FORMAO DO MERCADO DE BIODIESEL NO BRASIL

Cludia Pimentel T. Prates Ernesto Costa Pierobon Ricardo Cunha da Costa*

* Respectivamente, chefe de departamento, economista e gerente no Departamento de Gs, Petrleo e Fontes Alternativas de Energia do BNDES. Contribuiu com o trabalho no levantamento de informaes e atualizao de dados a estagiria em economia Fernanda Magalhes Bianchini.

BIOCOMBUSTVEIS

Resumo

cado de biodiesel no Brasil e apresenta, principalmente, as aes tomadas pelo governo no que tange ao marco regulatrio. A Lei 11.097/05 autorizou a mistura de 2% de biodiesel em carter voluntrio por trs anos. A partir de 2008, a mistura de 2% passar a ser obrigatria e a mistura de 5% passar a ser obrigatria a partir de 2013. Um passo importante para o incio da comercializao de biodiesel foi a instituio de leiles de compras de biodiesel. O estabelecimento de preos-teto de compra elevados e a garantia de compra do combustvel pelo perodo de um ano motivaram a produo agrcola e industrial. Atualmente, a carteira do BNDES contempla 11 projetos com investimentos de R$ 700 milhes e capacidade de produo de 1,1 bilho de litros. O Ministrio de Minas e Energia (MME) contabiliza capacidade instalada de usinas em operao, instaladas em fase de regularizao, em construo e em fase de projeto no total de 2,1 bilhes de litros. H ainda 19 interessados em produzir capacidade adicional de 950 milhes de litros. Portanto, em um curto perodo de tempo, houve um salto de um mercado inexistente para um mercado que deve atingir facilmente a meta de 840 milhes de litros de biodiesel (2%) em 2007. Se todos os projetos contabilizados pelo MME se efetivarem, haver capacidade instalada superior meta de 5% de mistura para 2013. Com isso, haveria possibilidade de antecipao da meta ou exportao de excedente de produo. Apesar do contexto favorvel, preciso aguardar um perodo mnimo de tempo para testar percentuais de mistura acima de 2%, bem como preparar o combustvel para atender a especificaes do mercado externo.

O artigo faz uma descrio da formao do mer-

40

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

Programa Nacional de Produo e Uso do Biodiesel (PNPB) foi lanado em dezembro de 2004. Depois de elaborado um marco regulatrio, o BNDES criou o Programa de Apoio a Investimentos em Biodiesel, quando a mistura de 2% de biodiesel no diesel ainda era voluntria. Em 13 de janeiro de 2005, foi sancionada a Lei 11.097, que introduziu o biodiesel na matriz energtica, permitiu a mistura de 2% de biodiesel no diesel e estipulou prazo de trs anos para a mistura se tornar obrigatria. Em 2013, oito anos aps a promulgao da lei, o percentual obrigatrio de mistura ser de 5%. Mesmo aps a autorizao da mistura, as plantas instaladas em condies de produzir biodiesel no encontravam interessados em comprar a produo. Os comercializadores de diesel no estavam convencidos a misturar biodiesel em seu combustvel. Corria-se o risco de chegar em 2008 e no ter capacidade instalada suficiente para atender o mercado obrigatrio de 2% de mistura. Diante desse problema, o governo decidiu instituir os leiles de compra de biodiesel, para viabilizar a antecipao da comercializao, garantindo a instalao de uma capacidade mnima de produo para atender demanda obrigatria de biodiesel a partir de 2008. O mercado de biodiesel no Brasil se iniciou, de fato, em 2006, com compras de combustvel via leilo da Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (ANP). O artigo tem o objetivo de apresentar a evoluo do marco regulatrio do biodiesel nos ltimos anos, a importncia das aes adotadas e os impactos percebidos no que se refere a preos e quantidades ofertadas de biodiesel. Tambm alerta para algumas estratgias adotadas que podem influenciar o mercado no futuro, notadamente quando a mistura se tornar obrigatria. O texto apresenta, na segunda seo, um panorama da produo de biodiesel na Europa, nos Estados Unidos (EUA), na sia e na Austrlia, com enfoque em pases que tm testado tecnologias em escala comercial. Na terceira seo, faz-se um resumo do processo de produo de biodiesel. Em seguida, na quarta seo, apresentam-se os principais fabricantes de plantas de biodiesel no exterior e no Brasil. Alguns fabricantes nacionais fizeram joint-ventuBNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

Introduo

41

res com empresas no exterior para adquirir tecnologia, visando sua adaptao para utilizao de insumos disponveis no Brasil. Na quinta seo, descreve-se a evoluo do marco regulatrio, detalhando pontos importantes para a entrada em funcionamento do mercado, como o instituto do Selo Combustvel Social, o Regime Tributrio, o Programa de Financiamento do BNDES e os Leiles Pblicos de Biodiesel. Na sexta seo, aborda-se a questo da importncia dos leiles de compras e, na stima seo, so listados projetos de produo de biodiesel no Brasil. A partir dessa lista, percebe-se que h atualmente um grande nmero de interessados em produzir biodiesel. Por fim, na oitava parte, so apresentadas algumas consideraes nas concluses do trabalho.

Panorama da

Produo de Biodiesel no Mundo

principal mercado de biodiesel encontra-se na Europa. A Frana, lder do mercado por muito tempo, foi desbancada pela Alemanha nos ltimos anos. A Europa tem interesse no biodiesel porque a frota de automveis a diesel expressiva. Alm disso, a participao de veculos a diesel na frota total crescente. A frota de automveis nos EUA, por sua vez, basicamente de automveis a gasolina. As normas para emisses so mais restritas que na Europa, o que faz com que somente os motores turbo-diesel tenham chances de maior participao nesse mercado no futuro. Os EUA tm investido principalmente na produo de etanol, seja porque o etanol substitui a gasolina, seja porque o custo de produo do etanol menor do que o do biodiesel. Mesmo assim, em um contexto de preos elevados e restries ambientais em alguns estados, a produo de biodiesel tem crescido nos EUA. Outro mercado promissor o asitico. Grandes consumidores de combustvel e grandes produtores de leos vegetais na sia tm se interessado pelo biodiesel e j criaram incentivos para a mistura com o diesel.

Unio Europia

Na Europa, que concentra 80% do mercado mundial de produo de biodiesel, alguns pases tomaram iniciativas isoladas para a promoo do seu uso. A Unio Europia (UE) lanou duas diretivas em 2003 para misturas de biocombustveis em carter voluntrio, mas, de fato, cada pas tem sua prpria legislao. A obrigatoriedade de mistura tem sido pauta de debates. A primeira diretiva da UE estipulava aos pases membros um percentual mnimo de 2% at dezembro de 20011 e de 5,75% at 2010. A segunda autorizava a desonerao fiscal total ou parcial
Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

1A Europa no conseguiu atingir a meta voluntria de 2% de biocombustveis em 2005. A participao mdia foi de 1,4%.

42

sobre os biocombustveis. Alm disso, houve uma reforma da Poltica Agrcola Comum para 2004 prevendo um auxlio s culturas energticas de 45 por hectare. Para 2020, a diretiva da UE estabelece como meta 20% de mistura. O combustvel j produzido por vinte pases da Europa, dos quais nove tm capacidade de produzir mais de 100 mil toneladas de biodiesel por ano a partir de canola (colza). A produo total em 2005 foi de 3,2 milhes de toneladas, enquanto a capacidade produtiva instalada era de 4,2 milhes de toneladas, ou seja, os produtores trabalharam com 25% de capacidade ociosa. Em 2006, cerca de 60% do total do leo de canola produzido na UE destinaram-se produo de biodiesel. A Alemanha produziu cerca de 1,7 milho de toneladas em 2005. Os produtores de semente de canola (principal insumo utilizado) recebem uma compensao financeira pela reduo de receitas com produtos de destino alimentar. O biodiesel isento da taxa de leo mineral, sendo ofertado a um preo que quase 0,10 por litro mais barato do que o diesel mineral. A Frana, em 2005, produziu quase 500 mil toneladas de biodiesel e se manteve como a segunda maior produtora na Europa. O governo anunciou uma proposta para aumentar a capacidade produtiva para 1,1 milho de toneladas de biodiesel at o final de 2007. A preocupao central reduzir a dependncia por importaes de combustveis e reduzir as emisses de CO2.

