Lab Asal

Rencana Bisnis Akselerator Startup

Daftar isi

Ringkasan bisnis plan..................................................................................................................3

Gambaran Latar Belakang & Usaha...........................................................................................3
Lanskap Bisnis............................................................................................................................4
Lanskap Kompetitif.................................................................................................................4
Profil Pelanggan Startup..........................................................................................................5
Ekspektasi Kinerja - Investor..................................................................................................6
Harapan Kinerja - Startup........................................................................................................6
Struktur & Strategi......................................................................................................................6
Rencana Hubungan Investor...................................................................................................6
Rencana Pendidikan................................................................................................................7
Rencana Hubungan Startup.....................................................................................................8
Rencana Hubungan Masyarakat..............................................................................................9
Manajemen & SDM..................................................................................................................10
Mitra Pengelola.....................................................................................................................10
Operasi...................................................................................................................................10
Dewan Penasehat...................................................................................................................11
Kompensasi, Investasi dan Penyelarasan..................................................................................11
Rencana keuangan.....................................................................................................................12
Struktur Investasi...................................................................................................................12
Model pendapatan.................................................................................................................12
Proyeksi Keuangan................................................................................................................14
Persyaratan Modal.................................................................................................................14
Manajemen risiko......................................................................................................................14
Risiko Masukan.....................................................................................................................14
Risiko Operasional (Proses)..................................................................................................15
Risiko Investasi (Keluar).......................................................................................................15
Rencana implementasi..............................................................................................................16
Pra-Peluncuran......................................................................................................................16
Garis Waktu Pengembangan.................................................................................................16
Lampiran 2 - RightSignature untuk eksekusi dokumen yang cepat..........................................18
Lampiran 4 - Biaya Overhead dan Operasional........................................................................19
Lampiran 5 - Prakiraan Arus Kas.............................................................................................19
Sumber......................................................................................................................................20
8.
Ringkasan bisnis plan

Karena struktur biaya untuk startup internet baru anjlok selama dua tahun terakhir, model
pendanaan baru telah muncul, terutama pendanaan awal yang menyediakan investasi ventura
dalam skala yang jauh lebih kecil - umumnya kurang dari $100.000. Yang menonjol di antara
model-model baru ini adalah akselerator startup , yang berinvestasi di banyak startup.
Selain dukungan finansial, akselerator menyediakan program pendidikan dalam pengembangan
bisnis dan produk, dukungan hukum dan infrastruktur, serta jaringan bimbingan yang kuat.

Kami akan meluncurkan akselerator startup di Vancouver yang bekerja dengan tiga puluh
startup setiap tahun : tiga program, masing-masing termasuk sepuluh startup dan
berlangsung selama tiga bulan. Persaingan kami terutama berasal dari akselerator lain, karena
sumber pendanaan lain untuk startup tahap awal sangat terbatas (teman dan keluarga) atau
sulit diperoleh (pinjaman bank). Dimasukkannya pendidikan dan bimbingan memberi program-
program ini keunggulan kompetitif melawan VC tradisional atau investor malaikat. Kami akan
mencapai kinerja terdepan di pasar bagi investor dan perusahaan rintisan dengan
menunjukkan dan mendukung prinsip-prinsip ini di perusahaan rintisan kami:
• Tim yang berkinerja tinggi dan suportif
• Menguji asumsi, dan mencari data kinerja
• Perbaikan terus-menerus
• Komunikasi terbuka

Penggalangan dana bisa jadi sulit, tetapi kami akan dikonfigurasikan untuk meminimalkan
kebutuhan modal, untuk melibatkan kelompok yang lebih besar dari investor yang lebih kecil
dari biasanya, dan bekerja untuk diri sendiri . keberlanjutan dalam jangka panjang. Kami
akan melibatkan calon investor secara luas melalui portal investor kami, yang akan
mengomunikasikan status putaran pendanaan internal kami dan startup kami, memungkinkan
komunitas investor yang tersebar untuk terlibat, dan membuat kami jauh lebih transparan
daripada biasanya, merangsang media dan komunitas cakupan.

Mitra pengelola pendiri kami akan menanggung semua biaya penyiapan, sehingga semua dana
investor digunakan untuk berinvestasi dan mendukung startup. Selain itu, mitra pendiri akan
menerima kompensasi minimal hingga keluar yang berhasil menghasilkan minat yang dibawa
untuk mereka.

Dana akan dihimpun setiap tahun untuk menutupi investasi dan operasi, tetapi dari
keberhasilan keluar, sebagian kecil keuntungan disumbangkan oleh investor dan manajemen
ke dana abadi, bunga yang perlahan-lahan mengurangi kebutuhan penggalangan dana tahunan
kami.

Ukuran dana tahunan normal akan menjadi $900.000, berkurang menjadi $800.000 pada
tahun keenam. Investor dilunasi terlebih dahulu dari pendapatan keluar, dan total
pengembalian investor diperkirakan sebesar $2,1 juta, untuk IRR lima tahun lebih dari 41%
. Angel investor umumnya mencapai pengembalian sekitar 22%. Di BC ada kredit pajak 30%
untuk investasi modal ventura, yang secara signifikan meningkatkan pengembalian ini bagi
investor penduduk BC.

Tugas penyiapan sangat mudah dan relatif singkat. Tahun pertama mencakup tugas
penyiapan, meningkatkan putaran tahunan pertama, banyak berkomunikasi dalam komunitas
investasi dan startup, dan menerima aplikasi untuk program pertama kami. Origin Labs
membuka pintunya bagi startup perdana dan pendiri mereka pada hari pertama tahun kedua.

Gambaran Latar Belakang & Usaha

Dalam beberapa tahun terakhir telah terjadi perubahan yang signifikan dalam lingkungan
startup media digital (web, mobile, dan game kasual), karena kemunculan cloud computing
telah mengurangi biaya server dan penyimpanan hingga jumlah yang dapat diabaikan.
Akibatnya, banyak usaha baru di ruang ini membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit
daripada lima tahun lalu, dan kebutuhan mereka menempatkannya di bawah ukuran investasi
yang dibutuhkan perusahaan VC tradisional.

Untuk melayani pasar ini, model modal ventura baru telah muncul, di antaranya adalah seed
fund dan akselerator startup. Masing-masing melakukan investasi yang relatif kecil (umumnya
$50.000 atau kurang per startup) dalam usaha tahap paling awal, tetapi akselerator startup
memasangkannya dengan program pendidikan dan sistem bimbingan yang kuat. Program
pendidikan bertujuan untuk dengan cepat memberikan pengetahuan bisnis yang relevan dan
"pelajaran yang didapat" kepada tim startup untuk meningkatkan kualitas pekerjaan mereka,
memastikan jebakan umum dihindari, dan menumbuhkan budaya pembelajaran dan
peningkatan yang konstan. Penekanan pada bimbingan dan jaringan memastikan bahwa tidak
hanya kualitas produk yang lebih tinggi, tetapi startup dapat mengakses jaringan yang luas
dalam komunitas untuk kebutuhan seperti mempekerjakan staf kunci, meningkatkan modal
lebih lanjut, atau menemukan pelanggan awal yang penting.

Kami akan meluncurkan akselerator startup baru di Vancouver, BC yang akan menjalankan
program tiga bulan tiga kali setahun. Setiap program akan berinvestasi di tujuh startup, yang
akan ditempatkan bersama di kantor kami selama durasi tersebut. Mereka akan menerima
investasi tunai kecil, dukungan administrasi, dan banyak pendidikan dan bimbingan. Akhir dari
setiap program akan berujung pada acara "kelulusan" di mana para startup
mendemonstrasikan produk mereka kepada investor. Kesulitan bagi perusahaan VC Kanada
dalam dana investor sudah diketahui dengan baik, sehingga akselerator ini akan disiapkan
untuk meminimalkan kebutuhan modal, untuk melibatkan kelompok investor yang lebih kecil
dari biasanya, dan untuk bekerja menuju kemandirian dalam jangka panjang.

