Interpretacao e Orientacao 2010

INTERPRETAES E ORIENTAES TCNICAS CONTBEIS
2010
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS
Interpretaes e Orientaes Tcnicas Contbeis 2010
Conselho Federal de Contabilidade, CFC. Braslia, DF - 2011
Interpretaes Coordenadorias do CPC

De 3 de abril de 2009 at 4 de maro de 2010
Operaes Nelson Mitimasa Jinzenji - Coordenador Francisco Papells Filho - Vice-coordenador Relaes Institucionais Alfried Plger - Coordenador Haroldo Reginaldo Levy Neto - Vice-coordenador Relaes Internacionais Nelson Carvalho - Coordenador Luiz Carlos Vaini - Vice-coordenador Tcnica Edison Arisa Pereira - Coordenador Ernesto Rubens Gelbcke - Vice-coordenador Membros Carlos Henrique Carajoinas Geraldo Toffanello Reginaldo Ferreira Alexandre Dilma Eguchi
De 5 de maro de 2010 at 6 de maio de 2010

Operaes Nelson Mitimasa Jinzenji - Coordenador Idsio da Silva Coelho Jnior - Vice-coordenador Relaes Institucionais Alfried Plger - Coordenador Haroldo Reginaldo Levy Neto - Vice-coordenador Relaes Internacionais Nelson Carvalho - Coordenador Maria Clara Cavalcante Bugarim - Vice-coordenadora Tcnica Edison Arisa Pereira - Coordenador Ernesto Rubens Gelbcke - Vice-coordenador Membros Carlos Henrique Carajoinas Geraldo Toffanello Reginaldo Ferreira Alexandre Dilma Eguchi
A partir de 7 de maio de 2010

Operaes Nelson Mitimasa Jinzenji - Coordenador Idsio da Silva Coelho Jnior - Vice-coordenador Relaes Institucionais Alfried Plger - Coordenador Haroldo Reginaldo Levy Neto - Vice-coordenador Relaes Internacionais Nelson Carvalho - Coordenador Maria Clara Cavalcante Bugarim - Vice-coordenadora Reviso Tcnica Andra Rosa Hlio Jos Corazza Reviso Maria do Carmo Nobrega Projeto grfico/ Diagramao Laerte S. Martins Marcus Hermeto Comit de Pronunciamentos Contbeis Interpretaes e orientaes tcnicas contbeis 2010/ Comit de Pronunciamentos Contbeis. -- Braslia: Conselho Federal de Contabilidade, 2011. 314 p. 1. Orientaes Tcnicas Contabilidade - Brasil. 3. Interpretaes Tcnicas Contabilidade. I. Ttulo. Tcnica Edison Arisa Pereira - Coordenador Ernesto Rubens Gelbcke - Vice-coordenador Membros Carlos Henrique Carajoinas Eliseu Martins Reginaldo Ferreira Alexandre Dilma Eguchi
CDU 657(81)(083.74) Ficha Catalogrfica elaborada pela Bibliotecria Lcia Helena Alves de Figueiredo CRB 1/1.401
Apresentao
O Conselho Federal de Contabilidade (CFC), que juntamente com a Abrasca, Apimec Nacional, BM&FBovespa, Fipecafi e Ibracon formam o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), lana a terceira edio do livro Pronunciamentos Tcnicos Contbeis (ano 2010) e a segunda edio das Interpretaes e Orientaes Tcnicas Contbeis (ano 2010). Nos ltimos anos, a Contabilidade brasileira tem conquistado perante a sociedade o reconhecimento que sempre mereceu. Em 2010, a sano da Lei n. 12.249 concedeu ao CFC algumas prerrogativas, entre elas, a de editar Normas Brasileiras de Contabilidade. Foi, sem dvida, uma grande conquista da profisso, alm do reconhecimento da sua importncia para o desenvolvimento social e econmico do Pas. Com o processo de convergncia, o CFC, em parceria com diversos organismos nacionais e internacionais, est capacitando, por meio de seminrios de aplicao das International Financial Reporting Standards IFRS, disseminadores das novas prticas contbeis para que todos os profissionais brasileiros conheam essa nova realidade. Saliente-se que as Normas Brasileiras de Contabilidade convergidas s normas internacionais trazem significativos benefcios, especialmente no que tange uniformizao dos procedimentos e critrios de avaliao adotados quando comparados com os dos demais pases. No cenrio econmico mundial, com a adoo das IFRS, o Brasil se internacionaliza por meio das empresas e dos grandes negcios. Os Pronunciamentos Tcnicos e as Interpretaes e Orientaes Tcnicas que compem a presente edio representam o resultado do esforo despendido pelo CPC no processo de convergncia das normas brasileiras ao padro internacional. Ressalte-se que todos os Pronunciamentos Tcnicos emitidos pelo CPC so submetidos a audincias pblicas, o mesmo ocorrendo com as Interpretaes e Orientaes, sempre que esse procedimento for julgado conveniente e indispensvel.
Boa Leitura.
Juarez Domingues Carneiro Presidente do CFC
ndice
Interpretaes Tcnicas
ICPC 01 ICPC 02 ICPC 03 ICPC 04 ICPC 05 ICPC 06 ICPC 07 ICPC 08 ICPC 09 ICPC 10 ICPC 11 ICPC 12 ICPC 13 ICPC 14 ICPC 15 ICPC 16 Contratos de Concesso Contrato de Construo do Setor Imobilirio Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em Tesouraria Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior Distribuio de Lucros In Natura Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43 Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares Passivo Decorrente de Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais
Pg.
9 31 43 59 61 63 77 85 91 119 133 143 155 163 175 183
Orientaes Tcnicas
OCPC 01 OCPC 02 OCPC 03 OCPC 04 OCPC 05 Entidades de Incorporao Imobiliria Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras Contratos de Concesso 193 205 227 277 289
INTERPRETAES TCNICAS
INTERPRETAO TCNICA ICPC 01

Contratos de Concesso
ICPC 01

ICPC 01 Item 13 49 10 11 - 27 11 12 13 14 15 19 20 21 22 23 25 26 27 28 30 31 32
INTERPRETAO TCNICA ICPC 01 Contratos de Concesso Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 12
ndice REFERNCIAS HISTRICO ALCANCE ASSUNTOS TRATADOS CONSENSO Tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infra-estrutura Reconhecimento e mensurao do contrato Servios de construo ou melhoria Valor pago pelo concedente ao concessionrio Servios de operao Obrigaes contratuais de recuperao da infra-estrutura a um nvel especfico de operacionalidade Custos de emprstimos incorridos pelo concessionrio Ativo financeiro Ativo intangvel Itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente APRESENTAO E DIVULGAO DISPOSIES TRANSITRIAS GUIA DE APLICAO NOTA INFORMATIVA 1 NOTA INFORMATIVA 2 EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
11
REFERNCIAS
Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis CPC 37 CPC 40 CPC 23 CPC 17 CPC 27 CPC 06 CPC 30 CPC 07 CPC 20 CPC 39 CPC 01 CPC 17 CPC 25 CPC 04 CPC 38 ICPC 03 Adoo Inicial das IFRSs Instrumentos Financeiros: Evidenciao Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Contratos de Construo Ativo Imobilizado Operaes de Arrendamento Mercantil Receitas Subveno e Assistncia Governamentais Custos de Emprstimos Instrumentos Financeiros: Apresentao Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Contratos de Construo Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Ativo Intangvel Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil, parte A: Determinao se um Contrato contm Arrendamento ICPC 01
Histrico
1. A infra-estrutura de servios pblicos tais como estradas, pontes, tneis, prises, hospitais, aeroportos, redes de distribuio de gua, redes de distribuio de energia e de telecomunicaes historicamente foi construda, operada e mantida pelo setor pblico e financiada por meio de dotaes oramentrias. Ao longo do tempo os governos introduziram contratos de prestao de servios para atrair a participao do setor privado no desenvolvimento, financiamento, operao e manuteno dessa infra-estrutura. A infra-estrutura pode j existir ou ser construda durante a vigncia do contrato de servio. Os contratos dentro do alcance da presente Interpretao geralmente envolvem uma entidade privada (concessionrio) que constroi a infra-estrutura usada para prestar os servios pblicos ou melhor-la (por exemplo, aumento da capacidade), alm de oper-la e mant-la durante prazo especfico. O concessionrio recebe pelos servios durante a vigncia do contrato. O contrato regido por documento formal que estabelece nveis de desempenho, mecanismos de ajuste de preos e resoluo de conflitos por via arbitral. Tal contrato pode ser descrito como construir-operar-transferir ou recuperar-operar-transferir ou contrato de concesso de servio pblico a entidades do setor privado. Uma caracterstica desses contratos de prestao de servios sua natureza de servio pblico, que fica sob a responsabilidade do concessionrio. A poltica pblica aplica-se a servios a prestar ao pblico, relacionados infra-estrutura, independentemente da identidade do prestador. O contrato de prestao de servios obriga expressamente o concessionrio a prestar os servios populao em nome do rgo pblico. Outras caractersticas comuns so: (a) (b) (c) (d) a parte que concede o contrato de prestao de servios (concedente) um rgo pblico ou uma entidade pblica, ou entidade privada para a qual foi delegado o servio; o concessionrio responsvel ao menos por parte da gesto da infra-estrutura e servios relacionados, no atuando apenas como mero agente, em nome do concedente; o contrato estabelece o preo inicial a ser cobrado pelo concessionrio, regulamentando suas revises durante a vigncia desse contrato de prestao de servios; o concessionrio fica obrigado a entregar a infra-estrutura ao concedente em determinadas condies especificadas no final do contrato, por pequeno ou nenhum valor adicional, independentemente de quem tenha sido o seu financiador.
2.
3.
13
Alcance
ICPC 01 4. Esta Interpretao orienta os concessionrios sobre a forma de contabilizao de concesses de servios pblicos a entidades privadas. Esta Interpretao aplicvel a concesses de servios pblicos a entidades privadas caso: (a) (b) o concedente controle ou regulamente quais servios o concessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os servios devem ser prestados e o seu preo; e o concedente controle por meio de titularidade, usufruto ou de outra forma qualquer participao residual significativa na infra-estrutura no final do prazo da concesso.
5.
6.
A infra-estrutura utilizada na concesso de servios pblicos a entidades privadas durante toda a sua vida til (toda a vida do ativo) ou durante a fase contratual est dentro do alcance desta Interpretao se atendidas as condies descritas no item 5(a). Os itens GA1 a GA8 orientam sobre como determinar se e at que ponto as concesses de servios pblicos a entidades privadas esto dentro do alcance desta Interpretao. Esta Interpretao aplica-se: (a) (b) infra-estrutura construda ou adquirida junto a terceiros pelo concessionrio para cumprir o contrato de prestao de servios; e infra-estrutura j existente, que o concedente repassa durante o prazo contratual ao concessionrio para efeitos do contrato de prestao de servios.
7.
8.
Esta Interpretao no especifica como contabilizar a infra-estrutura detida e registrada como ativo imobilizado pelo concessionrio antes da celebrao do contrato de prestao de servios. Essa infraestrutura est sujeita s disposies sobre baixa de ativo imobilizado, estabelecidas no Pronunciamento Tcnico CPC 27. Esta Interpretao no trata da contabilizao pelos concedentes.
9.
Assuntos tratados
10. Esta Interpretao estabelece os princpios gerais sobre o reconhecimento e a mensurao das obrigaes e os respectivos direitos dos contratos de concesso. Os assuntos tratados nesta Interpretao so os seguintes: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infra-estrutura; reconhecimento e mensurao do valor do contrato; servios de construo ou melhoria; servios de operao; custos de emprstimos; tratamento contbil subsequente de ativo financeiro e de ativo intangvel; e itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente.
Consenso
Tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infra-estrutura
11. A infra-estrutura dentro do alcance desta Interpretao no ser registrada como ativo imobilizado do concessionrio porque o contrato de concesso no transfere ao concessionrio o direito de controle (muito menos de propriedade) do uso da infra-estrutura de servios pblicos. prevista apenas a cesso de posse desses bens para realizao dos servios pblicos, sendo eles revertidos ao concedente aps o encerramento do respectivo contrato. O concessionrio tem acesso para operar a infra-estrutura para a prestao dos servios pblicos em nome do concedente, nas condies previstas no contrato.
Reconhecimento e mensurao do valor do contrato

12. Nos termos dos contratos de concesso dentro do alcance desta Interpretao, o concessionrio atua como prestador de servio. O concessionrio constroi ou melhora a infra-estrutura (servios de construo ou melhoria) usada para prestar um servio pblico e opera e mantm essa infra-estrutura (servios de operao) durante determinado prazo.
14
13.
O concessionrio deve registrar e mensurar a receita dos servios que presta de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 17 Contratos de Construo e CPC 30 - Receitas. Caso o concessionrio realize mais de um servio (p.ex., servios de construo ou melhoria e servios de operao) regidos por um nico contrato, a remunerao recebida ou a receber deve ser alocada com base nos valores justos relativos dos servios prestados caso os valores sejam identificveis separadamente. A natureza da remunerao determina seu subsequente tratamento contbil. Os itens 23 a 26 a seguir detalham o registro subsequente da remunerao recebida como ativo financeiro e como ativo intangvel.
Servios de construo ou melhoria

14. O concessionrio deve contabilizar receitas e custos relativos a servios de construo ou melhoria de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 17.
Valor pago pelo concedente ao concessionrio

15. Se o concessionrio presta servios de construo ou melhoria, a remunerao recebida ou a receber pelo concessionrio deve ser registrada pelo seu valor justo. Essa remunerao pode corresponder a direitos sobre: (a) (b) 16. um ativo financeiro; ou um ativo intangvel.
O concessionrio deve reconhecer um ativo financeiro medida em que tem o direito contratual incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro do concedente pelos servios de construo; o concedente tem pouca ou nenhuma opo para evitar o pagamento, normalmente porque o contrato executvel por lei. O concessionrio tem o direito incondicional de receber caixa se o concedente garantir em contrato o pagamento (a) de valores preestabelecidos ou determinveis ou (b) insuficincia, se houver, dos valores recebidos dos usurios dos servios pblicos com relao aos valores preestabelecidos ou determinveis, mesmo se o pagamento estiver condicionado garantia pelo concessionrio de que a infra-estrutura atende a requisitos especficos de qualidade ou eficincia. O concessionrio deve reconhecer um ativo intangvel medida em que recebe o direito (autorizao) de cobrar os usurios dos servios pblicos. Esse direito no constitui direito incondicional de receber caixa porque os valores so condicionados utilizao do servio pelo pblico. Se os servios de construo do concessionrio so pagos parte em ativo financeiro e parte em ativo intangvel, necessrio contabilizar cada componente da remunerao do concessionrio separadamente. A remunerao recebida ou a receber de ambos os componentes deve ser inicialmente registrada pelo seu valor justo recebido ou a receber. A natureza da remunerao paga pelo concedente ao concessionrio deve ser determinada de acordo com os termos do contrato e, quando houver, legislao aplicvel.
17.
18.
19.
Servios de operao
20. O concessionrio deve contabilizar receitas e custos relativos aos servios de operao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 30.
Obrigaes contratuais de recuperao da infra-estrutura a um nvel especfico de operacionalidade

21. O concessionrio pode ter obrigaes contratuais que devem ser atendidas no mbito da sua concesso (a) para manter a infra-estrutura com um nvel especfico de operacionalidade ou (b) recuperar a infra-estrutura na condio especificada antes de devolv-la ao concedente no final do contrato de servio. Tais obrigaes contratuais de manuteno ou recuperao da infra-estrutura, exceto eventuais melhorias (ver item 14), devem ser registradas e avaliadas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, ou seja, pela melhor estimativa de gastos necessrios para liquidar a obrigao presente na data do balano. E isso tanto no caso de concesso reconhecida como ativo financeiro, como ativo intangvel ou como parte de uma forma e parte de outra.
15
ICPC 01
Custos de emprstimos incorridos pelo concessionrio

ICPC 01 22. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos, os custos de emprstimos atribuveis ao contrato de concesso devem ser registrados como despesa no perodo em que so incorridos, a menos que o concessionrio tenha o direito contratual de receber um ativo intangvel (direito de cobrar os usurios dos servios pblicos). Nesse caso, custos de emprstimos atribuveis ao contrato de concesso devem ser capitalizados durante a fase de construo, de acordo com aquele Pronunciamento Tcnico.
Ativo financeiro
23. As disposies contbeis aplicveis a instrumentos financeiros (Pronunciamentos Tcnicos CPC 38, CPC 39 e CPC 40) aplicam-se ao ativo financeiro registrado nos termos dos itens 16 e 18. O valor devido, direta ou indiretamente, pelo concedente contabilizado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao como: (a) (b) (c) emprstimo ou recebvel; ativo financeiro disponvel para venda; ou ativo financeiro pelo valor justo por meio do resultado, caso sejam atendidas as condies para tal classificao.
24.
25.
Se o valor devido pelo concedente contabilizado como emprstimo ou recebvel ou ativo financeiro disponvel para venda, o Pronunciamento Tcnico CPC 38 exige que a parcela referente aos juros calculados com base no mtodo de taxa efetiva de juros seja reconhecida no resultado.
Ativo intangvel
26. O Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel aplicvel ao ativo intangvel registrado de acordo com os itens 17 e 18. Os itens 44 a 46 desse mesmo Pronunciamento fornecem orientao sobre a mensurao de ativos intangveis adquiridos em troca de um ativo ou de ativos no monetrios ou de uma combinao de ativos monetrios e no monetrios.
Itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente

27. De acordo com o item 11, a infra-estrutura a que o concedente d acesso ao concessionrio para efeitos do contrato de concesso no pode ser registrada como ativo imobilizado do concessionrio. O concedente tambm pode fornecer outros ativos ao concessionrio, que pode ret-los ou negoci-los, se assim o desejar. Se esses outros ativos fazem parte da remunerao a pagar pelo concedente pelos servios, no constituem subvenes governamentais, tal como so definidas no Pronunciamento Tcnico CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais. Esses outros ativos devem ser registrados como ativos do concessionrio, avaliados pelo valor justo no seu reconhecimento inicial. O concessionrio deve registrar um passivo relativo a obrigaes no cumpridas que ele tenha assumido em troca desses outros ativos.
Apresentao e divulgao
28. Todos os aspectos de contrato de concesso devem ser considerados para determinar as divulgaes e notas adequadas. O concessionrio deve divulgar o seguinte ao fim de cada perodo: (a) (b) descrio do contrato; termos significativos do contrato que possam afetar o valor, o prazo e a certeza dos fluxos de caixa futuros (por exemplo, perodo da concesso, datas de reajustes nos preos e bases sobre as quais o reajuste ou reviso sero determinados); natureza e extenso (por exemplo, quantidade, prazo ou valor, conforme o caso) de: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (d) (e) direitos de uso de ativos especificados; obrigao de prestar servios ou direitos de receber servios; obrigaes para adquirir ou construir itens da infra-estrutura da concesso; obrigao de entregar ou direito de receber ativos especificados no final do prazo da concesso; opo de renovao ou de resciso; e outros direitos e obrigaes (por exemplo, grandes manutenes peridicas);
(c)
mudanas no contrato ocorridas durante o perodo; e como o contrato de concesso foi classificado: ativo financeiro e/ou ativo intangvel.
16
29.
O concessionrio deve divulgar o total da receita e lucros ou prejuzos reconhecidos no perodo decorrentes da prestao de servios de construo, em troca de ativo financeiro ou ativo intangvel. As divulgaes requeridas de acordo com os itens 28 e 29 desta Interpretao devem ser feitas para cada contrato de concesso individual ou para cada classe de contratos de concesso. Uma classe o agrupamento de contratos de concesso envolvendo servios de natureza similar (por exemplo, arrecadao de pedgio, servios de telecomunicaes e tratamento de gua). ICPC 01
30.
Disposies transitrias
31. Sujeitas ao item 32, as alteraes nas prticas contbeis devem ser contabilizadas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, ou seja, retroativamente. Se, nos termos de qualquer contrato de concesso em particular, for impraticvel para o concessionrio a aplicao retroativa desta Interpretao no incio do perodo mais antigo apresentado, este deve: (a) (b) (c) registrar os ativos financeiros e os ativos intangveis existentes no incio do perodo mais antigo apresentado; utilizar os valores contbeis anteriores dos ativos financeiros e intangveis (no importando a sua classificao anterior) como os seus valores contbeis naquela data; e testar o valor recupervel dos ativos financeiros e intangveis reconhecidos naquela data, a menos que isso seja impraticvel, sendo que nesse caso a perda de valor residual deve ser testada no incio do perodo corrente.
32.
Guia de aplicao
Este anexo parte integrante da Interpretao.
Alcance
(item 4) GA1. O item 5 desta Interpretao especifica que a infra-estrutura est dentro do alcance da Interpretao quando se verificam as seguintes condies: (a) (b) o concedente controla ou regulamenta quais servios o concessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os servios devem ser prestados e o preo; e o concedente controla por meio de titularidade, usufruto ou de outra forma qualquer participao residual significativa na infra-estrutura no final da vigncia do contrato de concesso.
GA2. O controle ou regulamentao mencionados na condio (a) podem estar previstos em contrato ou de outra forma (como por meio de agncia reguladora) e incluem os casos em que o concedente adquire toda a produo ou servio, assim como aqueles em que toda ou parte da produo ou servio adquirida por outros usurios. Ao aplicar esta condio, o concedente e quaisquer partes relacionadas devem ser considerados em conjunto. Se o concedente entidade do setor pblico, o setor pblico como um todo, junto com quaisquer agncias reguladoras agindo no interesse pblico, deve ser considerado parte relacionada do concedente para efeitos desta Interpretao. GA3. Para efeitos da condio (a), o concedente no necessita deter o controle total do preo: suficiente que o preo seja regulamentado pelo concedente, por contrato ou agncia reguladora, por exemplo, mecanismo de teto. No entanto, a condio deve ser aplicada essncia do contrato. Caractersticas no essenciais, como teto aplicvel s em circunstncias remotas, devem ser ignoradas. Inversamente, por exemplo, em contrato que d ao concessionrio liberdade para fixar preos, mas eventuais lucros excessivos so devolvidos ao concedente, h um teto para o retorno do concessionrio e o elemento preo do teste de controle atendido. GA4. Para efeitos da condio (b), o controle do concedente sobre qualquer participao residual significativa deve restringir a capacidade prtica do concessionrio para vender ou caucionar a infra-estrutura e dar ao concedente o direito permanente de us-la durante o prazo do contrato de concesso. A participao residual na infra-estrutura o valor corrente estimado da infra-estrutura como se ela j tivesse o tempo de vida e a condio esperada no final do prazo do contrato de concesso. GA5. O controle dever ser distinguido de administrao. Caso o concedente retenha o grau de controle descrito no item 5(a) e qualquer participao residual significativa na infra-estrutura, o concessionrio
17
apenas gerencia a infra-estrutura em nome do concedente ainda que, em muitos casos, possa ter ampla independncia administrativa. GA6. As condies (a) e (b) juntas identificam quando a infra-estrutura, inclusive quaisquer substituies necessrias (ver item 21), controlada pelo concedente durante toda a sua vida econmica. Por exemplo, se o concessionrio tem que substituir parte de item da infra-estrutura durante o prazo do contrato de concesso (p.ex., a camada de asfalto de estrada ou o telhado de prdio), o item da infraestrutura deve ser considerado como um todo. Portanto, a condio (b) atendida para a totalidade da infra-estrutura, inclusive a parte substituda, se o concedente detenha participao residual significativa na substituio final dessa parte. GA7. s vezes, o uso da infra-estrutura parcialmente regulado conforme descrito no item 5(a), e parcialmente no-regulado. Entretanto, tais contratos tm diferentes formas: (a) qualquer infra-estrutura fisicamente separvel e capaz de ser operada independentemente, que atenda a definio de unidade geradora de caixa, conforme definida no Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, deve ser analisada separadamente se for utilizada na totalidade para fins no-regulados. Por exemplo, isso pode ser aplicado ala privada de hospital, em que o restante do hospital utilizado pelo concedente para atender pacientes do servio pblico; quando atividades puramente acessrias (como, por exemplo, loja dentro de hospital) no so reguladas, os testes de controle devem ser aplicados como se esses servios no existissem, porque nos casos em que o concedente controla os servios na forma descrita no item 5, a existncia de atividades acessrias no altera o controle da infra-estrutura pelo concedente. ICPC 01
(b)
GA8. O concessionrio pode ter o direito de usar a infra-estrutura separvel descrita no item GA7(a) ou as instalaes usadas para prestar os servios no-regulados descritos no item GA7(b). Em qualquer caso, na essncia pode ser arrendamento do concedente ao concessionrio; nesse caso, deve ser contabilizado de acordo com as disposies contbeis aplicveis a contratos de arrendamento, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil.
Nota informativa 1
Estrutura contbil bsica para contratos de prestao de servio pblico-privado Esta nota acompanha, porm no faz parte da Interpretao ICPC 01. O diagrama abaixo resume a contabilizao de contratos de servio estabelecida pela ICPC 01.
O Concedente controla ou regula quais servios o operador deve prestar com a infra-estrutura, para quem deve prest-los e a qual preo no sim O outorgante controla, por meio da titularidade, direito beneficirio ou de outro modo, qualquer participao residual significativa na infra-estrutura ao final do contrato de servio? Ou a infra-estrutura utilizada no contrato durante toda a sua vida til? sim A infra-estrutura construda ou adquirida pelo operador de um terceiro para o objetivo do contrato de prestao de servio? sim DENTRO DO ESCOPO DA INTERPRETAO O operador no reconhece a infra-estrutura como ativo imobilizado ou como um ativo arrendado. A infra-estrutura infra-estrutura existente do Concedente qual dado acesso ao operador para o propsito do contrato de prestao de servio? sim no Ver Nota Informativa 2
FORA DO ESCOPO DA INTERPRETAO
no
no
O operador tem um direito contratual de receber caixa ou outro ativo financeiro do Concedente, ou conforme sua instruo, conforme descrito no item 16? sim O operador deve reconhecer um ativo financeiro na medida em que ele tiver um direito contratual de receber caixa ou outro ativo financeiro conforme descrito no item 16
no
O operador tem um direito contratual de cobrar os usurios dos servios pblicos conforme descrito no item 17? sim O operador reconhece um ativo intangvel na medida em que ele tiver um direito contratual de receber um ativo intangvel conforme descrito no item 17
no
FORA DO ESCOPO DA INTERPRETAO Ver item 27
18
Nota Informativa 2
ICPC 01 Referncias aos Pronunciamentos Tcnicos do CPC que se aplicam para contratos tpicos pblico - privados Esta nota acompanha, porm no faz parte da Interpretao ICPC 01. A tabela abaixo define os tipos comuns de contratos de participao do setor privado no fornecimento de servios do setor pblico e d referncias aos CPCs que se aplicam a esses contratos. A lista de tipos de contratos no exaustiva. A finalidade da tabela destacar a sucesso de contratos. A inteno desta Interpretao no passar a impresso de que existem demarcaes claras entre os requisitos de contabilizao de contratos pblico-privado.
Categoria Contratos tpicos Arrendatrio Arrendamento (ex: operador arrenda o ativo do concedente) Provedor de servios Contrato de servio e/ou manuteno (tarefas especficas, ex: cobrana de dvida) Concedente Concedente Compartilhado 8-20 anos Concedente 1-5 anos Concedente CPC 06 CPC 30 ICPC 01 Operador Operador e/ou concedente 25-30 anos Operador Indefinida (ou pode ser limitada licena) Operador CPC 27 Recuperaroperartransferir Construiroperartransferir Proprietrio Constroi e opera 100% Desinvestimento/ privatizao/ constituio
Propriedade do ativo Investimento de capital Risco de demanda Durao tpica Interesse residual CPCs Relevantes
Operador
Exemplos ilustrativos
Estes exemplos acompanham, porm no fazem parte da Interpretao ICPC 01.
Exemplo 1: Concedente d ao operador um ativo financeiro Termos do contrato

EI1. Os termos do contrato requerem que o operador construa uma estrada completando a construo em dois anos e mantenha-a e a opere em determinado padro de qualidade por oito anos (i.e., anos 3-10). Os termos do contrato tambm requerem que o operador faa o recapeamento asfltico da estrada ao final do ano 8 a atividade de recapeamento considerada uma atividade geradora de receita. Ao final do ano 10, o contrato terminar. O operador estima que os custos que incorrer para atender s obrigaes sero os a seguir descritos: Tabela 1.1 Custo do contrato Ano Servios de construo Servios de operao (ao ano) Recapeamento da estrada EI2. 1 2 3 a 10 8 $ 500 500 10 100
Os termos do contrato preveem que o concedente pague ao operador $ 200 ao ano, nos anos 3 a 10, para disponibilizar a estrada ao pblico. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que todos os fluxos de caixa ocorram no final do ano.
EI3.
19
Receita do contrato
ICPC 01 EI4. O operador reconhece a receita e os custos do contrato de acordo com o CPC 17 Contratos de Construo e o CPC 30 Receitas. Os custos de cada atividade construo, operao e recapeamento so reconhecidos como despesas por referncia ao estgio de concluso dessa atividade. A receita do contrato o valor justo do valor devido pelo concedente pela atividade assumida reconhecida na mesma ocasio. De acordo com os termos do contrato, o operador obrigado a recapear a estrada no final do ano 8. No ano 8, o operador ser reembolsado pelo concedente pelo recapeamento da estrada. A obrigao de recapear a estrada medida em zero na balano patrimonial e a receita e despesa no so reconhecidas no resultado at que o trabalho de recapeamento seja realizado.
EI5. A contraprestao total ($ 200 nos anos 3-8) reflete os valores justos de cada um dos servios, que so: Tabela 1.2 Valores justos da contraprestao recebida ou a receber Ano Servios de construo Servios de operao Recapeamento da estrada Taxa efetiva de juros EI6. Custo previsto + + + $ 5% 20% 10%
6,18% ao ano
No ano 1, por exemplo, os custos de construo de $ 500, a receita de construo de $ 525 (custo mais 5%), e, portanto, o lucro de construo de $ 25 so reconhecidos no resultado.
Ativo financeiro
EI7. Os valores devidos pelo concedente atendem definio de recebvel no CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao. O recebvel medido inicialmente pelo valor justo. medido subsequentemente pelo custo amortizado, ou seja, o valor inicialmente reconhecido mais os juros cumulativos sobre esse valor calculado utilizando o mtodo dos juros efetivos menos as amortizaes. Se os fluxos de caixa e os valores justos permanecerem os mesmos que aqueles previstos, a taxa efetiva de juros 6,18% ao ano e o recebvel reconhecido no final dos anos 1-3 ser: Tabela 1.3 Mensurao do recebvel $* Valor devido pela construo no ano 1 Crdito no final do ano 1* Juros efetivos no ano 2 sobre o crdito no final do ano 1 (6,18% $ 525) Valor devido pela construo no ano 2 Crdito no final do ano 2 Juros efetivos no ano 2 sobre o crdito no final do ano 2 (6,18% $ 1.082) Valor devido pela operao no ano 3 ($ 10 (1 + 20%)) Recebimentos de caixa no ano 3 Crdito no final do ano 3 67 12 (200) 961 32 525 1.082 525 525
EI8.
* No h juros efetivos no ano 1 porque pressupe-se que os fluxos de caixa ocorrem no final do exerccio. Viso geral dos fluxos de caixa, demonstrao do resultado abrangente e balano patrimonial EI9. Para a finalidade deste exemplo ilustrativo, presume-se que o operador financie o contrato totalmente com dvida e lucros retidos. Ele paga juros de 6,7% a.a. sobre a dvida pendente. Se os fluxos de caixa e os valores justos permanecerem os mesmos que aqueles previstos, os fluxos de caixa, demonstrao do resultado abrangente e balano patrimonial do operador ao longo da durao do contrato sero:
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Tabela 1.4 Fluxos de caixa Ano Recebimentos Custos do contrato* Custos do emprstimo 1 2 (34) 3 200 (10) (69) 121 4 200 (10) (61) 129 5 200 (10) (53) 137 6 200 (10) (43) 147 7 200 (10) (33) 157 8 200 (110) (23) 67 9 200 (10) (19) 171 10 200 (10) (7) 183 Total 1.600 (1.180) (342) 78
(500) (500)
Entrada/ (sada) lquida (500) (534)
* Tabela 1.1 Dvida no incio do exerccio (tabela 1.6) 6,7% Tabela 1.5 Demonstrao do resultado abrangente Ano Custos do contrato* Receita financeira Custos do emprstimo Lucro lquido 1 525 25 2 525 32 (34) 23 3 12 (10) 67 (69) 4 12 (10) 59 (61) 5 12 (10) 51 (53) 6 12 (10) 43 (43) 2 7 12 (10) 34 (33) 3 8 122 (110) 25 (23) 14 9 12 (10) 22 (19) 5 10 12 (10) 11 (7) 6 Total 1.256 (1.180) 344 (342) 78
(500) (500)
* Valor devido pelo concedente no incio do exerccio (tabela 1.6) 6,18% Caixa/(dvida) (tabela 1.6) 6,7% Tabela 1.6 Balano patrimonial Final do ano Valor devido pelo concedente* Caixa/(dvida) Ativos lquidos 1 525 (500) 25 2 1.082 48 3 961 48 4 832 48 5 695 48 6 550 50 7 396 53 8 343 67 9 177 72 10 78 78
(1.034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (105)
* Valor devido pelo concedente no incio do exerccio, mais receita e receita financeira auferida no exerccio (tabela 1.5), menos recebimentos no exerccio (tabela 1.4). Dvida no incio do exerccio mais fluxo de caixa lquido no exerccio (tabela 1.4). EI10. Este exemplo trata somente de um dos diversos tipos de contratos possveis. Sua finalidade ilustrar o tratamento contbil de algumas caractersticas que so comumente encontradas na prtica. Para tornar o exemplo ilustrativo o mais claro possvel, foi presumido que o perodo do contrato de somente dez anos e que os recebimentos anuais do operador so constantes ao longo desse perodo. Na prtica, os perodos do contrato podem ser muito mais longos e as receitas anuais podem aumentar com o tempo. Nessas circunstncias, as mudanas no lucro lquido de um ano para o outro podem ser maiores.
Exemplo 2: Concedente d ao operador um ativo intangvel (licena para cobrar os usurios) Termos do contrato
EI11. Os termos de contrato de servio exigem que o operador construa uma estrada concluindo a construo dentro de dois anos e mantenha e opere a estrada seguindo um padro especificado durante oito anos (ou seja, anos 3-10). Os termos do contrato tambm exigem que o operador faa o recapeamento da estrada quando o asfalto original tiver se deteriorado abaixo da condio especificada. O operador estima que ter de executar o recapeamento no final do ano 8. No final do ano 10, o contrato de servio ser encerrado. O operador estima que os custos que incorrer para cumprir sua obrigao sero os seguintes:
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Tabela 2.1 - Custo dos contratos Ano Servios de construo Servios de operao Recapeamento asfltico 1 2 3 10 8 $ 500 500 10 100
ICPC 01
EI12. Os termos do contrato permitem ao operador cobrar pedgio dos motoristas que utilizam a estrada. O operador prev que a quantidade de veculos permanecer constante ao longo da durao do contrato e que ele receber pedgio de $ 200 em cada um dos anos 3-10. EI13. Para a finalidade deste exemplo ilustrativo, presume-se que todos os fluxos de caixa ocorram no final do ano.
Ativo intangvel
EI14. O operador fornece servios de construo ao concedente em troca de ativo intangvel, ou seja, o direito de cobrar pedgios dos usurios da estrada nos anos 3-10. De acordo com o CPC 04 - Ativo Intangvel, o operador reconhece o ativo intangvel pelo custo, ou seja, o valor justo da contraprestao transferida para adquirir o ativo, que o valor justo da contraprestao recebida ou a receber pelos servios de construo entregues. EI15. Durante a fase de construo do contrato, o ativo do operador (que representa seu direito acumulado a ser pago por fornecer servios de construo) classificado como ativo intangvel (licena para cobrar os usurios da infra-estrutura). O operador estima que o valor justo de sua contraprestao recebida seja equivalente aos custos de construo previstos mais a margem de 5%. Presume-se tambm que, de acordo com o CPC 20 - Custos de Emprstimos, o operador capitalize os custos de emprstimo, estimados a 6,7%, durante a fase de construo do contrato: Tabela 2.2 - Mensurao inicial do ativo intangvel $ Servios de construo no ano 1 (R$ 500x(1+5%)) Capitalizao de custos financeiros (tabela 2.4) Servios de construo no ano 2 (R$ 500x(1+5%)) Ativo intangvel ao final do ano 2 525 34 525 1084
EI16. De acordo com o CPC 04, o ativo intangvel amortizado ao longo do perodo em que o operador espera que esse ativo esteja disponvel para uso, ou seja, anos 3-10. O valor deprecivel do ativo intangvel ($ 1.084) alocado utilizando um mtodo linear. A taxa de amortizao anual resulta, portanto, de $ 1.084 dividido por 8 anos, ou seja, $ 135 ao ano.
Custo e receita de construo

EI17. O operador reconhece a receita e os custos de acordo com o CPC 17 - Contratos de Construo, ou seja, por referncia ao estgio de concluso da construo. Ele mensura a receita do contrato pelo valor justo da contraprestao recebida ou a receber. Desse modo, em cada um dos anos 1 e 2, ele reconhece em seu resultado os custos de construo de $ 500, a receita de construo de $ 525 (custo mais 5%) e, portanto, o lucro de construo de $ 25.
Receita de pedgio
EI18. Os usurios da estrada pagam pelos servios pblicos na mesma ocasio em que os recebem, ou seja, quando utilizam a estrada. O operador, portanto, reconhece a receita de pedgio quando cobra os pedgios.
Obrigao de recapeamento
EI19. A obrigao de recapeamento do operador surge como consequncia da utilizao da estrada durante a fase de operao. Ela reconhecida e medida de acordo com o CPC 25 Provises, Passivos Con-
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tingentes e Ativos Contingentes, ou seja, pela melhor estimativa do gasto necessrio para liquidar a obrigao presente na data do balano do final do perodo. EI20. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que os termos da obrigao contratual do operador sejam de tal forma que a melhor estimativa do gasto necessrio para liquidar a obrigao em qualquer data seja proporcional quantidade de veculos que utilizaram a estrada at essa data e aumente em $ 17 (descontado ao valor corrente) a cada ano. O operador desconta a proviso ao seu valor presente de contrato com o CPC 25. O encargo reconhecido em cada perodo no resultado especificado a seguir: Tabela 2.3 - Obrigao de recapeamento Ano Obrigao referente ao ano ($ 17 descontado a 6%) Aumento da proviso pela passagem do tempo Despesa total reconhecida no resultado 12 14 15 17 20 22 100 0 1 1 2 4 5 13 12 13 14 15 16 17 87 3 4 5 6 7 8 Total ICPC 01
Viso geral dos fluxos de caixa, demonstrao do resultado abrangente e balano patrimonial
EI21. Para a finalidade deste exemplo ilustrativo, presume-se que o operador financie o contrato totalmente com dvida e lucros retidos. Ele paga juros de 6,7% ao ano sobre a dvida pendente. Se os fluxos de caixa e os valores justos permanecerem os mesmos que aqueles previstos, os fluxos de caixa, demonstrao do resultado abrangente e balano patrimonial do operador ao longo da durao do contrato sero: Tabela 2.4 - Fluxos de caixa Ano Receitas Custos do contrato (a) Custos financeiros (b) 1 2 (34) 3 200 (10) (69) 121 4 200 5 200 6 200 (10) (43) 147 7 200 (33) 157 8 200 (23) 67 9 200 (19) 171 10 200 (10) (7) 183 Total 1.600 (1.800) (342) 78
(500) (500)
(10) (10) (61) (53) 129 137
(10) (110) (10)
Fluxo lquido de entradas e sadas (500) (534) (a) Tabela 2.1 (b) Dvida no incio (tabela 2.6) x 6,7%
Tabela 2.5 - Demonstrao do resultado abrangente Ano Receitas Amortizao Despesa com recapeamento Outros custos do contrato Custos financeiros a) e (b) Fluxo lquido de entradas e sadas 1 525 2 525 3 200 (12) (10) (69) (26) 4 200 (14) (10) (61) (20) 5 200 (15) (10) (53) (14) 6 200 (17) (10) (43) (6) 7 200 (136) (20) (10) (33) 1 8 200 (22) (10) (23) 9 9 200 (10) (19) 36 10 200 (135) (10) (7) 48 Total 2.650 (1.084) (100) (1.080) (308) 78
(135) (135) (136) (136)
(136) (135)
(500) (500) 25 25
(a) Custos financeiros so capitalizados durante a fase de construo (b) Tabela 2.4
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Tabela 2.6 - Balano patrimonial Fim do ano Ativo intangvel Caixa/(dvida) (a) Obrigao de recapeamento Ativos lquidos 1 525 25 2 1.084 50 3 949 (12) 24 4 814 (26) 4 5 678 (41) (10) 6 542 (58) (16) 7 406 (343) (78) (15) 8 270 (6) 9 135 30 10 78 78
ICPC 01
(500) (1.034) (913) (784) (647) (500)
(276) (105)
(a) Dvida no incio do ano adicionada dos fluxos lquidos do ano (tabela 2.4) EI22. Este exemplo trata somente de um dos diversos tipos de contratos possveis. Sua finalidade ilustrar o tratamento contbil de algumas caractersticas que so comumente encontradas na prtica. Para tornar a ilustrao mais clara possvel, foi presumido que o perodo do contrato de somente dez anos e que os recebimentos anuais do operador so constantes ao longo desse perodo. Na prtica, os perodos de contrato podem ser muito mais longos e as receitas anuais podem aumentar com o tempo. Nessas circunstncias, as mudanas no lucro lquido de um ano para o outro podem ser maiores.
Exemplo 3: Concedente d ao operador um ativo financeiro e um ativo intangvel Termos do contrato

EI23. Os termos de contrato de servio exigem que o operador construa uma estrada concluindo a construo dentro de dois anos e opere e mantenha a estrada seguindo um padro especificado durante oito anos (ou seja, anos 3-10). Os termos do contrato tambm exigem que o operador faa o recapeamento da estrada quando o asfalto original tiver deteriorado abaixo da condio especificada. O operador estima que ter que empreender o recapeamento no final do ano 8. No final do ano 10, o contrato ser encerrado. O operador estima que os custos que incorrer para cumprir sua obrigao sero: Tabela 3.1 - Custos do contrato Ano Servios de construo Servios de operao (por ano) Recapeamento asfltico 1 2 3 10 8 $ 500 500 10 100
EI24. O operador estima que a contraprestao em relao aos servios de construo seja o custo mais 5%. EI25. Os termos do contrato permitem ao operador cobrar pedgio dos motoristas que utilizam a estrada. Alm disso, o concedente garante ao operador o valor mnimo de $ 700 e juros taxa especificada de 6,18% para refletir a ocasio dos recebimentos de caixa. O operador prev que a quantidade de veculos permanecer constante ao longo da durao do contrato e que receber pedgios de $ 200 em cada um dos anos 3-10. EI26. Para a finalidade deste exemplo ilustrativo, presume-se que todos os fluxos de caixa ocorram no final do ano.
Dividindo o contrato
EI27. O direito contratual de receber caixa do concedente pelos servios e o direito de cobrar os usurios pelos servios pblicos devem ser considerados como dois ativos separados de acordo com esta Interpretao. Portanto, neste contrato, necessrio dividir a contraprestao do operador em dois componentes um componente de ativo financeiro baseado no valor garantido e um ativo intangvel para o restante.
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Tabela 3.2 - Dividindo o valor pago pelo operador Ano Servios de construo no ano 1 ($ 500x(1+5%)) Servios de construo no ano 2 ($ 500x(1+5%)) Total dos custos de construo Receita financeira, a taxa especfica de 6,18% sobre o recebvel (ver Tabela 3.3) Custos de financiamento capitalizados (juros pagos nos anos 1 e 2 x 33%) (ver Tabela 3.7) Total do valor justo do custo pago pelo operador Tota 525 525 1.050 100% 22 11 1.083 Ativo financeiro 350 350 700 67% * 22 722 Ativo intangvel 175 175 350 33% 11 361
* O percentual do ativo financeiro representa o montante garantido pelo concedente como uma proporo dos servios de construo
Ativo financeiro
EI28. O valor devido pelo concedente, ou conforme sua instruo, em troca dos servios de construo, atende definio de recebvel no CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. A conta a receber mensurada inicialmente pelo valor justo. Ela mensurada de forma subsequente pelo custo amortizado, ou seja, o valor inicialmente reconhecido mais os juros acumulados sobre esse valor, menos amortizaes. EI29. Nessa base, a conta a receber reconhecida no final dos anos 2 e 3 ser: Tabela 3.3 - Mensurao do recebvel $ Servios de construo no ano 1 alocados ao ativo financeiro Recebvel ao final do ano 1 Servios de construo no ano 2 alocados ao ativo financeiro Juros no ano 2 sobre o recebvel em aberto ao final do ano 1 (6,18% x $ 350) Recebvel ao final do ano 2 Juros no ano 3 sobre o recebvel em aberto ao final do ano 2 (6,18% x $ 722) Servios de construo no ano 2 ($ 500 x (1+5%)) Recebvel ao final do ano 3 350 350 350 22 722 45 (117) 650
Ativo intangvel
EI30. De acordo com o CPC 04 Ativo Intangvel, o operador reconhece o ativo intangvel pelo custo, ou seja, o valor justo da contraprestao recebida ou a receber. EI31. Durante a fase de construo do contrato, o ativo do operador (que representa o seu direito acumulado a ser pago por fornecer servios de construo) classificado como direito de receber uma licena para cobrar os usurios da infra-estrutura. O operador estima que o valor justo de sua contraprestao recebida ou a receber seja equivalente aos custos de construo previstos mais 5%. Presume-se tambm que, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 20 - Custos de Emprstimos, o operador capitalize os custos de emprstimo, estimados em 6,7%, durante a fase de construo: Tabela 3.4 - Mensurao inicial do ativo intangvel $ Servios de construo no ano 1 ($ 500 x (1+5%) x 33%) Custos de financiamento (juros pagos nos anos 1 e 2 x 33%) ver a tabela 3.7 Servios de construo no ano 2 ($ 500 x (1+5%) x 33%) Ativo intangvel ao final do ano 2 175 11 175 361
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ICPC 01
ICPC 01
EI32. De acordo com o CPC 04, o ativo intangvel amortizado ao longo do perodo em que o operador espera que o ativo esteja disponvel para uso, ou seja, anos 3-10. O valor deprecivel do ativo intangvel ($ 361 incluindo custos de emprstimo) alocado utilizando o mtodo linear. O encargo de amortizao anual resulta de, portanto, $ 361 dividido por 8 anos, ou seja, $ 45 ao ano.
Receita e custo do contrato

EI33. O operador fornece servios de construo ao concedente em troca de um ativo financeiro e um ativo intangvel. De acordo tanto com o modelo de ativo financeiro quanto com o modelo de ativo intangvel, o operador reconhece a receita e os custos do contrato de acordo com a CPC 17 - Contratos de Construo, ou seja, por referncia ao estgio de concluso da construo. Ele mensura a receita do contrato pelo valor justo da contraprestao a receber. Desse modo, em cada um dos anos 1 e 2, ele reconhece no resultado os custos de construo de $ 500 e a receita de construo de $ 525 (custo mais 5%).
Receita de pedgio
EI34. Os usurios da estrada pagam pelos servios pblicos na mesma ocasio em que os recebem, ou seja, quando utilizam a estrada. De acordo com os termos deste contrato, os fluxos de caixa so alocados ao ativo financeiro e ao ativo intangvel proporcionalmente; assim, o operador aloca os recebimentos obtidos dos pedgios entre a amortizao do ativo financeiro e a receita obtida do ativo intangvel: Tabela 3.5 - Alocao das receitas de pedgio $ Receita garantida pelo concedente Receita financeira (ver a tabela 3.8) Total Caixa alocado para a realizao do ativo financeiro por ano ($ 937/8 anos) Receitas atribuveis ao ativo intangvel ($ 300 x 8 anos - $ 937) Receita anual do ativo intangvel ($ 663/8 anos) 700 237 937 117 663 83
Obrigaes de recapeamento
EI35. A obrigao de recapeamento por parte do operador surge como consequncia da utilizao da estrada durante a fase de operao. Ela reconhecida e mensurada de acordo com a CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, ou seja, pela melhor estimativa do gasto necessrio para liquidar a obrigao presente no final do perodo de prestao de informaes. EI36. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que os termos da obrigao contratual do operador sejam de tal forma que a melhor estimativa do gasto exigido para liquidar a obrigao em qualquer data seja proporcional quantidade de veculos que utilizaram a estrada at essa data e aumente em $ 17 a cada ano. O operador desconta a proviso de seu valor presente de acordo com o CPC 25. O encargo reconhecido em cada perodo no resultado : Tabela 3.6 - Obrigao de recapeamento 3 Obrigao referente ao ano ($ 17 descontado a 6%) Aumento da proviso pela passagem do tempo Despesa total reconhecida no resultado 0 12 1 14 1 15 2 17 4 20 5 22 13 100 12 13 14 15 16 17 87 4 5 6 7 8 Total
Viso geral dos fluxos de caixa, demonstrao do resultado abrangente e balano patrimonial EI37. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que o operador financie o contrato totalmente com dvida e lucros retidos. Ele paga juros de 6,7% ao ano sobre a dvida pendente. Se os fluxos de caixa e os valores justos permanecerem os mesmos que aqueles previstos, os fluxos de caixa, demonstrao do resultado abrangente e balano patrimonial do operador ao longo da durao do contrato sero os seguintes:
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Tabela 3.7 - Fluxos de caixa 1 Receitas Custos do contrato (a) Custos financeiros (b) Fluxo lquido de entradas e sadas (500) 2 (54) 534 3 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 (23) 67 9 10 Total 1.600 (342) 78
200 200 (19) (7)
(500) (500) (10) (10) (10) (10) (10) (110) (10) (10) (1.180) (69) (61) (53) (43) (33) 121 129 137 147 157
171 183
(a) Tabela 3.1 (b) Dvida no incio (tabela 3.9) x 6,7% Tabela 3.8 - Demonstrao do resultado abrangente Ano Receitas de construo Receitas do ativo intagvel Receita financeira (a) Amortizao Despesa com recapeamento Custos de construo Outros custos do contrato (b) Custos financeiros (c) Lucro lquido 25 (23) 24 (500) (500) (10) (10) (10) (10) (10) (69) (61) (53) (43) (33) (8) (7) (5) (2) 0 (10) (23) 2 (10) (10) (19) 22 (7) 27 22 1 525 2 525 83 45 83 40 83 35 83 30 83 25 83 19 (45) (22) 83 13 83 7 3 4 5 6 7 8 9 10 Total 1.050 663 237 (361) (100) (1.000) (80) (331) 78
(45) (45) (45) (45) (45) (12) (14) (15) (17) (20)
(45) (46)
(a) Juros sobre o recebvel (b) Tabela 3.1 (c) No ano 2, custos de financiamento so apresentados lquidos do valor capitalizado no intagvel (tabela 3.4) Tabela 3.9 - Balano patrimonial Fim do ano Recebvel Ativo intangvel Caixa/(dvida) (a) Obrigao de recapeamento Ativos lquidos 1 350 175 25 2 722 361 49 3 650 316 (12) 41 4 573 271 (26) 34 5 491 226 (647) (41) 29 6 404 181 (500) (58) 27 7 312 136 (343) (78) 27 8 214 91 (276) 29 9 110 46 (105) 51 10 78 78
(500) (1.034) (913) (784)
(a) Dvida no incio do ano adicionada dos fluxos lquidos do ano (tabela 3.7) EI38. Este exemplo trata somente de um dos diversos tipos de contratos possveis. Sua finalidade ilustrar o tratamento contbil de algumas caractersticas que so comumente encontradas na prtica. Para tornar o exemplo ilustrativo o mais claro possvel, foi presumido que o perodo do contrato de somente dez anos e que os recebimentos anuais do operador so constantes ao longo desse perodo. Na prtica, os perodos do contrato podem ser muito mais longos e as receitas anuais podem aumentar com o tempo. Nessas circunstncias, as mudanas no lucro lquido de um ano para o outro podem ser maiores.
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ICPC 01
TERMO DE APROVAO
ICPC 01
INTERPRETAO TCNICA ICPC 01 Contratos de Concesso

A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 01 CONTRATOS DE CONCESSO. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 12 Service Concession Arrangements (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 01 CONTRATOS DE CONCESSO pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 41 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 6 de novembro de 2009. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Braslia, 6 de novembro de 2009.
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS Aprovado por: Comisso de Valores Mobilrios - Deliberao CVM n. 611/09 Conselho Federal de Contabilidade - ITG 01 - Resoluo CFC n. 1.261/09 Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS) Instruo Normativa n 37/09
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA CONTRATOS DE CONCESSO

1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 01 Contratos de Concesso esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 25/10/2009. Como resultado dessa audincia pblica do ICPC 01 Contratos de Concesso, houve quantidade expressiva de cartas com sugestes, refletindo ampla representatividade dos diversos participantes do setor, envolvendo as principais entidades representativas dos setores empresariais que atuam em concesses, como tambm agncias reguladoras e estudiosos do tema representando a academia, alm de entidades profissionais dos contadores. Houve muitas sugestes principalmente quanto forma, e outras quanto ao contedo. As relativas forma no sero destacadas neste Relatrio. A grande maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada e j esto refletidas na verso final aprovada da Interpretao Tcnica ICPC 01 Contratos de Concesso. A minuta do documento em audincia seguiu a forma de Interpretao (ICPC 01), na mesma forma que o documento original do IASB (IFRIC 12); no edital dessa audincia foram solicitados comentrios por se entender que poderia ser emitido como um Pronunciamento Tcnico, por introduzir significativas alteraes nas prticas contbeis. A maioria das respostas foi de que o ICPC 01 deva ser mantido como Interpretao, mantendo o alinhamento com a norma internacional e foi essa a deciso final. Por outro lado, houve sugestes na audincia pblica para que o CPC e a CVM encaminhassem ao IASB os resultados da audincia pblica conjunta com a recomendao de que o board do IASB coloque novamente o tema Contabilidade de Concesses na sua agenda futura e, especialmente, contemple esse assunto na forma de um Standard, ou seja, um IFRS. Houve a concordncia em encaminhar os resultados da audincia pblica ao board do IASB, como sugerido. As sugestes no acatadas e os motivos da no aceitao por parte do CPC esto a seguir apresentados juntamente com outros comentrios julgados relevantes: (a) Pleito de que a aplicao da ICPC 01 seja apenas para as Demonstraes Consolidadas, a exemplo do que aconteceu na Europa. Razo: O CPC deliberou manter o requisito da aplicao do ICPC 01 nas Demonstraes Contbeis Individuais, preservando sua estratgia de convergncia contbil do Pas (Brasil) s normas internacionais do IASB de forma integral: demonstraes individuais, separadas e consolidadas, todas alinhadas s normas do IASB. Na Europa, a adoo das normas do IASB feita somente na Consolidao, o que obriga, na grande maioria dos pases, a duas contabilidades: local e em IFRS, o que reduz em muito os benefcios da plena convergncia, encarece o custo das empresas; e cria dificuldade perante os usurios com dois balanos diferentes, dois resultados diferentes etc. Esse compromisso brasileiro com a convergncia requer de todos os envolvidos esforos expressivos na fase da adaptao, mas, com certeza, trar benefcios amplos no futuro prximo para as empresas, para os usurios, para os profissionais de Contabilidade e o prprio pas. (b) Pleito de postergar a aplicao do ICPC 01 de 2010 para 2011 ou mais tarde. Razo: Primeiramente, h que se esclarecer que a vigncia dos Pronunciamentos no prerrogativa do CPC e sim dos rgos reguladores que aprovam os documentos emitidos por este CPC. Todavia, o CPC por consenso concordou em receber os pleitos das companhias e prontificou-se a encaminh-los aos rgos reguladores, especialmente CVM. E essa autarquia deliberou, atendendo a essa solicitao, que a adoo das novas disposies seja obrigatria apenas para as demonstraes contbeis anuais do exerccio findo em 31 de dezembro de 2010, caso a companhia no tenha condies de aplicar com segurana os efeitos das novas prticas contbeis. ICPC 01
Interpretao Tcnica ICPC 01
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(c)
Pleito para rever o tratamento contbil previsto pelo ICPC 01 para o reconhecimento de receita pelos servios de construo ou melhoria em adio receita dos servios de operao. Razo: O pleito decorre do entendimento de que o reconhecimento da receita na forma prevista nessa Interpretao contraria a estrutura conceitual e a definio de receita nos CPCs correspondentes (e que so os conceitos do prprio IASB), especialmente no Exemplo 2, no qual fica claro que a receita pode superar o montante dos fluxos de caixa em todo o perodo da concesso. Uma primeira atenuante que, por outro lado, a receita de construo considerada a mais do que o custo no perodo da construo compensada com despesa a maior nos anos seguintes da concesso, pela amortizao do Ativo Intangvel registrado como ativo em contrapartida receita de construo. Alm disso, o CPC entende que deve preservar no ICPC 01 exatamente o previsto no IFRIC 12 do IASB, para que sua aplicao seja considerada como plenamente de acordo com o IFRS. Finalmente, cabe destacar a concordncia do CPC em encaminhar ao board do IASB os resultados e questionamentos resultantes do processo de audincia pblica conjunta com a CVM em relao ao IFRIC 12, propondo a incluso desse tema na sua agenda futura na forma e extenso j descrita no ponto 5 acima.
ICPC 01
(d)
Pleito para que seja elaborada e publicada uma Orientao para aplicao do ICPC 01 por setores, havendo tambm proposta de sua adoo por fases. Razo: Diante do plano de ao do CPC e do volume de compromissos muito extenso no processo de convergncia ainda no final de 2009, no se prev a possibilidade de desenvolver neste momento uma Orientao especfica para implantar o ICPC 01. O CPC, todavia, reconhece sua complexidade e dificuldades prticas e de interpretaes para temas especficos e recomenda que as empresas se congreguem, preferencialmente por setores e envolvendo representantes dos auditores e profissionais interessados para debater as transaes especficas e o mais adequado tratamento contbil para a correta aplicao do ICPC 01. O Comit se prope a trabalhar ativamente nessa misso e a procurar conseguir integrao com os rgos reguladores correspondentes. Deve-se levar em conta tambm a experincia prtica e as solues que empresas congneres no exterior estaro apresentando e partilhando com o mercado muitas vezes at empresas do mesmo grupo. Muitos artigos e estudos profissionais e acadmicos tm sido produzidos e disponibilizados para suportar esses trabalhos, como o caso da minuta de interpretao (Exposure Draft 43 Service Concession Arrangements) proposta pela International Federation of Accountants (IFAC) para a contabilizao pelo poder concedente dos contratos de concesso e que representa um espelho do IFRIC 12, com muitos exemplos prticos que interessam s concessionrias, aos profissionais de Contabilidade e aos usurios das demonstraes contbeis. O CPC espera poder utilizar os resultados desses estudos como base para uma eventual Orientao a ser emitida em 2010.
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Diversos comentrios e sugestes de natureza geral ou especfica foram recebidos, sem oferecer alternativa; outros se referem a dvidas de contabilizao que no so tratveis em uma Interpretao. O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.
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Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica
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ICPC 02

Contrato de Construo do Setor Imobilirio
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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 15
ndice REFERNCIAS HISTRICO ALCANCE QUESTES CONSENSO Determinao do momento em que um contrato se enquadra no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Contabilizao da receita da construo de imveis Divulgao NOTA INFORMATIVA ANLISE DE CONTRATO DE CONSTRUO DE IMVEL EXEMPLO ILUSTRATIVO Item 13 45 6 7 21 10 12 13 19 20 21 ICPC 02
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REFERNCIAS
Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Interpretao Tcnica ICPC 01 Contratos de Concesso Interpretao A Programa de Fidelidade de Cliente, anexa ao Pronunciamento Tcnico 30 - Receitas.
Histrico
1. No setor imobilirio, as entidades que realizam a incorporao e/ou a construo de imveis, diretamente ou por meio de subempreiteiras, podem firmar contratos com um ou mais compradores antes do trmino da construo. Esses contratos podem assumir diversas formas. As entidades que incorporam e/ou constroem imveis residenciais, por exemplo, podem comear a comercializao de unidades imobilirias (apartamentos ou casas) na planta, ou seja, enquanto a construo ainda estiver em andamento, ou at mesmo antes de seu incio. Cada comprador firma um contrato com a entidade para adquirir uma unidade imobiliria quando a mesma estiver pronta para ser ocupada. Normalmente, o comprador efetua um adiantamento que ser reembolsado apenas se a entidade deixar de entregar a unidade imobiliria concluda de acordo com os termos contratados. O restante do preo de compra geralmente pago entidade apenas ao trmino do contrato, quando o comprador obtm a posse da unidade. As entidades que constroem imveis comerciais ou industriais geralmente firmam um contrato com um nico comprador. Podem ser exigidos do comprador pagamentos de parcelas entre a poca do incio e do fim do contrato. A construo pode ocorrer em terreno que o comprador possua antes do incio da construo.
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Alcance
4. Essa Interpretao se aplica contabilizao das receitas e dos correspondentes custos das entidades que realizam a incorporao e/ou construo de imveis diretamente ou por meio de subempreiteiras. Os contratos que se enquadram nesta Interpretao so contratos de incorporao e/ou construo de imveis. Alm da incorporao e/ou construo de imveis, os referidos contratos podem prever a entrega de outros bens ou servios.
5.
Questes
6 Esta Interpretao trata de duas questes: (a) (b) O contrato enquadra-se no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas? Quando deve ser reconhecida a receita com a incorporao e/ou construo de imveis?
Consenso
7. A discusso a seguir pressupe que a entidade analisou anteriormente o contrato de construo do imvel e seus eventuais aditivos e/ou contratos relacionados, tendo concludo que no manter envolvimento gerencial contnuo associado propriedade, ou o controle efetivo do imvel construdo, em grau que impediria o reconhecimento de parte ou da totalidade da receita. Na impossibilidade de reconhecimento de parte da receita, a discusso a seguir aplicvel unicamente parte do contrato cuja receita ser reconhecida. Com um nico contrato, a entidade pode contratar a entrega de bens ou servios alm da construo de imveis (por exemplo, a venda de terreno ou a prestao de servios de administrao de imveis). De acordo
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ICPC 02
com o item 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas, tal acordo, se necessrio, pode ser dividido em componentes separadamente identificveis, incluindo o componente relativo construo de imveis. O valor justo da receita total recebida ou a receber pelo contrato deve ser apropriado a cada componente. Se forem identificados componentes separados, a entidade deve aplicar os itens 10 a 12 dessa Interpretao ao componente de construo de imveis, a fim de determinar se esse componente est de acordo com o alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Os critrios do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo seriam ento aplicados a qualquer componente do contrato determinado como sendo de construo. 9. A discusso a seguir refere-se a um contrato de construo de imvel, mas tambm se aplica ao componente de construo de imveis identificado em contrato que abrange outros componentes.
ICPC 02
Determinao do momento em que um contrato se enquadra no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30
10. A determinao do momento em que um contrato de construo de um imvel se enquadra no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 - Contratos de Construo ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas depende dos termos do contrato e de todos os fatos e circunstncias relacionados. Essa determinao exige julgamento com relao a cada contrato. O Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo aplicvel quando o contrato se enquadra na definio de contrato de construo exposta no item 5 do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo: um contrato especificamente negociado para a construo de um ativo ou de uma combinao de ativos Um contrato de construo de imvel enquadra-se na definio de contrato de construo quando o comprador capaz de especificar os principais elementos estruturais do projeto do imvel antes de comear a construo e/ou especificar mudanas estruturais significativas aps o incio da construo (quer, ou no, o comprador exera essa possibilidade). Quando se aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo, o contrato de construo tambm deve incluir todos os contratos ou componentes para a prestao de servios diretamente relacionados com a construo do imvel, de acordo com o item 7(a) do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo e o item 4 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Ao contrrio, um contrato de construo de imvel, mediante o qual os compradores tm apenas uma possibilidade limitada de influenciar no projeto do imvel, como, por exemplo, a possibilidade de selecionar um projeto entre um leque de opes especificadas pela entidade ou especificar apenas pequenas variaes do projeto bsico, um contrato de venda de bens, de acordo com o alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas.
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12.
Contabilizao da receita da construo de imveis

O contrato um contrato de construo 13. Quando o contrato se enquadra no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo e seu resultado puder ser mensurado com segurana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo. O contrato pode no se enquadrar na definio de contrato de construo e, portanto, estar enquadrado no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Nesse caso, a entidade deve determinar se o contrato de prestao de servios ou de venda de bens. O contrato um contrato de prestao de servios 15. Se a entidade no for obrigada a comprar e fornecer materiais de construo, o contrato pode ser apenas um contrato de prestao de servios de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Nesse caso, se forem atendidos os critrios do item 20 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas, essa norma exige que a receita seja reconhecida pelo percentual de evoluo da obra. As exigncias do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos e despesas (item 21 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas). O contrato um contrato de venda de bens Se a entidade for requerida a prestar servios, em conjunto com o fornecimento de materiais de construo, para cumprir sua obrigao contratual, a fim de entregar o imvel ao comprador, como aqueles
14.
16.
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aplicveis aos contratos de venda decorrentes da incorporao de unidades imobilirias, o contrato um contrato de venda de bens, devendo ser aplicados os critrios de reconhecimento de receita descritos no item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. 17. A entidade pode transferir ao comprador o controle, os riscos e os benefcios da propriedade do imvel em construo em seu estgio atual de acordo com a evoluo da obra. Nesse caso, se todos os critrios do item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas forem continuamente atendidos medida que a construo avana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra. As exigncias do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos e despesas. Quando a entidade transferir ao comprador o controle, os riscos e os benefcios da propriedade do imvel, em sua totalidade, de uma nica vez, a entidade somente deve reconhecer a receita quando todos os critrios do item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas forem satisfeitos. Se a entidade for obrigada a executar outros servios no imvel j entregue ao comprador, ela deve reconhecer um passivo e uma despesa de acordo com o item 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. O passivo deve ser quantificado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Se a entidade for obrigada a entregar outros bens ou servios, separadamente identificveis do imvel j entregue ao comprador, ela deve identificar os bens ou os servios remanescentes como componente separado da venda, em conformidade com o item 8 desta Interpretao.
18.
19.
Divulgao
20. Quando a entidade reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra, satisfazendo continuamente todos os critrios do item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas, medida que a construo avana (item 17 desta Interpretao), a entidade deve divulgar: (a) (b) (c) 21. os critrios utilizados nos contratos que atendem a todos os requerimentos do item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 - Receitas; o valor da receita proveniente desses contratos no perodo; e os mtodos usados para determinar o percentual de evoluo da obra.
Com relao aos contratos descritos no item 20, que estiverem em andamento na data do relatrio, a entidade tambm deve divulgar: (a) (b) o valor total dos custos incorridos e dos lucros reconhecidos (menos perdas reconhecidas) at aquela data; e o valor dos adiantamentos recebidos.
Nota informativa Anlise de contrato de construo de imvel

Essa nota acompanha a Interpretao Tcnica CPC 02, mas no faz parte dela.
Podem outros componentes, que no sejam a construo do imvel, ser identificados no contrato (por exemplo, venda de terreno ou prestao de servios de administrao de imveis)? sim Dividir o contrato em componentes identificveis separadamente. Apropriar a cada componente o valor justo da remunerao recebida ou a receber. Separar componentes.
no
Componente(s) de entrega de outros bens ou servios.
Componente para a construo de imvel e servios diretamente relacionados (de acordo com o item 4 do CPC 30). (Ver item 11 da Interpretao).
Aplicar o CPC 30.
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ICPC 02
O contrato ou o componente atende definio de contrato de construo? (Ver item 11 da Interpretao). no O contrato ou o componente apenas para a prestao de servios? (Ver itens 14 e 15 da Interpretao). no O contrato ou o componente para a venda de bens no alcance da CPC 30**. (Ver item 16 da Interpretao).
sim
O contrato ou o componente um contrato de construo no alcance do CPC 17*
Receitas e custos so reconhecidos pelo percentual de evoluo da obra. (Ver item 13 da Interpretao).
ICPC 02
sim
O contrato ou componente para a prestao de servios no alcance do CPC 30.
Os critrios de reconhecimento de receita so atendidos continuamente? (Ver item 17 da Interpretao).
sim
no
A receita reconhecida quando todas as condies do item 14 do CPC 30 so satisfeitas. (Ver item 18 da Interpretao).
O contrato de construo pode ser dividido de acordo com o item 8 do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contrato de Construo. ** Servios diretamente relacionados podem ter a necessidade de serem separados, de acordo com o item 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas.
Esse exemplo acompanha a Interpretao Tcnica ICPC 02, porm no faz parte dela.
Exemplo 1
EI1. A entidade est incorporando um empreendimento residencial e comea a comercializar unidades imobilirias (apartamentos) ao longo da construo. Os compradores celebram um contrato de venda que lhes d o direito de adquirir uma unidade especfica, quando ela estiver pronta para ser ocupada. Eles fazem um adiantamento, que somente restituvel se a entidade deixar de entregar a unidade concluda de acordo com os termos contratados. Os compradores tambm so obrigados a efetuar pagamentos de parcelas durante a evoluo da obra. O restante do preo de compra pago unicamente por ocasio da concluso do contrato, quando os compradores recebem a posse efetiva de sua unidade. Os compradores podem especificar apenas pequenas alteraes do projeto bsico, mas no podem especificar, nem alterar, grandes elementos estruturais do projeto de sua unidade. Nesse caso, os direitos ao imvel em questo no so transferidos ao comprador at o momento efetivo da entrega da unidade pronta, independentemente do contrato de venda. Consequentemente, a construo ocorre independentemente de haver ou no contratos de venda pactuados. Nesse exemplo ilustrativo, os termos contratuais e todos os fatos e circunstncias envolvidos indicam que o contrato no um contrato de construo. O contrato um compromisso de venda e compra para entrega futura, que concede ao comprador o direito de adquirir, usar e vender o imvel concludo, em data posterior a sua entrega, e uma obrigao de pagar o preo de compra, de acordo com os termos desse compromisso. Embora o comprador tenha condies de transferir a terceiros sua participao no compromisso futuro, a entidade mantm o controle, os riscos e os benefcios significativos da propriedade at o imvel concludo ser entregue. Dessa forma, a receita somente deve ser reconhecida quando todos os critrios do item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas forem atendidos (nesse exemplo, na entrega da unidade imobiliria). Na hiptese de a lei exigir que a entidade transfira imediatamente ao comprador a propriedade do imvel em seu estado atual de concluso e exija tambm que toda a construo adicional se torne propriedade do comprador medida que a construo avana, a entidade precisaria considerar todos os termos do contrato para determinar se essa mudana, na poca da transferncia de propriedade, significa que a entidade transfere ao comprador o controle, os riscos e os benefcios significativos da propriedade do imvel, independentemente da evoluo/concluso da obra. Por exemplo, o fato de, se o contrato for
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EI3.
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rescindido antes de a construo terminar, o comprador manter a execuo da obra e a entidade ter o direito de ser paga pelo trabalho anteriormente realizado, poderia indicar que o controle transferido juntamente com a propriedade. Se for assim, e se todos os critrios do item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas forem atendidos, a entidade reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra, levando em considerao a etapa de concluso do empreendimento e os contratos firmados com cada comprador.
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ICPC 02
TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 02 - Contrato de Construo do Setor Imobilirio. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 15 - Agreements for the Construction of Real Estate (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 02 - Contrato de Construo do Setor Imobilirio pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 42 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de dezembro de 2009. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
ICPC 02
Braslia, 4 de dezembro de 2009.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilrios - Deliberao CVM n. 612/09 Conselho Federal de Contabilidade - ITG 02 - Resoluo CFC n. 1.266/09 Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS) Instruo Normativa n 37/09
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 02 - Contrato de Construo do Setor Imobilirio esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 25/10/2009. Como resultado dessa audincia pblica do ICPC 02, o CPC e a CVM receberam sugestes quanto forma e outras quanto ao contedo. As relativas forma no sero destacadas neste Relatrio. As sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foram substancialmente acatadas e j esto refletidas na verso final aprovada da Interpretao Tcnica ICPC 02 - Contrato de Construo do Setor Imobilirio. As sugestes no acatadas e os motivos da no aceitao por parte do CPC esto a seguir apresentados juntamente com outros comentrios julgados relevantes: (a) Consideraes a respeito dos impactos da Interpretao Tcnica ICPC 02 no mercado de capitais de que o mtodo de percentagem de concluso (POC) o mais adequado as atividades realizadas no Brasil e que alguns itens da ICPC 02, que tratam da classificao do contrato de construo em relao ao alcance do CPC 17-Contratos de Construo ou do CPC 30-Receitas, conflitam com a questo da prevalncia da essncia sobre a forma. Razo: A minuta da ICPC 02 apresentada para audincia pblica seguiu rigorosamente a IFRIC 15 emitida pelo IASB, dessa forma, o CPC entende que a referida interpretao no conflita com o a previso da prevalncia da essncia sobre a forma prevista tanto no Pronunciamento conceitual emitido por este CPC quanto por documento equivalente emitido pelo IASB. O CPC entende que a aplicao dos conceitos da ICPC 02 deve ser precedida justamente de uma criteriosa anlise da essncia dos contratos de construo para que seja determinada apropriadamente a forma de apropriao da receita. Entende, ainda que seguindo os padres das normas internacionais emitidas pelo IASB, em certas situaes, a adoo do mtodo de percentagem de concluso no o mais adequado em funo da essncia da operao contratada. Dadas as potenciais dificuldades de implementao inicial da ICPC 02 o CPC apia e recomenda que os preparadores, analistas, contadores e auditores, dentre outros partcipes do mercado, possam analisar em conjunto os tipos de transaes mais comuns realizadas no Brasil para o seu adequado enquadramento nos novos conceitos contbeis adotados internacionalmente e a partir da aprovao dos rgos reguladores brasileiros, tambm em nosso pas. (b) Pleito de no adoo da ICPC 02, sem que a anlise dos impactos sobre as demonstraes contbeis e gesto operacional das empresas seja esgotada. Razo: Primeiramente, h que se esclarecer que a vigncia dos Pronunciamentos no prerrogativa do CPC e sim dos rgos reguladores que aprovam os documentos emitidos por este CPC. No caso da Comisso de Valores Mobilirios, essa autarquia deliberou, atendendo a solicitaes do mercado de conceder mais tempo para a aplicao de novos requerimentos contbil, que a adoo desses novos requerimentos seja obrigatria apenas para as demonstraes contbeis anuais do exerccio findo em 31 de dezembro de 2010, caso a companhia no tenha condies de aplicar com segurana os efeitos das novas prticas contbeis. A edio da ICPC 02 j estava prevista no plano de trabalho do CPC desde o incio deste ano e foi objeto de discusses em diversos fruns profissionais mesmo antes de entrar em audincia. O CPC por consenso entendeu que deve manter a edio dos seus Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes em convergncia com as normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB, como vem procedendo desde a sua criao. Adicionalmente, como comentado no item (a) precedente o CPC apia e recomenda que os preparadores, analistas, contadores e auditores, dentre outros partcipes do mercado, possam analisar em conjunto os tipos de transaes mais comuns realizadas no Brasil para o seu adequado enquadramento contbil. ICPC 02
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4.
Diversos comentrios e sugestes de natureza geral ou especfica foram recebidos, sem oferecer alternativa; outros se referem a dvidas de contabilizao que no so tratveis em uma Interpretao. O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.
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ICPC 02
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Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil
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ICPC 03
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27
Esta Interpretao integra o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil
PARTE A Determinao se um Acordo contm Arrendamento

Esta Parte A corresponde ao IFRIC 4 do IASB.
ndice REFERNCIAS CONTEXTO ALCANCE QUESTES CONSENSO Determinao sobre se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil Cumprimento do acordo depende do uso de ativo especfico Acordo transfere o direito de usar o ativo Avaliando ou reavaliando se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil Separao de pagamento de arrendamento de outros pagamentos TRANSIO EXEMPLOS ILUSTRATIVOS Exemplo de acordo que contm arrendamento Exemplo de acordo que no contm arrendamento PARTE B Arrendamento operacional Incentivo PARTE C Avaliao da essncia de transao envolvendo a forma legal de arrendamento Item 13 4 5 6 16 6 78 9 10 11 12 16 17 EI1 EI2 EI3 - EI4 ICPC 03
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REFERNCIAS
Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel Interpretao Tcnica ICPC 01 Contratos de Concesso
Contexto
1. Uma entidade pode celebrar um acordo, incluindo uma transao ou uma srie de transaes relacionadas, que no tenha a forma legal de arrendamento, mas transfere o direito de usar um ativo (por exemplo, item do imobilizado) em troca de um pagamento ou de uma srie de pagamentos. Os exemplos de acordos em que a entidade (fornecedor) pode transferir esse direito de usar um ativo outra entidade (comprador), frequentemente em conjunto com servios relacionados, incluem: acordos de terceirizao (por exemplo, terceirizao das funes de processamento de dados de uma entidade); acordos na indstria de telecomunicaes, em que fornecedores de capacidade de rede celebram contratos para fornecer direitos de capacidade aos compradores; contratos take-or-pay e similares, em que os compradores devem fazer pagamentos especificados, independentemente de receberem ou no os produtos ou servios contratados (por exemplo, contrato take-or-pay para adquirir substancialmente toda a produo do gerador de energia de fornecedor). ICPC 03
2.
Esta Interpretao fornece orientao para determinar se tais acordos so, ou contm, arrendamentos que devam ser contabilizados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. Ela no fornece orientao para determinar como o arrendamento deve ser classificado de acordo com esse Pronunciamento. Em alguns acordos, o ativo subjacente que o objeto do arrendamento parte de um ativo maior. Esta Interpretao no trata sobre como determinar quando parte de um ativo maior propriamente o ativo subjacente para os fins da aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. Todavia, acordos em que o ativo subjacente representaria unidade de medida, seja pelo Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, seja pelo Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel, esto dentro do alcance desta Interpretao.
3.
Alcance
4. Esta Interpretao no se aplica a acordos que: (a) (b) so, ou contm, arrendamentos excludos do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil; ou so acordos de concesso de servio pblico para entidades do setor privado dentro do alcance da Interpretao ICPC 01 Contratos de Concesso.
Questes
5. As questes tratadas nesta Interpretao so: (a) (b) (c) como determinar se um acordo , ou contm, um arrendamento, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil; quando deve ser feita a avaliao ou a reavaliao para determinar se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil; e se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil, como os pagamentos do arrendamento devem ser separados dos pagamentos de quaisquer outros elementos do acordo.
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Consenso
Determinao sobre se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil
6. A determinao sobre se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil, deve estar baseada na essncia do acordo e exige uma avaliao se: (a) (b) o cumprimento do acordo depende do uso de ativo ou ativos especficos (o ativo); e o acordo transfere o direito de usar o ativo.
Cumprimento do acordo depende do uso de um ativo especfico

7. Embora um ativo especfico possa ser explicitamente identificado no acordo, ele no o objeto do arrendamento se o cumprimento do acordo no depender do uso do ativo especfico. Por exemplo, se o fornecedor for obrigado a entregar uma quantidade especfica de bens ou servios e tiver o direito e a capacidade de fornecer esses bens ou servios usando outros ativos no especificados no acordo, ento o cumprimento do acordo no depende do ativo especfico e o acordo no contm arrendamento. A obrigao de garantia que permite ou exige a substituio dos mesmos ativos ou ativos similares, quando o ativo especificado no funcionar de forma apropriada, no impede o tratamento de arrendamento. Alm disso, a disposio contratual (contingente ou outra) que permite ou exige que o fornecedor substitua outros ativos, por qualquer razo, a partir de uma data especificada, no impede o tratamento de arrendamento antes da data da substituio. Um ativo foi implicitamente especificado se, por exemplo, o fornecedor possuir ou arrendar somente um ativo com o qual cumpra a obrigao e no for economicamente exequvel ou praticvel para o fornecedor cumprir sua obrigao por meio do uso de ativos alternativos.
ICPC 03 8. 9.
Acordo transfere o direito de usar o ativo

O acordo transfere o direito de usar o ativo se o acordo transferir ao comprador (arrendatrio) o direito de controlar o uso do ativo subjacente. O direito de controlar o uso do ativo subjacente transferido se for atendida qualquer uma das seguintes condies: (a) o comprador tem a capacidade ou o direito de operar o ativo ou de comandar outros a operar o ativo da forma que determinar, ao mesmo tempo em que obtm ou controla um valor que no seja insignificante da produo ou de outra utilidade do ativo; o comprador tem a capacidade ou o direito de controlar o acesso fsico ao ativo subjacente, ao mesmo tempo em que obtm ou controla um valor que no seja insignificante da produo ou outra utilidade do ativo; ou fatos e circunstncias indicam que raro que uma ou mais partes, exceto o comprador, venham a obter um valor que no seja insignificante da produo ou de outra utilidade que ser produzida ou gerada pelo ativo durante o prazo do acordo, e o preo que o comprador paga pela produo no contratualmente fixo por unidade de produo, nem equivalente ao preo de mercado atual por unidade de produo na poca de entrega da produo.
(b)
(c)
Avaliando ou reavaliando se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil

10. A avaliao se um acordo contm arrendamento feita na celebrao do acordo, sendo a data mais antiga entre a data do acordo e a data do compromisso entre as partes, em relao aos termos principais do acordo, com base em todos os fatos e circunstncias. A reavaliao se o acordo contm arrendamento aps a celebrao do acordo feita somente se qualquer uma das condies seguintes for atendida: (a) (b) h mudana nos termos do contrato, exceto se a mudana somente renovar ou prorrogar o acordo; a opo de renovao exercida ou a prorrogao pactuada pelas partes do acordo, exceto se os termos da renovao ou prorrogao tiverem sido inicialmente includos no prazo do arrendamento de acordo com o item 4 do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. A renovao ou prorrogao do acordo que no inclui modificao de nenhum dos termos no acordo original antes do final do prazo do acordo original avaliada de acordo com os itens 6 a 9 da Parte A desta Interpretao somente com relao ao perodo de renovao ou prorrogao; h mudana na determinao sobre se o cumprimento depende de ativo especfico; ou h mudana substancial do ativo, por exemplo, mudana fsica substancial do imobilizado.
(c) (d)
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11.
A reavaliao de um acordo est baseada nos fatos e circunstncias na data de reavaliao, incluindo o prazo remanescente do acordo. Mudanas na estimativa (por exemplo, o valor estimado de produo a ser entregue ao comprador ou a outros compradores potenciais) no acionariam a reavaliao. Se um acordo for reavaliado e for determinado como contendo arrendamento (ou no contendo arrendamento), a contabilizao do arrendamento aplicada (ou deixa de ser aplicada) a partir: (a) (b) no caso de (a), (c) ou (d) no item 10 da parte A desta Interpretao, de quando ocorrer uma mudana nas circunstncias que originam a reavaliao; no caso de (b) no item 10, da data da celebrao do perodo de renovao ou de prorrogao.
Separao de pagamento de arrendamento de outros pagamentos

12. Se um acordo contiver arrendamento mercantil, as partes do acordo devem aplicar os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil ao elemento arrendamento do acordo, exceto se estiverem dispensadas desses requisitos de acordo com o item 2 do Pronunciamento Tcnico CPC 06. Consequentemente, se um acordo contiver arrendamento, esse arrendamento deve ser classificado como arrendamento financeiro ou arrendamento operacional, de acordo com os itens 7 a 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. Outros elementos do acordo que estiverem fora do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 06 sero contabilizados de acordo com outros Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC. Para a finalidade de aplicao dos requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, os pagamentos e outras contraprestaes exigidas pelo acordo so separados, na celebrao do acordo ou na poca da reavaliao do acordo, em pagamentos do arrendamento e aqueles pagamentos de outros elementos, com base em seus respectivos valores justos. Os pagamentos mnimos do arrendamento, como definido no item 4 do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, incluem somente os pagamentos do arrendamento (ou seja, o direito de usar o ativo) e excluem os pagamentos referentes a outros elementos no acordo (por exemplo, referentes a servios e custo de insumos). Em alguns casos, separar os pagamentos do arrendamento dos pagamentos dos demais elementos do acordo exige que o comprador use uma tcnica de estimativa. Por exemplo, o comprador pode estimar os pagamentos de arrendamento por referncia a um acordo de arrendamento de ativo comparvel, que no contm outros elementos, ou estimando os pagamentos de outros elementos do acordo por referncia a acordos comparveis e, ento, deduzindo esses pagamentos dos pagamentos totais previstos no acordo. Se o comprador concluir que impraticvel separar os pagamentos de forma confivel, ele: (a) no caso de arrendamento financeiro, reconhece um ativo e um passivo em valor equivalente ao valor justo do ativo subjacente, que foi identificado nos itens 7 e 8 como o objeto do arrendamento. Subsequentemente, o passivo deve ser reduzido medida em que os pagamentos forem realizados e uma taxa financeira for imputada sobre o passivo reconhecido, utilizando a taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio1. no caso de arrendamento operacional, trata todos os pagamentos previstos no acordo como pagamentos de arrendamento, para as finalidades de cumprimento dos requisitos de divulgao do Pronunciamento Tcnico CPC 06, mas: (i) (ii) divulga esses pagamentos separadamente dos pagamentos mnimos do arrendamento de outros acordos que no incluam pagamentos referentes aos elementos que no so de arrendamento; e declara que os pagamentos divulgados tambm incluem pagamentos referentes a elementos do acordo que no so de arrendamento.
13.
14.
15.
(b)
16. 16A.
(Eliminado). (Eliminado).
Transio
17. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro especifica como a entidade aplica uma mudana na poltica contbil resultante da aplicao inicial de uma Interpretao. A entidade no obrigada a cumprir esses requisitos ao aplicar esta Interpretao
1 ou seja, a taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio conforme definida no item 4 do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil.
49
ICPC 03
pela primeira vez. Se a entidade utilizar essa faculdade, ela aplica os itens 6 a 9 desta parte A da Interpretao aos acordos existentes no incio do perodo mais antigo em relao ao qual so apresentadas as informaes comparativas de acordo com os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes com base nos fatos e circunstncias existentes no incio desse perodo.
Estes exemplos acompanham, porm no integram a Interpretao ICPC 03.
Exemplo de acordo que contm arrendamento

Fatos EI1 Uma companhia industrial (comprador) celebra um acordo com terceiro (fornecedor) para receber uma quantidade mnima de gs necessria em seu processo de produo, por um perodo de tempo especfico. O fornecedor projeta e constri uma instalao adjacente fbrica do comprador para produzir o gs necessrio e mantm a titularidade e o controle sobre todos os aspectos significativos da operao da instalao. O acordo dispe o seguinte: a instalao est explicitamente identificada no acordo e o fornecedor tem o direito contratual de fornecer gs a partir de outras fontes. Entretanto, fornecer gs de outras fontes no economicamente vivel ou praticvel; o fornecedor tem o direito de fornecer gs a outros clientes e de remover e substituir os equipamentos da instalao e modificar ou expandir a instalao para permitir isso. Entretanto, na celebrao do acordo, o fornecedor no tem planos de modificar ou expandir a instalao. A instalao projetada para atender somente s necessidades do comprador; o fornecedor responsvel por reparos, manuteno e investimentos capitalizveis; o fornecedor deve estar preparado para entregar uma quantidade mnima de gs a cada ms; a cada ms, o comprador pagar uma taxa fixa de capacidade e uma taxa varivel com base na produo real obtida. O comprador deve pagar a taxa fixa de capacidade, independentemente de obter ou no alguma parte da produo da instalao. A taxa varivel inclui os custos reais de energia da instalao, que totalizam aproximadamente 90 por cento dos custos variveis totais da instalao. O fornecedor est sujeito a custos maiores resultantes de operaes ineficientes da instalao; e se a instalao no produzir a quantidade mnima estipulada, o fornecedor deve devolver a totalidade ou parte da taxa fixa de capacidade.
ICPC 03
Avaliao EI2 O acordo contm um arrendamento dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. O ativo (a instalao) est explicitamente identificado no acordo e o cumprimento do acordo depende da instalao. Embora o fornecedor tenha o direito de fornecer gs de outras fontes, sua capacidade de faz-lo no substancial. O comprador obteve o direito de usar a instalao, pois, de acordo com os fatos apresentados em particular, que a instalao est projetada para atender somente s necessidades do comprador e o fornecedor no tem planos de expandir ou modificar a instalao raro que uma ou mais partes, exceto o comprador, obtenha um valor que no seja insignificante da produo da instalao e o preo que o comprador pagar no contratualmente fixado por unidade de produo, nem equivalente ao preo de mercado atual, por unidade de produo, na ocasio de entrega da produo.
Exemplo de acordo que no contm arrendamento

Fatos EI3 Uma empresa manufatureira (comprador) celebra um acordo com terceiro (fornecedor) para fornecer um componente de seu produto fabricado, por um perodo especfico de tempo. O fornecedor projeta e constri uma fbrica adjacente fbrica do comprador para produzir o componente. A capacidade projetada da fbrica excede as necessidades atuais do comprador e o fornecedor mantm a titularidade e o controle sobre todos os aspectos significativos de operao da fbrica. O acordo dispe o seguinte: a fbrica do fornecedor est explicitamente identificada no acordo, mas o fornecedor tem o direito de cumprir o acordo embarcando os componentes de outra fbrica pertencente ao fornecedor. Entretanto, faz-lo durante um perodo prolongado de tempo no seria econmico;
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o fornecedor responsvel por reparos, manuteno e investimentos capitalizveis da fbrica; o fornecedor deve estar preparado para entregar uma quantidade mnima. O comprador obrigado a pagar um preo fixo por unidade pela quantidade real obtida. Mesmo que as necessidades do comprador sejam tais que no precise da quantidade mnima estipulada, ainda assim ele pagar somente pela quantidade real obtida; e o fornecedor tem o direito de vender os componentes a outros clientes e tem histrico de assim faz-lo (vendendo no mercado de peas de reposio), de modo que esperado que as partes, exceto o comprador, obtenham um valor que no seja insignificante de componentes produzidos na fbrica do fornecedor.
Avaliao EI4 O acordo no contm arrendamento dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. O ativo (a fbrica) est explicitamente identificado no acordo e o cumprimento do acordo depende da instalao. Embora o fornecedor tenha o direito de fornecer componentes de outras fontes, o fornecedor no teria a capacidade de faz-lo, pois isso no seria economicamente vivel. Entretanto, o comprador no obteve o direito de usar a fbrica, pois o comprador no tem a capacidade ou o direito de operar ou comandar outros para operar a fbrica ou controlar o acesso fsico a ela e a probabilidade de que as partes, exceto o comprador, obtenham um valor que no seja insignificante dos componentes produzidos na fbrica mais do que remota, com base nos fatos apresentados. Alm disso, o preo que o comprador paga fixado por unidade de produo obtida.
PARTE B Arrendamento operacional Incentivo

