Contabilidad VI Unidad I UNIVERSIDAD DEL ZULIA FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES ESCUELA DE ADMINISTRACIN Y CONTADURA PBLICA CTEDRA : CONTABILIDAD

D VI PROFESOR : JIM ZUMZTEIN ZIMAND

INTRODUCCIN

Admitido es en el mundo acadmico, que para poder entender la economa es fundamental el conocimiento de su historia. Sin pretender brindar una exposicin muy amplia, describo en las prximas lneas, lo que pienso pudo ocurrir en algn momento y que de cierta forma explican los actuales comportamientos de los elementos que intervienen en la economa. Las ideas econmicas siempre son producto de su poca y lugar. El mundo es dinmico, nunca pasa la misma agua del ro sobre la misma piedra. El capitalismo de Adam Smith y sus teoras nacieron y cobraron auge luego de la Primera Revolucin Industrial y el comienzo de la produccin en serie, David Ricardo con sus ideas neoliberales y especulativas, el socialismo de Marx y Engels que surgi como una medida para redistribuir equitativamente las riquezas, posteriormente el Keynesismo durante la depresin de los aos treinta, y asi siguieron y seguirn cobrando fuerzas otras posiciones que han dado y darn respuestas a los mltiples problemas que se suscitan en la economa. Remontmonos a una poca antigua e imaginmonos una historia, en la que los individuos intercambiaban mutuamente entre s bienes y/o servicios. La actividad principal era la agricultura y la unidad de produccin el hogar. Era una sociedad de esclavos en la que stos no se distinguan de los animales. Aristteles (384-322 ac.) justificaba la existencia de esclavos con el siguiente enunciado: Los de ms baja ndole

son esclavos por naturaleza, y ello redunda en su beneficio, pues como a todos los inferiores, les conviene estar bajo el dominio de un amoEn verdad, no hay gran diferencia entre la utilizacin de los esclavos y la de los animales domesticados.
Elaborado por el Profesor Jim Zumztein Zimand (octubre 2006)

Comenta Galbraith (1992), que: La vida intelectual, poltica y cultural, y en buena medida la vida residencial, se concentraba en las ciudades, y por eso la historia de aquel periodo es la historia de los centros urbanos. Por esas fechas, no exista el costo de mano de obra por cuanto los esclavos no cobraban, y como el trabajo no era remunerado es obvio que no caba la necesidad de formular ningn criterio para determinar los salarios. Sin embargo, s se plantearon algunas dudas sobre la eficacia de la esclavitud; por ejemplo Plinio (c. 23-79 dc.), citado por el mismo autor, observ que: el peor sistema de todos es hacer labrar la tierra por esclavos recin salidos del correccional, como sucede con todo trabajo confiado a hombres que viven sin esperanzas. Por supuesto, los hombres primitivos, tambin efectuaban intercambio de mercancas entre varios de sus semejantes, a sta relacin comercial se le conoce bajo el nombre de trueque o intercambio multilateral. En algn momento el hombre comenz a darle valor a las cosas. Continuando con ejemplos sencillos, supongamos que un sujeto Pedro es poseedor de una bestia y necesite un bien que produce otro sujeto Ramn (una prenda de vestir), ambos necesitan lo que posee el otro, sin embargo, es probable que Pedro piensela bestia vale ms que una prenda de vestir, no sera justo si efecto un trueque uno a uno, por lo que quizs Pedro le proponga a Ramn: te cambio mi bestia por tu prenda de vestir y un baln, a lo cual ste acepta. Otra situacin pudo presentarse, que Pedro necesite del bien de Ramn, pero Ramn no necesite del bien de Pedro. Es entonces cuando el hombre comienza a pensar en una mercanca que cumpliese el papel intermediario de intercambio. Para ello, el hombre emple mercancas tales como: el oro, la plata, el cobre, el hierro, la sal, algunas conchas marinas, el tabaco, el ganado, el whisky, el papel moneda, el depsito bancario, entre otros. Ahora bien, cuando la mercanca se utiliza como dinero adquiere cierta personalidad, carcter mstico y escasez, ya que son elementos puramente representativos. La pregunta que debieron hacerse fue: cunto de ese dinero debe cederse como 2

intercambio de mercanca?, cunto vale ese bien?, la determinacin de ese precio abri el camino para nuevas teoras. Para los economistas siempre ha sido un misterio lo que determina ese valor: el nivel general de precios. Para resolver el problema de estar midiendo el tamao y el peso de la mercanca, los Lidios decidieron acuar el oro y la plata, asignndoles a travs de un sello el valor de esa mercanca que ha de ser intercambiada por los bienes deseados. Aristteles citado por Galbraith (1991), describe los orgenes del dinero con admirable claridad y concisin, observando que: las distintas transacciones de la vida no se llevan a cabo con facilidad, motivo por el cual los hombres han convenido en emplear para sus tratos recprocos algn elemento intrnsecamente til y de fcil aplicacin a los fines referidosEl valor de estos elementos se media inicialmente por el tamao y el peso, pero con el tiempo se lleg a ponerles un sello, para evitarse la molestia de pesarlos y de marcar su valor.

Es desde aqu que comienza a aparecer un fenmeno econmico denominado: el lucro. El hombre busca dinero para adquirir bienes y para ello fija un precio a sus

cualidades. Intento explicarlo con un ejemplo; supongamos que en el pueblo existen tres herreros, aqul que produzca la herradura de mejor calidad por supuesto que cobrar un precio ms elevado. En resumen, podemos aseverar que el lucro estara pautado por el precio cobrado por sus cualidades y el costo de los bienes que adquiera.

Comienza pues, a gestarse un proceso de acumulacin heterognea de riquezas. Cada individuo procura acumular sus excedentes, dependiendo de igual forma que hoy en da de las actitudes que asuman. Son los grandes acumuladores de capital, es decir los ms duchos, a quienes acuden los ms necesitados para recibir de stos en calidad de prstamo y a cambio de un inters, lo cual genera distorsiones en la economa, ya que el dinero se cre para el intercambio, no para la acumulacin de capital mediante el inters. Surge pues, la deuda y el inters, as como el marcado distanciamiento de la acumulacin de riquezas entre unos individuos y otros.

