MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIRIOS S.A. NIRE 33.3.0027840-1 CNPJ/MF n. 07.816.

890/0001-53 ATA DE REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 2 DE SETEMBRO DE 2011

1.

Data, Hora e Local: 2 de setembro de 2011, s 12h (meio-dia), na sede social da Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. ("Companhia"), localizada na Avenida das Amricas 4200, 5 andar, Bloco 2, Barra da Tijuca, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro. Convocao: dispensada, tendo em vista a presena da totalidade dos membros eleitos do Conselho de Administrao da Companhia, nos termos do artigo 17 do Estatuto Social da Companhia. Presena: presente a totalidade dos membros eleitos do Conselho de Administrao da Companhia. Mesa: Jos Isaac Peres, Presidente; e Marcelo Vianna Soares Pinho, Secretrio. Ordem do Dia: deliberar sobre a retificao da ata da reunio do Conselho de Administrao da Companhia, realizada em 19 de agosto de 2011, que aprovou a realizao da segunda emisso de debntures simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em srie nica, da Companhia ("Emisso" e "Debntures", respectivamente), objeto de oferta pblica de distribuio com esforos restritos de colocao, nos termos da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios n. 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada ("Oferta Restrita"). Deliberaes: analisadas e discutidas as matrias constantes da ordem do dia, os membros do Conselho de Administrao da Companhia, por unanimidade de votos e sem quaisquer restries, deliberaram aprovar a retificao do item (xx) da ata da reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 19 de agosto de 2011, que aprovou a realizao da Emisso e da Oferta Restrita, o qual passa a vigorar com a redao abaixo, sendo expressamente ratificados todos os demais termos e condies da reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 19 de agosto de 2011 no alterados por esta deliberao: "(xx) Resgate Antecipado Facultativo Total ou Amortizaes Antecipadas Facultativas Parciais. Sujeito ao atendimento das condies previstas abaixo e na Escritura de Emisso, a Companhia poder, a seu exclusivo critrio e a qualquer tempo a partir, inclusive, de 5 de setembro de 2013, promover o resgate antecipado da totalidade das Debntures em circulao, com o consequente cancelamento de tais Debntures (sendo vedado o resgate antecipado parcial), mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal das Debntures, acrescido (i) da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a data de pagamento de Remunerao

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4. 5.

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(a)

imediatamente anterior at a data do efetivo pagamento do resgate antecipado; e (ii) de prmio incidente sobre o valor do resgate antecipado, correspondente a 0,80% (oitenta centsimos por cento), considerando-se 5 de setembro de 2013 como data base. Caso o resgate antecipado ocorra posteriormente referida data, o prmio dever ser calculado pro rata temporis desde a data do pagamento do resgate antecipado at a Data de Vencimento, conforme frmula descrita na Escritura de Emisso; ou (b) Alternativamente, sujeito ao atendimento das condies previstas abaixo e na Escritura de Emisso, a Companhia poder, a seu exclusivo critrio e a qualquer tempo a partir, inclusive, de 5 de setembro de 2013, promover amortizaes parciais antecipadas sobre o saldo devedor do Valor Nominal da totalidade das Debntures em circulao, mediante o pagamento de uma parcela do saldo devedor do Valor Nominal das Debntures em circulao, limitado a 98% (noventa e oito por cento) do saldo devedor do Valor Nominal das Debntures, acrescido (i) da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior at a data do efetivo pagamento da amortizao antecipada; e (ii) de prmio incidente sobre o valor da amortizao antecipada, correspondente a 0,80% (oitenta centsimos por cento), considerando-se 5 de setembro de 2013 como data base. Caso a amortizao antecipada ocorra posteriormente referida data, o prmio dever ser calculado e pago pro rata temporis desde a data do pagamento da amortizao antecipada at a Data de Vencimento, conforme frmula descrita na Escritura de Emisso.

7.

Encerramento: nada mais havendo a ser tratado, a reunio foi interrompida pelo tempo necessrio lavratura dessa ata, que, lida e achada em ordem, foi aprovada e assinada por todos os presentes, sendo que os conselheiros Leonard Peter Sharpe e Andrea Mary Stephen enviaram seu voto por escrito. Local e data: Rio de Janeiro, 2 de setembro de 2011. Mesa: (aa) Jos Isaac Peres, Presidente; e Marcelo Vianna Soares Pinho, Secretrio. Conselheiros Presentes: Jos Isaac Peres, Edson Godoy Bueno, Leonard Peter Sharpe, Andrea Mary Stephen, Eduardo Kaminitz Peres, Manoel Joaquim Rodrigues Mendes e Jos Carlos de Arajo Sarmento Barata. Certifico que a presente cpia fiel do original lavrado no livro prprio.

_______________________________ Marcelo Vianna Soares Pinho Secretrio