REPUBLIQUE TUNISIENNE PREMIER MINISTERE ECOLE NATIONALE DADMINISTRATION

CONCOURS DENTREE AU CYCLE SUPERIEUR

Supports destins la prparation de lpreuve crite de spcialit par les titulaires du diplme national dingnieur

ECONOMIE ET GESTION Axe 7 : Politique Economique

El MEHDI ALI GRIGUICHE Matre assistant IHEC Carthage

elmehdi.griguiche@ihec.rnu.tn

Septembre 2007

SOMMAIRE

7.1 7.1.1 7.1.2 7.1.3 7.1.4 7.1.5 7.2 7.2.1 7.2.2 7.2.3 7.3 7.3.1 7.3.2 7.3.3 7.3.4 7.3.5 7.3.6

ETAT ET SERVICES COLLECTIFS CEST QUOI LETAT ? DEFINITION DU SECTEUR PUBLIC LES SERVICES COLLECTIFS LES FONCTIONS DU SECTEUR PUBLIC QUEST CE QUI JUSTIFIE LINTERVENTION DE LETAT DANS LECONOMIE ? LES EFFETS EXTERNES DEFINITION ET IMPLICATION DES EFFETS EXTERNES TAXE DE PIGOU, COASE ET LINTERNALISATION DES EFFETS EXTERNES LINTERVENTION DE LETAT LA POLITIQUE BUDGETAIRE ET FISCALE LES OBJECTIFS DE LA POLITIQUE BUDGETAIRE LE BUDGET DE LETAT LES RECETTES ET LES DEPENSES DE LETAT QUEL ROLE POUR LETAT DANS LA SPHERE ECONOMIQUE ? MESURE DE LINTERVENTION DE LETAT APPROCHE DYNAMIQUE DU SOLDE BUDGETAIRE

3 3 4 5 9 9 13 13 15 16 18 18 20 23 26 32 34 37 42 43

QUESTIONNAIRE A CHOIX MULTIPLE : QCM CORRIGE DU QCM : BIBLIOGRAPHIE

7.1 ETAT ET SERVICES COLLECTIFS

Les limites de la rgulation de lactivit conomique par les marchs justifient lintervention de lEtat. LEtat assure des services publics pour combler les insuffisances du march. Au cours des dernires annes, le rle de lEtat sest graduellement tendu de nouvelles fonctions. 7.1.1 CEST QUOI LETAT ? Sous ce nom, on dsigne la personnification juridique dune nation. LEtat est souvent assimil la forme institutionnalise du pouvoir politique. Il est le sujet et le support de lautorit publique qui est charg de trouver des rponses aux conflits de la socit. De lEtat gendarme et Etat providence vers lEtat stratge Depuis la pense classique, Adam Smith se fait le dfenseur de l'tat gendarme qui a pour mission de fixer la loi, et de la faire respecter. Plus prcisment, lEtat doit assurer lordre public. L'tat pour les classiques doit s'en tenir aux fonctions rgaliennes minimales, (dfense nationale, police, justice, mission de la monnaie), qui ne peuvent pas tre fournies par les entreprises prives. D'un autre ct, la pense noclassique justifie l'intervention de l'tat pour remdier aux imperfections du march (les biens collectifs et les effets externes). L'tat doit intervenir pour internaliser les effets externes. En revanche, lanalyse keynsienne met en avant la vision de LEtat providence ; cest lEtat interventionniste tel quil est mis en place aprs la seconde guerre mondiale : l'tat-providence prend en charge le dveloppement conomique et la protection sociale. Dans un sens restreint, l'tat-providence dsigne simplement la gestion de la protection sociale. LEtat de demain est un Etat stratge . Il nest plus un simple producteur, et gestionnaire, du service public. LEtat est dsormais concepteur, pilote et commanditaire. Son rle est de dfinir et de dlimiter le service dont chaque citoyen doit pouvoir bnficier, soit gratuitement, soit des conditions identiques pour tous et, enfin, dtablir les conditions de son financement et les ressources ncessaires pour le raliser. De simple producteur et administrateur du service public, lEtat devient

responsable de lapprciation des contraintes dintrt gnral. LEtat de demain est auteur, crateur, dveloppeur, et fondateur de nouveaux services. Il estime la contrainte dintrt gnral (par exemple les NTCI), et en mesure les avantages et les

inconvnients afin didentifier les moyens de les intgrer et les modalits pratiques de les produire et de le les diffuser. 7.1.2 DEFINITION DU SECTEUR PUBLIC La taille du secteur public est apprcie selon la proprit des moyens de production, et selon le mode de prise de dcision. PROPRIETE DES MOYENS DE PRODUCTION Prive Publique (Cas 1) (Cas 2) (Cas 3) (Cas 4)

March PROCESSUS DE DECISION Politique

Au sens restreint, le secteur public est reprsent par lensemble des entreprises publiques. Une entreprise publique est une entreprise sur laquelle, lEtat peut exercer directement, ou indirectement, une influence perceptible, en disposant soit de la majorit, ou de la totalit du capital; soit de la majorit des voix attaches aux parts mises du capital. Au sens large, le secteur public cest les entreprises publiques, plus les administrations publiques. De ce point de vue, le secteur public peut tre dfini en numrant les diffrents organismes qui le composent : Les administrations publiques (nationales, rgionales ou locales), Les entreprises publiques dont les politiques de tarifs (prix), et dinvestissement, scartent sensiblement des principes commerciaux, Les organismes de scurit sociale. Dans le secteur public, le mode de prise de dcision est politique et centralis. Loffre est assure par les institutions de lEtat et la bureaucratie. Le prix (limpt) est un prix implicite. Il dcoule des dcisions publiques qui devraient tre finances par des ressources tires de lconomie. La demande est rvle par le biais des institutions

politiques, des programmes politiques, des initiatives, des votes, referendum etc. Le mode de dcision dans le secteur public est politique, il soppose intgralement celui du processus dcentralis de rencontre entre loffre et la demande au prix dquilibre du march. Lorsque la proprit des moyens de production est publique, on parle dune conomie collectiviste. Lorsquelle est prive, cest une conomie de march. Une combinaison des deux produirait une conomie mixte 7.1.3 LES SERVICES COLLECTIFS Deux critres sont utiliss pour caractriser les services collectifs : la non rivalit, et la non exclusion. La non rivalit des consommateurs: Un bien collectif peut tre consomm simultanment par plusieurs agents, sans que la quantit consomme par les uns ne diminue les quantits disponibles pour les autres. Une fois produit par un individu, le service collectif est ncessairement disponible pour les autres individus (clairage public, phare, dfense nationale). A contrario la consommation dun bien privatif est rivale (par exemple un fruit) puisque sa consommation ne peut se faire quune seule fois par une personne dtermine. Le fait quune personne consomme un bien rival, cela prive en mme temps les autres de le consommer. Un bien est collectif (pur), lorsque l'exclusion d'un agent consommateur ce bien n'est pas possible. Tout le monde peut profiter d'un bien collectif, partir du moment o il est produit ; tout au moins dans la limite des capacits de l'infrastructure de production. La non rivalit des consommateurs correspond une production jointe utilisateurs multiples. On parle aussi dindivisibilit du bien collectif, chacun ne pouvant en consommer une partie. Enfin, sagissant de biens collectifs impurs, les utilisateurs peuvent consommer ce bien sans rien dpenser, ceci en ne rvlant pas leurs vraies prfrences se comportant ainsi en passagers clandestins. Un bien collectif pur n'a ni demande, ni prix. Pour combler cette lacune, l'tat prend en charge la production du bien collectif, ou bien, la confie une entreprise prive. La non exclusion : personne ne peut tre cart de l'utilisation d'un bien collectif, mme celui qui ne paie pas le prix (le passager clandestin). En d'autres termes, il n'est

pas possible d'exclure de la consommation du service public lindividu qui ne rvle pas ses prfrences, et donc ne paie pas le prix du service. Quant au concept dexclusion, il faut distinguer entre l'exclusion du consommateur (peut il choisir de sexclure d'une consommation publique quil n'apprcie pas ?), et l'exclusion du producteur (est elle techniquement possible, et est elle conomiquement opportune ?). En combinant ces deux caractristiques, on obtient une matrice avec quatre sorties : CONSOMMATION Rivale Non rivale (Cas 3) (Cas 1) Biens mixtes : Biens thtre, tunnel, marchands autoroute page, Voiture, fruits, tunnel. vacances, etc. En gnral jusqu' une limite de capacit (Cas 2) (Cas 4) Biens mixtes Services collectifs purs Air propre, Dfense nationale, espace urbain, clairage public, phare. calme,