Grfico 1

Produo de Biodiesel em Pases Europeus

(Em Mil Toneladas)

Fonte: EurObservER.

BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

43

Tabela 1

Produo e Capacidade Instalada de Biodiesel na UE

(Mil t/Ano)
PAS PRODUO EM 2005 CAPACIDADE EM 2006*

Alemanha Frana Itlia Outros Total

* Estimativa Fonte: EurObservER.

1.669 492 396 627 3.184

2.681 775 857 1.756 6.069

Estados Unidos

Nos EUA, os incentivos fiscais (cerca de US$ 150 milhes em 2006) e o elevado preo do petrleo tm motivado a produo de biodiesel. O incentivo federal um crdito fiscal oferecido no ato da mistura com o diesel, ou seja, os crditos vo para o misturador do combustvel. O crdito de US$ 1/gal para biodiesel de leos vegetais ou gordura animal. A principal matria-prima utilizada o leo de soja. No nvel estadual, a cada ano h novas propostas de incentivo. Em 2005, havia 31 novas leis em 22 estados. O estado de Minnesota estipulou a obrigatoriedade de mistura em 2% e Illinois, com polticas direcionadas ao varejo, lidera o consumo de biodiesel. A demanda atual dos EUA de 175 milhes de gales (660 milhes de litros), mas, em 2007, poder ser de 400 milhes de gales (1,5 bilho de litros) se houver investimentos em logstica, uma vez que a capacidade total de transporte est limitada em 300 milhes de gales (1,1 bilho de litros). Atualmente, h 88 plantas de biodiesel, totalizando uma capacidade de 400 milhes de gales. Esto sendo construdas 50 novas plantas, adicionando 700 milhes de gales (2,6 bilhes de litros) de capacidade. O custo de processamento de biodiesel de US$ 0,50/gal e o custo mais expressivo o da matria-prima. No caso da soja, o custo da oleaginosa de US$ 1,95/gal de biodiesel. O custo operacional total (excluindo-se o custo de capital) de US$ 2,49/gal. Adicionando-se o retorno do investimento e o custo de transporte, estocagem, mistura e distribuio, o preo ao consumidor excede US$ 3,00/gal [Conway (2006)].2

2O preo mdio do diesel mineral no varejo na Califrnia era de US$ 2,80/gal em janeiro de 2007 (www.energy.ca.gov/gasoline).

44

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

Nesses continentes, h grandes consumidores de combustveis fsseis, tais como Japo, Austrlia, China e ndia, mas tambm grandes produtores de leos vegetais. Atualmente, cerca de 80% da produo mundial de leo de palma, utilizado para fins alimentares, proveniente da Malsia e Indonsia. A ndia tem investido no pinho (jatropha). O Japo, alm de ser importador de combustvel, ratificou o Protocolo de Quioto e, portanto, tem obrigao de reduzir suas emisses de gases de efeito estufa no perodo 2008-2012. No caso da China e da ndia, apesar de no serem obrigadas a realizar reduo de emisses, alguns estados j adotaram polticas de incentivo a biocombustveis. Na China, cinco unidades de transesterificao a partir de leo de canola e de leo de fritura usado produzem biodiesel, atendendo s especificaes similares americana, definidas pela norma ASTM D6751. A empresa Hainan Zhenghe Bio Energy Company investiu US$ 5 milhes em uma planta industrial para uma produo anual de 45 mil toneladas de biodiesel, utilizando leo de fritura usado. A terceira maior empresa de petrleo chinesa (CNOOC) firmou acordo com uma exportadora de leo de palma da Malsia para fornecer biodiesel. A CNOOC construir uma planta na ilha Hainan (localizada no sul da China) com capacidade para 120 mil toneladas. O governo tailands liberou 1,3 bilho de baht (1baht = US$ 0,026) para promover a expanso do combustvel entre 2005 e 2012. Desse total, 800 milhes de baht esto sendo alocados para desenvolver o cultivo de plantas oleaginosas (essencialmente a semente de palma e o sabu dam) e os 500 milhes de baht restantes, para pesquisa, desenvolvimento e gerncia do projeto (inclusive a demonstrao dos usos do biodiesel nos transportes ferrovirios e a promoo do uso do biodiesel nas comunidades e no comrcio). A Malsia iniciou a construo de plantas que iro ofertar um combustvel hbrido formado de 95% de diesel e 5% de leo de palma. A empresa responsvel pelas plantaes se associou Cremer Oleo GmbH & Co alem para construir duas plantas de biodiesel, uma na Malsia e outra em Cingapura. Na Austrlia, com base no nmero de unidades produtivas em construo ou em fase de projeto, a capacidade dever ultrapassar 800 milhes de litros por ano at 2008. H cinco principais plantas em operao no pas, a maior (Australian Biodiesel Group) produzindo 160 milhes de litros por ano. Em 2003, entrou em vigor um ato legislativo, o Energy Grants Credits Scheme Act (EGCS), que prev a iseno fiscal para combustveis alternativos, inclusive biodiesel e etanol, e o recebimento de um crdito para manter a relao de preos entre o petrleo e o diesel.
BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

sia e Oceania

45

Processo de

Produo do Biodiesel

biodiesel tem sido obtido por diferentes processos qumicos, tais como esterificao, transesterificao e craqueamento trmico. No caso da esterificao, um ster obtido a partir da reao de um cido com um lcool. Na transesterificao, o processo inicia-se juntando o leo vegetal ou gordura animal com lcool (metlico ou etlico) e ainda um catalisador (hidrxido de sdio ou hidrxido de potssio) para acelerar o processo. Aps a reao, obtm-se a glicerina e o ster (biodiesel). O craqueamento um processo qumico que tem como objetivo dividir em partes menores um composto pela ao de calor e/ou catalisador. A transesterificao o processo mais difundido no mundo e no Brasil. Dependendo do tipo de lcool empregado na reao, o biodiesel pode ser do tipo metil-ster (oriundo da utilizao do metanol) ou etil-ster (etanol), que gera como subprodutos o farelo, a torta e a glicerina. A glicerina um produto de alto valor agregado quando utilizado na indstria farmacutica, de cosmticos e alimentos e bebidas, entre outros.