Esta Parte B corresponde SIC 15 do IASB.
Referncias
Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Tcnico CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil
Questo 1. Ao negociar um arrendamento operacional novo ou renegociado, o arrendador pode conceder incentivos para o arrendatrio celebrar o contrato. Exemplo desse incentivo o pagamento antecipado em dinheiro ao arrendatrio ou o reembolso ou a assuno, pelo arrendador, de custos do arrendatrio (tais como: custos de realocao, melhorias no bem arrendado e custos associados ao compromisso de arrendamento preexistente do arrendatrio). Alternativamente, perodos iniciais do prazo do arrendamento podem ser pactuados como sendo isentos de aluguel ou com aluguel reduzido. A questo como os incentivos no arrendamento operacional devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis, tanto do arrendatrio como do arrendador. Consenso 3. Todos os incentivos para o contrato de arrendamento operacional novo ou renegociado sero reconhecidos como parte integrante do pagamento pactuado pelo uso do ativo arrendado, independentemente da natureza ou forma do incentivo ou poca dos pagamentos. O arrendador deve reconhecer o custo agregado de incentivos como reduo da receita do aluguel ao longo do prazo do arrendamento, pelo mtodo linear, exceto se outro mtodo sistemtico for representativo do padro de tempo ao longo do qual o benefcio do ativo arrendado diminudo. O arrendatrio deve reconhecer o benefcio agregado de incentivos como reduo da despesa de aluguel ao longo do prazo do arrendamento, pelo mtodo linear, exceto se outro mtodo sistemtico for representativo do padro de tempo do benefcio do arrendatrio proveniente do uso de ativo arrendado. Os custos incorridos pelo arrendatrio, incluindo os custos relativos ao arrendamento preexistente (por exemplo, custos de resciso, realocao ou melhorias em propriedades arrendadas) devem ser contabilizados pelo arrendatrio em conformidade com os Pronunciamentos, Interpretaes ou Orientaes aplicveis a esses custos, incluindo custos que sejam efetivamente reembolsados por meio de acordo de incentivo.
2.
4.
5.
6.
51
ICPC 03
Estes exemplos acompanham, porm no integram a Interpretao ICPC 03.
Exemplo 1
Uma entidade concorda em celebrar novo acordo de arrendamento com novo arrendador. O arrendador concorda em pagar os custos de realocao do arrendatrio como incentivo ao arrendatrio pela celebrao do novo arrendamento. Os custos de mudana do arrendatrio so de $ 1.000. O novo arrendamento tem prazo de 10 anos, a uma taxa fixa de $ 2.000 por ano. Contabilizao O arrendatrio reconhecer os custos de realocao de $ 1.000 como despesa no Ano 1. O pagamento lquido de $ 19.000 consiste em $ 2.000 para cada um dos 10 anos no prazo do arrendamento, menos o incentivo de $ 1.000 para custos de realocao. Tanto o arrendador quanto o arrendatrio reconhecero o pagamento do aluguel lquido de $ 19.000 ao longo do prazo do arrendamento de 10 anos usando um nico mtodo de amortizao, em conformidade com os itens 4 e 5 da Parte B desta Interpretao.
ICPC 03
Exemplo 2
Uma entidade concorda em celebrar novo acordo de arrendamento com um novo arrendador. O arrendador concorda em conceder um perodo de iseno de aluguel pelos primeiros trs anos como incentivo para o arrendatrio pela celebrao do novo arrendamento. O novo arrendamento tem prazo de 20 anos, a uma taxa fixa de $ 5.000 por ano para os anos 4 a 20. Contabilizao O pagamento de $ 85.000 consiste em $ 5.000 para cada um dos 17 anos no prazo do arrendamento. Tanto o arrendador quanto o arrendatrio reconhecero o pagamento lquido de $ 85.000 ao longo do prazo do arrendamento de 20 anos usando um nico mtodo de amortizao, de acordo com os itens 4 e 5 desta parte B da Interpretao.
PARTE C Avaliao da essncia de transao envolvendo a forma legal de arrendamento

Esta Parte C corresponde SIC 27 do IASB. Referncias Pronunciamento Tcnico CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 17 - Contratos de Construo Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil Pronunciamento Tcnico CPC 30 - Receitas Pronunciamento Tcnico CPC 25 - Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Pronunciamento Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro
Questo 1. Uma entidade pode celebrar uma transao ou uma srie de transaes estruturadas (acordo) com uma parte ou partes no-relacionadas (investidor) que envolva a forma legal de arrendamento. Por exemplo, a entidade pode arrendar ativos a um investidor e arrendar os mesmos ativos de volta ou, alternativamente, vender legalmente os ativos e arrendar os mesmos ativos de volta. A forma de cada acordo e seus termos e condies podem variar significativamente. No exemplo de arrendamento e retroarrendamento, pode ser que o acordo esteja destinado a trazer vantagem fiscal para o investidor que seja compartilhada com a entidade na forma de remunerao, e no para transmitir o direito de usar o ativo. Quando um acordo com o investidor envolver a forma legal de arrendamento, as questes so: (a) como determinar se uma srie de transaes est vinculada e deve ser contabilizada como uma transao;
2.
52
(b)
se o acordo atende definio de arrendamento de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil; e caso contrrio, (i) se a conta de investimento separada e as obrigaes de pagamento de arrendamento que possam existir representam ativos e passivos da entidade (por exemplo, considere o exemplo descrito no item A2(a) do Apndice A desta Parte C da Interpretao); como a entidade deve contabilizar outras obrigaes resultantes do acordo; e como a entidade deve contabilizar a remunerao que pode ser recebida do investidor.
(ii) (iii) Consenso 3.
4.
A contabilizao refletir a essncia do acordo. Todos os aspectos e implicaes do acordo sero avaliados para determinar sua essncia, com peso dado aos aspectos e s implicaes que tiverem efeito econmico. O Pronunciamento Tcnico CPC 06 ser aplicado quando a essncia do acordo incluir a transferncia do direito de usar um ativo por um perodo de tempo pactuado. Os indicadores que demonstram individualmente que o acordo no pode, em essncia, envolver arrendamento de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 06 incluem (o Apndice B desta parte C fornece ilustraes de aplicaes desta Interpretao): (a) (b) (c) a entidade que retm todos os riscos e benefcios inerentes propriedade de ativo subjacente e usufrui substancialmente dos mesmos direitos em relao ao seu uso que usufrua antes do acordo; o motivo principal para o acordo obter um resultado fiscal especfico, e no transmitir o direito de usar o ativo; e a opo includa em termos que tornam o seu exerccio quase certo (por exemplo, a opo de venda que exercvel a um preo suficientemente mais alto do que o valor justo esperado quando se torna exercvel).
5.
6.
As definies e orientaes nos itens 49 a 64 do Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis sero aplicadas ao determinar se, em essncia, a conta de investimento separada e obrigaes de pagamento de arrendamento representam ativos e passivos da entidade. Os indicadores que demonstram coletivamente que, em essncia, uma conta de investimento separada e obrigaes de pagamento de arrendamento no atendem s definies de ativo e passivo e no sero reconhecidos pela entidade incluem: (a) a entidade no capaz de controlar a conta de investimento na busca de seus prprios objetivos e no est obrigada a pagar as prestaes do arrendamento. Isso ocorre quando, por exemplo, um valor pago antecipadamente colocado na conta de investimento separada para proteger o investidor e somente pode ser usado para pagar o investidor, o investidor concorda que as obrigaes de pagamento do arrendamento devem ser pagas a partir dos recursos na conta do investimento e a entidade no tem capacidade de reter os pagamentos ao investidor provenientes da conta de investimento; a entidade tem apenas um risco remoto de reembolsar o valor total de qualquer remunerao recebida do investidor e possivelmente de pagar algum valor adicional ou, quando uma remunerao no tiver sido recebida, somente um risco remoto de pagar o valor previsto em outras obrigaes (por exemplo, garantia). Somente existe risco remoto de pagamento quando, por exemplo, os termos do acordo exigem que o valor pago antecipadamente seja investido em ativos livres de risco que se espera que gerem fluxos de caixa suficientes para cumprir as obrigaes de pagamento do arrendamento; e exceto os fluxos de caixa iniciais na celebrao do acordo, os nicos fluxos de caixa esperados no acordo so as prestaes do arrendamento que so pagas exclusivamente a partir dos fundos sacados da conta de investimento separada, estabelecida com os fluxos de caixa iniciais.
(b)
(c)
7.
Outras obrigaes de um acordo, incluindo quaisquer garantias fornecidas e obrigaes incorridas na resciso antecipada, sero contabilizadas de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao ou CPC 11 Contratos de Seguro, dependendo de seus termos.
53
ICPC 03
Uma srie de transaes que envolvam a forma legal de arrendamento est vinculada e ser contabilizada como transao quando o efeito econmico total no puder ser entendido sem referncia srie de transaes como um todo. Isso o caso, por exemplo, quando a srie de transaes estiver estreitamente inter-relacionada, negociada como uma nica transao, e ocorrer simultaneamente ou em sequncia contnua (o apndice A a esta parte C da Interpretao fornece ilustraes de aplicao desta Interpretao).
8.
Os critrios no item 20 do Pronunciamento Tcnico 30 - Receitas sero aplicados aos fatos e circunstncias de cada acordo para determinar quando reconhecer a remunerao como receita que a entidade poderia receber. Sero considerados fatores, tais como: se h envolvimento contnuo na forma de obrigaes significativas de desempenho futuro necessrias para receber a remunerao, se h riscos retidos, os termos de quaisquer acordos de garantia e o risco de restituio da remunerao. Os indicadores que demonstram individualmente que inadequado o reconhecimento de toda a remunerao como receita quando recebida, se recebida no incio do acordo, incluem: (a) obrigaes para realizar ou se abster de determinadas atividades significativas so condies para receber a remunerao e, portanto, a execuo de acordo legalmente vinculatrio no o ato mais significativo exigido pelo acordo; so colocadas limitaes sobre o uso do ativo subjacente que tem o efeito prtico de restringir e alterar significativamente a capacidade da entidade de usar (por exemplo, exaurir, vender ou dar como garantia) o ativo; a possibilidade de reembolsar qualquer valor da remunerao e possivelmente pagar alguma quantia adicional no remota. Isso ocorre quando, por exemplo: (i) o ativo subjacente no for um ativo especializado que seja requerido pela entidade para conduzir seus negcios e, portanto, h uma possibilidade de que a entidade possa pagar um valor para rescindir o acordo antecipadamente; ou a entidade for obrigada pelos termos do acordo, ou tiver alguma ou total liberdade de investir o valor pago antecipadamente em ativos que tenham valor de risco acima do nvel insignificante (por exemplo, moeda, taxa de juros ou risco de crdito). Nessa circunstncia, o risco do valor do investimento ser insuficiente para cumprir as obrigaes de pagamento do arrendamento no remoto e, portanto, h a possibilidade de que a entidade seja obrigada a pagar algum valor.
(b)
(c) ICPC 03
(ii)
9.
A remunerao ser apresentada na demonstrao do resultado com base em sua essncia econmica e natureza. Divulgao
10.
Todos os aspectos de um acordo que, em essncia, no envolvam arrendamento de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil sero considerados para determinar as divulgaes apropriadas que sejam necessrias para compreender o acordo e o tratamento contbil adotado. Em cada perodo contbil em que existir um acordo, a entidade divulgar o seguinte: (a) descrio do acordo, incluindo: (i) (ii) (iii) (b) o ativo subjacente e quaisquer restries sobre o seu uso; a durao e outros termos significativos do acordo; as transaes que estiverem vinculadas, incluindo quaisquer opes; e
o tratamento contbil aplicado a qualquer remunerao recebida, o valor reconhecido como receita no perodo e a rubrica da demonstrao do resultado em que ele est includo.
11.
As divulgaes exigidas de acordo com o item 10 da parte C desta Interpretao sero fornecidas individualmente para cada acordo ou em agregado para cada classe de acordo. Uma classe um agrupamento de acordos com ativos subjacentes de natureza similar (por exemplo, usinas de energia).
Apndice A - Transao vinculada

Este Apndice acompanha, porm no parte integrante da Parte C da Interpretao. A1. A Interpretao exige considerao sobre se uma srie de transaes que envolvam a forma legal de arrendamento est vinculada para determinar se as transaes so contabilizadas como transao. Exemplos extremos de transaes que so visualizadas como um todo e contabilizadas como transaes nicas incluem: (a) A entidade arrenda um ativo a um investidor (arrendamento principal) e arrenda o mesmo ativo de volta por perodo de tempo mais curto (subarrendamento). No final do perodo de subarrendamento, a entidade tem o direito de comprar de volta os direitos do investidor previstos na opo de compra. Se a entidade no exercer sua opo de compra, o investidor tem opes disponveis
A2.
54
nas quais recebe um retorno mnimo sobre o seu investimento no arrendamento principal o investidor pode vender o ativo subjacente de volta entidade ou exigir que a entidade fornea um retorno sobre o investimento do investidor no arrendamento principal. A finalidade predominante do acordo obter vantagem fiscal para o investidor, que seja compartilhada com a entidade na forma de remunerao, e no transferir o direito de usar o ativo. O investidor paga a remunerao e paga antecipadamente as obrigaes de pagamento do arrendamento previstos no arrendamento principal. O contrato exige que o valor pago antecipadamente seja investido em ativos livres de risco e, como requisito para a execuo do acordo legalmente vinculatrio, colocado em conta de investimento separada mantida por depositrio (truste) fora do controle da entidade. A remunerao retida pela entidade. Ao longo do prazo do subarrendamento, as obrigaes de pagamento do subarrendamento so cumpridas com recursos de valor equivalente sacados da conta de investimentos separada. A entidade garante as obrigaes de pagamento do subarrendamento e ser obrigada a cumprir a garantia caso a conta de investimento separada no tenha recursos suficientes. A entidade, mas no o investidor, tem o direito de rescindir o subarrendamento antecipadamente, sob determinadas circunstncias {por exemplo, mudana na lei fiscal local ou internacional que faa com que o investidor perca parte ou todos os benefcios fiscais, ou a entidade decida alienar (por exemplo, substituir, vender ou exaurir) o ativo subjacente}, e mediante pagamento de valor de resciso para o investidor. Se a entidade escolher a resciso antecipada, ento ele pagaria o valor de resciso a partir dos recursos sacados da conta de investimento separada, e se o valor remanescente na conta de investimento separada for insuficiente, a diferena seria paga pela entidade. O ativo subjacente um ativo especializado que a entidade exige para conduzir seus negcios. (b) A entidade arrenda um ativo outra entidade por toda a sua vida econmica e arrenda o mesmo ativo de volta sob os mesmos termos e condies que o arrendamento original. As duas entidades possuem o direito por fora de lei de compensar os valores devidos uma outra, e a inteno de liquidar esses valores em base lquida. A entidade (entidade A) arrenda um ativo outra entidade (entidade B) e obtm um emprstimo non recourse do financiador (usando prestaes do arrendamento e o ativo como garantia). A entidade A vende o ativo objeto do arrendamento e o emprstimo ao depositrio (trustee), e arrenda o mesmo ativo de volta. A entidade A tambm concorda simultaneamente em recomprar o ativo no final do arrendamento por valor equivalente ao preo de venda. O financiador libera legalmente a entidade A da responsabilidade principal pelo emprstimo, e a entidade A garante a restituio do emprstimo non recourse se a entidade B entrar em inadimplemento em relao aos pagamentos no arrendamento original. A classificao de crdito da entidade B avaliada como AAA e os valores dos pagamentos previstos em cada um dos arrendamentos so equivalentes. A entidade A tem direito por fora de lei de compensar os valores devidos em cada um dos arrendamentos, e a inteno de liquidar os direitos e obrigaes previstos nos arrendamentos em base lquida. A entidade (entidade A) vende legalmente um ativo outra entidade (entidade B) e arrenda o mesmo ativo de volta. A entidade B obrigada a vender o ativo de volta entidade A no final do perodo de arrendamento a um valor que tenha como efeito prtico, quando considerados os pagamentos de arrendamento a serem recebidos, fornecer entidade B o rendimento da LIBOR mais 2 % ao ano sobre o preo de compra.
(c)
(d)
Apndice B - Essncia de um acordo

Este Apndice acompanha, porm no parte integrante da Parte C da Interpretao. B1. A Interpretao exige a considerao da essncia do acordo para determinar se ela inclui a transmisso do direito de usar um ativo por perodo de tempo pactuado. Em cada um dos exemplos descritos no Apndice A, o acordo, em essncia, no envolve arrendamento de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil pelos seguintes motivos: (a) no exemplo descrito no item A2(a), o acordo destina-se predominantemente a gerar benefcios fiscais que sejam compartilhados entre as duas entidades. Ainda que os perodos do arrendamento principal e do subarrendamento sejam diferentes, as opes disponveis para cada uma das entidades no final do perodo de subarrendamento so estruturadas de modo que o investidor assuma apenas um valor insignificante do valor do risco do ativo durante o perodo do arrenda-
B2.
55
ICPC 03
(b)
(c)
(d)
ICPC 03
mento principal. A essncia do acordo que a entidade receba remunerao pela execuo dos contratos, e retenha os riscos e benefcios inerentes propriedade do ativo subjacente; no exemplo descrito no item A2(b), os termos e as condies e o perodo de cada um dos arrendamentos so os mesmos. Portanto, os riscos e benefcios inerentes propriedade do ativo subjacente so os mesmos que existiam antes do acordo. Alm disso, os valores devidos so compensados entre si e, desse modo, no h nenhum risco de crdito retido. A essncia do acordo que nenhuma transao ocorreu; no exemplo descrito no item A2(c), a entidade A retm todos os riscos e benefcios inerentes propriedade do ativo subjacente, e o risco de pagamento previsto na garantia somente remoto (devido classificao de crdito AAA). A essncia do acordo que a entidade A capta emprstimo, garantido pelo ativo subjacente; no exemplo descrito no item A2(d), os riscos e benefcios da entidade A inerentes posse do ativo subjacente no mudam substancialmente. A essncia do acordo que a entidade A capta emprstimo, garantido pelo ativo subjacente e restituvel em parcelas ao longo do perodo de arrendamento e em um valor final no trmino do perodo de arrendamento. Os termos da opo impedem o reconhecimento da venda. Normalmente, na transao de venda e de retroarrendamento os riscos e benefcios inerentes posse do ativo subjacente vendido so mantidos pelo vendedor apenas durante o perodo do arrendamento.
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TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 03 ASPECTOS COMPLEMENTARES DAS OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 14 IAS 19 The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction, SIC 15 Operating Leases Incentives e SIC 27 Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 03 - ASPECTOS COMPLEMENTARES DAS OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 42 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de dezembro de 2009. O Comit recomenda que a Interpretao Tcnica seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilrios - Deliberao CVM n. 613/09 Conselho Federal de Contabilidade - ITG 03 - Resoluo CFC n. 1.256/09 Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS) Instruo Normativa n 37/09
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ICPC 03
RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 06/11/09. Houve poucas sugestes, principalmente quanto forma, e uma quanto ao contedo. As relativas forma no sero destacadas neste Relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. A sugesto no acatada e os motivos da no aceitao por parte do CPC est a seguir apresentado juntamente com outros comentrios julgados relevantes: (a) Sugesto de revogao do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, dada suposto conflito entre as Leis no 6.099/79 e 11.638/07 e, consequentemente, no emisso desta Interpretao Tcnica. Razo: O CPC entende, com base inclusive em pareceres jurdicos oferecidos a este Comit na audincia pblica do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, que no h qualquer conflito entre essas duas Leis e entre o citado Pronunciamento Tcnico e elas. A Lei no 6.099/79 de natureza fiscal, e continua vlida para esses fins. A Lei no 11.638/07 de natureza societria e determina a aplicao do conceito da substncia sobre a forma especificamente sobre o ativo imobilizado, validando, por isso, o contido no Pronunciamento Tcnico CPC 06. Assim, no h, no entender desses juristas e do CPC qualquer conflito entre a Lei e o Pronunciamento Tcnico CPC 06 e esta Interpretao clarifica alguns pontos relativos matria tratada nesse Pronunciamento.
2. ICPC 03 3.
O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
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Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes
(O texto desta Interpretao est contido no Pronunciamento Tcnico CPC 10)
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ICPC 04

ICPC 05
Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em Tesouraria
(O texto desta Interpretao est contido no Pronunciamento Tcnico CPC 10)
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Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior

ICPC 06
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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 06 Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 16
ndice REFERNCIAS ANTECEDENTES ALCANCE QUESTES CONSENSO Natureza do risco protegido e montante do item protegido para o qual uma relao de hedge pode ser designada Onde o instrumento de hedge pode ser mantido Baixa de hedge de operao no exterior TRANSIO APNDICE GUIA DE APLICAO Item 16 78 9 10 18 10 13 14 15 16 18 19
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ICPC 06
REFERNCIAS
Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
Antecedentes
1. Muitas entidades contbeis possuem investimentos em operaes internacionais (como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 02, item 8). Essas operaes no exterior podem ser controladas, coligadas, joint ventures ou filiais. O Pronunciamento Tcnico CPC 02 requer que a entidade determine a moeda funcional de cada uma de suas operaes no exterior como a moeda do ambiente econmico principal dessa operao. Ao traduzir os resultados e o balano patrimonial de operao no exterior para a moeda de apresentao, a entidade deve reconhecer as diferenas de moeda estrangeira em outros resultados abrangentes como ajustes de converso acumulados at a alienao da operao no exterior. A contabilidade de hedge do risco de moeda estrangeira oriundo do investimento lquido em operao no exterior somente ser aplicada quando os ativos lquidos dessa operao forem includos nas demonstraes contbeis. O item sendo protegido do risco de variao cambial oriundo do investimento em operao no exterior pode ser um montante de ativos lquidos igual ou inferior ao valor contbil dos ativos lquidos dessa operao no exterior. O Pronunciamento Tcnico CPC 38 requer a designao do item objeto de hedge e do correspondente instrumento de hedge na relao de contabilidade de operaes de hedge. Se existir uma relao de hedge designada, no caso de hedge de investimento lquido, a perda ou o ganho no instrumento de hedge que determinado como hedge efetivo do investimento lquido deve ser reconhecido em outros resultados abrangentes como ajustes de converso acumulados e devem ser includos juntamente com as diferenas cambiais oriundas da converso dos resultados e do balano patrimonial da operao no exterior. A entidade com muitas operaes no exterior pode estar exposta a um nmero de riscos de variao cambial diferentes. Esta Interpretao fornece orientao para a identificao de riscos de variao cambial que se qualificam como riscos objeto de hedge de investimento lquido em operao no exterior. O Pronunciamento Tcnico CPC 38 permite que a entidade designe um instrumento financeiro derivativo ou no derivativo (ou uma combinao de um instrumento financeiro derivativo e no derivativo) como instrumento de hedge para risco de moeda estrangeira. Esta Interpretao fornece orientao a respeito de onde, dentro de grupo de sociedades, instrumentos de hedge que so hedges de investimentos lquidos no exterior devem ser mantidos para serem classificados como contabilidade de hedge. Os Pronunciamentos Tcnicos CPC 02 e CPC 38 requerem que os montantes acumulados reconhecidos, em outros resultados abrangentes, como ajustes de converso acumulados, relacionados com as diferenas de variao cambial oriundos da converso do resultado e do balano patrimonial da operao no exterior e o ganho ou perda no instrumento de hedge, que determinado como sendo hedge efetivo de investimento lquido em operao no exterior, sejam reclassificados do patrimnio para o resultado como ajuste de reclassificao, quando a controladora baixar a operao no exterior. Esta Interpretao fornece orientao a respeito de como a entidade deve determinar os montantes a serem reclassificados do patrimnio para o resultado, tanto para o instrumento de hedge como para o item objeto de hedge.
2.
3.
4.
5.
6.
Alcance
7. Esta Interpretao aplica-se entidade que protege o risco de moeda estrangeira oriundo de seu investimento lquido em operaes no exterior e deseja classificar a operao para a contabilidade de hedge de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38. Por convenincia, esta Interpretao refere-se a essa entidade como controladora e as demonstraes contbeis nas quais os ativos lquidos das operaes no exterior esto includos como demonstraes contbeis consolidadas. Todas as referncias controladora aplicam-se igualmente entidade que possui investimento lquido em operao no exterior que uma joint venture, uma coligada ou uma filial.
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ICPC 06
8.
Esta Interpretao aplica-se somente aos hedges de investimento lquido em operaes no exterior e no deve ser aplicado por analogia a outros tipos de contabilidade de hedge.
Questes
9. Investimentos em operaes no exterior podem ser mantidos diretamente pela controladora ou indiretamente por sua controlada ou controladas. As questes tratadas nesta Interpretao so: (a) a natureza do risco protegido e o montante do item objeto de hedge para o qual a relao de hedge pode ser designada: (i) se a controladora pode designar como risco protegido somente as diferenas de variao cambial entre as moedas funcionais da controladora e de suas operaes no exterior, ou se ela deve tambm designar como risco protegido as diferenas de variao cambial oriundas da diferena entre a moeda de apresentao da demonstrao consolidada da controladora e a moeda funcional da operao no exterior; se a controladora mantm a operao no exterior indiretamente, se o risco protegido pode incluir somente as diferenas de variao cambial oriundas de diferenas das moedas funcionais entre a operao no exterior e sua controladora imediata, ou se o risco protegido pode tambm incluir quaisquer diferenas de variao cambial entre a moeda funcional da operao no exterior e qualquer sociedade controladora intermediria ou final (se o fato de que o investimento lquido no exterior mantido por intermdio da controladora intermediria afeta o risco econmico da controladora final).
(ii)
(b)
onde no grupo de sociedades o instrumento de hedge pode ser mantido: (i) se uma relao de contabilidade de hedge identificada pode ser estabelecida somente se a entidade, protegendo seu investimento lquido, participa do instrumento de hedge ou se qualquer entidade no grupo, independentemente de sua moeda funcional, pode deter o instrumento de hedge; se a natureza do instrumento de hedge (derivativo ou no derivativo) ou o mtodo de consolidao afeta a verificao da eficcia do hedge;
(ii)
(c)
que montantes devem ser reclassificados do patrimnio lquido para o resultado como ajuste de reclassificao na baixa da operao no exterior: (i) quando uma operao no exterior que foi protegida baixada, que montantes dos ajustes de converso acumulados da sociedade controladora, que se referem ao instrumento de hedge e a essa operao no exterior, devem ser reclassificados do patrimnio para o resultado nas demonstraes contbeis consolidadas da sociedade controladora; se o mtodo de consolidao afeta a determinao dos montantes a serem reclassificados do patrimnio para o resultado.
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(ii)
Consenso
Natureza do risco protegido e montante do item objeto de hedge para o qual uma relao de hedge pode ser designada 10. A contabilidade de hedge pode ser aplicada somente para as diferenas de variao cambial entre a moeda funcional da operao no exterior e a moeda funcional da sociedade controladora. No hedge de riscos de variao cambial oriundos de investimento lquido em operao no exterior, o item objeto de hedge pode ser um montante de ativos lquidos igual ou menor que o valor contbil dos ativos lquidos da operao no exterior apresentados nas demonstraes contbeis consolidadas da sociedade controladora. O valor contbil dos ativos lquidos da operao no exterior que podem ser designados como item protegido nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora depende se qualquer outra sociedade controladora intermediria da operao no exterior aplicou contabilidade de hedge para todo ou parte dos ativos lquidos daquela operao no exterior e se essa contabilizao tenha sido mantida nas demonstraes consolidadas da sociedade controladora final. O risco protegido pode ser conceituado como a exposio em moeda estrangeira oriunda da moeda funcional da operao no exterior e a moeda funcional de qualquer sociedade controladora do grupo (a imediata, intermediria ou controladora final) da operao no exterior. O fato de que o investimento lquido
11.
12.
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mantido por intermdio da controladora intermediria no afeta a natureza do risco econmico oriundo da exposio cambial da controladora final. 13. A exposio ao risco de moeda estrangeira oriunda de investimento lquido em operao no exterior pode ser enquadrada como contabilidade de hedge somente uma vez nas demonstraes contbeis consolidadas. Dessa forma, se os mesmos ativos lquidos de operao no exterior so protegidos por mais de uma sociedade controladora dentro do grupo (por exemplo, simultaneamente pela sociedade controladora direta e indireta) para o mesmo risco, somente uma relao de hedge ir classificar-se como contabilidade de hedge nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora final. A relao de hedge designada por uma empresa controladora do grupo em suas demonstraes contbeis consolidadas no precisa ser mantida por outra sociedade controladora em um nvel acima. No entanto, se ela no mantida por uma sociedade controladora em um nvel acima, a contabilidade de hedge aplicada pela sociedade controladora intermediria deve ser revertida antes de a contabilidade de hedge ser reconhecida pela sociedade controladora em um nvel acima.
Onde o instrumento de hedge pode ser mantido

14. Um derivativo ou um instrumento no derivativo (ou uma combinao de instrumentos derivativos e no derivativo) pode ser designado como instrumento de hedge em hedge de investimento lquido em operao no exterior. Os instrumentos de hedge podem ser mantidos por qualquer entidade ou entidades dentro do grupo (exceto na operao no exterior que est sendo protegida) desde que os requisitos de classificao, documentao e eficcia do Pronunciamento Tcnico CPC 38, item 88, que se relacionam com o hedge de investimento lquido, sejam atendidos. Em particular, a estratgia de hedge do grupo deve ser claramente documentada por causa da possibilidade de diferentes classificaes em nveis diferentes do grupo. Para o propsito de verificar a eficcia da contabilidade de hedge, a mudana no valor do instrumento de hedge, relativa ao risco de variao cambial deve ser computada com referncia moeda funcional da sociedade controladora contra a moeda funcional cujo risco sendo protegido mensurado, de acordo com a documentao da contabilidade de hedge. Dependendo de onde o instrumento de hedge mantido, na ausncia de contabilidade de hedge a mudana total no valor pode ser reconhecida em resultado, em outros resultados abrangentes, ou em ambos. No entanto, a verificao da eficcia no deve ser afetada se o reconhecimento da mudana do valor do instrumento de hedge feito em resultado ou em outros resultados abrangentes como ajustes de converso acumulados. Como parte da aplicao da contabilidade de hedge, a parcela eficaz do hedge deve ser includa em ajustes de converso acumulados. A verificao da eficcia no deve ser afetada pelo fato de o instrumento de hedge ser ou no derivativo ou pelo mtodo de consolidao. ICPC 06
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Baixa de hedge de operao no exterior

16. Quando a operao no exterior que foi protegida baixada, o montante reclassificado para o resultado nas demonstraes contbeis consolidadas da sociedade controladora como ajuste de reclassificao dos ajustes de converso acumulados, no que se refere ao instrumento de hedge, deve ser o montante que o Pronunciamento Tcnico CPC 38, item 102, requer que seja identificado. Esse montante o ganho ou a perda cumulativo no instrumento de hedge que foi designado como hedge efetivo. O montante dos ajustes de converso acumulados reclassificados para o resultado nas demonstraes contbeis consolidadas da sociedade controladora no que se refere ao investimento lquido naquela operao no exterior de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02, item 48, deve ser o montante includo nos ajustes de converso acumulados daquela entidade. Nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora final, o montante lquido agregado reconhecido como ajustes de converso acumulados, com relao a todas as operaes no exterior, no deve ser afetado pelo mtodo de consolidao. No entanto, se a controladora final utilizar o mtodo direto ou o mtodo passo a passo de consolidao isso pode afetar o montante includo em seus ajustes de converso acumulados no que tange a uma operao individual no exterior. A utilizao do mtodo passo a passo de consolidao pode resultar na reclassificao para o resultado de montante diferente daquele utilizado para determinar a eficcia do hedge. Essa diferena pode ser eliminada pela determinao do montante relacionado com essa operao no exterior que teria surgido se o mtodo de consolidao direta tivesse sido utilizado. Esse ajuste no requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 02. No entanto, uma escolha de poltica contbil da entidade que deve ser seguida consistentemente para todos os investimentos lquidos. (Eliminado).
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18.
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Transio
19. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 especifica como a entidade deve aplicar uma mudana de poltica contbil oriunda da aplicao inicial de uma Interpretao. A entidade no precisa atender a esses requisitos na aplicao inicial desta Interpretao. Se a entidade designou um instrumento de hedge como hedge de investimento lquido, mas o hedge no atende aos requisitos da contabilidade de hedge desta Interpretao, a entidade deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 38 para descontinuar essa relao de hedge prospectivamente.
(O mtodo direto de consolidao o mtodo atravs do qual as demonstraes contbeis da operao no exterior so convertidas diretamente para a moeda funcional da controladora final. O mtodo passo a passo o mtodo de consolidao por meio do qual as demonstraes contbeis da operao no exterior so inicialmente convertidas para a moeda funcional de qualquer uma das controladoras intermedirias do grupo e, em seguida, convertidas para a moeda funcional da controladora final - ou a moeda de apresentao se for diferente.)
Apndice Guia de aplicao

Este Apndice parte integral desta Interpretao. AG1. Este apndice ilustra a aplicao da Interpretao utilizando a estrutura corporativa ilustrada abaixo. Em todos os casos, as relaes de hedge descritas fariam teste de eficcia de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38, apesar de esse teste no ser discutido neste apndice. A sociedade controladora, considerada como controladora final, apresenta suas demonstraes contbeis consolidadas em sua moeda funcional que o Euro (EUR). Cada controlada subsidiria integral. O investimento lquido da controladora de 500 milhes na controlada B (cuja moeda funcional a libra esterlina (GBP)) inclui 159 milhes, equivalentes ao investimento lquido da controlada B, de US$ 300 milhes, na controlada C (moeda funcional dlar norte-americano, USD). Em outras palavras, os ativos lquidos da subsidiria B que no representam investimentos na subsidiria C so de 341 milhes. Natureza do risco sendo protegido para o qual uma relao de hedge pode ser designada (itens 10 a 13) AG2. A controladora pode proteger seu investimento lquido em cada uma das controladas A, B e C para o risco de variao cambial entre suas respectivas moedas funcionais (Yen japons, libra esterlina e dlar norte-americano) e o euro. Alm disso, a controladora pode proteger o risco de variao cambial entre o dlar e a libra (USD/GBP) de suas controladas B e C. Em suas demonstraes consolidadas, a controlada B pode proteger seu investimento lquido na controlada C contra o risco de variao cambial entre a moeda funcional dlar e libra esterlina. Nos exemplos seguintes o risco sendo protegido o risco cambial no mercado vista porque os instrumentos de hedge no so derivativos. Se os instrumentos de hedge fossem contratos a termo, a controladora poderia classificar o risco cambial a termo.
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CONTROLADORA Moeda funcional EUR Y 400,000 milhes 500 milhes
CONTROLADA A Moeda funcional JPY
CONTROLADA B Moeda funcional GBP US$ 300 milhes ( 159 milhes equivalentes) CONTROLADA C Moeda funcional USD
Montante do item objeto de hedge para o qual uma relao de hedge pode ser designada (itens 10 a 13) AG3. A controladora deseja proteger o risco de variao cambial de seu investimento na controlada C. Assuma que a controlada A tem um emprstimo externo de USD 300 milhes. Os ativos lquidos da controlada A no incio do perodo so de 400,000 milhes incluindo os recursos do emprstimo externo de US$ 300 milhes.
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AG4. O item objeto de hedge pode ser um montante dos ativos lquidos igual ou menor do que o valor contbil do investimento lquido da controladora na controlada C (US$ 300 milhes) contido nas suas demonstraes contbeis consolidadas. Nas suas demonstraes contbeis consolidadas a controladora pode designar o emprstimo externo de US$ 300 milhes na controlada A como hedge da variao da taxa de cmbio vista EUR/USD associado com seu investimento lquido de US$ 300 milhes nos ativos lquidos da controlada C. Nesse caso, a variao na taxa de cmbio entre EUR/USD nos 300 milhes do emprstimo externo da controlada A e a variao na taxa de cmbio entre EUR/USD nos US$ 300 milhes de investimento na controlada C devem ser includos nos ajustes de converso acumulados nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora, aps a aplicao da contabilidade de hedge. AG5. Na ausncia de contabilidade de hedge, a diferena total USD/EUR nos US$ 300 milhes de emprstimo externo na controlada A poderia ser reconhecida nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora da seguinte forma: variao na taxa de cmbio USD/JPY, traduzida para o Euro, no resultado; e variao na taxa de cmbio JPY/EUR em outros resultados abrangentes.
Ao invs da designao no item AG4, em suas demonstraes contbeis consolidadas, a controladora pode designar os US$ 300 milhes de emprstimo externo na controlada A como hedge do risco de variao cambial vista GBP/USD entre a controlada C e a controlada B. Nesse caso, a diferena total USD/EUR nos US$ 300 milhes de financiamentos externos na controlada A seria reconhecida nas demonstraes contbeis consolidadas da seguinte forma: a variao da taxa de cmbio GBP/USD vista nos ajustes de converso acumulados relacionada com a controlada C; a variao na taxa de cmbio GBP/JPY vista, traduzida para o euro no resultado; e a variao da taxa de cmbio JPY/EUR em ajustes de converso acumulados.
AG6. A controladora no pode designar os US$ 300 milhes de emprstimos externos na controlada A como hedge do risco de variao cambial EUR/USD e do risco de variao cambial vista GBP/USD, em conjunto, nas suas demonstraes contbeis consolidadas. Um nico somente pode proteger uma nica vez o mesmo risco identificado. A controlada B no pode aplicar a contabilidade de hedge em suas demonstraes consolidadas por que o instrumento de hedge mantido fora do grupo que contm as controladas B e C. Onde no grupo o instrumento de hedge pode ser mantido (itens 14 e 15)? AG7. De acordo com o mencionado no item AG5, a variao total em valor relativa ao risco cambial dos US$ 300 milhes de emprstimos externos na controlada A seria contabilizada em resultado (USD/JPY) e em ajustes de converso acumulados (EUR/JPY) nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora na ausncia de contabilidade de hedge. Ambos os montantes so includos com o intuito de se auferir a eficcia do hedge designado no item AG4 porque as mudanas de valor do instrumento de hedge e do item objeto de hedge devem ser calculadas em referncia moeda funcional Euro da controladora contra a moeda funcional dlar da controlada C, de acordo com a documentao de hedge. O mtodo de consolidao (mtodo direto ou mtodo passo a passo) no afeta a verificao da eficcia do hedge. Montantes reclassificados para o resultado quando da baixa de operao no exterior (itens 16 e 17) AG8. Quando a controlada C baixada, os montantes reclassificados para o resultado nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora de seus ajustes de converso acumulados so: (a) no que diz respeito aos U$ 300 milhes de emprstimos externos da controlada A, o montante que o CPC 38 requer que seja identificado refere-se mudana total de valor relativo ao risco cambial que foi reconhecido em ajustes de converso acumulados como a parte eficaz do hedge; e no que diz respeito aos US$ 300 milhes de investimentos lquidos na controlada C, o montante determinado pelo mtodo de consolidao da entidade. Se a controladora utilizar o mtodo direto, seus ajustes de converso acumulados, no que tange controlada C, sero determinados diretamente pela taxa de cmbio EUR/USD. Se a controladora utilizar o mtodo passo a passo, seus ajustes de converso acumulados, no que tange controlada C, sero determinados pelos ajustes de converso acumulados reconhecidos como outros resultados abrangentes na controlada B, refletindo a taxa de cmbio GBP/USD convertida para a moeda funcional da matriz mediante utilizao da taxa de cmbio EUR/GBP. A utilizao pela controladora do mtodo de consolidao ICPC 06
(b)
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passo a passo nos perodos anteriores no impede a entidade de determinar o montante dos ajustes de converso acumulados que ser reclassificado, quando ela baixar a controlada C, como o montante que seria reconhecido se ela sempre tivesse utilizado o mtodo direto, dependendo de sua poltica contbil. Hedge de mais de uma operao no exterior (itens 11, 13 e 15) AG9. Os exemplos seguintes orientam que, nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora, o risco que pode ser protegido sempre o risco entre sua moeda funcional (euro) e a moeda funcional das controladas B e C. No importa como os hedges so designados, os montantes mximos que podem ser hedges eficazes para serem includos nos ajustes de converso acumulados nas demonstraes consolidadas da controladora, quando ambas as operaes esto protegidas, so US$ 300 milhes para o risco EUR/USD e 341 milhes para o risco EUR/GBP. Outras mudanas de valor devido a mudanas nas taxas de cmbio devem ser includas no resultado consolidado da controladora. Obviamente, possvel para a controladora designar US$ 300 milhes somente para mudanas na taxa de cmbio vista USD/GBP ou 500 milhes somente para mudanas na taxa de cmbio vista GBP/EUR. Controladora possui instrumentos de hedge em USD e GBP AG10. A controladora pode desejar proteger o risco de variao cambial em relao ao seu investimento lquido na controlada B bem como aquele relacionado com a controlada C. Assuma-se que a controladora mantm instrumentos de hedge adequados denominados em dlares norte-americanos e libras esterlinas que poderiam ser designados como hedges dos seus investimentos lquidos nas controladas B e C. As designaes que a controladora pode fazer nas suas demonstraes contbeis consolidadas incluem, por exemplo: (a) instrumento de hedge de US$ 300 milhes designado como hedge do investimento lquido de US$ 300 milhes na controlada C com o risco sendo a exposio ao risco cambial vista (EUR/ USD) entre a controladora e a controlada C e at 341 milhes do investimento lquido na controlada B com o risco sendo a exposio ao risco cambial vista (EUR/GBP) entre a controladora e a controlada B; instrumento de hedge de US$ 300 milhes designado como hedge do investimento lquido de US$ 300 milhes na controlada C com o risco sendo a exposio cambial vista (GBP/USD) entre a controlada B e a controlada C e at 500 milhes do investimento na controlada B com risco sendo a exposio cambial vista (EUR/GBP) entre a controladora e a controlada B.
(b)
AG11. O risco EUR/USD do investimento lquido da controladora na controlada C um risco diferente do risco EUR/GBP do investimento lquido da controladora na controlada B. No entanto, no caso descrito no item AG10(a), pela sua designao do instrumento de hedge em USD que possui, a controladora j protegeu integralmente o risco EUR/USD de seu investimento lquido na controlada C. Se a controladora tambm designou um instrumento em GBP que ela possui como hedge de seu investimento lquido de 500 milhes na controlada B, os 159 milhes desse investimento, representando o equivalente em GBP de seu investimento em USD na controlada C, seria protegido duas vezes para o risco GBP/ EUR nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora. AG12. No caso descrito no item AG10(b) se a controladora designa o risco sendo protegido como a exposio cambial vista (GBP/USD) entre a controlada B e a controlada C, somente parte da variao GBP/USD no valor de seu instrumento de hedge de US$ 300 milhes deve ser includo nos ajustes de converso acumulados da controladora relacionados controlada C. O restante da variao (equivalente mudana GBP/EUR sobre os 159 milhes) deve ser includo no resultado consolidado da controladora, como no item AG5. Como a designao do risco USD/GBP entre as controladas B e C no inclui o risco GBP/EUR, a controladora capaz de designar at 500 milhes se seu investimento lquido na controlada B com o risco sendo a exposio cambial vista (GBP/EUR) entre a controladora e a controlada B. Controlada B possui instrumento de hedge em USD AG13. Assuma-se que a controlada B possua US$ 300 milhes de dvida com terceiros, cujos recursos obtidos foram transferidos para a controladora por intermdio de emprstimo de mtuo denominado em libras esterlinas. Uma vez que seus ativos e passivos aumentaram em 159 milhes, os ativos lquidos da controlada B no mudaram. A controlada B poderia designar sua captao externa como hedge do risco GBP/USD de seu investimento lquido na controlada C em suas demonstraes contbeis consolidadas. A controladora poderia manter a designao feita pela controlada B desse instrumento de hedge como hedge de US$ 300 milhes de investimento lquido na controlada C para o risco GBP/USD
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(ver item 13) e a controladora poderia designar o instrumento de hedge em GBP que ela possui como hedge do investimento total de 500 milhes na controlada B. O primeiro hedge designado pela controlada B poderia ser verificado com referncia moeda funcional da controlada B (libras esterlinas) e o segundo hedge, designado pela controladora, poderia ser verificado com referncia moeda funcional da controladora (euro). Nesse caso, somente o risco GBP/USD do investimento lquido da controladora na controlada C foi protegido nas demonstraes contbeis consolidadas pelo instrumento de hedge em USD e no o risco EUR/USD total. Dessa forma, o risco total EUR/GBP do investimento lquido de 500 milhes da controladora na controlada B pode ser protegido nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora. AG14. No entanto, o reconhecimento do emprstimo de 159 milhes da controladora com a controlada B tambm deve ser considerado. Se o emprstimo no for considerado como parte de seu investimento lquido na controlada B porque ele no satisfaz as condies descritas no Pronunciamento Tcnico CPC 2, item 15, a diferena cambial GBP/EUR, oriunda da sua converso deveria ser includa no resultado consolidado da controladora. Se os 159 milhes de emprstimo da controladora com a controlada B for considerado como parte do investimento lquido da controladora, esse investimento lquido seria somente 341 milhes e o montante que a controladora poderia designar como item objeto de hedge para o risco GBP/EUR seria reduzido, consequentemente, de 500 milhes para 341 milhes. AG15. Se a controladora revertesse a relao de hedge designada pela controlada B, a controladora poderia designar a captao externa de US$ 300 milhes mantida na controlada B como hedge de seu investimento lquido de US$ 300 milhes na controlada C para o risco EUR/USD e designar o instrumento de hedge em GBP que ela possui somente como hedge de at 341 milhes do investimento lquido na controlada B. Nesse caso, a eficcia de ambos os hedges poderia ser calculada em referncia moeda funcional da controladora (Euro). Consequentemente, a mudana de valor relativa variao USD/GBP da captao externa mantida pela controlada B e a mudana de valor (GBP/EUR) do emprstimo da controladora com a controlada B (equivalente a USD/EUR no total) deveria ser includa nos ajustes de converso acumulados nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora. Uma vez que a controladora j protegeu integralmente o risco EUR/USD de seu investimento lquido na controlada C, ela pode proteger somente at 341 milhes do risco EUR/GBP de seu investimento na controlada B.
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ICPC 06
TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 06 Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 06 HEDGE DE INVESTIMENTO LQUIDO EM OPERAO NO EXTERIOR. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 16 Hedges of a Net Investment in a Foreing Operation (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 06 HEDGE DE INVESTIMENTO LQUIDO EM OPERAO NO EXTERIOR pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 42 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de dezembro de 2009. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS ICPC 06
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilirios Deliberao CVM n. 616/09 Conselho Federal de Contabilidade - ITG 06 - Resoluo do CFC n. 1.259/09 Superintendncia de Seguros Privados Circular SUSEP n. 424/11 Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS) Instruo Normativa n. 37/09
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INTERPRETAO TCNICA ICPC 06 Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 05 Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 06/11/09. Houve poucas sugestes, e s quanto forma, e elas no sero destacadas neste Relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
2.
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ICPC 06
Distribuio de Lucros In Natura
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ICPC 07
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 07 Distribuio de Lucros In Natura Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 17
ndice REFERNCIAS ANTECEDENTES ALCANCE QUESTES CONSENSO Quando reconhecer o dividendo a ser pago Mensurao do dividendo a ser pago Contabilizao da diferena entre o valor contbil dos ativos distribudos e o valor do dividendo a ser pago quando a entidade liquida a referida obrigao Apresentao e evidenciao DATA EFETIVA EXEMPLOS ILUSTRATIVOS Item 12 38 9 10 17 10 11 13 14 15 17 18
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REFERNCIAS
Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Tcnico CPC 24 Evento Subsequente Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas
Antecedentes
1. Por vezes uma entidade distribui aos seus acionistas ou scios, ou a detentores de ttulos especificados como patrimoniais (aes, cotas, etc.), lucros na forma de ativos que no so o prprio caixa, genericamente qualificados como dividendos in natura. Nessas situaes, a entidade pode conferir tambm queles que fazem jus aos seus dividendos ou outras formas de distribuio de lucros a faculdade de optarem entre receber o pagamento por meio desses ativos ou alternativamente em caixa. Eventuais demandas por orientao do CPC, acerca de como a entidade deve contabilizar ditas distribuies, podem ser aqui supridas. O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) no oferece orientao acerca de como a entidade deve mensurar distribuies de seus lucros queles que faam jus a elas (comumente, e aqui, denominados dividendos). O Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis requer que a entidade apresente os detalhes dos dividendos (entenda-se, para fins deste Pronunciamento, como representativos de distribuies de lucros para as sociedades que no sejam por aes) reconhecidos como distribuies para seus acionistas e demais beneficiados na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido ou nas notas explicativas que acompanham as demonstraes contbeis.
2.
Alcance
3. Esta Interpretao contempla os seguintes tipos de distribuio no recproca de ativos pela entidade aos seus acionistas e demais beneficiados, agindo nos interesses destes: (a) distribuio de ativos no caixa (ex: itens do imobilizado, negcios como assim definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, participao em outra entidade ou em ativos em descontinuidade, assim definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada); e distribuio que confere aos scios da entidade e demais beneficiados a opo de terem-na liquidada em ativos no caixa ou alternativamente em caixa.
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(b)
4.
Esta Interpretao deve ser aplicada to-somente s distribuies por meio das quais so beneficiados os titulares da mesma classe de instrumentos patrimoniais e cujo tratamento seja equitativo. Esta Interpretao no se aplica distribuio de ativo no caixa que seja atualmente controlado pela mesma entidade ou entidades envolvidas antes e aps a distribuio. Essa excluso aplicvel s demonstraes separadas, individuais e consolidadas da entidade que procede distribuio. De acordo com o item 5, esta Interpretao no aplicvel quando um ativo no caixa atualmente controlado pelas mesmas entidades envolvidas antes e aps a distribuio. O item B2 do Pronunciamento Tcnico CPC 15 estabelece que um grupo de indivduos deve ser considerado como controlador de uma entidade quando, pelo resultado de acordo contratual, coletivamente tm o poder para governar suas polticas financeiras e operacionais de forma a obter os benefcios de suas atividades. Portanto, para a distribuio ficar fora do alcance desta Interpretao no sentido que ambas as partes controlam o ativo tanto antes quanto depois da distribuio, um grupo de acionistas individuais beneficiados com a distribuio precisa ter, como resultado de acordos contratuais, referido poder coletivo atual sobre a entidade que procede distribuio.
5.
6.
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7.
De acordo com o item 5, esta Interpretao no aplicvel quando a entidade distribui parte de sua participao em uma controlada, mas retm o controle sobre a mesma. A entidade que procede distribuio, que resulta no reconhecimento de participao de no controladores na sua controlada, deve ser contabilizada de acordo com o previsto nos Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 e 36. Esta Interpretao orienta to-somente o tratamento contbil a ser dispensado por entidade que procede distribuio de ativos no caixa. Ela no contempla o tratamento contbil a ser observado pelos beneficiados com essa distribuio.
8.
Questes
9. Quando a entidade declarar a distribuio de dividendos e tiver a obrigao de distribuir ativos para os beneficiados com tal ato, ela precisa reconhecer um passivo para fazer face ao dividendo declarado. Consequentemente, esta Interpretao trata das seguintes questes: (a) (b) (c) quando a entidade deve reconhecer o dividendo a ser pago? como a entidade deve mensurar o dividendo a ser pago? quando a entidade liquidar o dividendo a ser pago, como ela deve contabilizar eventual diferena entre o valor contbil dos ativos distribudos e o valor do dividendo a pagar?
Consenso
Quando reconhecer o dividendo a ser pago
10. O passivo advindo do dividendo a ser pago deve ser reconhecido quando o dividendo for adequadamente autorizado e estiver no limite da discricionariedade da entidade, que vem a ser a data: (a) em que o dividendo proposto, por exemplo, pelo Conselho de Administrao ou pela Diretoria, aprovado pela autoridade competente, no caso os acionistas, se essa for a condio legalmente imposta para sua validade; ou em que o dividendo declarado, por exemplo, pelo Conselho de Administrao ou pela Diretoria, se no houver imposio legal para sua aprovao por outros rgos da companhia.
(b)
Mensurao do dividendo a ser pago

11. A entidade deve mensurar um passivo relacionado obrigao de distribuir ativos no caixa como dividendo aos seus beneficirios pelo valor justo dos ativos a serem distribudos. Se a entidade conceder aos beneficirios de seus dividendos o direito de escolher entre receber um ativo no caixa ou uma alternativa em caixa, a entidade deve estimar o dividendo a ser pago com base no valor justo de cada alternativa e as probabilidades associadas seleo de cada alternativa pelos beneficirios. Ao final de cada perodo de elaborao de balano patrimonial e na data da liquidao, a entidade deve revisar e ajustar o valor do dividendo provisionado, reconhecendo qualquer mudana no dividendo provisionado no patrimnio lquido como ajuste no montante da distribuio declarada.
12.
13.
Contabilizao da diferena entre o valor contbil dos ativos distribudos e o valor do dividendo a ser pago quando a entidade liquida a referida obrigao
14. Quando a entidade liquidar a obrigao correspondente ao dividendo a ser pago, ela deve reconhecer, na demonstrao do resultado do exerccio, a eventual diferena entre o valor contbil dos ativos distribudos e o valor reconhecido correspondente ao dividendo a ser pago.
Apresentao e evidenciao
15. A entidade deve apresentar a diferena descrita no item 14 em uma linha separada na demonstrao do resultado do exerccio. A entidade deve evidenciar as seguintes informaes, se aplicveis: (a) (b) o valor reconhecido do dividendo a pagar no incio e no final do perodo; e o aumento ou a diminuio no valor reconhecido no perodo na forma do item 13, como resultado da mudana no valor justo dos ativos a serem distribudos.
16.
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ICPC 07
17.
Se, aps o trmino do perodo de elaborao de balano patrimonial, porm antes de as demonstraes contbeis terem sido aprovadas para divulgao, a entidade declarar dividendo a ser distribudo por meio de ativos no caixa, ela deve divulgar: (a) (b) (c) a natureza dos ativos a serem distribudos; o valor contbil do ativo a ser distribudo ao trmino do perodo de elaborao de balano patrimonial; e o valor justo estimado do ativo a ser distribudo ao trmino do perodo de elaborao de balano patrimonial, se for diferente do seu valor contbil, e a informao acerca do mtodo utilizado para determinar o valor justo requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 40, item 27(a) e (b).
Data efetiva
18. A entidade deve aplicar esta Interpretao de forma prospectiva conforme determinado pelos rgos reguladores. A aplicao retrospectiva no permitida. Deve ser divulgada a data a partir da qual esta Interpretao passar a ser aplicada.
Estes Exemplos acompanham, mas no so parte integrante desta Interpretao.
Alcance da Interpretao (itens 3 a 8)

EI1. Admita que a Companhia A seja aberta. O seu controle negociado no mercado, no havendo um acionista que a controle individualmente, nem tampouco grupo de acionista que exera esse poder mediante acordo nesse sentido. A Companhia A distribui certos ativos (por exemplo: valores mobilirios disponveis para venda) de modo rateado entre seus acionistas. Essa transao enquadra-se no alcance desta Interpretao. Entretanto, se um de seus acionistas (ou grupo de acionistas agindo em conjunto conforme acordo contratual firmado nesse sentido) controla a Companhia A antes e aps a transao, a transao como um todo (incluindo a distribuio para acionistas no controladores) no se enquadra no alcance desta Interpretao. Isso porque na distribuio pro rata para todos os acionistas da mesma classe de instrumentos patrimoniais, o acionista controlador (ou grupo de acionistas controladores) continuar a controlar os ativos no caixa aps a distribuio. Admita que a Companhia A seja aberta. O seu controle negociado no mercado, no havendo um acionista que a controle individualmente, nem tampouco um grupo de acionistas que exera esse poder mediante acordo nesse sentido. A Companhia A possui sozinha todas as aes da sua controlada B (subsidiria integral). A Companhia A distribui todas as aes de sua controlada B na base pro rata aos seus acionistas, tendo por implicao a perda do controle de B. Esta transao est dentro do alcance desta Interpretao. Entretanto, se a Companhia A distribui aos seus acionistas to-s aes da sua controlada B que se qualifiquem como participao de no controladores, retendo por consequncia o controle de B, essa transao est fora do alcance desta Interpretao. A Companhia A deve contabilizar a distribuio de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 - Demonstraes Separadas e CPC 36 - Demonstraes Consolidadas. A Companhia A controla a Companhia B, tanto antes quanto depois da transao.
EI2.
EI3.
EI4. ICPC 07
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TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 07 Distribuio de Lucros In Natura
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 07 DISTRIBUIO DE LUCROS IN NATURA. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 17 Distributions of Non-cash Assets to Owners (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 07 DISTRIBUIO DE LUCROS IN NATURA pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 42 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de dezembro de 2009. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 07 Distribuio de Lucros In Natura

1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 07 Distribuio de Lucros In Natura esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 06/11/09. Houve poucas sugestes, e s quanto forma, e elas no sero destacadas neste Relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
2.
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Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos
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Dividendo mnimo obrigatrio

1. A legislao societria brasileira, Lei n. 6.404/76, determina a distribuio de dividendo mnimo obrigatrio aos acionistas por meio do artigo 202: Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for omisso, a importncia determinada de acordo com as seguintes normas 2. O item 12 do Pronunciamento Tcnico CPC 24, determina que se a entidade declarar dividendos aos detentores de instrumentos de patrimnio (como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 39) aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis, a entidade no deve reconhecer esses dividendos como passivo ao final daquele perodo. O item 13 complementa que se forem declarados dividendos aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis, mas antes da data da autorizao de emisso dessas demonstraes esses dividendos no devem ser reconhecidos como passivo ao final daquele perodo, em virtude de no atenderem aos critrios de obrigao presente na data das demonstraes contbeis como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Tais dividendos devem ser divulgados nas notas explicativas em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. Pelos itens precedentes, os dividendos que forem declarados pela assembleia geral ou outro rgo competente, ou declarados e pagos, de acordo com as formalidades previstas no estatuto social ou equivalente, antes da data base das demonstraes contbeis, atendem aos requisitos de obrigao presente e, portanto, se no pagos devem figurar no passivo da entidade como uma obrigao. A questo que se coloca se o dividendo mnimo obrigatrio a que se refere o artigo 202 da Lei n. 6.404/76 atende condio de obrigao presente na data das demonstraes contbeis, uma vez que a assembleia dos scios ir ainda deliberar sobre ele, posteriormente data do balano. O dividendo mnimo obrigatrio determinado no estatuto ou contrato social da entidade, ou se omisso, a prevalncia da obrigatoriedade de distribuir dividendo nos termos do artigo 202 da Lei n. 6.404/76, representa um compromisso contratual (estatuto ou contrato social) ou legal (legislao societria) perante aos scios. O CPC 25 estabelece que um passivo deve ser reconhecido quando existe uma obrigao legal que faa com que a entidade no tenha outra alternativa realista seno liquidar essa obrigao. A assembleia dos scios soberana em suas deliberaes quanto distribuio de dividendos, podendo deliberar pelo pagamento de dividendos acima ou abaixo dos valores propostos pela administrao. Todavia, com relao ao dividendo mnimo obrigatrio, tem limites muito estreitos para deliberar quanto ao seu no pagamento, sendo essas situaes muito raras, em especial no caso das companhias abertas. Devido a essas caractersticas especiais de nossa legislao, considera-se que o dividendo mnimo obrigatrio deva ser consignado como uma obrigao na data do encerramento do exerccio social a que se referem as demonstraes contbeis. Essa j vem sendo a prtica adotada pelas empresas brasileiras que tm apresentado demonstraes contbeis de acordo com a prtica contbil norte-americana, notadamente as que tm registro na Comisso de Valores Mobilirios daquela jurisdio (SEC), bem como aquelas empresas brasileiras que j vm elaborando e divulgando demonstraes contbeis de acordo com as normas internacionais emitidas pelo IASB. ICPC 08
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Dividendo adicional ao mnimo obrigatrio contido em proposta da administrao antes da data do balano
10. Outra questo a ser avaliada relacionada ao tema o requerimento da Lei das Sociedades por Aes que consta no artigo 176, 3.: As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros segundo a proposta dos rgos da administrao, no pressuposto de sua aprovao pela assemblia geral. 11. Visando atender conceituao de obrigao presente que consta do item 8 desta Interpretao, a parcela do dividendo mnimo obrigatrio, que se caracterize efetivamente como uma obrigao legal, deve
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figurar no passivo da entidade. Mas a parcela da proposta dos rgos da administrao assemblia de scios que exceder a esse mnimo obrigatrio deve ser mantida no patrimnio lquido, em conta especfica, do tipo dividendo adicional proposto, at a deliberao definitiva que vier a ser tomada pelos scios. Afinal, esse dividendo adicional ao mnimo obrigatrio no se caracteriza como obrigao presente na data do balano, j que a assemblia dos scios ou outro rgo competente poder, no havendo qualquer restrio estatutria ou contratual, deliberar ou no pelo seu pagamento ou por pagamento por valor diferente do proposto.
Dividendo adicional ao mnimo obrigatrio contido em proposta da administrao aps a data do balano
12. Conforme requerido pelos itens 12 e 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 24 Evento Subsequente, qualquer declarao de dividendo adicional ao mnimo obrigatrio ou outra forma de distribuio de resultado que ocorrer aps a data do balano e antes da data da autorizao de emisso dessas demonstraes no gerar registro no passivo da entidade na data do balano, por tambm no representar qualquer obrigao presente nessa data.
Nota explicativa
13. Consta no artigo 192 da Lei n. 6.404/76: Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da administrao da companhia apresentaro assembleia geral ordinria, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio. 14. O CPC entende que a administrao deve, ao elaborar as demonstraes contbeis, detalhar em nota explicativa sua proposta para destinao dos lucros apurados no exerccio, independentemente de hav-lo feito no relatrio da administrao.
ICPC 08
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TERMO DE APROVAO INTERPRETAO TCNICA ICPC 08 Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos

A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 08 CONTABILIZAO DA PROPOSTA DE PAGAMENTO DE DIVIDENDOS. A Interpretao Tcnica foi elaborada a partir do Pronunciamento Tcnico CPC 24 Evento Subsequente (aprovado por este CPC em reunio realizada no dia 17 de julho de 2009), equivalente ao IAS 10 Events after the Reporting Period, emitido pelo IASB e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com as normas internacionais emitidas pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 08 CONTABILIZAO DA PROPOSTA DE PAGAMENTO DE DIVIDENDOS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 39 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de setembro de 2009. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Braslia, 4 de setembro de 2009.
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Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial
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ICPC 09
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 09 Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial
ndice CONSIDERAES INICIAIS INTRODUO DEMONSTRAES CONTBEIS DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS E DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS DEMONSTRAES SEPARADAS INVESTIMENTO EM CONTROLADA E GIO PAGO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) NA AQUISIO DE CONTROLADA TRATAMENTO NA APLICAO INICIAL DO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL NAS DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS DA CONTROLADORA GIO PAGO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) NA AQUISIO DE PARTICIPAO EM ENTIDADE COLIGADA OU EM EMPREENDIMENTO CONTROLADO CONJUNTO (JOINT VENTURE) AVALIADA PELO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL GIO COM PRAZO DEFINIDO DE APROVEITAMENTO DO BENEFCIO ECONMICO; DIREITOS DE CONCESSO, DE EXPLORAO E ASSEMELHADOS TRATAMENTO DO GIO EM INCORPORAO DE ENTIDADES, QUANDO DE GIO J EXISTENTE ANTES DESSA INCORPORAO TRATAMENTO DO GIO EM INCORPORAO DE ENTIDADES ANTERIORMENTE INDEPENDENTES LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES COM COLIGADA LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES COM CONTROLADA LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES COM CONTROLADA EM CONJUNTO (JOINT VENTURE) EQUIVALNCIA PATRIMONIAL SOBRE OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES ALGUNS OUTROS ASPECTOS DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL VARIAES DE PORCENTAGEM DE PARTICIPAO DISPOSIES TRANSITRIAS Aprovao, pelos rgos reguladores, do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios e consequncias sobre as demonstraes comparativas at 2010 Ganho por compra vantajosa (desgio) existente na data da adoo inicial do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Lucros no realizados em operaes downstream existentes na data da Adoo inicial desta Interpretao e do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas Item IN1 IN4 1 23 48 9 17
18 34
35 39 40 43 44 46 47 48 -54 55 56 57 59 60 61 62 63 64 70 71 75 71 72 73 74
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Consideraes iniciais
IN1. Aps a edio do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, tornou-se necessria a emisso de determinadas orientaes e interpretaes a respeito, principalmente, das demonstraes contbeis individuais da entidade adquirente, uma vez que o Pronunciamento Tcnico CPC 15 est basicamente voltado elaborao e apresentao das demonstraes contbeis consolidadas. Com a edio dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 04 Ativo Intangvel, CPC 18 - Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas, diversos pontos tambm passaram a exigir orientaes e interpretaes. Esta Interpretao visa, portanto, a esclarecer, a orientar questes inerentes aos pronunciamentos citados em IN1 e IN2, bem como exige procedimentos contbeis especficos para as demonstraes individuais das controladoras (controle integral ou conjunto), principalmente em relao ao (): (a) (b) uso das demonstraes individuais, consolidadas e separadas; diferenciao entre os mtodos de mensurao de investimentos societrios na demonstrao contbil individual, na demonstrao contbil separada e na demonstrao contbil consolidada (integral e proporcionalmente); aplicao inicial do mtodo de equivalncia patrimonial nas demonstraes individual, separada e consolidada; alguns tpicos especiais relacionados aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial aps a aplicao inicial; tratamento do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) em certas circunstncias, inclusive incorporaes e fuses; algumas transaes de capital entre scios; e pontos relativos vigncia do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios e outros.
IN2.
IN3.
(c) (d) (e) (f) (g) IN4.
Esta Interpretao tem correlao com os seguintes Pronunciamentos Tcnicos: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) CPC 04 Ativo Intangvel; CPC 15 Combinao de Negcios; CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada; CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture); CPC 35 Demonstraes Separadas; CPC 36 Demonstraes Consolidadas; CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
Introduo
1. Um investimento ou uma participao de uma entidade em instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou cotas do capital social) de outra entidade pode se qualificar como um: (a) investimento em controlada (objeto dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 36 Demonstraes Consolidadas e CPC 15 Combinao de Negcios), avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial no balano individual conforme os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC (mas no pelas normas do IASB, j que as normas emitidas pelo IASB no tratam das demonstraes contbeis individuais da controladora) e sujeito consolidao de balanos tanto como parte do requerido nos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis - quanto das normas internacionais de contabilidade (IASB International Accounting Standards Board); ou investimento em coligada (objeto do Pronunciamento Tcnico CPC 18 - Investimento em Coligada e em Controlada), avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial tanto no balano individual quanto no balano consolidado da adquirente tanto como parte dos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC quanto das normas internacionais de contabilidade; ou investimento em joint venture (controlada em conjunto) (objeto do Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)), avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial no balano individual da adquirente e apresentado pelo mtodo da consolidao proporcional nas demonstraes consolidadas tanto como parte das prticas contbeis brasileiras quanto das normas internacionais de contabilidade (que admitem o uso da equivalncia patrimonial alternativamente consolidao proporcional, alternativa todavia no adotada por este CPC); ou investimento tratado como instrumento financeiro (objeto do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao), avaliado a valor justo (ou ao custo quando no
(b)
(c)
(d)
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(e)
for possvel uma mensurao confivel a valor justo), tanto no balano individual da investidora quanto no consolidado e nunca pela equivalncia patrimonial, tanto como parte das prticas contbeis brasileiras quanto das normas internacionais de contabilidade. investimento em coligada, em controlada ou em joint venture apresentado em demonstrao separada (objeto do Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas), avaliado pelo valor justo ou ao custo, nunca pela equivalncia patrimonial, tanto como parte das prticas contbeis brasileiras quanto das normas internacionais de contabilidade.
Demonstraes contbeis
2. As demonstraes que constituem o conjunto completo de demonstraes contbeis requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis compreendem: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) 3. o balano patrimonial, a demonstrao do resultado, a demonstrao do resultado abrangente, a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, a demonstrao dos fluxos de caixa, a demonstrao do valor adicionado, esta ltima obrigatria se exigida legalmente ou por algum rgo regulador e as notas explicativas s demonstraes contbeis.
Essas demonstraes podem ser apresentadas, conforme as circunstncias, na forma de: (a) (b) (c) demonstraes contbeis individuais, demonstraes contbeis consolidadas e demonstraes contbeis separadas,
Demonstraes contbeis individuais e demonstraes contbeis consolidadas

4. Do ponto de vista conceitual, as demonstraes individuais s deveriam ser divulgadas publicamente para o caso de entidades que no tivessem investimentos em controladas, ou em joint ventures (controladas em conjunto). No caso de existncia desses investimentos, todas as entidades deveriam divulgar publicamente somente as demonstraes consolidadas, conforme estabelecido nas normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB. Todavia, a legislao societria brasileira e alguns rgos reguladores determinam a divulgao pblica das demonstraes contbeis individuais de entidades que contm investimentos em controladas ou em joint ventures mesmo quando essas entidades divulgam suas demonstraes consolidadas; inclusive pacfico o entendimento de que a legislao societria requer que as demonstraes contbeis individuais, no Brasil, sejam a base de diversos clculos com efeitos societrios (determinao dos dividendos mnimos obrigatrios e total, do valor patrimonial da ao etc.). Esta Interpretao, enquanto vigente a determinao legal para divulgao das demonstraes individuais da controladora ou controladora em conjunto, requer procedimentos contbeis especficos para as demonstraes individuais das controladoras (controle integral ou conjunto). Como consequncia, o CPC esclarece, por meio desta Interpretao, que, enquanto mantida essa legislao, ser requerida a apresentao das demonstraes individuais de todas as entidades, mesmo quando apresentadas as demonstraes consolidadas (integral ou proporcional). Requer, todavia, que as demonstraes individuais das entidades que tm investimentos em controladas e joint ventures sejam obrigatoriamente divulgadas em conjunto com as demonstraes consolidadas (integral ou proporcional) sempre que requerido legalmente ou pelas disposies dos Pronunciamentos Tcnicos 36 Demonstraes Consolidadas e CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). A obrigao de divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas..., conforme preconizado pelo art. 249 da Lei das Sociedades Por Aes, no implica, necessariamente, divulgao em colunas lado a lado, podendo ser uma demonstrao contbil a seguir da outra. Cumprido o mnimo exigido legalmente em termos de divulgao, a entidade pode divulgar somente suas demonstraes consolidadas como um conjunto prprio, o que desejvel ou at mesmo necessrio se existirem prticas contbeis nas demonstraes consolidadas diferentes das utilizadas
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nas demonstraes individuais por autorizao do rgo regulador ou por conterem efeitos de prticas anteriores introduo das Leis ns 11.638/07 e 11.941/08. 8. Aplica-se o disposto nos itens 6 e 7 s situaes em que as entidades reguladoras permitam ou determinem que as demonstraes contbeis consolidadas sejam elaboradas totalmente conforme as normas internacionais de contabilidade. Se apresentadas essas demonstraes conforme as normas do IASB aplicadas em conformidade com o CPC 37, ficam dispensadas de apresentao as demonstraes consolidadas elaboradas segundo os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Demonstraes separadas
9. Conforme os Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas, qualquer entidade que possua investimento em coligada, em controlada ou em controlada em conjunto pode, alm de suas demonstraes individuais, ou individuais e consolidadas, elaborar e apresentar tambm as demonstraes separadas. No h nenhum requerimento por parte deste CPC que torne obrigatria a publicao das demonstraes separadas. Esta faculdade foi introduzida pelo CPC em alinhamento previso existente nas normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB. Vale destacar que as demonstraes separadas no se confundem com as demonstraes individuais; por exemplo, o item 7 do Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas menciona: as demonstraes de uma entidade que no tenha controladas, coligadas ou participao em uma entidade controlada em conjunto (joint ventures) no so demonstraes separadas. Do ponto de vista conceitual, as demonstraes separadas s deveriam ser apresentadas naquelas circunstncias em que os investimentos societrios mensurados pela equivalncia patrimonial ou apresentados na forma de demonstraes contbeis consolidadas no representem de forma completa a razo e a destinao desses investimentos (ver itens 12 e 13 adiante). So raros os casos onde h justificativa para a apresentao das demonstraes separadas. De acordo com as normas internacionais, existem apenas trs motivos que levariam elaborao e divulgao das demonstraes separadas: (a) por opo, ou seja, a entidade opta pela apresentao adicional das demonstraes separadas; (b) por exigncia legal local, ou seja, quando por fora de lei local se exigir que os investimentos em coligadas controladas e controladas em conjunto sejam mensurados pelo custo ou pelo valor justo; e (c) por ter sido dispensada da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial ou da consolidao (integral ou proporcional), situao em que a entidade deve mensurar os investimentos em coligadas, controladas e controladas em conjunto pelo custo ou pelo valor justo e ento publicar as demonstraes contbeis separadas. No caso brasileiro, nossa legislao societria no exige que tais investimentos sejam avaliados a custo ou a valor justo, bem como no dispensa a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial no balano individual quando de investimentos em coligadas, em controladas e em controladas em conjunto. Nesse sentido, cumpre lembrar, primeiramente, que a equivalncia patrimonial corresponde a uma forma simplificada de consolidao; por meio dela consolidado no ativo da investidora o valor no de cada ativo e cada passivo da entidade investida, mas apenas seu ativo lquido (patrimnio lquido) na proporo detida pela investidora; e consolidada no resultado da investidora no cada receita e cada despesa da investida, mas apenas a parte do resultado lquido pertencente investidora. reconhecida tambm no investimento da investidora de forma consolidada (e no em cada ativo e passivo seu) a parte que lhe cabe em cada resultado abrangente registrado pela investida. Assim, a equivalncia patrimonial e a consolidao de demonstraes contbeis, quer esta seja integral ou proporcional, so vises diferentes do processo de consolidao de duas ou mais entidades, mas com efeitos praticamente iguais no valor final do patrimnio lquido e do resultado lquido da investidora. Portanto, esto calcadas no mesmo objetivo de consolidao, mas mostrando seus efeitos uma de forma simplificada, outra de forma integral e outra de forma proporcional. H circunstncias, todavia, em que essas consolidaes - simplificada (equivalncia patrimonial), integral ou proporcional - no completam a viso que a investidora tem com relao a seus investimentos em outras entidades. Por exemplo, a investidora pode possuir participaes em diversas entidades nas quais exerce influncia significativa, mas no as controle (coligadas), e em outras entidades nas quais exerce controle (completo ou compartilhado), mas no ter nesses investimentos uma complementao de suas prprias atividades, ou no ter em cada investimento uma complementao das atividades dos demais investimentos. A entidade detm esses investimentos como oportunidades de negcios, que podem ser em ramos diferenciados at por poltica de diversificao, mas que so geridos pela investi-
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dora de forma individual e acompanhados pela sua evoluo individual de valor como oportunidade de negcio. No os administra como um processo integrado de criao de valor. 13. No caso de investimentos efetuados e/ou mantidos com os objetivos do item 12 ou outros objetivos semelhantes, que propiciem investidora a mesma forma de viso quando gerencia seus investimentos, pode a investidora concluir por ser relevante informar os investidores, credores e pblico em geral de outra forma que no pela equivalncia patrimonial e/ou pela consolidao das demonstraes contbeis. Pode a investidora considerar ser til reportar tais investimentos avaliados aos respectivos valores justos e reportar como resultado a mutao desses valores justos. Ou pode at concluir por serem esses investimentos melhor apresentados se avaliados ao custo. Demonstraes separadas so, pois, demonstraes onde o balano contm, preferencialmente, os investimentos societrios em coligadas, controladas e joint ventures avaliados pelo seu valor justo, e onde o resultado mensurado pelas mutaes nos valores justos desses investimentos, e no pelo mtodo de equivalncia patrimonial; a equivalncia patrimonial, portanto, incompatvel com a figura da demonstrao separada e nela no pode ser utilizada. Contudo, cumpre destacar que, tal como previsto nos Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), sempre que a entidade investidora for uma organizao de capital de risco, fundo (mtuo ou de investimento), unidade fiduciria ou similar (incluindo fundos de seguro vinculados a investimentos), j no reconhecimento inicial, os investimentos em coligadas e joint ventures podem ser considerados como ativos financeiros, desde que designados ao valor justo com efeito no resultado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Dessa forma, no ser exigida a aplicao da equivalncia patrimonial ou a consolidao proporcional e j em suas demonstraes individuais os investimentos em coligadas e joint ventures estaro avaliados a valor justo, tornando-se desnecessria a elaborao das demonstraes separadas. Vale comentar que o Pronunciamento Tcnico CPC 38 no permite que instrumentos patrimoniais que no tenham cotao de preo de mercado ou cujo valor justo no possa ser mensurado com confiabilidade sejam classificados na categoria de designados a valor justo com efeito no resultado. Nesse caso, as entidades (do tipo acima descrito) no poderiam optar pelo reconhecimento inicial como um ativo financeiro designado a valor justo com efeito no resultado e, portanto, devem aplicar a equivalncia patrimonial ou a consolidao proporcional, conforme o caso. Podem ocorrer situaes, todavia, em que no seja possvel obter o valor justo dos investimentos, ou no seja ele passvel de ser obtido de forma confivel. Nessa situao, os investimentos podem ser apresentados nas demonstraes separadas, divulgadas adicionalmente, mensurados ao custo. Essa avaliao, em certas circunstncias, pode ser prefervel equivalncia patrimonial, j que esta se baseia nos valores contbeis das investidas e o valor econmico dos investimentos pode no guardar relao com esses valores contbeis; da poder ser, em certas situaes, prefervel mostrar os investimentos avaliados dessa forma, submetidos apenas ao teste de impairment (Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos). Quando da avaliao dos investimentos nas demonstraes separadas pelo mtodo do custo, a investidora reconhece receita ou despesa apenas quando da declarao ou recebimento de dividendos ou outras formas de distribuio de resultado da investida ou quando da alienao ou outra forma de baixa de tais investimentos. A apresentao das demonstraes separadas, todavia, no exime a entidade da obrigao de apresentao de suas demonstraes individuais e consolidadas, ou da aplicao nessas da equivalncia patrimonial, quando determinados pelos Pronunciamentos Tcnicos emitidos por este Comit ou pela legislao vigente. Tratam-se as demonstraes separadas de demonstraes adicionais.
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Investimento em controlada e gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) na aquisio de controlada tratamento na aplicao inicial do mtodo de equivalncia patrimonial nas demonstraes contbeis individuais e consolidadas da controladora
18. ICPC 09 Na elaborao das demonstraes contbeis individuais, enquanto exigidas pela legislao brasileira, a adquirente deve aplicar os requisitos desta Interpretao com relao identificao do valor justo do acervo lquido da entidade adquirida para fins do registro inicial em conta de investimento, da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial e da determinao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ganho por compra vantajosa (desgio) na aquisio de controlada.
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19.
Primeiramente, os ativos e passivos da entidade cujos instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou cotas do capital social) foram adquiridos devem ser ajustados, mesmo que extracontabilmente, com relao a todas as prticas contbeis relevantes utilizadas pela adquirente. Devem ser considerados nessa categoria de ajuste extracontbil somente aqueles ajustes decorrentes de mudana de uma prtica contbil aceita para outra prtica contbil tambm aceita; portanto, mudanas de estimativas e correes de erros contbeis devem ser ajustadas nas prprias demonstraes contbeis da adquirida. Atentar para algumas raras hipteses em que os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC admitem diversidade de critrios. A seguir, para fins de determinao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou do ganho por compra vantajosa, todos os ativos e passivos da investida devem ser reconhecidos e mensurados conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, cuja regra geral de mensurao o valor justo. Esse procedimento pode fazer com que sejam reconhecidos (extracontabilmente na determinao do patrimnio lquido ajustado da controlada para fins de aplicao da equivalncia patrimonial e/ou que sejam reconhecidos contabilmente para fins de consolidao das demonstraes contbeis) ativos e/ou passivos que no eram reconhecidos nas demonstraes contbeis da entidade cujo controle foi obtido. Esse o caso, por exemplo, de ativos intangveis formados pela investida que no puderam ser reconhecidos contabilmente porque no atendem s condies previstas para tal no Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel, ou ainda de passivos contingentes no sujeitos ao reconhecimento contbil nas demonstraes da investida por fora do Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, mas que possam ser reconhecidos em uma combinao de negcio, por atenderem s condies de reconhecimento previstas no Pronunciamento Tcnico CPC 15. Cumpre lembrar que, dentre as regras gerais de reconhecimento previstas no referido Pronunciamento, est a exigncia de conformidade aos conceitos de ativo e passivo do Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, bem como a exigncia de que o ativo seja identificvel nos termos do Pronunciamento Tcnico CPC 15. Portanto, o reconhecimento e mensurao dos ativos lquidos da entidade cujo controle foi obtido (em uma combinao de negcios) devem seguir as determinaes do Pronunciamento Tcnico CPC 15. Esse procedimento pode fazer, ento, com que: (a) haja incluso de ativos existentes na investida, mas no reconhecidos nas demonstraes contbeis dessa investida (como o caso de determinados ativos intangveis no contabilizados na investida porque, por exemplo, gerados por ela sem condio de ativao, mas que podem agora ser reconhecidos e avaliados objetivamente de forma individual), desde que atendido o requerido no Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis e dentro do determinado pelo Pronunciamento Tcnico do CPC 04 Ativo Intangvel, bem como; que haja a incluso de passivos contingentes tambm no reconhecidos na investida (como certas contingncias fiscais, cveis etc.), mas que tenham sido objeto de atribuio de um valor por parte do investidor para assumi-las na aquisio, ou seja, tenham influenciado o valor pago na aquisio desses instrumentos patrimoniais; consequentemente, eventual passivo contingente no sujeito ao reconhecimento contbil nas demonstraes da investida por fora do Pronunciamento Tcnico CPC 25, mas que tenha provocado reduo do valor pago ou a pagar por parte da adquirente, ser extracontabilmente reconhecido para fins da determinao do patrimnio lquido da investida quando da aplicao da equivalncia patrimonial e ser reconhecido para fins de consolidao de demonstraes contbeis. Afinal, nessa situao esse passivo contingente j ter provocado efeito no caixa da adquirente por haver reduzido o valor da aquisio.
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(b)
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O montante lquido correspondente diferena entre o valor justo e o valor contbil do acervo lquido cujo controle foi obtido deve ser considerado como um ajuste extracontbil ao patrimnio lquido da entidade adquirida para fins do cmputo da equivalncia patrimonial (nas demonstraes individuais da controladora), mesmo no estando refletido nas demonstraes contbeis individuais da entidade cujo controle foi obtido, e comporo tambm os saldos da entidade adquirida para fins de consolidao das demonstraes contbeis. No caso de incorporao ou fuso de sociedades, na data da aquisio (tal como definida no Pronunciamento Tcnico CPC 15), a entidade adquirida deve ajustar sua posio patrimonial, em seu balano patrimonial individual, para refletir seus ativos e passivos tais como reconhecidos e mensurados em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios. A contrapartida desse ajuste ser na conta Ajustes de Avaliao Patrimonial. Na data da obteno do controle, o montante do investimento decorrente de aquisio de controladas deve ser registrado nas demonstraes contbeis individuais da adquirente de forma segregada, para
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fins de controle e evidenciao, entre o valor do investimento proporcional ao percentual de participao sobre o patrimnio lquido ajustado conforme item 20 desta Interpretao e o gio por expectativa de resultado futuro (goodwill), no grupo de Investimentos do ativo no circulante da seguinte maneira: (a) o valor representado pela aplicao da percentagem de participao adquirida aplicada sobre o patrimnio lquido da adquirida ajustado pelas prticas contbeis da investidora e com ativos e passivos a seus valores justos (inclusive ativos anteriormente no reconhecidos e passivos contingentes que tenham influenciado no preo da operao, conforme item 20). Considerandose que, como regra, nos registros contbeis originais da entidade adquirida os ativos e passivos permanecem registrados pelos valores contbeis originais da adquirida, sem que sejam refletidos os ajustes pelo valor justo apurados na combinao de negcios, a entidade adquirente deve identificar todos os itens que resultem em diferenas entre os valores contbeis e os valores justos dos ativos e passivos da adquirida para fins de controle de sua realizao por amortizao, depreciao, exausto, venda, liquidao, alterao no valor contabilizado, baixa, impairment ou qualquer outra mutao nos registros contbeis desses ativos e passivos. Quando realizadas essas diferenas entre valor contbil e valor justo de ativos e passivos da adquirida, deve a entidade adquirente realizar sua parte quando do reconhecimento do resultado de equivalncia patrimonial. Afinal, o resultado da adquirida ter sido produzido com base nos valores histricos nela registrados, mas para a adquirente esses ativos e passivos tero sido adquiridos por valores justos da data da obteno do controle. Esse investimento mensurado pela parte da controladora no valor justo dos ativos lquidos da adquirida, por consequncia, deve ser subdividido para fins de controle, na entidade adquirente, em: (i) (ii) parcela relativa equivalncia patrimonial sobre o patrimnio lquido contbil da adquirida; e parcela relativa diferena entre (i) e a parte da adquirente no valor justo dos ativos lquidos da adquirida, mensurados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 15, na data da obteno do controle. Essa parcela representa a mais valia derivada da diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos lquidos da adquirida.
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o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), representado pela diferena positiva entre o valor pago (ou valores a pagar) e o montante lquido proporcional adquirido do valor justo dos ativos e passivos da entidade adquirida. Notar que esse gio s classificado no subgrupo de Intangveis no balano consolidado, conforme CPC 04 Ativo Intangvel, nunca no balano individual, onde permanece no subgrupo de Investimentos; afinal, o goodwill da adquirida (a capacidade de gerao de rentabilidade futura da adquirida), pago pela adquirente; para esta, individualmente, representa parte do custo de seu investimento, mesmo que sujeito a impairment e, eventualmente, a amortizao. H situaes especiais nas hipteses de aquisio de controle em que o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios dispe de forma diferente.
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No reconhecimento inicial do investimento, a soma dos valores apresentados em (a)(i), (a)(ii) e (b) no item 23 deve corresponder ao valor justo total dos pagamentos efetuados, ativos transferidos, ttulos emitidos e obrigaes a pagar como consequncia da operao de combinao de negcios. O gio (goodwill) apurado na forma do item 23 (b), por ter vida til indefinida, no ser amortizado e sofrer os efeitos do teste de recuperabilidade (impairment) conforme Pronunciamento Tcnico CPC 01, ressalvado o disposto nos itens 40 a 43. No balano consolidado, o gio (goodwill) fica registrado no subgrupo do Ativo Intangvel por se referir expectativa de rentabilidade da controlada adquirida, cujos ativos e passivos esto consolidados nos da controladora. J no balano individual da controladora, esse gio fica no seu subgrupo de Investimentos, do mesmo grupo de Ativos No Circulantes, porque, para a investidora, faz parte do seu investimento na aquisio da controlada, no sendo ativo intangvel seu (como dito atrs, a expectativa de rentabilidade futura o genuno intangvel da controlada). O processo de reconhecimento de impairment, por outro lado, se aplica igualmente conta de gio (goodwill) no balano consolidado e subconta tambm de gio (goodwill) no balano individual. A conta de Investimento deve ser detalhada em notas explicativas quanto aos seus trs componentes (se existirem): valor patrimonial da participao da controladora no valor contbil do patrimnio lquido da controlada adquirida (item 23 (a)(i)), valor da mais valia dos ativos lquidos adquiridos atribuda controladora (item 23 (a)(ii)) e gio por rentabilidade futura (goodwill) atribudo controladora (item 23 (b)). Ressalta-se que no se caracteriza como gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) o valor pago que se refira especificamente a direito de concesso, direito de explorao e assemelhados,
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como explicitado no item 41 adiante. Nessas situaes, se houver condio objetiva e confivel de separao da parte do valor pago em excesso ao valor justo dos ativos lquidos adquiridos que se refere a direito de concesso e da parte que se refere a gio (goodwill), ambos sero classificados separadamente no subgrupo Ativo Intangvel nas demonstraes consolidadas, mas comporo o subgrupo Investimentos nas demonstraes individuais. Pode essa segregao ser feita se, alm dos fluxos de caixa previstos da controlada que podem justificar o direito de concesso, houver, como decorrncia da aquisio de controle, benefcios por sinergia com os fluxos de caixa da prpria controladora, da nascendo esse goodwill em tal operao. O gio (goodwill), excepcionalmente nesse caso, tambm deve ser amortizado se se referir expectativa de gerao de lucro durante o prazo remanescente da concesso ou a outro prazo definido. V. itens 40 a 43 adiante. 29. Na eventualidade de apurao de ganho por compra vantajosa, o registro contbil deve ser feito conforme previsto no Pronunciamento CPC 15 Combinao de Negcios, o que redundar em reconhecimento de ganho na entidade adquirente. Existem situaes em que o controle no obtido por pagamento ou compromisso de futuro pagamento; pode ser obtido por meio de acordo de votos, por exemplo, sem que ocorra a compra de aes (nada ter sido pago). Mesmo nesse caso, haver goodwill se o valor justo da participao pr-existente mais o valor justo da participao dos no controladores superar o valor justo dos ativos lquidos da adquirida na data da combinao. Portanto, para fins de equivalncia patrimonial (nas demonstraes individuais da controladora), o procedimento do item 20 desta Interpretao tambm ser requerido, bem como a diferena entre o valor justo da participao pr-existente e a parte da controladora no valor justo dos ativos lquidos dever ser contabilmente reconhecida nas demonstraes individuais da controladora como gio derivado de expectativa de rentabilidade futura - goodwill note-se que esse o goodwill atribudo controladora. Pode tambm surgir ganho por aquisio vantajosa de controle nessa situao. O item 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios permite mensurar a participao dos no controladores, na data da combinao de negcios (obteno do controle da controlada), por dois critrios, sendo o primeiro pelo valor justo dessa participao. Nesse caso, a diferena positiva entre o valor justo da participao dos no controladores e o montante correspondente parte deles no valor justo dos ativos lquidos da adquirida, na data da combinao, constitui a parte do goodwill atribuda aos no controladores. Portanto, quando da consolidao, esse valor (goodwill atribuvel aos no controladores) dever ser adicionado linha do goodwill atribuvel controladora, a crdito da participao dos no controladores no patrimnio lquido consolidado. S encorajado esse registro se a participao dos acionistas no controladores puder ter seu valor justo mensurado por preos de mercado num mercado ativo ou determinvel por outras metodologias de avaliao do valor intrnseco dessa participao. A diferena entre o valor justo dessa participao dos scios no controladores e a parte proporcional desses scios no valor justo dos ativos e passivos identificveis da adquirida registrada como complemento ao gio (goodwill) dessa operao, cujo saldo passa a representar o gio total da combinao. Esse registro da participao dos acionistas no controladores pelo valor justo (valor de mercado, nesse caso) se d apenas na data da combinao de negcios. Da para frente esse ajuste conta de gio (goodwill) sofrer o teste de impairment (v. Pronunciamento Tcnico CPC 01) a ser registrado diretamente contra a participao dos no controladores. As outras mutaes da participao dos no controladores se do pelas mutaes do patrimnio lquido da controlada. de se notar que somente quando a participao dos no controladores avaliada a valor justo que se tem o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no balano consolidado representando o goodwill total da entidade adquirida na data da aquisio do seu controle; nesse goodwill total esto somadas a parte dos scios controladores e a parte dos no controladores; quando a participao dos no controladores no avaliada a valor justo, aparece no balano consolidado apenas o goodwill relativo parte dos scios controladores na data da aquisio. E de se notar tambm que, na ausncia da avaliao da participao dos no controladores a valor justo, no h que se imputar aos no controladores no balano consolidado goodwill calculado com base no valor pago pelos controladores, principalmente pela provvel existncia, neste, do prmio de controle. O segundo critrio enunciado no item 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 15 para mensurar a participao dos no controladores a parte que lhes cabe no valor justo dos ativos identificveis lquidos da adquirida. Nesse caso, o goodwill calculado para a combinao, conforme j citado, ser unicamente o prprio goodwill atribudo controladora, de forma que no ser reconhecido nas demonstraes consolidadas o goodwill atribuvel aos no controladores. Todavia, considerando-se que nos registros contbeis da entidade adquirida os ativos e passivos permanecem pelos valores contbeis originais, sem que sejam refletidos os ajustes pelo valor justo apurados na combinao de negcios, a entidade
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adquirente dever ter identificado a diferena entre o valor justo e o valor contbil de todos os ativos e passivos da adquirida reconhecidos na combinao para fins de controle de sua realizao (por amortizao, depreciao, exausto, venda, liquidao, alterao no valor contabilizado, baixa, impairment ou qualquer outra mutao que venha a sofrer) conforme item 23(a). Porm, no subgrupo de investimentos da controladora estar representada apenas a parcela dessa diferena que cabe a ela, controladora. Isso implica dizer que, a diferena entre o valor justo e o valor contbil de cada ativo (ou passivo) da adquirida, que constitui a mais valia de ativos, na parte atribuvel aos no controladores no estar registrada no balano individual da controladora e nem no balano consolidado se no forem efetuados ajustes. Decorre da que: (a) o valor mencionado no item 23 (a), representado pela diferena entre o valor justo dos ativos e passivos adquiridos e aqueles registrados na entidade adquirida pelos montantes originais precisa ser reconhecido no balano consolidado na sua totalidade e no apenas proporcionalmente participao obtida no capital da adquirida pela controladora; a parcela acrescida por esse clculo corresponde, em contrapartida, a ajuste na participao dos no controladores no balano consolidado. O valor total de diferena entre os ativos e passivos adquiridos deve ser alocado diretamente aos correspondentes ativos e passivos. Posteriormente aquisio, as parcelas realizadas (decorrentes de baixa, depreciao, amortizao, exausto, venda, impairment etc.) sero adicionadas s respectivas rubricas da demonstrao do resultado e, se for o caso, aos outros resultados abrangentes; e a diferena mencionada no item 23 (b), representada pelo gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve continuar sendo classificada no grupo do Intangvel nas demonstraes consolidadas, ajustado pelo goodwill atribuvel aos no controladores somente se essa participao dos no controladores for avaliada ao valor justo.
(b)
Exemplo do ajuste do valor justo dos ativos e passivos na consolidao: Admitam-se os seguintes balanos conforme abaixo, antes da aquisio do controle da Cia. B por parte da Cia. A: Balano Individual 1 da Cia. A Ativos diversos Balano Individual da Cia. B Ativos diversos $ 2.000 Passivos Capital $ 1.800 $ 1.200 $ 1.300 Passivos $ 1.300
A Cia. A adquire 60% das aes da Cia. B, e considera que seus ativos, que esto todos contabilizados, mensurados a valor justo correspondem a $ 2.500, mas os passivos de $ 800 (e esse tambm o valor justo dos passivos contabilizados) no registram uma contingncia passiva avaliada em $ 200. Por isso, o valor justo dos ativos lquidos da Cia. B calculado em $ 1.500 ($ 1.200 de patrimnio lquido contbil, mais excedente de valores justos sobre os valores contbeis dos ativos de $ 500, menos $ 200 da contingncia no reconhecida). Mas, em funo da rentabilidade futura, a Cia. A acaba comprando esses 60% das aes da Cia. B por $ 1.100, o que caracteriza um gio por expectativa de rentabilidade futura de $ 200 ($ 1.100 menos 60% de $ 1.500). O balano individual da Cia. A passa, aps a aquisio, e com os detalhamentos do Investimento feito no balano apenas para facilitar a visualizao: Balano Individual 2 da Cia. A Ativos diversos Investimento na Cia. B: (*) - Valor contbil do PL da Cia. B - Mais valia dos ativos lquidos da Cia. B: - gio (goodwill) $ 200 $ 720 $ 180 $ 200 Capital $ 1.300
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$ 1.100 $ 1.300
$ 1.300
(*) Detalhamento que apresentado apenas para melhor visualizao, j que no deve ser efetuado no balano, e sim apenas em nota explicativa.
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Ao fazer o balano consolidado, o valor da participao dos no controladores da Cia. B, mensurado pelo valor contbil, corresponde, inicialmente, a 40% de $ 1.200 = $ 480. Mas a Cia. A no pode adicionar apenas os $ 180 de excedente de valor justo sobre o valor contbil dos ativos da Cia. B, j que o Pronunciamento Contbil CPC 15 Combinao de Negcios requer o registro dos ativos e passivos pelo seu valor justo, em sua totalidade. Assim, sero acrescidos os $ 200 ao valor justo dos ativos, e tambm os $ 80 ao passivo contingente da Cia. B, e esses registros tendo como contrapartida a participao minoritria (participao dos no controladores). Apenas o gio (goodwill) no sofre esse ajuste, j que o valor desse gio para os minoritrios pode ser diferente, principalmente por no terem o prmio pelo controle da Cia. B. O balano consolidado fica ento: Balano Consolidado da Cia. A aps aquisio do controle da Cia. B Ativos diversos gio (goodwill) $ 2.700(*) $ 200 $ 2.900 (*) $ 200 + $ 2.000 + $ 500 = $ 2.700 (**) $ 800 + 200 = $ 1.000 (***) 40% x ($ 1.200 + $ 500 - $ 200) = $ 600 Passivos Particip. Minoria Capital $ 1.000(**) $ 600(***) $ 1.300 $ 2.900
Se essa participao minoritria tiver condies objetivas e confiveis de ser medida a valor justo, como no caso de se tratar de uma companhia aberta com aes cotadas em bolsa e com razovel liquidez, e esse valor justo corresponder a $ 670, poder ento a Cia. A, no seu balano consolidado na data da aquisio do controle, reconhecer essa participao com esse valor, com o diferencial sendo tratado como gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) (Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, item 19). Afinal, nesse caso, $ 270 representaro o goodwill total da controlada, soma da parte paga pela controladora na aquisio ($ 200) com a parte atribuda pelo mercado participao dos demais scios ($ 70). O Balano consolidado da Cia. A ficar (o balano individual no muda): Balano Consolidado da Cia. A aps aquisio do controle da Cia. B e aps avaliao da participao minoritria a valor justo Ativos diversos gio (goodwill) $ 2.700(*) $ 270 $ 2.970 Passivos Particip. Minoria Capital $ 1.000(**) $ 670 $ 1.300 $ 2.970
Obs: lembrar que, para fins de apresentao, a participao dos no controladores, ou participao da minoria nesse exemplo, includa dentro do patrimnio lquido total, parte do patrimnio lquido dos proprietrios da controladora.
gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) na aquisio de participao em entidade coligada ou em empreendimento controlado em conjunto (joint venture) avaliada pelo Mtodo de equivalncia patrimonial
35. No caso de investimento em coligada ou em joint venture (empreendimento controlado em conjunto), os valores justos dos ativos lquidos identificveis da investida na data de cada transao de aquisio devem ser previamente determinados para aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial, bem como devem previamente ser ajustadas as demonstraes da investida s prticas contbeis da investidora, como mencionado nos itens 19 e 20 desta Interpretao. Um investimento em uma joint venture ou coligada contabilizado na demonstrao individual da investidora usando-se o mtodo da equivalncia patrimonial a partir da data em que esta se torne uma joint venture ou coligada. Na aquisio do investimento, qualquer diferena entre o custo do investimento e a parte do investidor (o adquirente) no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da joint venture ou coligada contabilizada da mesma forma como descrita nesta Interpretao para investimento em controlada, a menos do que se segue.
36.
103
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37.
No caso de aplicao da equivalncia patrimonial em coligadas ou controladas em conjunto, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), no balano da entidade investidora, permanece registrado dentro do subgrupo Investimento no Ativo No Circulante, no podendo ser apresentado no subgrupo dos Ativos Intangveis. Portanto: (a) o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) pertinente a uma joint venture ou coligada deve ser contabilizado em conta especfica na rubrica de Investimento e no deve ser amortizado de forma linear ou constante, mas avaliado para fins de recuperao, a no ser quando tenha vida til definida. A entidade adquirente deve testar a recuperao do valor do investimento, incluindo o valor do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), tanto com vida til indefinida quanto com vida til definida, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, anualmente ou com mais frequncia se os acontecimentos ou as alteraes nas circunstncias indicarem a necessidade de reconhecimento de perda por reduo ao valor recupervel. Consequentemente, de forma diferente do investimento em controlada, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura em coligada e em joint venture no testado por impairment de maneira individual, e sim em conjunto com o saldo contbil do investimento como um todo; a parcela do investidor (adquirente) no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da joint venture ou coligada que superar o custo do investimento (ganho por compra vantajosa) dever ser analisado e registrado de acordo com o requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinaes de Negcios, o que resultar, em situaes particulares, no reconhecimento de ganho na entidade adquirente.
38.
(b)
39.
No reconhecimento de participao em coligada, o valor da diferena entre a parcela do patrimnio lquido da adquirida com seus ativos e passivos avaliados a valor justo e o valor contbil dessa mesma parcela deve ser subdividida e tratada contabilmente como no caso do investimento em controlada, conforme item 23(a).
gio com prazo definido de aproveitamento do benefcio econmico; direitos de concesso, de explorao e assemelhados
40. De maneira geral, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) um ativo intangvel de vida til indefinida, razo pela qual no est sujeito a amortizao sistemtica ao longo do tempo, sendo, por outro lado, submetido ao menos anualmente a teste quanto ao seu valor recupervel (Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos). Todavia, podem existir situaes em que o gio (goodwill) tenha seu benefcio econmico limitado no tempo (prazo definido). Isso pode ocorrer em situaes onde o valor pago excedente ao valor justo dos ativos lquidos adquiridos decorra no s, por exemplo, de um direito de concesso com vida til definida, mas tambm de efeitos sinrgicos que se espera venham a produzir aumento de rentabilidade. Normalmente, nessas situaes o direito de concesso obtido a partir do valor descontado da projeo do fluxo de caixa das operaes da entidade adquirida, e o goodwill surge pela parcela paga relativa s redues de despesas na investidora e tambm na investida por efeitos de sinergia entre ambas. Nesse caso, se for possvel obter de forma objetiva e confivel a parte do valor do preo pago no alocvel aos demais ativos e passivos e nem ao direito de concesso, deve esse gio (goodwill) tambm ser amortizado pelo prazo remanescente do direito concesso. Esse ativo, como qualquer outro, tambm est sujeito anlise peridica quanto ao seu valor recupervel, conforme requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 01. O CPC entende que no se caracteriza como gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) o valor pago que se refira especificamente a direito de concesso, direito de explorao e assemelhados, inclusive quando adquirido em uma combinao de negcios onde a entidade adquirida seja uma concessionria, cujo direito concesso tenha um prazo conhecido e definido. O goodwill apenas existe na medida em que no haja condio de reconhecimento de ativo intangvel especfico, individualizado, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel. No caso de ativo intangvel, inclusive na forma de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) com vida til econmica definida, existe a amortizao e ela se faz durante essa vida til, como tratado no Pronunciamento Tcnico CPC 04.
41.
42.
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43.
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Tratamento do gio em incorporao de entidades1 , quando de gio j existente antes dessa incorporao
44. Em caso de reestruturaes societrias que resultem em incorporaes, devem ser observados os seguintes critrios: (a) no caso de incorporao das entidades envolvidas (controladora e controladas ou controladas indiretas), em que no h a interposio de entidade veculo2 para a aquisio, sendo incorporada a investida (entidade B) na investidora original (entidade A), e em que permaneam vlidos os fundamentos econmicos que deram origem ao gio apurado decorrente de transao entre partes independentes, assim como nas situaes de incorporaes reversas (onde a controlada incorpora a controladora direta ou indireta) com essas mesmas caractersticas com relao ao gio, este deve ser mantido no ativo da incorporadora (entidade A), a menos que haja fator indicativo de perda, caso em que deve ser aplicado o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos; nos casos em que a controlada (entidade C) incorpora a controladora direta e que a controladora direta somente uma entidade veculo sem operaes (entidade V) e, portanto, no considerada, na essncia, como a adquirente (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, especialmente seu Apndice B, tpico Identificao do adquirente, a partir do item B13), o saldo do gio deve ser integralmente baixado no momento da incorporao, por meio de proviso diretamente contra o patrimnio lquido, na entidade incorporada (entidade V). Quando aplicvel e houver evidncia de efetivos benefcios econmicos a serem auferidos como decorrncia do gio, como no caso provvel de reduo futura de tributos, devem ser registrados o imposto de renda e a contribuio social diferidos ativos, se atendidas as condies de reconhecimento previstas no Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre Lucros, sobre o montante da diferena temporria gerada no momento da baixa do gio e desde que futuramente e de acordo com as regras fiscais aplicveis esse gio possa ser dedutvel para fins fiscais3 . Entretanto, desde que permaneam vlidos os fundamentos econmicos que deram origem ao gio que estava registrado na entidade veculo, e no existam problemas de recuperao (com aplicao dos procedimentos previstos no Pronunciamento Tcnico CPC 01), referido gio deve ser reconhecido e mantido, quando aplicvel, no curso normal das operaes, na controladora original4 (ou adquirente para fins do Pronunciamento CPC 15 Combinao de Negcios) (entidade A). O objetivo desse procedimento fazer com que o gio permanea registrado somente na controladora original (entidade A) e no seja duplicado nem utilizado para aumento do patrimnio lquido da entidade operacional, a adquirida (entidade C), a no ser pelos efetivos benefcios econmicos decorrentes da operao; se a controladora direta entidade veculo (entidade V) incorporar a controlada (entidade C), ou no caso de no haver incorporao de uma por outra, deve ser analisada a essncia da transao, e no apenas a forma legal da incorporao. O objetivo desse procedimento fazer com que o gio seja registrado na controladora original (entidade A) e no seja duplicado pelo registro na entidade veculo. Se, na essncia, a controladora direta (entidade V) deixar de ter a caracterstica de entidade veculo, como decorrncia de incorporar a controlada (entidade C) ou mesmo sem essa incorporao, a controladora original (entidade A) deve, para fins de equivalncia patrimonial em suas demonstraes contbeis individuais, ajustar extracontabilmente as demonstraes da entidade veculo (entidade V) pelos efeitos do requerido no item 44 (b). Notas explicativas nas duas entidades (V e A) devero esclarecer essa situao e, na consolidao das demonstraes contbeis da controladora original (entidade A), o gio (goodwill) da entidade veculo (entidade V) ser eliminado; aplica-se ao ativo intangvel direito de concesso, de explorao ou assemelhado o mesmo que se aplica ao gio por expectativa de rentabilidade (goodwill).
(b)
(c)
(d)
1 Aplicam-se s incorporaes de aes, fuses e outras reestruturaes societrias, no que for cabvel, o que neste documento se aplica incorporao de entidades. 2 Entidade veculo uma entidade cuja finalidade servir de veculo para transferir da controladora original para uma controlada intermediria a participao que possui em outra entidade. Muitas vezes a controladora direta de determinada entidade constituda somente com esse propsito, mas todos os recursos e decises necessrios para viabilizar a aquisio so providos pela controladora original. Entidades veculo geralmente so temporrias, desprovidas de autonomia e planos de negcios, no mudam o negcio da empresa que a incorpora e no captam autonomamente recursos no mercado. Em lugar disso, os recursos so providos por um acionista controlador via caixa (aumento de capital) ou via garantias a instituies financeiras que fazem o emprstimo para a Entidade veculo. 3 Lembrar que podem tambm existir crditos tributrios decorrentes da diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos lquidos adquiridos. 4 Controladora original a adquirente.
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45.
O fundamento para a previso do item 44 acima est no fato de que, internacionalmente, os princpios contbeis geralmente aceitos em alguns pases admitem o tratamento do push down accounting, sempre em situaes muito restritas, mas as regras internacionais de contabilidade do IASB no prevem essa forma de contabilizao. Aplicando-se o conceito do push down accounting, a entidade adquirida deve estabelecer uma nova base de contabilizao (valor justo), para todos os ativos e todos os passivos, e independentemente da interposio de empresa veculo (prevalece a essncia econmica). A interposio de uma empresa veculo para a aquisio de uma entidade, e que culmina com a incorporao reversa da entidade veculo com o objetivo de trazer o gio ou parte do gio para a empresa adquirida, um meio legal de contabilizao do push down accounting. Do ponto de vista contbil, e no nvel de apresentao das demonstraes contbeis individuais da entidade adquirida, a troca de acionistas controladores no deve implicar no estabelecimento de uma nova base contbil dos ativos e passivos da adquirida ou na contabilizao de ativos intangveis antes inexistentes, ficando essa nova base de mensurao aplicvel apenas no nvel das demonstraes contbeis (individuais e consolidadas) da adquirente. Reestruturaes societrias que resultem em incorporaes de controladas e entidades veculos no podem produzir efeitos nas demonstraes contbeis consolidadas, pois em essncia no se qualificam como uma combinao de negcios.
46.
Tratamento do gio em incorporao de entidades anteriormente independentes

