Выполнение практического задания.

ТИМ — Скорлупа ППУ фольгированная 89;

Жизненный срок проекта — 10 лет.
1. Экономический анализ проекта;
2. Инвестиционный анализ проекта;
3. Оценка экономической эффективности.
Экономический анализ проекта включает следующие расчеты:
1) Определение суммы первоначальных инвестиций, необходимых для
проведения теплоизоляции:
 Затраты на разработку проектной документации;
 Затраты на материалы;
 Транспортно-заготовительные расходы;
 Затраты на оплату труда рабочих и страховые взносы;
 Непредвиденные расходы.
Затраты на разработку проектной документации такого вида работ
составляют в среднем — 80 тыс. руб.
Данные для расчёта затрат на материалы (таблица 1):
Производственный цех 1 Производственный цех 2
Вид L трубы, Цена, МЗ, тыс. L трубы, Цена, МЗ, тыс.
теплоносителя пм руб/пм руб. пм руб/пм руб.
1 2 3 4 5 6 7
Горячая вода 320 450 144 720 450 324
Пар 320 250 80 360 250 90
Отопление 1200 300 360 720 300 216
ИТОГО     584     630
Всего по
предприятию 1214

Расчёт затрат на оплату труда (2 таблица):

Производственный цех 1 Производственный цех 2
Расцен Общая L трубы, Итого, тыс. Общая L трубы, Итого, тыс.
Вид затрат ка пм руб. пм руб.
Оплата труда
рабочих 250 1840 460 1800 450
Страховые взносы 75 1840 138 1800 135
Итого     598   585
Всего по
предприятию 1183
Непредвиденные расходы составляют 1,5% от суммы первых четырёх
пунктов.
Суммарные инвестиции по проекту (3 таблица):
Сумма, тыс.
Вид затрат руб.
Затраты за разработку проектной документации 80
Затраты на материалы 1214
Затраты на оплату труда 1183
Транспортно-заготовительные расходы 194,2
Непредвиденные расходы 40,1
Итого 2711,3
Суммарные инвестиции по мероприятию составляют 2711,3 тыс. рублей.
На всю сумму будет взят долгосрочный кредит.
2) Определение доходов от реализации проекта
По данным технического анализа суммарная экономия теплоты (Э) по двум
цехам при проведении теплоизоляционных работ составит 3700 Гкал/год.
Цена реализации теплоты сторонним потребителям (Ц) – 1742 руб./Гкал.
Ежегодный дополнительный доход от реализации этого количества теплоты
составит:
Д=Э*Ц=3700*1742=6.445.400 руб.=6.445 тыс. руб.
3) Определение расходов, связанных с реализацией проекта
К расходам данному мероприятию будут относиться затраты на текущий
осмотр и ремонт изолированных трубопроводов, налоговые платежи и
выплаты кредита и процентов за кредит
- Ежегодные эксплуатационные затраты – 5% от суммы материальных и
транспортно-заготовительных затрат (70,41 тыс. руб.);
- К налоговым платежам отнесём только налог на прибыль – 20%;
- Условия погашения кредита – начиная со второго года реализации проекта
равными долями в течение 5 лет (первый год – выплачиваются проценты):
ставка кредита 10% в год. Расчёт в таблице 4.
Расчёт кредита (4 таблица):
Остаток
Ежегодные основной суммы Начисленные
выплаты, кредита ("тело"), проценты, Итого выплаты за
год тыс.руб. тыс.руб. тыс.руб. год, тыс.руб.
1   2711,3 189,791 189,791
2 542,26 3321,7 232,519 774,779
3 542,26 2779,44 194,5608 736,8208
4 542,26 2237,18 156,6026 698,8626
5 542,26 1694,92 118,6444 660,9044
6 542,26 1152,66 80,6862 622,9462
Всего       3684,104

2. Инвестиционный анализ проекта

Инвестиционный анализ должен быть представлен в таблице 5. Необходимо
рассчитать налогооблагаемую базу и налог на прибыль, так как данное
мероприятие предполагает реализацию теплоты сторонним потребителям.
Ставка дисконтирования – 10%.
Коэффициент дисконтирования:
1
k=
( 1+ q )t

t – год реализации проекта

Показатели БП 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Инвестиция 3684,104 - - - - - - - - - -
Дополнительный доход - 6445 6445 6445 6445 6445 6445 6445 6445 6445 6445
Затраты всего, в тыс.руб. - 260,201 845,189 807,2308 769,2726 731,3144 693,3562 70,41 70,41 70,41 70,41
эксплуатационные затраты - 70,41 70,41 70,41 70,41 70,41 70,41 70,41 70,41 70,41 70,41
выплаты кредита и процентов - 189,791 774,779 736,8208 698,8626 660,9044 622,9462 0 0 0 0
за кредит
Прибыль от проекта - 6184,799 5599,811 5637,769 5675,727 5713,686 5751,644 6374,59 6374,59 6374,59 6374,59
Налог на прибыль 20% 1236,9598 1119,9622 1127,554 1135,145 1142,737 1150,329 1274,918 1274,918 1274,918 1274,918
Чистая прибыль - 4687,6382 3634,6598 3702,985 3771,309 3839,634 3907,959 5029,262 5029,262 5029,262 5029,262
Коэффициент
0,74 0,54 0,40 0,29 0,21 0,16 0,12 0,09 0,06 0,05
дисконтирования 1
ЧДП - 3446,79 1965,11 1472,09 1102,39 825,27 617,61 584,43 429,73 315,98 232,34
-
-237,31 1727,79 3199,89 4302,28 5127,55 5745,16 6329,59 6759,32 7075,29 7307,63
ЧДД накопительным итогом 3684,104
Индекс прибыльности - 0,94 0,53 0,40 0,30 0,22 0,17 0,16 0,12 0,09 0,06
Инвестиционный анализ проекта, тыс. руб. (5 таблица):

Расчёт q: риски – 5%, процентная ставка по кредиту – 13%, инфляция – 18% => q=5+13+18=36%.
3. Оценка экономической эффективности проекта
1) срок окупаемости:
ЧДД Т
ок
Т =Т − = 1 – (-237,31)/(1727,79-(-237,31))= 1,965 лет
ЧДД Т+1 −ЧДД Т

2) чистая приведенная стоимость:

ЧДД i∗1
ЧДД=−I 0+ ∑ ( ) = -3684,104 + 4658,65=974,546тыс. руб.
(1+ q )t

3) индекс прибыльности
ЧДД i∗1
∑( t
) 4658,65
IP= (1+ q ) = 3684,104 ¿ =1,3
I0 ¿

4) внутренняя норма доходности (IRR):

¿=0 => IRR=0,291

Вывод: если судить по результатам расчёта, данный проект является

приемлемым и экономически выгодным. Срок окупаемости проекта около 2
лет, а индекс прибыльности равен 1,3, что является хорошим результатом.