Son los grandes acumuladores de capital, es decir los ms duchos a quienes acuden los ms necesitados para recibir de stos en calidad de prstamo y a cambio de un inters, lo cual genera distorsiones en la economa, ya que el dinero se cre para el intercambio, no para la acumulacin de capital mediante el inters. Surge pues, la deuda y el inters, as como el marcado distanciamiento de la acumulacin de riquezas entre unos individuos y otros. Las sociedades organizadas convienen en centralizar la emisin y el control de la emisin de monedas que deben ser respaldadas con la adquisicin y conservacin de oro. Para mantener el nivel general de precios, es necesario que exista un equilibrio entre la capacidad de produccin de bienes y servicios y el dinero circulante en la economa.

A lo largo de la historia y conforme al entorno econmico, se fueron planteando y formulando teoras para palear las distorsiones generadas por las acciones mercantiles humanas, despus de Roma, las Cruzadas, la Edad Media, la Expansin Colonial Europea, el Feudalismo, el Mercantilismo, la Primera Revolucin Industrial en donde todo lo que se produca se venda, etc. Aparece en el escenario Adam Smith (capitalismo), David Ricardo, Marx y Engels (socialismo), John Maynards Keynes, entre otros. El estado venezolano obtiene ingresos de diversas fuentes: venta de petrleo, utilidades cambiarias, exportaciones no tradicionales, tributos, emisiones de ttulos, crditos recibidos de Fondos Internacionales y Nacionales, la Administracin de su Patrimonio, etc.; stos recursos deben estar respaldados a travs de la adquisicin y conservacin de oro, el cual sirve de respaldo para la emisin de papel moneda. El dinero emitido por el Banco Central de Venezuela que excede a la oferta o capacidad de produccin de bienes y/o servicios, se denomina inorgnico y genera inflacin. Se supone que el oro comprado es representativo de la capacidad de produccin de bienes y servicios del pas, la emisin de dinero por encima de ese monto se traduce en un excedente de liquidez generador de inflacin.

La devaluacin, segn Surez (1992): es la reduccin del valor de la unidad monetaria o moneda de un pas en relacin con las monedas de los dems pases. Significa la disminucin o el descenso que sufre el tipo de cambio oficial al cual la moneda nacional es intercambiada por otras monedas. Es un mecanismo econmico empleado para contrarrestar la desventaja comercial que se tiene con otros pases con quienes se mantiene una relacin mercantil. Al obtener menos divisas que las obtenidas por quien intercambia con nosotros, se hace necesario que cada divisa ingresada sea canjeada por mayor cantidad de monedas del mismo pas.

Curioso es el caso del petrleo, altamente generador de divisas, pero generador de una limitada fuente empleadora. Slo los pocos privilegiados y bien remunerados de la industria son capaces de consumir los altos precios establecidos por los productores. Pero cabe la interrogante: Qu pasa con el resto de la poblacin incapaz de adquirir esos bienes y servicios a tan altos precios?, la respuesta es obvia, y constituye uno de los mayores problemas de la humanidad: la desigual distribucin de las riquezas. El Estado construye diques que contengan al torrente circulatorio, intentando frenar las distorsiones antes planteadas, pero resulta infructuoso establecer controles de precios a los productos a travs de subsidios, porque la inflacin no se detiene, est oculta, pues tan pronto el estado no pueda mantener subsidiando al pueblo, se revienta el dique y queda en descubierta la inflacin El control de cambio tampoco soluciona nada, por cuanto la gente no se siente atrada por la adquisicin de otras divisas, pero con unas tasas de inters tambin controladas no ahorra y por lo tanto gasta, lo que irremediablente solo podra combatirse con produccin, pero que nunca alcanza los niveles de circulante que se mueve a grandes velocidades trayendo como consecuencia al fenmeno objeto de estudio de esta asignatura: inflacin.

El estudio es un arduo arte, un trabajo que requiere de gran dedicacin si se pretende alcanzar la cspide de la excelencia. En ocasiones nos puede invadir la duda de continuar, pero la perseverancia, la constancia y la disciplina nos permite tras cada etapa concluida fortalecernos y agregar valor a nuestro constructo acumulado. Espero que ustedes y yo alcancemos siempre lo que buscamos: la excelencia, que no nos detenga nada ni nadie y porqu no intentar emular el bravo espritu guerrero demostrado por los indios araucanos en la poca de la conquista de chile?, ya que como escribi Rudyard Kipling en su Libro de la Selva:

Cuando vayan mal las cosas como a veces suelen ir, cuando surja en tu camino solo cuestas que subir, tras las sombras de las dudas ya plateadas, ya sombras, puede bien surgir el triunfo, no el fracaso que temas. Y no es dable a tu ignorancia figurarse cuan cercano, puede estar el bien que anhelas y que juzgas tan lejano Lucha puesque por ms que en la batalla tengas que sufrir, cuando todo est peor, ms debemos insistir
Y me atrevo a abusar de su paciencia al pedirles lean estas hermosas palabras expuestas por Helder Camara (1972), y con las cuales pretendo concluir la presente introduccin: Especialzate En el arte de descubrir En todas y cada una de las criaturas El lado bueno con que cuentan: No hay nadie que solo sea maldad. Especialzate En el arte de descubrir En todas y cada una de las ideologas, El fondo de verdad que guardan en su seno: La inteligencia es incapaz De adherirse a un error absoluto

PROGRAMA Y DESARROLLO UNIDAD I

RELACIN ENTRE INFORMACIN FINANCIERA E INFLACIN

Objetivo intermedio : Analizar los objetivos generales y especficos de la informacin financiera, las limitaciones y la solucin a la presentacin de la informacin financiera en pocas de inflacin 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 Objetivos y caractersticas de la informacin financiera Limitacin de la informacin financiera histrica en pocas de inflacin Prcticas contables comunes para solucionar la limitacin de la informacin financiera histrica en pocas de inflacin La Inflacin Causas de la inflacin 1.5.1 Teora Monetaria 1.5.2 Teora Neo-keynesiana 1.5.3 Teora supply-side 1.5.4 Teora de Costos 1.5.5 Teora Estructuralista Grados de inflacin