47. O valor do gio (goodwill) a ser registrado na incorporadora ser calculado conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15, tomando-se como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos pela incorporadora e o seu diferencial com relao ao valor justos dos ativos e passivos da incorporada.
Lucros no realizados em operaes com coligada

48. Os Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) e CPC 36 Demonstraes Consolidadas tratam de lucros no realizados entre entidades investidora e investidas ou entre investidas diretas ou indiretas de uma mesma investidora. Nas operaes de vendas de ativos de uma investidora para uma coligada (downstream), so considerados lucros no realizados, na proporo da participao da investidora na coligada, aqueles obtidos em operaes de ativos que, poca das demonstraes contbeis, ainda permaneam na coligada. Por definio, essa coligada deve ter um controlador que no seja essa investidora a fim de que sobre a investidora e a coligada possa existir apenas relao de significativa influncia e no de controle, e para que ambas no sejam consideradas sob controle comum. Equiparam-se a venda, para fins de lucro no realizado, os aportes de ativos para integralizao de capital na investida. Dessa forma, na venda da investidora para a coligada considerada realizada, na investidora, a parcela do lucro proporcional participao dos demais scios na coligada que sejam partes independentes da investidora ou dos controladores da investidora. Afinal, a operao de venda se d entre partes independentes, por ter a coligada um controlador diferente do controlador da investidora. Aplicam-se esses procedimentos tambm para o caso de coligada sem scio controlador. A operao de venda deve ser registrada normalmente pela investidora e o no reconhecimento do lucro no realizado se d pela eliminao, no resultado individual da investidora (e se for o caso no resultado consolidado), da parcela no realizada e pelo seu registro a crdito da conta de investimento, at sua efetiva realizao pela baixa do ativo na coligada. No necessrio eliminar na demonstrao do resultado da investidora as parcelas de venda, custo da mercadoria ou produto vendido, tributos e outros itens aplicveis j que a operao como um todo se d com genunos terceiros, ficando como no realizada apenas a parcela devida do lucro. Devem ser reconhecidos, quando aplicvel, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos Sobre o Lucro, os tributos diferidos. Na investidora, em suas demonstraes individuais e, se for o caso, nas consolidadas, a eliminao de que trata o item 51 se d na linha de resultado de equivalncia patrimonial, com destaque na prpria demonstrao do resultado ou em nota explicativa. Exemplo:
49.
50.
51.
52. ICPC 09
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Resultado de equivalncia patrimonial sobre investimentos em coligadas, $ 1.234.567 controladas e joint ventures (-)Lucro no realizado em operaes com coligadas $ 123.456 $ 1.111.111
53.
Nas operaes de venda da coligada para a investidora, os lucros no realizados por operao de ativos ainda em poder da investidora ou de suas controladas so eliminados da seguinte forma: do valor da equivalncia patrimonial calculada sobre o lucro lquido da investida deduzida a integralidade do lucro considerado como no realizado pela investidora. A existncia de transaes com ativos que gerem prejuzos , normalmente, evidncia de necessidade de reconhecimento de impairment conforme Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, o que leva no eliminao da figura desse prejuzo. Esse conceito aplica-se tambm para as operaes com controlada e com joint venture.
54.
Lucros no realizados em operaes com controlada

55. Nas operaes com controladas os lucros no realizados so totalmente eliminados tanto nas operaes de venda da controladora para a controlada, quanto da controlada para a controladora ou entre as controladas. Nas demonstraes individuais, quando de operaes de vendas de ativos da controlada para a controladora ou entre controladas, a eliminao do lucro no realizado se faz no clculo da equivalncia patrimonial, deduzindo-se, do percentual de participao da controladora sobre o resultado da controlada, cem por cento do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econmico. Nas demonstraes consolidadas, o excedente desses cem por cento sobre o valor decorrente do percentual de participao da controladora no resultado da controlada reconhecido como devido participao dos no controladores.
56.
Lucros no realizados em operaes com controlada em conjunto (joint venture)

57. Nas operaes de venda de ativos da investidora para a controlada em conjunto, o investidor considera como lucro realizado apenas a parcela relativa participao dos demais investidores na controlada em conjunto, que so terceiros independentes, como no caso da operao com coligada (itens 48 a 53 desta Interpretao). Nas operaes de venda de ativos da controlada em conjunto para a investidora, a investidora considera esse lucro na joint venture como no realizado como se a joint venture fosse uma controlada comum. Nas operaes de venda de bens da controlada em conjunto para os demais investidores, partes independentes da investidora, no h lucro no realizado sob a tica da entidade investidora.
58.
59.
Equivalncia patrimonial sobre outros resultados abrangentes

60. Na aplicao da equivalncia patrimonial sobre coligada, controlada ou controlada em conjunto, o resultado da equivalncia patrimonial deve, basicamente, representar a parcela da investidora no resultado lquido da investida. A equivalncia patrimonial sobre os outros resultados abrangentes da investida deve ser reconhecida, na investidora, tambm diretamente contra seu patrimnio lquido, como parte dos outros resultados abrangentes da investidora. Dessa forma, no transitam pelo resultado da investidora como resultado de equivalncia patrimonial as mutaes do patrimnio lquido da investida que no transitam ou s transitaro futuramente pelo resultado da investida, tais como: ajustes por variao cambial de investimentos no exterior e ganhos ou perdas de converso (Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso das Demonstraes Contbeis); determinados ganhos e perdas atuariais (Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados); variaes no valor justo de ativos financeiros disponveis para venda (Orientao Tcnica OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao e Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao); variaes ao valor justo de instrumentos de hedge em contabilidade de hedge (Pronunciamento Tcnico CPC 38); realizaes de reservas de reavaliao (Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado) etc.
61.
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Alguns outros aspectos da equivalncia patrimonial

62. Nas aplicaes subsequentes da equivalncia patrimonial aplicao inicial, devem ser observados os mesmos procedimentos requeridos nos itens 19 e 20 quanto aos ajustamentos extracontbeis da investida para utilizao das mesmas prticas contbeis da investidora e quanto manuteno dos valores justos dos ativos e passivos da investida apurados na data da aquisio. No caso de reconhecimento, por controlada ou controlada em conjunto, de ajuste de exerccio anterior por mudana de prtica contbil ou retificao de erro e consequente reapresentao retrospectiva de suas demonstraes contbeis, a controladora far o reconhecimento de sua parte nesse ajuste e tambm proceder reapresentao retrospectiva de suas demonstraes contbeis, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro. Se o mesmo ocorrer com coligada, a investidora poder proceder da mesma forma ou reconhecer sua parte no resultado de equivalncia patrimonial, dando a devida divulgao do fato e do valor envolvido.
63.
Variaes de porcentagem de participao

64. Depois de adquirido o controle de uma entidade, ambas passam a fazer parte do mesmo grupo econmico e essa entidade econmica se obriga, pelo Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas, bem como pelas normas internacionais de contabilidade, a ter que elaborar e apresentar demonstraes consolidadas como se fossem uma nica entidade. H a devida evidenciao da parcela do patrimnio e do resultado pertencente aos que so scios apenas nas controladas e no na controladora (chamados de scios no controladores), mas por esse mesmo Pronunciamento CPC 36 e por essas mesmas normas internacionais de contabilidade, o patrimnio lquido considerado pelo seu todo e o resultado lquido tambm. A participao dos no controladores integrante do patrimnio lquido da entidade consolidada, logo, transacionar com os scios no controladores transacionar com scios desse mesmo patrimnio lquido. Como decorrncia do item anterior, as negociaes subsequentes em que a controladora adquire, dos scios no controladores desse mesmo patrimnio, novos instrumentos patrimoniais (aes ou cotas, por exemplo) de uma controlada, passam a se caracterizar como sendo transaes entre a entidade e seus scios, a no ser que seja uma alienao de uma investidora que caracterize a perda de controle de sua controlada. Ou seja, trata-se de operaes que se assemelham quela em que a entidade adquire aes ou cotas de seus prprios scios. Por isso o Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas requer, em seus itens 30 e 31, que as mudanas na participao relativa da controladora sobre uma controlada que no resultem em perda de controle devem ser contabilizadas como transaes de capital (ou seja, transaes com scios, na qualidade de proprietrios) nas demonstraes consolidadas. Em tais circunstncias, o valor contbil da participao da controladora e o valor contbil da participao dos no-controladores devem ser ajustados para refletir as mudanas nas participaes relativas das partes na controlada. Qualquer diferena entre o montante pelo qual a participao dos no-controladores tenha sido ajustada e o valor justo da quantia recebida ou paga deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido atribuvel aos proprietrios da controladora, e no como resultado. Portanto, se a controladora adquirir mais aes ou outros instrumentos patrimoniais de uma entidade que j controla, considerar esse valor como reduo do seu patrimnio lquido (individual e consolidado). Semelhantemente, por exemplo, a uma compra de aes prprias (em tesouraria), inclusive com a caracterstica de que eventual gio (goodwill) nessa aquisio tambm considerado como parte da reduo do patrimnio lquido. No caso de alienao, a no ser que por meio dela seja perdido o controle sobre a controlada, o resultado tambm alocado diretamente ao patrimnio lquido, e no ao resultado. Nas demonstraes contbeis individuais da controladora, as transaes de capital mencionadas no item 66 devem refletir a situao dessa controladora individual, mas sem perder de vista que ele est vinculado ao conceito de entidade econmica como um todo, e nesse conceito esto envolvidos os patrimnios da controladora e da controlada. Esse inclusive o objetivo da aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial. Nesse balano individual no se tem a reproduo pura e simples e totalmente isolada da controladora, o que s apresentado nas demonstraes separadas. Nas demonstraes contbeis separadas da controladora, se forem apresentadas, as transaes de capital mencionadas no item 66 so consideradas como alteraes dos seus Investimentos, quer quando avaliados pelo mtodo do valor justo quer quando pelo mtodo do custo. Nessas demonstraes, a idia subjacente exatamente a de no integrao entre investidora e controladas (e coligadas ou controladas em conjunto, se for o caso) e sim a de caracterizao dos investimentos como
65.
66.
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68.
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negcios da controladora. Nesse caso, a aquisio de, ou a venda para scios no controladores de suas controladas se caracterizam, para a controladora, como transaes com terceiros, e no com scios do mesmo grupo econmico. Consequentemente, os ajustes derivados dessas transaes, se existentes, so registrados no seu resultado, e no no seu patrimnio lquido. Exemplo A Cia. A adquire, por $ 1.300, 80% das aes da Cia. B que tem patrimnio lquido contbil igual (por simplificao) a seus valores justos, no montante de $ 1.250. Com isso, paga gio por expectativa de rentabilidade futura no valor de $ 300. Assim fica o balano patrimonial (classificaes desconsideradas) da Cia. A: Balano Individual 1 da Cia. A Ativos diversos Investimento na controlada B (80% das aes) (*) Valor justo nos ativos lquidos Goodwill $ 1.000 $ 300 $ 1.300 Reservas $ 2.300 $ 800 $ 2.300 $ 1.000 Capital $ 1.500
(*) Note-se que o Investimento na controlada B est composto por duas parcelas em subcontas que no esto evidenciadas no balano, mas que precisam ser evidenciadas em nota explicativa: uma referente ao valor justo dos ativos lquidos da controlada B, no montante de $ 1.000, e outra referente ao gio pago na compra do controle de B, no montante de $ 300. Essa evidenciao no se faz no balano, e sim apenas em nota explicativa; foi feita nesse exemplo e ser nos demais apenas para melhor entendimento. Admita-se o balano da Cia. B como sendo: Balano da Cia. B Ativos diversos $ 1.250 Capital $ 1.250
O balano consolidado da Cia. A e sua controlada, nessa data, fica: Balano Consolidado 1 da Cia. A Ativos diversos Goodwill (*) $ 2.250 $ 300 $ 2.550 Participao minoritria Capital Reservas $ 250 $ 1.500 $ 800 $ 2.550
(*)Note-se que o gio (goodwill) fica, no balano consolidado, no Ativo Intangvel, em nvel de conta, e no de subconta como no balano individual. Admita-se, agora, uma operao aparentemente desvinculada da matria, mas introduzida apenas para mostrar a relao entre aquisio de aes prprias e aquisio de aes de no controladores, que a Cia. A adquira 5% de aes do seu prprio capital social por $ 200; se seu prprio balano tambm estiver a valores justos, isso implica em estar comprando 5% de $ 2.300 (R$ 115) por $ 200, pagando implicitamente o gio de $ 85. Mas esse gio no evidenciado, ficando seu balano individual: Balano Individual 2 da Cia. A Ativos diversos Investimento na controlada B (80% das aes) (*) Valor justo nos ativos lquidos Goodwill $ 1.000 $ 300 $ 1.300 Reservas Aes em tesouraria (**) $ 2.100 (*) Abertura somente para melhor visualizao $ 800 $ 2.300 $ 2.100 ICPC 09 $ 800 Capital $ 1.500
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(**)Note-se que essas aes em tesouraria compem-se de: valor justo, $ 115, e gio, $ 85, mas nunca so evidenciadas ou mesmo tratadas com essa diviso. Esse gio fica inserido no custo total contabilizado como reduo de seu patrimnio lquido, e no no Ativo Intangvel, inclusive conforme legislao e prticas contbeis brasileiras anteriores e tambm conforme as normas internacionais de contabilidade. No balano consolidado da Cia. A ter-se-, supondo tambm nenhuma alterao no balano da Cia. B: Balano Consolidado 2 da Cia. A Ativos diversos $ 2.050 Participao minoritria $ Capital Reservas Goodwill $ 300 Aes em tesouraria $ 2.350 $ 250 $ 1.500 $ 800 $ ( 200) $ 2.350
Admita-se agora que a Cia. A adquira, dos scios no controladores da Cia. B, mais 10% do capital dessa sua controlada Cia. B por $ 150. Supondo nenhuma mudana no balano da Cia. B, 10% do patrimnio lquido da Cia. B a valores contbeis e a valores justos correspondem a $ 125, verificando-se o pagamento implcito de um gio por expectativa de rentabilidade futura dessa controlada por $ 25. Segundo a determinao do Pronunciamento Tcnico CPC 36 citada, a contabilizao desses $ 25 ser como reduo do patrimnio lquido consolidado. Como coerncia, e para que o balano individual tenha o mesmo patrimnio lquido que o consolidado, tambm ter que haver uma reduo do patrimnio lquido do balano individual da Cia. A. Essa reduo, explicada aps se ver, frente, o balano consolidado, ser a relativa ao gio (goodwill) adicional nessa aquisio, que no ser tratada como acrscimo ao Ativo Intangvel. Assim, os $ 125 relativos ao valor justo dos ativos lquidos adquiridos ficaro, no balano individual, registrados como acrscimo do Investimento na controlada B (no consolidado ele obviamente ser eliminado contra o patrimnio lquido da Cia. B) e os $ 25 ficaro como reduo do patrimnio lquido da controladora tanto na demonstrao individual como na consolidada. Ficar ento o balano individual da Cia. A: Balano Individual 3 da Cia. A Ativos diversos Investimento na controlada B (90% das aes)(*) Valor justo nos ativos lquidos Goodwill $ 1.125 $ 2.075 $ 650 Capital Reservas Aes em tesouraria (**) $ 1.500 $ 800 ($ 200) ($ 25) $ 2.075
$ 300 $ 1.425 gio em transaes de capital(***)
(*) Abertura somente para melhor visualizao. (**) contm gio pago a terceiros sobre seu prprio patrimnio lquido de $ 85, como j visto. (***) gio sobre patrimnio lquido de sua controlada que, por ser sua controlada, gio sobre seu prprio patrimnio lquido tambm. Assim, os dois gios so redutores do patrimnio lquido. A equivalncia patrimonial sobre o valor do patrimnio lquido contido nas aes em tesouraria fica tambm como redutora do patrimnio lquido, mas o sobre o patrimnio lquido da controlada B permanece no ativo, inclusive para eliminao na consolidao dos dois balanos. O item 31 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas requer que Alguma diferena entre o montante pelo qual a participao dos no-controladores foi ajustada e o valor justo da quantia recebida ou paga deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido atribuvel aos proprietrios da controladora. Ou seja, a diferena entre o valor da participao dos no controladores a ser diminuda pela operao, no caso de $ 125 (era $ 250 antes, com 20% do patrimnio lquido de $ 1.250 da Cia. B, e agora muda para $ 125, por passar a ser 10% desse mesmo patrimnio lquido; assim, a reduo de $ 125) e o valor do pagamento por ela, $ 150, no montante de $ 25, reconhecida diretamente no patrimnio lquido na parte atribuvel aos proprietrios da controladora. A contabilizao nesse balano individual fica melhor entendida a partir do balano consolidado. Este fica:
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Balano Consolidado 3 da Cia. A Ativos diversos $ 1.900 Participao minoritria Capital Reservas Aes em tesouraria Goodwill $ 300 gio em transaes de capital(*) $ 2.200 $ 125 $ 1.500 $ 800 $ (200) ($ 25) $ 2.200
(*) Na verdade, os dois gios nas compras das aes de empresas do mesmo grupo econmico ficam reconhecidos como redutores do patrimnio lquido. S que o relativo s aes em tesouraria est implicitamente dentro da rubrica aes em tesouraria. O valor patrimonial justo das aes em tesouraria fica como redutor direto do patrimnio lquido, como sempre. V-se que, no balano consolidado, o patrimnio lquido total de $ 2.200 est dividido em duas partes: $ 125 pertencentes aos no controladores, e $ 2.075 pertencentes aos scios da Cia. A. Fica agora mais claro porque o patrimnio lquido individual da Cia. A, que precisa aparecer por $ 2.075, precisa tambm considerar o gio na aquisio das aes dos no controladores como redutor do patrimnio lquido da controladora A (balano individual 3 da Cia. A atrs). Se se considerar, nesse balano individual da Cia. A, o gio (goodwill) nessa aquisio junto aos no controladores de $ 25 como acrscimo ao gio pago originalmente na aquisio da Cia. B de $ 300, o patrimnio lqui do da Cia. A aparecer diferente do consolidado. Quando o investimento em controlada avaliado pela equivalncia patrimonial, o que se procura exatamente a igualdade entre lucro lquido e patrimnio lquido entre esse balano individual e o consolidado (na parte do patrimnio lquido pertencente aos scios todos da controladora, ou seja, parte da parte pertencente aos scios no controladores). Essa a filosofia bsica do mtodo da equivalncia patrimonial quando aplicado no balano individual da controladora. Caso a participao minoritria estivesse sendo avaliada a valor justo, e no com base no valor justo dos ativos e passivos da controlada, e admitindo-se que os 20% da participao minoritria antes da segunda aquisio de aes por parte da controladora valessem $ 300, o balano consolidado 2 da Cia. A ficaria: Balano Consolidado 2 da Cia. A, com participao minoritria a valor justo Ativos diversos $ 2.050 Participao minoritria Capital Reservas Goodwill $ 350 Aes em tesouraria $ 2.400 $ 300 $ 1.500 $ 800 $ ( 200) $ 2.400
Nesse caso, a aquisio dos 10% pela controladora por $ 150 provocaria um registro contbil no balano consolidado subsequente: a participao minoritria, a valor justo, cairia para $ 150, e com isso no haveria o registro do goodwill includo nessa aquisio contra o patrimnio lquido dos scios controladores da Cia. A, mas sim contra a prpria participao minoritria. O balano, aps essa aquisio ficaria: Balano Consolidado 3 da Cia. A, com participao minoritria a valor justo Ativos diversos $ 1.900 Participao minoritria Capital Reservas Aes em tesouraria Goodwill $ 350 gio em transaes de capital(*) $ 2.200 $ 150 $ 1.500 $ 800 $ (200) ($ 0) $ 2.200 ICPC 09
A viso dos reflexos dessas operaes no balano individual da controladora numa forma diferente, ou seja, sem a viso nesse balano individual da entidade econmica como um todo, ou dessa representao simplificada provida pelo mtodo da equivalncia patrimonial, nunca dada pelo balano individual com a avaliao dos investimentos em controlada por equivalncia patrimonial. Para isso
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existem as demonstraes separadas, com os investimentos avaliados ao valor justo ou at mesmo pelo custo; a seguir expande-se o exemplo anterior com essa suposio. Continuao do exemplo com a utilizao das demonstraes separadas: Admita-se que a Cia. A conclua que as demonstraes separadas tambm devam ser preparadas e divulgadas, com os investimentos societrios avaliados a valor justo, por considerar que seu investimento na controlada B de natureza tal que o balano consolidado, considerando ambas como uma entidade econmica, no seja a melhor representao de sua realidade. No primeiro balano separado no haver o que mudar se tiver acabado de adquirir os 80% das aes da Cia. B, e o valor de aquisio representar o valor justo nesse momento. (Se a aquisio houvesse ocorrido anteriormente, a diferena estaria registrada em reservas de lucros ou em prejuzos acumulados no patrimnio lquido.) Balano Separado 1 da Cia. A Ativos diversos Investimento na Controlada B (80% das aes)(*) $ 1.000 Capital $ 1.300 Reservas $ 2.300 (*) avaliado a valor justo Quando da aquisio de suas prprias aes, nada mudar no valor justo de sua controlada B, e se ter: Balano Separado 2 da Cia. A Ativos diversos Investimento na controlada B (80% das aes) (*) $ 800 Capital $ 1.300 Reservas Aes em tesouraria (*) $ 2.100 (*) avaliado a valor justo Admita-se que, imediatamente antes da aquisio de mais 10% das aes da Cia. B por $ 150, o valor justo dos 80% das aes anteriormente adquiridas seja de $ 1.400 (proporcionalmente esse valor mais do que o valor da segunda aquisio, dado o fato de o lote anterior incluir o valor relativo ao prmio de controle). E admita-se que o valor total, ento, dos 90% das aes da Cia. B agora de propriedade da Cia. A, tenha o valor justo de $ 1.550. A diferena entre o valor justo anterior dos 80% ($ 1.300) e o novo ($ 1.400) ter impactado o resultado e o patrimnio lquido da Cia. A, cujas reservas passaro de $ 800 para $ 900. O relevante agora verificar que esse lote adicional de 10% das aes da Cia. B, adquiridos por $ 150, tem esse valor justo de $ 150 nesse momento e, do ponto de vista absolutamente individual da Cia. A, mas sem considerar o investimento na Cia. B como refletindo uma extenso da entidade econmica Cia. A, e sim um mero investimento societrio, com valor justo total de $ 1.550. Para essa situao no h que se falar em semelhana s aes em tesouraria, porque, para a Cia. A, os demais scios na Cia. B no so seus scios, e sim investidores na forma de terceiros, j que a Cia. A est, nas demonstraes separadas, propiciando exatamente essa viso. Seu balano separado ficar agora: Balano Separado 3 da Cia. A Ativos diversos Investimento na controlada B (80% das aes) (*) ICPC 09 $ 600 Capital $ 1,500 Reservas Aes em tesouraria (*) $ 2.200 (*) avaliado a valor justo $ 1.500 $ 900 ($ 200) $ 2.200 $ 1.500 $ 800 ($ 200) $ 2.100 $ 1.500 $ 800 $ 2.300
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No foi aqui considerado o valor justo das aes em tesouraria, que so aes da prpria Cia. A, que poderiam ter mudado de valor. S que, como no caso de alienao dessas aes, sua mutao de valor contra as reservas que a suportam. Assim, o patrimnio lquido da Cia. A continuaria exatamente com os mesmos $ 2.200. 70. No caso de aquisio de mais instrumentos patrimoniais da controlada com ganho por compra vantajosa, ajuste semelhante ser feito, agora com conta de saldo positivo no patrimnio lquido. Efeitos semelhantes nas vendas de instrumentos patrimoniais sero tambm assim registrados, a no ser quando uma venda produza perda de controle da entidade investida, quando devero ser observados os procedimentos requeridos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas.
Disposies transitrias
Aprovao, pelos rgos reguladores, do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios e consequncias sobre as demonstraes comparativas de 2010
71. Diversos rgos reguladores brasileiros aprovaram o Pronunciamento Tcnico CPC 15 para aplicao nos exerccios encerrados a partir de 2010 e s demonstraes contbeis de 2009 a serem divulgadas em conjunto com as demonstraes de 2010 para fins de comparao. O CPC orienta que as entidades obtenham dados e efetuem os levantamentos necessrios para atender plenamente o requerimento desses reguladores nos casos em que tenham operaes de combinaes de negcios durante o exerccio iniciado a partir de 2009, uma vez que so necessrias anlises, apurao dos valores justos e outros elementos-chave com base nos fatos e circunstncias existentes na data da transao para aplicao retroativa do Pronunciamento Tcnico CPC 15 para fins de comparao. O disposto no item 71 implica em as combinaes de negcios ocorridas nos exerccios sociais iniciados a partir de 2009, se contabilizadas por critrios diferentes dos requeridos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, precisarem ser, nos exerccios sociais iniciados a partir de 2009, ajustadas para os critrios requeridos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 15, para fins de comparao entre os exerccios e inclusive porque tero efeitos nos exerccios sociais subsequentes. As combinaes de negcios ocorridas anteriormente aos exerccios sociais iniciados a partir de 2009 no devem ser ajustadas, devendo ser obedecido o determinado pelo referido Pronunciamento Tcnico.
72.
Ganho por compra vantajosa (desgio) existente na data da adoo inicial do Pronunciamento Tcnico CPC 15
73. Para os casos em que h registro contbil de ganho por compra vantajosa (desgio) na data de incio de vigncia do Pronunciamento Tcnico CPC 15: (a) se decorrente de aquisio ocorrida anteriormente ao exerccio de incio de vigncia, a entidade deve rever os critrios para determinao e apurao do saldo do ganho por compra vantajosa e verificar se referido ganho por compra vantajosa no deve ser classificado como reduo do saldo de algum ativo ou passivo relacionado entidade adquirida. Aps essa anlise, permanecendo saldo de ganho por compra vantajosa, o montante existente deve ser baixado e registrado a crdito de lucros (prejuzos) acumulados, por mudana de prtica contbil; e se decorrente de aquisio ocorrida durante o exerccio, a entidade adquirente deve proceder conforme prev o Pronunciamento Tcnico CPC 15.
(b)
74.
O item 65 do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios menciona que Os ativos e os passivos que surgirem de combinaes de negcios, cujas datas de aquisio precedam a aplicao deste Pronunciamento, no devem ser ajustados por conta da aplicao deste Pronunciamento. Todavia, se na entrada em vigncia desse Pronunciamento for identificado que melhor representao traria s demonstraes contbeis se parte de valores anteriormente registrados sob a rubrica de gio ou seu total fosse alocado como mais valia de ativos ainda existentes, deve esse procedimento ser adotado. Nesse caso, observar primeiramente esse procedimento antes da adoo do contido na Interpretao ICPC 10 Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43.
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Lucros no realizados em operaes downstream existentes na data da Adoo inicial desta Interpretao e do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas
75. Para os casos dos lucros no realizados existentes da data da adoo inicial do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas e que no tenham sido eliminados nas demonstraes contbeis individuais em razo da prtica contbil anterior, os mesmos devem ser apurados na data do balano de abertura (da demonstrao contbil individual) e ajustados conta de lucros (prejuzos) acumulados como requer o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro sobre mudana de prtica contbil.
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TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 09 Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 09 DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS, DEMONSTRAES SEPARADAS, DEMONSTRAES CONSOLIDADAS E APLICAO DO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL. A Interpretao no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com as normas contbeis editadas pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 09 DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS, DEMONSTRAES SEPARADAS, DEMONSTRAES CONSOLIDADAS E APLICAO DO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 42 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de dezembro de 2009. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilrios - Deliberao CVM n. 618/09 Conselho Federal de Contabilidade - ITG 09 - Resoluo CFC n. 1.262/09 Superintendncia de Seguros Privados Circular SUSEP n. 424/11 Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS) Instruo Normativa n. 37/09
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 09 Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 09 Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios CVM at 29/11/09. Houve sugestes principalmente quanto forma, e algumas quanto ao contedo. As relativas forma no sero destacadas neste relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. As sugestes no acatadas e os motivos da no aceitao por parte do CPC esto a seguir apresentados: (a) Sugesto de no reconhecimento do passivo contingente no clculo do goodwill, item 20(b)(ii). Razo: Esse reconhecimento contbil exigido pelo IASB e faz todo o sentido tcnico, j que nesse caso h reflexo financeiro direto, com o comprador reduzindo o valor do negcio pela existncia de passivo contingente, mesmo no reconhecido contabilmente. O no reconhecimento desse passivo contingente leva subavaliao do gio por expectativa de rentabilidade futura. A norma, por outro lado, no reconhece a figura do ativo contingente na combinao de negcios provavelmente por causa da prudncia na avaliao dos ativos especficos, tendo preferido deixar essa parte como integrante do goodwill. E toda a filosofia do CPC a de no adotar qualquer procedimento que v contra a normatizao do IASB. Por isso, foi mantido o texto conforme audincia pblica. (b) Sugesto de eliminao de diversos itens ou parte de seus contedos por no serem encontrados paralelos nas normas internacionais de contabilidade, como no item 19. Razo: O IASB no reconhece as demonstraes individuais com investimento em controlada avaliado pela equivalncia patrimonial, exigindo, em seu lugar (e no como demonstrao complementar), a demonstrao consolidada. Mas a legislao brasileira exige a apresentao dessa demonstrao individual, e com o investimento em controlada (e em coligada e em entidade sob controle conjunto) avaliado pela equivalncia patrimonial. Assim, o CPC deliberou, para melhor entendimento dos preparadores, auditores e usurios das informaes contbeis, incluir tudo o que diz respeito a avaliao de investimento, principalmente em controlada, que seja aplicvel no caso brasileiro s demonstraes individuais, mesmo no expressamente inserido nas normas internacionais. O grande objetivo foi fazer com que os resultados lquidos e os patrimnios lquidos dos balanos individuais sejam iguais aos respectivos valores das demonstraes consolidadas, reduzindo o mximo, se possvel tudo, que possa provocar diferenas entre eles. Por causa dessa avaliao nossas demonstraes individuais no estaro totalmente de acordo com as normas do IASB (quando contiverem investimento em controlada, que ter que ser avaliada pela equivalncia patrimonial), mas essa dever ser a nica diferena, imposta por disposio legal. (c) Sugesto de eliminao da figura do gio por expectativa de rentabilidade futura com vida til definida. Razo: O CPC reconhece que essa situao excepcional, mas presente na vida das empresas em determinadas operaes de combinao de negcios, principalmente no caso de negcios que envolvem entidades com direito de concesso. Em algumas situaes identificvel o quanto pago pelo direito de concesso e o quanto por expectativa de rentabilidade futura. Logo, o ativo intangvel goodwill, nesses casos, precisa atender s normas internacionais que exigem sua amortizao. (d) Sugesto de no eliminao dos lucros no realizados nas operaes de venda da investidora para a investida coligada.
2.
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Razo: Tal como na audincia pblica dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 - Investimento em Coligada e em Controlada e CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto, essa sugesto foi colocada. No h como aceitar essa sugesto, no s por fora da prpria norma internacional (IAS 28 Investment in Associates), como do Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis deste CPC. A legislao brasileira anterior continha esse erro de no eliminao de tais lucros, inclusive quando de venda para controladas, o que agora devidamente ajustado. (e) Sugestes de, mantida a obrigatoriedade de eliminao dos lucros no realizados nas operaes de venda da investidora para a investida coligada, introduzir-se normatizao mais detalhada a respeito da alterao de algumas definies. Razo: O CPC deliberou incluir a matria na sua Interpretao Tcnica ICPC 09 - Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial, em vez de inclu-la no Pronunciamento Tcnico CPC 18. (f) Sugesto de classificao do goodwill no ativo intangvel em todas as demonstraes. Razo: As normas internacionais de contabilidade so bastante claras: o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ativo da entidade controlada adquirida. Para a adquirente esse valor faz parte do seu investimento societrio. Assim, o goodwill s destacado no ativo e faz parte do ativo intangvel no caso do balano patrimonial consolidado. Nos balanos individuais, fica no subgrupo investimentos. No caso de investimento em coligada, como no h consolidao, no h goodwill no ativo intangvel. E no do investimento em controlada em conjunto, ocorre o mesmo que o investimento em controlada: no balano individual o goodwill fica no investimento e no balano consolidado proporcionalmente, no intangvel. Menes de que o goodwill fica no ativo intangvel, sem especificao como a atrs citada, de fato ocorre nas normas internacionais e, por extenso, em alguns Pronunciamentos Tcnicos, porque as normas internacionais regulamentam apenas o balano consolidado quando de investimento em controlada (ver anlise da sugesto b) atrs. Logo, essas citaes dizem respeito exclusivamente ao balano patrimonial consolidado. (g) Sugesto de modificao ou eliminao de uma srie de termos, expresses e conceitos. Razo: Sugestes muitas vezes aceitas mas, s vezes, no, pois tratam-se de termos, expresses ou conceitos que constam das normas internacionais e so teis ao entendimento da matria; alguns foram introduzidos exatamente com esse objetivo: no entendimento do CPC ajudam a entender melhor a matria, e no confrontam qualquer disposio do IASB. (h) Sugesto de detalhamento da vigncia de alguns Pronunciamentos Tcnicos, especialmente o CPC 15 Combinao de Negcios Razo: A questo da vigncia , basicamente, assunto a ser tratado pelos rgos reguladores, e no por este Comit. 3. Diversos comentrios e sugestes de natureza geral ou especfica foram recebidos, mas sem oferecer alternativas. O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.
4.
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CPC 14
Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 10 Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
ndice OBJETIVO E ALCANCE IMOBILIZADO Taxas de depreciao atualmente utilizadas no Brasil Avaliao inicial para o ativo imobilizado Custo atribudo (deemed cost) Reviso inicial das vidas teis Revises peridicas das vidas teis Avaliadores, laudos de avaliao e aprovao Registro de tributos diferidos Divulgao nas demonstraes contbeis PROPRIEDADE PARA INVESTIMENTO Diferenciao entre ativo imobilizado e propriedade para investimento Classificao da propriedade para investimento Avaliao da propriedade para investimento Item 12 3 - 43 9 19 20 - 32 20 - 29 30 31 - 32 33 37 38 40 41 43 44 53 44 48 49 50 51 - 53
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Objetivo e alcance
1. O Comit de Pronunciamentos Contbeis edita a presente Interpretao com a finalidade de tratar de alguns assuntos relativos implementao inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 27 - Ativo Imobilizado, CPC 28 - Propriedade para Investimento, CPC 37 - Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade e CPC 43 Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 15 a 40. Por exemplo: para o ativo imobilizado, uma das prticas brasileiras que vem sendo seguida considera de maneira geral as taxas de depreciao admitidas pela legislao tributria sem a prtica de (i) reviso peridica obrigatria das estimativas de vida til e (ii) determinao de valor residual, que so fundamentais para a definio do montante a ser depreciado segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 27. Ainda, em funo da mudana da prtica contbil brasileira para plena aderncia ao processo de convergncia das prticas brasileiras s internacionais, na adoo inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 27 e CPC 28 h a opo de proceder a ajustes nos saldos iniciais semelhana do que permitido pelas normas internacionais de contabilidade, com a utilizao do conceito de custo atribudo (deemed cost), conforme previsto nos Pronunciamentos Tcnicos CPC 37 e 43. No que concerne Propriedade para Investimento, as definies desses ativos podem, primeira vista, causar dvidas, j que ambos (Pronunciamentos Tcnicos 27 e 28) falam em uso para fins de locao; o uso do custo como base de valor tradicional para os imveis destinados locao, mas a posio do Pronunciamento Tcnico CPC 28 diferente, permitindo o uso do valor justo. Da a necessidade de esta Interpretao ser utilizada em conjunto com os citados Pronunciamentos.
2.
Imobilizado
3. Com a promulgao da Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007, que introduziu diversas alteraes na parte contbil da Lei n 6.404/76, as entidades devem efetuar, periodicamente, anlise sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado, a fim de que sejam ajustados os critrios utilizados para a determinao da vida til estimada e para o clculo da depreciao. Essa previso est contida no 3 do art. 183 da Lei n 6.404/76, que tambm trata da reviso dos itens do intangvel. O Pronunciamento CPC 13 - Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08 determinou, em seu item 54, um prazo para que as entidades pudessem providenciar a primeira reviso prevista na Lei da seguinte forma: 54. Neste momento de transio, o presente Pronunciamento excepciona que a primeira das anlises peridicas referidas no item anterior produza efeitos contbeis at o trmino do exerccio que se iniciar a partir de 1 de janeiro de 2009. 5. No item 139 da Orientao OCPC 02 - Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008, o CPC estabeleceu o seguinte: 139. O CPC emitir seu Pronunciamento Tcnico CPC 27 Imobilizado em 2009 e recomendar aos reguladores a sua aplicao em 2010. Com isso, ainda podem ser utilizadas no exerccio social de 2008 as taxas que a empresa vinha normalmente utilizando, permitida, naturalmente, as mudanas por reviso de estimativas ou correo de erros. Mas, quando da adoo das novas regras em 2010, os efeitos do exerccio social de 2009 devero ser calculados para fins comparativos. Assim, sugerem-se controles para a implantao em breve desses novos procedimentos. 6. Com a emisso do Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado neste exerccio de 2009, o CPC tratou do valor deprecivel e do perodo de depreciao, estabelecendo, dessa forma, o conceito de valor deprecivel e a necessidade de reviso dos critrios utilizados para a determinao da vida til estimada dos bens do imobilizado da seguinte forma: 50. O valor deprecivel de um ativo deve ser apropriado de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada. 51. O valor residual e a vida til de um ativo so revisados pelo menos ao final de cada exerccio, e, se as expectativas diferirem das estimativas anteriores, a mudana deve ser contabilizada como mudana de estimativa contbil, segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro. 7. Com isso, a obrigao da reviso peridica determinada pelo Pronunciamento Tcnico CPC 13, item 54, a ser efetuada durante o exerccio social iniciado a partir de 1o de janeiro de 2009, cuja aplicao em
4.
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2009 foi excepcionalizada, dever ser efetuada na abertura do exerccio social iniciado a partir de 1o de janeiro de 2010. 8. Nessa data tambm devero ser efetuados os ajustes ao custo atribudo (deemed cost) pelo valor justo tratados nesta Interpretao e no Pronunciamento Tcnico CPC 37 e, como decorrncia, no Pronunciamento Tcnico CPC 43. Para efeitos comparativos, a no ser que haja evidncia forte de que o valor justo desses ativos na abertura do exerccio social iniciado a partir de 1o de janeiro de 2009, diminudo da depreciao contabilizada nesse exerccio, seja significativamente diferente do valor justo apurado na abertura do exerccio social a ser iniciado a partir de 1o de janeiro de 2010, e que os efeitos dessa diferena sejam relevantes e possam induzir o usurio a erro, poder ser admitido esse valor como valor justo na abertura do exerccio social dessa demonstrao comparativa.
Taxas de depreciao atualmente utilizadas no Brasil

9. Uma prtica utilizada por muitas entidades no Brasil foi a de considerar, como taxas de depreciao, aquelas aceitas pela legislao tributria. Segundo essa legislao, A taxa anual de depreciao ser fixada em funo do prazo durante o qual se possa esperar utilizao econmica do bem pelo contribuinte na produo de seus rendimentos (Art. 310 do vigente Regulamento do Imposto de Renda R.I.R./99, por remisso Lei n 4.506, de 1964, art. 57, 2). Tambm, segundo a legislao fiscal, A Secretaria da Receita Federal publicar periodicamente o prazo de vida til admissvel, em condies normais ou mdias, para cada espcie de bem, ficando assegurado ao contribuinte o direito de computar a quota efetivamente adequada s condies de depreciao de seus bens, desde que faa a prova dessa adequao, quando adotar taxa diferente (art. 310, 1, do R.I.R./99, por remisso Lei n 4.506, de 1964, art. 57, 3). Observa-se que a legislao tributria procurou se basear em vidas teis econmicas em condies normais ou mdias. Alm dessa regra geral, a legislao tributria permite acrscimos substanciais nessas taxas no caso de utilizao por dois ou trs turnos de trabalho, sem necessariamente haver comprovao de ter havido reduo na vida til desses ativos nessa mesma proporo. Isso tudo pode ter provocado distores nos valores contbeis de alguns ativos, especialmente pela exigncia anterior da Secretaria da Receita Federal do Brasil - RFB da contabilizao desses valores adicionais para seu aproveitamento fiscal. J em algumas outras situaes houve, a ttulo de incentivo fiscal, depreciaes em dobro ou o cmputo de toda a depreciao no prprio ano em que o bem foi adquirido. Nessas outras situaes, as entidades normalmente fizeram o registro da depreciao incentivada em livros fiscais, sem alterar a escriturao societria. Dessa forma, como regra geral, a utilizao das tabelas emitidas pela RFB tem representado a inteno do fisco e das empresas em utilizar prazos estimados de vidas teis econmicas, com base nos parmetros que partiram de estudos no passado. Pode ter havido, em muitas situaes, mesmo com a utilizao dessas taxas admitidas fiscalmente, razovel aproximao com a realidade dos ativos. Todavia, podem ter ocorrido significativos desvios. Pode existir ativo com valor contbil substancialmente depreciado, ou mesmo igual a zero, e que continua em operao e gerando benefcios econmicos para a entidade, o que pode acarretar, em certas circunstncias, que o seu consumo no seja adequadamente confrontado com tais benefcios, o que deformaria os resultados vindouros. Por outro lado, pode ocorrer que o custo de manuteno seja tal que j represente adequadamente o confronto dos custos com os benefcios. Assim, a entidade pode adotar a opo de atribuir um valor justo inicial ao ativo imobilizado nos termos dos itens 21 a 29 desta Interpretao e fazer o eventual ajuste nas contas do ativo imobilizado tendo por contrapartida a conta do patrimnio lquido denominada de Ajustes de Avaliao Patrimonial; e estabelecer a estimativa do prazo de vida til remanescente quando do ajuste desses saldos de abertura na aplicao inicial dos Pronunciamentos CPC 27, 37 e 43. Esse procedimento ir influenciar o prazo a ser depreciado a partir da adoo do CPC 27. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro define o tratamento contbil e a divulgao de mudana nas polticas contbeis, mudana nas estimativas contbeis e retificao de erro. Devido aos aspectos mencionados nos itens 1 a 13 anteriores, os ajustes para adaptao aos Pronunciamentos Tcnicos CPC 27, 37 e 43 relativos ao ativo imobilizado podem ter se originado de diversos fatores e a concluso sobre se esses ajustes, decorrentes de uma mudana de estimativa ou de uma mudana de poltica contbil, podem depender do julgamento da administrao, do perodo de tempo entre a data de aquisio dos bens do ativo imobilizado e o atual, bem como da variao ou no ao longo dos perodos contbeis dos preos desses ativos e das condies de sua utilizao, manuteno e evoluo tecnolgica.
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A reviso de vida til de ativos depreciveis ou do padro esperado de consumo dos futuros benefcios econmicos incorporados nesses ativos usualmente considerada como uma mudana de estimativa contbil (ver item 25 do Pronunciamento Tcnico CPC 23). Por outro lado, em certas situaes, como por exemplo a no utilizao da prtica de estimar o valor residual, quando isso for aplicvel, e a falta da reviso peridica da vida til estimada (ver item 1 deste Pronunciamento) podem indicar que os efeitos possam ser considerados como mudanas de poltica contbil ou mesmo, em casos excepcionais, como correes de erros. Quando da adoo inicial do Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, os ajustes decorrentes de mudana de estimativas de vida til (taxas de depreciao) poderiam ser tratados, conforme o caso, como mudana de poltica ou de estimativa contbil. Por outro lado, a adoo retrospectiva dos ajustes exigiria que fossem adotadas premissas baseadas em como teriam sido as condies de utilizao, manuteno e evoluo tecnolgica em cada perodo anterior, o que pode no ser vivel no caso de muitas entidades. Da, inclusive, a previso do item 35 do Pronunciamento Tcnico CPC 23, determina que ..Quando for difcil distinguir uma mudana na poltica contbil de uma mudana na estimativa contbil, a mudana tratada como mudana na estimativa contbil. Alm do mais, est contido no Pronunciamento Tcnico CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro no seu item 19: (a) A entidade deve contabilizar uma mudana na poltica contbil resultante da adoo inicial de Pronunciamento, Interpretao ou Orientao, de acordo com as disposies transitrias especficas, se existirem, expressas nesse Pronunciamento, Interpretao ou Orientao. (negrito adicionado). Assim, esta Interpretao conclui no sentido de que os ajustes, decorrentes da adoo do custo atribudo contido nesta Interpretao, sejam tratados contabilmente como ajuste direto ao patrimnio lquido, tanto os positivos quanto os negativos, com efeito retroativo para fins de apresentao das demonstraes contbeis comparativas. No constituiro mudana de estimativa ou de prtica contbil, mas sim constatao de erro, os casos em que os incentivos fiscais de depreciao acelerada tenham sido contabilizados independentemente da utilizao do bem e as situaes em que o levantamento do valor justo e da anlise do valor em uso indiquem perda na capacidade de recuperao do valor contbil do ativo (impairment Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos) que j devesse ter sido reconhecida como perda. O Pronunciamento Tcnico CPC 27 destaca a importncia da determinao do valor residual dos ativos, de forma que o valor deprecivel seja aquele montante no recupervel pela alienao do ativo ao final de sua vida til estimada. Dessa forma, fundamental, na determinao do valor deprecivel de um ativo imobilizado, a estimativa do seu valor residual. Uma anlise criteriosa na determinao desse valor essencial para a adequada alocao da depreciao ao longo da vida til estimada do bem. importante observar nessa anlise a prtica da indstria do segmento econmico em que a entidade atua, pois em certas indstrias, como de manufatura e de tecnologia, que possuem caractersticas prprias, pode ser pouco provvel a venda de bens do imobilizado. O uso de curvas de sobrevivncia especficas pode ajudar nessa tarefa. Ressalte-se que, se o valor residual esperado do ativo for superior ao seu valor contbil, nenhuma depreciao deve ser reconhecida (item 52 do Pronunciamento Tcnico CPC 27). Merece destaque a conceituao de vida til e de vida econmica dos ativos. A primeira refere-se expectativa do prazo de gerao de benefcios econmicos para a entidade que detm o controle, riscos e benefcios do ativo e a segunda, expectativa em relao a todo fluxo esperado de benefcios econmicos a ser gerado ao longo da vida econmica do ativo, independente do nmero de entidades que venham a utiliz-lo. Dessa forma, nos casos em que o fluxo esperado de benefcios econmicos futuros seja usufrudo exclusivamente por um nico usurio, a vida til ser, no mximo, igual vida econmica do ativo. Esse entendimento refora a necessidade da determinao do valor residual, de forma que toda a cadeia de utilizao do ativo apresente informaes confiveis.
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Avaliao inicial para o ativo imobilizado Custo atribudo (deemed cost)

20. Alm dos aspectos relatados nos iten 9 a 12, significativas variaes de preos podem ter ocorrido desde a aquisio dos ativos, o que pode provocar distores no balano patrimonial e no resultado. Quando da adoo inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 27, 37 e 43 no que diz respeito ao ativo imobilizado, a administrao da entidade pode identificar bens ou conjuntos de bens de valores relevantes ainda em operao, relevncia essa medida em termos de provvel gerao futura de caixa, e que
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apresentem valor contbil substancialmente inferior ou superior ao seu valor justo (conforme definido no item 8 - Definies - do Pronunciamento CPC 04) em seus saldos iniciais. 22. Incentiva-se, fortemente, que, no caso do item 21 desta Interpretao, na adoo do Pronunciamento Tcnico CPC 27 seja adotado, como custo atribudo (deemed cost), esse valor justo. Essa opo aplicvel apenas e to somente na adoo inicial, no sendo admitida reviso da opo em perodos subsequentes ao da adoo inicial. Consequentemente, esse procedimento especfico no significa a adoo da prtica contbil da reavaliao de bens apresentada no prprio Pronunciamento Tcnico CPC 27. A previso de atribuio de custo na adoo inicial (deemed cost) est em linha com o contido nas normas contbeis internacionais emitidas pelo IASB (IFRS 1, em especial nos itens D5 a D8). Se realizada reavaliao do imobilizado anteriormente, enquanto legalmente permitida, e substancialmente representativa ainda do valor justo, podem seus valores ser admitidos como custo atribudo. Ao adotar o previsto no item 22, a administrao dever indicar ou assegurar que o avaliador indique a vida til remanescente e o valor residual previsto a fim de estabelecer o valor deprecivel e a nova taxa de depreciao na data de transio. Os possveis efeitos da aplicao do custo atribudo (deemed cost) inicial apurados sobre o saldo do ativo imobilizado decorrentes dessa nova avaliao, conforme descrito no item 23, devem ser contabilizados na abertura do primeiro exerccio social em que se aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 27, sendo as demonstraes contbeis apresentadas para fins comparativos ajustadas para considerar este novo custo atribudo.. Os efeitos dos procedimentos de ajuste descritos nos itens 15 a 22, devem ser contabilizados conforme item 22 desta Interpretao, tendo por contrapartida a conta do patrimnio lquido denominada Ajustes de Avaliao Patrimonial, nos termos do 3 do art. 182 da Lei n 6.404/76, mediante uso de subconta especfica, e a conta representativa de Tributos Diferidos Passivos, a depender da opo quanto ao regime de tributao da entidade. Subsequentemente, e na medida em que os bens, objeto de atribuio de novo valor, nos termos do disposto no item anterior e na parte inicial deste item, forem depreciados, amortizados ou baixados em contrapartida do resultado, os respectivos valores devem, simultaneamente, ser transferidos da conta Ajustes de Avaliao Patrimonial para a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados e, a depender da opo quanto ao regime de tributao da entidade, da conta representativa de Tributos Diferidos Passivos para a conta representativa de Tributos Correntes. O novo valor, referido no item anterior, tem o objetivo exclusivo de substituir o valor contbil do bem ou conjunto de bens em ou aps 1 de janeiro de 2009. Nessa data, esse valor passa a ser o novo valor do bem em substituio ao valor contbil original de aquisio, sem, no entanto, implicar na mudana da prtica contbil de custo histrico como base de valor. Eventual reconhecimento futuro de perda por recuperabilidade desse valor, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, deve ser efetuado no resultado do perodo, sendo vedada a utilizao da baixa contra o patrimnio lquido utilizada para certas redues ao valor recupervel de ativos reavaliados. Considerando o impacto que a adoo desta Interpretao pode trazer no resultado (lucro ou prejuzo) futuro da entidade, por conta do aumento da despesa de depreciao, exausto ou amortizao no exerccio da adoo inicial e seguintes, necessrio que a administrao divulgue em nota explicativa a poltica de dividendos que ser adotada durante a realizao de toda a diferena gerada pelo novo valor. O relatrio que d suporte ao registro inicial dos ajustes e recomposies referidos nesta Interpretao deve ser aprovado pelo rgo deliberativo que tenha competncia formal para faz-lo, o qual deve, ainda, aprovar a poltica de dividendos referida no item 28.
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Reviso inicial das vidas teis

30. Para a entidade que adotar o custo atribudo (deemed cost) citado no item 22, a primeira anlise peridica da vida til econmica coincide com a data de transio (veja item 23). Para os demais casos a primeira das anlises peridicas com o objetivo de revisar e ajustar a vida til econmica estimada para o clculo da depreciao, exausto ou amortizao, bem como para determinar o valor residual dos itens, ser considerada como mudana de estimativa (Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro) e produzir efeitos contbeis prospectivamente apenas pelas alteraes nos valores das depreciaes do perodo a partir da data da reviso. Nesses casos os
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efeitos contbeis devero ser registrados no mximo a partir dos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2010 e, por ser mudana prospectiva, os valores de depreciao calculados e contabilizados antes da data da reviso no so recalculados.
Revises peridicas das vidas teis

31. Dada a necessidade de reviso das vidas teis e do valor residual, no mnimo a cada exerccio, a administrao deve manter e aprovar anlise documentada que evidencie a necessidade ou no de alterao das expectativas anteriores (oriundas de fatos econmicos, mudanas de negcios ou tecnolgicas, ou a forma de utilizao do bem, etc.), a fim de solicitar ou no novas avaliaes, com regularidade tal que as estimativas de vida til e valor residual permaneam vlidas em todos os exerccios. Esse procedimento, para todas as entidades, adotantes ou no do custo atribudo, deve observar, primordialmente, o aspecto da oportunidade das avaliaes, com monitoramento da vida til e do valor residual dos ativos, de forma a permitir a necessria alterao do plano de depreciao na hiptese em que o contexto econmico onde a entidade opera sofra alteraes relevantes que afetem o nvel de utilizao dos ativos, mudana na curva esperada de obsolescncia e outros fatores.
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Avaliadores, laudos de avaliao e aprovao

33. Para fins desta Interpretao, no que diz respeito identificao do valor justo dos ativos imobilizados e propriedades para investimento a ser tomado para a adoo do custo atribudo, da vida til econmica e do valor residual dos ativos imobilizados e das propriedades para investimento, e do valor justo das propriedades para investimento a serem avaliadas segundo esse critrio, consideram-se avaliadores aqueles especialistas que tenham experincia, competncia profissional, objetividade e conhecimento tcnico dos bens. Adicionalmente, para realizar seus trabalhos, os avaliadores devem conhecer ou buscar conhecimento a respeito de sua utilizao, bem como das mudanas tecnolgicas e do ambiente econmico onde ele opera, considerando o planejamento e outras peculiaridades do negcio da entidade. Nesse contexto, a avaliao pode ser efetuada por avaliadores internos ou externos entidade. Os avaliadores devem apresentar relatrio de avaliao fundamentado e com informaes mnimas que permitam o pleno atendimento s prticas contbeis. Assim, esse relatrio deve conter: (a) indicao dos critrios de avaliao, das premissas e dos elementos de comparao adotados, tais como: (i) antecedentes internos: investimentos em substituies dos bens, informaes relacionadas sobrevivncia dos ativos, informaes contbeis, especificaes tcnicas e inventrios fsicos existentes; (ii) antecedentes externos: informaes referentes ao ambiente econmico onde a entidade opera, novas tecnologias, benchmarking, recomendaes e manuais de fabricantes e taxas de vivncia dos bens; (iii) estado de conservao dos bens: informaes referentes a manuteno, falhas e eficincia dos bens; e outros dados que possam servir de padro de comparao, todos suportados, dentro do possvel, pelos documentos relativos aos bens avaliados; (b) localizao fsica e correlao com os registros contbeis ou razes auxiliares; (c) valor residual dos bens para as situaes em que a entidade tenha o histrico e a prtica de alienar os bens aps um perodo de utilizao; e (d) a vida til remanescente estimada com base em informaes e alinhamento ao planejamento geral do negcio da entidade. Considerando a importncia das avaliaes efetuadas e os efeitos para as situaes patrimonial e financeira e para as medies de desempenho das entidades, os relatrios de avaliao devem ser aprovados por rgo competente da administrao, a menos que o estatuto ou contrato social da entidade contenha requerimento adicional, o qual deve ser cumprido. A identificao do rgo competente da administrao depende da estrutura da administrao e/ou de previso estatutria ou do contrato social. Cada entidade deve considerar sua estrutura de governana. A defasagem entre a data da avaliao e a de sua aprovao deve ser a menor possvel, de forma a permitir que os efeitos dos nveis atuais de utilizao dos ativos estejam prontamente refletidos nas demonstraes contbeis.
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Registro de tributos diferidos

38. O Pronunciamento Tcnico CPC 32 - Tributos sobre o Lucro trata, entre outros aspectos, da contabilizao dos efeitos fiscais atuais e futuros da recuperao do valor contbil dos ativos reconhecidos no balano patrimonial da entidade. Assim, uma vez efetuada a reviso da vida til de ativos, ou atribudo novo valor de custo a itens do imobilizado, necessria a mensurao e a contabilizao do imposto de renda e da contribuio social diferidos ativos ou passivos para refletir os referidos efeitos fiscais que a
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entidade espera, na data de emisso das demonstraes contbeis, recuperar ou liquidar em relao s diferenas temporrias desses ativos. Ou seja, qualquer diferena entre a base fiscal e o montante escriturado do ativo (diferena temporria) deve dar origem a imposto de renda e contribuio social diferidos ativos ou passivos. 39. Nesse contexto, outra questo que surge como interpretar o termo recuperao para os casos de ativos que no sejam depreciados (ativo no deprecivel) e que tenham sido reavaliados antes da entrada em vigor da Lei n. 11.638/07. Em linha e de forma convergente com as normas internacionais, a presente ICPC orienta que tambm aplicvel a mensurao e a contabilizao do imposto de renda e da contribuio social diferidos ativos ou passivos sobre diferenas temporrias relacionados a ativos no depreciveis, o que inclui terrenos, classificados no imobilizado ou propriedades para investimento, pois deve se tomar por base os efeitos fiscais que adviriam da recuperao do montante escriturado desses ativos por meio de sua venda, independentemente da base de mensurao do montante escriturado dos mesmos. Quando a entidade reconhecer que provvel que os benefcios econmicos associados a um ativo no deprecivel iro se reverter para a prpria entidade, sejam estes derivados da venda atual, da futura venda ou do prprio uso do ativo, faz-se necessrio o clculo e o registro do imposto de renda e da contribuio social diferidos sobre a diferena entre o valor escriturado deste ativo e sua base fiscal. As entidades que registraram no passado reavaliao sobre ativos no depreciveis, como, por exemplo, terrenos, mas no contabilizaram os correspondentes tributos, em atendimento prtica contbil vigente poca, devem efetuar lanamento contbil a dbito de conta retificadora da reserva de reavaliao (que pode ser por meio de conta retificadora para controle fiscal) e a crdito de proviso para imposto de renda e contribuio social no Passivo No Circulante.
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Divulgao nas demonstraes contbeis

41. As demonstraes contbeis devero conter nota explicativa relacionada avaliao da estimativa de vida til e do valor residual dos bens. Essa nota explicativa deve especificar: (a) (b) (c) (d) (e) (f) 42. as premissas e os fundamentos que foram utilizados para proceder avaliao e estimativa das vidas teis e determinao do valor residual; as bases da avaliao e os avaliadores; as datas e o histrico (descrio) da avaliao; o sumrio das contas objeto da avaliao e os respectivos valores; o efeito no resultado do exerccio, oriundo das mudanas nos valores das depreciaes; a taxa de depreciao anterior e a atual.
A entidade declarar, na adoo inicial dos Pronunciamentos Tcnicos 27, 37 e 43, de preferncia na nota explicativa sobre prticas contbeis, a adoo ou no dos ajustes derivados da opo de adoo de custo atribudo a seus ativos imobilizados, indicando: (a) (b) a base de avaliao utilizada e a razo de sua escolha; e os efeitos sobre o balano de abertura do exerccio social em que se der essa aplicao inicial, discriminados por conta ou grupo de contas do ativo imobilizado conforme evidenciados no balano patrimonial, bem como as parcelas alocadas ao passivo no circulante (tributos diferidos) e ao patrimnio lquido.
43.
A entidade deve divulgar, enquanto permanecerem efeitos relevantes no balano e/ou no resultado, a adoo ou no das opes contidas no item 22 e os efeitos remanescentes no patrimnio lquido.
Propriedade para investimento

Diferenciao entre ativo imobilizado e propriedade para investimento
44. Os ativos imobilizados so itens tangveis que: (a) (b) 45. so detidos para uso na produo ou no fornecimento de mercadorias ou servios, para aluguel a outros, ou para fins administrativos; e esperado que sejam usados durante mais de um perodo.
A propriedade para investimento a propriedade (terreno ou edifcio ou parte de edifcio ou ambos) mantida (pelo dono ou pelo arrendatrio em arrendamento financeiro) para obter rendas ou para valorizao do capital ou para ambas, e no para:
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(a) (b) 46.
uso na produo ou no fornecimento de bens ou servios ou para finalidades administrativas; ou venda no curso ordinrio do negcio.
A meno da palavra aluguel no item 44(a) e a meno da expresso para obter rendas no item 45 se diferenciam basicamente no seguinte: no ativo imobilizado, a figura do aluguel s pode existir quando estiver vinculado a ativo complementar na produo ou no fornecimento de bens ou servios. Por exemplo, uma fazenda pode ter residncias alugadas a seus funcionrios, uma extratora de minerais pode construir residncias no meio da floresta tambm para alugar a seus funcionrios, etc. Nesse caso, os ativos alugados so, na verdade, parte do imobilizado necessrio ao atingimento da atividade-fim da entidade. Se houver investimento para obter renda por meio de aluguel, em que este o objetivo final, no qual o imvel um investimento em si mesmo, e no o complemento de outro investimento, a se tem a caracterizao no do ativo imobilizado, mas sim de propriedade para investimento. A propriedade para investimento, ao contrrio do ativo alugado classificado no imobilizado, tem um fluxo de caixa especfico e independente, ou seja, ele o ativo principal gerador de benefcios econmicos, e no um acessrio a outros ativos geradores desses benefcios. Algumas propriedades podem ter parte com caractersticas de propriedade para investimento e outra como imobilizado. Nesse caso, se essas propriedades geram, adicionalmente, outros benefcios que no aqueles decorrentes da valorizao ou obteno de rendimento por aluguel ou arrendamento, o valor desses outros benefcios deve ser insignificante em relao ao total para que a propriedade seja tratada como para investimentos. A propriedade que seja utilizada prioritariamente como meio para obteno de rendimentos pela prestao de servios distintos daqueles vinculados ao aluguel (arrendamento) no uma propriedade para investimentos.
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Classificao da propriedade para investimento

49. A propriedade para investimento deve ser classificada no subgrupo Investimentos no grupo Ativo No Circulante. As reclassificaes de ou para propriedade para investimento somente podem ser efetuadas quando da mudana de uso desses ativos formalmente definida pela administrao. As reclassificaes no devem ser casusticas e devem ser efetuadas quando a entidade tiver segurana de que tal ao aprimora a capacidade preditiva das demonstraes contbeis em relao estimativa de resultado e fluxo de caixa futuros.
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Avaliao da propriedade para investimento

51. A opo pela atribuio de novo custo (deemed cost), incluindo a vedao de reviso da opo em perodos subsequentes ao da adoo inicial, e todos os demais procedimentos pertinentes contidos nesta Instruo para os ativos imobilizados se aplicam igualmente s propriedades para investimento, quando a entidade optar pela adoo do mtodo de custo nos termos do item 56 do Pronunciamento Tcnico CPC 28. No mtodo do valor justo e aps o reconhecimento inicial, as variaes de valor das propriedades para investimento entre dois perodos distintos so reconhecidas no resultado do perodo. Esse procedimento independe de se a propriedade detida para obter rendas ou para valorizao do capital ou para ambas. Nas propriedades mantidas para renda o resultado , portanto, afetado por dois eventos econmicos: a receita de arrendamento (aluguel) e o efeito do ajustamento do valor justo entre os perodos. A essncia econmica do ajuste, no resultado, da variao do valor justo entre os perodos deve ser considerada quando da definio de seu registro. O Pronunciamento Tcnico CPC 28, da mesma forma que o IAS 40, no indica, nem tece comentrios, sobre o registro desse ajuste no resultado. Importante considerar que nas entidades que tm como objeto principal a administrao de propriedades com inteno de obter rendimentos, o valor justo alterado em funo de causas internas e externas, ou seja, podem decorrer da gesto direta da propriedade e de fatores externos, que interagem entre si e se complementam. Dessa forma, a classificao do ajuste do valor justo deve ser efetuada em rubrica de resultado antes do resultado financeiro, caracterizando-o como item objetivamente vinculado operao. Por outro lado, se o investimento em propriedades especulativo, sendo ou no o objeto principal da entidade, a essncia econmica mais se assemelha a instrumentos financeiros avaliados pelo valor justo por meio do resultado. Se assim for, tal ajuste deve ser efetuado no grupo de resultado financeiro. Em quaisquer das situaes deve estar demonstrado nas demonstraes contbeis qual o critrio de classificao utilizado e os respectivos valores.
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TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 10 Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 10 INTERPRETAO SOBRE A APLICAO INICIAL AO ATIVO IMOBILIZADO E PROPRIEDADE PARA INVESTIMENTO DOS PRONUNCIAMENTOS TCNICOS CPCs 27, 28, 37 e 43. A sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com nas normas contbeis editadas pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 10 INTERPRETAO SOBRE A APLICAO INICIAL AO ATIVO IMOBILIZADO E PROPRIEDADE PARA INVESTIMENTO DOS PRONUNCIAMENTOS TCNICOS CPCs 27, 28, 37 e 43 pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 42 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de dezembro de 2009. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilrios - Deliberao CVM n. 619/09 Conselho Federal de Contabilidade - ITG 10 - Resoluo CFC n. 1.263/09 Superintendncia de Seguros Privados Circular SUSEP n. 424/11 Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS) Instruo Normativa n. 37/09
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 10 Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 10 esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 25/10/09. Houve vrias sugestes quanto forma e quanto ao contedo. As relativas forma no sero destacadas neste Relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. As sugestes no acatadas e os motivos da no aceitao por parte do CPC esto a seguir apresentados juntamente com outros comentrios julgados relevantes: (a) Sugestes de no modificao do saldo das depreciaes acumuladas. Razo: A sugesto de no retificar saldo inicial de depreciao acumulada est baseada na premissa de que as entidades seguiram a legislao societria e as normas contbeis anteriores. Em decorrncias das alteraes introduzidas pelo CPC 27 o CPC, entendendo que a separao entre mudana de prtica contbil e mudana de estimativa contbil poderia levar a situaes de difcil segregao entre uma causa e outra, deliberou tratar a todas como mudana de estimativa contbil, como alis determinado pelas prprias normas internacionais de contabilidade (especificao contida no texto da Interpretao). Todavia, no caso de retificao de erro dever, ento, haver a modificao do saldo das depreciaes acumuladas. (b) Sugestes de no modificao do custo de aquisio dos ativos. Razo: A sugesto de que no se deva permitir o ajuste do valor do custo se centra em duas razes: a de que a reavaliao e a correo monetria esto proibidas pela legislao brasileira e a de que haver custo para essa implementao. O CPC entende que esse procedimento inicial no a adoo do conceito da reavaliao (como se pode verificar pela leitura do Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado e pela normatizao a respeito, principalmente da Comisso de Valores Mobilirios no que tange reavaliao). No se trata desse instituto inclusive por que este implica em muitas outras consequncias, principalmente as da permanente atualizao dos ativos com base nos valores justos. Trata-se, isso sim, do caso do custo atribudo (deemed cost) previsto pelo IFRS 1 e pelos Pronunciamentos Tcnicos CPC 37 e 43, que tratam da adoo inicial das normas internacionais nas demonstraes consolidadas e nas demonstraes individuais, respectivamente, de um ajuste efetivo do passado, nico, no possvel de ocorrer como rotina da para a frente, com caractersticas totalmente prprias, e que no se confunde com aquele instituto. Quanto aos custos, os ajustes so aplicveis quando as consequncias forem relevantes para a entidade e, portanto, no de adoo obrigatria a todas as entidades. Alm do mais, os laudos no tm a caracterstica anteriormente exigida para as reavaliaes de ativos, o que torna o procedimento no to oneroso. Mesmo assim, o CPC reconhece a existncia de custos para a implementao e para a manuteno dos controles relativos aos bens que sofrerem os ajustes, e por isso recomenda efetiva anlise da relao custos x benefcios, prudncia e, principalmente, as repercusses derivadas de melhoria na qualidade da informao prestada ao pblico no caso de diferenas no relevantes entre o valor contbil e o valor justo na data da transio. Mesmo assim, os ganhos informacionais podem, muitas vezes, suplantar, e em muito, os custos da metodologia proposta. (c) Sugestes de adoo generalizada do custo atribudo (deemed cost) aos ativos imobilizados, ativos intangveis e aos investimentos
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ICPC 10
ICPC 10
Razo: O IASB, realmente, adota essa extenso para o uso do deemed cost. Mas no a obriga. O CPC deliberou reduzir essa to ampla possibilidade, j que os investimentos societrios e as propriedades para investimento j podem, pelos Pronunciamentos Tcnicos especficos, passar a vir continuamente avaliados por seus valores justos (os investimentos societrios nas novas demonstraes contbeis denominadas demonstraes separadas ver o Pronunciamento Tcnico CPC 35). J no caso dos ativos intangveis, so tantas as restries sua avaliao ao valor justo impostas pelo prprio IASB, que fica visvel a enorme prudncia daquele rgo com relao a essa matria. A aplicao das condies restritas a essa avaliao a valor justo dos ativos intangveis no Brasil ainda to mais difcil de ser feita que o CPC deliberou ser mais simples e prudente simplesmente no permitindo essa alternativa, o que nada contraria o IASB. (d) Sugestes de adoo generalizada do valor justo como custo atribudo, e no s na adoo inicial dos Pronunciamentos em discusso, mas tambm ao longo do tempo. Razo: A sugesto de que se deva permitir ou at obrigar substituio dos valores contbeis dos ativos imobilizados e das propriedades para investimento, inclusive de maneira contnua, se centra em louvvel inteno de atualizao de valores desses ativos. O CPC, todavia, devido recente eliminao da figura da reavaliao de ativos, s razes que levaram a isso, aos critrios preferenciais de avaliao desses tipos de ativos explicitadas no Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, bem como aos maiores custos que teriam que ser incorridos pelas empresas na adoo desse procedimento, e considerando a bem maior objetividade da metodologia proposta, deliberou no acatar tais sugestes. (e) Sugestes de participao e intermediao de entidades especializadas em avaliao de ativos. Razo: A sugesto de que o CPC deva ter maior participao, na emisso de seus Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes, dessas entidades considerada pelo CPC como atendida exatamente por meio das audincias pblicas, o que se estende a todas as entidades e pessoas que queiram participar do processo, como inclusive ocorreu nesta audincia sendo relatada. (f) Sugestes de exigncia de obedincia s normas de avaliao de entidades especializadas em avaliao de ativos, inclusive internacionais e de citao dos nomes na Interpretao. Razo: O CPC no considera adequado mencionar entidades em seus documentos e entende que a considerao de normas de avaliao matria de responsabilidade ou de mrito a ser considerada pelos avaliadores. 3. O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.
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Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes
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ICPC 11

ICPC 11 Item 13 47 8 9 21 9 10 11 12 13 14 17 18 - 20 21
INTERPRETAO TCNICA ICPC 11 Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 18
ndice REFERNCIAS ANTECEDENTES ALCANCE QUESTES CONSENSO A definio de ativo alcanada? Como deve ser mensurado no reconhecimento inicial um item transferido do imobilizado de seu cliente? Como deve ser contabilizada a contrapartida desse lanamento de reconhecimento inicial? Servios separadamente identificveis Reconhecimento de Receita Como a entidade deve contabilizar uma transferncia de caixa de seu cliente? EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
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REFERNCIAS
Pronunciamento Tcnico Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas Pronunciamento Tcnico CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais Interpretao Tcnica ICPC 01 Contratos de Concesso ICPC 11
Antecedentes
1. No segmento de utilidades, uma entidade pode receber de seus clientes itens do ativo imobilizado que tm de ser usados para conectar esses clientes a uma rede e com isso prov-los com o acesso contnuo ao fornecimento de servios, como por exemplo o fornecimento de eletricidade, gs ou gua. Alternativamente, uma entidade pode receber recursos (caixa) de seus clientes para servir ao propsito da aquisio ou construo desses itens do imobilizado. Normalmente, esses clientes so compelidos a pagar montantes adicionais pela aquisio de bens ou servios com base no uso. Transferncias de ativos dos clientes podem ser observadas na indstria e em outros segmentos alm do de utilidades. Por exemplo, uma entidade que terceirize seu departamento de tecnologia da informao (TI) pode transferir itens do imobilizado dessa natureza para o prestador do servio terceirizado. Em alguns casos, aquele que transfere o ativo pode no ser a entidade que eventualmente tenha o acesso contnuo ao fornecimento de bens e servios e ser o beneficirio desses bens e servios. Entretanto, por convenincia, esta Interpretao qualifica a entidade que transfere o ativo como sendo o cliente.
2.
3.
Alcance
4. Esta Interpretao aplicvel contabilizao da transferncia de itens do imobilizado pela entidade que recebe tais transferncias de seus clientes. Contratos contemplados no alcance desta Interpretao so contratos atravs dos quais uma entidade recebe de seu cliente um item do imobilizado que a entidade tem que utilizar para conectar seu cliente a uma rede de fornecimento de bens e servios, prover o cliente com o acesso contnuo ao fornecimento de bens e servios ou para ambos os propsitos. Esta Interpretao tambm aplicvel a contratos, atravs dos quais uma entidade recebe caixa de um cliente que deve ser direcionado to-somente para construo ou aquisio de um item do imobilizado para conectar seu cliente a uma rede de fornecimento de bens e servios, prover o cliente com o acesso contnuo ao fornecimento de bens e servios ou para ambos os propsitos. Esta Interpretao no aplicvel a contratos cuja transferncia caracteriza subveno e assistncia governamentais, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 07 - Subveno e Assistncia Governamentais, ou infra-estrutura utilizada em um contrato de concesso de servios, que est dentro do alcance da Interpretao ICPC 01 Contratos de Concesso.
5.
6.
7.
Questes
8. Esta Interpretao disciplina as seguintes questes: (a) (b) (c) (d) a definio de um ativo alcanada? se a definio de um ativo alcanada, como deve ser mensurado no reconhecimento inicial um item transferido do imobilizado de seu cliente? se um item do imobilizado mensurado pelo valor justo no reconhecimento inicial, como deve ser contabilizada a contrapartida desse lanamento? como a entidade deve contabilizar uma transferncia de caixa de seu cliente?
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Consenso
ICPC 11
A definio de um ativo alcanada?