Possible Exclusion EXCLUSION PAR LES PRIX Impossible Non exclusion

Cas 1 : Les biens privatifs purs : Ce sont des biens rivaux et excluables. C'est le cas des produits manufacturs et marchands. Exemples, voiture, fruits, etc. Un bien privatif est un bien rival (ou divisible). Son utilisation par un agent exclut toute

consommation par un autre agent, ce qui implique que le cot marginal dun consommateur supplmentaire est suprieur zro. Le bien privatif est exclusif en ce que le dtenteur de ce bien peut empcher dautres agents de lutiliser. Cas 4 : les services collectifs purs : ce sont des services qui ne peuvent pas tre produits par une entreprise prive. Le service collectif pur est par consquent hors march. Son financement se fait d'une manire coercitive grce des prlvements obligatoires imposs par l'tat. Le service public est un bien collectif pur parce qu'il nest pas totalement indivisible et concerne de grands groupes de personnes. Le service collectif est non rival en ce quil peut tre utilis par un grand nombre de personnes sans cot de production supplmentaire. Tel est le cas dun pont. Le fait quune personne, ou plusieurs personnes, utilisent ce pont ne change rien au cot de sa production. Le cot

marginal engendr par un consommateur supplmentaire est nul. Le service collectif est non exclusif en ce quil nest pas possible de rationner son utilisation par les prix. Entre ces deux cas extrmes, existe des biens intermdiaires, appels bien collectifs impurs ou mixtes. Cas 2 : Les biens en commun : ce sont des biens rivaux et non excluables par les prix. La situation 2 est, encore une fois, relative des biens mixtes, indivisibles ou partiellement indivisibles, en faveur de grand groupes. Cette situation est celle des ressources naturelles puisables (air propre, espace urbain, ressources maritimes, etc.) dont laccs est libre. Son caractre rival fait que lexploitation par les uns peut dgrader sa qualit et nuire sa consommation par dautres. La rglementation laccs ce bien est justifie afin de limiter lpuisement de ces ressources. Cas 3 : les biens dits de club : ce sont des biens non rivaux et excluables par les prix. Ce cas sapplique des biens mixtes, partiellement indivisibles mais utilisables par des petits groupes. Ce sont des biens et services de club, plutt marchand. Exemple, Piscine, thtre, tunnel, autoroute, etc. Un bien est dit de club lorsque la consommation de ce bien est divisible quantitativement. Cette divisibilit permet une exclusion par le prix, et de prvoir le paiement d'un droit d'accs comme par exemple le page pour une autoroute. Toutefois, loffre dun service de club est indivisible qualitativement (tant qu'il n'y a pas d'encombrement) d'o limpossibilit d'exclusion par l'usage. Le passager clandestin Le passager clandestin ou pique assiette , est une situation dun agent consommateur qui essaie de profiter de la caractristique de non exclusion dun service collectif. Cet agent pourrait disposer dune rente, et augmenter son bien tre, lorsquil ne rvle pas ses prfrences, mais attends ce que quelquun dautre fasse le premier pas, et donc paie le service collectif quil commande. En se servant sans payer, le consommateur dun service collectif se comporte ainsi en passager clandestin.

LES CARACTERISTIQUES DES SERVICES PUBLICS

7.1.4 LES FONCTIONS DU SECTEUR PUBLIC Lallocation, la redistribution, et la stabilisation sont les trois grandes fonctions reconnues l'tat : La fonction d'allocation des ressources : Les administrations publiques doivent produire ce que le march n'est pas capable de raliser, c'est--dire, l'ensemble des biens publics. La fonction de redistribution : l'tat opre une distribution de la richesse primaire et des revenus. Cette redistribution vise, essentiellement, accrotre la justice sociale. La rgulation rsultant des mcanismes de march peut ne pas correspondre ce que la socit considre comme juste et quitable. LEtat doit intervenir pour apporter des corrections aux imperfections du march. Le secteur public peut agir par des approvisionnements directs en biens publics, financs par le budget gnral (limpt), par une production prive subventionne, ou bien par des revenus supplmentaires, soit sous la forme dallocation, soit sous la forme de dduction dimpt. La fonction de stabilisation : lintervention de lEtat a pour fonction de rduire les fluctuations conomiques, et influer le cours de lactivit conomique. LEtat par son action sur la masse montaire, le taux dintrt, la modification des dpenses publiques, des impts, et les modifications des tarifs douaniers, arrive influencer le niveau, et la structure de lactivit, et atteindre certains objectifs (rduire le chmage, viter la hausse des prix, et le dsquilibre de la balance des paiements). 7.1.5 QUEST CE QUI JUSTIFIE LINTERVENTION DE LETAT DANS LECONOMIE ? Inefficacit des marchs : Le rle de l'tat se justifie par l'existence de plusieurs structures de marchs en situations non concurrentielles. En concurrence pure et parfaite, l'tat n'a pas de raison d'intervenir. Cependant, lorsque les oprations sont peu nombreuses sur les marchs, certains agents ont la possibilit de contrler les prix, et de dgager des superprofits. Ces superprofits, quon appelle couramment des rentes de situation sont pris aux dpens d'autres oprateurs sur les marchs (surtout les consommateurs). Ainsi, le fonctionnement normal du march ne permet pas une allocation optimale des ressources,

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et une situation d'quilibre satisfaisante. Limperfection des marchs lgitime l'intervention de l'tat dans l'conomie, et son intervention se fait par le biais de la politique conomique. Problme denvironnement L'intervention de l'Etat se justifie aussi par l'aggravation des problmes d'environnement et des interdpendances des agents, qui ne sont pas pris en compte par le march. Lexemple type est celui de la pollution des rivires par les industries. Cette pollution provoque un prjudice, et des cots pour les agriculteurs qui sont en amont ces usines. Sous les seules forces du march, les usines ne sont pas obliges d'intgrer ces cots dans leurs calculs conomiques. Seul l'tat peut forcer les mnages, et les entreprises les intgrer. Les externalits L'tat s'accorde, aussi, le pouvoir de fournir des services non appropriables par ceux qui les ont produits et qui provoquent des externalits importantes, comme le cas de l'ducation, les travaux d'infrastructure, sant publique, etc. Les biens publics doivent tre produits par l'tat. Les biens publics sont ceux qui sont la fois indivisibles, et qui provoquent des effets externes. L'exemple type de bien public est celui de l'clairage public. Tout le monde en profite partir du moment o il est produit lclairage public ne peut pas faire l'objet d'une appropriation individuelle. L'indivisibilit de l'usage de bien collectif rend impossible l'exclusion d'un ou plusieurs consommateurs ce bien. La Dfense nationale, la reprsentation diplomatique, la scurit dans un pays, sont des biens collectifs. Ils fonctionnent selon la non exclusion par les marchs et les prix. En mettant un bien collectif la disposition d'un individu, il est du coup la disposition de tous les autres individus. Les biens publics provoquent des externalits, parce que leur production donne lieu une consommation par les agents, sans que le producteur en tire un bnfice. Ainsi, le producteur est incit produire en dessous de ce qui serait optimal du point de vue du bien-tre de la socit.

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Les fonctions de cots dcroissants et des rendements dchelle croissants dans la production Les technologies de production caractrises par des rendements croissants (cots dcroissants), expliquent ou encore contribuent lindivisibilits de l'offre. La microconomie montre que dans ces conditions, notamment pour des considrations defficience technique, un seul producteur devrait produire pour le march1. On peut galement observer des situations o la concurrence disparat au profit dun regroupement de firmes qui formeront dsormais un monopole justifi par la dcroissance des cots ou par des considrations de politique industrielle. Encore faut-il que ces monopoles ne soient pas dviants au sens o ils exercent un pouvoir de monopole nuisible dun point de vue allocatif. En tout tat de cause, des activits utiles pour l'ensemble de la socit ne peuvent apparatre que sous la forme d'un monopole naturel. Ainsi, la cration d'un pont par une entreprise prive pose le problme de la tarification du cot du passage qui permettra cette entreprise d'intrioriser les frais de construction et de faire des bnfices. Les conditions de la tarification constituent ce propos un lment majeur de la rglementation des monopoles naturels. Conditions techniques et tarification constituent donc lessentiel de la nationalisation de ces monopoles, nationalisation propos de laquelle L. Walras (1834 -1910) disait : L'tat peut et doit intervenir dans les industries de chemin de fer et un double titre: 1) parce que le service des chemin de fer, en ce qui concerne le transport des services ou des produits d'intrt public, est lui-mme un service public; 2) parce que le service des chemins de fer, en ce qui concerne le transport des services ou produits d'intrt priv, est un monopole naturel et ncessaire qui, par consquent, doit tre rig en monopole d'tat conomique . Continuit des services collectifs et la mise en place dune politique de recherche et dveloppement L'tat assure la continuit des services publics, et la mise en place d'une politique de recherche. La continuit du service public justifie la constitution dun secteur public. LEtat se proccupe dun certain nombre de branches conomiques juges stratgiques au nom des intrts nationaux dans un certain nombre de branches juges stratgiques.
1 Pour une description plus approfondie du monopole naturel, le lecteur pourra se reporter louvrage crit par Xavier Greffe Economie des politiques publiques . ditions DALLOZ -1994.

