UFT Universidade Federal do Tocantins CONTABILIDADE AVANADA

UFT - UNIVERSIDADE FEDERAL DO TOCANTINS CINCIAS CONTBEIS

CONTABILIDADE AVANADA

CONSOLIDAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

Profa. Franciele Wrubel

Palmas - TO 2011

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LISTA DE QUADROS Quadro 1: Modelo de papel de trabalho - combinado ...............................................11 Quadro 2: Modelo de papel de trabalho eliminaes .............................................11 Quadro 3: Exemplo de eliminao de investimentos.................................................13 Quadro 4: Exemplo de eliminao de contas correntes ............................................14 Quadro 5: Exemplo de eliminao de clientes/fornecedores ....................................14 Quadro 6: Exemplo de eliminao de comisses entre companhias ........................15 Quadro 7: Exemplo de eliminao de lucros sem saldos nos estoques.................15 Quadro 8: Exemplo de eliminao de lucros com saldos nos estoques.................16 Quadro 9: Composio acionria das empresas do exemplo ...................................23 Quadro 10: Eliminao no exemplo de venda entre companhias .............................25 Quadro 11: Conciliao no exemplo do lucro acumulado consolidado .....................25 Quadro 12: Conciliao na exemplo da participao de minoritrios........................25 Quadro 13: Exemplo de Balano Patrimonial............................................................26 Quadro 14: Exemplo de Demonstrao de Resultado ..............................................27

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SUMRIO 1 2 INTRODUO ...................................................................................................5 CONSOLIDAO ..............................................................................................6

1.1 Contextualizao...................................................................................................5 2.1 Conceituao de Consolidao.............................................................................6 2.2 A Consolidao e o Princpio da Entidade ............................................................7 2.3 Objetivos da Consolidao....................................................................................8 2.4 Empresas Que Devem Ser Consolidadas .............................................................9 2.5 Normas de Consolidao ....................................................................................10 2.6 Papis de Trabalho .............................................................................................10 2.7 Diferena Entre as Datas de Encerramento do Exerccio ...................................12 2.8 Tcnicas de Consolidao ..................................................................................12 2.9 Eliminaes na Consolidao .............................................................................12 2.10 Lucros nos Estoques .....................................................................................15 2.11 gio e Compra Vantajosa..............................................................................16 2.11.1 Classificao e estrutura.................................................................................17 2.12 Diferenas Entre o Lucro no Mtodo da Equivalncia Patrimonial e o Lucro Consolidado ..............................................................................................................17 2.13 Impostos na Consolidao ............................................................................18 2.14 Proviso para Perdas ....................................................................................20 2.15 Publicao e Notas Explicativas s Demonstraes Cont. Consolidadas.....21 2.16 Participao Minoritria .................................................................................22 2.17 Crticas Consolidao.................................................................................22 2.18 Exemplificao das Demonstraes Consolidadas .......................................23 3 CONCLUSO ..................................................................................................28

REFERNCIAS.........................................................................................................29

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INTRODUO

1.1

Contextualizao

A consolidao das demonstraes financeiras foi uma importante inovao introduzida pela Lei das sociedades annimas (6.404/76) que estabeleceu ento, normas em relao obrigatoriedade, aos procedimentos e aos registros de ajuste pertinentes (SANTOS, SCHMIDT, FERNANDES, 2003). E com a criao da CVM (Comisso de Valores Mobilirios) que conta com poderes delegados pela legislao societria para regulamentar o assunto no que diz respeito s companhias de capital aberto foi elaborada a Instruo Normativa 247/96 onde constam as principais regras de consolidao. J, com os estudos do Comit de Pronunciamentos Contbeis, em 27 de novembro foi emitido o CPC 36, ou Resoluo CFC N. 1.240/09. De acordo com a Norma Internacional de Contabilidade (NIC) n 27 as demonstraes financeiras consolidadas conseguem contemplar a sociedade controladora e suas empresas controladas como se fosse apenas uma entidade contbil. Singularmente a elaborao da Consolidao tem como objetivo retirar as contas que se duplicam entre as sociedades controladoras e suas controladas. .

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CONSOLIDAO

Com o aumento da competitividade, os negcios foram se diversificando e a os investidores passaram a cobrar por qualidade e transparncia de informaes fornecidas pelas companhias. Desta forma, atualmente existe uma constante necessidade de demonstraes que reflitam a realidade das companhias e posio financeira dessas com relao ao mercado diversificado atual. Portanto, na histria dos negcios comum observar os investidores buscarem novas alternativas para aplicar seus ganhos e realizar uma diversificao de seus rendimentos para minimizar os riscos aos quais seus empreendimentos estavam expostos. Essa diversificao pode requerer como conseqncia o desmembramento do ncleo inicial a empresa matriz em vrias outras, que com o tempo podero tambm se multiplicar, surgindo assim uma proliferao de grupos empresariais (TEIXEIRA, 1999). Entre estes conglomerados ou grupo de empresas pode acontecer o intercmbio de transaes de natureza diversas como compras, vendas, emprstimos, adiantamentos. E para atender os interessados importante a existncia de uma demonstrao financeira que proporcione esta viso do conjunto. Esta seria a Consolidao (TEIXEIRA, 1999). Um dos principais objetivos da demonstrao financeira fornecer informaes para a tomada de decises, exigindo assim, uma divulgao apropriada de dados financeiros e outras informaes relevantes. Para que se consiga divulgao apropriada, preciso responder trs perguntas fundamentais: 1. A quem deve ser divulgada a informao? 2. Qual a finalidade da informao? 3. Quanta informao deve ser divulgada? (Hendriksen e Van Breda, 1999). Segundo os mesmos autores, os acionistas, outros investidores e credores representam o grupo fundamental para o qual se faz divulgao financeira. Segundo KAM1 (1990, p. 391) apud Teixeira (1999, p. 53):
A justificativa para a consolidao que os relatrios so mais significativos e a matriz e suas subsidirias so vistas como uma nica entidade. Ainda que as subsidirias sejam empresas separadas legalmente, o fato que a matriz exerce o controle sobre elas. uma questo de substncia econmica sobre a forma legal.

Iniciando um aprofundamento sobre essa importante ferramenta de controle e anlise, que a demonstrao consolidada, aborda-se a seguir a sua conceituao.

2.1

Conceituao de Consolidao

Deve-se lembrar que as diversas empresas de um mesmo grupo formam um conjunto de atividades econmicas que, muitas vezes, so complementares uma das outras. Assim, dentro dessa viso que as demonstraes contbeis precisam ser analisadas e isto se torna possvel de forem demonstraes contbeis consolidadas (IUDCIBUS et al., 2010). Assim, as demonstraes contbeis consolidadas resultam da agregao das demonstraes contbeis, estabelecidas pelas Normas Brasileiras de Contabilidade,

KAM, Vernon. Accounting theory 2 ed. USA: John Wiley & Sons, 1990.

de duas ou mais entidades, das quais uma tem o controle direto ou indireto sobre a(s) outra(s). Para melhor compreender as demonstraes consolidadas torna-se importante uma breve abordagem sobre controles ou comandos entre as organizaes. Por esse motivo, a lei 6.404/76, art. 243, define controlada como a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas, titular de direitos de scios que lhe assegure, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. Por sua vez, o art. 116 da mesma lei, define controlador a pessoa (fsica ou jurdica), ou o grupo de pessoas vinculadas por acordo de voto, ou sob controle comum, que: a) titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, a maioria dos votos nas deliberaes da assembleia geral e o poder de eleger a maioria dos administradores da companhia; b) Usa efetivamente seu poder para dirigir as atividades sociais e orientar o funcionamento dos rgos da companhia. Dessa forma, denomina-se "controladora" a entidade que direta ou indiretamente exerce comando sobre outra entidade, por outro lado a entidade comandada denominada de "controlada". A sociedade controladora pode ser denominada como holding, a qual conceituada por Neves e Viceconti (2004) como sendo
a sociedade que controla outra mediante participao substancial no seu capital social, tendo como objetivo social a administrao, participao e empreendimentos, ou seja, representa a concentrao do poder decisrio de vrias empresas nas mos de uma que detm o controle acionrio das demais.

