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O USO DE CENRIOS PROSPECTIVOS NA FORMULAO DA ESTRATGIA: UMA APLICAO NA INDSTRIA BANCRIA BRASILEIRA Oderlene Vieira de Oliveira Universidade de Fortaleza

a (UNIFOR) Sergio Henrique Arruda Cavalcante Forte Universidade de Fortaleza (UNIFOR) Resumo
As instituies financeiras esto inseridas em um ambiente competitivo, crescente, regulamentado e de rpidas mudanas, sendo obrigadas a se manterem em um contnuo processo de alerta, adaptao e ajuste s mudanas ambientais e tm, fatalmente, de contarem com o mais alto nvel de confiabilidade das informaes para traarem as melhores estratgias para o futuro. Assim, objetivou-se construir cenrios prospectivos para o setor bancrio brasileiro, buscando demonstrar a relevncia da utilizao de instrumentos capazes de respaldarem a formulao estratgica. Os tipos de pesquisas adotados foram: pesquisa exploratria, descritiva e de campo. Foram aplicados questionrios de acordo com o proposto pelo mtodo, Anlise Prospectiva, adotado para a elaborao dos cenrios. Os dados foram coletados no perodo de setembro de 2007 a maro de 2008 e analisados por meio dos mtodos descritivos e do software MIC-MAC. Os resultados possibilitaram a construo de dois cenrios prospectivos para o setor bancrio brasileiro: um Cenrio Otimista e outro Pessimista e evidenciaram que a utilizao de cenrios prospectivos pode ser considerado como um instrumento capaz de orientar melhor as decises estratgicas.

Palavras-chave: Cenrios Prospectivos. Estratgias. Indstria Bancria.


Abstract Financial institutions are found in an increasingly competitive environment, regulated and fast to changes, being obliged to keep in continuous alert, adaptive and adjusted to the ambient changes and, fatally, to count on the highest level of trustworthiness in information to trace the best strategies for the future. Thus, it was objectified to construct prospective scenes for the Brazilian banking sector, searching to demonstrate the relevance of the use of instruments capable to endorse the strategic formularization. The adopted types of research had been: exploratory, descriptive research in the field. Questionnaires have been applied in accordance and with consideration to the method Prospective Analysis, adopted for the elaboration of the scene. The data had been collected and analyzed between September 2007 to March 2008 and by the means of descriptive methods and software MIC-MAC. The results creates the possibility of the construction of two prospective scenes for the Brazilian banking sector: an Optimistic Scene and another Pessimist and shows evidence that the use of the prospective scenes can be considered as an instrument capable to guide to better strategic decisions. Keywords: Prospective Scenes. Strategies. Banking Industry.