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Dans une vision tatiste et nationaliste, la volont dassurer lindpendance du pays a amen lautorit publique en Tunisie initialiser la cration de toute pices des entreprises de secteurs cls (nergie, transport, banques, industrie), mettre une planification et soutenir activement certaines productions (comme par exemple lindustrie mcanique ou lectrique). La volont dassurer le dveloppement national et le souci de long terme justifie la politique de recherche scientifique et technologique. Lactivit de recherche au plan national est un facteur de dveloppement conomique et ducationnel. LEtat investit dans la matrise et lapprofondissement des connaissances scientifiques et

technologiques, pour asseoir sa politique de dveloppement et affirmer lidentit socioculturelle du pays. La recherche permet la socit de sassumer et de faire face ses problmes en sappuyant sur ses propres comptences. Information insuffisante et incertitude Par le contrle des monopoles, lEtat assure une fonction rgulatrice de protection des consommateurs, pour qui les cots daccs aux informations relatives aux biens vendus sur les marchs sont levs. LEtat vise aussi compenser les incertitudes de lconomie du march (chmage, retraite, sant et accidents professionnels). Cette fonction dassurance publique nest pas gratuite. LEtat peroit la cotisation sociale en contre partie. Points importants retenir : Etat secteur public - bien collectif bien marchand - bien mixte non rivalit non exclusion passager clandestin causes de lintervention de lEtat monopole nature allocation - redistribution stabilisation.

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7.2 LES EFFETS EXTERNES

7.2.1

DEFINITION ET IMPLICATION DES EFFETS EXTERNES

Depuis les annes vingt, Marshall, Pigou, et Young ont t les premiers dvelopper le concept des effets externes. Un effet externe, ou externalit, dsigne une situation dans laquelle lacte de la consommation ou de la production d'un agent influe positivement ou ngativement sur l'utilit d'un autre agent, sans que cette interaction transite par des mcanismes du march et des prix. Exemples : Lorsquun apiculteur et un arboriculteur seraient voisins, les abeilles des uns font le miel avec les arbres de l'autre. L'arboriculteur profite du butinage des abeilles ncessaire au transport du pollen des fleurs. Dans cet exemple, il s'agit deffet externe positif. La consommation de la musique la nuit gne les voisins, qui voient leur utilit diminuer; alors mme qu'ils ne sont pas ddommags pour ce prjudice. L'externalit est dans ce cas ngative. partir de ces exemples, il apparat que l'origine des externalits rside dans l'imperfection des droits de proprits. Dans une situation d'externalit positive, un agent voit son utilit crotre, alors qu'il n'a pas pay le prix. De la sorte, l'effet externe remet en cause le principe d'appropriation sur lequel est fond l'efficacit du march en tant que mode d'allocation et de rgulation des ressources. La proprit prive, et lexclusion par les prix sont la traduction du principe suivant lequel : celui qui ne paie pas naccde pas au bien. En d'autres termes, le choix d'un consommateur A ne doit pas affecter lutilit d'un autre consommateur B, si ce n'est que par le biais des prix. Dans l'exemple de l'arboriculteur et de l'apiculteur, le premier reoit en vendant ses fruits, un prix infrieur aux services qu'il a rendu la collectivit (soit plus de miel pour l'apiculteur). Dans cette situation, le bnfice marginal priv est infrieur au bnfice

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marginal social. Dans le cas d'une externalit ngative, le cot marginal priv est infrieur au cot marginal social. Supposons par exemple quune entreprise produit des chaussures et pollue de ce fait la rivire avoisinante. La droite Cm dsigne le cot marginal priv de l'entreprise. Elle reprsente le cot supplmentaire d'une chaussure. Toutefois, la production des chaussures occasionne un cot social supplmentaire, li la pollution de la rivire. La droite Cm dsigne le cot social, gal au cot marginal priv de la fabrication des chaussures et les cots externes, que l'entreprise a fait subir la socit.

Prix

B
Externalit

Cm

Cm Demande

800

1000

Quantit

Ce graphique, montre qu'en l'absence d'intervention de l'tat, la solution A n'est pas optimale du point de vue de la socit. Le cot marginal social de la production de la millime paire de chaussures est suprieur au bnfice dgag par les consommateurs. La solution l'optimum social se situe au point B. Nanmoins, le march ne converge pas spontanment vers cette solution. De ce fait, il y a surproduction par rapport l'optimum social. D'o, il revient l'tat de remdier aux imperfections des marchs et de forcer les mnages et les entreprises intgrer dans leurs calculs les dsconomies externes.

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7.2.2 TAXE DE PIGOU, COASE ET LINTERNALISATION DES EFFETS EXTERNES Taxe Pigouvienne Dans une premire solution aux effets externes ngatifs, Pigou (1920) a envisag de taxer celui qui en est l'origine - principe du pollueur payeur- et de subventionner celui qui en subit le prjudice. En fait, la solution propose par Pigou n'est pas forcment trs satisfaisante pour plusieurs raisons : Elle suppose que l'on puisse valuer le montant de l'effet externe pour pouvoir taxer en consquence. Mme si ltat arrive valuer le montant des effets externes, encore faut-il fixer d'une manire unilatrale la taxe. Cette solution savre rigide et relativement dirigiste. D'autre part, la rgle du pollueur payeur peut tre inverse et devenir, puisque je paie alors je pollue . Coase et internalisation des externalits Coase (1960) propose ce que ltat attribue la ressource qui est l'origine des externalits l'une des parties concernes par l'effet externe. Ensuite, le mcanisme du march va se mettre en marche et permettre d'internaliser les effets externes. Par exemple, dans le cas d'une rivire pollue, l'tat peut attribuer la ressource au riverain, qui en devient propritaire, et peut interdire de ce fait, toute pollution. Si l'entreprise souhaite polluer, elle doit acheter le droit l'usage sur la rivire, et ddommager le riverain. Cette solution reste ainsi dans l'esprit du pollueur payeur. L'tat peut aussi attribuer la rivire l'entreprise qui peut lexploiter et polluer autant qu'elle le souhaite. Cette solution est qualifie de laisser-faire . Si le riverain juge la pollution trop leve, il sera prt ddommager l'entreprise qui lui vend une partie de son droit d'usage. Les deux parties concernes vont ngocier la rduction de la pollution, jusqu' ce que le cot marginal de la baisse de la pollution soit gal au profit rsultant du ddommagement. Cette solution prsente l'avantage de non pas liminer la pollution, mais de dterminer le niveau de pollution optimal. L'tat ne se substitue pas au march mais se contente d'attribuer la ressource et laisse faire les mcanismes du march. D'autre part, en termes de rsultats, il est quivalent l'tat de donner la ressource au riverain ou l'entreprise.