BOX 1 Definio de Biodiesel O biodiesel um combustvel biodegradvel derivado de fontes renovveis, seja proveniente de leo vegetal ou de gordura animal. Pode ser utilizado puro ou misturado em quaisquer propores com o leo mineral, de origem fssil, notadamente o leo diesel, em motores do ciclo diesel, sem a necessidade de onerosas adaptaes. A Unio Europia definiu biodiesel como um ster metlico produzido com base em leos vegetais ou animais (Diretiva 2003/30/CE do Parlamento Europeu). Dessa forma, o biodiesel comercializado na Europa tem de ser obtido pela rota metlica, ou seja, tem de utilizar o metanol no processo de produo. Alm disso, as especificaes para o biodiesel so tais que favorecem a produo de biodiesel a partir de leo de canola (colza), restringindo, por exemplo, o uso da soja no que se refere ao limite do ndice de iodo. Cabe ao Comit Europeu de Normalizao estabelecer normas adequadas para outros biocombustveis alm dos definidos na Diretiva 2003/30/CE. Nos Estados Unidos, o biodiesel definido como um combustvel renovvel, produzido a partir de leos vegetais ou animais, como o leo de soja, para ser utilizado em motores de ciclo diesel. O biocombustvel tem de atender s especificaes da norma ASTM D 6751 (ASTM American Society of Testing and Materials). No Brasil, a Lei 11.097/05 define biodiesel como biocombustvel derivado de biomassa renovvel para uso em motores a combusto interna com ignio por compresso ou, conforme regulamento, para gerao de outro tipo de energia, que possa substituir parcial ou totalmente combustveis de origem fssil. As especificaes para biodiesel no Brasil, reguladas pela Resoluo da ANP 42, de 24 de novembro de 2004, so menos restritivas que na Europa, de forma a permitir a produo do biodiesel com base em diversas matrias-primas. Essa flexibilizao das especificaes contribuiu no s para maior competitividade entre matrias-primas, mas tambm para a diversificao da produo em termos regionais.

46

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

A experincia internacional indica uma tendncia adoo da transesterificao com a utilizao do metanol (rota metlica). Uma rota alternativa aventada no Brasil utiliza o etanol (rota etlica) na mistura, mas essa tecnologia ainda necessita de aperfeioamentos no processo produtivo em escala comercial. As principais diferenas entre essas duas rotas decorrem do fato de que o processo de transesterificao com etanol mais lento e a separao das fases (glicerina-biodiesel-lcool) mais complexa. Apesar de o etanol ser abundante no Brasil, renovvel e de baixa toxicidade, o seu preo superior ao do metanol. Esse ltimo, por sua vez, importado, no-renovvel, tem maior toxicidade e menor poder de combusto.3 Cumpre notar que existem, no Brasil, fabricantes de equipamentos que oferecem plantas de biodiesel projetadas para funcionar tanto na rota metlica como na rota etlica, podendo processar diversos tipos de oleaginosas (multioleaginosas), uma vez que o biodiesel pode ser produzido com base em diferentes matrias-primas (gorduras vegetais e animais, leos vegetais virgens, resduos de gorduras e leos utilizados na indstria ou no comrcio e resduos obtidos no processo de tratamento de esgotos). O fluxograma a seguir uma forma simplificada de apresentar os elos das cadeias produtivas do biodiesel, considerando a multiplicidade de matrias-primas.

Fonte: Parente (2003).

3O biodiesel produzido com metanol possui nmero de cetanas (medida que assegura a boa combusto em motores de ignio por compresso ciclo diesel) inferior ao biodiesel produzido com etanol.

BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

47

BOX 2 Mercado da Glicerina A glicerina um produto nobre utilizado, por exemplo, na indstria farmacutica e de cosmticos. Com a consolidao do mercado de biodiesel, haver aumento significativo da produo mundial de glicerina. Porm, para o produto ser colocado em mercados nobres, precisa ser purificado. Provavelmente, o aumento da oferta de glicerina dever implicar, em um primeiro momento, reduo do seu preo e, at mesmo, fechamento de algumas plantas de produo4. Dessa forma, diante da possibilidade de ocorrer uma oferta excessiva de glicerina no mercado com a produo em larga escala de biodiesel, torna-se prudente considerar a glicerina produzida na transesterificao, para fins de anlise de viabilidade do projeto de biodiesel, como um subproduto de baixo valor agregado. A glicerina poderia ser utilizada como um combustvel de baixa qualidade em caldeiras, em substituio ao leo combustvel. Porm, a queima da glicerina exige controle de emisses de substncias txicas como a acrolena. Portanto, para fins de anlise de viabilidade de projetos de biodiesel, nesse estgio inicial de desenvolvimento do mercado, a receita adicional com a venda de glicerina no purificada deveria ser desconsiderada ou, no limite, considerar o preo da glicerina igual ao preo do leo combustvel em equivalente energtico.

O Brasil se destaca no cenrio mundial como um dos maiores fornecedores potenciais de biodiesel, haja vista a sua extenso territorial, que conjuga condies climticas e de solo propcias para a agricultura. De acordo com dados da Embrapa, o Brasil possui 90 milhes de hectares disponveis, prprios para agricultura. Assim, a disponibilidade de terras para o plantio de oleaginosas destinadas produo de biodiesel no representa restrio para a oferta do citado combustvel. Apesar de haver demanda por biodiesel no mercado externo, principalmente nos pases da Unio Europia, considera-se que a insero do biodiesel brasileiro nesses mercados dever acontecer apenas no longo prazo, dadas as restries quanto s especificaes fsico-qumicas dos produtos, alm das presses internas na Unio Europia e nos EUA para proteo da agricultura local. Na Europa e nos EUA, o custo de produo do biodiesel 50% maior do que o diesel mineral, sem impostos [OECD (2006)]. O uso do biodiesel justificado, no entanto, por externalidades positivas para o meio ambiente, gerao de emprego, segurana de abastecimento e balano de pagamentos. O Brasil, dispondo de boa insolao, clima tropical e terras abundantes, obtm custos inferiores aos dos pases produtores de clima temperado na Amrica do Norte e Europa. Por ser um mercado ainda nascente, espera-se, a exemplo do que ocorreu com o lcool, que os custos, ao longo dos anos, possam ser reduzidos atravs da realizao de pesquisas, principalmente no que se refere utilizao
Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

4A P&G Chemical anunciou, em janeiro de 2006, o encerramento da produo desse produto em uma planta no Reino Unido.

48

de oleaginosas que esto margem do agronegcio (pinho manso, dend, caroo de algodo e babau, entre outros). Considerando a demanda criada para o biodiesel em funo da Lei 11.097/05, que determinou a adio obrigatria de 2% a partir de 2008, como ser visto no tpico seguinte, seu preo vai depender diretamente do custo da matria-prima principal, o leo vegetal ou a gordura animal,5 que pode ser obtida de cinco formas, a citar: i) leo comprado pronto, bruto ou degomado das indstrias moageiras;

ii) leo produzido com gros de produo prpria; iii) leo produzido com gros de terceiros com extrao na prpria refinaria; iv) leo usado comprado de empresas que utilizam leo vegetal em frituras; e v) leo derivado de sebo animal, misturado com leos vegetais. De acordo com dados obtidos no USDA,6 convertidos para reais pelo cmbio mdio do ano, os preos dos leos vegetais cresceram continuamente at 2003. Desde ento, ocorreu uma queda mdia de 30% das cotaes em reais, em grande parte influenciada pela queda mdia de 20% da taxa de cmbio do Brasil. Esse comportamento da taxa de cmbio tem provocado, nos produtores dos leos vegetais, uma procura por mercados alternativos no prprio pas, como o do biodiesel, com vistas diversificao da carteira de clientes.
Grfico 2

Preos Internacionais de leos Vegetais

(R$/t)

5Estima-se que o custo da matria-prima represente cerca de 85% do custo do biodiesel, quando produzido em plantas de grande escala (acima de 100 milhes de litros por ano). 6Dados do United States Department of Agriculture (USDA) para a soja, dend e canola. Para a mamona, os dados so do Solvent Extractors Association of India (http://www.seaofindia.com).

Fonte: USDA e Solvent Extractors Association of India.

BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

49

Fabricantes de Plantas de Biodiesel

Principais

s principais fabricantes de equipamentos para plantas de biodiesel no mundo so os seguintes: 1) Lurgi (Alemanha): fabricante tradicional que oferece plantas com capacidades entre 40 mil e 250 mil t/ano. Fornece tecnologia para produo de diferentes combustveis alm de biodiesel. 2) Ballestra (Itlia): desenvolveu um processo contnuo de transesterificao de leos vegetais, como canola, girassol e soja, para produzir biodiesel. A empresa oferece plantas com capacidade de at 200 mil t/ano. 3) Energea (ustria): utiliza processo produtivo contnuo para processar, via transesterificao, diversos tipos de matria-prima. A capacidade anual das unidades de 40 mil, 60 mil, 100 mil e 250 mil t/ano. 4) Crown Iron (EUA): tradicional fornecedora de plantas de processamento de leo bruto e de refino de leo comestvel. A empresa tem produzido plantas de 30 milhes de gales por ano (100 mil t/ano) para empresas americanas e tambm para processar leo de palma na sia. No Brasil, a Dedini S.A. Indstrias de Base, em parceria com a empresa italiana Ballestra S.P.A., utiliza a tecnologia para implantao de usinas com capacidade para a produo entre 10 mil e 200 mil t/ano de biodiesel. A joint-venture prev a substituio do metanol por etanol. A Dedini j instalou plantas de 50 mil e de 100 mil t/ano usando tecnologia da Ballestra e uma planta de 15 mil t/ano com tecnologia nacional, esta ltima fornecida para Agropalma. A Intecnial, fabricante tradicional no ramo da soja, fez parceria com a empresa americana Crown Iron para desenvolver plantas de biodiesel. A Intecnial instalou a planta piloto da Petrobras no Rio Grande do Norte e tem fornecido plantas com 100 mil t/ano de capacidade. A Lurgi e a Energea tm escritrios em So Paulo, mas ainda no forneceram plantas no Brasil. A Westfalia tem uma fbrica no Brasil que j est fornecendo equipamentos para a produo de biodiesel. A Tecbio desenvolveu tecnologia nacional e tem feito acordos com vistas exportao de tecnologia para a sia. Por estar localizada no Nordeste, a empresa se especializou na produo de biodiesel com base na mamona. Existem ainda outros produtores nacionais independentes, alguns utilizando tecnologia bem simples de produo, como o processo de extrao a frio, com controles precrios. Em geral, o processo de extrao a frio apresenta baixo rendimento. Controles de processo precrios colocam em risco a qualidade do combustvel e, conseqentemente, a sua aprovao pela ANP.

50

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

urante todo o ano de 2004, a Comisso Executiva Interministerial (CEI), subordinada Casa Civil, e o Grupo Gestor do Biodiesel, coordenado pelo Ministrio das Minas e Energia, foram encarregados do estudo e da implantao do marco regulatrio do biodiesel. A definio do marco regulatrio era uma das principais preocupaes do Grupo Gestor, uma vez que questes importantes, como os percentuais de mistura do biodiesel ao diesel de petrleo, regime tributrio, forma de financiamento dos produtores e especificao do produto, ainda precisavam ser definidas para possibilitar o incio da produo e da comercializao do produto no Brasil em grande escala. Ainda em 2004, o Ministrio do Desenvolvimento Agrrio (MDA) comeou a elaborar a regulamentao do Selo Combustvel Social, a Receita Federal definiu a forma de incidncia dos incentivos fiscais, o BNDES elaborou o programa de apoio aos produtores do combustvel e a ANP trabalhou no conceito do biodiesel, revisando os parmetros para o controle de qualidade do combustvel7 e preparando a regulamentao sobre a comercializao e sobre a autorizao das plantas de produo.8 Vale ressaltar, contudo, que a ANP preparou a regulamentao da autorizao para o empreendimento construdo, pronto para entrar em operao, ou seja, a ANP no realiza nenhuma avaliao durante a construo da planta no que se refere ao processo produtivo ou tecnologia empregada. Assim, o produtor de biodiesel pode ter que realizar ajustes no processo de produo depois de ter instalado a planta, para atender s especificaes da ANP. Com essas aes tomadas ao longo de 2004, o governo federal pde lanar, em dezembro do mesmo ano, o Programa Nacional de Produo e Uso do Biodiesel (PNPB). Na ocasio, o marco regulatrio do setor, com base em decretos presidenciais, j estabelecia condies legais para a introduo do biodiesel na matriz energtica brasileira. Posteriormente, o marco legal foi respaldado pelo Congresso Nacional, regulamentado pela Lei 11.097, de 13 de janeiro de 2005. Essa lei introduz o biodiesel na matriz energtica brasileira, fixando em 2%,9 em volume, o percentual mnimo obrigatrio de adio de biodiesel ao leo diesel comercializado ao consumidor final, em qualquer parte do territrio nacional em um prazo de trs anos (janeiro de 2008) e de 5% em um prazo de oito anos (janeiro de 2013), prazos esses que podem vir a ser reduzidos por uma eventual resoluo do Conselho Nacional de Poltica Energtica (CNPE). Alm dessa lei, esforos foram envidados, ao longo de todo o ano de 2005, para aprimorar o marco regulatrio, principalmente no que se refere aos incentivos fiscais para produo de biodiesel com participao de agricultura familiar e com diferenciaBNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

Regulatrio no Brasil

Marco

7A ANP teve de rever os padres de especificaes do combustvel para no criar barreiras entrada de oleaginosas, pois as especificaes naquela ocasio eram voltadas para frotas cativas, muito restritivas, baseadas em especificaes europias, tendo como matriasprimas leo de canola e metanol, desconsiderando a diversidade de oleaginosas disponveis no pas. 8H 19 unidades de biodiesel autorizadas a operar pela ANP, perfazendo uma capacidade instalada de 639 milhes de litros/ano. 9Mundialmente, passou-se a adotar uma nomenclatura para identificar a concentrao do biodiesel na mistura: BXX, onde XX a percentagem em volume do biodiesel mistura. Por exemplo, o B2, B5, B20 e B100 so combustveis com uma concentrao de 2%, 5%, 20% e 100% de biodiesel, respectivamente.

51

o por regies do pas. Com essa finalidade, o MDA elaborou a Instruo Normativa 1, de 5.7.2005. A Receita Federal tambm precisava respaldar a concesso de benefcios fiscais, controlando os produtores de biodiesel atravs do registro especial. Em 18.5.2005, foi promulgada a Lei 11.116, que disps sobre o registro especial de produtor ou importador de biodiesel e estabeleceu que a comercializao e a importao de biodiesel s poderiam ser exercidas por pessoa jurdica constituda na forma de sociedade sob as leis brasileiras, com sede e administrao no pas, beneficirias de autorizao da ANP e que tivessem o registro especial da Receita Federal. Com relao exportao da produo de biodiesel, importante destacar que tal atividade tem de ser previamente autorizada pela ANP. Apesar de o governo ter criado uma srie de mecanismos para promover e introduzir o biodiesel na matriz energtica nacional, as plantas j em condies de produzir o combustvel no conseguiam vender o produto no mercado. Naquela ocasio, os potenciais compradores de biodiesel estavam receosos de misturar biodiesel ao diesel mineral, sem ter a certeza de que a qualidade do combustvel no seria comprometida.10 Ademais, eles se preocupavam com a regularidade da entrega do produto, uma vez que existiam poucos investidores interessados em erguer plantas de biodiesel. Diante desses fatos, corria-se o risco de chegar ao fim de 2007 sem ter sido instalada a capacidade mnima para atender demanda para mistura obrigatria em 2008, estimada em cerca de 840 milhes de litros de biodiesel. No intuito de acelerar o incio da produo nacional do biodiesel, por meio do Decreto 5.448, foi autorizada em carter voluntrio a pronta adio de 2% de biodiesel ao leo diesel de origem fssil, a ser comercializado com o consumidor final, em qualquer parte do territrio nacional. Esse decreto prev, ainda, que a adio de biodiesel poder ser superior a 2% em casos especficos (por exemplo, frota veicular especfica ou cativa), desde que previamente autorizada pela ANP. O passo seguinte foi a realizao de leiles pblicos de compra de biodiesel para ser comercializado em perodo anterior a 2008, quando a mistura autorizada na forma no-obrigatria. A identificao de compradores interessados em adquirir biodiesel em bases competitivas foi a forma encontrada para iniciar o mercado de biodiesel no perodo no-obrigatrio. A seguir, destacam-se quatros pontos importantes para a entrada em funcionamento do mercado do biodiesel: o Selo Combustvel Social, o Regime Tributrio, o Programa de Financiamento do BNDES e os Leiles Pblicos de Biodiesel.
Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

10Admite-se que a adio de 2% de biodiesel no exigir alteraes nos motores movidos a diesel mineral. Alm disso, os motores que passarem a utilizar o biodiesel misturado ao diesel nessa proporo tero a garantia de fbrica.