Aps conceituar as demonstraes consolidadas, objeto de estudo, trata-se dessa atravs de uma relao que existe entre a mesma e o princpio da entidade. Essa relao detalhada na seqncia.

2.2

A Consolidao e o Princpio da Entidade

Ao tratar da consolidao que permite atravs de uma demonstrao, a viso de vrias empresas, ou seja, de um grupo de empresas, existe a necessidade de comentar sobre o princpio da entidade, pois esse possui uma ligao com a mesma, que ser abordada, a seguir. Para contribuir com essa afirmao Neves e Viceconti (2004) mencionam que:
o princpio da entidade respalda a consolidao, pois a dimenso administrativa e econmica do grupo de entidades sob controle nico passa a ser evidenciada como constituindo uma nica unidade de natureza econmico contbil e as demonstraes contbeis consolidadas so as peas de grande valor para determinado usurios das informaes contbeis, j que possibilitam uma viso econmica integrada das atividades do grupo.

O art. 4 da Resoluo CFC n 750/93 descreve o seguinte:

O Princpio da ENTIDADE reconhece o Patrimnio como objeto da Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, a necessidade da diferenciao de um Patrimnio particular no universo dos patrimnios existentes, independentemente de pertencer a uma pessoa, um conjunto de

pessoas, uma sociedade ou instituio de qualquer natureza ou finalidade, com ou sem fins lucrativos. Por conseqncia, nesta acepo, o Patrimnio no se confunde com aqueles dos seus scios ou proprietrios, no caso de sociedade ou instituio. nico O PATRIMNIO pertence ENTIDADE, mas a recproca no verdadeira. A soma ou agregao contbil de patrimnios autnomos no resulta em nova ENTIDADE, mas numa unidade de natureza econmicocontbil.

Nesse contexto, corrobora-se que o patrimnio da empresa no se confunde com o patrimnio particular dos scios ou acionistas, isto acontece com as empresas de um mesmo grupo, pois apesar das demonstraes contbeis estarem consolidadas em uma s, as empresas continuam com seus patrimnios sem que eles se fundam. Porm, Kam (1990) apud Santos, Schmidt, Fernandes (2003) argumenta que os crticos da teoria da entidade declaram que a entidade combinada no existe; uma companhia irreal. De acordo com a Resoluo do CFC 774/94, a ligao entre o princpio da entidade e a consolidao pode ser tratada ao mencionar que, entidades cujas demonstraes financeiras so consolidadas mantm sua autonomia patrimonial, pois seus patrimnios permanecem em sua propriedade. Santos, Schmidt e Fernandes (2003) complementam, citando que se no ocorre a transferncia de propriedade, no pode ento existir formao de um novo patrimnio, pois a existncia jurdica de uma entidade depende fundamentalmente da propriedade. Com essa explanao, nota-se a importncia de existir uma base conceitual sobre os princpios contbeis, principalmente sobre o princpio da entidade, na elaborao e anlise das demonstraes consolidadas.

2.3

Objetivos da Consolidao

O objetivo da consolidao apresentar aos interessados nas demonstraes contbeis, os resultados das operaes e a posio financeira da sociedade controladora e de sua(s) controlada(s), como se fosse uma nica empresa. Isso permite uma viso abrangente e melhor compreenso do que vrios balanos isolados da cada empresa (IUDCIBUS; MARTINS; GELBCKE, 2008). Neste caso, segundo os mesmos autores a anlise individual das demonstraes financeiras das empresas de um grupo faz perder a viso do conjunto. As transaes realizadas entre empresas de um mesmo grupo econmico tm a necessidade de ser eliminadas das demonstraes consolidadas, obtendo-se, assim, apenas os valores apurados em funo das operaes efetuadas com terceiros alheios ao grupo. Confirmando SANTOS e SCHMIDT (2002) apresentam que a consolidao das demonstraes objetiva avaliar a posio financeira e os resultados globais de determinada concentrao de empresas, como se todas fossem uma nica, j que as demonstraes financeiras analisadas individualmente fazem com que no se possua uma viso do conjunto. Tambm as Normas Internacionais emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e norte-americanas, emitidas pelo Financial Accounting Standards Board (FASB), entendem estas demonstraes so mais teis para os usurios externos que as individuais.

Segundo NIC 27 (Demonstraes financeiras consolidadas e contabilizao de investimentos em subsidirias revisada em 2003) estabelecer os requisitos para preparao e para apresentao de demonstraes financeiras consolidadas para grupo de sociedades que esto sob um mesmo controle o seu principal objetivo. Ainda, objetiva fixar as regras para tratamento contbil de investimentos em subsidirias, entidades sob controle conjunto e empresas associadas nas demonstraes financeiras da sociedade investidora. Lembrando que, conforme apresentado pela NIC 27 uma subsidiria uma empresa controlada por outra unidade, conhecida como controladora ou dominante.

2.4

Empresas Que Devem Ser Consolidadas

As demonstraes financeiras consolidadas devem incluir todas as subsidirias, no existindo restries em funo de controle temporrio ou porque a subsidiria opera sob severas restries para transferncias de recursos (ALMEIDA, 2006). O mesmo autor enfatiza que todas as empresas do grupo devem utilizar as mesmas polticas contbeis. A consolidao, de acordo com a Lei das Sociedades por Aes, obrigatria para (IUDCIBUS et al., 2010, p. 647):
a) Companhias abertas; (art. 249) (o texto original abrangia apenas as que tivessem investimentos em controladas representando pelo menos 30% do patrimnio lquido da controladora, mas esse percentual foi eliminado pela CVM, que tem poderes para tanto pelo pargrafo nico desse mesmo artigo); b) Grupos de sociedades formalmente constitudos na forma do Captulo XXI da Lei 6.404/76, independentemente de serem ou no companhias abertas (aplicando-se a consolidao mesmo que a sociedade de comando no seja uma sociedade por aes, tal como no caso de uma empresa limitada).