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Malgr son intrt, la solution de Coase n'est pas facile appliquer. Elle suppose qu'il n'y ait pas de cot de transaction, et que tous les agents concerns puissent participer aux ngociations. Introduction du march dans la lutte contre la pollution : Paralllement aux instruments de type rglementaire de taxes et droits polluer, une nouvelle solution conomique est avance ces dernires annes la protection de l'environnement. Cette nouvelle solution repose sur le principe du march des droits polluer. L'tat fixe une quantit maximale de pollution et attribue aux entreprises des permis de pollution sur la quantit de pollution rsiduelle. Ces permis sont ngociables : chaque entreprise peut vendre ses droits polluer une autre entreprise. 7.2.3 Lintervention de lEtat La dfaillance du march et les externalits constituent la raison principale de dtrioration et de gaspillage des ressources. Certains biens (eau, air) n'ont pas de prix (biens libres). D'autres biens sont affects de prix qui ne refltent pas leur raret et leur utilit sociale (le bois par exemple n'intgre pas les externalits cologiques et climatiques). Ainsi, les externalits devraient tre internalises au mme titre que le cot externe. Gnralement, l'intervention de l'tat se fait de trois manires: le contrle direct (taxation et rglementation), contraintes et gestion directe, gestion par le march des biens publics et rtablissements des droits de proprit. La rglementation directe (fiscalit : taxes et subventions) Laction par voie de lgislation et rglementation est l'intervention la plus utilise. LEtat fixe des taxes, et des limites de production, sur la production externalit ngative ; et encourage, et subventionne, les productions externalit positive. La gestion directe par la collectivit ou par dlgation En cas de production insuffisante par rapport l'optimum social et un prix survalu, l'tat peut grer directement, ou par dlgation, la production de ces biens pour viter les drives conomiques qui sont une tarification trop leve ; qui implique une rente de

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monopole et une production insuffisante. Le contrle des monopoles par l'tat peut aller dune simple prise en charge directe de la production (la poste, le tlphone, l'lectricit, le transport ferroviaire...); jusqu' une dlgation de la production sous le contrle de l'tat. Les entreprises prives qui agissent dans le cadre de dlgation oprent selon un cahier des charges indiquant les obligations de service public. Par son action, l'tat incite la production des biens que le march n'offre pas un bon niveau, parce que l'quilibre de ce march n'intgre pas lavantage social. La tarification au cot marginale au lieu du prix de monopole est avantageuse pour l'ensemble de l'conomie. Lorsque les cots marginaux sont dcroissants, et que le monopole ralise un dficit, ce dficit peut tre pris en charge par la collectivit, sous forme de subvention l'quilibre. Gestion par le march En rtablissant les droits de proprit, lEtat essaie de dfinir, et de dlimiter le cadre des ngociations entre ceux qui produisent le bien public externalit, de faon atteindre une solution satisfaisante pour tous et optimale pour la collectivit. Par exemple, en cas de pollution dune rivire, lEtat peut organiser une ngociation entre la socit polluante et la socit dassainissement, qui dbouche sur une aide donne de cette dernire la socit polluante pour squiper de dispositif anti-pollution qui cote moins cher que les dispositifs de filtration. Lide est de trouver des mcanismes qui permettent de limiter lintervention de lEtat. Points importants retenir : Externalit (positive ou ngative) Dfaillance du march Internaliser les cots externes Taxe de Pigou Normes juridiques et fiscales (Taxes / subventions) Les modalits pratiques dintervention et de gestion des biens publics Le march des droits de proprit.

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7.3 LA POLITIQUE BUDGETAIRE ET FISCALE

Le lancinant problme de la soutenabilit de la dette publique est encore dactualit dans les pays en dveloppement. Les politiques budgtaire des annes quatre vingt, dans ces pays, comme dans les pays dvelopps, ont conduit une monte en puissance de lendettement public. Aprs le trait de Maastricht (1992), les pays dvelopps se sont imposs des politiques budgtaires contraintes par des dispositions de pacte de stabilit, comme pr condition lintgration de lunion europenne. Cet accord, oblige les gouvernements ne pas dpasser un ratio maximum de 60% de la dette/PIB ; et un dficit public maximum de 3 % du PIB. Il impose aussi, une croissance sur le long terme 4 ou 5 %; et des mcanismes automatiques de lissage des fluctuations conomiques. Dautre part, de part leurs spcificits, les ractions des pays en dveloppement ont t longues, retardes et dstabilisantes. Alors que les pays dvelopps se sont dots des critres de Maastricht pour restaurer lefficacit de linstrument budgtaire, les pays en dveloppement restent encore tiraills entre ladoption des principes defficience; et les exigences des politiques de dveloppement: maintient de la loi, services publics en labsence des marchs, financement des schmas de rduction de la pauvret, programmes sociaux; et investissement en infrastructure. Les gouvernements des pays en dveloppement agissent ainsi comme agents de croissance et de dveloppement. Ils sont la poursuite de leurs propres intrts. Ils ont une clientle maintenir, une bureaucratie, et des entreprises dficitaires financer. Pour financer ces activits, ces gouvernements ont besoin de fonds collecter, au-del des principes defficience conomique ; et neutralit de la fiscalit.

7.3.1

LES OBJECTIFS DE LA POLITIQUE BUDGETAIRE

La croissance non inflationniste, l'emploi et le bon fonctionnement des services publics (arme, ducation, sant .) sont les objectifs finaux de la politique budgtaire. L'objectif intermdiaire de la politique budgtaire est celui de la matrise du solde

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budgtaire. Les instruments d'action de l'tat sont les dpenses publiques, les impts, ainsi que le mode de financement du dficit budgtaire.

Effets de retour de la politique budgtaire Instruments Dpenses publiques Modalit de financement du solde budgtaire Objectifs finals Croissance Emploi Continuit des services publics

Objectifs intermdiaires Matrise du solde budgtaire

Evolution de la conjoncture et des anticipations des agents

La rversibilit et la temporalit des mesures budgtaires sont les particularits de la politique budgtaire. Son impact sur la croissance conomique a un effet de retour sur le solde budgtaire et le rendement de limpt. Les dpenses publiques contribuent la distribution des revenus et le maintien du pouvoir d'achat. Elles participent l'accroissement du capital humain, la mise en place des infrastructures, et le dveloppement de la recherche. Les dpenses publiques contribuent la cration des biens publics qui favorisent la croissance. Dautre part, les dpenses publiques ont en contre partie des prlvements obligatoires. Ces prlvements ont un effet ngatif sur la production. A partir dun certain seuil, les dpenses publiques ont un effet dissuasif sur la croissance conomique, ds lors que les dpenses publiques absorbent une part importante de lpargne disponible au dtriment du secteur priv (effet dviction). Trop de dpenses publiques ncessite plus dimpts. Au-del dun certain seuil, le rendement de limpt diminue. Trop dimpt tue limpt , ide avance par Arthur Laffer.

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Recettes fiscales

La courbe de Laffer

Taux dimposition

Le solde budgtaire (dficit, ou excdant) en pourcentage du PIB, et la dette publique en pourcentage du PIB ; sont les deux indicateurs de base de la politique budgtaire. Les critres de bonne gestion des finances publiques correspondent maintenir ces indicateurs en dessous de certains seuils dont les niveaux sont calculer selon une rigueur scientifique.

7.3.2

LE BUDGET DE LETAT

Le budget de lEtat est la voie travers laquelle sexcutent les choix de la politique budgtaire sur la sphre conomique. Comme tout budget, le budget de lEtat est construit en deux volets : volet dpenses engages par lEtat, et volet recettes de lEtat. La diffrence entre recettes et dpenses est appele solde budgtaire. Dans une premire approximation, on peut affirme que lorsque les recettes dpassent les dpenses, le solde budgtaire est excdentaire, et la politique budgtaire est qualifie de restrictive sur la sphre relle. Dans le cas inverse, lorsque le solde budgtaire est dficitaire, la politique de lEtat est qualifie dexpansive. Depuis longtemps, la politique conomique avait comme objectif la relance et la stabilisation de lconomie. Or, depuis les annes quatre vingt la politique budgtaire est utilise des fins dquilibre budgtaire et rduire le ratio de la dette publique.

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Cette nouvelle orientation de la politique budgtaire est une raction oblige la monte des ratios des dettes publiques dans un grand nombre de pays dvelopps, ainsi que dans des pays qualifis en voie de dveloppement. La persistance de dficits budgtaires levs a amen les gouvernements se proccuper de la solvabilit des finances publiques, et de la contrainte budgtaire intertemporelle. LEtat est un agent conomique qui est confront comme tous les autres agents conomiques une contrainte intertemporelle. Les dficits daujourdhui donnent lieu un endettement, et par voie de consquence des charges supplmentaires dans lavenir. Toutefois, contrairement au mnage, lEtat a une dure de vie infinie. Sa dette venant chance ne sera pas totalement rembourse. Plus prcisment, la dette venant chance sera rembourse laide de nouveaux emprunts. Car on peut toujours penser que les gnrations futures, elles aussi, voudront placer une partie de leur pargne dans des titres de lEtat. Ainsi, ce raisonnement nous amne considrer quune dette publique en pourcentage du PIB est stable, alors quune dette en continuelle augmentation du PIB ne lest pas. Le budget de lEtat peut scrire : Recettes + dficit = dpenses + charge de la dette Recette+ dficit = dpenses + intrt de la dette + amortissement de la dette Donc, recettes dpenses = charges dintrt dficit net T G = charges dintrt dficit net

Avec T les impts, G les dpenses publiques hors charge de la dette (intrt et principal de la dette). Les charges dintrt payer par lEtat sont quivalentes au taux dintrt (not i), multipli par le stock de dettes (not B). Le dficit net du remboursement du principal est not par D. T G = i .B D

La diffrence entre les recettes et les dpenses est appele le solde budgtaire, not SB. SB = T G i.B

On parle dquilibre budgtaire lorsque SB = 0, de dficit lorsque SB <0 et dexcdent lorsque SB > 0.