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1 Introduo
As mudanas profundas desde a virada do sculo XX tm marcado o contexto socioeconmico atual e de dcadas futuras, no sendo tarefa fcil o acompanhamento de processos transformadores induzidos pelos avanos da cincia e revoluo tecnolgica, ficando cada vez mais difcil definir estratgias que garantam a sobrevivncia das organizaes no ambiente competitivo. Isso ocorre, de acordo com Marcial e Costa (2001) porque as variveis que caracterizam esse novo ambiente competitivo geram grande incerteza. Se o foco for indstria bancria, essa incerteza ainda maior, o que leva a indagar, conforme antecipa Schwartz (2006) como enxergar mais claramente o ambiente no qual suas aes vo acontecer? A indstria bancria tem passado por um processo de profunda transformao. O tipo clssico de instituio que se limitava a criar depsitos vista e fazer emprstimos de curto prazo para financiar capital de giro parecem estar desaparecendo ou sendo gradualmente confinado a um papel marginal e secundrio na indstria financeira. A abordagem tradicional da firma bancria que fraseava seu problema de deciso em termos de depsitos, emprstimos e reservas est desaparecendo. Se que alguma vez ela foi realmente adequada (CARVALHO, 2007 apud AMADO et al., 2007). Assim, inseridos em um ambiente competitivo, crescente, regulamentado e de rpidas mudanas, os bancos so obrigados a se manterem em um contnuo processo de alerta, adaptao e ajuste s mudanas ambientais e tm, fatalmente, de contarem com o mais alto nvel de confiabilidade das informaes para traarem as melhores estratgias para o futuro, visto que so instituies que constantemente sofrem presses competitivas e regulaes; estando mais vulnerveis intrinsecamente aos riscos de suas prprias atividades; e tendo c0aractersticas singulares na economia. Em 2007 assistiu-se a continuidade de um processo de concentrao bancria no Brasil. Em 1994, aps a implantao do Plano Real e a acentuao do processo de concentrao no setor, dados do Banco Central (2007) apontavam que se tinha no Brasil 271 bancos (comerciais, mltiplos, de investimento, de desenvolvimento e caixa econmica federal) e em 2007 esse nmero caiu para 176. Os dez maiores bancos detm atualmente 84,6% do total das operaes de crdito do pas. Esse processo de concentrao deve-se competio crescente no setor pela aquisio e fuso de outras instituies bancrias, que buscam nesses processos ganhar escala de forma mais rpida. Essa escala tem sido freneticamente almejada pelos bancos no Brasil o que tem gerado uma competio acirrada dentro do setor. Diante dessa conjectura, torna-se indispensvel que as instituies financeiras pensem e planejem o seu futuro - no s para sua segurana prpria, mas tambm de toda sociedade - buscando as condies que as levem ao progresso de maneira sustentada. A capacidade de voltar-se para o futuro e direcion-lo faz parte do contexto do planejamento nas organizaes e como observam alguns autores (PORTER, 1989; GODET, 2000; MACIAL; GRUMBACH, 2002; SCHWARTZ, 2006) a utilizao de cenrios prospectivos uma ferramenta das mais adequadas para a definio de estratgias em ambientes turbulentos e incertos. Algumas organizaes comearam a utilizar cenrios como instrumentos para compreender as implicaes estratgicas das incertezas. Com a construo de cenrios mltiplos, uma empresa pode explorar, sistematicamente, as possveis conseqncias dessas incertezas para suas opes estratgicas. Nas dcadas de 80 e 90, as organizaes que adotaram o processo de cenrios em suas decises foram: Shell; Motorola; Pacific Gas and Electric; Global Business Network (GBN); Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES); Centrais Eltricas Brasileiras S.A. (Eletrobrs); Petrleo Brasileiro S.A. (Petrobrs); Centrais Eltricas do Norte do Brasil (Eletronorte), dentre outras, conseguindo antecipar tempos difceis e aproveitar oportunidades que outras organizaes desprevenidas, no conseguiram. Existem vrios mtodos que auxiliam na construo de cenrios prospectivos, por exemplo, os definidos por Godet, Schwartz, Porter e Grumbach. Segundo Godet (1993) no h apenas um mtodo de construo de cenrios, mas vrios mtodos, e para construir cenrios e definir estratgias futuras necessrio usar ferramentas simples, a fim de que os resultados possam ser assimilados pelos usurios.
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No Brasil, foram realizados alguns estudos acadmicos empricos com foco em Cenrios. Podem ser citadas as seguintes pesquisas: Kato (2005) objetivou identificar a situao da Indstria de Transporte Rodovirio de Cargas no Brasil, estruturando cenrios para a cadeia produtiva e listando os benefcios e sua importncia para o processo de planejamento estratgico das empresas na indstria; Moritz (2004) objetivou construir um referencial terico metodolgico de prospeco de cenrios, para facilitar a implantao e execuo dessa tcnica nas organizaes, permitindo aos seus gestores uma melhor adaptao ao ambiente de negcios no setor de atividade, bem como ao macroambiente em decorrncia das constantes mutaes; e Santos (2004) pesquisou o setor da seguridade social objetivando a busca de um modelo prospectivo, com nfase no caso brasileiro. Com exceo do trabalho de Silva (2005) que abordou cenrios e bancos em seu trabalho, os demais estudos trataram de cenrios em outros setores. Silva (2005) objetivou na pesquisa aplicar a teoria de cenrios para o setor bancrio, propondo possveis conjecturas e aplicaes utilizando o modelo da Lgica Intuitiva, e aplicando em apenas um banco (Banco Nossa Caixa). Diante do exposto surgiu a lacuna na qual esta pesquisa se inseriu, dando assim, surgimento formulao da questo de pesquisa: como enxergar mais claramente o ambiente nos quais as aes da indstria bancria brasileira vai acontecer? O diferencial deste trabalho em comparao com o de Silva (2005) que a construo dos cenrios prospectivos ser para a indstria bancria brasileira e se utilizar do mtodo de Anlise Prospectiva. Buscando uma resposta questo de pesquisa definiu-se como objetivo construir cenrios prospectivos para o setor bancrio brasileiro, buscando demonstrar a relevncia da utilizao de instrumentos capazes de respaldarem a formulao estratgica. Assim, o interesse pelo tema surgiu da constatao da ausncia de estudos acadmicos que mostrassem a utilizao de ferramentas que pudessem respaldar a formulao estratgica, como a construo de cenrios prospectivos, para a indstria bancria brasileira. Constatou-se, por meio de visita Diretoria Econmica da FEBRABAN em 2007, que no h estudos sobre os cenrios prospectivos para o setor de bancos no Brasil, fato que tambm condicionou o interesse pelo tema. A pesquisa encontra relevncia na demonstrao da utilizao de ferramentas para a construo de cenrio e para o desenho de estratgias do setor bancrio, procurando identificar os principais elementos usados na formulao das estratgias dos bancos. A metodologia do estudo constou de levantamento bibliogrfico da literatura sobre Cenrios Prospectivos e Sistema Financeiro Nacional. Em seguida realizou-se um estudo mais aprofundado sobre o cenrio atual dos bancos no Brasil. Foram aplicados questionrios de acordo com o proposto pelo mtodo de anlise prospectiva (GODET, 2000) adotado para a elaborao dos cenrios. Por fim foram construdos os cenrios. Os dados foram analisados por meio de tcnica descritiva (medidas de tendncia central e de disperso) e pelo software MIC-MAC.

2 Cenrios prospectivos
Dentre os mtodos desenvolvidos para auxiliar a reflexo estratgica e prospectiva, o mtodo de cenrios adquiriu uma particular notoriedade. Na sua concepo geral um instrumento til para a anlise prospectiva e, portanto, uma ferramenta de apoio tomada de deciso. Godet (1993) explana que os instrumentos analticos, em prospectiva, so apenas ferramentas que servem para reduzir a complexidade dos sistemas reais, no podem substituir a inteligncia, o sentido crtico e a perspiccia coletiva do grupo de trabalho. No entanto, estes instrumentos so teis, valendo a pena todo o tempo investido no seu desenvolvimento. Boroush e Thomas (2002) dissertam que os cenrios possibilitam as empresas conhecerem suas ameaas, tirarem proveito de oportunidades e tomarem decises em longo prazo mais acuradas capazes de criar vantagem competitiva. Quinn e Mason (1994) complementam informando que os cenrios prospectivos podem ser igualmente teis em ambientes onde nunca se teve sistema de planejamento ou em ambientes em que o sistema j esteja presente h bastante tempo. Precedendo a discusso sobre os cenrios prospectivos, faz-se necessrio apresentar um breve histrico sobre a prospectiva, algumas definies e objetivos dos cenrios prospectivos para ento adentrar-se no processo de criao dos cenrios, embora, no seja o objetivo desta pesquisa dar uma viso completa do mtodo de cenrios.
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2.1 Breve histrico sobre estudos prospectivos


As preeminentes evolues tecnolgicas surgidas aps o trmino da II Guerra Mundial trouxeram grandes preocupaes para o meio ambiente e o medo foi, portanto, o principal agente que obrigou a humanidade a mudar de atitude em relao ao futuro, ao fazer com que ela deixasse de ser uma mera espectadora da histria e passasse a ter participao ativa na construo de seu futuro na Terra.
A partir do ps-guerra, os especialistas em planejamento tentaram se afastar dos exerccios meramente especulativos e impor suas tcnicas de previso clssica baseadas em modelos matemticos para a elaborao dos planejamentos governamentais de mdio e longo prazo. Apesar das preocupaes em evitar uma catstrofe mundial, foram dois fatores conjunturais os principais motivadores do surgimento de novas metodologias que viabilizassem um melhor planejamento estratgico: a Guerra Fria e a reconstruo da Europa. Esses dois acontecimentos fundamentaram os primeiros trabalhos e estudos prospectivos nos Estados Unidos. Enquanto isso, na Europa, as preocupaes estavam voltadas para a reconstruo econmica da regio dando origem ao ramo econmico da prospectiva. (MARCIAL; GRUMBACH, 2002, p. 27).

