FATO RELEVANTE

MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIRIOS S.A.

Companhia Aberta
NIRE 33.3.0027840-1 CNPJ/MF n. 07.816.890/0001-53

Nos termos da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios ("CVM") n. 358, de 30 de janeiro de 2002, conforme alterada, Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A.

("Companhia") vem ao pblico comunicar que, em reunio do Conselho de Administrao realizada em 19 de agosto de 2011, foi aprovada, por unanimidade, a realizao da segunda emisso, pela Companhia, de 30.000 (trinta mil) debntures simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em srie nica, com valor nominal unitrio de R$10.000,00 (dez mil reais) ("Valor Nominal"), totalizando R$300.000.000,00 (trezentos milhes de reais) ("Debntures" e "Emisso"). As Debntures sero objeto de oferta pblica de distribuio com esforos restritos de colocao, nos termos da Instruo CVM n. 476, de

16 de janeiro de 2009, conforme alterada, ("Oferta"), sendo destinada exclusivamente a investidores qualificados, nos termos da regulao aplicvel. Para todos os efeitos legais, a data de emisso das Debntures ser 5 de setembro de 2011 ("Data de Emisso"). As Debntures tero vencimento em 5 de setembro de 2016 ("Data de Vencimento"). Sobre o saldo devedor do Valor Nominal de cada uma das Debntures incidiro juros remuneratrios correspondentes a 100% (cem por cento) da variao acumulada das taxas mdias dirias dos DI Depsitos Interfinanceiros de um dia, "over extra-grupo", expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP S.A Balco Organizado de Ativos e Derivativos, no informativo dirio disponvel em sua pgina na Internet

(http://www.cetip.com.br) ("Taxa DI"), acrescida exponencialmente de um spread ou sobretaxa equivalente a um determinado percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, a ser definido de acordo com o procedimento de coleta de intenes de investimento, organizado pelas instituies financeiras contratadas para intermediar e coordenar a Oferta, e, em qualquer caso, limitado a 1,15% (um inteiro e quinze centsimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis ("Sobretaxa", e, em conjunto com a Taxa DI, "Remunerao"). A Remunerao ser calculada de forma exponencial e cumulativa pro rata

temporis por dias teis decorridos, incidente sobre o saldo devedor do Valor Nominal de cada
uma das Debntures, desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao Data imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento. A Remunerao ser paga semestralmente a partir da Data de Emisso, ocorrendo o primeiro pagamento em 5 de maro de 2012 e o ltimo, na Data de Vencimento imo, Vencimento. Os recursos provenientes da Emisso sero destinados para todas ou qualquer das seguintes qualquer finalidades: (a) a construo, a aquisio e/ou o desenvolvimento de shopping centers pela Companhia e/ou por suas controladas; (b) a expanso dos shopping centers j existentes no portflio da Companhia e/ou de suas controladas; (c) o desenvolvimento da incorporao de novos empreendimentos imobilirios comerciais e residenciais em reas adjacentes aos

shopping centers da Companhia e/ou de suas controladas; (d) o reforo no capital de giro para
a Companhia e/ou suas controladas; e (e) o pagamento de despesas gerais e dvidas de curto prazo. Rio de Janeiro, 19 de agosto de 2011.

Armando d'Almeida Neto Diretor Vice Vice-Presidente e de Relaes com Investidores