Definicin de Inters.

El inters es el pago que se hace al propietario del capital por el uso del dinero. Cuando una persona deposita dinero en el banco, de hecho le est prestando ese dinero para que ste lo use, por tanto, el banco debe pagar cierto inters al propietario del dinero.

Definicin de Inters Simple.

Se llama inters simple a la operacin financiera donde interviene un capital, un tiempo predeterminado de pago y una tasa o razn, para obtener un cierto beneficio econmico llamado inters.

Forma de Calcular el Inters Simple.

La frmula ms conocida de inters simple es:

Donde: I C R T Ut es el inters o dinero a cobrar o pagar es el capital o dinero a considerar es la tasa o razn es el tiempo pactado de la operacin es la unidad del tiempo considerado.

Ejemplo: Calcular el inters producido por un capital de 5000 Bs colocado durante 3 aos al 9 % anual. C = 5000 Bs T = 3 aos R=9% = ut = 1 ao 1350 Bs

Por lo tanto >>>>>>>>>>

I = 5000 . 9 . 3 100 . 1

Aclaracin: la unidad de tiempo es el valor numrico de la frase que aparece en la razn Ejemplo: razn 4 % anual representa:

1 ao = 12 meses = 2 semestres = 3 cuatrimestres = 4 trimestres = 6 bimestres = 360 das El tiempo dado T y la razn deben tener las mismas unidades antes de sacar cuentas Ejemplo: Un capital de 4000 $ es colocado al 5 % mensual durante 3 bimestres, calcular en inters ganado:

C = 4000 Bs

R = 5 % mensual

ut = 1 mes

T = 3 bimestres = 9 meses

I = 4000 . 5 . 9 = 1800 BS 100 . 1

Ecuaciones de Valor:
Una ecuacin de valor, es una igualdad entre dos conjuntos de obligaciones, valuadas todas a una misma fecha llamada fecha focal o fecha de evaluacin. Siguiente ejemplo se explica: El seor Prez firm dos documentos: Uno por Bs. 500.000 a pagar en un ao, y otro por Bs. 1.000.000 a pagar en tres aos. En un nuevo arreglo, convino en pagar Bs. 750.000 ahora y el resto dentro de cuatro aos. Si se considera como fecha focal el ao cuatro, Qu cantidad tendr que pagar al final del cuarto ao suponiendo un rendimiento del 5% anual? El valor acumulado del Sr. Prez, al final del cuarto ao asciende a: 500.000 [1+ (0.05)3] + 1.000.000 [1+ (0.05)1] 500.000 [1+ (0.15)] + 1.000.000 [1+ (0.05)] (1)

El valor acumulado de los pagos del Sr. Prez, al final del cuarto ao asciende a: 750(1+ (0,05)4) + x (2) Es decir: 750 (1+0,20) + x Debido a que existe igualdad entre dos pagos (2) y las deudas (1), es posible obtener la siguiente ecuacin, llamada ecuacin de valor: 750(1,20) + x = 500.000(1+0,15) + 1.000.000 (1 + 0.05) Despejando la incgnita obtendremos: x = 500.000(1,15) + 1.000.000(1,05) 750(1,20) x = 575.000 + 1.050.000 900.000 x = 725.000 Por lo tanto el Sr. Prez deber pagar Bs. 725.000,00 al final del cuarto ao.

Inters Compuesto.
Representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o principal a una tasa de inters (i) durante un perodo (t), en el cual los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial; es decir, se capitalizan, produciendo un capital final (Cf). Para un perodo determinado sera

Capital final (Cf) = capital inicial (C) ms los intereses. Ejemplo: Hagamos clculos para saber el monto final de un depsito inicial de Bs1.000.000, a 5 aos plazo con un inters compuesto de 10 % (como no se especifica, se subentiende que es 10 % anual). Ao 0 (inicio) 1 2 3 4 Depsito inicial 1.000.000 1.100.000 1.210.000 1.331.000 1.464.100 Inters (1.000.000 x 10% = ) 100.000 (1.100.000 10% = ) 110.000 (1.210.000 10% = ) 121.000 (1.331.000 10% = ) 133.100 (1.464.100 10% = ) 146.410 Saldo final 1.100.000 1.210.000 1.331.000 1.464.100 1.610.510

Paso a paso resulta fcil calcular el inters sobre el depsito inicial y sumarlo para que esa suma sea el nuevo depsito inicial al empezar el segundo ao, y as sucesivamente hasta llegar l monto final.

Proceso de Capitalizacin. Capitalizacin.

