Dividendos o participaciones. Los intereses sobre capitales en nuestra legislacin son denominados dividendos o participaciones.

Para los dividendos percibidos por socios, accionistas, comuneros, asociados y similares, que sean personas naturales residentes en el pas, sucesiones ilquidas de causantes que al momento de su muerte eran residentes en el pas o sociedades nacionales; el procedimiento para establecer la parte no gravada del impuesto de renta es el siguiente (Artculo 49 del E.T.): 1. Se tomar la renta lquida gravable del respectivo ao (excluida de su calculo la deduccin por inversin en activos fijos Art. 158-3 E.T), y se le resta el impuesto bsico de renta liquidado por el mismo ao gravable. 2. El valor as obtenido constituye la utilidad mxima susceptible de ser distribuida a ttulo de ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional, el cual en ningn caso podr exceder de la utilidad comercial despus de impuestos obtenida por la sociedad durante el respectivo ao gravable. 3. El valor antes determinado, deber contabilizarse en forma independiente de las dems cuentas que hacen parte del patrimonio de la sociedad. 4. La sociedad informar a sus socios, accionistas, comuneros, asociados, suscriptores y similares, en el momento de la distribucin, el valor no gravable de conformidad con los numerales anteriores. Cuando la sociedad nacional haya recibido dividendos o participaciones de otra sociedad, para efectos de determinar el beneficio determinado con las reglas anteriores, adicionar al valor obtenido de conformidad con el numeral primero, el monto de su propio ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional por concepto de los dividendos y participaciones que haya percibido durante el respectivo ao gravable. Retencin en la fuente aplicable.
A los dividendos gravables en cabeza del accionista se le aplicar la retencin en la fuente por renta de acuerdo con las siguientes reglas, en el evento de que se decida su distribucin:

1. Declarantes personas naturales o jurdicas: Base - el 100% del pago o abono en cuenta de dividendos gravados. Retencin aplicable es del 20%. (Artculo 1 del Decreto 567 de 2007). 2. No declarantes personas naturales: Base - 100% del pago o abono en cuenta. Retencin aplicable es del 33%. (Artculo 1 del Decreto 567 de 2007).

3. Cuando se trate de personas naturales no declarantes, cuyos dividendos pagados o abonados en cuenta sean iguales o superiores a la cantidad de 1.400 UVTs ($30.876.000 ao 2008), la retencin en la fuente es el 20% (Artculo 1 Decreto 567 del 2007). 4. Tarifa de retencin en la fuente para dividendos o participaciones recibidos por extranjeros no residentes ni domiciliados. Cuando los dividendos o participaciones correspondan a utilidades, que de haberse distribuido a un residente en el pas, hubieren estado gravadas, conforme a las reglas de los artculos 48 y 49 del Estatuto Tributario, estarn sometidos a la tarifa general del 33% sobre el valor pagado o abonado en cuenta. (Artculo 245 del Estatuto Tributario). El impuesto de renta ser retenido en la fuente, sobre el valor bruto de los pagos o abonos en cuenta por concepto de dividendos o participaciones.