Lanskap Bisnis

Lanskap Kompetitif

Startup bisa mendapatkan pendanaan dari sumber yang lebih tradisional, termasuk angel
investor dan seed fund. Dana awal relatif jarang, karena tren saat ini menggabungkannya
dengan beberapa konten pendidikan dan bimbingan dan sebagai gantinya membuat
akselerator, untuk memaksimalkan keuntungan bagi startup. Banyak startup tidak memiliki
akses mudah ke investor malaikat yang memenuhi syarat, yang umumnya bekerja secara
pribadi, sedangkan program seperti Origin Labs memiliki kehadiran yang sangat umum, baik
online maupun di komunitas. Terutama selama periode aplikasi untuk setiap kohort baru, di
mana Origin Labs akan aktif mempromosikan perburuan aplikasi startup. Berbagai aspek
program kami (pendidikan, bimbingan, hari demo kelulusan) memberikan banyak perbedaan
jika dibandingkan dengan sumber pendanaan tradisional, dan ini semua dirancang untuk
memberikan nilai yang sangat besar bagi startup. Untuk subset startup yang tidak percaya
mereka membutuhkan program seperti kami, kami akan bekerja untuk mempromosikan di
situs web kami dan di komunitas banyak manfaat dari program kami dan merayakan
keberhasilannya dengan lantang.

Persaingan kita yang lebih luas adalah sumber pendanaan lain, yang dapat mencakup hutang,
teman dan keluarga, dan bootstrap. Keputusan untuk bootstrap atau mengambil pendanaan
biasanya didasarkan pada kebutuhan modal perusahaan, pasar yang bersaing, dan tingkat
pengalaman para pendiri. Pendanaan utang bagaimanapun, bisa sangat menarik tergantung
pada kondisi ekonomi. Ketersediaan dana berbunga rendah yang mudah adalah atribut utama
dari ledakan ekonomi yang mengarah ke penurunan tahun 2008, tetapi bahkan selama tahun-
tahun itu sulit bagi perusahaan rintisan untuk memperoleh pembiayaan utang karena menurut
definisi perusahaan tidak memiliki rekam jejak. Utang dapat diperoleh dengan
mengamankannya secara pribadi, tetapi ini sebenarnya adalah bentuk pembiayaan sendiri atau
teman-dan-keluarga. Dua yang terakhir adalah beberapa pesaing utama pembiayaan awal
kami, karena tingkat kasnya cukup rendah. Memang, banyak startup yang memilih untuk tidak
mengikuti program kami karena mereka dapat memperoleh dana tanpa kesulitan, tetapi
pembeda kami adalah pendidikan, bimbingan, pengalaman, dan jaringan yang kami sediakan
untuk startup.
Persaingan utama untuk setiap akselerator adalah akselerator lainnya. Pengusaha tahap awal
dapat pindah ke lokasi baru dengan relatif mudah, menciptakan lebih banyak persaingan
antara akselerator baru dan program yang lebih terkenal di Mountain View, CA dan Boulder,
CO. Meskipun demikian, Jed Christiansen menemukan dalam penelitiannya bahwa "selama
sebuah komunitas memiliki kumpulan startup potensial yang cukup, program akselerator benih
akan memiliki minat yang cukup". Salah satu responden surveinya bahkan menulis: "Lokasi
adalah faktor terpenting sejauh ini. Sebagian besar program menawarkan penawaran yang
kurang lebih sama, jadi lokasi adalah pembedanya."

Di wilayah Vancouver, kompetisi utama kami adalah Bootup Labs, akselerator startup yang
didirikan pada tahun 2008. Mereka telah melakukan pekerjaan luar biasa dalam menciptakan
komunitas startup yang aktif dan menarik yang telah menunjukkan kebutuhan dan keinginan
akan ekosistem startup yang lebih kuat di Vancouver serta pendanaan dan infrastruktur untuk
mendukungnya. Bootup menjalankan program yang sangat berbeda dari yang diusulkan di sini.
Mereka melakukan dua kelompok setiap tahun dalam program delapan bulan. Mereka
menyumbangkan $150.000 kepada startup untuk mengakuisisi 15% ekuitas, di mana $50.000
dibayarkan kepada perusahaan manajemen yang mengoperasikan akselerator. Meskipun
Bootup Labs dan Origin Labs menggunakan model akselerator, durasi program, tingkat
pendanaan, dan pertukaran ekuitas sangat berbeda dan akan menarik perusahaan pada tahap
yang berbeda atau dengan kebutuhan yang berbeda. Faktanya, tujuannya bukan untuk
bersaing dengan Lab Bootup untuk startup, tetapi untuk bekerja bersama mereka di segmen
pasar yang berbeda. Bootup telah membuka jalan dengan menyatukan komunitas mentor dan
investor yang kuat, dan membuat komunitas tetap terlibat melalui acara dan pembicara, yang
diselenggarakan melalui cabang nirlaba mereka. Origin Labs akan dapat memperoleh manfaat
dari pekerjaan mereka dalam banyak hal secara berkelanjutan. Faktanya, diskusi dengan
Bootup telah menghasilkan kesepakatan untuk berbagi proposal startup yang tidak akan
diterima oleh salah satu akselerator, dan untuk bermitra di acara lokal. Penelitian telah
menunjukkan bahwa dana VC yang secara aktif terlibat dengan investor lain menikmati
pengembalian yang lebih baik, jadi inisiatif kami dalam komunikasi, keterbukaan, dan jaringan
aktif akan berkontribusi langsung pada hasil kami1 .

Profil Pelanggan Startup

Startup target kami akan menjadi tim yang terdiri dari setidaknya dua, tetapi mungkin tiga
pendiri yang meluncurkan bisnis berbasis internet. Karena tujuan program kami adalah
menyempurnakan dan membuktikan model bisnis untuk mendapatkan daya tarik awal, bisnis
harus melewati tahap ide dan tim harus sudah membuat maket atau prototipe. Tidak
diperlukan rencana bisnis. Setidaknya salah satu pendiri harus sangat teknis, dan kami akan
mendukung tim yang semua anggotanya teknis. Hal ini memungkinkan mereka untuk
mengeksekusi lebih cepat dan lebih murah. Kriteria dibahas lebih rinci di bawah ini, tetapi
startup hipotetis adalah dua orang teman yang telah menghabiskan beberapa bulan
menyempurnakan ide dan mengujinya dengan orang lain melalui wawancara, maket, atau
pengembangan prototipe, dan mereka siap mendedikasikan diri penuh waktu untuk proyek.
Mereka mencari modal untuk membayar pengembangan awal ini, bantuan untuk memastikan
bahwa produk mereka memenuhi kebutuhan pasar, dan saran bisnis.

Dalam sebuah studi tentang faktor seleksi terpenting ketika startup mencari akselerator, Jed
Christiansen menemukan bahwa item langsung seperti tingkat pendanaan dan penilaian pasca-
uang diberi peringkat secara signifikan kurang penting daripada yang memberikan manfaat
jangka panjang yang bertahan lama. seperti dukungan produk, dukungan bisnis, dan koneksi
ke modal. Startup sangat fokus pada apa yang mereka butuhkan untuk memastikan
kesuksesan mereka, dan memiliki pandangan jangka panjang yang mengesankan tentang nilai
yang dapat dikontribusikan oleh akselerator.

Ekspektasi Kinerja - Investor

Sebuah studi tahun 2009 terhadap investor malaikat Inggris menemukan bahwa sementara

1 http://insight.kellogg.northwestern.edu/index.php/Kellogg/article/ who_you_know_matters
56% dari semua investasi menghasilkan kegagalan, 9% mengembalikan lebih dari sepuluh kali
lipat dari modal yang diinvestasikan. Hal ini menghasilkan pengembalian keseluruhan sebesar
2,2 kali investasi, yang umumnya selama periode empat tahun dan menghasilkan IRR sekitar
22%.2 Demikian pula, sementara angka kinerja sulit diperoleh dari program akselerator yang
mapan, perkiraan dalam penelitian Christiansen menunjukkan bahwa mereka setidaknya telah
mencapai titik impas dengan hanya sebagian kecil dari perusahaan portofolio mereka yang
keluar sejauh ini.3 Investor akan mengharapkan pengembalian atas modal mereka minimal
15%, karena ini jelas merupakan kategori berisiko tinggi. Namun, untuk bersaing dengan
investasi lain dalam kisaran ini, investor perlu melihat manajemen yang berpengalaman dan
dapat dipercaya, dan harus mengharapkan komunikasi yang sering dan jelas dari Origin Labs
yang mencakup perusahaan portofolio, operasi bisnis, dan aktivitas penggalangan dana.