Na expresso de Schwartz (2006) os cenrios surgiram no perodo da Segunda Guerra Mundial como um mtodo de planejamento militar. A Fora Area Americana adotou os cenrios como estratgia blica, tentando antever o que os adversrios fariam e a partir dessa viso preparou estratgias alternativas. Heidjen (2000) relata que na dcada de 70, a expanso econmica do segundo ps-guerra trouxe instabilidade ao mercado mundial que afetou as reservas de gs natural, sinalizando impacto para os pases consumidores pelos indcios de alteraes nos preos. Esse contexto foi percebido pelos planejadores da Shell que, capitaneados por Pierre Wack, dedicaram-se pesquisa dos fatores determinantes desse contexto e sobre quais as possveis repercusses para o futuro da empresa. Para tanto, desenvolveram uma metodologia baseada na viso de Herman Kahn, e tambm a partir dos conceitos da Escola Francesa de Prospectiva. Esse trabalho trouxe uma nova dimenso abordagem de cenrios prospectivos, tornando-se uma referncia. Sua abordagem pragmtica foi capaz de antecipar as crises de energia de 1973 e 1979, com suas enormes descontinuidades tais, como o aumento de preos do petrleo, da inflao e as restries da produo. J para Godet (1993) a prospectiva surgiu na Frana em 1970, apoiada pelos filsofos humanistas Gaston de Berger e Bertrand de Jouvenel. O mtodo foi aplicado por ocasio de um estudo de prospectiva geogrfica realizado pela Delgation LAmnagement du Territoire e LAction Regionale (DATAR), um rgo governamental criado na dcada de 1960, com o objetivo de elaborar o planejamento para o desenvolvimento regional do pas. A partir de ento, o mtodo foi adotado para projetar futuros na administrao pblica e privada pelo Departamento de Estudos Futuros da Societ dEconomie et des Mathmatiques Apliques (SEMA), uma consultoria internacional em tecnologia de informao fundada na dcada de 1950. O mtodo de cenrios conhecido na Frana como Anlise Prospectiva. Ringland (1998) explana que no final dos anos 70, os cenrios eram utilizados por uma parte significativa das 1000 maiores companhias americanas, sendo que aproximadamente dessas companhias haviam adotado esta abordagem aps o embargo do petrleo que provocou um choque profundo na, at ento, estvel viso do futuro. No entanto, ressalta o autor, nos anos 80, o uso de cenrios diminuiu em relao ao pico de interesse dos anos 70. Com a ameaa de choque de petrleo afastada, o staff corporativo reduzido devido recesso do incio da dcada e o uso de tcnicas muito simplistas, confundindo previso com cenrio, o planejamento de cenrios foi visto como uma tcnica trabalhosa e onerosa. Esta desiluso reflete o descontentamento das organizaes como processo de planejamento como um todo, devido s falhas desses sistemas em prever a recesso do incio dos anos 80, levando a grandes prejuzos em organizaes como a GE, Kodak e Xerox. No Brasil, consoante Buarque (1998) e Berthlem (2002) os estudos prospectivos tiveram incio na dcada de 1980, com a maior estabilidade financeira e poltica, que conseguiu reunir as
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condies para reiniciar os esforos de planejamento com horizontes mais amplos. O presidente Fernando Henrique Cardoso, em 1996, por meio do governo lanou um programa de estudos prospectivos, que ficou conhecido como Brasil 2020. Dando assim o passo inicial que hoje estimula os pesquisadores brasileiros a renovados exerccios de prospeco. Buarque (2003) ressalta que durante as dcadas de 1980 e 1990, houve vrias tentativas, mais ou menos ambiciosas, de estudos prospectivos no Brasil e destacam os cenrios tecnolgicos realizados pelo Conselho Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico (CNPq) com um enfoque temtico (CNPq, 1989) com o objetivo de apoiar a definio de prioridades de C&T do Brasil, assim como o trabalho da Financiadora de Estudos e Projetos (Finep) de cenrios do contexto socioeconmico, como instrumentos para o planejamento estratgico da empresa. Houve assim, na dcada de 90, o ressurgimento do interesse pelo planejamento de cenrios, devido nfase na busca pelas origens de valor e crescimento das organizaes (RINGLAND, 1998 apud MARCIAL; GRUMBACH, 2002). O planejamento de cenrios passou ento a fazer parte das ferramentas de planejamento estratgico, sendo aplicado pelas consultorias e organizaes de diferentes modos.

2.2 Definies e objetivos dos cenrios prospectivos: aparato conceitual


Existe certo consenso em volta das definies e dos objetivos de cenrios, apesar das nuanas e diferenas de interpretao, para os quais cooperaram autores tidos como referncia obrigatria nas pesquisas, entre eles, Gaston Berger, Pierre Wack, Michael Godet, Michael Porter e Peter Schwartz. A prospectiva diz respeito a um termo francs utilizado por Berger nos anos 1950, representando uma forma de se concentrar sobre o futuro, imaginando-o inslito e absurdo, mais que tirando dedues acerca do presente. Grumbach e Marcial (2002) relatam que o termo cenrio tem muitos significados, variando desde montagens de ambientes para filmagens ou apresentaes teatrais at combinaes estatsticas de incertezas. Porter (1989, p. 413) v os cenrios prospectivos, como sendo:
[...] uma viso internamente consistente da estrutura futura de uma indstria. Baseiase em um conjunto de suposies plausveis sobre as incertezas importantes que poderiam influenciar a estrutura industrial, considerando as implicaes para a criao e a sustentao da vantagem competitiva. O conjunto completo de cenrios, e no o mais provvel ento utilizado para projetar uma estratgia competitiva.

