SociedadesdeGaranta RecprocaSGR

Financiamiento2007 MendozaProductiva GobiernodeMendoza 22/02/2007

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 SociedadesdeGarantaRecproca

En la presente Gua de Asistencia Tcnica se puede encontrar informacin relacionada a las SociedadesdeGarantasRecprocas,lostemasquepuedenencontrarseenelDocumentoson: Concepto TiposdeSocios EsquemadeFuncionamiento ObjetodelasSGR BeneficiosparalosSocios GobiernodelasSGR NaturalezaSocietaria ResumendelSistemadelasSGRenArgentina

AdemspodrconsultarotrasGuasdeAsistenciaTcnicaaPymes,HerramientasInteractivas, una recopilacin de Leyes y Normativas relacionadas a las Pymes de Mendoza, un Glosario PymeparafacilitarlacomprensindelasGuas,lapublicacindelasLneasdeCrditospara Pymes,unModelodePlandeNegocio,yotrosServiciosparasuempresa,enelsiguienteSitio Web: www.portalpymes.mendoza.gov.ar

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Sociedades de Garanta Recproca I. Concepto Las Sociedades de Garanta Recproca (SGR) son Sociedades Comerciales que tienen por objeto facilitar el acceso al crdito a las PyMEs a travs del otorgamiento de garantas para el cumplimiento de sus obligaciones II. Tipos de Socios Las Sociedades de Garanta Recproca estn integradas por dos clases de socios: 1. 2. Socios partcipes Socios protectores

Cabe aclarar que es incompatible la condicin de socio protector con la de socio partcipe. 1. Socios Partcipes: Al respecto la ley 24.467 expresa "sern socios partcipes nicamente las pequeas y medianas empresas, sean stas personas fsicas o jurdicas, que renan las condiciones generales que determine la autoridad de aplicacin y suscriban acciones". A tales efectos la Secretara de la Pequea y Mediana Empresa y Desarrollo Regional, resuelve: "sern consideradas Micro, Pequeas y Medianas Empresas, aquellas que registren hasta el nivel mximo de las ventas totales anuales excluido el Impuesto al Valor Agregado y el impuesto interno que pudiera corresponder, expresado en PESOS ($)":
Sector Tamao (*) Microempresa Pequea Empresa Mediana Empresa Agropecuario Industria y Minera $ 1.250.000 Comercio Servicios Construccin

$ 456.000

$ 1.850.000

$ 467.500

$ 480.000

$ 3.040.000

$ 7.500.000

$ 11.100.000

$ 3.366.000

$ 3.000.000

$ 18.240.000

$ 60.000.000

$ 88.800.000

$ 22.440.000

$ 24.000.000

Por lo tanto, no podrn ser socios partcipes las Grandes Empresas, es decir aquellas que superen estos topes por sector. Los socios partcipes tienen como mnimo el 50% de los votos en asamblea, es decir que su opinin en las decisiones sociales deber ser respetada. Para la constitucin de una SGR es preciso contar con un mnimo de 120 socios partcipes. 2. Socios Protectores: Sern todas aquellas personas fsicas o jurdicas, pblicas o privadas, nacionales o extranjeras, que realicen aportes al capital social y al fondo de riesgo de las SGR. La Sociedad no podr celebrar contratos de garanta recproca con los socios protectores. Para la constitucin de una SGR se requiere de por lo menos un socio protector, y la participacin de estos socios, no podr exceder del 50% del capital social. En las SGR constituidas hasta el momento, los socios protectores son entidades financieras, grandes empresas y entes municipales o provinciales. Los gobiernos provinciales o municipales pueden ser socios protectores de una SGR en la medida que se lo permitan sus respectivos ordenamientos jurdicos. 3 SociedadesdeGarantaRecproca |2007FinanciamientoMendozaProductiva http://www.portalpymes.mendoza.gov.ar

III.

Esquema de Funcionamiento

IV.