Normas pertinentes 1. Estatuto Tributario Artculo 48. Las participaciones y dividendos. Los dividendos y participaciones percibidos por los socios, accionistas, comuneros, asociados, suscriptores y similares, que sean personas naturales residentes en el pas, sucesiones ilquidas de causantes que al momento de su muerte eran residentes en el pas, o sociedades nacionales, no constituyen renta ni ganancia ocasional. Para efectos de lo dispuesto en el inciso anterior, tales dividendos y participaciones deben corresponder a utilidades que hayan sido declaradas en cabeza de la sociedad. Si las utilidades hubieren sido obtenidas con anterioridad al primero de enero de 1986, para que los dividendos y participaciones sean un ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional, debern adems, figurar como utilidades retenidas en la declaracin de renta de la sociedad correspondiente al ao gravable de 1985; la cual deber haber sido presentada a ms tardar el 30 de julio de 1986. Se asimilan a dividendos las utilidades provenientes de fondos de inversin, de fondos de valores administrados por sociedades annimas comisionistas de bolsa, de fondos mutuos de inversin, de fondos de pensiones de jubilacin e invalidez y de fondos de empleados que obtengan los afiliados, suscriptores, o asociados de los mismos. Artculo 49. Determinacin de los dividendos y participaciones no gravados. Cuando se trate de utilidades obtenidas a partir del 1o. de enero de 1986, para efectos de determinar el beneficio de que trata el artculo anterior, la sociedad que obtiene las utilidades susceptibles de ser distribuidas a ttulo de ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional, utilizar el siguiente procedimiento: 1. Numeral Modificado por la Ley 223 de 1995, artculo 71. Tomar el impuesto de renta antes de los descuentos tributarios, y el de ganancias ocasionales a su cargo que figure en la liquidacin privada del respectivo ao gravable y lo dividir por 3.5. La suma resultante se multiplicar por 6.5.

2. El valor as obtenido constituye la utilidad mxima susceptible de ser distribuida a ttulo de ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional, el cual en ningn caso podr exceder de la utilidad comercial despus de impuestos obtenida por la sociedad durante el respectivo ao gravable. 3. El valor de que trata el numeral anterior deber contabilizarse en forma independiente de las dems cuentas que hacen parte del patrimonio de la sociedad. 4. La sociedad informar a sus socios, accionistas, comuneros, asociados, suscriptores y similares, en el momento de la distribucin, el valor no gravable de conformidad con los numerales anteriores. Pargrafo 1. Cuando la sociedad nacional haya recibido dividendos o participaciones de otra sociedad, para efectos de determinar el beneficio de que trata el presente artculo, adicionar al valor obtenido de conformidad con el numeral primero, el monto de su propio ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional por concepto de los dividendos y participaciones que haya percibido durante el respectivo ao gravable. Pargrafo 2. Cuando las utilidades comerciales despus de impuestos, obtenidas por la sociedad en el respectivo perodo gravable, excedan el resultado previsto en el numeral primero o el del pargrafo anterior, segn el caso, tal exceso constituir renta gravable en cabeza de los socios, accionistas, asociados, suscriptores, o similares, en el ao gravable en el cual se distribuya. En este evento, la sociedad efectuar retencin en la fuente sobre el monto del exceso, en el momento del pago o abono en cuenta, de conformidad con los porcentajes que establezca el Gobierno Nacional para tal efecto. Artculo 158-3. Modificado por la Ley 1111 de 2006, artculo 8. Deduccin por inversin en activos fijos. A partir del 1 de enero de 2007, las personas naturales y jurdicas contribuyentes del impuesto sobre la renta, podrn deducir el cuarenta por ciento (40%) del valor de las inversiones efectivas realizadas solo en activos fijos reales productivos adquiridos, aun bajo la modalidad de leasing financiero con opcin irrevocable de compra, de acuerdo con la reglamentacin expedida por el Gobierno Nacional. Los contribuyentes que hagan uso de esta deduccin no podrn acogerse al beneficio previsto en el artculo 689-1 de este Estatuto. La utilizacin de esta deduccin no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. La deduccin por inversin en activos fijos slo podr aplicarse con ocasin de aquellos activos fijos adquiridos que no hayan sido objeto de transaccin alguna entre las dems empresas filiales o vinculadas accionariamente o con la misma composicin mayoritaria de accionistas, y la declarante, en el evento en que las hubiere.

Pargrafo. Los contribuyentes que adquieran activos fijos depreciables a partir del 1 de enero de 2007 y utilicen la deduccin aqu establecida, slo podrn depreciar dichos activos por el sistema de lnea recta de conformidad con lo establecido en este Estatuto. Artculo 245. Tarifa especial para dividendos o participaciones recibidos por extranjeros no residentes ni domiciliados. La tarifa del impuesto sobre la renta correspondiente a dividendos o participaciones, percibidos por sociedades u otras entidades extranjeras sin domicilio en el pas, por personas naturales extranjeras sin residencia en Colombia y por sucesiones ilquidas de causantes extranjeros que no eran residentes en Colombia ser la siguiente: 12% 10% 8% 7% para el ao gravable de 1993 para el ao gravable de 1994 para el ao gravable de 1995 para el ao gravable de 1996 y siguientes.