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Ce solde budgtaire est aussi appel solde budgtaire conventionnel (ou dficit budgtaire net du remboursement du principal de la dette). En Tunisie, lquilibre budgtaire rsulte dun agencement particulier de la nomenclature du budget. En effet, lquilibre du budget en Tunisie est la rsultante de lopration suivante :

Recettes propres Total des dpenses (hors principal de la dette)

Financement net (extrieur et intrieur)

SOLDE BUDGETAIRE NET

Equilibre gnral du budget

Un solde budgtaire a donc deux composantes : Un solde primaire (T G), cest--dire le dficit primaire de lEtat hors charge de la dette. Ce solde exprime la duret de la contrainte budgtaire puisquil est la diffrence entre les dpenses permettant la mise en uvre de la politique publique et les impts. Les intrts verss au titre de la dette publique ( - i. B) dj accumule. Le paiement des intrts reprsente court terme une charge lie la politique de dpenses des annes prcdentes. Au prsent, les charges dintrt sont non compressibles, seul le solde primaire reprsente le solde qui rsulte des dcisions prsentes du pouvoir public.

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En % PIB Solde primaire Charge dintrt SB net

1998 2,14% 3,41% 1,28%

1999 0,13% 3,40% 3,54%

2000 0,88% 3,33% 2,45%

2001 0,38% 3,08% 3,46%

2002 1,69% 3,06% 1,36%

2003 0,20% 2,81% 2,61%

Source : Ministre des finances

7.3.3

LES RECETTES ET LES DEPENSES DE LETAT

Les dpenses du budget peuvent tre classes en trois groupes : 1. Les dpenses de fonctionnement : toutes les dpenses de personnel, achat, et entretien du matriel ; 2. Les dpenses de transfert : ce sont les dpenses sans contrepartie. Ce sont les subventions verses aux entreprises, les aides sociales, et intrt sur la dette publique. L'tat agit comme distributeur de revenus. 3. Les dpenses d'quipement (ou en capital). Ce sont les investissements dinfrastructures ralises par l'tat, ou bien des investissements raliss avec l'aide de l'tat par le biais de subventions verses aux entreprises publiques, ou aux collectivits locales. L'tat peut galement opter un classement par fonction des dpenses publiques. Dpenses par fonctions ministrielles (dfense, ducation, sant, etc.). En fonction des activits que l'tat cherche dvelopper ou favoriser, l'tat prend des dcisions publiques de dvelopper tel type de dpenses au dtriment d'autres dpenses. Nombreuses dpenses de l'tat sont rigides la baisse. Par exemple, les traitements des salaires sont difficiles rduire. L'tat ne peut agir que sur le nombre des fonctionnaires. la limite, ce nombre pourrait tre modul par le non remplacement des personnes qui partent la retraite. D'autres dpenses se dclenchent de manire automatique. C'est le cas des intrts sur la dette publique qui doivent tre payes. Autrement, c'est la confiance dans les engagements contractuels de l'tat qui serait entame. Les dpenses sociales sont aussi difficiles rduire. Les pensions verses aux fonctionnaires

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dpendent de la structure par ge de la population. Seules les dpenses de fonctionnement des administrations peuvent tre rduites sur le court terme. Les recettes de l'tat proviennent des impts qui sont levs sur le revenu, sur les dpenses, et sur le capital. Les impts sur les revenus des agents intgrent les impts sur les socits, les impts sur le revenu des personnes physiques, les impts sur l'pargne et les revenus du capital (intrt et dividende), les impts sur le capital, les impts sur les successions, les impts sur les plus-values suite la cession d'actifs immobiliers et titres financiers, et les impts de solidarit. Les impts sur les dpenses : ce sont les taxes sur les produits ptroliers, les droits de douane, et taxes sur la valeur ajoute. Les taxes locales : ce seront des impts collects par les collectivits locales (taxes foncires, taxe d'habitation). Les cotisations sociales correspondent aux paiements aux organismes de scurits sociales par les salaris et les employeurs. Les cotisations sociales sont assises sur les revenus du travail, et sont dductibles du revenu imposable du mnage. Les cotisations sociales sont la contrepartie des prestations sociales garanties par les administrations publiques, pour couvrir les risques subis par les mnages ; en cas de chmage, maladie, vieillesse. La fiscalit distingue plusieurs types dimpt : impt forfaitaire, impt proportionnel, et impt progressif. Les recettes fiscales de lEtat sont ventiles en impts directs, et impts indirects. Les impts directs sont les impts sur les socits, sur le revenu, et de solidarit. Ils sont prlevs des dates fixes sur les ressources du contribuable caractre nominatif (lidentit du contribuable est connue par les services fiscaux). Les impts indirects sont perus loccasion dopration conomique (passage de marchandise la frontire, consommation, hritage..), ou loccasion dune opration administrative (timbres fiscaux). Cest le cas des droits de douane, taxe sur la valeur ajoute, droits de succession.

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Autrefois, limpt tait estim avoir un objectif financier: couvrir les dpenses de lEtat. Aujourdhui, on admet plutt que limpt puisse tre utilis en vue datteindre des objectifs conomiques et sociaux, et tre employ en tant quinstrument de politique conomique. Quest ce qui justifie les prlvements de limpt ? Trois raisons justifient le prlvement de limpt : limpt est prlev en change du service public. Il est prlev pour des raisons de solidarit, et il est prlev pour dissuader et faire payer les externalits ngative. Limpt en change du service public: limpt est prlev comme le prix de la scurit collective, et le service public. Limpt finance les grandes infrastructures sociales (transport, coles, hpitaux etc.) ; et contribue au soutien de la croissance conomique. Limpt de solidarit : des considrations de redistribution et justice sociale justifient limpt et la progressivit de limpt. Limpt de dissuasion : les taxes sur la pollution, sur les produits ptroliers, sur le tabacs, et autres, ngatives. Quest ce quune bonne fiscalit ? Quatre critres sont utiliss pour apprcier une bonne fiscalit : Le rendement financier, la justice sociale, la neutralit conomique, la simplicit et la stabilit. Rendement financier : la prfrence pour une assiette large et un taux faible assure le rendement financier. LEtat doit chercher demander plus limpt et moins au contribuable. Outre les proccupations du rendement brut, lEtat doit mesurer le rendement net de limpt (le rendement net cest le rendement brut duquel il faudrait enlever le cot de la gestion de limpt). Justice sociale : un bon impt est un impt jug acceptable. Limpt est conu dans le temps et lespace selon un barme de priorits. Il est fix selon des considrations sociales, historiques, et institutionnelles. Lorientation des Etats modernes est vers la progressivit, et les impts proportionnels (TVA, cotisation sociale). Limpt cre un lien social, et alimente la justice sociale. sont des impts de dissuasion, et refacturation des externalits

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Neutralit : la tendance des nouvelle politiques fiscales est vers une taxation en aval. La TVA en est un exemple. Elle taxe la source, mais elle permet aussi dviter les distorsions entre les diffrentes tapes de la cration de la valeur. Limpt est dautant neutre quil nentrave pas la production des biens et services, et ne freine pas la mobilit des richesses. Il est neutre, lorsquil encourage linitiative conomique, et rend acceptable de supporter les risques. La simplicit et la stabilit : LEtat est constamment tiraill entre des considrations de simplicit de limpt dun cot, et la justice de la redistribution dun autre ct. La taxe doit tre aussi simple que possible, pour viter les checs des procds des taxes complexes. Plus la taxe est simple, plus elle est utile et facile adopter. Une taxe simple et stable vite des cots de gestion, de rforme, et changement de la fiscalit. 7.3.4 QUEL ROLE POUR LETAT DANS LA SPHERE ECONOMIQUE ? de