Harapan Kinerja - Startup

Seperti yang dibahas dalam Lanskap Kompetitif di atas, ada akselerator yang mapan di AS dan
Kanada, dan model serta persyaratannya cukup terkenal. Startup akan berharap bahwa di luar
kontribusi kuantitatif modal dan ruang kantor, Origin Labs menyediakan konten pendidikan,
bimbingan, dan peluang jaringan yang menyaingi operasi yang lebih mapan. Ini adalah niat
kami untuk menjadi pemimpin dalam penciptaan program pendidikan yang berharga dan dapat
diterapkan untuk startup kami, dan untuk mendukung program tersebut dengan tatap muka
reguler dengan mitra pengelola dan pemimpin kami di komunitas teknologi lokal.

Struktur & Strategi

Setiap aspek model kami didasarkan pada prinsip-prinsip menunjukkan dan mendorong:
• Tim yang berkinerja tinggi dan suportif
• Menguji asumsi, dan mencari data kinerja
• Perbaikan terus-menerus
• Komunikasi terbuka

Keyakinan kami yang kuat (bahkan bersemangat) bahwa menerapkan praktik yang kuat
berdasarkan prinsip-prinsip ini akan secara langsung mengarah pada kinerja terdepan di pasar,
baik dalam aktivitas yang dihadapi investor maupun aktivitas yang dihadapi startup kami.

Rencana Hubungan Investor

Di mata banyak industri VC (terutama di Kanada) saat ini sedang mengalami "penyesuaian
ukuran" yang drastis, dan lebih sulit dari sebelumnya untuk menemukan investor institusional
yang bersedia menjadi mitra terbatas. Persyaratan modal tahunan yang rendah dari
akselerator startup juga menempatkan mereka di bawah ambang batas investasi sebagian
besar dana besar. Origin Labs akan bekerja untuk menghindari menghabiskan waktu mitra
yang berharga pada kegiatan penggalangan dana gaya "pertunjukan keliling", dan sebagai
gantinya akan membuatnya mudah (dan menyenangkan, dan menguntungkan) bagi sejumlah
besar investor kecil untuk berkontribusi pada dana kami.

Meskipun komunitas investor malaikat teknologi Vancouver mungkin kecil, kami akan menang
dengan melibatkan komunitas investor potensial yang lebih luas tidak hanya di Vancouver
tetapi di seluruh Kanada dan internasional. Landasan berpasangan dari sistem penggalangan
dana kami akan menjadi portal investor online kami, dan keterbukaan publik kami yang
berkelanjutan tentang upaya penggalangan dana kami dan kesuksesan investor kami.

Bagian penting dari situs web kami adalah portal investor, yang akan membuat informasi
mendetail tentang berinvestasi dengan Origin Labs tersedia untuk umum. Investor yang
tertarik akan dapat membuat akun dan masuk ke area informasi yang aman, yang memberi
kami basis data kontak yang berharga untuk informasi tindak lanjut dan kontak pribadi. Di area

2 Wilbank, 2009
3 Y-Combinator: 6 keluar dari 140 perusahaan. TechStars: 4 keluar dari 10 perusahaan.
aman, kami akan menampilkan secara mencolok dan jelas status penggalangan dana dari
setiap dana Origin Labs yang terbuka, pengembalian investor saat ini dan IRR dari setiap dana
yang ditutup, serta informasi dan status dari setiap putaran penggalangan dana yang sedang
dikerjakan oleh portofolio atau startup lulusan. Merupakan niat kami untuk memungkinkan
investor terakreditasi di situs web dengan melengkapi dokumen secara online 4 dan kemudian
mereka dapat berinvestasi di salah satu putaran pendanaan terbuka dengan mengajukan niat
mereka untuk melakukannya. Kami dapat menindaklanjuti mereka secara langsung untuk
mengatur pembayaran, dan memperbarui portal investor dengan status baru. Portofolio dan
perusahaan lulusan akan dapat mengeksploitasi sistem ini dan komunitas investor yang
dilayaninya untuk putaran pendanaan mereka juga, secara signifikan meningkatkan
kemampuan mereka untuk meningkatkan putaran berturut-turut. Maket portal investor dapat
dilihat pada Lampiran 1 . Portal ini akan menghasilkan publisitas dan minat yang sangat besar
untuk akselerator kami dan perusahaan rintisannya, karena sebagian besar informasi ini secara
tradisional hanya tersedia untuk memilih prospek investor. Wartawan akan dapat mendaftar
dan melihat putaran aktif, yang akan membuat mereka lebih mudah melaporkan kemajuan
kami, membangkitkan rasa ingin tahu dan minat investor yang signifikan. Sifat situs yang real-
time akan mendorong investor untuk terlibat dengan program kami, melalui umpan berita dan
pembaruan melalui email.

Seluruh sistem ini akan memungkinkan kita untuk

1. Menghasilkan publisitas dan kesadaran investor di atas normal
2. Buat database berharga dari investor dan reporter yang tertarik
3. Sederhanakan proses investasi - hilangkan rintangan, tingkatkan tingkat penyelesaian
4. Ambil basis investasi kecil yang luas
5. Memenuhi kebutuhan investasi kami dengan melibatkan waktu mitra minimal
6. Berkomunikasi dengan jelas dengan investor kami, meningkatkan kepuasan mereka
7. Ciptakan keterlibatan berkelanjutan dengan investor dan calon investor kami, yang
menghasilkan tingkat investasi awal dan investasi berulang yang tinggi
Dan masing-masing manfaat ini berlaku tidak hanya untuk putaran pendanaan Origin Labs,
tetapi juga untuk setiap putaran yang dikumpulkan oleh perusahaan portofolio dan lulusan
melalui sistem ini. Lulusan akan memiliki akses seumur hidup ke komunitas investor. Kami
juga akan memiliki opsi untuk mengizinkan startup lokal lainnya memposting putaran
pendanaan mereka sebagai imbalan atas biaya pencari pada putaran tersebut (dalam kisaran
4%) atau saham ekuitas.

Rencana Pendidikan

Program pendidikan yang menyertai investasi dan bimbingan kami adalah salah satu cara
terpenting agar tim manajemen kami dapat secara positif memengaruhi kesuksesan startup,
dan area di mana kami dapat membedakan model kami dari akselerator lainnya. Karena
tekanan pada waktu pendiri dan fokus pendiri, sangat penting bahwa program pendidikan kami
hanya terdiri dari topik yang paling penting, yang dicakup dengan cara yang ringkas yang
mudah dan segera diterapkan.

Mungkin aspek terpenting dari program pendidikan kita bukanlah topik apa yang dicakup dan
bagaimana, tetapi dalam cara kita meninjaunya secara kritis secara berkelanjutan untuk
memastikan tidak hanya perbaikan terus-menerus dalam informasi dan format kita tetapi juga
pembaruan terus-menerus pada konten yang sesuai. perubahan lanskap bisnis dan teknologi.
Kami bermaksud untuk membuat dewan penasihat bergulir untuk program pendidikan, yang
terdiri dari mitra pengelola kami, pendiri yang baru saja lulus dari program ini, dan pendiri
yang telah diterima di kohort yang akan datang. Dewan ini akan meninjau konten saat ini dan
menetapkan nilai yang berlaku dari setiap bagian. Mereka juga akan membahas topik apa yang
harus diketahui oleh para lulusan yang saat ini belum tercakup. Kami juga akan berdiskusi
setelah setiap kelompok untuk menilai nilai dan keefektifan setiap komponen rencana
pendidikan.

4 Semua dokumen akan disederhanakan secara online dengan menggunakan RightSignature

(rightsignature.com) yang memungkinkan penandatanganan online. Lihat Lampiran 2 untuk
contoh RightSignature dalam tindakan
Pembekalan dengan startup dibahas lebih lanjut di Startup Relations di bawah ini.

