E.S.P.E.M.E.

1ère ANNEE

Chargés de cours : Mme BARBRY

Mme DOUZENEL
M. DUPIRE
M. COLEY

INTRODUCTION A L’ANALYSE
FINANCIERE

SEANCE N° 4 – T.D. (noté)

ANNEE UNIVERSITAIRE 2006 – 2007

B. BARBRY, F. DOUZENEL, D. DUPIRE, G. COLEY: Introduction à l’analyse financière

CAS N° 1 : ENTREPRISE MIGRO.

Au cours d’un entretien d’embauche, on vous remet le bilan suivant :

Actif BILAN AU 31/12/N DE MIGRO Passif

Actif immobilisé Capitaux propres

Constructions 80 000 Réserves 25 000

Fonds commercial 75 000 Valeurs mobilières de placement 39 000
Installations techniques, matériel ______
et outillage 67 000 Total 1 64 000
Matériel de transport 15 000
Terrains 50 000 Dettes
_______
Total 1 287 000 Emprunt 100 000
Résultat 31 000
Actif circulant Fournisseurs 32 000
Clients 38 000
Stock de marchandises 31 000 Dépôts et cautionnements versés 2 000
Etat – TVA à décaisser 6 000 ______
Banque 42 500 Total 2 203 000
Caisse 4 500
_______
Total 2 84 000

Total 371 000 Total 267 000

@ Travail à faire :

1) Quelles sont les anomalies que vous avez repérées dans le bilan ?

2) Présentez le bilan corrigé de l’entreprise MIGRO au 31/12/N.

CAS N° 2 : Entreprise KARTI

L’entreprise KARTI exerce une activité industrielle. Au 31/12/N, date de clôture de son
exercice, le comptable de la société vous fournit les informations suivantes (tous les
montants indiqués sont en euros) :

Etat des stocks en début et en fin d’exercice :

Nature du stock Montant au 31/12/N-1 Montant au 31/12/N

Matières premières 122 500 110 000
Produits finis 80 000 70 000

Etat des différents postes du bilan et du compte de résultat au 31/12/N :

Cf. annexe 1.

@ Travail à faire :

1) Préciser pour chacun des postes repris en annexe 1 s’il concerne le bilan ou le compte de
résultat en cochant la case correspondante ;

2) Construire les bilan et compte de résultat simplifiés au 31/12/N fournis en annexe 2.

L’entreprise KARTI n’est pas assujettie à l’impôt sur les sociétés (I.S.).

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CAS N° 3 : ENTREPRISE JULY.

Voici les deux bilans successifs de l’entreprise JULY :

Actif BILAN AU 31/12/N DE JULY Passif

Actif immobilisé Capitaux propres

Immobilisations incorporelles 20 000 Capital 60 000

Immobilisations corporelles 50 000 Réserves 0
Immobilisations financières 7 000 Résultat 5 000
_______ ______
Total 1 77 000 Total 1 65 000

Actif circulant Dettes

Stocks 11 000 Dettes financières 30 000

Créances 10 000 Dettes d’exploitation 5 000
Disponibilités 4 000 Dettes fiscales et sociales 2 000
_______ ______
Total 2 25 000 Total 2 37 000

Total 102 000 Total 102 000

Actif BILAN AU 31/12/N+1 DE JULY Passif

Actif immobilisé Capitaux propres

Immobilisations incorporelles 20 000 Capital 70 000

Immobilisations corporelles 65 000 Réserves 4 000
Immobilisations financières 7 000 Résultat 8 000
_______ ______
Total 1 92 000 Total 1 82 000

Actif circulant Dettes

Stocks 15 000 Dettes financières 40 000

Créances 19 500 Dettes d’exploitation 7 000
Disponibilités 5 500 Dettes fiscales et sociales 3 000
_______ ______
Total 2 40 000 Total 2 50 000

Total 132 000 Total 132 000

@ Travail à faire :

Quels commentaires peut-on faire sur l’évolution de cette entreprise (éléments les plus
marquants) ?

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ANNEXE 1 : ETAT DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/N

COMPTE DE
POSTES MONTANT BILAN
RESULTAT
Produits exceptionnels 7 312 ¨ ¨

Réserves 50 000 ¨ ¨

Dettes fiscales et sociales 66 360 ¨ ¨

Caisse 8 540 ¨ ¨

Emprunts 273 525 ¨ ¨

Impôts et taxes 29 000 ¨ ¨

Dotations aux amortissements d’exploitation 149 646 ¨ ¨

Matériel de transport (valeur nette) 66 090 ¨ ¨

Créances clients 440 300 ¨ ¨

Charges sociales 510 467 ¨ ¨

Achats de matières premières 566 650 ¨ ¨

Matériel informatique (valeur nette) 56 650 ¨ ¨

Autres produits d’exploitation 6 500 ¨ ¨

Titres de participation 50 000 ¨ ¨

Rémunération du personnel 976 550 ¨ ¨

Autres achats et charges externes 172 630 ¨ ¨

Capital social 550 000 ¨ ¨

Intérêts des emprunts 23 900 ¨ ¨

Production vendue 2 398 875 ¨ ¨

Matériel et outillage (valeur nette) 166 989 ¨ ¨

Dettes fournisseurs 195 320 ¨ ¨

Charges exceptionnelles 2 500 ¨ ¨

Banque 116 480 ¨ ¨

Frais d’établissement 9 000 ¨ ¨

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ANNEXE 2 : COMPTE DE RESULTAT ET BILAN DE L’ENTREPRISE KARTI AU 31/12/N

CHARGES N PRODUITS N
CHARGES D’EXPLOITATION PRODUITS D’EXPLOITATION

CHARGES FINANCIERES PRODUITS FINANCIERS

CHARGES EXCEPTIONNELLES PRODUITS EXCEPTIONNELS

Total des charges Total des produits

Résultat (bénéfice) Résultat (perte)
TOTAL GENERAL TOTAL GENERAL

ACTIF Net N PASSIF N

ACTIF IMMOBILISE CAPITAUX PROPRES

DETTES

ACTIF CIRCULANT

TOTAL GENERAL TOTAL GENERAL

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