Toda a companhia aberta que possui controladas deve consolidar suas demonstraes financeiras, o que independe do percentual que tais investimentos representem de seu patrimnio lquido (SANTOS, SCHMIDT, 2002). Pelo disposto no item 12 do CPC 36, as demonstraes contbeis consolidadas devem incluir todas as controladas, inclusive aquelas cuja participao estiver classificada com mantida para venda conforme os critrios do CPC 31 Ativo No Corrente Mantido para Venda e Operao Descontinuada. Todavia, as controladas mantidas para venda devem integrar as demonstraes consolidadas de acordo com as exigncias do CPC 31. Com a emisso do CPC 36, todas as companhias por aes, mesmo as fechadas, esto obrigadas publicao das demonstraes, exceto pouqussimos casos, conforme tratado no item 10 do mesmo CPC. A Instruo Normativa CVM n 247/96, que eliminou o percentual de relevncia para a consolidao das controladas (SANTOS, SCHMIDT, 2002). Tambm relevante destacar que a sociedade controlada no precisa ser sociedade annima para que se consolide a demonstrao contbil, podendo-se revestir de qualquer outro tipo societrio, inclusive sociedades por quotas de responsabilidade limitada (SANTOS, SCHMIDT, 2002).

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2.5

Normas de Consolidao

Segundo Almeida (2010, p. 56), as demonstraes financeiras consolidadas compreendem: (a) balano patrimonial, (b) Demonstrao do Resultado do Exerccio, (c) Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, (d) Demonstrao dos Fluxos de Caixa, (e) Demonstrao do Valor Adicionado, e (f) Notas Explicativas. As normas de consolidao esto descritas na Lei 6.404/76, atualizada, no art. 250, que estabelece:
Das demonstraes financeiras consolidadas sero excludas: I - as participaes de uma sociedade em outra; II - os saldos de quaisquer contas entre as sociedades; III as parcelas dos resultados do exerccio, dos lucros ou prejuzos acumulados e do custo de estoques ou do ativo no circulante que corresponderem a resultados, ainda no realizados, de negcios entre as sociedades. 1 A participao dos acionistas no controladores no patrimnio lquido e no lucro do exerccio ser destacada, respectivamente, no balano patrimonial e na demonstrao do resultado do exerccio. 2o A parcela do custo de aquisio do investimento em controlada, que no for absorvida na consolidao, dever ser mantida no ativo no circulante, com deduo da proviso adequada para perdas j comprovadas, e ser objeto de nota explicativa. 3 O valor da participao que exceder do custo de aquisio constituir parcela destacada dos resultados de exerccios futuros at que fique comprovada a existncia de ganho efetivo. 4 Para fins deste artigo, as sociedades controladas, cujo exerccio social termine mais de 60 (sessenta) dias antes da data do encerramento do exerccio da companhia, elaboraro, com observncia das normas desta Lei, demonstraes financeiras extraordinrias em data compreendida nesse prazo.

Para seguir as normas de consolidao e executar um trabalho com maior facilidade e organizao pode-se disser que os papis de trabalho, que sero tratados a seguir, conseguem auxiliar.

2.6

Papis de Trabalho

Conforme Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008), as demonstraes financeiras consolidadas podem ser feitas de diversas formas, tais como: a) usando-se papis de trabalho manualmente elaborados ou processados eletronicamente; b) usando-se fichas de razo extra-contbeis para consolidao, em que se lanam os saldos de cada empresa a ser consolidada e depois se registram todos os lanamentos de eliminao de consolidao, chegando-se aos saldos consolidados por conta. Com o auxlio do papel de trabalho no momento em que for realizada a consolidao, o mesmo tornar de forma mais facilitada a realizao desta tarefa. Outra maneira de auxiliar este trabalho seria a criao, por empresas que consolidam balanos, de contas especficas de operaes com empresas ligadas ou controladas. Isso dependeria da necessidade de cada empresa.

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De acordo com Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008), a forma mais utilizada para consolidao das demonstraes contbeis a utilizao dos papis de trabalho. Sendo assim, ser apresentado um modelo para consolidao de DRE, o qual pode ser adaptado para consolidar o Balano Patrimonial. Seguem abaixo ilustrados os seguintes modelos de Papis de Trabalho, sendo que primeiramente, no Quadro 1, se exemplificam as combinaes das demonstraes. Empresas Brasil Vendas Lquidas Custo das Vendas Lucro Bruto Desp. Admin. e Com. Desp. Financeiras Rec. Financeiras . . . 647.730 (510.071) 137.659 (82.690) (23.626) 6.800 . . . Alemanha 425.000 (331.250) 93.750 (55.790) (15.940) 3.460 . . . Itlia 278.000 (223.392) 54.608 (31.280) (8.937) 2.501 . . . Combinado 1.350.730 (1.064.713) 286.017 (169.760) (48.503) 12.761 . . .

Quadro 1: Modelo de papel de trabalho - combinado Neste momento e atravs do Quadro 2, exemplificam-se as eliminaes, ou seja, faz-se as eliminaes e elabora-se a demonstrao consolidada.

Eliminaes Vendas Lquidas Custo das Vendas Lucro Bruto Combinado 1.350.730 (1.064.713) 286.017 D 180.000 9.000 189.000 C 180.000 180.000 Consolidado 1.170.730 (893.713) 277.017 (168.560) (46.503) 10.761 . . .

Desp. Admin. e Com. (169.760) 1.200 Desp. Financeiras (48.503) 2.000 Rec. Financeiras 12.761 2.000 . . . . . . . . . . . . Quadro 2: Modelo de papel de trabalho eliminaes

Outras particularidades que no podem ser esquecidas quanto s demonstraes consolidadas, so tratadas a seguir.

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2.7

Diferena Entre as Datas de Encerramento do Exerccio

Em alguns casos pode ocorrer da controladora encerrar seu balano em data diferente de uma ou mais de suas controladas. Logicamente, essa diferena no justifica a no-consolidao, pois a controlada pode preparar suas demonstraes contbeis para fins de consolidao em perodos coincidentes com o da controladora (IUDCIBUS; MARTINS; GELBCKE, 2008). Em casos em que a diferena no seja grande, deve-se verificar o exposto no artigo 250, pargrafo 4 da Lei 6.404/76, que determina:
[...] as sociedades controladas, cujo exerccio social termine mais de 60 (sessenta) dias antes da data do encerramento do exerccio da companhia, elaboraro, com observncia das normas desta Lei, demonstraes financeiras extraordinrias em data compreendida nesse prazo.

Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008) mencionam que o art. 24 da Instruo Normativa 247 da CVM, ao determinar a observao do art. 10 tambm menciona a defasagem do exerccio, a qual mais restritiva. Conforme este artigo, as demonstraes contbeis das controladas devem ser elaboradas na mesma data de encerramento do exerccio social da controladora. Entretanto, admite-se uma defasagem da data de encerramento do exerccio social entre a controladora e as controladas de at sessenta dias. J, a NIC 27 determina que a defasagem das datas ou fechamento das demonstraes financeiras das subsidirias no podem ter diferena superior a trs meses em relao data de fechamento das demonstraes financeiras da sociedade controlada.

2.8

Tcnicas de Consolidao

Segundo Santos e Schmidt (2002) a tcnica de consolidao das demonstraes contbeis consiste na soma dos saldos das contas, alm da eliminao dos saldos existentes ou transaes realizadas entre as empresas de um mesmo grupo econmico, com o objetivo de produzir demonstraes financeiras, como se as sociedades fossem uma nica empresa. Na seqncia deste estudo estar-se- apresentando as eliminaes que so necessrias para a realizao da consolidao. Essas eliminaes tambm podem ser chamadas de ajustes.