Program pendidikan awal kami akan sangat berbeda dari akselerator lain dalam penyertaan
konten untuk meningkatkan efektivitas pribadi dan melatih praktik tim berkinerja tinggi di
startup. Durasi program yang singkat berarti bahwa salah satu hal paling efektif yang dapat
kami lakukan untuk meningkatkan tingkat keberhasilan lulusan kami adalah meningkatkan
kemampuan mereka untuk tampil baik secara individu maupun dalam tim lama setelah
kelulusan mereka. Kami bermaksud mengungguli rekan-rekan kami di pasar ini sebagian
dengan membantu meluncurkan tim yang lebih produktif, berkinerja lebih baik, dan lebih sehat
secara emosional.

Kami juga akan memasukkan topik pendidikan startup yang lebih tradisional, termasuk praktik
bisnis, praktik terbaik rekayasa perangkat lunak, bekerja dengan karyawan dan kontaktor,
melakukan riset pasar, pengembangan produk untuk kesesuaian pasar, dan pemasaran.

Rencana Hubungan Startup

Tantangan pertama kami adalah menarik sejumlah besar startup berkualitas tinggi yang
tertarik untuk bergabung dengan program kami. Kami akan melakukannya dengan
menghasilkan publisitas sebanyak mungkin secara online dan dengan terlibat secara mendalam
dengan komunitas lokal untuk meningkatkan kesadaran dan pengetahuan tentang nilai-nilai
program kami. Sebagaimana dibahas dalam Rencana Investor di atas, tingkat keterbukaan
kami yang lebih tinggi dari biasanya dirancang sebagian untuk menghasilkan publisitas, baik
untuk keunikannya maupun untuk ketersediaan informasi. Kami akan secara aktif terlibat
dalam menyebarkan berita secara online bahwa kami ada, bahwa kami memberikan nilai unik,
dan bahwa kami menerima aplikasi startup. Secara lokal dan regional, kami akan sangat
terlibat dalam komunitas startup, wirausaha dan teknologi, bekerja untuk memberikan nilai
kepada komunitas dengan pengalaman dan jaringan kami dan berusaha untuk
menginformasikan tentang program kami. Partisipasi masyarakat dibahas lebih rinci dalam
Rencana Hubungan Masyarakat di bawah ini.

Akan ada tiga periode setiap tahun di mana kami menerima aplikasi startup, yang akan kami
upayakan untuk diumumkan dan dipublikasikan. Tanggal akan diketahui jauh sebelumnya,
memberikan kesempatan kepada para pemula untuk mempersiapkan aplikasi dan presentasi
mereka.
Tujuan kami adalah menjaga persyaratan aplikasi minimal untuk startup. Mereka harus
mengirimkan ringkasan email yang menguraikan proyek mereka dan tim mereka, dan
kemudian kami akan mengatur presentasi konferensi video di mana kami dapat memperoleh
pemahaman yang lebih baik tentang potensi mereka, pemahaman yang lebih baik tentang
kepribadian dan dorongan mereka, dan mengeksplorasi ide melalui pertanyaan kami. Data
aplikasi mereka (kontak, email brief, dan video selanjutnya) akan disimpan di portal mentor
kami, memungkinkan komunitas mentor dan investor kami untuk mengomentari masing-
masing dan menyarankan pertanyaan untuk presentasi video. Ini juga akan memungkinkan
kami untuk mengidentifikasi mentor yang memiliki pengalaman atau minat yang bernilai bagi
prospek. Dengan sistem sederhana ini kami akan meningkatkan proses seleksi dan proses
bimbingan kami.

Setelah perusahaan diterima, mereka harus dapat bekerja dari kantor kami pada tanggal mulai
kelompok mereka. Jika mereka tinggal di luar kota, mereka harus pindah ke Vancouver.
Kami dapat membantu jika diperlukan, tetapi sebagian besar tim sudah berada di Vancouver
atau dapat menangani pemindahan sendiri. Kemampuan untuk ditempatkan di sini selama ini
pasti akan menjadi bagian dari kriteria seleksi kami. Tim pada umumnya akan tiba dengan
komputer dan ponsel mereka sendiri, sehingga tidak perlu menyiapkan infrastruktur apa pun.
Masing-masing akan memiliki ruang kerja khusus dan area umum akan mendorong komunikasi
dan kolaborasi yang konstan antar tim. Sebagian besar waktu mereka akan dihabiskan untuk
mengerjakan produk mereka, dengan sebagian kecil waktu mereka disisihkan untuk program
pendidikan dan sesi bimbingan dengan mitra umum dan mentor eksternal kami. Mitra umum
akan tersedia penuh waktu (dan memang, sepanjang waktu) untuk membantu desain, arahan,
dan pelaksanaan produk.
Di akhir program tiga bulan, perusahaan akan mempersiapkan dan mempraktikkan penawaran
mereka, dan kami akan mengatur dan mempublikasikan acara Hari Demo, di mana kami
mengumpulkan sebanyak mungkin investor dari Vancouver dan wilayah tersebut untuk
mendengar penawaran dari setiap startup. Kami juga akan membawa kelompok lulusan startup
ke Silicon Valley untuk mengadakan Demo Day kedua di sana yang melibatkan investor besar
dan komunitas startup di sana. Tujuan dari proses kelulusan dan demonstrasi adalah untuk
memungkinkan startup kami mengesankan investor yang akan terlibat dan mendukung startup
di babak selanjutnya. Hari Demo juga memberi kesempatan kepada Origin Labs untuk
menghasilkan banyak publisitas tiga kali setahun, dan juga merupakan kontributor penting
bagi kesuksesan startup dan akselerator.

Sejalan dengan perubahan persyaratan modal untuk startup, telah terjadi pergeseran
pemikiran dalam komunitas startup tentang cara terbaik untuk menciptakan produk yang akan
dibeli oleh pelanggan. Menggunakan nama seperti "Pengembangan Pelanggan" dan "Lean
Startup", pola bisnis ini menekankan pada validasi asumsi Anda tentang pelanggan dan apa
yang akan mereka beli melalui kontak langsung dan banyak eksperimen awal. Metodologi ini
membantu memastikan bahwa startup menghasilkan sesuatu yang diinginkan pelanggan, alih-
alih menghabiskan waktu dan uang untuk mengembangkan produk hanya untuk melihatnya
gagal saat diluncurkan. Menggabungkan praktik dari sistem ini adalah kunci keberhasilan
startup, dan sebenarnya tema iterasi cepat berdasarkan umpan balik pelanggan berkualitas
tinggi juga akan digunakan untuk mengatur Origin Labs pada peningkatan yang konstan. Ada
parafrase umum dalam komunitas bisnis bahwa "tidak ada rencana bisnis yang selamat dari
kontak pertama dengan pelanggan"5 , dan untuk menghindari jebakan tersebut, kami akan
meninjau rencana dan praktik kami secara rutin dengan umpan balik dari tim portofolio. Kami
akan melalui proses pembekalan setelah lulus di mana kami meninjau secara kritis seluruh
operasi dengan para pendiri startup untuk mengidentifikasi area apa pun yang tidak
memberikan nilai langsung bagi kesuksesan mereka. Melalui perhatian pada peningkatan
berkelanjutan inilah kami akan memastikan bahwa kami menyediakan program terbaik yang
memungkinkan untuk dibangun, dan kami segera menanggapi perubahan dalam industri.

Rencana Hubungan Masyarakat

Ini akan menjadi bagian penting dari kesuksesan kami untuk terlibat dalam komunitas startup
lokal. Komunitas ini memberi kami kontak dengan para pemula, mentor, dan investor, dan
memungkinkan kami untuk mempublikasikan keberadaan dan detail kami. Di Vancouver,
Bootup Entrepreneurial Society (organisasi nirlaba yang terkait secara longgar dengan
akselerator Bootup Labs) menjalankan acara komunitas startup yang luar biasa, dan kami akan
bermitra dengan mereka di banyak acara mendatang.

Mentor adalah kontributor penting untuk program kami, dan kami menyisihkan 20% dari bunga
yang dibawa dalam dana (5% dari pendapatan kotor setelah pelunasan) dalam kumpulan
untuk mentor yang berkomitmen untuk bekerja dengan kelompok. Mentor adalah sumber
pengalaman dan kontak yang besar untuk startup, dan kami akan bekerja untuk menarik dan
memilih mentor yang memiliki penawaran paling banyak dalam jangka panjang. Mentor
biasanya tertarik pada pekerjaan ini bukan karena motivasi finansial tetapi karena mereka
senang membantu startup dan mendapatkan banyak kepuasan dari pengalamannya. Bagi
pengusaha sukses, ini bisa menjadi cara untuk mendapatkan "startup excited without startup
stress".