Objeto de las SGR

Las SGR fueron creadas para facilitar a las Pymes el acceso al crdito, bajo condiciones que permitan un sano desarrollo, y con costos financieros que resulten coherentes y competitivos para su actividad. El objeto social principal de las SGR segn la ley, es el otorgamiento de garantas a sus socios partcipes, lo cual efectuarn a travs de las celebracin de contratos de garanta recproca. Con esta finalidad se encargan de conceder garantas lquidas a sus socios partcipes (PyMEs) para mejorar sus condiciones a la obtencin de crditos, por cuanto otorgan credibilidad para el cumplimiento de las obligaciones. La razn por la que estas Sociedades eliminan el riesgo crediticio de sus PyMEs, socios partcipes, se fundamenta en el mencionado Fondo de Riesgo que integra su patrimonio. A su vez las SGR pueden brindar a sus socios asesoramiento tcnico, econmico y financiero en forma directa o a travs de terceros contratados a tal fin. Por otra parte, las SGR buscan posicionarse como intermediario financiero para de esa forma: - Negociar en representacin de un conjunto de PyMEs mejores condiciones crediticias. - Tratar de optimizar las condiciones generales de acceso a la financiacin de las PyMEs, en particular en cuanto a costo, plazo y garantas. - Estar ms cerca del empresario y tener mayor certidumbre sobre las posibilidades de xito de sus proyectos. - Asesorar en la formulacin y presentacin de proyectos. La ley establece una importante prohibicin: "Las SGR no podrn conceder directamente ninguna clase de crditos a sus socios ni a terceros ni realizar actividades distintas a las de su objeto social".

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Esta previsin tiende a impedir que se desnaturalice el objetivo de facilitar el acceso al crdito para las pequeas y medianas empresas. V. Beneficios para los Socios

1. Beneficios Socios Partcipes Mejoran su acceso al Crdito. Exencin impositiva: los aportes al capital pueden ser deducidos ntegramente de las utilidades imponibles para la determinacin del Impuesto a las Ganancias en sus respectivas actividades, en el ejercicio fiscal en el que se efectivicen. Menor costo financiero o alargamiento de plazos para proyectos de inversin. Disminuyen los requerimientos de garantas frente entidades financieras ya que se evala tambin en funcin del conocimiento de la empresa y su proyecto. Bajan la tasa de inters de las operaciones financieras.

2. Beneficios Socios Protectores Deduccin impositiva: los aportes al fondo de riesgo son 100% deducibles (debern permanecer al menos por dos aos y la SGR debe mantener un stock de garantas promedio en su cartera por un valor equivalente al 80% del Fondo de Riesgo) Desarrollo de clientes y proveedores: posibilidad de acompaamiento de proveedores en la poltica de expansin de las grandes empresas. VI. Gobierno de las SGR

La Ley 24467 establece tres rganos sociales (artculo 54 y subsiguientes): 1. El Consejo de Administracin: ejerce la administracin y representacin de la sociedad y esta integrado por tres personas de las cuales al menos una representar a los socios partcipes, otra a los socios protectores y la restante a cualquiera de las dos clases de socios de acuerdo a lo que establezca el Estatuto Social. El Consejo decide sobre el reembolso de las acciones existentes, sobre la admisin o exclusin de socios, nombra gerentes, otorga o deniega garantas, somete a la aprobacin de la asamblea general, los estados contables y fija las normas de funcionamiento, entre otras. 2. La Asamblea General: - Ordinaria: Se ocupar de fijar las polticas de inversin de los fondos sociales y aprobar el costo de las garantas y el mnimo de contragarantas que la SGR requerir a sus socios partcipes. Se integrar por todos los socios de la SGR y se convocar por lo menos una vez al ao, mediante anuncio en el Boletn Oficial y en otro diario de gran circulacin en la zona de su domicilio.

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Extraordinaria: tratar todas aquellos asuntos excepcionales que no estuvieran reservados a la asamblea general ordinaria y puede ser convocada por el Consejo de Administracin o por un nmero de socios que representen el 10% del capital social.

3.

La Sindicatura: es el rgano de fiscalizacin interna (control), con atribuciones para verificar las inversiones, los contratos de garanta, y el estado del capital social, las reservas y el fondo de riesgo. Adems atiende a los requerimientos de la autoridad de aplicacin y del BCRA. Est integrada por tres personas designadas por la asamblea general ordinaria, y es requisito para ser sndico de la SGR poseer ttulo profesional habilitante como abogado, licenciado en economa, licenciado en administracin o contador pblico. Naturaleza Societaria

VII.

Las SGR pueden ser:

VIII.