J para Schwartz (2006) o cenrio uma ferramenta para ordenar as percepes de uma pessoa sobre ambientes futuros alternativos nos quais as conseqncias de sua deciso vo acontecer. Colocado de outra maneira: um conjunto de formas organizadas para se sonhar eficazmente sobre o futuro. Hax e Majluf (1996) consideram os cenrios como instrumentos para entender e antecipar tendncias do ambiente. Esses autores recomendam a construo de cenrios alternativos como uma forma de anlise de sensibilidade do cenrio mais provvel. Na concepo de Berger (1957 apud GODET, 1993) a prospectiva baseia-se na capacidade de se olhar amplamente, tomando cuidado com as interaes, se olhar longe, preocupando-se com o longo prazo e, principalmente, levando-se em conta o gnero humano, agente capaz de modificar o futuro. A definio mais abrangente a de Godet (2000), que define cenrio prospectivo como conjunto formado pela descrio de uma situao futura e do encaminhamento dos acontecimentos que permitem passar da situao de origem a uma situao futura. O autor complementa sua definio incluindo que um cenrio no a realidade futura, mas um meio de represent-la, com o objetivo de nortear a ao presente, luz dos futuros possveis e desejveis. Em termos gerais, as vrias definies apresentadas apesar de diferirem na forma e na amplitude, tratam da descrio de um futuro possvel, imaginvel ou desejvel e obedecem ao fundamento bsico da prospectiva - o futuro incerto e mltiplo. Quanto aos objetivos da prospectiva, observa-se a viso de alguns autores: Para Schwartz (2006, p. 11):

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o objetivo dos cenrios no escolher um futuro preferido e esperar que ele acontea (ou mesmo trabalhar para cri-lo embora existam determinadas situaes nas quais agir para criar um futuro melhor uma funo til dos cenrios). Tampouco o objetivo encontrar o futuro mais provvel e apostar nele ou adaptar a organizao a ele. Em vez disso, o objetivo tomar decises estratgicas que sejam plausveis para todos os futuros possveis. No importa qual futuro acontea, voc tem maior chance de estar pronto para ele e influenci-lo, se pensou seriamente sobre cenrios.

Marcial e Grumbach (2002) relatam que os estudos prospectivos no tm como objetivo prever o futuro e, sim, estudar as diversas possibilidades de futuros plausveis existentes e preparar as organizaes para enfrentar qualquer uma delas, ou at mesmo criar condies para que modifiquem suas probabilidades de ocorrncia, ou minimizar seus efeitos. Em resumo os cenrios compelem aos gestores para comearem a pensar no futuro considerando o que poderia ser, no o que foi. Eles permitem explorar padres de negcio futuro diferentes, baseados em uma procura criativa. Assim, deve-se considerar a prospeco um processo continuado de pensar o futuro e de identificar aspectos econmicos, sociais, ambientais, cientficos e tecnolgicos. Cenrios no so predies sobre o que ir acontecer, mas descries, com base em hipteses plausveis, do que poder acontecer.

2.3 Modelos ou mtodos de construo de cenrios


Os modelos so nada mais que uma simplificao da realidade. Sem eles, contudo, no seria possvel checar a congruncia do discurso sobre os cenrios possveis. Para Wilson (1998 apud FAHEY; HANDALL, 1998) a principal premissa de qualquer metodologia de cenrios deve ser o total comprometimento dos executivos da empresa no processo de desenvolvimento dos cenrios. Seus conhecimentos, vises e percepes quanto s reas de incerteza so vitais para o produto final, pois apenas com a real participao dos executivos no processo, os cenrios sero plenamente compreendidos e incorporados na tomada de deciso. Mason (1994) relata que os cenrios possibilitam aos executivos quebrar as regras do negcio deliberadamente. Permitem considerar modos completamente diferentes de pensar o negcio. Apresentar-se- em seguida apenas o mtodo de anlise prospectiva de origem Godetiana que serviu de base para esta pesquisa.

2.3.1 Anlise prospectiva


Segundo Godet (1993) o mtodo de cenrios francs, denominado de Anlise Prospectiva, foi desenvolvido no perodo de 1974 a 1979, quando ele dirigia o Departamento de Estudos Futuros da Socit dEconomie et de Mathmatiques Appliques (SEMA), uma empresa de consultoria francesa. Essa abordagem combina a lgica intelectual do mtodo dos cenrios desenvolvidos no incio dos anos 70 pela DATAR e os instrumentos de anlise de sistemas criados nos anos 50 e 60 nos EUA, como a Anlise do Impacto Cruzado e as Anlises dos Impactos Tendenciais. Nos anos 80, com a mudana de Michel Godet para o Conservatoire Nationale ds Arts et Mtiers, sua metodologia foi ampliada com o apoio de grandes organizaes como a Elf Aquitaine, empresa petroqumica francesa, a Electricit de France (EDF), companhia de energia eltrica da Frana e o Ministrio de Defesa Francs, tornando-se um conjunto encadeado de modelos para computador, com cada mdulo apoiado e uma metodologia particular. O modelo de construo de cenrios por meio da anlise prospectiva, segundo Godet (2000) compreende trs fases: construir a base; varrer o campo dos possveis e reduzir as incertezas; e por fim, elaborar os cenrios. Fase 1 Construir a base - A construo da base feita em trs etapas: 1) delimitao do sistema e sua envolvente; 2) determinao das variveis-chave; e 3) analisar as estratgias dos atores.Na realizao da primeira fase, segundo Godet (2000) a Anlise Estrutural, com o Mtodo MICMAC
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revelam-se instrumentos preciosos. Em relao s variveis resultantes da anlise estrutural, conveniente fazer um estudo retrospectivo aprofundado e tambm numrico e muito bem detalhado. A anlise retrospectiva ir evitar que se privilegie exageradamente a situao atual, em que tem sempre a tendncia de extrapolar para o futuro. Fase 2 Varrer o campo dos possveis futuros e reduzir a incerteza - Estando identificadas as variveis-chave e analisados os jogos de atores, podem-se demarcar os futuros possveis por meio de uma lista de hipteses que traduzam, por exemplo, a continuidade de uma tendncia ou, ao contrrio, a sua ruptura. Fase 3 Elaborar os cenrios -Nesta fase, os cenrios ainda esto no estado embrionrio, pois se limitam aos jogos de hipteses realizados ou no. Trata-se, ento, de descrever o encaminhamento que leva da situao atual, s imagens finais retidas (esta parte designada por fase diacrnica). Os cenrios constituem uma iluminao indispensvel para orientar as decises estratgicas. O mtodo dos cenrios pode ajudar a escolher, pondo o mximo de trunfos do seu lado, a estratgia que estar na melhor posio para realizar o projeto pretendido. O seu encaminhamento lgico j se imps por ocasio de muitas dezenas de estudos prospectivos (GODET, 2000). Segundo Godet (2000) o encaminhamento do mtodo dos cenrios lgico, sendo indispensvel percorr-lo de A a Z. Tudo depende do grau de conhecimento que se tem do sistema estudado e dos objetivos a prosseguir. O mtodo dos cenrios uma aproximao modular. Pode, tanto quanto necessrio, limitar-se ao estudo deste ou daquele mdulo. Do mesmo modo, freqentemente satisfatrio apresentar as imagens insistindo nas tendncias pesadas, nas rupturas ou nos acontecimentos-chave, sem precisar sempre os encaminhamentos. Selecionar o mtodo e integr-lo ao processo estratgico da empresa tarefa ardorosa, que requer profundo conhecimento e comprometimento. A escolha do mtodo de cenrios vai depender das caractersticas peculiares de cada empresa, ou seja, das decises estratgicas, do ambiente de negcio, da cultura organizacional, do tempo disponvel, do investimento e dos resultados esperados. Cabe ressaltar que raramente os modelos so utilizados por completos e que freqentemente so combinados, como o caso da Anlise Prospectiva. Tendo desenvolvido a idia de cenrios, o prximo passo considerar com mais detalhes o setor bancrio brasileiro.