La question de la place de lEtat dans lactivit conomique est un sujet de controverses entre les principaux courants de pense conomique. Dans une approche librale le rle de lEtat est limit. LEtat doit uniquement se limiter garantir le fonctionnement du march et assurer ses fonctions rgaliennes (Police, justice, arme). Cest ainsi quon parle dEtat gendarme. Toute intervention de lEtat dans la sphre conomique est inefficace, voire prjudiciable. Cette approche librale, dveloppe par les

noclassiques, conteste les effets positifs de relance par le canal du multiplicateur. Pour les noclassiques lactivit est entirement dtermine par loffre. La relance par la demande, et les dficits publics, na pas un grand effet sur la conjoncture conomique court terme. LEtat doit avoir une incidence nulle sur lactivit relle de lconomie. Il en rsulte que son budget doit tre quilibr. Les noclassiques recommandent quand mme une baisse dimpt. Ils y voient une utilit dans cette baisse dans laccroissent de lincitation investir, travailler, et rduire les distorsions du ct de loffre. Pour les keynsiens, une baisse dimpt, et un accroissement ex ante des dpenses publiques, soutiennent les revenus et la croissance conomique. Lapproche keynsienne est fonde sur un ensemble dhypothses dont les deux principales sont : la flexibilit de loffre, et la rigidit des prix court terme, qui conduit la dtermination de la demande des mnages par le revenu courant. Cette rigidit des prix est suffisamment leve pour que lquilibre de march des biens et services soit dtermin par la demande.

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Dans le cadre du modle offre agrge, demande agrge, une extension de la thorie keynsienne suppose que les producteurs peuvent facilement varier leur offre moyennant une faible variation des prix, les salaires (prix du travail) demeurant rigides. La courbe de demande agrge est dcroissante en raison de limpact ngatif de linflation sur la demande (baisse dencaisses relles), et la hausse endogne des taux dintrt. Une politique de relance, par une augmentation des dpenses publiques ou la baisse des impts, implique un dplacement vers la droite de la courbe de demande ; ce qui augmente la production sans augmentation importante des prix.
Impact de politique budgtaire selon lapproche keynsienne Prix

Demande

Offre

Production

Lapproche keynsienne prend en compte lviction financire : une augmentation du dficit public provoque une augmentation du taux dintrt (effet dviction). Son importance est minimise du fait de linsensibilit de la demande prive (consommation et investissement) au taux dintrt. Lapproche keynsienne conduit un policy mix (politique budgtaire accompagne dune politique montaire afin de stabiliser les taux dintrt, et viter les conflits entre ces deux politiques). Pour les nolibraux, lviction financire est totale. Une augmentation des dpenses publiques provoque une hausse des taux dintrt. Cette hausse dprime la

consommation, et linvestissement priv (baisse de la demande). Une augmentation de la demande publique modifie les composantes de la demande et non pas la demande

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totale. Les ajustements des prix sont suffisamment rapides pour que lquilibre du march des biens et services soit ralis par loffre.

Impact de politique budgtaire selon lapproche Nolibrale Prix Offre

Demande

Production

La courbe doffre est trs pentue dans ce cas. Les producteurs nacceptent daugmenter leur offre que sous condition dune augmentation plus que proportionnelle les prix. Ceci explique limpact limit de la relance par la demande. Mme lorsque loffre des biens est lastique, un accroissement de la demande publique se fait au dtriment de la consommation prive, parce que les mnages anticipent que le dficit daujourdhui donnera lieu des impts plus levs dans le futur (phnomne connu sous lhypothse de lquivalence Ricardienne ).

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Le multiplicateur keynsien Dans le modle keynsien, au lieu de prendre en compte une multitude de marchs, on peut dabord raisonner sur un seul march en agrgeant dun ct toutes les demandes, et de lautre, toutes les offres de biens et services finals. En conomie ferme, loffre globale est gale la somme des valeurs ajoutes produites par toutes les branches appele produit intrieur brut (PIB). Ces biens produits sur le plan interne peuvent tre utiliss de plusieurs faons : consomms titre final par les mnages; utiliss par les entreprises sous la forme dinvestissements; commands par ltat (dpenses publiques). Lquilibre macro-conomique scrit: Y=C+I+G Y: Production ou revenu global; C: Consommation des mnages; I : Formation brute de capital fixe (investissement); G: Dpenses de ltat en biens finals. On voit donc que les dpenses publiques G peuvent servir quilibrer les deux parties de lquation un niveau de production plus lev. Keynes sest efforc de montrer que lquilibre court terme des finances publiques ne doit pas reprsenter une norme pour la politique conomique. En priode de sousemploi, il est possible de relancer la production en augmentant les dpenses publiques, alors quen priode de plein-emploi et de tensions inflationnistes, il faut rduire lexcs de demande globale en rduisant ces mmes dpenses. Avec la rvolution keynsienne, la croissance, lemploi et les revenus ne sont plus considrs comme des rsultats ou comme des soldes; ils deviennent des objectifs de la politique conomique. La nation devient un circuit conomique, elle est perue comme un systme de variables et de flux optimiser. Les multiplicateurs en conomie ferme Le multiplicateur prsente les effets dune modification de linvestissement (ou de la dpense publique) sur le revenu global et donc sur lemploi. La thorie keynsienne propose, pour lutter contre le chmage, une relance de lactivit conomique par le dficit budgtaire. Ce dernier, peut prendre deux formes: augmentation des dpenses niveau de recettes fiscales inchang (dficit par le haut) diminution des impts niveau de dpenses identique (dficit par le bas). Il est possible de montrer que le multiplicateur des dpenses publiques (1/1 - c) est toujours plus lev que le multiplicateur fiscal (c/1 -c). Le multiplicateur budgtaire en conomie ferme sans intervention de IEtat Le multiplicateur statique. Dans sa formulation initiale, le multiplicateur est analys de manire statique : les

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diffrentes vagues de revenu gnres par une dpense initiale apparaissent instantanment. Lquation ressources emplois, scrit : Y=C+I Avec Y le revenu national, C la consommation et I linvestissement. On pose: C = c Y + C0 Do Y= c Y + C0 + I. crivons cette relation sous forme de variations Y (1 - c.) = I Y=[1/(1 - c)] I= k I avec k le multiplicateur. On sait que 0< c < 1, donc 0< (1 - c) < 1, donc [1/ (1 c)]> 1, donc k> 1. Le multiplicateur est dautant plus fort que la propension marginale consommer c est leve. Pour c=0,7, k= 3,33. Pour I= 100, alors Y =333. Ds que linvestissement devient plus important ( I > 0), laugmentation de la production qui en rsulte est plus forte que la dpense initiale, il y a un effet multiplicateur. Ce processus de multiplication des revenus peut tre frein par toute une srie dobstacles: les importations reprsentent une fuite en conomie ouverte; les impts diminuent galement la valeur du multiplicateur; laccroissement du revenu global peut buter sur linsuffisance des capacits de production ou sur la hausse des taux dintrt. Il suppose galement le respect de certaines hypothses: La consommation des mnages est suppose dpendre uniquement du revenu courant et non du taux dintrt; Les acteurs conomiques doivent analyser une politique budgtaire expansive comme un enrichissement et on suppose quils ne sinterrogent pas sur la ncessit pour ltat de financer terme sa dette par des hausses dimpts (effet Ricardo-Barro). La valeur du multiplicateur k est donc thorique, dans la ralit les effets de multiplication sont souvent moins levs. Le multiplicateur fiscal on conomie ferme Reprenons lquation: Y = c(Y - T) + C0 + I + G. Par hypothse G= 0 (les dpenses publiques restent inchanges, et I = 0). On pose T < 0 (le gouvernement dcide de rduire les impts). Les impts sont forfaitaires. La baisse des impts scrit: - T. (1 - c). Y= - c(-T) Y = [c/(l - c)] T = k T Avec k = c/(l - c), le multiplicateur fiscal. tant donn que 0< c < 1, on en dduit que le multiplicateur fiscal est plus faible que le multiplicateur budgtaire. Pour c =0,7, k= 1/(1 -c)=3,33 et k=c/(l -c)= 2,33.

