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INTRODUCCIN AL NUEVO PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

NDICE

PGINA

Presentacin ..................................................................................................................... Unidad 1. Introduccin. La reforma mercantil en materia contable. Estructura del Plan General de Contabilidad. El Marco Conceptual ...................

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1. Introduccin ............................................................................................................................................. 2. La reforma de la legislacin mercantil en materia contable ............................................................. 2.1. Antecedentes ................................................................................................................................. 2.2. La Ley 62/2003, de 20 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social .......................................................................................................................................... 2.3. La Ley de Reforma Contable (Ley 16/2007) .......................................................................... 3. Estructura del PGC ............................................................................................................................ 3.1. Marco Conceptual de la Contabilidad ....................................................................................... 3.2. Normas de registro y valoracin ........................................................................................... 3.3. Cuentas anuales ....................................................................................................................... 3.4. Cuadro de cuentas ................................................................................................................... 3.5. Definiciones y relaciones contables ....................................................................................... 4. El Marco Conceptual .............................................................................................................................. 4.1. Cuentas anuales. Imagen fiel ...................................................................................................... 4.2 Requisitos de la informacin a incluir en las cuentas anuales ........................................... 4.3. Principios contables ................................................................................................................. 4.3.1. Diferencias con el PGC de 1990 .................................................................................... 4.4. Elementos que forman las cuentas anuales .............................................................................. 4.5. Criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales 4.6. Criterios de valoracin ............................................................................................................

4.6.1. Coste histrico o coste .................................................................................................... 4.6.2. Valor razonable ........................................................................................................... 4.6.3. Valor neto realizable ................................................................................................... 4.6.4. Valor actual .................................................................................................................. 4.6.5. Valor en uso ................................................................................................................. 4.6.6. Costes de venta ........................................................................................................... 4.6.7. Coste amortizado ........................................................................................................ 4.6.8. Costes de transaccin atribuibles a un activo o pasivo financiero ....................... 4.6.9. Valor contable o en libros .......................................................................................... 4.6.10. Valor residual .............................................................................................................. 4.7. Principios y normas de contabilidad generalmente aceptados ............................................. 5. Principales diferencias con el PGC de 1990 ........................................................................................

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Unidad 2.

El inmovilizado material ..........................................................................

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1. Introduccin ............................................................................................................................................. 2. La desaparicin de los gastos de constitucin. La transicin al PGC 07 ........................................ 3. Clasificacin del inmovilizado material .............................................................................................. 4. La valoracin del inmovilizado material ............................................................................................. 4.1. Valoracin ...................................................................................................................................... 4.1.1. Descuentos en el momento de adquisicin ................................................................ 4.1.2. Intereses en el precio de adquisicin ....................................................................... 4.1.3. Costes de desmantelamiento en el precio de adquisicin ..................................... 4.2. Permutas ........................................................................................................................................ 4.2.1. Introduccin .................................................................................................................... 4.2.2. Contabilizacin de las permutas .............................................................................. 4.3. Aportaciones no dinerarias ..................................................................................................... 4.3.1. Sociedad receptora .......................................................................................................... 4.3.2. Sociedad aportante ..................................................................................................... 4.4. La transicin en operaciones de permuta y aportaciones no dinerarias ............................. 5. Las correcciones de valor. Amortizaciones y provisiones ................................................................ 5.1. Amortizacin ................................................................................................................................. 5.2. Prdidas por deterioro (provisiones) .................................................................................... 5.3. Amortizacin de bienes con prdidas por deterioro ........................................................... 5.4. Vida til y vida econmica de un activo .............................................................................. 5.5. El fondo de reversin .............................................................................................................. 5.6. La desaparicin de la provisin para grandes reparaciones .............................................. 5.7. Baja del inmovilizado .............................................................................................................. 5.8. Presentacin en el balance de amortizaciones y prdidas por deterioro ......................... 5.9. Cambios en las amortizaciones .............................................................................................. 5.9.1. Cambio en las estimaciones contables ......................................................................... 5.9.2. Cambios en los criterios contables ........................................................................... 6. Inversiones inmobiliarias ....................................................................................................................... 6.1. Transicin al PGC 07 ....................................................................................................................

Unidad 3.

Inmovilizado intangible, activos no corrientes para la venta y arrendamientos ...................................................................................................

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1. Inmovilizado intangible ......................................................................................................................... 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Concepto de activo intangible .................................................................................................... Valoracin inicial y posterior de los activos intangibles ..................................................... Bajas y enajenaciones de activos intangibles ........................................................................ Normas particulares del inmovilizado intangible ............................................................... 1.4.1. 1.4.2. 1.4.3. 1.4.4. 1.4.5. 1.4.6. 1.4.7. Gastos de investigacin y desarrollo ........................................................................... Concesiones administrativas ..................................................................................... Propiedad industrial .................................................................................................. Fondo de comercio y test de deterioro de valor ..................................................... Derechos de traspaso ................................................................................................. Aplicaciones informticas y pginas web ............................................................... Otros inmovilizados intangibles ...............................................................................

1.5. Limitaciones de los activos intangibles en el reparto de beneficios ..................................... 2. Activos no corrientes mantenidos para la venta ................................................................................ 3. Grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta .......................................................... 4. Arrendamientos ....................................................................................................................................... 4.1. Concepto de arrendamiento ....................................................................................................... 4.2. Arrendamientos financieros ........................................................................................................ 4.2.1. Concepto .......................................................................................................................... 4.2.2. Contabilidad del arrendatario .................................................................................. 4.2.3. Contabilidad del arrendador .................................................................................... 4.3. Arrendamiento operativo ............................................................................................................ 4.3.1. Concepto .......................................................................................................................... 4.4. Venta con arrendamiento financiero posterior ........................................................................ 4.5. Arrendamientos de terrenos y edificios .................................................................................... 4.6. Cesin de derechos de uso o superficie ....................................................................................

Unidad 4.

Activos financieros (I). Prstamos y partidas a cobrar. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Activos mantenidos para negociar

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1. Introduccin ............................................................................................................................................. 2. Caractersticas y estructura .................................................................................................................... 3. Clasificacin por carteras ....................................................................................................................... 3.1. Prstamos y partidas a cobrar .................................................................................................... 3.2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento ...................................................................... 3.3. Activos mantenidos para negociar ........................................................................................

Unidad 5.

Activos financieros (II). Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociados. Activos financieros disponibles para la venta. Casos particulares .....................................................................

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1. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias ..................... 2. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas (GMA) ..............

3. Activos financieros disponibles para la venta .................................................................................... 4. Reclasificacin de activos financieros .................................................................................................. 5. Baja de activos financieros ..................................................................................................................... 6. Intereses y dividendos recibidos en activos financieros ................................................................... 7. Casos particulares ...................................................................................................................................

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Unidad 6.

Pasivos financieros e instrumentos de patrimonio ..............................

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1. Introduccin ............................................................................................................................................. 2. Aplicacin y definiciones de la norma de valoracin novena ......................................................... 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. Alcance de la norma ..................................................................................................................... Definiciones .............................................................................................................................. Pasivos o instrumentos de patrimonio propio? ................................................................. No son instrumentos financieros ...........................................................................................

3. Pasivos financieros .................................................................................................................................. 3.1. Pasivos financieros mantenidos para negociar ........................................................................ 3.1.1. Valoracin posterior ........................................................................................................ 3.2. Derivados considerados pasivos financieros ........................................................................... 3.3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias ....... 3.4. Dbitos y partidas a pagar ...................................................................................................... 3.4.1. Valoracin inicial ............................................................................................................. 3.4.2. Valoracin posterior ................................................................................................... 3.5. Reclasificacin de pasivos financieros ....................................................................................... 3.6. Bajas de pasivos financieros ................................................................................................... 4. Instrumentos de patrimonio propio ..................................................................................................... 4.1. Concepto ........................................................................................................................................ 4.2. Autocartera ............................................................................................................................... 4.3. Tratamiento de los intereses y dividendos ........................................................................... 5. Instrumentos financieros especiales ..................................................................................................... 5.1. Instrumentos financieros hbridos ............................................................................................. 5.1.1. Cundo deben separarse? ............................................................................................ 5.1.2. Valoracin .................................................................................................................... 5.2. Instrumentos financieros compuestos ....................................................................................... 5.2.1. Valoracin inicial ............................................................................................................. 5.2.2. Valoracin posterior ................................................................................................... 5.2.3. Cancelacin anticipada del instrumento compuesto ............................................. 5.3. Contratos de garanta financiera ................................................................................................ 5.3.1. Concepto .......................................................................................................................... 5.3.2. Valoracin inicial y posterior .................................................................................... 5.4. Contratos que se mantengan con el propsito de recibir o entregar un activo no financiero .......................................................................................................................................................... 5.5. Fianzas entregadas y recibidas ...................................................................................................

Unidad 7.

Existencias e ingresos por ventas y prestacin de servicios ...............

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1. Existencias ................................................................................................................................................ 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Introduccin .................................................................................................................................. Regulacin en el PGC .............................................................................................................. Alcance ...................................................................................................................................... Valoracin inicial ...................................................................................................................... 1.4.1. Valoracin inicial: precio de adquisicin .................................................................... 1.4.2. Valoracin inicial: coste de produccin ................................................................... 1.5. Mtodos de asignacin de valor ................................................................................................. 1.6. Coste de existencias en prestacin de servicios ....................................................................... 1.6.1. Introduccin .................................................................................................................... 1.6.2. Valoracin .................................................................................................................... 1.6.3. Calificacin .................................................................................................................. 1.7. Valoracin posterior de las existencias ...................................................................................... 1.7.1. 1.7.2. 1.7.3. 1.7.4. Regla general ................................................................................................................... Definicin de valor neto realizable .......................................................................... Reglas especiales ......................................................................................................... Funcionamiento contable ...........................................................................................

1.8. Informacin en la Memoria ......................................................................................................... 1.9. Principales diferencias con el PGC del ao 1990 ................................................................. 2. Ingresos por ventas y prestacin de servicios .................................................................................... 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. 2.8. 2.9. 2.10. 2.11. 2.12. 2.13. Los ingresos contables en el PGC del ao 1990 ....................................................................... Los ingresos en el PGC 07 ...................................................................................................... Comparacin de los cuadros de ventas ................................................................................ Los descuentos sobre ventas por pronto pago ..................................................................... Concepto de ingresos en el Marco Conceptual .................................................................... Esquema de la norma de registro y valoracin 14. ............................................................ Aspectos comunes a ingresos por ventas y prestacin de servicios ................................. Ingresos por ventas .................................................................................................................. Informacin en la cuenta de Prdidas y ganancias en la Memoria ................................... Valoracin de los crditos por operaciones comerciales ..................................................... Ingresos por prestacin de servicios ..................................................................................... NIC 18. Ingresos ordinarios .................................................................................................... Principales novedades del PGC 07 en relacin con los ingresos .......................................

Unidad 8.

Moneda extranjera. Impuesto sobre el Valor Aadido. Impuesto General Indirecto Canario ............................................................................

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1. La moneda extranjera ............................................................................................................................. 1.1. Introduccin .................................................................................................................................. 1.2. Transacciones en moneda extranjera ..................................................................................... 1.2.1. Valoracin inicial ............................................................................................................. 1.2.2. Valoracin posterior ................................................................................................... 1.3. Conversin de las cuentas anuales a la moneda de presentacin ......................................... 1.4. Informacin a revelar en la Memoria de las cuentas anuales ............................................ 2. Impuesto sobre el Valor Aadido .........................................................................................................

2.1. Introduccin .................................................................................................................................. 2.2 Cuentas desarrolladas para la contabilizacin del IVA ...................................................... 2.3. IVA soportado ........................................................................................................................... 2.3.1. IVA soportado deducible ............................................................................................... 2.3.2. IVA soportado no deducible ..................................................................................... 2.3.3. Autoconsumo .............................................................................................................. 2.4. IVA repercutido ............................................................................................................................. 2.4.1. Caso general. Modificaciones de la base imponible .................................................. 2.4.2. Intereses por aplazamiento ....................................................................................... 2.5. Impuesto General Indirecto Canario (IGIC) .............................................................................

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Unidad 9.

Impuesto sobre beneficios .......................................................................

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1. Introduccin ............................................................................................................................................. 2. Regulacin ................................................................................................................................................ 3. Diferencias temporarias ......................................................................................................................... 4. Cuentas a utilizar para contabilizar el impuesto devengado en cada ejercicio ............................. 5. Impuesto corriente. Activos y pasivos por impuesto corriente ....................................................... 6. Impuesto diferido. Activos y pasivos por impuesto diferido .......................................................... 7. Cundo surgen diferencias temporarias? .......................................................................................... 8. Diferencias temporales en el PGC 07 ................................................................................................... 9. Procedimiento a seguir ........................................................................................................................... 10. Valoracin de los activos y pasivos por impuesto diferido .......................................................... 11. Diferencias temporarias originadas exclusivamente por diferencias temporales ..................... 12. Diferencias temporarias derivadas de ingresos registrados directamente en el patrimonio neto 13. Diferencias temporarias en una combinacin de negocios, cuando los elementos patrimoniales se registran por un valor contable que difiere del valor atribuido a efectos fiscales ................ 14. Diferencias temporarias por el reconocimiento inicial de un elemento, que no procede de una combinacin de negocios, si su valor difiere del atribuido a efectos fiscales ............................ 15. Principio de prudencia ...................................................................................................................... 16. Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios ........................................................................... 17. Diferencias permanentes ................................................................................................................... 18. Gastos de constitucin y de ampliacin de capital en el PGC 07 ................................................ 19. Presentacin en el balance y en la cuenta de Prdidas y ganancias ............................................ 20. Informacin a incluir en la Memoria ...............................................................................................

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Unidad 10. Provisiones y contingencias ......................................................................


1. Introduccin ............................................................................................................................................. 2. Las provisiones y las contingencias ......................................................................................................

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3. Las provisiones en el PGC del ao 1990 .............................................................................................. 4. Las provisiones en el PGC 07 ................................................................................................................ 5. Reconocimiento y valoracin de las provisiones ............................................................................... 6. NIC 37. Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes ................................................. 7. Chequeo para conocer si una posible provisin debe reconocerse contablemente como tal ...... 8. Cuadro de cuentas de las provisiones ................................................................................................. 9. Comparacin del cuadro de cuentas de las provisiones del Plan 1990 con el del PGC 07 ......... 10. Asientos contables relativos a las provisiones ............................................................................... 11. Localizacin de las provisiones en el balance ................................................................................ 12. Informacin en la Memoria de las provisiones y contingencias .................................................. 13. Estudio individualizado de las provisiones (con ejemplos prcticos) ........................................ 14. De las provisiones del Plan 1990, al deterioro de valor del PGC 07 ........................................... 15. Las provisiones para riesgos y gastos del Plan 1990 que no figuran en el PGC 07 .................. 16. Principales novedades del PGC 07 en relacin con las provisiones ............................................

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Unidad 11. Pasivos por retribuciones al personal. Pagos basados en acciones. Subvenciones, donaciones y legados .....................................................
I. Norma de valoracin 16.: pasivos por retribuciones a largo plazo al personal ........................... 1. Introduccin ............................................................................................................................................. 1.1. Regulacin en vigor ..................................................................................................................... 1.2. Contabilizacin de los compromisos por pensiones en la norma de valoracin 19. del PGC aprobado por Real Decreto 1643/1990, de 20 de diciembre .......................................... 1.2.1. Contabilizacin anterior a la disposicin adicional primera de la Ley 8/1997, de 8 de junio, de Regulacin de Planes y Fondos de Pensiones .......................... 1.2.2. Contabilizacin despus de la redaccin dada a la citada disposicin adicional primera por la disposicin adicional undcima de la Ley 30/1995, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados .................................................................... 2. Concepto de retribuciones a largo plazo al personal ........................................................................ 3. Tipos de retribuciones al personal a largo plazo ............................................................................... 3.1. De aportacin definida ................................................................................................................ 3.2. De prestacin definida ............................................................................................................ 4. Contabilizacin de las retribuciones al personal a largo plazo de aportacin definida .............. 5. Contabilizacin de las retribuciones al personal a largo plazo de prestacin definida ............... 5.1. Reconocimiento inicial ................................................................................................................. 5.1.1. Estimacin del valor actual de las contribuciones comprometidas ........................ 5.1.2. Ejemplo de unidad de crdito proyectada .............................................................. 5.1.3. Estimacin del valor razonable de los activos afectos ........................................... 5.2. Variaciones en el valor actual de la provisin o activo reconocido ......................................

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6. Costes por servicios pasados ................................................................................................................. 6.1. Concepto de costes por servicios pasados ................................................................................ 6.2. Reconocimiento de costes por servicios pasados ................................................................ II. Norma de valoracin 17.: transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio . Introduccin ................................................................................................................................................... 1. Objetivo ..................................................................................................................................................... 2. mbito de aplicacin .............................................................................................................................. 3. Valoracin y registro ............................................................................................................................... 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. Transacciones liquidadas con instrumentos de patrimonio .................................................. Transacciones liquidadas en efectivo .................................................................................... Transacciones con liquidacin a elegir .................................................................................. Condiciones en los acuerdos de remuneraciones a los empleados basados en instrumentos de capital ............................................................................................................................. 3.5. Qu se entiende por valor razonable de los instrumentos de patrimonio? ..................... 4. Informacin a revelar .............................................................................................................................. III. Norma de valoracin 18.: subvenciones no reintegrables, donaciones y legados recibidos ... Introduccin ................................................................................................................................................... 1. Subvenciones no reintegrables, donaciones y legados recibidos en el PGC 07 ............................. 1.1. Reconocimiento .............................................................................................................................. 1.2. Valoracin ................................................................................................................................. 1.3. Imputacin a resultados .......................................................................................................... 1.3.1. 1.3.2. 1.3.3. 1.3.4. Finalidad vinculada a la adquisicin de un activo .................................................... Finalidad vinculada a la cancelacin de un pasivo ................................................ Finalidad vinculada a ingresos o gastos .................................................................. Sin finalidad especfica ..............................................................................................

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Unidad 12. Combinaciones de negocios ....................................................................


1. Introduccin. El planteamiento del PGC 07 ........................................................................................ 2. Definicin de combinacin de negocios .......................................................................................... 3. Seleccin de la norma aplicable. El concepto de grupo y el campo de aplicacin de la norma de registro y valoracin 21. .................................................................................................................. 4. Identificacin del adquirente ................................................................................................................. 5. Cuantificacin del coste de la combinacin ........................................................................................ 6. Identificacin y valoracin de los activos y pasivos adquiridos ...................................................... 7. El fondo de comercio positivo y negativo ........................................................................................... 8. El perodo de contabilizacin provisional ........................................................................................... 9. Combinaciones por etapas (participaciones previas) ........................................................................ 10. Adquisiciones inversas ...................................................................................................................... 11. Fusiones, escisiones y aportaciones no dinerarias de negocios entre entidades del grupo .....

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Unidad 13. Negocios conjuntos. Cambios de criterio. Errores. Estimaciones contables. Hechos posteriores al cierre ........................................................
1. Negocios conjuntos ................................................................................................................................. 1.1. Introduccin .................................................................................................................................. 1.2. mbito de aplicacin y definiciones ..................................................................................... 1.2.1. mbito de aplicacin ..................................................................................................... 1.2.2. Definiciones ................................................................................................................. 1.3. Categoras de negocios conjuntos .......................................................................................... 1.3.1. Explotaciones controladas conjuntamente .............................................................. 1.3.2. Activos controlados conjuntamente ......................................................................... 1.4. La formalizacin de las UTE y de las comunidades de bienes ............................................. 1.5. Negocios conjuntos que se manifiestan a travs de la constitucin de una persona jurdica independiente o empresas controladas de forma conjunta o multigrupo ....................... 1.6. Conclusin ................................................................................................................................ 1.7. Tratamiento contable ............................................................................................................... 1.8. El PGC 07 y las cuentas en participacin ............................................................................. 1.9. La Memoria sobre los negocios conjuntos ............................................................................ 2. Cambio de criterios contables, errores y estimaciones contables .................................................... 2.1. Cambios de criterios contables ................................................................................................... 2.2. Errores ....................................................................................................................................... 2.3. Cambios en estimaciones contables ....................................................................................... 3. Hechos posteriores al cierre ................................................................................................................... 3.1. Introduccin .................................................................................................................................. 3.2. Hechos posteriores que pongan de manifiesto condiciones que ya existan en la fecha de balance ................................................................................................................................. 3.3. Hechos posteriores que pongan de manifiesto condiciones que no existan en la fecha de balance ................................................................................................................................. 3.4. Informacin en la Memoria de los hechos posteriores al cierre ........................................

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Unidad 14. Las cuentas anuales ..................................................................................


1. Introduccin ............................................................................................................................................. 2. Modelos normales y abreviados ........................................................................................................... 3. Normas comunes al balance, la cuenta de Prdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo ................................................................................... 4. El balance .................................................................................................................................................. 4.1. Modelo de balance normal .......................................................................................................... 4.2. Modelo de balance abreviado ................................................................................................ 5. La cuenta de Prdidas y ganancias ....................................................................................................... 5.1. Modelo de Prdidas y ganancias normal .................................................................................. 5.2. Modelo de Prdidas y ganancias abreviado ......................................................................... 6. El estado de cambios en el patrimonio neto ....................................................................................... 6.1. Modelo de ingresos y gastos reconocidos en el estado de cambios en el patrimonio neto 6.2. Modelo del estado total en el estado de cambios en el patrimonio neto .........................

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7. El estado de flujos de efectivo ............................................................................................................... 7.1. 7.2. 7.3. 7.4. Flujos de efectivo de las actividades de explotacin .............................................................. Flujos de efectivo de las actividades de inversin ............................................................... Flujos de efectivo de las actividades de financiacin .......................................................... El estado de flujos de efectivo en el PGC frente al estado de flujos de tesorera en la NIC 7

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8. La Memoria .............................................................................................................................................. 8.1. Contenido de la Memoria normal .............................................................................................. 8.2. Contenido de la Memoria abreviada .....................................................................................

Unidad 15. Supuesto global. Balance de apertura del ejercicio 2008 .....................
1. Introduccin ............................................................................................................................................. 2. Balance de LIBRA, SA a 31 de diciembre de 2007. Segn el PGC de 1990. Notas complementarias .......................................................................................................................................................... 3. Asientos de ajuste del balance a 31 de diciembre de 2007 al balance a 1 de enero de 2008, segn el PGC 07 .................................................................................................................................................. 4. Explicacin de los ajustes realizados. Informacin en la Memoria ................................................. 5. Cuadro general de comparacin de cuentas del balance de LIBRA, SA a 31 de diciembre de 2007 (Plan 1990) con las del balance a 1 de enero de 2008 (Plan 2007) ........................................... 6. Balance de LIBRA, SA a 1 de enero de 2008 segn el PGC 07 .....................................................

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PRESENTACIN

El pasado 5 de julio se public en el BOE la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin Europea. La disposicin nal primera de esta ley autoriza al Gobierno a aprobar mediante Real Decreto el Plan General de Contabilidad (PGC), as como sus modicaciones y normas complementarias. Esta autorizacin se cumple apuntando el PGC en Consejo de Ministros de 16 de noviembre y publicndolo o en el BOE, con fecha de 20 de noviembre de 2007 y con fecha 21 de noviembre el PGC para PYMES. El proceso de armonizacin contable iniciado en Espaa hace algunos aos va a tener un hito importante con la publicacin del PGC 07 que sustituir al de 1990. En este caso, se trata de una necesidad impuesta por la adopcin de la Unin Europea de las Normas Internacionales de Contabilidad conocidas por sus siglas NIC/NIIF. La globalizacin de la economa y la internacionalizacin de las empresas hacen muy conveniente la adopcin de sistemas contables lo ms homogneos posibles, que supondrn a medio plazo un enorme ahorro de costes. El proceso no concluir con estos nuevos Planes ya que, una vez aprobados, el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC) tiene ante s un arduo trabajo, puesto que debe aprobar resoluciones sobre aspectos concretos del Plan, adaptar los planes sectoriales, responder a las consultas que sin duda provocar el nuevo texto legal, etc. Con buen criterio los nuevos PGC no rompen la estructura de los anteriores. La gran implantacin que tuvo el Plan de 1973, aun sin ser obligatorio, que luego tuvo su continuacin con el de 1990, en este caso, ya con carcter de obligatoriedad, hacen aconsejable mantener una estructura muy consolidada. Sin embargo, los cambios son numerosos especialmente en los criterios de valoracin. Por citar alguno, la utilizacin del valor razonable constituye una de las grandes novedades en cuanto a criterios valorativos, perdiendo el precio de adquisicin su carcter casi exclusivo como criterio de valoracin. 5

En particular, la amplia regulacin de los instrumentos nancieros o las normas relativas a combinaciones de negocios presentan bastantes novedades en relacin con el texto anterior, que, en muchos casos, no abordaba la contabilizacin de algunas operaciones ahora s reguladas. Las nuevas cuentas anuales que las empresas deben elaborar tambin suponen un cambio digno de mencin. Tanto el estado de ujos de efectivo como el estado de cambios en el patrimonio neto son dos cuentas anuales nuevas en nuestra normativa que necesariamente habr que formular. Por un lado, el estado de ujos de efectivo viene a sustituir al cuadro de nanciacin y, al igual que ocurre con ste, no es obligatorio para aquellas empresas que pueden formular el balance abreviado. Por otro lado, el estado de cambios en el patrimonio neto en sus versiones normal o abreviada es obligatorio para todas las sociedades. Todo ello va a suponer un esfuerzo de estudio tanto por parte de los asesores, docentes y auditores como, en general, por todos los profesionales de la contabilidad. Este manual va dirigido a los profesionales que conocen el PGC de 1990. Est pensado para aquellas personas que ya tienen una formacin en esta materia y necesitan conocer el PGC 07 que entr en vigor el da 1 de enero de 2008. Con el objetivo de facilitar al alumno el estudio de los contenidos formativos, en primer lugar se realiza una breve explicacin de los distintos conceptos y, siempre que lo requieran, se harn las comparaciones pertinentes con el PGC de 1990. A continuacin, se expone una serie de ejemplos ilustrativos que ayudan a entender lo explicado, cuya resolucin se compara, a veces, con el Plan de 1990. Posteriormente, el alumno encontrar una coleccin de supuestos prcticos que le ayudarn a entender todo lo expuesto. La relacin de Unidades objeto de estudio son las que se indican a continuacin: 1. Introduccin. La reforma mercantil en materia contable. Estructura del Plan General de Contabilidad. El Marco Conceptual. 2. El inmovilizado material. 3. Inmovilizado intangible, activos no corrientes para la venta y arrendamientos. 4. Activos nancieros (I). Prstamos y partidas a cobrar. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Activos mantenidos para negociar. 5. Activos nancieros (II). Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociados. Activos nancieros disponibles para la venta. Casos particulares. 6. Pasivos nancieros e instrumentos de patrimonio. 7. Existencias e ingresos por ventas y prestaciones de servicios. 8. Moneda extranjera. Impuesto sobre el Valor Aadido. Impuesto General Indirecto Canario. 9. Impuesto sobre benecios. 10. Provisiones y contingencias. 11. Pasivos por retribuciones al personal. Pagos basados en acciones. Subvenciones, donaciones y legados. 12. Combinaciones de negocios. 6

13. Negocios conjuntos. Cambios de criterio. Errores. Estimaciones contables. Hechos posteriores al cierre. 14. Las cuentas anuales. 15. Supuesto global. Balance de apertura del ejercicio 2008.

UNIDAD

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1. INTRODUCCIN

INTRODUCCIN. LA REFORMA MERCANTIL EN MATERIA CONTABLE. ESTRUCTURA DEL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD. EL MARCO CONCEPTUAL

La adopcin en 2003 por parte de la Unin Europea (UE) de las Normas Internacionales de Contabilidad/Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIC/NIIF) ha supuesto que las cuentas consolidadas de los grupos cotizados se vengan formulando desde el ejercicio 2005 de acuerdo con las citadas NIC/NIIF, pero el alcance de aquella adopcin no lleg a las cuentas individuales de las sociedades. Por tanto, exista un modelo de dualismo contable, ya que los grupos cotizados venan aplicando las NIC mientras que para las cuentas individuales la normativa aplicable era la establecida por la legislacin espaola: las leyes mercantiles (Cdigo de Comercio, Ley de Sociedades Annimas y Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada, fundamentalmente) y su desarrollo reglamentario a travs del Plan General de Contabilidad (PGC). La existencia de ese dualismo contable haca imprescindible la necesidad de una reforma mercantil y contable que comenz con la Ley 16/2007, de 4 de julio, y que ha nalizado con la aprobacin del Real Decreto 1514/2007, de 16 de octubre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad y del Real Decreto 1515/2007, de 16 de octubre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Pequeas y Medianas Empresas y los criterios contables especcos para microempresas. La reforma es bastante profunda, ya que se regulan con mucho ms detalle operaciones tales como las realizadas con instrumentos nancieros, se cambia la contabilizacin del impuesto sobre benecios, se establecen nuevos criterios de valoracin como el del valor razonable, se exige ms informacin en las transacciones entre partes vinculadas, se establece un Marco Conceptual con deniciones de los distintos elementos que conforman las cuentas anuales, se establece una diferente prevalencia de los principios contables y, en denitiva, un gran nmero de cambios que exigirn un esfuerzo por parte de todos los que nos dedicamos de un modo u otro a la contabilidad. Se trata de un cambio de losofa contable donde la abilidad y la relevancia constituyen los requisitos fundamentales que debe perseguir la informacin contable, de modo que la prudencia deja de ser el principio prevalente de la informacin nanciera, para ser sustituido por el principio de imagen el.

