеличился на 0,63, а период погашения сократился и в 2020 году составил
59,62 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
снизился на -0,62. Это значит, что идет снижение платёжеспособности
предприятия, и, следовательно, значительно увеличивается период оборота
задолженности, что значит увеличение срока возврата долгов предприятия.
Продолжительность операционного цикла, это количество дней для
трансформации сырья в денежный эквивалент. В данном случае количество
дней снижается, а это хороший показатель.
Продолжительность финансового цикла увеличивается, это
показывает ухудшение финансового состояния предприятия и уменьшение
платёжеспособности и ликвидности.

37
Таблица 11 – Анализ динамики коэффициентов деловой активности АО «Газпром газораспределение Томск»

№ Показатели Величина показателя Абсолютное

изменение
показателя
за 2019 г. за 2020 г. за 2020 г.
1 Коэффициент оборачиваемости активов предприятия ‫ہ‬ 0,12 0,09 -0,03
2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов ‫ہ‬ 4,23 4,67 0,44
3 Продолжительность одного оборота оборотных средств, дни ‫ہ‬ 107,51 95,81 -11,7
4 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ‫ہ‬ 0,71 0,65 -0,06
5 Период оборота собственного капитала, дни
‫ہ‬ 599,64 653,89 54,25
6 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ‫ہ‬ 5,79 6,42 0,63
7 Период оборота дебиторской задолженности, дни ‫ہ‬ 67,83 59,62 -8,21
8 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ‫ہ‬ 3,88 3,26 -0,62
9 Период оборота кредиторской задолженности, дни ‫ہ‬ 99,75 116,41 16,66
10 Продолжительность операционного цикла, дни ‫ہ‬ 83,52 75,68 -7,84
11 Продолжительность финансового цикла, дни ‫ہ‬ 168,95 175,88 6,93

38
 2.3. Анализ дебиторской задолженности АО «Газпром
газораспределение Томск»
По данным рисунка 9 видно, что в 2020 году дебиторская
задолженность увеличилась. Темп прироста в 2020 году относительно 2019
года составил 32,09% (табл.2).

Тыс.руб. 900000
789455
800000

700000 684749

600000
518382
500000

400000

300000

200000

100000

0
На 2018 г. На 2019 г. На 2020 г.

Рисунок 9 – Динамика дебиторской задолженности АО «Газпром

газораспределение Пермь» за 2018-2020 гг.

Из таблицы 12 видно, что задолженность, ожидаемая к погашению в

течение 12 месяцев, занимает наибольший удельный вес – свыше 90%.
Поскольку долгосрочная задолженность не так явно выражена, по сравнению
с краткосрочной, это существенно снижает вероятность превращения
задолженности в безнадежную, которая могла бы подорвать финансовую
устойчивость организации.
Важно отметить, что, в состав краткосрочной задолженности входят
расчеты с покупателями и заказчиками и удельный вес составляет более 72%.
Этот вид задолженности в течение времени возрастает. Такой факт может
говорить о неплатежеспособности дебиторов или же
непредусмотрительности руководства относительно покупателей и
некачественной оценки их возможности оплатить долг.
39
 Задолженность, ожидаемая к погашению более чем через 12 месяцев,
увеличилась на 3073,31, 97% включает себя расчеты с покупателями и
заказчиками.
Таблица 12 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
за 2018-2020 гг.
Величина показателя Изменения величины показателя
Абсолютные Относительные
Показатели
тыс. руб. тыс. руб. %
2018 г. 2019 г. 2020 г. за 2019 г. за 2020 г. за 2019 г. за 2020 г.
Дебиторская 792564 532159 694985 -260405 162826 -48,93 30,58
задолженность
         
в том числе:
Ожидаемая к
погашению более 148 356 10941 208 10585 240,54 3073,31
чем через 12 месяцев
из нее          
задолженность:
покупателей и 10   10596 -10 10596 -100
заказчиков
прочих покупателей 10   10596 -10 10596 -100
и заказчиков
         
векселя к получению
140     -140  
авансы выданные
  356 366 356 10 2,81
прочая
Ожидаемая к
погашению в 792351 522897 684255 -269454 161358 -48,47 30,86
течение 12 месяцев
из нее          
задолженность:
покупателей и 452698 467452 527612 14754 60160 3,49 12,73
заказчиков
покупателей и
заказчиков - 3584 168 134 -3416 -34 -96,03 -5,15
дочерних
организаций
прочих покупателей 453295 468142 526782 14847 58640 3,05 12,53
и заказчиков
12000     -12000  
векселя к получению
15342 5769 9983 -9573 4214 -62,39 73,05
авансы выданные
покупателей и
заказчиков дочерних          
организаций
прочих покупателей 15321 5746 9968 -9575 4222 -62,49 73,48
и заказчиков
316853 48912 143874 -267941 94962 -84,57 294,15
прочая
прочая     48634   48634
задолженность -
дочерних
40
организаций
прочая
задолженность 317859 49624 95782 -268235 46158 -84,39 93,02
прочих дебиторов
Таблица 13 – Удельный вес дебиторской задолженности, %