Pargrafo 1. Cuando los dividendos o participaciones correspondan a utilidades, que de haberse distribuido a un residente en el pas, hubieren estado gravadas, conforme a las reglas de los artculos 48 y 49, adicionalmente a la tarifa de que trata el presente artculo, estarn sometidos a la tarifa general del treinta y cinco por ciento (35%) sobre el valor pagado o abonado en cuenta, caso en el cual el impuesto sealado en los incisos 1o. y 2o. de este artculo, se aplicar una vez disminuido este impuesto. (Nota: Ver tarifa en la Ley 223 de 1995, artculo 99). Pargrafo 2. El impuesto de que tratan este artculo y el pargrafo primero, ser retenido en la fuente, sobre el valor bruto de los pagos o abonos en cuenta por concepto de dividendos o participaciones. Pargrafo 3. Modificado por la Ley 223 de 1995, artculo 101. El impuesto del 7% a que se refiere este artculo se diferir, hasta que se demuestre que los correspondientes dividendos o participaciones han estado reinvertidos dentro del pas, durante un trmino no inferior a cinco (5) aos, en cuyo caso quedarn exonerados de dicho impuesto. Cuando los dividendos o participaciones estn gravados con la tarifa del 35 % de conformidad con el pargrafo 1 de este artculo, para gozar de la exoneracin se deber demostrar adems el pago de este impuesto. Para los fines de este artculo, la reinversin de utilidades dentro del pas se podr realizar en la empresa generadora de la utilidad o en otras empresas constituidas o que se constituyan en Colombia. La reinversin de utilidades deber reflejarse en el correspondiente incremento neto del patrimonio posedo en el pas. (Nota: La tarifa fue modificada por el artculo 99 de la Ley 223 de 1995.). Pargrafo 4. Para efectos de lo dispuesto en el pargrafo tercero de este artculo y en el artculo 320 del Estatuto Tributario, se entiende que hay reinversin de utilidades e incremento del patrimonio neto o activos netos, posedos en el pas, con el simple

mantenimiento de las utilidades dentro del patrimonio de la empresa. (Pargrafo adicionado Ley 488 de 1998, Art. 9) Pargrafo 5. Adicionado por la Ley 1111 de 2006, artculo 13. A partir del ao gravable 2007, la tarifa a que se refiere el inciso primero de este artculo ser del cero por ciento (0%).

2. Decreto 567 de 2007

Artculo 1. Tarifa de retencin en la fuente sobre dividendos o participaciones gravados. Los pagos o abonos en cuenta por concepto de dividendos y participaciones, que se realicen a los socios, accionistas, comuneros, asociados, suscriptores o similares que sean declarantes del impuesto sobre la renta, en exceso del resultado previsto en el numeral 1 en el Pargrafo 1 del artculo 49 del Estatuto libutario, estn sometidos a retencin en la fuente a ttulo de impuesto sobre la renta a la tarifa del veinte por ciento (20%). Cuando el beneficiario del pago o abono en cuenta sea una persona natural no obligada a presentar declaracin de renta y complementarios, la tarifa de retencin en la fuente es del treinta y tres por ciento (33%). No obstante lo anterior, la tarifa de retencin en la fuente por concepto de dividendos y participaciones, ser del veinte por ciento (20%) cuando el valor individual o acumulado de los pagos o abonos en cuenta, a favor de personas naturales sea igual o superior a mil cuatrocientas (1.400) Unidades de Valor Tributario, UVT, durante el respectivo ao gravable. Pargrafo Transitorio. Para el ao gravable 2007, la tarifa a que se refiere el inciso segundo del presente artculo es del treinta y cuatro por ciento (34%).