Seperti disebutkan dalam pendahuluan, Bootup Labs adalah akselerator startup yang telah ada
di Vancouver sejak 2008, tetapi dalam diskusi dengan mereka kami sepakat untuk saling
melengkapi program daripada bersaing secara langsung. Spesifikasi dari kedua program
tersebut sangat berbeda, dan akan menarik para pemula dengan minat yang berbeda.
Komunikasi kami yang terbuka dan bersahabat dengan Bootup Labs akan menghasilkan
peluang tambahan untuk setiap akselerator, dan peluang tambahan untuk atau perusahaan
portofolio. Penelitian telah menunjukkan bahwa perusahaan VC benar-benar mendapat
manfaat dari peningkatan kerjasama dan komunikasi, karena meningkatkan jumlah dan
keragaman peluang mereka.

5 Helmuth von Molke berkata "Tidak ada rencana yang selamat dari kontak dengan musuh"
Manajemen & SDM

Mitra Pengelola

Origin Labs didirikan oleh dua Managing Partner pendiri, yang akan memimpin kegiatan
investasi dan program pendidikan dan bimbingan. Setiap mitra kami memiliki sejarah panjang
dalam mendirikan dan mengoperasikan startup, yang memberi mereka tidak hanya
pengalaman yang luas dan mendalam yang diperlukan untuk membimbing pendiri baru, tetapi
juga jaringan pribadi yang luas yang akan berkontribusi pada kesuksesan startup dan program
kami secara umum. .

Jeff Magnusson ikut mendirikan grup perusahaan perangkat lunak web River Styx pada tahun
1998 dan mengembangkannya selama sepuluh tahun pertumbuhan bootstrap untuk menjadi
penyedia penagihan online yang menangani volume tahunan lebih dari $230 juta. Jeff dan
mitranya berhasil menjual perusahaan ini pada tahun 2008. Setelah penjualan grup River Styx,
Jeff menyelesaikan gelar MBA di Queen's University, dan saat ini menjabat sebagai dewan
penasihat dua perusahaan rintisan dan sebagai mentor di Bootup Labs. Jeff adalah investor
malaikat yang aktif, dan bekerja setiap hari untuk meningkatkan kekuatan jaringannya dan
nilai yang dia sumbangkan untuk perusahaan rintisan tempat dia bekerja.

Kami sedang merekrut secara aktif untuk mitra pengelola kedua melalui jaringan di Vancouver,
di seluruh Kanada, dan di Silicon Valley. Kandidat tidak hanya membutuhkan rekam jejak
sebagai investor, tetapi juga pengalaman startup dalam membangun daya tarik dan
membangun usaha baru. Jangka waktu singkat kami berarti bahwa pengalaman eksekutif
senior dikalahkan oleh tahun-tahun di parit menciptakan produk yang diinginkan pelanggan
dan memvalidasi asumsi mereka dengan mendapatkan daya tarik di pasar. Kami akan
menjalankan akselerator sebagai startup, jadi pengalaman dengan pengoperasian yang
ramping dan kenyamanan dengan gaya kerja startup adalah suatu keharusan.

Operasi

Agar Mitra Pengelola fokus pada kegiatan investasi dan bimbingan di Origin Labs, perlu untuk
mempekerjakan individu dalam peran operasi atau koordinator. Rekrutmen sedang dilakukan
untuk posisi ini, tetapi para kandidat secara universal memiliki energi dan keandalan yang luar
biasa serta pengetahuan tentang operasi bisnis dan siklus hidup sebuah startup. Peran ini tidak
hanya akan mendukung Mitra dalam pekerjaan mereka, tetapi juga mengelola sebagian besar
pengoperasian program sehari-hari dan mendukung para pendiri startup dalam kebutuhan
mereka juga. Orang ini memiliki keterampilan orang yang luar biasa dan sangat efektif dalam
merampingkan, mendukung, dan mencapai seluruh lingkup Origin Labs.

Dewan Penasehat

Origin Labs didukung oleh dewan penasehat yang mengesankan, terdiri dari pendiri startup
veteran, investor berpengalaman, dan pakar materi pelajaran, yang semuanya berdedikasi
untuk peningkatan berkelanjutan dari program kami dan hasilnya.

Danny Robinson adalah Managing Partner dari Bootup Labs, dan Direktur dari Bootup
Entrepreneurial Society. Danny adalah seorang pengusaha serial, dengan startup yang
didirikan secara teratur dari tahun 1994 hingga 2009. Dia mendirikan Bootup Labs pada tahun
2008, memulai pertumbuhan ekosistem startup di Vancouver dan mendukungnya dengan
komunitas Bootup Entrepreneurial, yang mengadakan acara sosial dan pendidikan reguler
untuk komunitas startup dan teknologi. Danny dapat dianggap bekerja untuk "kompetisi",
tetapi seperti yang dibahas di atas ada kemitraan yang kuat antara Bootup Labs dan Origin
Labs dan kinerja akan ditingkatkan untuk keduanya melalui komunikasi yang kuat. Pengalaman
khusus akselerator Danny akan sangat berharga bagi dewan kami.
McElroy Flavelle saat ini sedang sibuk sebagai pendiri startup pertamanya, Compass Engine
(compassengine.com). Compass Engine adalah bagian dari kelompok Bootup Labs 2010, dan
McElroy akan menghadirkan pengalaman langsung dan terkini sebagai pendiri startup dan
sebagai pelanggan akselerator. Sangat penting bagi kami untuk memiliki pendiri startup baru-
baru ini di dewan penasihat untuk memberikan pemeriksaan realitas terhadap ide-ide anggota
kami yang lebih berpengalaman.

Kompensasi, Investasi dan Penyelarasan

Origin Labs disusun untuk memastikan keselarasan yang lengkap setiap saat antara
manajemen dan investor. Karena setiap dana dikumpulkan untuk menutupi tiga kelompok
dalam satu tahun, tidak ada biaya pengelolaan tahunan yang dibebankan. Sebaliknya ada gaji
untuk Mitra Pengelola, tetapi mereka dijaga pada tingkat minimal, dengan harapan bahwa
mereka ditambah dengan bunga yang dibawa keluar yang berhasil. Mitra Pengelola kami hanya
akan mendapatkan masing-masing $50.000 di Tahun 1, turun menjadi $40.000 dan $30.000
saat keluar terjadi dan bunga yang dibawa mulai dibayarkan. Selain itu, manajemen hanya
dibayar SETELAH jumlah penuh yang diinvestasikan oleh pihak luar telah dilunasi, sehingga
mereka dikompensasi bukan pada saat startup keluar, tetapi pada dana yang mengembalikan
lebih dari total modal yang diinvestasikan.

Managing Partner pendiri kami juga telah setuju untuk menginvestasikan seluruh biaya
penyiapan (diperkirakan $50-100.000) sehingga mereka memiliki andil dalam menjalankan
"startup untuk startup" yang ramping ini. Penting agar dana yang terkumpul digunakan untuk
berinvestasi dan bekerja dengan perusahaan rintisan, bukan untuk operasi akselerator yang
lebih luas.

Model endowment unik Origin Labs juga berfungsi untuk menyelaraskan manajemen dengan
investor, dan untuk menyelaraskan kepentingan investor dari tahun dana yang berbeda.
Pertumbuhan saham dana abadi yang konsisten bagi manajemen berfungsi dari waktu ke
waktu untuk menempatkan mereka pada pijakan investasi yang sama dengan investor luar,
dan kontribusi kecil dari dana setiap tahun untuk dana abadi juga memastikan bahwa investor
dalam satu tahun akan memiliki saham keuangan di keberhasilan setiap tahun berikutnya.
Mekanisme ini akan memastikan bahwa kami tidak hanya secara perlahan mengurangi
ketergantungan kami pada penggalangan dana tahunan, tetapi komunitas investor kami tetap
terlibat dengan program kami, mendorong investasi berulang.