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1.1 Objetivos y caractersticas de la informacin financiera Informacin Financiera:

Actualmente, el mundo en el que vivimos hoy en da exige de quienes asumen las riendas de las organizaciones los conocimientos o el uso de tecnologa, pero sobre todo el manejo eficiente de informacin que les permitan elegir una correcta toma de decisiones, para asegurar la permanencia de las empresas a largo plazo. La contabilidad es uno de los principales sistemas de informacin que reflejan el fruto de la toma de decisiones de los administradores, as como un excelente banco de datos para producir el futuro de las empresas. Sobre ese particular, la DPC-0 en su prrafo 6 publicada el 01 de marzo de 1997 por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela nos dice: La contabilidad debe ser considerada tanto una actividad de servicio como un sistema de informacin y una disciplina descriptiva y analtica. Cualquiera de las acepciones o descripciones que se adopte de la contabilidad debe

contener las cuatro bases que la definen: 1) la naturaleza econmica de la informacin 2) medida y comunicada referente a 3) entidades econmicas de cualquier nivel organizativo, presentada a 4) personas interesadas en formular juicios basados en la informacin y tomar decisiones sirvindose de dicha informacin. Segn Polimeni (1998), la contabilidad financiera se ocupa principalmente de los estados financieros para uso externo de quienes proveen fondos a la entidad y de otras personas que puedan tener intereses creados en las operaciones financieras de la firma. (PP. 3) La informacin es una herramienta de competencia que marca la diferencia a la hora de realizar acciones que impactarn en la salud financiera de la organizacin. Es fundamental conocer la importancia de la contabilidad como medio para tomar decisiones, la influencia de los estados financieros en las funciones administrativas en una empresa y la contabilidad como un sistema de informacin, entre otros temas de importancia. Por ello, Horngren (2002), sostiene que la contabilidad financiera se centra en presentar informes a terceros, mide y registra las operaciones de la empresa, y proporciona estados financieros basados en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). (PP. 2) Es importante destacar que segn la Declaracin de Normas de Auditora N. 11 (DNA-11), La preparacin de los estados financieros de una compaa es responsabilidad de la gerencia. La responsabilidad del contador pblico independiente es emitir una opinin sobre esos estados financieros, con base en su auditoria, o simplemente transformar los datos suministrados por la gerencia en informacin financiera, tal como lo determinan los Servicios Especiales prestados por el Contador Pblico (SECP). En el actual marco en el que se desenvuelven las organizaciones econmicas y teniendo en cuenta las tendencias que se vislumbran para el nuevo siglo es necesario el uso de la informacin como un elemento esencial para la conduccin empresarial. La doctrina contable y la administracin de empresas se han enriquecido con nuevos enfoques sobre la importancia de la informacin general y el rol de la informacin contable en particular. Herramientas para la toma de decisiones gerenciales tales como: Balance Scorecard, Matrz BCG, Siete Fuerzas, Seis Sigma, Mtodo Fnix, ABM, Benchmarking, Enpowerment, Mtodo Demming, Kaizen, Calidad Total, Costos de Calidad, Reingeniera, Ingeniera de Procesos, Ingeniera de Mtodos, elaboracin de flujos de procesos, de efectivo, sistemas de produccin Justo a Tiempo, Desprecio Cero, etc., controles de inventarios, diversos mtodos de costeo (ABC, por rdenes especficas, por procesos, etc.), mtodos cuantitativos y estadsticos como Programacin Lineal, Grficas de dispersin, Pareto, etc., requieren de informacin contable y financiera que alimente con sus datos los formatos pre-establecidos para la obtencin de resultados.

Pertinente

es

citar

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que

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IASC

(http://www.monografias.com/trabajos22/international-accounting/international-accounting.shtml - citado el 17-03-06)

En la actualidad es comn escuchar sobre las normas internacionales de contabilidad, ya que la internacionalizacin de los negocios exige disponer de informacin financiera comparable, en donde las empresas amplen las miras de sus negocios mas all de las fronteras, generando as una interrelacin con otras entidades de los dems pases y esto causa la necesidad de adquisicin de conocimientos de un lenguaje contable comn, el cual permita comparar los resultados y valorar la gestin. De acuerdo a esto en el ao 1973 se cre un Comit llamado el IASC (International Accounting Standards Committee), este Comit fue creado como un organismo de carcter profesional, es decir privado y de mbito mundial, mediante "Un acuerdo realizado por organizaciones profesionales de nueve pases. Una de sus objetivos fundamentales, expresamente sealados en su constitucin, era "formular y publicar buscando el inters publico, normas contables que sean observadas en la presentacin de los Estados Financieros, as como promover su aceptacin y observancia en todo el mundo". Este Comit fue el encargado de emitir las IAS (International Accounting Standards) conocidos comnmente como las NIC (Normas internacionales de Contabilidad) las cuales han desarrollado un papel muy importante puesto que son aceptadas cada vez y con mayor frecuencia por las Empresas, Organizaciones, mercados de valores y pases. "El IASC tiene que garantizar que sus normas son usadas correctamente, puesto que, no solo es necesario contar con unas buenas normas, si no que sean rigurosamente aplicadas". "La declaracin del IASC del ao 2.000, hace un replanteamiento de los objetivos de este organismo, orientndose al privilegio de la informacin para los participantes en el mercado de capitales, en la bsqueda de una informacin financiera clara, transparente y comparable, permitiendo la toma de decisiones a los diferentes agentes involucrados." De acuerdo a este replanteamiento en abril 1 del 2.001 nace el IASB, esta es una organizacin privada con sede en Londres, que depende de (Internacional Accounting Committee Foundatiion). En el transcurso de la transformacin del IASC por el IASB surgieron cambios en su estructura donde el IASB dispuso adoptar como normas las emitidas por el IASC (NIC), hasta tanto las mismas se modifiquen o reformulen. Las NIC cambian su denominacin por International Financial Reporting Standards (IFRS), en castellano se denominan Normas internacionales de Informacin Financiera (NIIF). "El cambio ms importante est en que se pasa de un esquema de preparacin y presentacin de estados financieros (apalancado en el mantenimiento del capital y en el reconocimiento de ingresos) a otro esquema, completamente diferente, de medicin y presentacin de reportes sobre el desempeo financiero (centrado en la utilidad o ingresos provenientes de diversos tipos de transacciones)"
(http://www.monografias.com/trabajos22/international-accounting/international-accounting.shtml citado el 17-03-06)

