Nombre(s)

Tarea n.° 3: 80 puntos en total

*Vence al inicio de clases el miércoles 31 octubre.
de

**Podrás trabajar en grupos de hasta 4 personas; simplemente coloque todos los nombres en la
parte superior de esta página.
Su grupo sólo debe entregar una tarea.
**Imprima este HW por una cara y escriba en el espacio provisto (intentaré dejar suficiente
espacio, pero use el reverso de la página si es necesario). ¡Muestre todo el trabajo para obtener el
crédito completo!

Pregunta 1 (25 puntos)

Está buscando opciones en Dumbledore Corporation con 14 meses hasta el vencimiento y un precio de
ejercicio de $85. La tasa libre de riesgo a 14 meses es del 4,5% (anualizada con capitalización continua).
No se espera que la empresa pague dividendos durante los próximos 14 meses y el precio actual de las
acciones es de 92,78 dólares. El precio de la opción de compra es de 13,06 dólares y el de la opción de
venta es de 2,11 dólares. Encuentre la operación de arbitraje dados estos precios y muestre la ganancia de
cada contrato.

Tarea #3
MGMT 41150 – Futuros y Opciones
profesor boquist
Tarea #3
MGMT 41150 – Futuros y Opciones
profesor boquist
(Página en blanco – espacio adicional para la respuesta a la pregunta 1)

Tarea #3
MGMT 41150 – Futuros y Opciones
profesor boquist
Pregunta 2 (25 puntos)
Está buscando opciones en Ravenclaw Corporation con 13 meses hasta el vencimiento y un precio de
ejercicio de $50. La tasa libre de riesgo para vencimientos entre 1 y 13 meses es del 2,5% (anualizada con
capitalización continua). Se espera que la empresa pague un dividendo de 1,20 dólares cada trimestre
durante los próximos 13 meses (es decir, un dividendo de 1,20 dólares en 3, 6, 9 y 12 meses), y el precio
actual de las acciones es 48,11 dólares. El precio de la opción de compra es de $3,14 y el de la opción de
venta es de $4,79. Encuentre la operación de arbitraje dados estos precios y muestre la ganancia de cada
contrato.

Tarea #3
MGMT 41150 – Futuros y Opciones
profesor boquist
Tarea #3
MGMT 41150 – Futuros y Opciones
profesor boquist
Pregunta 3 (30 puntos)
Utilice los datos siguientes para responder las preguntas a) a d) para Malfoy Corporation, que actualmente
cotiza a 31 dólares por acción:

Opciones de llamada Opciones de venta

Huelga Precio de Preguntar el Huelga Precio de oferta Preguntar el
$20 oferta
$12.15 precio
$12.33 $20 $0.76 precio
$0.89
$25 $7.26 $7.39 $25 $1.05 $1.18
$30 $2.55 $2.66 $30 $1.84 $1.97
$35 $1.46 $1.59 $35 $5.67 $5.81
$40 $0.88 $0.97 $40 $10.79 $10.95

a) Encuentre el costo de un diferencial de mariposa utilizando las opciones de compra con strikes de
25, 30 y 35. Dibuje el diagrama de ganancias y muestre la ganancia para el precio final de las
acciones en los rangos apropiados.

Tarea #3
MGMT 41150 – Futuros y Opciones
profesor boquist
Tarea #3
MGMT 41150 – Futuros y Opciones
profesor boquist
b) Encuentre el costo de una opción mixta usando opciones con un precio de ejercicio de 30. Dibuje el
diagrama de ganancias y muestre la ganancia para el precio final de las acciones en los rangos
apropiados.

De,
es

Tarea #3
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profesor boquist
 c) Calcula el coste de estrangular usando las opciones con strikes de 20 y 40. Dibuje el diagrama de
ganancias y muestre la ganancia para el precio final de las acciones en los rangos apropiados.

Tarea #3
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profesor boquist
 d) Encuentre el costo de un diferencial de cóndor de hierro usando opciones con un precio de
ejercicio de 20, 25, 30 y 35. Dibuje el diagrama de ganancias y muestre la ganancia para el
precio final de las acciones en los rangos apropiados.

Tarea #3
MGMT 41150 – Futuros y Opciones
profesor boquist