9. Quando a entidade receber de um cliente uma transferncia de um item do ativo imobilizado, a sua administrao dever verificar, atravs de julgamento, se esse item se enquadra no conceito de ativo luz da Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis. O item 49 (a) da Estrutura Conceitual orienta que ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do qual se espera resultem futuros benefcios econmicos para a entidade. Na maior parte das circunstncias, a entidade obtm o direito de propriedade para o item do imobilizado transferido. Entretanto, ao se verificar se existe um ativo, o direito de propriedade no essencial. Dessa forma, se o cliente continua a controlar o item transferido, no h enquadramento no conceito de ativo, muito embora tenha sido observada a transferncia de propriedade. A entidade que controla um ativo usualmente pode dar a destinao que julgar conveniente para esse ativo. Por exemplo, a entidade pode trocar esse ativo por outros ativos, empreg-lo na produo de bens ou servios, cobrar um preo pelo seu uso por terceiros, utiliz-lo para liquidar passivos, mant-lo ou distribulo para os proprietrios. A entidade que recebe de um cliente uma transferncia de um item do imobilizado deve considerar todos os fatos e circunstncias relevantes quando for avaliar se o controle sobre o mesmo sofreu alterao. Por exemplo, muito embora a entidade precise utilizar o item transferido do imobilizado para prover um ou mais servios aos seus clientes, ela pode ter a capacidade de decidir como o item transferido do imobilizado deve ser operado e mantido e quando deve ser reposto. Nesse caso, a entidade naturalmente iria chegar concluso de que controla o item transferido do imobilizado de seu cliente.
10.
Como deve ser mensurado no reconhecimento inicial um item transferido do imobilizado de seu cliente?
11. Se a entidade conclui que a definio de ativo alcanada, ela deve reconhecer o ativo transferido como um item do imobilizado em linha com o disposto no item 7 do Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado e mensur-lo no reconhecimento inicial ao valor justo de acordo com o item 24 desse mesmo Pronunciamento do CPC.
Como deve ser contabilizada a contrapartida desse lanamento de reconhecimento?

12. A discusso seguinte parte da premissa de que a entidade beneficiada com o item transferido do imobilizado chegou concluso de que o item transferido deve ser reconhecido e mensurado de acordo com os itens 9 a 11. O item 12 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas orienta que Quando os bens ou servios forem objeto de troca ou de permuta, por bens ou servios que sejam de natureza e valor semelhantes, a troca no vista como transao que gera receita. De acordo com os termos dos contratos contemplados no alcance desta Interpretao, a transferncia de um item do imobilizado seria considerada uma troca por bens ou servios de natureza distinta. Consequentemente, a entidade dever reconhecer uma receita, conforme previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 30.
13.
Servios separadamente identificveis

14. A entidade pode contratar a prestao de um ou mais servios em troca do item do imobilizado transferido, como por exemplo, conectar o cliente a uma rede, prover o cliente com o acesso contnuo ao fornecimento de bens e servios, ou ambos. De acordo com o item 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 30, a entidade deve segregar os servios separadamente identificveis contemplados no contrato. Caractersticas indicativas de que a conexo do cliente a uma rede um servio separadamente identificvel incluem: (a) (b) 16. um servio de conexo prestado ao cliente e possui valor por si mesmo (stand-alone value) para o cliente; o valor justo do servio de conexo pode ser mensurado confiavelmente.
15.
Uma caracterstica indicativa de que o ato de prover o cliente com acesso contnuo ao fornecimento de bens e servios um servio separadamente identificvel repousa no fato de que, no futuro, o cliente, procedendo transferncia, ir ter acesso contnuo aos bens ou servios, ou ambos, a um preo menor do que seria praticado no fosse a transferncia do item do imobilizado.
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17.
Por outro lado, uma caracterstica indicativa de que a obrigao de prover o cliente com acesso contnuo ao fornecimento de bens e servios origina-se de termos de uma licena de operao da entidade ou de outra medida de regulao, muito mais do que advinda de um contrato relativo transferncia de um item do imobilizado, repousa no fato de que o cliente que procedeu transferncia paga o mesmo preo que aqueles que assim no procederam, muito embora faam jus ao mesmo acesso contnuo de bens e servios, ou de ambos.
Reconhecimento de Receita
18. Se somente um servio identificado, a entidade dever reconhecer a receita quando o servio for prestado de acordo com o item 20 do Pronunciamento Tcnico CPC 30. Se mais de um servio separadamente identificvel for observado, o item 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 requer que o valor justo do total do objeto negocial recebido ou a ser recebido, com base no contrato, seja alocado a cada servio e seja ento aplicado o critrio de reconhecimento do Pronunciamento Tcnico CPC 30 a cada servio. Se um servio contnuo identificado como parte de um contrato, o perodo sobre o qual a receita dever ser reconhecida pelo servio geralmente determinado pelos termos do contrato com o cliente. Se o contrato no especificar um perodo, a receita dever ser reconhecida para um perodo no excedente vida til do ativo transferido para ser utilizado na prestao contnua do servio.
19.
20.
Como a entidade deve contabilizar uma transferncia de caixa de seu cliente?

21. Quando a entidade receber uma transferncia de caixa de um cliente, ela dever verificar se o contrato est contemplado no alcance desta Interpretao, em linha com o item 6. Se assim estiver, a entidade dever verificar se o item do imobilizado, a ser construdo ou adquirido, enquadra-se na definio de ativo, de acordo com os itens 9 e 10 desta Interpretao. Se a definio de ativo imobilizado for alcanada, a entidade deve inicialmente reconhecer, em contrapartida ao caixa recebido, uma conta no passivo representativa da obrigao pela aquisio ou construo do imobilizado; quando esse ativo for adquirido ou construdo, a entidade deve reconhecer o item do imobilizado ao seu custo conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 27 e deve reconhecer a receita de acordo com os itens 13 a 20 desta Interpretao pela baixa do passivo, representado pelo montante de caixa recebido do cliente.
Exemplos Ilustrativos
Estes exemplos acompanham, mas no so parte integrante da Interpretao ICPC 11. Exemplo 1 IE1 Uma companhia do ramo de construo civil est construindo residncias em uma rea desprovida de rede de eletricidade. Com o propsito de acessar essa rede, a companhia requerida a construir uma subestao de energia que ento transferida para a concessionria de energia eltrica responsvel pelo servio de distribuio. A premissa deste exemplo que a concessionria de energia eltrica chega concluso de que a subestao transferida enquadra-se no conceito de ativo. A concessionria ento utiliza a subestao para conectar cada casa do empreendimento imobilirio residencial sua rede de energia eltrica. Neste caso, sero os proprietrios das residncias que iro eventualmente utilizar a rede para suprimento de sua necessidade de energia eltrica, muito embora eles no tenham inicialmente transferido a subestao. Admita-se que, por fora de regulao, a concessionria de energia eltrica tem a obrigao de prover o acesso contnuo rede de energia a todos os seus usurios, pelo mesmo preo, independentemente de haverem ou no transferido um ativo. Dessa forma, os usurios da rede de energia que transferiram o ativo para a concessionria pagam, pelo uso contnuo da rede, o mesmo preo que aqueles que assim no procederam. Admita-se tambm que os usurios da rede de energia eltrica tm a faculdade de adquirir eletricidade de outras concessionrias prestadoras de servios de distribuio, alm da prpria concessionria responsvel pela rede, muito embora tenham de usar a rede para terem suprido de modo contnuo o acesso energia eltrica. Alternativamente, a concessionria responsvel pela rede pode construir a subestao e receber uma transferncia de um montante de caixa da companhia do ramo de construo civil a ser aplicado nica e exclusivamente para tal fim. O montante de caixa transferido necessariamente no equivaleria ao custo total da subestao. assumido que a subestao remanesce como um ativo da concessionria responsvel pela rede.
IE2
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ICPC 11
IE3
Neste exemplo, a Interpretao aplica-se a uma concessionria responsvel por uma rede de energia eltrica que recebe em transferncia uma subestao de uma companhia do ramo de construo civil. A concessionria responsvel pela rede de energia deve reconhecer a subestao como um item do imobilizado e mensur-lo ao valor justo no seu reconhecimento inicial (ou ao seu custo de construo nas circunstncias descritas no item IE2) de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado. O fato de os usurios da rede de energia, que transferiram um ativo para a concessionria responsvel, pagarem o mesmo preo que aqueles que assim no procederam, um indicativo de que a obrigao de prover acesso contnuo rede de energia no um servio segregadamente identificvel da transao. Ademais, conectar a casa rede de energia o nico servio a ser prestado em contrapartida subestao entregue. Portanto, a concessionria responsvel pela subestao dever reconhecer a receita advinda da transao pelo valor justo da subestao (ou pelo montante de caixa recebido da companhia do ramo de construo civil nas circunstncias descritas no item IE2) quando as casas forem conectadas rede, de acordo com o item 20 do Pronunciamento CPC 30 Receitas. Exemplo 2
ICPC 11
IE4
Um construtor de casas ergue uma delas em uma regio reurbanizada de uma importante cidade. Como parte do projeto de construo, o construtor instala um duto condutor de gua para fazer a ligao da casa ao duto central de gua que passa em frente da casa. Admita-se que, em decorrncia de o duto construdo localizar-se no terreno da casa, o proprietrio da casa pode restringir o acesso ao mesmo. O proprietrio tambm responsvel pela manuteno do duto. Neste exemplo, os fatos indicam que o conceito de ativo no alcanado para a companhia concessionria de gua. Alternativamente, um construtor ergue mltiplas casas e instala um duto em uma regio do terreno compartilhada pelos proprietrios, ou em uma regio pertencente rea pblica, para conectar as casas ao duto central de gua. O construtor das casas transfere a propriedade do duto para a companhia concessionria de gua que ser responsvel pela sua manuteno. Neste exemplo, os fatos indicam que a concessionria de gua controla o duto e deve reconhec-lo como um ativo. Exemplo 3
IE5
IE6
Uma entidade firma um contrato com um cliente envolvendo a terceirizao da rea de tecnologia da informao (TI) deste ltimo. Como parte do contrato, o cliente transfere a propriedade dos seus equipamentos de TI para a entidade. Inicialmente, a entidade precisa usar os equipamentos para prover o servio requerido por meio do contrato de terceirizao. A entidade responsvel pela manuteno dos equipamentos e por sua reposio quando assim resolver proceder. A vida til dos equipamentos estimada em trs anos. O contrato de terceirizao requer que o servio seja prestado por dez anos a um preo fixo que inferior ao preo que seria cobrado pela entidade caso os equipamentos de TI no tivessem sido transferidos. Neste exemplo, os fatos indicam que os equipamentos de TI so ativos para a entidade. Portanto, a entidade dever reconhecer os equipamentos de TI como ativos e mensur-los ao valor justo no momento inicial, de acordo com o item 24 do Pronunciamento Tcnico CPC 27. O fato de o preo cobrado pela prestao do servio de terceirizao contratada estar abaixo do preo que a entidade usualmente praticaria na ausncia da transferncia dos equipamentos de TI um indicativo de que o servio de terceirizao um servio separadamente identificvel includo no bojo do contrato. Os fatos tambm indicam ser ele o nico servio a ser prestado em contrapartida transferncia dos equipamentos de TI. Portanto, a entidade dever reconhecer a receita advinda da transao de troca medida em que o servio for sendo prestado, ou seja, ao longo dos 10 anos de vigncia do contrato de terceirizao celebrado. Alternativamente, admita-se que, aps os trs primeiros anos, o preo que a entidade cobre pela terceirizao sofra um incremento para refletir o custo que ela ir incorrer para repor os equipamentos transferidos do cliente. Nesse caso, o preo reduzido que cobrado pelos servios prestados, vis--vis o contrato de terceirizao, reflete a vida til dos equipamentos transferidos. Por essa razo, a entidade deve reconhecer a receita advinda da transao de troca ao longo dos trs primeiros anos do contrato.
IE7
IE8
IE9
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TERMO DE APROVAO
ICPC 11
INTERPRETAO TCNICA ICPC 11 Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes

A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 11 RECEBIMENTO EM TRANSFERNCIA DE ATIVOS DOS CLIENTES. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 18 Transfers of Assets from Customers (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 11 RECEBIMENTO EM TRANSFERNCIA DE ATIVOS DOS CLIENTES pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 42 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de dezembro de 2009. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA

ICPC 11
INTERPRETAO TCNICA ICPC 11 Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes

1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 11 Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 29/11/09. Houve poucas sugestes, e s quanto forma, e elas no sero destacadas neste Relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
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ICPC 12
Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares
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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 1
ndice CONTEXTO ALCANCE QUESTO CONSENSO EXEMPLOS ILUSTRATIVOS Fatos comuns Exemplo 1: Modelo de custo Exemplo 2: Modelo de reavaliao Exemplo 3: Transio EI1 EI2 EI5 EI6 EI12 EI13 EI18 Item 1 2 3 48
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ICPC 12
Contexto
1. Muitas entidades tm obrigaes para desmontar, retirar e restaurar itens do imobilizado. Nesta Interpretao, essas obrigaes so referidas como passivos por desativao, restaurao e outros passivos similares. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, o custo de um item do imobilizado inclui a estimativa inicial dos custos de desmontagem e retirada do item e restaurao do local em que est localizado, em cuja obrigao uma entidade incorre, quando o item adquirido ou como consequncia de ter usado o item durante um perodo especfico para fins que no sejam o de produzir estoques durante esse perodo. O Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes contm requisitos sobre como mensurar passivos por desativao, restaurao e outros passivos similares. Esta Interpretao fornece orientao sobre como contabilizar o efeito das mudanas na mensurao dos passivos por desativao, restaurao e outros passivos similares.
Alcance
2. Esta Interpretao aplicvel s mudanas na mensurao de qualquer passivo por desativao, restaurao ou outro passivo similar que: (a) (b) seja reconhecido como parte do custo de item do imobilizado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado; e seja reconhecido como passivo de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
Por exemplo, um passivo por desativao, restaurao ou outro passivo similar pode existir pela desativao de uma fbrica, reabilitao de danos ambientais em indstrias extrativas ou remoo do equipamento.
Questo
3. Esta Interpretao trata sobre como o efeito dos seguintes eventos que mudam a mensurao de passivo por desativao, restaurao ou outro passivo similar deve ser contabilizado para: (a) (b) mudana no fluxo de sada estimado de recursos que incorporam benefcios econmicos (por exemplo, fluxos de caixa) necessrios para liquidar a obrigao; mudana na taxa de desconto corrente baseada em mercado, conforme definida no item 47 do Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (isso inclui mudanas no valor temporal do dinheiro e os riscos especficos do passivo); e aumento que reflete a passagem do tempo (tambm referido como a reverso do desconto).
(c)
Consenso
4. As mudanas na mensurao de passivo por desativao, restaurao e outros passivos similares que resultam das alteraes nas estimativas do valor ou perodo do fluxo de sada de recursos que incorporam benefcios econmicos necessrios para liquidar a obrigao, ou uma mudana na taxa de desconto, so contabilizadas de acordo com os itens 5 a 7. Se o respectivo ativo for mensurado utilizando o mtodo de custo: (a) (b) (c) sujeitas ao item (b), as mudanas no passivo sero adicionadas ao/deduzidas do custo do respectivo ativo no perodo corrente; o valor deduzido do custo do ativo no exceder o seu valor contbil. Se a reduo no passivo exceder o valor contbil do ativo, o excedente reconhecido imediatamente no resultado; se o ajuste resultar na adio ao custo do ativo, a entidade considera se essa uma indicao de que o novo valor contbil do ativo pode no ser plenamente recupervel. Se houver tal indicao, a entidade testa o ativo quanto reduo no valor recupervel estimando o seu valor recupervel e contabiliza qualquer perda por reduo ao valor recupervel, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
5.
6.
Se o respectivo ativo tiver sido mensurado utilizando o mtodo de reavaliao (quando legalmente possvel): (a) as mudanas no passivo alteram a reserva de reavaliao anteriormente reconhecida desse ativo, de modo que:
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ICPC 12
(i)
(ii)
a reduo no passivo (sujeita ao item (b)) reconhecida em outros resultados abrangentes e aumenta a reserva de reavaliao no patrimnio lquido, mas reconhecida no resultado na medida em que reverter a reduo da reavaliao no ativo que tenha sido previamente reconhecida no resultado; o aumento no passivo reconhecido no resultado, exceto aquele reconhecido em outros resultados abrangentes e reduzir a reserva de reavaliao no patrimnio lquido at o limite de qualquer saldo credor existente na reserva em relao a esse ativo;
(b) ICPC 12
(c)
caso uma reduo no passivo exceda o valor contbil que teria sido reconhecido caso o ativo tivesse sido registrado de acordo com o mtodo do custo, o excedente ser reconhecido imediatamente no resultado; uma mudana no passivo uma indicao de que o ativo pode ter que ser reavaliado (se for permitido legalmente) para garantir que o valor contbil no difira significativamente daquele que seria determinado utilizando o valor justo no final do perodo de relatrio. Qualquer reavaliao ser levada em considerao na determinao dos valores a serem reconhecidos no resultado ou em outros resultados abrangentes de acordo com a alnea (a). Se a reavaliao for necessria, todos os ativos dessa classe sero reavaliados; o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis exige a divulgao na demonstrao do resultado abrangente de cada componente de outra receita ou despesa abrangente. Ao cumprir esse requisito, a mudana na reserva de reavaliao resultante de mudana no passivo ser identificada e divulgada separadamente como tal.
(d)
7.
O valor deprecivel ajustado do ativo depreciado ao longo de sua vida til. Portanto, uma vez que o respectivo ativo tenha chegado ao fim de sua vida til, todas as mudanas subsequentes no passivo so reconhecidas no resultado medida que ocorrerem. Isso aplicvel tanto no mtodo de custo quanto no mtodo de reavaliao. A reverso peridica do desconto dever ser reconhecida no resultado como custo de financiamento medida que ocorrer. A capitalizao prevista no Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos dos Emprstimos no permitida.
8.
Estes exemplos acompanham, porm no fazem parte da Interpretao.
Fatos comuns
EI1. Uma entidade possui uma usina de energia nuclear e um respectivo passivo por desativao. A usina nuclear iniciou as operaes em 1 de janeiro de 2000. A usina tem vida til de 40 anos. Seu custo inicial foi de $ 120.000; isso incluiu o valor dos custos de desativao de $ 10.000 que representava $ 70.400 em fluxos de caixa estimados pagveis em 40 anos descontados a uma taxa ajustada de risco de 5 por cento. O exerccio financeiro da entidade encerrado em 31 de dezembro.
Exemplo 1: Modelo de custo

EI2. Em 31 de dezembro de 2009, a usina tem 10 anos de idade. A depreciao acumulada de $ 30.000 ($ 120.000 x 10/40 anos). Por causa da reverso do desconto (5%) ao longo de 10 anos, o passivo por desativao cresceu de $ 10.000 para $ 16.300. Em 31 de dezembro de 2009, a taxa de desconto no se alterou. Entretanto, a entidade estima que, como resultado dos avanos tecnolgicos, o valor presente lquido do passivo por desativao tenha diminudo em $ 8.000. Consequentemente, a entidade ajusta o passivo por desativao de $ 16.300 para $ 8.300. Nessa data, a entidade realiza o seguinte lanamento para refletir a mudana: $ D C EI4. Passivo por desativao Custo do ativo 8.000 8.000 $
EI3.
Aps esse ajuste, o valor contbil do ativo de $ 82.000 ($ 120.000 $ 8.000 $ 30.000), que ser depreciado ao longo dos 30 anos restantes da vida do ativo, resultando na despesa de depreciao
148
para o prximo exerccio de $ 2.733 ($ 82.000 30). O custo financeiro da reverso do desconto para o prximo exerccio ser de $ 415 ($ 8.300 x 5%). EI5. Se a mudana no passivo tivesse resultado da mudana na taxa de desconto, em vez da mudana nos fluxos de caixa estimados, a contabilizao da mudana teria sido a mesma, porm o custo financeiro do prximo exerccio teria refletido a nova taxa de desconto.
Exemplo 2: Modelo de reavaliao

ICPC 12 149
EI6. A entidade adota o mtodo de reavaliao citado no Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, em que a usina reavaliada com regularidade suficiente de modo que o valor contbil no difira significativamente do valor justo. A poltica da entidade eliminar a depreciao acumulada na data de reavaliao contra o valor contbil bruto do ativo. Ao contabilizar ativos reavaliados aos quais correspondem passivos por desativao, importante compreender a base da avaliao obtida. Por exemplo: (a) se um ativo for avaliado com base no fluxo de caixa descontado, alguns avaliadores podem avaliar o ativo sem deduzir nenhuma proviso para custos de desativao (avaliao bruta), enquanto outros podem avaliar o ativo aps a deduo da proviso para custos de desativao (avaliao lquida), pois a entidade que adquire o ativo geralmente tambm assume a obrigao por desativao. Para fins de demonstraes contbeis, a obrigao por desativao reconhecida como passivo separado, e no deduzida do ativo. Consequentemente, se o ativo for avaliado em base lquida, necessrio ajustar a avaliao obtida, adicionando de volta a proviso para o passivo, de modo que o passivo no seja contado duas vezes; 1 se um ativo for avaliado com base no custo de reposio depreciado, a avaliao obtida pode no incluir o valor para o componente de desativao do ativo. Se no incluir, necessrio adicionar o valor adequado avaliao para refletir o custo de reposio depreciado desse componente.
EI7.
(b)
EI8.
Assuma-se que a avaliao de fluxo de caixa descontado com base em mercado de $ 115.000 seja obtida em 31 de dezembro de 2002. Ela inclui a proviso de $ 11.600 para custos de desativao, o que no representa nenhuma alterao estimativa original, aps a reverso do desconto de trs anos. Os valores includos no balano patrimonial em 31 de dezembro de 2002 so, portanto: $ Ativo (1) Depreciao acumulada Passivo por desativao Ativos lquidos Lucros acumulados (2) Reserva de reavaliao (3) Notas: (1) (2) (3) Avaliao obtida de $ 115.000 mais custos de desativao de $ 11.600 considerada na avaliao, porm reconhecida como passivo separado = $ 126.600. Depreciao de trs anos sobre o custo original $ 120.000 x 3/40 = $ 9.000 mais desconto acumulado em $ 10.000 a 5% composto = $ 1.600; total $ 10.600. Valor reavaliado $ 126.600 menos valor contbil lquido anterior de $ 111.000 (custo $ 120.000 menos depreciao acumulada de $ 9.000). 126.600 Nada (11.600) 115.000 (10.600) 15.600
EI9.
A despesa de depreciao de 2003 , portanto, $ 3.420 ($ 126.600 x 1/37) e a taxa de desconto para 2003 $ 600 (5% de $ 11.600). Em 31 de dezembro de 2003, o passivo por desativao (antes de qualquer ajuste) de $ 12.200 e a taxa de desconto no se alterou. Entretanto, nessa data a entidade estima que, como resultado dos avanos tecnolgicos, o valor presente lquido do passivo por desativao tenha diminudo em $ 5.000. Consequentemente, a entidade ajusta o passivo por desativao de $ 12.200 para $ 7.200.
EI10. O total desse ajuste lanado em reserva de reavaliao, pois ele no excede o valor contbil que teria sido reconhecido caso o ativo tivesse sido lanado de acordo com o mtodo do custo. Se isso tivesse
1 Para exemplos desse princpio, ver Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo no Valor Recupervel de Ativos e Pronunciamento Tcnico CPC 28 Propriedade para Investimento.
ocorrido, o excedente teria sido lanado no resultado de acordo com o item 6(b). A entidade faz o seguinte lanamento para refletir a mudana: $ D C Passivo por desativao Reserva de reavaliao 5.000 5.000 $
EI11. A entidade decide que uma avaliao total do ativo necessria em 31 de dezembro de 2003, para garantir que o valor contbil no difira significativamente do valor justo. Suponha-se que o ativo agora seja avaliado em $ 107.000, que lquido da proviso de $ 7.200 para a obrigao por desativao reduzida que deve ser reconhecida como passivo separado. A avaliao do ativo para fins de demonstraes contbeis, antes de deduzir essa proviso, , portanto, $ 114.200. necessrio o seguinte lanamento adicional: $ D C D Depreciao acumulada (1) Ativo Reserva de reavaliao (2) 8.980 8.980 3.420 3.420 $
ICPC 12
C Ativo (3) Notas: (1) (2) (3)
Eliminando depreciao acumulada de $ 3.420, de acordo com a poltica contbil da entidade. O dbito feito reserva de reavaliao, pois a reduo que surge na reavaliao no excede o saldo positivo existente na reserva de reavaliao em relao ao ativo. Avaliao anterior (antes da proviso para custos de desativao) de $ 126.600, menos depreciao acumulada de $ 3.420, menos nova avaliao (antes da proviso para custos de desativao) de $ 114.200.
EI12. Aps essa avaliao, os valores includos no balano patrimonial so: $ Ativo Depreciao acumulada Passivo por desativao Ativos lquidos Lucros acumulados (1) Reserva de reavaliao (2) Notas: (1) (2) $ 10.600 em 31 de dezembro de 2002 mais despesa de depreciao em 2003 de $ 3.420 e taxa de desconto de $ 600 = $ 14.620. $ 15.600 em 31 de dezembro de 2002, mais $ 5.000 proveniente da reduo do passivo, menos $ 8.980 de reduo na reavaliao = $ 11.620. 114.200 nada (7.200) 107.000 (14.620) 11.620
Exemplo 3: Transio
EI13. A aplicao retrospectiva exigida pelo Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, quando praticvel. O exemplo seguinte ilustra a aplicao retrospectiva da Interpretao para preparador que: (a) (b) adota a Interpretao em 1. de janeiro de 2010; e antes da adoo da Interpretao, reconheceu mudanas nos fluxos de caixa estimados para liquidar os passivos por desativao como receita ou despesa.
EI14. Em 31 de dezembro de 2005, por causa da reverso do desconto (5%) por um ano, o passivo por desativao cresceu de $ 10.000 para $ 10.500. Alm disso, com base em fatos recentes, a entidade
150
estima que o valor presente do passivo por desativao aumentou em $ 1.500 e, consequentemente, o ajusta de $ 10.500 para $ 12.000. De acordo com sua poltica ento em vigor, o aumento no passivo reconhecido no resultado. EI15. Em 1 de janeiro de 2010, a entidade faz o seguinte lanamento para refletir a adoo da Interpretao: $ D C C Ativo Depreciao acumulada Lucros ou prejuzos acumulados 1.500 1.346 $ 154
EI16. O custo do ativo ajustado para o que teria sido se o aumento no valor estimado de custos de desativao em 31 de dezembro de 2005 tivesse sido capitalizado nessa data. Esse custo adicional seria depreciado ao longo de 39 anos. Portanto, a depreciao acumulada sobre esse valor em 31 de dezembro de 2009 seria $ 154 ($ 1.500 x 4/39 anos). EI17. Considerando que, antes de adotar a Interpretao em 1 de janeiro de 2010, a entidade reconheceu mudanas no passivo por desativao no resultado, o ajuste lquido de $ 1.346 reconhecido como crdito aos lucros acumulados de abertura. Esse crdito no precisa ser divulgado nas demonstraes contbeis, por causa da reapresentao descrita abaixo. EI18. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro requer que as demonstraes contbeis comparativas sejam reapresentadas e os ajustes aos lucros acumulados de abertura no incio do perodo comparativo sejam divulgados. Os lanamentos equivalentes em 1 de janeiro de 2009 so mostrados abaixo. Alm disso, a despesa de depreciao para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2009 aumentada em $ 39 em relao ao valor informado anteriormente: $ D C C Ativo Depreciao acumulada Lucros ou prejuzos acumulados 1.500 115 1.385 $
151
ICPC 12
TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 12 MUDANAS EM PASSIVOS POR DESATIVAO, RESTAURAO E OUTROS PASSIVOS SIMILARES. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 1 Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 12 MUDANAS EM PASSIVOS POR DESATIVAO, RESTAURAO E OUTROS PASSIVOS SIMILARES pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 42 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 4 de dezembro de 2009. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo. ICPC 12
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares
ICPC 12 153
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 03/12/09. Houve poucas sugestes, e s quanto forma, e elas no sero destacadas neste Relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
2.
Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental
155
ICPC 13
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 13 Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 5
ndice REFERNCIAS CONTEXTO ALCANCE QUESTES CONSENSO Contabilizao de participao em fundo Contabilizao de obrigao de fazer contribuies adicionais Divulgao VIGNCIA 13 45 7 13 79 10 11 13 14 Item
157
ICPC 13
REFERNCIAS
Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas Interpretao anexa ao Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas Entidade de Propsito Especfico Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
Contexto
1. A finalidade dos fundos de desativao, restaurao e reabilitao ambiental, doravante referidos como fundos de desativao ou fundos, segregar ativos para custear alguns ou todos os custos de desativao de fbricas (como usina nuclear) ou determinados equipamentos (como veculos) ou de reabilitao ambiental (como despoluio de guas ou restaurao de terreno contaminado), referidos conjuntamente como desativao. As contribuies a esses fundos podem ser voluntrias ou exigidas por regulamento ou lei. Os fundos podem ter uma das seguintes estruturas: (a) (b) fundos que so estabelecidos por um nico contribuinte para custear suas prprias obrigaes por desativao, seja para um local especfico ou para uma srie de locais geograficamente dispersos; fundos que so estabelecidos com mltiplos contribuintes para custear suas obrigaes individuais ou conjuntas por desativao, quando os contribuintes tiverem o direito de reembolso por despesas de desativao na extenso de suas contribuies acrescidas de quaisquer ganhos reais sobre essas contribuies, menos suas parcelas nas despesas de administrao do fundo. Os contribuintes podem ter obrigao de fazer contribuies adicionais, como, por exemplo, no caso da falncia de outro contribuinte; fundos que so estabelecidos com mltiplos contribuintes, para custear suas obrigaes individuais ou conjuntas por desativao, quando o nvel exigido de contribuies estiver baseado na atividade atual de um contribuinte e o benefcio obtido por esse contribuinte estiver baseado em sua atividade passada. Nesses casos, h um descasamento potencial no valor das contribuies feitas por um contribuinte (com base na atividade atual) e o valor realizvel proveniente do fundo (baseado na atividade passada).
2.
(c)
3.
Esses fundos geralmente tm as seguintes caractersticas: (a) (b) o fundo administrado, separadamente, por depositrios independentes; as entidades (contribuintes) fazem contribuies ao fundo, que so investidas em uma srie de ativos que podem incluir tanto instrumentos de dvida quanto patrimoniais, e esto disponveis para ajudar a pagar os gastos de desativao dos contribuintes. Os depositrios determinam como as contribuies so investidas, dentro das limitaes definidas pelos documentos constitutivos do fundo e qualquer legislao aplicvel ou outros regulamentos; os contribuintes mantm a obrigao de pagar os gastos de desativao. Entretanto, os contribuintes so capazes de obter reembolso dos gastos de desativao do fundo at o valor que for menor no confronto entre os gastos de desativao incorridos e a parcela do contribuinte nos ativos do fundo; os contribuintes podem ter acesso restrito ou nenhum acesso a qualquer excedente de ativos do fundo sobre aqueles usados para cumprir os gastos de desativao elegveis.
(c)
(d)
Alcance
4. Esta Interpretao deve ser aplicada contabilizao nas demonstraes contbeis de contribuinte por participaes decorrentes de fundos de desativao que possuem ambas as caractersticas abaixo: (a) (b) os ativos so administrados separadamente (por serem mantidos em entidade legal separada ou como ativos segregados dentro de outra entidade); e o direito do contribuinte de acessar os ativos restrito.
159
ICPC 13
5.
A participao residual no fundo que se estenda alm do direito de reembolso, tal como o direito contratual s distribuies quando toda a desativao tiver sido concluda ou na liquidao do fundo, pode ser um instrumento patrimonial dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e, nesse caso, no est dentro do alcance desta Interpretao.
Questes
6. As questes tratadas nesta Interpretao so: (a) (b) como a entidade (contribuinte) deve contabilizar a sua participao no fundo? quando a entidade (contribuinte) tiver obrigao de fazer contribuies adicionais, como, por exemplo, no caso de falncia de outro contribuinte, como essa obrigao deve ser contabilizada?
Consenso Contabilizao de participao em fundo

ICPC 13
7. O contribuinte deve reconhecer sua obrigao de pagar gastos de desativao como passivo e deve reconhecer sua participao no fundo separadamente, exceto se o contribuinte no for responsvel por pagar os gastos de desativao mesmo se o fundo deixar de pagar. O contribuinte deve determinar se possui controle, controle conjunto ou influncia significativa sobre o fundo por referncia aos Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), CPC 36 Demonstraes Consolidadas, CPC 35 Demonstraes Separadas e Interpretao anexa ao Pronunciamento Tcnico CPC 36. Em caso positivo, o contribuinte deve contabilizar sua participao no fundo de acordo com esses Pronunciamentos e Interpretao. Se o contribuinte no tiver o controle, controle conjunto ou influncia significativa sobre o fundo, deve reconhecer o direito de receber reembolso proveniente do fundo como reembolso, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Esse reembolso deve ser mensurado pelo menor entre: (a) (b) o valor da obrigao por desativao reconhecida; e a parcela do contribuinte no valor justo dos ativos lquidos do fundo atribuveis aos contribuintes.
8.
9.
As mudanas no valor contbil do direito de receber reembolso, exceto as contribuies ao fundo, e pagamentos do fundo, devem ser reconhecidas no resultado no perodo em que essas mudanas ocorrerem.
Contabilizao de obrigao de fazer contribuies adicionais

10. Quando o contribuinte tem obrigao de fazer contribuies adicionais potenciais, como, por exemplo, no caso da falncia de outro contribuinte ou se o valor dos ativos de investimento mantidos pelo fundo diminuir a um nvel que seja insuficiente para cumprir as obrigaes de reembolso do fundo, essa obrigao considerada passivo contingente, que est dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 25. A entidade (contribuinte) deve reconhecer um passivo somente se for provvel que as contribuies adicionais sero feitas.
Divulgao
11. A entidade (contribuinte) deve divulgar a natureza de sua participao no fundo e quaisquer restries sobre o acesso aos ativos no fundo. Quando a entidade (contribuinte) tiver obrigao de fazer contribuies adicionais potenciais que no sejam reconhecidas como passivo (ver item 10), deve fazer as divulgaes requeridas pelo item 86 do Pronunciamento Tcnico CPC 25. Quando a entidade (contribuinte) contabilizar sua participao no fundo de acordo com o item 9, ela deve fazer as divulgaes requeridas pelo item 85(c) do Pronunciamento Tcnico CPC 25.
12.
13.
Vigncia
14. Esta Interpretao aplicvel juntamente com a adoo inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 38 e CPC 25.
160
TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 13 DIREITOS A PARTICIPAES DECORRENTES DE FUNDOS DE DESATIVAO, RESTAURAO E REABILITAO AMBIENTAL
A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 13 DIREITOS A PARTICIPAES DECORRENTES DE FUNDOS DE DESATIVAO, RESTAURAO E REABILITAO AMBIENTAL pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 49 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 8 de julho de 2010. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Braslia, 8 de julho de 2010.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilirios Deliberao CVM n. 637/10 Conselho Federal de Contabilidade ITG 13 Resoluo CFC n. 1.288/10 Superintendncia de Seguros Privados Circular SUSEP n. 424/11
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ICPC 13
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 13 DIREITOS A PARTICIPAES DECORRENTES DE FUNDOS DE DESATIVAO, RESTAURAO E REABILITAO AMBIENTAL. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 5 Rights to interests arising from decommissioning, restoration and environmental funds (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB.
RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 13 Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 13 Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 18/06/10. Houve vrias sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
ICPC 13
162
2.
3.
Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares
163
ICPC 14
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 13 Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 2
ndice REFERNCIAS CONTEXTO ALCANCE QUESTO CONSENSO DIVULGAO Apndice - Exemplos de aplicao da Interpretao 12 3 4 5 12 13 Item
165
ICPC 14
REFERNCIAS
Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
Contexto
1. Entidades cooperativas e outras similares so formadas por grupos de pessoas para atender necessidades econmicas ou sociais comuns. Usualmente, cooperativa definida como uma entidade que visa promover o avano econmico de seus cooperados por meio de operao conjunta (princpio de mutualismo). As participaes de cooperados na cooperativa so frequentemente caracterizadas como cotas de cooperados, unidades ou similares, e so referidas a seguir como cotas de cooperados. O Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao estabelece princpios para a classificao de instrumentos financeiros como passivos financeiros ou patrimnio lquido. Em particular, esses princpios devem ser aplicados classificao de instrumentos com opo de venda que permitem que o titular venda esses instrumentos ao emissor, em troca de caixa ou outro instrumento financeiro. A aplicao desses princpios s cotas de cooperados em entidades cooperativas e instrumentos similares pode ser difcil. Assim, esta Interpretao visa auxiliar na compreenso de como os princpios do Pronunciamento Tcnico CPC 39 devem ser aplicados s cotas de cooperados e instrumentos similares que possuem determinadas caractersticas e as circunstncias em que essas caractersticas afetam a classificao como passivo ou patrimnio lquido.
2.
3.
Esta Interpretao deve ser aplicada a instrumentos financeiros dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 39, incluindo instrumentos financeiros emitidos aos cooperados de entidades cooperativas que comprovam a participao societria na entidade. Esta Interpretao no deve ser aplicada a instrumentos financeiros que sero ou podem ser liquidados com instrumentos patrimoniais da prpria entidade.
Questo
4. Muitos instrumentos financeiros, incluindo as cotas de cooperados, possuem caractersticas de patrimnio lquido, incluindo direitos de voto e direitos de participar na distribuio do resultado. Alguns instrumentos financeiros concedem ao titular o direito de solicitar resgate em caixa ou outro ativo financeiro, mas podem incluir ou estarem sujeitos a limites sobre se os instrumentos financeiros sero resgatados. Como esses termos de resgate devem ser avaliados ao se determinar se os instrumentos financeiros devem ser classificados como passivo ou patrimnio lquido?
Consenso
5. O direito contratual do titular de instrumento financeiro (incluindo cotas de cooperados em entidades cooperativas) de solicitar resgate no exige, por si s, que o instrumento financeiro seja classificado como passivo financeiro. Em vez disso, a entidade deve considerar todos os termos e condies do instrumento financeiro ao determinar a sua classificao como passivo financeiro ou como patrimnio lquido. Esses termos e condies incluem a legislao vigente, regulamentos e estatutos da entidade em vigor na data da classificao, mas no incluem as alteraes futuras esperadas nessa legislao, regulamentos ou estatutos. As cotas de cooperados que seriam classificadas como patrimnio lquido se os membros no tivessem direito de solicitar resgate, constituem patrimnio lquido se uma das condies descritas nos itens 7 e 8 estiver presente ou se essas cotas tiverem todas as caractersticas e atenderem s condies especificadas nos itens 16A e 16B ou nos itens 16C e 16D do Pronunciamento Tcnico CPC 39. Depsitos vista, incluindo contas correntes, contas de depsito e contratos similares que surjam quando os cooperados agem na condio de clientes, constituem passivos financeiros da entidade. As cotas de cooperados constituem patrimnio lquido se a entidade tiver direito incondicional de recusar resgate das cotas de cooperados. A legislao, o regulamento ou o estatuto da entidade podem impor diversos tipos de proibies de resgate das cotas de cooperados como, por exemplo, proibies incondicionais ou proibies baseadas em critrios de liquidez. Se o resgate estiver proibido de forma incondicional pela legislao, regulamento
6.
7.
8.
167
ICPC 14
Alcance
ou estatuto da entidade, as cotas de cooperados constituem patrimnio lquido. Contudo, as disposies na legislao, no regulamento ou no estatuto da entidade que probem o resgate somente se forem cumpridas (ou no forem cumpridas) determinadas condies tais como restries de liquidez no resultam no fato de as cotas de cooperados constiturem patrimnio lquido. 9. Uma proibio incondicional pode ser absoluta, quando todos os resgates so proibidos. Uma proibio incondicional pode ser parcial, em que ela probe o resgate de cotas de cooperados se o resgate causar a reduo do nmero de cotas de cooperados ou do valor do capital integralizado proveniente das cotas de cooperados para abaixo de um nvel especificado. As cotas de cooperados que excederem a proibio de resgate constituem passivos, exceto se a entidade tiver o direito incondicional de recusar o resgate, conforme descrito no item 7, ou se essas cotas tiverem todas as caractersticas e atenderem s condies especificadas nos itens 16A e 16B ou nos itens 16C e 16D do Pronunciamento Tcnico CPC 39. Em alguns casos, o nmero de cotas ou o valor do capital integralizado sujeito proibio de resgate pode ser modificado de tempos em tempos. Essa modificao na proibio de resgate ocasiona a transferncia entre passivos financeiros e patrimnio lquido. No reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar seu passivo financeiro para resgate pelo valor justo. No caso de cotas de cooperados com caracterstica de resgate, a entidade deve mensurar o valor justo do passivo financeiro para resgate a um valor no inferior ao valor mximo pagvel, de acordo com as disposies de resgate de seu estatuto ou legislao aplicvel, descontado a partir da primeira data em que o valor a ser pago poderia ser exigido (ver exemplo 3). Consoante o item 35 do Pronunciamento Tcnico CPC 39, as distribuies de resultado aos titulares de instrumentos patrimoniais devem ser reconhecidas diretamente no patrimnio lquido, lquidas de quaisquer benefcios de tributos sobre o lucro. Os juros, dividendos e outros retornos relacionados a instrumentos financeiros classificados como passivos financeiros constituem despesas, independentemente de esses valores pagos estarem formalmente caracterizados como dividendos, juros ou outros. O Apndice, que parte integrante desta Interpretao, fornece exemplos da sua aplicao.
10.
11. ICPC 14 12. 13.
Divulgao
Quando uma modificao na proibio de resgate ocasionar a transferncia entre passivos financeiros e patrimnio lquido, a entidade deve divulgar separadamente o valor, a poca e o motivo da transferncia.
APNDICE - Exemplos de aplicao da Interpretao

Este apndice parte integrante da Interpretao. A1. Este apndice estabelece sete exemplos da aplicao da Interpretao. Os exemplos no constituem uma lista exaustiva; so possveis outras situaes de fato. Cada exemplo presume que no h nenhuma condio, exceto aquelas estabelecidas nos fatos do exemplo, que exigisse que o instrumento financeiro fosse classificado como passivo financeiro, e que o instrumento financeiro no possui todas as caractersticas ou no atende s condies especificadas nos itens 16A e 16B ou nos itens 16C e 16D do Pronunciamento Tcnico CPC 39.
Direito incondicional de recusar resgate (item 7) Exemplo 1

Fatos
A2. O estatuto da entidade estabelece que os resgates so feitos a critrio exclusivo da entidade. O estatuto no fornece outras limitaes sobre esse critrio. Em sua histria, a entidade nunca recusou o resgate de cotas de cooperados, embora o conselho diretor tenha o direito de faz-lo.
Classificao
A3. A entidade tem o direito incondicional de recusar resgate e as cotas de cooperados constituem patrimnio lquido. O Pronunciamento Tcnico CPC 39 estabelece princpios para classificao, que so baseados nos termos do instrumento financeiro, e observa que o histrico ou a inteno de fazer pagamentos discricionrios no aciona a classificao de passivo. O item AG26 do Pronunciamento Tcnico CPC 39 afirma que:
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Quando a ao preferencial no resgatvel, a classificao apropriada deve ser determinada por outros direitos associados a ela. A classificao deve ser baseada na verificao da substncia dos acordos contratuais e das definies de passivos financeiros e de instrumentos patrimoniais. Quando as distribuies aos acionistas das aes preferenciais, cumulativas ou no, ocorre de acordo com o critrio do emissor, as aes so instrumentos patrimoniais. A classificao de ao preferencial como passivo financeiro ou instrumento patrimonial no deve ser afetada pelos seguintes aspectos: (a) (b) (c) histrico de realizao dessas distribuies; inteno de realizar essas distribuies no futuro; possvel impacto negativo no preo das aes ordinrias do emissor se distribuies no so realizadas (devido a restries ao pagamento de dividendos sobre as aes ordinrias se os dividendos sobre as aes preferenciais no so pagos); montante das reservas do emissor; expectativa do emissor de lucro ou prejuzo no perodo; ou capacidade ou incapacidade do emissor de influenciar seu lucro ou prejuzo no perodo.
(d) (e) (f)
Exemplo 2
Fatos
A4. O estatuto da entidade estabelece que os resgates so feitos a critrio exclusivo da entidade. Contudo, o estatuto tambm estabelece que a aprovao de solicitao de resgate automtica, exceto se a entidade for incapaz de fazer pagamentos sem violar os regulamentos relacionados a liquidez ou reservas.
Classificao
A5. A entidade no tem o direito incondicional de recusar resgate e as cotas de cooperados constituem passivo financeiro. As restries descritas acima so baseadas na capacidade da entidade de liquidar o seu passivo. Elas restringem o resgate somente se os requisitos de liquidez ou reserva no forem cumpridos e, a seguir, somente at a ocasio em que eles forem cumpridos. Portanto, de acordo com os princpios estabelecidos no Pronunciamento Tcnico CPC 39, eles no resultam na classificao do instrumento financeiro como patrimnio lquido. O item AG25 do Pronunciamento Tcnico CPC 39 afirma que: Aes preferenciais podem ser emitidas com vrios tipos de direitos. Para determinar se a ao preferencial um instrumento patrimonial ou um passivo financeiro, o emissor deve verificar os direitos particulares associados com a ao para determinar se ela apresenta as caractersticas fundamentais de um passivo financeiro. Por exemplo, a ao preferencial, que pode ser resgatada em uma data especificada ou opo do detentor, contm um passivo financeiro porque o emissor tem obrigao de transferir ativos financeiros ao detentor da ao. A incapacidade potencial do emissor de resgatar a ao preferencial quando contratualmente determinado, seja por falta de recursos, requisito estatutrio, ou lucros ou reservas insuficientes, no nega a obrigao. [nfase acrescentada]
Proibio de resgate (itens 8 e 9) Exemplo 3

Fatos
A6. Uma entidade cooperativa emitiu cotas aos seus cooperados em datas diferentes e em valores diferentes no passado, conforme descrito abaixo: (a) (b) 1 de janeiro de 20X1 = 100.000 cotas a $ 10 cada ($ 1.000.000); 1 de janeiro de 20X2 = 100.000 cotas a $ 20 cada (adicional de $ 2.000.000, de modo que o total de cotas emitidas de $ 3.000.000).
As cotas so resgatveis vista, pelo valor em que foram emitidas. A7. O estatuto da entidade estabelece que os resgates acumulados no podem exceder 20% do nmero mais alto de cotas de seus cooperados que j esteve em circulao. Em 31 de dezembro de 20X2, a entidade tem 200.000 cotas em circulao, que o nmero mais alto de cotas de cooperados que j esteve em circulao e nenhuma cota foi resgatada no passado. Em 1 de janeiro de 20X3, a entidade altera o seu estatuto e aumenta o nvel permitido de resgates acumulados para 25% do nmero mais
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ICPC 14
alto de cotas de seus cooperados que j esteve em circulao.
Classificao
Antes da alterao do estatuto A8. As cotas de cooperados que excederem proibio de resgate constituem passivos financeiros. A entidade cooperativa deve mensurar esse passivo financeiro pelo valor justo no reconhecimento inicial. Visto que essas cotas so resgatveis vista, a entidade cooperativa deve determinar o valor justo desses passivos financeiros, conforme exigido pelo item 49 do Pronunciamento Contbil CPC 38, que estabelece: O valor justo de passivo financeiro com caracterstica de demanda (p.e., depsito vista) no menor do que a quantia paga vista.... Consequentemente, a entidade cooperativa deve classificar como passivo financeiro o valor mximo pagvel vista, de acordo com as disposies de resgate. Em 1 de janeiro de 20X1, o valor mximo possvel de pagamento, de acordo com as disposies de resgate, de 20.000 cotas a $ 10 cada e, consequentemente, a entidade classifica $ 200.000 como passivo financeiro e $ 800.000 como patrimnio lquido. Entretanto, em 1 de janeiro de 20X2, por causa da nova emisso de cotas a $ 20, o valor mximo possvel de pagamento, de acordo com as disposies de resgate, aumenta para 40.000 cotas a $ 20 cada. A emisso de cotas adicionais a $ 20 cria novo passivo que mensurado no reconhecimento inicial pelo valor justo. O passivo, aps essas cotas terem sido emitidas, de 20% das cotas totais em emisso (200.000), mensurado a $ 20, ou $ 800.000. Isso exige o reconhecimento de passivo adicional de $ 600.000. Neste exemplo, no h ganho ou perda a ser reconhecido. Consequentemente, a entidade agora classifica $ 800.000 como passivo financeiro e $ 2.200.000 como patrimnio lquido. Este exemplo assume que esses valores no foram alterados entre 1 de janeiro de 20X1 e 31 de dezembro de 20X2. Aps a alterao do estatuto A10. Aps a alterao de seu estatuto, a entidade cooperativa pode ento ser obrigada a resgatar no mximo 25% de suas cotas em circulao ou no mximo 50.000 cotas a $ 20 cada. Consequentemente, em 1 de janeiro de 20X3 a entidade cooperativa deve classificar como passivo financeiro o valor de $ 1.000.000, sendo o valor mximo pagvel vista, de acordo com as disposies de resgate, como determinado de acordo com o item 49 do Pronunciamento Contbil CPC 38. Ela, portanto, deve transferir, em 1 de janeiro de 20X3, do patrimnio lquido para passivos financeiros, um valor de $ 200.000, deixando $ 2.000.000 classificados como patrimnio lquido. Neste exemplo, a entidade no deve reconhecer ganho ou perda na transferncia.
A9.
ICPC 14
Exemplo 4
Fatos
A11. A legislao que rege as operaes de cooperativas, ou os termos do estatuto da entidade, probe que a entidade resgate cotas de cooperados se, ao resgat-las, isso reduzir o capital integralizado das cotas de cooperados abaixo de 75% do maior valor do capital integralizado das cotas de cooperados. O maior valor de uma cooperativa especfica de $ 1.000.000. No final do perodo contbil, o saldo do capital integralizado de $ 900.000.
Classificao
A12. Nesse caso, $ 750.000 seriam classificados como patrimnio lquido e $150.000 seriam classificados como passivos financeiros. Alm dos itens j mencionados, o item 18(b) do Pronunciamento Tcnico CPC 39 afirma em parte que: um instrumento financeiro que d ao seu detentor o direito de devolv-lo ao emitente por caixa ou outro ativo financeiro (instrumento com opo de venda) um passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. O instrumento financeiro um passivo financeiro mesmo quando o montante de caixa ou outro ativo financeiro determinado com base em ndice ou outro item que tenha potencial de aumentar e diminuir. A existncia de uma opo para o titular do instrumento devolv-lo para o emitente por caixa ou outro ativo financeiro significa que o instrumento com opo de venda satisfaz a definio de passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. ...
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A13. A proibio de resgate descrita neste exemplo diferente das restries descritas nos itens 19 e AG25 do Pronunciamento Tcnico CPC 39. Essas restries so limitaes sobre a capacidade da entidade de pagar o valor devido em um passivo financeiro, ou seja, elas impedem o pagamento do passivo apenas se condies especficas forem cumpridas. Por outro lado, este exemplo descreve uma proibio incondicional de resgate alm de um valor especfico, independentemente da capacidade da entidade de resgatar as cotas de cooperados (por exemplo, considerando seus recursos de caixa, lucros ou reservas distribuveis). Na verdade, a proibio de resgate impede que a entidade incorra em qualquer passivo financeiro para resgatar mais que um valor especfico de capital integralizado. Portanto, a parcela das cotas sujeita proibio de resgate no constitui passivo financeiro. Embora as cotas de cada membro possam ser resgatveis individualmente, uma parcela do total de cotas em circulao no resgatvel em nenhuma circunstncia, exceto na liquidao da entidade.
Exemplo 5
Fatos
A14. Os fatos deste exemplo so como os descritos no exemplo 4. Alm disso, no final do perodo contbil, os requisitos de liquidez impostos pela jurisdio local impedem que a entidade resgate quaisquer cotas de cooperados, exceto se a deteno de caixa e investimentos de curto prazo forem superiores a um valor especfico. O efeito desses requisitos de liquidez no final do perodo contbil que a entidade no pode pagar mais do que $ 50.000 para resgatar as cotas de cooperados.
Classificao
A15. Como no exemplo 4, a entidade classifica $ 750.000 como patrimnio lquido e $ 150.000 como passivo financeiro. Isso se deve ao fato de que o valor classificado como passivo baseado no direito incondicional da entidade de recusar o resgate e no em restries condicionais que impedem o resgate somente se as condies de liquidez ou outras no forem cumpridas e, a seguir, somente at a poca em que forem cumpridas. As disposies dos itens 19 e AG25 do Pronunciamento Tcnico CPC 39 devem ser aplicados nesse caso.
Exemplo 6
Fatos
A16. O estatuto da entidade probe que ela resgate cotas de cooperados, exceto na medida dos proventos recebidos da emisso de cotas de cooperados adicionais a cooperados novos ou existentes, durante os trs anos precedentes. Os proventos da emisso de cotas de cooperados devem ser aplicados para resgatar cotas em relao s quais os cooperados solicitaram resgate. Durante os trs anos precedentes, os proventos da emisso de cotas de cooperados foram de $ 12.000 e nenhuma cota de cooperado foi resgatada.
Classificao
A17 A entidade deve classificar $ 12.000 das cotas de cooperados como passivo financeiro. De forma consistente com as concluses descritas no exemplo 4, cotas de cooperados sujeitas a uma proibio incondicional de resgate no constituem passivos financeiros. Essa proibio incondicional se aplica a um valor equivalente aos proventos de cotas emitidas antes dos trs anos precedentes e, consequentemente, esse valor deve ser classificado como patrimnio lquido. Entretanto, o valor equivalente aos proventos de quaisquer cotas emitidas nos trs anos precedentes no est sujeito a uma proibio incondicional de resgate. Consequentemente, os proventos da emisso de cotas de cooperados nos trs anos precedentes originam passivos financeiros, at que no mais estejam disponveis para resgate das cotas de cooperados. Como resultado, a entidade possui um passivo financeiro equivalente aos proventos de cotas emitidas durante os trs anos precedentes, lquido de quaisquer resgates durante esse perodo.
Exemplo 7
Fatos
A18. A entidade um banco cooperativo. A legislao que rege as operaes de bancos cooperativos prev que pelo menos 50% do total de passivos pendentes da entidade (termo definido nos regulamentos para incluir contas de cotas de cooperados) deve ser contabilizado na forma de capital integralizado dos cooperados. O efeito do regulamento que se a totalidade dos passivos pendentes da cooperativa
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ICPC 14
estiver na forma de cotas de cooperados, ela capaz de resgatar todas elas. Em 31 de dezembro de 20X1, a entidade possui o total de passivos pendentes de $ 200.000, dos quais $ 125.000 representam contas de cotas de cooperados. Os termos das contas de cotas de cooperados permitem que o titular as resgate vista e no h nenhuma limitao sobre o resgate no estatuto da entidade.
Classificao
A19. Neste exemplo, as cotas de cooperados devem ser classificadas como passivos financeiros. A proibio de resgate similar s restries descritas nos itens 19 e AG25 do Pronunciamento Tcnico CPC 39. A restrio uma limitao condicional sobre a capacidade da entidade de pagar o valor devido em um passivo financeiro, ou seja, ela impede o pagamento do passivo apenas se condies especficas forem cumpridas. Mais especificamente, a entidade pode ser obrigada a resgatar o valor total das cotas de cooperados ($ 125.000) se ela restituiu a totalidade de seus outros passivos ($ 75.000). Consequentemente, a proibio de resgate no impede que a entidade incorra em passivo financeiro para resgatar mais do que um nmero especfico de cotas de cooperados ou valor do capital integralizado. Ela permite que a entidade somente adie o resgate at que uma condio seja cumprida, ou seja, a restituio de outros passivos. As cotas de cooperados neste exemplo no esto sujeitas a uma proibio incondicional de resgate e, portanto, devem ser classificadas como passivos financeiros.
ICPC 14
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TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 14 COTAS DE COOPERADOS EM ENTIDADES COOPERATIVAS E INSTRUMENTOS SIMILARES
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 14 COTAS DE COOPERADOS EM ENTIDADES COOPERATIVAS E INSTRUMENTOS SIMILARES. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 2 Members Shares in Co-operative Entities and Similar Instruments (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 14 COTAS DE COOPERADOS EM ENTIDADES COOPERATIVAS E INSTRUMENTOS SIMILARES pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 53 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 5 de novembro de 2010. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
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ICPC 14
RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 14 Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 14 Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 18/06/10. Houve vrias sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica. As sugestes com relao ao contedo foram no sentido de no adoo da Interpretao. Membros do CPC analisaram e se reuniram diversas vezes com os que se pronunciaram nesse sentido. O CPC concluiu que o contedo bsico dessa Interpretao est j contido em Pronunciamentos anteriores, especialmente o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Principalmente por esse motivo, e tendo em vista tambm o compromisso pela convergncia s Normas Internacionais de Contabilidade, o CPC deliberou pela sua emisso. O CPC assumiu o compromisso de avaliar a possibilidade de emitir Orientao mais especfica sobre a matria no incio de 2011. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
2.
3. ICPC 14
4.
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ICPC 15
Passivo Decorrente de Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos
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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 15 Passivo Decorrente de Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 6
ndice REFERNCIAS INTRODUO CONTEXTO ALCANCE QUESTO CONSENSO VIGNCIA IN1 IN2 15 67 8 9 10 Item
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ICPC 15
REFERNCIAS
Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes
Introduo
IN1. A Interpretao IFRIC 6 foi emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB) para uma situao especfica da Unio Europeia. Ocorre que muitas empresas brasileiras que tm investimentos societrios naquela regio precisam aplic-la, e suas investidoras no Brasil precisam reconhecer seus efeitos para fins de equivalncia patrimonial e consolidao das demonstraes contbeis. Por isso o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) deliberou emitir a presente Interpretao em total conformidade com sua verso original. Alm do comentado no item anterior, podem ocorrer situaes que se assemelhem a essas discutidas pela Interpretao em outras regies, inclusive no Brasil. Os princpios bsicos contidos nesta Interpretao tambm servem como fundamento para o registro contbil dessas situaes.
IN2.
Contexto
1. O item 17 do Pronunciamento Tcnico CPC 25 especifica que um evento que cria obrigao um evento passado que cria uma obrigao presente, para o qual a entidade no tenha alternativa realista seno liquidar a obrigao criada pelo evento. O item 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 25 afirma que as provises devem ser reconhecidas apenas para obrigaes que surgem de eventos passados que existam independentemente de aes futuras da entidade. A Diretiva da Unio Europeia sobre Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos, que regulamenta coleta, tratamento, recuperao e descarte ambientalmente slido de resduos de equipamentos naquela regio, originou questes sobre quando o passivo pela desativao, segundo aquela Diretiva deve ser reconhecido. A Diretiva distingue entre resduos novos e histricos e entre resduos provenientes de residncias privadas e resduos de fontes diferentes de residncias privadas. Resduos novos esto relacionados a produtos vendidos aps uma determinada data (13 de agosto de 2005). Todos os equipamentos residenciais vendidos antes dessa data so considerados como originrios de resduos histricos, para as finalidades da Diretiva. A Diretiva afirma que o custo de gerenciamento de resduos para equipamentos residenciais histricos deve ser suportado pelos fabricantes desse tipo de equipamento que estiverem no mercado durante um perodo a ser especificado na legislao aplicvel de cada pas-membro (o perodo de mensurao). A Diretiva declara que cada pas-membro estabelecer um mecanismo para que os fabricantes contribuam com os custos de forma proporcional, ou seja, na proporo de sua respectiva participao de mercado por tipo de equipamento. Diversos termos usados na Interpretao, tais como participao de mercado e perodo de mensurao, podem ser definidos de forma diferente na legislao de cada pas-membro. Por exemplo, a durao do perodo de mensurao pode ser de um ano ou de apenas um ms. Similarmente, a mensurao da participao de mercado e as frmulas para calcular a obrigao podem ser diferentes nas legislaes de cada pas. Entretanto, esses exemplos afetam somente a mensurao do passivo, que no faz parte do alcance da Interpretao.
2.
3.
4.
5.
Alcance
6. Esta Interpretao fornece orientao sobre o reconhecimento, nas demonstraes contbeis de fabricantes, de passivos por gerenciamento de resduos previstos na Diretiva da Unio Europeia sobre Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos em relao s vendas de equipamentos residenciais histricos. A Interpretao no trata de resduos novos nem de perdas histricas provenientes de fontes que no sejam residncias privadas. O passivo por esse gerenciamento de resduos est adequadamente coberto pelo Pronunciamento Tcnico CPC 25. Entretanto, se na legislao local os novos resduos provenientes de residncias privadas forem tratados de forma similar aos resduos histricos provenientes de residncias privadas, os princpios da Interpretao se aplicam por referncia hierarquia nos itens 10
7.
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ICPC 15
a 12 do Pronunciamento Tcnico CPC 23. A hierarquia do Pronunciamento Tcnico CPC 23 tambm relevante para outros regulamentos que impem obrigaes, de forma que similar ao modelo de atribuio de custo especificado na referida Diretiva.
Questo
8. A Interpretao foi elaborada para determinar, no contexto da desativao prevista na Diretiva da Unio Europeia sobre Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos, o que constitui o fato gerador da obrigao, de acordo com o item 14(a) do Pronunciamento Tcnico CPC 25, para o reconhecimento de proviso para custos de gerenciamento de resduos: a fabricao ou venda de equipamentos domsticos histricos? a participao no mercado durante o perodo de mensurao? a no ocorrncia de custos na realizao de atividades de gerenciamento de resduos?
Consenso
9. A participao no mercado durante o perodo de mensurao o fato gerador da obrigao, de acordo com o item 14(a) do Pronunciamento Tcnico CPC 25. Como consequncia, o passivo por custos de gerenciamento de resduos para equipamentos domsticos histricos no surge quando os produtos so fabricados ou vendidos. Como a obrigao por equipamentos domsticos histricos est vinculada participao no mercado durante o perodo de mensurao e, no, produo ou venda dos itens a serem alienados, no h nenhuma obrigao, exceto e at que exista uma participao de mercado durante o perodo de mensurao. A poca do fato gerador tambm pode ser independente do perodo especfico no qual as atividades para realizar o gerenciamento de resduos so empreendidas e os custos relacionados incorridos.
Vigncia
10. ICPC 15 Esta Interpretao deve ser aplicada em conjunto com a adoo inicial do Pronunciamento Tcnico CPC 25.
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INTERPRETAO TCNICA ICPC 15 Passivo Decorrente de Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 15 PASSIVO DECORRENTE DE PARTICIPAO EM MERCADO ESPECFICO RESDUOS DE EQUIPAMENTOS ELETROELETRNICOS. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 6 Liabilities arising from Participating in a Specific MarketWaste Electrical and Electronic Equipment (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 15 PASSIVO DECORRENTE DE PARTICIPAO EM MERCADO ESPECFICO RESDUOS DE EQUIPAMENTOS ELETROELETRNICOS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 49 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 8 de julho de 2010. O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Braslia, 8 de julho de 2010.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilirios Deliberao CVM n. 638/10 Conselho Federal de Contabilidade ITG 15 Resoluo CFC n. 1.289/10
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 15 Passivo Decorrente de Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 15 Passivo Decorrente de Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 18/06/10. Houve vrias sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
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Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais

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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 16 Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRIC 19
ndice REFERNCIAS ANTECEDENTES ALCANCE QUESTES CONSENSO DATA DE TRANSIO 1 23 4 5 11 12 13 Item
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REFERNCIAS
Pronunciamento Conceitual Bsico Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao
Antecedentes
1. Um devedor e um credor podem renegociar os termos de um passivo financeiro mediante a emisso de instrumentos patrimoniais prprios do devedor para o credor, tendo como resultado a extino parcial ou total desse passivo. Essas operaes so muitas vezes denominadas debt for equity swaps.
Alcance
2. Esta Interpretao trata da contabilizao por uma entidade quando as condies de um passivo financeiro so renegociadas e resultam na emisso de instrumentos patrimoniais da entidade ao seu credor para a extino total ou parcial do passivo financeiro. Esta Interpretao no trata da contabilizao por parte do credor. A entidade no deve aplicar esta Interpretao s operaes em situaes em que: (a) (b) o credor tambm direta ou indiretamente scio ou acionista que est agindo nessa sua qualidade de scio ou acionista direto ou indireto; o credor e a entidade so controlados pela mesma parte ou partes, antes e depois da operao e a essncia da transao inclui a distribuio de capital pela entidade, ou contribuio para a entidade; a extino do passivo financeiro por meio da emisso de instrumentos patrimoniais est em conformidade com as condies originais do passivo financeiro.
3.
(c)
Questes
4. Esta Interpretao aborda as seguintes questes: ICPC 16 (a) So retribuio paga, de acordo com o item 41 do Pronunciamento Tcnico CPC 38, os instrumentos patrimoniais de uma entidade emitidos para extinguir a totalidade ou parte de um passivo financeiro? Como a entidade deve mensurar inicialmente os instrumentos patrimoniais prprios emitidos para extinguir tal responsabilidade financeira? Como a entidade deve contabilizar qualquer diferena entre o valor contbil do passivo financeiro extinto e a mensurao inicial dos instrumentos patrimoniais emitidos?
(b) (c)
Consenso
5. A questo da emisso dos instrumentos patrimoniais da entidade a um credor para extinguir a totalidade ou parte de um passivo financeiro retribuio paga em conformidade com o item 41 do CPC 38. A entidade deve remover um passivo financeiro (ou parte de passivo financeiro) de seu balano patrimonial quando, e apenas quando, for extinto, de acordo com o item 39 do CPC 38. Quando instrumentos patrimoniais prprios emitidos para o credor para extinguir a totalidade ou parte de um passivo financeiro so inicialmente reconhecidos, a entidade deve mensur-los pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, a menos que o valor justo no possa ser mensurado. Se o valor justo dos instrumentos patrimoniais prprios emitidos no puder ser mensurado, os instrumentos patrimoniais prprios devem ser mensurados pelo valor justo do passivo financeiro extinto. Ao mensurar o valor justo de um passivo financeiro extinto que inclua caracterstica de demanda (por exemplo, depsito vista), o item 49 do CPC 38 no deve ser aplicado. Se apenas parte do passivo financeiro extinto, a entidade deve avaliar se parte da retribuio paga refere-se a uma modificao dos termos da responsabilidade que remanesce. Se parte do valor pago se
6.
7.
8.
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refere a uma modificao dos termos da parte remanescente do passivo, a entidade deve alocar a retribuio paga entre a parte da responsabilidade extinta e a parte do passivo remanescente. A entidade deve considerar todos os fatos e circunstncias relevantes relativos operao ao fazer essa alocao. 9. A diferena entre o valor contbil do passivo financeiro (ou parte do passivo financeiro) extinto e a retribuio paga deve ser reconhecida no resultado do perodo em conformidade com o item 41 do CPC 38. Os instrumentos patrimoniais prprios devem ser reconhecidos inicialmente e mensurados na data em que o passivo financeiro (ou parte desse passivo) for extinto. Quando apenas parte do passivo financeiro for extinto, o valor dever ser atribudo de acordo com o item 8 desta Interpretao. A importncia atribuda parte remanescente do passivo financeiro far parte da avaliao se as condies dessa parcela remanescente tiverem sido substancialmente modificadas. Se o passivo remanescente tiver sido substancialmente alterado, a entidade deve contabilizar a alterao como extino da obrigao original e o reconhecimento de novo passivo como requerido pelo item 40 do CPC 38. A entidade deve divulgar o ganho ou a perda reconhecido de acordo com os itens 9 e 10 como item separado na demonstrao do resultado ou em nota explicativa.
10.
11.
Data de transio
12. 13. (Eliminado). A entidade deve aplicar uma alterao de prtica contbil de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 a partir do incio do primeiro perodo comparativo apresentado.
ICPC 16
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TERMO DE APROVAO
INTERPRETAO TCNICA ICPC 16 Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da INTERPRETAO TCNICA ICPC 16 EXTINO DE PASSIVOS FINANCEIROS COM INSTRUMENTOS PATRIMONIAIS. A Interpretao foi elaborada a partir do IFRIC 19 Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao da INTERPRETAO TCNICA ICPC 16 EXTINO DE PASSIVOS FINANCEIROS COM INSTRUMENTOS PATRIMONIAIS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 54 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 3 de dezembro de 2010.
O Comit recomenda que a Interpretao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilirios Deliberao CVM n. 652/10 Conselho Federal de Contabilidade ITG 16 Resoluo CFC n. 1.316/10 Superintendncia de Seguros Privados Circular SUSEP n. 424/11
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ICPC 16
RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA INTERPRETAO TCNICA ICPC 16 Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais
1. A minuta da Interpretao Tcnica ICPC 16 Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 02/12/2010. Houve sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.
2.
3.
ICPC 16
190
ORIENTAES TCNICAS
ORIENTAO TCNICA OCPC 01
Entidades de Incorporao Imobiliria
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OCPC 01

OCPC 01
Item 1 2-9 10 11 12 13 14 19 20 23 24 26 27 32 33 34 35 36
ORIENTAO TCNICA OCPC 01 (R1) Entidades de Incorporao Imobiliria

ndice Objetivo e alcance Formao do custo do imvel, objeto da incorporao imobiliria Despesa com comisso de venda Despesa com propaganda, marketing, promoo e outras atividades correlatas Gastos diretamente relacionados com a construo do estande de vendas e do apartamento-modelo, bem como aqueles para aquisio das moblias e da decorao do estande de vendas e do apartamento-modelo do empreendimento imobilirio Permuta fsica Proviso para garantia Registro de operao de cesso de recebvel imobilirio Ajuste a valor presente Classificao na demonstrao do resultado da atualizao monetria e dos juros das contas a receber de unidades concludas e entregues Disposies transitrias
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Objetivo e alcance
OCPC 01
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1. O Comit de Pronunciamentos Contbeis edita a presente Orientao com a finalidade de esclarecer assuntos que tm gerado dvidas quanto s prticas contbeis adotadas pelas entidades de incorporao imobiliria, notadamente os seguintes: (a) (b) (c) (d) formao do custo do imvel, objeto da incorporao imobiliria; despesas com comisses de vendas; despesas com propaganda, marketing, promoes e outras atividades correlatas; gastos diretamente relacionados com a construo do estande de vendas e do apartamentomodelo, bem como aqueles para aquisio das moblias e da decorao do estande de vendas e do apartamento-modelo do empreendimento imobilirio; permutas fsicas; proviso para garantia; registro das operaes de cesso de recebveis imobilirios; ajuste a valor presente; classificao na demonstrao do resultado da atualizao monetria e dos juros das contas a receber de unidades concludas e entregues.
(e) (f) (g) (h) (i)
Formao do custo do imvel, objeto da incorporao imobiliria

2. O custo do imvel, objeto da incorporao imobiliria compreende todos os gastos incorridos para a sua obteno, independentemente de pagamento, e abrange: (a) (b) (c) (d) (e) preo do terreno, inclusive gastos necessrios sua aquisio e regularizao; custo dos projetos; custos diretamente relacionados construo, inclusive aqueles de preparao do terreno, canteiro de obras e gastos de benfeitorias nas reas comuns; impostos, taxas e contribuies no recuperveis que envolvem o empreendimento imobilirio, incorridos durante a fase de construo; encargos financeiros diretamente associados ao financiamento do empreendimento imobilirio (vide mais detalhes nos itens 6 a 9).
3.
Considera-se custo do imvel aquele efetivamente aplicado na construo. Adiantamentos para aquisio de bens e servios devem ser controlados, separadamente, em rubrica especfica de adiantamentos a fornecedores (grupo de estoques de imveis a comercializar) e considerados como custo incorrido medida que os bens e/ou servios a que se referem forem obtidos e efetivamente aplicados na construo. Adicionalmente, conforme detalhado no item proviso para garantia (itens 24 ao 26), o custo do imvel vendido deve compreender o valor estimado das garantias referentes ao perodo posterior sua concluso e entrega (por exemplo: entrega das chaves ou outro evento de transferncia da posse do imvel). Os gastos contratuais sem probabilidade de recuperao so reconhecidos imediatamente no resultado como custo incorrido do empreendimento. Por exemplo: se parte da obra for refeita por apresentar defeito, e o gasto correspondente no for recupervel por meio de seguro prprio ou de terceiro responsvel, deve ser registrado como custo imediatamente. O reconhecimento da perda independe do estgio de execuo do empreendimento ou do montante dos lucros estimados em outros empreendimentos e no dever impactar o clculo da evoluo da obra para fins de reconhecimento da receita de incorporao imobiliria. Os encargos financeiros incorridos com emprstimos e financiamentos obtidos de terceiros, por entidade controladora ou por suas investidas, e diretamente associados aos financiamentos da construo e para a aquisio de terrenos de empreendimentos imobilirios do grupo devem ser registrados em rubrica especfica representativa de estoques de imveis a comercializar nas demonstraes contbeis consolidadas. Por sua vez, os encargos financeiros incorridos com emprstimos e financiamentos, inclusive para aquisio de terrenos, obtidos de terceiros por entidade controladora, e aplicados, exclusivamente, em seus respectivos empreendimentos imobilirios devem ser registrados em rubrica especfica representativa de estoques de imveis a comercializar nas demonstraes contbeis desta entidade. Nas demonstraes contbeis consolidadas, os encargos decorrentes de emprstimos e financiamentos obtidos de terceiros por entidade controladora cujos recursos tenham sido repassados e aplicados em empreendimentos imobilirios de suas controladas e coligadas devem ser apropriados, observando-se os mesmos critrios de apropriao da receita de incorporao imobiliria da controlada ou coligada.
4.
5.
6.
Os encargos no apropriados ao resultado das controladas e coligadas devem ser apresentados nas demonstraes contbeis da controladora, em conta de investimentos no ativo no circulante.
OCPC 01
7.
Consideram-se encargos financeiros diretamente associados ao financiamento da construo aqueles encargos vinculados desde o incio do projeto, devidamente aprovado pela administrao da entidade de incorporao imobiliria, desde que existam evidncias suficientes de que tais financiamentos, mesmo obtidos para fins gerais, foram usados na construo dos imveis. O montante dos encargos financeiros registrados nos estoques de imveis a comercializar durante um perodo no deve exceder o montante dos encargos financeiros incorridos durante aquele perodo, atendendo-se aos seguintes critrios: (a) Os encargos financeiros elegveis para serem registrados devem ser determinados com base na aplicao de uma taxa de capitalizao aos custos efetivamente incorridos com o imvel. Essa determinao deve levar em considerao a taxa efetivamente contratada, no caso dos emprstimos diretamente vinculados, ou a taxa mdia ponderada dos encargos financeiros aplicveis aos financiamentos. Os encargos financeiros so registrados nos estoques de imveis a comercializar, quando, provavelmente, resultarem em benefcios econmicos futuros e puderem ser de forma razovel estimados, e sero recuperveis por meio do preo de venda do correspondente imvel. Deve ser capitalizada como parte do custo do imvel em construo a parcela de variao cambial considerada ajuste ao custo financeiro, como no caso de financiamentos em moeda estrangeira com juros. A capitalizao dos encargos financeiros (juros mais variao cambial) limitada ao valor do encargo de emprstimos locais, para prazo e condies similares. A data para incio da capitalizao dos encargos financeiros nos estoques de imveis a comercializar deve ser aquela na qual forem atingidas todas as seguintes condies: (i) (ii) (iii) que os custos com a aquisio dos terrenos ou a construo dos imveis estejam sendo incorridos; que os custos com emprstimos estejam sendo incorridos; e que as atividades necessrias para preparar o imvel para comercializao estejam em progresso.
8.
(b)
(c)
(d)
(e) (f)
(g)
Os encargos financeiros devem ser registrados nos estoques de imveis a comercializar at o momento em que a construo fsica estiver concluda. Os valores dos encargos financeiros capitalizados nos estoques de imveis a comercializar no devem impactar o clculo da evoluo da obra para fins de reconhecimento da receita de incorporao imobiliria. Os encargos financeiros elegveis para serem capitalizados e mantidos nos estoques de imveis a comercializar devem ser calculados proporcionalmente s unidades imobilirias no comercializadas, sendo que os encargos financeiros calculados proporcionalmente s unidades imobilirias j comercializadas devem ser integralmente apropriados ao resultado, como custo das unidades imobilirias vendidas. (NR) (Nova Redao dada pela Reviso CPC n. 1, de 8/01/2010).
9.
As demonstraes contbeis devem divulgar a poltica contbil adotada para encargos financeiros de emprstimos.
Despesa com comisso de venda

10. As despesas com comisses de vendas incorridas pela entidade de incorporao imobiliria devem ser ativadas como pagamentos antecipados e apropriadas ao resultado em rubrica relacionada a despesas com vendas, observando-se os mesmos critrios de apropriao da receita de incorporao imobiliria. Na elaborao de cada balano patrimonial, mesmo que intermedirio, a entidade de incorporao imobiliria deve analisar as comisses a apropriar e reconhec-las imediatamente como despesa, no caso de cancelamento de vendas ou quando for provvel que no haver pagamento dos valores contratados.
11.
Despesa com propaganda, marketing, promoo e outras atividades correlatas

12. As despesas com propaganda, marketing, promoes e outras atividades correlatas, mesmo que diretamente relacionadas a um empreendimento imobilirio especfico, no fazem parte do custo de construo do imvel.
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13.
Gastos diretamente relacionados com a construo do estande de vendas e do apartamento-modelo, bem como aqueles para aquisio das moblias e da decorao do estande de vendas e do apartamento-modelo do empreendimento imobilirio
14. Os gastos incorridos e diretamente relacionados com a construo de estande de vendas e do apartamento-modelo, bem como aqueles para aquisio das moblias e da decorao dos estandes de vendas e do apartamento-modelo de cada empreendimento, possuem natureza de carter prioritariamente tangvel e, dessa forma, devem ser registrados em rubrica de ativo imobilizado, e depreciados de acordo com o respectivo prazo de vida til estimada desses itens. Vida til o perodo durante o qual se espera que o ativo seja usado pela entidade de incorporao imobiliria. Quando a vida til estimada for inferior a 12 meses, os gastos devem ser reconhecidos diretamente ao resultado como despesa de vendas. A despesa de depreciao desses ativos deve ser reconhecida em rubrica de despesas com vendas, sem afetar o lucro bruto. Esse reconhecimento no deve causar impacto na determinao do percentual de evoluo financeira dos empreendimentos imobilirios. Eventuais parcelas recuperadas com a venda das moblias ou das partes do estande de vendas devem ser registradas como redutoras do custo desses itens. A entidade de incorporao imobiliria deve avaliar, no mnimo, no fim de cada exerccio social, se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao. Se houver alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel do ativo. Por exemplo, consideram-se desvalorizados os estandes de vendas no momento em que parte substancial das unidades estiverem vendidas ou por ocasio do trmino de seu uso.
15.
16.
17.
18.
19.
Permuta fsica
20. Quando unidades imobilirias de mesma natureza e valor so permutados entre si (apartamentos por apartamentos, terrenos por terrenos, etc.), essa troca no considerada uma transao que gera ganho ou perda. Quando h a permuta de unidades imobilirias que no tenham a mesma natureza e o mesmo valor (por exemplo, apartamentos construdos ou a construir por terrenos), esta considerada uma transao com substncia comercial e, portanto, gera ganho ou perda. A receita deve ser mensurada pelo seu valor justo. Entende-se como valor justo a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso em uma transao em que no existe relacionamento entre elas. Neste tipo de operao, a receita determinada pelo valor de venda dos imveis ou terrenos recebidos. Excepcionalmente, quando esse valor no puder ser mensurado com segurana, a receita deve ser determinada com base no valor de venda das unidades imobilirias entregues. No caso de permuta de terrenos, tendo por objeto a entrega de apartamento a ser construdo, o valor do terreno adquirido pela entidade de incorporao imobiliria, apurado conforme critrios descritos no item 21, deve ser contabilizado por seu valor justo, como um componente do estoque de terrenos de imveis a comercializar, em contrapartida a adiantamento de clientes no passivo, no momento da assinatura do instrumento particular ou do contrato relacionado referida transao. Prevalecem para as transaes descritas no item 22 os mesmos critrios de apropriao aplicados para o resultado de incorporao imobiliria em seu todo.
21.
22.
23.
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OCPC 01
Essas despesas devem ser reconhecidas no resultado, em uma rubrica especfica relacionada a despesas com vendas (no afetando, dessa forma, o resultado bruto das atividades de incorporao imobiliria), quando efetivamente incorridas, respeitando-se o regime de competncia contbil dos exerccios, de acordo com seu respectivo perodo de veiculao, no podendo ser diferidas para futuro reconhecimento at a entrega das unidades imobilirias.
Proviso para garantia OCPC 01

24. O custo do imvel vendido deve compreender os gastos com as garantias existentes relativas ao perodo posterior entrega das chaves das unidades imobilirias, a ser estimada com base em dados tcnicos disponveis de cada imvel e no histrico de gastos incorridos pela entidade de incorporao imobiliria. A contrapartida do valor apurado, conforme item 24, deve ser contabilizada a ttulo de proviso para garantias no passivo circulante ou no circulante, conforme aplicvel, considerando-se apenas as unidades imobilirias vendidas e o percentual de evoluo dos empreendimentos imobilirios, bem como deve ser, eventualmente, revertida apenas em sua extino por completo, no momento em que se prescrevem as clusulas contratuais ou legais que geraram tal obrigao e/ou compromisso. O efeito da proviso para garantias no deve impactar o clculo da evoluo da obra para fins de apropriao da receita. Na existncia de seguros contratados e/ou terceiros envolvidos com a responsabilidade pelos custos relacionados a garantias (por exemplo, empreiteiras contratadas para a construo do empreendimento, empresas responsveis pela produo e instalao de bens como elevadores, etc.), o registro de proviso deve estar fundamentado por avaliao da probabilidade de uma sada de recursos.
25.
26.
Registro de operao de cesso de recebvel imobilirio

27. As operaes de cesso de recebveis imobilirios devem ser contabilizadas e divulgadas de acordo com sua essncia e realidade econmica. Dessa forma, desde a deciso sobre a baixa das contas a receber, ou ao preparar as divulgaes necessrias, a entidade de incorporao imobiliria deve tambm considerar: (a) se o controle financeiro de administrao e gesto sobre os recebveis cedidos remanesce com a entidade como evidncias desse controle podem ser citados, entre outros, a custdia fsica do ttulo, as gestes de cobrana com autonomia para estabelecer prazos ou condies de pagamento e o recebimento/trnsito dos recursos desses recebveis na conta corrente ou na conta de cobrana da entidade; se a entidade retm, de forma substancial, os direitos em relao aos recebveis cedidos (juros, mora e/ou multas, parcela do prprio fluxo de caixa); se a entidade retm, de forma substancial, os riscos e as responsabilidades sobre os crditos cedidos por exemplo, obrigao contratual de recompra de crditos vencidos e no pagos ou, at mesmo, recompra espontnea de crditos com freqncia que caracterize habitualidade; se a entidade cria obrigao contratual ou no formalizada, fornecendo garantias aos investidores em relao aos recebimentos e/ou rendimentos esperados, mesmo que informalmente.
(b) (c)
(d)
O atendimento a uma dessas condies anteriores implica a manuteno dos crditos como ativos e acarreta reconhecimento, como passivo, dos valores recebidos pela cesso dos crditos. 28. Quanto responsabilidade em relao s perdas, necessrio analisar a circunstncia para no se chegar a uma concluso equivocada. Por exemplo, nos casos em que a entidade de incorporao imobiliria se responsabiliza apenas por um pequeno percentual (como exemplo, 5%) da carteira, esse percentual pode ser considerado irrelevante diante do conjunto dos recebveis. Todavia, se os crditos envolvidos so de forma exclusiva de clientes selecionados (consagradamente adimplentes) e a perda histrica da carteira da entidade de incorporao imobiliria, em seu todo, for menor (por exemplo, 3% de suas vendas), fica evidente que o risco de crdito, o qual o mais substancial em geral, no transferido para os investidores. Outras formas de a entidade de incorporao imobiliria assumir os riscos podem ser observadas por meio de mecanismos, como, por exemplo, multas em valor que possam representar a perda provvel da carteira; possibilidade de substituio de determinados recebveis em decorrncia de negociaes com clientes; eventuais prorrogaes de vencimentos de ttulos, entre outros. Em qualquer circunstncia, o procedimento adotado pela entidade de incorporao Imobiliria precisa ser objeto de divulgao em nota explicativa, que descrever as evidncias nas quais a administrao da entidade se baseou para fundamentar a deciso de manter o registro dos recebveis ou no. Ao manter o registro dos recebveis em suas demonstraes contbeis, espera-se que o valor recebido pela entidade de incorporao imobiliria, em decorrncia da operao de cesso de recebveis, seja classificado de forma uniforme entre as empresas, luz da essncia da operao. Desse modo, quando a anlise da operao indicar que os recursos recebidos apresentam caracterstica de financiamento, devem ser classificados como uma obrigao no passivo circulante e/ou no circulante, conforme o caso.
29.
30.
200
31.
32.
As operaes de cesso de recebveis imobilirios, representadas pelo valor bruto dos crditos cedidos, devem ser classificadas no passivo at o momento da concluso e entrega (por exemplo, entrega das chaves) das unidades imobilirias e, depois da sua entrega, uma avaliao dever ser efetuada com base nos critrios dispostos no item 27.
Ajuste a valor presente