52

Com o objetivo de incentivar a incluso social na agricultura, com base no entendimento de que a cadeia produtiva do biodiesel tem potencial de gerao de empregos, o MDA, por meio da Instruo Normativa 1, de 5.7.2005, estabeleceu os critrios e procedimentos relativos a obteno, manuteno, renovao, suspenso e cancelamento da concesso e uso da certificao Selo Combustvel Social. Entre os critrios, regulados atravs de contratos, para a obteno do Selo Combustvel Social, destacam-se a exigncia de prestao de servios de assistncia tcnica e capacitao aos agricultores familiares e os percentuais mnimos de aquisio de matria-prima do agricultor familiar11 feitas pelo produtor de biodiesel, que so de: i) 50% para a Regio Nordeste e o Semi-rido;

O Selo Combustvel Social

ii) 30% para as Regies Sudeste e Sul; e iii) 10% para as Regies Norte e Centro-Oeste. Estabeleceu-se ainda um mecanismo de verificao pelo MDA de cumprimento, por parte dos beneficirios do selo, dos critrios para a sua manuteno, uma vez que, com validade de cinco anos, o Selo Combustvel Social necessita ser validado anualmente por tcnicos ou consultores do MDA. importante destacar que a obteno do Selo Combustvel Social somente se configura aps a concluso do projeto, com a comprovao de uma aquisio mnima de matria-prima de agricultura familiar. Por isso, a obteno a posteriori do Selo no permitia s instituies financeiras conceder benefcios na etapa de projeto. Diante desse fato, o MDA criou o instituto do Enquadramento Social, por meio da Instruo Normativa 2, de 30.9.2005. Dessa forma, o MDA sinaliza s instituies financeiras que tenham condies de financiamento especiais para projetos de produo de biodiesel quais so os projetos que contemplam os critrios mnimos de incluso social da agricultura familiar para a obteno futura do Selo Combustvel Social, quando a planta entrar em operao. Nesse contexto, os detentores do Selo ou, quando for o caso de projetos, do Enquadramento Social tm direito a benefcios como reduo de alquotas de PIS/Pasep e Cofins, acesso a melhores condies de financiamento nos bancos oficiais Banco do Brasil (BB), Banco do Nordeste do Brasil (BNB), Banco da Amaznia (Basa) e BNDES e participao nos leiles de aquisio organizados pela ANP, alm de poderem utilizar o Selo para fins de promoo comercial.
BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

11Agricultor familiar definido como o beneficirio do Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf), criado pelo Decreto 1.946, de 28 de junho de 1996, alterado pelo Decreto 3.991, de 30 de outubro de 2001. Nessa modalidade, a maior parte do trabalho na unidade de produo fornecida por membros da famlia e a propriedade dos meios de produo (embora nem sempre a terra) pertence famlia.

53

Regime Tributrio

O modelo tributrio incidente na cadeia de produo do biodiesel prev, conforme o Decreto 5.297, de 6.12.2004, alquotas diferenciadas de PIS/Cofins de acordo com a oleaginosa produzida, pela utilizao ou no de agricultura familiar, segundo a regio em que est situada a unidade fabril, alm da iseno de IPI, conforme o Decreto 5.298, de 6.12.2004. Posteriormente, o Decreto 5.457, de 6.6.2005, estendeu a renncia fiscal para a importao e a comercializao do biodiesel. A Tabela 2 apresenta o regime tributrio do biodiesel na esfera federal, em comparao com o diesel de petrleo. Nos estados ainda havia grandes diferenas de tributao (ICMS), sendo a tributao do diesel mineral (entre 12% e 17%) menor ou igual do biodiesel em todos os estados. Esforos foram envidados no mbito do Conselho Federal de Poltica Fazendria (Confaz) para encontrar uma forma de equalizar alquotas para biodiesel nos diversos estados. Hoje, a alquota do ICMS de at 12% em todos os estados, isto , inferior ou igual tributao sobre o diesel. importante ressaltar, contudo, que em alguns estados, como o Rio Grande do Sul, existe regulamentao para reduzir a alquota do ICMS para o biodiesel, ampliar o incentivo federal e estimular a implantao de usinas produtoras no estado. Em Gois, alm do fundo de incentivo do biodiesel chamado de Funbiodiesel, h o fundo Fomentar, que, apesar de no ser especfico para a produo de biodiesel, possibilita que projetos de produo de biodiesel obtenham um financiamento equivalente a 70% do ICMS devido pelo estabelecimento.

Tabela 2

Regime Tributrio
BIODIESEL TRIBUTOS FEDERAIS AGRICULTURA FAMILIAR NO NORTE, NORDESTE E SEMI-RIDO COM MAMONA OU PALMA AGRICULTURA FAMILIAR NORTE, NORDESTE E SEMI-RIDO COM MAMONA OU PALMA DIESEL DE PETRLEO

REGRA GERAL

IPI Cide PIS/Cofins Total de Tributos Federais

Alquota zero Alquota zero Alquota zero Alquota zero Inexistente Inexistente Inexistente Inexistente Reduo de 100% Reduo de 68% Reduo de 31% R$ 0,22 R$/litro R$/litro R$/litro R$/litro R$ 0,00 R$ 0,07 R$ 0,15 R$ 0,22

Alquota zero R$ 0,07 R$ 0,15 R$/litro R$ 0,22

54

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

O BNDES, coordenador do subgrupo Linhas de Financiamento no Grupo Gestor, preparou um programa de financiamento conforme descrito na Resoluo 1.135, de 3 de dezembro de 2004. Naquela ocasio, o marco regulatrio encontrava-se muito incipiente, conforme apontado anteriormente, e o mercado inexistia. Posteriormente, o Banco do Brasil, o BNB e o Basa tambm foram convidados a participar das discusses sobre linhas de financiamento no mbito do Grupo Gestor. A atuao desses bancos extremamente importante, dada a sua experincia no financiamento agrcola, em particular para a agricultura familiar. Linhas de financiamento especficas para biodiesel foram criadas nesses bancos. O BNDES preparou um programa que cobre todas as etapas da produo do biodiesel, desde a matria-prima at o produto final. Adicionalmente, tambm buscando estimular a demanda do combustvel, o Banco procurou incentivar o consumo de biodiesel em frotas cativas, em implementos agrcolas e em geradores eltricos, desde que os fabricantes dessem garantias aos equipamentos que utilizassem percentuais de mistura igual ou superior a 20% de biodiesel. O Programa teve validade at dezembro de 2006, com o seguinte propsito: i) Apoiar investimentos em todas as fases da produo de biodiesel (fase agrcola, produo de leo bruto, produo de biodiesel, armazenamento, logstica e equipamentos para a produo de biodiesel), sendo que, em relao s fases agrcola e de produo de leo bruto, podem ser apoiados projetos desvinculados da produo imediata de biodiesel, desde que seja demonstrada a destinao futura do produto agrcola ou do leo bruto para a produo de biodiesel;