Rencana keuangan

Struktur Investasi

Origin Labs disusun sebagai Perusahaan Modal Ventura, yang menghasilkan kredit pajak 30%
untuk investasi oleh penduduk British Columbia. Jangka waktu dana tersebut adalah sepuluh
tahun, tetapi harus dilunasi seluruhnya pada usia di bawah lima tahun. Investor dibayar
kembali pertama dari setiap hasil. Untuk tim manajemen tidak ada biaya manajemen tahunan,
tetapi ada bunga yang dibawa 30%, yang di atas standar tetapi ada dua kegunaan unik untuk
itu. 5% dikumpulkan untuk mentor dari setiap kohort, sebanding dengan jumlah kohort yang
mereka ikuti selama masa hidup dana. 5% lainnya masuk ke dana abadi atas nama investor,
yang dicocokkan dengan 5% lainnya atas nama tim manajemen.
Ada 15% dari carry yang tersisa untuk pembayaran langsung ke manajemen, jauh di bawah
standar industri.

Dana abadi adalah inovasi lain yang akan mengurangi waktu yang dihabiskan untuk
penggalangan dana, karena tujuannya pada akhirnya membuat seluruh operasi mandiri
sehingga tidak diperlukan investasi tambahan. Dana yang masuk dalam dana abadi
diperuntukkan bagi investor yang menyumbangkannya, sehingga investasi pada dana awal
secara otomatis mencakup kepemilikan dana selanjutnya tanpa memerlukan investasi lebih
lanjut. Setelah swasembada tercapai, tidak ada investor baru yang dibutuhkan tetapi semua
investor yang berpartisipasi di masa lalu akan memiliki saham di setiap kelompok, untuk
selama-lamanya berkat model dana abadi.

Model pendapatan

Akselerator startup harus mengharapkan tingkat kegagalan yang tinggi di perusahaan

portofolio mereka, tetapi menyusun investasi mereka sehingga mereka dapat menciptakan
kinerja yang mereka butuhkan dengan tingkat keberhasilan startup yang sangat rendah.
Memang, dalam penelitian oleh Jed Christiansen dan kami sendiri, tampaknya sekitar 50%
perusahaan portofolio akan gagal. 25% lainnya akan mencapai titik impas, mencapai jalan
keluar kecil atau bisnis berkelanjutan yang menghasilkan pembayaran kembali investasi kami.
Dari 25% startup yang tersisa, 20% akan mencapai jalan keluar yang "baik", dan 5% akan
mencapai jalan keluar yang besar. Akselerator menghasilkan keuntungan dari 25% terakhir
dari startup.

Berikut adalah contoh yang menunjukkan satu tahun, termasuk 30 perusahaan:

Rata-
rata # Ekuitas Total Bagian
% Keluar Startup Asal. Berbagi
Akselerator untuk
Startup Ukuran dalam Investasi Akselerator
@ Keluar Kelompok
Kelompo
k
Gagal 50% $0 15 $20,000 6% $0 $0
Titik impas 25% $500,000 7 $20,000 4% $20,000 $140,000
Keluar 20% $5,000,000 6 $20,000 4% $200,000 $1,200,000
Kecil
Selamat 5% $15,000,000 1.5 $20,000 3% $450,000 $675,000
Keluar
Keluar
1% $100,000,000 0.3 $20,000 2% $2,000,000 $600,000
Besar
30 $600,000 $2,615,000
Dengan 1% dari startup yang mencapai "besar" keluar setidaknya $100 juta, mereka telah
dimasukkan di sini terjadi setiap lima tahun, karena kelompok tahunan kami adalah 30
perusahaan.

$600.000 kami yang diinvestasikan setiap tahun menghasilkan perkiraan pendapatan dari
keluar sebesar $2.615.000. Keluar tersebut umumnya akan terjadi antara satu dan lima tahun
setelah startup keluar dari program kami. Pendapatan dari keluar akan "tidak rata", dan telah
dirata-ratakan selama lima tahun, dimulai setelah tahun pertama dalam model kami.
Pendapatan dari keluar ditampilkan dengan cara ini di Lampiran 3 - karena jendela lima tahun
untuk setiap kohort, jeda satu tahun pada pendapatan keluar, kami mencapai perkiraan
pendapatan penuh di Tahun Enam. "Kelumpuhan" pendapatan kami tidak menimbulkan risiko
apa pun untuk operasi kami, karena dana tahunan mencakup investasi dan operasi untuk
kohort baru.

Dari pendapatan keluar, pertama-tama investasi awal akan dibayar kembali, sehingga
manajemen hanya mendapatkan fee berdasarkan pengembalian investasi yang positif. Biaya
operasi untuk satu tahun operasi normal diperkirakan sebesar $300.000 (anggaran operasi
tahunan ditunjukkan dalam Lampiran 4 ), jadi kami biasanya akan meningkatkan investasi
sebesar $900.000 setiap tahun. Dari pendapatan $2.615.000 dari kohort tertentu, hasilnya
akan didistribusikan sebagai berikut:

Kecepatan Jumlah
Inv. dilunasi $900,000
Tersisa $1,715,000
Investor 70% $1,200,500
Pengelolaan 15% $257,250
Mentor 5% $85,750
Dana abadi - atas nama 5% $85,750
manajemen
Endowment - atas nama
5% $85,750
investor
Total kepada investor $2,100,500
IRR 5 Tahun 41.3%6

Total untuk wakaf $171,500

Lima persen dari dana abadi akan digunakan setiap tahun untuk mendanai operasi dan
investasi, dengan jumlah yang digunakan dialokasikan secara proporsional kepada para
investor dan manajer yang berkontribusi pada dana abadi tersebut. Misalnya, dalam daftar di
atas ada dua blok $85.750 yang ditambahkan ke dana abadi atas nama grup investor dan atas
nama manajemen. Dalam setiap tahun berikutnya lima persen akan digunakan, atau sekitar
$4.300 dari setiap kelompok. Ini akan menghasilkan aliran pembayaran berkelanjutan kepada
investor dari kohort awal, karena kontribusi dana abadi mereka digunakan untuk membeli
ekuitas di perusahaan rintisan di masing-masing kohort berikutnya. Seiring waktu dana abadi
akan tumbuh untuk mengurangi ketergantungan kita pada penggalangan dana reguler.

Proyeksi Keuangan

Karena ini adalah usaha yang berulang, bukan usaha pertumbuhan, hasil utama dari proyeksi
kami adalah lambatnya penciptaan nilai dalam dana abadi kami, yang memungkinkan kami
untuk mengurangi ketergantungan kami pada penggalangan dana secara terus-menerus. Ini
akan menjadi proses jangka panjang, dan sementara itu kami harus mengeksekusi dengan
baik dari tahun ke tahun untuk terus mengembalikan hasil luar biasa yang diharapkan investor
kami. Kebutuhan staf dan overhead kami akan berubah sangat sedikit, kecuali kami
memperluas program secara lokal atau ke kota lain, seperti yang telah dilakukan Y-Combinator
dan TechStars.

Meskipun model kami sangat konsisten dan dapat diulang dari tahun ke tahun, terdapat
beberapa variasi karena pertumbuhan dana abadi. Prakiraan arus kas tahunan ada di
Lampiran 5 .

Persyaratan Modal

Sebagaimana diuraikan di atas, kami akan mengumpulkan satu dana setiap tahun untuk
menutupi operasi dan investasi di perusahaan kohort kami. Di Tahun Pertama, kami akan
menjalankan dua program, bukan tiga, mendanai 20 perusahaan, bukan 30, sehingga
persyaratan modal kami akan lebih rendah dari biasanya, yaitu $750.000. Di Tahun Dua hingga

6 IRR dihitung menggunakan aliran pembayaran bersih kepada investor dari kelompok rata-
rata yang dihitung selama lima tahun.
Empat kami akan berada pada kapasitas penuh, tetapi uang tunai dari keluar hanya akan mulai
tiba di pertengahan tahun ini, jadi kami akan mengumpulkan $900.000 penuh. Tahun Lima dan
seterusnya kami mulai mendapatkan keuntungan dari keluarnya startup dan dana abadi, dan
kami dapat mulai mengurangi dana tahunan kami menjadi $850.000 dan $800.000. Dalam
jangka panjang, tujuannya adalah untuk menjadi mandiri tetapi kemungkinan besar kita akan
selalu perlu mengumpulkan sejumlah dana setiap tahunnya. Namun jumlah ini akan terus
berkurang, memberi manajemen dan investor sebelumnya saham abadi yang lebih besar di
kohort masa depan.