2.9

Eliminaes na Consolidao

De acordo com Santos e Schmidt (2002) a consolidao, contudo, no obtida simplesmente pela soma dos saldos das contas das empresas consolidadas. H necessidade de eliminar as operaes realizadas entre as empresas do mesmo grupo. Ainda, conforme o mesmo autor pode ser feita de diversas formas, sendo que a mais freqente a utilizao de papis de trabalho elaborados manualmente, ou por meio de processamento de dados para demonstrar: a) A consolidao do ativo e do passivo; b) A consolidao do resultado do exerccio; c) A evoluo do patrimnio lquido consolidado;

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d) O resumo dos lanamentos e eliminaes. As principais eliminaes estaro sendo explicadas e exemplificadas: 1. Eliminao de investimentos

No mtodo da equivalncia patrimonial existe na controladora um valor registrado na conta de investimento proporcional ao patrimnio lquido da controlada. A eliminao da conta de investimento, da controladora, ser feita contra as diversas contas que compem o patrimnio lquido da controlada pelos valores proporcionais participao da controladora na controlada, como se os investimentos representassem valores a receber da controlada e o patrimnio lquido valores a pagar controladora (SANTOS, SCHMIDT, 2002). Os autores alertam que esta eliminao na consolidao a ser efetuada somente a dos investimentos, uma vez que a controlada no operou. J na demonstrao do resultado do exerccio, a eliminao dever ser do valor referente equivalncia patrimonial, uma vez que o mesmo representa (em linhas gerais) o lucro ou prejuzo obtido pela controlada que j esto inclusos na demonstrao do resultado consolidada, medida que foram somadas as receitas e despesas das empresas que esto sendo consolidadas. Ento, deve-se excluir esse valor para que ele no conste em duplicidade (SANTOS, SCHMIDT, 2002). Exemplo: Conforme observado no Quadro 4, a empresa A (controladora) constituiu a empresa B (controlada) em 200X, possuindo 100% do seu capital, o qual foi integralizado em dinheiro, no ato de constituio, R$ 5.000,00 sendo que at o final dezembro de 200X (data do balano) a empresa B no operou. Devem-se eliminar os investimentos na consolidao, j que a empresa B no operou. Isso se encontra ilustrado no Quadro 3. No Registro 1 Histrico/Reg. Capital (B) Investimentos (A) Dbito 5.000,00 Crdito 5.000,00

Quadro 3: Exemplo de eliminao de investimentos

2.

Eliminao de contas correntes

Sobre esta eliminao os autores Santos e Schmidt (2002) abordam que medida que surgem operaes de emprstimo em numerrio a prazo da controladora para a controlada, surgem tambm saldos a receber em uma sociedade e, simultaneamente, saldos a pagar na outra. A eliminao dever ser a do saldo a receber em uma empresa em contrapartida, do saldo a pagar na outra.

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Exemplo: em dezembro de 200X, a empresa A (controladora) emprestou para a empresa B (controlada) R$ 7.000,00, sendo que at a data do balano, esse saldo permaneceu inalterado; a eliminao deve ser efetuada da seguinte maneira, observando o Quadro 4: No Registro 2 Histrico/Reg. C/C (A) C/C (B) Dbito 7.000,00 7.000,00 Crdito

Quadro 4: Exemplo de eliminao de contas correntes

3.

Eliminao de clientes/fornecedores

Neste caso, medida que a controladora vende mercadorias a prazo a uma controlada sua, a preo de custo, a mesma assume uma obrigao de igual valor denominada fornecedores; logo, esses valores devem ser eliminados na consolidao por no representarem operaes com terceiros, mas uma troca de bolso (SANTOS, SCHMIDT, 2002). Exemplo: em dezembro de 200X, a empresa A (controladora) vendeu mercadorias a prazo para a empresa B (controlada) no valor de R$ 4.500,00, a preo de custo. A empresa B manteve este estoque at a data do balano. A seguinte eliminao, no Quadro 5, deve ser realizada: No Registro 3 Histrico/Reg. Fornecedores (A) Clientes (B) Rec. de Vendas (A) CMV (B) Dbito 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00 Crdito

Quadro 5: Exemplo de eliminao de clientes/fornecedores

4.

Eliminao de comisses entre companhias

Segundo Santos e Schmidt (2002) as comisses cobradas pela controladora da controlada, e vice-versa, geram receitas de comisses em uma empresa e despesa com comisses na outra, contudo, no representam receitas e despesas efetivas com terceiros, portanto, devem ser eliminados durante a consolidao. Exemplo: em dezembro de 200X, a empresa A (controladora) recebeu comisso da empresa B (controlada) no valor de R$ 3.000,00. A eliminao dever ser feita da seguinte forma, ilustrada no Quadro 6:

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No Registro 5

Histrico/Reg. Rec. de Comisses (A) Desp. Com Comisses (B)

Dbito 3.000,00

Crdito

3.000,00

Quadro 6: Exemplo de eliminao de comisses entre companhias

5.

Dividendos recebidos entre as companhias

J os dividendos recebidos de investimentos avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial so registrados como reduo da conta de investimento, no havendo eliminao a fazer na demonstrao do resultado do exerccio (SANTOS, SCHMIDT, 2002). Existem alguns itens que merecem ateno detalhada no momento das eliminaes, sendo que estes sero abordados neste momento.

2.10 Lucros nos Estoques De acordo com Santos e Schmidt (2002), os lucros nos estoque surgem medida que a empresa controladora e controlada realizam negociaes de compra e venda de mercadoria entre si, a preos normais, como se fosse uma operao com terceiros, gerando dessa forma lucros nos estoques. Sendo assim, podem ocorrer trs situaes: a) A empresa que comprou as mercadorias j as vendeu para terceiros, no resultando saldo nos estoques na data da consolidao. Observa-se neste caso que se a mercadoria adquirida j foi vendida, o ajuste na consolidao ser somente a excluso da receita de venda obtida pela vendedora e o custo de compra registrado na compradora. Exemplo: a empresa A (controladora) vendeu para a empresa B (controlada) mercadorias por R$ 20.000,00 que lhe custaram R$ 12.000,00, sendo que a empresa B vendeu todas as mercadorias a terceiros por R$ 25.000,00. As eliminaes devem ser feitas da seguinte maneira, conforme exemplificado atravs do Quadro 7: No Registro 6 Histrico/Reg. Dbito Crdito

Vendas (A) 20.000,00 CMV (A) 12.000,00 CMV (B) 8.000,00 Quadro 7: Exemplo de eliminao de lucros sem saldos nos estoques A empresa que comprou as mercadorias possui saldo, nos estoques, da totalidade das mercadorias compradas, na data da consolidao. Neste caso, os resultados obtidos so nulos, pois no houve operaes com terceiros, mas somente um aumento no faturamento e no custo das mercadorias vendidas, sendo necessrio, ento eliminar tal variao. b)

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Exemplo: tomando como base o exemplo anterior, a empresa A (controladora) vendeu para a empresa B (controlada) mercadorias por R$ 20.000,00 que lhe custaram R$ 12.000,00, sendo que a empresa B no vendeu nada das mercadorias adquiridas at a data da consolidao. Os seguintes ajustes devem ser realizados, acompanhando o Quadro 8: No Registro 7 Histrico/Reg. Dbito Crdito