3 O sistema financeiro nacional


O Sistema Financeiro Nacional (SFN) passou nos ltimos anos por transformaes importantes, resultado de um conjunto de fatores macroeconmicos e regulatrios, entre os quais o processo de estabilizao de preos ps-Real (que acarretou o fim dos ganhos inflacionrios dos bancos), programas de reestruturao bancria (como Proer), privatizao de bancos estaduais (programa Proes), adeso aos Acordos da Basilia e entrada de bancos estrangeiros no pas. Como resultado, observou-se uma intensa onda de Fuses e Aquisies (F&As) bancrias, dando incio a um processo de consolidao bancria, cujas faces mais evidentes foram a diminuio no nmero de instituies bancrias e um aumento na concentrao bancria (DE PAULA; OREIRO, 2007). O SFN composto, essencialmente, por instituies bancrias. O relatrio 50 Maiores Bancos, publicado pelo BACEN, com data base de junho de 2007, informa que os ativos do sistema bancrio correspondiam a 99,1% do total do SFN. Com relao insero do sistema bancrio na economia, observa-se que, apesar da participao dos ativos do sistema bancrio no Brasil estar crescendo e ser superior mdia da Amrica Latina, ela ainda se situava bastante abaixo das economias emergentes asiticas ao final do ano de 2006 (BACEN, 2007b).

3.1 Anlise do ambiente de negcios dos bancos: panorama atual


A indstria bancria tem se configurado, como uma das reas mais propcia a pesquisas, posicionando-se como um dos setores mais catalisadores dos impactos decorrentes da globalizao em diversos nveis.

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Grande parte das instituies bancrias vem, desde 2003, se preparando para a reduo das taxas de juros. Uma das estratgias utilizadas tem sido a priorizao de instrumentos de captao que geram liquidez e recursos livres tais como os depsitos prazo observa-se uma concentrao de cerca de 85% dos depsitos nos 10 maiores bancos. Outra estratgia utilizada o aumento das captaes em mercados internacionais em vista das diferenas entre as taxas de juros interna e externa. O BACEN (2007b, p. 108) relata que,
atualmente as estratgias adotadas pelas instituies financeiras no se limitam parcela da populao de maior renda. Os estratos da populao de menor renda tambm ganharam relevncia para a disseminao do crdito. Nesse sentido, os acordos operacionais e as associaes entre as instituies financeiras e as grandes redes de varejo estimulam a bancarizao de parcelas da populao de menor poder aquisitivo, criando condies para a ampliao da concesso de crdito.

Desde 2005, a principal fonte de lucro dos bancos vem sendo o crdito, seguido pelos ganhos com tesouraria e tarifas. Dados do BACEN (2007a) informam que, este novo ciclo de expanso de crdito foi impulsionado pelo vigoroso aumento dos emprstimos s pessoas fsicas que atingiu a cifra R$225,5 bilhes em setembro de 2006, um aumento de 26,5% nos ltimos 12 meses. Destaca-se, tambm, o crdito consignado que, em setembro de 2006, alcanou R$4,4 bilhes, aumento de 49,6% em 12 meses e o financiamento de veculos que, vem seguindo uma trajetria ascendente, alcanando R$61,7 bilhes, com um incremento de 33,6% nos 12 meses. Em 2007 assistiu-se continuidade de um processo de concentrao bancria no Brasil. Segundo dados do BACEN (2007b) em 2001 tinham-se 206 unidades de bancos no Brasil e esse nmero reduziu para 176 em 2007 (Tabela 1). Esse processo de concentrao deve-se competio crescente no setor pela aquisio ou fuso de outras instituies bancria que buscam nesses processos ganhar escala de uma forma mais rpida. Essa escala tem sido freneticamente almejada pelos bancos no Brasil o que tem gerado uma competio acirrada dentro do setor.
Tabela 1 Quantitativo do setor bancrio
Segmento Banco Mltiplo Banco Comercial (1) Banco de Desenvolvimento Caixa Econmica Banco de Investimento Total Sigla BM BC BD CE BI 2001 Dez 153 28 4 1 20 206 2002 2003 2004 Dez Dez Dez 143 141 139 23 23 24 4 4 4 1 1 1 23 21 21 194 190 189 2005 2006 2007 Dez Dez Set 138 137 134 22 21 20 4 4 4 1 1 1 20 18 17 185 181 176

Fonte: BACEN (2007b). Elaborado pelos autores.