Fernndez (2002), nos comenta que, La contabilidad en nuestro pas se haba basado en estados financieros expresados en cifras histricas y en trminos de unidades monetarias que se consideraban constantes, si bien esta aseveracin de unidad monetaria homognea puede tener cierta validez en una economa sin inflacin, es evidente que cuando los precios aumentan en forma general, los valores se distorsionan y los estados financieros no proporcionan informacin adecuada para la gestin empresarial en diversos aspectos, incluyendo la determinacin de una tasa efectiva de impuestos basados en la renta peridica y afectando la comparabilidad de informacin financieras de distinta fecha.

1.2 Limitacin de la informacin financiera histrica en pocas de inflacin

La presentacin de estados financieros histricos implica la no consideracin que el proceso inflacionario ha producido sobre los bienes, deudas y acreencias de una entidad. Es decir, que los estados financieros dejan por fuera el efecto que ha producido el fenmeno inflacionario en la economa. Cuando el efecto inflacionario ha sido considerado para la elaboracin de unos estados financieros, se dice que los estados financieros estn reexpresados o actualizados. El prrafo 20 de la DPC-10 emitida el 06 de diciembre de 2000 por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela, en su exposicin de motivos dice lo siguiente: Los estados financieros expresados en cifras histricas y en trminos de unidades monetarias que se consideren constantes pueden tener validz en una economa sin inflacin; pero es evidente, que cuando los precios aumentan en forma general, los valores se distorsionan. Tales estados financieros no proporcionan informacin adecuada para la gestin empresarial en aspectos tan diversos como la evaluacin de proyectos, la elaboracin de presupuestos, las oportunidades de inversin, el pago de dividendos que no descapitalicen las entidades, la evaluacin de la tasa real de rentabilidad de las inversiones, el clculo del valor econmico agregado, la determinacin de una tasa efectiva de impuestos y adems dificultan su comparacin con los referentes a periodos distintos. Del prrafo expuesto se desprende que si utilizamos como fuente de informacin los datos registrados valorados a su valor nominal o histrico, las decisiones que tomemos en el futuro estarn expuestas a errores significativos. Me atrevera a ir ms all, considero que la no consideracin del efecto causado por el efecto inflacionario durante el periodo de estudio podra significar el cierre irremediable e irreversible del negocio.

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Supongamos que los accionistas de una empresa en asamblea de accionistas, deciden distribuir dividendos basndose en cifras valoradas nominalmente o histricamente, es decir, sin tomar en cuenta el efecto que sobre esos estados financieros ha ocasionado el efecto de la inflacin. Probablemente, si hubiese sido considerado el efecto inflacionario vigente durante el periodo objeto de estudio, los resultados habran sido adversos, lo que pudo haber generado una descapitalizacin de la compaa por cuanto se repartieron utilidades con base a unos estados financieros que en realidad arrojaron prdidas. Es importante destacar, que las cifras reflejadas en los estados financieros valuadas histrica o nominalmente no reflejan con exactitud la verdadera situacin financiera de las empresas, por cuanto las operaciones o transacciones del pasado fueron efectuados cuando el poder adquisitivo de la moneda era diferente. Esto se traduce en un incumplimiento a lo establecido en el artculo 304 del Cdigo de Comercio vigente GO 475 del 21 de diciembre de 1955, el cual establece: El balance demostrar con evidencia y exactitud los beneficios realmente obtenidos y las prdidas experimentadas, fijando las partidas del acervo social por el valor que realmente tengan o se les presuma A pesar de tratarse de una norma de antigua data, pareciera prever la necesidad de adaptacin de la materia mercantil a los nuevos cambios que se produzcan en la economa venezolana. As mismo, mantener dinero en efectivo genera prdidas, lo cual conduce a la necesidad de considerar este efecto a la hora de presentar los estados financieros. Lo mismo ocurre con las cuentas por cobrar y por pagar, no es lo mismo vender a crdito un bien inmueble. por ejemplo a Bs. 20.000.000 en enero y cobrarlo en diciembre. Lo que pretendo decir es que cuando la cuenta por cobrar se haga efectiva, el vendedor no puede comprar lo mismo en diciembre -momento en que cobra la acreencia- que lo que hubiese comprado en enero por lo que vala el inmueble. Para ser ms explcito; en diciembre, el acreedor de la cuenta por cobrar, cuando la hace efectiva, si quisiera adquirir otro inmueble similar, o de las mismas caractersticas no podra, porque le costara ms de lo que recibi en efectivo. Por lo tanto se hace necesario reflejar en los estados financieros la prdida sufrida. Lo mismo ocurre con los pasivos, pero en caso contrario. Si se adquiere un inmueble a crdito, supongamos el mismo inmueble citado antes, cuando en diciembre se cancele el mismo, ya el susodicho vale nominalmente ms. Por supuesto, esto ocurre siempre que durante el periodo en estudio se est en presencia de un proceso inflacionario. En resumen podemos decir que los estados financieros expresados en cifras histricas estn limitados en los siguientes aspectos: 1. Imposibilidad de comparar los estados financieros de una misma entidad correspondientes a dos fechas distintas