Vendas (A) 20.000,00 CMV (A) 12.000,00 Estoque (B) 8.000,00 Quadro 8: Exemplo de eliminao de lucros com saldos nos estoques

A empresa que comprou as mercadorias possui saldo, nos estoques, de parte das mercadorias compradas, na data da consolidao Neste caso, h necessidade de se encontrar a margem de lucro da mercadoria e calcular o lucro existente no estoque, aplicando-se o percentual da margem de lucro sobre o saldo de estoque remanescente da compra efetuada da vendedora. Aps encontrado este lucro, ele deve ser subtrado do custo da mercadoria na empresa compradora.

c)

2.11 gio e Compra Vantajosa Antes de abordar a eliminao dos gios e compra vantajosa (diferenas entre valor pago e valor justo identificveis aos ativos e passivos em aquisio de investimentos: mais valia e menos valia) na consolidao torna-se importante comentar sobre os seus conceitos. Desta forma, quando um investidor adquire aes ou quotas de uma empresa, e paga por elas valor maior do que o valor justo identificvel para ativos e passivos, esse valor pago a maior chamado gio. E de outra forma, se o investidor paga valor menor que o valor justo identificvel (ativos lquidos), por aes ou quotas de uma empresa, essa diferena chamada desgio. A seguir, sero apresentadas as razes econmicas que fundamentam as mais-valias e as menos valias (identificveis (em funo de ativos ou passivos) na aquisio de investimentos por valor maior que o contbil) por e o seu tratamento no processo da consolidao. No momento em que houver mais-valia ou menos-valia nas aquisies de empresas muito importante o cuidado com a eliminao destes investimentos. A mais-valia (identificvel) deve ter tratamento e classificao parte no Balano consolidado, em funo de sua origem ou natureza. Ainda segundo Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008) a eliminao do investimento deve abranger somente o valor da equivalncia patrimonial do investimento e assim deve ser baixado contra as contas do patrimnio lquido da controlada, proporcionalmente a participao acionria. O saldo do valor do gio, mais valia e menos valia aparecero no Balano Consolidado enquanto no estiverem totalmente amortizado.

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2.11.1 Classificao e estrutura Se gio ento, no Balano Consolidado, deve ficar dentro do Grupo Intangveis (no Ativo No Circulante) a no ser que seja decorrente da diferena entre o valor justo identificvel justo e o valor contbil na aquisio ou subscrio de aes da investida (Mais valia ou menos valia) que ser adicionado ou retificado na conta utilizada pela controlada para o registro do respectivo Ativo ou Passivo. Quando o gio acontece da diferena entre o valor pago e o justo, sendo fundamentado em valor pago a maior por expectativa de resultados futuros (no identificvel nos ativos lquidos), deve ento, estar no Ativo Intangvel (apenas no Balano Consolidado), enquanto o Desgio, j no Balano individual, no ser encontrado, pois o mesmo transitou para o resultado (ganho/receita) na data da aquisio. Dessa forma, o gio pode no ser amortizado, mas ir sobre o teste de recuperabilidade de ativos, pelo menos, anualmente (CPC 36).

2.12 Diferenas Entre o Lucro no Mtodo da Equivalncia Patrimonial e o Lucro Consolidado O critrio adotado pela Lei das Sociedades por Aes e pela CVM para o mtodo da equivalncia patrimonial, na avaliao dos investimentos, no apresenta o mesmo lucro que apurado na consolidao, sendo que existem diferenas de critrios particularmente no que se refere eliminao dos resultados no realizados, pois: a) na consolidao, a tcnica utilizada a eliminao dos lucros nos estoques por ser valor total. Pelo mtodo da equivalncia patrimonial, todavia, tais resultados no realizados so deduzidos extracontabilmente do patrimnio lquido contbil da controlada, aps a aplicao da porcentagem de participao da investidora. b) na consolidao, eliminam-se todos os lucros no realizados, sejam eles oriundos de vendas da investidora para as controladas, sejam das controladas para a investidora ou outras controladas. Pela equivalncia patrimonial somente so eliminados estes ltimos. Dessa forma, a consolidao deve ser preparada dentro de suas tcnicas independentemente do fato de haver resultados finais divergentes dos apurados pelo mtodo da equivalncia patrimonial. O art. 248 da lei das Sociedades por Aes contempla os seguintes passos para o clculo da equivalncia: (a) determinao do patrimnio lquido da investida, (b) excluso dos resultados no realizados; e (c) aplicao do percentual de participao na sociedade investida, sendo o correto segundo o art. 9, I e II da Instruo Normativa CVM n 247/96 que primeiro deve ser aplica-se a porcentagem de participao e s depois se considera o lucro no realizado. Assim na consolidao que ser evidenciada a realidade e os valores exatos, atravs dos ajustes. A CVM tambm exige que nessas situaes de ajustes e necessrio que a controladora faa, em Nota Explicativa, a reconciliao dos valores, por exemplo: especificar a diferena entre os dois patrimnios lquidos quando obtido lucro pela controlada em venda de imobilizado a sua controlada, que o mantm ativado.

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De acordo com a Lei das Sociedades por Aes elimina-se todo o resultado no realizado e, consequentemente, considera-se o resultado no realizado tanto para a empresa controlada quanto para os demais acionistas no controladores, ressaltando-se ento, que s existe a figura do lucro no realizado na relao entre a empresa investidora e suas controladas/coligadas ou entre estas ltimas. Para os demais scios/acionistas da investida, o lucro totalmente realizado.

2.13 Impostos na Consolidao Na consolidao muito importante que os impostos sejam considerados, sendo que adiante segue detalhamento. 1. Imposto de renda e contribuio social na transao com ativos

De acordo com Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008) diversas vezes h que se alterar o resultado consolidado por ajustes decorrentes de lucros no realizados e outros. Desta forma, acontece que muitos desses lucros contabilizados individualmente e eliminados na consolidao so resultados tributveis nas sociedades em que foram lanados. Assim, isso, h a situao de um lucro eliminado, mas uma despesa com o imposto de renda presente, neste caso deve-se considerar: a) Se esse lucro foi eliminado agora e for reincludo como lucro na consolidao no futuro, dever-se- tambm eliminar agora o imposto sobre ele incidente, de tal forma que seja includo quando for apresentado aquele lucro na consolidao; b) Se tal lucro for eliminado e nunca mais aparecer na consolidao, ento haver ajuste a fazer, pois a despesa com a incidncia do imposto de fato uma despesa contabilmente de agora tambm para o consolidado ou o ajuste se concretizar na forma de acrscimo ao custo do bem. Para exemplificar, Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008) abordam que se uma controlada vendeu estoques a sua controladora, obtendo lucro e sofrendo incidncia do imposto, e caso parte desses estoques no tenham ainda sido realizada pela adquirente, a parcela do lucro no realizado a ser eliminada na consolidao dever tambm acarretar ajustes relativos ao imposto que lhe proporcional. Tais ajustes sero:
a) no balano: ajuste nos lucros acumulados (crdito), pela retirada da despesa com o imposto includo, e ajuste no ativo circulante (dbito), pela considerao de que tal imposto devido individualmente pela vendedora nada mais do que antecipao do imposto do ponto de vista da controladora; b) no resultado: ajuste do valor da parcela referente a proviso para o imposto de renda.