La operacin que consiste en invertir o prestar un capital, producindonos intereses durante el tiempo que dura la inversin o el prstamo, se llama Capitalizacin. Por el contrario, la operacin que consiste en devolver un capital que nos han prestado con los correspondientes intereses se llama Amortizacin. El capital que se invierte se llama capital inicial C, el beneficio que nos produce se llama inters I y la cantidad que se recoge al final, sumando el capital y el inters, es el capital final, F. En la prctica, el inters se puede percibir dividido en periodos de tiempo iguales. El rdito R, o tanto por ciento es la cantidad que producen cien unidades bolvares, euros,... - del capital en cada periodo de tiempo. El tanto por uno i es la cantidad que produce una unidad en cada periodo. Se cumple: R = 100. i. La capitalizacin puede ser simple o compuesta segn que el inters no se acumule (simple) o se acumule al capital al finalizar cada periodo de tiempo (compuesta). En la capitalizacin simple el inters no es productivo y podemos disponer de l al final de cada periodo. En la compuesta, el inters es productivo -se une al capital para producir intereses en el siguiente periodo- pero no podemos disponer de l hasta el final de la inversin.

Capitalizacin simple.

En la capitalizacin simple, el inters producido en todos y cada uno de los periodos de tiempo es el resultado de multiplicar el capital inicial por el tanto por ciento y dividir por cien; es decir, multiplicar el capital inicial por el tanto por uno: I = C . R / 100 = C . i . El capital final resulta al sumar el capital inicial y los intereses de todos los periodos. Si la inversin dura t periodos, para el clculo del capital final se tienen las frmulas: F = C + I.t = C + C.i.t = C (1 + i.t). Los sucesivos capitales forman una progresin aritmtica cuyo primer trmino es C1=C y cuya diferencia es I. El capital final es el trmino de orden t+1 que se puede calcular con la correspondiente frmula de las progresiones aritmticas: F=Ct+1=C1 + I.t. Ejemplo. Disponemos de 1.000.000 que invertimos al 5% anual simple durante tres aos. Entonces, C = 1.000.000, R = 5% anual, i = 0,05 anual. Fin del 1 ao: I1= C.i=50.000 Fin del 2 ao: I2=C.i=50.000 Fin del 3 ao: I3=C.i=50.000 Capital Final: F=C+I1+I2+I3= 1.000.000+50.000 x 3 = 1.150.000 Ptas. Utilizando la frmula es ms rpido: F=1.000.000 x (1+0,05x3)=1.000.000 x 1,15=1.150.000

Capitalizacin compuesta.
En la capitalizacin compuesta, el capital cambia en cada periodo, pues hay que sumar al capital anterior el inters producido en ese periodo. Designamos con C1 al capital inicial. El segundo capital C2 se obtiene sumando los intereses al primer capital: C2 = C1 + I1. En el segundo periodo los intereses producidos I2 son mayores por ser mayor el capital C2. Para el tercer periodo el capital es C3 = C2 + I2. Y as sucesivamente. Designamos con Ck al capital en el periodo k e Ik el inters producido en ese periodo. Se tiene Ck = Ck-1+Ik-1. Pero como Ik = Ck.i, entonces Ck =Ck1.(1+i). Si la inversin dura t periodos, los sucesivos capitales se obtienen multiplicando siempre por el mismo nmero (1+i) y forman una progresin geomtrica cuyo primer trmino es el capital inicial C1 y cuya razn es r = (1+i). El capital final es el trmino de orden t+1 de la progresin: F=Ct+1. Utilizando la frmula para calcular los trminos de una progresin geomtrica obtenemos: F=C1. (1+i) t. Ejemplo 2. Disponemos de 1.000.000 que invertimos al 5% anual compuesto durante tres aos. Entonces, Capital inicial = C1 = 1.000.000, R = 5% anual, i = 0,05 anual. Fin 1 ao: I1 = C1.i = 1.000.000 x 0,05 = 50.000, C2 = C1+I1 = 1.000.000+50.000 = 1.050.000 Fin 2 ao: I2 = C2.i = 1.050.000 x 0,05 = 52.500, C3 = C2+I2 = 1.050.000+52.500 = 1.102.500

Fin 3 ao: I3 = C3.i = 1.102.500 x 0,05 = 55.125, Capital Final: F = C4 = C1+I1+I2+I3 = 1.000.000 + 50.000 + 52.500 + 55.125 = 1.157.625. Utilizando la frmula es ms rpido: F = C1. (1+i)t = 1.000.000.(1+0,05)3 = 1.000.000 x 1,157625 = 1.157.625.