33. Os procedimentos de carter geral a serem observados referentes adoo da prtica de apurao e reconhecimento do ajuste a valor presente esto dispostos no Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente, o qual dispe, em seu item 7, que ativos e passivos que apresentarem uma ou mais das caractersticas abaixo devem estar sujeitos aos procedimentos de mensurao de ajuste a valor presente: (a) transao que d origem a um ativo, a um passivo, a uma receita ou a uma despesa (conforme definidos no Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis deste CPC) ou outra mutao do patrimnio lquido cuja contrapartida um ativo ou um passivo com liquidao financeira (recebimento ou pagamento) em data diferente da data do reconhecimento desses elementos; reconhecimento peridico de mudanas de valor, utilidade ou substncia de ativos ou passivos similares emprega mtodo de alocao de descontos; conjunto particular de fluxos de caixa estimados claramente associado a um ativo ou a um passivo.
(b) (c) 34.
Considerando as disposies apresentadas no item anterior, entende-se que: (a) Para as vendas a prazo de unidades concludas, deve ser avaliado se a taxa de juros prevista para o fluxo futuro de recebimentos (contas a receber na data da transao) compatvel com a taxa de juros usual de uma negociao similar na data da venda (exemplo: entrega das chaves). As contas a receber devem ser descontadas a valor presente, caso a taxa de juros prevista para o fluxo futuro de recebimentos seja diferente da taxa usual de mercado em operaes similares na data da venda, de tal forma que as contas a receber nessa data estejam mensuradas pelo seu valor justo, ou seja, lquido de qualquer diferencial entre a taxa de juros prevista para o fluxo futuro de recebimentos (mesmo que no explicita) e a taxa de juros usual de mercado em operaes similares. Para as vendas a prazo de unidades no concludas, as contas a receber calculadas de acordo com o percentual de evoluo financeira da obra durante todo o perodo de construo devem ser mensuradas ao seu valor presente, considerando o (a) prazo e o (b) diferencial entre a taxa de juros de mercado e a taxa de juros implcita nos contratos de compra e venda de unidades imobilirias na data de sua assinatura. O montante do ajuste a valor presente deve ser a diferena entre os preos praticados vista e a prazo para uma mesma unidade imobiliria. Considerando o disposto nos subitens (a) e (b) acima, os efeitos decorrentes da apurao do ajuste a valor presente devem ser apropriados pelo prazo de fluncia dos juros ao longo do tempo. Considerando que entidades de incorporao imobiliria, por vezes, financiam seus clientes como parte de sua atividade operacional, essas entidades de incorporao imobiliria, ao definirem se a contrapartida da reverso do ajuste a valor presente deve ser classificada no grupo de receitas financeiras, que a prtica mais usual para as entidades de maneira geral, ou no grupo de receita bruta operacional, caso se enquadrem na previso contida no item 23 do Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente, devem avaliar a substncia e a realidade econmica para fundamentar o procedimento adotado em consonncia com o referido Pronunciamento Tcnico CPC 12 cujo item 23 est reproduzido a seguir: 23. As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios qualificveis devem ser apropriadas como receitas ou despesas financeiras, a no ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faa parte de suas atividades operacionais, quando ento as reverses sero apropriadas como receita operacional. Esse o caso, por exemplo, quando a entidade opera em dois segmentos distintos: (i) venda de produtos e servios e (ii) financiamento das vendas a prazo, e desde que sejam relevantes esse ajuste e os efeitos de sua evidenciao.
(b)
(c)
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OCPC 01
Se a entidade de incorporao imobiliria tiver cedido um fluxo de caixa futuro, decorrente de contratos mantidos com clientes para a entrega futura de produtos, o valor recebido deve ser registrado em conta de passivo que demonstre a obrigao financeira correspondente. Nesse caso, os custos financeiros da operao devem ser apropriados pro rata tempore para a adequada rubrica de estoques de imveis a comercializar (avaliando-se os critrios dispostos no item 8(a)) ou de despesa financeira, conforme a destinao dos recursos obtidos com a operao.
OCPC 01
Tal classificao deve ser consistente com o objeto social definido nos estatutos sociais (ou contrato social) da entidade de incorporao imobiliria e deve ser claramente divulgada em notas explicativas s demonstraes contbeis da entidade. (d) De forma consistente com o item 9 do Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente, nem todo ativo ou passivo no-monetrio est sujeito ao registro do efeito do ajuste a valor presente. Nesse contexto, os adiantamentos de clientes das entidades de incorporao imobiliria (total de recursos recebidos antecipadamente) representam um passivo no monetrio ao qual no se aplica o ajuste a valor presente. Nas vendas de unidades imobilirias em fase de construo, a receita deve ser reconhecida pela produo, como se aplica nos contratos de longo prazo para o fornecimento de bens ou servios, devendo ser encontrada a proporo (relao percentual) dos custos incorridos at o momento da apurao, em relao ao custo total previsto at a concluso da obra, e essa proporo deve ser aplicada ao preo de venda, em conformidade com o contrato (mtodo conhecido como percentual de evoluo financeira da obra), sendo o resultado apropriado como receita de venda de unidades imobilirias em fase de construo. Nesse contexto, da mesma forma que a receita de incorporao imobiliria a ser reconhecida deve considerar como base o valor da venda de um contrato vista, o custo orado a incorrer, base para o clculo do percentual de evoluo financeira da obra, deve considerar os preos praticados para compras vista, ou seja, quando aplicvel, descontado ao seu valor presente.
(e)
Classificao na demonstrao do resultado da atualizao monetria e dos juros das contas a receber de unidades concludas e entregues
35. A atualizao monetria e os juros sobre os saldos em aberto a receber de clientes sobre unidades concludas e entregues devem ser classificados de forma consistente com o subitem (c) do item anterior.
Disposies Transitrias
36. Em virtude dos eventuais efeitos decorrentes da adoo dos critrios previstos nesta Orientao, a entidade de incorporao imobiliria deve adot-los de forma retrospectiva, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 13 Adoo Inicial da Lei n. 11.638/07 e da Medida Provisria n. 449/08.
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TERMO DE APROVAO
Entidades de Incorporao Imobiliria
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n 1.055/05 e alteraes posteriores, da ORIENTAO TCNICA OCPC 01 ENTIDADES DE INCORPORAO IMOBILIRIA. A aprovao da ORIENTAO TCNICA OCPC 01 ENTIDADES DE INCORPORAO IMOBILIRIA pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 30 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 05 de dezembro de 2008. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS * Este documento foi alterado pela Reviso CPC n 1, aprovada em 8 de janeiro de 2010.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilirios Deliberao CVM n. 561/08 alterada pela Deliberao CVM n. 624/10. Conselho Federal de Contabilidade CTG 01 Resoluo CFC n. 1.154/09 alterada pela Resoluo CFC n. 1.273/10
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ORIENTAO TCNICA OCPC 01 *
RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA

OCPC 01
ORIENTAO OCPC 01 Entidades de Incorporao Imobiliria

1. A minuta da Orientao OCPC 01 Entidades de Incorporao Imobiliria esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios CVM at 15/9/08. Foram recebidas 10 manifestaes, incluindo: associaes de classe, companhias abertas, profissionais e alunos. Em decorrncia da natureza das manifestaes, foram procedidas discusses com associaes de classe para o adequado entendimento e alinhamento das sugestes recebidas. Houve sugestes quanto forma e quanto ao contedo. As relativas forma no sero destacadas neste relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional foi acatada. As sugestes no acatadas e os motivos da no-aceitao por parte do CPC esto a seguir apresentados: a) Sugesto de modificao no conceito contbil dos gastos com a construo do estande de vendas e do apartamento-modelo. Foram recebidas sugestes para que tais gastos sejam classificados como estoques e/ou despesas comerciais a apropriar (e reconhecidos ao custo conforme evoluo da obra). Por outro lado, tambm foram recebidas sugestes para que os gastos sejam reconhecidos diretamente ao resultado. Razo: O CPC, ao estudar o assunto luz do conjunto das normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB, considera que os gastos incorridos e diretamente relacionados com a construo de estande de vendas e do apartamento-modelo, bem como aqueles para aquisio das moblias e da decorao dos estandes de vendas e do apartamento-modelo de cada empreendimento, possuem natureza de carter, prioritariamente, tangvel e, dessa forma, devem ser registrados em rubrica de ativo imobilizado, e depreciados de acordo com o respectivo prazo de vida til estimada desses itens (procedimento este de acordo com o que est estabelecido no IAS 16 Ativo Imobilizado). b) Sugesto de alterao no conceito de permutas, considerando que toda e qualquer transao onde unidades imobilirias so permutadas, no deveria gerar efeito de ganho ou perda pelo reconhecimento da operao ao seu valor justo. Razo: O CPC considera que a definio includa no documento colocado em audincia est adequada. As normas internacionais de contabilidade so claras quanto necessidade de reconhecer ganho ou perda sobre operaes de permutas entre bens que no tenham mesma natureza e valor. c) Sugesto de incluso de definies sobre tratamentos de mbito tributrio para determinadas operaes. Razo: O CPC entende que o objetivo da Orientao o esclarecimento de assuntos referente s prticas contbeis adotadas pelas entidades de incorporao imobiliria. Dessa forma, o objetivo no esclarecer conceitos tributrios. d) Sugesto de incluso de vigncia. Razo: O CPC concorda com a necessidade da informao e entende que o prazo de vigncia ser definido pelos rgos reguladores que aprovarem a referida Orientao. 6) Diversos comentrios e sugestes de natureza geral ou especfica foram recebidos, mas sem oferecer alternativa, ou se referem a dvidas de contabilizao que no so tratveis em uma orientao. O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.
2.
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Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008
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OCPC 02
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS ORIENTAO TCNICA OCPC 02 Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008
ndice Objetivo e alcance Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis Moeda funcional Formas jurdicas do investimento no exterior Outros pontos Pronunciamento Tcnico CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel gio por expectativa de rentabilidade futura Classificao contbil dos gios e desgios Pronunciamento Tcnico CPC 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil Pronunciamento Tcnico CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais Pronunciamento Tcnico CPC 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios Nova forma de alocar e contabilizar encargos financeiros, custos de captao de emprstimos e financiamentos e prmios na emisso de debntures Nova forma de contabilizar os custos de emisso por aes Pronunciamento Tcnico CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contrato de Seguros Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente Pronunciamento Tcnico CPC 13 Adoo Inicial da Lei n. 11.638/07 e da Medida Provisria n. 449/08 Comparabilidade 2008 vs. 2007 Desaparecimento do grupo resultados de exerccios futuros Desaparecimento do subgrupo ativo diferido Equivalncia patrimonial Lucros acumulados Definio de Prticas contbeis adotadas no Brasil Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Divulgao (fase I) Investimentos societrios permanentes Instrumentos de patrimnio lquido e de dvidas Outros pontos Reserva de reavaliao Despesas pr-operacionais e aquisio de softwares Eliminao de receitas e despesas No operacionais Vida til econmica dos bens do imobilizado Ajustes de exerccios anteriores Regras de divulgao Orientao Tcnica OCPC 01 Entidades de Incorporao Imobiliria Nova classificao do balano Item 1 2 3 6 7 12 13 28 16 18 19 23 24 28 29 31 32 56 39 50 51 56 57 61 62 68 69 75 76 83 76 79 80 83 84 88 89 96 97 98 107 108 118 109 110 112 113 114 115 116 117 118 119 126 120 121 122 126 127 132 133 135 136 137 138 139 140 141 142 143
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Objetivo e alcance
1. Este Comit, no intuito de dar transparncia sua posio em alguns assuntos que tm, pelo que chega a seu conhecimento, provocado dvidas junto a profissionais de contabilidade, administradores de empresas, auditores independentes, analistas, investidores, credores etc., vem a pblico para esclarecer e tambm salientar alguns pontos quanto aos seus Pronunciamentos emitidos at este momento. Inicialmente esclarece que o CPC no tem por procedimento colocar data de vigncia em seus Pronunciamentos. A vigncia definida pelos rgos reguladores que adotam os Pronunciamentos Tcnicos; assim, ao se referir vigncia, este Comit toma como base essas determinaes dos rgos reguladores. Este CPC tambm reconhece e reafirma a competncia de cada regulador com prerrogativas para regulao de normas contbeis aos entes regulados, os quais podem adotar/ratificar no todo ou em parte os Pronunciamentos e Orientaes do CPC. O CPC tambm esclarece que a presente Orientao no tem por objetivo eliminar, restringir ou dirigir o necessrio exerccio de julgamento que os preparadores das demonstraes contbeis devem ter ao aplicar as prticas contbeis vigentes; tal exerccio de julgamento como prerrogativa e obrigao dos preparadores aqui ratificado. A seguir so colocados os pontos para os quais o CPC chama a ateno:
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Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC - Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis
3. Este CPC lembra que esse documento est em plena vigncia, dada sua aprovao pela Deliberao CVM no. 539/08 (Comisso de Valores Mobilirios CVM), Circular SUSEP 379/08 e Resoluo CFC no. 1.121/08 (Conselho Federal de Contabilidade CFC). Ele estabelece as Caractersticas Qualitativas da Informao Contbil (nomenclatura utilizada pelo IASB, ao invs de Princpios Contbeis ou semelhante) e traz definies de Ativo, Passivo, Receitas e Despesas. Lembra tambm que essas definies so essenciais para a elaborao das demonstraes contbeis. 4. Dentre as Caractersticas Contbeis tratadas nesse Pronunciamento, salienta-se a da Primazia da Essncia Sobre a Forma. A obedincia a esse princpio ou caracterstica fundamental para a qualidade das informaes contbeis e a melhor representao econmica possvel da posio financeira e do desempenho de qualquer entidade. Com base nela houve, inclusive, a modificao da conceituao de Ativo Imobilizado na Lei das S/A (Lei no. 6.404/76), introduzida pela Lei no 11.638/07, quando passou a citar a obrigao de imobilizao dos bens patrimoniais cujos riscos, benefcios e controle passam a uma entidade, mesmo que sem a transferncia de sua titularidade jurdica. O ttulo e o texto desse Pronunciamento Conceitual Bsico usam a palavra apresentao das demonstraes contbeis. O CPC lembra que, no Brasil, as demonstraes contbeis do final de exerccio social elaboradas para o atendimento do artigo 176 da Lei no. 6404/76 devem ser elaboradas com base na escriturao mercantil, o que se aplica a todas as demonstraes contbeis individuais desse exerccio social. As demonstraes contbeis de exerccios anteriores apresentadas para fins comparativos que podero apresentar reclassificao e, se for o caso, ajustes de valores, desde que, neste caso, devidamente reconhecidos contabilmente como ajustes de exerccios anteriores. Por outro lado, as demonstraes contbeis consolidadas, pela sua natureza, esto sujeitas a ajustes no reconhecidos na escriturao mercantil, o mesmo ocorrendo com as demonstraes pro forma exigidas ou autorizadas. O CPC aproveita para comunicar que colocar em audincia pblica, em 2009, minuta de Pronunciamento Conceitual Complementar, principalmente partes do contedo da Deliberao CVM no. 29/86 e das Resolues CFC 750/93 e 774/95 no includas no Pronunciamento Conceitual Bsico.
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Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos

7. Dvidas tm surgido quanto vigncia desse Pronunciamento que foi aprovado pela CVM por meio de sua Deliberao no. 527/07, pelo CFC pela Resoluo no 1.110/07, pela SUSEP por meio da Circular SUSEP no. 379/08 e pelo Conselho Monetrio Nacional e Banco Central do Brasil por meio da Resoluo CMN no. 3.566/2008. Determinam esses atos normativos que o Pronunciamento entra em vigncia nos exerccios sociais encerrados a partir de dezembro de 2008. No caso da Resoluo do CMN a vigncia a partir de 1 de julho de 2008. Consequentemente, no restam dvidas de que o Pronun-
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ciamento Tcnico CPC 01 se aplica integralmente s demonstraes contbeis dos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2008. No fossem esses normativos emitidos pelos reguladores, o mesmo seria exigido tambm por fora do disposto no artigo 183, par. 3o da Lei das S/A, conforme redao dada pela Lei no. 11.638/07. 8. Um ponto talvez tenha trazido dvida: o Pronunciamento Tcnico CPC 13 Adoo Inicial da Lei no. 11.638 e da Medida Provisria no. 449/08 menciona, em seus itens 53 e 54, que o primeiro teste de recuperao, para fins de reviso e ajuste dos critrios para determinao da vida til e do clculo da depreciao e amortizao, seja feito s a partir de 2009. O objetivo dessa previso foi de que as mudanas de taxas de depreciao e amortizao at agora utilizadas para se adaptarem s genunas vidas teis econmicas dos ativos a que se referem que sero feitas posteriormente, no tendo relao com a obrigao de, quaisquer que tenham sido as taxas de depreciao e amortizao at agora utilizadas, aplicar-se o teste de recuperabilidade (impairment) a todos os ativos, incluindo esses imobilizados, nos exerccios sociais iniciados a partir de dezembro de 2008, ou seja, incluindo o exerccio findo em 31 de dezembro de 2008. Esse Pronunciamento Tcnico requer que seja realizada avaliao peridica da recuperabilidade de todos os ativos, sem exceo. Algumas dessas avaliaes j eram expressamente exigidas anteriormente, como a proviso para crditos de liquidao duvidosa, aplicao da regra de custo ou mercado - dos dois o menor para os estoques, proviso para perdas em investimentos etc. A Lei no. 11.638/07 introduziu uma maior abrangncia dessa anlise (teste) sobre a recuperabilidade, passando a incluir os subgrupos no mencionados explicitamente at ento. Para os ativos destinados venda ou realizao direta em dinheiro, a recuperabilidade se d pela comparao dos valores contbeis com os valores de venda ou de provvel recebimento; j para os ativos destinados ao uso, para verificao da recuperabilidade considera-se o valor de venda ou o valor de uso, definido este ltimo como o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, prevalecendo dos dois o maior, para comparao com o valor contbil, como detalhado no Pronunciamento Tcnico CPC 01. Atente-se para o fato de que simplesmente no mais compatvel com as prticas contbeis adotadas no Brasil a existncia de qualquer ativo, num balano patrimonial, por valor superior ao que ele capaz de produzir de caixa lquido para a entidade, pela sua venda ou pela sua utilizao. Constatada a perda de valor recupervel deve-se reconhec-la imediatamente no resultado ou como reduo da reserva de reavaliao, se aplicvel, que poder ser revertida se e quando desaparecerem as razes que levaram sua constituio, com exceo da perda na recuperabilidade (impairment) do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), que no poder ser revertida.
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Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis
Esse Pronunciamento, aprovado pela Deliberao CVM no. 534/08, de 29 de janeiro de 2008, pela Resoluo CFC no. 1.120/08, pela Circular SUSEP no. 379/08 entrou em vigncia, por fora desses atos normativos, para as demonstraes contbeis dos exerccios sociais encerrados a partir de dezembro de 2008 (o CFC deu, na realidade, vigncia a partir da publicao fevereiro de 2008). Assim, as demonstraes contbeis de 31 de dezembro de 2008 esto obrigadas ao seu cumprimento, nos termos aprovados pelos respectivos reguladores. Surgiram alguns pontos principais relativos a esse Pronunciamento que tm provocado algumas situaes especiais.
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Moeda funcional
16. Algumas companhias brasileiras vm adotando, para fins de demonstraes contbeis em IFRS (normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB International Accounting Standards Board) ou USGaap (normas contbeis norte-americanas), uma moeda estrangeira como moeda funcional, normalmente o dlar norte-americano. O Pronunciamento estabelece os critrios para determinao da moeda funcional para as demonstraes contbeis das sociedades brasileiras, e nela se v, efetivamente, que em alguns casos excepcionais essa moeda pode no ser o real (R$), mesmo que a apresentao de tais demonstraes seja nessa ltima moeda.
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Este Comit entende que excepcional a possibilidade de aceitao de uma moeda funcional de uma companhia com sede no Brasil, obrigada a preparar demonstraes contbeis sob a gide da Lei no. 6.404 alterada pela Lei no 11.638/07, que no o real (R$), e essa escolha precisa ser totalmente fundamentada e ampla e detalhadamente divulgada. Por outro lado, sabe-se que algumas companhias ainda tm dvida sobre a definio dessa moeda, ou esto em dificuldade sobre a hiptese da mudana da moeda anteriormente utilizada. Por isso, este Comit entende que, para fins das demonstraes contbeis dos exerccios encerrados em 31 de dezembro de 2008, como o da primeira adoo do Pronunciamento Tcnico CPC 02, as sociedades que declararam outra moeda funcional que no o real (R$) para suas demonstraes em IFRS ou USGaap devero reavaliar se esse uso continua vlido ou se caberia preparar e divulgar suas demonstraes de 31 de dezembro de 2008 tendo como moeda funcional o real (R$). As mudanas na moeda funcional devem ser objeto de ampla divulgao quanto aos fundamentos para tal procedimento. O CPC esclarece que no est em sua esfera de atuao excepcionalizar a adoo integral ou parcial de seus Pronunciamentos.
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Formas jurdicas do investimento no exterior

19. O Pronunciamento Tcnico CPC 02 determina que as agncias, sucursais, dependncias e controladas no exterior sejam tratadas como filiais ou como efetivas coligadas ou controladas conforme a essncia econmica e no pela forma jurdica. Assim, no caso de entidades que, por no possurem corpo gerencial prprio, autonomia administrativa, no contratarem operaes prprias, utilizarem a moeda da investidora como sua moeda funcional e funcionarem, na essncia, como extenso das atividades da investidora, devem normalmente ter, para fins de apresentao, seus ativos, passivos e resultados integrados s demonstraes contbeis da matriz no Brasil como qualquer outra filial, agncia, sucursal ou dependncia mantida no prprio Pas. Caso contrrio, se possurem, por exemplo, suficiente corpo gerencial prprio, autonomia administrativa, contratarem operaes prprias, inclusive financeiras, caracterizando-se, assim, como entidade autnoma, a matriz, no Brasil, deve reconhecer os resultados apurados nas filiais, agncias, dependncias ou sucursais pela aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial e inclu-las nas suas demonstraes consolidadas. Com isso, se houver sociedades investidas no exterior que, juridicamente sejam controladas da investidora brasileira, mas no possuam a citada autonomia, devem ser tratadas como filiais, ou seja, terem seus ativos, passivos, receitas e despesas reconhecidas diretamente na contabilidade da investidora, na moeda funcional da investidora (e no apenas para fins de apresentao), sem uso da equivalncia patrimonial. Ou pode ocorrer o contrrio, investidas no exterior juridicamente dadas como sucursais ou filiais, mas que tenham autonomia suficiente para serem tratadas como controladas, devero ser contabilizadas sem a incorporao de seus ativos, passivos, receitas e despesas diretamente na investidora, sendo tratadas por equivalncia patrimonial e includas linha a linha apenas nas demonstraes consolidadas. Em caso excepcional e raro de efetiva impossibilidade de aplicao dessa nova prtica contbil no exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2008, este CPC entende que a sociedade dever divulgar amplamente as razes que fundamentam essa impossibilidade em nota explicativa como parte das demonstraes contbeis e esclarece que no est em sua esfera de atuao excepcionalizar a adoo integral ou parcial de seus Pronunciamentos. A previso que consta do Pronunciamento Tcnico CPC 02 quanto ao tratamento da forma jurdica do investimento no exterior no teve por objetivo abranger os investimentos no pas, os quais continuam a ter o tratamento contbil de investimentos em coligadas e controladas e, quando aplicvel, a consolidao.
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Outros pontos
24. Resta lembrar que as variaes cambiais dos investimentos em controladas (aquelas que no possuem a caracterstica de filial, sucursal ou extenso das atividades da controladora) e coligadas em outra moeda funcional que no o real (R$) no podem, a partir de 2008, em funo desse Pronunciamento Tcnico, afetar o resultado do exerccio, sendo registradas diretamente em conta transitria do patrimnio lquido, sob o ttulo de Ajuste Acumulado de Converso ou equivalente, que ser reconhecida no resultado apenas quando da baixa do investimento. Essa conta no uma Reserva, pode ter saldo negativo e pode ser apresentada logo a seguir de Ajustes de Avaliao Patrimonial, no se confundindo, entretanto, com esta.
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Se houver saldo de passivo contratado, conforme citado no Pronunciamento Tcnico CPC 02, como proteo (hedge) do investimento dessa natureza, desde que qualificado para tal e suportado por documentao que justifique essa qualificao e sua eficcia, suas variaes cambiais, a partir da data da designao, sero reconhecidas em Ajuste Acumulado de Converso ou equivalente. Antes da converso das demonstraes contbeis de uma outra moeda para o real (R$), h que se ajustar as demonstraes dos investimentos no exterior aos mesmos procedimentos contbeis utilizados pela investidora no Brasil. A converso se faz com base nas taxas de final de exerccio para ativos e passivos e nas taxas de quando so incorridas as receitas e as despesas para a demonstrao do resultado, podendo, neste caso, ser utilizadas taxas mdias nas circunstncias previstas no item 46 do Pronunciamento CPC 02. As variaes cambiais do patrimnio lquido inicial e de suas mutaes, por exemplo do resultado lquido do exerccio, so registradas na conta de patrimnio lquido citada. No caso de investimento em pas com economia hiperinflacionria a converso de ativos e passivos precedida do ajustamento das demonstraes contbeis conforme a metodologia da correo monetria integral que se d com base na data de sua formao e, nesse caso, os ganhos e perdas cambiais afetam diretamente o resultado. Na aplicao primeira desse Pronunciamento, admite-se que os procedimentos de alocao das variaes cambiais sejam feitos prospectivamente, sem restaurao dos saldos passados. A classificao das operaes como de hedge dos investimentos no exterior, normalmente exigida no ato de sua contratao, est sendo admitida como passvel de ser feita no balano de abertura da primeira aplicao do Pronunciamento, como previsto no CPC 13.
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Pronunciamento Tcnico CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

29. Essa demonstrao, introduzida como obrigatria na Lei das S/A por fora de modificao dada pela Lei no. 11.638/07, est regulada por esse Pronunciamento aprovado e tornado obrigatrio pela Deliberao CVM no. 547/08, pela Resoluo CFC no. 1.125/08, pela Circular SUSEP 379/08 e tambm pela Resoluo CMN no. 3.604/08 (Conselho Monetrio Nacional Banco Central do Brasil). Sua obrigatoriedade comea para as demonstraes contbeis a partir do exerccio social findo em 31 de dezembro de 2008. Todavia, nesse primeiro exerccio ela pode ser apresentada sem comparao com o exerccio social precedente, a no ser que a entidade j a venha voluntariamente apresentando. O CPC incentiva, mas no exige, a apresentao comparativa dessa nova demonstrao contbil. Essa demonstrao abrange exclusivamente fluxos efetivos de caixa, agrupados, obrigatoriamente, em atividades operacionais, de investimento e de financiamento, com o uso do mtodo direto ou indireto para evidenciao do fluxo de caixa das atividades operacionais (no caso das entidades reguladas pela SUSEP este regulador requer que seja adotado exclusivamente o mtodo direto). O uso do mtodo direto implica na evidenciao da conciliao do lucro lquido com o caixa das atividades operacionais. Os juros e os dividendos pagos ou recebidos podem ser classificados em atividades operacionais ou, alternativamente, os pagos nas atividades de financiamento e os recebidos nas atividades de investimento.
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Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel

32. Esse Pronunciamento foi aprovado pela Deliberao CVM no. 553/08, Circular SUSEP 379/08 e pelas Resolues CFC 1.139 e 1.140/08 (o CFC aprovou o anexo do Pronunciamento sobre custos com website numa Resoluo parte). A Lei no. 11.638/07 introduziu o subgrupo Ativo Intangvel dentro do grupo Ativo No-Circulante. Dele fazem parte o gio por Expectativa de Rentabilidade Futura (goodwill), e os demais ativos intangveis. No Pronunciamento Tcnico CPC 04, todavia, s so tratados os ativos intangveis outros que no o gio por expectativa de rentabilidade futura, a ser tratado em documento a ser emitido em 2009, para vigncia em 2010 sob o ttulo de Combinao de Negcios (Pronunciamento Tcnico CPC 15) (ver item 39). Para ser registrado nesse subgrupo, necessrio que o ativo, alm de incorpreo, seja separvel, isto , capaz de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, seja individualmente ou em conjunto com um contrato, ativo ou passivo relacionado; ou ento resulte de direitos contratuais ou de outros direitos legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes.
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O registro contbil dos ativos intangveis (incluindo o goodwill) continua a ser feito pelo seu custo de aquisio, se esse custo puder ser mensurado com segurana, e no por expectativa de valor no mercado, sendo vedada completamente no Brasil sua reavaliao (Lei das S/A). O ativo intangvel gerado internamente (com exceo do goodwill) pode, em certas circunstncias, conforme restries dadas pelo CPC 04, ser reconhecido pelo seu custo de obteno. Mas no podem nunca ser ativados os gastos com pesquisa. Os gastos com desenvolvimento somente so capitalizveis nas condies restritas dadas pelo CPC 04. Os ativos intangveis precisam ser amortizados conforme sua vida til econmica. No caso dos intangveis sem vida til econmica determinada, sua amortizao ser normal em 2008 ( como no caso do goodwill). Todavia, de 2009 em diante essa amortizao fica vedada. Por outro lado requerido o teste de recuperabilidade (impairment) (conforme Pronunciamento Tcnico CPC 01). Dessa forma, a aplicao do CPC 01 requerida para todo o ativo intangvel, mesmo em 2008. Compe, normalmente, o grupo do Ativo Intangvel, alm do gio por expectativa de rentabilidade futura, patentes, direitos de franquia, direitos autorais, marcas, luvas, custos com desenvolvimento de produtos novos, direitos de explorao, direitos de folhas de pagamento etc. Exemplificaes so discutidas ao final do Pronunciamento CPC 04, bem como tratamento especial dado aos custos com desenvolvimento de website. A reclassificao relativa a esse subgrupo precisa se dar no balano de abertura do exerccio de sua primeira aplicao.
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gio por expectativa de rentabilidade futura

39. Esteve em audincia pblica minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, para normatizar a nova redao do artigo 226, par. 3o, da Lei das S/A, introduzida pela Lei no. 11.638/07. Ocorre que esse pargrafo foi alterado pela Medida Provisria no. 449/08, e a obrigao de que a fuso, ciso e incorporao entre partes independentes que se seguisse a uma transao de controle da entidade se fizesse com os ativos e passivos a valores justos foi eliminada. Ficou em seu lugar a determinao de que a CVM normatizasse a matria. vista dessa mudana, o citado Pronunciamento Tcnico acabou no sendo formalmente emitido, ficando programada sua emisso durante 2009 com vigncia a partir de 2010, para a plena convergncia s normas do IASB. A minuta desse Pronunciamento tratava com detalhe do clculo do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos processos de combinao de negcios (no s compra de participao societria e tambm sem vnculo obrigatrio a processos de fuso, ciso ou incorporao). vista da no emisso do Pronunciamento e de no emisso ainda, por parte da CVM, de qualquer ato regulando esse novo texto legal, surgiram dvidas quanto forma de apurao do citado gio em 2008 e 2009, antes da emisso do novo documento sobre combinao de negcios. Este Comit lembra que, como indicado na Instruo CVM no. 247/96, notadamente em seu artigo 14 O gio ou desgio computado na ocasio da aquisio ou subscrio do investimento dever ser contabilizado com indicao do fundamento econmico que o determinou. Adicionalmente o par. 1 do referido artigo menciona: O gio ou desgio decorrente da diferena entre o valor de mercado de parte ou de todos os bens do ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil, dever ser amortizado na proporo em que o ativo for sendo realizado na coligada e controlada, por depreciao, amortizao, exausto ou baixa em decorrncia de alienao ou perecimento desses bens ou do investimento. 44. E o par. 2o: O gio ou o desgio decorrente da diferena entre o valor pago na aquisio do investimento e o valor de mercado dos ativos e passivos da coligada ou controlada, referido no pargrafo anterior, dever ser amortizado da seguinte forma: a) o gio ou o desgio decorrente de expectativa de resultado futuro no prazo, extenso e proporo dos resultados projetados, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento, devendo os resultados projetados serem objeto de verifica-
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o anual, a fim de que sejam revisados os critrios utilizados para amortizao ou registrada a baixa integral do gio; e b) o gio decorrente da aquisio do direito de explorao, concesso ou permisso delegadas pelo Poder Pblico no prazo estimado ou contratado de utilizao, de vigncia ou de perda de substncia econmica, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento. 45. Assim, a recomendao deste CPC que, enquanto no emitido o Pronunciamento sobre Combinao de Negcios, os ativos e passivos da sociedade adquirida, ou os relativos parte cindida, sejam avaliados a seus valores justos (de mercado), antes da mensurao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). A parcela desses valores justos (de mercado) que exceder o valor contbil deve ser tratada como gio decorrente de diferena entre valor de mercado e valor contbil e sofrer os processos de baixa conforme as baixas dos elementos que lhe deram origem. Exceo feita previso de reconhecimento separado de determinados ativos e passivos hoje normalmente no reconhecidos nesse processo, especialmente do ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios a que se refere o item 34 do CPC 04 Ativo Intangvel, que pelo item 129 fica sem efeito at a emisso de Pronunciamento especfico sobre combinao de negcios. Dessa forma, a parcela que exceder os valores justos ou de mercado desses ativos deve ser tratada contabilmente como gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). Esse gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve sofrer, at o ltimo dia do exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2008, a amortizao sistemtica, conforme previamente determinado, requerida pelas prticas contbeis adotadas no Brasil e tambm requerida pela Instruo CVM no. 247/96 e outros atos normatizadores no Brasil. Sua baixa antecipada somente pode ocorrer nos casos de perda do seu valor recupervel (CPC 01) ou quando da baixa do investimento. Uma reestruturao societria onde fica mantida a condio que gerou o gio no se qualifica como elemento que fundamenta a baixa antecipada de saldo de gio. O CPC orienta, ainda, que mesmo com essa amortizao aplica-se o teste de recuperabilidade de ativos (impairment) prevista no Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, conforme Deliberao CVM no. 527/07, Circular SUSEP 379/08, Resoluo CMN 3566/08 e Resoluo CFC no. 1.110/07. A partir do exerccio social iniciado em ou a partir de 01 de janeiro de 2009, a amortizao contbil sistemtica do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) cessa completamente, permanecendo apenas a aplicao do teste de recuperabilidade exigida pelo Pronunciamento Tcnico CPC 01. As amortizaes fiscais, quando admitidas, se faro apenas via uso de livros fiscais auxiliares, com os reflexos contbeis relativos aos impostos diferidos ( ativos ou passivos) que forem aplicveis nas circunstncias. importante lembrar que s pode ser reconhecido o ativo intangvel gio por expectativa de rentabilidade futura se adquirido de terceiros, nunca o gerado pela prpria entidade (ou mesmo conjunto de empresas sob controle comum). E o adquirido de terceiros s pode ser reconhecido, no Brasil, pelo custo, vedada completamente sua reavaliao.
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Classificao contbil dos gios e desgios

O gio pago por expectativa de rentabilidade futura classificado no subgrupo Ativo Intangvel, dentro do grupo do Ativo No-Circulante. Os desgios devem continuar classificados em investimentos e se o fundamento econmico assim justificar, continuar a serem amortizados, em 2008 e 2009. Os desgios sem fundamentao econmica somente podem ser baixados quando da baixa do investimento. Nas demonstraes contbeis individuais, o gio por diferena entre valor justo (valor de mercado) e valor contbil, apurado na aquisio de investimentos em coligadas e controladas, continua classificado no subgrupo de Investimentos, tambm no Ativo No-Circulante. Nos balanos consolidados, todavia, o gio por diferena entre valor justo (valor de mercado) de ativos e passivos e valor contbil fica, conforme inclusive detalhado na Instruo CVM no. 247/96, agregado aos ativos ou passivos que lhe deram origem, e no no subgrupo Investimentos. Os desgios anteriormente classificados nos balanos consolidados como resultados de exerccios futuros devem ser reclassificados para o passivo no-circulante, devido a extino daquele grupo de contas.
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De acordo com as normas internacionais de contabilidade, apenas o gio por expectativa de rentabilidade futura tem a caracterstica de ser classificvel no Ativo Intangvel, e a Lei das S/A tambm indica que esse gio classificado nesse grupo. A reclassificao dos gios a que se refere esse item deve ser feita no balano de abertura do exerccio social de 2008 (ou de 2007 se publicao comparativa re-elaborada como previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 13). Quando ocorre a incorporao do investimento que deu origem ao gio, o gio decorrente do diferencial do valor de mercado dos ativos e passivos passa a integrar as contas dos ativos ou passivos que lhe deram origem da mesma forma que nas demonstraes contbeis consolidadas e, se aplicvel, so realizados da mesma forma que os ativos e passivos originais incorporados. Consequentemente, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura que remanescer classificado no subgrupo Ativo Intangvel.
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Pronunciamento Tcnico CPC 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas

57. Esse Pronunciamento, aprovado pela Deliberao CVM no. 560/08, Circular SUSEP 379/08 e pela Resoluo CFC no. 1.145/08, tambm teve iniciada sua vigncia para as demonstraes contbeis dos exerccios sociais encerrados a partir do exerccio findo em 31 de dezembro de 2008. Ele revoga disposies anteriores, e muda substancialmente o foco na definio do que sejam Partes Relacionadas. Anteriormente, principalmente pela Deliberao CVM no. 26/86, na definio de partes relacionadas centrava-se mais nos relacionamentos formais, jurdicos entre as partes. Agora se centra muito mais na capacidade de uma parte influir na outra. So partes relacionadas aquelas em que uma, direta ou indiretamente, controla a outra, inclusive de forma conjunta, ou se ambas esto sob o controle comum, ou se de alguma forma uma tem um interesse na entidade que lhe confira influncia significativa sobre a outra. Ainda so tambm partes relacionadas uma pessoa membro do pessoal-chave da administrao da entidade ou de sua controladora ou um membro prximo da famlia ou de qualquer indivduo que seja parte relacionada. Outras caracterizaes existem, como previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 05. A existncia de partes relacionadas precisa ser divulgada, independentemente da ocorrncia ou no de transaes entre elas. E, no caso de existncia de transaes, a entidade deve divulgar a natureza do relacionamento com as partes relacionadas, assim como informao sobre as transaes e saldos existentes para a compreenso do potencial efeito desse relacionamento nas demonstraes contbeis. O Pronunciamento Tcnico CPC 05 tambm requer o cumprimento de divulgaes necessrias sobre as partes relacionadas, incluindo dados sobre as transaes realizadas, remuneraes das pessoas-chave etc.
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Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil

62. Esse Pronunciamento foi aprovado pela CVM no. 554/08, Circular SUSEP 379/08, e pela Resoluo CFC no. 1.141/08, estando em vigncia para as demonstraes contbeis dos exerccios sociais encerrados a partir do exerccio findo em 31 de dezembro de 2008. Por esse Pronunciamento, a Essncia precisa prevalecer sobre a Forma na classificao e na contabilizao das operaes de arrendamento mercantil, como deve ocorrer, alis, em todas as transaes. Quando os riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo arrendado so transferidos ao arrendatrio, a operao deve ser contabilizada como venda financiada. Se permanecem no arrendador, deve ser reconhecida como arrendamento operacional. A essncia a base da anlise, da classificao e da contabilizao, e no a forma jurdica apresentada no contrato se esta no representar a essncia econmica da transao. Quando o arrendamento mercantil operacional, a arrendadora mantm o bem arrendado em seu ativo e ela e a arrendatria devem reconhecer a receita e a despesa, respectivamente, numa linha reta, ou seja, em prestaes constantes, mesmo que os pagamentos no sejam assim estipulados ou seja, mesmo no caso de arrendamento operacional, se o contrato prever, por exemplo, 30% do pagamento na primeira prestao, mais 12% na ltima, e os restantes 58% distribudos 1% ao ms durante os outros 58 meses de um contrato de 5 anos, contabilmente no se poder registrar, na arrendadora, a receita de 30% no primeiro ms, o mesmo com despesa na arrendatria etc. Ser necessrio que o total seja distribudo, como receita numa e despesa na outra, base de 1/60 por ms. Quando o arrendamento for classificado como financeiro, o bem ser tratado como vendido pela arrendadora ou um terceiro diretamente arrendatria, que o ativar e reconhecer sua dvida perante
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a arrendadora, e esta classificar o desembolso como um recebvel. O valor dessa transao ser o valor presente dos fluxos de pagamento negociados, ou o valor justo do bem se este for menor. Assim, se houver uma contratao de arrendamento mercantil financeiro por uma taxa que seja visivelmente abaixo da do mercado considerando a transao, a garantia e o risco do devedor, o valor presente das prestaes produzir um valor diferente do que o valor normalmente praticado para venda a vista do bem. Nesse caso o arrendatrio ativar o bem pelo valor presente calculado, j que esse representar melhor seu efetivo custo de aquisio. E, com o decorrer do tempo, a diferena entre esse valor e o valor total pago ser registrado como despesa financeira, evidenciando uma taxa de juros consentnea com o mercado na data da transao, e no uma taxa de juros irrealista colocada de forma implcita no contrato. Se o arrendador for o prprio vendedor, reconhecer tambm uma receita de venda pelo valor presente, diferente do que o praticado para venda a vista, evidenciando uma negociao por um preo especial. 65. Os pagamentos das prestaes do arrendamento mercantil financeiro no se caracterizam uma despesa e, dessa forma sero registradas: parte como amortizao parcial do saldo devedor da dvida e parte como pagamento de encargos financeiros. O ativo deve ser depreciado pela sua vida til, e no pelo prazo do contrato. Ao longo do tempo, o total das despesas numa forma ou na outra o mesmo, mas sua distribuio temporal pela adoo da nova prtica contbil fica economicamente mais apropriada e, alm disso, o balano patrimonial da arrendatria apresentar em seu ativo imobilizado os ativos que usa e que esto sob seu controle (assumindo os riscos e benefcios) para produzir seus bens e servios, bem como apresentar sua dvida decorrente dos compromissos assumidos. No CPC 06 a figura do arrendador genrica, no se restringindo de uma sociedade de arrendamento mercantil, a um banco ou semelhante, podendo figurar como arrendador o prprio fabricante do bem ou um terceiro qualquer. Para a primeira aplicao desse Pronunciamento, os ajustes precisam ser retroativos, ou seja, precisase reelaborar o balano de abertura como se essa contabilizao houvesse sido sempre praticada, tudo contra Lucros ou Prejuzos Acumulados.
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Pronunciamento Tcnico CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais

69. Esse Pronunciamento, aprovado pela CVM por sua Deliberao no. 555/08, Circular SUSEP 379/08 e pela Resoluo CFC no. 1.143/08, dispe a cerca da alterao da Lei das S/A introduzida pela Lei no. 11.638/07 no que tange s subvenes para investimento. Por meio dessas alteraes de prtica contbil, essas subvenes no podem mais, inclusive durante 2008, ser reconhecidas diretamente em conta do patrimnio lquido. Precisam transitar pelo resultado do exerccio em atendimento ao regime de competncia (e no simplesmente pelo seu reconhecimento no ativo). As subvenes, mesmo as no monetrias, no devem ser reconhecidas no resultado at que exista segurana de que a entidade cumprir todas as condies relacionadas obteno da subveno e de que ser efetivamente recebida. Assim, se a empresa recebe um terreno como subveno de uma prefeitura, mas se obriga a ofertar um determinado nmero de empregos nos prximos cinco anos, no poder reconhecer como receita essa subveno at cumprir todos os seus compromissos que lhe permitiro, de fato, fazer jus ao imvel. Contabilizar o valor justo desse imvel no seu ativo e uma contrapartida no passivo no-circulante (ou, o que permitido, alternativamente, em uma conta retificadora do prprio imobilizado), at que a obrigao seja cumprida totalmente, quando ento transferir essa conta para o resultado como receita. Se receber ativos no-monetrios depreciveis, como edifcios e mquinas, a conta credora ir sendo reconhecida no resultado na mesma proporo do que forem sendo baixados esses ativos por meio de depreciaes/amortizaes; esse reconhecimento no resultado pode ser em conta de receitas ou diretamente como reduo da contrapartida das prprias depreciaes/amortizaes. Somente no caso de subvenes recebidas aps o cumprimento de todas as obrigaes necessrias sua obteno o crdito ao resultado dever ser efetuado quando do efetivo ingresso da subveno no seu ativo. Se, noutra hiptese, for o caso de direcionamento de parte de um tributo para uma aplicao num fundo, por exemplo, o reconhecimento da subveno se dar quando do recolhimento financeiro, e no quando do registro do tributo. Ou, se a subveno for por reduo ou iseno de um tributo, e estiverem j cumpridos todos os compromissos necessrios a esse benefcio, o registro da subveno ser concomitante com a do tributo, um contra o outro apenas para fins de melhor evidenciao, mas ambos no resultado.
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Na situao de tributos com recolhimento financiado com prazo e taxas de juros diferentes das usuais de mercado, a empresa precisar reconhecer, na contratao do financiamento, o valor da subveno, que nesse caso o benefcio pela utilizao de uma taxa de juros em condies favorecidas, como resultado do exerccio em que ficar assegurado o cumprimento das obrigaes relativas obteno da subveno. O clculo do valor da subveno, nesse caso, levar em conta taxas que representem efetivas condies de mercado e risco poca em que o benefcio se concretizar. Se o benefcio se concretiza medida de pagamentos intermedirios, a receita reconhecida apenas conforme essa concretizao, permanecendo o saldo remanescente em conta de passivo.
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A primeira aplicao dessa nova forma de contabilizao para os exerccios sociais encerrados a partir de 31 de dezembro de 2008, sem reaplicao retroativa, a no ser que se re-elaborem as demonstraes anteriores luz das novas prticas contbeis, quando a retroao alcanar o mais antigo exerccio a ser re-elaborado (vide Pronunciamento Tcnico CPC 13).
Pronunciamento Tcnico CPC 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios
Nova forma de alocar e contabilizar encargos financeiros, custos de captao de emprstimos e financiamentos e prmios na emisso de debntures
76. A Lei no. 11.638/07 e a Medida Provisria no. 449/08 no trouxeram, de forma explcita, quaisquer modificaes nos clculos e apropriaes dos encargos e das receitas financeiras. Todavia, a Lei no. 11.638/07, ao extinguir a Reserva de Prmio na Emisso de Debntures, trouxe a obrigao de esse prmio ser tratado como receita na demonstrao do resultado. Como essa receita precisa ser apropriada por regime de competncia e no de forma integral quando recebida em dinheiro, houve a necessidade de normatizao conforme as normas internacionais de contabilidade. Para isso foi necessria a emisso de documento sobre encargos financeiros em geral consoante as regras do IASB, especificamente do IAS 39. Ocorre que o conceito de encargos financeiros do IASB bem mais abrangente que o que vinha sendo utilizado no Brasil. Ele abrange todos os custos incrementais com captao de recursos, no apenas os pagos diretamente s instituies financeiras ou aos emprestadores de recursos. Assim, os custos de captao de recursos, como os pagamentos de honorrios de consultores, servios de intermedirios financeiros, advogados, auditores independentes, viagens, grfica etc. que no existiriam caso no houvesse o processo de captao, so acrescidos s despesas financeiras propriamente ditas para se ter o total dos encargos financeiros, alocados por regime de competncia conforme a taxa efetiva de juros (sistema exponencial, mtodo do custo amortizado ou taxa interna de retorno). Em funo dessa lgica o Comit de Pronunciamentos Contbeis emitiu o Pronunciamento Tcnico CPC 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios, aprovado pela Deliberao CVM no. 556/08, Circular SUSEP 379/08 e Resoluo CFC no. 1.142/08. O CPC lembra que esse conceito de encargos financeiros como a soma algbrica dos custos incrementais de captao, juros, variao cambial, prmios e assemelhados est em vigncia para os exerccios sociais que se encerram a partir de 31 de dezembro de 2008. Dessa forma, os passivos que registram essas obrigaes por recursos captados junto a terceiros se iniciam pelo valor lquido efetivamente recebido.
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Nova forma de contabilizar os custos de emisso de aes

80. O CPC lembra que esse assunto tambm no foi citado pela Lei no. 11.638/07 e pela Medida Provisria no. 449/08, mas sua forma de contabilizao foi mudada tendo em vista a emisso do CPC 08 citado no item 77. Por causa disso, nos exerccios sociais encerrados a partir de 31 de dezembro de 2008 os custos incrementais com emisso de novas aes no mais podem, contabilmente, ser tratados como despesas a apropriar, dentro do ativo, o que como regra j era incorreto, nem como despesas na demonstrao do resultado. So registrados em conta retificadora (reduo) do Capital Social ou, quando aplicvel na Reserva de Capital que registrar o prmio recebido na emisso das novas aes.
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Essas receitas, medida que reconhecidas no resultado, podem gerar destinaes para a Reserva de Lucros de Incentivos Fiscais, a partir da conta de Lucros Acumulados, a fim de que sejam preservados os direitos ao benefcio fiscal.
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Dessa forma, a mutao do patrimnio lquido pelo incremento de novas aes emitidas reconhecida pelo valor lquido efetivamente recebido. Essas novas regras se aplicam a partir do exerccio social de 2008, no havendo ajustes retroativos, a no ser que entidade voluntariamente reapresente demonstraes de exerccios anteriores.
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Pronunciamento Tcnico CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado

84. Essa demonstrao (DVA) foi tornada obrigatria para as companhias abertas pela Lei no. 11.638/07, mas este CPC fortemente recomenda sua elaborao como parte das demonstraes contbeis para todas as sociedades que divulgam demonstraes contbeis. Esse Pronunciamento foi aprovado pela Deliberao CVM no. 557/08, Circular SUSEP 379/08 e pela Resoluo CFC no. 1.138/08. No primeiro ano de sua aplicao, demonstraes contbeis do exerccio findo em 31 de dezembro de 2008, no obrigatria a apresentao dos valores relativos ao exerccio anterior, a no ser que a entidade j venha elaborando e divulgando, voluntariamente, essa demonstrao, ou voluntariamente opte por apresentar a demonstrao do exerccio anterior, para fins de comparao. O Pronunciamento apresenta modelos dessa demonstrao para as sociedades comerciais, industriais e de servios em geral, bem como para instituies financeiras e de seguros. Essa demonstrao deve evidenciar, na primeira parte, a riqueza criada, como diferena entre suas receitas de vendas de bens, servios e utilidades, diminudas dos valores dos bens, servios e utilidades adquiridos de terceiros. A essa riqueza gerada adicionam as recebidas em transferncia de terceiros, como as derivadas de juros, equivalncia patrimonial, royalties e semelhantes. Essa riqueza total obtida , na distribuio, mostrada a quem foi repassada: ao trabalho (salrios, honorrios etc.), ao capital de terceiros, ao capital prprio (distribudo e retido) e ao governo. Evidencia-se assim, de forma muito neutra, a gerao e a distribuio do pedao do PIB produzido pela entidade. Cuidados especiais devem ser tomados com os tributos recuperveis. Na demonstrao do resultado o ICMS e os demais tributos recuperveis so excludos do custo dos bens e servios, mas para fins da DVA os tributos precisam estar neles includos; na demonstrao do resultado esses tributos, quando incidentes sobre a receita, aparecem como redutores da receita bruta. Para fins da DVA esse tratamento na receita bruta permanece, mas os tributos recuperveis nos custos dos bens e servios includos nas despesas devem ficar acrescidos a esses bens e servios, de forma que, na parte relativa ao valor adicionado transferido ao governo apaream apenas as parcelas desses tributos realmente adicionais nascidos das operaes da entidade. Tratamento especial deve ser dado aos tributos no regime de substituio tributria. As instituies financeiras, em especial as de atividade bancria, tm um tratamento especial; ao invs de as receitas financeiras serem parte do valor adicionado recebido em transferncia, e de as despesas financeiras serem dadas como distribuio da riqueza, nessas instituies consideram-se as receitas financeiras, diminudas das despesas financeiras, como parte da riqueza adicionada pelas prprias instituies. E outro ponto a merecer ateno a construo de ativos para uso prprio, principalmente edificaes e outros imobilizados. Nesse caso, para fins da DVA, o valor de mercado desses ativos tratado como se fosse uma receita (de produo), e os insumos adquiridos de terceiros nessa construo ficam como reduo dessa receita para reconhecimento do valor adicionado gerado pela construo.
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85. 86. 87. 88.
Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes

89. Essas situaes de pagamento principalmente de servios, mais conhecidas como stock options, so uma novidade no Brasil em termos contbeis. Normalmente as empresas no Brasil vinham simplesmente contabilizando, quando os administradores e empregados adquiriam o direito de subscrever e integralizar aes da empresa (ou quotas) por valor negociado no incio do contrato, feito anos atrs, da maneira mais simples possvel: aumento de capital pelo valor efetivamente recebido, mesmo que esse valor representasse muito pouco perto do valor de mercado atual dessas aes. Assim, o custo do contrato s era sentido pelos scios da empresa ao verem que entraram novos scios pagando menos do que as aes valem, diluindo sua participao. Ou o exerccio da opo era feito com aes que se encontravam em tesouraria, sem produzir efeito no resultado do exerccio. Esse Pronunciamento Tcnico foi aprovado pela Deliberao CVM no. 562/08, pela Circular SUSEP 379/08 e pela Resoluo CFC no. 1.149/09; para as companhias abertas e entidades reguladas pela
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SUSEP, sendo requerido j a partir das demonstraes contbeis do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2008. Todavia, em casos raros onde for impraticvel essa contabilizao, as entidades devero divulgar, de maneira totalmente justificada, os motivos dessa impossibilidade. 91. Pelo Pronunciamento Tcnico CPC 10, que segue as normas internacionais de contabilidade, as empresas precisam reconhecer a despesa, se houver, representada pelos benefcios dessas opes outorgadas a administradores e empregados. Mas a obrigao no de reconhecer a despesa pela diferena entre o valor de mercado das aes na data da subscrio e o valor aceito para a integralizao. Foi seguida a regra de reconhecer como despesa o valor da opo quando outorgada aos administradores e empregados, j que outorgada gratuitamente, sem recebimento de prmio. Assim, quando da outorga, verifica-se qual seria o valor caso fosse possvel vender essas opes no mercado nessa data da outorga. E esse valor representa o total a ser reconhecido como despesa durante a vigncia do contrato, paulatinamente, por regime de competncia. Quando no possvel obter esse valor diretamente no mercado, costuma-se utilizar de alguma frmula que o mercado reconhece para esse fim, como o mtodo binomial, Black & Scholes etc. E so admitidas e acompanhadas as hipteses de efetiva probabilidade de haver a subscrio, j que alguns beneficirios podem no cumprir metas, falecer, deixar o emprego etc. Na verdade, o Pronunciamento abrange no s essa situao mais comum, mas tambm a possibilidade de aquisio de bens e outros servios com pagamentos baseados em aes, com liquidao em instrumentos patrimoniais ou em dinheiro. Quando da aquisio de bens e servios com valores de mercado conhecidos, os bens e servios so reconhecidos pelos seus valores justos de mercado; mas na grande maioria das vezes desses planos se tem a negociao de servios de administradores e empregados cujo valor de mercado no facilmente obtido. Da a sua substituio pelo valor justo das opes outorgadas. A contabilizao dessas opes se d com o crdito em conta especial de patrimnio lquido, junto com as Reservas de Capital, como por exemplo Opes Outorgadas Reconhecidas ou semelhante, quando for pagamento baseado em aes e liquidado com instrumentos patrimoniais, e no passivo, se for liquidado em caixa. A contrapartida, conforme o CPC 10, ser em conta de ativo (por exemplo, custo para formao de estoques) ou em conta de despesa (por exemplo, despesa operacional, no caso de o custo dos servios corresponderem a esse tipo de despesa, ou participao nos lucros, nos casos em que o direito aos instrumentos outorgados estiver relacionado ao atingimento de lucro lquido da companhia). Dvidas tm surgido com relao a eventual perda de substncia econmica da opo entre a data da outorga (que pode ter ocorrido durante 2008 ou em anos anteriores) e a data do encerramento do exerccio de 31 de dezembro de 2008, dado que em decorrncia da atual crise financeira mundial, em determinados casos o valor das aes das empresas pode ter se deteriorado. Este CPC esclarece que quando a previso do pagamento exclusivamente em aes da companhia, a mensurao do valor da opo se d na data da outorga, o qual no alterado durante o perodo de aquisio (vesting period), Esse pronunciamento se aplica a todos os contratos com pagamento baseados em aes existentes ao final do exerccio de 2008, e requer o ajuste do balano de abertura desse perodo.
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Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro

97. Esse Pronunciamento, aprovado pela CVM por sua Deliberao no. 563/08, pela SUSEP (Superintendncia de Seguros Privados) pela Circular 379/08 e pela Resoluo CFC no. 1.150/09, s ser obrigatrio a partir de 2010. Cuida das operaes de seguros, concentradamente ou praticamente s operadas, no Brasil, pelas entidades autorizadas a funcionar pela SUSEP.
Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente

98. Esse Pronunciamento, aprovado pela Deliberao CVM no. 564/08, pela Circular SUSEP 379/08 (a SUSEP excepcionalizou a aplicao para as operaes de seguros, resseguros e previdncia) e pela Resoluo CFC no. 1.151/09, est em vigncia tambm para as demonstraes contbeis a partir do exerccio findo em 31 de dezembro de 2008, inclusive por fora da Lei das S/A, modificada pela Lei no. 11.638/07.
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O Ajuste a Valor Presente obrigatrio para todos os ativos e passivos no-circulantes recebveis ou exigveis, e tambm para os circulantes se a diferena entre pratic-lo ou no for relevante para a avaliao da situao patrimonial ou do resultado. So excludos o Imposto de Renda Diferido Ativo e Passivo e as contas que no tenham qualquer condio de fixao de data para sua liquidao ou realizao por outra forma, ou em situao de contas correntes, certos tipos de mtuos etc. H um anexo ao Pronunciamento em que algumas dessas situaes so discutidas.
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100. Como regra os valores transacionados em condies normais com instituies financeiras j esto a valor presente, no sendo necessrio qualquer ajuste, desde que as apropriaes dos respectivos rendimentos ou encargos financeiros venham sendo efetuadas pela taxa efetiva de juros (juros compostos), ou seja, que se esteja praticando o custo amortizado (amortizao dos juros a apropriar por competncia). 101. J no caso de transaes que, mesmo mencionando expressamente a figura de juros, utilizem taxas visivelmente fora de mercado, os ajustes a valor presente por taxas efetivamente realistas da data da transao so obrigatrios. Mas deve ser entendido que certas taxas em certas situaes so dadas como de mercado pela presena de apenas um tipo de instituio, como o caso do BNDES no Brasil; nesse caso, no h ajustes a serem feitos porque os montantes devidos j devem estar registrados a valor presente, sobre o qual incidem os juros aplicveis s respectivas transaes. 102. H situaes em que passivos so reconhecidos a preos atuais, mas para liquidao a mdio ou longo prazo, como certas provises. Os ajustes a valor presente so obrigatrios nesses casos, pelas taxas reais de desconto, j que os preos esto em moeda de agora (pagamento futuro, mas preos de agora). Se os valores registrados embutem inflao, a taxa de desconto precisa tambm incluir a inflao estimada. 103. E os ajustes so, obviamente, mandatrios quando as transaes no mencionam quaisquer encargos financeiros, como em certas transaes de imveis, de participaes societrias e outras em que s tm valores fixos e datas determinadas para a liquidao financeira. 104. O Pronunciamento Tcnico CPC 01 possui um apndice que discute a fixao da taxa de desconto para esse clculo, mas ela deve retratar as condies econmicas gerais vigentes na data original da transao, bem como as situaes especficas da entidade devedora, especialmente seu risco. Fixada essa taxa na data original da contratao, ela no mais se modifica ao longo do tempo. Ajuste a Valor Presente no sinnimo de Valor Justo; poderia s-lo, mas apenas na data da contratao, j que as condies seguintes podem mudar; conseqentemente, pode haver alteraes nas taxas e no valor justo, mas no mais no valor presente de um recebvel ou exigvel. 105. A contrapartida de um ajuste a valor presente de um exigvel pode ser a reduo do custo do ativo adquirido (mesmo que parcialmente) com esse passivo, como no caso de compra de um estoque por um prazo anormal sem juros, ou de um imvel sem explicitao de encargos financeiros etc. Ou pode ser contrapartida direta em resultado no caso de servios considerados como despesas; ou ainda como uma subveno para investimento etc. A contrapartida de um recebvel pode ser a reduo de uma receita de venda ou uma perda de forma direta. 106. Os ajustes a valor presente so normalmente contabilizados como contas retificadoras dos recebveis e exigveis e vo sendo alocados ao resultado como receitas ou despesas financeiras pelo regime de competncia, pelo mtodo da taxa efetiva de juros. 107. A primeira aplicao desse Pronunciamento se d nos exerccios sociais de 2008, sendo obrigatria a retroao, ou seja, devero ser ajustados os saldos do balano de abertura do exerccio, inclusive as contas de itens no-monetrios afetadas.
Pronunciamento Tcnico CPC 13 Adoo Inicial da Lei no. 11.638/07 e da Medida Provisria no. 449/08
108. A maior parte do contedo desse Pronunciamento j est comentado nos demais itens desta Orientao, quando se fala de suas vigncias. Restam poucos pontos a comentar ou a chamar a ateno.
Comparabilidade 2008 vs. 2007

109. Esse Pronunciamento, aprovado pela CVM por sua Deliberao no. 565/08, pela SUSEP por sua Circular 379/08 e pelo CFC por meio da Resoluo CFC no. 1.152/09, dispensou a reelaborao e apresentao,
para fins de divulgao comparativa, das demonstraes contbeis de 2007, mas incentivou as empresas que tiverem condio a faz-lo. requerida, todavia, no mnimo a divulgao, em nota explicativa, das modificaes introduzidas e dos seus efeitos no resultado e no patrimnio lquido de 2008.
Desaparecimento do grupo resultados de exerccios futuros

110. Esse grupo desapareceu como grupamento de contas do balano patrimonial por fora da Medida Provisria no. 449/08, sendo que seus saldos, se efetivamente classificveis de forma correta conforme legislao anterior, vo para o passivo no-circulante, devidamente destacadas as receitas e despesas. 111. As entidades de atividade imobiliria no podem tambm utilizar esse grupo, como alis j era determinado pelas normas do Conselho Federal de Contabilidade. 112. Havia certas circunstncias em que algumas entidades registravam a esse ttulo (Resultados de Exerccios Futuros) a contrapartida de venda de direitos at ento no inscritos no ativo, mas vinculados a algum elemento do ativo. Nesse caso, em funo no s do desaparecimento do grupo de Resultados de Exerccios Futuros como tambm da obrigao do teste de recuperabilidade (impairment) conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 01, esses valores devem ser reclassificados como ajuste do respectivo ativo, em conta retificadora. o caso, por exemplo, da venda de direitos creditrios relativos a contratos de aluguel de imvel por ela detido. Esses contratos de aluguel, antes da alienao de seus fluxos futuros, no estavam reconhecidos contabilmente no ativo, mas eram vinculados a um ativo Imobilizado ou no Investimento. Antes da venda desses direitos, o valor econmico do Imobilizado inclua, em essncia, o valor econmico desses contratos e, provavelmente, no havia perda por no recuperabilidade do valor contbil do Imobilizado. S que a venda desses contratos para terceiros provoca o ingresso de recursos financeiros que no so, por si s, necessariamente um acrscimo ao ativo total, j que o valor econmico do ativo Imobilizado, sem o direito ao recebimento desses aluguis futuros, reduzido, provavelmente gerando perda de capacidade de recuperao de parte do seu valor contbil (impairment). Portanto, ao invs de reconhecer o dinheiro recebido pela venda dos contratos de aluguel tendo como contrapartida receita a apropriar no Passivo (pela extino dos Resultados de Exerccios Futuros), e uma perda no Imobilizado, a orientao tratar contabilmente o valor da venda desses crditos como redutor do Imobilizado ou do Investimento.
Desaparecimento do subgrupo ativo diferido

113. Pelo mesmo motivo que do item anterior, desapareceu como grupamento de contas do balano patrimonial esse subgrupo do ativo. Seu saldo precisa ser reanalisado e, quando cabvel, reclassificado. (Vejam-se os casos especiais das despesas pr-operacionais e dos custos de software mais frente.) Os que no puderem ser reclassificados para outras contas de ativo, como gastos pr-operacionais administrativos, de reorganizao, gastos com pesquisa etc. devero ser baixados j no balano de abertura de 2008 contra Lucros ou Prejuzos Acumulados. Alternativamente, tambm admitida legalmente a possibilidade de esses saldos permanecerem nesse subgrupo at seu total desaparecimento, lembrando que a Lei das S/A impedia amortizao desses valores em prazo superior a dez anos.
Equivalncia patrimonial
114. Com as mudanas de definio de coligada e de aplicao da equivalncia patrimonial, os investimentos que precisaram receber a aplicao desse mtodo, ou foram impedidos de continuar a s-lo, devem ter esses efeitos reconhecidos no balano de abertura de 2008. admitido que, no caso de investimentos que passaram a ser reconhecidos pela equivalncia patrimonial, o clculo e contabilizao retroativa dos eventuais gio e desgio na origem.
Lucros acumulados
115. A obrigao de essa conta no conter saldo positivo aplica-se unicamente s sociedades por aes, e no s demais, e para os balanos do exerccio social terminado a partir de 31 de dezembro de 2008. Assim, saldos nessa conta precisam ser totalmente destinados por proposta da administrao da companhia no pressuposto de sua aprovao pela assemblia geral ordinria. 116. Essa conta continuar nos planos de contas, e seu uso continuar a ser feito para receber o resultado do exerccio, as reverses de determinadas reservas, os ajustes de exerccios anteriores, para distribuir os resultados nas suas vrias formas e destinar valores para reservas de lucros.
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Definio de prticas contbeis adotadas no brasil

117. Consoante o item 6 do Pronunciamento Tcnico CPC 13 Adoo inicial da Lei no. 11.638 e da Medida Provisria no. 449/08, aprovado pela Deliberao CVM 565/08, pela Circular SUSEP 379/08 e pela Resoluo CFC no. 1.152/09, Prticas contbeis adotadas no Brasil uma terminologia que abrange a legislao societria brasileira, os Pronunciamentos, Orientaes e Interpretaes emitidos pelo CPC homologados pelos rgos reguladores, e prticas adotadas pelas entidades em assuntos no regulados, desde que atendam ao Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, emitido por este Comit e, por conseguinte, em consonncia com as normas contbeis internacionais. 118. Esse conceito visa esclarecer o alcance dessa terminologia para fins das demonstraes contbeis e a insero dos Pronunciamentos, Orientaes e Interpretaes emitidos pelo CPC nesse contexto, quando formalmente homologados pela CVM e outros rgos reguladores, que so os rgos que determinam a vigncia desses documentos aos entes regulados.
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Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Divulgao (fase I)

119. Alguns pontos especiais relativos a esse Pronunciamento, aprovado pela Deliberao CVM no. 566/08 e pela Resoluo CFC no. 1.153/09 para os quais se chama a ateno:
Investimentos Societrios Permanentes

120. Diferentemente das normas internacionais emitidas pelo IASB International Accounting Standards Board, esse Pronunciamento no inclui entre os investimentos financeiros as participaes societrias permanentes, de forma que elas continuam sendo reconhecidas, no Brasil, at o final de 2009, pelo custo de aquisio ou pela equivalncia patrimonial, conforme legislao e normatizao existentes. necessrio, entretanto, especificamente para os investimentos que no so avaliados pela equivalncia, que a administrao examine se de fato tem a inteno de ficar com os investimentos de forma permanente ou se tem inteno de alien-los em algum momento. Se esta ltima opo for o caso, nos termos do item 32 do CPC 13 os investimentos devem ser classificados e avaliados nos termos do CPC 14. Se a inteno for ficar com os investimentos de forma permanente, dever por outro lado aplicar o teste de recuperabilidade previsto no CPC 01. De acordo com as normas internacionais, esses investimentos so avaliados pela equivalncia patrimonial ou tratados como instrumentos financeiros avaliados ao valor justo, vedada a avaliao ao custo.
Instrumentos de patrimnio lquido e de dvidas

121. Tambm diferentemente das normas do IASB, a forma de reconhecimento contbil de diversos instrumentos financeiros no foram, ainda, objeto de modificao e no esto ainda em perfeito alinhamento essas normas internacionais, tendo sido, inclusive, excludos formalmente do escopo (item 2) do Pronunciamento Tcnico CPC 14. Assim, consoante as prticas contbeis ora em vigor, este Comit entende que, mesmo havendo, em funo das regras internacionais, a possibilidade de uma classificao diferente daqueles instrumentos financeiros (de patrimnio lquido e/ou de dvidas), essa classificao, enquanto no alterada a prtica contbil brasileira, permanece a mesma. A permisso para adoo excepcional antecipada, no Brasil, de procedimento alinhado s normas internacionais est na esfera dos rgos reguladores competentes, e no na deste Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Outros pontos
122. Esse Pronunciamento Tcnico CPC 14 regulamenta a Lei das S/A, quando agora so obrigatrias as classificaes de todos os instrumentos financeiros ativos e certos passivos em: emprstimos e recebveis, investimentos mantidos at o vencimento, mensurados ao valor justo por meio do resultado e disponveis para venda. Estes dois ltimos, e mais todos os derivativos, obrigatoriamente avaliados a seu valor justo. 123. E valor justo corresponde ao valor de mercado para o caso de um mercado ativo com praticantes independentes entre si, ou ao valor de mercado de instrumento similar se com essa caracterstica na inexistncia do primeiro, ou, na sequncia, ao valor presente dos fluxos de caixa futuros ou, finalmente, ao calculado segundo algum modelo economtrico reconhecido.
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124. As classificaes dos instrumentos financeiros tm que ser feitas obrigatoriamente no ato de seu reconhecimento inicial. Para o exerccio social primeiro em que se aplicam as classificaes exigidas por esse Pronunciamento, ou seja, para os encerrados a partir de dezembro de 2008, essa classificao precisa ser feita com base nas condies existentes pelo menos na data do balano de abertura, se no for possvel retroao data original dos contratos. 125. Estabelecida a classificao inicial dos instrumentos financeiros o princpio bsico de no alterao dessa classificao entre as quatro categorias . Excees a esses princpios so restritas, precisando ser observadas, atentamente, todas as condies previstas no Pronunciamento Tcnico CPC 14 para as eventuais reclassificaes, j que a regra geral a no reclassificao. 126. No caso das operaes de hedge, tanto de hedge de valor justo, quanto de hedge de fluxo de caixa ou hedge de investimento no exterior, essas classificaes tambm precisam ser estabelecidas no incio do contrato, valendo, para 2008, o mesmo que para os demais instrumentos financeiros. As variaes dos instrumentos de hedge devem seguir o regime de competncia que considera os fins a que se destinam.
Reserva de reavaliao
127. A Lei no. 11.638/07 eliminou todas as menes figura da reavaliao espontnea de ativos. Assim, prevalecem apenas as menes de que os ativos imobilizados, por exemplo, s podem ser registrados com base no seu efetivo custo de aquisio ou produo. 128. Algumas dvidas tm sido suscitadas quanto interpretao de que a no meno reavaliao no impede que ela seja feita espontaneamente. O CPC alerta para o fato de que a reavaliao est sim, impedida, desde o incio do exerccio social iniciado a partir de 01 de janeiro de 2008, em funo da existncia dos critrios permitidos de avaliao para os ativos no monetrios. 129. O fato de ter havido mudana de critrio de avaliao para certos instrumentos financeiros, que agora passam, conforme sua classificao, a ser avaliados ao valor justo, nada tem a ver com a reavaliao. Avaliao a valor justo e reavaliao de ativos so institutos e conceitos contbeis diferentes, baseados inclusive em fundamentos distintos (valor justo, por exemplo, valor de mercado de venda, ou valor esperado de fluxo de caixa futuro, enquanto a reavaliao se faz com base no valor de reposio). 130. Outra diferenciao: avaliao a valor justo somente se aplica a ativos destinados venda, enquanto a reavaliao somente se aplica a ativos destinados a serem utilizados futuramente pela empresa. 131. O Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel menciona a figura da reavaliao, mas cita expressamente se permitida legalmente; essa permisso no existe hoje. O Pronunciamento Tcnico CPC 27 sobre Ativo Imobilizado poder mencionar o mesmo, mas a adoo da reavaliao no Brasil s poder ser feita se houver mudana na Lei vigente. 132. Assim, a partir de 2008 esto vedadas para todas as sociedades brasileiras novas reavaliaes espontneas de ativos.
Despesas pr-operacionais e aquisio de softwares

133. Foi eliminado, pela Medida Provisria no. 449/08, o subgrupo Ativo Diferido; conquanto possa ainda ser admitida a existncia de saldos no amortizados nesse subgrupo at sua completa amortizao pelo prazo mximo que a Lei das S/A admitia (10 anos), novos valores no mais podem a ele ser adicionados. Alm dessa amortizao, torna-se necessrio que os saldos existentes sejam tambm submetidos a revises peridicas a fim de verificar a sua recuperabilidade, nos termos do CPC 01. 134. Os valores que eram anteriormente admitidos como despesas pr-operacionais precisam agora ser reanalisados: se vinculados ao processo de preparao de mquinas e equipamentos para estarem em condies de funcionamento, por exemplo, esses gastos so agregados ao custo do prprio imobilizado, que deve incorporar todos os custos vinculados sua aquisio ou construo e todos os demais necessrios a coloc-los em condies de funcionamento (transporte, seguro, tributos no recuperveis, montagem, testes etc.). Os gastos relativos a atividades de administrao e vendas, mesmo que vinculados a treinamento, aprendizado etc. so considerados diretamente como despesas do exerccio. Os relativos s atividades at que a planta atinja nveis normais de operao tambm so considerados como despesa do exerccio.
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135. Os gastos com aquisio ou produo de softwares so ativados como ativo intangvel quando se tratam de programas que tm vida prpria, podem ser transferidos de equipamentos ou at para outras empresas etc. Os que so ou vieram incorporados a mquinas, equipamentos, veculos, edifcios e esto umbilicalmente a eles vinculados, deixando de ter vida prpria e no podendo ser transferidos ou vendidos individualmente, tm seus custos adicionados aos ativos a que se vinculam.
Eliminao de receitas e despesas no operacionais

136. A Medida Provisria no. 449/08 acatou mais essa regra existente nas normas internacionais: a no segregao dos resultados em operacionais e no operacionais. Assim, no mbito do processo de convergncia com as normas internacionais (leitura sistemtica das normas e orientaes), as entidades devero apresentar as outras receitas/despesas no grupo operacional e no aps a linha do resultado operacional. 137. A classificao nessas normas a diviso dos resultados em resultados das atividades continuadas e resultado das atividades no continuadas. Isso facilita, enormemente, a capacidade de o usurio prospectar com relao ao futuro da entidade. Este Comit emitir em 2009, para validade em 2010, seu Pronunciamento a respeito da matria, mas por enquanto apenas salienta a no existncia, j a partir de 2008, dessa figura das receitas e despesas no operacionais.
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Vida til econmica dos bens do imobilizado

138. A Lei no. 11.638/07 trouxe a adio, Lei das S/A, da meno de que as depreciaes e amortizaes precisam ser efetuadas com base na vida til econmica dos bens. Sabidamente, no necessariamente essa era a prtica no Brasil. Por isso, a modificao nesses procedimentos obrigatria. 139. O CPC emitir seu Pronunciamento Tcnico CPC 17 Imobilizado em 2009, e recomendar aos reguladores a sua aplicao em 2010. Com isso, ainda podem ser utilizadas no exerccio social de 2008 as taxas que a empresa vinha normalmente utilizando, permitida, naturalmente, as mudanas por reviso de estimativas ou correo de erros. Mas, quando da adoo das novas regras em 2010, os efeitos do exerccio social de 2009 devero ser calculados para fins comparativos. Assim, sugerem-se controles para a implantao em breve desses novos procedimentos.
Ajustes de exerccios anteriores

140. Caso a companhia tenha optado por seguir o item 10(a) do CPC 13, de forma a registrar os ajustes de mudanas de prticas contbeis para o balano de abertura de 31.12.2007, e registrar o produto desses ajustes como ajustes de exerccios anteriores, o acionista controlador dever efetuar o mesmo procedimento (desde que tenha feito a mesma opo pelo item 10(a)), e registrar o montante a ele aplicvel, obtido pelo mtodo de equivalncia patrimonial, como ajuste de exerccios anteriores, diretamente na conta de lucros ou prejuzos acumulados
Regras de divulgao
141. O CPC salienta que regras especficas de divulgao, principalmente em notas explicativas, existem para praticamente todos seus Pronunciamentos Tcnicos, e precisam ser verificadas em cada um deles.
Orientao Tcnica OCPC 01 Entidades de Incorporao Imobiliria

142. O CPC lembra a emisso dessa Orientao especialmente dirigida a esses tipos de entidades, aprovada pela Deliberao CVM no. 561/08 e Resoluo CFC no. 1.154/09, tambm de vigncia obrigatria para a partir de 2008.
Nova Classificao do Balano

143. O CPC lembra que a classificao do balano foi alterada a partir de 2008, sendo a seguinte, conforme a Lei no. 6.404/76 (das Sociedades por Aes), aps as alteraes introduzidas pela Lei no. 11.638/07 e pela Medida Provisria no. 449/08, e aps os Pronunciamentos emitidos por este CPC at 31 de dezembro de 2008, com itemizao maior no Patrimnio Lquido:
ATIVO Ativo Circulante Ativo No-Circulante Realizvel a Longo Prazo Investimento Imobilizado Intangvel
PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO Passivo Circulante Passivo No-Circulante Patrimnio Lquido Capital Social (-) Gastos com Emisso de Aes Reservas de Capital Reservas de Lucros (-) Aes em Tesouraria Ajustes de Avaliao Patrimonial Ajustes Acumulados de Converso Prejuzos Acumulados Opes Outorgadas Reconhecidas
Obs: Aes em Tesouraria conta retificadora da(s) Reserva(s) utilizada(s) para tal fim.
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TERMO DE APROVAO
ORIENTAO TCNICA OCPC 02 Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n 1.055/05 e alteraes posteriores, da ORIENTAO OCPC 02 ESCLARECIMENTOS SOBRE AS DEMONSTRAES CONTBEIS DE 2008. A aprovao da ORIENTAO OCPC 02 ESCLARECIMENTOS SOBRE AS DEMONSTRAES CONTBEIS DE 2008 pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada em Ata de Reunio Extraordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 30 de janeiro de 2009. O Comit recomenda que a ORIENTAO OCPC 02 - ESCLARECIMENTOS SOBRE AS DEMONSTRAES CONTBEIS DE 2008 seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
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Braslia, 30 de janeiro de 2009.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilirios Ofcio - circular CVM/SNC/SEP n. 01/09. Conselho Federal de Contabilidade - CTG 02 - Resoluo do CFC n. 1.157/09. Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) - Carta-circular DECON n. 001/09. Agncia Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) - Comunicado SUREG n. 01/09.
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Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao
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OCPC 03
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS ORIENTAO TCNICA OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao
ndice INTRODUO OBJETIVO ALCANCE DEFINIES RECONHECIMENTO Reconhecimento inicial Compra ou venda padro (regular way) de ativo financeiro Desreconhecimento (baixa) Transferncia que se qualifica para desreconhecimento Transferncia que no se qualifica para desreconhecimento Envolvimento continuado em ativos transferidos Todas as transferncias Compra ou venda regular de ativo financeiro Desreconhecimento (baixa) de passivo financeiro MENSURAO Mensurao inicial de ativo e de passivo financeiros Mensurao subsequente de ativo financeiro Mensurao subsequente de passivo financeiro Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo Mercado ativo: preo cotado Sem mercado ativo: tcnica de avaliao Sem mercado ativo: ttulo patrimonial Inputs para tcnicas de avaliao RECLASSIFICAO GANHOS E PERDAS PROVISES E IMPAIRMENT CONTABILIDADE DE OPERAO DE HEDGE (HEDGE ACCOUNTING) DIVULGAO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Anexo Guia de implementao Item IN1 IN9 1 25 67 8 31 8 9 - 12 13 - 16 17 - 19 20 21 - 24 25 - 26 27 28 - 31 32 - 55 32 - 34 35 - 36 37 38 - 42 43 - 45 46 - 52 53 - 54 55 56 - 61 62 - 65 66 67 - 78 79
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Introduo
IN1. Considerando-se a complexidade inerente aos instrumentos financeiros e ao processo de seu reconhecimento, mensurao e divulgao nas demonstraes contbeis de acordo com as normas internacionais de contabilidade, o CPC entendeu que o processo para migrao das normas contbeis brasileiras aplicveis aos instrumentos financeiros deveria ser realizado em duas etapas. A primeira etapa constituiu-se na emisso do Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (Fase 1) em 2008, que teve como objetivo estabelecer os principais conceitos relativos ao reconhecimento e mensurao dos ativos e passivos financeiros. Para isso foram apresentados, com algumas simplificaes, os principais tpicos que depois viriam a ser abordados pelo Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e certos tpicos do Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, mas com algumas simplificaes. No que diz respeito ao detalhamento das normas relacionadas contabilidade de operaes de hedge, aquele Pronunciamento buscou ser mais conciso que o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Naquele Pronunciamento Tcnico CPC 14 no foram abordados alguns itens presentes posteriormente no Pronunciamento Tcnico CPC 38 e no Pronunciamento Tcnico CPC 39 como: desreconhecimento (baixa, na maioria das vezes) de ativos e passivos financeiros, derivativos embutidos, perda no valor recupervel (impairment) de ativos financeiros, apresentao de instrumentos financeiros com caractersticas hbridas e outros. O Pronunciamento Tcnico CPC 14 tambm visou esclarecer o tratamento contbil preconizado pela Lei no 11.638/07 e Medida Provisria no 449/08 (convertida na Lei no 11.941/09) para instrumentos financeiros, considerando o seu objetivo de convergncia s normas internacionais. A segunda etapa est consistindo na convergncia completa s normas internacionais de contabilidade aplicveis aos instrumentos financeiros, incluindo os tratamentos detalhados dos itens que no foram considerados no Pronunciamento Tcnico CPC 14, mas que esto presentes nas normas internacionais de contabilidade aplicveis a instrumentos financeiros. Dessa forma esto sendo emitidos os Pronunciamentos Tcnicos CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao e Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao em substituio ao Pronunciamento Tcnico CPC 14. Com a emisso dos Pronunciamentos citados no item IN 6, est sendo revogado o Pronunciamento Tcnico CPC 14. Todavia, considerando a complexidade dos documentos citados no item anterior, e considerando que para a grande maioria das empresas brasileiras o contedo total daqueles Pronunciamentos poucas vezes ser utilizado, deliberou o CPC emitir a presente Orientao, cujo teor se inicia a partir do Pronunciamento Tcnico CPC 14, adicionando alguns tpicos anteriormente no tratados nele mas que esto nesses 3 (trs) outros Pronunciamentos sobre Instrumentos Financeiros (CPCs 38, 39 e 40) e que atingem um grande nmero de entidades. Esta Orientao visa ser um guia mais simplificado, contando inclusive com exemplos, para a aplicao das normas internacionais completas (Pronunciamentos Tcnicos CPCs 38, 39 e 40). Para operaes com instrumentos financeiros sofisticados, hbridos, embutidos e operaes sofisticadas de hedge e semelhantes, todavia, ser necessrio o acesso queles trs outros Pronunciamentos. A emisso desta Orientao est sendo procedida, com os acrscimos dos tratamentos contbeis relativos ao desreconhecimento (baixa) de ativos e passivos financeiros e perda no valor recupervel (impairment) de ativos financeiros (o que inclui a proviso para crditos de liquidao duvidosa) e classificao dos instrumentos financeiros, mas apenas como forma de simplificao e orientao. No caso de quaisquer operaes mais sofisticadas e no caso de quaisquer dvidas ou divergncias (que se espera no existam), prevalece o contedo dos Pronunciamentos Tcnicos 38, 39, 40 e eventuais outros a serem futuramente emitidos.
IN2.
IN3.
IN4.
IN5.
IN6
IN7.
IN8.
IN9.
Objetivo
1 O objetivo desta Orientao resumir os princpios para o reconhecimento, mensurao, desreconhecimento de ativos e passivos financeiros e de alguns contratos de compra e venda de itens no financeiros, apresentao e divulgao de instrumentos financeiros incluindo derivativos, reconhecimento
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de perda no valor recupervel de ativos financeiros (o que inclui a proviso para crditos de liquidao duvidosa com o tratamento trazido por esta Orientao).
Alcance
2. Esta Orientao deve ser aplicada pelas entidades a todos os tipos de instrumentos financeiros, exceto: (a) (b) (c) (d) participaes em controladas, coligadas e sociedades de controle conjunto (joint ventures), salvo se houver disposio especfica contrria a respeito; direitos e obrigaes decorrentes de contratos de arrendamento mercantil (leasing); direitos e obrigaes dos empregadores decorrentes de planos de benefcios a empregados; instrumentos financeiros emitidos pela entidade que satisfaam definio de ttulo patrimonial (inclusive opes e bnus de subscrio). Contudo, o detentor de tais ttulos patrimoniais deve aplicar esta Orientao a esses instrumentos, a menos que eles atendam exceo indicada na alnea (a); direitos e obrigaes decorrentes de: (i) contratos de seguro excetuando-se os referentes a contratos de garantia financeira segundo a definio desta Orientao ou (ii) contrato que contenha clusulas de participao discricionria. Para os contratos nos quais a entidade tenha definido anteriormente como contratos de seguro e os contabilizados dessa forma, a entidade possui a opo de trat-los como instrumentos financeiros ou contratos de seguro. Uma vez feita a opo ela irrevogvel. contratos para possveis contingncias em combinao de negcios. Essa exceo aplica-se somente ao adquirente; contratos entre um adquirente e um vendedor numa combinao de negcios para comprar ou vender uma entidade investida em data futura; instrumentos financeiros, contratos e obrigaes decorrentes de pagamento baseado em aes; compromissos de emprstimos que no estejam dentro do alcance desta Orientao como descrito no item 3; direitos de pagamentos realizados para reembolsar uma entidade em relao a desembolsos necessrios para liquidar um passivo que tenha sido originalmente reconhecido como uma proviso.
(e)
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(f) (g) (h) (i) (j)
3.
Esta Orientao deve ser aplicada queles contratos de compra ou venda de itens no financeiros que podem ser liquidados pelo seu valor lquido em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, como se os contratos fossem instrumentos financeiros, com exceo dos contratos celebrados e mantidos com o propsito de recebimento ou entrega de item no financeiro que atende s expectativas de compra, venda ou uso pela entidade. Esta Orientao tambm deve ser aplicada a compromissos de emprstimos (loan commitments) que (i) sejam designados como passivos financeiros e mensurados pelo valor justo, (ii) que sejam liquidados pela diferena em caixa ou pela emisso de instrumento financeiro esses compromissos so derivativos e (iii) compromissos de fornecer um emprstimo a taxas inferiores s de mercado. Existem vrias situaes que indicam que um contrato de compra e venda de item no financeiro pode ser liquidado pelo valor lquido, em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, dentre as quais: (a) (b) quando os termos do contrato permitem que ambas as partes o liquidem pelo valor lquido em caixa ou outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros; quando a entidade tem como prtica liquidar contratos similares pelo valor lquido, em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros (com a contraparte ou mediante a celebrao de contratos de compensao ou pela venda do contrato antes do seu vencimento ou expirao), apesar de a possibilidade de liquidar pelo valor lquido em caixa ou outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros no estar explcita nos termos do contrato; quando, para contratos similares, a entidade tem como prtica receber e vender, em um perodo curto de tempo, o item objeto de operao com a finalidade de obter lucro com flutuaes de preo ou com a intermediao; e quando o item no financeiro objeto do contrato rapidamente conversvel em caixa. Os contratos que se referem s alneas (b) ou (c) no so celebrados com o propsito de recebimento ou entrega de item no financeiro que atende s expectativas de compra, venda ou uso pela entidade e, portanto, esto sob o alcance desta Orientao. Outros contratos de compra e venda de itens no financeiros que podem ser liquidados pelo valor lquido ou pela troca de instrumentos financeiros devem ser avaliados para determinar se foram celebrados e continuam mantidos com o propsito de recebimento ou entrega de item no financeiro que atende s ex-
4.
(c)
(d)
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pectativas de compra, venda ou uso pela entidade e, por conseguinte, se esto dentro do alcance desta Orientao. 5. A opo lanada de compra ou venda de item no financeiro que pode ser liquidada pelo seu valor lquido, em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, de acordo com o item 4(a) ou (d) encontra-se sob o alcance desta Orientao. Tal contrato no pode ser celebrado com o propsito de recebimento ou entrega de item no financeiro que atende s expectativas de compra, venda ou uso pela entidade.
Definies
6. Os termos a seguir so usados nesta Orientao com os seguintes significados: Instrumento financeiro qualquer contrato que origine um ativo financeiro para uma entidade e um passivo financeiro ou ttulo patrimonial para outra entidade.
(a) (b) (c)
caixa; ttulo patrimonial de outra entidade; direito contratual: (i) (ii) de receber caixa ou outro ativo financeiro de outra entidade; ou de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente favorveis para a entidade;
(d)
contrato que ser ou poder vir a ser liquidado em ttulos patrimoniais da prpria entidade e que seja: (i) (ii) um instrumento financeiro no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a receber um nmero varivel dos seus prprios ttulos patrimoniais; ou um instrumento financeiro derivativo que ser ou poder ser liquidado por outro meio que no a troca de montante fixo em caixa ou outro ativo financeiro, por nmero fixo de seus prprios ttulos patrimoniais. Para esse propsito os ttulos patrimoniais da prpria entidade no incluem instrumentos que so contratos para recebimento ou entrega futura de ttulos patrimoniais da prpria entidade.
Passivo financeiro qualquer passivo que seja: (a) obrigao contratual: (i) (ii) de entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra entidade; ou de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavorveis para a entidade; ou
(b)
contrato que ser ou poder ser liquidado com ttulos patrimoniais da prpria entidade e que seja: (i) (ii) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a entregar um nmero varivel de seus prprios ttulos patrimoniais; ou um derivativo que ser ou poder ser liquidado por outro meio que no a troca de montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro por nmero fixo de ttulos patrimoniais da prpria entidade. Para esse propsito os ttulos patrimoniais da prpria entidade no incluem instrumentos que so contratos para recebimento ou entrega futura de ttulos patrimoniais da prpria entidade.
Ttulo patrimonial qualquer contrato que estabelea um interesse residual nos ativos de uma entidade aps a deduo de todos os seus passivos. Contrato de garantia financeira um contrato que requer que o emissor faa pagamentos pr-especificados ao detentor para reembols-lo de uma perda ocasionada pela inadimplncia de um devedor especfico de acordo com os termos do instrumento de dvida. 7. Os termos a seguir so usados nesta Orientao com os seguintes significados:
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Ativo financeiro qualquer ativo que seja:
Definio de derivativo
Derivativo um instrumento financeiro ou outro contrato dentro do alcance desta Orientao que possui todas as trs caractersticas seguintes: (a) seu valor se altera em resposta a mudanas na taxa de juros especfica, no preo de instrumento financeiro, preo de commodity, taxa de cmbio, ndice de preos ou de taxas, avaliao (rating) de crdito ou ndice de crdito, ou outra varivel, s vezes denominada ativo subjacente, desde que, no caso de varivel no financeira, a varivel no seja especfica a uma parte do contrato; no necessrio qualquer desembolso inicial ou o desembolso inicial menor do que seria exigido para outros tipos de contratos onde seria esperada uma resposta semelhante s mudanas nos fatores de mercado; e deve ser liquidado em data futura.
(b)
(c)
Definies das quatro categorias de instrumentos financeiros OCPC 03