Manajemen risiko

Risiko Masukan

Tanpa aplikasi startup yang memadai, kami akan dipaksa untuk menerima lebih sedikit startup
atau mereka yang memiliki peluang sukses lebih kecil, yang keduanya membawa ancaman
signifikan terhadap model pendapatan kami. Untuk melindungi modal investor, kami tidak akan
mengurangi standar penerimaan kami. Kinerja yang buruk akan menyebabkan berkurangnya
reputasi baik dengan pendiri maupun investor. Jika kami melihat kekurangan jumlah startup
berpotensi tinggi, kami akan memiliki opsi tergantung pada waktu tunggu atau ruang lingkup
pengurangan:
• Jika kami menemukan kekurangan selama tahun aktif, setelah dana dihimpun, kami
akan memberi investor opsi pengembalian dana proporsional, memindahkan investasi
mereka ke dana abadi untuk menerima ekuitas di semua kohort mendatang, atau
mengalihkan investasi mereka ke tahun berikutnya, mengurangi jumlah dana
tambahan yang diperlukan.
• Jika kami melihat penurunan keseluruhan dalam jumlah startup atau startup
berkualitas tinggi di pasar, kami akan mengurangi ukuran yang direncanakan dari tiga
kohort kami di tahun berikutnya dan ukuran putaran pendanaan kami. Overhead kami
tetap, sehingga pengurangan jumlah startup akan menghasilkan pengurangan IRR
untuk dana tahun itu, dengan asumsi perkiraan keluar tidak berubah. Misalnya,
sementara IRR di 30 startup adalah 41% selama lima tahun, di 20 startup turun
menjadi 28% dan di 10 startup 18%. Kami hanya akan dapat mengurangi jumlah
startup selama investor bersedia memasukkan lebih banyak uang mereka ke operasi
kami, dan selama mereka masih puas dengan IRR yang lebih rendah. Kami berharap
dapat memangkas jumlah startup menjadi 21 (tiga program masing-masing tujuh)
atau 18, tetapi tidak serendah 15, ketika setengah dari uang yang terkumpul akan
digunakan untuk operasi.

Mungkin juga kami memiliki kesempatan untuk menerima startup yang lebih menjanjikan dari
yang diharapkan. Jika sebenarnya ada lebih dari sepuluh tim pendiri luar biasa yang mendaftar
ke kelompok, pertama-tama kami akan berupaya mengalihkan beberapa dari mereka ke
program berikut, mengurangi jumlah perekrutan yang perlu kami lakukan untuk program
tersebut. Jika itu tidak memungkinkan, kami dapat menerima jumlah yang lebih tinggi dalam
satu program dan mengurangi jumlah dalam program berikutnya, untuk mempertahankan
jumlah total yang diterima untuk tahun tersebut. Mungkin juga jika ada kekurangan pada
program sebelumnya, akan ada kelebihan anggaran investasi dan kami dapat menerima
tambahan startup.

Risiko Operasional (Proses).

Risiko operasional utama dapat dikelompokkan menjadi dua area:

Gagal membantu membangun startup yang sukses:

Ada banyak cara agar kami tidak mencapai tujuan kami untuk membantu perusahaan
kelompok kami membangun perusahaan yang sukses dengan kecocokan produk-pasar yang
hebat dan model pendapatan yang kuat. Jika misalnya masalah operasional menghabiskan
terlalu banyak waktu Mitra Pengelola kami, atau keahlian kami kurang di beberapa bidang,
hasilnya tidak akan seperti yang kami harapkan dan akan berada di bawah harapan para
startup dan investor kami.
Kami akan mengatasi hal ini dengan sering melakukan survei ringan untuk mengambil
"detak jantung" dari program kami sepanjang waktu in-house setiap kelompok. Survei akan
singkat dan anonim dan akan memberi kami umpan balik cepat tentang tingkat kepuasan para
pendiri kami. Untuk memastikan bahwa saran dan edukasi kami memiliki dampak yang nyata,
kami akan menetapkan tujuan bekerja sama dengan masing-masing tim pendiri untuk
menetapkan kapan kesesuaian produk dan pasar akan ditetapkan, dan kapan model
pendapatan akan memuaskan. Mencapai keduanya adalah kunci keberhasilan kami, dan ini
adalah prioritas yang lebih tinggi daripada program pendidikan.

Gagal membuat koneksi yang membantu startup dengan investasi atau akuisisi lebih lanjut:
Karena sifat singkat dari program tiga tahunan kami, sebagian besar pembuatan koneksi akan
terjadi di awal, saat para pendiri diperkenalkan dengan mentor dan komunitas kami yang lebih
luas, dan pada akhir, saat mereka mempresentasikan karya mereka di Demo Days dan wisuda
kami. Jika kami mendengar dari para pendiri bahwa mereka tidak membuat koneksi yang
mereka butuhkan untuk sukses, maka kami harus meningkatkan upaya Mitra Pengelola kami
untuk menjalin koneksi baru sendiri dan meyakinkan lebih banyak anggota jaringan mereka
untuk berpartisipasi dalam program kami. Kami juga dapat menjangkau melalui komunitas
investor kami untuk partisipasi dan rujukan langsung.

Risiko Investasi (Keluar).

Jika kami telah berhasil menghindari atau mengatasi risiko yang disajikan di atas, dalam
penerimaan kami, program kami, dan dalam pembuatan koneksi kami, seharusnya ada sedikit
atau tidak ada risiko dalam terjadinya exit. Risiko yang tersisa akan berada di tingkat ekonomi
makro, misalnya jika kapitalisasi atau toleransi risiko perusahaan pengakuisisi yang lebih besar
berkurang drastis. Dalam kasus ini, startup kami berdasarkan model pendapatan yang solid
dan kecocokan pasar produk, harus dapat bertahan dan tumbuh secara mandiri, tetapi
pengembalian investor kami akan tertunda. Bagaimanapun, siklus bisnis pasti akan berayun
kembali dan keluar akan dimulai lagi, menghasilkan pengembalian yang mendekati perkiraan
kami tetapi IRR lebih rendah karena jangka waktu yang lebih lama.

Rencana implementasi

Pra-Peluncuran

Karena mitra pendiri menanggung biaya penyiapan, kami dapat menyiapkan sebagian besar
infrastruktur saat kami mengumpulkan putaran pendanaan pertama kami, alih-alih menunggu
putaran ditutup. Pertama kita perlu membuat struktur hukum kita, Perusahaan Modal Ventura.
Ini akan memakan waktu sekitar satu bulan.

Setelah perusahaan dibuat dan rekening bank sudah ada, komunikasi dan penggalangan dana
akan dimulai secara pribadi, dalam jaringan mitra. Pengembangan juga akan dimulai di situs
web dan portal investasi, yang terakhir akan memakan waktu 1-3 bulan. Setelah itu aktif, kami
dapat mulai menghasilkan publisitas dan bekerja untuk melibatkan investor di komunitas yang
lebih luas, dengan tujuan menutup putaran pendanaan secepat mungkin, dan menghasilkan
perhatian dan publisitas positif sebanyak mungkin di komunitas investor dan startup.

Saat penggalangan dana dan komunikasi berlangsung, kami perlu memilih, merenovasi, dan
melengkapi ruang kerja kami. Ini akan memakan waktu hingga tiga bulan.