Programa de Financiamento do BNDES

ii) Apoiar a aquisio de mquinas e equipamentos homologados para uso de biodiesel ou de leo vegetal bruto; iii) Apoiar investimentos em beneficiamento de co-produtos e subprodutos do biodiesel, como a glicerina e os resduos do esmagamento (torta); e iv) Oferecer condies diferenciadas para projetos que promovam a incluso social mediante a utilizao de matria-prima fornecida por agricultores familiares e para os quais o Ministrio do Desenvolvimento Agrrio tenha concedido enquadramento social e selo social. Esse programa teve como principais diferenciais nas condies financeiras os seguintes aspectos:
BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

55

i)

O custo financeiro em 100% da TJLP acrescido de uma taxa fixa de remunerao (variando entre 2% para micro, pequenas e mdias empresas e 3% para grandes empresas), sendo que taxa de remunerao aplicado um redutor de 1% para projetos com enquadramento social e que comprovem a aquisio e a manuteno do Selo Combustvel Social. No caso de operaes indiretas, o custo acrescido, ainda, da remunerao do agente financeiro; e

ii) A participao mxima do BNDES de 80% dos itens passveis de apoio nos projetos sem enquadramento social e de 90% para aqueles que tenham apresentado o enquadramento social do projeto. Pelas polticas operacionais atuais, as condies financeiras para as energias renovveis so as seguintes: taxa de remunerao do BNDES de 1,0%, mais taxa de risco de crdito e participao mxima nos itens financiveis de 80%.

Os Leiles de
Biodiesel

m 2005, o Grupo Gestor percebeu a necessidade de estudar mecanismos visando antecipao da comercializao durante o perodo em que a mistura estava autorizada, porm em carter voluntrio. Para isso, o Conselho Nacional de Poltica Energtica (CNPE), em 23.9.2005, por meio da Resoluo 3, autorizou a realizao dos leiles pblicos pela ANP, sob a assessoria tcnica do Ministrio de Minas e Energia (MME). Este, por meio da Portaria 483, de 3.10.2005, estabeleceu as diretrizes para realizao, pela ANP, dos leiles pblicos de aquisio de biodiesel, posteriormente regulamentados pela Resoluo da ANP 31, de 4.11.2005. Nessa Resoluo, esto autorizados a comprar o biodiesel os produtores e importadores de diesel mineral com fornecimento provido pelos produtores que possuam o Selo Combustvel Social ou que possuam os requisitos necessrios obteno do referido selo, o chamado Enquadramento Social. Alm disso, a ANP indica as quantidades mximas de combustvel a serem adquiridas, assim como estabelece, para cada leilo, em seus respectivos editais, o preo (mximo) de referncia.12 Em novembro de 2005, foi realizado o primeiro leilo de biodiesel que resultou na aquisio de 70 mil m3 de biodiesel para entrega em 2006. Os preos finais obtidos, com incidncia de PIS/Pasep e Cofins e sem ICMS, variaram entre R$ 1,80/l e R$ 1,92/l, com preo de referncia de R$ 1,92/l e preo mdio de R$ 1,905/l. Ao longo de 2006, houve algumas dificuldades na entrega do biodiesel aos compradores (Petrobras e Refap). Das quatro emFormao do Mercado de Biodiesel no Brasil

12O leilo do tipo reverso, no qual se fixa um preo de referncia mximo de compra. Os produtores oferecem preos iguais ou abaixo do preo de referncia. Os lotes com os menores preos so arrematados.

56

presas vencedoras do leilo, apenas a Agropalma teve o primeiro lote aprovado pela ANP, sendo que nas outras trs foram necessrios alguns ajustes no processo produtivo, para atender especificao estipulada pela Agncia. Alm disso, a ANP se preocupou com a regularidade da entrega do combustvel. Os compradores, por sua vez, preferiram estocar os primeiros lotes entregues, com o objetivo de confirmar a regularidade da entrega e a qualidade do produto. importante ressaltar, tambm, que os compradores enfrentaram dificuldade de logstica para o recebimento dos primeiros lotes e distribuio do biodiesel. Essas dificuldades causaram atraso na comercializao do biodiesel, gerando incertezas ao mercado. No segundo leilo, realizado em 30.3.2006, foram negociados 170 mil m3 de biodiesel, a serem entregues no perodo compreendido entre 1.7.2006 e 30.6.2007. Os preos finais obtidos foram muito semelhantes aos do leilo anterior, variando entre R$ 1,799/l e R$ 1,904/l, com preo de referncia um pouco mais baixo do que o do leilo anterior, de R$ 1,91/l, e preo mdio tambm um pouco menor, de R$ 1,86/l. Em 12.7.2006, foram realizados o terceiro e o quarto leiles, ambos com preo de referncia de R$ 1,90/l para compra de 600 mil m3 de biodiesel a serem entregues durante o ano de 2007. No terceiro leilo, do qual participaram empresas que j esto produzindo biodiesel, foram vendidos 50 mil m3 a um preo mdio de R$ 1,754/l. O quarto leilo colocou venda 550 mil m3, comprados a um preo mdio de R$ 1,747/l. Nota-se que a fixao de preos de referncia atrativos nos leiles e o compromisso de compra de biodiesel por produtores e importadores de diesel mineral atraram o interesse de diversos produtores de biodiesel. H investimentos marginais sendo realizados na adaptao de refinarias e indstrias qumicas para produzir biodiesel. Alm disso, empresas do agronegcio esto considerando a produo de biodiesel um negcio complementar e procuram diversificar o escopo da sua produo. Apesar de no ser a oleaginosa de menor custo de produo, a soja tem sido escolhida para produo mais imediata do biodiesel, uma vez que o preo do leo de soja sofreu reduo nos ltimos anos, a taxa de cmbio no favorvel para os exportadores, o regime tributrio favorece a produo da soja, mas no o seu processamento. Esses fatos tm contribudo para uma enorme capacidade ociosa de esmagamento. Alm disso, o leo de soja um subproduto da cadeia produtiva da soja e o biodiesel agrega valor a esse subproduto de oferta abundante no setor. Ressalte-se que, apesar do grande nmero de interessados na venda do produto, os desgios no foram significativos. Assim, os preos ofertados nos leiles foram elevados frente ao preo do diesel mineral, pois seu preo na refinaria, com incidncia de PIS/Pasep e Cofins e sem ICMS, de cerca de R$ 1,35/l.
BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

57

Tabela 3

Resumo dos Leiles de Biodiesel

REGIO EMPRESA PREO MDIO R$/m3 QUANTIDADE TOTAL m3 R$/m3 LEILES PREO MDIO POR EMPRESA 1 m3 R$/m3 2 m3 R$/m3 3 m3 R$/m3 4 m3

NE N

Brasil Biodiesel Agropalma Brasil Biodiesel Soyminas Granol Ponte di Ferro Biocapital Fertibom Granol Biominas Biocapital Binatural Granol

1.763 1.864 1.730 1.900 1.909 1.815 1.852 1.829 1.900 1.790 1.893 1.900 1.905 1.905 1.781 1.780 1.789 1.714 1.730 1.799 1.793 1.783

318.000 7.200 90.000 8.700 18.300 50.000 60.000 6.000 1.800 2.651 920 400 36.000 900 27.500 16.629 30.000 5.000 80.000 10.000 70.000 840.000