2. LA REFORMA DE LA LEGISLACIN MERCANTIL EN MATERIA CONTABLE

2.1. ANTECEDENTES
El BOE public, el pasado 5 de julio de 2007, la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la UE, conocida como Ley de Reforma Contable, que constituye el punto y nal, por el momento, de un largo proceso de construccin y armonizacin del Derecho contable que se remonta en sus orgenes a la Cuarta y Sptima Directivas de 1978 y 1983, respectivamente, y a la Ley 19/1989, de reforma parcial y adaptacin de la legislacin mercantil en materia de sociedades, que daran lugar al Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (TRLSA) (1989) y a su desarrollo reglamentario con la aprobacin del PGC (RD 1643/1990) y las Normas para la formulacin de las cuentas anuales consolidadas (RD 1815/1991). Todo este bloque normativo, complementado con otras disposiciones, tanto de nivel legal (Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada, 1995) como reglamentario (Reglamento del Registro Mercantil, 1996) o de rango inferior (Resoluciones del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas) ha constituido un autntico Derecho Contable que ha introducido un indudable grado de homogeneizacin en la informacin econmico-nanciera facilitada por las empresas. Sin embargo, esta homogeneizacin contable a nivel de derecho interno no se ha visto reejada a nivel internacional y ello ha sido especialmente importante para aquellas empresas espaolas que acudan a los mercados nancieros internacionales y vean cmo sus cuentas anuales formuladas segn la legislacin espaola haban de ser reformuladas para que fuesen comparables con las de otras empresas que operaban en tales mercados. Esta situacin, que era tambin aplicable a las empresas de otros Estados Miembros de la UE, llev a la Comisin Europea, a partir del ao 2000, a jar una estrategia comn en materia de informacin nanciera que apostaba por las NIC como el instrumento esencial que facilitase la comparabilidad, abilidad y transparencia de las cuentas de las empresas europeas. Las NIC o su versin ms moderna, las NIIF, son las normas contables que gozan de mayor aceptacin por parte de las comisiones de valores de los diferentes pases, aunque tambin tienen un alto grado de aceptacin los principios y normas de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (United States Generally Accepted Accounting Principles, USGAAP) que admiten las bolsas de valores para emisiones de valores de sociedades extranjeras. Esta apuesta de la Comisin Europea por las NIC/NIIF se materializ en el Reglamento 1606/2002, de 10 de julio, relativo a la aplicacin en la Comunidad de las NIC; y el Reglamento 1725/2003, de 20 de septiembre, por el que se adoptan determinadas NIC y que ha sido modicado por posteriores Reglamentos (14 hasta el momento). La importancia que para la Comisin Europea tiene la armonizacin contable queda patente en el hecho de que a partir del ao 2000 se abandona la gura de la directiva como instrumento de armonizacin en materia contable, pasando a utilizarse el reglamento, que es de aplicacin obligatoria en todos los Estados miembros. 10

Dicha obligatoriedad se manifest en dos niveles: a) Por un lado, el artculo 4 del Reglamento 1606/2002 estableci la obligacin de que para los ejercicios iniciados a partir de 1 de enero de 2005, las cuentas anuales consolidadas de las sociedades admitidas a cotizacin se formulasen de acuerdo con las NIC adoptadas por la UE. b) Por otro lado, el artculo 5 del mismo Reglamento autorizaba a los Estados miembros a permitir o exigir que las cuentas anuales consolidadas de los grupos no cotizados y las cuentas anuales individuales de todas las empresas (cotizadas o no) se formulasen conforme a las NIC. Es decir, se permita que las legislaciones internas de los distintos Estados miembros pudiesen optar entre exigir la aplicacin de las NIC o el derecho interno que en el caso espaol supona aplicar el PGC de 1990. Se conguraba as un mbito de decisin interna que supona para el legislador espaol optar por una de estas tres alternativas. 1. Continuar aplicando la normativa contable vigente. Es decir, seguir aplicando el Cdigo de Comercio (CCo.) y el PGC de 1990, algo que no era viable ya que supona seguir anclados en un modelo contable que, si bien estaba muy consolidado, presentaba importantes diferencias con las NIC e implicara mantener, en materia contable, un sistema dualista radical, con las NIC para los grupos cotizados y el PGC de 1990 para los grupos no cotizados y las empresas individuales. 2. Aplicar directamente los Reglamentos de la Comisin. Esto es, aplicar las NIC adoptadas por la UE a todos los sujetos contables, lo que supona un salto en el vaco, ya que supone obligar a todas las empresas a facilitar una serie de informaciones que tienen una justicacin en las sociedades cotizadas, pero no en las dems empresas. 3. Reformar la normativa contable espaola en un proceso de convergencia hacia las NIC, que pareca la alternativa ms razonable, al suponer la reforma un acercamiento a las NIC, pero sin llegar al mayor grado de complejidad que stas suponen y manteniendo de esa manera todo el Derecho contable dentro del mbito del Derecho interno espaol. De las tres posibilidades se opt por la tercera, siguiendo as la senda iniciada por el Banco de Espaa con su Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informacin nanciera pblica y reservada y modelos de estados nancieros, aplicable a las entidades de crdito.

2.2. LA LEY 62/2003, DE 20 DE DICIEMBRE, DE MEDIDAS FISCALES, ADMINISTRATIVAS Y DEL ORDEN SOCIAL
Constituye el antecedente ms inmediato de la actual Ley de Reforma Contable y fue consecuencia directa del artculo 4 del Reglamento 1606/2002. Introdujo a nivel legal el concepto de valor razonable y los casos en que debe ser aplicado (modicndose el art. 46.9 CCo.). Tambin modic el CCo. en relacin con el concepto de grupo y la obligacin de consolidar (se introdujo el concepto de grupo horizontal o conjunto de sociedades con consejeros comunes, las llamadas sociedades hermanas) y su disposicin nal undcima incorpor a nuestro ordenamiento las NIC al objeto de permitir que los grupos cotizados pudieran presentar las cuentas anuales de los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2005 de acuerdo con las NIC.

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En cuanto a los grupos no cotizados se permiti que optasen bien por las normas de derecho interno (CCo. y PGC de 1990) o bien por las NIC, debiendo en este ltimo caso elaborar las cuentas anuales de forma continuada de acuerdo con ellas, es decir, sin posibilidad de volver a aplicar la normativa de derecho interno.

2.3. LA LEY DE REFORMA CONTABLE (LEY 16/2007)


Afecta fundamentalmente a dos cuerpos legales: el CCo. y la Ley de Sociedades Annimas (LSA) (con 18 y 33 artculos modicados, respectivamente), aunque tambin se modican otras normas mercantiles (Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada, Ley de Cooperativas, Ley de Auditora de Cuentas) y el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (TRLIS), esta ltima con la nalidad de hacer que la reforma contable no tenga impacto scal.

Cdigo de Comercio
Se modica el Derecho Mercantil contable contenido en el Ttulo III del Libro I (de la contabilidad de los empresarios) en los siguientes aspectos: 1. Se incluyen entre las cuentas anuales dos nuevos estados nancieros (art. 34.1 CCo.): El estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN). El estado de ujos de efectivo (EFE). Este ltimo viene a sustituir al cuadro de nanciacin, actualmente incluido dentro de la Memoria, por considerarse que la tesorera es una magnitud ms fcil de comprender que el capital circulante que era la magnitud sobre la que se construa el cuadro de nanciacin, que desaparece de la Memoria. No obstante, el EFE es dispensable en el caso de las pequeas y medianas empresas, es decir, aquellas que pueden presentar modelos abreviados de balance, estado de cambios en el patrimonio neto o memoria. 2. Se consagra a nivel legal el principio de primaca del fondo econmico de las operaciones sobre su forma jurdica, a efectos de su contabilidad, que ya se aplicaba de forma restringida en la contabilizacin de algunas operaciones (por ejemplo: el arrendamiento nanciero) y que pone de maniesto el importante cambio de losofa que subyace tras la reforma, ya que las NIC son unas normas de valoracin y presentacin contable cuyo objetivo principal es el de servir de instrumento en la toma de decisiones de los inversores, desatendiendo otros objetivos seguidos hasta ahora por nuestro derecho como la proteccin de los acreedores, la scalidad o la distribucin del benecio. 3. Se modica la estructura del balance, que pasa a estar compuesto por tres grandes apartados: activo, pasivo y patrimonio neto, cuya composicin depender de las deniciones que de los mismos da la propia ley y que se estudian en el apartado 7. siguiente. 4. Se establece una estructura detallada tanto del activo como del pasivo del balance. El activo se divide en:

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a) Activo jo o no corriente. b) Activo circulante o corriente. La separacin entre unos y otros se traza en funcin del ciclo normal de explotacin o con carcter general el plazo de 1 ao desde el cierre del ejercicio. Los diferentes elementos patrimoniales se adscriben en funcin de su afectacin, es decir, teniendo en cuenta para qu se van a utilizar y no en funcin de qu son. El pasivo del balance se divide en: a) Pasivo circulante o corriente. b) Pasivo no corriente. Separndose ambas categora con igual criterio que el activo. Por ltimo, en el patrimonio neto se distingue entre: a) Fondos propios. b) Restantes partidas. 5. Se determina tambin legalmente la estructura de la cuenta de Prdidas y ganancias indicndose las partidas que separadamente deben integrar la misma (cifra de negocios, consumo de existencias, gastos de personal, amortizaciones, correcciones valorativas, variaciones derivadas de la aplicacin del valor razonable, ingresos y gastos nancieros, Prdidas y ganancias por enajenacin de activos jos e impuesto sobre benecios). Tambin desaparece la categora de los resultados extraordinarios. 6. Se recoge, aunque con menor detalle, el contenido de los nuevos estados nancieros (ECPN, EFE). El ECPN est formado por dos partes: Una, comprensiva del resultado del ejercicio (saldo de la cuenta Prdidas y ganancias) y los ingresos y gastos imputables directamente al patrimonio neto. Otra, recoge las variaciones del patrimonio neto, incluidas las originadas por las transacciones con los socios de la sociedad cuando acten como tales. En cuanto al EFE, facilitar informacin sobre los cobros y pagos de la empresa, ordenados y agrupados por categoras o tipos de actividad. Todo ello, con el n de suministrar informacin acerca de los movimientos de efectivos producidos durante el ejercicio. Finalmente, en cuanto a la memoria se exige la inclusin en la misma de datos cualitativos relativos a la situacin del ejercicio anterior, cuando sea signicativo para ofrecer la imagen el de la empresa. 7. Siguiendo el Marco Conceptual de las NIC se introduce la denicin legal de los conceptos contables bsicos: activo, pasivo, patrimonio neto, ingreso y gasto, en los mismos trminos que aqul. Siendo de destacar las siguientes notas fundamentales: a) De acuerdo con el principio de primaca del fondo econmico sobre la forma jurdica los activos ya no son bienes y derechos propiedad de la empresa (concepto jurdico), sino recursos controlados econmicamente por la empresa (concepto econmico). 13

b) El patrimonio neto, tradicionalmente considerado como la deuda que la empresa tiene con el empresario y, por lo tanto, claramente un pasivo segn el PGC de 1990, pasa a tener un carcter residual (y con ese mismo trmino lo dene la ley) resultante de deducir de los activos de la empresa todos sus pasivos y en ningn caso es considerado un pasivo, ya que no cumple con la denicin del mismo. De ah el cambio en la estructura del balance apuntado en el apartado 3. anterior. No obstante, la ley establece lo que podramos llamar una clusula de salvaguardia al principio de primaca del fondo econmico sobre la forma jurdica al disponer que para ciertos efectos mercantiles (distribucin de benecios, reduccin de capital obligatoria y disolucin obligatoria por prdidas acumuladas) el patrimonio neto ser el que determine la norma mercantil (patrimonio neto contable incrementado en el importe del capital social suscrito y no exigido y, en su caso, importe del nominal y de las primas de emisin o asuncin del capital social suscrito registrado como pasivo en contabilidad). c) Los ingresos y gastos se denen por referencia a los activos o pasivos como incrementos o decrementos (disminuciones quizs hubiera sido menos arcaizante) del patrimonio neto que producen aumentos o disminuciones en el valor de los activos y/o pasivos. 8. Se crean 2 categoras dentro de los ingresos y gastos: a) Los ingresos y gastos imputables a la cuenta de Prdidas y ganancias, que forman parte del resultado del ejercicio y determinan ste (benecios o prdidas) pudiendo ser susceptibles de reparto entre los socios (benecios). b) Los ingresos y gastos imputables directamente al patrimonio neto, que no forman parte de la cuenta de Prdidas y ganancias y tampoco del resultado del ejercicio, no siendo susceptibles de reparto entre los socios (en caso de benecios) ni existiendo obligacin de tributar en el Impuesto sobre Sociedades por tal benecio. Recogen en denitiva prdidas o benecios potenciales o latentes que en el futuro se convertirn en reales y se imputarn a la cuenta de Prdidas y ganancias. 9. Se introduce expresamente la responsabilidad sobre la veracidad de las cuentas anuales de quienes han de rmarlas: El empresario persona fsica. Todos los socios ilimitadamente responsables por las deudas sociales. Todos los administradores de las sociedades. 10. El principio de prudencia pierde su anterior carcter prevalente, mantenindose, pero en un plano de igualdad con los dems principios contables, lo que supone, por ejemplo, en el caso de un ingreso producido de acuerdo con el principio de devengo, pero sobre cuya efectividad existan dudas, que habr de ponderarse la aplicacin de los principios de devengo y prudencia, optando por la alternativa que d una imagen el de la empresa, que no tiene por qu ser necesariamente la solucin ms prudente. Adems, el principio se ha modicado en su concepto sustituyendo la referencia riesgos previsibles y prdidas eventuales por la de riesgos, desapareciendo as la posibilidad de contabilizar prdidas potenciales con un bajo grado de probabilidad en su acaecimiento.

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11. Se permite la valoracin de los elementos integrantes de las cuentas anuales (activos, pasivos, ingresos, gastos) en la moneda funcional o moneda del entorno econmico (que puede ser distinta del euro), sin perjuicio de que, en todo caso, la presentacin de las cuentas anuales ha de hacerse en euros. Sera, por ejemplo, el caso de una empresa espaola que opera fundamentalmente en Gran Bretaa, siendo ingleses todos o la mayora de sus clientes y/o proveedores. La moneda del entorno econmico o moneda funcional sera la libra esterlina, sin perjuicio de que las cuentas anuales hayan de ser presentadas en euros. 12. El criterio del valor razonable que la Ley 62/2003 estableci en el artculo 46.9 para la presentacin de cuentas anuales de los grupos de sociedades pasa a congurarse como un criterio general de valoracin en el nuevo artculo 38.bis, donde se dispone que se aplicar a: Los activos nancieros que formen parte de una cartera de negociacin, se caliquen como disponibles para la venta o sean instrumentos nancieros derivados. Los pasivos nancieros que formen parte de una cartera de negociacin o sean instrumentos nancieros derivados. El valor razonable se calcular con referencia a un valor de mercado able. Pero cuando los activos o pasivos no puedan valorarse de manera able se valorarn por el precio de adquisicin o coste de produccin. Se ha limitado de esta manera la aplicacin del valor razonable slo a aquellos casos en que las NIC no establecen un criterio de valoracin alternativo. Las variaciones del valor razonable pueden imputarse a la cuenta de Prdidas y ganancias o bien directamente en el patrimonio neto, en una partida de ajuste por valor razonable cuando se trate de: Un activo nanciero disponible para la venta. Un instrumento de cobertura con arreglo a un sistema de coberturas contables que permita no registrar en la cuenta de resultados la totalidad o parte de tales variaciones de valor. Se establece la posibilidad de que reglamentariamente se ample el criterio del valor razonable, tanto a otros instrumentos nancieros como a otros elementos patrimoniales, si bien, deber indicarse cmo debe imputarse la variacin de valor (a la cuenta de Prdidas y ganancias o directamente al patrimonio neto). 13. Se prohbe la amortizacin del fondo de comercio, aunque s puede ser objeto de correccin valorativa por deterioro, si bien sta ser de carcter irreversible por entender que una vez que el fondo de comercio se ha deteriorado si recupera su valor, ya no es el fondo de comercio adquirido en su da sino un nuevo fondo de comercio generado por la empresa, que no puede ser contabilizado ya que se mantiene la restriccin de que el fondo de comercio slo podr gurar en el balance cuando se haya adquirido a ttulo oneroso. Esta prohibicin de amortizacin contable tiene una excepcin en el mbito scal, donde se admite la deducibilidad scal de la depreciacin del fondo de comercio aunque no se contabilice como gasto en la cuenta de Prdidas y ganancias. 14. Se modica tambin la Seccin 3. del Ttulo III del Libro I del Cdigo de Comercio, en particular el concepto de grupo del artculo 42 que con la Ley 62/2003 consideraba como grupo el supuesto en que varias sociedades se hallasen bajo direccin nica (el caso de las llamadas sociedades herma-

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nas), convirtiendo a los grupos horizontales en consolidables de acuerdo con la legislacin espaola, aunque las NIC los excluye del concepto de grupo. De ah que la ley de reforma vuelva al concepto de grupo basado en el vnculo dominante-dependiente anterior a la Ley 62/2003, olvidando el concepto de unidad de decisin como determinante de la obligacin de consolidar. Hay que recordar que deben aplicar el concepto de grupo denido en el artculo 42 y las dispensas de la obligacin de consolidar recogidas en el artculo 43, ambos del CCo., todas las sociedades que elaboren cuentas consolidadas en Espaa. 15. Se da nueva redaccin a los artculos relativos a la presentacin de las cuentas de los grupos de sociedades, siendo la principal novedad la valoracin de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en una fusin o combinacin de negocios, segn la terminologa de las NIC, por su valor razonable. En la normativa anterior la valoracin se realizaba sobre la base de su valor contable, aunque la imputacin posterior de la diferencia de consolidacin, en su caso, llevaba a una solucin semejante a la prevista en la nueva normativa. 16. Se denen tambin las sociedades asociadas estableciendo la presuncin iuris tantum (que admite prueba en contrario) de que existe inuencia signicativa sobre una sociedad calicada de asociada cuando se posea una participacin de, al menos, el 20% de sus derechos de voto, siendo indiferente que la sociedad participada cotice o no en mercados organizados.

Ley de Sociedades Annimas


Las modicaciones introducidas en el TRLSA afectan a los siguientes extremos:

1. Se modican los artculos relativos a las acciones propias para ajustarlos a la consideracin de las mismas, no como activos, sino como instrumentos de patrimonio propio que disminuyen el patrimonio neto. En consecuencia, ya no procede la dotacin de la reserva para acciones propias prevista en el artculo 75.3., aunque se mantiene la reserva para acciones de la sociedad dominante, que gurar en el patrimonio neto y no en el pasivo del balance como deca la anterior redaccin. En idntico sentido se modica tambin el artculo 84 relativo a la reserva de participaciones recprocas. 2. Se modican los artculos 163.1, 164.4, 167.1 y 262.2 para ajustar las expresiones patrimonio o haber por la ms correcta desde el punto de vista contable de patrimonio neto. 3. Al igual que en el CCo. se incluyen entre las cuentas anuales dos nuevos estados nancieros: El ECPN. El EFE. Estableciendo la dispensa de este ltimo en el caso de las pequeas y medianas empresas, es decir, aquellas que pueden presentar modelos abreviados de balance, estado de cambios en el patrimonio neto o memoria. 4. Se elevan los lmites para poder presentar los modelos abreviados de cuentas anuales. As, podrn presentar balance y ECPN abreviados las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos renan, al cierre de cada uno de ellos, al menos 2 de las circunstancias siguientes: 16

a) Que el total de las partidas del activo no supere los 2.800.000 euros. b) Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los 5.700.000 euros. c) Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 50. En cuanto a los lmites para formular la cuenta de Prdidas y ganancias abreviadas son los siguientes: a) Que el total de las partidas del activo no supere los 11.400.000 euros. b) Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los 22.800.000 euros. c) Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 250. Las sociedades perdern esta facultad si dejan de reunir, durante 2 ejercicios consecutivos, 2 de las circunstancias a que se reeren los prrafos anteriores y no podrn presentar modelos abreviados las sociedades cuyos ttulos estn admitidos a cotizacin en mercados regulados en cualquier Estado miembro de la UE. 5. Se derogan las Secciones 2., 3., 4. y 5. del Captulo VII de la LSA, en total 24 artculos en los que se desarrollaba la estructura del balance, de la cuenta de Prdidas y ganancias y los principios de valoracin de los elementos del activo y del pasivo, que en la reforma se considera que no son materia que deba regular la ley, sino que ha de recogerse en un texto reglamentario como es el PGC. En consonancia con ello, la ley se remite en cuanto a la estructura y contenido de los documentos que integran las cuentas anuales a los modelos aprobados reglamentariamente. Se suple de esta manera una carencia de las NIC que no establecen unos modelos normalizados de estados nancieros, limitndose a establecer unas mnimas caractersticas obligatorias de stos. 6. Se ampla de forma considerable el contenido de la Memoria y del Informe de Gestin, dentro del cual las sociedades que hayan emitido valores admitidos a negociacin en mercados regulados en cualquier Estado Miembro de la UE debern incluir, en una seccin separada, su informe de gobierno corporativo. 7. Se modica el artculo 213 en los siguientes aspectos: a) Se declara expresamente que los benecios imputados directamente al patrimonio neto no podrn ser objeto de distribucin directa ni indirecta. b) Se traslada al apartado 3 del citado artculo el contenido del artculo 194.4 que prohbe la distribucin de benecios hasta que el importe de las reservas disponibles sea, como mnimo, igual al importe de los gastos de investigacin y desarrollo que guren en el balance, aclarando as la duda que planteaba la anterior redaccin sobre si el fondo de comercio deba tenerse en cuenta o no para aplicar el artculo 194.4. c) Se establece la obligacin de dotar una nueva reserva indisponible de, al menos, el 5% del importe del fondo de comercio que gure en el activo del balance. La reserva se dotar con cargo a benecios del ejercicio y si no hubiera benecios o stos fueran insucientes se emplearn reservas de libre disposicin. Todo ello hasta que la reserva alcance el fondo de comercio que aparezca en el activo. 17

8. Se establece la posibilidad de una vez concluido el perodo inicial de contratacin de los auditores (de entre 3 y 9 aos) puedan seguir siendo contratados por sucesivos perodos de una duracin mxima de 3 aos, evitando as los costes que se producen en la actualidad derivados de la obligacin de contratacin anual de los auditores.

Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada


La Ley de Reforma Contable modica los artculos 40.bis, 79.1, 82.1, 104.1 e) y 142.1 a) de la Ley 2/1995, de sociedades de responsabilidad limitada para referenciar correctamente la ubicacin en el balance de determinadas reservas, que ya no estn en el pasivo, sino en el patrimonio neto y para ajustar las expresiones patrimonio o patrimonio contable por la ms correcta desde el punto de vista contable de patrimonio neto.

Ley de Cooperativas
Se modica el artculo 45.1 para crear una nueva categora de aportaciones voluntarias de los socios al capital consistente en las aportaciones cuyo reembolso en caso de baja pueda ser rehusado incondicionalmente por el Consejo Rector. El capital de las sociedades cooperativas se caracteriza porque se integra por las aportaciones con derecho de reembolso en caso de baja del socio. Sin embargo, ese tipo de aportaciones se encuadra dentro de la denicin de pasivos que se establece en el Marco Conceptual de las NIC y en el artculo 36.1 b) del Cco. En consecuencia, las sociedades cooperativas quedaban as privadas ex lege de capital social. Ello ha motivado la introduccin de las aportaciones voluntarias cuyo reembolso en caso de baja pueda ser rehusado incondicionalmente por el Consejo Rector, que cumplen con la denicin contable de instrumento de patrimonio y permite que esas aportaciones guren en el balance de la cooperativa como patrimonio neto. La aparicin de esta nueva categora de aportaciones, a mitad de camino entre las aportaciones voluntarias y las obligatorias, ha llevado a la necesidad de introducir un nuevo rgimen jurdico que modica los artculos 48.4, 51, 75.3 y 85.3 de la Ley de Cooperativas.

Ley del Impuesto sobre Sociedades


Las modicaciones que afectan al TRLIS se introdujeron mediante enmiendas transaccionales en el Senado con la nalidad de que la reforma contable fuese neutral desde el punto de vista tributario, esto es, que no tuviera efectos scales, ya que la Ley 16/2007 mantiene el esquema bsico existente hasta la fecha en el impuesto sobre sociedades, en el que se parte del resultado contable y sobre el mismo la normativa scal realiza una serie de ajustes a dicho resultado. La Ley de Reforma Contable ha introducido en la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS) las siguientes modicaciones: 1. Se ajusta la ley, en materia de amortizaciones (art. 11 TRLIS), a la nueva terminologa contable sustituyendo las expresiones inmovilizado inmaterial por inmovilizado intangible, e incorporando la nueva categora de las inversiones inmobiliarias a los elementos susceptibles de amortizacin. Se excluyen de amortizacin (por omisin en la ley) los activos no corrientes mantenidos para la venta, nueva categora integrada por elementos del inmovilizado que la empresa pretende vender en el corto plazo y que dejan de amortizarse desde el momento en que se toma esa decisin, pasando a integrar el activo circulante o corriente. 18

2. Se redene el contrato de arrendamiento nanciero como aquel en que el importe a pagar por el ejercicio de la opcin de compra o renovacin sea inferior al valor neto contable al nalizar el tiempo de duracin de la cesin. Los contratos de lease-back o de venta con posterior arrendamiento se calican como operaciones de nanciacin. 3. En el clculo del deterioro de los valores representativos de participaciones en el capital de entidades no cotizadas se sustituye la referencia al valor terico por el valor de los fondos propios, concepto este ms restringido que el de patrimonio neto. 4. Frente a la prohibicin de amortizar contablemente el fondo de comercio, siguiendo el criterio de las NIC, se permite la deduccin scal del precio de adquisicin del mismo por vigsimas partes (5% anual) siempre que se cumplan ciertas condiciones: a) Que el fondo de comercio se haya adquirido a ttulo oneroso. b) Que las entidades adquirente y transmitente no formen un grupo de acuerdo con el artculo 42 del CCo. c) Que se haya dotado la reserva indisponible prevista en el artculo 213.2 de la LSA. La deduccin no est condicionada a su imputacin contable en la cuenta de Prdidas y ganancias, es decir, es un gasto scal, aunque no lo sea contablemente. 5. Se permite la deduccin scal del inmovilizado intangible con vida til indenida (p. ej.: las marcas) por dcimas partes como mximo, siempre que los elementos intangibles se hayan adquirido a ttulo oneroso y el adquirente y el transmitente no formen parten del mismo grupo, denido conforme al artculo 42 del CCo. 6. En materia de provisiones se establece la no deducibilidad scal de los siguientes gastos (art. 13.1): a) Los derivados de obligaciones implcitas o tcitas. b) Los relativos a retribuciones y otras prestaciones al personal, salvo las contribuciones de los promotores de planes de pensiones con ciertas condiciones. c) Los relativos al coste de cumplimiento de contratos que excedan de los benecios econmicos esperados. d) Los relativos a reestructuraciones, salvo si se reeren a obligaciones legales o contractuales y no son meramente tcitas. e) Los relativos al riesgo de devoluciones de ventas, excepto los gastos derivados de garantas de reparacin y revisin que se mantienen con ciertas condiciones. f) Los de personal que se correspondan con pagos basados en instrumentos de patrimonio, tanto si se satisfacen en efectivo o mediante la entrega de dichos instrumentos. g) Los correspondientes a actuaciones medioambientales que no respondan a un plan formulado por el sujeto pasivo y aceptado por la Administracin tributaria.

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7. Se remite al CCo. para la valoracin de los diferentes elementos patrimoniales, y se dispone que las variaciones de valor producidas por cambios en el valor razonable slo producirn efectos scales cuando se imputen en la cuenta de Prdidas y ganancias. 8. Dado el nuevo tratamiento contable previsto para las operaciones con acciones propias, que no producir efectos en la cuenta de Prdidas y ganancias, se suprime la referencia a que dichas operaciones no determinarn para la sociedad rentas positivas o negativas integrables en la base imponible. 9. Se extiende el procedimiento de correccin monetaria a los activos no corrientes mantenidos para la venta que tengan carcter de inmuebles, permitindose as ajustes scales negativos en el supuesto de bienes de esta naturaleza adquiridos por entidades de crdito en pago de deudas. 10. Se ajusta la denicin de personas o entidades vinculadas a la nueva denicin de grupo que recoge el artculo 42 del CCo., basado en el vnculo dominante-dependiente y prescindiendo del concepto de unidad de decisin si no existe participacin directa o indirecta en el capital. 11. Se admite la deducibilidad de gastos imputados a resultados en un perodo impositivo distinto del que corresponda y tambin la de gastos imputados contablemente a reservas en un perodo impositivo distinto del que proceda su imputacin temporal. 12. Se establece un rgimen de reduccin (exencin parcial, en denitiva) de los ingresos procedentes de la cesin del derecho de uso o de explotacin, de patentes, dibujos, modelos, planos, frmulas o procedimientos secretos, o de derechos sobre informaciones relativas a experiencias industriales, comerciales o cientcas. La reduccin consiste en la integracin en la base imponible del 50% de los ingresos, cuando se cumplan los siguientes requisitos: a) Que la entidad cedente haya creado los activos objeto de cesin. b) Que el cesionario utilice los derechos en el desarrollo de una actividad econmica y que los resultados de la misma no supongan la entrega de bienes o prestacin de servicios por el cesionario que generen gastos scalmente deducibles en el cedente, siempre que en este ltimo caso el cedente y el cesionario estn vinculados. c) Que el cesionario no resida en un territorio de nula tributacin o en un paraso scal. d) Que el contrato de cesin que incluya prestaciones accesorias de servicios diferencie la contraprestacin de tales servicios. e) Que la contabilidad del cedente permita conocer los ingresos y gastos, directos e indirectos, correspondientes a los activos cedidos. La reduccin tiene un lmite cuantitativo ya que no se aplica a partir del ejercicio siguiente a aquel en que los ingresos por la cesin, computados desde el inicio y con derecho a reduccin, superen el sxtuplo del coste del activo creado. En el supuesto de consolidacin scal los ingresos y gastos de la cesin no son objeto de eliminacin para determinar la base imponible del grupo. La reduccin slo se reere a la propiedad industrial y no se aplica a las marcas, obras literarias, artsticas o cientcas, incluidas las pelculas cinematogrcas, ni a los derechos de imagen, programas informticos, equipos industriales, comerciales o cientcos.