Observa-se que instituies de pequeno e mdio porte, esto procurando fontes alternativas de recursos com a finalidade de ampliar seu funding, para evitar sua aquisio por outras instituies de maior porte. Uma das estratgias utilizadas tem sido a abertura de capital. Nesse sentido, de acordo com o BACEN (2007b), diversas instituies de mdio porte tm pleiteado Comisso de Valores Mobilirios (CVM) a sua transformao em companhias abertas com o propsito de obter registro na Bolsa de Valores de So Paulo (BOVESPA), objetivando negociar suas aes. Aquelas instituies consideram o mercado de capitais como alternativa para promover a sua capitalizao, premidas pela necessidade de alavancar suas operaes ativas de forma a recompor margens de rentabilidade, fatores importantes para a sustentabilidade em longo prazo dentro do setor. Nesse contexto, o natural processo de concentrao verificado nos ltimos anos pode ser mitigado. Em 2008, apesar da turbulncia externa no ter passado crise hipotecria americana analistas de mercado esto otimistas e acreditam que o Brasil vai continuar a sua trajetria de crescimento.
[...] a atividade econmica no Brasil no parece, at o momento, ter sido afetada de forma relevante pela persistente deteriorao da confiana nos mercados financeiros globais, e, ainda que no isolada dos desenvolvimentos econmicos externos, a economia brasileira tende a continuar sua trajetria de crescimento, que vem sendo sustentado essencialmente pela demanda domstica (ATA DO COPOM, 2008).

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O economista Paulo Tenani (2008) em entrevista a Net Globo News, relata que a crise econmica dos Estados Unidos sria e deve permanecer ainda por mais um ano (2009) apesar de diminuir a intensidade. Informa, ainda, ser uma crise dos grandes bancos e no uma crise global. O economista acredita que o lado real vai conter o lado financeiro. A crise seria para o Brasil, mas muito menos sria do que para as economias mais abertas. Para Newton Rosa, economista-chefe da SulAmrica Investimentos, a ata do Copom (publicada em maro de 2008) deixou bem claro que o BACEN deve aumentar os juros at julho. O economista comentou que tal disposio foi sinalizada pelo pargrafo onde o colegiado do Copom indica que j havia discutido a possibilidade de aumento da taxa bsica de juros em notas de reunio anterior (VALOR ON-LINE, 2008). Na viso de Newton Rosa, o colegiado passa a idia de que embora os investimentos tenham crescido forte, eles no sero suficientes para equilibrar a demanda e a oferta no curto e mdio prazo. (VALOR ON-LINE, 2008). Outro ponto que vem sendo debatido a consolidao das perspectivas favorveis continuidade do crescimento da demanda interna, que segue incitada no s pela melhora no nvel de renda, como tambm por uma poltica fiscal expansiva. O Copom considera fundamental ressaltar que, os cortes de juros implementados no ano passado (2007), ou seja, os resultados defasados das aes de poltica monetria, ainda no teriam sido totalmente absorvidos pela economia real. Newton Rosa explana que, como a inflao tem mostrado claro sinal de moderao, as expectativas podem ter impacto positivo, havendo tempo para que o BACEN siga avaliando o cenrio antes de precisar reajustar os juros. Em maro, por exemplo, comparando com a reunio do Copom em janeiro, a inflao est melhor. Outro ponto destacado pelo economista que se o Banco Central tiver mesmo que aumentar os juros, o ciclo de alta deve ser menor que os anteriores. A economia est mais slida e o Banco Central no lida com alta acentuada e geral de preos (VALOR ONLINE, 2008). Cabe ressaltar que, apesar das instituies financeiras brasileiras estarem cautelosas quanto crise, no pode negar que, o atual cenrio no poderia ser melhor para o setor no Brasil. Bem capitalizados os bancos nacionais so objetos de elogios. Segundo analistas, as instituies financeiras nacionais esto imunes crise externa por conta da exposio zero aos ativos ruins que afetaram os bancos estrangeiros. Deve haver sim, certo abalo relacionado ao movimento de averso ao risco.

4 Metodologia da pesquisa
Esta seo se props a descrever a ordem e os passos que se imps aos diferentes processos necessrios para responder a questo orientadora desta pesquisa: como enxergar mais claramente o ambiente no qual as aes da indstria bancria vo acontecer? O mtodo de pesquisa adotado foi o cientfico (MARCONI; LAKATOS 2001). As tcnicas utilizadas no decorrer da pesquisa foram: observao no participativa manteve-se a posio de observador e de expectador, evitando-se o envolvimento com o objeto da pesquisa, e descrio buscou-se ser o mais preciso na descrio do que foi observado a fim de facilitar o entendimento por parte do leitor. Buscou-se, ainda, descrever metodologicamente, cada um dos passos utilizados na realizao da pesquisa. Os tipos de pesquisas adotados foram: pesquisa bibliogrfica (LAKATOS; MARCONI, 2005), pesquisa exploratria, descritiva e de campo (CERVO; BERVIAN; SILVA, 2007). A pesquisa bibliogrfica baseou-se em dados secundrios nacionais e internacionais, obtidos de livros, revistas, jornais, teses, dissertaes, monografias, artigos e publicaes on-line, sobre cenrios, prospectiva, sistema financeiro nacional e instituies financeiras (bancos). A forma da pesquisa descritiva assumida constou da descrio das caractersticas e propriedades do setor pesquisado, identificando os contedos, ou seja, os dados e fatos colhidos na prpria realidade da indstria bancria no Brasil.

4.1 Populao alvo


A populao alvo constou de 20 peritos ou especialistas da indstria financeira. Para seleo destes peritos teve-se como critrio que deveriam ser executivos de alto nvel hierrquico (diretores ou superintendentes) de uma instituio financeira bancria ou instituio que tivesse a indstria bancria
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como pblico-alvo, como por exemplo, as associaes. A exceo quanto ao critrio de seleo foi aplicada somente a uma perita que foi selecionada por sua experincia na elaborao de cenrios prospectivos para a indstria bancria (Banco do Brasil), sendo co-autora de diversos livros dentre eles Cenrios prospectivos: como construir um futuro melhor. atualmente, conselheira e Gerente do Programa de Certificao em Inteligncia Competitiva da Associao Brasileira dos Analistas de Inteligncia Competitiva (Abraic), onde j exerceu os cargos de vice-presidente e de presidente (de 2000 a 2004).