Suponham-se os seguintes valores, conforme Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008): Lucro bruto obtido pela vendedora, ainda existente nos estoques da compradora: R$ 3.000.000,00. Imposto de renda em que a vendedora incorreu na parte relativa a esse lucro: R$ 35% de R$ 3.000.000,00 = R$ 1.050.000,00

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Os ajustes necessrios so: a) No balano consolidado: dbito no ativo circulante e crdito nos lucros acumulados no valor de R$ 1.050.000,00; b) Na demonstrao consolidada do resultado: nessa demonstrao, o lanamento s feito na parte relativa despesa do imposto, como se fosse partida simples, j que o ajuste no ativo circulante j foi realizado no lanamento anterior. Ento, tem-se o acerto global, pois, com a venda do estoque intercompanhias, estava-se aumentando o lucro no por seu montante de R$ 3.000.000,00, mas pelo valor lquido de R$ 1.950.000,00, j que o imposto se encarrega de reduzir aquela importncia (IUDCIBUS, MARTINS E GELBCKE, 2008). A partir do momento em que acontecer venda de ativos imobilizados, por exemplo, a o ajuste no Balano dever ser no Realizvel a Longo Prazo, j que a recuperao do imposto ser mais demorada, ocorrendo na proporo em que tais ativos forem sendo baixados por depreciao, amortizao, alienao, obsoletismo, etc. (IUDCIBUS, MARTINS E GELBCKE, 2008). Ainda, de acordo com os mesmos autores, pode acontecer que de tal imposto no ser recupervel. Se uma controladora vende com lucro um ativo para uma controlada que est isenta do imposto de renda, no ter como compensar. A vendedora apura o resultado e recolhe o imposto. A compradora aparece com o ativo no balano, e na consolidao o lucro intercompanhias eliminado, s que, quando a adquirente o vender, baixar um custo, ento, que inclui aquele lucro, mas no se beneficiar por no estar sujeita a tributao. Desta forma, os autores colocam que no existe necessidade de fazer aparecer no balano consolidado um imposto de renda a compensar. Ainda, a despesa incorrida na venda incompensvel e j pode ser baixada tambm nas demonstraes consolidadas. Nesse caso, a eliminao seria apenas quanto ao lucro bruto. 2. ICMS, IPI, PIS e COFINS

Conforme Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008), o ICMS, IPI, PIS e COFINS quando so recuperveis, no fazem parte do custo de aquisio dos estoques da compradora e tambm acabam no fazendo parte, da receita lquida da vendedora, porm h necessidade de alguns ajustes: Imagina-se que uma controlada venda por R$ 1.000,00 (valor que contm 18% de ICMS, 1,65% de PIS e 7,6% de COFINS) mais R$ 200,00 de IPI, estoque que lhe custar (lquido do ICMS, do IPI e do PIS) R$ 600,00. Em seu resultado, talvez aparea: Faturamento Bruto (-) IPI Receita Bruta (-) ICMS (-) PIS (-) COFINS Receita Lquida (-) CPV Lucro Bruto 1.200,00 (200,00) 1.000,00 (180,00) (16,50) (76,00) 727,50 (600,00) 127,50

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Ento, se tal estoque permanecer no balano da controladora adquirente, ocorrer (IUDCIBUS, MARTINS E GELBCKE, 2008): a) no balano consolidado: necessidade normal da eliminao do lucro no realizado de R$ 20,35, mas nenhum ajuste em termos de IPI, ICMS, PIS e COFINS. Saldos a recolher ou a compensar desses tributos so obrigaes ou direitos tambm vlidos no consolidado; b) na demonstrao consolidada do resultado: necessidade da eliminao do custo dos produtos vendidos, bem como da receita lquida, do COFINS, do PIS, do ICMS, da receita bruta, do IPI e do faturamento bruto relativos a tal transao. 3. ISS e OUTROS

Segue a apresentao do imposto ISS, onde pode ocorrer: a) Segundo Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008) a sociedade compradora do servio considera-o como despesa. Nessa situao, nenhum problema h e nenhum ajuste especial devemos fazer, a no ser a normal eliminao, no resultado consolidado, isto : Dbito: receita bruta (na vendedora de servios). Crdito: despesas (na compradora), pelo valor total dos servios prestados. Apresenta-se ento que sobrar no consolidado o valor do ISS, que se transformou de fato numa despesa no consolidado, por incidir sobre transferncia interna de servios e de recursos. O que no se deve colocar esse valor como dedues da receita na demonstrao consolidada, pois nada tem a ver com as receitas perante terceiros. Precisa desta forma, se colocado como despesas operacionais normais (IUDCIBUS, MARTINS E GELBCKE, 2008); b) Ainda, segundo os autores citados anteriormente, a sociedade compradora do servio ativou-o, como pode ocorrer se ele se referir a colocao do imobilizado em condies de funcionamento, custo de produo etc. A eliminao dever ser: Dbito: receita bruta. Crdito: custo do ativo a que se referir. 2.14 Proviso para Perdas O art. 27 da Instruo Normativa CVM n 247/96 determina:
A parcela correspondente proviso para perdas constituda na investidora deve ser deduzida do saldo da conta da controlada que tenha dado origem constituio da proviso, ou apresentada como passivo exigvel, quando representar expectativa de converso em exigibilidade.

Na consolidao dever ser investigada a origem das provises, caso a controladora tenha feito proviso, considerando perdas julgadas permanentes sobre investimentos em controladas (IUDCIBUS, MARTINS, GELBCKE, 2008). Ainda, Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008) apresentam o seguinte exemplo: se a proviso se referir as possveis exigibilidades, dever aparecer no passivo circulante (ou no circulante), como, alis, j deveria estar aparecendo no balano individual da controladora. Isso pode ocorrer se esta assumir sozinha determinados riscos, suportando a parcela que caberia aos outros acionistas da controlada, ou

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quando estiver compelida (ou interessada) a cobrir patrimnio lquido negativo de sua investida.

2.15 Publicao e Consolidadas

Notas

Explicativas

Demonstraes

Contbeis

A Lei 6.404/76, art. 249 determina que as sociedades obrigadas consolidao devero elaborar e divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas. Portanto, no se podem publicar as demonstraes individuais da controladora separadamente das demonstraes consolidadas. Para complementar quanto divulgao das demonstraes a Norma Brasileira de Contabilidade Norma tcnica n 8.4.2 (NBC T 8.4.2) pressupe a divulgao em conjunto, pela controladora, de suas demonstraes contbeis e das demonstraes contbeis consolidadas. No caso de ocorrer a divulgao somente das demonstraes consolidadas, devem ser apresentados os procedimentos adotados na consolidao e aqueles adotados pela controladora e suas controladas. Durante o trabalho procura-se indicar quais so as notas explicativas importantes para cada assunto, mas na Norma Brasileira de Contabilidade Norma tcnica n 8 (NBC T 8) so contempladas diversas notas explicativas especficas e esclarecedoras. Assim, as demonstraes contbeis consolidadas devem ser complementadas por notas explicativas que contenham, pelo menos, a seguintes informaes: a) as denominaes das entidades controladas includas na consolidao, bem como o percentual de participao da controladora em cada entidade controlada, englobando a participao direta e a indireta por intermdio de outras entidades controladas; b) as caractersticas principais das entidades controladas includas na consolidao; c) os procedimentos adotados na consolidao; d) o valor dos principais grupos do ativo, do passivo e do resultado das entidades sob controle conjunto; e) a razo pela qual os componentes patrimoniais de uma ou mais controladas no foram avaliados pelos mesmos critrios utilizados pela controladora; f) a exposio dos motivos que determinaram a incluso ou excluso de uma entidade controlada durante o exerccio, bem como os efeitos, nos elementos do Patrimnio Lquido e Resultado Consolidados, decorrentes dessa incluso ou excluso; g) a natureza e os montantes dos ajustes efetuados em decorrncia da defasagem de datas; h) a base e o fundamento para a amortizao do gio ou desgio no absorvido na consolidao; i) a conciliao entre os montantes do Patrimnio Lquido e Lucro Lquido da controladora com montantes do patrimnio lquido ou prejuzo consolidados, e os respectivos esclarecimentos, se necessrios;