Абсолютно Относительно
е изменение е изменение
Величина показателя показателя показателя
Наименование показателя 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2020 г. 2020 г.
Доля дебиторской
задолженности в стоимости
оборотных активов, % ‫ہ‬ 65,72 58,48 65,36 6,88 14,72
Доля дебиторской
задолженности в общей
величине активов
организации, % ‫ہ‬ 7,92 4,98 5,81 0,83 15,78
Доля дебиторской
задолженности в общем
объеме выручки, % ‫ہ‬ 24,12 16,54 19,14 2,6 28,09

По данным таблицы 13, в 2020 году доля дебиторской задолженности

увеличилась, по всем трем показателям. Динамика роста удельного веса
дебиторской задолженности в общей стоимости оборотных активов к 2020
году составила 65,36%, что говорит о нарастании проблем.

Таблица 14 – Расчеты показателей дебиторской задолженности

Наименование показателя 2019 г. 2020 г.
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности 5,79
‫ہ‬ 6,42
Период погашения, дни ‫ہ‬ 67,83 59,62
Коэффициент зависимости ‫ہ‬ 0,57 0,65
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности 3,88‫ہ‬ 3,26
Период погашения КЗ ‫ہ‬ 99,75 116,41
Коэффициент соотношения сроков
погашения ‫ہ‬ 0,62 0,55
Коэффициент оборачиваемости относится к скорости возврата средств
обратно к предприятию. Число оборотов влияет на скорость расчета
компании с должниками, чем больше число оборотов, тем быстрее долги
возвращаются. Из анализа таблицы 14, можно сделать вывод, что процесс
возврата денежных средств увеличивается.
41
 Период погашения задолженности так же постепенно уменьшается.
Коэффициент зависимости показывает, что оборотные активы на 65%
зависят от своих контрагентов. Период погашения кредиторской
задолженности со временем также растет.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что, состояние
дебиторской задолженности на предприятии не криитично, но есть угрозы
финансовой устойчивости, такие как:
 Рост краткосрочной задолженности заказчиков и покупателей;
 Постепенная демобилизация возврата средств.
Для улучшения ситуации необходимо разработать меры для
нормализации состояния задолженности, иначе ситуация может привести к
ликвидации предприятия. Размер просроченной дебиторской задолженности
представлен в таблице 15.
Таблица 15 – Размер просроченной дебиторской задолженности в АО
«Газпром газораспределение Томск» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Наименование показателя 2019 г. 2020 г.
Общая дебиторская 532 159 694 985
задолженность
Просроченная дебиторская 101 562 221 458
задолженность
Доля просроченной 19 32
задолженности, %
В 2020 году доля просроченной дебиторской задолженности по
сравнению с 2019 годом, увеличилась и составила 32% в общем объеме
дебиторской задолженности. (табл.15)
Большие проценты дебиторской задолженности и недостаточный
уровень денежных средств говорят о том, что предприятие продает с
отсрочкой и имеет проблемы с оплатой. Доля просроченной задолженности
выросла в 2020 году по сравнению с 2019 годом на 13%, но выручка растет,
следовательно покупателей этот фактор не отпугнул. Чтобы дебиторская
задолженность не превысила допустимого предприятием значения,
необходимо:
42
  Создать регламент по контролю дебиторской задолженности;
 Контролировать сроки погашения долгов;
 Регулярно контролировать динамику дебиторской
задолженности;
 Провести факторинг дебиторской задолженности.
3. Методические рекомендации по эффективному управлению
дебиторской задолженностью в АО «Газпром газораспределение Пермь»

3.1. Предложения по организации управления дебиторской

задолженностью
Для регулирования дебиторской задолженности на предприятии,
необходимо придерживаться следующих рекомендаций:
1. Необходимо назначить ответственные лица, для того чтобы они
занимались регулярным контролем состояния платежей по дебиторской и
выплат по кредиторской задолженности. (табл.16)
Таблица 16 – регламент по контролю дебиторской задолженности
Отдел Обязанности
Отдел продаж -подготовка и заключение договора;
(сотрудники) -продажа услуг (товаров, работ);
-в случае неуплаты в срок, выяснение причин по
телефону.
Бухгалтерия -формирование расчетных документов и отправка
их должнику;
-предоставление банковских выписок по платежам и
договорам, которые связаны с продажей услуг.

