Mster Universitario en Direccin de Empresas (MBA) Curso 2011-2012

ENTORNO JURDICO
28 de octubre de 2011 Jess Mara Sierra Ramrez

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El SISTEMA FINANCIERO ESPAOL

MERCADO CREDITICIO Y MERCADO DE VALORES.

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El sistema Financiero
En un contexto general, el Sistema Financiero de un pas, puede considerarse como un conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin es canalizar el ahorro que generan las unidades que en su gestin han obtenido supervit, hacia los prestatarios o unidades que en su gestin han obtenido dficits y que por lo tanto necesitan de esa financiacin. Debido a que los intereses de los inversores y ahorradores son distintos, los intermediarios han de transformar estos activos para que satisfagan de una manera ms eficiente las necesidades de estos ltimos. La transformacin de los activos financieros emitidos por las unidades inversoras en activos financieros indirectos, ms acordes con los flujos de financiacin de los ahorradores, es en lo que consiste la canalizacin.

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El Sistema Financiero
Esquema Esquema

Organismos Multilaterales depositante entidad de crdito empresa

familias

Instituciones de Inversin Colectiva

empresas

inversor emisor empresas de servicios de inversin

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Los Mercados
MERCADOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS PRIVADOS DE VALORES NEGOCIABLES PBLICOS OFICIALES FINANCIEROS DE DERIVADOS DE FUTUROS Y OPCIONES NO FINANCIEROS NO OFICIALES MEFF RENTA VARIABLE MEFF RENTA FIJA CTRICOS LATIBEX INTERBANCARIO DE DEPSITOS DE DIVISAS RENTA FIJA AIAF DE DEUDA PBLCA EN ANOTACIONES RENTA VARIABLE BOLSAS

DEUDA PBLICA

MONETARIOS

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PRINCIPIOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Principios Eficiencia Fines Proteccin del buen funcionamiento del mercado financiero Proteccin de la solvencia, liquidez y rentabilidad de las entidades financieras Estructura Normas funcionales

Estabildad

Normas prudenciales

Transparencia Proteccin del ahorrador frente a la asimetra informativa

Normas de conducta

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Qu pasa ahora en el sistema bancario?

Antecedentes y situacin actual:
.Crisis de los bancos americanos. Hipotecas basura. Ao 2007. .Traslado de la crisis a los bancos europeos. . Desconfianza. Los bancos no se prestan dinero. Falta de liquidez en los mercados. . En Espaa, adems estalla la burbuja inmobiliaria. Repunte de la morosidad. Los bancos adquieren los activos de los promotores para frenar la morosidad. . Por qu la crisis afecta ms a las Cajas que a los bancos?. . Las fusiones fras de las Cajas (los SIP). El FROB. . La transformacin de las Cajas en Bancos a travs de la actividad indirecta. . La crisis financiera provoca una crisis econmica. Los Estados gastan ms de lo que ingresan y acuden al endeudamiento para financiar el deficit. . La recapitalizacin de las Entidades financieras. La transformacin de las Cajas en Bancos.

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cmo medimos la fortaleza de un banco?

Solvencia. Liquidez. Morosidad. Cuenta de resultados.

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Cmo castiga la morosidad la cuenta de resultados. Calendario de provisiones por insolvencias (Circular 3/2010)?
CALENDARIO

Hasta 6 meses 25% Ms de 6 meses hasta 9 meses 50% Ms de 9 meses hasta 12 meses 75% Mas de 12 meses 100%
EXENTO DE PROVISION POR GARANTIAS

Vivienda terminada residencia habitual: 80 % Fincas rsticas en explotacin, oficinas, locales y naves polivalentes terminados: 70 % Viviendas terminadas resto: 60 % Parcelas, solares y resto activos inmobiliarios: 50%

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CUANDO EXISTE UN CONTRATO Y DE QUE FORMA PUEDO CELEBRARLO

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FORMA DE LOS CONTRATOS

DOCUMENTO PRIVADO. DOCUMENTO PUBLICO:

POLIZA INTERVENIDA ANTE NOTARIO. ESCRITURA PUBLICA.

VENTAJAS E INCONVENIENTES COSTE. FECHA DE OPONIBILIDAD FRENTE A TERCEROS. PRELACIN DE CRDITOS. SEGURIDAD DE LA CAPACIDAD DE LAS PARTES.

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A travs de que procedimientos puede reclamar una empresa una deuda de un cliente moroso?

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TIPOLOGIA DE PROCEDIMIENTOS JUDICIALES

Deudas de: C.Privados C.Pblicos.

P.Ejecutivo P.Declarativo: Verbal. e Hipot. P.Monitorio

Ordinario

Deudas de: C. Pblicos. Sentencias. Deudas sin lmite. Letras, pagars y cheques

Cambiarios

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INSTRUMENTOS DE FINANCIACIN DE LA EMPRESA

CONTRATOS PARA OBTENER LIQUIDEZ

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Conseguir la mxima liquidez posible

ACTIVO INMUEBLES Maquinaria MARCAS Y PATENTES Proveedores FONDOS PROPIOS PASIVO

CLIENTES
Corte Ingls Al Campo Mercadono

BANCOS Tesorera

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COMO CONSEGUIR LIQUIDEZ

BANCARIA CON AUXILIO DE LOS INMUEBLES ?