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13. En el rgimen de consolidacin scal, las referencias a las cuentas anuales se modican para dar cabida a los nuevos estados nancieros: el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de ujos de efectivo. 14. Se extiende a la nueva categora de las inversiones inmobiliarias, integrada dentro del activo jo o no corriente y compuesta por bienes inmuebles que la empresa mantiene con la intencin de obtener rentas derivadas del arrendamiento o plusvalas derivadas de su enajenacin, los benecios scales aplicables hasta ahora al inmovilizado material en materia de empresas de reducida dimensin (libertad de amortizacin y amortizacin acelerada) y en el caso de contratos de arrendamiento nanciero (deduccin por reinversin de benecios extraordinarios en los bienes objeto de tales contratos), siempre que se trate de elementos nuevos. 15. En el rgimen especial de las comunidades titulares de montes vecinales en mano comn se extiende la reduccin de la base imponible al importe de los benecios del ejercicio que se apliquen a gastos de conservacin y mantenimiento del monte. 16. Con efectos desde 1 de enero de 2007 y al objeto de permitir que las desinversiones e inversiones en valores representativos de entidades que tienen un marcado carcter empresarial puedan aprovecharse de este incentivo, se exibiliza la deduccin por reinversin de benecios extraordinarios al introducir un criterio proporcional en el caso de transmisin de valores correspondientes a entidades que tengan elementos patrimoniales no afectos a actividades econmicas, en cuyo caso si tales elementos superan el 15% del activo, segn el balance del ltimo ejercicio cerrado, no se aplicar la deduccin sobre la parte de renta obtenida en la transmisin que corresponda en proporcin al porcentaje que se haya obtenido. Lo mismo sucede en el caso de reinversin en valores correspondientes a las mismas entidades, en cuyo caso no se entender realizada la reinversin en el importe que resulte de aplicar al precio de adquisicin de esos valores el porcentaje que se haya obtenido. Tambin se suprime la restriccin que exclua de la deduccin por reinversin a las participaciones en el capital o en los fondos propios de entidades en las que ms de la mitad de su activo no estuviese integrado por inmovilizado (material o intangible) o ttulos de la cartera de control. La deduccin se extiende, adems de al inmovilizado material e intangible, a las inversiones inmobiliarias, y los elementos patrimoniales han de haber estado en funcionamiento al menos 1 ao dentro de los 3 aos anteriores a la transmisin. 17. Finalmente, en otros artculos la modicacin es simplemente de reordenacin de las referencias a algunos apartados o bien cambios de nomenclatura al objeto de adaptar el TRLIS a las nuevas denominaciones, as: se sustituye la expresin inmovilizado inmaterial por inmovilizado intangible; se sustituyen las referencias a la depreciacin por la nueva expresin deterioro; las referencias al Real Decreto 1815/1991 se hacen ahora al artculo 46 del CCo. y su normativa de desarrollo.

Disposicin transitoria
Establece que, a efectos de la presentacin de las cuentas anuales que correspondan al primer ejercicio iniciado a partir de 1 de enero de 2008, las empresas tienen la obligacin de elaborar un balance de apertura realizado con las normas establecidas en la Ley 16/2007 y sus disposiciones de desarrollo (fundamentalmente el PGC). 21

Disposicin derogatoria
Establece la derogacin del rgimen simplicado de la contabilidad, regulado en el artculo 141 de la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada y desarrollado por Real Decreto 296/2004, de 20 de febrero, dada la escasa utilizacin que se hace del mismo.

Disposicin nal primera


Contiene una serie de autorizaciones para desarrollar el contenido de la Ley de Reforma Contable, as: 1. Se autoriza al Gobierno para que apruebe mediante Real Decreto: a) El PGC. b) El PGC de las pequeas y medianas empresas. c) La modicacin de los lmites monetarios establecidos para la presentacin de cuentas anuales abreviadas. d) La dispensa de la obligacin de consolidar en determinadas circunstancias. 2. Se autoriza al Ministro de Economa y Hacienda para que, a propuesta del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC), apruebe mediante Orden ministerial las adaptaciones sectoriales del PGC. 3. Se autoriza al ICAC para que apruebe las normas de obligado cumplimiento en desarrollo del PGC y sus normas complementarias.

Disposicin nal segunda


La entrada en vigor de la ley se establece para el 1 de enero de 2008 y se aplicar a los ejercicios que se inicien a partir de dicha fecha.

3. ESTRUCTURA DEL PGC


El Plan General de Contabilidad de 2007 (PGC 07) est dividido en cinco partes que van precedidas de una Introduccin en la que se explican las caractersticas fundamentales del PGC y sus principales diferencias con el Plan de 1990. Estas 5 partes son las siguientes: 1. Marco Conceptual de la contabilidad. 2. Normas de registro y valoracin. 3. Cuentas anuales. 4. Cuadro de cuentas. 5. Deniciones y relaciones contables. 22

De ellas, son obligatorias las tres primeras y voluntarias la cuarta y la quinta. A travs del siguiente esquema, se puede observar la comparacin entre la estructura del PGC de 1990 y la del PGC 07:

Partes PGC 1990 1. PRINCIPIOS CONTABLES 2. CUADRO DE CUENTAS 3. DEFINICIONES Y RELACIONES CONTABLES 4. CUENTAS ANUALES I. Normas de elaboracin de las cuentas anuales. II. Modelos normales de cuentas anuales. III. Modelos abreviados de cuentas anuales. 5. NORMAS DE VALORACIN

Partes PGC 07 1. MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD 2. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIN 3. CUENTAS ANUALES I. Normas de elaboracin de las cuentas anuales. II. Modelos normales de cuentas anuales. III. Modelos abreviados de cuentas anuales. 4. CUADRO DE CUENTAS 5. DEFINICIONES Y RELACIONES CONTABLES

Sigue, de esta forma, el PGC 07 un esquema ms coherente que el PGC de 1990, ya que coloca en primer lugar las partes de aplicacin obligatoria y en ltimo lugar las de aplicacin voluntaria.

3.1. MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD


Constituye una de las novedades del PGC 07, en la misma lnea que las NIC, el introducir esta parte, de cumplimiento obligatorio, donde se establece el conjunto de fundamentos, principios y conceptos bsicos cuyo cumplimiento conduce en un proceso lgico deductivo al reconocimiento y valoracin de los elementos de las cuentas anuales. Su incorporacin al PGC y la atribucin al mismo de categora de norma jurdica tienen como objetivo garantizar el rigor y coherencia del posterior proceso de elaboracin de las normas de registro y valoracin, as como de la posterior interpretacin e integracin del Derecho contable. En denitiva, constituye la base que debe soportar y dar cobertura a las interpretaciones de nuestro Derecho Mercantil contable, otorgando el necesario amparo y seguridad jurdica a dicha tarea en desarrollo de lo previsto en los artculos 34 y siguientes del Cco. Esta cuestin es objeto de un estudio ms detallado en la ltima parte de este captulo.

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3.2. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIN


La segunda parte del PGC, que es tambin obligatoria, desarrolla los principios contables y dems disposiciones contenidas en el Marco Conceptual. Se recogen en ella los criterios de registro y valoracin de las distintas transacciones y elementos patrimoniales de la empresa desde una perspectiva general. Esto es, considerando las transacciones que usualmente realizan las empresas sin descender a los casos particulares, cuyo adecuado tratamiento contable parece ms lgico que se realice, como hasta la fecha, mediante las resoluciones que en desarrollo del PGC vaya aprobando el ICAC, en ejecucin de la competencia atribuida por la disposicin nal primera de la Ley de Reforma Contable. El PGC 07 prev las siguientes 23 normas de registro y valoracin: 1. Desarrollo del Marco Conceptual de la Contabilidad. 2. Inmovilizado material. 3. Normas particulares sobre inmovilizado material. 4. Inversiones inmobiliarias. 5. Inmovilizado intangible. 6. Normas particulares sobre el inmovilizado intangible. 7. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta. 8. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar. 9. Instrumentos nancieros. 10. Existencias. 11. Moneda extranjera. 12. Impuesto sobre el Valor Aadido (IVA), Impuesto General Indirecto Canario (IGIC) y otros Impuestos indirectos. 13. Impuestos sobre benecios. 14. Ingresos por ventas y prestacin de servicios. 15. Provisiones y contingencias. 16. Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal. 17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio. 18. Subvenciones, donaciones y legados recibidos. 19. Combinaciones de negocios. 20. Negocios conjuntos. 21. Operaciones entre empresas del grupo. 22. Cambios en criterios contables, errores y estimaciones contables. 23. Hechos posteriores al cierre del ejercicio. 24

El estudio de todas estas normas se realizar en los prximos captulos; no obstante, a continuacin se incluye el siguiente estado comparativo de esta parte del PGC 07 con la equivalente del PGC de 1990.

Normas de valoracin PGC de 1990

Normas de valoracin PGC 07

1. Desarrollo de principios contables 2. Inmovilizado material 3. Normas particulares sobre inmovilizado material NO REGULADO 4. Inmovilizado inmaterial 5. Normas particulares sobre inmovilizado inmaterial 6. Gastos de establecimiento NO REGULADO NO REGULADO (Arrendamiento nanciero como inmovilizado material) 7. Gastos a distribuir en varios ejercicios 8. Valores negociables 9. Crditos no comerciales 10. Acciones y obligaciones propias 11. Deudas no comerciales 12. Clientes, proveedores, deudores y acreedores de trco 13. Existencias 14. Diferencias de cambio en moneda extranjera

1. Desarrollo de principios contables 2. Inmovilizado material 3. Normas particulares sobre inmovilizado material 4. Inversiones inmobiliarias 5. Inmovilizado intangible 6. Normas particulares sobre inmovilizado intangible NO REGULADO 7. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta 8. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar

9. Instrumentos nancieros

10. Existencias 11. Moneda extranjera 12. Impuesto sobre el Valor Aadido (IVA), Impuesto General Indirecto Canario (IGIC) y otros Impuestos indirectos 13. Impuesto sobre benecios NO REGULADO 14. Ingresos por ventas y prestaciones de servicios 15. Provisiones y contingencias 16. Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal .../...

15. Impuesto sobre el Valor Aadido

16. Impuesto sobre Sociedades 17. Compras y otros gastos 18. Ventas y otros ingresos NO REGULADO 19. Dotaciones a la provisin para pensiones y obligaciones similares

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Normas de valoracin PGC de 1990

Normas de valoracin PGC 07

.../... NO REGULADO 20. Subvenciones de capital NO REGULADO NO REGULADO NO REGULADO 21. Cambios en criterios contables y estimaciones NO REGULADO 22. Principios de contabilidad generalmente aceptados 17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio 18. Subvenciones, donaciones y legados recibidos 19. Combinaciones de negocios 20. Negocios conjuntos 21. Operaciones entre empresas del grupo 22. Cambios en criterios contables, errores y estimaciones contables 23. Hechos posteriores al cierre del ejercicio NO REGULADO

3.3. CUENTAS ANUALES


La tercera parte del PGC 07, tambin obligatoria, est dedicada a las cuentas anuales. Este apartado, al igual que en el PGC de 1990 est dividido en tres partes: I. Normas de elaboracin de las cuentas anuales.

II. Modelos normales de cuenta anuales. III. Modelos abreviados de cuentas anuales. Las normas de elaboracin de las cuentas anuales recogen las reglas relativas a su formulacin, as como las deniciones y explicaciones aclaratorias del contenido de los documentos que las integran. La inclusin en el PGC de modelos abreviados de cuentas anuales tiene su razn de ser en aquellos sujetos contables excluidos del mbito de aplicacin del PGC de PYMES y para aquellos otros que voluntariamente preeran aplicar directamente el PGC 07. Las cuentas anuales a elaborar con el PGC 07 son las siguientes: Balance de situacin. Prdidas y ganancias. ECPN. EFE. Memoria. Como puede observarse, con respecto al PGC de 1990 se han incluido dos nuevos documentos: el ECPN y el EFE. Con respecto al primero, cabe sealar que su elaboracin se realizar tanto en las em26

presas que presenten balance y memoria en su modelo normal como en las que los presenten en el modelo abreviado. El EFE que sustituye al cuadro de nanciacin solamente ser formulado por parte de aquellas entidades que presenten los modelos normales de balance, memoria y ECPN. El estudio de las cuentas anuales se realiza de forma ms detallada en el captulo 14.

3.4. CUADRO DE CUENTAS


La cuarta parte del PGC 07 contiene la relacin, con un ttulo expresivo de su contenido, de todas las cuentas que se proponen para contabilizar las operaciones de una empresa. Se mantiene el mismo sistema de codicacin decimal y la misma estructura que en el PGC de 1990 basada en grupos (1 dgito), subgrupos (2 dgitos), cuentas (3 dgitos), subcuentas (4 dgitos) y sub-subcuentas (5 dgitos). El cuadro de cuentas, en aras de que la normalizacin contable en Espaa alcance el necesario grado de exibilidad, sigue sin ser obligatorio en cuanto a la numeracin y denominacin de las cuentas, si bien constituye una gua o referente obligado en relacin con las partidas incluidas en las cuentas anuales. Se mantiene prcticamente igual la denominacin de todos los grupos: Grupo 1: Financiacin bsica. Grupo 2: Inmovilizado. Grupo 3: Existencias. Grupo 4: Acreedores y deudores por operaciones comerciales (antes eran operaciones de trco). Grupo 5: Cuentas nancieras. Grupo 6: Compras y gastos. Grupo 7: Ventas e ingresos. La novedad principal es la incorporacin de dos grupos de cuentas nuevos: Grupo 8: Gastos imputados al patrimonio neto. Grupo 9: Ingresos imputados al patrimonio neto. Las cuentas de los grupos 8 y 9 son una nueva categora de cuentas, no son cuentas de balance como las integradas en los grupos 1 a 5, ni tampoco cuentas de gestin como las de los grupos 6 y 7, sino que nacen con la nalidad de reejar gastos o ingresos que se integran en el patrimonio neto, aunque no en la cuenta de Prdidas y ganancias, para lo cual su saldo al cierre del ejercicio se regularizar contra cuentas del subgrupo 13 (integrante del patrimonio neto de la empresa) y constituyen un elemento esencial en la formacin del ECPN.

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Destino de los grupos del cuadro de cuentas

Grupo 1: Financiacin bsica Grupo 2: Inmovilizado Grupo 3: Existencias Grupo 4: Acreedores y deudores por operaciones comerciales Grupo 5: Cuentas nancieras Grupo 6: Compras y gastos Grupo 7: Ventas e ingresos PRDIDAS Y GANANCIAS

BALANCE

Grupo 8: Gastos imputados al patrimonio neto Grupo 9: Ingresos imputados al patrimonio neto

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

3.5. DEFINICIONES Y RELACIONES CONTABLES


La quinta parte, que no es obligatoria, incluye las deniciones de los diferentes grupos, subgrupos y cuentas, en las que se recoge el contenido y las caractersticas ms sobresalientes de las operaciones y hechos econmicos que en ellos se registran. Las relaciones contables recogen los motivos ms comunes de cargo y abono de las cuentas, sin agotar las posibilidades que cada una de ellas admite. Por lo tanto, cuando se trate de operaciones cuya contabilizacin no se haya recogido de forma explcita en el texto, se deber formular el asiento o asientos que procedan utilizando los criterios que en ste se establecen.

4. EL MARCO CONCEPTUAL
El Marco Conceptual se divide en los siguientes 7 apartados: 1. Cuentas anuales. Imagen el. 2. Requisitos de la informacin a incluir en la cuentas anuales. 3. Principios contables. 4. Elementos que forman las cuentas anuales. 5. Criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales. 6. Criterios de valoracin. 7. Principios y normas de contabilidad generalmente aceptados.

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4.1. CUENTAS ANUALES. IMAGEN FIEL


En este apartado se enumeran las cuentas anuales que son las siguientes: Balance. Prdidas y ganancias. ECPN. EFE. Memoria. La diferencia con respecto al PGC de 1990 estriba en la aparicin de dos nuevos estados nancieros: el estado de cambio en el patrimonio y el estado de ujos de efectivo, si bien, este ltimo es en detrimento del cuadro de nanciacin, que se elaboraba en el apartado 20 de la memoria del PGC de 1990 cuando la empresa presentaba balance y memoria normal. Las cuentas anuales deben redactarse con claridad, de forma que la informacin suministrada pueda ser entendida por los usuarios. Por otro lado, para su elaboracin se considerarn los principios y criterios contables incluidos en los apartados siguientes, que conducirn a que las cuentas anuales muestren la imagen el del patrimonio. La imagen el, que ya exista como principio genrico en el PGC de 1990, pasa con la reforma a convertirse en un principio de rango legal y se refuerza con la prevalencia del fondo sobre la forma, atendindose en la contabilizacin de las operaciones a su realidad econmica y no slo a su forma jurdica.

4.2. REQUISITOS DE LA INFORMACIN A INCLUIR EN LAS CUENTAS ANUALES


La informacin ha de ser: Relevante, es decir, til para la toma de decisiones econmicas, mostrando adecuadamente los riesgos. Fiable: libre de errores materiales o sesgos. ntegra: sin omisiones de informacin signicativa. Comparable, tanto inter empresas como en el tiempo. Clara, esto es, debe permitir a los destinatarios la formacin de juicios que les faciliten la toma de decisiones.

4.3. PRINCIPIOS CONTABLES


Son las ideas fundamentales e informadoras que han de guiar a los sujetos contables en la aplicacin de las normas contables. 29

El PGC 07 dene 6 principios contables obligatorios frente a los 9 que haba en el PGC de 1990. Son los siguientes: 1. Empresa en funcionamiento. Se considerar, salvo prueba en contrario, que la gestin de la empresa continuar en un futuro previsible, por lo que la aplicacin de los principios y criterios contables no tiene el propsito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisin global o parcial, ni el importe resultante en caso de liquidacin. 2. Devengo. Los efectos de las transacciones o hechos econmicos se registrarn cuando ocurran, imputndose al ejercicio al que las cuentas anuales se reeran, los gastos e ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha su pago o cobro. 3. Uniformidad. Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, deber mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su eleccin. 4. Prudencia. Se deber ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de incertidumbre. La prudencia no justica que la valoracin de los elementos patrimoniales no responda a la imagen el que deben reejar las cuentas anuales. Asimismo, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 38.bis del CCo., nicamente se contabilizarn los benecios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. Por el contrario, se debern tener en cuenta todos los riesgos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, incluso si slo se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fecha en que stas se formulen. En tales casos se dar cumplida informacin en la memoria, sin perjuicio de su reejo, cuando se haya generado un pasivo y un gasto, en otros documentos integrantes de las cuentas anuales. 5. No compensacin. Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrn compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se valorarn separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales. 6. Importancia relativa. Se admitir la no aplicacin estricta de algunos de los principios y criterios contables cuando la importancia relativa en trminos cuantitativos o cualitativos de la variacin que tal hecho produzca sea escasamente signicativa y, en consecuencia, no altere la expresin de la imagen el. Las partidas o importes cuya importancia relativa sea escasamente signicativa podrn aparecer agrupados con otros de similar naturaleza o funcin. En los casos de conicto entre principios contables, deber prevalecer el que mejor conduzca a que las cuentas anuales expresen la imagen el del patrimonio, de la situacin nanciera y de los resultados de la empresa.

4.3.1. Diferencias con el PGC de 1990


En primer lugar, hay que sealar que el principio de prudencia no tiene carcter preferencial sobre los dems, ya que en caso de conicto, deber prevalecer el que mejor conduzca a la imagen el. No se mencionan expresamente los siguientes principios contables del PGC de 1990:

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Principio del registro. Principio del precio de adquisicin. Principio de correlacin de gastos e ingresos. Estos principios no han desaparecido y estn implcitos en otras partes del PGC, as la 5. parte del Marco Conceptual Criterios de registro recoge el contenido del antiguo principio de registro, la 6. parte del Marco Conceptual acepta como uno de los criterios de valoracin el precio de adquisicin y la norma de registro y valoracin nmero 18, entre los criterios de imputacin de las subvenciones acepta el principio de correlacin de gastos e ingresos.

4.4. ELEMENTOS QUE FORMAN LAS CUENTAS ANUALES


Los elementos que cuando cumplan los criterios de reconocimiento se registrarn en las cuentas anuales son: Elementos que se registran en el BALANCE: Activos. Pasivos. Patrimonio neto. Elementos que se registran en la CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS o, en su caso directamente en el ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO: Ingresos. Gastos. Las deniciones que proporciona al Marco Conceptual sobre los elementos que se registran en balance son:
Bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga benecios o rendimientos econmicos en el futuro. Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir benecios o rendimientos econmicos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones. Constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitucin o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten.

Activos

Pasivos

Patrimonio

Las deniciones que proporciona al Marco Conceptual sobre los elementos que se registran en la cuenta de Prdidas y ganancias son:

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Ingresos

Incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o de disminucin de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios. Decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de reconocimiento o aumento del valor de los pasivos, siempre que no tengan su origen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su condicin de tales.

Gastos

Los ingresos y gastos del ejercicio se imputarn a la cuenta de Prdidas y ganancias y formarn parte de resultado, excepto cuando proceda su imputacin directa al patrimonio neto.

4.5. CRITERIOS DE REGISTRO O RECONOCIMIENTO CONTABLE DE LOS ELEMENTOS DE LAS CUENTAS ANUALES
El registro o reconocimiento contable es el proceso por el que se incorporan a las cuentas anuales los diferentes elementos que las integran. Con carcter general, el registro procede cuando, cumplindose la denicin de los mismos dada en el apartado anterior, se den: Los criterios de probabilidad en la obtencin de benecios o rendimientos econmicos y Su valor pueda determinarse de forma able. El uso de estimaciones razonables no menoscaba su abilidad. En particular: El registro es el proceso por el que se incorporan a las cuentas anuales los diferentes elementos integrantes de las mismas. En particular: Los activos deben reconocerse en el balance cuando sea probable la obtencin, a partir de los mismos, de benecios o rendimientos econmicos para la empresa en el futuro, y siempre que se puedan valorar con abilidad. Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su vencimiento y para liquidar la obligacin, deban entregarse o cederse recursos que incorporen benecios o rendimientos econmicos futuros, y siempre que se puedan valorar con abilidad. El reconocimiento de un ingreso tiene lugar como consecuencia de un incremento de los recursos de la empresa, y siempre que su cuanta pueda determinarse con abilidad. El reconocimiento de un gasto tiene lugar como consecuencia de una disminucin de los recursos de la empresa, y siempre que su cuanta pueda valorarse o estimarse con fiabilidad. Por lo tanto, conlleva el reconocimiento simultneo o el incremento de un pasivo, o la desaparicin o disminucin de un activo y, en ocasiones, el reconocimiento de un ingreso o de una partida de patrimonio neto.

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4.6. CRITERIOS DE VALORACIN


La valoracin es el proceso por el que se asigna un valor monetario a cada uno de los elementos integrantes de las cuentas anuales. Los criterios de valoracin denidos por el Marco Conceptual son los siguientes: 1. Coste histrico o coste. 2. Valor razonable. 3. Valor neto realizable. 4. Valor actual. 5. Valor en uso. 6. Costes de venta. 7. Coste amortizado. 8. Costes de transaccin atribuibles a un activo o pasivo nanciero. 9. Valor contable o en libros. 10. Valor residual.

4.6.1. Coste histrico o coste


El coste histrico o coste de un activo es su: Precio de adquisicin o Coste de produccin. 4.6.1.1. Precio de adquisicin El precio de adquisicin est formado por: Efectivo o equivalente de efectivo pagado o pendiente de pagar. El valor razonable de las dems contraprestaciones comprometidas derivadas de la adquisicin, debiendo estar todas ellas directamente relacionadas con sta y ser necesarias para la puesta en marcha del activo en condiciones operativas. Se trata, por tanto, de un concepto similar al desarrollado en el principio del precio de adquisicin del PGC de 1990.

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EJEMPLO 1

Una empresa adquiere una maquinaria por la cual debe pagar en el momento actual 10.000 euros, despus de deducidos diversos descuentos de 2.000 euros y 5.000 euros ms dentro de seis meses. Los gastos de transporte, instalacin, etc. son de 3.000 euros y estn pendientes de pago. El precio de adquisicin ser:

10.000 + 5.000 + 3.000 = 18.000

4.6.1.2. Coste de produccin El coste de produccin incluye: El precio de adquisicin de las materias primas y otras materias consumibles, El precio de los factores de produccin directamente imputables al activo (tales como mano de obra directa), y La fraccin que razonablemente corresponda de los costes de produccin indirectamente relacionados con el activo (tales como mano de obra auxiliar, reparaciones y conservacin, amortizaciones, etc.), siempre que se basen en la capacidad normal de produccin (lo que excluye del coste de produccin el coste de subactividad).

EJEMPLO 2

Una empresa ha fabricado unos muebles para el almacenamiento de sus productos. Los costes directos de los factores han sido los siguientes: Materias primas consumidas: 5.000. Otros materiales consumidos: 2.000. Mano de obra: 3.000. La fraccin de los costes indirectos de produccin correspondientes al perodo han sido 1.500, pero solamente el 80% de los mismos se basa en el nivel de utilizacin de la capacidad normal de trabajo de los medios de produccin utilizados.

El coste de produccin es: 5.000 + 2.000 + 3.000 + 1.500 x 80% = 11.200

4.6.1.3. Coste histrico de un pasivo El coste histrico o coste de un pasivo es el valor que corresponda a la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, la cantidad de efectivo y otros activos lquidos equivalentes que se espere entregar para liquidar una deuda en el curso normal del ejercicio. 34

EJEMPLO 3

Una empresa comercial ha comprado diversas existencias para la venta a sus clientes. Con motivo de la compra se ha generado un pasivo por la deuda con el proveedor de las existencias. El valor que corresponde a las prendas recibidas es de 3.900 euros.

El coste histrico del pasivo es de 3.900 euros.

4.6.2. Valor razonable


Es una de las principales novedades del PGC 07. Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transaccin en condiciones de independencia mutua. El valor razonable se determinar sin deducir los costes de transaccin en los que pudiera incurrirse en su enajenacin. No tendr en ningn caso el carcter de valor razonable el que sea resultado de una transaccin forzada, urgente o como consecuencia de una situacin de liquidacin involuntaria. En general ser el valor de mercado si ste es activo y able. Por mercado activo se entiende aquel en que: Se intercambian bienes y servicios homogneos. Pueden encontrarse prcticamente en cualquier momento compradores y vendedores. Los precios son conocidos, accesibles, reales, actuales y producidos con regularidad. Si no existe un mercado activo, el valor razonable se obtendr mediante la aplicacin de tcnicas y modelos de valoracin tales como: Transacciones recientes en condiciones de independencia mutua. Valor razonable de otros activos sustancialmente iguales. Descuento de ujos de efectivo futuros estimados. Modelos para valorar opciones. Cuando algn elemento al que corresponda aplicar la valoracin por el valor razonable no pueda valorarse de forma able, ni aplicando un valor de mercado ni aplicando los modelos y tcnicas de valoracin sealados, se valorar, segn proceda: Por el criterio del coste amortizado, en el caso de activos o pasivos nancieros. Por su precio de adquisicin o coste de produccin, minorado, en su caso, por las partidas correctoras que puedan corresponder.

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EJEMPLO 4

Una empresa ha adquirido 500 acciones del BBVA a 19 euros de coste unitario con la nalidad de negociar con ellas, ya que tiene el propsito de venderlas a corto plazo. En contabilidad guran contabilizadas correctamente a su valor inicial, es decir, a 9.500 euros.

Al cierre del ejercicio la cotizacin de las acciones en la bolsa de Madrid es de 23 euros/accin. Por tratarse de un activo nanciero mantenido para negociar, la valoracin al nal del ejercicio de las acciones se realizar al valor razonable, que en este caso es el valor de mercado, pues la bolsa es un mercado activo y able: Valor razonable = 500 23 = 11.500 El valor razonable se aplicar en los siguientes casos: Las permutas. Instrumentos nancieros: Activos nancieros mantenidos para negociar. Otros activos nancieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias. Activos nancieros disponibles para la venta. Pasivos nancieros mantenidos para negociar. Otros pasivos nancieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias. Pasivos nancieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto. Las coberturas contables. Combinaciones de negocios. Clculo del deterioro.