Um instrumento financeiro pode ser classificado em quatro categorias: (i) ativo ou passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado, (ii) mantido at o vencimento, (iii) emprstimos e recebveis e (iv) disponvel para venda. Ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado um ativo ou um passivo financeiro que satisfaz as seguintes condies: (a) classificado como mantido para negociao. Um ativo ou passivo financeiro classificado como mantido para negociao se : (i) (ii) (iii) adquirido ou originado principalmente com a finalidade de venda ou de recompra no curto prazo; ou parte de carteira de instrumentos financeiros identificados que so gerenciados em conjunto e para os quais existe evidncia de padro recente de realizao de lucros a curto prazo; ou derivativo (exceto no caso de derivativo que um contrato de garantia financeira ou instrumento de hedge designado pela entidade e efetivo tratado nos itens 67 a 78);
(b)
designado pela entidade, no reconhecimento inicial, como mensurado ao valor justo por meio do resultado. A entidade pode utilizar essa designao para ativos que contm derivativos embutidos ou quando a utilizao resultar na divulgao de informao contbil mais relevante, em funo de: (i) eliminar ou reduzir significativamente inconsistncias de mensurao ou reconhecimento que ocorreriam em virtude da avaliao de ativos e passivos ou do reconhecimento de seus ganhos e perdas em bases diferentes; ou o valor justo, para um grupo de ativos financeiros, passivos financeiros ou ambos, ser utilizado como base para gerenciamento e avaliao de performance - conforme estratgia de investimento ou gerenciamento de risco de mercado documentada - e como base para envio de informaes para a alta administrao.
(ii)
Os investimentos em ttulos patrimoniais que no possuem cotao de preo em mercado ativo, e cujo valor justo no pode ser confiavelmente mensurado, no devem ser registrados pelo valor justo por meio do resultado. Investimentos mantidos at o vencimento so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis com vencimentos definidos e para os quais a entidade tem inteno positiva e capacidade de manter at o vencimento, exceto: (a) (b) (c) os que a entidade classifica, no reconhecimento inicial, como mensurado ao valor justo por meio do resultado; os que a entidade classifica como disponveis para venda; e os que atendem definio de emprstimos e recebveis.
A entidade no deve classificar qualquer ativo financeiro como mantido at o vencimento se ela tiver, durante o exerccio social corrente ou durante os dois exerccios sociais precedentes, vendido ou reclassificado quantia material de investimentos mantidos at o vencimento antes do vencimento (imaterial em relao ao montante total dos investimentos mantidos at o vencimento), desconsiderando-se as vendas ou reclassificaes que se enquadrem em um dos seguintes casos:
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(a) (b)
(c)
esto to prximos do vencimento ou da data de recompra do ativo financeiro que as mudanas na taxa de juros de mercado no teriam efeito significativo no valor justo do ativo financeiro; ocorreram depois de a entidade ter recebido praticamente todo ou quase todo o montante de principal do ativo financeiro por meio de pagamentos programados ou de pagamentos antecipados (pr-pagamentos); ou so atribuveis a evento isolado que est fora do controle da entidade, o qual no recorrente e no poderia ter sido razoavelmente previsto pela entidade.
Emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis que no so cotados em mercado ativo, exceto: (a) aqueles que a entidade tem a inteno de vender imediatamente ou no curto prazo, os quais devem ser classificados como mantidos para negociao, e os que a entidade no reconhecimento inicial, classifica como mensurado ao valor justo por meio do resultado; aqueles que a entidade, no reconhecimento inicial, classifica como disponveis para venda; ou aqueles cujo detentor pode no recuperar substancialmente o seu investimento inicial, por outra razo que no a deteriorao do crdito, os quais sero classificados como disponveis para venda.
(b) (c)
Uma participao adquirida num conjunto de ativos que no so emprstimos e recebveis (por exemplo, investimento em fundo mtuo ou em fundo semelhante) no pode ser classificada nesse grupo. Ativos financeiros disponveis para venda so aqueles ativos financeiros no derivativos que so designados como disponveis para venda ou que no so classificados como (a) emprstimos e recebveis, (b) investimentos mantidos at o vencimento ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. Existem ainda os passivos financeiros no mensurados ao valor justo que so aqueles para os quais a entidade decidiu no mensurar seu valor justo e sim utilizar o mtodo do custo amortizado. A opo da entidade de classificar um passivo pelo valor justo somente pode ser realizada quando atender s definies estabelecidas para a primeira das quatro categorias de instrumentos financeiros elencadas neste item - ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado - e, consequentemente, proporcione informao contbil mais relevante a respeito da posio patrimonial e financeira da entidade. Uma vez adotada a opo de mensurar os passivos pelo valor justo a entidade deve adot-la de forma consistente no podendo retornar ao mtodo do custo amortizado.
Definies relativas a reconhecimento e mensurao

Custo amortizado de ativo ou de passivo financeiro o montante pelo qual o ativo ou o passivo financeiro mensurado em seu reconhecimento inicial, menos as amortizaes de principal, mais ou menos juros acumulados calculados com base no mtodo da taxa efetiva de juros menos qualquer reduo (direta ou por meio de conta de proviso) por ajuste ao valor recupervel ou impossibilidade de recebimento. Mtodo da taxa efetiva de juros o mtodo utilizado para calcular o custo amortizado de ativo ou de passivo financeiro (ou grupo de ativos ou de passivos financeiros) e de alocar a receita ou a despesa de juros no perodo pertinente. A taxa efetiva de juros (taxa interna de retorno - implcita) a taxa de desconto que aplicada sobre os pagamentos ou recebimentos futuros estimados ao longo da expectativa de vigncia do instrumento financeiro ou, quando apropriado, por um perodo mais curto, resulta no valor contbil lquido do ativo ou passivo financeiro. Ao calcular a taxa efetiva de juros, a entidade deve estimar os fluxos de caixa considerando todos os termos contratuais do instrumento financeiro (por exemplo, liquidao antecipada, opes de compra e derivativos semelhantes), mas no deve considerar perdas de crdito futuras. O clculo deve incluir todas as comisses pagas ou recebidas entre as partes do contrato, os custos de transao e todos os outros prmios ou descontos. H a premissa de que os fluxos de caixa e a vida esperada de um grupo de instrumentos financeiros semelhantes podem ser confiavelmente estimados. Contudo, naqueles raros casos em que no possvel estimar confiavelmente os fluxos de caixa ou a vida esperada de um instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros), a entidade deve utilizar os fluxos de caixa do contrato ao longo de todo o prazo do contrato do instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros). Valor justo o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes independentes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo, em uma transao em que no h favorecidos.
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Compra ou venda padro (regular way) uma compra ou venda de ativo financeiro por meio de contrato cujos termos exigem a entrega do ativo dentro do prazo estabelecido geralmente por regulao ou conveno do mercado em questo. Custo de transao o custo incremental diretamente atribuvel aquisio, emisso ou venda de ativo ou passivo financeiro. Custo incremental aquele que no teria sido incorrido pela entidade caso essa no tivesse adquirido, emitido ou vendido o instrumento financeiro.
Reconhecimento
Reconhecimento inicial
8. A entidade deve reconhecer um ativo ou passivo financeiro em seu balano patrimonial quando, e somente quando, a entidade se tornar parte das disposies contratuais do instrumento. Nesse processo de reconhecimento inicial deve predominar a essncia econmica sobre a forma jurdica das transaes. Assim, a classificao do instrumento financeiro como ativo, passivo ou ttulo patrimonial deve respeitar a essncia econmica e no a forma jurdica do respectivo instrumento. Essncia econmica e forma jurdica normalmente coincidem mas existem situaes nas quais isso pode no ser verdade. Os aspectos abaixo listados devem ser levados em considerao nesse processo de escolha (maiores detalhes so apresentados no Pronunciamento Tcnico CPC 39): (a) instrumentos patrimoniais no incluem obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro a uma entidade bem como de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade em condies desfavorveis; instrumentos patrimoniais que ensejam a entrega de aes da prpria emitente no so instrumentos derivativos e no incluem clsulas que obrigam entrega de um nmero varivel de aes da prpria empresa. No caso de instrumentos financeiros derivativos eles devem ensejar a entrega de um montante fixo de caixa ou outro instrumento financeiro em troca de um nmero fixo de aes da prpria empresa.
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(b)
A entidade deve, sempre que se tornar parte de um instrumento financeiro, avaliar se existe ou no um derivativo embutido no contrato. Exemplos tpicos de derivativos embutidos so as clusulas de conversibilidade (opes de compra) em debntures. Se existir o derivativo embutido, a entidade deve contabiliz-lo de forma independente (segreg-lo) do instrumento que o abriga se as condies abaixo forem atendidas, concomitantemente maiores detalhes podem ser vistos no Pronunciamento Tcnico CPC 38: (a) (b) (c) o derivativo estiver baseado em uma varivel que no est initimamente relacionada com o contrato que o abriga; o instrumento no estiver sendo mensurado ao valor justo por meio do resultado; e o derivativo atenderia definio de instrumento financeiro derivativo apresentada no item 7 desta Orientao se estivesse sendo negociado de forma separada do instrumento que o abriga.
Este tratamento vlido nas situaes nas quais a entidade emitir um instrumento financeiro com caractersticas de dvida e patrimonial. Nessa situao a entidade deve segregar os dois componentes do instrumento como se estivesse emitindo dois instrumentos independentes.
Compra ou venda padro (regular way) de ativo financeiro

9. Uma compra ou venda padro (regular way) de ativos financeiros deve ser reconhecida e baixada, conforme aplicvel, usando a contabilizao pela data da negociao ou pela data da liquidao. O mtodo usado deve ser aplicado consistentemente para todas as compras e vendas de ativos financeiros que pertenam mesma categoria de ativos financeiros. Um contrato que exige ou permite a liquidao pelo valor lquido da alterao no seu valor no um contrato padro regular way. Em vez disso, tal contrato deve ser contabilizado como derivativo no perodo entre a data de negociao e a data de liquidao. Data de negociao a data em que a entidade se compromete a comprar ou vender um ativo. A contabilizao pela data de negociao refere-se (a) ao reconhecimento, pelo comprador, de ativo adquirido e do passivo correspondente na data de negociao, e (b) baixa de ativo que seja vendido, ao reconhecimento de qualquer ganho ou perda decorrente da venda e ao reconhecimento de recebvel pelo vendedor na data de negociao. Geralmente, os juros s devem comear a ser reconhecidos sobre o ativo e o passivo correspondente aps a data de liquidao, quando h a transferncia de propriedade do ttulo.
10.
11.
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12.
Data de liquidao a data em que um ativo entregue ou pela entidade. A contabilizao pela data de liquidao refere-se (a) ao reconhecimento de um ativo no dia em que recebido pela entidade, e (b) baixa de um ativo e ao reconhecimento de qualquer ganho ou perda decorrente da venda no dia em que entregue pela entidade. Quando aplicada a contabilizao pela data de liquidao, a entidade deve contabilizar qualquer alterao no valor justo do ativo a ser recebido durante o perodo entre a data de negociao e a data de liquidao da mesma forma que contabiliza o ativo adquirido. Em outras palavras, a alterao no valor justo no deve ser reconhecida para ativos mensurados pelo custo ou pelo custo amortizado; deve ser reconhecida no resultado para ativos classificados como ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado; e deve ser reconhecida em conta especfica do patrimnio lquido para ativos classificados como disponveis para venda.
Desreconhecimento (baixa)
13. A entidade deve desreconhecer (baixar) um ativo financeiro quando, e apenas quando: (a) (b) os direitos contratuais aos fluxos de caixa de ativo financeiro expiram; ou ela transfere o ativo financeiro conforme definido no item 14, e a transferncia se qualifica para no-reconhecimento de acordo com o item 15.
(Ver item 27 para vendas regulares de ativos financeiros). 14. A entidade transfere um ativo financeiro se, e apenas se: (a) (b) transferir os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa do ativo financeiro; ou retiver os direitos contratuais de receber fluxos de caixa do ativo financeiro, mas assumir uma obrigao contratual de pagar os fluxos de caixa a um ou mais destinatrios.
15.
Quando a entidade transfere um ativo financeiro (ver item 13), deve avaliar at que ponto ela retm os riscos e as recompensas da propriedade desse ativo financeiro. Nesse caso: (a) se a entidade transferir substancialmente os riscos e recompensas da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve desreconhecer (baixar) o ativo financeiro e reconhecer separadamente como ativos ou passivos quaisquer direitos e obrigaes criados ou retidos com a transferncia; se a entidade retiver substancialmente os riscos e recompensas da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve continuar a reconhecer o ativo financeiro; se a entidade no transferir nem retiver substancialmente os riscos e recompensas da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve determinar se reteve o controle do ativo financeiro. Nesse caso: (i) se a entidade no retiver o controle, ela deve desreconhecer (baixar) o ativo financeiro e reconhecer separadamente como ativos ou passivos quaisquer direitos e obrigaes criados ou retidos com a transferncia; se a entidade retiver o controle, deve continuar a reconhecer o ativo financeiro at o ponto do seu envolvimento continuado no ativo financeiro (ver item 21).
(b) (c)
(ii)
16.
Se a entidade retm ou no o controle (ver item 15(c)) do ativo transferido, depende da capacidade de vender o ativo demonstrada por aquele que recebe a transferncia. Se aquele que recebe a transferncia tiver capacidade prtica para vender o ativo na sua totalidade a um terceiro no relacionado e for capaz de exercer essa capacidade unilateralmente e sem necessitar impor restries adicionais sobre a transferncia, a entidade no ter retido o controle. Em todos os outros casos, a entidade ter retido o controle.
Transferncia que se qualifica para desreconhecimento (ver item 15(a) e (c)(i))

17. Se a entidade transferir um ativo financeiro em transferncia que se qualifique para desreconhecimento na sua totalidade e retiver o direito de prestar servio ao ativo financeiro em troca de comisses, ela deve reconhecer um ativo de servio (valor a receber por conta de servio a prestar) ou um passivo de servio para esse contrato de servio. Se no se espera que as comisses a receber compensem a entidade adequadamente pela realizao do servio, deve-se reconhecer um passivo de servio para a obrigao de servio, pelo seu valor justo. Se se espera que as comisses a serem recebidas sejam mais do que a compensao adequada pelo servio, deve-se reconhecer um ativo de servio para o direito por servio por quantia determinada na base da alocao da quantia escriturada do ativo financeiro maior. Se, como resultado de transferncia, um ativo financeiro for desreconhecido na sua totalidade, mas a transferncia resultar na obteno pela entidade de novo ativo financeiro ou de novo passivo financei-
18.
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ro, ou um passivo de servio, a entidade deve reconhecer o novo ativo financeiro, passivo financeiro ou passivo de servio pelo seu valor justo. 19. No desreconhecimento de ativo financeiro na sua totalidade, a diferena entre: (a) (b) a quantia escriturada; e a soma de (i) a retribuio recebida (incluindo qualquer novo ativo obtido menos qualquer novo passivo assumido) e (ii) qualquer ganho ou perda cumulativo que tenho sido reconhecido diretamente em outros resultados abrangentes;
deve ser reconhecida no resultado.
Transferncia que no se qualifica para desreconhecimento (ver item 15(b))

20. Se a transferncia no resultar em desreconhecimento porque a entidade reteve substancialmente os riscos e recompensas da propriedade do ativo transferido, a entidade deve continuar a reconhecer o ativo transferido na sua totalidade e deve reconhecer um passivo financeiro pelo valor recebido. Em perodos posteriores, a entidade deve reconhecer qualquer receita do ativo transferido e qualquer despesa incorrida com o passivo financeiro.
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Envolvimento continuado em ativos transferidos (ver item 15(c)(ii)

21. Se a entidade no transferir nem retiver substancialmente os riscos e recompensas da propriedade de ativo transferido, e retiver o controle do ativo transferido, a entidade continua a reconhecer o ativo transferido at o ponto do seu envolvimento continuado. A medida do envolvimento continuado da entidade no ativo transferido o ponto at o qual ela est exposta a alteraes no valor do ativo transferido. Por exemplo: (a) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de garantia do ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade a menor de (i) a quantia do ativo e (ii) a quantia mxima de retribuio recebida que a entidade pode ser obrigada a reembolsar (quantia de garantia); quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de opo lanada ou comprada (ou ambas) sobre o ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade a quantia do ativo transferido que a entidade poder recomprar. Contudo, no caso de opo put lanada sobre um ativo que seja medido pelo valor justo, a medida do envolvimento continuado da entidade est limitada ao menor entre o valor justo do ativo transferido e o preo de exerccio da opo; quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de opo liquidada em dinheiro ou de proviso semelhante sobre o ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade medida da mesma forma que o envolvimento resultante de opes no liquidadas a dinheiro tal como definido em (b), acima.
(b)
(c)
22.
Quando a entidade continua a reconhecer um ativo at o ponto do seu envolvimento continuado, a entidade tambm reconhece um passivo associado. Apesar dos outros requisitos de medio contidos nesta Orientao, o ativo transferido e o passivo associado so medidos numa base que reflete os direitos e obrigaes que a entidade reteve. O passivo associado medido de tal forma que o valor contbil lquido do ativo transferido e do passivo associado : (a) (b) o custo amortizado dos direitos e obrigaes retidos pela entidade, se o ativo transferido for medido pelo custo amortizado; ou o valor justo dos direitos e obrigaes retidos pela entidade quando medida em base isolada, se o ativo transferido for medido pelo valor justo.
23.
A entidade deve continuar a reconhecer qualquer rendimento resultante do ativo transferido at o ponto do seu envolvimento continuado e deve reconhecer qualquer despesa incorrida com o passivo associado. Para a finalidade de mensurao posterior, as alteraes reconhecidas no valor justo do ativo transferido e no passivo associado so contabilizadas consistentemente uma e outra, e no devem ser compensadas.
24.
Todas as transferncias
25. Se um ativo transferido continua a ser reconhecido, o ativo e o passivo associado no devem ser compensados. Do mesmo modo, a entidade no deve compensar nenhum rendimento resultante do ativo
238
transferido com qualquer despesa incorrida com o passivo associado (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, item 42). 26. Se quem transfere proporcionar garantias no monetrias (como instrumentos de dvida patrimonial) a quem recebe a transferncia, a contabilizao das garantias por quem transfere e por quem recebe a transferncia depende de se quem recebe a transferncia tem o direito de vender ou voltar a penhorar a garantia e se quem transfere incorreu em inadimplncia. Quem transfere e quem recebe a transferncia devem contabilizar a garantia do seguinte modo: (a) se quem recebe a transferncia tiver o direito por contrato ou por costume de vender ou voltar a penhorar a garantia, ento quem transfere deve reclassificar esse ativo no seu balano patrimonial (por exemplo, como ativo emprestado, instrumentos de capital penhorados ou conta a receber de recompra) separadamente de outros ativos; se quem recebe a transferncia vender a garantia a ela penhorada, deve reconhecer a receita da venda e um passivo medido pelo valor justo quanto sua obrigao de devolver a garantia; se quem transfere no cumprir os termos do contrato e perder o direito de redimir a garantia, deve desreconhecer (baixar) a garantia, e quem recebe a transferncia deve reconhecer a garantia como seu ativo inicialmente medido pelo valor justo ou, se j vendeu a garantia, desreconhecer (baixar) a sua obrigao de devolver a garantia; com exceo do disposto em (c), quem transfere deve continuar a escriturar a garantia como seu ativo, e quem recebe a transferncia no deve reconhecer a garantia como ativo.
(b) (c)
(d)
Compra ou venda regular de ativo financeiro

27. Uma compra ou venda regular de ativos financeiros deve ser reconhecida e desreconhecida, conforme aplicvel, usando a contabilizao pela data da negociao ou pela data de liquidao.
Desreconhecimento (baixa) de passivo financeiro

28. A entidade deve remover um passivo financeiro (ou parte de passivo financeiro) de sua demonstrao contbil quando, e apenas quando, for extinto isso , quando a obrigao especificada em contrato for retirada, cancelada ou expirar. A troca entre um tomador e um fornecedor de emprstimo existentes e um tomador e fornecedor de instrumentos de dvida com termos substancialmente diferentes deve ser contabilizada como extino do passivo financeiro original e reconhecimento de novo passivo financeiro. De modo similar, uma modificao substancial nos termos de passivo financeiro existente ou de parte dele (quer seja atribuvel dificuldade financeira do devedor, quer no) deve ser contabilizada como extino do passivo financeiro original e reconhecimento de novo passivo financeiro. A diferena entre a quantia escriturada de passivo financeiro (ou de parte de passivo financeiro) extinto ou transferido para outra parte e a retribuio paga, incluindo quaisquer ativos no monetrios transferidos ou passivos assumidos, deve ser reconhecida no resultado. Se a entidade recomprar parte de passivo financeiro, deve alocar a quantia escriturada anterior do passivo financeiro entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que desreconhecida (ou baixada), com base nos valores justos relativos dessas partes na data da recompra. A diferena entre (a) a quantia escriturada alocada parte desreconhecida (ou baixada) e (b) a retribuio paga, incluindo quaisquer ativos no monetrios transferidos ou passivos assumidos pela parte no-reconhecida deve ser reconhecida no resultado.
29.
30.
31.
Mensurao
Mensurao inicial de ativo e de passivo financeiros
32. Quando um ativo financeiro ou um passivo financeiro inicialmente reconhecido, a entidade deve mensur-lo pelo seu valor justo acrescido, no caso de ativo financeiro ou passivo financeiro no reconhecido ao valor justo por meio do resultado, dos custos de transao que sejam diretamente atribuveis aquisio ou emisso do ativo financeiro ou passivo financeiro. No caso de contas a receber decorrentes de vendas a prazo de produtos, mercadorias ou servios que sejam classificadas dentro do grupo de emprstimos e recebveis, pode-se reconhecer o ativo financeiro pelo seu valor nominal, desde que a diferena para o seu valor justo no seja material. Para a men-
33.
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surao inicial de fornecedores (exclusivamente para aquisio a prazo de produtos, mercadorias ou servios) e outras contas a pagar decorrentes da atividade operacional da empresa, pode-se reconhecer o passivo financeiro pelo seu valor nominal, desde que a diferena para o seu valor justo no seja material. Nesses casos, no h aplicao da mensurao subsequente. 34. Ressalta-se que as operaes de crdito, emprstimos concedidos, emprstimos adquiridos, financiamentos e outras operaes de aplicao ou captao de recursos, devem ser mensuradas inicialmente pelo seu valor justo acrescido, no caso de ativo financeiro ou passivo financeiro no reconhecido ao valor justo por meio do resultado, dos custos de transao que sejam diretamente atribuveis aquisio ou emisso do ativo financeiro ou passivo financeiro.
Mensurao subsequente de ativo financeiro

35. Com o propsito de mensurar um ativo financeiro aps o reconhecimento inicial, esta Orientao classifica ativos financeiros em quatro categorias definidas no item 7: (a) (b) (c) (d) ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado; investimentos mantidos at o vencimento; emprstimos e recebveis; e ativos financeiros disponveis para venda.
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Essas categorias aplicam-se mensurao e ao reconhecimento de resultado segundo esta Orientao. A entidade pode usar outras descries para essas categorias ou outras categorizaes quando apresentar essa informao de maneira clara nas suas demonstraes contbeis. 36. Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar os ativos financeiros, incluindo os derivativos que sejam ativos, pelos seus valores justos, sem deduo dos custos de transao em que possa incorrer na venda ou outra baixa, exceto no caso dos seguintes ativos financeiros: (a) (b) (c) emprstimos e recebveis, conforme definidos no item 7, que devem ser mensurados pelo custo amortizado por meio da utilizao do mtodo da taxa efetiva de juros; investimentos mantidos at o vencimento conforme definidos no item 7, que devem ser mensurados pelo custo amortizado por meio da utilizao do mtodo de taxa efetiva de juros; investimentos em ttulos patrimoniais que no tm cotao em mercado ativo e cujo valor justo no pode ser confiavelmente mensurado e derivativos ligados que devem ser liquidados pela entrega de tais ttulos patrimoniais no cotados, os quais devem ser mensurados pelo custo; e ativos financeiros previstos no item 33 desta Orientao.
(d)
Os ativos financeiros classificados como itens objeto de hedge esto sujeitos a mensurao de acordo com os requisitos de contabilizao de operaes de hedge contidos nos itens 75 a 87. Todos os ativos financeiros, a exceo daqueles mensurados ao valor justo por meio do resultado, esto sujeitos reviso de perda por reduo ao valor recupervel.
Mensurao subsequente de passivo financeiro

37. Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar todos os passivos financeiros pelo custo amortizado usando o mtodo de taxa efetiva de juros, exceto no caso de: (a) passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado. Esses passivos, incluindo derivativos, devem ser mensurados pelo valor justo, exceto no caso de derivativo passivo que esteja ligado a um ttulo patrimonial no cotado a e deva ser liquidado pela entrega de ttulo patrimonial no cotado, cujo valor justo no possa ser confiavelmente mensurado, o qual deve ser mensurado pelo custo; passivo financeiro que surge quando a transferncia de ativo financeiro no se qualifica para o desreconhecimento ou quando se aplica a abordagem do envolvimento continuado; contrato de garantia financeira; o qual deve ser reconhecido inicialmente pelo seu valor justo e, subsequentemente, deduzido do valor apropriado ao resultado pela receita auferida ao longo do prazo da operao ou, quando aplicvel, pelo montante da sada de caixa previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, sendo dos dois o maior valor; compromissos de conceder crdito com taxa inferior de mercado; e passivos financeiros previstos no item 33 desta Orientao.
(b) (c)
(d) (e)
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Os passivos financeiros classificados como itens objeto de hedge esto sujeitos aos requisitos de contabilizao de operaes de hedge, de acordo com os itens 67 a 78.
Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo

38. A determinao do valor justo dos instrumentos financeiros de responsabilidade exclusiva da administrao da entidade. Ao determinar o valor justo de ativo ou de passivo financeiro para efeitos de aplicao desta Orientao, a entidade deve aplicar os conceitos apresentados nos itens 39 a 55. A melhor evidncia de valor justo a existncia de preos cotados em mercado ativo. Se o mercado para um instrumento financeiro no for ativo, a entidade estabelece o valor justo por meio da utilizao de metodologia de precificao. O objetivo da utilizao de metodologia de apreamento estabelecer qual seria, na data de mensurao, em condies normais de mercado, o preo da transao, entre partes independentes, sem favorecimento. As tcnicas de avaliao incluem: o uso de transaes de mercado recentes entre partes independentes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo, sem favorecimento, se disponveis; referncia ao valor justo corrente de outro instrumento que seja substancialmente o mesmo; a anlise do fluxo de caixa descontado; e modelos de apreamento de opes. Se existir metodologia de avaliao comumente usada por participantes do mercado para determinar o preo do instrumento e se ficar demonstrado que essa tcnica vem proporcionando estimativas confiveis de preos que poderiam ser obtidas em transaes de mercado, a entidade deve usar essa tcnica. A tcnica de avaliao escolhida deve utilizar ao mximo os inputs do mercado e confiar o mnimo possvel em inputs especficos da entidade. Ela deve incorporar todos os fatores que os participantes de mercado poderiam considerar para determinar o preo e deve ser consistente com metodologias econmicas aceitas para determinar preos de instrumentos financeiros. Periodicamente, a entidade deve avaliar a metodologia de avaliao e testar a sua validade utilizando preos referentes a transaes correntes de mercado que so observveis no mesmo instrumento (i.e. sem modificao ou repactuao dos termos) ou baseadas em quaisquer dados de mercado observveis e disponveis. O valor justo de passivo financeiro com caracterstica de demanda (p.ex., depsito vista), no deve ser menor do que a quantia devida, trazida a valor presente a partir da primeira data em que se poderia exigir que essa quantia fosse paga. Subjacente definio de valor justo est o pressuposto de que a entidade est em continuidade sem qualquer inteno ou necessidade de liquidar ou reduzir materialmente a escala das suas operaes ou empreender uma transao em condies adversas. O valor justo no , por isso, a quantia que a entidade receberia ou pagaria numa transao forada, numa liquidao involuntria ou numa venda sob presso. Portanto, o valor justo deve refletir a qualidade de crdito do instrumento. Esta Orientao usa as expresses preos de oferta de compra (bid price) e preo de oferta de venda (asking price) no contexto de preos de mercado cotados, e a expresso bid-ask spread para incluir apenas custos de transao. Outros ajustes para se chegar ao valor justo (por exemplo, para o risco de crdito da contraparte) no esto includos na expresso bid-ask spread.
39.
40.
41.
42.
Mercado ativo: preo cotado

43. Um instrumento financeiro considerado como cotado em mercado ativo se os preos cotados forem pronta e regularmente disponibilizados por bolsa ou mercado de balco organizado, por operadores, por corretores, ou por associao de mercado, por entidades que tenham como objetivo divulgar preos ou por agncias reguladoras, e se esses preos representarem transaes de mercado que ocorrem regularmente entre partes independentes, sem favorecimentos. O valor justo definido como sendo preo acordado em transaes entre compradores e vendedores interessados em realiz-las, sem favorecimentos. O objetivo de determinar o valor justo de instrumento financeiro negociado em mercado ativo de se chegar a um preo pelo qual esse instrumento poderia ser negociado na data do balano patrimonial (i.e., sem modificar ou reempacotar o instrumento financeiro) no mercado ativo mais vantajoso e de acesso imediato pela entidade. Contudo, a entidade deve ajustar o preo de mercado mais vantajoso para refletir quaisquer diferenas entre o risco de crdito da contraparte de instrumentos negociados nesse mercado e o instrumento que est sendo avaliado em seu balano. A existncia de cotaes de preos publicadas a melhor evidncia do valor justo, e quando disponveis devem ser utilizadas para a mensurao de ativo ou de passivo financeiro. O preo cotado de mercado apropriado para um ativo mantido ou um passivo a ser emitido geralmente o preo de oferta de compra (bid price) e, para ativo a ser adquirido ou passivo mantido, o preo de oferta de venda (asking price). Quando a entidade possui ativos e passivos com riscos de mercado com-
44.
241
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pensveis, ela pode usar os preos mdios entre os preos de oferta de compra e os preos de oferta de venda como base para estabelecer valores justos para as posies de risco compensveis e aplicar o preo de compra ou o preo de venda posio lquida resultante, conforme seja apropriado. Quando os preos de compra e de venda no estiverem disponveis, o preo da transao mais recente ser considerado a melhor evidncia do valor justo corrente desde que no tenha havido alterao significativa nas circunstncias econmicas desde a data da transao e a data de apurao. Se tais condies tiverem sido alteradas desde o momento da transao (por exemplo, alterao na taxa de juros livre de risco aps a cotao de preo mais recente para um ttulo corporativo), o valor justo deve refletir essas alteraes nas condies tomando como base os preos ou taxas correntes para instrumentos financeiros semelhantes, conforme apropriado. De forma similar, se a entidade puder comprovar que o ltimo preo de transao no deve ser considerado como sendo o valor justo (porque reflete a quantia que a entidade receberia ou pagaria em transao forada, em liquidao involuntria ou em venda sob presso, por exemplo), esse preo pode ser ajustado. O valor justo da carteira de instrumentos financeiros deve ser resultado da multiplicao do nmero de unidades do instrumento pelo seu preo de mercado cotado. Se no existir cotao de preo publicada em um mercado ativo para um instrumento financeiro na sua totalidade, mas existirem mercados ativos para as suas partes componentes, o valor justo deve ser determinado com base nos preos de mercado relevantes para as partes componentes. 45. Se a taxa (em vez de preo) estiver cotada em mercado ativo, a entidade deve utilizar essa taxa cotada no mercado na metodologia de avaliao para determinar o valor justo. Se a taxa cotada no mercado no incluir risco de crdito ou outros fatores que os demais participantes do mercado incluiriam ao avaliar o instrumento, a entidade deve fazer os ajustes relativos a esses fatores.
Sem mercado ativo: tcnica de avaliao

46. Se o mercado para um instrumento financeiro no for ativo, a entidade deve estabelecer o valor justo utilizando metodologia de avaliao/apreamento. As metodologias de avaliao/apreamento incluem a utilizao de dados de transaes recentes de mercado entre partes independentes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo, sem favorecimento, se disponveis; de dados do valor justo corrente de outro instrumento que seja substancialmente o mesmo; de anlise do fluxo de caixa descontado; e de modelos de apreamento de opes. Se existir metodologia de avaliao/apreamento comumente utilizada por participantes do mercado para determinar o preo do instrumento e essa metodologia estiver demonstrando fornecer estimativas confiveis de preos que poderiam ser obtidos em transaes de mercado, a entidade deve utilizar essa metodologia. O objetivo da utilizao de tcnica de avaliao/apreamento estabelecer qual teria sido o preo da transao na data de mensurao em uma troca com iseno de interesses motivada por consideraes normais do negcio. O valor justo deve ser estimado com base nos resultados de metodologia de avaliao/apreamento que empregue o mximo possvel de inputs do mercado; e que confie o mnimo possvel nos inputs especficos da prpria entidade. Espera-se que a metodologia de avaliao/apreamento resulte em estimativa realista do valor justo se (a) a metodologia refletir razoavelmente como o mercado poderia aprear o instrumento e (b) os inputs representarem razoavelmente as expectativas e mensuraes do mercado relativas aos fatores de risco/retorno inerentes ao instrumento financeiro. Portanto, a metodologia de avaliao/apreamento deve (a) incorporar todos os fatores que os participantes de mercado considerariam na determinao de preo e (b) ser consistente com metodologias econmicas aceitas para determinar o preo de instrumentos financeiros. Periodicamente, a entidade deve calibrar a metodologia de avaliao/apreamento e testar a sua validade utilizando preos de quaisquer transaes de mercado correntes observveis relativas ao mesmo instrumento (i.e., sem modificao ou reempacotamento) ou baseadas em quaisquer dados correntes de mercado observveis e disponveis. A entidade deve obter os dados de mercado de forma consistente no mesmo mercado onde o instrumento foi originado ou adquirido. A melhor evidncia do valor justo de instrumento financeiro no reconhecimento inicial o preo de transao (i.e., o valor justo da retribuio dada ou recebida), a no ser que o valor justo desse instrumento seja evidenciado pela comparao com outras transaes correntes de mercado observveis envolvendo o mesmo instrumento (i.e., sem modificao ou reempacotamento) ou baseadas na metodologia de avaliao/apreamento cujas variveis incluem apenas dados de mercados observveis. A mensurao subsequente de ativo ou passivo financeiro e o reconhecimento subsequente dos ganhos e perdas devem ser consistentes com os requisitos desta Orientao. A aplicao do item 48 no pode resultar em ganho ou perda reconhecidos no registro inicial de ativo financeiro ou passivo financeiro. Nesse caso, esta Orientao requer que o ganho ou a perda seja reconhecido aps o registro inicial somente na extenso em que resultarem de alterao num fator (incluindo o tempo) que os participantes do mercado considerariam ao estabelecer o preo.
47.
48.
49.
242
50.
51.
A mesma informao pode no estar disponvel em cada data de mensurao. Por exemplo, na data em que a entidade origina emprstimo ou adquire instrumento de dvida que no ativamente negociado, a entidade tem um preo de transao que tambm o preo de mercado. Contudo, pode no ter havido qualquer nova informao de transao mais recente na prxima data de mensurao e, embora a entidade possa determinar o nvel geral das taxas de juros de mercado, ela pode no conhecer o nvel de risco de crdito ou outro risco de mercado que os participantes do mercado considerariam ao avaliar o instrumento nessa nova data. A entidade pode no ter informaes de transaes recentes para determinar o spread de crdito apropriado a ser aplicado sobre a taxa bsica de juros a ser utilizada na composio da taxa de desconto necessria para o clculo do valor presente. Seria razovel assumir, na ausncia de evidncia em contrrio, que no ocorreram alteraes no spread de crdito que foi aplicado na data em que o emprstimo foi originado. Contudo, espera-se que a entidade realize os melhores esforos para verificar se existe evidncia de que tenha havido alterao em tais fatores. Quando existir evidncias de alterao, a entidade deve considerar os efeitos dessa alterao ao determinar o valor justo do instrumento financeiro. Ao aplicar a anlise do fluxo de caixa descontado, a entidade deve utilizar uma ou mais taxas de desconto iguais s taxas de retorno predominantes para instrumentos financeiros que tenham substancialmente os mesmos prazos e caractersticas, incluindo a qualidade de crdito do instrumento, o prazo remanescente para o qual a taxa de juros contratual fixa, o prazo remanescente para pagamento de principal e a moeda na qual sero feitos os pagamentos. Contas a receber e a pagar de curto prazo que no tenham taxa de juros expressa podem ser mensurados pelo seu valor nominal se o efeito do desconto do fluxo de caixa for imaterial.
52.
Sem mercado ativo: ttulo patrimonial

53. O valor justo de investimentos em ttulos patrimoniais que no tenham preos de mercado cotados em mercado ativo e de derivativos que estejam a ele vinculados e que devam ser liquidados pela entrega de ttulos patrimoniais no cotados podem ser confiavelmente mensurados se (a) a variabilidade no intervalo de estimativas aceitveis de valor justo no for significativa para esse instrumento ou (b) as probabilidades das vrias estimativas dentro desse intervalo puderem ser razoavelmente avaliadas e utilizadas na estimativa do valor justo. Existem vrias situaes em que a variabilidade no intervalo de estimativas aceitveis de valor justo de investimentos em ttulos patrimoniais que no tenham preo de mercado cotado e de derivativos que estejam vinculados a eles e devam ser liquidados pela entrega de ttulos patrimoniais no cotados provavelmente insignificante. Normalmente possvel estimar o valor justo de um ativo financeiro que a entidade tenha adquirido de parte externa. Contudo, se o intervalo de estimativas aceitveis de valor justo significativo e as probabilidades das vrias estimativas no puderem ser razoavelmente avaliadas, a entidade impedida de mensurar o instrumento ao valor justo.
54.
Inputs para tcnicas de avaliao

55. Uma metodologia tcnica apropriada para estimar o valor justo de instrumento financeiro em particular deve incorporar dados de mercado observveis acerca das condies de mercado e outros fatores que
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A aquisio ou originao inicial de ativo financeiro ou a incorrncia em passivo financeiro a transao de mercado que proporciona os fundamentos para estimar o valor justo do instrumento financeiro. Em particular, se o instrumento financeiro for instrumento de dvida (tal como um emprstimo concedido), o seu valor justo pode ser determinado tomando como base as condies de mercado existentes na data de sua aquisio ou originao e as condies correntes de mercado ou as taxas de juros atualmente cobradas pela entidade ou ainda pelos preos de instrumentos de dvida semelhantes (por exemplo, com vencimento remanescente semelhante, mesmo padro de fluxo de caixa, moeda, risco de crdito, garantia e taxa de juros). Alternativamente, considerando que no tenha havido alterao no risco de crdito do devedor e nos spreads de crdito aplicados aps a origem do instrumento de dvida, a estimativa da taxa de juros atual de mercado desse instrumento pode ser obtida da taxa de juros de referncia (benchmark interest rate) que reflita uma melhor qualidade de crdito do que a do instrumento de dvida que est sendo avaliado, mantendo-se o spread de crdito constante, e ajustando as taxas de juros do instrumento pela variao da taxa de juros de referncia (benchmark interest rate) ocorridas desde a data de sua originao. Se as condies tiverem mudado desde a transao de mercado mais recente, a correspondente alterao no valor justo do instrumento financeiro em questo deve ser determinada tomando como base os preos ou taxas correntes para instrumentos financeiros semelhantes, ajustados, conforme apropriado, por quaisquer diferenas em relao ao instrumento que est sendo avaliado.
podem afetar o valor justo do instrumento. O valor justo de instrumento financeiro deve estar baseado em um ou mais dos seguintes fatores (e talvez em outros): (a) Valor do dinheiro no tempo (ou seja, a taxa bsica de juros ou uma taxa livre de risco). As taxas bsicas de juros podem normalmente ser derivadas dos preos observveis de ttulos do governo que, em geral so divulgadas em publicaes financeiras. Essas taxas normalmente variam de acordo com as datas esperadas dos fluxos de caixa projetados ao longo de uma curva de rendimentos das taxas de juros para diferentes horizontes temporais. Por razes prticas, a entidade pode utilizar uma taxa de aceitao geral e imediatamente observvel, tal como a LIBOR ou uma taxa de swap como taxa de referncia. (Visto que uma taxa como a LIBOR no a taxa de juros livre de risco, o ajuste ao risco de crdito de instrumento financeiro em particular deve ser determinado com base na diferena entre o seu risco de crdito e risco de crdito da sua taxa de referncia). Em alguns pases, os ttulos do governo central podem ter significativo risco de crdito e, por isso, podem no representar uma taxa bsica de juros de referncia estvel para instrumentos denominados nessa moeda. Algumas entidades nesses pases podem ter uma melhor avaliao de crdito e, consequentemente, uma taxa de emprstimo inferior em relao s taxas do governo central. Nesse caso, as taxas bsicas de juros podem ser determinadas de forma mais apropriada com base nas taxas de juros dos ttulos privados de melhor classificao de risco emitidas na moeda dessa jurisdio. Risco de crdito. O efeito no valor justo do risco de crdito (i.e., o prmio sobre a taxa bsica de juros para o risco de crdito) pode ser derivado dos preos de mercado observveis para instrumentos negociados que tenham diferentes qualidades de crdito ou das taxas de juros observveis cobradas para emprstimos com vrias classificaes de crdito. Taxa de cmbio. Existem mercados de cmbio ativos para a maioria das moedas mais importantes e os preos so divulgados diariamente em publicaes financeiras. Preos de mercadorias (commodities). Existem preos de mercado observveis para muitas mercadorias. Preos de ttulos patrimoniais. Os preos (e ndices de preos) de ttulos patrimoniais negociados so facilmente observveis em alguns mercados. As metodologias baseadas no valor presente podem ser utilizadas para estimar o preo de mercado corrente de ttulos patrimoniais para os quais no existam preos observveis. Volatilidade (i.e. a magnitude de futuras alteraes no preo do instrumento financeiro ou de outro item). Normalmente possvel estimar razoavelmente a volatilidade de itens negociados ativamente com base em dados de mercado histricos ou usando as volatilidades implcitas com base nos preos correntes de mercado. Risco de pagamento antecipado e risco de renncia. Padres de pagamento antecipado esperados para ativos financeiros e padres de renncia esperados para passivos financeiros podem ser estimados com base em dados histricos. Custos de servios para um ativo financeiro ou de um passivo financeiro. Os custos de servios podem ser estimados utilizando comparaes com comisses correntes cobradas por outros participantes do mercado. Se os custos de servios de ativo financeiro ou de passivo financeiro forem significativos e outros participantes do mercado incorrerem em custos comparveis, o emitente deve consider-los ao determinar o valor justo desse ativo financeiro ou passivo financeiro. provvel que o valor justo inicial de um direito contratual a futuras comisses seja equivalente aos custos de originao pagos por estas, a menos que as futuras comisses e os custos relacionados estejam em desacordo com os valores comparveis de mercado.
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(b)
(c) (d) (e)
(f)
(g)
(h)
Reclassificao
56. A entidade: (a) (b) no deve reclassificar um derivativo da categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado; no deve reclassificar qualquer instrumento financeiro da categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado que tenha sido classificado, no reconhecimento inicial, como mensurado ao valor justo por meio do resultado; e pode reclassificar um ativo financeiro da categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado, se o ativo no for mais mantido com o propsito de venda ou recompra no curto prazo (ainda que tenha sido adquirido ou incorrido com esse propsito), desde que atendidas as seguintes condies: (i) (ii) se o ativo se enquadrar na definio de emprstimos e recebveis, a entidade deve ter inteno e capacidade de mant-lo por um perodo predeterminado ou at o vencimento; se o ativo no se enquadrar na definio de emprstimos e recebveis, a reclassificao deve ocorrer apenas em raras circunstncias.
(c)
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No caso de ativo financeiro classificado como disponvel para venda a entidade deve atender aos requisitos do item 61. A entidade no deve reclassificar qualquer instrumento financeiro de outra categoria para a categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado. Se a entidade reclassificar um ativo financeiro da categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado, o valor justo do ativo na data de reclassificao se torna seu novo custo ou custo amortizado, conforme apropriado. Qualquer ganho ou perda j reconhecido no resultado no deve ser revertido. 57. No so permitidas reclassificaes da categoria mantido at o vencimento para as outras categorias, exceto as de quantia no significativa e as que cumpram as condies do item 58. Se a entidade assim o fizer ficar impedida de realizar novas contabilizaes como mantido at o vencimento nos prximos dois exerccios. Sempre que vendas ou reclassificaes de mais de uma quantia no significativa de investimentos mantidos at o vencimento no satisfizerem nenhuma das condies do item 7, qualquer investimento mantido at o vencimento remanescente deve ser reclassificado como disponvel para venda. Nessa reclassificao, a diferena entre o seu valor contbil e o valor justo deve ser contabilizada de acordo com o item 62(b). Se um mtodo para mensurao confivel de ativo financeiro ou passivo financeiro se tornar disponvel, fato que no ocorria anteriormente, e for requerido que o ativo ou o passivo seja mensurado pelo seu valor justo caso haja um mtodo de mensurao confivel disponvel, o ativo ou o passivo deve ser mensurado novamente pelo valor justo, e a diferena entre o seu valor contbil e o valor justo deve ser contabilizada de acordo com o item 62. Se, como resultado de alterao na inteno ou capacidade da entidade, ou de no estar mais disponvel mtodo para mensurao confivel pelo valor justo ou ainda de terem decorrido os dois exerccios sociais precedentes mencionados no item 7, torna-se apropriado escriturar um ativo financeiro ou um passivo financeiro da categoria disponvel para venda pelo custo ou pelo custo amortizado em vez de mensur-lo ao valor justo. O valor justo do ativo financeiro ou do passivo financeiro nessa data torna-se o seu novo custo ou custo amortizado, quando aplicvel. Qualquer ganho ou perda anterior reconhecido para aquele ativo diretamente no patrimnio lquido de acordo com o item 62(b) deve ser contabilizado como segue: (a) No caso de ativo financeiro com vencimento fixo, o ganho ou a perda deve ser amortizado e reconhecido no resultado do exerccio durante a vida remanescente do investimento usando o mtodo de taxa efetiva de juros. Qualquer diferena entre o novo custo amortizado e a quantia no vencimento deve tambm ser amortizada durante a vida remanescente do ativo financeiro usando o mtodo de taxa efetiva de juros, semelhantemente amortizao de prmio e de desconto. No caso de ativo financeiro que no tenha vencimento fixo, o ganho ou a perda deve permanecer no patrimnio lquido at que o ativo financeiro seja vendido ou de outra forma alienado, sendo ento reconhecido no resultado do exerccio.
58.
59.
60.
(b)
61.
No caso de ativo financeiro classificado como disponvel para venda que se enquadraria na definio de emprstimos e recebveis (caso no tivesse sido designado como disponvel para venda), a reclassificao s permitida se a entidade tiver inteno e capacidade de mant-lo por perodo predeterminado ou at o vencimento.
Ganhos e perdas
62. Os ganhos ou perdas provenientes de alteraes no valor justo de ativo financeiro ou passivo financeiro que no faz parte de uma estrutura de hedge (ver itens 67 a 78) devem ser reconhecidos como segue: (a) (b) Ganho ou perda relativo a ativo ou passivo financeiro classificado pelo valor justo por meio do resultado deve ser reconhecido no resultado do exerccio. Ganho ou perda relativo a ativo financeiro disponvel para venda deve ser reconhecido em conta especfica no patrimnio lquido (ajustes de avaliao patrimonial) at o ativo ser baixado, exceto no caso de ganhos e perdas decorrentes de variao cambial e de perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel (impairment). No momento da baixa, o ganho ou a perda acumulado na conta especfica do patrimnio lquido deve ser transferido para o resultado do perodo como ajuste de reclassificao. Contudo, os juros calculados por meio da utilizao do mtodo de taxa
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efetiva de juros (ver item 7) devem ser reconhecidos no resultado do exerccio. Os dividendos de ttulo patrimonial registrado como disponvel para venda devem ser reconhecidos no resultado no momento em que estabelecido o direito da entidade de receb-los. 63. Para os ativos e passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado, o ganho ou a perda deve ser reconhecido no resultado do exerccio quando o ativo ou o passivo financeiro for baixado ou houver perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel, e por meio do processo de amortizao. Contudo, para os ativos ou os passivos financeiros que so itens de hedge, a contabilizao do ganho ou perda deve seguir os itens 67 a 78. Se a entidade reconhecer ativos financeiros utilizando a contabilizao pela data de liquidao (ver itens 11 e 12), qualquer alterao no valor justo do ativo a ser recebido durante o perodo entre a data de negociao e a data de liquidao no deve ser reconhecida para os ativos mensurados pelo custo ou pelo custo amortizado. Quanto aos ativos mensurados pelo valor justo, contudo, a alterao no valor justo deve ser reconhecida no resultado do exerccio ou no patrimnio lquido, conforme apropriado, de acordo com o item 62. A entidade deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis para ativos financeiros e passivos financeiros que sejam itens monetrios de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 e estejam denominados em moeda estrangeira. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02, qualquer ganho e perda de variao cambial relativo a ativos monetrios e passivos monetrios deve ser reconhecido no resultado do exerccio em que ocorre. Uma exceo o item monetrio que classificado como instrumento de hedge em hedge de fluxo de caixa. Para a finalidade de se reconhecer ganhos e perdas de variao cambial de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02, um ativo financeiro monetrio classificado como disponvel para venda deve ser tratado como se fosse reconhecido pelo custo amortizado em moeda estrangeira. Dessa forma, para esse tipo de ativo financeiro, as variaes cambiais resultantes de alteraes no custo amortizado so reconhecidas no resultado do exerccio e outras alteraes no valor contbil so reconhecidas de acordo com o item 62(b). No caso dos ativos financeiros disponveis para venda que no so itens monetrios de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 (por exemplo, investimentos em aes), o ganho ou a perda, que deve ser reconhecido no componente destacado do patrimnio lquido de acordo com o item 62(b), deve incluir qualquer componente de variao cambial relacionado. Se houver relao de hedge entre um ativo monetrio no derivativo e um passivo monetrio no derivativo, as alteraes no componente em moeda estrangeira desses instrumentos financeiros devem ser reconhecidas no resultado.
64.
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65.
Provises e impairment
66. O princpio que norteia o presente Pronunciamento no admite a constituio de provises para perdas esperadas ou seja, provises para perdas futuras para as quais no esteja associada a eventos passados. No caso das provises para crditos de liquidao duvidosa, por exemplo, somente deve ocorrer o reconhecimento de proviso para perdas por impairment (perda do valor recupervel dos ativos) quando houver evidncias de que o montante do crdito no mais ser recebido, no todo ou em parte (provises de perdas incorridas). Um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros tem perda no valor recupervel e incorre-se em perda no valor recupervel se, e apenas se, existir evidncia objetiva de perda no valor recupervel como resultado de um ou mais eventos que ocorreram aps o reconhecimento inicial do ativo (evento de perda) e se esse evento de perda tiver impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou do grupo de ativos financeiros que possa ser confiavelmente estimado. Pode no ser possvel identificar um nico evento que tenha causado a perda no valor recupervel. Em vez disso, o efeito combinado de vrios eventos pode ter causado a perda no valor recupervel. As perdas esperadas como resultado de acontecimentos futuros, independentemente do grau de probabilidade, no so reconhecidas. A evidncia objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos tem perda no valor recupervel inclui dados observveis que chamam a ateno do detentor do ativo a respeito dos seguintes eventos de perda: (a) (b) (c) significativa dificuldade financeira do emitente ou do devedor; quebra de contrato, tal como descumprimento ou atraso nos pagamentos de juros ou do principal; o emprestador ou financiador, por razes econmicas ou legais relacionadas com as dificuldades financeiras do tomador do emprstimo ou do financiamento, oferece ao tomador uma condio que o emprestador ou financiador de outra forma no consideraria; torna-se provvel que o devedor v entrar em processo de falncia ou outra reorganizao financeira; desaparecimento de mercado ativo para esse ativo financeiro devido a dificuldades financeiras; ou
(d) (e)
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(f)
dados observveis indicando que existe decrscimo mensurvel nos fluxos de caixa futuros estimados de um grupo de ativos financeiros desde o reconhecimento inicial desses ativos, embora o decrscimo ainda no possa ser identificado com os ativos financeiros individuais do grupo, incluindo: (i) alteraes adversas no status de pagamento dos devedores do grupo (por exemplo, nmero crescente de pagamentos atrasados ou nmero crescente de devedores de carto de crdito que atingiram o seu limite de crdito e esto apenas pagando a quantia mnima mensal); ou as condies econmicas nacionais ou locais que se correlacionam com os descumprimentos relativos aos ativos do grupo (por exemplo, aumento na taxa de desemprego na rea geogrfica dos devedores, decrscimo nos preos das propriedades para hipotecas de determinado setor, decrscimo nos preos do petrleo para ativos de emprstimo a produtores de petrleo, ou alteraes adversas nas condies da indstria que afetem os devedores do grupo).
(ii)
Contabilidade de operao de hedge (hedge accounting)

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67. Para entidades que realizam operaes com derivativos (e alguns instrumentos financeiros no derivativos ver item 69) com o objetivo de hedge em relao a um risco especfico determinado e documentado, h a possibilidade de aplicao da metodologia denominada contabilidade de operaes de hedge (hedge accounting). Essa metodologia faz com que os impactos na variao do valor justo dos derivativos (ou outros instrumentos financeiros no derivativos) utilizados como instrumento de hedge sejam reconhecidos no resultado de acordo com o reconhecimento do item que objeto de hedge. Essa metodologia, portanto, faz com que os impactos contbeis das operaes de hedge sejam os mesmos que os impactos econmicos, em consonncia com o regime de competncia. As operaes com instrumentos financeiros destinadas a hedge devem ser classificadas em uma das categorias a seguir: (a) Hedge de valor justo hedge da exposio s mudanas no valor justo de ativo ou passivo reconhecido, compromisso firme no reconhecido ou parte identificada de ativo, passivo ou compromisso firme, atribuvel a um risco particular e que pode impactar o resultado da entidade. Nesse caso tem-se a mensurao do valor justo do item objeto de hedge. Por exemplo, quando se tem um derivativo protegendo um estoque, ambos (derivativo e estoque) so mensurados pelo valor justo em contrapartida em contas de resultado. Outro exemplo: quando se tem um derivativo protegendo uma dvida pr-fixada, o derivativo e a dvida so mensurados pelo valor justo em contrapartida em resultado. Hedge de fluxo de caixa hedge da exposio variabilidade nos fluxos de caixa que (i) atribuvel a um risco particular associado a ativo ou passivo (tal como todo ou parte do pagamento de juros de dvida ps-fixada) ou a transao altamente provvel e (ii) que podem impactar o resultado da entidade. Hedge de investimento no exterior - como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis, que consiste no instrumento financeiro passivo considerado como proteo (hedge) de investimento no patrimnio lquido de investida no exterior quando houver, desde o seu incio, a comprovao dessa relao de proteo entre o passivo e o ativo, explicitando a natureza da transao protegida, do risco protegido e do instrumento utilizado como proteo, deve ser feita mediante toda a documentao pertinente e a anlise de efetividade.
68.
(b)
(c)
69.
Nesta Orientao, hedge a designao de um ou mais derivativos realizados com terceiros, externos entidade (hedges inter-company so permitidos desde que envolvam uma terceira parte), com o objetivo de compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposio s variaes no valor justo ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transao futura prevista, registrada contabilmente ou no, ou ainda grupos ou partes desses itens com caractersticas similares e cuja resposta ao risco objeto de hedge ocorra de modo semelhante. A exceo para o uso de instrumentos financeiros no derivativos como instrumentos de hedge, para que possa ser aplicada a metodologia de contabilidade de operaes de hedge de acordo com esta Orientao, acontece no caso de instrumento de hedge para proteger o risco de variao cambial. Na categoria hedge de valor justo devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar riscos decorrentes da exposio variao no valor justo do item objeto de hedge. Na categoria hedge de fluxo de caixa devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar variao no fluxo de caixa futuro estimado da entidade.
70.
71.
72.
Um item objeto de hedge pode ser um ativo ou um passivo reconhecido, um compromisso firme no reconhecido, uma transao altamente provvel ou um investimento lquido em operaes no exterior. O item objeto de hedge pode ser: (a) individual representado por: ativo ou passivo individual, compromisso firme no reconhecido, transao altamente provvel ou investimento lquido em operaes no exterior, (b) grupo com caractersticas semelhantes de risco de: ativos ou passivos, compromissos firmes no reconhecidos, transaes altamente provveis ou investimentos lquidos em operaes no exterior, ou (c) somente o risco de taxa de juros de carteira, parte de carteira de ativos ou passivos financeiros que dividam o mesmo risco objeto da operao de hedge. Diferentemente dos emprstimos e recebveis, os ativos financeiros classificados como mantidos at o vencimento no podem ser itens objeto de hedge no caso de hedge de risco de taxa de juros ou hedge de risco de pagamento antecipado. Isso decorre do fato de que itens classificados nessa categoria dependem da inteno e capacidade da entidade em mant-los at o vencimento, independentemente das variaes nas taxas de juros. Contudo, os ativos financeiros classificados como mantidos at o vencimento podem ser itens objeto de hedge se o risco objeto de hedge for risco de variao cambial ou risco de crdito. Os instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge e os respectivos itens objeto de hedge devem ter o seguinte tratamento: (a) para aqueles classificados na categoria hedge de valor justo e avaliados como efetivos, a valorizao ou a desvalorizao do valor justo do instrumento destinado a hedge e do item objeto de hedge devem ser registrados em contrapartida da adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo; para aqueles classificados na categoria hedge de fluxo de caixa, a valorizao ou desvalorizao do instrumento destinado a hedge deve ser registrada: (i) a parcela efetiva do ganho ou perda do instrumento de hedge que considerado hedge efetivo deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido, especificamente na conta de ajuste de avaliao patrimonial; a parcela no efetiva do ganho ou perda com o instrumento de hedge deve ser reconhecida diretamente na adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo.
73.
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74.
(b)
(ii)
75.
Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variao no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, compensada pela variao no instrumento de hedge, considerando o efeito acumulado da operao. Os ganhos ou perdas decorrentes da valorizao ou desvalorizao mencionadas no item 74(a) devem ser reconhecidos no resultado simultaneamente com o registro contbil das perdas e ganhos no item objeto de hedge. As operaes com instrumentos financeiros derivativos destinadas a hedge nos termos desta Orientao devem atender, cumulativamente, s seguintes condies: (a) possuir identificao documental do risco objeto de hedge, com informaes especficas sobre a operao, destacados o processo de gerenciamento de risco e a metodologia utilizada na avaliao da efetividade do hedge desde a concepo da operao; comprovar a efetividade do hedge desde a concepo e no decorrer da operao (de forma prospectiva e retrospectiva), com indicao de que as variaes no valor justo ou no fluxo de caixa do instrumento de hedge compensam as variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa do item objeto de hedge no intervalo entre 80% (oitenta por cento) e 125% (cento e vinte e cinco por cento); prever a necessidade de renovao ou de contratao de nova operao no caso daquelas em que o instrumento financeiro derivativo apresente vencimento anterior ao do item objeto de hedge; demonstrar, no caso dos compromissos ou transaes futuras objeto de hedge de fluxo de caixa, elevada probabilidade de ocorrncia e comprovar que tal exposio a variaes no fluxo de caixa pode afetar o resultado da instituio.
76.
77.
(b)
(c) (d)
78.
O no atendimento, a qualquer tempo, das exigncias previstas no item 77 implica na aplicao e observncia dos critrios previstos nos itens 7, 36 e 37 desta Orientao e na imediata transferncia, para o resultado do perodo, no caso do hedge de fluxo de caixa, dos valores acumulados na conta de patrimnio lquido (ajuste de avaliao patrimonial) decorrentes da operao de hedge.
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Divulgao de instrumentos financeiros derivativos

79. obrigatria a divulgao, em notas explicativas s demonstraes contbeis, de informaes qualitativas e quantitativas relativas aos instrumentos financeiros derivativos, destacados, no mnimo, os seguintes aspectos: (a) (b) (c) poltica de utilizao; objetivos e estratgias de gerenciamento de riscos, particularmente a poltica de proteo patrimonial (hedge); riscos associados a cada estratgia de atuao no mercado, adequao dos controles internos e parmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos e os resultados obtidos em relao aos objetivos propostos; o valor justo de todos os derivativos contratados, os critrios de avaliao e mensurao, mtodos e premissas significativas aplicadas na apurao do valor justo; valores registrados em contas de ativo e passivo segregados, por categoria, risco e estratgia de atuao no mercado, aqueles com o objetivo de proteo patrimonial (hedge) e aqueles com o propsito de negociao; valores agrupados por ativo, indexador de referncia, contraparte, local de negociao (bolsa ou balco) ou de registro e faixas de vencimento, destacados os valores de referncia, de custo, justo e em risco da carteira; ganhos e perdas no perodo, agrupados pelas principais categorias de riscos assumidos, segregados aqueles registrados no resultado e no patrimnio lquido; valores e efeito no resultado do perodo de operaes que deixaram de ser qualificadas para a contabilidade de operaes de proteo patrimonial (hedge), bem como aqueles montantes transferidos do patrimnio lquido em decorrncia do reconhecimento contbil das perdas e dos ganhos no item objeto de hedge; principais transaes e compromissos futuros objeto de proteo patrimonial (hedge) de fluxo de caixa, destacados os prazos para o impacto financeiro previsto; valor e tipo de margens dadas em garantia; razes pormenorizadas de eventuais mudanas na classificao dos instrumentos financeiros; efeitos da adoo inicial desta Orientao.
(d) (e)
(f)
(g) (h)
(i) (j) (k) (l)
ANEXO Guia de Implementao1