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2. Los resultados arrojados en el estado de ganancias y prdidas no consideran la exposicin a la inflacin a la cual son sometidas aquellas partidas que no se protegen de la misma 3. El anlisis e interpretacin que de los estados financieros se practique puede generar toma de decisiones funestas o fatales para la entidad 4. Se presenta la dificultad de asociar costos pretritos con ingresos actuales, lo cual ocasiona ilusiones sobre ganancias ficticias, es decir no considera el costo de reposicin 5. El activo fijo, compuesto por la propiedad, planta y equipos, mobiliario y enseres, vehculos, etc. Son valuados con cifras que pierden vigencia con el tiempo. Imagnense un inmueble adquirido hace treinta aos por treinta mil bolvares y que se presente en los estados financieros por ese valor, cuando todos sabemos que realmente su valor de mercado es mayor

1.3 Prcticas y Principios contables comunes para solucionar la limitacin de la informacin financiera histrica en pocas de inflacin
A continuacin les cito resumidamente lo establecido en el prrafo 28 de la DPC-10 publicada por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela: En Amrica Latina es de aceptacin general la aplicacin de los ajustes por inflacin en economas con baja y alta inflacin, a continuacin citamos algunos ejemplos: En Per se aplican las NICs y se reconoce el efecto de la inflacin. De igual manera es reconocida y de obligatorio cumplimiento hacer el ajuste por inflacin fiscal. De igual manera lo exige la Comisin Nacional de Valores. De igual manera, pero a travs del Boletn B-10 el Instituto Mexicano exige la aplicacin del ajuste por inflacin fiscal en cualquier nivel incluyndolo como una partida de conciliacin de rentas para la determinacin del ISLR. En Brasil, se deja a criterio del contador el considerar la materialidad del impacto producido por la inflacin para la aplicacin o no del mtodo. En Argentina, se establece que cuando la inflacin sobrepase el 8% anual, debe aplicarse el mtodo. En Colombia y en Chile es de obligatorio cumplimiento en cualquier nivel de inflacin. El prrafo 6 del Statement of Financial Accounting Standard Board (FASB) de EEUU, Financial Reporting and Changing Price citado en el prrafo 30 de la DPC-10 publicada el 6 de diciembre de 2000 por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela dice lo siguiente: Aunque la economa de los EEUU est experimentando baja inflacin en los actuales momentos, esta situacin puede cambiar. Si eso ocurre, la Junta de nuevo tendr la necesidad de exigir la revelacin de los efectos en el cambio de los precios en la empresa. En ese caso, este apndice servir como punto de partida para desarrollar una norma para reportar dichos efectos.

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La NIC-29 es una Norma Internacional que contempla la actualizacin de los estados financieros por efectos de la inflacin, y su adopcin es considerada por la Organizacin Mundial de Comisiones de Valores (IOSCO) y por la Security Exchange Comisin (SEC). Para poder dar cumplimiento a uno de los Principios Generales de los PCGA, como lo es el de Comparabilidad que tiene que ver con la posibilidad de comparar la situacin financiera y los resultados en operacin de una entidad en periodos diferentes de su vida y con otras entidades, es necesario hacer un repaso a dos de los Principios estudiados en semestres anteriores: Consistencia y Valor Histrico, de los cuales la DPC-0 nos revela: sigan los procedimientos en forma permanente en el tiempo. La contabilidad debe ejecutarse mediante principios y reglas para que los resultados y su situacin financiera puedan ser comparados. cuantifica se registran segn las cantidades de efectivo que se afecten o su equivalente o la estimacin razonable que de ellos se haga al momento en que se consideren realizados contablemente. Estas cifras debern ser modificadas en el caso de ocurrir eventos posteriores que las hagan perder su significado, aplicando los mtodos de ajustes aceptados por los principios de contabilidad que en forma sistemtica preserven la equidad y la objetividad de la informacin contable. Si se ajustan las cifras por cambios en el nivel general de precios (mtodo NGP) y se aplican todos los conceptos que integran los estados financieros, susceptibles de ser modificados, se considerar que no ha habido violacin de este principio; si se ajustan las cifras de acuerdo con el mtodo que combina los cambios en el nivel general de precios con los cambios en el nivel especfico de precios (mtodo mixto), los resultados netos del periodo deben coincidir con los del mtodo NGP y slo en este caso se considerar que no ha habido violacin al principio de valor histrico original. Las metodologas aplicables para la incorporacin del efecto inflacionario durante un periodo, las encontramos en el prrafo 18 y explicados con mayor detalle en los prrafos 35 y siguientes de la DPC-10 publicada el 6 de diciembre de 2000 por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela son los siguientes: precios constantes en la economa. El mtodo NGP o de precios constantes mantiene conceptualmente el principio de los costos histricos. Es la aplicacin de una unidad monetaria de poder adquisitivo constante a los estados financieros. Es la aplicacin integral de un ndice que permite la estimacin de precios constantes en la economa. (prr. 18 y 35 DPC-10) revalorizacin de activos mediante ndices especficos de precios, u otros criterios. Consiste, en forma simplificada, en la sustitucin de los valores histricos por los valores actualizados, generalmente limitado en su aplicacin a los inventarios o al activo fijo. Este ajuste origina un supervit patrimonial. ste mtodo no est de acuerdo con 13

Consistencia: Este principio establece que la informacin financiera requiere que se

Valor Histrico: Las transacciones y efectos econmicos que la contabilidad

Mtodo NGP: Es la aplicacin integral de un ndice que permite la estimacin de

Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especfico de Precios (NEP): Es la

Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA), por lo que no es aplicable en nuestro pas, ya que se considera equivalente a una revaluacin simple de activos. (prr. 18 y 43 DPC-10) ms completo de los discutidos anteriormente, debido a que combina los dos anteriores. Una vez reexpresados los estados financieros por el mtodo NGP, se actualizan los activos no monetarios segn el segundo mtodo sealado en el prrafo 18 (DPC-10), incorporando sus valores corrientes y modificando el costo de ventas y los gastos de depreciacin del periodo en funcin de estos valores. Esta incorporacin origina una variacin en el patrimonio denominada resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios. Consiste en la aplicacin integral de un ndice general de precios a todas las partidas de los estados financieros (NGP) y luego reemplazar los valores corrientes aplicables (mtodo de costos corrientes). (prr. 18 y 44 DPC-10)