4.6.3. Valor neto realizable


El valor neto realizable de un activo es el importe que la empresa puede obtener por su enajenacin en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, as como, en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para terminar su produccin, construccin o fabricacin.

EJEMPLO 5

Una empresa posee dos activos: Un mobiliario, sobre el que se estima que actualmente se puede vender en el mercado, como bien usado, por un precio de 8.000 euros, siendo necesario para venderlo incurrir en unos costes de 900 euros (anuncios y comisiones). Unos productos en curso, que una vez terminados tendran un precio de venta en el mercado de 12.000 euros. Los costes necesarios para su terminacin se estiman en 3.000 euros. .../...

36

.../... Los valores netos realizables de la maquinaria y de los productos en curso son: Maquinaria: 8.000 900 = 7.100 Productos en curso: 12.000 3.000 = 9.000

4.6.4. Valor actual


El valor actual es el importe de los ujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, segn se trate de un activo o de un pasivo, respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.

EJEMPLO 6

Una empresa posee una maquinaria, cuyo precio de adquisicin es de 60.000.

Durante tres aos va a alquilar la misma, habindose rmado ya el contrato, por lo que se originarn unos ujos de efectivo por las cuotas de arrendamiento de 5.000 el primer ao, 5.500 el segundo ao y 6.000 el tercer ao, que se recibirn al comienzo de los mismos. Al nal del tercer ao tiene prevista la venta de la maquinaria que, con un grado de probabilidad del 90%, dadas las caractersticas del mercado, originar un ujo de efectivo de 40.000. Se considera un tipo adecuado de descuento del 5%. 5.000 + 5.500 1,05 + 6.000 1,052 + 40.000 90% 1,053 = 46.778,43

4.6.5. Valor en uso


El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor actual de los ujos de efectivo futuros esperados, a travs de su utilizacin en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenacin u otra forma de disposicin, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de inters de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos especcos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de ujos de efectivo futuros. Las proyecciones de ujos de efectivo se basarn en hiptesis razonables y fundamentadas; normalmente la cuanticacin o la distribucin de los ujos de efectivo est sometida a incertidumbre, debindose considerar sta asignando probabilidades a las distintas estimaciones de ujos de efectivo. En cualquier caso, esas estimaciones debern tener en cuenta cualquier otra asuncin que los participantes en el mercado consideraran, tal como el grado de liquidez inherente al activo valorado.

EJEMPLO 7

Una sociedad tiene unas instalaciones, a las que se estima una vida til de 5 aos y con un ujo constante anual de efectivo de 20.000 euros. Para la actualizacin se considera adecuado un tipo de inters de mercado sin riesgo (tipo de inters de los Bonos del Estado a 10 aos) del 5%. .../...

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.../... El valor en uso del activo ser el valor actual de todos los ujos estimados al tipo de descuento establecido. 20.000 1,05 + 20.000 1,052 + 20.000 1,053 + 20.000 1,054 + 20.000 1,055 = 86.589,53 euros

4.6.6. Costes de venta


Son los costes incrementales directamente atribuibles a la venta de un activo en los que la empresa no habra incurrido de no haber tomado la decisin de vender, excluidos los gastos nancieros y los impuestos sobre benecios. Se incluyen los gastos legales necesarios para transferir la propiedad del activo y las comisiones de venta.

EJEMPLO 8

Una empresa desea vender unas instalaciones cuyo coste inicial fue de 100.000 euros y que estn amortizadas al 50%. El precio de venta es 125.000 euros. Los impuestos no recuperables que recaen sobre el vendedor por la operacin son de 2.000 y la comisin de venta del agente de la propiedad inmobiliaria es del 10%. Los gastos de venta de la operacin ascienden a: Impuestos sobre la venta .............................................................................. Comisin (125.000
x 10%)

2.000 12.500 14.500

..................................................................................

TOTAL .............................................................................................................

4.6.7. Coste amortizado


4.6.7.1. Concepto El coste amortizado de un instrumento nanciero es el importe al que inicialmente fue valorado un activo nanciero o un pasivo nanciero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos, segn proceda, la parte imputada en la cuenta de Prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos nancieros, menos cualquier reduccin de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminucin del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.

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El criterio de valoracin del coste amortizado se aplica a:


Activos nancieros Prstamos y partidas a cobrar Crditos por operaciones no comerciales Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Pasivos nancieros Dbitos y partidas a pagar Dbitos por operaciones comerciales Dbitos por operaciones no comerciales

4.6.7.2. Tipo de actualizacin El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un instrumento nanciero con los ujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo de crdito futuras. En su clculo se incluirn las comisiones nancieras que se carguen por adelantado en la concesin de nanciacin.

EJEMPLO 9 El 1 de enero del ao 1 la empresa DEFISA recibe un prstamo con las siguientes caractersticas: Importe nominal del prstamo: 500.000 euros. Gastos de formalizacin: 1%. El prstamo se pagar en tres anualidades de igual importe con unos intereses del 5%. SE PIDE: Calcular la anualidad que amortiza el prstamo. Calcular el tipo de inters efectivo. Calcular el coste amortizado al nal de cada ejercicio. Calcular la anualidad que amortiza el prstamo. El equilibrio nanciero para la determinacin de la anualidad recordar que no se tienen en cuenta para este clculo los gastos de formalizacin es el siguiente: 500.000 = Anualidad a30,05 Anualidad = 183.604,28 Para calcular la anualidad constante que amortiza el prstamo, utilizamos la funcin EXCEL = = PAGO (B3; B2; B1) en al celda B4: .../...

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.../...
A B

1 2 3 4

Capital Aos Inters anual Anualidad

500.000 3 0,05 183.604,28

El cuadro de amortizacin del prstamo es el siguiente: Capital vivo inicio perodo 500.000,00 341.395,72 174.861,22

Aos

Intereses

Amortizacin nanciera 158.604,28 166.534,50 174.861,22

Pago

Capital vivo nal perodo 341.395,72 174.861,22 0,00

1 2 3

25.000,00 17.069,7859 8.743,06106

183.604,28 183.604,28 183.604,28

Calcular el tipo de inters efectivo. Aplicando la frmula nanciera que iguala los ujos de caja. 500.000 5.000 = 183.604,28 x (1 + ie)1 + 183.604,28 x (1 + ie)2 + + 183.604,28 x (1 + ie)3 ie
=

5,538201%

Para calcular el tipo de inters efectivo (TIR), volvemos a utilizar de nuevo la hoja de clculo Excel y su funcin = TIR (B2: B5) en la celda B6.
A B

1 2 3 4 5 6

Aos 0 1 2 3 TIR

Cobros y pagos 495.000 183.604,28 183.604,28 183.604,28 5,538201%

Calcular el coste amortizado al nal de cada ejercicio Capital vivo inicio perodo 495.000,00 338.809,81 173.969,50

Aos

Intereses

Amortizacin nanciera 156.190,19 164.840,31 173.969,50

Pago

Capital vivo nal perodo 338.809,81 173.969,50 0,00

1 2 3

27.414,10 18.763,97 9.634,78

183.604,28 183.604,28 183.604,28

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4.6.8. Costes de transaccin atribuibles a un activo o pasivo nanciero


Son los costes incrementales directamente atribuibles a la compra, emisin, enajenacin u otra forma de disposicin de un activo nanciero, o a la emisin o asuncin de un pasivo nanciero, en los que no se habra incurrido si la empresa no hubiera realizado la transaccin. Entre ellos se incluyen los honorarios y las comisiones pagadas a agentes, asesores e intermediarios, tales como las de corretaje, los gastos de intervencin de fedatario pblico y otros, as como los impuestos y otros derechos que recaigan sobre la transaccin, y se excluyen las primas o descuentos obtenidos en la compra o emisin, los gastos nancieros, los costes de mantenimiento y los administrativos internos.

EJEMPLO 10

Se adquieren 1.000 acciones de Bankinter al precio unitario de 60 euros. Los costes de la operacin, tales como comisiones bancarias, sociedad de valores y otros han ascendido 150 euros.

Los costes atribuibles a la adquisicin del activo nanciero han sido de 150 euros. Estos costes, dependiendo de la calicacin del activo nanciero se considerarn como mayor coste de los activos (por ejemplo, si las acciones se clasican en la cartera de disponibles para la venta) o se imputarn a Prdidas y ganancias (por ejemplo, si las acciones se clasican en la cartera de mantenidos para negociar).

4.6.9. Valor contable o en libros


El valor contable o en libros es el importe neto por el que un activo o un pasivo se encuentra registrado en balance una vez deducida, en el caso de los activos, su amortizacin acumulada y cualquier correccin valorativa por deterioro acumulada que se haya registrado.

EJEMPLO 11

En el balance de comprobacin de nal de ejercicio de una empresa guran, entre otras, las siguientes partidas: 203. Propiedad industrial ................................................................... 2803. Amortizacin acumulada de propiedad industrial ............. 2903. Deterioro de valor de la propiedad industrial ...................... 90.000 (30.000) (10.000)

Su valor contable o en libros es: 90.000 30.000 10.000 = 50.000

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4.6.10. Valor residual


El valor residual de un activo es el importe que la empresa estima que podra obtener en el momento actual por su venta u otra forma de disposicin, una vez deducidos los costes de venta, tomando en consideracin que el activo hubiese alcanzado la antigedad y dems condiciones que se espera que tenga al nal de su vida til. La vida til es el perodo durante el cual la empresa espera utilizar el activo amortizable o el nmero de unidades de produccin que espera obtener del mismo. En particular, en el caso de activos sometidos a reversin, su vida til es el perodo concesional cuando ste sea inferior a la vida econmica del activo. La vida econmica es el perodo durante el cual se espera que el activo sea utilizable por parte de uno o ms usuarios o el nmero de unidades de produccin que se espera obtener del activo por parte de uno o ms usuarios.

EJEMPLO 12

Una empresa tiene en su balance unos equipos informticos con un valor contable de 50.000 euros, quedndole todava dos aos de vida til. Se estima que en el mercado se podran obtener en el momento actual por su venta 18.000 euros suponiendo que el activo hubiese alcanzado la antigedad y dems condiciones que se espera tenga al nal de su vida til, dentro de dos aos. Para conseguir su venta, se estima que seran necesarios los siguientes gastos: Anuncios ......................................................................................................... Comisiones ..................................................................................................... Transportes ..................................................................................................... 200 5% 400

El valor residual es: 18.000 200 5% 18.000 400 = 16.500

4.7. PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS


Se considerarn principios y normas de contabilidad generalmente aceptados los establecidos en: a) El CCo. y la restante legislacin mercantil. b) El PGC y sus adaptaciones sectoriales. c) Las normas de desarrollo que, en materia contable, establezca en su caso el ICAC. d) La dems legislacin espaola que sea especcamente aplicable.

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5. PRINCIPALES DIFERENCIAS CON EL PGC DE 1990


Las principales diferencias con el PGC de 1990 se resumen en el siguiente cuadro:

Se ampla mucho el contenido de la primera parte del Plan. Aparecen dos nuevas cuentas anuales. Se atender a la realidad econmica de las operaciones. La informacin debe ser relevante y able; ntegra; comparable y clara. El principio de prudencia pierde su prevalencia. Se denen los elementos de las cuentas anuales. Algunos ingresos y gastos se imputan directamente al patrimonio neto. Se establecen los criterio de registro o reconocimiento. Se denen y establecen diez criterios de valoracin.

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UNIDAD

2
1. INTRODUCCIN

EL INMOVILIZADO MATERIAL

Lo primero que nos sorprende cuando miramos por primera vez el balance del PGC 07 es la estructura y los nombres de los mismos. Ha desaparecido el Activo jo, el Inmovilizado de toda la vida, y se ha sustituido por el Activo no corriente, pero el cambio no se queda slo en los nombres, sino que, adems, ha cambiado algo en la estructura del mismo. Observamos la desaparicin de varias cuentas, la reubicacin de otras y la aparicin de varias nuevas. En cuanto a las normas de valoracin, que nos determinan por cunto y qu aparece en el balance, si a primera vista el cambio no es mucho, ste es ms importante a nivel conceptual, porque introduce la idea del ujo de caja como aspecto destacado de las operaciones. El plan ha dejado de ser preponderantemente jurdico para proponer una clasicacin econmica de los bienes y derechos de la empresa. En esta lnea nos encontramos con la desaparicin del apartado A) del balance tradicional, Accionistas por desembolsos no exigidos. Signica esto que las sociedades annimas ya no pueden desembolsar parcialmente su capital social o es que el derecho contra los accionistas ya no existe? No, el PGC slo regula la presentacin de la informacin contable, pero nos podemos preguntar: tiene la misma capacidad de producir ingresos en una empresa una mquina y un derecho contra los socios? Lgicamente, la respuesta es no, por lo que no deberan estar en el mismo apartado del balance. La idea del PGC 07, basndose en las NIIF, es que los fondos propios de la empresa, si bien jurdicamente son la cifra de capital social, econmicamente slo son lo efectivamente aportado por los socios, por lo que se ha producido una reubicacin de la cuenta Accionistas por desembolsos no exigidos, que ha pasado al pasivo del balance, como una parte negativa del patrimonio de la empresa. El derecho existe, pero desde el punto de vista econmico lo vamos a considerar como una menor aportacin de los socios. El mismo camino ha seguido la cuenta de Acciones propias que, de estar en el activo del balance dentro del inmovilizado, ha pasado al pasivo del balance, tambin como una parte negativa del patrimonio de la empresa, ya que se considera que se ha producido una devolucin de fondos a los accionis-

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tas. El sentido econmico es similar a la reduccin de capital. En sta entregamos dinero a los socios y amortizamos, eliminamos la accin. Cuando la sociedad compra sus propias acciones a sus accionistas, la nica diferencia es la no eliminacin o amortizacin de la accin, es decir, cambia la forma mercantil elegida pero no el sentido econmico. En cuanto a los gastos por intereses diferidos, han desaparecido directamente del balance por dos causas. Por no cumplir la denicin de activo del marco conceptual 1, es decir, no estn controlados econmicamente por la empresa y, adems, no se esperan benecios econmicos en el futuro. Recordemos que esta cuenta tiene su origen principalmente en los contratos de leasing, donde recoge los intereses reconocidos tambin en el pasivo del balance. Como esta forma de contabilizar las deudas ha cambiado y las deudas se llevan al coste amortizado, ha desaparecido esta cuenta, como veremos posteriormente. En cuanto a los instrumentos nancieros, se pasa a dar mucha mayor importancia a stos, con un mayor detalle de los mismos, como se ver en los prximos captulos de esta obra.

2. LA DESAPARICIN DE LOS GASTOS DE CONSTITUCIN. LA TRANSICIN AL PGC 07


Tal y como seala la disposicin transitoria primera del Real Decreto que aprueba el PGC 07, los criterios contenidos en el PGC debern aplicarse de forma retroactiva y debern darse de baja todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento no est permitido por el PGC, con contrapartida a la cuenta de Reserva. As, si una empresa tuviese en su balance a 31 de diciembre de 2007, y por lo tanto, a inicio del 2008, esta cuenta, deber proceder a su baja en la contabilidad con cargo a la cuenta de Reservas.

EJEMPLO 1

La empresa LAS VEGAS se constituy el 1 de enero de 2005 pagando 5.000 euros de gastos notariales y registrales. Asimismo, en esa misma fecha, pag unos cursos de formacin del personal recin contratado por importe de 15.000 euros, procediendo a activar tales gastos de acuerdo con el PGC vigente en ese momento y amortizando dichos activos en cinco aos, el tiempo mximo permitido por el artculo 194 del TRLSA. Al cierre del ejercicio 2007, su balance presenta la siguiente situacin:
Activo Importe Pasivo Importe

Gastos de constitucin (200) Gastos de primer establecimiento (201)

2.000 6.000

Qu asientos debe realizar al comienzo del 2008, con la entrada en vigor del PGC 07? Los gastos de constitucin no cumplen la denicin de activo tal y como se ha sealado anteriormente, por lo que no deben aparecer en la contabilidad del ao 2008. Igual ocurre con los gastos de formacin, ya que incumplen el requisito de control, por lo que deberamos proceder a dar de baja estos activos. .../...

1 Activo, segn el marco conceptual, son los bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente por la empresa,

resultantes de derechos pasados, de los que se esperan beneficios o rendimientos econmicos en el futuro.

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.../... El asiento a realizar con fecha 1 de enero de 2008 sera: 2.000 Reservas a Gastos de constitucin (200) x 6.000 Reservas a Gastos de primer establecimiento (201) x As pues, quitamos estas dos partidas en la contabilidad del nuevo ao, pero implica este ajuste que perdemos el gasto?, ya que, segn la legislacin scal vigente en 2007, toda partida que no pase por Prdidas y ganancias no es deducible segn el principio de registro. Pues bien, en la Ley 16/2007, de 4 de julio, de Adaptacin de la Legislacin Mercantil se produce una modicacin del artculo 19 del TRLIS, que permite la deducibilidad de los gastos imputados a Reservas (y no como anteriormente, en los que slo se permita si estaban imputados a la cuenta de Prdidas y ganancias), por lo que, tal y como se ha planteado hasta ahora, la adaptacin no tiene coste scal. 6.000 2.000

3. CLASIFICACIN DEL INMOVILIZADO MATERIAL


Si bien los cambios en cuanto al inmovilizado material no son especialmente grandes, suponen un cambio de mentalidad. Estamos acostumbrados a incluir en el inmovilizado material aquellos elementos que se pueden tocar y que van a durar ms de un ao, independientemente de su destino, uso, funcin dentro de la empresa El PGC 07 cambia esta visin y clasica el inmovilizado material atendiendo no ya a sus caractersticas, sino a su destino dentro de la organizacin de la empresa y, ms que a su destino, a la forma en que van a generar los ujos de caja, como corresponde a un plan contable eminentemente nanciero. Pasamos de una sola categora dentro del balance, el inmovilizado material, a contar con, al menos, tres posibilidades de ubicacin de los mismos bienes.

Clasicacin atendiendo a la generacin de los ujos de caja

Inmov. mat. Normas 2. y 3.

Inversiones inmobiliarias Norma 4.

Activos para la venta Norma 7.

FC derivados de las actividades de la empresa

FC independientes de las actividades

FC por enajenacin

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As, los bienes tangibles de la empresa los podemos clasicar en: Inmovilizado material: corresponde con la denicin clsica del mismo, e incluimos todos los inmovilizados que van a ser usados en el proceso productivo normal de la empresa. Las inversiones se van a recuperar a travs del ciclo de explotacin de la empresa. Se encuentra en el activo no corriente o jo. Inversiones inmobiliarias: esta nueva clasicacin corresponde a los edicios que la empresa no usa sino que tiene para la obtencin de rentas o plusvalas. Los ingresos se originan independientemente de la actividad de la empresa. Se encuentra en el activo no corriente o jo. Activos dispuestos para la venta: otro nuevo apartado en el balance, dentro del activo corriente o circulante, que surge cuando la direccin tiene un plan para vender en el inmovilizado a corto plazo y, por lo tanto, las inversiones se van a recuperar a travs de la venta y no a travs del uso dentro de la empresa. Si bien las caractersticas del bien y su uso anterior correspondan a un inmovilizado material, debido a las decisiones de la direccin de la empresa, se va a vender y convertir en dinero a corto plazo, por lo que debe estar en el inmovilizado corriente (el circulante con el PGC de 1990). Observamos, pues, que lo que se produce, ms que un cambio en los asientos es un cambio en la presentacin de la informacin en el balance, que ya no es una simple lista de los bienes de la empresa segn sus caractersticas fsicas, sino atendiendo a la capacidad de la empresa para producir dinero en el futuro.

4. LA VALORACIN DEL INMOVILIZADO MATERIAL

4.1. VALORACIN
De acuerdo con la norma 2, el inmovilizado se valorar al precio de adquisicin o coste de produccin tanto inicialmente como con posterioridad, sin que en ningn momento se pueda revalorizar, por lo que, dicho esto, las variaciones con respecto al PGC de 1990 en la mayora de las ocasiones van a ser mnimas. El plan es continuista en cuanto a la denicin del precio de adquisicin o coste de produccin de los inmovilizados, sealando que estar formado por: El importe facturado por el vendedor. Todos los gastos directos e indirectos que se produzcan por la adquisicin. Descontando los descuentos y rebajas de toda clase. Aranceles de importacin. Impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pblica. Costes de desmantelamiento, retiro y restauracin. Costes directos e indirectos hasta su puesta en condiciones de funcionamiento, incluida la ubicacin para que pueda operar en las condiciones previstas. Los intereses si el inmovilizado tiene un perodo de puesta en funcionamiento superior a un ao. 48

Como siempre, se pueden considerar mayor importe del inmovilizado todos los gastos hasta que el inmovilizado est en condiciones de funcionamiento. Este requisito es a consecuencia del principio de correlacin de ingresos y gastos, que si bien no se menciona, est implcito en el marco conceptual. Hasta que el bien no est en condiciones de funcionamiento no puede producir ingresos, por lo tanto, si no hay ingresos, no hay gastos, y todo lo pagado hasta que el bien est en condiciones de funcionamiento debemos imputarlo como mayor valor de los activos, y se imputar a gastos a travs de la amortizacin. Como novedades en relacin a la regulacin anterior, podemos sealar: Tratamiento de los descuentos. Tratamiento de los intereses. Tratamiento de los costes de desmantelamiento.

4.1.1. Descuentos en el momento de adquisicin


Se clarica este punto, sealando que se incluyen todos los gastos adicionales hasta su puesta en condiciones de funcionamiento, y se deducir cualquier tipo de rebaja o descuento, incluyendo, por lo tanto, los pronto pagos, por volumen que se contabilizarn como menor valor del inmovilizado.

EJEMPLO 2

La sociedad ATALAYA compra una mquina por un importe de 1.000 euros al contado. El proveedor nos concede un descuento por pronto pago de 100 y por motivos varios de 50. 850 Maquinaria (213) a Bancos, c/c vista (572) x 850

4.1.2. Intereses en el precio de adquisicin


Es una diferencia en una palabra que cambia el tratamiento de los intereses en relacin al inmovilizado. Se sustituye la expresin se permite del PGC de 1990 por la expresin se incluirn, por lo que es obligatoria la activacin de todos los gastos nancieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del activo. En el PGC ha perlado este concepto de tal forma que es obligatorio la activacin de los intereses cuando el perodo de montaje excede de un ao, sin que la empresa pueda optar por la activacion o no. Si el perodo de montaje es inferior a un ao, no se puede proceder a dicha agregacin al valor del inmovilizado sino que se debe tratar como gasto del ejercicio. Al igual que en el PGC de 1990, se incluyen los intereses que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a prstamos u otro tipo de nanciacin ajena, especca o genrica, directamente atribuible a la adquisicin, con el lmite del valor razonable del bien. 49

Como diferencia con el PGC de 1990, tenemos la desaparicin de la frase de que los intereses se capitalizarn Con el lmite del valor razonable del inmovilizado material en el que se integran como mayor valor. Esto implica que los intereses, un coste ms, se integrarn totalmente dentro del valor del inmovilizado, y si como consecuencia de ello, se supera el valor razonable, se tendr que ver si es necesario dotar una prdida por deterioro o no (comparando el precio de adquisicin con el valor en uso o el valor razonable).

EJEMPLO 3

El 1 de enero del ao 2007 compramos una mquina por importe de 100.000 euros, pagadero a los siete meses a un tipo de inters del 12 por 100 anual nominal. El perodo de montaje es de 11 meses. Por cunto gurar la maquinaria en el balance?

PGC 1990 El importe pagado al vendedor es de 100.000 euros. Adems, se han pagado 7.000 euros de intereses procedentes de nanciacin especca. De acuerdo con lo sealado en la norma de valoracin nmero 2 del PGC 1990, Se permite la inclusin de los gastos nancieros en el precio de adquisicin, siempre que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del activo y hayan sido girados por el proveedor, . Por lo tanto, podemos elegir entre: Opcin A: no activamos los intereses. Mquina: 100.000 euros. Opcin B: activamos los intereses. Maquinaria: 107.000 euros. PGC 07 Seala: en los inmovilizados que necesiten un perodo de tiempo superior a un ao para estar en condiciones de uso, se incluirn en el precio de adquisicin o coste de produccin los gastos nancieros Como el perodo de montaje de nuestro inmovilizado es inferior al ao, no se pueden incorporar los intereses como mayor valor de la mquina, incluyendo su coste nicamente el importe pagado al vendedor, o sea, los 100.000 euros. Maquinaria: 100.000 euros.

4.1.3. Costes de desmantelamiento en el precio de adquisicin


Quizs nos encontramos aqu con una de las novedades ms importantes, la obligacin de incluir el valor actual de los gastos de desmantelamiento como mayor valor del inmovilizado. Supone en principio una ruptura de la concepcin tradicional del precio de adquisicin, entendiendo por ste el importe pagado. Sin embargo, desde nuestro punto de vista, no es tal, sino una mayor informacin. Si pensamos en trminos de ujos de caja, cuando realizamos una inversin, sta nos producir entradas de efectivo durante toda su vida til, pero, qu coste tienen esos ujos de caja? Pues por la inversin inicial una salida en el momento de la puesta en marcha y otra salida de efectivo en el momento del desmantelamiento. Pues bien, el valor del inmovilizado incluir el coste actualizado de todos los pagos, de la inversin necesaria para la obtencin de los ingresos, se produzcan los pagos ahora o al nal de la vida til del bien. Esta diferencia no va a afectar al resultado del ejercicio. El gasto coincide con el PGC de 1990 y con el PGC 07 pero, en este ltimo caso, todo el impacto en la cuenta de Prdidas y ganancias va por la va de la amortizacin. Veamos las operaciones con un ejemplo: 50

EJEMPLO 4

La sociedad CHELES adquiere varios molinos de viento por un precio de 100.000 euros al contado, con una vida til estimada de 10 aos. La comunidad autnoma donde hemos realizado la instalacin nos obliga a desmantelar los mismos al nal del perodo de explotacin con un coste estimado actualizado de 20.000 euros. PGC 1990 100.000 Maquinaria (223) a Bancos, c/c vista (572) x Anualmente, realizaremos la amortizacin del inmovilizado. 10.000 Amortizacin del inmovilizado 100.000

material (682)
(100.000/10)

a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) x

10.000

La provisin para desmantelamiento se incluir dentro del subgrupo 14 del PGC 1990. 2.000 Reparaciones y conservacin (622) a Provisin desmantelamiento (143) x El inmovilizado gura en las cuentas anuales por 100.000 euros y, anualmente, se dota la provisin por 2.000 euros, por lo que el endeudamiento aumentar en esta cantidad anualmente. El gasto anual es de 12.000 euros. PGC 07 La adquisicin del inmovilizado se registra por el importe pagado ms la estimacin anual de los gastos de desmantelamiento. 120.000 Maquinaria (213) a Bancos, c/c vista (572) a Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin de inmovilizado (143) x Anualmente: 12.000 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x 12.000 100.000 2.000

20.000

.../...

51

.../... Observamos que el gasto anual es en ambos casos igual, 12.000 euros, pero con el borrador, el valor del inmovilizado es mayor y tambin el importe del endeudamiento de la empresa.
PGC 1990 PGC 07

Activo Maquinaria 100.000

Pasivo

Activo Maquinaria 120.000

Pasivo Provisin 20.000

El compromiso de desmontaje se reconoce en las cuentas anuales desde el primer momento.

Ahora bien, si se producen cambios en la estimacin de los costes de desmantelamiento, se deber modicar el valor del inmovilizado, ya que se ha modicado el coste de los ingresos producidos por la instalacin. No ocurre as con la imputacin de los intereses, ya que anualmente deberemos imputar como gasto nanciero la actualizacin del importe de la provisin e incrementar el importe del endeudamiento.

EJEMPLO 5

Al comienzo del siguiente ejercicio, estimamos que los gastos nancieros del perodo son de 100, y que los gastos de desmontaje subieron en 900.

Por la actualizacin nanciera del valor de la provisin de desmantelamiento: 100 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660) a Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143) x En cuanto al cambio de la estimacin de los gastos de desmantelamiento, incrementaremos el importe de la provisin y, como seala la denicin de la cuenta, con cargo al inmovilizado. La cuenta 143 se abonar al nacimiento de la obligacin o por cambios posteriores en su importe que supongan un incremento de la provisin, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 21 900 Maquinaria (213) a Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143) x Lgicamente, este cambio en el valor del bien afectar a la amortizacin que, de acuerdo con la norma 22, Cambios de criterios y estimaciones contables, se tratar de forma prospectiva, es decir, hacia delante. Los clculos seran:

100

900

.../...

52

.../... Nuevo valor del inmovilizado (100.000 + 20.000 + 900) 1 .................. Amortizacin acumulada ............................................................................. Valor neto ........................................................................................................ Vida til restante ............................................................................................ Nueva cuota (108.900/9) ........................................................................... 12.100 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x 12.100 120.900 12.000 2 108.900 9 aos 12.100

Est compuesto por el valor inicial de la maquinaria, 100.000 euros, ms el importe de la provisin original, 20.000, ms el importe de la revisin de la misma por los 900 euros. Es la amortizacin de un ao sobre el anterior valor.