1. Hedge de valor justo de estoque usando contratos futuros A companhia ABC usa cobre para fazer conectores eltricos e arame em uma de suas fbricas. Em 1 de dezembro de 20X0, o fabricante tem um estoque de 225.000 quilos de cobre originalmente comprados por $ 0,70/quilo. Entretanto, atualmente o cobre vendido por $ 0,80/quilo na regio. A companhia ABC tem em seu balano o estoque de cobre no valor de $ 157.500,00 com um valor justo de $ 180.000,00. A companhia antecipa que o cobre ser usado na produo que ser vendida em fevereiro de 20X1. Ela decide fazer hedge do valor de seu cobre tomando uma posio vendida no mercado futuro de cobre, no qual negociado em contratos de 25.000 quilos, por $ 0,795/quilo, para 19 de fevereiro. H necessidade de se fazer um depsito de margem de $ 600,00 por contrato, o qual a companhia paga em dinheiro. Designao do hedge A companhia ABC designa os contratos futuros (instrumentos de hedge) como hedge do valor justo da mudana no valor do cobre no estoque (objeto de hedge) devido s variaes nos preos spot. hedge de valor justo porque a companhia est fazendo o hedge de ativo existente. Pode parecer estranho que a companhia esteja fazendo hedge do valor do estoque que j lhe pertence, uma vez que j desembolsou o dinheiro para adquiri-lo. No entanto, a ABC tem necessidade contnua de cobre em seu mercado de arame e futuras aquisies de cobre sero realizadas a preos mais altos se o preo do cobre subir. Assim, a companhia designa o estoque existente como item protegido (objeto de hedge). Na realidade, ela est protegendo o custo de repor o estoque uma vez que este estiver esgotado. Eficcia esperada do hedge Se o valor do cobre cai, o estoque de cobre da companhia diminui em valor. No entanto, ela far um lucro compensatrio na posio vendida no mercado futuro de cobre. primeira vista, parece que esse hedge ser o mais eficiente baseando-se nas caractersticas dos derivativos e dos objetos do hedge (estoque).
1 Em adio s contabilizaes aqui apresentadas, as entidades devem, quando aplicvel, realizar o tratamento do imposto de renda diferido.
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Contudo, por ser o cobre volumoso e caro o seu transporte, o preo vista para entrega na regio da companhia ABC, distante das minas, pode ser substancialmente diferente do preo negociado no mercado futuro. Por causa disso, a anlise das caractersticas do derivativo e do objeto do hedge falha em prover adequada evidncia da eficcia esperada do hedge. Isto , no possvel afirmar de antemo que o hedge ser eficiente. A anlise estatstica, entretanto, indica que, durante o ano anterior, os preos de cobre na Bolsa (Comex) e as mudanas nos preos do cobre na regio da companhia ABC tm sido altamente correlacionados. Baseando-se nessa evidncia, a empresa ABC espera que o hedge seja fortemente efetivo. Comportamento subsequente dos preos Os preos vista e os preos futuros mudaram subsequentemente como segue: Preo vista do cobre na regio da companhia ABC (por quilo) 1/12/20X0 $ 0,800 $ 0,840 $ 0,860 31/12/20X0 19/02/20X1 Preo do cobre na Bolsa (Comex) $ 0,790 $ 0,832 $ 0,855 Preo futuro do cobre para entrega em fevereiro $ 0,795 $ 0,836 $ 0,853
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Note-se que a mudana no preo vista do cobre na regio da companhia ABC difere da mudana do preo do cobre vista na Bolsa. Mudanas relacionadas aos custos de transporte, demanda, assim como abastecimento regional, podem causar esse tipo de efeito. Real efetividade do hedge A companhia documentou a expectativa de efetividade do hedge analisando a correlao entre os preos vista da regio da companhia e do preo da bolsa. Assim, a real efetividade do hedge deveria ser medida com base nas mudanas do preo spot do cobre: Mudana cumulativa no valor do estoque baseado no preo vista da regio da companhia ABC 31/12/20X0 19/02/20X1 ($ 0,840 - $ 0,800) por kg X 225.000 kg = $ 9.000,00 de ganho ($ 0,860 - $ 0,800) por kg X 225.000 kg = $ 13.500,00 de ganho Mudana cumulativa na posio futura devido mudana no preo da bolsa ($ 0,790 - $ 0,832) por kg X 225.000 kg = $ 9.450,00 perda ($ 0,790 - $ 0,855) por kg X 225.000 kg = $ 14.625,00 perda ndice de eficincia do hedge $ 9.450,00/ $ 9.000,00 = 1,050 $ 14.625,00/ $ 13.500,00 = 1,083
Dado que o ndice de eficincia do hedge est na faixa entre 0,80 e 1,25, considera-se altamente efetivo o hedge durante o perodo em questo. Note-se que o hedge no foi perfeitamente efetivo, o que seria o caso se o delta ratio fosse igual a 1,00. Contabilizao Desde que todas as condies para a contabilizao do hedge foram reconhecidas, a companhia ABC conta com os contratos futuros como hedge do valor justo do cobre no estoque. O valor de custo do estoque ajustado pela quantidade efetiva de hedge, e mudanas na posio futura no atribuvel efetividade do hedge so reconhecidas no resultado. Pelo fato de a bolsa requerer ajustes dirios nas posies futuras, as mudanas no valor so realizadas mediante pagamentos em dinheiro de ou para a bolsa, e a posio futura aberta sempre tem o valor justo igual a zero. As entradas necessrias no dirio, em suas devidas datas, seguem abaixo: Data Entrada Conta de commodities 1/12/20X0 Caixa (referente ao depsito de margem inicial de $ 600,00 por contrato futuro de 19 de fevereiro de 20X1) Conta de commodities Caixa 9.225 9.225 Dbito 5.400 5.400 Crdito
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(referente aos pagamentos bolsa na forma de ajustes dirios para cobrir perdas de 225.000 x ($ 0,795 $ 0,836) = $ 1,025 por contrato) Resultado 31/12/20X0 Conta de commodities (referente s perdas realizadas na posio futura por meio dos ajustes dirios) Estoque de cobre Resultado (ajustar o valor de custo do estoque no montante devido mudana do preo vista de cobre na regio da companhia ABC, de $ 0,80 para $ 0,84) Conta de commodities Caixa (referente aos pagamentos adicionais ao Comex para cobrir perdas adicionais de 25.000 x ($ 0,853 $ 0,836) = $ 425 por contrato) Conta de commodities (referente a perdas realizadas na posio futura por meio dos ajustes di19/02/20X2 rios) Estoque de cobre Ganhos (ajustar o valor do estoque referente s mudanas do preo spot de cobre na regio da companhia ABC, de $ 0,84 para $ 0,86) Caixa Conta de commodities (referente ao retorno do depsito de margem) Comentrios adicionais: 1. A companhia precisa decidir e documentar com antecedncia como ir avaliar e medir a efetividade esperada do hedge. Neste exemplo, a companhia utilizou mudanas nos preos vista. Outra forma seria medir a efetividade do hedge como a mudana no preo do cobre para entrega em fevereiro. Sob essa forma, a parte efetiva do hedge seria baseada nas mudanas seguintes dos preos. Neste exemplo, o estoque de cobre (225.00 quilos) um mltiplo inteiro do contrato futuro (25.000 quilos). Na prtica, esse caso improvvel. Por exemplo, se o estoque fosse de 210.000 quilos, a escolha seria entre oito contratos (resultando em sub-hedge) ou nove contratos (resultando em sobre-hedge). No caso do sub-hedge, o item protegido seria 200.000 quilos do estoque do cobre, com 10.000 quilos permanecendo sem hedge. No caso do sobre-hedge, 8,4 (210.000/25.000) dos contratos futuros seriam designados como instrumentos de hedge para o risco de preo do estoque, e a contabilizao seria feita como mostrado para esses 8,4 contratos. A partir de 28 de fevereiro, o valor de custo do estoque $ 171.000,00 ($ 157.500,00 + o ajuste de 31 de dezembro de $ 9.000,00 e o ajuste de 19 de fevereiro de $ 4.500,00). Esse aumento no estoque no balano ser imputado ao Custo das Mercadorias Vendidas quando o cobre for usado na fabricao de produtos e finalmente vendido aos consumidores. O uso da contabilizao do hedge resulta no valor de custo do estoque acima do custo original. Para fins de aplicao de testes do custo ou mercado dos dois o menor, uma nova base de custos (como ajuste pelos ganhos ou perdas dispensando o tratamento contbil do hedge) estabelecida. Vale ressaltar que a metodologia da contabilizao do hedge (hedge accounting) optativa. No entanto, ela deriva diretamente do regime de competncia. Ou seja, as variaes no valor justo do instrumento de hedge (contrato futuro neste exemplo) e do objeto de hedge (estoque neste exemplo) devem ser reconhecidas no resultado no mesmo momento (isso no ocorre em posies com derivativos com finalidade especulativa). Assim, apesar de ser optativo, o hedge accounting o tratamento contbil mais adequado do ponto de vista tcnico. Ou seja, as companhias que possuem instrumentos derivativos com finalidade de hedge so fortemente incentivadas a adotar o hedge accounting como forma de representar mais adequadamente a realidade econmica em suas demonstraes. No exemplo acima, se a companhia ABC no tivesse documentado adequadamente (um dos requisitos para a classificao como hedge) a 5.400 5.400 4.500 4.500 3.825 3.825 3.825 9.000 9.000 9.225 9.225
2.
3.
4.
5.
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Resultado
3.825
transao com os contratos futuros, ela teria que design-los como ttulos para negociao. Nesse caso, o resultado dos derivativos continuaria a ser registrado em resultado, mas a variao no valor justo do estoque no. Isso geraria uma sria falha na representao da realidade econmica da companhia. 6. Este exemplo tem finalidade didtica. Ele no uma recomendao de estratgia de hedge. Especialmente porque o uso de contratos futuros extremamente arriscado, uma vez que expe a empresa a diversos riscos relacionados ao fluxo de caixa mesmo que o hedge seja altamente eficaz. A companhia deste exemplo no est protegendo eventuais riscos de variao cambial oriundos dos preos da commodity no mercado internacional. Dentro das regras do Pronunciamento CPC 14, a companhia pode escolher proteger somente um tipo de risco ao qual ela esteja exposta.
7.
2. Hedge de fluxo de caixa de venda projetada usando contrato a termo. Um produtor de petrleo prev sua produo em 100.000 barris no primeiro trimestre de 20X1. Em dezembro de 20X0, o petrleo vendido por $ 25,00 o barril no mercado vista. O produtor de petrleo espera ser capaz de vender o primeiro quarto da produo a $ 25,00 por barril, mas enfrenta o risco de o preo do petrleo diminuir antes que o leo possa ser produzido e vendido. Em 10 de dezembro de 20X0, o produtor decide fazer hedge da venda antecipada de 100.000 barris vendendo 33 contratos futuros de 1.000 barris de petrleo bruto para entrega em janeiro, 33 contratos para entrega em fevereiro, e 34 contratos para entrega em maro na bolsa. O negcio requer um depsito de margem inicial de $ 750,00 por contrato. Designao do hedge (cobertura) O produtor de petrleo designa os contratos futuros de petrleo como hedge de fluxo de caixa perante mudanas de fluxo de caixa previstas nas vendas de petrleo. Se o preo do petrleo declinar e o hedge for eficaz, menores receitas de vendas devem ser compensadas por ganhos na posio vendida no mercado futuro de petrleo. Similarmente, se o preo do leo aumentar, maiores receitas de vendas so compensadas por perdas na posio vendida no mercado futuro de petrleo. Efetividade esperada do hedge O preo do petrleo bruto depende primeiramente da qualidade e da localidade. Por exemplo, petrleo com pouco enxofre tem um prmio em relao ao petrleo que contm alto teor de enxofre. A expectativa da efetividade do hedge depende das caractersticas do petrleo que o produtor espera extrair relativamente s caractersticas especficas do contrato de petrleo bruto na New York Mercantile Exchange. Baseado na anlise qumica da produo de leo recente, o produtor espera que o leo possa satisfazer as especificaes do contrato de petrleo bruto da New York Mercantile Exchange. Por causa da quantidade e datas de entrega das posies futuras, ele espera que os contratos futuros forneam grande efetividade na cobertura (hedge) dos fluxos de caixa na venda do petrleo. Note-se que, se o petrleo que o produtor extrair no corresponder s especificidades da New York Mercantile Exchange, o produtor deve avaliar a expectativa de efetividade comparando as ltimas movimentaes nos preos pelo tipo de petrleo e pelo contrato especfico de petrleo. Comportamento subsequente do preo Preos futuros e vista nas datas definidas so: 10/12 Preo vista Futuro Janeiro Futuro Fevereiro Futuro Maro Efetividade real do hedge Como o produtor temia, o preo vista do petrleo caiu durante o perodo, assim como os preos em cada contrato futuro. Assim, o produtor est sofrendo uma perda econmica devido queda no preo do petrleo, e isso compensado pelos ganhos na posio vendida no mercado futuro. Em 31 de dezembro, as posies futuras tinham gerado os seguintes ganhos: $ 25,00 $ 24,90 $ 24,70 $ 24,50 31/12 $ 24,00 $ 23,95 $ 23,80 $ 23,60 31/01 $ 23,00 $ 23,00 $ 22,95 $ 22,75 28/02 $ 22,00 $ 22,00 $ 21,95 31/03 $ 20,00 $ 20,00
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31/01 futuros 28/02 futuros 31/03 futuros Total
($ 24,90 - $ 23,95) x 33.000 barris = $ 31.350,00 ($ 24,90 - $ 23,80) x 33.000 barris = $ 29.700,00 ($ 24,50 - $ 23,60) x 34.000 barris = $ 30.600,00 $ 91.650,00
Em 31 de janeiro, ganhos adicionais de $ 88.300,00 ($ 179.950,00 a quantia de 31 de dezembro de $ 91.650,00) na posio vendida no mercado futuro foram realizados: 31/01 futuros 28/02 futuros 31/03 futuros Total ($ 24,90 - $ 23,00) x 33.000 barris = $ 62.700,00 ($ 24,70 - $ 22,95) x 33.000 barris = $ 57.750,00 ($ 24,50 - $ 22,75) x 34.000 barris = $ 59.500,00 $ 179.950,00
Mudana na expectativa da receita de vendas acumulada Petrleo de janeiro ($ 24 - $ 25) X 33.000 barris = - $ 33.000,00 ($ 23 - $ 25) X 33.000 barris = - $ 66.000,00 Petrleo de fevereiro Petrleo de maro Lucro acumulado nos contratos futuros $ 91.650,00 ndice de eficcia do hedge 0,9165
Data
Total
31/12
($ 24 - $ 25) X ($ 24 $ 25) X $ 33.000 barris = 34.000 barris 100.000,00 - $ 33.000,00 = - $ 34.000,00 ($ 23 - $ 25) X ($ 23 - $ 25) X $ 33.000 barris = 34.000 barris = 200.000,00 - $ 66.000,00 - $ 68.000,00
31/01
$ 179.950,00
0,8997
Desde que o ndice de eficcia do hedge esteja entre 0,80 e 1,25 em ambas as datas, o hedge considerado de alta efetividade O ganho com hedge no pode ser reconhecido na conta de ganhos at o momento em que o item protegido (a venda de petrleo) afete a demonstrao do resultado de fato. At isso ocorrer, o ganho fica como um componente do AAP (Ajuste de Avaliao Patrimonial). Essa quantia limitada ao menor entre o ganho dos futuros e mudana esperada nos fluxos de caixa; dado que o ganho com futuros menor, o total do ganho ou perda com futuros entra no AAP. Em 31 de janeiro, o produtor fecha a posio futura de janeiro comprando 33 contratos de 1.000 barris a $ 23,00 cada, considerando os ganhos de $ 62.700,00 na posio futura de janeiro. Os 33.000 barris de petrleo produzidos em janeiro so vendidos pelo preo spot de $ 23,00/barril, e os ganhos referentes ao hedge desta venda so reconhecidos no resultado. Data 10/12/20X0 Entrada Conta de commodities Caixa (referente ao depsito de margem inicial de $ 750,00 por contrato em 100 contratos futuros de petrleo bruto) Conta de commodities 31/12/20X0 AAP (referente aos ganhos com posies futuras como componente do AAP) Conta de commodities AAP (referente aos ganhos adicionais com posies futuras como componente do AAP) 31/01/20X1 Contas a receber Vendas (referente venda de 33.000 barris de petrleo a $ 23,00/barril) 759.000 759.000 88.300 88.300 91.650 91.650 Dbito 75.000 75.000 Crdito
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OCPC 03
A real efetividade do hedge apreciada por meio da comparao da mudana cumulativa nas receitas esperadas com os ganhos ou as perdas acumulados nas posies futuras em cada data. A comparao entre a mudana na expectativa das receitas (relacionada ao preo spot original de $ 25,00 o barril) e os resultados de ganhos e perdas segue abaixo:
AAP Ganhos (reconhecer ganhos na posio futura de janeiro) Caixa Conta de commodities (referente retirada do ganho de $ 62.700,00 + depsito de margem inicial de $ 24.750,00 da conta de commodities aps fechar os 33 contratos de janeiro) Comentrios adicionais: 1.
62.700 62.700 87.450 87.450
A contabilizao das mudanas no preo do petrleo em 28 de fevereiro e 31 de maro similar contabilizao de 31 de janeiro. Note-se que o efeito no resultado em janeiro $ 821.700,00 ($ 759.000,00 + $ 62.700,00). Compare esse efeito ao do dos $ 825.000,00 que seriam alcanados se a produo de petrleo de janeiro fosse efetivamente vendida por $ 25,00/barril. A diferena de $ 3.300,00 devida diferena entre o spot inicial e os preos futuros. A contabilizao mostrada assume que o componente do valor do tempo dos preos futuros (transmisso de desconto ou prmio) no excludo da medio da efetividade do hedge. As normas internacionais permitem que esse componente seja excludo, o que causaria a medio do desempenho do hedge baseado nas mudanas do preo vista. Se essa opo fosse aplicada neste exemplo, o montante diferido no AAP seria exatamente igual mudana na expectativa da receita do petrleo, e o delta ratio seria igual a 1,0. Nesse caso, os ganhos seriam cobrados pela variao do desconto ou do prmio. Por exemplo, os lanamentos de dezembro seriam como segue abaixo: Conta de commodities Ganhos AAP 91.650 8.350 100.000
OCPC 03
2.
3.
O efeito dos ganhos de $ 8.350,00 igual variao de $ 0,05 na transmisso do desconto nos 33.000 contratos de janeiro, mais a mudana de $ 0,10 na transmisso do desconto nos 33.000 contratos de fevereiro, mais a variao de $ 0,10 na transmisso do desconto nos 34.000 contratos de maro. A opo de incluir ou excluir o componente do valor do tempo da mensurao da efetividade do hedge uma escolha (trade-off) entre alta probabilidade de encontrar os critrios de efetividade e o impacto na demonstrao do resultado quando o componente do valor do tempo excludo. 4. O custo mais importante do hedge nessa situao a oportunidade perdida de se obter lucros adicionais se o preo do petrleo tivesse subido ao invs de cado. Se o preo do leo tivesse subido, perdas nos contratos futuros compensariam os aumentos nas receitas das vendas de petrleo. O exemplo assume que a produo atual igual produo prevista. Na prtica, isso um caso raro. Se a produo atual excedesse a produo estimada, na qual o hedge foi baseado, o resultado seria que parte do fluxo de caixa estaria descoberta, sem proteo. Por exemplo, se a produo atual de janeiro fosse de 35.000 barris ao invs de 33.000 barris, o produtor no estaria protegido quanto s perdas referentes queda nas receitas nos 2.000 barris adicionais. A efetividade do hedge seria calculada com base nos 33.000 barris. Por outro lado, se a produo atual fosse menor do que o previsto, parte do ganho ou perda com o hedge no seria includa na contabilizao do hedge. Por exemplo, se a produo atual de janeiro fosse de 30.000 barris ao invs dos 33.000 barris previstos, apenas os ganhos em 30 dos 33 contratos futuros estariam qualificados para fazer parte da contabilizao do hedge. Assim, o clculo da efetividade do hedge seria baseado nos 30.000 barris, e as perdas e ganhos nos outros trs contratos seriam reconhecidos imediatamente na conta de ganhos. Esse tratamento reflete uma regra geral na qual a operao de hedge deve ser suspensa quando se sabe que a expectativa da transao no ocorrer. Este exemplo tem finalidade didtica. Ele no uma recomendao de estratgia de hedge.
5.
6.
3. Hedge de valor justo de dvida pr-fixada com swap de taxa de juros
254
Em primeiro de janeiro de 20X1, a companhia toma um emprstimo de $ 10 milhes para serem pagos em 31 de dezembro de 20X2, com taxa de juros anual de 7%, a serem pagos ao fim de cada trimestre; pagamentos antecipados resultam em uma considervel penalidade. Dado que a companhia tem um nmero significativo de ativos com taxas de juros flutuantes, ela decide que prefere pagar uma taxa de juros flutuante em seu emprstimo. Para acompanhar isso, a companhia entra num swap com perna ativa pr e passiva ps, com prazo de dois anos e o valor de referncia (nocional) de $ 10.000.000,00. Sob esse swap, no ltimo dia de cada trimestre, a companhia recebe um pagamento fixo baseado na taxa de juros de 6,5% ($ 162.500,00 = $ 10.000.000,00 x 0,065 x 3/12) e faz o pagamento de LIBOR + 25 pontos base (basis points), e a LIBOR recalibrada no comeo de cada trimestre. No dia 1 de janeiro de 20X0, a LIBOR era 6,25%. Designao do hedge A companhia designa o swap como hedge do valor justo quanto a mudanas no valor do dbito em taxa fixa devido a diferenas na LIBOR. Expectativa de efetividade do hedge Esse hedge preenche todos os requisitos para permitir que se assuma sua efetividade. No entanto, o teste de eficcia deve ser realizado mesmo neste caso. Especificamente as seguintes caractersticas so importantes: 1. 2. 3. O valor de referncia do swap bate com o montante principal dos juros de rolamento ativo ou passivo. O valor justo do swap no incio da opo de hedge zero. A frmula para computar as liquidaes sob a taxa de juros do swap a mesma em cada data de pagamento. Os juros de rolamento do passivo sendo protegido no so pagveis antecipadamente. O ndice no qual a perna varivel do swap est baseada a mesma taxa de juros padro designada como a taxa de juros com risco que est sendo protegida (LIBOR em ambos os casos). A taxa de juros de rolamento ativo ou passivo ou o prprio swap no tem termos no usuais que invalidariam assumir a no inefetividade. A data de vencimento do swap a mesma da maturidade da taxa de juros de rolamento ativo ou passivo. A taxa varivel de juros do swap no tem teto, ou cho. O intervalo entre a reprecificao das taxas variveis de juros no swap frequente o suficiente para justificar que se assuma que o pagamento ou recebimento varivel est na taxa de mercado (trs meses). Subsequente comportamento dos preos Durante o termo do swap, taxas de juros flutuam, conduzindo a mudanas no valor do swap. Para simplificar, neste exemplo, assumiremos que a curva plana; isso significa que estamos assumindo que se espera que as taxas de juros em cada perodo futuro seja a mesma do perodo corrente. Uma curva plana significa dizer que (1) o pagamento lquido estimado para cada perodo futuro o mesmo pagamento lquido do perodo corrente e (2) a taxa de desconto a mesma em cada perodo futuro. Assumindo uma curva plana, as taxas de juros e o valor justo estimado do swap sobre o termo do swap so apresentados na tabela abaixo: Taxa flutuante: LIBOR + 25 basis point 6,50% 6,55 6.75 Diferena entre 6,5% de taxa fixa e taxa flutuante 0 [0,05]% [0,25] Pagamento do swap do prximo trimestre por perna flutuante 0 $ [1.250] [6.250]
4. 5.
6.
7. 8. 9.
Trimestre data final 01/01/X1 31/03/X1 30/06/X1
Pagamentos restantes 8 7 6
NPV at LIBOR + 25 basis point 0 $ [8.204] [35.381]
NPV variao 0 $ [8.204] [27.177]
255
OCPC 03
30/09/X1 31/12/X1 31/03/X2 30/06/X2 30/09/X2 31/12/X2
7,00 6,85 6,70 6,95 7,15 NA
[0,50] [0,35] [0,20] [0,45] [0,65] NA
[12.500] [8.750] [5.000] [11.250] [16.250] 0
5 4 3 2 1 0
[59.348] [33.551] [14.511] [21.926] [15.964] 0
[23.967] 25.797 19.040 [7.415] 5.962 15.964
Por exemplo, em 30 de junho de X1, a companhia fez um pagamento lquido de $ 1.250,00 baseado na taxa de juros de 6,55% aplicvel ao segundo trimestre. Baseada taxa de juros de 6,75% reprecificada em junho, o pagamento esperado para o terceiro trimestre e os subsequentes trimestres seria de $ 6.250,00, e o valor presente dos seis pagamentos restantes dessa quantia, descontados a 6,75%, seria $ 35.381,00. Real efetividade do hedge
OCPC 03
A companhia deve realizar o teste de efetividade considerando pelo menos um cenrio de variao. Contabilidade Segue dentro dos procedimentos abaixo 1. Calcular e registrar as despesas com juros usando uma taxa combinada aplicada ao montante principal do dbito de taxa fixa. Neste exemplo, a taxa combinada LIBOR + 75 pontos base (basis points), que o total de: (a) a diferena entre a taxa fixa a ser recebida no swap e a taxa fixa a ser paga no dbito. Neste exemplo, a diferena o pagamento lquido de 0,5% (7% de juros pagos no dbito 6,5% de juros recebidos no swap); a taxa flutuante a ser paga no swap, LIBOR + 25 basis points, neste exemplo.
(b) 2.
Ajustar o swap ativo ou passivo (poderia at ser um ativo em um perodo e um passivo em outro) para seu estimado valor justo e ajustar o dbito na quantia compensatria. Os lanamentos no Dirio, para refletir essa contabilizao, so resumidos como segue (crditos esto entre parnteses): Despesas com juros $ 175.000 0 [8.204] [8.204] [175.000] [1.250] [27.177] [35.381] [175.000] [6.250] [23.967] [59.348] [175.000] [12.500] 25.797 [33.551] [175.000] [8.750] [25.797] [9.966.449] 187.500 175.000 8.750 23.967 [9.940.652] 181.250 175.000 12.500 27.177 [9.964.619] 176.250 8.204 [9.991.796] 175.000 175.000 1.250
Data 1/01/20X1 31/03/20X1
Entrada Emisso da dvida Saldo de 1/01/20X1 Juros da dvida Liquidao do swap Ajuste de swap e da dvida Saldo de 31/03/20X1
Caixa $ 10.000.000 [175.000] 0
Swap $ -
Dbito $ [10.000.000] [10.000.000]
30/06/20X1
Juros da dvida Liquidao do swap Ajuste de swap e da dvida Saldo de 30/06/20X1
30/09/20X1
31/12/20X1
31/03/20X2
Juros da dvida Liquidao do swap
256
Ajuste de swap e da dvida Saldo de 31/03/20X2 30/06/20X2 Juros da dvida Liquidao do swap Ajuste de swap e da dvida Saldo de 30/06/20X2 30/09/20X2 Juros da dvida Liquidao do swap Ajuste de swap e da dvida Saldo de 30/09/20X2 31/12/20X2 Juros da dvida Liquidao do swap Ajuste de swap e da dvida Reembolso da dvida Saldo de 31/12/20X2 Comentrios adicionais: 1. [10.000.000] [175.000] [16.250] [175.000] [11.250] [175.000] [5.000]
19.040 [14.511]
[19.040] [9.985.489] 183.750 175.000 5.000
[7.415] [21.926]
7.415 [9.978.074] 180.000 175.000 11.250
5.962 [15.964]
[5.962] [9.984.036] 186.250 175.000 16.250
15.964 0
[15.964] 0 191.250
O montante registrado como despesa de juros em cada perodo igual LIBOR + 0,75% aplicados ao valor de face do dbito de $ 10.000.000,00. O total do valor do swap acrescido do dbito igual $ 10.000.000,00, em cada ponto no tempo. O efeito da contabilizao mostra a mesma despesa com juros e passivo total que poderia ser mostrada se o dbito fosse emitido originalmente com taxa flutuante de LIBOR + 0,75%. Este exemplo tem finalidade puramente didtica, no servindo como orientao para a realizao de operaes.
2. 3. 4.
4. Hedge de fluxo de caixa de dvida ps-fixada com swap de taxa de juros Em 1 de janeiro de 20X0, uma companhia tomou um emprstimo de $ 10 milhes a serem pagos em 31 de dezembro de 20X1. A taxa de juros anual LIBOR + 75 basis points em pagamentos ao fim de cada trimestre. Por no ter ativos de taxa varivel, a companhia prefere pagar uma taxa fixa nos juros sobre o emprstimo. Para realizar essa operao, a companhia realiza um swap no qual se paga taxa fixa e se recebe taxa de juros flutuante, com termo de dois anos e valor principal de $ 10.000.000,00. Sob esse swap, no ltimo dia de cada trimestre, a companhia paga fixamente o valor de $ 162.500,00 ($ 10.000.000,00 x 0,065 x 3/12) e recebe uma quantia varivel igual LIBOR + 25 basis points, com LIBOR do comeo do trimestre. Em 1 de janeiro de 20X0, a LIBOR era de 6,25%. Designao do hedge A companhia designa a operao de swap como hedge de fluxo de caixa quanto variabilidade das taxas juros do emprstimo devido a mudanas na LIBOR. Expectativa de efetividade do hedge Apesar de todas as condies do swap serem iguais s da dvida, o teste de efetividade necessrio. As condies seguem abaixo: 1. 2. 3. 4. 5. O montante de referncia do swap bate com o montante principal dos juros de rolamento ativo ou passivo. O valor justo do swap no incio da opo de hedge zero. A frmula para computar os pagamentos sob a taxa de juros do swap a mesma em cada data de pagamento. Os juros de rolamento ativo ou passivo sendo protegido no so pagveis antecipadamente. O ndice no qual a perna varivel do swap est baseado a mesma taxa de juros benchmark designada como a taxa de juros com risco que est sendo protegida (LIBOR em ambos os casos).
257
OCPC 03
10.000.000
6.
A taxa de juros de rolamento ativo ou passivo ou o prprio swap no tem termos no usuais que invalidariam assumir a no inefetividade. Todos os juros pagos ou recebidos na taxa varivel (ativo ou passivo) durante o termo do swap so designados como protegidos, e nenhum pagamento de juros alm do termo do swap designado como protegido. A taxa varivel de juros do swap no tem teto, ou cho. As datas de reprecificao do swap batem com as do dbito de taxa flutuante. Subsequente comportamento do preo Para simplificar, assume-se que as taxas de juros em cada perodo futuro sejam a mesma do perodo corrente, ou seja, a curva plana. As seguintes taxas de juros e os estimados valores justos do swap esto de acordo com os termos do swap:
7.
8. 9.
OCPC 03
Data 01/01/X0 31/03/X0 30/06/X0 30/09/X0 31/12/X0 31/03/X1 30/06/X1 30/09/X1 31/12/X1
Taxa flutuante: LIBOR + 25 pontos base 6,50% 6,55 6.75 7,00 6,85 6,70 6,95 7,15 NA
Diferena entre 6,5% de taxa fixa e taxa flutuante 0 [0,05]% [0,25] [0,50] [0,35] [0,20] [0,45] [0,65] NA
Pagamento do swap do prximo trimestre perna flutuante 0 $ 1.250 6.250 12.500 8.750 5.000 11.250 16.250 0
Pagamentos restantes 8 7 6 5 4 3 2 1 0
NPV at LIBOR + 25 pontos base 0 $ 8.204 35.381 59.348 33.551 14.511 21.926 15.964 0
NPV mudana 0 $ 8.204 27.177 23.967 [25.797] [19.040] 7.415 [5.962] [15.964]
Real efetividade do hedge Devem ser realizados testes de eficcia do hedge com pelo menos um cenrio de variao. Contabilizao A contabilizao deve seguir os procedimentos abaixo: 1. Calcular e registrar as despesas com juros usando uma taxa combinada aplicada ao montante principal do dbito em taxa flutuante. A taxa combinada de 7% neste exemplo, e refere-se : (a) a diferena entre a taxa varivel a ser recebida no swap e a taxa varivel a ser paga no dbito. Neste exemplo, a diferena o pagamento de 0,5% (LIBOR + 0,75 pagos no dbito menos LIBOR + 0,25 recebidos no swap); a taxa fixa a ser paga no swap, 6,5%, neste exemplo.
(b) 2.
Ajustar o swap ativo ou passivo para seu estimado valor justo e ajustar a conta AAP por meio de montante compensatrio. Os lanamentos no Dirio, para refletir essa contabilizao, so resumidos como segue (crditos esto entre parnteses): Despesas com juros $ 175.000 0 8.204 [8.204]
Data 1/01/20X0
Entrada Emisso da dvida Saldo de 1/01/20X0
Caixa $ 10.000.000 [175.000] 0
Swap $ -
Dbito $ [10.000.000] [10.000.000]
AAP
31/03/ 20X0 Juros da dvida [7,00%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP
258
Saldo de 31/03/20X0 30/06/ 20X0 Juros da dvida [7,05%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP Saldo de 30/06/20X0 30/09/20X0 Juros da dvida [7,25%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP Saldo de 30/09/20X0 31/12/ 20X0 Juros da dvida [7,50%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP Saldo de 31/12/20X0 31/03/ 20X1 Juros da dvida [7,35%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP Saldo de 31/03/20X1 30/06/ 20X1 Juros da dvida [7,20%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP Saldo de 30/06/20X1 30/09/ 20X1 Juros da dvida [7,45%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP Saldo de 30/09/20X1 31/12/20X1 Juros da dvida [7,65%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP Reembolso da dvida Saldo de 31/12/20X1 Comentrios adicionais: 1. [10.000.000] [191.250] 16.250 [186.250] 11.250 [180.000] 5.000 [183.750] 8.750 [187.500] 12.500 [181.250] 6.250 [176.250] 1.250
8.204
[10.000.000]
[8.204]
175.000 176.250 [1.250]
27.177 35.381 [10.000.000]
[27.177] [35.381] 175.000 181.250 [6.250]
23.967 59.348 [10.000.000]
[23.967] [59.348] 175.000 187.500 [12.500]
[25.797] 33.551 [10.000.000]
25.797 [33.551] 175.000 [8.750]
[19.040] 14.511 [10.000.000]
19.040 [14.511] 175.000 180.000 [5.000]
7.415 21.926 [10.000.000]
[7.415] [21.926] 175.000 186.250 [11.250]
[5.962] 15.964 [10.000.000]
5.962 [15.964] 175.000 191.250 [16.250]
[15.964] 10.000.000 0 0
15.964 0 175.000
O mesmo montante lanado como despesa financeira a cada perodo, consistente com a transformao do dbito de taxa flutuante em dbito com taxa fixa. Acompanhar a quantia adicionada e retirada do AAP difcil porque as contas de swap e AAP so ajustadas ao saldo correto em base lquida. Em outra abordagem dos lanamentos do dirio, produzem-se os mesmos saldos, mas facilita-se o monitoramento das entradas do AAP, como segue, para os primeiros dois quartos: Despesas com juros $ 175.000 0 8.204 8.204 [176.250] 1.250 [1.250] 1.250 28.427 35.381 [10.000.000] [28.427] [35.381] 175.000 [1.250] [10.000.000] [8.204] [8.204] 175.000 176.250
2.
Data 1/01/20X0
Entrada Emisso da dvida Saldo de 1/01/20X0
Caixa $ 10.000.000 [175.000] 0
Swap $ -
Dbito $ [10.000.000] [10.000.000]
AAP
31/03/ 20X0 Juros da dvida [7,00%] Liquidao do swap Ajuste de swap e AAP Saldo de 31/03/20X0 30/06/ 20X0 Juros da dvida [7,05%] Liquidao do swap Reclassificar AAP Ajuste de swap e AAP Saldo de 30/06/20X0
259
OCPC 03
183.750
3.
Este exemplo tem finalidade unicamente didtica, no sendo uma recomendao de operaes de hedge.
5. Hedge de fluxo de caixa de emisso projetada de dvida usando futuros Em 30 de junho de 20X0, uma companhia prev que emitir um ttulo no mercado americano de $ 10.000.000,00, de cinco anos, com taxa fixa de juros, em 1 de janeiro de 20X1. A companhia est convencida de que as taxas de juros americanas vo subir e sair da taxa atual de 8%. Ento, decide fazer hedge adquirindo opes de venda de taxa de juros americana. A duration da operao indica que se devem adquirir 94 opes put com vencimento para dezembro de 20X0. O futuro de juros tem preo de 102 5/32 em 30 de junho de 20X0, e opes put com preo de exerccio igual a 102 so precificadas a 53/64, ou $ 828.125,00 por contrato. Ento, a companhia adquire 94 opes a este preo, pagando $ 77.844,00. Designao do hedge A companhia designa as opes como hedge de fluxo de caixa dos pagamentos futuros de juros em sua emisso de dvida de taxa fixa de juros. Expectativa de efetividade do hedge Por causa do uso da duration, a companhia espera que o hedge seja altamente efetivo em eliminar riscos relacionados a aumentos nas taxas de juros de mercado. Se a taxa de juros de mercado sobe, a companhia ter ganhado nas opes que vo compensar seus altos pagamentos de juros na dvida a ser emitida. Se a taxa de juros de mercado cair, entretanto, a dvida ser emitida a uma taxa de mercado menor e as opes no sero exercitadas e vo expirar. Subsequente comportamento dos preos Como a companhia temia, as taxas de juros subiram entre junho de 20X0 e janeiro de 20X1, com o ttulo do tesouro americano rendendo 6,06% em 30 de setembro de 2003 e 6,5% no dia 1 de janeiro de 20X1. Os spreads de crdito permaneceram constantes em 2,5%, ento, a companhia projetou a taxa de sua dvida a 8,56% como em 30 de setembro de 20X0, e finalmente suas obrigaes foram para 9% em 1 de janeiro de 20X1. O preo dos contratos segue abaixo: Preo 30/06/20X0 30/09/20X0 31/12/20X0 Preo futuro 102 5/32 99 24/32 97 28/32 Preo das opes 53/64 2 39/64 4 8/64 Preo de 94 opes put Lucro acumulado $ 77.844,00 $ 245.281,00 $ 387.750,00 $ 167.437,00 $ 309.906,00
OCPC 03
O efeito lquido do hedge da companhia foi o ganho de $ 309.906,00, igual mudana no valor intrnseco das opes de $ 387.750,00 menos o vencimento do valor inicial no tempo da opo de $ 77.844,00. Com o preo de exerccio de 102, o valor intrnseco da opo em cada perodo foi como segue abaixo: Preo 30/06/20X0 30/09/20X0 31/12/20X0 Preo futuro 102 5/32 99 24/32 97 28/32 Preo opes 53/64 2 39/64 4 8/64 Valor intrnseco [preo futuro 102] 0 2 16/64 4 8/64 Valor intrnseco para os 94 contratos $ 211.500,00 $ 387.750,00
Real efetividade do hedge A companhia avalia a efetividade do hedge comparando a mudana do valor intrnseco das opes ao valor presente das mudanas na expectativa dos pagamentos de juros causadas por variaes nas taxas de juros de mercado.
260
Data
Taxa projePagamento dos tada do em- juros semianuais prstimo para esperado sobre 1/01/20X1 os $10 milhes 8,00% 8,56% 9,00% $ 400.000 $ 428.000 $ 450.000
Mudana acumulada no pagamento dos juros semianuais $ 28.000 $ 50.000
NPV da variao no pagamento dos juros semianuais $ 227.105 $ 405.544
Variao no valor intrnseco das opes $ 211.500 $ 387.750
Delta ratio
30/06/20X0 30/09/20X0 31/12/20X0
93,10% 95,60%
Contabilizao Desde que a companhia designou as opes como hedge de fluxo de caixa, mudanas nos valores das opes representando hedge efetivo so lanadas como um componente da AAP. Quantias representando inefetividade do hedge so reconhecidas imediatamente em ganhos, e as variaes do valor no tempo das opes excludas da mensurao da efetividade do hedge reconhecidas em ganhos. Uma vez que o ttulo de 5 anos com principal de $ 10.000.000,00, e taxa de 9% efetivamente emitido, o saldo em AAP reclassificado em ganhos utilizando-se o mtodo da taxa efetiva de juros. A taxa de juros efetiva a que amortiza o saldo do AAP e pode ser obtida achando-se a taxa interna de retorno do pagamento inicial de $ 10.387.750,00 (principal mais o saldo do AAP), 10 pagamentos semianuais de $ 450.000,00 cada, e o pagamento do principal, $ 10.000.000,00, aps 5 anos. Esse clculo pode ser resolvido usando-se a funo IRR do Excel ou de calculadora financeira; este produz a taxa efetiva de juros de 8,0429%. A diferena entre juros a 8,0429% e o real 9% taxa do coupon reduz o saldo do AAP. Data 30/06/20X0 Entrada Opes put Caixa (referente aquisio dos 94 contratos de opo) 30/09/20X0 Opes put Ganhos AAP (referente ao aumento no valor das opes de $ 77.844 para $ 245.281, com hedge efetivo lanado em AAP e mudanas do valor do tempo nas opes reconhecidas em ganhos) 31/12/20X0 Opes put Ganhos 10.000.000 AAP (referente ao aumento no valor das opes de $ 245.281 para $ 387.750, com hedge efetivo lanado em AAP e mudanas do valor do tempo nas opes reconhecidas em ganhos) Caixa Opes put (referente venda das opes previamente, imediatamente antes do vencimento) 1/01/20X1 Caixa Ttulos a pagar (emitir 9%) 30/06/20X1 Despesa com juros AAP 417.738 32.262 10.000.000 10.000.000 387.750 387.750 142.219 34.031 176.250 167.437 44.063 211.500 Dbito 77.844 77.844 Crdito
261
OCPC 03
Desde que o ndice delta esteja dentro da faixa de 0,80 1,25, o hedge considerado efetivo em 30 de setembro de 20X0 e 31 de dezembro de 20X0. Note-se que o preo de exerccio das opes era 102 e que quando as opes foram adquiridas, o futuro era 102 5/32. A opo no estava exatamente no dinheiro quando foi emitida, e a diferena de 5/32 representa um risco no coberto. Esse risco descoberto, sem hedge, a razo pela qual as opes no compensaram completamente o aumento nos pagamentos de juros.
Caixa (referente despesa de juros na taxa de juros efetiva de 8,0429% (8,0429% x 6/12 x $ 10.387.750; $ 10.387.750 = $ 10.000.000 + $ 387.750), ajustar AAP pela diferena entre juros efetivo e pagamento do caixa) 31/12/20X1 Despesa com juros AAP Caixa (referente despesa de juros na taxa de juros efetiva de 8,0429% (8,0429% x 6/12 x $ 10.355.488; $ 10.355.488 = $ 10.000.000 + $ 387.750 $ 32.262), ajustar AAP pela diferena entre juros efetivos e pagamento do caixa) Comentrios adicionais: 416.441 33.559
450.000
450.000
OCPC 03
1.
Se as taxas de juros tivessem cado, o prmio inicial da opo seria debitado de despesas conforme o valor das opes declinasse. No teramos contabilidade de hedge (hedge accounting) uma vez que as opes no esto protegendo a queda das taxas de juros. Este exemplo tem finalidade unicamente didtica e no visa fornecer guia para operaes de hedge.
2.
6. Hedge de valor justo de recebvel em moeda estrangeira usando contrato a termo Em 1 de dezembro de 20X0, um exportador vende a um comprador suo o equivalente a 500.000 Francos Suos (Sfr.). Na data da sada da mercadoria, os francos valiam $ 0,50 no mercado spot. O pagamento est programado para 31 de maro de 20X1. O exportador possui um ativo em moeda estrangeira, o recebvel do comprador suo. O exportador encontra-se descoberto em relao ao risco do valor do franco declinar antes de receber os francos do cliente e convert-los em reais. Para fazer hedge protegendo-se dessa possibilidade, o exportador entra num forward contract para vender os francos (500.000 Sfr.), em 31 de maro, a $ 0,495. Designao do hedge O exportador designa o contrato a termo como hedge de fluxo de caixa da variao de fluxos de caixa dos recebveis. Designar a operao como hedge de fluxo de caixa vivel nessa situao porque o contrato a termo elimina qualquer variao no fluxo de caixa; o exportador garante que receber $ 247.500 ($ 0,495 por franco x SFr 500.000) quando receber os francos do cliente suo e os entrega ao corretor de cmbio para cumprir o forward contract, despreocupando-se com o valor do franco naquele momento. Expectativa de efetividade do hedge Por causa da data de liquidao, do tipo da moeda, e da quantia do forward contract corresponderem aos termos crticos do recebimento, espera-se que o hedge seja altamente efetivo. Se o valor dos francos cai dramaticamente, digamos a $ 0,42, a companhia recebe $ 247.500 ao invs de $ 210.000, recebidos na ausncia do hedge. Se o valor do franco sobe, por exemplo, para $ 0,56, a companhia ainda recebe $ 247.500 em vez de $ 280.000, recebidos na ausncia do hedge. Subsequente comportamento do preo As taxas vista e a termo so cotadas subsequentemente para entrar no contrato a termo, como segue abaixo: Dlar a termo pela taxa do franco suo para entrega em 31/03/20X1 $ 0,495 0,516 0,487 0,479 0,470
Data 1/12/20X0 31/12/20X0 31/12/20X1 28/02/20X1 31/03/20X1
Dlar vista pela taxa do franco suo $ 0,500 0,520 0,490 0,480 0,470
262
Assumindo um custo adicional do emprstimo de 12% ao ano (ou 1% ao ms), o valor justo estimado do contrato a termo em cada data considerada segue abaixo: Taxa a termo $ 0,4950 0,4950 0,4950 0,4950 Taxa de mercado $ 0,5160 0,4870 0,4790 0,4700 Fluxo de caixa estimado $ [10.500] 4.000 8.000 12.500 Fator de desconto 1,012=1,0201 1,0100 1,0000 Valor justo estimado 3.921 7.921 12.500
Data 31/12/20X0 31/01/20X1 28/02/20X1 31/03/20X1
Diferena $ [0,0210] 0,0080 0,0160 0,0250
1,013=1,0303 $ [10.191]
Real efetividade do hedge A real efetividade do hedge avaliada, neste exemplo, em cada data por meio da comparao da mudana no componente da taxa vista do contrato a termo com a mudana no valor do recebvel. Desde que o recebvel seja tambm mensurado por meio de taxas vista, o ndice delta 1,00, o hedge considerado altamente efetivo. Contabilizao No dia 1 de dezembro, a conta de recebveis de vendas para exportao deve ter equivalncia em reais utilizando-se uma taxa spot prevalecente. Ao contrrio dos futures contracts, contratos a termo no precisam de pagamento inicial. Assim, nenhuma contabilizao necessria no dia 1 de dezembro. Em 31 de dezembro, a quantia das contas a receber ajustada para refletir a taxa spot de 31 de dezembro, e o forward contract ajustado para refletir a variao na taxa a termo. A mudana no contas a receber de 1 para 31 de dezembro reconhecida imediatamente em ganhos, e a variao no valor do contrato forward lanada como ajuste no AAP. Essa uma exceo regra geral de se reconhecer diretamente em resultados toda a variao no eficaz do derivativo. O modelo especial de contabilizao de hedge de fluxo de caixa para ativos ou passivos em moeda estrangeira permite que a avaliao da efetividade do hedge exclua a mudana no desconto ou prmio forward, mas no requer sejam reconhecidos imediatamente em ganhos. Fazer hedge de ativos ou passivos em moeda estrangeira a nica situao que permite esse tratamento. Tambm em 1 de dezembro, uma quantia removida do AAP e reconhecida em ganhos, representando a soma destes elementos: (a) (b) uma quantia igual ao valor do ganho ou perda no recebvel; um montante adicional para refletir a alocao do desconto ou prmio inicial forward em ganhos. Esse adicional determinado usando-se mtodo de juros efetivos. Para determinar a taxa de juros efetiva, o montante inicial recebvel comparado ao nmero de reais que a companhia receber na data da liquidao. Neste exemplo, no qual o contrato forward cobre um perodo de quatro meses, a taxa de juros mensal a ser usada segue abaixo: 1 - ($ 247.500,00/$ 250.000,00) = 0,25094%
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O mesmo procedimento (ajuste de contas a receber e de contrato forward, reclassificao das quantias do AAP) aplica-se contabilizao em 31 de janeiro, 28 de fevereiro e 31 de maro de 20X1. Alm disso, os recebveis so coletados, e o contrato a termo liquidado em 31 de maro de 20X1. Data 1/12/20X0 Entradas Contas a receber Vendas (registrar os Sfr. 500.000 a receber com taxa spot de $ 0,50 por franco) 31/12/20X0 Contas a receber Ganhos 10.000 10.000 Dbito 250.000 250.000 Crdito
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(ajustar os Sfr. 500.000 de contas a receber nova taxa spot de $ 0,52, um aumento de $ 0,02 cada) AAP Contrato a termo (ajustar os Sfr. 500.000 de contrato a termo ao estimado valor justo em 31 de dezembro) Ganhos AAP (reclassificar AAP para compensar o efeito dos ganhos na mudana do valor das contas a receber) Ganhos AAP (reclassificar AAP para refletir a alocao do desconto a termo inicial em ganhos usando a taxa de juros efetiva de 0,25094%. A quantia $ 250.000 x 0,25094%) 31/01/20X1 Ganhos Contas a receber (ajustar Sfr. 500.000 das contas a receber nova taxa spot de $ 0,49, um decrscimo de $ 0,03 cada, desde 31 de dezembro) Contrato a termo AAP (ajustar Sfr. 500.000 contrato a termo ao valor justo estimado em 31 de janeiro. O valor variou para $ 3.921 positivos de $ 10.191 negativos) AAP Ganhos (reclassificar AAP para compensar o efeito dos ganhos da mudana no contas a receber) Ganhos AAP (reclassificar AAP para refletir a alocao do desconto a termo inicial em ganhos usando a taxa de juros efetiva de 0,25094%. A quantia ($ 250.000 $ 627,35) x 0,25094%) 28/02/20X1 Ganhos Contas a receber (ajustar Sfr. 500.000 das contas a receber a nova taxa spot de $ 0,48, um decrscimo de $ 0,01 por franco desde 31 de janeiro) Contrato a termo AAP (ajustar Sfr. 500.000 contrato a termo ao valor justo estimado em 31 de janeiro. Valor variou para $ 7.921 positivos de $ 3.921 positivos) AAP Ganhos (reclassificar AAP para compensar o efeito dos ganhos da mudana do valor das contas a receber) Ganhos AAP (reclassificar a quantia do AAP para refletir a alocao do desconto a termo inicial em ganhos usando a taxa de juros efetiva de 0,25094%. A quantia ($ 250.000 - $ 627,35 - $ 625,78) x 0,25094%) 31/03/20X1 Ganhos Contas a receber 5.000 5.000 624,22 624,22 5.000 5.000 4.000 4.000 5.000 5.000 625,78 625,78 15.000 15.000 14.112 14.112 15.000 15.000 627,35 627,35 10.000 10.000 10.191 10.191
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(ajustar Sfr. 500.000 das contas a receber nova taxa spot de $ 0,47, um decrscimo de $ 0,01 por franco desde 28 de fevereiro) Contrato a termo AAP (ajustar Sfr. 500.000 contrato a termo ao valor justo estimado em 28 de fevereiro. Valor variou para $ 12.500 positivos, de $ 7.921 positivos) AAP Ganhos (reclassificar AAP para compensar o efeito dos ganhos da mudana do valor das contas a receber) Ganhos AAP (reclassificar a quantia do AAP para refletir a alocao do desconto a termo inicial em ganhos usando a taxa de juros efetiva de 0,25094%. A quantia ($ 250.000 - $ 627,35 - $ 625,78 - $ 624,22) x 0,25094%) Caixa Contas a receber (recebimento de Sfr. 500.000 valendo $ 0,47 cada) Caixa Contrato a termo (registro do caixa da liquidao do contrato a termo) Comentrios adicionais: 1. Uma entrada para refletir o custo dos bens vendidos e um inventrio da mercadoria vendida ao cliente tambm sero feitos em dezembro. Uma aproximao razovel da entrada mensal para alocar desconto ou prmio a ganhos seria simplesmente para alocar os descontos de $ 2.500,00 a $ 625,00 ao ms. Apesar de essa forma no seguir a alocao mais correta tecnicamente, a diferena claramente no material. O saldo em AAP no fim de cada ms segue abaixo: 31/12/20X0 31/01/20X1 29/02/20X1 31/03/20X1 $ 436,35 crdito $ 174,12 crdito $ 201,65 dbito 0 12.500 12.500 235.000 235.000 622,65 622,65 5.000 5.000 4.579 4.579
2.
3.
Se a contabilizao feita de forma correta, o saldo em AAP deveria ser zero na data da liquidao. 4. Na ausncia do hedge, a demonstrao de resultados mostraria um ganho de $ 10.000,00 em 20X0 e uma perda de $ 25.000,00 em 20X1 da reavaliao do recebvel taxa spot. A contabilizao do recebvel a mesma independentemente da performance do hedge. Cuidado deveria ser tomado ao definir apropriadamente o contrato a termo como ativo ou passivo. Por exemplo, em 31 de dezembro, o contrato a termo requer que a companhia venda cada franco por $ 0,495 em 10 de janeiro, um aumento no valor. O contrato a termo desfavorvel a companhia, ento considerado um passivo. Como checagem, considere que o item protegido (o recebvel) aumentou seu valor, ento o instrumento de hedge (o contrato a termo) deveria diminuir seu valor. Uma alternativa de tratamento contbil ver o contrato forward como hedge do valor justo de recebvel em moeda estrangeira. Isso resultaria em reconhecimento em ganhos de todo o montante das mudanas no valor do recebvel em moeda estrangeira e do contrato a termo. Este exemplo tem finalidade didtica, no se constituindo em indicao de estratgia operacional.
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7. Hedge de valor justo de compromisso firme em moeda estrangeira usando contrato a termo No dia 1 de dezembro de 20X0, uma companhia brasileira compra algodo em rama de um cultivador do Zimbbue. O pagamento deve ser feito em dlares do Zimbbue (Z$), no valor de Z$ 20.000.000, em 31 de janeiro de 20X1. Na data da aquisio, os dlares do Zimbbue estavam valendo $ 0,03 no mercado spot. A companhia enxerga o risco de que o valor do dlar do Zimbbue aumente antes que o pagamento seja feito. Por causa disso, decide fazer hedge contra essa possibilidade, entrando num contrato a termo para aquisio de dlares do Zimbbue. No foi possvel encontrar bancos interessados em negociar o dlar do Zimbbue. Em vez disso, a companhia entra num contrato a termo para aquisio de moeda da frica do Sul, o Rand (R). O dlar do Zimbbue conhecido por acompanhar o Rand, assim a companhia espera que essa estratgia fornea hedge efetivo. Em 1 de dezembro, o Rand tem o valor spot de $ 0,12, e cada Rand vale Z$ 4,00. Assim sendo, em 1 de dezembro, a companhia entra num contrato a termo para adquirir R 5.000.000, no dia 31 de janeiro, por $ 0,1202 por Rand. Designao do hedge
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Apesar de o valor da moeda ser altamente correlacionado com o valor de outra, no h garantia de que a correlao ser perfeita. Assim sendo, fazer hedge utilizando moedas relacionadas no corresponde aos critrios utilizados para eliminar a variao de fluxo de caixa e no pode ser enxergado como hedge de fluxo de caixa. Em vez disso, o tratamento como hedge de valor justo mais apropriado. Expectativa de efetividade do hedge Pelo fato de as contas a pagar estarem em dlares do Zimbbue e o contrato a termo estar em Rand da frica do Sul, a expectativa do hedge no pode ser estabelecida por meio da concordncia com as condies crticas. Ao contrrio, preciso estabelecer uma expectativa de efetividade do hedge mediante anlises estatsticas do preo histrico de troca das duas moedas. A companhia calcula a correlao entre as mudanas no preo spot das moedas no ltimo ano e encontra o valor de 0,92, apoiando a concluso de que o componente spot do Rand forward prices deveria compensar as mudanas no valor a pagar causadas por variaes no preo spot do dlar do Zimbbue. Subsequente comportamento dos preos As seguintes taxas vista e a termo so cotadas aps o incio do contrato a termo: Data 1/12/20X0 31/12/ 20X0 31/01/20X1 Real vista/Taxa de dlar do Zimbbue $ 0,0300 0,0320 0,0330 Real vista/ Taxa do Rand $ 0,1200 0,1300 0,1350 Real a termo/Taxa Rand para entrega em 31/01 $ 0,1202 0,1301 0,1350
Assumindo um custo incremental de 12% ao ano (1% ao ms), o valor estimado do contrato a termo em cada data considerada segue abaixo: Taxa do contrato a termo $ 0,1202 0,1202 Taxa a termo de mercado $ 0,1301 0,1350 Fluxo de caixa estimado na liquidao $ 49.500 74.000
Data 31/12/20X0 31/12/20X1
Diferena $ 0,0099 0,0148
Taxa de Valor justo desconto estimado 1,01 1,00 $ 49.010 74.000
Real efetividade do hedge A efetividade real do hedge avaliada em cada data por meio da comparao da mudana na taxa spot componente do preo a termo com a variao no valor do pagamento, consistente com a abordagem utilizada para avaliar a expectativa da efetividade do hedge.
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Data
Variao acumulada do valor a pagar baseado no preo spot do dlar do Zimbbue [$ 0,032 $ 0,030] por Z$ x Z$ 20.000.000 = $ 40.000 Perda [$ 0,033 $ 0,030] por Z$ x Z$ 20.000.000 = $ 60.000 Perda
Variao acumulada do valor justo do contrato a termo $ 49.010,00 Ganho $ 74.000,00 Ganho
Delta ratio $ 49.010 / $ 40.000 = 122,5% $ 74.000 / $ 60.000 = 123,3%
31/12/20X0 31/01/20X1
Em cada data considerada, o delta ratio est na faixa entre 0,80 e 1,25, ento o hedge considerado altamente efetivo. Contabilizao Em 1 de dezembro, o contas a pagar est em reais equivalentes utilizao da taxa spot prevalecente. J que os contratos a termo no carecem de pagamento inicial, nenhuma contabilizao precisa ser feita para o contrato a termo em 1 de dezembro. Em 31 de dezembro, a quantia das contas a pagar ajustada para refletir a taxa spot desse dia, e o contrato a termo ajustado para refletir a variao da taxa a termo. As mudanas em ambos, valor a pagar e contrato a termo, so reconhecidas imediatamente em ganhos onde eles se compensam na medida em que o hedge efetivo. O mesmo procedimento (ajuste das contas a pagar e do contrato a termo) se aplica para a contabilizao de 31 de janeiro. Alm disso, o pagamento feito para cobrir as contas a receber, e o contrato a termo liquidado. Data 1/12 Entrada Compras Contas a pagar (referente aos Z$ 20.000.000 a serem pagos taxa spot de $ 0,03 cada) 31/12 Ganhos Contas a pagar (ajustar os Z$ 20.000.000 a serem pagos nova taxa spot de $ 0,032, um aumento de $ 0,002 em cada um) Contrato a termo Ganhos (ajustar o contrato a termo de 5.000.000 rand ao valor justo estimado em 31 de dezembro) 31/01 Ganhos Contas a pagar (ajustar os Z$ 20.000.000 a serem pagos nova taxa spot de $ 0,033, um aumento de $ 0,001 em cada um) Contrato a termo Ganhos (ajustar o contrato a termo de 5.000.000 rand $ 74.000, valor justo estimado em 31 de janeiro do valor prvio de $ 49.010,00) Contas a pagar Caixa (referente ao pagamento de Z$ 20.000.000 a $ 0,033 cada) Caixa Contrato a termo (registrar do caixa da liquidao do contrato a termo) Comentrios adicionais: 1. O efeito na demonstrao do resultado das mudanas nas taxas de cmbio, lquido do hedge, foi aumentar ganhos em $ 9.010,00 ($ 49.010,00 $ 40.000,00) em 20X0 e $ 4.990,00 ($ 24.990,00 $ 20.000,00) 74.000 74.000 660.000 660.000 24.990 24.990 20.000 20.000 49.010 49.010 40.000 40.000 Dbito 600.000 600.000 Crdito
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em 20X1. Esse efeito nas demonstraes do resultado de $ 14.000,00 pode ser observado consistindo de dois componentes: o prmio a termo inicial de $ 1.000,00 (5.000.000 x $ 0,0002) que foi excludo da mensurao de efetividade do hedge; e a inefetividade do hedge de $ 13.000,00 por causa das variaes nos valores do rand e do dlar do Zimbbue que no estavam perfeitamente correlacionadas. 2. Se o teste da real efetividade do hedge falhou (porque o delta ratio era maior que 1,25), a contabilizao permanecer inalterada; ambas as mudanas, no valor a pagar e no valor do contrato a termo, sero reconhecidas imediatamente em ganhos. Entretanto, o contrato a termo no ser incluso na divulgao de hedge da nota explicativa, mas ser divulgado como posio especulativa em derivativos. O nico efeito real na qualificao de hedge de valor justo para ativos e passivos em moeda estrangeira relaciona-se divulgao. Este exemplo tem finalidade didtica, no se constituindo em indicao de estratgia operacional.
3.
8. Swap de troca de moedas (valor justo por meio do resultado) A companhia ABC um grupo europeu e tem o euro como moeda funcional. Ela tinha um investimento numa subsidiria nos Estados Unidos, dlar como moeda funcional, e queria fazer um hedge deste investimento pelos trs anos seguintes por meio de swap de troca de moedas (cross-currency-swap ou CCS). Nesse momento, a companhia tinha quatro opes: 1. Entrar em swap de troca de moedas (CCS) no qual se paga varivel (pay-floating) e recebe-se varivel (receive-floating). Sob este CCS, a companhia pagaria anualmente USD Libor 12 M em USD nominal e receberia anualmente Euribor 12 M em EUR nominal. No vencimento, haveria troca de principais, ABC pagando USD nominal e recebendo EUR nominal. Entrar em CCS de pagamentos fixos e recebimentos variveis. Sob esse CCS, a ABC pagaria anualmente uma taxa fixa em USD nominal e receberia anualmente Euribor 12 M em EUR nominal. No vencimento, haveria troca de principais, ABC pagando USD nominal e recebendo EUR nominal. Entrar em CCS no qual se paga varivel (pay-floating) e recebe-se fixo (receive-fixed). Sob esse CCS, a companhia pagaria anualmente USD Libor 12 M em USD nominal e receberia anualmente uma taxa fixa em EUR nominal. No vencimento, haveria troca de principais, ABC pagando USD nominal e recebendo EUR nominal. Entrar em CCS de pagamento fixo (pay-fixed) e recebimento fixo (receive-fixed). Sob esse CCS, a ABC pagaria anualmente uma taxa fixa anual em USD nominal e receberia uma taxa fixa anual em EUR nominal. No vencimento, haveria troca de principais, a ABC pagando USD nominal e recebendo EUR nominal.
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Tratamento contbil para CCSs em hedges de investimentos em subsidirias Antes de decidir qual CCS usar, a ABC analisou a implicao de tal deciso na contabilidade. Atualmente, essa discusso em relao ao tratamento contbil dos CCSs designados como instrumentos de hedge em investimento em subsidiria controversa. Especificamente, no h consenso sobre qual parte da mudana no valor justo de um CCS considerada efetiva e qual parte considerada inefetiva. O valor justo de um EUR-USD CCS est exposto a trs diferentes riscos de mercado: ao movimento da taxa de cmbio da relao USD/EUR, ao movimento da curva da taxa de juros do dlar e ao movimento da curva da taxa de juros do EUR. Apesar de haver consenso geral de que a mudana no valor justo do CCS devido a variaes na taxa FX deveria ser considerada efetiva em hedges de investimento em subsidiria, h ausncia de consenso sobre como tratar as mudanas no valor justo do CCS devido a mudanas nas curvas de taxas de juros. Existem outros dois pontos de vista alternativos: 1. Considerar a mudana no valor justo do CCS devido a movimentaes nas taxas de juros como efetiva. Como resultado, essa mudana reconhecida in the translation differences account of equity. Considerar a mudana no valor justo do CCS devido a movimentaes nas taxas de juros como inefetiva. Como resultado, essa mudana reconhecida no P&L. Essa alternativa mais conservadora, mas pode causar indesejveis aumentos na volatilidade do P&L. Essas duas alternativas h diferentes consequncias nos quatro tipos de CCS que esto sendo analisados pela ABC:
2.
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- No CCS no qual se paga varivel (pay-floating) e se recebe varivel (receive-floating), sua mudana no valor justo devido a movimentaes nas taxas de juros geralmente pequena em relao sua mudana no valor justo devido a variaes na taxa FX. Como consequncia, ambas alternativas so bastante similares. Nossa sugesto contabilizar as mudanas no valor justo do CCS no patrimnio. Nossa sugesto de acordo com as regras de US GAAP. Apesar de as regras de contabilizao de US GAAP serem legalmente irrelevantes para a entidade que se reporte em IFRS, muitos auditores aceitam, em situaes particulares, a adoo de regras claramente definidas de US GAAP quando as regras de IFRS no so claras. - No CCS no qual se paga fixo (pay-fixed) e se recebe varivel (receive-floating), a exposio curva da taxa de juros do dlar pode ser importante. Como resultado, poderia haver diferenas significativas entre ambas alternativas. A adoo de uma ou outra alternativa depende do entendimento particular do IFRS pela entidade dos auditores externos, uma vez que nem o US GAPP fornece uma regra. Nesse comento, o US GAAP no considera este tipo de CCS como um tipo de instrumento de hedge elegvel para hedge de investimento em subsidiria.
- No CCS no qual se paga fixo (pay-fixed) e se recebe fixo (receive-fixed), a mudana de seu valor justo devido a movimentaes em ambas as curvas de taxa de juros pode ser substancial. Muitas entradas do IFRS seguem as orientaes dos US GAAP, que no momento reconhece equivalentemente a mudana total no valor justo do CCS. Essas entradas podem estar enfrentando o risco de reafirmar suas demonstraes contbeis se os auditores considerarem que as orientaes dos US GAAP no so apropriadas. Vamos assumir que a companhia decida entrar em CCS de pagamento varivel e recebimento varivel porque a curva de taxa de juros do dlar estava notavelmente ngreme. Quando as curvas esto muito ngremes, taxas de short-terms so bem menores do que as de long-terms. Como resultado, entradas do pagamento de taxa varivel experimentam inicialmente uma substancial poupana em relao ao pagamento de taxa fixa nos perodos iniciais de juros. Adicionalmente, assuma que a inteno da companhia era fazer hedge de USD 500 milhes, referentes a um investimento em sua subsidiria nos EUA nos prximos trs anos. Os termos do CCS seguem abaixo: Termos do CCS Data do incio Contrapartes Vencimento EUR nocional USD nocional Taxa FX implcita Pagamentos da ABC Recebimentos da ABC Cmbio final 1 de janeiro de 20X0 Companhia ABC e Banco XYZ 31 de dezembro de 20X2 400 milhes USD 500 milhes 1,2500 USD Libor 12 M + 10 bps A/360 basis, on the SD nominal Euribor 12 M, annually A/360 basis, on the EUR nominal Na data do vencimento, h liquidao em dinheiro baseada na relao USD/EUR Quantia da liquidao = 500 mn * (1/1,25 1/fixado) Se a quantia da liquidao > 0, ABC recebe o montante da liquidao. Se a quantia da liquidao < 0, ABC paga o valor absoluto do montante da liquidao. importante perceber que o CCS no teve o cmbio usual do principal na data do vencimento. Em vez disso, o CCS teve uma previso cash settlement. O motivo por trs foi que a ABC no planejava vender a subsidiria dos EUA no vencimento do CCS, ABC no estava fazendo hedge do fluxo de caixa, mas an accounting risk. A ABC no estava interessada, no vencimento do CCS, em vender USD 500 milhes e comprar EUR 400 milhes, mas em receber (ou pagar) o equivalente compensao da depreciao (ou apreciao) do investimento na subsidiria.
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- No CCS no qual se paga varivel (pay-floating) e se recebe fixo (receive-fixed), a exposio curva da taxa de juros do euro pode ser importante. Nossos comentrios so os mesmos do CCS de pagamento fixo e recebimento varivel.
ABC designou o CCS como instrumento de hedge em investimento em subsidiria. A variao total no valor justo do CCS foi assumida como efetivo e, portanto, registrado nas variaes por converso no patrimnio lquido. Documentao da relao do hedge A documentao da ABC referente relao do hedge segue abaixo: Objetivo da gesto do risco e estratgia para o hedge da companhia O objetivo do hedge proteger o valor de USD 500 milhes do investimento na subsidiria nos EUA quanto a indesejveis movimentos nas taxas de cmbio de USD/EUR. Esse objetivo de hedge consistente com o objetivo da companhia de reduzir a volatilidade do equity.
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Tipos de risco de hedge Investimento em subsidirias. sendo cobertos por instrumentos de hedge Risco FX. A variabilidade no valor do euro do investimento na subsidiria. O CCS com nmero de referncia 016795. A contraparte do CCS o Banco XYZ e o risco de crdito associado a esta contraparte considerado muito baixo. Avaliao do item protegido USD 500 milhes do investimento na subsidiria. no teste de eficincia A efetividade do hedge ser apreciada mediante comparao entre as mudanas no valor justo do instrumento de hedge e as mudanas no valor justo de derivativo hipottico. Os termos do derivativo hipottico so os mesmos do instrumento de hedge, porm sem nenhuma exposio a risco de crdito. A apreciao da efetividade do hedge ser realizada incluindo toda a variao no valor justo em ambos os instrumentos de hedge e o derivativo hipottico. Teste prospectivo Devido ao fato de os termos do instrumento de hedge e os do derivativo hipottico baterem, espera-se que o hedge seja altamente efetivo. O risco de crdito da contraparte do instrumento de hedge ser monitorado constantemente. Teste retrospectivo Um teste retrospectivo ser realizado em cada data reportada usando a anlise pelo ndice de cobertura. O ndice vai comparar a variao acumulada desde o incio do hedge no valor justo de derivativo hipottico com a variao acumulada desde o incio do hedge no valor justo do instrumento de hedge. O hedge ser assumido como altamente efetivo em base retrospectiva se o ratio estiver entre 80% e 125%. Teste retrospectivo Um teste retrospectivo foi realizado em cada data reportada e tambm no vencimento do instrumento de hedge. Pelo fato de no haver nenhuma deteriorao significativa no crdito da contraparte do instrumento de hedge e pelo fato dos termos do instrumento de hedge e daqueles do derivativo hipottico baterem, a relao do hedge foi 100% efetiva. Valor justo do CCS (EUR) -06.299.000 18.321.000 12.403.000 Variaes acumuladas no valor justo do CCS -06.299.000 18.321.000 12.403.000 Valor justo do derivativo hipottico (EUR) -06.299.000 18.321.000 12.403.000 Variaes acumuladas no valor justo do derivativo hipottico -06.299.000 18.321.000 12.403.000
Data 1/01/20X0 31/12/20X0 31/12/20X1 31/12/20X2
Ratio 100% 100% 100%
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Outras informaes relevantes A traduo do investimento na subsidiria para euros em cada data relevante a seguinte: Investimento em subsidiria (USD) 500.000.000 500.000.000 500.000.000 500.000.000 Mudana do investimento na subsidiria em , no perodo <6.299.000> <12.022.000> 5.918.000
Data 1/01/20X0 31/12/20X0 31/12/20X1 31/12/20X2
USD/EUR vista 1,2500 1,2700 1,3100 1,2900
Investimento em subsidiria (USD)() 400.000.000 393.701.000 381.679.000 387.597.000
O fluxo dos juros que a ABC pagou durante a vida do CCS seguem abaixo: USD/EUR vista 1,2700 1,3100 1,2900 Pagamento de juros em USD 26.868.000 (1) 28.389.000 29.403.000
Data 31/12/20X0 31/12/20X1 31/12/20X2 Notas: (1) (2)
Taxa Libor USD 5,20% 5,50% 5,70%
Equivalente em EUR 21.156.000 (2) 21.671.000 22.793.000
Pagamento de juros = USD 500 milhes * (5,20% + 0,10%) * 365/360 Equivalente em EUR = Pagamento de juros/ vista = 26.868.000/1,27 O fluxo de juros que a ABC recebeu durante a vida do CCS segue abaixo: Data 31/12/20X0 31/12/20X1 31/12/20X2 Nota: Taxa Euribor EUR 4,00% 4,20% 4,40% Juros recebidos (em EUR) 16.222.000 (1) 17.033.000 17.844.000
(1)
Juros Recebidos = EUR 400 milhes * 4,00% * 365/360 Lanamentos contbeis Assumindo que a companhia ABC fecha seus livros no fim do ano, os lanamentos contbeis relativos ao hedge seguem:
(1)
Contabilizar a negociao do CCS em 1 de janeiro de 20X0: Nenhum lanamento nas demonstraes contbeis foi necessrio uma vez que o valor justo do CCS era zero.
(2)
Contabilizar o fechamento do perodo contbil em 31 de dezembro de 20X0: A perda no investimento na subsidiria no valor de EUR 6.299.000 durante o perodo quando traduzido para euros:
271
OCPC 03
Neste caso, as variaes no valor justo do instrumento de hedge so exatamente iguais aos do item protegido. Esta coincidncia deve-se a dois motivos: (1) ambas estavam baseadas em taxas variveis e (2) as taxas de juros eram redefinidas em cada incio do perodo de juros.
Lanamento Traduo da diferena (equidade) Investimento em subsidiria (ativo)
Dbito 6.299.000
Crdito
6.299.000
A mudana no valor justo do CCS desde que a ltima avaliao foi um ganho de 6.299.000. Como o hedge no teve inefetividade, toda a variao tambm foi contabilizada na conta de traduo da diferena: Lanamento Valor justo do derivativo (ativo) Traduo da diferena (equidade) Dbito 6.299.000 6.299.000 Crdito
Sob o CCS, a companhia pagou em 31 de dezembro de 20X0, juros em dlares equivalentes a EUR 21.156.000, e recebeu juros em EUR no valor de EUR 16.222.000:
OCPC 03
Lanamento Despesa com juros Juros a pagar (passivo) Juros a pagar (passivo) Caixa (ativo) Juros a receber (ativo) Receita financeira Caixa (ativo) Juros a receber (ativo) 3)
Dbito 21.156.000
Crdito 21.156.000
21.156.000 21.156.000 16.222.000 16.222.000 16.222.000 16.222.000
Contabilizar o fechamento do perodo contbil em 31 de dezembro de 20X1: A perda no valor de EUR 12.022.000 no investimento na subsidiria durante o perodo traduzido para EUR: Lanamento Traduo da diferena (equidade) Investimento em subsidiria (ativo) Dbito 12.0222.000 12.0222.000 Crdito
A mudana no valor justo do CCS desde que a ltima avaliao foi um ganho de 12.022.000. Como o hedge no teve inefetividade, toda a variao tambm foi contabilizada na conta de traduo da diferena: Lanamento Valor justo do derivativo (ativo) Traduo da diferena (equidade) Dbito 12.022.000 12.0222.000 Crdito
Sob o CCS, a companhia pagou em 31 de dezembro de 20X1 juros em dlares equivalentes a EUR 21.671.000 e recebeu juros em EUR no valor de EUR 17.033.000: Lanamento Despesa com juros Juros a pagar (passivo) Juros a pagar (passivo) Caixa (ativo) Juros a receber (ativo) Receita financeira Caixa (ativo) Juros a receber (ativo) 17.033.000 17.033.000 17.033.000 17.033.000 21.671.000 21.671.000 Dbito 21.671.000 21.671.000 Crdito
272
(4)
Contabilizar o fechamento do perodo contbil em 31 de dezembro de 20X2: O ganho no valor de EUR 5.918.000 no investimento na subsidiria durante o perodo traduzido para EUR: Lanamento Investimento em Subsidiria (ativo) Traduo da diferena (equidade) Dbito 5.918.000 5.918.000 Crdito
A mudana no valor justo do CCS desde que a ltima avaliao foi uma perda de 5.918.000. Como o hedge no teve inefetividade, toda a variao tambm foi contabilizada na conta de traduo da diferena: Lanamento Traduo da diferena (equidade) Valor justo do derivativo (ativo) Dbito 5.918.000 Crdito
Sob o CCS, a companhia pagou em 31 de dezembro de 20X2 juros em dlares equivalentes a EUR 22.793.000 e recebeu juros em EUR no valor de EUR 17.844.000: Lanamento Despesa com juros Juros a pagar (passivo) Juros a pagar (passivo) Caixa (ativo) Juros a receber (ativo) Receita financeira Caixa (ativo) Juros a receber (ativo) 17.844.000 17.844.000 17.844.000 17.844.000 22.793.000 22.793.000 Dbito 22.793.000 22.793.000 Crdito
No vencimento do CCS, a ABC recebeu um montante referente liquidao de EUR 12.403.000: Lanamento Caixa (ativo) Valor justo do derivativo (ativo) Comentrios finais 1. Neste caso o hedge foi muito bem. Conforme o valor do investimento declinava, devido depreciao do dlar perante o EUR, vinha a compensao pela mudana no valor justo do CCS. Entretanto, trs comentrios podem ser feitos. O CCS de pagamento varivel (pay-floating) e recebimento varivel (receive-floating) uma boa maneira de implementar hedges de longo prazo para investimentos em subsidirias em operaes no exterior. A demonstrao do resultado da ABC estava exposta aos aumentos na taxa do dlar e ao declnio na taxa USD/EUR. Todavia, a conta de traduo da diferena (equidade) no estava exposta s mudanas no valor justo do CCS devido a movimentaes da curva de taxas de juros de dlar e euro, por causa de ambas estarem relacionadas a taxas de juros variveis. No vencimento do CCS, a ABC recebeu EUR 12.403.000 em dinheiro, uma quantia substancial. Neste caso, a ABC teve sorte porque a relao USD/EUR estava maior que 1,25, mas poderia ter sido o contrrio. Em outras palavras, o hedge de um grande investimento em operao no exterior por meio do CCS pode ter fortes implicaes na entrada de recursos na entidade. Este exemplo tem finalidade didtica, no se constituindo em uma indicao de estratgia operacional. Dbito 12.403.000 12.403.000 Crdito
2.
3.
4.
5.
273
OCPC 03
5.918.000
TERMO DE APROVAO
ORIENTAO TCNICA OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da ORIENTAO TCNICA OCPC 03 INSTRUMENTOS FINANCEIROS: RECONHECIMENTO, MENSURAO E EVIDENCIAO. A Orientao Tcnica foi emitida a partir do Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (Fase I) o qual foi revogado no processo de complementao da Fase II do processo de convergncia com as normas internacionais no que se refere a Instrumentos Financeiros. A Orientao Tcnica tomou por base os Pronunciamentos Tcnicos CPCs 38, 39 e 40 aprovados por este CPC, os quais por sua vez so equivalentes aos seguintes documentos emitidos pelo IASB: IAS 32, IAS 39 e IFRS 7. No julgamento do Comit a adoo das orientaes contidas na OCPC 03, em conjunto com os Pronunciamentos Tcnicos CPCs 38, 39 e 40, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com as normas editadas pelo IASB. A aprovao da ORIENTAO TCNICA OCPC 03 INSTRUMENTOS FINANCEIROS: RECONHECIMENTO, MENSURAO E EVIDENCIAO pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 40 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 2 de outubro de 2009. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras, visando a sua adoo.
OCPC 03
Braslia, 2 de outubro de 2009.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilirios Ofcio - circular CVM/SNC/SEP n. 03/09. Conselho Federal de Contabilidade - ITG 03 - Resoluo do CFC n. 1.199/09.
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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA ORIENTAO TCNICA OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao
1. A minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 14 (R1) (revisado) esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios CVM at 25/09/09, juntamente com as minutas dos CPC 38, 39 e 40 sobre Instrumentos Financeiros. As sugestes recebidas sobre os referidos documentos trataram principalmente da forma e sendo assim no sero destacadas neste relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. CPC 14 (R1) (revisado), atual OCPC 03 Sugesto realizada no tocante ao Pronunciamento Tcnico CPC 14 (revisado) foi a no emisso deste ltimo e sua transformao em uma orientao. Essa foi a postura adotada por este CPC de modo que o Pronunciamento Tcnico CPC 14 est sendo revogado e transformado em Orientao CPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento Mensurao e Evidenciao. Adicionalmente todas as sugestes recebidas no processo de audincia dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 38, 39 e 40, foram, quando aplicveis, incorporadas Orientao CPC 03 3. CPCs 38, 39 e 40 a) Algumas sugestes trataram do momento da adoo dos Pronunciamentos uma vez que o prprio IASB est em processo de reviso do IAS 39, IAS 32 e IFRS 7. A deciso tomada por este CPC foi no sentido de adotar as normas do IASB da forma como elas esto e aguardar para que as alteraes produzidas pelo IASB sejam incorporadas aos nossos normativos quando for adequado. Algumas observaes trataram da questo dos derivativos embutidos e de sua forma de registro operacional. Esse assunto foge do alcance deste CPC de modo que os respectivos comentrios foram encaminhados aos rgos competentes.
2.
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4.
O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.
275
OCPC 03
Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras
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OCPC 04
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS ORIENTAO TCNICA OCPC 04 Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras
ndice Contexto, objetivo e alcance Determinao sobre se um contrato se enquadra no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Pontos principais de anlise Consideraes finais - Contabilizao da receita, custos e despesas da incorporao imobiliria Item 16 7 32 33 37 OCPC 04
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Contexto, objetivo e alcance

1. A implementao da Interpretao Tcnica ICPC 02, correlata norma internacional IFRIC 15, tem acarretado diversos questionamentos e debates quanto sua adequao ao ambiente econmico brasileiro. Com o processo de convergncia com as normas internacionais de contabilidade (IFRSs), surge o que se considera ser a principal alterao no ambiente normativo brasileiro, ou seja, a mudana cultural na anlise, interpretao e implementao das normas de contabilidade. A partir desse novo ambiente, os atos normativos contbeis devem ser lidos e interpretados considerando a essncia econmica da(s) transao(es) que pretendam normatizar, independentemente da forma jurdica de que estejam revestidos. Esse fundamento est expresso no Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, principalmente seu item 351 , e no Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, principalmente seus itens 23 e 242. A estrutura da norma internacional, e agora brasileira, tem como axioma que qualquer norma emitida pelo IASB est subordinada ao objetivo da contabilidade que o de demonstrar uma viso justa e verdadeira (true and fair view) da situao patrimonial da empresa. O objetivo de um ato normativo contbil assegurar que as demonstraes contbeis retratem adequadamente (reconhecimento, mensurao e divulgao) as transaes financeiras efetuadas pela entidade no ambiente econmico onde ela opera. Assim, a no aplicao de um Pronunciamento, de uma Interpretao ou de uma Orientao somente seria possvel se (i) estivesse em desacordo com princpios contbeis generalizadamente aceitos, ou (ii) no se adequasse ao ambiente econmico que pretende representar. Submetendo-se a Interpretao Tcnica ICPC 02 (IFRIC 15) ao crivo dessa anlise, h a constatao de que no h motivos para arguir-se sua no aderncia tanto aos princpios contbeis generalizadamente aceitos, tampouco ao ambiente econmico e jurdico brasileiro. importante, todavia, alertar que a aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 e desta Orientao s atividades exercidas fora do contexto brasileiro por uma entidade que aplica os Pronunciamentos emitidos por este Comit, ou que, mesmo exercidas no Brasil, tenham, por disposies legais, contratuais ou outras, condies diferentes das aqui reproduzidas, deve ser feita luz das condies legais ou contratuais especficas, considerando, se no exterior, a legislao e a jurisprudncia especficas. Logo, no se aplica, necessariamente, a tais situaes o contido nesta Orientao. Nesse contexto, esta Orientao diz respeito ao que se depreende e se interpreta a partir da Interpretao em questo, considerando as principais caractersticas e peculiaridades do ambiente econmico e jurdico em que opera o setor imobilirio brasileiro. O objetivo desta Orientao o de auxiliar na anlise de se os contratos de construo se enquadram mais adequadamente no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas e assim auxiliar na definio pelos preparadores das demonstraes contbeis do momento do reconhecimento da receita com a incorporao ou construo de imveis.
2.
3.
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6.
1 35. Para que a informao represente adequadamente as transaes e outros eventos que ela se prope a representar, necessrio que essas transaes e eventos sejam contabilizados e apresentados de acordo com a sua substncia e realidade econmica, e no meramente sua forma legal. A essncia das transaes ou outros eventos nem sempre consistente com o que aparenta ser com base na sua forma legal ou artificialmente produzida. Por exemplo, uma entidade pode vender um ativo a um terceiro de tal maneira que a documentao indique a transferncia legal da propriedade a esse terceiro; entretanto, podero existir acordos que assegurem que a entidade continuar a usufruir os futuros benefcios econmicos gerados pelo ativo e o recomprar depois de um certo tempo por um montante que se aproxima do valor original de venda acrescido de juros de mercado durante esse perodo. Em tais circunstncias, reportar a venda no representaria adequadamente a transao formalizada. 2 23. Em circunstncias extremamente raras, nas quais a administrao vier a concluir que a conformidade com um requisito de Pronunciamento, Interpretao ou Orientao conduziria a uma apresentao to enganosa que entraria em conflito com o objetivo das demonstraes contbeis estabelecido na Estrutura Conceitual para a elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, mas a estrutura regulatria vigente proibir a no aplicao do requisito, a entidade deve, na maior extenso possvel, reduzir os aspectos inadequados identificados no cumprimento estrito do Pronunciamento, Interpretao ou Orientao divulgando: (a) o ttulo do Pronunciamento, Interpretao ou Orientao em questo, a natureza do requisito e as razes que levaram a administrao a concluir que o cumprimento desse requisito tornaria as demonstraes contbeis to distorcidas e conflitantes com o objetivo das demonstraes contbeis estabelecido na Estrutura Conceitual; e para cada perodo apresentado, os ajustes de cada item nas demonstraes contbeis que a administrao concluiu serem necessrios para se obter uma representao adequada.
(b)
24. Para a finalidade dos itens 19 a 23, um item de informao entra em conflito com o objetivo das demonstraes contbeis quando no representa fidedignamente as transaes, outros eventos e condies que se prope a representar ou que se poderia esperar razoavelmente que represente e, consequentemente, seria provvel que influenciasse as decises econmicas tomadas pelos usurios das demonstraes contbeis. .
281
OCPC 04
Determinao sobre se um contrato se enquadra no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Pontos principais de anlise
7. A Interpretao ICPC 02 diz que a determinao do momento em que um contrato de construo de um imvel se enquadra no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo ou do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas depende dos termos do contrato e de todos os fatos e circunstncias relacionados. Essa determinao exige julgamento com relao a cada contrato, com foco na prevalncia da essncia econmica sobre a forma, conforme o Pronunciamento Conceitual Bsico e o Pronunciamento CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. A transao imobiliria estar na abrangncia do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo quando o contrato de construo se enquadrar na definio exposta no seu item 5: um contrato especificamente negociado para a construo de um ativo ou de uma combinao de ativos. No caso de construo com base no que se costuma denominar como preo de custo, onde o comprador (isoladamente ou coletivamente com um grupo de compradores) contrata a construo de determinado empreendimento imobilirio, em que a entidade contratada responsvel apenas pela construo e gerenciamento da obra, mas a aquisio dos insumos e matrias primas se d por conta do adquirente (ou sua ordem) no h normalmente dvidas de que o modelo contbil a ser seguido o do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contrato de Construo, com a caracterstica de contrato de prestao de servios. Algumas dificuldades podem existir apenas para o caso de contrato a preo fixo. Para atingir o primeiro objetivo, ou seja, o enquadramento do contrato, deve ser assumida a premissa de que a entidade analisou anteriormente o contrato de construo do imvel e seus eventuais aditivos ou contratos relacionados, tendo concludo que no manter envolvimento gerencial contnuo associado propriedade, ou o controle efetivo do imvel construdo, em grau que impediria o reconhecimento de parte ou da totalidade da receita (item 7 da ICPC 02). Deve ser observado que, se as respostas s questes forem positivas, no haver o reconhecimento parcial ou integral da receita antes do ponto de transferncia do imvel pronto. Mas, no Brasil, a partir do registro do projeto de construo, memorial descritivo e outros materiais em cartrio e, principalmente, a partir do primeiro contrato com o adquirente, a entidade no mais pode alterar o projeto ou o memorial descritivo, a no ser com a anuncia unnime dos interessados. Nesse momento, normalmente, no h mais envolvimento gerencial no sentido de manipulao conforme a vontade do incorporador/construtor; no h mais possibilidade de alteraes por sua vontade (da entidade incorporadora ou construtora). Passa essa entidade a ser subordinada ao contrato e deve cumpri-lo conforme os termos nele contidos. Por outro lado, tambm os compradores no possuem liberdade para modificar o que quiserem no projeto em execuo. Alis, nem depois da obra pronta existe ampla possibilidade dessa manipulao por parte dos adquirentes. Concorda-se que o relevante, no caso, que o poder de controle e o envolvimento gerencial que existiam antes da fase de registro em cartrio do projeto e dos demais documentos passam a ser exercidos apenas coletivamente pelos adquirentes, e nunca individualmente. De qualquer maneira, o importante notar que o incorporador/construtor no mais mantm esse envolvimento e esse controle a partir do registro e da primeira venda. Um ponto que tem trazido muita dvida: No setor imobilirio brasileiro, as entidades que realizam a incorporao ou a construo de imveis, diretamente ou por meio de subempreiteiras, firmam contratos antes do trmino da construo, ou mesmo antes de seu incio (na planta) mediante contrato costumeiramente denominado de promessa de compra e venda. Na realidade, a utilizao do contrato de compromisso de compra e venda e no contrato de compra e venda se d, via de regra, pela facilidade de se efetivar a operao entre contratante e contratada, reduzindo o tempo e as custas do registro do contrato formal. Esse contrato tem fora de uma operao de compra e venda de unidade futura, sendo, via de regra, irrevogvel e irretratvel para ambas as partes. Um distrato normalmente ocorre por deciso do comprador ou por inadimplemento s suas obrigaes de pagamento, sendo essa efetivada com a imposio de perdas importantes o que pode inibir esse cancelamento. A lei somente admite a desistncia pelo incorporador no perodo de carncia de 180 dias aps o registro do memorial de incorporao se estiver isso explicitamente considerado no plano de incorporao. Aps esse prazo, o incorporador est obrigado construo e entrega das unidades.
8.
OCPC 04 9. 10. 11. 12. 13.
282
14.
Nada impede, tambm, que seja outorgada a escritura definitiva de venda e compra da unidade, mesmo que ainda a ser construda. Com isso, o adquirente pode ser titular do direito de propriedade da unidade futura ou dos direitos de aquisio dessa futura unidade. Mas em ambas as hipteses tm-se direitos reais. H casos em que a outorga da escritura definitiva est condicionada a aprovao do vendedor, porm quando esta clusula estiver vinculada ao fato da compra no ter sido quitada, pode se presumir tratar-se de garantia liquidao da obrigao do adquirente O adquirente pode dispor livremente sobre os direitos da unidade imobiliria, pagando o imposto de transmisso e demais tributos, se devidos. Isso lhe d a caracterstica de livre possibilidade de transformao desse direito em dinheiro ou em outro ativo, o que caracteriza controle e deteno de benefcios. Dados evidenciam que a maioria dos contratos tem sido levado a cabo pelos adquirentes, o que faz prevalecer a ideia de que a forma contratada (promessa de compra e venda) no interfere na essncia da transao que , de fato, uma operao de compra e venda. Assim, no h que se considerar essa forma jurdica como restritiva para deciso da natureza de que trata a Interpretao em anlise. Notamos tambm que em nosso ambiente, de forma geral, ocorre a assuno da dvida pelo comprador quando do acordo contratual, cuja liquidao ocorre durante o processo de construo, mas no na forma de adiantamento, e sim na de liquidao do compromisso assumido no contrato. Essa uma caracterstica que diferencia enormemente os contratos brasileiros de outros existentes em muitas outras jurisdies onde o contrato caracteriza muito mais uma opo para compra futura e onde o pagamento feito na forma de adiantamento e tem alguma caracterstica de prmio por essa opo. Outra questo para anlise refere-se ao contido no item 11 da ICPC 02, qual seja, um contrato de construo de imvel enquadra-se na definio de contrato de construo quando o comprador capaz de especificar os principais elementos estruturais do projeto do imvel antes de comear a construo e/ou especificar mudanas estruturais significativas aps o incio da construo (quer, ou no, o comprador exera essa possibilidade). Em projeto de habitao coletiva impossvel a aplicao dessa condio, a no ser nos casos em que os adquirentes tenham deliberado e negociado anteriormente, no somente ao contrato, mas tambm ao registro em cartrio dos documentos comentados anteriormente. Iniciada a construo, praticamente impossvel qualquer mudana estrutural no projeto, por razes bvias de engenharia. Mas essa incapacidade ocorre tambm para o incorporador/construtor. Logo, aps o registro em cartrio da planta, do projeto e do memorial descritivo, nenhuma das partes tem mais condio de provocar mudanas estruturais significativas. Assim, se o comprador no adquiriu essa capacidade, tambm o incorporador/construtor no a tem mais. Assim, essa questo se torna incua e sem sentido para exerccio de julgamento. O item 16 da Interpretao diz que se a entidade for requerida a prestar servios, em conjunto com o fornecimento de materiais de construo, para cumprir sua obrigao contratual, a fim de entregar o imvel ao comprador, como aqueles aplicveis aos contratos de venda decorrentes da incorporao de unidades imobilirias, o contrato um contrato de venda de bens, devendo ser aplicados os critrios de reconhecimento de receita descritos no item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Ocorre que o contrato brasileiro tpico no o de fornecimento de materiais de construo numa condio em que a incorporadora/construtora seria uma intermediadora comercial. A venda da unidade imobiliria, e o que a incorporadora/construtora faz prestar, entre outros, o servio de aquisio e aplicao dos materiais unidade imobiliria adquirida pelo cliente. A entidade age, na essncia, em nome dos adquirentes dos imveis, e no em seu prprio como se fosse uma entidade comercial que compra bens e os revende aos clientes. S ocorre isso no caso das unidades no vendidas. Pagamento: nos casos em que o comprador efetua um adiantamento que ser reembolsado apenas se a entidade deixar de entregar a unidade imobiliria concluda de acordo com os termos contratados, caso em que o restante do preo de compra geralmente pago entidade apenas ao trmino do contrato, quando o comprador obtm a posse/propriedade da unidade, fica mais evidente que esse um contrato de venda de bens, de acordo com o alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Controle, riscos e benefcios: a entidade pode transferir ao comprador o controle, os riscos e os benefcios da propriedade do imvel em construo em seu estgio atual de acordo com a evoluo da obra. Nesse caso, se todos os critrios do item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas forem continuamente atendidos medida que a construo avana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra. As exigncias do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos e despesas a medida que a prestao do servio realizada. Este um ponto vital a ser observado, ou seja, se houver transferncia contnua dos riscos e benefcios significativos sobre o imvel em construo, OCPC 04
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o reconhecimento da receita e custos deve ser efetuado medida que ocorre a transferncia desses riscos e benefcios significativos ao amparo do Pronunciamento Tcnico CPC 30. 22. Alguns exemplos de transferncias de riscos e benefcios sobre o imvel em construo so: (a) (b) o contrato firmado tem fora de escritura pblica assegurando ao comprador todos os direitos de livre utilizao do bem (alienao, dao em garantia etc.); o contrato normalmente exige a anuncia da incorporadora/construtora caso o adquirente queira vender seu bem para terceiros e ainda no tenha concludo o pagamento integral do preo de aquisio; mas isso ocorre em razo da necessidade de anlise da qualidade de crdito do candidato a novo adquirente, como ocorre em qualquer transferncia de devedor em outras situaes; a legislao brasileira determina que para os casos em que o adquirente tenha quitado todo o contrato, este poder vend-lo sem a necessidade de anuncia ou concordncia do incorporador/ construtor, bastando sua notificao; as situaes anteriores evidenciam que o comprador tem o direito ao bem, e somente ele, e tem a capacidade de transformar seu bem em construo em dinheiro quando quiser e tiver o novo adquirente com condio creditcia aceitvel; no caso dessas revendas, eventuais ganhos por valorizao normal ou anormal do imvel durante a construo beneficiam o adquirente, e no a incorporadora/construtora; eventuais prejuzos dessa natureza tambm so s do adquirente, o que caracteriza a transferncia de riscos e de benefcios; casos reais de desapropriao tm demonstrado que os detentores do crdito indenizao so os compradores. Essas indenizaes tm sido distribudas aos adquirentes proporcionalmente aos valores pagos; a legislao brasileira d aos adquirentes, em deciso simplesmente majoritria, o direito de trocar a incorporadora/construtora se esta estiver em atraso injustificado e no sanado superior a 30 dias com relao ao cronograma fixado. Obviamente, os transtornos dessa substituio podem no indicar esse caminho como o melhor, e por isso determinados ajustes acabam ocorrendo, em que indenizaes so pagas aos adquirentes por causa desse atraso, como pagamento de aluguel pelo prazo adicional etc.; a Lei n 4.591/64 e a jurisprudncia brasileira tm fixado claramente que, no caso de falncia da incorporadora, ou da imotivada e no sanada paralisao das obras por mais de 30 dias, ou de retardo excessivo do andamento dessas obras, o direito de destituir a incorporadora e a contratao de outra construtora. Na falncia, os bens em andamento no se incorporam massa falida para atendimento a demais credores; o contrato de promessa de compra e venda ou o definitivo de compra e venda asseguram ao adquirente o direito de dispor de seu patrimnio, tanto seja ele domnio (se houver venda e compra) quanto seja ele direito aquisitivo (se houver promessa de venda e compra); no caso de problema com a construo do tipo desabamento, a responsabilidade, juridicamente no Brasil, fica com a incorporadora / construtora, que deve arcar com o prejuzo; todavia, isso no caracteriza, por si s, que os riscos no sejam repassados aos adquirentes. Alis, esse tipo de responsabilidade independe, de fato, da forma contratada, se genuna execuo de servio por conta de terceiros ou de construo para entrega futura, se o problema derivar de falha da construtora. Assim, pouco interfere na anlise presente, inclusive pela baixssima probabilidade de ocorrncia.
(c)
(d) OCPC 04
(e)
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(g)
(h)
(i)
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Assim, listamos acima alguns exemplos comuns verificados no Brasil que evidenciam que os riscos e benefcios significativos so, como regra, continuamente transferidos ao adquirente durante o perodo de construo. 23. Nos itens anteriores foram apresentados inmeros exemplos acerca da aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02. No entanto, dada a existncia de argumentos em contrrio baseados no entendimento de que o comprador no tem poder de especificar as caractersticas do bem construdo como ocorre com um navio em um estaleiro, por exemplo e por isso tais contratos estarem fora do alcance do Pronunciamento CPC 17 nesta parte se faz uma anlise acerca do tratamento contbil do caso concreto brasileiro na hiptese de no enquadramento como contrato de construo. Assim, pretende-se responder seguinte questo: qual seria o tratamento contbil para o caso de o contrato de promessa de compra e venda ou de compra e venda em uma atividade imobiliria estar enquadrado dentro do Pronunciamento Tcnico CPC 30? Assumindo a hiptese de enquadramento dentro do Pronunciamento Tcnico CPC 30, a discusso se desloca para a questo da transferncia de controle, riscos e benefcios significativos de forma contnua ou em um nico evento (no caso concreto, a chamada entrega da chave). A ICPC 02 reconhece que a respectiva transferncia pode ser feita de forma contnua ou em um nico momento no tempo, conforme
24.
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a anlise conclua. Ou seja, a questo no dogmtica depende de interpretao da legislao brasileira, dos contratos e, principalmente, do modelo de negcio da companhia. O Pronunciamento Tcnico CPC 30 abrange os dois tipos de reconhecimento. evidente que, se adotado o reconhecimento contnuo, o resultado prtico em muito se assemelha, ou at se iguala, ao que se obteria caso tivesse sido aplicado o Pronunciamento Tcnico CPC 17. 25. A IFRIC 15, em suas Bases para Concluses (Basis for Conclusions BC26) reconhece que contratos com transferncia continuada no so comumente encontrados na prtica. No entanto, a IFRIC 15 trata desse tipo de possibilidade por reconhecer que eles so possveis e ocorrem em algumas jurisdies. O item 27 das Bases para Concluses da IFRIC 15 comenta que os contratos nos quais o reconhecimento deve ser realizado em um nico momento no tempo (entrega da chave em nosso jargo) somente do ao comprador um ativo na forma de um direito de adquirir, usar e vender o empreendimento completo em uma data futura3 . Conforme discutido anteriormente, o caso brasileiro, usualmente, no parece se enquadrar nessa situao. No Brasil, o comprador no adquire somente um direito de comprar (uma espcie de opo de compra sobre o imvel). No Brasil, esto de fato desembolsando parcelas que pretendem liquidar a obrigao contratual diretamente associada ao ativo em construo. O mesmo se d na doutrina especializada. Existem poucas evidncias claras a respeito de como aplicar a transferncia contnua, mas alguns comentrios adicionais so includos no IE3, IE8 e IE11 nos exemplos ilustrativos que acompanham o IFRIC 15. Um dos indicadores importantes do envolvimento continuado parece ser que, se o acordo encerrado antes que a construo esteja concluda, o comprador retm o trabalho em andamento e a entidade tem o direito de ser remunerada pelo trabalho feito at aquele momento. Como se pode ver, o texto acima discute exatamente a questo central do momento do reconhecimento de receita dentro do Pronunciamento Tcnico CPC 30 nas situaes nas quais h a chamada transferncia continuada. Vale fazer agora uma anlise de um caso concreto que ocorre com frequncia no Brasil atualmente. Nesse caso, quando ocorre uma interrupo da obra, qual o tratamento dado ao patrimnio j edificado? Existe diferena de tratamento entre os compradores possuidores de andares j finalizados (provavelmente os mais baixos) e os adquirentes de andares superiores? As respostas a essas questes podem elucidar melhor o tratamento contbil que deve ser aplicado no Brasil. Inicialmente, pode-se verificar que, na hiptese de interrupo da obra (por um motivo de fora maior, por exemplo), o construtor ter direito a receber aquilo que j foi edificado. Se assim o fosse, e ele no tivesse entregue a edificao, no teria direito a receber nada. No isso que ocorre na construo civil brasileira. Da mesma forma, o comprador ter posse do ativo e poder contratar outra incorporadora ou construtora, por exemplo, para terminar a edificao ou mesmo alienar a obra em andamento por deciso coletiva dos compradores. Existe alguma diferena entre os compradores de apartamentos em andares baixos (que j foram parcialmente edificados) e adquirentes de andares superiores que ainda no foram iniciados? Se a resposta for: em nenhuma hiptese, ambos os adquirentes possuem os mesmos direitos. No caso concreto, no seria relevante a entrega de um imvel especfico, mas sim da totalidade da obra. Esse tipo de exemplo de natureza hipottica tem como objetivo ilustrar como se d a transferncia de riscos e benefcios significativos. O exemplo interrompe de forma arbitrria em um dado momento a construo e verifica como se comportam os riscos e benefcios significativos naquele momento no tempo. Se os fatos mencionados ocorrerem o construtor tiver direito ao recebimento e o comprador retiver o trabalho em andamento ou puder dispor desse ativo, mesmo que por deciso conjunta dos demais compradores pode-se inferir que o mesmo ocorreria em outros momentos no tempo. Sendo assim, pode-se concluir que a transferncia se d de forma contnua no tempo. Por que isso pode ser afirmado nesse caso? Porque se a construtora tiver direito remunerao proporcional ao que tiver empreendido, ento ela est transferindo riscos e benefcios significativos medida que a obra se desenvolve. Ou seja, ocorre a transferncia continuada. Da mesma forma, se o comprador retiver a obra em seu estgio parcial de desenvolvimento, ele ter recebido os benefcios at aquele momento relativos ao trabalho finalizado. Ou seja, medida que a construo avana, os riscos e benefcios vo sendo transferidos. Nesse caso, se o reconhecimento se desse somente no momento da entrega do bem pronto (entrega da chave) teramos a premissa de que todos os riscos e benefcios significativos estariam sendo transferidos naquele momento especfico. Pode-se ver que no caso brasileiro, de forma geral, no isso que ocorre. Essa transferncia se d de forma continuada como a situao hipottica da interrupo da construo ilustra. OCPC 04
26.
27.
28.
29.
30.
3 Such agreements give the buyer only an asset in the form of a right to acquire, use and sell the completed real estate at a later date.
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31.
Quando a entidade transfere ao comprador o controle, os riscos e os benefcios da propriedade do imvel, em sua totalidade (ou mesmo parcela mais significativa desses riscos e benefcios), de uma nica vez, a entidade somente poder reconhecer a receita quando todos os critrios do item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas forem satisfeitos. Se a entidade estiver obrigada a executar outros servios, incluindo gastos estimados para fazer face a garantia contratual e legal no imvel j entregue ao comprador, dever reconhecer um passivo e uma despesa de acordo com o item 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. O passivo deve ser mensurado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Se a entidade est obrigada a entregar outros bens ou servios, separadamente identificveis do imvel j entregue ao comprador, ela deve identificar os bens ou os servios remanescentes como componente separado da venda, em conformidade com o item 8 da Interpretao Tcnica ICPC 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio.
32.
Consideraes finais
OCPC 04
Contabilizao da receita, custos e despesas da incorporao imobiliria

33. Baseado nos comentrios anteriormente efetuados, constata-se que no ambiente econmico brasileiro, usualmente, os contratos de promessa de compra e venda ou contratos de compra e venda de uma unidade a ser entregue no futuro, necessrio, o reconhecimento das receitas e despesas medida que a construo avana uma vez que a transferncia de riscos e benefcios ocorre de forma contnua. Nos casos onde o contrato no puder se enquadrar na definio de contrato de construo ele dever se enquadrar no Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Se a entidade no estiver obrigada a comprar e fornecer materiais de construo, o contrato pode ser apenas um contrato de prestao de servios de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Nesse caso, se forem atendidos os critrios do item 20 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas, exigido que a receita seja reconhecida tomando por base a proporo dos servios prestados. As exigncias do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos e despesas (item 21 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas). Se ficar caracterizado, todavia, que a entidade presta servios, em conjunto com o fornecimento de materiais de construo, para cumprir sua obrigao contratual de entregar o imvel ao comprador, mantendo todo o controle, o risco e o benefcio sem transferi-los ao adquirente at seu completo trmino, o contrato um contrato de venda de bens, devendo ser aplicados os critrios de reconhecimento de receita descritos no item 14 do Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Desta forma, pode existir casos em que uma mesma entidade possua (i) contratos que sejam caracterizados como de prestao de servios, se atendidos todos os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 17, (ii) contratos de venda de unidades onde ocorram a transferncia contnua dos riscos e benefcios significativos sobre tais bens que permitam o reconhecimento das receitas e custos medida que ocorre essas transferncias e (iii) contratos que somente permitam a transferncia de tais riscos, benefcios e controles quando da entrega do imvel pronto (entrega da chave), sendo que nesse ltimo caso, o reconhecimento das receitas e custos ocorrer de uma nica vez, quando da entrega do imvel para uso do comprador, tendo atendido, nesses dois ltimos casos, todos os requisitos do Pronunciamento CPC 30. Assim sendo, cada entidade dever analisar seus contratos (formais e verbais), aditivos, prticas atuais e passadas e, principalmente, seu modelo de negcio a fim de efetuar uma adequada determinao de sua poltica de reconhecimento de receitas e custos, considerando que o objetivo final o pleno atendimento do axioma citado no item 2 desta Orientao.
34.
35.
36.
37.
286
TERMO DE APROVAO
ORIENTAO TCNICA OCPC 04 Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da ORIENTAO OCPC 04 APLICAO DA INTERPRETAO TCNICA ICPC 02 S ENTIDADES DE INCORPORAO IMOBILIRIA BRASILEIRAS. A aplicao da Orientao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com os documentos editados pelo IASB. A aprovao da ORIENTAO OCPC 04 - APLICAO DA INTERPRETAO TCNICA ICPC 02 S ENTIDADES DE INCORPORAO IMOBILIRIA BRASILEIRAS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 54 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 3 de dezembro de 2010. O Comit recomenda que a Orientao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
Aprovado por: Comisso de Valores Mobilirios Deliberao CVM n. 653/10 Conselho Federal de Contabilidade CTG 04 Resoluo CFC n. 1.317/10
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OCPC 04
Contratos de Concesso
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OCPC 05
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS ORIENTAO OCPC 05 Contratos de Concesso

ndice OBJETIVO E ALCANCE ASPECTOS GERAIS APLICVEIS TODAS AS CONCESSES Direito de outorga ou direito da concesso (concesso onerosa) Modelo de ativo intangvel e de ativo financeiro (bifurcado) Ajuste a valor presente do ativo financeiro Classificao do ativo financeiro no balano patrimonial Classificao da remunerao do ativo finaceiro na demonstrao do resultado Infraestrutura na fase de construo classificao no modelo bifurcado Mensurao do ativo intangvel direito de outoga contrapartida em dinheiro Mensurao do ativo intangvel direito de outorga contrapartida em servios de construo/melhorias Servios de construo que representam potencial de gerao de receita adicional Servios de construo que no representam potencial de gerao de receita adicional Custos de emprstimos Bens mveis recebidos do poder concedente Bens vinculados concesso Adies subsequentes ao ativo intangvel Amortizao do ativo intangvel Reconhecimento da receita de construo Proviso para gastos correntes com manuteno e operao Proviso para manuteno, reparos e substituies Aplicao retroativa da ICPC 01, na data de transio Aplicao da ICPC 01, na data de transio, quando impraticvel a aplicao retroativa Divulgao CONCESSO DE RODOVIAS Aplicao da ICPC 01 CONCESSO DE FERROVIAS Caractersticas dos contratos e aplicao da ICPC 01 Tratmento da infraestrutura fora do alcance da ICPC 01 INDSTRIA DE ENERGIA Atividade de distribuio Caractersticas dos contratos e aplicao da ICPC 01 Modelo a ser utilizado Mtodo de amortizao do ativo intangvel com vida til definida (CPC 04, itens 97 a 99) Reconhecimento da margem da receita da construo da infraestrutura, da operao e da manuteno Obrigaes especiais Atividade de transmisso Caractersticas dos contratos e aplicao da ICPC 01 Modelo a ser utilizado Consideraes do modelo ativo financeiro Tratamento das adies por expanso e reforo Tratamento das adies e baixas por substituio Atividade de gerao Item 16 7 51 10 15 16 20 21 22 24 27 28 29 30 31 33 34 35 36 37 38 40 41 42 43 44 45 46 47 48 50 51 52 52 53 62 53 61 62 63 130 64 83 64 65 66 69 70 73 74 78 79 83 84 96 84 - 91 92 93 94 95 96 97 130 OCPC 05 23
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Caractersticas dos contratos e aplicao da ICPC 01 Modelo a ser utilizado no caso de se aplicar a ICPC 01 Contratos de concesso de gerao fora do alcance da ICPC 01 Adoo inicial do CPC 27 Amortizao dos bens integrantes da infraestrutura de gerao Reconhecimento da receita dos contratos de venda de energia (PPA) pelas geradoras Registro dos custos socioambientais relacionados construo dos empreendimentos de energia Registro dos custos de renovao das licenas ambientais aps a entrada em operao comercial do empreendimento Registro de custos retardatrios Despesas de manuteno Concesso onerosa OCPC 05 Prorrogao e renovao do prazo da concesso das geradoras, transmissoras e distribuidoras
97 103 104 106 107 108 109 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 127 128 - 130
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Objetivo e alcance
1. O Comit de Pronunciamentos Contbeis edita a presente Orientao com a finalidade de esclarecer assuntos que tm gerado dvidas quanto adoo da Interpretao Tcnica ICPC 01 - Contratos de Concesso pelas empresas reguladas brasileiras. importante alertar administradores e contadores de empresas reguladas que atuam no papel de concessionrio ou operador sobre os desafios que enfrentaro para a concluso sobre se cada contrato de concesso ou similar atende ou no a todas as condies estabelecidas e verificar se a entidade est dentro do alcance da ICPC 01. Essa tarefa deve ser precedida das seguintes consideraes: (a) (b) conhecimento dos novos conceitos sobre reconhecimento de receita e classificao dos ativos de infraestrutura vinculados concesso introduzidos pela ICPC 01; conhecimento do arcabouo regulatrio (marco regulatrio) de cada indstria e dos respectivos setores de cada indstria. Algumas indstrias passaram por alteraes desses marcos desde o processo de privatizao iniciado em 1995 no Brasil; anlise individual de cada modalidade de contrato de prestao de servios pblicos por entidade de direito privado, tais como contratos de concesso, autorizao, uso do bem pblico, permisso e outros de naturezas similares; conhecimento de todos os direitos e obrigaes estabelecidos nesses contratos; conhecimento da formao de preos (mecanismo de tarifa) e processo de reviso desses preos ao longo do prazo de concesso; conhecimento de que o fluxo de caixa do negcio pode no ser alterado, mas o fluxo de caixa dos dividendos pode vir a ser impactado pelas mudanas trazidas pela ICPC 01 em decorrncia de alteraes no lucro lquido.
2.
(c)
(d) (e) (f)
3.
Todas essas consideraes objetivam analisar e tratar da melhor forma possvel o reconhecimento da receita em confronto com os custos e as despesas de cada negcio ao longo do prazo da concesso. O entendimento dos principais conceitos introduzidos na ICPC 01 , na maioria dos casos, simples, mas o grande desafio a operacionalizao da sua adoo na realidade econmica de cada empresa e especificamente em cada contrato. Esta Orientao restringe-se somente a abordar aspectos contbeis da adoo da ICPC 01 e no inclui qualquer discusso sobre os aspectos tributrios (impostos diretos e indiretos) decorrentes da sua adoo. Esta Orientao est sendo direcionada para as concesses de rodovia, ferrovia e energia eltrica, mas os aspectos aqui abordados devem ser utilizados por similaridade ou analogia, no que for cabvel e considerando as caractersticas de cada contrato, para as demais indstrias ou atividades reguladas, a saber: gua e saneamento, telecomunicaes, distribuio de gs, portos, aeroportos, hospitais, pontes, tneis, prises, estdios de futebol e demais atividades correlatas, inclusive com contratos de parcerias pblico-privadas.
4.
5.
6.
Aspectos gerais aplicveis todas as concesses

7. A ICPC 01 (IFRIC 12) especifica condies a serem atendidas em conjunto para que as concesses pblicas estejam inseridas em seu alcance: condio (a) - o concedente controla ou regulamenta quais servios o concessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os servios devem ser prestados e o seu preo; condio (b) - o concedente controla, por meio de titularidade, usufruto ou de outra forma qualquer, participao residual significativa na infraestrutura no final do prazo da concesso.
8.
A interpretao literal do dispositivo acima pode gerar distoro quanto s entidades abrangidas pela ICPC 01. De forma geral, h consenso sobre a condio (b) do item anterior, com suporte nos arts. 36 e 37 da Lei n. 8.987/95 que dispe sobre o regime de concesso e permisso da prestao de servios pblicos previsto no art. 175 da Constituio Federal da Repblica Federativa do Brasil. Essa lei, ao deliberar sobre os casos de extino da concesso por advento de termo contratual e encampao, prescreveu: Art. 36. A reverso no advento do termo contratual far-se- com a indenizao das parcelas dos investimentos vinculados a bens reversveis, ainda no amortizados ou depreciados, que tenham sido realizados com o objetivo de garantir a continuidade e atualidade do servio concedido.
293
OCPC 05
Art. 37. Considera-se encampao a retomada do servio pelo poder concedente durante o prazo da concesso, por motivo de interesse pblico, mediante lei autorizativa especfica e aps prvio pagamento da indenizao, na forma do artigo anterior. 9. Quanto condio (a) do item 7, fica a discusso circunscrita, basicamente, ao controle ou regulamentao sobre o preo dos servios prestados pelo concessionrio. De forma abrangente, entende-se que o controle ou regulamentao sobre os preos dos servios pblicos prestados pelo concessionrio , em maior ou menor grau, prerrogativa do poder concedente. Isso pode ser ratificado por meio da leitura da Lei n. 8.987/95, onde, ao discorrer sobre a poltica tarifria e os encargos inerentes ao poder concedente ficou determinado: Art. 9 A tarifa do servio pblico concedido ser fixada pelo preo da proposta vencedora da licitao e preservada pelas regras de reviso previstas nesta Lei, no edital e no contrato. Art. 29. Incumbe ao poder concedente: OCPC 05 I V - regulamentar o servio concedido e fiscalizar permanentemente a sua prestao; (...) - homologar reajustes e proceder reviso das tarifas na forma desta Lei, das normas pertinentes e do contrato (...);
Esses dispositivos legais encontram base no art. 175 da Constituio: Art. 175. Incumbe ao Poder Pblico, na forma da lei, diretamente ou sob regime de concesso ou permisso, sempre por meio de licitao, a prestao de servios pblicos. Pargrafo nico. A lei dispor sobre: I - o regime das empresas concessionrias e permissionrias de servios pblicos, o carter especial de seu contrato e de sua prorrogao, bem como as condies de caducidade, fiscalizao e resciso da concesso ou permisso; II - os direitos dos usurios; III - poltica tarifria; IV - a obrigao de manter servio adequado.
Direito de outorga ou direito da concesso (concesso onerosa)

10. Uma questo relevante que diz respeito contabilizao de contratos de concesses est relacionada ao reconhecimento contbil do direito de outorga no incio ou ao longo do prazo de concesso. Esse assunto no est especificamente tratado na ICPC 01. Assim, mesmo que uma entidade esteja fora do alcance da ICPC 01, ela deve considerar as discusses contidas a seguir. Ressalta-se que o contrato de concesso no representa um direito de uso sobre a infraestrutura, como no caso de arrendamento, j que o poder concedente mantm o controle sobre ela. O concessionrio tem sim um direito que representado pelo acesso infraestrutura para prover o servio pblico em nome do poder concedente, nos termos do contrato. Assim, se e quando reconhecido, o ativo um ativo intangvel (nos termos do Pronunciamento Tcnico CPC 04) e/ou um ativo financeiro. Neste ltimo caso somente registrado um ativo financeiro no caso em que representa, de fato, direito contratual de receber caixa ou outro ativo financeiro, nos termos dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 38 e 39. O direito de outorga aquele decorrente de processos licitatrios onde o concessionrio entrega, ou promete entregar, recursos econmicos em troca do direito de explorar o objeto de concesso ao longo do prazo previsto no contrato. Nos casos em que o preo da delegao dos servios pblicos (outorga) pago no incio da concesso de uma nica vez ou em pagamentos por prazo menor que o prazo da prpria concesso, o seu registro no incio da concesso ou proporcionalmente ao valor adiantado (caso seja um contrato de execuo), respectivamente, inevitvel. A questo de dvida surge nas situaes em que o pagamento do direito de outorga ocorre por valores predeterminados ao longo da concesso, durante a performance do contrato. Nesse caso h duas linhas de entendimento e ambas so praticadas hoje pelas concessionrias brasileiras: (a) (b) a que entende que o contrato de execuo; e a que entende que o direito e a correspondente obrigao nascem para o concessionrio simultaneamente quando da assinatura do contrato de concesso.
11.
12.
294
13.
Na linha de entendimento de que o contrato de execuo, os argumentos so relacionados com o fato de que nem o poder concedente e nem o concessionrio, no incio da concesso, cumpriram com suas obrigaes ou ambos cumpriram com suas obrigaes parcialmente na mesma extenso. A disponibilizao da infraestrutura pelo poder concedente se d progressivamente medida que as condies contratuais vo sendo cumpridas pelo concessionrio. O operador deve cumprir as regras do contrato e o poder concedente possui o direito de cancelar o contrato, indenizando o operador pelos investimentos realizados e ainda no amortizados ou depreciados. Por isso se aps analisados os fatos e circunstncias especficos do contrato se considera que a infraestrutura disponibilizada gradualmente ao longo do contrato, medida que o operador satisfaa as condies contratuais e medida que o poder concedente mantenha a concesso. Nesse caso, o aspecto que contraria o enfoque de reconhecimento da outorga no incio do contrato a falta de caracterizao de um ativo e de um passivo executveis na data do balano. Finalmente, a inexistncia de penalidade contratual (ou existncia de penalidade irrisria) para a descontinuidade contratual provocada pelo concessionrio ou a previso de indenizao ao concessionrio pelos investimentos no amortizados, em evento de descontinuidade contratual, um indicador de que o contrato seria de natureza executria (contrato a executar), no passvel de registro contbil no momento da sua assinatura. Por outro lado, na linha de entendimento de que o direito de outorga e a correspondente obrigao nascem na assinatura do contrato, a concesso representa um negcio de longo prazo, que passa por processo licitatrio, envolve projetos de financiamento, garantias e definio de tarifa, portanto, fatores que indicam um contrato de longa durao em que as partes demonstram inteno e condio de execut-lo integralmente. Assim sendo, considerado que os fatos e as circunstncias indicam que no se trata de um contrato de execuo, mas a aquisio de um direito de explorao, a aquisio de uma licena para operar por prazo determinado, haja vista entender-se que o poder concedente performou sua parte no contrato ao dar o acesso e o direito explorao do objeto da concesso, enquanto o concessionrio no performou a sua parte, que representada em muitos casos pela obrigao de: (a) efetuar pagamentos em caixa ao poder concedente e/ou (b) construo de melhorias e expanses da infraestrutura. Ao adotar um dos procedimentos previstos no item anterior, devem ser considerados todos os aspcetos e circunstncias inerentes ao contrato de concesso de forma que as demonstraes contbeis retratem a essncia econmica da transao que se pretende representar. OCPC 05
14.
15.
Modelo de ativo intangvel e de ativo financeiro (bifurcado)