Mtodo de los Costos Corrientes o Precios constantes (MIXTO): ste mtodo es el

1.4 La Inflacin
La inflacin es un flagelo que padecen las economas de pases con polticas econmicas poco acertadas, generando grandes desequilibrios y distorsiones que conllevan a dificultar la apreciacin real del valor del dinero en un momento determinado y en el tiempo. Tericamente, la inflacin para Guerrero (2003) es el desequilibrio causado por el cambio del poder adquisitivo de la moneda, es decir, la cantidad de bienes y/o servicios que se pueden comprar con determinada cantidad de dinero. Cuando la capacidad de compra de determinada cantidad aumenta, se dice que hay deflacin. Cuando ocurre lo contrario, hay entonces inflacin. Segn el Diccionario Larousse (2000); La palabra inflacin deriva del latn flare: soplar, inflar, es decir, prdida del poder adquisitivo de la moneda o incremento en el nivel general de precios (pp. 45). Surez (1992), define a la inflacin como un proceso de alza generalizada y prolongada de los precios. (pp. 147) La inflacin consiste en un desequilibrio econmico caracterizado por un alza en el nivel general de precios y que proviene del exceso de poder de compra de la masa de consumidores (particulares, empresas, Estado) en relacin con la cantidad de bienes y servicios puestos a su disposicin. La inflacin consiste en un aumento general del nivel de precios que obedece a la prdida del valor del dinero. Las causas concretas e inmediatas de la inflacin son diversas, pero en esencia, se produce inflacin cuando la oferta monetaria crece ms que la oferta de bienes y servicios. La inflacin se define como un proceso de elevacin continuada de los precios, o lo que es lo mismo, un descenso continuado del valor del dinero. El dinero pierde valor cuando con el no se puede comprar la misma cantidad de bienes que con anterioridad. (www.ips.org/mundial/inflacion.htm - citado el 17-03-06).

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La inflacin no es slo el aumento de los precios, Sabino (1991), comenta que es el exceso de la demanda o la creacin de dinero inorgnico, es un fenmeno propio de la macroeconoma, y es consecuencia de la interaccin de los diversos factores que la conforman; entre los cuales destacan los precios, los ingresos, la produccin entre otros, en virtud de lo cual se traduce generalmente en un incremento sostenido del nivel general de precios. Boedo Currs (2001) nos dice que Estamos en presencia de un proceso inflacionario, cuando los precios de los bienes y servicios se modifican, incrementndose en forma desigual, durante un periodo de tiempo, producindose una prdida del poder adquisitivo de la moneda. El mismo autor cita al Diccionario de la Real Academia de la Lengua Espaola, el cual considera a la inflacin como un alza general de los precios, en virtud del exceso de moneda circulante. Desde luego, es lgico pensar que si hay existencia importante de dinero circulante en la calle con relacin a la capacidad de produccin de bienes y prestaciones de servicios, los precios tienden al alza. Se define como inflacin al aumento generalizado del nivel de precios de bienes y servicios. Se define tambin como la cada en el valor de mercado o en del poder adquisitivo de una moneda en una economa en particular, lo que se diferencia de la devaluacin, dado que esta ltima se refiere a la cada en el valor de la moneda de un pas en relacin a otra moneda cotizada en los mercados internacionales, como son el dlar estadounidense, el euro o el yen. (http://es.wikipedia.org/wiki/Inflaci%C3%B3n citado el
17-03-06)

Efectos de la inflacin sobre la economa

La inflacin no necesariamente es perjudicial a la economa de un pas, siempre que sea moderada, es decir que no exceda digamos entre un 3 o 5%. La inflacin moderada se considera como el elemento que engrasa las ruedas de la industria y comercio. La inflacin no moderada, sin embargo, se considera perjudicial, por cuanto es el equivalente a un impuesto oculto por la tenencia de moneda. A medida que la inflacin crece, se incrementa el impuesto sobre la tenencia de moneda, lo cual a su vez promueve el gasto y el crdito, factores que influyen en el incremento de la velocidad del dinero, creando un crculo vicioso de inflacin. En casos extremos este fenmeno puede causa una hiperinflacin. Otros efectos negativos de la inflacin son:

Incrementa la incertidumbre afectando negativamente la inversin y el ahorro. Redistribuye los ingresos de los pensionados o poseedores de instrumentos de renta fija a aquellos que tienen fuentes de ingresos ms flexibles, como por ejemplo empleados que reciban aumentos de sueldo ajustados a la inflacin. Favorece al prestatario y perjudica al prestamista, por cuanto el valor del dinero disminuye en funcin del tiempo. Este factor es particularmente importante en relacin al endeudamiento de los gobiernos ya que stos reducen su deuda real 15

por la prdida de valor de la moneda. De aqu que la inflacin sea vista como un impuesto. Si la tasa de inflacin es superior a la de los socios comerciales de un pas, y sto no se refleja en la tasa de cambio de la moneda, el efecto es un debilitamiento en balanza comercial.

Por todo lo anteriormente dicho, los Bancos Centrales establecen como meta llegar un ndice de inflacin moderado. Para ello es preciso, sin embargo, que los Bancos Centrales acten en forma autnoma y que no sean instrumentos del gobierno de turno. La mayor parte de la hiperinflacin que han experimentado y que todava experimentan algunos pases del tercer mundo es consecuencia precisamente de la falta de independencia de los Bancos Centrales en la determinacin de sus polticas monetarias.