Los problemas de orden prctico en este apartado pasan por la determinacin del coste de desmantelamiento, que realizaremos generalmente a muy largo plazo, y en la actualizacin, donde debemos determinar un tipo de inters. Los cambios en las estimaciones pueden dar lugar a modicaciones en el importe por el que gurar el activo en el balance. Pero estos problemas ya existen en la actualidad cuando tenemos que dotar las provisiones por desmantelamiento, pero sus estimaciones y cambios tienen una visibilidad menor en el balance, porque generalmente se explican sus movimientos y estimaciones en la memoria. 4.1.3.1. Adaptacin al PGC 07 por la provisin de desmantelamiento Tal y como hemos comentado anteriormente, en la primera aplicacin del PGC 07, debern registrarse todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento exige el nuevo plan. Por lo tanto, deberemos aorar el pasivo por la provisin por desmontaje e incrementar el valor del inmovilizado por este nuevo pasivo reconocido. Vamos a estudiar el asiento de ajuste a travs de un ejemplo.

EJEMPLO 6

La sociedad SOLARWING estableci el 1 de enero del ao 2007 una instalacin de molinos de viento con un coste de 1.000 euros , una vida til de 10 aos y con unos costes de desmantelamiento jados en 200 euros. Prescindiendo de los aspectos nancieros, cul ser el asiento de adaptacin al PGC 07? Veamos las operaciones que realizara la empresa con el nuevo plan y las que ha realizado con el PGC de 1990 para ver las diferencias en los balances y en la cuenta de Resultados. .../...

53

.../... Por la adquisicin de la mquina: PGC 1990 1.000 M a q u i n a r i a (223) a x Caja (570) 1.000 PGC 07 1.200 M a q u i n a r i a (213) a Caja (570) 1.000 a Provisin por desmantelamiento (143) x Al cierre del ejercicio, debemos amortizar el bien en 10 aos. Adems, con el PGC de 1990 debemos dotar la correspondiente provisin. Por la amortizacin: Por la amortizacin: 100 Amortizacin inmovilizado material (682) a x 20 Otros servicios a Provisin por desmantelamiento (143) 20 x Observamos que el gasto coincide en las dos regulaciones, por lo que se mantiene la neutralidad scal. Veamos los efectos sobre el balance: AAIM (282) 100 Por la amortizacin: 120 Amortizacin inmovilizado material (681) a x AAIM (281) 120

200

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

Mquina ...

1.000 ...

Provisin AAIM ...

20 100 ...

Mquina ...

1.200 ...

Provisin AAIM ...

200 120 ...

AJUSTE: 200 Maquinaria (213) a Provisin por desmantelamiento (143) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x 180

20

.../...

54

.../... Como consecuencia del reconocimiento de la provisin, tenemos que incrementar el importe del activo por el mismo importe. Por otro lado, si bien se podra realizar el asiento de ajuste incrementando el importe de la mquina y la provisin por 180, consideramos que, para reejar mejor la imagen el de la empresa, debemos tambin modicar el importe de la maquinaria y de la amortizacin acumulada por el importe por las 20 correspondientes a la dotacin de la provisin del ao 2007.

4.2. PERMUTAS 4.2.1. Introduccin


En cuanto a la contabilizacin de las permutas, se rompe con la regulacin que exista anteriormente, pasndose a distinguir a partir del ao 2008 dos tipos: Permutas no comerciales. Son aquellas que tienen por objeto activos de la misma naturaleza y uso para la empresa, y para aclarar este concepto, tenemos que volver a pensar en los ujos de caja. Los ujos de caja originados por el nuevo bien son bsicamente iguales que los originados por el antiguo. Permutas comerciales. Son la novedad. Se suponen comerciales cuando cambia signicativamente el importe o la estructura de los ujos de caja originados por el nuevo bien, es decir, cambiamos un bien por otro que no tienen nada que ver entre s. Observamos, por lo tanto, que la clave para determinar el carcter de una permuta est en los ujos de caja originados por los nuevos bienes. Si el nuevo bien va a producir ujos de caja similares al antiguo, la valoracin ser la del antiguo, porque el coste de esos ujos de caja ya estaba recogido en el valor del bien. Ahora bien, si cambia la estructura de stos, en la contabilidad debera aparecer el coste de estos nuevos ujos, que no podr ser el coste del bien entregado, sino el valor razonable del bien entregado en el momento de la entrega. El problema se traslada, pues, a la determinacin de los ujos de caja como corresponde a un plan contable de carcter nanciero y no legal. Para ver si varan los ujos de efectivo se comparar: Plazo. Importes actualizados. Riesgos o probabilidades de obtencin.

4.2.2. Contabilizacin de las permutas


En cuanto a la contabilizacin, siguiendo el anterior esquema, distinguimos: Permutas no comerciales. La contabilizacin permanece bsicamente igual que en el PGC de 1990, es decir, el nuevo bien se recoge por el valor contable del bien entregado, recogiendo prdidas, pero en ningn caso benecios. Los ujos de efectivo del nuevo bien sern similares a los del bien entregado.

55

EJEMPLO 7

Una empresa con dos edicios administrativos los permuta por uno solo donde concentra sus ocinas centrales, ambos con similar vida til y similar supercie. Estimamos que el uso que se le va a dar al edicio nuevo es igual al de los antiguos. Consideramos:
El valor de mercado del PGC 07 es de 1.000 euros. El precio de adquisicin de los dos edicios viejos es de 500 euros y su amortizacin acumulada de 450 euros. En la operacin no se entrega ningn efectivo. (*) Prescindimos del valor del suelo para simplicar el ejemplo. Partiendo de que el uso que se le va a dar al nuevo edicio es el mismo que estbamos dando al antiguo, y con similar vida til, podemos clasicar la permuta como no comercial, porque no cambian sustancialmente los ujos de efectivo, ni el aprovechamiento del nuevo bien con respecto a los antiguos. As, la contabilizacin ser exactamente igual con las reglas del PGC 07 que con las del PGC 90. 50 Construcciones nuevas (211) 450 Amortizacin acumulada inmovilizado material viejo (281) a Construcciones viejas (211) x 500

Permutas comerciales. stas suponen la novedad. Permiten el reconocimiento no slo de prdidas, sino tambin de benecios. Contabilizaremos el inmovilizado material recibido por el valor de mercado del activo entregado, salvo que tengamos mejor evidencia del valor razonable del activo recibido, y con el lmite de este ltimo. Las posibles diferencias irn directamente al resultado del ejercicio. Como ya indicamos anteriormente, y volvemos a repetir, es necesario que los ujos de efectivo del nuevo bien dieran sustancialmente de los del antiguo en conguracin (riesgo, plazos e importes) o bien diera el valor actual del efectivo. Manteniendo el principio de prudencia aunque no con carcter preferencial, como se ha indicado en los anteriores artculos de esta serie, existe una presuncin en la calicacin de las permutas como no comercial, con el objeto de evitar el reconocimiento del benecio, cuando no pueda obtenerse una estimacin able del valor razonable de los elementos que intervienen en la operacin, cuando no se puedan determinar la estructura de los futuros ujos de efectivo o cuando se permuten activos de la misma naturaleza o uso para la empresa.

EJEMPLO 8 La empresa AHIGAL tiene en su activo un terreno por un valor de 1.000 euros, procedente de una operacin para el cambio de sede que al nal no se realiz. Decide permutar dicho terreno por una maquinaria con un valor razonable de 1.500 euros. En la operacin no hay ningn desembolso de efectivo por ninguna de las dos partes. .../...

56

.../... PGC 1990 Independientemente de la naturaleza y condiciones de la permuta, segn la Resolucin del ICAC sobre inmovilizado material, valoraremos el bien recibido por el valor contable del bien entregado, con el lmite del valor de mercado. 1.000 Maquinaria (223) a Terrenos y bienes naturales (220) x PGC 07 En primer lugar, antes de contabilizar nada, debemos analizar la operacin, y determinar qu tipo de permuta es. Los ujos de caja esperados del terreno dieren sustancialmente de los ujos de la mquina, adems de que su uso va a ser distinto dentro de la empresa, por lo tanto, tiene la calicacin de permuta comercial. 1.500 Maquinaria (213) a Terrenos y bienes naturales (210) a Beneficio procedente del inmovilizado material (771) x Observamos, por lo tanto, que se produce una diferencia en la valoracin del activo recibido, que aparece por el valor razonable, y en el benecio de la empresa. 1.000 500 1.000

Resumiendo, si los ujos de caja que vamos a recibir van a ser similares a los que recibamos con el bien entregado, no se ha producido ninguna variacin con contenido econmico, porque los benecios esperados del activo empresarial van a ser los mismos, por lo que no se produce ningn cambio en la valoracin de dichos activos. Si los ujos de efectivo van a ser distintos, se debe proceder tambin a cambiar la composicin y valoracin de los activos con el objeto de reejar mejor la imagen el de la empresa. A consecuencia de esta nueva regulacin de las permutas, se altera tanto el valor de los activos de las empresas como su cuenta de resultados, por lo que parece que se rompe el deseo de neutralidad scal que siempre se maniesta en la adopcin del PGC 07. Ahora bien, si repasamos la legislacin scal, en las permutas se produce la sustitucin del valor contable por el valor de mercado, y hay que tributar por la plusvala puesta de maniesto como consecuencia de la operacin. Por lo tanto, la aplicacin del borrador no implica mayor tributacin, sino una simplicacin en las declaraciones scales, porque desaparecen las diferencias entre contabilidad y scalidad por las permutas comerciales.

4.3. APORTACIONES NO DINERARIAS


En la constitucin de sociedad mediante aportaciones no dinerarias, disponemos en la actualidad de una Resolucin del ICAC que trata el tema y que en parte se mantiene. Tenemos que distinguir 57

dos puntos de vista, el de la sociedad receptora, donde estamos principalmente a lo dispuesto en las leyes mercantiles, y el de la sociedad aportante, donde se aplican las normas de permutas.

4.3.1. Sociedad receptora


En cuanto a la sociedad receptora, rige el valor de la escritura, de tal forma que contabilizar el bien recibido por el valor jado en la misma. Este valor jado en escritura coincidir normalmente con el valor razonable, ya que en caso contrario no se producira la inscripcin registral, como seala el Reglamento del Registro Mercantil, que no proceder a la inscripcin si el valor escriturado diere en ms de un 20 por 100 del valor de la tasacin. Si el capital social aparecer sin ninguna duda por el importe escriturado, el importe de los bienes recibidos deber ir obligatoriamente por dicho valor, porque en caso contrario se producira un descuadre en el balance. No se produce ningn resultado en la operacin.

4.3.2. Sociedad aportante


En este caso, el PGC 07 se remite a la norma de Instrumentos financieros, donde se seala que las acciones se valorarn inicialmente por el valor razonable de la contraprestacin, por lo que daremos de baja el bien aportado (a su coste) y daremos de alta las acciones (al valor razonable de la contraprestacin), por lo que para cuadrar el asiento, tendremos que recoger un beneficio o una prdida. El tratamiento es similar al de las permutas, porque se va a producir una variacin sustancial en el plazo, importes y caractersticas de los flujos de caja? La respuesta es normalmente que s. Cuando la empresa posee un bien, el uso normal es en el proceso productivo, producindose los beneficios por tal uso, dependiendo los importes de la gestin de la empresa. Si aportamos ese bien a otra sociedad, ya no manejamos la gestin de ese bien, sino que slo somos accionistas. Por otra parte, los flujos de caja que recibamos dependern de la poltica de reparto de dividendo de la sociedad y de los requerimientos legales. Con base en estas circunstancias, podemos concluir diciendo que los flujos de caja que recibiremos del bien difieren sustancialmente de los que podemos recibir de las acciones, por lo que aplicando las normas de las permutas, clasificaremos a sta como comercial y, por lo tanto, recogeremos los posibles beneficios que se produzcan en la cuenta de resultados. Mencin especial requiere el hecho de que aportemos los bienes a otra sociedad del grupo, porque aqu la respuesta a los interrogantes anteriores no ser la misma. La clasicacin y la contabilizacin dependern de que se aporte un negocio o un bien que por s mismo no supone un negocio. La acciones recibidas se clasicarn obligatoriamente en la cartera 5, Inversiones en el patrimonio de empresa del grupo, multigrupo o asociadas. Si la aportacin es nicamente de un bien, la acciones recibidas se contabilizarn al valor razonable de la contraprestacin ms los costes de la transaccin, recogiendo, por lo tanto, los correspondientes benecios o prdidas si procediese. Pero si lo que se aporta es un negocio, se valorarn las acciones recibidas al valor contable de los elementos patrimoniales que integren el negocio sin reconocer benecios.

58

EJEMPLO 9

La sociedad BALBOA tiene en su activo un terreno que constituye un negocio con un coste histrico de 5.000 euros. Acude con dicho bien a una ampliacin no dineraria de la sociedad MEDELLN. El valor otorgado en la escritura de ampliacin es de 20.000 euros. Contabilizar dicha operacin bajo el punto de vista de ambas sociedades considerando: a) La participacin alcanzada por la sociedad BALBOA en la sociedad MEDELLN otorga poder de decisin. b) La participacin alcanzada por la sociedad BALBOA en la sociedad MEDELLN no es signicativa y no otorga poder de decisin. SOCIEDAD MEDELLN (Receptora) Contabilizaremos los bienes recibidos por el valor de la escritura porque, en primer lugar, en ningn momento es obligatorio conocer el valor por el que guran en la otra sociedad y, adems, porque hemos entregado acciones por ese importe. 20.000 Terrenos y bienes naturales (210) a Capital social (100) x SOCIEDAD BALBOA (Aportante) a) La aportacin es a una empresa del grupo. 20.000

En este caso, el criterio contable contenido en el borrador coincide sustancialmente con el criterio del PGC de 1990 y de la Resolucin del ICAC sobre aportaciones no dinerarias, y determina la valoracin de las acciones por el valor contable del bien entregado, sin reconocer benecios, pero s prdidas si procediesen. Con el PGC de 1990, el asiento que se realiza a continuacin se hara siempre, independientemente de la consideracin de grupo o no de la sociedad receptora. 5.000 Participaciones a largo plazo en partes vinculadas (240) a Terrenos y bienes naturales (210) x b) La aportacin no es a una empresa del grupo. Ahora, como dieren los ujos de caja que recibiremos, se considera permuta comercial, por lo que se reconocer el correspondiente benecio en la operacin, quedando valoradas las acciones recibidas al valor razonable del bien entregado, que normalmente no diferir sustancialmente del de mercado. 20.000 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio (250) a Terrenos y bienes naturales (210) a Beneficios procedentes del inmovilizado material (711) x Repitiendo lo sealado al tratar las permutas, el coste scal de esta operacin es igual que con al regulacin de 1990 porque, aunque se reconozca un benecio en la contabilidad, la tributacin coincide, porque se sustituye el valor contable por el valor de mercado. Se simplica la determinacin del resultado scal porque coincide con el resultado contable. 5.000 15.000 5.000

59

4.4. LA TRANSICIN EN OPERACIONES DE PERMUTA Y APORTACIONES NO DINERARIAS


No hay que realizar ningn ajuste por las aportaciones de permuta o aportaciones no dinerarias realizadas con anterioridad a 1 de enero de 2008 porque, como seala la disposicin transitoria primera sobre la primera aplicacin del PGC: se presumir que las valoraciones existentes conforme a los principios y normas vigentes en el ltimo ejercicio cerrado antes de la entrada en vigor de la Ley de Reformas Mercantiles, materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin Europea, son equivalentes a las incluidas en el presente PGC, salvo las aplicadas a los instrumentos nancieros valorados por su valor razonable....

5. LAS CORRECCIONES DE VALOR. AMORTIZACIONES Y PROVISIONES

5.1. AMORTIZACIN
Segn seala la norma 2, la amortizacin del inmovilizado va a realizarse de acuerdo con el principio de correlacin de ingresos y gastos. Imputaremos como gasto una parte del inmovilizado conforme nos produzca ingresos, producindose de forma racional y sistemtica. Hasta aqu, ninguna novedad con el PGC de 1990, pero hay un prrafo que supone una novedad con respecto a lo que estamos acostumbrados, al sealar que: se amortizar de forma independiente cada parte de un elemento del inmovilizado material que tenga un coste signicativo en relacin con el coste total del elemento y una vida til distinta el resto de elementos. Esto viene a decir algo que todos tenemos presentes, que un inmovilizado es generalmente algo complejo, que est compuesto por partes independientes y con vidas tiles distintas, y que debemos separar en lo posible estas partes, porque a la hora de la amortizacin producen un desajuste en la cuenta de resultados de la empresa. En este caso, debemos intentar evitar dichos desajustes, lo que se logra separando cada una de las partes del inmovilizado. Veamos lo dicho con un ejemplo numrico que ayuda mejor a la comprensin de lo sealado anteriormente.

EJEMPLO 10

La sociedad CALAMONTE compra un edicio por un valor de 35.000 euros, correspondiendo 5.000 al valor del terreno sobre el que se alza. La vida til estimada es de 30 aos. Cada 10 aos, realiza la renovacin de la instalacin elctrica que tiene un coste de 9.000.

PGC 1990 5.000 Terrenos (220) 30.000 Construcciones (221) a Bancos, c/c (572) x A partir de ahora, se proceder a amortizar el bien durante su vida til, jada en 30 aos. .../... 35.000

60

.../... 1.000 Amortizacin del inmovilizado material (682) a Amortizacin acumulada del

inmovilizado material (282)


x

1.000

Cada 10 aos, se procede a la renovacin de la instalacin elctrica. Esta operacin se trata como una reparacin, por lo que, cada 10 aos, nos damos un gasto del ejercicio de 9.000 euros correspondientes a la reparacin de dicha instalacin.

19.000

19.000 9.000 1.000 1.000 1.000

10.000 9.000 1.000 1.000 1.000

1.000 1.000

,,,

,,,

,,,

1.000

Ao

,,,

10

11

12

,,,

20

21

22

,,,

30

Observamos que el gasto que imputamos anualmente es de 1.000 euros correspondientes a la amortizacin, y que en el ao 10 y en el ao 20, imputamos 9.000 euros como reparaciones del inmovilizado (la instalacin inicial nos dura del ao 1 al 10, la que ponemos en el ao 10, del 11 al 20, y la que ponemos en el ao 20, del 21 al 30). El gasto total que imputamos es de 48.000 (19.000 + 19.000 + + 10.000), por lo que, si el bien nos produce los mismos ingresos durante toda la vida til, no nos produce los mismos gastos, por lo que se rompe el principio de correlacin de ingresos y gastos. Esta forma de contabilizar era discutible incluso bajo el PGC de 1990, de acuerdo con la Resolucin del ICAC sobre inmovilizado material, aunque sta slo trataba las reparaciones y las renovaciones, pero no la existencia de partes con vida til distinta. PGC 07 De acuerdo con el borrador, en la contabilizacin del bien no hay que hacer ninguna distincin, aunque en la memoria se indicarn los valores, sistemas contables y amortizaciones de cada una de las partes. Por la adquisicin del edicio haremos: 5.000 Terrenos y bienes naturales (210) 30.000 Construcciones (211) a Bancos, c/c (572) x Ahora bien, a la hora de realizar las amortizaciones, existen dos partes, la de la instalacin elctrica, con una vida til de 10 aos, y el resto del edicio, con una vida til de 30 aos, y cada una se deber amortizar separadamente. Pero, qu ocurre en el ao 10? Pues que una de las partes, la de la instalacin elctrica, ha llegado al nal de su vida til, por lo que la daremos de baja y procederemos a instalar otra, con la misma duracin. Por lo tanto, a la hora de amortizar, distinguiremos dos elementos, el edicio propiamente dicho y la instalacin elctrica, cada uno con su cuota: Cuota anual 35.000

(21.000/30) = 700 (9.000/10) = 900 .../...

61

.../... Cada 10 aos, realizaremos la baja de la instalacin elctrica antigua y el alta de la instalacin elctrica nueva, por un importe de 9.000 euros. El esquema del gasto es el siguiente:

16.000

16.000 900 700 900 700 900 700 900 700 900 700

16.000 900 700 900 700

900 700

900 700

,,,

,,,

,,,

Ao

,,,

10

11

12

,,,

20

21

22

,,,

30

El gasto anual que se produce es el mismo, de 48.000 (16.000 x 3), con una distribucin uniforme a lo largo de la duracin del bien. Conceptualmente, esta operacin es mucho ms clara y ms lgica, aunque provoca problemas evidentes a la hora de la estimacin del coste de cada una de las partes. Por otro lado, observamos que en el ao 1, el coste total imputado es de 1.600 (900 + 700), mientras que por el otro mtodo, el coste era slo de 1.000 (esta diferencia de coste se compensa en el ao 10 y el 20). 1.600 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x 1.600

5.2. PRDIDAS POR DETERIORO (PROVISIONES)


En el PGC de 1990, la regulacin de las provisiones nos la encontrbamos tanto en sus normas de valoracin como en la Resolucin del ICAC sobre el inmovilizado material, que estableca que: cuando el valor de mercado de un inmovilizado sea inferior al valor neto contable y esta diferencia no se considere denitiva, se proceder a dotar una provisin siempre que su valor neto contable no pueda recuperarse mediante la generacin de ingresos sucientes para cubrir todos los costes y gastos, incluida la amortizacin, que se producen como consecuencia de su utilizacin. Pues bien, dicho principio ha sido transcrito a la norma de valoracin del PGC 07, al establecer que se producir una prdida por deterioro cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendido ste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso 2. Observamos, pues, que apenas existen diferencias con el PGC de 1990.

2 El valor en uso est definido en el marco conceptual del PGC 07 y establece que es el valor actual de los flujos de efectivo fu-

turos esperados, a travs de su utilizacin en el curso normal del negocio, actualizados a un tipo de inters libre de riesgos.

62

EJEMPLO 11

Una empresa posee una mquina con un valor contable de 1.000 y tiene un valor de mercado de 800, pero la actualizacin de los ujos de ingresos y gastos es de 1.300 (valor en uso). La empresa no piensa vender el bien.

No procede ninguna correccin valorativa, ni con el PGC de 1990 ni con el PGC 07, ya que se recuperar la inversin en el bien a travs del uso del mismo en el ciclo normal de explotacin.

Como nica novedad gura la introduccin del concepto de Unidad Generadora de Efectivo (UGE), entendida sta como el grupo identicable ms pequeo de activos que genera entradas de efectivo que son, en buena medida, independientes de los ujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. Como ejemplo de una UGE, tenemos el tpico de una mina, donde hay elementos que aunque independientes entre s, forman un todo, con una vida til determinada por la duracin de la explotacin. Para el clculo de la prdida por deterioro se realizar elemento a elemento de forma individualizada, y slo en el caso de que no fuera posible estimar el importe recuperable de cada bien individual, se determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca cada elemento del inmovilizado. Si dicha UGE tuviese asignado un fondo de comercio, se reducir en primer lugar el valor contable del fondo de comercio y si el deterioro superase ste, se reducir el valor de los activos integrantes de la UGE. Como sta est formada por varios bienes, esta reduccin ser proporcional al valor contable de cada uno de los bienes.

5.3. AMORTIZACIN DE BIENES CON PRDIDAS POR DETERIORO


Ha sido tradicional un debate sobre el importe de las amortizaciones de bienes objeto de correcciones valorativas. La discusin giraba en torno a si las amortizaciones siguientes al ao a partir del que se ha dotado la correccin deben realizarse sobre el valor de adquisicin y, a la vez que se dotaba, dar de baja el importe correspondiente de la provisin, o si se debe de realizar sobre el precio de adquisicin una vez deducido el importe de la correccin valorativa. El PGC 07 viene a resolver esta cuestin, sealando que cuando proceda reconocer correcciones valorativas por deterioro, se ajustarn las amortizaciones de los ejercicios siguientes del inmovilizado deteriorado, teniendo en cuenta el nuevo valor contable.

EJEMPLO 12

La sociedad CTP tiene en su balance una mquina, que constituye una unidad generadora de efectivo, con un coste de adquisicin de 10.000 euros, una vida til de 10 aos y una amortizacin acumulada, al comienzo del ejercicio 2008, de 2.000 euros. Al cierre del ejercicio 2008, como consecuencia de unos movimientos del mercado de los productos fabricados por ese tipo de mquina el valor en uso de dicha mquina es de 5.740 euros, procediendo a dotar la correspondiente correccin valorativa. Conociendo que la vida til restante, incluyendo el ao 2007, es de 8 aos, contabilizar las operaciones del ao 2008 y 2009 de acuerdo con el PGC 07.

.../...

63

.../... Al cierre del ejercicio 2008 tenemos que dotar la amortizacin correspondiente a ese ejercicio: 1.000 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x En esta misma fecha, realizamos el test de deterioro: Valor contable del activo (10.000
3.000)

1.000

.......................................................

7.000 5.740 1.260

Valor en uso .................................................................................................... Prdida por deterioro .................................................................................... 1.260 Prdidas por deterioro del inmovilizado material (691) a Deterioro del valor del inmovilizado material (291) x

1.260

Al realizar en el ejercicio siguiente la amortizacin, los datos que tenemos de la unidad generadora de efectivo son los siguientes: Precio de adquisicin .................................................................................... Amortizacin acumulada ............................................................................. Prdidas por deterioro .................................................................................. Valor contable o en libros ............................................................................. La vida til restante del activo es de siete aos. Los clculos de la amortizacin del ejercicio 2009 sern: Valor contable ................................................................................................. Vida til restante ............................................................................................ Cuota de este ejercicio y de los siguientes (5.740/7) = 820 820 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x 820 5.740 7 aos 10.000 3.000 1.260 5.740

5.4. VIDA TIL Y VIDA ECONMICA DE UN ACTIVO


Se ha discutido siempre sobre la duracin de un bien, en cunto tiempo se amortiza, si tomamos la duracin total del bien o el tiempo durante el cual produce ingresos en la empresa. En funcin del elegido, el gasto 64

por amortizacin ser distinto. Pues bien, el PGC 07, al realizar dentro del marco conceptual las correspondientes deniciones, establece que la vida til de un bien para la empresa es el tiempo durante el cual se estima que va a producir ingresos en la empresa, independientemente de cul sea la vida econmica del bien. Tericamente, la diferencia entre una vida y otra debera compensarse con el valor residual de los bienes, pero, en la prctica, ste se acerca casi siempre a cero. En denitiva, si la empresa, por cualquier motivo, usa un bien menos tiempo que su vida econmica, debera darse un gasto por amortizacin mayor. Veamos estas operaciones con un ejemplo:

EJEMPLO 13

La sociedad TORREFRESNEDA, dedicada a la investigacin en procesos biotecnolgicos, ha realizado una compra de ordenadores por importe de 1.000 euros. Si bien la duracin de estos ordenadores es tradicionalmente de cuatro aos, debido a las especiales caractersticas de la empresa, se estima que el aprovechamiento se realizar nicamente durante dos aos. Por la experiencia de la empresa en situaciones anteriores, al terminar estos dos aos, se suelen dar de baja los ordenadores, ya que no se encuentran compradores para ese tipo productos usados. Realizar los asientos correspondientes con el PGC 07. PGC 07 Por la compra de los ordenadores: 1.000 Equipos para procesos de informacin (217) a Bancos, c/c (572) x Por la amortizacin al nal del ejercicio primero: 500 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x Por la amortizacin del segundo ejercicio: 500 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x As, ya hemos dado de baja totalmente el bien. PGC 1990 Por la compra de los ordenadores: 1.000 Equipos para procesos de informacin (227) a Bancos, c/c (572) x .../... 1.000 500 500 1.000

65

.../... Por la amortizacin al nal del ejercicio primero: 250 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x Por la amortizacin del segundo ejercicio: 250 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x Al nalizar este ejercicio, la empresa tiene los siguientes datos en la contabilidad sobre los ordenadores: Equipos para procesos de informacin (227) ............................................. Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) ..................... 1.000 500 250 250

Como ha decidido dar de baja los ordenadores, deberemos realizar el siguiente ejercicio. 500 Amortizacin acumulada de inmovilizado material (282) 500 Prdidas procedentes del inmovilizado material (671) a Equipos para procesos de informacin (227) x Qu conseguimos con esta nueva denicin de vida til? Pues un clculo del resultado ms real, de tal forma que no castiguemos el resultado del ltimo ao al dar de baja el bien y que ese gasto se distribuya durante el tiempo en el que el activo est produciendo ingresos. 1.000

5.5. EL FONDO DE REVERSIN


Una vez comentada en los prrafos anteriores la diferencia entre vida til y vida econmica, llegamos quizs a uno de los ejemplos en donde se pone de maniesto esta nueva regulacin de forma ms evidente, el fondo de reversin, que ha desaparecido del Plan de Cuentas. Repasemos el funcionamiento de esta cuenta. El fondo de reversin surge en los activos afectos a concesiones administrativas que deben de revertir a la entidad otorgante al cabo de un cierto tiempo. Si la duracin del perodo concesional es inferior a la vida til del bien, en el momento de la reversin, se va a producir una prdida. Pues bien, esa prdida con el PGC de 1990 se imputaba a resultados a travs de una provisin, distinguiendo entre la amortizacin y la provisin.

66

Con el PGC 07 desaparece la necesidad de dotar este fondo de reversin, porque la amortizacin se va a realizar en funcin del tiempo que el bien se va a utilizar en la empresa, y no en funcin del tiempo que puede funcionar. Veamos la operacin con un ejemplo.

