SISTEMA FINANCIERO NACIONAL EVOLUCIN HISTRICA

Para entender los acelerados cambios del sistema bancario mexicano es preciso contextualizar l porque de muchas de las acciones de poltica econmica instrumentada durante los ltimos aos. As mismo es necesario hacer referencia a las estrategias adoptadas en el pasado. As como sus consecuencias en el desarrollo econmico, el empleo, la produccin y en general sobre la capacidad de nuestro aparato productivo para generar riqueza y distribuirla entre la poblacin. En el transcurso de los ltimos 56 aos, no obstante que se han presentado periodos de crisis, nuestra economa se ha modernizado, logrando ubicarse en la posicin nmero 10 por la importancia del tamao de su produccin y en la posicin nmero 22 por su competitividad. Cambio en buena media su carcter especialmente rural por otro urbano y moderno; y hace poco mas de una de cada adopto el nuevo modelo de desarrollo radicalmente diferente al que haba prevalecido entre 1940 y 1970. En este proceso el sistema financiero tambin ha cambiado, an que es preciso mencionar que su evolucin no ha sido un modelo de cambio gradual, sino acelerado y hasta dramtico, como ha sido la insercin de Mxico en la globalizacin. Se hace necesario hacer una revisin de varias de las etapas por las que ha transitado Mxico, con el objeto de distinguir los rasgos ms importantes de cada una de ellas e identificar aquellos aspectos que han enmarcado la modernizacin de nuestro sistema financiero y que sin duda ha incidido en el progreso del pas. BREVE HISTORIA DE LA BANCA EN MEXICO La creacin de las instituciones bancarias en el pas vino a solucionar problemas econmicos, como la ociosidad de recursos monetarios que no daban ningn rendimiento particular ni colectivo. Con la creacin de los Bancos vino la emisin de billetes y moneda para fines transaccionales, la intermediacin financiera para fomentar el comercio nacional e internacional; adems la Banca sirvi de soporte para la inversin pblica y privada, canalizando en forma adecuada los recursos monetarios, mismos que eran depositados con plena confianza de los particulares en las instituciones, utilizndolos stas en forma efectiva a travs de crditos al comercio, industria y particulares. De esta forma el sistema bancario mexicano fue adquiriendo a travs del tiempo la importancia hasta ahora lograda, la cual se traduce en su intervencin efectiva y oportuna en el desenvolvimiento econmico de nuestro pas

El sistema financiero procura la asignacin eficiente de recursos entre ahorradores y demandantes de crdito. Un sistema financiero sano requiere, entre otros, de intermediarios eficaces y solventes, de mercados eficientes y completos, y de un marco legal que establezca claramente los derechos y obligaciones de las partes involucradas. Con el fin de alentar el sano desarrollo del sistema financiero y proteger los intereses del pblico en general, el Banco de Mxico realiza un seguimiento permanente de las instituciones que lo integran, promueve reformas a la legislacin vigente, y emite regulaciones en concordancia con las leyes respectivas. http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lcp/romero_o_j/capitulo3.pdf http://www.uady.mx/~contadur/ca_fca/caef/aief/sistema_financiero_mexicano.pdf http://www.slideboom.com/presentations/91919/SISTEMA-FINANCIERO-NACIONAL

http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/sistema-financiero-informacio.html http://www.amaii.com.mx/AMAII/Portal/cfpages/contentmgr.cfm?fuente=nav&docId=97&docTip o=1 http://www.ilustrados.com/tema/2039/Sistema-Financiero-Mexicano.html AUTORIDADES FINANCIERAS AUTORIDADES FINANCIERAS Y ORGANISMOS DE PROTECCIN El mximo rgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado por el Presidente de la Repblica. Tiene la funcin gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del pas. Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones pblicas que tienen por objeto la supervisin y regulacin de las entidades que forman parte del sistema financiero, as como la proteccin de los usuarios de servicios financieros. Cada organismo se ocupa de atender las funciones especficas que por Ley le son encomendadas. Estas instituciones son: 1. Banco de Mxico El Banco de Mxico es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente autnomo en sus funciones y administracin, cuya finalidad principal es proveer a la economa de moneda nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. 2. Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) Es un rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con autonoma tcnica y facultades ejecutivas en los trminos de la propia Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Tiene por objeto supervisar y regular, en el mbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico. 3. Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) Es un rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico cuyas funciones son: la inspeccin y vigilancia de las instituciones y de las

2 Apuntes CAEF Sistema Financiero Mexicano

sociedades mutualistas de seguros, as como de las dems personas y empresas que determina la ley sobre la materia. 4. Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR) rgano administrativo desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con autonoma tcnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los trminos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. tiene como compromiso regular y supervisar la operacin adecuada de los participantes del nuevo sistema de pensiones. Su misin es la de proteger el inters de los trabajadores, asegurando una administracin eficiente y transparente de su ahorro, que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo econmico del pas. 5. Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) Es un Organismo Pblico Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, as como tambin crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros. 6. Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) Su objetivo es proteger los depsitos del pequeo ahorrador y, con ello, contribuir a preservar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. INSTITUCIONES DE CREDITO