Cmo parar la inflacin

Se han sugerido diferentes mtodos para parar la inflacin. Los Bancos Centrales pueden influenciar significativamente en este sentido fijando la tasa de inters y controlando la masa monetaria. Las tasas de inters altas, que reducen el crecimiento en la tasa monetaria, son una forma tradicional de combatir la inflacin. El lado negativo de esta poltica es que puede estancar el crecimiento en la economa y promover el desempleo, lo cual se puede observar actualmente en algunos pases europeos. La teora keyneysiana, por otra parte, enfatiza la reduccin de la demanda, generalmente mediante la aplicacin de medidas fiscales tales como incremento en impuestos o reduccin del gasto pblico. Los propulsores de la teora del "supply side" se inclinan por la fijacin de la tasa de cambio de la moneda o reduccin de las tasas de impuestos en un rgimen de tasa de cambio flotante para fomentar la creacin de capital y la reduccin en el consumo. Otro mtodo es establecer control sobre los salarios y sobre los precios. Esto fue implantado por el gobierno de Nixon al principio de la dcada de los 70 con resultados negativos. En general, la mayor parte de los economistas coinciden en afirmar que los controles de precios son contraproductivos pues distorsionan el funcionamiento de una economa, dado que promueven la escasez de productos y servicios y disminuyen su calidad, entre otros.

Proceso hiperinflacionario
Cuando la inflacin desborda toda posibilidad de control y planeamiento econmico, se desata lo que se conoce como proceso hiperinflacionario, en el cual la moneda pierde su propiedad de reserva de valor y de unidad de medida. Es un proceso de destruccin de la moneda. Se desata la estanflacin (inflacin con desempleo), y se hace imposible el clculo y planeamiento econmico, lo cual lleva a destruir la economa. Entre los procesos hiperinflacionarios ms estudiados en el mundo se encuentra el caso alemn, el caso argentino, y el caso ruso.
(http://es.wikipedia.org/wiki/Inflaci%C3%B3n citado el 17-03-06)

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1.5 Causas de la Inflacin

Existen diferentes versiones en cuanto a la causa de la inflacin

1.5.1 Teora monetaria

Una de las mas aceptadas teoras del origen de la inflacin es la que indica simplemente que la inflacin la promueve la expansin de la masa monetaria a una tasa superior a la expansin de la economa. De acuerdo a esta teora la frmula para determinar el precio general de bienes de consumo viene dado por:

P = Dc / Sc
Donde:

P es el precio de los bienes de consumo; Dc es el monto que representa la demanda agregada por bienes y servicios; y Sc representa el suministro agregado de bienes de consumo.

En otras palabras, los precios subirn si el agregado de suministro de bienes baja en relacin a la demanda agregada por dichos bienes. Siguiendo esta teora la demanda agregada est basada principalmente en el monto total de dinero existente en una economa, lo que se traduce en que al incrementarse la masa monetaria, la demanda por bienes aumenta y si esta no viene acompaada en un incremento en la oferta de bienes, la inflacin surge.

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Existe otra teora que relaciona a la inflacin con el incremento en la masa monetaria sobre la demanda por dinero lo cual sinificara que "la inflacin es siempre un fenmeno monetario" tal como lo afirma Milton Friedman - por cierto igual que mi cuarto apellido, ser familia ma? -. Siguiendo esta lnea de pensamiento, el control de la inflacin descansa en la prudencia fiscal y monetaria; es decir el gobierno debe asegurarse que no sea muy fcil obtener prstamos, ni tampoco debe endeudarse l mismo significativamente. Por tanto este enfoque resalta la importancia de controlar los dficits fiscales y las tasas de inters, as como la productividad de la economa.

1.5.2 Teora neo-keynesiana

De acuerdo a esta teora existen tres tipos de inflacin de acuerdo a lo que Robert J. Gordon denomina "el modelo del tringulo".

La inflacin en funcin a la demanda por incremento del PNB y un baja tasa de desempleo, o lo que denomina la "curva de Phillips". La inflacin originada por el aumento en los costos, como podra ser el aumento en los precios del petrleo. Inflacin generada por las mismas expectativas de inflacin, lo cual genera un crculo vicioso. Esto es tpico en pases con alta inflacin donde los trabajadores pugnan por aumentos de salarios para contrarrestar los efectos inflacionarios, lo cual da pi al aumento en los precios por parte de los empresarios al consumidor, originando un crculo vicioso de inflacin.

Cualquiera de estos tipos de inflacin pueden darse en forma combinada para originar la inflacin de un pas. Sin embargo las dos primeras mantenidas por un periodo sustancial de tiempo dan origen a la tercera. En otras palabras una inflacin persistente originada por elementos monetarios y/o de costos da lugar a una inflacin de expectativas. De estas tres, la tercera es la ms daina y difcil de controlar, pues se traduce en una mente colectiva que acepta que la inflacin es un elemento natural en la economa del pas. En este tipo de inflacin entra en juego otro elemento, que es la especulacin que se produce cuando el empresario o el oferente de bienes y servicios incrementa sus precios en anticipacin a un perdida de valor de la moneda en un futuro o aprovecha el fenmeno de la inflacin para aumentar sus ganancias desmesuradamente.

1.5.3 Teora del "supply-side"

Esta teora afirma que la inflacin se produce cuando el incremento en la masa monetaria excede la demanda de dinero. El valor de la moneda, entonces, esta determinada por estos dos factores. La inflacin en los aos 1970 en EE.UU. se ve como causada por el incremento en la masa monetaria que ocurri tras la salida de este pas de los acuerdos de Bretton Woods, que sujetaba el valor de la moneda al patrn oro. Segn esta teora el incremento en la masa monetaria no tiene efectos inflacionarios en la medida que la demanda de dinero aumente proporcionalmente. Esta teora explicara la baja en la tasa de inflacin en los aos 1980 en EE.UU. debido a la expansin econmica que se produjo a raz de la reduccin en los

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impuestos. Se explica esto indicando que una expansin en la economa origina un incremento en la demanda de dinero, lo cual contrarresta el efecto inflacionario que normalmente conlleva el aumento en la masa monetaria.
(http://es.wikipedia.org/wiki/Inflaci%C3%B3n citado el 17-03-06)

1.5.4 Teora de Costos

Se est en presencia de un proceso inflacionario bajo esta teora, cuando el alza constante y generalizada de los precios de los productos y los servicios ofrecidos en el mercado se ven presionados por factores externos e internos de carcter poltico, social, etc. Es decir, si se produce un incremento de sueldos y salarios por medio de un Decreto Presidencial de carcter obligatorio y general, es evidente que los productores de bienes y prestadores de servicios debern trasladar estos incrementos a sus precios ofrecidos.

