Что такое анализ Price Action?

Получил отклик на одно из моих видео, и в письме был отличный вопрос:

Многие трейдеры критикуют индикаторы (и правильно, кроме скользящих среднихи и RSI, не

вижу полезных) и предпочитают прайс экшн. Чем именно является прайс экшн, я имею ввиду,
какой метод вы классифицируете как прайс экшн? Спасибо.

Прайс экшн это просто анализ графиков с акцентом на цену, а не на индикаторы, являющиеся
производными, и немного отстают.

В основе всех анализов движения цен лежит теория Доу. Набор принципов, по которым двигается
цена разработаны Чарльзом Доу в конце 19 века, а позже уточнены Уильямом Гамильтоном и
Робертом Реа. Теория Доу без сомнения может рассматриваться отправной точкой современного
технического анализа. Особенное значение имеет способ, которым Чарльз Доу определял
рыночные стадии аккумуляции, тренда, и распределения. И как он использовал пики и впадины
для определения тренда.

Хороший обзор теории Доу можете найти на сайте Investopedia

http://www.investopedia.com/university/Dowtheory/ Прошу обратить внимание, что внизу
страницы размещены ссылки на следующие девять разделов теории (всего десять разделов).

Кроме теории Доу, анализ цен можно рассматривать как состоящий из двух основных подходов
(по крайней мере, мне так кажется).

Первым я называю анализ моделей. Большинство трейдеров знают такой метод анализа, и на
самом деле для многих, это единственный метод анализа движения цен, который они знают.

Анализ моделей в свою очередь, можно разделить на две части - макромодели и микромодели.

Макромодели, это модели в более широком масштабе, модели описания общего движения цены.
Вы можете знать названия таких моделей, как голова и плечи, двойная вершина, двойное дно,
треугольник, флаг. Впервые эти модели объяснял Ричард Шабакер, и позже описаны в
классической книге по техническому анализу «Технический анализ биржевых трендов» Роберта
Эдвардса и Джона Маги.

Микромодели, это модели маленьких масштабов, описывающие краткосрочные рыночные

движения. Вы должны быть знакомы с основными свечными моделями и ценовыми моделями,
описанными в следующих видео:

 http://www.yourtradingcoach.com/Videos-Technical-Analysis/Candlestick-Charting-Videos.html
 http://www.yourtradingcoach.com/Videos-Technical-Analysis/Complete-Price-Bar-Reversal-
Video-Series.html

Второй подход к анализу ценовых движений, оказывается, не так хорошо известен. Такой подход
в значительной степени можно отнести к теории Ричарда Вайкофа, позже расширенной анализом
объемов Тома Вильямса. Для ознакомления с некоторыми работами Вайкофа смотрите по этой
ссылке http://www.wyckoffstockmarketinstitute.com/archives.htm . В частности, вы можете
рассмотреть его три правила рынка.

www.tradethemarket.net 1
Такой подход к анализу ценовых движений заключается в наблюдении за ценовыми барами и
колебаниями цены с целью выявления признаков бычьего или медвежьего настроения, или
признаков слабости или силы. Упрощенно, данный подход менее интересуется, куда цена
двигалась (модели), вместо этого более концентрируя внимание на том, почему цена так
двигалась. Вместо того, чтобы смотреть на модели, смотрит на природу ценового движения в
моделях.

Данный подход, в большинстве, используется и мной, и описан в моем курсе, хотя мой метод
анализа слабости и силы на рынке отличается в некоторых отношениях от этих ранних работ. Для
быстрого ознакомления с моей торговлей, посмотрите две статьи здесь
http://www.yourtradingcoach.com/Articles-Technical-Analysis/Advanced-Candlestick-Analysis-Part-1-
of-2.html и пять статей здесь http://www.yourtradingcoach.com/Articles-Technical-Analysis/Better-
than-Candlestick-Patterns-Part-One.html

Лично мне больше нравится называть мой стиль торговли анализом настроений. Но проблема в
том, что большинство читателей не понимают о чем идет речь. 

Я не могу не отдать должное работам Доу, Шабакера, Эдвардса, Маги, Уильямс, Вайкофа. Их
работы намного более всеобъемлющие, чем я описал. Но основные понятия подходят для нашей
дискуссии. Прайс экшн в значительной степени может быть рассмотрен как состящий из двух
различных подходов или стилей. На основе моделей Шабакера и поведенческий подход Вайкофа.

Второй подход дал мне большой прорыв в моем трейднговом путешествии, и я убежден, что оба
подхода имеют большое значение. Учите прайс экшн базирующийся на моделях. Также учите
поведенческий прайс экшн. Найдите, что у вас лучше получается.

На самом деле, вы не ограничены каким то одним подходом. Скорее всего, вы создадите свой
собственный смешанный анализ, включающий аспекты первого и второго.

Я также рекомендую вам более глубже изучить природу цены и ценовых движений. Посмотрите
аукционную теорию торговли.

Ключевой момент, который может отсутствовать в большинстве материалов, которые вы изучаете,

это важность контекста.

Будь то торговля с помощью анализа моделей, или на основе изучения силы бычьих и медвежьих
настроений с помощью ценовых баров и колебаний, понимание контекста очень важно для
вашего успеха. Смысл вашего анализа по отношению к будущему движению цены во многом
зависит от того, где появляется сигнал в соответствии с большей картиной структуры рынка.

Изучите, как цена ведет себя по отношению к другим ключевым ценовым зонам, таким как
локальные максимумы и минимумы и зоны сопротивления и поддержки.

Рассмотрите, как поведение текущего ценового движения соотносится к предыдущему ценовому

движению, наблюдайте за легкостью движения, скоростью и ускорением.

Изучите, как ведет себя цена по отношению к ожиданиям других трейдеров. В частности, когда
ожидания трейдеров не оправдались.

www.tradethemarket.net 2
Ключ для будущего потока ордеров (и будущего направления тренда) можно найти в текущем
ценовом движении с учетом контекста предыдущего движения цены и мышления трейдеров
участвующих на рынке.

Итак, какое отношение здесь имеют индикаторы?

Многие трейдеры думают, что анализ прайс экшн предполагает только чистый график цены, и
никакие индикаторы не допускаются. Но это не обязательно так. Многие трейдеры прайс экшн
имеют индикаторы на своих графиках. Обычно их не так много. Возможно только 20ЕМА,
например. Разница в том, что индикаторы выступают дополнительным инструментом для
принятия решения. Они не являются основным средством анализа.

Это тяжело понять начинающим трейдерам. Нормальное человеческое поведение, когда

сталкиваешься с графиком с индикаторами, сразу обращаешь внимание на индикаторы.
Индикаторы предоставляют простые и объективные сигналы, которые удовлетворяют желание
новичков быстро и легко достигнуть успеха в трейдинге. К сожалению, так это не работает.

Индикаторы не плохие. Но вы должны понять, что в действительности они показывают! И вы

должны понимать их ограничения.

Если вы заинтересовались, как я провожу анализ ценовых движений, и теории лежащей в основе
моего подхода, ознакомьтесь с моим курсом. Реально, он проникает глубже, для понимания
основных причин почему цена двигается.

Или, если вы предпочитаете идти собственным путем, данная статься, надеюсь, показала вам
области для обучения и исследования. Наслаждайтесь! Это увлекательное поле для обучения.

www.tradethemarket.net 3