EJEMPLO 14

El ayuntamiento de una localidad serrana ha construido una piscina. Como desea ofrecer un servicio de restauracin, y no tiene medios econmicos para montar las instalaciones, ofrece en rgimen de concesin la explotacin de la cafetera durante un plazo de cinco aos, con la condicin de que el concesionario debe revertir las instalaciones de hostelera al cabo de esos cinco aos. La vida til de las instalaciones es de 7 aos y su coste de 7.000 euros:

importe del fondo dede reversin Importe del fondo reversin.

duracin dede la concesin Duracin la concesin.

durac in de de la mquina Duracin la mquina

PGC 1990 Como observamos en la grca, la vida til de los inmovilizados es superior al perodo concesional, por lo que, si al nal del ao 5 debemos entregar los bienes de nuestra propiedad al ayuntamiento, se producir una prdida. Esa prdida, que conocemos, debemos distribuirla durante los cinco aos, el perodo concesional, a travs de un provisin, el fondo de reversin. Las necesidades del fondo de reversin sern: Precio de adquisicin de la mquina .......................................................... Amortizacin acumulada a 31-12-ao 5 .................................................... Valor contable a 31-12-ao 5 ......................................................................... Los asientos a realizar por la empresa seran: Por la adquisicin de la maquinaria el 1 de enero del ao 1: 7.000 Maquinaria (223) a Bancos, c/c (572) x A 31 de diciembre de cada ao, desde el ao 1 al ao 5, por la amortizacin: 1.000 Amortizacin del inmovilizadomaterial (682) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) x .../... 1.000 7.000 7.000 5.000 2.000

67

.../... A 31 de diciembre de cada ao, desde el ao 1 al ao 5, por la dotacin al fondo de reversin: 400 Dotacin al fondo de reversin (690) a Fondo de reversin (144) x Al nal de los 5 aos, en el balance de la sociedad aparecer: 400

Activo

Importe

Pasivo

Importe

Maquinaria

7.000

Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) Fondo de reversin (144)

5.000 2.000

Por la entrega del bien al ayuntamiento: 2.000 Fondo de reversin (144) 5.000 Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) a Maquinaria (223) x PGC 07 Al establecer en el marco conceptual la diferencia entre vida til y vida econmica, la determinacin del gasto anual es muy simple, contestando a una serie de preguntas: Durante cunto tiempo nos va a producir el bien ingresos? ................. Cul es el precio del bien? .......................................................................... Pues bien, la cuota de amortizacin anual ser: (7.000/5) = 1.400 euros. Los asientos a realizar sern: Por la adquisicin de la maquinaria el 1 de enero del ao 1: 7.000 Maquinaria (213) a Bancos, c/c (572) x A 31 de diciembre de cada ao, desde el ao 1 al ao 5, por la amortizacin: 1.400 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x 1.400 7.000 5 aos 7.000 euros 7.000

.../...

68

.../... Al nal de los 5 aos, en el balance de la sociedad aparecer:


Activo Importe Pasivo Importe

Maquinaria

7.000

Amortizacin acumulada del inmovilizado material

7.000

Por la entrega al ayuntamiento de nuestro inmovilizado: 7.000 Amortizacin del inmovilizado material (281) a Maquinaria (213) x 7.000

Observamos con el anterior ejemplo que el gasto anual no vara, pero en vez de darnos el gasto va amortizacin y fondo de reversin, nos damos nicamente el gasto va amortizacin. Desaparece, por lo tanto, en la mayora de las situaciones, el fondo de reversin. ste se deber mantener para las concesiones que sean superiores a la vida til de los activos.

5.6. LA DESAPARICIN DE LA PROVISIN PARA GRANDES REPARACIONES


Al repasar las cuentas vemos que ha desaparecido la provisin para grandes reparaciones, debido al cambio de forma de pensar. Esta provisin surga por la necesidad de realizar gastos importantes de forma peridica para mantener en funcionamiento determinados activos, como pueden ser barcos, aviones, etc. Pues bien, cambia la forma de pensar. Ahora pensamos que al comprar, por ejemplo, un avin, tenemos que hacer una reparacin extraordinaria dentro de dos aos, y provisionamos ese importe. Pues bien, ahora pensamos que al comprar el avin, estamos comprando dos cosas, un avin y una licencia de vuelo, con vidas tiles distintas y, por lo tanto, cada una con su ritmo de amortizacin. Y despus se producir la renovacin de ese elemento que es la licencia. Veamos lo anterior con un ejemplo.

EJEMPLO 15

Compramos un avin por importe de 3.000 con vida til de 10 aos. Cada dos aos hay que someter al mismo a una gran reparacin que tendr un coste aproximado de 200 euros. Realizar las operaciones anuales con el PGC de 1990 y con el PGC 07.

PGC 1990 El avin tiene un precio de 3.000 euros con una vida til de 10 aos, por lo que deber amortizarse en ese tiempo. Por otro lado, cada dos aos tenemos que realizar una gran reparacin, que imputamos como provisin para grandes reparaciones. En el ao 9 y 10, los ltimos de la vida del bien, no imputaremos esa provisin porque no vamos a realizarla. .../...

69

.../... Los asientos a realizar del ao 1 al 8 anualmente seran: 1.000 Amortizacin del inmovilizado material (682) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) x Por la dotacin de la provisin: 100 Otros servicios (629) a Provisin para grandes reparaciones (143) x Cada dos aos damos de baja la provisin para grandes reparaciones al pagar sta. PGC 07 Cambia la forma de pensar. Se determina que, al comprar el avin, hay dos elementos. El avin propiamente dicho y la licencia, uno con valor de 2.800 y otro con valor de 200 1 con una duracin de dos aos. Cada dos aos debemos sustituir ese bien: 380 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x Pero este gasto es constante durante los 10 aos. Al nal, el gasto imputado por los dos sistemas es igual, pero se distribuye de forma ms uniforme a lo largo de la vida til del bien correlacionndolo con los ingresos. 380 100 1.000

PGC 90 PGC 1990 Total de gasto 100 Total de gasto 300300 x 10++100 x 88== 3.800 10 3.800
Provisin Amortizacin 100 300 1 Amortizac Amortiz 280 100 100 300 2 280 100 100 300 3 280 100 100 300 4 280 100 100 300 5 280 100 100 300 6 280 100 100 300 7 280 100 100 300 8 280 100

300 9 280 100

300 10 280 100

borrador PGC 07 Total Total dede gasto 280x 10 + 100 x 10 10 = 3.800 gasto 280 10 + 100 = 3.800

1 Se puede usar la estimacin del valor de la reparacin o sustitucin como valor del bien.

70

5.7. BAJA DEL INMOVILIZADO


La venta del inmovilizado se registra de la misma forma que en el PGC de 1990, reconociendo un resultado por la diferencia entre el importe neto que se obtenga y el valor contable. Como diferencia clara sealar que, al haber desaparecido de la cuenta de Resultados la parte de extraordinarios, el resultado que se obtenga por la enajenacin o baja del inmovilizado formar parte del resultado de explotacin dentro del apartado 11 de operaciones continuadas.

EJEMPLO 16

Vendemos un terreno con un coste de 1.000 euros por 1.200 al contado. 1.200 Bancos, c/c (572) a Terrenos y bienes naturales (210) a Beneficios procedentes del inmovilizado materia (771) x 1.000 200

El benecio producido se incluir como un resultado de explotacin en la cuenta de Prdidas y ganancias.

(Debe) Haber Cuenta de Prdidas y ganancias Nota 200X 200X-1

A) OPERACIONES CONTINUADAS 1. Importe neto de la cifra de negocios: a) Ventas. b) Prestaciones de servicios. 2. Variaciones de existencias de productos terminados y en curso. 3 Trabajos realizados por la empresa para su activo. 4. Aprovisionamientos: a) Consumos de mercaderas. b) Consumos de materias primas y otras materias consumibles. c) Trabajos realizados por otras empresas. d) Deterioro de mercaderas, materias primas y otros aprovisionamientos. 5. Otros ingresos de explotacin: a) Ingresos accesorios y otros de gestin corriente. b) Subvenciones de explotacin incorporadas al resultado. 6. Gastos de personal: a) Sueldos y salarios y asimilados. b) Cargas sociales. c) Provisiones. 7. Otros gastos de explotacin: a) Servicios exteriores. b) Tributos. c) Prdidas por deterioro y variacin de provisiones por operaciones comerciales. d) Otros gastos de gestin corriente. 8. Amortizacin del inmovilizado. .../...

71

(Debe) Haber Cuenta de Prdidas y ganancias Nota 200X 200X-1

..../... 9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado no nanciero y otras. 10. Exceso de provisiones. 11. Deterioro de resultados por enajenaciones del inmovilizado: a) Deterioro y prdidas. b) Resultados por enajenaciones y otras. 12. Otros resultados. A1) RESULTADO DE EXPLOTACIN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12+13)

Como se comentar con posterioridad al ver el captulo dedicado a las cuentas anuales, han desaparecido los resultados extraordinarios, no en la gestin de la empresa, sino en su presentacin de resultados. Se informa de la existencia de los mismos, en una lnea distinta, pero formando parte de los resultados de explotacin, que en cierta forma se ven contaminados por la existencia de este tipo de operaciones. Los motivos para esta desaparicin han sido varios, comenzando por los que dicen que la existencia de los resultados extraordinarios desvirta la cuenta de resultados, porque las empresas tienden llevar los gastos como extraordinarios y bajarlos de escaln, y los ingresos como ordinarios, y subirlos haca arriba, por lo que esta lnea en vez de dar informacin, la ocultaba. Adems, tambin se argumenta que en una empresa no ha y resultados extraordinarios como tales, sino que todos son de la actividad, es decir, todos son de explotacin. Desde nuestra punto de vista, en cuanto al primer argumento, si bien esto es cierto, ah estaba la labor de los auditores para evitar esta prctica y, adems, pensamos que existen resultados que no son peridicos, aunque quizs s debido a la actividad de la empresa. Consideramos que para el anlisis de los resultado anuales de la empresa, se deber eliminar esta lnea que engloba los resultados no peridicos.

5.8. PRESENTACIN EN EL BALANCE DE AMORTIZACIONES Y PRDIDAS POR DETERIORO


Como ya se indic anteriormente, las amortizaciones y provisiones no irn separadas en una lnea del balance, como ocurra en el PGC de 1990, sino que minorarn el valor del inmovilizado.

EJEMPLO 17

La empresa SIRUELA tiene como nico activo una mquina con un valor de adquisicin de 1.000, con una amortizacin de 200 y un provisin de 100. Establecer el balance de dicha empresa.
ACTIVO (PGC 07) ACTIVO (PGC de 1990)

A) ACTIVO NO CORRIENTE II. Inmovilizado material. 3. Instalaciones tcnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro inmovilizado material ........................................... ...

B) INMOVILIZADO III. Inmovilizaciones materiales. 2. Maquinaria ...................................... 6. Provisiones ...................................... 7. Amortizaciones ............................... 1.000 <100> <200>

7.000

72

La informacin sobre las amortizaciones y las correcciones valorativas de cada elemento de inmovilizado se mantiene en la memoria. Este sistema aclara y simplica, desde nuestro punto de vista, la presentacin de la informacin sobre el inmovilizado, porque con el anterior sistema no sabamos cual era el verdadero valor contable de cada elemento, ya que la amortizaciones y las provisiones se presentaban conjuntamente y debamos acudir a la memoria para la distribucin entre cada uno de los elementos del inmovilizado. As, ya aparece cada elemento por su valor neto. Adems, la pregunta normal de un contable de qu hacer con un inmovilizado que estuviese totalmente amortizado 3 y que se continuaba usando, si dejarlo en la contabilidad o darlo de baja, ya no tiene tanta razn de ser porque, aunque no se d de baja, su impacto en el balance es nulo, porque va a aparecer por un valor de cero, y no como antes que inaba el valor del inmovilizado e inaba el valor de las amortizaciones, que si bien su impacto era nulo en la cifra total del activo, pareca que la empresa tena ms bienes.

5.9. CAMBIOS EN LAS AMORTIZACIONES


La intencin del PGC 07 de establecer el balance como un elemento que proporciona informacin sobre los elementos patrimoniales de la empresa y su evolucin se pone de maniesto con el tratamiento establecido en los cambios en los criterios de amortizacin. Para ver las distintas situaciones, debemos remitirnos a la norma de valoracin nmero 22, donde se regulan estos temas, distinguiendo entre cambio estimaciones contables y cambios de criterios.

5.9.1. Cambio en las estimaciones contables


Los cambios en las estimaciones contables, como consecuencia de la obtencin de informacin adicional, de una mayor experiencia o del conocimiento de nuevos hechos, se realizarn prospectivamente. Se considera que el resultado de los ejercicios anteriores estaba realizado correctamente con la informacin que posea en esos momentos, por lo que no se toca, y el efecto de estos cambios de estimaciones deber producirse en el ejercicio en el que se ha detectado y en los siguientes. Lgicamente, se informar en la memoria de los cambios en estimaciones contables que hayan producido efectos signicativos en el ejercicio actual o que vayan a producirlos en ejercicios posteriores.

EJEMPLO 18

Una empresa tiene al comienzo de ejercicio una mquina con una valoracin inicial de 1.000 euros, vida til de 10 aos y una amortizacin acumulada de 300 euros. Como consecuencia de un cambio en las normas legales, estima que la vida til restante a partir de ese momento es de cuatro aos. Se trata de un cambio de los sealados en la norma 22 como cambios de estimaciones contables, que hay que tratar prospectivamente. El planteamiento ser: Valoracin inicial ........................................................................................... Amortizacin acumulada ............................................................................ 1.000 300 .../...

3 Si un inmovilizado totalmente amortizado se sigue usando dentro de la organizacin productiva, deberamos pensar si la de-

terminacin del perodo durante el cual el bien presta sus servicios en la empresa se ha realizado correctamente o deberamos recalcular las amortizaciones de los ejercicios anteriores.

73

.../... Valor contable ................................................................................................. Resto de vida til ........................................................................................... Nueva cuota (700/4) ....................................................................................... A partir de este momento, el asiento anual ser: 175 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x En ningn momento se tocan ni las amortizaciones del ejercicio anterior, ni el resultado ni la informacin comparativa. 175 700 4 aos 175

5.9.2. Cambios en los criterios contables


Cuando se produce un cambio en un criterio contable, la informacin que ofrecemos en el ejercicio en el que se toma la decisin de cambio, al romperse el principio de uniformidad, no es comparable con la de los ejercicios anteriores, por lo que habr que rehacer la informacin comparativa, realizando el cambio de forma retroactiva, y su efecto se calcular desde el ejercicio ms antiguo para el que se disponga de informacin. Este cambio motivar el correspondiente ajuste por el efecto acumulado de las variaciones de los activos y pasivos en el saldo inicial del patrimonio neto del ejercicio ms antiguo presentado. Estos efectos tambin se producirn en la subsanacin de errores relativos a ejercicios anteriores. Es decir, ha desaparecido la cuenta Gastos y prdidas de ejercicios anteriores (679), que permita llevar a resultados de este ejercicio los errores de ejercicios anteriores. Ahora se debe corregir el patrimonio presentado de aquellos ejercicios en los que se produjo el error. Para corregir el error se acude a la cuenta de Reservas voluntarias que, de acuerdo con la parte del Plan referida a las relaciones contables, tiene el siguiente movimiento: a) Se abonar por el importe resultante del efecto neto acreedor de los cambios experimentados por la aplicacin de un nuevo criterio contable comparado con el antiguo o por la correccin del error, con cargo y abono, en su caso, a las respectivas cuentas representativas de los elementos patrimoniales afectados por este hecho, incluyendo las relacionadas con la contabilizacin del efecto impositivo del ajuste. b) Se cargar por el importe resultante del efecto neto deudor de los cambios experimentados por la aplicacin de un nuevo criterio contable comparado con el antiguo o por la correccin de un error contable, con cargo o abono, en su caso a las respectivas cuentas representativa de los elementos patrimoniales afectados por este hecho, incluyendo las relacionadas con la contabilizacin del efecto impositivo del ajuste.

74

EJEMPLO 19

Una empresa tiene anualmente unas ventas del 1.100 y una amortizacin de 100. En el ao 2 descubre, horrorizada, que no ha contabilizado la amortizacin correspondiente al primer ejercicio. Establecer cul es el benecio de cada ejercicio y contabilizar las operaciones del ao dos. PGC 1990 De acuerdo con el PGC de 1990, el resultado del ejercicio 1 ser de 1.100 (ventas de 1.100) y el resultado del ejercicio 2 ser de 900 (ventas de 1.100, amortizacin de 100 y gastos de ejercicios anteriores de 100). 100 Gastos y prdidas de ejercicios anteriores (679) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) x PGC 07 100

De acuerdo con el borrador, el benecio del ao 1 presentado a 31-12-ao 1 es de 1.100, sin tener en cuenta la amortizacin, porque no se haba advertido el fallo. Cuando presente los estados nancieros a 31-12-ao 2, se dar un benecio correspondiente al ao 2 de 1.000 y un benecio correspondiente al ao 1 de 1.000, porque habr reexpresado la informacin comparativa. El asiento de ajuste sera: 100 Reservas voluntarias (113) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x 100

Adems, los cambios en los criterios contables tienen su correspondiente ajuste en el estado de patrimonio neto, con el siguiente detalle:

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6. INVERSIONES INMOBILIARIAS
Como novedad en el PGC 07 nos encontramos con el nacimiento de una nueva categora de inmovilizados, las inversiones inmobiliarias. Esta nueva categora slo tiene por objeto ofrecer mayor informacin sobre las cuentas anuales, porque se aplican las mismas normas de valoracin que para el inmovilizado material, en ningn caso se valorarn a valor razonable, sino que se valoran al coste. Pero, qu es una inversin inmobiliaria? Pues son inmuebles (terrenos o edicios) que se tienen: Para obtener rentas. Para obtener plusvalas. Para obtener ambas. Las inversiones inmobiliarias no se tienen para: Su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, o bien para nes administrativos. Su venta en el curso ordinario de las operaciones. Es decir, los ujos de efectivo derivados de estas inversiones inmobiliarias son independientes de la actividad normal de la empresa. As como cuando una empresa tiene tesorera sobrante y realiza una inversin en acciones de otra sociedad con carcter nanciero y no de control, se informa en el balance incluyndola en inversiones nancieras. Tambin se informa ponindose en una lnea distinta cuando la empresa usa ese exceso de tesorera con el objeto de comprar un edicio no para su uso en el proceso productivo, sino para obtener rentas. Se separan los activos que se destinan a la actividad fabril y los que se dedican a la actividad productiva, facilitando la tarea al analizar el balance de la empresa porque se conoce cules son los activos afectos a la actividad. Esta clasicacin y separacin en el balance se realizar con los activos que se destinan a estas actividades, la obtencin de rentas o plusvalas, aunque sea la actividad de la empresa, por ejemplo, una inmobiliaria. Se reproduce a continuacin el balance de INMOBILIARIA COLONIAL presentado a 31 de diciembre de 2006 en la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

76

Como el objetivo es la obtencin de rentas, se calican independientemente, pero recordando que, segn el PGC 07, slo tiene efectos en su presentacin separada en el balance, pero nunca en la valoracin de dichas inversiones, que seguirn a precio de adquisicin y no a valor razonable. Pueden surgir problemas en cuanto a la clasicacin de un elemento dentro del inmovilizado material o dentro de inversiones inmobiliarias cuando se usa el elemento para las dos actividades, es decir, si est siendo usado por el dueo en una parte y est dedicado al alquiler por otra. El PGC 07 no dice nada al respecto, pero pensamos que si es posible la separacin contable de cada parte, se debe realizar y, en caso contrario, incluir ese bien dentro del inmovilizado material. Igual problema ocurrir cuando se destine el bien a la obtencin de rentas y simultneamente se presten servicios diversos tales como limpieza, seguridad Tampoco dice nada PGC 07 en estas situaciones, pero pensamos que debera incluirse dentro de inversiones inmobiliarias cuando del valor de estos servicios sea insignicante o de poca importancia en relacin con el valor de las rentas obtenidas. En denitiva, se clasicarn como inversiones inmobiliarias aquellos inmuebles que no estn sometidos al proceso productivo en la empresa, de manera que los ujos de caja obtenidos son independientes de la actividad principal de la empresa. La clasicacin de un inmovilizado como inversiones inmobiliarias puede poner de maniesto problemas scales en cuanto a la afectacin de los bienes inmuebles a la empresa y, por lo tanto, su posibilidad de generar deducciones por reinversiones y gastos deducibles.

6.1. TRANSICIN AL PGC 07


Las operaciones de ajuste al PGC 07 de una empresa con inversiones inmobiliarias no supone ningn problema y, slo hay que realizar una reclasicacin de las cuentas, pasar de inmovilizado material a inversiones inmobiliarias. Veamos la adaptacin con un ejemplo:

EJEMPLO 20

La sociedad GOMAR posee un edicio que hasta ahora ha sido su sede, con un precio de adquisicin de 10.000 euros, correspondiendo el 10% de dicho valor al terreno sobre el que se ubica. La amortizacin acumulada hasta este momento es de 3.000 euros, realizndose a un ritmo del 2% anual. Debido a su crecimiento, en el ao 2006 decidi cambiarse de edicio y, al no estar necesitada de liquidez, alquilar su anterior sede hasta encontrar un momento propicio para la venta. Qu asientos debe realizar esta empresa como consecuencia de la adaptacin al PGC 07? Como ya hemos comentado anteriormente, se supone en la disposicin transitoria que las valoraciones de los bienes de la empresa realizadas al amparo del PGC de 1990 son coherentes con las valoraciones de la reforma, por lo que el nico asiento a realizar es el de la reclasicacin. Por la reclasicacin del terreno: 1.000 Inversiones en terrenos y bienes naturales (220) a Terrenos y bienes naturales (210) x .../... 1.000

77

.../... Por la reclasicacin de la construccin: 9.000 Inversiones en construcciones (221) a Construcciones (211) x Por la reclasicacin de las amortizaciones: 3.000 Amortizacin acumulada de inversiones inmobiliarias (282) a Amortizacin acumulada de construcciones (2811) x 3.000 9.000

Este nuevo apartado contable slo implica la aparicin de una nueva lnea en el balance. El verdadero problema est en determinar la calicacin de un edicio, ya que ste puede estar en varios epgrafes contables. En funcin de la clasicacin que le otorguemos, variar su tratamiento contable. El rbol de decisin es el siguiente:

Va a ser vendido en el curso normal de las operaciones?

Norma 10. Existencias

Est la propiedad ocupada por el dueo?

Norma 2. Inm. material

Est el edicio siendo construido?

Norma 2. Inm. material

S Est el edicio listo para la venta? N

Norma 7. Activos para la venta Norma 4. Inversiones inmobiliarias

En el caso de que el bien se destine a usos mltiples, es decir, se use simultneamente para el alquiler y para el uso por el propietario, slo se clasicar como inversiones inmobiliarias si la parte ocupada por el propietario es mnima. En el caso de que adems del alquiler se presten otros servicios tales como seguridad, limpieza, etc. y se cobre por ellos, cmo debe clasicarse el inmovilizado? Si bien la norma de valoracin del PGC no indica nada, debemos pensar que se clasicarn como inversiones inmobiliarias cuando la parte de los ingresos derivada de esta actividad sea muy pequea. 78

UNIDAD

INMOVILIZADO INTANGIBLE, ACTIVOS NO CORRIENTES PARA LA VENTA Y ARRENDAMIENTOS

1. INMOVILIZADO INTANGIBLE

1.1. CONCEPTO DE ACTIVO INTANGIBLE


Los activos intangibles estn compuestos por derechos susceptibles de valoracin econmica, identicables, tienen carcter no monetario y carecen de apariencia fsica. La novedad que incorpora la denicin es que, aparte de cumplir con la denicin de activo del marco conceptual (control, que pueda medirse de una forma able y que tengan capacidad para aportar benecios econmicos), sea identicable, lo que implica cumplir una de las dos siguientes condiciones: Que sean separables, esto es, que puedan ser vendidos, cedidos, entregados para su explotacin, arrendados o intercambiados, ya sea individualmente o junto con otros activos o pasivos con los que guarde relacin. Que surjan de derechos legales o contractuales, con independencia de que sean transferibles o separables de la empresa. La exigencia de identicabilidad en los activos intangibles implica que cuando no se produce y se haya pagado por dicho activo y, por ejemplo, se trate de un fondo de comercio, cuestiones como la lealtad de la clientela, la conanza en los proveedores, el disponer de una cuota de mercado, el tener un equipo humano formado, etc., todos ellos elementos favorables de cara a la obtencin de ujos de caja futuros pero, ninguno de dichos conceptos se puede separar si no hay ningn derecho contractual que permita registrarlo por separado. Los criterios de valoracin del inmovilizado intangible se recogen en las normas 5 y 6 del PGC 07. La norma 5 establece la valoracin inicial y posterior, mientras que en la norma 6 se regulan las normas particulares sobre el inmovilizado intangible.

79

En el cuadro de cuentas gura en el subgrupo (20) y su comparativa con el PGC 90 es la siguiente:

PGC 1990

PGC 07

(21) INMOVILIZACIONES INMATERIALES (210) (211) (212) (213) (214) (215) (217) GASTOS I + D CONCESIONES ADMINISTRATIVAS PROPIEDAD INDUSTRIAL FONDO COMERCIO DERECHO TRASPASO APLICACIONES INFORMTICAS DERECHOS SOBRE BIENES EN RGIMEN DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO (219) ANTICIPOS PARA INMOVILIZACIONES INMATERIALES

(20) INMOVILIZACIONES INTANGIBLES (200) (201) (202) (203) (204) (205) (206) (209) INVESTIGACIN DESARROLLO CONCESIONES ADMINISTRATIVAS PROPIEDAD INDUSTRIAL FONDO DE COMERCIO DERECHOS DE TRASPASO APLICACIONES INFORMTICAS ANTICIPOS PARA INMOVILIZACIONES INTANGIBLES

Como se puede observar, aparte del cambio de nombre de inmaterial a intangible, el hecho ms destacado es la desaparicin de la cuenta (217) relativa al leasing, ya que ste pasa a regularse por la norma 8. de Arrendamientos y se van a clasicar los activos arrendados directamente en el inmovilizado material o intangible segn la naturaleza del bien. Aunque no lo mencione de forma expresa, existen otros elementos que pueden ser considerados activos intangibles, como las licencias, pactos de no competencia, derechos de autor, derechos de imagen, cuotas de produccin, derechos de contaminacin, franquicias, compra de listas de clientes, etc. En ningn caso se reconocern como inmovilizados intangibles los gastos de primer establecimiento, las marcas, cabeceras de peridicos o revistas, los sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes o similares que se hayan generado internamente.

1.2. VALORACIN INICIAL Y POSTERIOR DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES


Los activos intangibles se valoran a precio de adquisicin o coste de produccin, aplicando los criterios de valoracin del inmovilizado material con algunos matices: En el precio adquisicin, el concepto de entrada en funcionamiento se sustituye por los costes directamente atribuibles a la preparacin del activo para su uso, principalmente, coste de empleados o profesionales encargados de poner el activo en uso, as como el coste de las pruebas para vericar que el activo funciona correctamente. Los activos intangibles que se generan internamente se valoran por los costes directos atribuibles, a partir del momento que el activo cumpla las condiciones para su reconocimiento, como son los materiales o servicios utilizados, las retribuciones del personal o la compra de know-how. No podrn incorporarse: Los gastos de venta y administracin de carcter general. Ineciencias y prdidas hasta que el activo alcance su rendimiento normal. La formacin del personal que ha de trabajar con ese activo. 80

Si se tratara de activos cedidos en uso de una forma gratuita o subvencionada, como cesin de bienes pblicos, cesin de terrenos, concesin de licencias de emisiones de radio locales, deberan guran en contabilidad por su valor razonable. Algunos activos intangibles pueden ser adquiridos a cambio de otro u otros, valorando el bien recibido con la regla de permutas del inmovilizado material, que segn sea comercial o no, se permitir reconocer benecio en la operacin. Por lo que respecta a la valoracin posterior, el PGC 07 no permite aplicar el valor razonable en activos intangibles, es decir, no se podrn efectuar revalorizaciones voluntarias, aunque s admite contabilizar el deterioro, cuando el valor contable o en libros, que se corresponde con el importe neto que gura en el balance, es superior al importe recuperable. Este valor es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso, que consiste en actualizar los ujos netos de efectivo.

DETERIORO DE VALOR

VALOR CONTABLE: COSTE AMORT. ACUMULADA DETERIORO

VALOR RECUPERABLE

VALOR RAZONABLE COSTES VENTA

VALOR EN USO (VAN FLUJOS NETOS)

La NIC 38 de Activos Intangibles contempla como criterio alternativo el poder revalorizar los bienes aplicando el criterio del valor razonable, contabilizando los incrementos y decrementos en el patrimonio neto, como reservas no distribuibles, que pasarn a disponibles a medida que el bien se amortice o cuando se venda. La utilizacin del valor razonable en la NIC 38 slo es posible si existe un mercado activo, como por ejemplo en licencias de taxis, cuotas produccin o cuotas de pesca, en caso contrario obliga a aplicar coste o precio de adquisicin. La empresa deber valorar si la vida de un activo intangible es nita o indenida, a efectos de determinar si el bien se amortiza o no. Se considera que el bien tiene una vida indenida, y por tanto no se amortiza, cuando no pueda acotar o establecer un lmite a la generacin de los ujos netos de efectivo, como por ejemplo en el fondo de comercio, marcas, cuotas de produccin, derechos de traspaso de contratos indenidos, etc. Los activos con vida til nita se amortizan; la norma contable no recomienda ningn criterio ni limita el perodo a 20 aos como indica la NIC 38 de Activos Intangibles. Se presupone que el mtodo de amortizacin elegido debe permitir la correlacin con los rendimientos esperados del activo.