16. A identificao do modelo contbil aplicvel a uma concesso est vinculada identificao do responsvel ou responsveis pela remunerao ao concessionrio em decorrncia dos servios de construo e melhorias por ele efetuados. Quando um concessionrio remunerado pelos usurios dos servios pblicos, em decorrncia da obteno do direito de cobr-los a um determinado preo e perodo pactuado com o poder concedente, o valor despendido pelo concessionrio na aquisio desse direito deve ser reconhecido no ativo intangvel. Por outro lado, quando o responsvel pela remunerao dos investimentos feitos pelo concessionrio for o poder concedente e o contrato estabelecer que h o direito contratual incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro, independentemente do uso efetivo da infraestrutura (demanda) ao longo do prazo de concesso, necessrio o reconhecimento do ativo financeiro. Nos casos em que os investimentos efetuados pelo concessionrio , em parte, remunerado pelos usurios do servio pblico e em parte pelo poder concedente, seja com base na previso contratual indenizao ao final da concesso ou complementao de receita no seu decorrer, est-se diante de um modelo hbrido: parte ativo intangvel e parte ativo financeiro, onde o reconhecimento deste ltimo dependente da confiabilidade de sua estimativa e de representar direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro. No incio de uma concesso, os investimentos feitos ou a fazer podem no ser indenizveis. Os investimentos indenizveis, se houver, podem ocorrer no futuro, a partir do momento em que o poder concedente se comprometer a reembolsar o concessionrio, conforme os termos contratuais. Nesse caso, o ativo financeiro deve ser reconhecido somente quando as condies de reembolso forem atingidas, ou seja, no momento em que os investimentos indenizveis forem efetivados.
17.
18.
19.
20.
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Ajuste a valor presente do ativo financeiro

21. O Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente e o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiro: Reconhecimento e Mensurao devem ser aplicados na mensurao do ativo financeiro na data da transio. Entretanto, deve ser efetuada uma anlise do valor da indenizao com base no entendimento do funcionamento do mecanismo de remunerao para verificar se o valor da indenizao na data da transio j est a valor presente e sujeito remunerao no futuro. Se esse for o caso, os valores j esto a valor presente, no sendo necessrios ajustes adicionais.
Classificao do ativo financeiro no balano patrimonial

22. O item 24 da ICPC 01 permite a classificao do ativo financeiro em trs categorias, como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Analisando o ambiente regulatrio brasileiro, e as definies do CPC 38, entende-se que o ativo financeiro da indenizao, em princpio, seria melhor classificado como recebvel.
OCPC 05
Classificao da remunerao do ativo financeiro na demonstrao do resultado

23. A parcela de remunerao do ativo financeiro deve ser apresentada na demonstrao do resultado de forma consistente com o modelo de negcio da indstria e de acordo com o seu modelo de gesto. Por ser parte intrnseca do negcio, deve ser apresentada entre as receitas da operao. Divulgao deve ser dada nas demonstraes contbeis e respectivas notas explicativas a essas receitas.
Infraestrutura na fase de construo - classificao no modelo bifurcado

24. De acordo com a base de concluso da IFRIC 12, equivalente ICPC 01, especificamente BC 62, o IFRIC tambm concluiu que, durante a fase de construo do acordo, o ativo do operador (que representa seu direito acumulado a ser pago pelo fornecimento/prestao de servios de construo) deve ser classificado como ativo financeiro quando ele representar caixa ou outro ativo financeiro devido pelo poder concedente, ou conforme sua instruo. De acordo com a base de concluso da IFRIC 12, especificamente BC 68, o IFRIC tambm concluiu que, durante a fase de construo do acordo, o ativo do operador (que representa seu direito acumulado a ser pago pelo fornecimento de servios de construo) deve ser classificado como ativo intangvel na medida em que ele representar um direito (licena) de cobrar os usurios do servio pblico (um ativo intangvel). consenso do CPC que, normalmente, impraticvel identificar a parcela da receita de construo que deve ser classificada como ativo financeiro e a parcela que deve ser classificada como ativo intangvel durante a fase de construo. Somente possvel, como regra, fazer essa classificao aps a apurao do valor de cada componente (bem) e a determinao da respectiva estimativa de vida til econmica para efeitos do clculo de amortizao de cada componente (bem). Destaque-se que o valor do ativo financeiro de indenizao determinado com base no valor residual de cada bem vinculado ao contrato de concesso da infraestrutura, no final do prazo da concesso. Assim sendo, aceitvel que o valor da receita de construo, na fase de construo, seja integralmente reconhecida como ativo intangvel em construo at que seja vivel fazer a alocao da parcela correspondente ao ativo financeiro da indenizao, devendo haver divulgao desse fato.
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26.
27.
Mensurao do ativo intangvel direito de outorga- contrapartida em dinheiro

28. Para os contratos enquadrados no item 12(a) o custo deve ser reconhecido como despesa ao longo do prazo contratual, em contrapartida ao passivo correspondente ou ao caixa. Para os contratos enquadrados no item 12(b), o ativo intangvel inicialmente (no termo de posse) mensurado pelo custo. No caso de outorga fixa, o custo corresponde aos valores j despendidos e a despender no futuro devem ser reconhecidos a valor presente, conforme dispositivos do Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente. Em se tratando de outorga varivel, por exemplo, com base na receita do perodo, seu montante deve ser registrado como despesa do perodo concomitantemente receita que o tenha originado.
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Mensurao do ativo intangvel direito de outorga - contrapartida em servios de construo/melhorias

29. Em geral, os contratos de concesso contm, alm do componente de operao, tambm o componente de servios de construo/melhorias, ou seja, o concessionrio no somente opera a concesso como tambm tem obrigao de construir/melhorar antes e/ou durante o prazo da concesso. Nos itens a seguir, indica-se tratamento contbil para diferentes condies.
Servios de construo que representam potencial de gerao de receita adicional

30. Quando os servios de construo representam potencial de gerao de receita adicional, com a recuperao do investimento efetuado por meio dessa gerao adicional de receita, esse contrato de execuo e, portanto, o reconhecimento do direito (de explorar) e das obrigaes (de construir) feito medida que os servios de construo so prestados. OCPC 05
Servios de construo que no representam potencial de gerao de receita adicional

31. Para os contratos enquadrados no item 12(a), a partir da data de sua explorao (termo de posse) dever ser constituda proviso proporcionalmente ao perodo transcorrido entre a data de incio da explorao (termo de posse) e o trmino do prazo da concesso, em contrapartida de despesa do perodo. O valor da proviso dever se basear no valor estimado da receita de construo. No caso de aquisio de ativos para os quais no haja servio de construo atrelado (por exemplo aquisio de viaturas), o conceito igualmente aplicvel, exceto pelo fato de que o provisionamento feito pelo custo de aquisio. Quando da execuo do servio de construo, o montante da receita que exceder a respectiva proviso deve ser reconhecido no ativo intangvel e/ou no ativo financeiro, dependendo das circunstncias. Para os contratos enquadrados no item 12(b), o servio de construo parte da obrigao a ser paga por conta da obteno do direito de outorga original e, dessa forma, o passivo deve ter seu valor estimado e reconhecido no incio da vigncia dos termos contratuais (termo de posse) e obteno da licena ou data da transio, a valor presente em contrapartida de ativo intangvel, com base no valor previsto da receita de construo. Nesses casos, em geral, os servios de construo no esto relacionados com melhorias ou ampliao da infraestrutura, tpica de situaes que originam potencial de gerao de novas receitas, tampouco esto relacionados a conservaes e manutenes, quando visam meramente preservar o nvel de servios da infraestrutura. Esses casos costumam estar relacionados a obrigaes assumidas de construo de infraestrutura exgena infraestrutura principal concedida, no possuindo nenhuma relao com a extenso e a qualidade da prestao dos servios pblicos delegados ao concessionrio. Dada a natureza dessa obrigao de construir, ela no um passivo financeiro, mas um passivo no monetrio. Nesse casos, deve haver reconhecimento de receita de construo medida que a construo for acontecendo em contrapartida ao passivo registrado inicialmente. Revises das estimativas de gastos para liquidar a obrigao presente na data do balano, nos contratos enquadrados no item 12(a), devem ser registradas de forma prospectiva. Para os contratos enquadrados no item 12(b), remensuraes do passivo que no forem oriundas de contabilizao de variao monetria e juros (reverso do valor presente) devem ser ajustadas ao ativo intangvel. Exemplos dessas remensuraes so: mudanas nas estimativas do valor justo de construo, tempo em que a construo ir acontecer ou evoluir e mudanas nas taxas de juros.
32.
33.
Custos de emprstimos
34. Os custos de emprstimos devem ser capitalizados durante o perodo de construo de uma infraestrutura, quando atendidos os requerimentos do Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos. Em alguns casos, especialmente no incio dos contratos de concesso, o concessionrio precisa realizar certos ajustes antes de iniciar a cobrana dos usurios. Considera-se que a capitalizao dos juros ao ativo intangvel nessa fase devida. Importante observar o princpio geral de que a capitalizao de juros somente se aplica a ativos que no estejam prontos para o uso ou venda pretendidos. Os princpios gerais do CPC 20 devem ser aplicados em sua plenitude.
35.
297
Bens mveis recebidos do poder concedente

36. Os bens mveis recebidos do poder concedente devem ser classificados como imobilizado medida que possam ser retidos ou negociados pelo concessionrio, sem ou com pequena interferncia do poder concedente. Nesse caso, ter ocorrido a transferncia substancial (ou total) dos riscos e benefcios decorrente do controle do ativo para o concessionrio, o que enseja o seu registro pelo valor justo no reconhecimento inicial (ICPC 01, item 27), quando esses ativos fazem parte da remunerao a pagar pelo poder concedente pelos servios do concessionrio. O concessionrio deve registrar um passivo relativo a obrigaes no cumpridas que ele tenha assumido em troca desses outros ativos. Em alguns casos, os bens mveis que podem ser livremente negociados pelo concessionrio podem, por outro lado, ser parte dos chamados itens essenciais para a prestao dos servios da concesso. Isto , embora livre para negociar, o concessionrio pode ter a obrigao de mant-lo se a sua venda ou baixa representar perda da capacidade da prestao essencial dos servios. Nesses casos, a administrao deve avaliar a situao e aplicar seu melhor julgamento sobre a classificao desses itens.
37.
OCPC 05
Bens vinculados concesso

38. De acordo com os contratos de concesso, consideram-se bens vinculados aqueles construdos ou adquiridos pelo concessionrio e efetivamente utilizados na prestao dos servios pblicos. No caso de haver dvidas de interpretao legal ou regulatria sobre quais bens da infraestrutura estariam sujeitos reverso no final do prazo da concesso, importante que esse esclarecimento seja dado pelo poder concedente (agncia reguladora) ou, ainda, por meio de consenso da indstria para efeitos de aplicao da ICPC 01. Evidenciao deve ser dada a essa matria. Para os bens considerados no vinculados concesso, estes devem continuar sendo classificados como ativo imobilizado e sujeitos aos critrios de avaliao estabelecidos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado.
39.
40.
Adies subsequentes ao ativo intangvel

41. Nos contratos enquadrados no item 12(b), adies subsequentes ao ativo intangvel somente ocorrero quando da prestao de servio de construo relacionado com ampliao/melhoria da infraestrutura que represente potencial de gerao de receita adicional. Ou seja, a obrigao da construo no ter sido reconhecida na assinatura do contrato, mas o ser no momento da construo, com contrapartida de ativo intangvel. Os contratos enquadrados no item 12(a) tambm geram adies ao ativo intangvel, porm somente pelo valor da diferena entre a receita de contruo e o montante at ento provisionado. Essa contrapartida em servios de construo no pode estar relacionada com manuteno e conservao.
Amortizao do ativo intangvel

42. O ativo intangvel deve ser amortizado dentro do prazo da concesso. O clculo deve ser efetuado de acordo com o padro de consumo do beneficio econmico por ele gerado, que normalmente se d em funo da curva de demanda. A estimativa da curva de amortizao deve oferecer razovel confiabilidade, caso contrrio, o mtodo de linha reta (amortizao linear) passa a ser o mais recomendado. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 04 - Ativo Intangvel, item 97 (parcial), O valor amortizvel de ativo intangvel com vida til definida deve ser apropriado de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada e ainda O mtodo de amortizao utilizado reflete o padro de consumo pela entidade dos benefcios econmicos futuros. Se no for possvel determinar esse padro com segurana, deve ser utilizado o mtodo linear.
Reconhecimento da receita de construo

43. Quando a concessionria presta servios de construo, ela deve reconhecer a receita de construo pelo valor justo e os respectivos custos transformados em despesas relativas ao servio de construo prestado e, dessa forma, por consequncia, apurar margem de lucro. Em geral, o concessionrio o responsvel primrio pela prestao de servios de construo, mesmo nos casos em que haja a terceirizao dos servios. Nos casos em que h terceirizao da obra, normalmente, a margem bem menor, suficiente para cobrir a responsabilidade primria do concessionrio e eventuais custos de gerenciamento e/ou acompanhamento da obra.
298
Proviso para gastos correntes com manuteno e operao

44. Os gastos com a operao, bem como suas manutenes rotineiras, devem ser registrados no resultado do perodo em que ocorrem e confrontados com as receitas dos respectivos perodos.
Proviso para manuteno, reparos e substituies

45. Pelo desgaste derivado do uso da infraestrutura, a partir da data de sua explorao e/ou data de transio para a ICPC 01, deve ser registrada proviso, com base na melhor estimativa de gasto para liquidar a obrigao presente na data do balano, em contrapartida de despesa do perodo para manuteno ou recomposio da infraestrutura a um nvel especificado de operacionalidade, ou contra lucros ou prejuzos acumulados se referente ao passado. O passivo, a valor presente, deve ser progressivamente registrado e acumulado para fazer face aos pagamentos a serem feitos durante a execuo das obras de recomposio da infraestrutura em data futura, observados os dispositivos do CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Em alguns casos excepcionais, a concessionria pode ser requerida a fazer obras emergenciais que no faziam parte do plano original de investimento previsto no contrato. Nesse caso, os termos contratuais so fundamentais para determinar se investimentos dessa natureza devem ou no ser capitalizados. OCPC 05
46.
Aplicao retroativa da ICPC 01, na data de transio

47. Para evitar distoro dos resultados futuros das concesses pblicas no Brasil, o CPC ratifica a determinao de aplicao retroativa prevista no item 31 da ICPC 01, mesmo quando no solicitado explicitamente ao longo dos itens desta Orientao. Grande parte dessas empresas j elaboram demonstraes contbeis ou nota de conciliao das diferenas entre as prticas contbeis adotadas no Brasil e as normas contbeis norteamericanas ou, ainda, as internacionais e, portanto, j efetuou e publicou os ajustes iniciais antes do processo de convergncia para as normas internacionais de contabilidade.
Aplicao da ICPC 01, na data de transio, quando impraticvel a aplicao retroativa

48. Caso alguma companhia conclua que impraticvel a aplicao da ICPC 01 de forma retroativa, deve justificar os motivos e obter aprovao formal de seus rgos de administrao. Se tal justificativa for aprovada, a companhia deve utilizar os saldos contbeis, na data da transio, deduzidos de proviso para reduo ao valor recupervel dos ativos (impairment), se necessrio, e reclassificar parte do saldo como ativo financeiro e parte como ativo intangvel, se aplicvel. Caso a aplicao retroativa seja impraticvel, a entidade deve estabelecer a premissa que utilizar para fazer a melhor estimativa do valor da indenizao, se houver (custo histrico, custo corrigido e/ ou custo de reposio). Nesses casos, o teste de impairment na apurao dos saldos no balano de abertura requerido. Com relao ao modelo bifurcado, a ICPC 01 no especificou o modelo de alocao da parcela do ativo financeiro e do ativo intangvel; portanto, depende do julgamento da administrao a escolha do mtodo que melhor reflita o negcio. Dentre os mtodos que podem ser utilizados e apresentados na literatura sobre o assunto, destacam-se: (a) mtodo do valor residual (residual method) - nesse mtodo, o ativo financeiro , geralmente, o primeiro valor a ser determinado no momento da alocao entre ele e o ativo intangvel. Esse fato determinado em razo de que, na avaliao individual desse ativo, outros conceitos de avaliao devem ser considerados necessrios (remunerao contratual, valor justo (fair value) e outros); portanto, diferente do critrio de avaliao anterior como ativo imobilizado (custo histrico ou custo reavaliado). Consequentemente, o saldo do ativo intangvel passa a ser apurado por diferena aps a alocao da parcela do ativo financeiro; mtodo do valor justo relativo (relative fair value) - nesse mtodo, aps a alocao entre ativo financeiro e ativo intangvel, o ativo intangvel amortizado de acordo com o item 42 desta Orientao e a diferena entre o saldo do ativo financeiro e o seu valor justo amortizada no resultado do exerccio utilizando a taxa efetiva de juros.
49.
50.
(b)
299
Divulgao
51. A entidade deve divulgar nota explicativa sobre: (i) principais caractersticas dos contratos de concesso e dos contratos de arrendamento mercantil assinados com o poder concedente; (ii) especificidades inerentes outorga da concesso, ou seja, se fixa ou varivel, critrios de reajuste, indexadores, prazos, entre outros; (iii) os investimentos futuros contratados com o poder concedente indicando o tipo e o montante estimado de cada um deles na data do balano, as datas previstas de realizao; e (iv) o aumento (se houver) de receita em funo da realizao das obras. Os itens 28 a 30 da ICPC 01 fornecem detalhes quanto apresentao e divulgao que devem ser seguidas pelas entidades.
Concesso de rodovias
Aplicao da ICPC 01
52. OCPC 05 A ICPC 01 se aplica s concesses rodovirias no Brasil, em geral, na medida em que as duas condies previstas no item 7 desta Orientao fazem com que esse tipo de concesso esteja dentro do alcance da ICPC 01. Aspectos relevantes tambm aplicveis concesso de rodovias esto tratados nos itens precedentes.
Concesso de ferrovias
Caractersticas dos contratos e aplicao da ICPC 01
53. As atividades de transporte ferrovirio no Brasil esto sujeitas a uma grande variedade de normas e leis, em grande maioria em mbito federal. A regulamentao do transporte ferrovirio no Brasil trata (a) das relaes entre o governo brasileiro e as companhias ferrovirias; (b) das relaes entre as companhias ferrovirias, incluindo os direitos de passagem e trfego mtuo; (c) das relaes entre as companhias ferrovirias e seus clientes; e (d) da segurana ferroviria. Essas regras contm, ainda, vrias disposies sobre as responsabilidades do operador de estradas de ferro. Os principais instrumentos legais da indstria de ferrovias compreendem (a) o art. 175 da Constituio Federal, (b) a Lei n. 8.987/95 e (c) a Lei n. 10.233/01, sendo que o poder concedente exerce controle principalmente por meio da Agncia Nacional de Transportes Terrestre (ANTT), a qual atua no setor ferrovirio quanto : (i) explorao da infraestrutura ferroviria; (ii) prestao do servio pblico de transporte ferrovirio de cargas; (iii) prestao do servio pblico de transporte ferrovirio de passageiros. A maioria das concessionrias de ferrovias atuais, oriundas da extinta Rede Ferroviria Federal S.A. (RFFSA)1 firmou dois contratos com o poder concedente, que so vinculados entre si para todos os efeitos. Um deles se refere ao contrato de concesso, onde so estabelecidas as clusulas para operao do servio e os valores de outorga que devem ser pagos pela concessionria ao poder concedente. Um segundo contrato diz respeito ao arrendamento dos bens previamente existentes e operados pela extinta Rede Ferroviria Federal S.A. (RFFSA). Esse ltimo contrato estabelece, entre outros aspectos, os valores a serem pagos ao poder concedente pela concessionria pelo uso dos bens mveis e imveis recebidos para a operao. Esses contratos, de forma geral, preveem uma srie de obrigaes e definies que devem ser cumpridas pela concessionria, entre elas: (a) (b) (c) (d) (e) (f) prazo de vigncia da concesso (a maioria com vigncia de 30 anos) e condies para sua prorrogao (por mais 30 anos); deveres relativos explorao da infraestrutura e prestao dos servios, incluindo elaborao de planos de investimentos; modo, forma e condies de explorao da infraestrutura e da prestao dos servios, inclusive quanto segurana das populaes e preservao do meio ambiente; obrigaes dos concessionrios quanto s participaes governamentais e ao valor devido pela outorga medida da explorao do servio, se for o caso; garantias a serem prestadas pelo concessionrio quanto ao cumprimento do contrato, se existirem; as tarifas ferrovirias brasileiras esto sujeitas a limites mximos estabelecidos pela ANTT, e esses limites so corrigidos monetariamente de acordo com a variao do IGP-DI (ou outro ndice que venha a substitu-lo), sendo que, atualmente, tais reajustes so feitos anualmente; os limites tarifrios podem ser revistos a pedido da concessionria, caso ocorra alterao justifi-
54.
55.
(g)
1 As concesses no oriundas da RFFSA possuem apenas um contrato, o de concesso ou de subconcesso, para explorao do servio. Por no terem arrendado bens como a via permanente, no possuem contrato de arrendamento.
300
(h)
(i)
(j)
(k)
(l)
(m)
(n)
(o) (p) (q)
(r)
cada de mercado e/ou de custos, de carter permanente, que modifique o equilbrio econmicofinanceiro do contrato de concesso; o contrato de concesso permite, em condies especificadas, o direito de cobrar tarifas comerciais livremente negociadas com os clientes, desde que no ultrapassem os limites mximos das tarifas de referncia para os respectivos tipos de carga (reajustadas conforme descrito na alnea (f)). O contrato de concesso determina, ainda, que nenhuma tarifa cobrada pela concessionria pode ficar abaixo do limite mnimo, definido como custo varivel de longo prazo da prestao do servio em questo. Ou seja, a prtica do denominado zero tarifrio no permitida pelo contrato de concesso; a concessionria pode cobrar por operaes auxiliares, tais como carga, descarga, baldeao e armazenagem, sendo que o contrato de concesso no estabelece quaisquer limites mximos para essas cobranas ou quelas relacionadas natureza empresarial. Essas receitas so denominadas receitas complementares ou acessrias e receitas provenientes de projetos associados; os limites tarifrios so reajustados de acordo com as variaes do IGP-DI (ou ndice que venha a substitu-lo), na forma da lei. Paralelamente, as tarifas podem ser revistas caso ocorra alterao justificada de mercado e/ou custos, de carter permanente, ou modifique o equilbrio econmicofinanceiro do contrato de concesso, a qualquer tempo, por solicitao da concessionria, ou por determinao do poder concedente, a cada cinco anos; os bens de propriedade da concessionria e aqueles resultantes de investimentos por esta efetivados em bens arrendados, se declarados reversveis pelo poder concedente por serem necessrios continuidade da prestao de servio concedido, sero indenizados pelo valor residual do seu custo, apurado pelos registros contbeis da concessionria, depois de deduzidas as depreciaes e quaisquer acrscimos decorrentes de reavaliao. Tal custo estar sujeito avaliao tcnica e financeira por parte do poder concedente. Toda e qualquer melhoria efetivada na superestrutura da via permanente no considerada investimento; permitida a transferncia da titularidade das outorgas de autorizao, concesso ou permisso, preservando-se seu objeto e as condies contratuais. A transferncia da titularidade da outorga s pode ocorrer mediante prvia e expressa autorizao da ANTT; os contratos de concesso fazem meno prestao de servio pblico de transporte ferrovirio. Dessa forma, nos casos em que a concessionria e um determinado cliente no cheguem a um acordo em relao s condies comerciais do transporte, esse cliente tem o direito de recorrer Agncia Reguladora, para que a mesma arbitre deciso sobre o assunto. Segundo informaes de agentes do mercado consultados, essas situaes podem ser consideradas raras. Portanto, pode-se concluir que, apesar da existncia dessa salvaguarda nos contratos de concesso, os mesmos no estabelecem de forma rgida para quem os servios devem ser prestados, no obrigando a concessionria ao atendimento de demandas cujas condies comerciais no tenham sido acordadas entre as partes, pois h concorrncia com outras formas de transporte (por exemplo: rodovirio); os contratos de concesso dispem sobre a caracterizao, o registro e o tratamento dos denominados usurios com elevado grau de dependncia do servio pblico de transporte ferrovirio de cargas, para os quais os servios devem ser prestados de forma prioritria. No entanto, segundo informaes colhidas junto a diversos agentes do mercado, esses clientes representam uma parcela pouco significativa dos negcios das concessionrias e, de forma geral, so normalmente atendidos nas condies comerciais usualmente praticadas com os demais clientes, o que no caracterizaria a figura de um servio obrigatoriamente prestado por fora de regulamentao do poder concedente; a concessionria deve promover a reposio de bens e equipamentos vinculados concesso, bem como adquirir novos bens, de forma a assegurar a prestao do servio adequadamente; deve manter os seguros de responsabilidade civil e de acidentes pessoais compatveis com suas responsabilidades para com o poder concedente, usurios e terceiros; deve dar, anualmente, conhecimento prvio ao poder concedente de plano trienal de investimentos para atingimento dos parmetros de segurana da operao da ferrovia e das demais metas de desempenho estabelecidas; deve prover todos os recursos necessrios explorao da concesso por sua conta e risco exclusivos.
56.
Em que pese poder existir dois tipos de contratos com formas jurdicas distintas (concesso de servio pblico de transporte e arrendamento mercantil), a essncia econmica de ambos pode ser uma s, ou seja, a obteno do direito de explorao do servio de transporte ferrovirio. Se assim for, devem ser tratados como sendo um contrato nico de concesso de servio pblico. Tendo por base as caractersticas estabelecidas na legislao, nos contratos de concesso e arrendamento e na premissa acima, o objetivo desta parte da Orientao concluir se a ICPC 01 se aplica ou no s concesses ferrovirias no Brasil.
57.
301
OCPC 05
58.
A entidade deve analisar se a condio (a) prevista no item 7 desta Orientao atendida uma vez que a infraestrutura pode no estar disponvel para qualquer entidade que queira utiliz-la e, apesar de existir uma determinada rea de atuao para cada concessionria (devido localizao da malha ferroviria existente), a concessionria, de forma preponderante em seus negcios, pode no ser obrigada a prestar o servio de transporte para todo e qualquer usurio que a solicite (vide definies para casos especficos atrs). Pode ocorrer de tal servio ser prestado apenas se a concessionria e o referido usurio estiverem de acordo em relao s condies comerciais do transporte, principalmente o preo, o volume de carga e as caractersticas especficas do produto a ser transportado. Outro aspecto relacionado ao item anterior diz respeito ao preo pelo qual os servios de transporte so prestados. Apesar de existir um limite de preo (price cap) determinado no contrato de concesso, segundo informaes colhidas junto a diversos agentes de mercado os mesmos so raramente ou nunca atingidos, tendo em vista a existncia de concorrncia direta no servio de transporte, que exercida pela alternativa usualmente disponvel aos clientes do uso do transporte rodovirio. Assim, usualmente, os preos so negociados livremente entre a concessionria de ferrovias e seus clientes, inclusive considerando operaes em que so adquiridos materiais rodantes (vages e locomotivas) pelos prprios clientes, ficando a concessionria responsvel pelo servio de operao e gerenciamento do transporte. Dessa forma, na medida em que no h controle para quem deve ser prestado o servio e no h controle de preo (no atingir os limites mximos tarifrios estabelecidos pelo poder concedente), conclui-se que no h, nas condies atuais, evidncias de que a ICPC 01 seja aplicvel s empresas concessionrias de servios ferrovirios, cujos contratos de concesso contenham clusulas substancialmente semelhantes quelas listadas no item 55 desse documento. Na anlise da aplicao da ICPC 01 devem ser considerados (i) os requisitos de cada contrato de concesso, (ii) as caractersticas da operao da concessionria (por exemplo, a existncia de parcela significativa dos negcios caracterizada como prestao de servios a clientes categorizados como usurios com elevado grau de dependncia do servio pblico de transporte ferrovirio de cargas), bem como (iii) a prtica de preos os quais, na realidade, apesar de no atingirem o price cap estabelecido pelo poder concedente, podem representar, de fato, limitador negociao com os clientes.
59.
OCPC 05
60.
61.
Tratamento da infraestrutura fora do alcance da ICPC 01

62. A infraestrutura no abrangida pela ICPC 01 deve ser analisada luz do Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel e do Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado (bens adquiridos pela concessionria posteriormente assinatura dos contratos), tendo em vista que os contratos de concesso e arrendamento prevm a cesso ao concessionrio do direito de controle legal (riscos e benefcios) do uso da infraestrutura para a prestao dos servios de transporte.
Indstria de energia
63. A indstria de energia engloba trs atividades com diferentes marcos regulatrios, a saber: gerao, transmisso e distribuio. A atividade de comercializao uma atividade independente que no est vinculada assinatura de um contrato com o poder concedente.
Atividade de distribuio
64. Os contratos de concesso de distribuio no Brasil usualmente so similares e denominados contratos de concesso para distribuio de energia eltrica, e as principais caractersticas desses contratos costumam ser: (a) as empresas de distribuio tm a obrigao contratual de construir, operar e manter a infraestrutura. A obrigao de construo da infraestrutura pode estar de forma implcita ou explcita no contrato de concesso; a maioria dos contratos tem o prazo de concesso de 30 anos; na mdia, a vida til-econmica estimada dos bens integrantes da infraestrutura admitida como superior ao prazo de concesso; a atividade de distribuio envolve duas atividades bsicas: de rede (ou de fio) e de comercializao; a atividade de distribuio de rede no competitiva. Na atividade de distribuio de comercializao com grandes consumidores a atividade competitiva;
(b) (c) (d) (e)
302
(f) (g) (h) (i) (j)
(k)
(l)
a concessionria (distribuidora/operadora) interposta entre o poder concedente e os consumidores finais dos servios (usurios); a atividade est sujeita condio de generalidade e de continuidade; o contrato tem garantia de manuteno do seu equilbrio econmico-financeiro; o contrato estabelece quais os servios e para quem (rea geogrfica de atendimento e classe de consumidores) os servios devem ser prestados; o preo regulado por meio do mecanismo de tarifa estabelecido nos contratos de concesso com base em frmula paramtrica (com base no que so denominadas parcelas A e B), bem como so definidas as modalidades de reviso tarifria; os bens so reversveis no final da concesso para o poder concedente, com direito de recebimento de indenizao desse poder concedente, ou por entidade que venha a assumir a concesso, sobre os investimentos com determinadas condies de operao remanescentes, normalmente ainda no depreciados ou amortizados. O que no est totalmente definido por legislao o critrio de avaliao desses investimentos para efeitos de determinao do valor da indenizao; as modalidades de reviso tarifria incluem, como regra geral: OCPC 05 (i) (ii) reajuste anual (reviso da parcela A - custos no gerenciveis pela distribuidora, como custo de energia comprada e encargos regulatrios); reviso peridica a cada quatro ou cinco anos (reviso da parcela B - custos gerenciveis pela distribuidora - custos de operao e manuteno, depreciao regulatria apurada com base no custo do atual imobilizado em servio avaliado a custo de reposio e remunerao dos acionistas apurado com base no wacc weigthted average cost of capital (custo mdio ponderado do capital) - calculado sobre o saldo do ativo imobilizado em servio, lquido da depreciao acumulada e do saldo de obrigaes especiais, ambos avaliados pelo custo de reposio; e reviso extraordinria para situaes de desequilbrio econmico-financeiro do contrato.
(iii) 65.
Com base nas caractersticas estabelecidas nos contratos de concesso de distribuio de energia eltrica, entende-se que as duas condies previstas no item 7 desta Orientao so atendidas e, portanto, essa indstria se qualifica para aplicao da ICPC 01.
Modelo a ser utilizado

66. A infraestrutura recebida ou construda da atividade de distribuio recuperada por meio de dois fluxos de caixa: (a) parte por meio do consumo de energia efetuado pelos consumidores (emisso do faturamento mensal da medio de energia consumida/vendida) durante o prazo da concesso; e (b) parte como indenizao dos bens reversveis no final do prazo da concesso, a ser recebida diretamente do poder concedente ou para quem ele delegar essa tarefa. Os contratos de concesso de distribuio de energia eltrica garantem aos concessionrios o direito de receber indenizao na reverso de bens no final da concesso ou nos eventos previstos na extino da concesso. A avaliao se a previso contratual de indenizao representa um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente ou para quem ele delegar essa tarefa deve ser feita pela administrao, uma vez que fundamental para concluir se o modelo bifurcado ou no o mais adequado s circunstncias. A concluso de que a indenizao referida no contrato representa um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro pressupe que o poder concedente no tem qualquer alternativa realista seno a obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro. Essa indenizao efetuada com base nas parcelas dos investimentos vinculados a bens reversveis, ainda no amortizados ou depreciados, que tenham sido realizados com o objetivo de garantir a continuidade e a atualidade do servio concedido. Com base no entendimento desses contratos e nos itens 15 a 19 da ICPC 01, caso na leitura dos contratos e legislao pertinente a indenizao seja considerada como um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro, o modelo que melhor reflete o negcio de distribuio , considerando as condies (a) e (b) do item 7 desta Orientao, o modelo bifurcado, abrangendo: (a) a parcela estimada dos investimentos realizados e no amortizados ou depreciados at o final da concesso que deve ser classificada como ativo financeiro por ser um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente; e a parcela remanescente determinao do ativo financeiro (valor residual) que deve ser classificada como ativo intangvel em virtude de a sua recuperao estar condicionada utilizao do servio pblico, neste caso, pelo consumo de energia pelos consumidores.
67.
68.
69.
(b)
303
Mtodo de amortizao do ativo intangvel com vida til definida (CPC 04, itens 97 a 99)
70. No caso das empresas distribuidoras, o mtodo de amortizao que pode ser utilizado e que melhor reflete o padro de consumo em relao aos benefcios econmicos esperados aquele que coincide com o mecanismo da tarifa da venda de energia. A despesa de amortizao (anteriormente depreciao) includa na tarifa determinada com base na vida til econmica estimada de cada bem e apropriada de forma linear no prazo da concesso (perodo em que o servio pblico prestado utilizando a infraestrutura), a no ser que outra curva de amortizao possa oferecer razovel confiabilidade. O poder concedente, representado por agncia reguladora, responsvel por estabelecer a vida til econmica estimada de cada bem integrante da infraestrutura de distribuio para efeito de determinao da tarifa, bem como para apurao do valor da indenizao dos bens reversveis no vencimento do prazo da concesso. Essa estimativa revisada periodicamente e aceita pelo mercado como uma estimativa razovel e adequada para efeitos contbeis e regulatrios e que representa a melhor estimativa de vida til econmica dos bens. Todavia, a responsabilidade final pela definio da vida til econmica de cada bem da entidade que reporta, e deve levar em considerao o valor residual da estrutura. importante lembrar que os contratos de concesso no Brasil tm prazo de vencimento e, portanto, sob o ponto de vista do acionista, so um negcio de vida finita e, sob o ponto de vista do consumidor, so uma prestao de servio pblico com prazo indeterminado. O entendimento do CPC o de que o registro contbil das adies por substituio e das baixas ao ativo intangvel deve coincidir com o mecanismo de tarifa que reflete a forma de recuperao desses bens durante o prazo da concesso e, consequentemente, a sua amortizao deve acompanhar o padro de consumo em relao aos benefcios econmicos esperados. Especificamente, normalmente o mecanismo de tarifa garante, para cada adio efetuada por expanso e/ou por substituio, o respectivo repasse da depreciao regulatria e da remunerao do acionista, sendo que a depreciao regulatria calculada com base na vida til econmica estimada, estabelecida pelos reguladores. Quando o ativo estiver totalmente amortizado, mesmo que continue a ser utilizado na prestao de servio, a distribuidora no ter direito de receber tarifa correspondente depreciao regulatria e remunerao dos acionistas desse bem. Deve ser lembrado que, no modelo bifurcado, o valor residual de cada bem que ultrapassa o prazo do vencimento da concesso j ter sido alocado como ativo financeiro de indenizao no momento anterior sua classificao como ativo intangvel.
71.
OCPC 05 72. 73. 74.
Reconhecimento da margem da receita da construo da infraestrutura, da operao e da manuteno

A atividade de distribuio diferente das atividades de transmisso e de gerao. Essas duas ltimas exigem a realizao de investimentos relevantes no incio da concesso, que o da construo primria da infraestrutura (exemplo: uma usina hidreltrica ou uma linha de transmisso), e aps a entrada em operao, os investimentos efetuados so basicamente para manuteno e alguma substituio dessa infraestrutura, a no ser que ocorra expanso da infraestrutura. No caso da atividade de distribuio, os contratos de concesso estabelecem padres de desempenho para prestao de servio pblico, com relao manuteno e melhoria da qualidade no atendimento aos consumidores, e a concessionria tem como obrigao, na entrega da concesso, devolver a infraestrutura nas mesmas condies em que a recebeu na assinatura desses contratos. Para cumprir com essas obrigaes, so realizados investimentos constantes durante todo o prazo da concesso. Portanto, os bens vinculados concesso podem ser repostos, vrias vezes, at o final da concesso. A determinao da margem de construo para cada investimento realizado mensalmente pelas distribuidoras durante o prazo da concesso carece de uma discusso especfica. A determinao da margem da receita de construo, operao e manuteno durante o prazo da concesso consequncia direta de como o valor justo das respectivas receitas apurado e no o contrrio. Mesmo que as atividades de construo, operao e manuteno estejam implcitas nos contratos de concesso, a ICPC 01 exige a determinao da receita e da margem de cada atividade (fase). As margens podem ser equivalentes ou diferentes em cada atividade, dependendo de como o modelo do negcio tenha sido elaborado. Na essncia, margem positiva deve sempre existir, mesmo que seja considerada de valor mnimo, no caso de a distribuidora optar pela terceirizao. A apurao de margem negativa em alguma atividade (fase) muito rara e poder indicar problemas de recuperao dos ativos de forma geral.
75.
76.
304
77.
O CPC entende que, independentemente da forma de contratao utilizada pela distribuidora para a construo da infraestrutura, por meio de terceirizao ou de estrutura interna, a distribuidora atua essencialmente como responsvel primria em relao aos servios de construo e instalao, por estar exposta aos riscos e benefcios significativos com eles associados; portanto, a margem de lucro e a receita decorrentes dos servios devem ser reconhecidas e assim apresentadas na demonstrao do resultado da distribuidora. As empresas de distribuio que contratam empresas de construo ou instalao da infraestrutura de distribuio do mesmo grupo econmico (partes relacionadas) precisam justificar que o valor justo da receita registrado decorrente de uma transao efetuada de acordo com as condies normais de mercado, a qual seria praticada em transaes similares efetuadas com terceiros.
78.
Obrigaes especiais
79. As obrigaes especiais representam os recursos relativos participao financeira do consumidor, das dotaes oramentrias da Unio, verbas federais, estaduais e municipais e de crditos especiais destinados aos investimentos aplicados nos empreendimentos vinculados concesso. As obrigaes especiais no so passivos onerosos, tampouco crditos dos acionistas. At o segundo ciclo de reviso tarifria, os valores recebidos a custo zero pelas distribuidoras eram registrados no ativo imobilizado como bens integrantes da infraestrutura vinculada concesso e depreciados normalmente. No mecanismo de tarifa estava garantido somente o repasse da depreciao regulatria desses valores (os acionistas no tinham direito remunerao sobre esses valores). A contrapartida desses valores ainda era registrada em conta de natureza credora, apresentada no balano patrimonial como redutora do saldo da infraestrutura (antigo ativo imobilizado). O prazo esperado para liquidao dessas obrigaes era a data de trmino da concesso. No recebimento da indenizao dos bens revertidos ao poder concedente, o saldo dessa conta seria compensado. Em 2006, as caractersticas dessas obrigaes sofreram modificaes regulatrias no mecanismo de tarifa, a saber: (a) (b) esses valores no so mais componentes da formao da tarifa e, portanto, no mais garantido o repasse da depreciao regulatria desses valores; a partir do segundo ciclo de reviso tarifria ordinria, as novas adies dessas obrigaes ao ativo imobilizado so depreciadas em contrapartida amortizao do passivo de obrigaes especiais, ou seja, so apresentadas pelo lquido na demonstrao do resultado (efeito neutro); a partir do segundo ciclo de reviso tarifria ordinria, o saldo das obrigaes especiais remanescente passou a ser amortizado contabilmente pela mesma taxa mdia de depreciao do ativo imobilizado em servio correspondente; o saldo remanescente no final da concesso, se houver, deve ser compensado com o valor da indenizao a receber. Caso a empresa distribuidora adote a base tarifria (BRR) para avaliar o ativo financeiro de indenizao, o saldo remanescente das obrigaes especiais no final da concesso tambm deve ser ajustada pela mesma base.
80.
81.
(c)
(d)
82.
O tratamento a ser dado na data de transio da aplicao da ICPC 01 no modelo bifurcado como segue: (a) o saldo inicial de obrigaes especiais registrado na data de transio deve ser amortizado at o vencimento da concesso e, caso seja apurado saldo remanescente, este deve ser classificado como ativo financeiro, em conta redutora; a parcela do saldo inicial que deve ser amortizado entre a data da transio da norma contbil e o vencimento da concesso deve ser classificada como ativo intangvel, em conta redutora.
(b)
83.
Para os contratos de concesso que esto dentro do alcance da ICPC 01 no se aplica a ICPC 11 Recebimento em Transferncia de Ativos de Clientes (IFRIC 18 - Transfers of Assets from Customers).
Atividade de transmisso
84. Os contratos de concesso de transmisso de energia eltrica so similares e denominados contratos de concesso de servio pblico de transmisso de energia eltrica ou contratos de concesso para transmisso de energia, sendo geralmente as principais caractersticas desses contratos as seguintes:
305
OCPC 05
(a)
(b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i)
(j)
(k)
as empresas de transmisso tm a obrigao contratual de construir, operar e manter a infraestrutura. A obrigao de construo da infraestrutura pode estar de forma implcita ou explcita no contrato de concesso; a maioria dos contratos tem o prazo de concesso de 30 anos; na mdia, a vida til econmica estimada do conjunto dos bens integrantes da infraestrutura superior ao prazo de concesso; a atividade de transmisso no competitiva. No existe competio entre empresas (existe entre investidores, para obteno da concesso); a concessionria (empresa de transmisso/operadora) interposta entre o poder concedente e os usurios; a atividade sujeita condio de generalidade (direito de livre acesso) e de continuidade; alguns contratos tm garantia de manuteno do equilbrio econmico-financeiro; o contrato estabelece quais os servios e para quem (usurios) os servios devem ser prestados; o preo regulado (tarifa) e denominado receita anual permitida (RAP). A transmissora no pode negociar preos com usurios. Para alguns contratos, a receita RAP fixa e atualizada monetariamente por ndice de preos uma vez por ano. Para os demais contratos, a receita RAP atualizada monetariamente por ndice de preos uma vez por ano e revisada a cada cinco anos. Geralmente, a RAP de qualquer empresa de transmisso est sujeita a reviso anual devido ao aumento do ativo e de despesas operacionais decorrentes de modificaes, reforos e ampliaes de instalaes; os bens so reversveis no final da concesso, com direito de recebimento de indenizao (caixa) do poder concedente sobre os investimentos ainda no amortizados. Existe discusso de interpretao legal e regulatria sobre qual contrato de concesso tem direito indenizao. Para contratos assinados aps 1995 existem diversas interpretaes sobre o direito ou no de receber indenizao no processo de reverso dos bens no final da concesso. A discusso especfica se o valor residual do custo do projeto bsico/original tambm ter direito indenizao ou somente as adies/investimentos posteriores realizados aps a construo do projeto bsico/ original o tero, desde que aprovados pelo poder concedente; as linhas de transmisso so de uso dos geradores, das distribuidoras, dos consumidores livres, exportadores e importadores.
OCPC 05 85.
Com relao tarifa RAP, os contratos de concesso apresentam atualmente trs modalidades, a saber: (a) (b) os contratos assinados antes de 2000 estabelecem processo de reviso tarifria da RAP. Para esses contratos, a reviso tarifria feita a cada cinco anos, a partir de 2005; para os contratos assinados entre 2000 e 2006, a RAP foi estabelecida por um valor fixo (menor preo do leilo), sendo esse valor atualizado monetariamente por ndice de inflao estabelecido no contrato e ajustado uma vez por ano. Esses contratos no estabelecem reviso tarifria e tm clusula de reduo de receita de 50% aps o 16 ano do prazo da concesso (o fluxo de caixa no linear); os contratos assinados mais recentemente (novos leiles para licitao de novas linhas de transmisso) estabelecem: (i) a RAP inicial (menor preo do leilo); (ii) atualizao monetria por ndice de inflao estabelecida no contrato e ajustado uma vez por ano; e, ainda, (iii) reviso tarifria a cada cinco anos.
(c)
86.
Na atividade de transmisso, a receita prevista no contrato de concesso (RAP) realizada (recebida/ auferida) pela disponibilizao das instalaes do sistema de transmisso e no depende da utilizao da infraestrutura (transporte de energia) pelos geradores, distribuidoras, consumidores livres, exportadores e importadores. Portanto, no existe risco de demanda. Excepcionalmente, a RAP anual (fluxo de caixa) pode ser reduzida em decorrncia de indisponibilidade dos sistemas (performance). De acordo com o entendimento do mercado e dos reguladores, o arcabouo regulatrio de transmisso brasileiro foi planejado para ser adimplente, garantir a sade financeira e evitar risco de crdito do sistema de transmisso. Os usurios do sistema de transmisso so obrigados a fornecer garantias financeiras administradas pelo Operador Nacional do Sistema Eltrico (ONS) para evitar risco de inadimplncia. O poder concedente delegou entidade denominada Operador Nacional do Sistema Eltrico (ONS) (intermediria) a responsabilidade pela coordenao tcnica e operao dos sistemas de transmisso; ela tambm participa intenamente de todo o processo administrativo, comercial e financeiro vinculado atividade. A empresa de transmisso disponibiliza os ativos correspondentes utilizao pelo ONS a fim de propiciar e garantir, aos usurios, o uso e o acesso s instalaes do sistema de transmisso da rede bsica, para estes efetuarem suas transaes de energia eltrica.
87.
88.
306
89.
A RAP de uma empresa de transmisso recebida das empresas que utilizam sua infraestrutura por meio da tarifa de uso do sistema de transmisso (TUST). Essa tarifa resulta do rateio entre os usurios da transmisso de alguns valores especficos: (i) a RAP de todas as transmissoras; (ii) os servios prestados pelo ONS; e (iii) os encargos regulatrios. Essa tarifa reajustada anualmente na mesma data em que ocorrem os reajustes das RAPs das transmissoras e deve ser paga pelos usurios do sistema, pelas geradoras e importadores (que colocam energia no sistema), pelas distribuidoras, pelos consumidores livres e exportadores (que retiram energia do sistema). Portanto, o poder concedente delegou aos usurios representados por agentes de gerao, distribuio, consumidores livres, exportadores e importadores o pagamento pela prestao do servio pblico de transmisso. A RAP faturada e recebida diretamente desses agentes. Os principais contratos que integram o sistema de transmisso so os seguintes: (a) (b) contrato de concesso de servio pblico de transmisso de energia eltrica, celebrado entre a Unio e a concessionria; contrato de prestao de servio de transmisso (CPST), celebrado entre a concessionria e o ONS. Esse contrato estabelece as condies tcnicas e comerciais para disponibilizao das suas instalaes de transmisso para a operao interligada; contrato de conexo ao sistema de transmisso entre a concessionria e os usurios (CCT); contrato de uso do sistema de transmisso (CUST); contrato de constituio de garantia (CCG).
90.
(c) (d) (e) 91.
Com base nas caractersticas dos contratos de concesso de transmisso de energia eltrica e condies estabelecidas no item 7 desta Orientao, entende-se que as companhias do setor esto inseridas no alcance da ICPC 01.
Modelo a ser utilizado

92. A infraestrutura recebida ou construda recuperada por meio de dois fluxos de caixa: (a) parte a ser recebida diretamente dos usurios delegados pelo poder concedente (geradoras, distribuidoras, consumidores livres, exportadores e importadores) por meio do faturamento mensal da receita garantida (RAP) durante o prazo de concesso; e (b) parte como indenizao (para os casos que existe o direito contratual) dos bens reversveis no final do prazo da concesso, a ser recebida diretamente do poder concedente ou para quem ele delegar essa tarefa. Com base no entendimento da maioria desses contratos e nos itens 15, 16 e 19 da ICPC 01 e ainda nos itens BC42, BC43, BC49 e BC54 da IFRIC 12, o modelo que melhor reflete o negcio de transmisso o modelo ativo financeiro, pois: (a) a RAP, assegurada anualmente, contempla a construo, a operao e a manuteno e realizada (recebida/auferida) pela disponibilizao da infraestrutura e no por sua utilizao (transporte de energia) pelos usurios (geradoras, distribuidoras, consumidores livres, exportadores e importadores); portanto, no existe risco de demanda para a empresa de transmisso; o poder concedente delegou s geradoras, distribuidoras, consumidores livres, exportadores e importadores o pagamento mensal da RAP, que por ser garantida pelo arcabouo regulatrio de transmisso, constitui-se em direito contratual incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro; a parcela estimada dos investimentos realizados e no amortizados ou depreciados at o final da concesso ser classificada como ativo financeiro por ser um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente ou para quem ele delegar essa tarefa; a parcela do ativo financeiro relativa indenizao dos ativos, quando aplicvel, deve ser includa no modelo do fluxo de caixa, considerando a premissa adotada pela administrao para o seu recebimento (valor residual avaliado ao custo histrico, custo corrigido ou custo de reposio/ base tarifria, se aplicvel).
93.
(b)
(c)
(d)
Consideraes do modelo ativo financeiro

94. Para a operacionalizao do modelo ativo financeiro necessrio atentar para as seguintes consideraes: (a) aplicao retroativa de todos os contratos de concesso assinados aps 1995 (novas licitadas) para evitar distoro na apurao da taxa efetiva de juros do ativo financeiro relacionado construo; critrio para a separao (alocao) da receita de construo, operao e manuteno do total do contrato;
(b)
307
OCPC 05
(c) (d) (e)
(f) (g)
aplicao do ndice de inflao do contrato para calcular corretamente a inflao j incorrida do valor total do contrato e respectiva alocao entre receita de construo, operao e manuteno; apurao da remunerao incorrida da parcela do ativo financeiro da construo, da operao e da manuteno (separadamente); critrio de separao do valor do faturamento mensal (fluxo de caixa) para alocao da parcela de receita de operao e manuteno e da parcela a ser reduzida do saldo do ativo financeiro, considerada como amortizao do contrato (recebimento); critrio de apurao da margem de construo; critrio para apurao da taxa efetiva de juros.
Tratamento das adies por expanso e reforo

95. No caso da atividade de transmisso, independentemente do tipo de contrato de concesso assinado, as adies por expanso e reforo geram fluxo de caixa adicional e, portanto, esse novo fluxo de caixa (receita de construo) deve ser incorporado ao saldo do ativo financeiro, devendo uma nova taxa efetiva de juros ser apurada pelo prazo remanescente da concesso para essa parcela (novo ativo financeiro).
OCPC 05
Tratamento das adies e baixas por substituio

96. As empresas de transmisso somente podem registrar um novo ativo financeiro caso as adies por substituio gerem fluxo de caixa adicional, lquido de eventuais baixas.
Atividade de gerao
97. Os contratos de concesso de gerao de energia eltrica podem apresentar diversas modalidades e, dependendo da data de sua assinatura, o marco regulatrio diferente, a saber: (a) Contrato de concesso de servio pblico (i) At 1995, os contratos de concesso das empresas estatais federais e estaduais e de algumas empresas privadas no foram formalizados. Com a edio da Lei n 8.987/95 (Lei da Concesso), que dispe sobre o regime de concesso e permisso, e da Lei n 9.074/95, que estabelece normas para outorga e prorrogaes das concesses e permisses de servios pblicos, esses contratos tiveram de ser, obrigatoriamente, formalizados, incluindo as novas condies contratuais exigidas pela nova legislao, amparada pelo Constituio Federal.
(b)
Contrato de uso do bem pblico (UBP) (i) Esses contratos foram assinados pelos novos investidores que adquiriram ativos existentes no processo de privatizao, bem como nos processos de licitao para construo de novos empreendimentos. O regime de explorao foi alterado para produo independente de energia (PIE). No perodo de 1995 a 2003, a principal condio para participao nos leiles de privatizao de ativos existentes e/ou de licitao para a construo de novos empreendimentos era o investidor ofertar o maior valor do UBP (concesso onerosa). A partir de 2004, com o novo marco regulatrio de energia, estabelecido pela Lei n 10.848/04, a principal condio para participao dos leiles de licitao para construo de novos empreendimentos de energia o investidor ofertar o menor preo de venda de energia para comercializao no mercado regulado (cativo - distribuidoras) e, ainda, a exigncia de que, no mnimo, 70% da energia assegurada do empreendimento seja destinada a esse mercado e somente 30% remanescente podendo ser comercializada no mercado livre. Portanto, a assinatura do contrato de UBP est atrelada assinatura do contrato de compra e venda de energia (PPA) pelo menor preo ofertado no leilo. O preo mnimo ofertado no leilo prevalece durante o prazo de 30 a 35 anos da concesso e somente atualizado pelo ndice de preos estabelecido no contrato. Somente os 30% da energia assegurada podem ser vendidos livremente durante o prazo da concesso. Tambm para esses casos continua existindo a exigncia contratual de pagamento do UBP (concesso onerosa) durante o prazo da concesso, mas o valor definido pelo poder concedente. importante ressaltar que podem existir casos de contratos em que o percentual destinado ao mercado livre diferente dos 30%. A anlise de cada contrato deve ser feita individualmente.
(ii)
(iii)
(iv)
308
(c)
Autorizao (i) As autorizaes so destinadas geralmente aos empreendimentos termeltricos e de energia renovveis, tais como pequenas centrais hidreltricas (PCH), elicos, biomassa, solar e outros. O processo de obteno das autorizaes mais simplificado.
98.
As principais caractersticas dos contratos mencionados no item anterior costumam ser: (a) as empresas de gerao de novos empreendimentos tm a obrigao contratual de construir, operar e manter a infraestrutura. A obrigao de construo da infraestrutura pode estar de forma implcita ou explcita no contrato de concesso; a maioria dos contratos tem prazo de concesso entre 30 e 35 anos (hidreltrica, PCH e elica) e de 20 anos (termeltrica), podendo existir excees; no caso dos empreendimentos hidreltricos, a vida til econmica mdia estimada dos principais bens integrantes da usina ultrapassa o prazo da concesso; no caso dos empreendimentos termeltricos e elicos, a vida til econmica mdia estimada dos principais bens integrantes dessas usinas , normalmente, inferior ao prazo da concesso/autorizao; de acordo com a Lei n. 9.648/98, art. 10, passa a ser de livre negociao a compra e venda de energia eltrica entre concessionrios, permissionrios e autorizados observados prazos e condies, exceto energia gerada pela Itaipu Binacional e pela Eletrobrs Termonuclear S.A. Eletronuclear; a partir de 2004, foram criados oficialmente dois ambientes para a comercializao de energia, a saber: (i) ambiente regulado (cativo - distribuidoras) e (ii) ambiente livre; embora os agentes j pudessem vender, desde 1995 (Lei n. 9.074/95) para as distribuidoras e os consumidores livres; a partir de 2004, foi retirada a clusula de equilbrio econmico-financeiro do contrato de concesso, deixando de ser tarifa e passando a ser preo com risco para o investidor. Os contratos de uso do bem pblico assinados antes de 2004 j no continham tal clusula; os bens so reversveis no vencimento da concesso (hidrulica - grande porte e PCH), com direito ou no indenizao. No caso das novas termeltricas, elicas e biomassa, os ativos so prprios e, portanto, somente nesses casos os bens no so reversveis no vencimento da concesso. Podem existir excees; existe discusso de interpretao legal com relao ao direito de indenizao somente do valor residual do custo de construo do projeto bsico original dos contratos de UBP, assinados aps 1995, no regime de produo independente de energia (PIE), e sob a gide do Decreto n. 2003, art. 20; no definem rea de concesso; no definem critrios e procedimentos para reajuste e reviso das tarifas; no estabelecem obrigaes da concessionria, inclusive os relacionados s previsveis necessidades de futura alterao e expanso do servio; no estabelecem direitos e deveres dos usurios para obteno e utilizao do servio; no h tarifas definidas pelo poder concedente, exceto para algumas pequenas geradoras, localizadas na rea de concesso de distribuidoras, que foram desverticalizadas (gerao distribuda) e que utilizam a mesma infraestrutura da distribuidora, e cujos contratos de venda de energia estabelecem que os preos sejam reajustados de acordo com o processo de reviso tarifria da respectiva distribuidora;
(b) (c) (d) (e)
(f)
(g)
(h)
(i)
(j) (k) (l) (m) (n)
99.
Alerta-se que, devido complexidade do entendimento do arcabouo regulatrio da atividade de gerao, considerando as diversas modalidades de contratos de concesso, os diferentes marcos regulatrios, os dois ambientes de comercializao de energia, os aspectos relacionados ao Programa de Incentivo do PROINFA e as regras para a gerao distribuda, necessria a anlise individual de cada contrato de concesso/UBP/autorizao para a concluso sobre se est ou no dentro do alcance da ICPC 01, considerando as condies (a) e (b) previstas no item 7 desta Orientao.
100. Genericamente, aos contratos de concesso de gerao assinados antes de 2003, podendo existir excees, no se aplica a ICPC 01 por no atenderem condio (a) da norma. 101. Tambm genericamente, para os contratos de concesso de gerao assinados depois do novo marco regulatrio de 2004, cuja condio primria para participao do leilo est atrelada assinatura do contrato do UBP, em conjunto com o contrato de compra e venda de energia (PPA - menor preo), e, ainda, obrigatoriedade de atendimento ao mercado regulado com a alocao de 70% da energia assegurada (cativo - distribuidoras) durante o prazo da concesso, a concluso na primeira anlise seria de que esses contratos esto dentro do alcance da ICPC 01. Para a concluso de fato da aplicao da ICPC 01, necessrio fazer-se uma anlise complementar especfica de cada contrato de concesso e de outros aspectos desse negcio, tais como:
309
OCPC 05
(a)
(b) (c)
a expectativa de venda dos 30% restantes da energia assegurada no mercado livre, com preo superior ao preo estabelecido no leilo para atendimento ao mercado regulado, resultando em uma receita no regulada de valor relevante em relao receita total esperada do contrato. Como os 30% no so genricos, cada contrato precisa ser analisado individualmente; a impossibilidade de separar fisicamente a infraestrutura de gerao que ir produzir energia para atendimento ao mercado regulado e ao mercado livre; a forma como os modelos de negcios foram elaborados pelos investidores (por exemplo, para empreendimentos de energias renovveis).
Com base nos aspectos complementares analisados anteriormente, entendimento do CPC que a condio estabelecida no item 5(a) da ICPC 01 no atendida conjugada com o item GA7 da mesma norma. Podem existir excees, portanto, importante analisar individualmente os contratos. 102. Os empreendimentos de PCHs e elicos vinculados ao Proinfa podem estar enquadrados no alcance da ICPC 01, dependendo de como o modelo de negcio tiver sido elaborado pelo investidor. OCPC 05 103. Os empreendimentos denominados gerao distribuda podem estar enquadrados no alcance da ICPC 01, dependendo das condies de como o contrato de venda de energia tiver sido estabelecido.
Modelo a ser utilizado no caso de se aplicar a ICPC 01

104. Para os contratos de concesso/UBP/autorizao de gerao, que se enquadram no alcance da ICPC 01, a infraestrutura recebida ou construda recuperada por meio de dois fluxos de caixa, a saber: (a) parte a ser recebida diretamente dos agentes do mercado regulado e mercado livre; e (b) parte como indenizao (para os casos em que existe o direito contratual incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro) dos bens reversveis no final do prazo da concesso, esta a ser recebida diretamente do poder concedente ou a quem ele delegar essa tarefa. 105. A avaliao sobre se a previso contratual de indenizao representa um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro deve ser feita pela administrao, uma vez que fundamental para concluir se o modelo bifurcado ou no o mais adequado s circunstncias. A concluso de que a indenizao referida no contrato representa um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro pressupe que o poder concedente ou a quem ele delegar essa tarefa no tem qualquer alternativa realsta seno a obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro. 106. Com base no entendimento desses contratos e nos itens 15 a 19 da ICPC 01, caso na leitura dos contratos a indenizao seja considerada como um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro, o modelo que melhor reflete o negcio de gerao o modelo bifurcado, abrangendo: (a) a parcela estimada dos investimentos realizados e no amortizados ou depreciados at o final da concesso que deve ser classificada como ativo financeiro por ser um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente ou para quem ele delegar essa tarefa; a parcela remanescente determinao do ativo financeiro (valor residual) que deve ser classificada como ativo intangvel em virtude de a sua recuperao estar condicionada venda de energia no mercado regulado e no mercado livre.
(b)
Contratos de concesso de gerao fora do alcance da ICPC 01

107. Os contratos de concesso de gerao fora do alcance da ICPC 01 devem ser analisados luz dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 06 - Operaes de Arrendamento Mercantil, Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado e Pronunciamento Tcnico CPC 04 - Ativo Intangvel. 108. importante lembrar que alguns contratos de concesso de gerao assinados no Brasil, especialmente de hidroeltrica, termeltrica e biomassa tm caractersticas de arrendamento mercantil financeiro.
Adoo inicial do CPC 27

109. Caso os contratos de concesso analisados enquadrem a infraestrutura conforme o CPC 27 - Ativo Imobilizado, a empresa de gerao pode optar pela aplicao da norma retroativamente ou utilizar o conceito de custo atribudo (deemed cost) na adoo inicial conforme previsto na ICPC 10. 110. As empresas de gerao que optarem pela aplicao na norma retroativamente devem proceder aos seguintes ajustes principais: (a) eliminao do saldo remanescente de despesas administrativas indi-
310
retas capitalizadas; (b) saldo remanescente de juros de capital prprio capitalizados (juros sobre obras em andamento (JOA) e despesas de remunerao de imobilizaes em curso (DRIC)); (c) custos financeiros (variaes monetrias/cambiais, juros e outras) capitalizados em excesso aos juros de mercado; (d) custos retardatrios, tais como contingncias e custos socioambientais capitalizados aps a entrada em operao comercial dos empreendimentos e outros no permitidos pelo Pronunciamento e demais normas aplicveis. 111. As empresas de gerao que optarem pela utilizao do conceito de custo atribudo na avaliao dos bens integrantes da infraestrutura de gerao, vinculados a uma concesso, devem levar em considerao os valores justos limitados aos valores de recuperao admitidos pelos reguladores e respeitar a vida til econmica estimada pelos reguladores que vem sendo aceita pelo mercado como adequada, a menos que exista evidncia robusta de que outra vida til mais adequada. necessrio atentar para o fato de que o valor residual, para efeitos de indenizao, aquele que apurado de acordo com as vidas teis estimadas pelos reguladores. 112. Por exemplo, na avaliao do valor justo de terrenos alagados ou ao redor dos reservatrios, normalmente, o valor dos terrenos no depreciado a menos que no seja recupervel no final da concesso, ou seja, sem direito indenizao. Para os casos em que os terrenos tenham o direito de indenizao ao final da concesso, para efeitos de avaliao do seu valor justo, o avaliador no pode considerar a valorizao dos terrenos a partir da data de sua incorporao infraestrutura da atividade de gerao, por meio de aquisio ou desapropriao, at a data de transio da norma, uma vez que essa valorizao somente seria realizada se os terrenos pudessem ser vendidos a terceiros; como esses terrenos esto vinculados a uma concesso, esse ganho jamais ser realizado. Para essa avaliao, devem ser considerados os critrios de avaliao utilizados pelos reguladores no processo de avaliao dos bens a custo de reposio, para efeitos de reviso tarifria, conforme vem sendo utilizado nas empresas distribuidoras. Os reguladores determinam que os valores dos terrenos sejam avaliados ao custo histrico corrigido por um ndice de preos. Assim sendo, o conceito aplicvel a esse caso o valor em uso. 113. Deve ser lembrado que o conceito de custo atribudo (deemed cost) permite que na determinao do valor justo dos ativos sejam adotadas outras metodologias alm do custo de reposio. 114. Nas situaes em que a geradora uma investida e tenha optado pelo registro do custo atribudo, o registro dos ajustes (positivos ou negativos) como resultado dessa nova avaliao dos ativos registrados na conta de avaliao patrimonial no patrimnio lquido da investida deve ser efetuado na empresa investidora (controladora) como ajuste reflexo na conta de avaliao patrimonial, tambm no patrimnio lquido. 115. Apesar de no existir previso expressa nas normas contbeis para que esse ajuste seja registrado como redutor da conta de gio por expectativa de rentabilidade futura apurado na aquisio da investida, anlise especfica da situao deve ser procedida.
Amortizao dos bens integrantes da infraestrutura de gerao

116. Para os bens integrantes da infraestrutura de gerao vinculados aos contratos de concesso (uso do bem pblico) assinados aps 2004, sob a gide da Lei n. 10.848/04 (novo marco regulatrio), que no tenham direito indenizao no final do prazo da concesso no processo de reverso dos bens ao poder concedente, esses bens, incluindo terrenos, devem ser amortizados com base na vida til econmica de cada bem ou no prazo da concesso, dos dois o menor, ou seja, a amortizao est limitada ao prazo da concesso. 117. O mesmo tratamento contbil deve ser analisado para os contratos de concesso (uso do bem pblico) assinados entre 1995 a 2004, sob a gide do Decreto n. 2003, art. 20.
Reconhecimento da receita dos contratos de venda de energia (PPA) pelas geradoras

118. Alguns contratos de venda de energia de longo prazo foram assinados contendo, alm da clusula de atualizao monetria por ndice de preos, a previso de aumento real ou reduo do preo contratado. Esses contratos, que preveem aumento ou reduo de preo acima do ndice previsto, devem ter a receita contratual reconhecida de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas, ou seja, no momento em que ocorrer a transferncia dos riscos e benefcios referente energia produzida. O mesmo tratamento contbil deve ser observado para o custo da energia comprada amparada por essa natureza de contrato nas empresas que compraram. Nesse contexto, deve ser considerado que:
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OCPC 05
(a) (b)
no caso de previso de aumento de preo na energia a ser fornecida no futuro, esse efeito afetar as receitas derivadas desse fornecimento no futuro; e no caso de previso de reduo de preo na energia a ser fornecida no futuro, parcela da receita obtida antes dessa alterao dever ser diferida para fins de linearizao da receita ao longo do tempo.
Registro dos custos socioambientais relacionados construo dos empreendimentos de energia

119. O valor dos custos socioambientais nos empreendimentos de energia significativo, podendo representar na mdia entre 5% e 30% do total do oramento da construo desses empreendimentos. Muitas vezes, esse valor desembolsado durante o prazo da concesso. Para efeitos de registro contbil de todos os custos relacionados construo desses empreendimentos, os quais sero desembolsados no futuro durante o prazo da concesso, a geradora deve elaborar a melhor estimativa dos desembolsos futuros trazidos a valor presente; esse valor deve ser registrado como custo do ativo imobilizado, que deve ser depreciado a partir da entrada em operao comercial do empreendimento. Esse critrio est suportado pelo item 11 do Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado (custos iniciais). 120. Aps a entrada em operao comercial do empreendimento, caso a administrao identifique que a estimativa inicial desses custos dever sofrer ajustes relevantes para mais ou para menos ou por reverso do ajuste a valor presente, a proviso deve ser ajustada em contrapartida ao ativo imobilizado, na conta que recebeu o dbito original.
OCPC 05
Registro dos custos de renovao das licenas ambientais aps a entrada em operao comercial do empreendimento
121. Aps a entrada em operao dos empreendimentos exigido pela legislao ambiental brasileira que sejam obtidas as licenas de operao, que dependendo dos rgos ambientais de cada municpio e estado podem ter prazo entre dois e cinco anos ou ainda outro prazo, mas sempre limitado a 10 anos. Caso os custos ambientais associados obteno dessas licenas sejam pagos antes da obteno efetiva da licena, o valor desembolsado deve ser registrado como ativo intangvel - licenas de operao e amortizado pelo prazo da vigncia da licena. Se a licena for obtida antes dos desembolsos, no momento inicial da vigncia da licena o custo estimado desses desembolsos deve ser provisionado e registrado como ativo intangvel licenas de operao e amortizado pelo prazo de vigncia da licena.
Registro de custos retardatrios

122. No mais permitido o registro de custos retardatrios, tais como custos socioambientais, contingncias e outros aps a entrada em operao comercial dos empreendimentos de gerao de acordo com os conceitos introduzidos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 27. Somente permitida a capitalizao de custos que aumentam a vida til dos bens integrantes da infraestrutura de gerao e que geram fluxo de caixa adicional (receita). Aparentemente, somente os novos investimentos para repotencializao podem ser capitalizados. Os custos com grandes substituies que aumentam a vida til dos bens devem ser capitalizados e o valor registrado anteriormente deve ser baixado, para evitar duplicidade de custos. 123. importante lembrar que a maioria dos empreendimentos de gerao no tem tarifa, tem preo negociado; somente podem ser capitalizados custos que gerem aumento da receita operacional (fluxo de caixa adicional).
Despesas de manuteno
124. O registro contbil das despesas de manuteno dos empreendimentos de gerao deve observar os conceitos introduzidos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado e pelo Pronunciamento Tcnico CPC 25 - Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
Concesso onerosa
125. O registro contbil dos custos relacionados concesso onerosa na indstria de energia eltrica aplicase to somente s empresas de gerao que possuem no seu parque gerador usinas hidreltricas, cujos contratos de concesso foram assinados na modalidade denominada uso do bem pblico (UBP). Esses contratos existem nas empresas j privatizadas (com ativos de gerao existentes ou em construo) e nas empresas denominadas novas licitadas (novos ativos - as empresas tm a responsabilidade de
312
construir, operar e manter as novas usinas hidreltricas). Esses contratos podem ter sido assinados antes do novo marco regulatrio de 2004, cuja concesso foi objeto de licitao pelo pagamento do maior valor pelo UBP, ou depois do novo marco regulatrio de 2004, cuja concesso objeto de licitao pelo menor preo de venda de energia eltrica, mas, ainda assim, o poder concedente estabelece o valor do UBP. 126. Esses contratos possuem clusula que prev o pagamento das parcelas do UBP ao longo do perodo da concesso. Dependendo do contrato, o cronograma de pagamento diferenciado, a saber: (a) (b) (c) em parcelas mensais fixas durante o prazo da concesso; em parcelas mensais fixas ou variveis (no lineares) nos primeiros cinco a sete anos do prazo da concesso; em parcelas mensais fixas ou variveis (no lineares) nos ltimos cinco a sete anos do prazo da concesso.
Prorrogao e renovao do prazo da concesso das geradoras, transmissoras e distribuidoras

128. Atualmente, as situaes de contratos de concesso na indstria de energia em relao prorrogao e renovao so as seguintes: (a) (b) empresas privatizadas, cujos contratos foram assinados com prazo de 30 anos e com previso de prorrogao a critrio do poder concedente (poder discricionrio); empresas no privatizadas, em sua maioria empresas estatais federais e estaduais. Para esse grupo, cujas concesses tinham sido concedidas anteriormente a 1995, antes da edio da Lei n. 8.987/95 (denominada Lei das Concesses), que tinha como objetivo viabilizar o processo de privatizao, foi dado tratamento especial sob determinadas condies que resultou na concesso de prazo de prorrogao especial por um perodo adicional de 20 anos. Alguns desses contratos ainda preveem a possibilidade de prorrogao. Assim sendo, a partir de 2015 e 2016, grande parte dessas concesses estar vencida; empresas de gerao licitadas a partir do novo marco regulatrio de 2004 (Lei n. 10.848/04) tiveram o prazo de concesso estendido para 35 anos, sem possibilidade de prorrogao.
(c)
129. Ainda no foi editada legislao especfica estabelecendo os critrios para prorrogao ou renovao das concesses a vencer a partir de 2015, inclusive sobre se esta ser uma prorrogao especial com custo ou sem custo ou, ainda, se ser uma nova licitao com custo. Tambm no existe histrico de prorrogao ou renovao no Brasil. Desde 1995 (Nova Lei das Concesses), nenhuma empresa de distribuio ou transmisso passou pelo processo de prorrogao ou renovao. Ocorreram algumas prorrogaes com custo e sem custo para atendimento a situaes especficas na atividade de gerao, nada que pudesse ser considerado um histrico de tendncias. Atualmente, no Brasil existe certa indefinio legal/regulatrio/constitucional que est sendo discutida pelo mercado. J existem diversos projetos de lei e emenda constitucional sendo discutidos na Cmara dos Deputados, mas ainda no possvel prever o resultado dessa discusso no Congresso Brasileiro. 130. As situaes acima descritas e suas consequncias, devem ser avaliadas pela concessionria luz do disposto nos items 93 a 96 do Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel.
313
OCPC 05
127. Em todos os casos, as parcelas so atualizadas monetria e anualmente, desde a data de assinatura do contrato, por um ndice de preos estabelecido nos contratos de concesso, e os valores so cobrados a partir da entrada em operao do empreendimento hidreltrico (perodo de carncia). No h incidncia de juros.
TERMO DE APROVAO
ORIENTAO TCNICA OCPC 05 Contratos de Concesso
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, da ORIENTAO OCPC 05 CONTRATOS DE CONCESSO. A aplicao da Orientao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com os documentos editados pelo IASB. A aprovao da ORIENTAO OCPC 05 CONTRATOS DE CONCESSO pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 54 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 3 de dezembro de 2010. OCPC 05 O Comit recomenda que a Orientao seja referendada pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.
314
Diretoria do Conselho Federal de Contabilidade

Mandato de 2010/ 2011
Contador JUAREZ DOMINGUES CARNEIRO Presidente
CMARA TCNICA
CONTADOR NELSON MITIMASA JINZENJI Coordenador da Cmara CONTADOR LUIZ CARLOS DE SOUZA Coordenador-Adjunto da Cmara de Projetos Tcnicos CONSELHEIROS EFETIVOS Contador Osrio Cavalcante Arajo Contadora Gardnia Maria Braga de Carvalho Contador Jos Wagner Rabelo Mesquita CONSELHEIROS SUPLENTES Contador Edson Franco de Moraes Contador Joo Eloi Olenike Contadora Vernica Cunha de Souto Maior Contador Carlos de La Roque Contador Jdson Gonalves Ricarte
CMARA DE CONTROLE INTERNO

CONTADORA LUCILENE FLORNCIO VIANA Coordenadora da Cmara CONTADOR FRANCISCO FERNANDES DE OLIVEIRA Coordenador-Adjunto da Cmara de Controle Interno CONSELHEIROS EFETIVOS Contador Joo Altair Caetano dos Santos TC Jos Carlos Fernandes CONSELHEIROS SUPLENTES Contador Roberto Carlos Fernandes Dias Contador Joaquim de Alencar Bezerra Filho TC Pedro Miranda Contadora Maria do Rosrio de Oliveira
CMARA DE REGISTRO
CONTADOR ANTONIO MIGUEL FERNANDES Coordenador da Cmara CONTADOR LUIZ HENRIQUE DE SOUZA Coordenador-Adjunto da Cmara de Registro CONSELHEIROS EFETIVOS Contador Luiz Carlos de Souza TC Jos Carlos Fernandes TC Juliana Aparecida Soares Martins CONSELHEIROS SUPLENTES Contador Jos Nilton Junkes Contadora Elizabete Coimbra Lisboa Gonalves Contadora Luci Melita Vaz TC Jos Amarsio de Freitas de Souza TC Vivaldo Barbosa de Arajo Filho
CMARA DE DESENVOLVIMENTO OPERACIONAL

CONTADOR ENORY LUIZ SPINELLI Coordenador da Cmara TCNICO EM CONTABILIDADE JOS ODILON FAUSTINO Coordenador-Adjunto da Cmara de Desenvolvimento Operacional CONSELHEIROS EFETIVOS Contador Paulo Vieira Pinto TC Edvaldo Paulo de Arajo CONSELHEIROS SUPLENTES Contadora Ana Trcia Lopes Rodrigues Contador Luiz Antonio Balaminut Contador Rivoldo Costa Sarmento TC Auridan Jos de Lima
CMARA DE ASSUNTOS ADMINISTRATIVOS

CONTADORA SILVIA MARA LEITE CAVALCANTE Coordenadora da Cmara CONTADOR JOO DE OLIVEIRA E SILVA Coordenador-Adjunto da Cmara de Assuntos Administrativos CONSELHEIROS EFETIVOS Contador Francisco Fernandes de Oliveira TC Miguel ngelo Martins Lara CONSELHEIROS SUPLENTES Contadora Maysa de Barros Bumlai TC Mrio Csar de Magalhes Mateus Contador Jos Nilton Junkes TC Maria das Graas Santana
CMARA DE DESENVOLVIMENTO PROFISSIONAL E INSTITUCIONAL

CONTADORA MARIA CLARA CAVALCANTE BUGARIM Coordenadora da Cmara CONTADOR OSRIO CAVALCANTE ARAJO Coordenador-Adjunto da Cmara de Desenvolvimento Profissional CONSELHEIROS EFETIVOS Contador Joo de Oliveira e Silva Contador Edson Cndido Pinto TC Paulo Viana Nunes Contador Paulo Vieira Pinto CONSELHEIROS SUPLENTES Contador Rivoldo Costa Sarmento Contadora Maria do Rosrio de Oliveira Contadora Ana Trcia Rodrigues Contador Jos Correia de Menezes TC Osvaldo Rodrigues da Cruz Contador Luiz Antonio Balaminutt
CMARA DE FISCALIZAO, TICA E DISCIPLINA

CONTADOR SRGIO PRADO DE MELLO Coordenador da Cmara CONTADOR JOS WAGNER RABELO MESQUITA Coordenador-Adjunto da Cmara de Fiscalizao, tica e Disciplina CONSELHEIROS EFETIVOS Contador Luiz Henrique de Souza TC Jose Augusto Costa Sobrinho TC Jos Cleber da Silva Fontineles Contador Edson Cndido Pinto Contador Joo Altair Caetano dos Santos TC Bernardo Rodrigues de Souza TC Paulo Viana Nunes Contador Antonio Miguel Fernandes TC Juliana Aparecida Soares Martins Contadora Gardnia Maria Braga de Carvalho CONSELHEIROS SUPLENTES Contadora Luci Melita Vaz TC Maria das Graas Santana TC Pedro Miranda Contador Jos Correia de Menezes TC Jos Carlos Fernandes Contador Flavio Azevedo Pinto Contador Carlos de La Roque TC Antonio Roberto de Souza TC Osvaldo Rodrigues da Cruz TC Paulo Luiz Pacheco TC Mrio Csar de Magalhes Mateus Contador Edson Franco de Morais Contador Roberto Carlos Fernandes Dias
Conselhos Regionais de Contabilidade
CRC - ACRE
Pres. FRANCISCO BRITO DO NASCIMENTO Estrada Dias Martins 438 - Residencial Mariana CEP 69912-470 - Rio Branco/AC Telefone: (68) 3227.8038 Fax: (68) 3227.8038 E-mail: crcac@brturbo.com.br
CRC - ESPIRITO SANTO
CRC - ALAGOAS
Pres. WALTER ALVES NORONHA R. Amlia da Cunha Ornelas, n.30 - Bento Ferreira CEP 29050-620 Vitria/ES Telefone: (27) 3232-1617 Fax: 3232-1621 E-mail: crces@crc-es.org.br
Pres. CARLOS HENRIQUE DO NASCIMENTO Rua Tereza de Azevedo, 1526 - Farol CEP 57052-600 - Macei/AL Telefax: (82) 3338.9444 E-mail: crcal@crcal.org.br
CRC - GOIS
CRC - AMAZONAS
Pres. JULIO RAMON MARCHIORE TEIXEIRA Rua Lobo DAlmada, 380 - Centro CEP 69010-030 - Manaus/AM Telefax: (92) 3633.2566 Fax (92) 3633.2278 E-mail: crcam@crcam.org.br
Pres. LUIZ ANTNIO DEMARCKI OLIVEIRA Rua 107, n. 151 QD. F lote 21E - Setor Sul CEP 74085-060 - Goinia/GO Telefone: (62) 3240-2211 Fax: 3240-2270 E-mail: crcgo@crcgo.org.br
CRC - MARANHO
CRC - AMAP
Pres. PAULO SRGIO DE FREITAS DIAS Rua Hamilton Silva, 1.180 Caixa Postal 199 - Central CEP 68900-068 - Macap/AP Telefone: (96) 3223.9503 Fax: 3223.9504 E-mail: crcap@crcap.org.br
Pres. HERALDO DE JESUS CAMPELO Rua das Sucupiras, Quadra 44, Casa 32 Jardim Renascena I CEP 65075-400 So Luiz/MA Telefone: (98) 3214-5300 E-mail: crcma@crcma.org.br
CRC - MINAS GERAIS
CRC - BAHIA
Pres. WALTER ROOSEVELT COUTINHO Rua Cludio Manoel, 639 - Funcionrios CEP 30140-100 - Belo Horizonte/MG Telefone: (31) 3269-8400 Fax: (31) 3269-8405 E-mail: diretoria@crcmg.org.br
Pres. MARIA CONSTANA CARNEIRO GALVO Rua do Salete, 320 - Barris CEP 40070-200 - Salvador/BA Telefone: (71) 2109.4000 Fax: 2109.4009 E-mail: crcba@crc-ba.org.br
CRC - MATO GROSSO DO SUL
CRC - CEAR
Pres. CARLOS RUBENS DE OLIVEIRA Rua Euclides da Cunha, 994 Jardim dos Estados CEP 79020-230 - Campo Grande/MS Telefax: (67) 3326-0750/ 3351-2769 E-mail: crcms@crcms.org.br
Pres. CASSIUS REGIS ANTUNES COELHO Av. da Universidade, 3.057 - Benfica CEP 60020-181 - Fortaleza/CE Telefone: (85) 3455.2900 Fax: (85) 3455.2911 E-mail: conselho@crc-ce.org.br
CRC - MATO GROSSO
CRC - DISTRITO FEDERAL
Pres. ADRIANO DE ANDRADE MARROCOS SCRS 503, Bl. B, Lojas 31/33 CEP 70331-520 - Braslia/DF Telefone: (61) 3321.1757 Fax: (61) 3321.1747 E-mail: crcdf@crcdf.org.br
Pres. JORGE ASSEF FILHO Rua 05, Qd. 13, lote 02 Centro Poltico Administrativo CEP 78050-970 - Cuiab/MT Telefone: (65) 3648-2800 Fax: (65) 3648-2828 E-mail: crcmt@crcmt.org.br
CRC - PAR
Pres. REGINA CLIA NASCIMENTO VILANOVA R. Avertano Rocha 392, entre So Pedro e Pe. Eutique CEP 66023-120 - Belm/PA Telefone: (91) 3202-4150 E-mail: crcpa@crcpa.org.br
CRC - PARABA
Pres. ELINALDO DE SOUSA BARBOSA Rua Rodrigues de Aquino 208 - Centro CEP 58013-030 - Joo Pessoa/PB Telefone: (83) 3044-1313 Fax: 3221-3714 E-mail: diretoria@crcpb.org.br
CRC - RORAIMA
Pres. MARCELO BEZERRA DE ALENCAR R. Major Manoel Correia, 372 - So Francisco CEP 69305-100 - Boa Vista/RR Telefone: (95) 3624.4880 / 3624.4505 Fax: 3623.1457 E-mail: diretoria@crcrr.org.br
CRC - PERNAMBUCO
Pres. ALMIR DIAS DE SOUZA Rua do Sossego, 693 - Santo Amaro CEP 50100-150 - Recife/PE Telefax: (81) 2122-6011 E-mail: crcpe@crcpe.org.br
CRC - RIO GRANDE DO SUL
Pres. ZULMIR IVNIO BREDA Rua Baronesa do Gravata, 471 - Cidade Baixa CEP 90160-070 - Porto Alegre/RS Telefax: (51) 3254-9400 E-mail: crcrs@crcrs.org.br CRC - SANTA CATARINA Pres. SERGIO FARACO Av Osvaldo Rodrigues Cabral, 1900 - Centro CEP 88015-710 - Florianpolis/SC Telefone: (48) 3027-7000 Fax: (48) 3027-7008 E-mail: crcsc@crcsc.org.br
CRC - PIAU
Pres. ANTONIO GOMES DAS NEVES Av. Pedro Freitas, 1000 - Vermelha CEP 64018-000 - Teresina/PI Telefone: (86) 3221-7531 Fax: 3221-7161 E-mail: crcpi@crcpi.com.br
CRC - PARAN
Pres. PAULO CESAR CAETANO DE SOUZA Rua XV de Novembro, 2987 - Alto da XV CEP 80050-000 - Curitiba/PR Telefone: (41) 3360-4700 E-mail: crcpr@crcpr.org.br
CRC - SERGIPE
Pres. ACIO PRADO DANTAS JNIOR Av. Mrio Jorge Vieira, 3.140 Coroa do Meio CEP 49035-660 - Aracaju/SE Telefone: (79) 3301-6812 E-mail: crcse@crcse.org.br
CRC - RIO DE JANEIRO
Pres. DIVA MARIA DE OLIVEIRA GESUALDI R. 1 de Maro, 33 e Ouvidor, 50 Loja Centro CEP 20010-000 Rio de Janeiro/RJ Telefone: (21) 2216-9595 Fax: 2216-9619 E-mail: crcrj@crcrj.org.br
CRC - SO PAULO
Pres. DOMINGOS ORESTES CHIOMENTO Rua Rosa e Silva, n 60 - Higienpolis CEP 01230-909 - So Paulo/SP Telefone: (11) 3824-5400 Fax: (11) 3662-0035/ 3826-8752 E-mail: crcsp@crcsp.org.br
CRC - RIO GRANDE DO NORTE

Pres. EVERILDO BENTO DA SILVA Av. Bernardo Vieira, 4545 - Tirol CEP 59015-450 - Natal/RN Telefone: (84) 3211-2558 / 3211-8505 E-mail: crcrn@crcrn.org.br
CRC - TOCANTINS
CRC - RONDNIA
Pres. VANIA LABRES DA SILVA Av. Theotnio Segurado, 601 Sul, Conj, 01 Lote 19 Plano Diretor Sul, CEP 77016-330- - Palmas/TO Telefone: (63) 3215.3594 Fax: (63) 3215.1412 E-mail: crcto@crcto.org.br
Pres. JOS DOMINGOS FILHO Avenida Presidente Dutra 2374 - Centro CEP 78916-100 - Porto Velho/RO Telefone: (69) 3211.7900 Fax: (69) 3211.7901 E-mail: crcro@crcro.org.br
Associao Brasileira das Companhias Abertas
Membro da Association of Certified International Investiment Analysts - ACIIA
SAS - Quadra 5 - Bloco J - Ed. CFC Cep: 70070-920 - Braslia - DF www.cfc.org.br

Interpretacao e Orientacao 2010

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INTERPRETAES E ORIENTAES TCNICAS CONTBEIS

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

Interpretaes e Orientaes Tcnicas Contbeis 2010

Conselho Federal de Contabilidade, CFC. Braslia, DF - 2011

Interpretaes Coordenadorias do CPC

De 5 de maro de 2010 at 6 de maio de 2010

A partir de 7 de maio de 2010

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

Juarez Domingues Carneiro Presidente do CFC

9 31 43 59 61 63 77 85 91 119 133 143 155 163 175 183

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

INTERPRETAO TCNICA ICPC 01

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

Reconhecimento e mensurao do valor do contrato

Servios de construo ou melhoria

Valor pago pelo concedente ao concessionrio

Obrigaes contratuais de recuperao da infra-estrutura a um nvel especfico de operacionalidade

Custos de emprstimos incorridos pelo concessionrio

Itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente

FORA DO ESCOPO DA INTERPRETAO

FORA DO ESCOPO DA INTERPRETAO Ver item 27

Exemplo 1: Concedente d ao operador um ativo financeiro Termos do contrato

Entrada/ (sada) lquida (500) (534)

(1.034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (105)

Custo e receita de construo

(10) (10) (61) (53) 129 137

(10) (110) (10)

(135) (135) (136) (136)

(500) (1.034) (913) (784) (647) (500)

Exemplo 3: Concedente d ao operador um ativo financeiro e um ativo intangvel Termos do contrato

Receita e custo do contrato

200 200 (19) (7)

(500) (1.034) (913) (784)

INTERPRETAO TCNICA ICPC 01 Contratos de Concesso

Braslia, 6 de novembro de 2009.

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA CONTRATOS DE CONCESSO

Interpretao Tcnica ICPC 01

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

Interpretao Tcnica ICPC 02

Contabilizao da receita da construo de imveis

Nota informativa Anlise de contrato de construo de imvel

Componente(s) de entrega de outros bens ou servios.

Aplicar o CPC 30.

O contrato ou o componente um contrato de construo no alcance do CPC 17*

O contrato ou componente para a prestao de servios no alcance do CPC 30.

Os critrios de reconhecimento de receita so atendidos continuamente? (Ver item 17 da Interpretao).

Braslia, 4 de dezembro de 2009.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

INTERPRETAO TCNICA ICPC 03

Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil

PARTE A Determinao se um Acordo contm Arrendamento

Cumprimento do acordo depende do uso de um ativo especfico

Acordo transfere o direito de usar o ativo

Avaliando ou reavaliando se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil

Separao de pagamento de arrendamento de outros pagamentos

Exemplo de acordo que contm arrendamento

Exemplo de acordo que no contm arrendamento

PARTE B Arrendamento operacional Incentivo

PARTE C Avaliao da essncia de transao envolvendo a forma legal de arrendamento