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Ceci sexplique par le fait que la dpense publique agit directement sur le niveau de lactivit, alors quune partie des revenus issus de la baisse de limposition constitue une fuite (du fait du comportement dpargne). Les impts sont proportionnels au revenu national. On a: T = t Y (avec t une taxe proportionnelle). Reprenons lquation: Y= c(Y - T) + C0 + I + G Y = c(Y t Y) + C0 + I + G. En variations, on obtient: Y (1 c + c t)= G avec k= 1/(1 -c(1- t)], le multiplicateur fiscal. Les impts ont pour consquence dattnuer les effets de multiplication. Reprenons lexemple dune dpense supplmentaire de 100 (G = 100), dune propension marginale consommer c gale 0.7 et dun prlvement fiscal de 10 % (t= 0,1). k = 1/[l - c(l - t)] = l/[l - 0,7(1 - 0,1)] = 1/0,37 = 2,7 (Contre 3,33 en labsence dimpt). La politique budgtaire de relance est affaiblie par le gonflement des recettes fiscales et leffet multiplicateur est rduit lorsque les impts sont sensibles la conjoncture. Par ailleurs, on constate que le budget de ltat a un effet stabilisateur sur la conjoncture. Lorsque le taux de croissance de la production est trs lev, les impts augmentent rapidement, le budget tend devenir excdentaire ce qui limite les possibilits demballement de la conjoncture. Inversement, une rcession est freine par le fait que les rentres fiscales diminuent. Dans un cas comme dans lautre, on parle de stabilisation automatique. Le multiplicateur de budget quilibr Lorsque les pouvoirs publics doivent faire face des dpenses supplmentaires, ils peuvent chercher les financer par un surcrot dimpt dun mme montant (lobjectif est de prserver lquilibre du budget de ltat). Dans ce cas peut-on parler deffet de multiplication? En utilisant les rsultats prcdents, on peut crire: Y= [1/(1 -c)] G+ [-c /(1 -c)] T Puisque G = T, lquation devient: Y= [1/(1 -c)] G+ [-c /(1 -c)] G Y= [1 -c /(1 -c)] G Y =G. La variation du revenu national est gale la variation de la dpense publique. Le multiplicateur du budget quilibr est gal lunit (k= 1). Cest le thorme dHaavelmo (T. Haavelmo, Multiplier effects of a balanced budget , Econometrica, October 1945.) Un budget quilibr na pas un effet neutre sur lactivit conomique. Si les dpenses et les impts augmentent dune mme valeur, le solde budgtaire reste inchang, mais il y a nanmoins un effet de multiplication gal lunit (le montant du revenu saccrot du mme montant que la variation initiale des dpenses).

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7.3.5

MESURE DE LINTERVENTION DE LETAT

Lintervention de lEtat dans la sphre conomique peut tre estime par le biais de la pression fiscale, cest--dire, limportance des flux financiers prlevs sur les agents conomiques travers les divers stades de collecte des impts, et charges sociales qui servent de financer laction de lEtat, et ses organismes sociaux.

Pression Fiscale (Recettes fiscales/PIB) en TUNISIE

2004

20,6%

2003

20,6%

2002

20,2%

2001

21,6%

2000

21,3%

Pression Fiscale (Recettes fiscales/PIB)

1999

21,1%

1998

21,1%

1997

20,2%

1996

19,8%

18,5%

19,0%

19,5%

20,0%

20,5%

21,0%

21,5%

22,0%

Sources : Ministre des finances et INS

La pression fiscale exprime en taux permet de faire des comparaisons entre pays. Dans le tableau suivant lon retiendra pour des soucis dhomognit entre les chiffres le poids des recettes fiscale et non fiscales en % du PIB. Poids des recettes fiscales et non fiscales en % du PIB en 2001 56,7% 51,2% 49,3% 43,9% 31,0% 24,7%

Sude Grce France Italie Etats-Unis Tunisie

Source : Ministre des finances et OCDE

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La Tunisie se situe largement derrire le groupe des pays dvelopps en termes de prlvement fiscaux et de redistribution des revenus. En Tunisie, limpt indirect reprsente la principale source de financement de lEtat (prs de 41% des recettes de lEtat). La TVA elle seule reprsente 31% des recettes fiscales.

La part des ressources dans les recettes de l'Etat 1998 Recettes fiscales Impts directs Impts et taxes indirects Recettes non fiscales Ressources d'emprunt Total recettes de l'tat Source : Ministre des finances La part des impts dans les recettes fiscales 1998 Recettes fiscales Impts directs Impts sur les revenus 16,2% Impts sur les socits 10,8% Impts et taxes indirects Droits de douanes 15,0% TVA 30,2% Droits de consommation 16,3% Autres impts et taxes 11,6% indirects Source : Ministre des finances En Tunisie, les dpenses ordinaires de fonctionnement de lEtat reprsentent la moiti du budget. Les salaires et les traitements reprsentent eux seuls 42,9% des dpenses de lEtat en 2005. Un cinquime du budget est consacre aux dpenses dinvestissement, et trente pour cent des dpenses concernent le paiement du service de la dette de lEtat (intrt et principal de la dette publique). 55,9% 15,1% 41% 15,6% 28,5% 100% 2001 57,2% 16,8% 40% 8,0% 34,8% 100% 2003 57,4% 18,8% 39% 10,3% 32,3% 100% 2005 64,5% 23,5% 41% 11,2% 24,3% 100%

2001

2003

2005

18,5% 10,8% 10,5% 31,0% 16,4% 12,7%

19,7% 13,1% 8,3% 30,3% 16,2% 12,4%

19,3% 17,2% 6,4% 29,1% 15,3% 12,8%

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Les dpenses du budget dans le total des dpenses de l'Etat 1998 2001 Dpenses courantes 44,9 44,0 % % Salaires et traitements 28,7 32,0 % % Moyens de services 4,9% 4,6% Intervention: Subventions et transferts 11,3 7,4% % Dpenses d'investissement 19,4 23,4 % % Services de la dette 35,4 32,7 % % Intrt 8,9% 8,3% principal 26,6 24,4 % % Source : Ministre des finances

2003 48,3 % 35,9 % 4,7% 7,7% 23,5 % 28,2 % 8,2% 20,0 %

2005 50,3 % 42,9 % 4,4% 10,7 % 20,2 % 29,4 % 8,2% 21,3 %

La loi de Wagner : si G reprsente le montant des dpenses publiques, Y le revenu national et N le nombre dhabitants : G/Y = f (Y/N), avec dG/dY > 0, ou encore que llasticit des dpenses publiques par rapport au revenu national est suprieure lunit. La loi de Wagner est la loi la plus clbre, et la plus ancienne, de toutes les explications avances sur la croissance des dpenses publiques. Son principe est simple : les dpenses publiques vont de pair avec lindustrialisation, lurbanisation et la croissance conomique. La loi de Wagner fait que, lindustrialisation et lurbanisation conduisent forcement une multiplication des dpenses publiques, dinfrastructure, dducation, et action sociale. 7.3.6 Approche dynamique du solde budgtaire La contrainte budgtaire de longue priode est donne par Gt Tt + i Bt-1 = Bt - Bt-1 = SBnet Gt les dpenses publiques hors charge de la dette, Tt les recettes fiscales Bt = Encours nominal de la dette la date la date t.

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Dt = Dficit total (SBnet < 0) St = Dficit primaire, dficit total hors charge de la dette. Et it= Taux dintrt apparent nominal de la dette. Bt = Dt + Bt-1 Dt= St + it Bt-1 Do Bt = St + (1+ it)Bt-1 Bt /Yt= (St /Yt )] + (1+ it) [Bt-1/ Yt-1] [Yt-1/ Yt] Si ht dsigne le taux de croissance du PIB nominal. Bt /Yt= bt et st = St /Yt Alors, bt= st + [ (1+it)/(1 + ht)][bt-1] Le dficit total en pourcentage du PIB : dt= st + it bt-1. [1] En dautres termes, le dficit peut tre spar en surplus primaire et intrt sur la dette. Ainsi, deux facteurs expliquent les variations annuelles du ratio de la dette sur le PIB : Les flux net dendettement nouveau gnrs par le dficit primaire. Le cot rel dendettement pass, qui correspond aux intrts verss diminus de la dette provoque par la croissance conomique en volume et linflation. bt bt-1 = st + [ (1 +it 1 ht)/(1 + ht)][bt-1] bt bt-1= st + [ (it ht)/(1 + ht)][bt-1] Il est possible de calculer le surplus primaire qui permet de stabiliser le ratio Dette/PIB de la manire suivante : st = [ (it ht)/(1 + ht)][bt-1] [2] st = [ (it ht)/(1 + Yt/Yt-1 -1)][Bt-1/Yt-1] st = [ (it ht)][Bt-1/Yt] Dans le cas o i > h, cest--dire le taux dintrt apparent est suprieur au taux de croissance du PIB (st > 0), il faut dgager un excdent avant intrt pour stabiliser le ratio de la dette publique. En dautres termes, (dans une situation ou i>h), plus on laisse