Cerradas: cuando slo avalan a cierta cadena de proveedores. Abiertas: se encuentran orientadas a las Pymes en general. Resumen del Sistema de SGR en Argentina

1. Principales Variables
Principales Variables

Socios Partcipes Socios Protectores SGR en Funcionamiento Nmero de Avales Otorgados (2006) Monto de Avales Otorgados (2006) Fondo de Riesgo

10.045 327 24 15.000 $ 734.796.000 $ 620.802.303

2. Puntos Salientes - Sistema establecido en el ao 1997 por la Ley 24467 Pyme. - El sistema de SGR fue creado con el objetivo de solucionar los problemas que enfrentaban las PyMEs para acceder al sistema financiero: Elevadas tasas de inters Largos trmites para acceder al crdito Evaluacin sobre la base de patrimonios netos y no de proyectos de inversin.

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Mediante este sistema se ha logrado que las PyMEs se involucren en estrategias asociativas a los fines de mejorar la resolucin de sus problemas. Las SGR son una estrategia asociativa entre grandes empresas y PyMEs, donde los Socios Protectores aportan a un Fondo de Garantas y los Socios Partcipes reciben los certificados de garanta para mejorar sus opciones de financiamiento. A efectos de captar fondos para los Fondos de Riesgo de las SGR, la Ley previ el beneficio impositivo de deduccin del 100% en el Impuesto a las Ganancias de los aportes a dichos fondos. Esta deduccin opera siempre y cuando: Los fondos permanezcan como mnimo dos aos. La ocupacin del fondo de riesgo sea superior al 80% (avales emitidos) si no se logra este porcentaje la deduccin es proporcional al porcentaje logrado. Actualmente los aportes privados a los fondos de riesgo de las SGR ascienden a $620.802.303, obteniendo dichos aportantes la deduccin impositiva correspondiente. La autoridad de contralor es la SEPyME, debiendo las SGR proceder a su inscripcin en el BCRA para el 28/2/2007.

3. SGR en Funcionamiento
SGR en Funcionamiento Garantizar SGR C.A.E.S. SGR Avaluar SGR Macroaval SGR Afianzar SGR Intergarantas SGR Agroaval SGR Solidum SGR Don Mario SGR Vnculos SGR Garanta de Valores SGR Propymes SGR Los Grobo SGR Campo Aval SGR Puente Hnos SGR Fidus SGR Aval Rural SGR Americana de Avales SGR Acindar Pymes SGR Confiables SGR Sol Garantas SGR Afidavit SGR SGR Cardinal Cuyo Aval SGR

4. Marco Normativo y Regulatorio Ley 24.467 Pyme Ttulo II Ley 25.300 Decreto 1.076/2001. Res. SEPyME 8/98 sobre Registro Nacional de SGR Res. SEPyME 18/98 sobre Unidad de Supervisin y Control Res. SEPyME 134/98 sobre Requisitos a cumplir para obtener la autorizacin para funcionar 7 SociedadesdeGarantaRecproca |2007FinanciamientoMendozaProductiva http://www.portalpymes.mendoza.gov.ar

Resolucin SEPyMEyDR N 205/2002 (Rgimen Informativo Contable) Resolucin SEPyMEyDR N 675/2002 (Definicin PyME) Comunicaciones A-2.806, A-2.932 y A-3.141 del BCRA. Resolucin AFIP N 1.469/2003 (B.O. N 3.0142 del 05-05-2003) Rgimen de garantas otorgadas en seguridad de obligaciones fiscales. Resolucin AFIP N 1528/2003 (B.O. N 30194 del 18-07-2003) Procedimiento de garantas otorgadas en seguridad de obligaciones fiscales. Modificatoria de la Resolucin AFIP N 1.469/2003 Resolucin Nmero 128/2006 SEPyME

La presente Gua de Asistencia Tcnica, ha sido elaborada en base a las siguientes Fuentes de Informacin: Material Elaborado por Cuyo Aval SGR- www.cuyoaval.com.ar Informacin Suministrada por la Cmara Argentina de Sociedades y Fondos de Garantas. (CASFOG). Pgina Web de la Subsecretara de la Pequea y Mediana Empresa (SEPyME)Ministerio de Economa de la Nacin- www.sepyme.gov.ar

Ante cualquier duda o consulta, se recomienda visitar: www.portalpymes.mendoza.gov.ar

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