1.909 1.864 1.900 1.909

38.000 5.000 8.700 18.300

1.905

21.780

1.730 1.862

40.000 2.200

1.730 218.220 1.730 90.000

SE

1.815 1.852

50.000 60.000 1.829 1.900 6.000 1.800 1.790 2.651

1.893 1.900 1.905 1.905

920 400 36.000 900 1.781 1.780 1.789 1.714 1.730 1.799 1.793 27.500 16.629 30.000 5.000 80.000 10.000 70.000

CO

Renobrs Fiagril Barrlcool Caramuru Agrosoja Brasil Biodiesel

S Total

Oleoplan Bsbios

1.905

70.000

1.860 170.000

1.754

50.000

1.747 550.000

Fonte: Elaborao prpria com base em dados da ANP.

importante destacar que a Petrobras e a Refap (controlada pela Petrobras e pela Repsol) foram as nicas compradoras dos leiles. De fato, a Petrobras tem certa facilidade de colocao do biodiesel no mercado no s porque detm quase a totalidade do refino no Brasil, mas tambm porque sua empresa de distribuio de derivados, a BR Distribuidora, participa com 31,4% do mercado de distribuio de leo diesel no pas [ANP (2006)]. Todavia, importante salientar que a Petrobras j licitou a construo de trs plantas de biodiesel de 50 mil toneladas de capacidade,13 com o objetivo de atender pelo menos parte da demanda da BR Distribuidora. A disponibilidade prevista pela Petrobras, em associao com parceiros privados, de 855 mil m3 de biodiesel em 2010. Alm disso, a empresa pretende produzir 425 mil m3 de H-Bio14 em 2010, produo esta que deve pressionar os preos de leos vegetais. A estratgia da Petrobras de produzir biodiesel e H-Bio poder afetar a viabilidade de alguns projetos independentes de biodiesel.

13A licitao, no valor de R$ 221 milhes, foi vencida pela Intecnial. 14O H-Bio processado nas unidades de hidrotratamento (HDT) de refinarias, nas quais mistura-se leo vegetal ou animal com fraes de diesel de petrleo. O resultado um diesel com menor teor de enxofre e de melhor qualidade em termos de queima.

58

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

A partir de 2008, a comercializao de biodiesel ser feita diretamente entre os produtores e as distribuidoras e grandes consumidores de diesel. A mistura do biodiesel ao diesel de petrleo poder ser feita de duas formas: pelas distribuidoras de combustveis, assim como feito na adio de lcool anidro gasolina, ou pelas refinarias para posterior entrega s distribuidoras do B2 (2% de biodiesel na mistura).

MME, como coordenador do Grupo Gestor, faz um acompanhamento sistemtico dos projetos que esto em andamento no Brasil. Antes da realizao dos leiles de biodiesel, havia a preocupao de chegar em 2008 sem ter instalada a capacidade mnima para o atendimento da mistura obrigatria de 2%, cuja demanda estimada em 840 milhes de litros por ano. Porm, com a fixao de preos de referncia elevados nos leiles de biodiesel, alm dos incentivos fiscais oferecidos pelo governo federal e, em alguns casos, pelos estados, vrios segmentos da sociedade se interessaram pela produo de biodiesel, minimizando o risco de falta de capacidade instalada para atender demanda em 2008. Esse impulso do mercado com o anncio dos leiles da ANP influenciou consideravelmente a carteira de projetos do BNDES. Atualmente, a carteira de biodiesel composta por 11 projetos, distribudos por cinco unidades da federao, conforme a Tabela 4.

Projetos de

Biodiesel no Brasil

Tabela 4

Carteira do BNDES: Projetos de Biodiesel

UF CAPACIDADE (Mil m3/Ano) INVESTIMENTO (Mil R$) FINANCIAMENTO (Mil R$) PARTICIPAO FINANCIAMENTO %

RS GO SP MT MS Total

200,0 210,0 330,0 119,2 220,0 1.079,2

CAPACIDADE (Mil m3/Ano)

85.153 122.860 111.106 119.566 274.323 713.008

INVESTIMENTO (Mil R$)

68.529 105.800 88.885 83.149 246.891 593.254

FINANCIAMENTO (Mil R$)

80 86 80 70 90 83
PARTICIPAO FINANCIAMENTO %

Contratadas/Aprovadas Em Anlise/Enquadradas Total

420,0 659,2 1.079,2

182.385 530.623 713.008

149.404 443.850 593.254

82 84 83

BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

59

 importante notar que somente os projetos da carteira do BNDES tm capacidade de produzir 1,1 bilho de litros de biodiesel por ano, o que corresponde a 128% da demanda estimada para o mercado da mistura de 2% (B2) a partir de 2008. A carteira do MME bem mais ampla que a do BNDES. O MME contabiliza uma capacidade instalada de 2,1 bilhes de litros por ano, se forem consideradas as 12 usinas em operao, 29 em fase de regularizao na ANP ou na Receita Federal e 5 em construo ou em fase de projeto. H ainda 19 novos projetos que podem adicionar mais 948 milhes de litros de biodiesel. A Tabela 5 apresenta a capacidade de produo listada pelo MME por estado, bem como a projeo da demanda de biodiesel por estado. Os valores de demanda de biodiesel foram estimados com base nos consumos estaduais de diesel em 2005 (totalizando 39 milhes de litros) e no crescimento do consumo de diesel para 42 milhes de litros em 2008 e para 50 milhes de litros em 2013. Com base no consumo de diesel projetado e nos percentuais de 2% de biodiesel na mistura em 2008 e 5% em 2013, pode-se chegar ao consumo de 840 milhes de litros e 2,5 bilhes de litros de biodiesel em 2008 e 2013, respectivamente. Pelos dados da Tabela 5, dever haver excesso de oferta em breve no pas para a mistura de 5%. Os estados mais agressivos em relao sua prpria demanda so Tocantins, Piau, Cear, Rio Grande do Sul, Gois e Mato Grosso. De acordo com esses dados divulgados pelo MME, 65% da capacidade futura de produo de biodiesel vo estar concentrados em apenas quatro estados (So Paulo, Rio Grande do Sul, Gois e Mato Grosso). Essas informaes mostram que a localizao mais prxima dos centros produtores de matria-prima, dos consumidores de combustveis e das refinarias, bem como os benefcios fiscais federal e estadual, so variveis importantes na definio da localizao das plantas. Embora alguns desses projetos no consigam se viabilizar, importante notar que j h interessados em produzir um volume superior a 5% do diesel consumido no pas. Deve-se lembrar que a meta de 5% de biodiesel na mistura, programada para entrar em vigor em 2013, foi estimada em cerca de 2,5 bilhes de litros por ano.

60

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

Tabela 5

Carteira de Projetos de Biodiesel no MME por Estado

(Mil Litros)
m3 = 1.000 LITROS DEMANDA DE 2% DE BIODIESEL (a) DEMANDA DE 5% DE BIODIESEL (b) CAPACIDADE DE PROJETOS NO MME (c) RELAO RELAO OFERTA X OFERTA X DEMANDA DEMANDA 2% (d=c/a) % 5% (e=c/b) %

Rondnia Acre Amazonas Roraima Par Amap Tocantins Regio Norte Maranho Piau Cear Rio Grande do Norte Paraba Pernambuco Alagoas Sergipe Bahia Regio Nordeste Minas Gerais Esprito Santo Rio de Janeiro So Paulo Regio Sudeste Paran Santa Catarina Rio Grande do Sul Regio Sul Mato Grosso do Sul Mato Grosso Gois Distrito Federal Regio Centro-Oeste Brasil
Fonte: MME.