81

1.3. BAJAS Y ENAJENACIONES DE ACTIVOS INTANGIBLES


Un activo intangible se dar de baja de la contabilidad: a) Cuando no se espere obtener benecios econmicos futuros, ni por su utilizacin ni por la venta o cesin, pasando a prdidas su valor neto en libros. b) Cuando se decide ponerlo a la venta, lo que implicar reclasicarlo al apartado de activos corrientes, en el epgrafe BI) Activos no corrientes mantenidos para la venta y a partir de esa fecha se interrumpe la amortizacin, valorando el activo por el menor entre el valor contable o en libros y el valor razonable menos costes de venta.

EJEMPLO 1

VENTA INTANGIBLE El 1 de octubre de 2008 se decide poner a la venta una patente, cuyos datos en contabili-

dad son: Coste adquisicin ...................................................................................... Amortizacin acumulada (1-1-2008) ...................................................... 200.000 150.000

Se amortiza linealmente en 20 aos. El precio neto de venta se estima en 500.000 euros y el 20 de marzo de 2009 se vende por 420.000 euros. SE PIDE: Contabilizar la venta del inmovilizado. 01-10-2008: Actualizamos la cuota de amortizacin:

Debe

Haber

680 2803

Amortizacin Inmovilizado Intangible Amortizacin Acumulada Propiedad Industrial

7.500,00 7.500,00

01-10-2008: Traspasamos el activo intangible a activo mantenido para la venta que debe valorarse el menor entre el valor en libros y el valor razonable menos gastos de venta.

Debe

Haber

580 2803 203

Inmovilizado Amortizacin Acumulada Propiedad Industrial Propiedad Industrial

42.500,00 157.500,00 200.000,00

20-03-2009: Por la venta:


Debe Haber

572 580 770

Bancos, c/c Inmovilizado Benecio procedente del inmovilizado intangible

420.000,00 42.500,00 377.500,00 .../...

82

.../... El benecio, aunque mantiene los cdigos del anterior plan, dentro del nuevo formato de Prdidas y ganancias se ubica en el punto 11, Deterioro y enajenaciones de inmovilizado, que es previo al resultado de explotacin.

EJEMPLO 2

BAJA INMOVILIZADO INTANGIBLE

En enero del ao 2008 se compra un programa informtico por importe de 9.000 euros ms IVA. Se decide amortizarlo en 4 aos. En el mes de junio del ao 2009 se realizan una serie de modicaciones cuyo coste es de 1.200 euros ms el 16% de IVA. A nales del ao 2010 se decide cambiar el programa informtico y se da de baja. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores. 01-01-2008: Por la compra del programa:

Debe

Haber

206 472 523

Aplicaciones informticas H. P., IVA soportado Proveedores inmovilizado c/p

9.000,00 1.440,00 10.440,00

31-12-2008: Por la dotacin de la amortizacin contable:

Debe

Haber

680 2806

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de aplicaciones informticas

2.250,00 2.250,00

30-06-2009: Las modicaciones o actualizaciones se consideran gasto del ejercicio de acuerdo con la norma 6. e).

Debe

Haber

629 472 410

Otros servicios H. P., IVA soportado Acreedores por prestaciones de servicios

1.200,00 192,00 1.392,00

31-12-2009 y 31-12-2010: Por la dotacin de la amortizacin contable:

Debe

Haber

680 2806

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de aplicaciones informticas

2.250,00 2.250,00 .../...

83

.../... 31-12-2010: Se registra la baja del activo:

Debe

Haber

2806 670 206

Amortizacin acumulada aplicaciones informticas Prdidas procedentes del inmovilizado intangible Aplicaciones informticas

6.750,00 2.250,00 9.000,00

1.4. NORMAS PARTICULARES DEL INMOVILIZADO INTANGIBLE

1.4.1. Gastos de investigacin y desarrollo


El concepto investigar equivale a la bsqueda de nuevos conocimientos en el mbito cientco y tcnico, de una forma continua y planicada. La actitud es de descubrir, indagar, aportar nuevas tecnologas y productos, replantear procesos industriales, etc. El desarrollo es la aplicacin de los logros conseguidos en la investigacin hasta que se inicia la produccin comercial. Los gastos de investigacin deben registrarse como gasto del ejercicio como regla general, aunque se permite su activacin si existen motivos fundados de xito tcnico y rentabilidad econmica, adems de la obligatoriedad de facilitar informacin individualizada por proyecto y costes en la Memoria. Dicha norma contradice la NIC 38 que no permite activar los gastos de investigacin, excepto si proceden de una combinacin de negocios, y tiene requisitos ms estrictos para reconocer como activo los gastos de desarrollo. Si se compara con el PGC de 1990, adems de los requisitos de xito tcnico y comercial y la obligacin de informar en la Memoria, exiga adicionalmente para activar, la condicin de que la empresa no tuviera problemas nancieros que le imposibilitaran en el futuro continuar con los proyectos. Los gastos de investigacin se empiezan a amortizar al siguiente ejercicio de su activacin, con un plazo mximo de cinco aos, aunque se admite menos tiempo si la vida til es inferior, como puede ocurrir en el sector de nuevas tecnologas. En el PGC 07, los gastos de desarrollo se deben activar obligatoriamente si se cumple que existen expectativas de xito tcnico y comercial, y se informa en la Memoria. stos no se empiezan a amortizar hasta que no nalice el desarrollo. El criterio de amortizacin es la vida til, con un lmite de cinco aos que admite prueba en contrario, es decir, que si la empresa lo justica puede exceder los cinco aos. Cuando existan dudas razonables sobre la viabilidad tcnica o econmica del proyecto, la empresa estar obligada a dar de baja los costes activados del proyecto, llevando el importe a la cuenta (670) Prdidas procedentes del inmovilizado intangible.

84

Una vez naliza la investigacin o el desarrollo, si se procede a inscribir el proyecto en el Registro de Patentes y Marcas, contablemente se registra en la cuenta (203) Propiedad Industrial por la parte no amortizada de los gastos de desarrollo ms los costes de inscripcin en el registro.

EJEMPLO 3

PROYECTO I+D ENCARGADO A OTRA EMPRESA Una empresa contrata con la Universidad Autnoma el desarrollo de un nuevo producto AZ y nos facilita los siguientes datos resumidos:

Inversin

Resultados

FASE INVESTIGACIN Ao 2008 Ao 2009 Ao 2010 FASE DESARROLLO Ao 2011 125.000 Informes favorables y se da por acabado el 31-12 100.000 300.000 200.000 No hay resultados Informes favorables Informes favorables

Se patenta el 1 de julio de 2012 siendo los costes de registro de 40.000 euros. Al producto se le estima un ciclo de vida de 10 aos. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores. AO 2008: INICIA LA INVESTIGACIN Se inicia el proyecto de investigacin, la regla general es primero registrarlo como gasto del ejercicio:

Debe

Haber

620 472 572

Gastos de investigacin del ejercicio H. P., IVA soportado Bancos, c/c

100.000,00 16.000,00 116.000,00

Al cierre del ejercicio no procede activar los costes del proyecto debido a que no se han producido resultados positivos en la investigacin. AO 2009: ETAPA DE INVESTIGACIN Las facturas del ejercicio se imputan inicialmente como gasto:

Debe

Haber

620 472 572

Gastos de investigacin del ejercicio H. P., IVA soportado Bancos, c/c

300.000,00 48.000,00 348.000,00

.../...

85

.../... Como al cierre los informes son favorables y se informar en la Memoria del proyecto en cuanto a costes y resultados esperados, se procede a activar los costes del ejercicio:

Debe

Haber

200 730

Investigacin Trabajos realizados para el inmovilizado intangible

300.000,00 300.000,00

AO 2010: ETAPA DE INVESTIGACIN Las facturas del ejercicio se imputan como gasto:

Debe

Haber

620 472 572

Gastos de investigacin del ejercicio H. P., IVA soportado Bancos, c/c

200.000,00 32.000,00 232.000,00

Debido a que el proyecto avanza con xito, se procede a su activacin, as como a la amortizacin de los costes activados en el perodo 2009:

Debe

Haber

200 730

Investigacin Trabajos realizados para el inmovilizado intangible

200.000,00 200.000,00
Debe Haber

680 2800

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de investigacin

60.000,00 60.000,00

AO 2011: ETAPA DE DESARROLLO Una vez nalizada la etapa de investigacin se inicia el desarrollo registrando las facturas primero como gasto del ejercicio:

Debe

Haber

620 472 572

Gastos de investigacin del ejercicio H. P., IVA soportado Bancos, c/c

125.000,00 20.000,00 145.000,00

Al cierre del ejercicio naliza la etapa de desarrollo con xito y se procede a su activacin:

Debe

Haber

201 730

Desarrollo Trabajos realizados para el inmovilizado intangible

125.000,00 125.000,00

.../...

86

.../... Se amortizan las fases de investigacin activadas en los ejercicios 2009 y 2010:

Debe

Haber

680 2800

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de investigacin


(300.000/5 + 200.000/5)

100.000,00 100.000,00

AO 2012: REGISTRO DE LA PATENTE Cuando se inscribe el proyecto en el Registro de Patentes y Marcas, se procede a actualizar la amortizacin del desarrollo hasta la fecha, ya que la cuenta Propiedad Industrial se contabiliza por la parte no amortizada de los gastos de desarrollo ms los costes de inscripcin. Amortizacin de enero a junio de 2012:

Debe

Haber

680 2801

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de desarrollo


(125.000/5 x 6/12)

12.500,00 12.500,00

Por el registro de la patente:

Debe

Haber

203 2801 201 572

Propiedad Industrial Amortizacin acumulada de desarrollo Desarrollo Bancos, c/c

152.500,00 12.500,00 125.000,00 40.000,00

31-12-2012: AMORTIZACIN PROYECTO I+D

Debe

Haber

680 2800 2803

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de investigacin


(300.000/5 + 200.000/5)

107.625,00 100.000,00 7.625,00

Amortizacin acumulada de propiedad industrial


(152.500/10 x 6/12)

87

EJEMPLO 4

PROYECTO DE I+D REALIZADO EN LA PROPIA EMPRESA

En el mes de marzo de 2008, en el departamento de innovacin se inicia el estudio sobre la utilizacin de un nuevo material para la fabricacin, siendo los costes:

Costes Gastos personal Costes indirectos

Ao 2008 20.000 5.000 INFORMES FAVORABLES

Ao 2009 60.000 40.000 INFORMES FAVORABLES

Ao 2010 12.000 3.000 ABANDONO PROYECTO

En abril de 2010 se decide abandonar el proyecto debido a las ltimas pruebas que han dado resultados negativos y tendra que volver a empezar de nuevo. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores. 31-12-2008: Se activan los costes de investigacin ya que existen informes favorables:

Debe 200 730 Investigacin Trabajos realizados para el inmovilizado intangible 25.000,00

Haber

25.000,00

31-12-2009: Se activan los costes de este ao y se amortizan los costes de la etapa correspondiente al ao anterior:

Debe 200 730 Investigacin Trabajos realizados para el inmovilizado intangible 100.000,00

Haber

100.000,00

Debe 680 2800 Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de investigacin (Fase 2008: 25.000/5) 5.000,00

Haber

5.000,00

30-04-2010: Abandono del proyecto: Como los resultados son negativos no se activan los costes del ao 2010 y se da de baja la parte activada hasta el cierre del ao 2009: Debe 2800 670 200 Amortizacin acumulada de investigacin Prdidas procedentes del inmovilizado intangible Investigacin 5.000,00 120.000,00 125.000,00 Haber

88

1.4.2. Concesiones administrativas


Recoge los gastos efectuados por la empresa para la obtencin de derechos de investigacin o de explotacin otorgados por el Estado u otras Administraciones Pblicas. El criterio de amortizacin se establece en funcin de la duracin de la concesin. En los casos que la concesin administrativa conllevara la construccin o compra de inmovilizados revertibles, es decir, la nanciacin del bien corre a cargo de la empresa pero cuando naliza la concesin debe entregarlo a la Administracin Pblica, dichos activos se amortizarn teniendo en cuenta el perodo de la concesin o su vida til si fuera inferior. Esto explica que desaparezca de las provisiones de pasivo el Fondo de Reversin, debido a la nueva denicin de la vida til que se da en el Marco Conceptual, en el punto 10 de los criterios de valoracin.

EJEMPLO 5

CONCESIN ADMINISTRATIVA

La empresa STICK obtiene el 1-4-20X7 la concesin de los duty-free de los aeropuertos del pas. El precio pagado por la misma es de 8.000.000 de euros. El perodo concesional es de cinco aos. Cada ao, a 1-4-20X7, la empresa STICK tendr que pagar un canon de 600.000 euros. El contrato conlleva reorganizar los espacios asignados en los aeropuertos, cambiar el mobiliario, las cajas registradoras y los sistemas de seguridad. Las obras de reorganizacin ascienden a 5.000.000 de euros, el mobiliario a 1.500.000 de euros, las cajas registradoras tienen un coste de 500.000 de euros y los sistemas de seguridad se valoran en 3.000.000 de euros. La vida til asignada a las obras es de 20 aos, el mobiliario tiene una vida til de 10 aos, la de las cajas registradoras es de 5 aos y la de los sistemas de seguridad es de 6 aos. El IVA aplicable a estas operaciones es el 16%. Cuando nalice el perodo de concesin, los activos revertirn a la Administracin. Los gastos de la reversin estimados ascienden a 1.000.000 de euros de valor actual. Estos gastos sern por cuenta del concesionario segn especica la normativa relativa a las concesiones. El tipo de inters de mercado aplicable es el 5%. SE PIDE: Contabilizar las operaciones en las fechas 1-4-20X7 y 31-12-20X7. OPERACIONES REALIZADAS A 1-4-20X7 Por la obtencin de la concesin:

Debe

Haber

202 572

Concesiones administrativas Bancos, c/c

8.000.000,00 8.000.000,00

Por el pago por las obras de reorganizacin, el mobiliario, las cajas registradoras y los sistemas de seguridad:
Debe Haber

215 216

Otras instalaciones Mobiliario

5.000.000,00 1.500.000,00 .../... .../...

89

.../...

Debe

Haber

.../... 217 219 472 572 Cajas registradoras Sistemas de seguridad H. P., IVA soportado Bancos, c/c 500.000,00 3.000.000,00 1.600.000,00 11.600.000,00

En nuestra opinin, los gastos de reversin van relacionados con los activos revertibles, por lo que se consideran ms coste. La provisin se registra por su valor actual y se distribuye su valor proporcionalmente al coste inicial de los activos.
Debe Haber

215 216 217 219 14X

Otras instalaciones Mobiliario Cajas registradoras Sistemas de seguridad Provisin para gastos de reversin

500.000,00 150.000,00 50.000,00 300.000,00 1.000.000,00

Por el pago del canon anual:


Debe Haber

621 572

Arrendamientos y cnones Bancos, c/c

600.000,00 600.000,00

OPERACIONES REALIZADAS A 31-12-20X7 Por la amortizacin de la concesin administrativa:


Debe Haber

680 2802

Amortizacin del inmovilizado intangible


(8.000.000/5 x 9/12)

1.200.000,00

Amortizacin acumulada de concesiones administrativas

1.200.000,00

Por la amortizacin del inmovilizado material:


Debe Haber

681 2815 2816

Amortizacin del inmovilizado material Amortizacin acumulada de instalaciones


(5.500.000/5 aos 9/12)

1.650.000,00 825.000,00 247.500,00

Amortizacin acumulada de mobiliario


(1.650.000/5 aos 9/12)

.../... .../...

90

.../...

Debe

Haber

.../... 2817 2819 Amortizacin acumulada de equipos informticos


(550.000/5 aos 9/12)

82.500,00 495.000,00

Amortizacin acumulada de otro inmovilizado


(3.300.000/5 aos 9/12)

En los bienes que la vida til supera el perodo de concesin, se aplica este ltimo para dotar la amortizacin, ya que es el tiempo que dispone la empresa para generar ingresos. Si existiesen activos con una vida til inferior a la duracin de la concesin, se amortizaran de acuerdo con su vida til. Por la periodicacin del canon:

Debe

Haber

480 621

Gastos anticipados Arrendamientos y cnones

150.000,00 150.000,00

Al registrar el canon, se han seguido las indicaciones que da el PGC 07 en la cuenta 480 Gastos anticipados. Tambin podra haberse registrado contabilizando el gasto anticipado por el importe de 600.0000 y cada mes hacer un asiento de imputacin del gasto a la cuenta 621 Arrendamientos y cnones. Tambin se tiene que capitalizar el valor de la provisin: 1.000.000 x 0,05 x 9/12 = 37.500, es el importe correspondiente a los gastos nancieros devengados por la provisin:

Debe

Haber

660 14X

Gastos nancieros por actualizacin de provisiones Provisin para gastos de reversin

37.500,00 37.500,00

1.4.3. Propiedad industrial


La propiedad industrial incluye tanto los proyectos desarrollados por la propia empresa como los adquiridos a terceros, siempre que estn inscritos en el correspondiente Registro, tales como patentes de invencin, patentes de introduccin, modelos de utilidad, marcas o signos distintivos de produccin o comercio, modelos y dibujos industriales, etc. Se valoran por el precio de adquisicin o el coste de su desarrollo, una vez se cumplan las condiciones para su activacin. En el valor de la propiedad industrial deben incluirse tambin los costes de registro.

EJEMPLO 6

PATENTE ADQUIRIDA A TERCEROS

El 2 de mayo del ao 2009 se compra a una empresa alemana una patente de fabricacin de un producto por importe de 500.000 euros y los costes de registro de 100.000 euros. IVA de la operacin, tipo general. .../...

91

.../... El ciclo de vida que se calcula al producto es de 10 aos. Al cierre del ao 2012, la empresa estima un valor de mercado menos gastos de venta de 240.000 euros y un valor en uso de 200.000 euros, debido a los cambios que se han producido en el sector y a la introduccin de productos nuevos. Adems, la empresa toma la decisin de que dentro de tres aos va a retirar el producto del mercado. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores. 02-05-2009: Por la compra de la patente:
Debe Haber

203 572

Propiedad industrial Bancos, c/c

500.000,00 500.000,00

Por el registro de la autofactura (inversin del sujeto pasivo):


Debe Haber

472 477

H. P., IVA soportado


(500.000 0,16)

80.000,00 80.000,00

H. P., IVA repercutido

Por los costes de registro:


Debe Haber

203 572

Propiedad industrial Bancos, c/c

100.000,00 100.000,00

31-12-2009: Por la amortizacin de la patente:


Debe Haber

680 2803

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de propiedad industrial


(600.000/10 aos 8/12)

40.000,00 40.000,00

31-12-2010 a 31-12-2012: Por la amortizacin anual:


Debe Haber

680 2803

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de propiedad industrial


(600.000/10 aos)

60.000,00 60.000,00

31-12-2012: Por el deterioro o correccin valorativa: Valor contable o en libros (600.000


220.000)

.................................................

380.000 240.000 140.000 .../...

Valor recuperable (valor razonable) ............................................................ Deterioro de valor ..........................................................................................

92

.../...

Debe

Haber

690 2903

Prdidas por deterioro del inmovilizado intangible Deterioro de valor de propiedad industrial

140.000,00 140.000,00

Debido a que se van a producir cambios en el ciclo de vida del producto, se recalcula la cuota de amortizacin de los aos 2013 a 2015. Valor contable o en libros a finales de 2012 (600.000
220.000 140.000)

.....

240.000 3 aos 80.000 cada ao

Vida que le resta al producto ....................................................................... Nueva cuota de amortizacin (240.000/3 aos) ..................................................

EJEMPLO 7

MARCA

La empresa encarga a una empresa publicitaria el desarrollo de un nuevo logotipo para un producto que va a salir al mercado a principios de octubre del ao 2008, siendo los costes imputables al proyecto de 50.000 euros y los costes de inscripcin en el Registro de la Propiedad Industrial de 40.000 euros. Inicialmente la empresa opta por no practicar amortizacin ya que desconoce la vida nita del activo. Supongamos que pasados 4 aos, la empresa acuerda cambiar la imagen comercial de sus productos creando un nuevo logotipo, que piensa implantar dentro de 3 aos. SE PIDE: Contabilizar la inscripcin en el registro y los cambios de estimacin. 01-10-2008: Por la inscripcin en el registro de la marca:

Debe

Haber

203 201 572

Propiedad industrial Desarrollo Bancos, c/c

90.000,00 50.000,00 40.000,00

Si la decisin se toma en el ao 2012 y el nuevo logotipo del producto se empieza a comercializar en el ao 2015, durante estos ejercicios se registra la siguiente cuota de amortizacin:

Debe

Haber

680 2803

Amortizacin del inmovilizado intangible (90.000/3) Amortizacin acumulada de la propiedad industrial

30.000,00 30.000,00

93

1.4.4. Fondo de comercio y test de deterioro de valor


El fondo de comercio slo se puede contabilizar si procede de una adquisicin onerosa, dentro del contexto de una combinacin de negocios (proceso fusin, escisin o compras de empresas). Representa el exceso pagado, sobre el valor razonable correspondiente a un grupo de activos identicados menos unos pasivos asumidos, equivale a la clientela, nombre o razn social, imagen de marca, cuota de mercado, red distribucin, capital humano, etc. El objetivo que pretende la norma es que se identique el fondo de comercio de cada unidad generadora de efectivo, entendida como el grupo ms pequeo de activos y pasivos que generan ujos de tesorera. La norma 6. establece que el fondo de comercio, al no tener una vida nita, no puede amortizarse pero debe someterse a un test de deterioro anual, que en caso de producirse el deterioro, ste se considera irreversible.

EJEMPLO 8

FONDO DE COMERCIO

Una empresa compr el 1 de julio de 2009 una unidad econmica formada por los siguientes elementos: Maquinaria 300.000 euros, criterio de amortizacin 5 aos y asume el pago de una deuda pendiente cuyo valor actual es de 60.000 euros. Vehculos 90.000 euros, vida til 6 aos. Fondo de comercio valorado en 60.000 euros. Al cierre del ao 2009, la deuda pendiente es de 48.000 euros y se estima que la unidad econmica puede generar unos ujos de caja: OPCIN A: 350.000 euros. OPCIN B: 300.000 euros. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores Valor contable de la unidad generadora de efectivo (31-12-2009): Maquinaria ....................................... Amort. acumulada ..........................
(300.000/5 x 6/12)

300.000 (30.000) 90.000 (7.500) 60.000 412.500

Proveedores inmovilizado.

48.000

Vehculo ............................................ Amort. acumulada ........................


(90.000/6 x 6/12)

Fondo de comercio ..........................

48.000

VALOR EN LIBROS: 412.500 48.000 = 364.500 euros

.../...

94

.../... OPCIN A: Si se compara el valor en libros que es de 364.500 euros con el valor actual de los ujos netos de tesorera que es 350.000 euros se produce una prdida por deterioro de 14.500 euros, imputable al fondo de comercio, y de carcter NO REVERSIBLE:
Debe Haber

690 204

Prdidas por deterioro inmovilizado intangible Fondo de comercio

14.500,00 14.500,00

OPCIN B: Los ujos netos de tesorera esperados son de 300.000 euros mientras que el valor en libros es de 364.500 euros, siendo el deterioro de 64.500 euros, lo que supone que la prdida supera al fondo de comercio que tena un valor de 60.000 euros, de ah que el exceso deba repercutirse proporcionalmente al resto de activos de la unidad econmica, pero mientras que la prdida del fondo de comercio se considera irreversible, la que afecta a los inmovilizados materiales es reversible. Deterioro total de la unidad econmica ..................................................... 64.500 euros Valor del fondo de comercio ........................................................................ 60.000 euros Deterioro imputable al resto activos ........................................................... 4.500 euros

A continuacin vamos a calcular el valor de los activos de la unidad econmica a n de realizar el reparto proporcional: Maquinaria (300.000 Vehculos (90.000
30.000)

...........................................................................

270.000 82.500

77% 23%

7.500)

..................................................................................

352.500 100% De los 4.500 euros de deterioro tenemos que el 77% se imputa a la maquinaria, lo que supone 3.465 euros, mientras que el 23% restante se imputa a los vehculos, que equivale a 1.035 euros.
Debe Haber

690 204

Prdidas por deterioro inmovilizado intangible Fondo de comercio

60.000,00 60.000,00

Debe

Haber

691 2913 2918

Prdidas por deterioro inmovilizado material Deterioro de valor maquinaria Deterioro de valor de elementos de transporte

4.500,00 3.465,00 1.035,00

Continuando con el ejemplo anterior, supongamos que al cierre de 2010 se ha estimado que la unidad econmica puede generar unos ujos de caja de 275.000 euros, el objetivo es ver cmo se procede a la reversin del deterioro. La deuda pendiente con los proveedores de inmovilizado se ha cancelado. En primer lugar se procede a calcular el valor contable de la unidad econmica al cierre del ao 2010, para ello se procede a actualizar las cuotas de amortizacin de los activos. .../...

95

.../... La nueva base amortizacin de los activos para el ao 2010: Valor en libros de la maquinaria (300.000
30.000 3.465)

........................... 266.535 euros 81.465 euros

Valor en libros de los elementos de transporte (90.000

7.500 1.035) .........

La vida til que les resta a los activos es: maquinaria 4,5 aos y vehculos 5,5 aos.
Debe Haber

681 2813 2818

Amortizacin del inmovilizado material Amortizacin acumulada de maquinaria


(266.535/4,5 aos)

74.041,82 59.230,00 14.811,82

Amortizacin acumulada de elementos transporte


(81.465/5,5 aos)

El valor contable de la unidad generadora de efectivo a 31-12-2010 es el siguiente: Maquinaria ....................................... Amort. acumulada ..........................
(30.000 + 59.230)

300.000,00 (89.230,00) (3.465,00) 90.000,00 (22.311,82) (1.035,00) 0 273.958,18

Proveedores inmovilizado ..............

Deterioro mquina .......................... Vehculos .......................................... Amort. acumulada ..........................


(7.500 + 14.811,82)

Deterioro vehculo .......................... Fondo de comercio ..........................

El valor en libros es de 273.958,18 euros, mientras que los ujos netos de caja esperados son de 275.000 euros por lo que existe una reversin del deterioro en el ao 2010 de 1.041,82 euros.

El deterioro imputado a los dos activos en el ao 2009 fue el siguiente: a la maquinaria 3.465 euros y a los vehculos 1.035 euros. En total, 4.500 euros. La reversin se aplica en proporcin al valor actual de los activos, ya que segn la norma 2. 2 del PGC 07 el lmite es el valor de dichos activos en el momento de la reversin si no hubiese existido el deterioro.
Maquinaria (300.000 Vehculos (90.000
89.230)

..................................................................... ......................................................................

210.770,00 67.688,18

76% 24%

22.311,82)

278.458,18 100%
Debe Haber

2913 2918 791

Deterioro de valor de maquinaria


(1.041,82 76%)

791,78 250,04 1.041,82

Deterioro de valor de elementos de transporte


(1.041,82 24%)

Reversin deterioro del inmovilizado material

Para comprobar que no se ha superado el lmite de la reversin permitida, hay que hacer el siguiente clculo: tenemos que conocer la amortizacin acumulada que tendramos en el momento actual si no se hubiese producido el deterioro. En el caso de la maquinaria sera (300.000/5) 1,5 = 90.000, y en el de los vehculos sera: (90.000/6) 1,5 = 22.500. .../...

96

.../... El valor contable de la maquinaria teniendo en cuenta el clculo anterior es: 300.000 90.000 = 210.000 y el de los vehculos: 90.000 22.500 = 67.500. Segn la contabilizacin realizada, la maquinaria tiene un valor de 300.000 30.000 3.465 59.230 + + 791,78 = 208.096,78, por lo que no supera el lmite. Los vehculos tienen un valor de 90.000 7.500 1.035 14.811,82 + 250,04 = 66.903,22, por lo que tampoco superan el lmite.

1.4.5. Derechos de traspaso


El derecho de traspaso es el importe pagado por los derechos de arrendamiento de locales, en los que el nuevo arrendatario se subroga en los derechos y obligaciones derivados de un contrato anterior. Es lo que se paga por beneciarse de la clientela, localizacin, imagen de marca, o las reformas que hizo el anterior arrendatario. Las reformas que se realicen en locales de alquiler, siendo el arrendamiento operativo y siempre que tengan un coste relevante, adems de contribuir a la generacin de benecios econmicos, se registran como inmovilizado material, de acuerdo con la norma 3., apartado h) del PGC 07. El criterio de amortizacin se har teniendo en cuenta la duracin del contrato de arrendamiento, incluyendo las prrrogas, si razonablemente se ha previsto ejercerlas o la vida til de los activos si fuera inferior.