Sistema bancario (instituciones de crdito)

El sistema bancario mexicano se divide en dos organismos: banca de desarrollo y banca mltiple. La banca de desarrollo est conformada por instituciones gubernamentales que se ocupan de apoyar sectores especficos, como puede apreciarse en la figura 1 (ver pgina 4), en tanto que la banca mltiple es el conjunto del os bancos comerciales, ampliamente conocidos. 1. Instituciones de banca mltiple Tanto la Ley de Instituciones de Crdito como la de Ttulos y Operaciones de Crdito son las principales disposiciones legales que regulan el servicio de banca y crdito, la organizacin y funcionamiento de las instituciones de crdito y las actividades y operaciones que pueden realizar. Las operaciones que efectan estas instituciones, a las que se conoce comnmente como bancos comerciales o simplemente bancos, estn en los artculos 46 y 47 del a Ley de Instituciones de Crdito, y son las siguientes: yRecibir depsitos bancarios de dinero: A la vista Retirables en das preestablecidos De ahorro A plazo o con previo aviso

yAceptar prstamos y crditos yEmitir bonos bancarios yEmitir obligaciones subordinadas yConstituir depsitos en instituciones de crdito y entidades financieras del exterior. yEfectuar descuentos y otorgar prstamos o crditos. yExpedir tarjetas de crdito con base en contratos de apertura de crdito en cuenta corriente. yAsumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en crditos concedidos, mediante el otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de ttulos de crdito, as como la expedicin de cartas de crdito. yOperar con valores e n los trminos del a ley para Regular las Agrupaciones Financieras y de la Ley del Mercado de Valores.
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yPromover la organizacin y transformacin de toda clase de empresas o sociedades mercantiles y suscribir y conservar acciones o partes de inters en las mismas. yOperar con documentos mercantiles por cuenta propia. yLlevar a cabo por cuenta propia o de terceros operaciones con oro, plata y divisas, incluyendo reportes sobre estas ltimas. yPrestar el servicio de cajas de seguridad yExpedir cartas de crdito previa recepcin de su importe, hacer efectivos crditos y realizar pagos por cuenta de clientes. yPracticar operaciones de fideicomiso, y llevar a cabo mandatos y comisiones. yRecibir depsitos en administracin o custodia, o en garanta por cuenta de terceros, de ttulos o valores y en general de documentos mercantiles. yActuar como representante comn del os tenedores de ttulos de crdito. yHacer servicio de caja y tesorera relativo a ttulos de crdito, por cuenta de las emisoras. yLlevar la contabilidad y los libros de actas y de registro de sociedades y empresas. yDesempear el cargo de albacea. yEjercer la sindicatura o encargarse del a liquidacin judicial o extrajudicial de negociaciones, establecimientos, concursos o herencias. yHacer avalos que tendrn la misma fuerza probatoria que las leyes asignan a los hechos por corredor pblico o perito. yAdquirir los bienes muebles o inmuebles necesarios para la realizacin de su objeto y enajenarlos, cuando corresponda. yCelebrar contratos de arrendamiento financiero y adquirir los bienes que sean objeto de tales contratos. 2. Instituciones de banca de desarrollo La banca comercial son sociedades annimas de propiedad privada, en tanto que la banca de fomento (que tambin incluye rganos que no son propiamente bancos) son organismos descentralizados del Estado y que, como es fcil observar, pretenden fomentar determinadas actividades econmicas y estn constituidas legalmente como sociedades nacionales de crdito: 1. Nacional Financiera (Nafin) 2. Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos (Banobras). 3. Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) 4. Banco Nacional del Ejrcito, la Fuerza Area y la Armada (Banjrcito).

5. Banco Nacional de Crdito Rural (Banrural) 6. Financiera Naiconal Azucarera (Finasa). 7. Patronato del Ahorro Nacional (Pahnal). ORGANISMOS BURSATILES
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Bolsa Mexicana de Valores BMV Resultados del Mercado