Semua mengatakan, kami berharap untuk menghabiskan satu tahun pada penyiapan,
publisitas, dan memilih kelompok pertama. Grup startup awal akan memulai program mereka
satu tahun dari sekarang, diikuti oleh kelompok tambahan setiap tiga bulan.
Garis Waktu Pengembangan

Karena penggalangan dana bisa menjadi proses yang panjang, dan kami harus menyiapkan
ruang kerja dan portal investor sejak awal, kemungkinan kelompok pertama kami akan dimulai
pada awal tahun kedua:

Tahun 1 Tahun 2
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Buat VCC
Situs Web &
Portal
Investor ■
Angkat Dulu
Bulat
Ruang kerja
Mempersiap
kan
Publisitas ■
dan
Aplikasi
Kelompok
Pertama
Lampiran 1 - Mockup Portal
Investor

Bla Lab

Portal Investor

Putaran Terbuka - Klik masing-masing untuk belajar atau Berinvestasi Klik di sini untuk mendapatkan
akreditasi
Hanya investor terakreditasi yang
Blah Labs 2010 Kohort

Maks: $300,000 Saya Membayar: $100,000 Saya

Berkomitmen: $50,000
<■

Investasi Anda - Pengembalian investor dan IRR

Bulat Tertutup Ukuran Berinvestasi Kembali Est. Vai Saat Ini IRR Saat Ini

Blah Labs 2009 Kelompok 28 Agustus 2008 $1,000,000 $100,000 JADI $1,800,000 0

Blah Labs 2008 Kelompok30 Mei 2007 S1.000.000 $50,000 $80,000 $1,600,000 + 60%

Portofolio Comp apapun A 30 April 2010 $300,000 $50,000 $128,000 $768,000

Portofolio Comp apapun B 12 Juli 2010 $100,000 $25,000 $208,000 $832,000 + 256%

$2,400,000 $225,000 $416,000 $5,000,000

Anda telah menginvestasikan $225.000 dan memperoleh

$416.000 hingga saat ini. IRR Anda +110%
Anda •

Putaran Tertutup Lainnya - Pengembalian investor dan IRR

Bulat Tertutup Ukuran Kembali Est. Va saat ini IRR saat ini
Blah Labs 2007 Kelompok 28 Agustus 2006 $1,000,000 $8,064,000 $1,200,000 + 1,048%

Portofolio Comp apapun C 30 Mei 2007 $$250,000 (pribadi) (pribadi) (pribadi)

$2,400,000 $416,000 $5,000,000

— A
Lampiran
Lampiran 2
3 -- RightSignature untuk eksekusi dokumen
Model Pendapatan
yang cepat
Tahunan

DUCUMENI
Menandatangan PKOGKE55 Menunggu RINCIA
i Dokumen tanda tangan N
Anda sekarang memiliki akun Rightsignature gratis. Silakan periksa paket berbayar
kami, yang mencakup dokumen tidak terbatas setiap bulan, penyimpanan tidak Melihat Halaman 1 dari
terbatas, dan fitur berguna lainnya. dokumen demo.pdf

Terima kasih atas minat Anda pada Rightsignature, dan selamat

datang!
Sungguh-
sungguh,
Daryl Bernstein
CEO, RightSignature.com

Pilihan lain:
 Model pengembalian tahunan TAHUN 6: PENDAPATAN PENUH

Tahun 1 2 3 4 S 6 7
# Didanai 30 30 30 30 30 30 30

Besaran Dana $900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 850,000 $ 800,000 $ 800,000

Keluar Pendapatan - Tahun 1 Cos $525,000 $525,000 $525,000 $525,000 $525,000
Keluar Pendapatan - Tahun 2 Cos $525,000 $525,000 $525,000 $525,000 $525,000
Keluar Penghasilan - Tahun 3 Cos $525,000 $525,000 $525,000 $525,000
Keluar Penghasilan - Tahun 4 Cos $525,000 $525,000 $525,000
Keluar Penghasilan - Tahun S Cos $525,000 $525,000
Keluar Penghasilan - Tahun 6 Cos $525,000
Total Penghasilan Keluar $0 $525,000 $1,050,000 $1,575,000 $2,100,000 $2,625,000 $2,625,000
Investasi $600,000 $600,000 $600,000 $600,000 $600,000 $600,000 $600,000
Keuntungan Modal $600,000 $75,000 $450,000 $975,000 $1,500,000 $2,025,000 $2,025,000

Lampiran 4 - Biaya Overhead dan Operasional

| Overhead & operasi

Gaji
Direktur Pelaksana (2)
$100,000 $100,000 $100,000 $80,000 $60,000 $60,000 $60,000
Koordinator $50,000 $50,000 $50,000
$50,000 $0 $50,000 $0 $50,000 $0 $50,000 $0
Operasi $0 $0 $0
Jumlah Gaji $150,000 $150,000 $150,000 $130,000 $110,000 $110,000 $110,000
Per Kelompok / 4 bln Bulanan
Menyewa $108,000 $108,000 $108,000 $108,000 $108,000 $108,000 $108,000 $ 36,000 $ 9,000
Hukum $30,000 $30,000 $30,000 $30,000 $30,000 $30,000 $30,000 $ 10,000
Akuntansi $12,000 $12,000 $12,000 $12,000 $12,000 $12,000 $12,000 $ 4,000 $ 1,000
Menerima tamu $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $ 400 $ 100
Persediaan $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $ 1,000 $ 250
Hari demo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $
Total overhead $304,200 $304,200 $304,200 $284,200 $264,200 $264,200 $264,200
Overhead per startup $10,140 $10,140 $10,140 $9,473 $8,807 $8,807 $8,807
Investasi per startup $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000
Total biaya per startup $30,140 $30,140 $30,140 $29,473 $28,807 $28,807 $28,807
Jumlah Staf Komp $150,000 $150,000 $172,500 $231,250 $290,000 $368,750 $376,250

Biaya Awal - Ditanggung oleh Pendiri

Perbaikan kantor $50,000
Situs web $5,000
Portal Investor $20,000
Mebel $30,000
Elektronik $10,000

Total overhead $115,000

Lampiran 5 - Prakiraan Arus Kas

Ikhtisar Arus Kas Penghasilan dari keluar tertunda satu tahun

Endowmen - Mulai $ - -$ 4,200 -$ 8,610 $ 1,760 $ 85,147 $ 195,205 $ 313,265
Arus masuk
Investor S 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 850,000 $ 800,000 S 800,000
Penghasilan lain $$- $- 5 - $- S - 5 -
Bunga Wakaf S - -$ 210 -$ 431 $ 88 $ 4,257 $ 9,760 $ 15,663
Keluar dari $ ke
$-$- $ 15,000 $ 67,500 $ 120,000 $ 172,500 $ 177,500
Endowment
Jumlah Arus Masuk $ 900,000 $ 899,790 S 914,570 $ 967,588 S 974,257 $ 982,260 $ 993,163
Arus keluar

Investasi $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000 S 600,000 $ 600,000 $ 600,000

Overhead & operasi S 304,200 $ 304,200 S 304,200 $ 284,200 $ 264,200 $ 264,200 S 264,200
Arus Keluar Total $ 904,200 $ 904,200 $ 904,200 $ 884,200 $ 864,200 $ 864,200 $ 864,200
Bersih -$ 4,200 -$ 4,410 $ 10,370 $ 83,388 $ 110,057 $ 118,060 $ 128,963
Wakaf - Akhir -$ 4,200 -$ 8,610 $ 1,760 $ 85,147 $ 195,205 $ 313,265 $ 442,228
Sumber
Lampiran 3 - Model Pendapatan
Tahunan
Industri Kanada. Monitor Modal Ventura , Q1 2010
http://www.sme-fdi.gc.ca/eic/site/sme_fdi-prf_pme.nsf/eng/h_02055.html

Christiansen, Jed . Copying Y Combinator - Sebuah Kerangka untuk mengembangkan

Program Percepatan Benih , Agustus 2009
http://blog.jedchristiansen.com/2009/09/21/copying-y-combinator-why-and-how/

Wiltbank, Robert (Asosiasi Malaikat Bisnis Inggris). Berpihak pada Malaikat - Investasi
malaikat bisnis - hasil yang menjanjikan dan strategi yang efektif , Mei 2009
http://www.nesta.org.uk/publications/reports/assets/features/siding_with_the_angels/

Wawancara dengan Danny Robinson dan Boris Mann, pendiri Bootup Labs
(bootuplabs.com)

Wawancara dengan Ed Levinson, investor malaikat dan investor akselerator

Diskusi email dengan Jed Christiansen

Juga situs web termasuk program akselerator startup lainnya, Crunchbase

(crunchbase.com), dan Wikipedia.