4.2 Coleta de dados e instrumento de pesquisa


A coleta de dados primrios foi realizada por meio de pesquisa de campo em duas etapas (Figura 1). O instrumento utilizado, nos dois momentos, foi questionrio estruturado. O perodo de coleta foi de setembro de 2007 a maro de 2008.
1 ETAPA Recenseamento das variveis Populao-alvo: 20 especialistas Descrio das relaes entre as variveis 2 ETAPA Seleo das variveis-chave Populao alvo: 20 Figura 1 Etapas da pesquisa de campo. Fonte: elaborado pelos autores. Seleo das questeschave e reduo das incertezas

O questionrio da 1 etapa tinha o objetivo de recensear as variveis e era composto de 85 variveis consistindo em marcar o grau de influncia das variveis em possveis cenrios num futuro de cinco anos (2008 a 2012). O grau de importncia era composto de uma escala Likert de 4 pontos indo de nenhuma influncia at forte influncia. J o instrumento da 2 etapa tinha o objetivo de verificar a relao entre as 38 variveis selecionadas no instrumento da 1 etapa por meio uma matriz de dupla entrada. O preenchimento era qualitativo e para cada par de variveis, o perito deveria colocar as seguintes questes: 1) existe uma relao direta entre a varivel 1 e a varivel 2? Se No, deveria atribuir a nota 0, se SIM, faria a segunda pergunta: 2) A relao existente fraca (1), moderada (2), forte (3) ou potencial (4)? Os dados foram analisados por tcnicas do mtodo descritivo (medidas de tendncia central e disperso) e do software MIC-MAC.

5 Preparao, anlises e resultados


Nesta seo apresenta-se a preparao dos dados, de modo a torn-los adequados para as anlises, enfatizando-se na explicao dos processos e na interpretao dos resultados.

5.1 Recenseamento das variveis


Foi feito um levantamento em relatrios financeiros publicados nos sites do Banco Central, do Sistema Financeiro Nacional e do Banco do Brasil, a fim de fazer um recenseamento das variveis que caracterizam o sistema bancrio e sua envolvente (variveis internas e externas). Nesta etapa, segundo Godet (2000) convm ser o mais exaustivo possvel e no excluir, a priori, nenhuma via de pesquisa. O recolhimento inicial das variveis perfez um total de 85, que resultou em um primeiro questionrio. Este foi encaminhado aos peritos do setor bancrio com a finalidade de recensear as variveis.

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Segundo Godet (2000) a construo do nmero de peritos que selecionam as variveis-chave se situa frequentemente entre 10 e 20. Atentando-se para essa informao foram identificados 20 peritos para os quais se encaminhou o primeiro questionrio. Dos 20 questionrios enviados, obteve-se um retorno de 13. Procederam-se ento as anlises. Inicialmente aplicou-se aos dados a tcnica estatstica descritiva (medida de tendncia central e disperso) e distribuio de freqncia, com o auxlio do software SPSS, buscando uma melhor visualizao do ordenamento das variveis para decidir sobre qual tcnica mais ajustada adotar na eliminao. De posse das tabelas decidiu-se pela utilizao dos dados da mdia ponderada e do desvio padro, visto que possibilitava a aplicao da distribuio normal, ou seja, a aplicao de uma tcnica que validava o corte que deveria ser feito no nmero de variveis. Foi calculado ento a mdia das mdias e o desvio padro das mdias. Como o intuito nessa fase da pesquisa era o de reduzir ao mximo o nmero de variveis adotou-se como valor de corte os que estivessem abaixo do valor 2,498807, que foi obtido pelo somatrio da mdia das mdias mais a soma de trs desvios padres (Tabela 2).
Mdia das Mdias Tabela 2 Mdias das mdias e desvio padro das mdias 2,400823529 0,326612603 0,106675792 2,727436132 3,054048735 3,380661338 240,0824 3,266126 10,66758 2,433485 2,466146 2,498807

Desvio Padro (DESVPADP*) Varincia (VARP**) Mdia das Mdias + 1 Desvio Padro Mdia das Mdias + 2 Desvio Padro Mdia das Mdias + 3 Desvio Padro Fonte: dados da pesquisa.

O processo resultou na seleo de 38 variveis: Tecnologia e Sistema de Informao; Relacionamento com o cliente; Grau de Concorrncia; ndice de confiana dos clientes; Aumento de renda - classes C e D; Spreads bancrios; Servios de seguros; Alta qualidade de produtos e servios prestados; Servio bancrio on-line; Demanda por crdito; Governana Corporativa; Administrao de recursos de terceiros; Mercado de capitais nacional; Estabilidade da economia internacional; Taxa de juros; Especializao de produtos e servios prestados; Crdito setor imobilirio; Crescimento da massa salarial; Emprstimos as pessoas fsicas; Melhoria da qualidade da carteira de crdito; Poltica monetria; Mercado de capitais internacional; Servios de cartes de crdito; Volume de capital externo; Atendimento personalizado; ndice de Basilia; Fundos de investimento; Pessoal qualificado; Crescimento sustentvel da economia; Poltica fiscal; Regulamentao governamental; Associaes com redes varejistas; Liquidez internacional; Explorao de novos nichos de mercado; Crdito comercial; Liquidez nacional; Parcerias estratgicas; Estabilidade da economia nacional.

5.2 Identificao das variveis-chave


As 38 variveis selecionadas na etapa anterior possibilitaram a criao do segundo questionrio (modelo proposto pelo mtodo MIC-MAC) para a seleo das variveis-chave. Godet (2000) explica que uma varivel s existe por meio das relaes que mantm com as outras variveis. Sendo assim, adotou-se nessa fase os procedimentos da Anlise Estrutural que procura identificar as relaes existentes entre as variveis, utilizando-se de um quadro de dupla entrada. O questionrio desta 2 fase consistiu num consenso, devendo-se chegar a uma linguagem comum no seio do grupo. Definida as relaes entre as variveis, o passo seguinte consistia na identificao das variveis-chave pelo mtodo MICMAC (GODET, 1993). Adotou-se para a seleo o Software MICMAC da Lipsor, que gerou o mapa (Figura 2). Caldas e Perestrelo (1998) explanam que o objetivo principal do mtodo MICMAC determinar as relaes indiretas entre as variveis revelando deste modo efeitos escondidos que no so imediatamente perceptveis na matriz de anlise estrutural. No mapa (Figura 2) as variveischave ou variveis de ligao, esto localizadas no quadrante superior direito e so tidas como
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variveis muito motrizes e muito dependentes, ocupando uma posio charneira - propagam sua influncia ao conjunto do sistema. O mapa permitiu a identificao de 10 variveis-chave: Estabilidade da Economia Nacional; Taxa de Juros; Spreads Bancrios; Poltica Monetria; ndice de Basilia; Demanda por Crdito; Confiana dos Clientes; Aumento de Renda das Classes C e D; Tecnologia e Sistema de Informao (Segurana, principalmente on-line); e Grau de Concorrncia.