Indeval Vector

Sistema burstil El sistema burstil mexicano es el conjunto de organizaciones, tanto pblicas como privadas, por medio de las cuales se regulan y llevan a cabo actividades crediticias mediante ttulos-valor que se negocian en la Bolsa Mexicana de Valores, de acuerdo con las disposiciones de la Ley del Mercado de valores. El esquema de funcionamiento del sistema burstil es el siguiente:: yOferentes y demandantes intercambian los recursos monetarios, obteniendo los primeros un rendimiento y pagando los segundos un costo, y ambos entran en contacto por medio de las casas de bolsa. yLas operaciones de intercambio de recursos se documentan mediante ttulos-valor que se negocian en la Bolsa Mexicana de Valores. yTanto estos documentos como los agentes y casas de bolsa deben estar inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios. Los documentos adems deben depositarse en instituciones para depsito de valores. yLa Comisin Nacional de Valores supervisa y regula la realizacin de todas estas actividades y la Ley de Mercado de Valores reglamenta el sistema en general. La Comisin Nacional Bancaria y de Valores supervisa al sistema Burstil Mexicano de acuerdo con la Ley del Mercado de Valores y otras disposiciones. La Ley del Mercado de Valores, en vigor desde el 3 de enero de 1975, contiene las disposiciones que regulan las operaciones burstiles. Dice en su artculo primero: La presente Ley regula... la oferta pblica de valores, la intermediacin en el mercado de stos, las actividades de las personas que en l intervienen tambin, el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y las autoridades y servicios en materia de mercado de Valores.
Es el que se encarga de canalizar recursos de inversionistas directamente con los demandantes de crdito, empresas privadas o gobierno. En este caso el individuo que cuenta con recursos conoce perfectamente qu se hace con su dinero y a quin se est canalizando, pues las operaciones se realizan con ttulos de crdito que representarn un pasivo o parte de capital de la empresa a quien le entrega recursos en prstamo. El sector burstil es mejor conocido por el sitio donde se realizan todas estas operaciones, como Mercado de Valores. ESTRUCTURA DEL SISTEMA

http://www.docstoc.com/docs/22633645/ESTRUCTURA-DEL-SISTEMA-FINANCIERO-MEXICANO
Ministerio de hacienda. Superintendencia de bancos. Banco Central de Bolivia. Bancos Central y Extranjeros. Cooperativas. Mutuales de Ahorro y Prestamos. Fondos financieros. Casas de Cambio. Almacenes de Depsitos. Compaas d Seguros. Entidades Financieras en Liquidacin. Comisin Nacional de valores. Organismos no gubernamentales.

Sistema Financiero Mexicano

a.

Definicin

El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional. Algunos autores detallan an mas sus actividades y lo definen como aquel que agrupa diversas instituciones u organismos interrelacionados que se caracterizan por realizar una o varias de las

actividades tendientes a la captacin, administracin, regulacin, orientacin y canalizacin de los recursos econmicos de origen nacional como internacional (Ortega, 2002:65).

b.

Integracin actual

Podemos dividir el Sistema Financiero Mexicano de acuerdo con las actividades que realizan cinco grandes sectores, actualmente todos regulados directa e indirectamente por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a travs de las comisiones correspondientes (Comisin Nacional Bancaria y de Valores, Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro) y el Banco Central (Banco de Mxico): 1. Sector Bancario

Aquel que tiene mayor participacin en el mercado y la sociedad. La banca transforma los depsitos de la gente (el dinero que recibe) en fuente de financiamiento para proyectos productivos sin que el pblico sepa qu se hizo directamente con sus recursos. Dentro del Sector se incluye tanto la conocida como Banca Comercial (Banamex, BBVA Bancomer, Banorte, ScotiaBank, etc.) como la Banca de Desarrollo (Bancomext, Nafinsa, etc.). 2. Sector No Bancario pero de servicios complementarios (paralelos)

Mejor conocidos como empresas auxiliares de crdito: Casas de Cambio, Uniones de Crdito, Factoraje y Arrendadoras, Sociedades de Ahorro y Prstamos, Sofoles, Sofipos etctera. 3. 4. Sector Burstil Sector de Derivados

Es el mercado donde se operan instrumentos que se derivan del mercado burstil, o de contado, que implican pactar un precio de compra o venta a futuro de determinado activo financiero. Los participantes del mercado burstil pueden formar parte de este sector siempre y cuando cumplan con determinados requisitos para operar. Los clientes que invierten en este mercado deben ser considerados inversionistas calificados. Existen adicionalmente instituciones especialistas que se encargan de garantizar el correcto funcionamiento del mercado (Cmara de Compensacin, Socios Liquidadores, Socios Operadores, etc.). 5. Sector de Seguros y Fianzas

En este sector se concentran las instituciones que se dedican a ofrecer cobertura sobre probables siniestros o accidentes personales o corporativos que puedan generar prdidas eventuales. Adicionalmente, el sector de seguros puede funcionar como institucin fiduciaria para terceros y en otros casos como custodia de ahorro adicional de los asegurados que puede provenir de pagos de siniestros, depsitos voluntarios, etctera.

6.

Sector de Pensiones

Es el sector de ms reciente inclusin dentro de los cinco mencionados; en ellos participan todas las instituciones que administran los Fondos para el Retiro (Afores) y las Sociedades de Inversin Especializada de Fondos para el Retiro (Siefores). Estas instituciones se dedican a recibir recursos de los trabajadores en activo para que al momento de jubilarse puedan contar con una pensin con la que mantener su retiro.