Юридический отдел -предъявление требований об оплате;

-если платежи задерживаются на срок до 90 дней.
Принять возможные меры для решения вопроса в
досудебном порядке;
-передача иска к должнику в суд;
Экономический -уведомление дебитора о сумме и сроках
отдел задолженности;
-напоминать о сроках оплаты дебитору за несколько
дней до наступления сроков оплаты;
-остановить отгрузки до оплаты;

43
 2. Предприятие должно проводить контроль за оборачиваемостью
дебиторской задолженности и принимать меры по снижению или возврату,
просроченной или сомнительной задолженности если она имеется,
различными методами:

 Психологические – уведомление дебиторов по телефону, почте,

смс;
 Экономические – штрафные санкции (штрафы, пени, неустойка,
приостановление поставок);
 Юридические – подача заявления в суд;
 Организационно-физические – арест имущества должника.

Применение предложенных мероприятий зависит от срока

задолженности. Общие меры по взысканию долгов представлены в таблице
17.

Таблица 17 – Мероприятия по взысканию дебиторской задолженности

Мероприятие Действия
Письменное напоминание или по Предложения по согласованию
телефону графика погашения дебиторской
задолженности (с указанием на
санкции за его невыполнение), а
также возможность обращения в
вышестоящий орган
Реструктуризация дебиторской Изменения в соглашении между
задолженности сторонами, форме и сроках его
реализации
Взаимозачет Вместе с дебитором уточняются
возможности взаимозачета
3. Необходимо совершенствовать модели используемых договоров на
оказание услуг с гибкими условиями оплаты.

5. Рекомендуется разработать и внедрить классификацию

потенциальных дебиторов по различным признакам.
44
 6. Желательно ежемесячно проводить анализ структуры дебиторской
задолженности по срокам формирования или погашения.

Рассмотрим, уже признанные меры по контролю дебиторской

задолженности в АО «Газпром газораспределение Томск»:

1. Несвоевременная оплата влечет начислению пени.

2. Компания имеет право подать в суд за просрочку платежа.
Сотрудники Федеральной службы судебных приставов имеют право
наложить арест на имущество или изъять его.
3. Чтобы возобновить поставки природного газа, должникам
придется сначала погасить задолженность в полном объеме и еще оплатить
работы по приостановке подачи газа и подключению газового оборудования
к системе газоснабжения.

3.2 Расчет мероприятий по управлению дебиторской

задолженностью

Для сокращения дебиторской задолженности в АО «Газпром

газораспределение Пермь» можно рассмотреть вариант факторинга, в
качестве средства рефинансирования дебиторской задолженности. Он
снижает риски возникновения безнадежной задолженности, позволяет
ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и повысить
ликвидность.
Факторинговые операции регулируются главой 43 Гражданского
кодекса Российской Федерации. Где указано, что по договору
финансирования под уступку денежного требования одна сторона
(финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в
счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику)
вытекающего из представления клиентом товаров, выполнения им работ или
оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить
финансовому агенту это денежное требование [34].

45
 Сравнение факторинга и банковского кредитования представлена в
таблице 18.
Таблица 18 – Сравнение факторинга и банковского кредита
Факторинг Банковский кредит
Погашается за счет денежных средств, Кредит возвращается банку заемщиком
полученных от дебиторов клиента
Не требует залога Как правило выдается под залог
Факторинговая организация принимает на Банк не оказывает дополнительных услуг
себя риск неплатежа. Выступает в качестве
страховщика финансовых рисков, если это
предусмотрено договором.
Оплата осуществляется в день возврата Оплата производится в строго
сумм от дебиторов оговоренный день
Размер финансирование не Кредит оформляется на фиксированную
ограничивается, а растет параллельно с сумму
увеличением продаж
Использование факторинга даст такие преимущества, как:
 решение проблем с дефицитом оборотных средств и ускорение
оборачиваемости;
 увеличение продаж;
 превращение дебиторской задолженности в денежные средства;
 получение дополнительного финансирования;
 разгрузить время сотрудников.
Для проведения факторинга продадим просроченную дебиторскую
задолженность на сумму 219120 тыс. руб. Срок отсрочки платежа для
дебиторов составляет 30 дней. В Пермском крае данную услугу
предоставляют следующие банки: «Сбербанк», «ВТБ», «Газпромбанк»,
«Альфа-Банк» и другие. В случае применения факторинга с регрессом АО
«Газпром газораспределение Пермь» нужно будет выплатить факторинговой
организации процент за риск невозврата. А без регресса – если дебитор
откажется погасить долг, фактор будет иметь право потребовать от АО
«Газпром газораспределение Томск» возврата уплаченной суммы