1.5.5 Teora Estructural

Es cuando el incremento generalizado de los precios es generado por razones de las caractersticas estructurales y particulares de cada economa, principalmente representadas por las economas de pases en va de desarrollo, ejemplos de esas causas son: Desigual distribucin de la renta Desigual distribucin de la propiedad de la tierra Deficiente explotacin de la agricultura Presencia de Oligopolios y Monopolios Industriales Falta de Transparencia en los mercados La insuficiente dotacin de capital fijo social Escasa diversificacin de las exportaciones Dependencia de las importaciones Poblacin creciente y baja productividad e inestabilidad social y poltica

1.6 Grados de Inflacin

La inflacin, segn Miguel Angel Vernal Gutirrez est formada por varios niveles de gravedad. De ah que se analicen mediante la siguiente distribucin:

Inflacin moderada
Se caracteriza por una lenta subida de los precios. tasas anuales de inflacin de un dgito. Cuando los precios son relativamente estables, el pblico confa en el dinero. De esta manera lo mantiene en efectivo porque dentro de un cierto tiempo (mes, ao), tendr casi el mismo valor que hoy. Es posible firmar 19

contratos a largo plazo expresados en trminos monetarios, ya que se confa en que el nivel de precios no se haya distanciado demasiado del valor del bien que se vende o compra. Cuando se est en presencia de este tipo de inflacin, los empresarios no se preocupan o no les interesa tratar de invertir su dinero en activos reales en lugar de activos monetarios y de papel ya que piensa que sus activos monetarios conservarn su valor real.

Inflacin galopante
Es una inflacin que tiene dos o tres dgitos, que oscila entre el 20 y el 100 % al ao. Dentro del extremo inferior del conjunto encontramos pases industriales avanzados, caso de Italia. Otros pases, como los latinoamericanos, Argentina y Brasil, muestran en la dcada de los setenta y en la de los ochenta, tasas de inflacin entre el 50 y el 700 %. Cuando la inflacin galopante arraiga, se producen graves distorsiones econmicas. Generalmente, la mayora de los contratos se ligan a un ndice de precios o a una moneda extranjera (dlar); por ello, el dinero pierde su valor muy deprisa y los tipos de inters pueden ser de 50 100 % al ao. Entonces, el pblico no tiene ms que la cantidad de dinero mnima indispensable para realizar las transacciones diarias. Los mercados financieros desaparecen y los fondos no suelen asignarse por medio de los tipos de inters, sino por medio del racionamiento. La poblacin recoge bienes, compra viviendas y no presta dinero a unos tipos de inters nominales bajos .Es extrao ver que las economas que tienen una inflacin anual del 100 % consigan sobrevivir a pesar del mal funcionamiento del sistema de precios. Por el contrario, estas economas tienden a generar grandes distorsiones econmicas, debido a que sus ciudadanos invierten en otros pases y la inversin interior desaparece.

Hiperinflacin
Aunque parezca que las economas sobreviven con la inflacin galopante, el concepto de la hiperinflacin se afianza como una tercera divisin. Decimos que esta se produce cuando los precios crecen a tasas superiores al 100 % anual. Al ocurrir esto, los individuos tratan de desprenderse del dinero lquido de que disponen antes de que los precios crezcan ms y hagan que el dinero lquido de que disponen antes de que los precios crezcan ms y hagan que el dinero pierda an ms valor. Todo este fenmeno es conocido como la huda del dinero y consiste en la reduccin de los saldos reales posedos por los individuos, ya que la inflacin encarece la posesin del dinero. No se puede decir nada bueno de una economa de mercado en la que los precios suben un milln o incluso un billn % al ao. Las hiperinflaciones se consideran como algo extremo y vienen asociadas a guerras, consecuencias de dichas guerras, revoluciones, etc. Hoy en da todo escasea, menos el dinero. Los precios son caticos y la produccin est desorganizada. Todo el mundo tiende a acaparar cosas y a tratar de deshacerse del papel moneda malo que desplaza de la circulacin al dinero metlico bueno. Con ello, llegan de nuevo los inconvenientes del trueque. La hiperinflacin ms documentada se produjo en Alemania durante el periodo posterior a la primera Guerra Mundial (1.922-1.923). En ella el gobierno puso en marcha la emisin de dinero, elevando los precios y el dinero a grandes niveles. Consecuencia de esto

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fue, que el dinero que una persona tena en 1.922 queda apenas sin valor en 1.923. Algunos estudios han encontrado varios rasgos comunes en las hiperinflaciones: Primero, la demanda real de dinero disminuye radicalmente. Como consecuencia de esto, los precios crecen en un 2972 %, es decir, en la trigsima parte del nivel existente anteriormente. Se intenta deshacerse del dinero para no sufrir su prdida de valor, Segundo, los precios relativos se vuelven muy inestables. Normalmente, los salarios reales slo varan al mes un punto porcentual o menos. Pero en esa poca, los salarios reales variaron en un tercio al mes (aumentando o disminuyendo).Esta variacin de los precios relativos y de los salarios reales muestra con claridad el elevado costo de la inflacin. Finalizando, la hiperinflacin produce los efectos ms profundos en la distribucin de la riqueza.
Fuente: (http://www.monografias.com/trabajos7/poec/poec.shtml#tipo citado el 17-03-06)

Valor de la Unidad Tributaria (U.T.)

La unidad tributaria es la medida de valor creada a los efectos tributarios como una medida que permite equiparar y actualizar a la realidad inflacionaria, los montos de las bases de imposicin, exenciones y sanciones, entre otros, con fundamento en la variacin del ndice de Precios al Consumidor (I.P.C.). La unidad tributaria ha sido ajustada en los siguientes trminos:

Fuente: (http://www.seniat.gov.ve/portal/page?_pageid=62,64462&_dad=portal&_schema=PORTALcitado el 08-10-06)

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