22

j)

k)

os eventos subseqentes data de encerramento do exerccio ou perodo que tenham ou possam vir a ter efeito relevante sobre as demonstraes contbeis consolidadas; o efeito da variao do percentual de participao da controladora na controlada dentro de um mesmo exerccio.

2.16 Participao Minoritria Uma conceituao de participao minoritria pode ser apresentada por Santos e Schmidt (2002): quando a controladora no possui a totalidade das aes de sua controlada, surge a denominada participao de minoritrios ou eventualmente no controladores. Nessa situao, importante retirar do patrimnio lquido consolidado o valor relativo a essas participaes, impedindo, desta forma que o patrimnio lquido consolidado fique maior do que seu valor real em virtude da parcela da controlada que no lhe pertence. A participao minoritria, ou dos no controladores, refere-se ao restante das aes da controlada (objeto da consolidao) que pertence a outras empresas ou pessoas fsicas, que no a controladora (SANTOS, SCHMIDT, 2002). O tratamento contbil que necessita ser dado participao de acionistas minoritrios est descrito no art. 250, pargrafo nico, da Lei n 6.404/76 alterado pela Lei n 9.457/97, e estabelece o seguinte: A participao dos acionistas no controladores no patrimnio lquido e no lucro lquido do exerccio ser destacada, respectivamente, no balano patrimonial e na demonstrao do resultado do exerccio. Para contribuir a NIC 27, destaca que os interesses minoritrios so apresentados no grupo do patrimnio lquido do balano patrimonial consolidado e no so deduzidos na determinao do resultado consolidado. No entanto, ainda, o lucro ou prejuzo consolidado distribudo entre acionistas minoritrios e a sociedade controlada na demonstrao de resultado. a) Apurao do valor da participao de acionistas minoritrios no balano consolidado: Para obter o valor da participao de acionistas minoritrios na controladora, basta aplicar a porcentagem de participao no capital da controlada sobre as contas que compe o patrimnio lquido dela. b) Apurao do valor da participao de minoritrios na demonstrao do resultado do exerccio: Para obter a participao de acionistas minoritrios, basta que se aplique a porcentagem de participao de minoritrios no capital da controlada sobre o lucro da controlada. A obteno do valor referente participao de acionistas minoritrios sempre apurada, mesmo que existam resultados no realizados, pois o acionista tem direito a sua participao no resultado, mesmo que em sua composio existam operaes com a controladora.

2.17 Crticas Consolidao Apesar de existir um reconhecimento da necessidade e eficincia das informaes da consolidao, podem existir alguns pontos fracos quanto esta adoo, conforme KAM (1990, p. 391) apud Teixeira (1999, p. 54):

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Dados consolidados podem encobrir algumas informaes importantes, como a condio financeira de uma empresa em particular do grupo consolidado. Por exemplo: desgaste financeiro de uma das subsidirias ou transferncia de ativos entre empresas, na entidade consolidada pode ficar escondido. b) Quocientes financeiros podem no ser significativos quando baseados em valores consolidados. Por exemplo: propores sobre solvncias podem ser enganosas, porque o fato que os ativos de uma empresa do grupo no podem ser utilizados para pagar ativos de outras, sem criar um passivo. c) Os acionistas da matriz tm direitos sobre as subsidirias somente no que diz respeito ao investimento feito pela matriz. Os credores da matriz tm direitos apenas sobre os ativos da matriz e os credores das subsidirias tm direito sobre os ativos da subsidiria. Os dados consolidados podem dar uma falsa imagem. d) Os acionrios minoritrios dificilmente encontraro utilidade nos relatrios consolidados. Nota-se que Santos, Schmidt, Fernandes (2003) comenta que Kam generaliza a sua crtica em relao aos acionistas minoritrios, sem especificar quais deles, da controladora ou das subsidirias. Os mesmos autores tambm mencionam que Hermanson e Edwards (1992) restringem a crtica em relao apenas aos acionistas minoritrios das subsidirias. De acordo com Santos, Schmidt e Fernandes (2003), Radebaugh e Gray (1997) corroboram que a complexidade das operaes de uma multinacional cada vez maior, neste sentido, a consolidao dos relatrios contbeis tendem a ser menos reveladoras, surgindo a demanda por informaes segmentadas por linha de negcios e mercados geogrficos. Os mesmos autores convencionam que as demonstraes contbeis segmentadas e consolidadas so formas complementares de divulgao, pois cada uma parece ser necessria para analisar as informaes de uma multinacional (SANTOS; SCHMIDT; FERNANDES, 2003). Neste contexto, pode-se constatar que, apesar de possuir muitas virtudes e benefcios, em termos de informao aos interessados, as demonstraes contbeis consolidadas possuem suas limitaes (SANTOS; SCHMIDT; FERNANDES, 2003). 2.18 Exemplificao das Demonstraes Consolidadas Para exemplificar de uma forma resumida e simplifica, elaborou-se, seguindo as normas brasileiras, uma simulao formada por trs empresas, sendo estas participantes do Grupo Industrial Mundi. importante mencionar que os valores so fictcios. As empresas que compem este grupo e sua participao acionria so demonstradas no Quadro 9: Cia. Brasil S/A. Alemanha S/A. Itlia S/A. Empresa Lder (Controladora) 80% pertencem Brasil 70% pertencem Brasil

a)

Quadro 9: Composio acionria das empresas do exemplo

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As operaes realizadas nesse grupo so as seguintes: 1. A companhia Brasil vendeu produtos no valor de $100.000 Alemanha e $ 80.000 Itlia com margem bruta de 30% e 25% respectivamente; 2. Das vendas mencionadas acima, a companhia Brasil ainda tem a receber o equivalente a 20%; 3. Das compras efetuadas (conforme acima), a empresa Alemanha ainda mantm 30% em seus estoques; 4. Das receitas financeiras registradas pela Brasil, $2.000 refere-se a emprstimos concedidos Itlia; 5. A Alemanha recebeu $1.200 da Itlia a ttulo de aluguel; 6. Em 31.12.2006 a Brasil adquiriu mquinas industriais, no valor de $70.000 (preo de custo) de sua controlada Itlia. Os registros de ajustes identificados a seguir, no Quadro 10: No Registro 1 Histrico/Reg. Venda Lquida Custo das Vendas Eliminao de venda entre companhias Fornecedores Clientes Eliminao do saldo entre companhias (20% de $ 180.000,00) Custos das Vendas Estoques Eliminao do lucro nos estoques (30% = $ 30.000,00 = 30% Lucro $ 9.000,00) Receita Financeira Despesa Financeira Eliminao Receita e Despesas Financeiras Despesas Diversas Lquidas Despesas Admin. e Com. Eliminao de Receita e Despesa de Aluguel Diversos (Ativo Circulante - IR Dif.) Despesas de Imposto de Renda Imposto de Renda Diferido s/Lucro estorno Capital Social Reserva Legal Lucro Acumulado Minoritrios Dbito 180.000,00 180.000,00 Crdito