46
финансирования с учетом факторинговой комиссии. Условия предоставления
факторинга без регресса приведены в таблице 19.
Таблица 19 – Условия предоставления факторинга без регресса
Факторинговые Процент Срок Процент Процент за Комиссия
организации дебиторской кредита, за кредит, риск банку за
задолженности, дней % в день невозврата, обслуживание,
% % в день %
«ВТБ 75 30 0,32 0,15 2
Факторинг»
«ГПБ- 75 30 0,32 0,2 2,5
факторинг»
«Альфа-банк 75 30 0,3 0,2 3
факторинг»
Планируется использовать факторинг с регрессом, так как АО
«Газпром газораспределение Томск» проверяет платежеспособность клиента,
а при необходимости можно перейти на факторинг без регресса также при
рассмотрении заявки могут быть доступны индивидуальные условия.
Факторинг без регресса дороже и заявка может рассматриваться дольше, так
как в случае неуплаты все риски невыплаты долга переходят на
факторинговую организацию. Рассчитаем затраты на факторинг (табл. 20)
Таблица 20 – Затраты на факторинг

Факторинговые организации С регрессом, тыс. руб. Без регресса, тыс. руб.

«ВТБ Факторинг» 27856 37497

«ГПБ-факторинг» 28954 40632
«Альфа-банк факторинг» 30541 44798
Из таблицы 20 можно сделать вывод, что уместно заключить договор
с «ВТБ Факторинг», так как они предлагают по условиям договора меньшую
плату за факторинг с регрессом.
По договору АО «Газпром газораспределение Томск» получит 75 %
от размера продаваемой дебиторской задолженности – 201 487 тыс. руб.
Оставшиеся 25%, за вычетом комиссии и процентов – 62 742 тыс. руб.,

47
получит после выплаты задолженности дебиторами факторинговой
компании.
3.3. Оценка эффективности совершенствования дебиторской
задолженности
Проанализируем как изменится состояние дебиторской
задолженности АО «Газпром газораспределение Томск», за счет
предлагаемых мероприятий.

Размер дебиторской задолженности сократится на 201 487 тыс. руб.,

то есть произойдет снижение с 782 932 тыс. руб. на 31.01.2020 г. до 581 445
тыс. руб. в прогнозном периоде. Целесообразно оставить денежную сумму в
виде наиболее ликвидных активов, чтобы снизить дефицит этой группы
активов. Таким образом, если в 2020 г. сумма денежных средств составляла
538 тыс. руб., то после реализации мероприятий эта сумма составит 201 487
тыс. руб.

В результате изменения структуры дебиторской задолженности

изменятся значения показателей платежеспособности (табл.21)

Таблица 21 – Прогноз показателей АО «Газпром газораспределение Томск» в

результате реализации предлагаемых мероприятий, тыс. руб.

Показатель 2020 г. Прогноз

Дебиторская задолженность 782 932 581 445
Денежные средства и денежные эквиваленты 538 201 487
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,15
Коэффициент быстрой ликвидности 0,49 0,57
Коэффициент текущей ликвидности 0,95 1,04
Коэффициенты ликвидности увеличились, а за счет этого,
платежеспособность предприятия. Структура и эффективность управления
задолженностями, благодаря предложенному регламенту, также увеличится.

48
 Заключение
В выпускной квалификационной работе рассмотрены методы по
управлению дебиторской задолженностью, представлен комплексный анализ
деятельности АО «Газпром газораспределение Томск» и проведен анализ
дебиторской задолженности. Основным видом деятельности компании
является газификация региона, транспортировка природного газа.
По результатам анализа финансового состояния предприятия по
данным на 2018 - 2020 гг. сделан вывод, что в АО «Газпром
газораспределение Томск» финансовое состояние предприятия ухудшилось к
концу рассматриваемого периода, в связи с увеличением кредиторской
задолженности. Так же выросла дебиторская задолженность, а именно
задолженность покупателей и заказчиков. Высокий уровень дебиторской
задолженности и низкий уровень денежных средств говорят о продажах с
отсрочкой и проблемах с оплатой. Но также на этом фоне растет выручка,
значит удалось удержать своих покупателей.

49
50