FINANCIACIN HIPOTECARIA. Prstamo hipotecario. (Hipoteca de trfico). Crdito hipotecario. (Hipoteca de mximo). Sujetos que intervienen. Condiciones objeto de negociacin. El Registro de la Propiedad. La responsabilidad hipotecaria. LEASE BACK. Requisitos.

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COMO CONSEGUIR LIQUIDEZ

BANCARIA CON AUXILIO DE LA MAQUINARIA ?

FINANCIACIN HIPOTECARIA. Hipoteca mobiliaria. Requisitos. Condiciones objeto de negociacin. Personas que intervienen. El registro de Bienes Muebles.

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COMO CONSEGUIR LIQUIDEZ

BANCARIA CON AUXILIO DE LAS PATENTES Y MARCAS?

FINANCIACIN HIPOTECARIA. Hipoteca mobiliaria. Requisitos.

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COMO CONSEGUIR LIQUIDEZ

BANCARIA CON AUXILIO DE LOS CLIENTES?

DESCUENTO BANCARIO. CREDITO PERSONAL CON CESION DE CRDITOS. FACTORING. Modalidades: Con recurso y sin recurso. EL CONTRATO DE MULTIPRODUCTO.

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COMO CONSEGUIR LIQUIDEZ

BANCARIA CON AUXILIO DE LA TESORERIA?

La cuenta bancaria. Financiacin con prenda de dinero bancario. Prenda con desplazamiento de la posesin. Prenda sin desplazamiento de la posesin.

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COMO CONSEGUIR LIQUIDEZ

BANCARIA CON AUXILIO DE LOS PROVEEDORES?

El contrato de Confirming. Sujetos que intervienen. Modalidades: Con recurso. Se transfiere la propiedad del crdito, pero no el riesgo. Sin recurso. Se transfiere la propiedad del crdito y el riesgo.

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SI MI EMPRESA EST EN CRISIS, QU DEBO CONOCER SI SOY SU ADMINISTRADOR?

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MI EMPRESA ESTA EN CRISIS

Qu es el concurso de una compaa? Quien puede ser declarado en concurso? Quien est obligado a instar el concurso de la Compaa ? Qu ocurre si no lo insto cuando tengo obligacin? Cundo procede el concurso de mi compaa?

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MI EMPRESA ESTA EN CRISIS

Cundo mi empresa est en causa objetiva de concurso? Qu puedo y debo hacer y en que plazos ? Qu es la comunicacin de apertura de negociaciones con los acreedores (Art. 5.3) ? Qu es el concurso voluntario y como me afecta a mi administracin? Qu es el concurso necesario y cmo afecta a mis facultades de administracin?.

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MI EMPRESA EST EN CONCURSO.

Quienes son los Administradores concursales? Cuntos hay y cual es su misin? Cundo el concurso es ordinario y abreviado?. Qu efectos tiene el concurso sobre los crditos que mantiene mi compaa frente a sus acreedores? Esta permitida la compensacin? Los prstamos devengan intereses? Qu ocurre a los contratos que tiene suscritos la compaa ? Qu efectos produce el concurso sobre las ejecuciones judiciales (las personales y la reales)?

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MI EMPRESA EST EN CONCURSO.

Qu actos realizados antes del concurso estn bajo sospecha?. Cul es el periodo sospechoso ? Qu son las acciones de reintegracin? Cundo proceden? Qu actos son siempre rescindibles ? Cuales otros permiten prueba en contrario ? Qu efectos produce la rescisin?

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MI EMPRESA EST EN CONCURSO.

Cuantas fases tiene el concurso?. Qu es la fase comn y cuando acaba?. Qu se hace en la fase Comn? Que es la comunicacin de los crditos? Qu es el informe de la administracin concursal ? Qu compone la masa activa del concurso ? Qu compone la masa pasiva del concurso ?

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MI EMPRESA EST EN CONCURSO.

Cmo se clasifican los crditos que adeuda la compaa a sus acreedores?. Qu son los crditos contra la masa?. Qu son los crditos concursales? Cmo se clasifican los crditos concursales? Qu son los crditos privilegiados ? Qu son los crditos subordinados ? Qu son crditos ordinarios ?. Cundo una persona es especialmente relacionada con el deudor concursado?.

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MI EMPRESA EST EN CONCURSO.

Qu es la fase de Convenio? quin puede proponer el convenio?. qu puede contener la propuesta del convenio? Cabe la posibilidad de un convenio de Liquidacin?. Qu es la propuesta anticipada de convenio?. Quienes pueden votar el Convenio y quienes no?. Si se aprueba el Convenio, qu ocurre? Aprobado el Convenio, Qu ocurre si se incumple?.

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MI EMPRESA EST EN CONCURSO.

cundo procede la Liquidacin? qu efectos produce la apertura de la liquidacin sobre el concursado?. Qu efectos produce la liquidacin sobre los crditos concursales?. Qu es el Plan de Liquidacin ? Cmo se paga a los acreedores?

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MI EMPRESA EST EN CONCURSO.

Cundo se abre la pieza de calificacin? Cmo puede calificarse el concurso?. Cuando es en todo caso el concurso culpable?. Cundo se presume que el deudor ha actuado con dolo o culpa grave?. Cundo se acaba el concurso?.