36.000,00 36.000,00

9.000,00 9.000,00

2.000,00 2.000,00

1.200,00 1.200,00

2.721,00 2.721,00

220.000,00 51.000,00 13.200,00 68.460,00

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Participaes Societrias Eliminao Partipaes Intercompanhias e Minoritrios Receita Equivalncia Patrimonial 18.860,00 8 Participaes Societrias Participaes Minoritrias (DRE) 5.940,00 Minoritrios Eliminao Receita Equivalncia Patrimonial Quadro 10: Eliminao no exemplo de venda entre companhias

215.740,00

18.860,00 5.940,00

Deste modo, observa-se o seguinte sobre o ajuste na conta de Lucro Acumulado, referente o registro 7: o lucro acumulado da Alemanha era $ 23.000,00, o seu lucro do ano era de $ 15.000,00 e o seu lucro at o ano anterior, portanto de $ 8.000,00, ou seja, $ 23.000,00 menos $ 15.000,00. O mesmo ocorreu com a empresa Itlia, sendo que seu lucro acumulado era $ 15.000,00, seu lucro do ano $ 9.800,00 e o seu lucro at o ano anterior, portanto de $ 5.200,00, ou seja, $ 15.000,00 menos $ 9.800,00. O total do lucro at o ano anterior de ambos soma-se R$ 13.200,00 Observa-se, a seguir, a conciliao do lucro acumulado consolidado no Quadro 11, e a conciliao da participao de Minoritrios no Quadro 12:

Conciliao do Lucro Acumulado Consolidado Lucro Ano Anterior - Controladora Lucro do Ano Consolidado 5.720 29.001

Lucro Acumulado Consolidado 34.721 Quadro 11: Conciliao no exemplo do lucro acumulado consolidado

Conciliao da Participao de Minoritrios (20% e 30%) s/Patrimnio Lquido Inicial ( 20% e 30%) s/Lucro do Ano 68.460 5.940

74.400 Quadro 12: Conciliao na exemplo da participao de minoritrios Na seqncia do exemplo, tem-se o Balano Patrimonial, no Quadro 13 e a Demonstrao do Resultado do Exerccio, no Quadro 14.

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Balano Patrimonial Brasil Ativo Circulante Caixa e Bancos Clientes Estoques Diversos 6.000 80.000 90.000 8.000 184.000 Alemanha 4.000 50.000 60.000 5.000 119.000 110.000 15.000 125.000 Itlia 2.000 25.000 35.000 2.500 64.500 90.000 5.000 95.000 Combinado 12.000 155.000 185.000 15.500 367.500 365.400 264.600 630.000 997.500 74.000 77.500 24.000 12.000 187.500 36.000 0 74.400 380.000 80.000 41.000 501.000 594.000 130.000 30.000 90.000 21.000 600.000 131.000 79.000 810.000 997.500 220.000 51.000 230.200 501.200 537.200 185.921 185.921 260.321 0 2.721 36.000 234.600 234.600 279.600 2.721 2.721 36.000 9.000 45.000 Ajustes Dbito Crdito 12.000 119.000 176.000 18.221 325.221 365.400 30.000 395.400 720.621 38.000 77.500 24.000 12.000 151.500 74.400 380.000 80.000 34.721 494.721 720.621 Consolidado

Ativo No Circulante Imobilizado Lquido 165.400 Particip. Societrias 244.600 410.000 Total do Ativo Passivo Circulante Fornecedores Emprst. Bancrio Impostos a Pagar Diversos Minoritrios Patrimnio Lquido Capital Social Reserva Legal Lucro Acumulado Total Passivo + PL 594.000 36.000 40.000 12.000 5.000 93.000

244.000 159.500 24.000 25.000 8.000 4.000 61.000 14.000 12.500 4.000 3.000 33.500

23.000 15.000 183.000 126.000 244.000 159.500

Quadro 13: Exemplo de Balano Patrimonial

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Demonstrao de Resultado Brasil Vendas Lquidas Custo das Vendas Lucro Bruto Desp.Admin.e Com. Desp. Financeiras Rec. Financeiras Equival. Patrimonial Desp. Diversas Lquidas Lucro Antes I. Renda Imposto Renda Lucro Lquido Partic. Minoritrios L. Lq. Consolidado 35.280 15.000 9.800 647.730 510.071 137.659 -82.690 -23.626 6.800 20.860 -9.313 49.690 -14.410 35.280 Alemanha 425.000 -331.250 93.750 -55.790 -15.940 3.460 1.918 -5.898 21.500 -6.500 15.000 Itlia 278.000 -223.392 54.608 -31.280 -8.937 2.501 1.076 -3.868 14.100 -4.300 9.800 Combinado 1.350.730 -1.064.713 286.017 -169.760 -48.503 12.761 23.854 -19.079 85.290 -25.210 60.080 0 60.080

Ajustes Dbito 180.000 9.000 189.000 180.000 180.000 1.200 2.000 2.000 18.860 1.200 211.060 211.060 5.940 217.000 185.921 183.200 2.721 185.921 Crdito

Consolidado

1.170.730 -893.713 277.017 -168.560 -46.503 10.761 4.994 -20.279 57.430 -22.489 34.941 -5.940 29.001

Quadro 14: Exemplo de Demonstrao de Resultado

UFT Universidade Federal do Tocantins CONTABILIDADE AVANADA

CONCLUSO

Foi possvel identificar as definies e conceitos da Consolidao das Demonstraes Contbeis, alm de identificar os principais aspectos que devem ser considerados em uma consolidao e que esta demonstrao, no Brasil, possui base em normas e critrios regulamentados por legislao. Cada empresa precisa avaliar as suas operaes e efetuar os ajustes necessrios para a elaborao da mesma. Atravs das exemplificaes abordadas e tambm da anlise crtica proporcionada pelo mesmo, possvel concluir que a consolidao das demonstraes contbeis possui relevncia pelo fato de demonstrar aos interessados o resultado de grupos de empresas, focando o desempenho global, como se estas fossem uma nica empresa. Esta divulgao tambm pode proporcionar aos investidos um maior nvel de transparncia das informaes. A consolidao exigida para empresas que preencham os quesitos determinados por lei, mas observa-se que seria de importante se os grupos de empresas que no esto obrigados, tambm elaborassem essa demonstrao. Entretanto, fica a critrio do empresrio e do contador, consolidar as demonstraes contbeis da empresa para fins gerenciais e um controle interno do andamento da gesto administrativa e verificao do andamento do negcio.

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