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crotre le ratio Dette/PIB ; plus il est difficile de stabiliser ce dernier. Ce qui revient dire que la stabilit de la dette implique lgalit entre le taux de croissance de lconomie et le taux dintrt. Dautre part, si le taux dintrt est suprieur au taux de la croissance de lconomie, lEtat emprunte dune anne une autre pour payer son dficit, il doit ensuite payer les intrts. Si le solde primaire nest pas suffisant lanne suivante, il doit de nouveau emprunter pour payer son nouveau dficit et payer les intrts de la dette. En longue priode, cest un mcanisme cumulatif qui se dclenche; couramment connu sous la reprsentation deffet de boule de neige. Les finances publiques en Tunisie Dette publique en % Dficit budgtaire en du PIB % PIB 59,74% -1,3% 61,38% -3,5% 61,93% -2,4% 62,34% -3,5% 61,49% -1,4% 60,35% -2,6% 57,44% -2,3%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Source : Ministre des finances Points importants retenir : Les objectifs de la politique budgtaire Budget de lEtat La courbe de Laffer Les impts directs et les impts indirects - Le multiplicateur budgtaire le multiplicateur fiscal Le thorme dHaavelmo Solde budgtaire Solde primaire - Trait de Maastricht Lquivalence Ricardienne- Pression fiscale Stabilisation automatiqueLeffet boule de neige- Loi de Wagner.

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QUESTIONNAIRE A CHOIX MULTIPLE : QCM

1. La politique conomique est : a. Prendre des dcisions politiques au lieu du march, b. Une rgulation de l'activit conomique par la puissance publique, c. Prlever les impts directs et indirects, d. Nationaliser les entreprises. 2. Du point de vue de l'efficacit conomique, l'intervention de l'tat dans la fourniture de biens publics purs, comme la dfense nationale, peut tre justifie a. Par le fait que le gouvernement est plus efficace que le secteur priv dans la production de ce bien, b. Par le fait que les individus n'accordent pas une grande valeur ce bien, c. Par le fait que la quantit produite est trop faible si on laisse le secteur priv sen charger seul, d. Par le souci dviter que le secteur priv fasse des profits trop levs sur ses biens. 3. Parmi les propositions suivantes quelle est celle qui ne justifie pas lintervention de lEtat : a. La comptition entre les entreprises b. Biens publics et non exclusion et externalits, c. Economie dchelle et monopole naturel, d. Information imparfaite et dfaut de coordination. 4. LEtat a le rle: a. Dallouer les ressources, b. De stabiliser l'conomie, et lutter contre les crises, c. De corriger les ingalits et redistribuer les richesses entre les agents,

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d. Dassurer la fois les trois rles cits prcdemment. 5. Parmi les biens ou services suivants, indiquez lequel ne correspond pas un bien public pur : a. Une piscine publique, b. La recherche c. Un pont d. Une grande fort 6. Dans laquelle des situations suivantes avons-nous affaire un cot externe ? a. Des syndicalistes demandent que les salaires des employs dans le secteur de la restauration soient augments, b. Dans son discours, le maire de la ville annonce qu'il fallait interdire la circulation de voitures dans certaines rues, c. Suite une mauvaise conjoncture internationale, certaines entreprises n'arrivent pas assurer leurs commandes par manque de matires premires, d. Un club de pche sportive porte plainte contre une entreprise qui dverse dans la rivire des produits chimiques. 7. Complter : consommation + investissement + exportation = ? a. Production, b. Production + FBCF, c. Production + variation de stock, d. Production + importation. 8. Le principe du multiplicateur signifie que : a. Toute augmentation de la masse montaire entrane de linflation, b. Toute augmentation de linvestissement stimule la demande et donc lemploi, c. Toute augmentation de linvestissement accrot la comptitivit de lconomie, d. Toute augmentation de la production engendre un accroissement du revenu.

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9. Raliser une politique budgtaire signifie : a. Budgtiser tous les postes d'un programme de dpenses, b. Offrir des autorisations de programme, c. Agir par un dsquilibre du budget sur la conjoncture conomique, d. Russir tenir son budget : pas trop de dpenses par rapport aux recettes. 10. Parmi ces propositions, laquelle se rfre la courbe de Laffer : a. Les recettes fiscales augmentent mesure que s'lve le taux de pression fiscale, b. partir d'un taux de pression fiscale, les recettes fiscales baissent, c. Les dpenses de l'tat augmentent de plus en plus que les augmentations des impts et recettes fiscales, d. Il existe un taux de pression fiscale qui quilibre des utilits publiques souhaites et les utilits prives dsires. 11. En conomie ferme, le multiplicateur de dpenses publiques est : a. gal 1/ (1-c), b. gal c/ (1-c), c. gal -c / (1-c), d. De la mme forme que le multiplicateur fiscal. 12. En valeur absolue, le multiplicateur fiscal est : a. gal 1, b. Suprieur au multiplicateur budgtaire, c. gal au multiplicateur budgtaire, d. Infrieur au multiplicateur budgtaire. 13. Le thorme d'Haavelmo nonce que : a. Le multiplicateur de budget quilibr est suprieur 1, b. Toute dpense finance par l'impt augmente le produit d'un mme montant, c. Le multiplicateur dun budget quilibr n'est pas neutre

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d. La politique budgtaire dstabilise fondamentalement l'conomie, 14. La notion d'effet d'viction dsigne : a. Le fait que le multiplicateur de dpenses publiques est rduit par la hausse du taux d'intrt que provoque la relance budgtaire, b. Un effet inverse celui attendu, c. Un effet d'externalit entre les entreprises, d. Lviction de l'investissement par la hausse du taux d'intrt. 15. La politique budgtaire est particulirement efficace a. Sous l'hypothse de flexibilit des prix, b. Sous l'hypothse de rigidit des prix, tant que le plein-emploi n'est pas atteint, c. Tant que l'conomie n'est pas au plein-emploi, quelle que soit lhypothse de fluctuation de prix retenue, d. Sous lhypothse de plein emploi, mme lorsque les prix sont rigides. 16. La condition d'quilibre en conomie ferme s'crit : a. Y = C+ I +S, b. Y = C+ I, c. C = Y + I, d. S = Y +C. 17. Lequel de ces impts nest pas un impt direct : a. Impt sur le revenu, b. Taxes foncires et impt sur les socits, c. Taxe professionnelle et cotisations sociales, d. Taxe sur la valeur ajoute, sur les produits ptroliers, sur les alcools et les tabacs. 18. Le poids de la fiscalit est mesur par a. La part des impts directs dans le PIB, b. La pression fiscale (mesure par la part des impts directs et indirects dans le PIB),

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c. La part des impts indirects dans le PIB, d. La part des impts directs dans le total des impts. 19. Le thorme de l'quivalence Ricardienne dmontre l'galit terme a. De l'pargne de l'investissement, b. De l'emprunt et de l'impt, c. Du solde commercial et du solde budgtaire, d. Du taux d'intrt et du taux de change. 20. Leffet boule de neige dsigne une situation dans laquelle : a. Le taux d'intrt nominal auquel ltat emprunte pour financer son dficit budgtaire est infrieur au taux de croissance de l'conomie, b. Le taux d'intrt nominal auquel l'tat emprunte pour financer son dficit budgtaire est gal au taux de croissance de l'conomie, c. Le taux d'intrt nominal auquel l'tat emprunte pour financer son dficit budgtaire est suprieur au taux de croissance de l'conomie, d. Le dficit budgtaire engendre des charges financires qui augmentent les dpenses davantage que la croissance naccrot les recettes.

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Corrig du QCM :

QUESTIONS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

REPONSES b c a d a d d b c b

QUESTIONS 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

REPONSES a d c d b b d b b c

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Bibliographie Greffe X. (1991), Politique conomique, Economica. Greffe X. (1994), Economie des politiques publiques, Dalloz. Haddar Mohamed. (2006), Macroconomie, deuxime dition, CPU. Lowenthal Paul (1993), Economie des finances publiques, Balise, De Boeck. Mankiw. G. N (2001), Macroconomie, de Boeck. Mankiw. G. N. (1998), Principes de lEconomie, Economica. Pigou.C. (1920), The economics of Welfare, Macmillan, Londres . Samuelson Paul A et Nordhaus W. D (1995), Macroconomie, Les ditions dOrganisation. Stiglitz j. E et Walsh C.E (2001), Principes dconomie moderne, De Boeck.

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