14.236 3.629 17.818 1.121 28.577 4.817 9.439 79.636 15.060 6.844 12.130 7.278 7.175 17.789 6.630 5.256 44.184 122.347 111.026 15.907 46.972 199.363 373.269 75.486 38.762 53.246 167.493 19.406 36.633 33.307 7.909 97.255 840.000

42.368 10.801 53.029 3.337 85.051 14.336 28.092 237.013 44.821 20.370 36.102 21.661 21.355 52.942 19.733 15.644 131.500 364.128 330.436 47.342 139.797 593.343 1.110.919 224.660 115.362 158.470 498.492 57.756 109.027 99.127 23.538 289.449

0 0 0 0 8.000 0 108.000 116.000 141.000 81.600 158.720 0 40.000 1.500 0 0 178.000 600.820 86.000 0 123.000 580.100 789.100 175.000 900 544.000 719.900 0 350.300 521.500 0 871.800

0 0 0 0 0 0 3 4 5 3 5 0 1 0 0 0 6 19 3 0 4 19 2 6 0 18 23 0 11 17 0 28 100

0 0 0 0 28 0 1.144 146 936 1.192 1.308 0 557 8 0 0 403 491 77 0 262 291 211 232 2 1.022 430 0 956 1.566 0 896 369

0 0 0 0 9 0 384 49 315 401 440 0 187 3 0 0 135 165 26 0 88 98 71 78 1 343 144 0 321 526 0 301 124

2.500.000 3.097.620

BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

61

Concluses e
Propostas

marco regulatrio do biodiesel evoluiu bastante nos dois primeiros anos (2004-2005). Porm, at um determinado instante, mesmo tendo algumas plantas j instaladas, no apareciam compradores interessados em adquirir o biodiesel em um contexto de no-obrigatoriedade (at janeiro de 2008). No restam dvidas de que os leiles promovidos pela ANP foram fundamentais para a antecipao da entrada em funcionamento do mercado. A identificao de compradores e os atrativos preos de referncia dos leiles foram sinalizaes importantes para os investidores. Hoje, o BNDES tem uma carteira de 11 projetos com capacidade de produzir 1,1 bilho de litros de biodiesel por ano, o que corresponde a 128% da demanda estimada para o mercado da mistura de 2%. O MME, por sua vez, contabiliza uma capacidade de 3,1 bilhes de litros relativa aos interessados em produzir biodiesel no pas. Esse volume ultrapassa a meta de 5% de mistura prevista para 2013. Em um contexto de excesso de oferta, provvel que os preos do biodiesel se reduzam, diminuindo, assim, a diferena em relao ao preo do diesel. importante lembrar que no esto previstos leiles para comercializao da produo a partir de 2008, mas sim negociaes diretas entre os produtores e as distribuidoras. Pelo lado da demanda, h a inteno da Petrobras de fornecer todo o biodiesel a ser utilizado pela BR Distribuidora, maior distribuidora de diesel do pas, detendo 31,4% da distribuio em 2005. Se o mercado da BR Distribuidora se tornar cativo para a Petrobras, a colocao da produo de biodiesel dos demais produtores se tornar mais difcil. At 2010, a Petrobras pretende produzir 855 milhes de litros de biodiesel e 425 milhes de H-Bio. H um movimento no sentido de antecipar percentuais superiores a 2% para a mistura. Porm, necessrio que o mercado de biodiesel com a mistura de 2% funcione com regularidade, sem comprometer a qualidade do diesel, para que percentuais maiores de mistura sejam aceitos, o que s ser percebido com o tempo. Ademais, os fabricantes de veculos e autopeas, bem como o Ministrio de Cincia e Tecnologia, entre outros atores, tm de se sentir confortveis para aceitar percentuais maiores de biodiesel na mistura. Isso s vai ocorrer quando os testes em frotas utilizando percentuais maiores comprovarem a viabilidade tcnica da mistura. Percentuais acima de 2% podem ser usados em frotas cativas. Porm, a ANP tem de autorizar a mistura. Nesse caso, o proprietrio da frota se responsabiliza pela utilizao do combustvel. O fabricante se exime de qualquer responsabilidade caso

62

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil

ocorra algum problema nos equipamentos em decorrncia do uso de combustvel no recomendado pelo fabricante. Alm do mercado interno, outra opo para viabilizar a ampliao da produo brasileira seria a exportao de biodiesel. Para isso, o biodiesel do Brasil tem de atender s especificaes estrangeiras ou, ento, as especificaes no exterior tm de ser flexibilizadas. H pesquisas em andamento no Brasil cujo objetivo estudar misturas de biodiesel para atender s especificaes europias, ou seja, misturar o biodiesel produzido a partir de diversas oleaginosas.15 Portanto, preciso que o mercado de 2% de mistura comprove a confiabilidade, a regularidade e a qualidade que os consumidores e fabricantes de equipamentos aguardam. No mercado externo, preciso que o biodiesel seja produzido de forma a atender s especificaes estrangeiras. A remoo dessas barreiras permitiria que a produo atualmente pretendida de biodiesel no pas fosse comercializada em prazo anterior ao previsto em lei. Por fim, importante salientar que, do ponto de vista do investidor e do financiador, seria interessante a ANP intervir j na fase de projeto e construo da planta com uma autorizao, a exemplo do que se faz com refinarias. Assim, a Agncia teria como interferir no processo de produo antes da construo da planta, evitando, at certo ponto, que fossem adotados tecnologias ou processos sem condies de atender s especificaes da ANP.

ANP AGNCIA NACIONAL DE PETRLEO, GS NATURAL E BIOCOMBUSTVEIS. Anurio estatstico, 2006. CONWAY, Roger. Commercial opportunities in the development of alternative fuels in the USA. Future fuels 2006. Washington, D.C., 27 de novembro de 2006. DEDINI INDSTRIAS DE BASE. A Dedini e o Programa Brasileiro de Biodiesel. Apresentado no seminrio Biodiesel e H-Bio, pontos crticos e perspectivas para seus negcios, InterNews, So Paulo, 12 e 13 de junho de 2006. DORSA, Renato. Tecnologia de leos vegetais. 1.ed. Campinas: Westfalia Separator do Brasil Ltda., 2004. EurObservER. 3.9 million tons produced in 2005. Biofuels Barometer, Systmes Solaires, n. 173, maio 2006. Disponvel em: <http://www.energies-renouvelables.org/observ-er/stat_baro/ observ/baro173b.pdf>. KEMP, William H. Biodiesel: basic and beyond. Ontrio: Aztext Press, 2006.
BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 25, p. 39-64, mar. 2007

Referncias

Bibliogrficas

15Cabe lembrar, no entanto, que h resistncias internas na Europa e nos Estados Unidos para evitar a importao de biocombustveis. Uma alegao recorrente se refere ao fato de a produo de biocombustveis impactar, direta ou indiretamente (via deslocamento de outras culturas ou da pecuria), o desflorestamento na Amaznia.

63

LIMA, Paulo C. R. O biodiesel e a incluso social. Consultoria Legislativa, Cmara dos Deputados, Braslia, mar. 2004. NAE NCLEO DE ASSUNTOS ESTRATGICOS DA PRESIDNCIA DA REPBLICA. Biocombustveis. Cadernos NAE, n. 2, Braslia, 2005. OECD. Agricultural market impacts of future growth in the production of biofuels, feb. 2006. PARENTE, Expedito J. S. Biodiesel: uma aventura tecnolgica num pas engraado. Fortaleza: Unigrfica, 2003. WEAVER, Carls Peter. Brazilian biodiesel industry outlook: racing toward reality. Mercosul Invest, Southern Cone Consultants, ago. 2006.

64

Formao do Mercado de Biodiesel no Brasil