Figura 2 Mapa de influncia e dependncia indireta das variveis. Fonte: dados da pesquisa (2008).

5.3 Elaborao dos cenrios


Aps a identificao das variveis-chave buscaram-se notcias divulgadas em todo tipo de mdia (vdeo, udio, impresso e web), principalmente em documentos do Banco Central, do tipo relatrios e atas, em que se pudesse ter registros e projees do comportamento das variveis selecionadas. Assim, se criou eventos para cada uma das variveis chave. A criao dos eventos possibilitou a identificao de um cenrio otimista que foi batizado como Cenrios A. Tendo como base o Cenrio A, criou-se o Cenrio B, com uma viso pessimista. Estes cenrios esto apresentados esquematicamente no Quadro 1 (por eventos) em seguida descritivamente. Cenrio A (Otimista) Para os prximos cinco anos (de 2008 a 2012) prev-se a manuteno da estabilidade financeira brasileira, tendo como um dos principais efeitos pequenas oscilaes da taxa de juros e dos spreads bancrios. Perspectiva de poucas alteraes na poltica monetria em relao aos depsitos compulsrios. O ndice de Basilia indicador que mede a solvncia dos bancos continuar estvel. Junto com as boas perspectivas de crescimento econmico, cresce tambm a demanda por crdito, impulsionada pela alta do ndice de confiana dos clientes e pelo aumento de renda, principalmente nas classes C e D. O rpido desenvolvimento da tecnologia e sistema de informao continuar, aumentando progressivamente a demanda do setor bancrio, que busca otimizao nos seus processos, definio de novos produtos, servios, inovao no atendimento ao cliente e cada vez mais segurana on-line. As projees indicam manuteno do grau de concorrncia na indstria bancria brasileira.
CENRIOS EVENTOS VARIVEIS CHAVE

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Cenrio A

Cenrio B

Manuteno Estabilidade da Economia Nacional Pequenas oscilaes na Taxa de Juros Pequenas oscilaes nos Spreads Bancrios Poucas alteraes na Poltica Monetria Estabilidade do ndice de Basilia Crescimento da Demanda por Crdito Aumento no ndice de Confiana dos Clientes Aumento de Renda das Classes C e D Rpidas Mudanas em Tecnologia e Sistema de Informao (Segurana, principalmente on-line) Estabilidade no aumento do Grau de Concorrncia Instabilidade da Economia Nacional Aumento da Taxa de Juros Aumento dos Spreads Bancrios Grandes alteraes na Poltica Monetria ndice de Basilia abaixo do permitido Diminuio da Demanda por Crdito Diminuio no ndice de Confiana dos Clientes Diminuio de Renda das Classes C e D Rpidas Mudanas em Tecnologia e Sistema de Informao (Insegurana, principalmente on-line), implicando em desintermediao financeira. Continuidade no aumento do Grau de Concorrncia.

Quadro 1 Cenrios x eventos das variveis chave. fonte: dados da pesquisa (2008).

Cenrio B (Pessimista) Para os prximos cinco anos (de 2008 2012) prev-se instabilidade financeira nacional, tendo como um dos principais efeitos aumentos da taxa de juros e dos spreads bancrios. Perspectiva de grandes alteraes na poltica monetria em relao aos depsitos compulsrios. O ndice de Basilia indicador que mede a solvncia dos bancos estar abaixo do limite mnimo exigido (11%). Junto com as ms perspectivas de crescimento econmico, decresce tambm a demanda por crdito, impulsionada pela baixa do ndice de confiana dos clientes e pela involuo relativa na renda, principalmente nas classes C e D. Mesmo havendo avanos no desenvolvimento da Tecnologia e Sistema de Informao, ser observado um processo de desintermediao financeira. As projees indicam continuidade no aumento do grau de concorrncia na indstria bancria brasileira.

6 Concluso
A pesquisa props-se a elaborar cenrios prospectivos para o setor bancrio brasileiro, buscando demonstrar a relevncia da utilizao de instrumentos capazes de respaldarem a formulao estratgica. O modelo utilizado, Anlise Prospectiva, foi desenvolvido por Godet (1993) e consiste em identificar as variveis-chave e ento demarcar os futuros possveis por meio de uma lista de hipteses ou eventos que traduzam, por exemplo, a continuidade de uma tendncia ou, ao contrrio, a sua ruptura. A aplicao do modelo contou com a participao efetiva de 13 peritos ou especialistas da Indstria Bancria Brasileira e com a utilizao do software MIC-MAC. Os resultados apontaram 10 variveis tidas como chave o que resultou em dois cenrios prospectivos: um cenrio otimista e outro pessimista. Concluiu-se, portanto, que a construo de cenrios prospectivos, por meio do modelo de Anlise Prospectiva, demonstrou ser um instrumento efetivo numa melhor orientao das decises estratgicas em longo prazo. Portanto, o objetivo proposto nesta pesquisa foi alcanado, bem como as etapas intermedirias foram cumpridas, ressalvando-se algumas limitaes a serem expostas: a) o carter subjetivo da lista das variveis elaboradas no incio da pesquisa e das relaes entre as variveis; e b) demonstrao de apenas um mtodo. Por se tratar de um assunto no muito explorado academicamente no Brasil, sugere-se para futuras pesquisas buscar relacionar os cenrios prospectivos construdos para o setor bancrio com as
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estratgias e os recursos dos bancos brasileiros verificando quais seriam as estratgias e os recursos mais provveis em cada cenrio.

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