EJEMPLO 9

DERECHOS DE TRASPASO Y REFORMAS

El 1 de abril de 2009 abona por el traspaso de un local 60.000 euros, siendo la duracin del contrato de 5 aos, con una prrroga de 5 aos ms. IVA al 16%. En los prximos seis meses la empresa realiza reformas en el local: cambia suelos, realiza nuevas divisiones, reforma baos, circuitos de alarma, conductos de aire acondicionado, hilo musical etc. El coste total de la operacin es de 40.000 euros ms IVA. La empresa se traslada a las nuevas ocinas el 1 de octubre de 2009. La vida til de las reformas se estima en 20 aos. Se pact con el propietario del local que durante las reformas no se pagaba alquiler ni transcurra tiempo de contrato. Es probable que el arrendatario solicite prrroga del contrato debido a la buena situacin del local y a que su actividad comercial est generando cuantiosos benecios. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores. 01-04-2009: Traspaso del local:
Debe Haber

205 472 572

Derechos de traspaso H. P., IVA soportado Bancos, c/c

60.000,00 9.600,00 69.600,00

.../...

97

.../... Tenemos un perodo de seis meses para realizar las reformas, en los cuales iremos recibiendo facturas por cada uno de los conceptos que se van a imputar primero como gasto del ejercicio y cuando nalicen, se pasan al activo como inmovilizado. 01-10-2009: Finalizan las reformas, se activan los gastos:
Debe Haber

219 731

Reformas en locales arrendados Trabajos realizados para el inmovilizado material

40.000,00 40.000,00

31-12-2009: Se procede a contabilizar la amortizacin del traspaso y las reformas, teniendo en cuenta a partir de qu fecha se pueden generar ingresos, es decir, el 1 de octubre que es cuando se ha realizado el traslado, teniendo en cuenta el perodo de 10 aos, que incluye la prrroga del contrato. Por la amortizacin del derecho de traspaso:
Debe Haber

680
2805

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de derechos de traspaso


(60.000/10 3/12)

1.500,00 1.500,00

Por la amortizacin de las reformas:


Debe Haber

681 2819

Amortizacin del inmovilizado material Amortizacin acumulada de otro inmovilizado material (40.000/10 x 3/12)

1.000,00 1.000,00

1.4.6. Aplicaciones informticas y pginas web


Se incluyen los programas adquiridos a terceros o de desarrollo propio, as como el desarrollo de pginas web. Ahora bien, no formarn parte del coste los servicios de actualizacin y mantenimiento de la aplicacin informtica, as como los cursos de formacin del personal. La vida til de las aplicaciones informticas se equipara a los gastos de desarrollo, es decir, cinco aos y admite prueba en contrario, por lo que se puede considerar una vida til ms prolongada.

EJEMPLO 10

PGINA WEB

El 1 de abril de 2008 se encarga a una empresa el diseo de una pgina web para publicitar nuestros productos y posibilitar la venta por Internet. El coste previsto es de 18.000 euros ms el 16% de IVA, pagando el 50% en la aceptacin del presupuesto y el resto en la entrega. La web empieza a funcionar normalmente a partir de julio y se contrata un servicio de actualizacin con un coste anual de 900 euros. .../...

98

.../... Durante el mes de mayo se han realizado cursos de formacin al personal para el manejo de Internet con un coste de 6.000 euros. SE PIDE: Contabilizar el desarrollo de la pgina web. 01-04-2008: Se abona por anticipado el 50% del presupuesto:
Debe Haber

209 472 572

Anticipos para inmovilizaciones intangibles H. P., IVA soportado Bancos, c/c

9.000,00 1.440,00 10.440,00

30-06-2008: Cuando nos instalan la web lista para su uso:


Debe Haber

206 472 209 572

Aplicaciones informticas HP, IVA soportado


[(18.000 9.000) x 16%]

18.000,00 1.440,00 9.000,00 10.440,00

Anticipo para inmovilizaciones intangibles Bancos, c/c

Los costes de la formacin del personal se contabilizan como gasto del ejercicio:
Debe Haber

649 572

Otros gastos sociales Bancos, c/c

6.000,00 6.000,00

Los servicios de actualizacin al ser anuales se tendrn que periodicar:


Debe Haber

480 472 572

Gastos anticipados H. P., IVA soportado Bancos, c/c

900,00 144,00 1.044,00

Por el devengo mensual:


Debe Haber

629 480

Otros servicios (900/12 meses) Gastos anticipados

75,00 75,00

99

1.4.7. Otros inmovilizados intangibles


Adems de los elementos intangibles anteriormente mencionados, existen otros que podrn gurar en el balance, siempre que cumplan los requisitos exigidos en el Marco Conceptual y en las normas de registro y valoracin, tales como licencias, derechos de autor, derechos de imagen, adquisicin de carteras de clientes, etc.

EJEMPLO 11

LICENCIAS DE PESCA

PESCABUENO, SL es una pequea empresa cuyo objeto social es la pesca martima. Debe renovar su licencia de pesca para los prximos cuatro aos. El coste de la licencia es de 120.000 euros ms IVA al 16%. Se paga por bancos. Fecha de la operacin: 1 de junio de 20X0. El criterio que sigue para amortizar la licencia es el de los dgitos decrecientes, debido a que se espera sufrir una reduccin gradual de los ingresos debido al agotamiento de los caladeros marinos donde faena. A 15 de febrero de 20X2 recibe una oferta de compra por la licencia de pesca, por lo que decide venderla a un precio de 50.000 euros ms el 16% de IVA que cobra mediante transferencia bancaria. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores con el PGC de PYMES. 1-6-20X0: Por la compra de la licencia de pesca:
Debe Haber

207 472 572

Licencias de pesca H. P., IVA soportado Bancos, c/c

120.000,00 19.200,00 139.200,00

31-12-20X0: Por la dotacin a la amortizacin: Suma dgitos = 4 + 3 + 2 + 1 = 10 Cuota 20X0 = 120.000 4/10 7/12 = 28.000
Debe Haber

680 2807

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de licencias de pesca

28.000,00 28.000,00

31-12-20X1: Por la dotacin a la amortizacin anual:


Debe Haber

680 2807

Amortizacin del inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de licencias de pesca

41.000,00 41.000,00

120.000 4/10 5/12 + 120.000 3/10 7/12 = 20.000 + 21.000 = 41.000

.../...

100

.../... 15-2-20X2: Por la amortizacin previa a la venta de la licencia:


Debe Haber

680 2807

Amortizacin del inmovilizado intangible


(120.000 3/10 1,5/12)

4.500,00 4.500,00

Amortizacin acumulada de licencias de pesca

Por la venta de la licencia:


Debe Haber

2807 572 207 477 770

Amortizacin acumulada de licencias de pesca


(28.000 + 41.000 + 4.500)

73.500,00 58.000,00 120.000,00 8.000,00 3.500,00

Bancos, c/c Licencias de pesca H. P., IVA repercutido Benecios procedentes del inmovilizado intangible

Como aplica el PGC de PYMES no tiene que reclasicar los inmovilizados al apartado de activo corriente de mantenidos para la venta.

EJEMPLO 12

PERMUTA CARTERA DE CLIENTES

Hace dos aos se compr una cartera de clientes a una empresa del sector por importe de 120.000 euros y se decide permutar dicha cartera por una participacin del 5% en una empresa. El valor actual de dicha cartera y de las acciones es de 250.000 euros. Adems se sabe que tenamos dotada una Reserva por el fondo de comercio de 30.000 euros. SE PIDE: Contabilizar la permuta. Se trata de una permuta comercial, siendo el criterio para valorar la cartera de valores recibida el valor razonable del bien entregado. Se registra el benecio por la diferencia entre dicho valor y el de coste de la cartera de clientes.
Debe Haber

250 204 770

Inversiones nancieras a l/p en instrumentos de patrimonio Fondo de comercio Benecio procedente del inmovilizado intangible

250.000,00 120.000,00 130.000,00

Al no gurar como activo el fondo de comercio, la reserva indisponible del fondo de comercio pasa a ser de libre disposicin:
Debe Haber

1143 113

Reserva por el fondo de comercio Reserva voluntaria

30.000,00 30.000,00

101

1.5. LIMITACIONES DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES EN EL REPARTO DE BENEFICIOS


En la Ley 16/2007, de 4 de julio, de la reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su amortizacin en la normativa de la Unin Europea (BOE de 5 de julio de 2007), el artculo 213 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (en adelante, TRLSA) que regula el reparto del resultado condiciona la distribucin de dividendos a que se cumplan, entre otras, dos requisitos: Los gastos de I+D pendientes de amortizar que guren en el activo deben estar compensados por Reservas Disponibles. Dotar obligatoriamente una reserva indisponible de al menos el 5% del fondo de comercio que aparece en el activo, hasta alcanzar el valor del citado fondo de comercio. Si no existiera benecio o fuera insuciente, la dotacin mnima del 5% se hara con cargo a reservas de libre disposicin. En el cuadro de cuentas esta reserva indisponible del fondo de comercio se incluye en el apartado de reservas especiales, concretamente en la cuenta (1143) Reservas por fondo de comercio. Se entiende que la preocupacin del legislador es que el hecho de no amortizar el fondo de comercio supondr un aumento del resultado en las empresas, y en base a la prudencia, neutraliza dicho efecto con la obligatoriedad de dotar esta reserva indisponible, para evitar que se pueda repartir en forma de dividendos.

EJEMPLO 13

FONDO DE COMERCIO

La empresa FIDJI ha obtenido un resultado despus de impuestos en el ejercicio 20X7 de 6.000.000 de euros. En el activo del balance aparece un fondo de comercio de 5.000.000 euros, surgido por la adquisicin en este ejercicio de la empresa FIDJI. Tambin aparecen unos proyectos de investigacin con un importe pendiente de amortizar de 30.000.000 euros. Otros datos: Capital social .................................................................................................. Capital no exigido .......................................................................................... Reserva legal ................................................................................................... Reservas voluntarias ...................................................................................... 100.000.000 (10.000.000) 15.000.000 28.800.000

SE PIDE: Contabilizar la distribucin del resultado de la empresa teniendo en cuenta que la empresa FIDJI quiere repartir a sus accionistas un dividendo del 4%. En primer lugar, tenemos que ver si hay que dotar la reserva legal: El 20% del capital social es: 100.000.000 x 20% = 20.000.000 y la reserva legal tiene un saldo de 15.000.000. Segn el artculo 214 del TRLSA, hay que dotar un mnimo del 10% del benecio a la reserva legal hasta que sta alcance un valor del 20% del capital social. Por lo tanto, la dotacin a la reserva legal es: 6.000.000 10% = 600.000. .../...

102

.../... De acuerdo con el artculo 213 del TRLSA debemos dotar la reserva por el fondo de comercio del 5%, que equivale a 5.000.000 5% = 250.000 euros. Otra cuestin es que los gastos de investigacin pendientes de amortizar (30.000.000 ) deben ser inferiores a las reservas disponibles (28.800.000 ), lo que nos obliga a incrementar las reservas voluntarias en 1.200.000 euros. El dividendo que se va a pagar a los accionistas es en funcin del capital desembolsado, lo que supone 3.600.000 (90.000.000 4%). Nos queda pendiente una cantidad igual a: 6.000.000 600.000 250.000 1.200.000 3.600.000 = 350.000 euros que pueden considerarse remanente o incrementar la reserva voluntaria.
Debe Haber

129 112 1143 526 113

Resultado del ejercicio Reserva legal Reserva por fondo de comercio Dividendo activo a pagar Reserva voluntaria

6.000.000,00 600.000,00 250.000,00 3.600.000,00 1.550.000,00

2. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA


El PGC 07 destaca que los elementos deben clasicarse atendiendo al uso o destino que decide darles la empresa, de ah que cuando la direccin cambie de planes se ver obligada a informar en contabilidad con las oportunas reclasicaciones, por ejemplo, inversiones de renta ja que se clasican como cartera mantenida a vencimiento y posteriormente decide venderlas, implicara pasarlas a la cartera de disponibles para la venta; un local que ocupaba la empresa y ahora lo destina a alquiler, supone el traspaso de inmovilizado material a inversiones inmobiliarias. Y en ese deseo de aportar mayor y mejor informacin, nace una nueva clasicacin para los inmovilizados, que es la de activos no corrientes y grupos enajenables mantenidos para la venta que se integra dentro del activo corriente; igual ocurre con los pasivos asociados a dichos activos que se reclasican al pasivo corriente. El objetivo de dicha reclasicacin es anunciar un cambio de planes, ya que, en lugar de recuperar la inversin a travs del uso continuado, la intencin de la empresa es venderlos en el plazo de un ao. La reclasicacin a activos no corrientes mantenidos para la venta se regula en la norma 7. del PGC 07 y exige el cumplimiento de los siguientes requisitos: 1. El activo ha de estar disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata. 2. Su venta ha de ser altamente probable, para ello deben concurrir las siguientes circunstancias: a) La empresa ha iniciado un plan para vender el activo (est buscando comprador y tiene intencin de vender el activo). b) El activo se ofrece a un precio de venta parecido a su valor razonable actual. c) Se espera que la venta se realice en el plazo de un ao desde la fecha de clasicacin del activo como disponible para la venta, salvo que, por hechos o circunstan-

103

cias fuera del control de la empresa, el plazo de venta se tenga que alargar y exista evidencia suciente de que la empresa siga comprometida con el plan de venta. d) De la actuacin de la empresa se deduzca que es improbable que vaya a abandonar el plan de venta, vaya a haber cambios signicativos o que vaya a ser retirado. Los activos no corrientes mantenidos para la venta se valorarn por el menor entre el valor en libros y el valor razonable menos los gastos de venta. Durante el tiempo que permanezca como activo mantenido para la venta no se podr amortizar, aunque s se podr registrar el deterioro. Los rendimientos que se obtengan mientras no se formalice la venta se imputarn a Prdidas y Ganancias, en el apartado B) Resultado neto de actividades interrumpidas. El criterio de valoracin anterior no se aplicar a las siguientes partidas: a) Activos por impuestos diferidos, a los que se le aplica la norma 13. de Impuesto sobre benecios. b) Activos procedentes de retribuciones al personal, que se rige por la norma 16. de Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal. c) Activos nancieros, excepto inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, que se regula por la norma 9. de Instrumentos nancieros. Cuando un activo deje de cumplir los requisitos para ser clasicado como activo mantenido para la venta se vuelve a incorporar al inmovilizado o a la partida que corresponda y se valora por el menor entre: Valor contable que tena antes de su clasicacin, incorporando las amortizaciones y correcciones que se hubieran realizado durante el perodo que se ha mantenido como activo para la venta. Valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable menos costes de venta y el valor en uso. Las diferencias de valoracin que se produzcan se imputan al resultado del ejercicio. La norma 7. de Activos no corrientes mantenidos para la venta nunca se aplicar a las empresas que apliquen el PGC de PYMES, cuyos activos continan en el Grupo 2 hasta su venta y se amortizan hasta esa fecha. No deben informar en Prdidas y ganancias de los rendimientos obtenidos mientras se tiene el plan de venta, en actividades interrumpidas, porque dicho apartado no aparece en el modelo de cuenta de Prdidas y ganancias del PGC de PYMES.

EJEMPLO 14

ACTIVO NO CORRIENTE MANTENIDO PARA LA VENTA

Una empresa compra el 1 de abril del ao 2008 un camin por 150.000 euros y lo amortiza linealmente en 5 aos. El 1 de julio del ao 2010 decide ponerlo a la venta, ya que se jubila la persona que lo llevaba y deciden subcontratar el servicio. El valor razonable del vehculo a 1 de julio de 2010 se estima en 60.000 euros. Al nal de ao se calcula un valor razonable de 55.000 euros y lo consigue vender en marzo del ao 2011 por 50.000 euros. IVA de la operacin, 16%. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores. .../...

104

.../... 01-04-2008: Por la compra del camin:


Debe Haber

218 472 523

Elementos de transporte H. P., IVA soportado Proveedores de inmovilizado c/p

150.000,00 24.000,00 174.000,00

31-12-2008: Se dota la amortizacin del camin:


Debe Haber

681 2818

Amortizacin inmovilizado material Amortizacin acumulada de elementos transporte


(150.000/5 9/12)

22.500,00 22.500,00

31-12-2009: Se dota la amortizacin del camin:


Debe Haber

681 2818

Amortizacin inmovilizado material Amortizacin acumulada de elementos transporte


(150.000/5)

30.000,00 30.000,00

01-07-2010: Actualizamos la amortizacin y se reclasica como activo para la venta dentro del activo corriente. Por la dotacin a la amortizacin:
Debe Haber

681 2818

Amortizacin inmovilizado material Amortizacin acumulada de elementos transporte


(150.000/5 6/12)

15.000,00 15.000,00

Por la reclasicacin como activo para la venta:


Debe Haber

580 2818 671 218

Inmovilizado Amortizacin acumulada de elementos transporte Prdida procedente del inmovilizado material Elementos de transporte

60.000,00 67.500,00 22.500,00 150.000,00

Se contabiliza por el valor razonable porque es inferior al valor en libros o contable, de ah que se impute una prdida en la reclasicacin. Valor en libros (150.000
67.500)

................................................................

82.500 euros 60.000 euros

Valor razonable menos gastos de venta ...............................................

Dicha prdida tambin se podra contabilizar primero como deterioro y a continuacin reclasicar el vehculo a activos no corrientes mantenidos para la venta. .../...

105

.../...

Debe

Haber

691 2918

Prdidas por deterioro del inmovilizado material Deterioro de valor de elementos de transporte

22.500,00 22.500,00

Debe

Haber

580 2818 2918 218

Inmovilizado Amortizacin acumulada de elementos transporte Deterioro del valor de elementos de transporte Elementos de transporte

60.000,00 67.500,00 22.500,00 150.000,00

31-12-2010: Por el deterioro, si su valor razonable es menor con base en las ofertas que ha recibido se ajusta como una prdida del ejercicio:
Debe Haber

691 5990

Prdidas por deterioro del inmovilizado material Deterioro de valor de inmovilizado no corriente mantenido para la venta

5.000,00 5.000,00

01-03-2011: Por la venta del camin:


Debe Haber

543 5990 671 580 477

Crditos c/p enajenacin inmovilizado Deterioro de valor de inmovilizado no corriente mantenido para la venta Prdidas procedentes inmovilizado material Inmovilizado H. P., IVA repercutido

58.000,00 5.000,00 5.000,00 60.000,00 8.000,00

EJEMPLO 15

Supongamos que no se hubiera realizado la venta anterior y que el 1 de abril del ao 2011 cambia de idea, contrata a un transportista y vuelve a utilizar el camin para las entregas a sus clientes, ya que con el servicio externo ha tenido muchos problemas de retrasos y entrega de los materiales en mal estado. El valor razonable en este momento es de 50.000 euros y el valor en uso se estima en 58.200 euros.

Damos por correcto el deterioro practicado en el ejercicio 2010 y el vehculo est valorado por 55.000 euros. Atendiendo a la norma 7. del PGC 07, para reclasicarlo al inmovilizado material, se aplicar el menor entre el valor en libros y el valor recuperable. El valor en libros debe incluir la amortizacin que dej de practicarse durante el perodo que estuvo clasicado como mantenido para la venta, lo que nos lleva, si se compr en abril del ao 2008 y estamos en abril del ejercicio 2011, a que han transcurrido tres aos de vida til. Valor en libros = 150.000 150.000/5 aos 3 aos = 150.000 90.000 = 60.000 euros El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable (50.000 ) y el valor en uso (58.200 ). .../...

106

.../... El activo queda valorado a 58.200 euros ya que el valor en libros es 60.000 euros y el valor recuperable 58.200 euros, debiendo elegir el menor de los dos.
Debe Haber

218 5990 580 791

Elementos de transporte Deterioro de valor de inmovilizado no corriente mantenido para la venta Inmovilizado Reversin del deterioro del inmovilizado material

58.200,00 5.000,00 60.000,00 3.200,00

Como se puede observar del deterioro registrado al cierre del 2010 de 5.000 euros, revierten 3.200 euros, por la valoracin de los ujos netos de caja. Tambin se poda contabilizar:
Debe Haber

218 5990 2818 580 791

Elementos de transporte Deterioro de valor de inmovilizado no corriente mantenido para la venta Amortizacin acumulada de elementos transporte Inmovilizado Reversin del deterioro del inmovilizado material

148.200,00 5.000,00 90.000,00 60.000,00 3.200,00

3. GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS MANTENIDOS PARA LA VENTA


El concepto de grupo enajenable se reere a un conjunto de activos y pasivos directamente asociados, que se ponen a la venta de forma conjunta en una misma transaccin. Dentro del grupo pueden gurar activos no corrientes, como por ejemplo existencias o deudores que forman parte del activo corriente, a los que se les aplicara su norma especca para proceder a su valoracin. A efectos de proceder a la reclasicacin del grupo se aplica la normativa anterior, lo que supone valorar por el menor entre el valor contable y el valor razonable menos gastos de venta. En caso de que proceda aplicar deterioro de valor se sigue la norma 2. 2 del Inmovilizado Material. Dicho deterioro se imputa en primer lugar al fondo de comercio si existe, y en caso de no existir fondo de comercio, o de superar el deterioro el valor del fondo de comercio, proporcionalmente al valor de los activos no corrientes. Dicha norma no se aplica en el PGC de PYMES.

EJEMPLO 16

GRUPO ENAJENABLE DE ELEMENTOS

El 1 de julio del ao 2010 una empresa decide vender una lnea de actividad que tiene asociados los siguientes activos y pasivos: Inmovilizado material ................................................................................... 120.000 euros Propiedad industrial ..................................................................................... 30.000 euros .../...

107

.../... Fondo de comercio ........................................................................................ 20.000 euros Existencias ....................................................................................................... 10.000 euros Deudores ......................................................................................................... 15.000 euros Deudas con entidades leasing ....................................................................... 80.000 euros El valor neto en libros del grupo enajenable, activos menos pasivos es de 115.000 euros, mientras que el valor razonable menos coste de venta se estima en 120.000 euros. SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores. 01-07-2010: Reclasicacin del grupo a activo para la venta:
Debe Haber

580 583 21 203 204 30 43

Inmovilizado (120.000

+ 30.000 + 20.000) + 15.000)

170.000,00 25.000,00 120.000,00 30.000,00 20.000,00 10.000,00 15.000,00

Existencias y deudores (10.000 Inmovilizado material Propiedad industrial Fondo comercio Existencias Clientes y deudores

Debe

Haber

174/524 589

Acreedores por arrendamiento nanciero Otros pasivos

80.000,00 80.000,00

Al cierre del ejercicio 2010 se estima que el valor razonable del grupo es de 85.000 euros, con base en las ofertas recibidas. Adems se sabe que se han cobrado la totalidad de las cuentas de clientes y que se ha pagado del leasing, capital por valor de 10.000 euros y 1.050 euros de intereses. Por el cobro de clientes:
Debe Haber

572 583

Bancos, c/c Existencias y deudores

15.000,00 15.000,00

Por el pago de las cantidades relativas al leasing:


Debe Haber

589 6623 572

Otros pasivos Intereses deudas con entidades de leasing Bancos, c/c

10.000,00 1.050,00 11.050,00

El valor contable del grupo es:


Inmovilizado ............................................................................................ 170.000 euros .../...

108

.../... Existencias ................................................................................................. Otras deudas ............................................................................................. Valor contable del grupo ........................................................................ 82.500 euros (70.000 euros) 110.000 euros

Si el valor razonable se estima en 85.000 euros, existe un deterioro de valor de 25.000 euros, de los cuales 20.000 euros se imputan al fondo de comercio y los 5.000 euros restantes se imputan proporcionalmente al inmovilizado material y propiedad industrial. Inmovilizado material ............................................................................. Propiedad industrial ............................................................................... 120.000 30.000 80% 20%

150.000 100% Resumiendo, el deterioro se aplica a los siguientes activos no corrientes: Fondo de comercio en su totalidad ................................................ 20.000 (irreversible) Inmovilizado material (5.000 Propiedad industrial (5.000
x 80%)

.................................................

4.000 (reversible) 1.000 (reversible)

x 20%)

....................................................

31-12-2010: Apunte contable por el deterioro: Por la parte irreversible del fondo de comercio:
Debe Haber

670 580

Prdidas procedentes del inmovilizado intangible Inmovilizado

20.000,00 20.000,00

Por parte de los activos reversibles:


Debe Haber

690 691 5990

Prdidas por deterioro del inmovilizado intangible (propiedad industrial) Prdidas por deterioro de valor del inmovilizado material Deterioro de valor de inmovilizado no corriente mantenido para la venta

1.000,00 4.000,00 5.000,00

El 1 de marzo del ao 2011 se vende el grupo por valor de 100.000 euros, siendo la deuda con la entidad de leasing de 75.000 euros.
Debe Haber

572 580 583 589

Bancos, c/c Inmovilizado (170.000 Existencias Otros pasivos


20.000)

100.000,00 150.000,00 10.000,00 75.000,00 .../... .../...

109

.../...

Debe

Haber

.../... 5990 790 791 770 Deterioro de valor de inmovilizado no corriente mantenido para la venta Reversin del deterioro del inmovilizado intangible Reversin del deterioro del inmovilizado material Benecio procedente del inmovilizado intangible 5.000,00 1.000,00 4.000,00 15.000,00

4. ARRENDAMIENTOS

4.1. CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO


La denicin de arrendamiento contenida en la norma 8. del PGC 07 y la norma 7 del PGC de PYMES es similar a la NIC 17, con la nica excepcin de que hace referencia a la instrumentacin jurdica del contrato, haciendo prevalecer el fondo sobre la forma. Esta denicin es la que sigue: Un arrendamiento es cualquier acuerdo, con independencia de su instrumentacin jurdica, por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma nica de dinero o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un perodo de tiempo determinado, con independencia de que el arrendador quede obligado a prestar servicios en relacin con la explotacin o mantenimiento de dicho activo. Los arrendamientos se clasican en arrendamientos nancieros y en arrendamientos operativos. En los arrendamientos nancieros se transeren al arrendatario todos los riesgos y benecios inherentes a la propiedad del activo, mientras que los arrendamientos operativos tienen carcter residual, esto es, que cuando no se den las circunstancias para calicar un arrendamiento como nanciero, se considerar operativo. Tambin se regulan las operaciones de lease-back y los arrendamientos de terrenos e inmuebles. La calicacin de los contratos en arrendamientos nancieros u operativos depende de las circunstancias de cada una de las partes, por lo que podrn ser calicados de forma diferente por el arrendatario y el arrendador.

4.2. ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 4.2.1. Concepto


El concepto de arrendamiento nanciero ha variado en relacin a la denicin que se contena en el PGC de 1990. Se ha pasado de considerar como elemento determinante de la calicacin de 110

un contrato de arrendamiento como nanciero, el que no existiesen dudas del ejercicio de la opcin de compra al nalizar el contrato, a considerar como elemento determinante la transferencia sustancial de todos los riesgos y benecios inherentes a la propiedad del activo sobre el que se realiza el arrendamiento.

PGC 1990

PGC 07

Cuando no existan dudas razonables de que se va a ejercitar la opcin de compra.

Cuando se transeren sustancialmente todos los riesgos y benecios inherentes a la propiedad del activo.

El criterio del ejercicio de la opcin de compra pierde importancia porque, a pesar que la norma presume que la transferencia de los riesgos y benecios inherentes a la propiedad se da cuando no existen dudas razonables de que se va a ejercitar la opcin de compra, inmediatamente crea una excepcin para el caso en que no exista opcin de compra. Se presume que se da la transferencia de los riesgos y benecios inherentes a la propiedad en los siguientes casos: a) Si la propiedad del activo se transere al arrendatario al nalizar el plazo del arrendamiento. b) Cuando el perodo de alquiler coincida o cubra la mayor parte de la vida econmica del activo. c) Si el valor actual de los pagos mnimos suponen un importe prcticamente igual al del valor razonable del bien arrendado al principio del contrato. d) Cuando las caractersticas del activo objeto del contrato de arrendamiento hacen que su utilidad quede restringida al arrendatario. e) Si el arrendatario puede cancelar el contrato y las prdidas que vaya a sufrir el arrendador las asume el arrendatario. f) Cuando los resultados derivados de las uctuaciones en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario. g) Si el arrendatario puede prorrogar el contrato de arrendamiento durante un segundo perodo, con unos pagos por arrendamiento sensiblemente inferiores a los del mercado. Los criterios establecidos en la normativa anterior no constituyen una novedad en nuestra doctrina contable, puesto que algunos de ellos ya se mencionaban en la consulta 6 del BOICAC nmero 38 de junio de 1999 en la que se establecen los criterios para poder contabilizar un contrato de renting como un contrato de arrendamiento nanciero segn la norma 5. f) del PGC de 1990.

4.2.2. Contabilidad del arrendatario


El arrendatario, al principio del contrato, registra un activo segn su naturaleza, inmovilizado material o activo intangible, y un pasivo nanciero por el mismo importe. 111

Tenemos la primera diferencia en la contabilizacin de la rma del contrato. En el PGC 1990 se usaba la cuenta (217) Derechos sobre bienes en rgimen de arrendamiento nanciero y segn el PGC 07 el activo se calica segn su naturaleza, es decir, si es un inmovilizado material lo registraremos como tal en una cuenta del nuevo subgrupo (21) Inmovilizaciones Materiales, y si es un activo intangible en una cuenta del nuevo subgrupo (20) Inmovilizaciones Intangibles. El valor del activo y la deuda va a ser el menor entre el valor razonable del activo al inicio del contrato y el valor actual de los pagos mnimos acordados durante el plazo del arrendamiento, incluido el pago de la opcin de compra o el valor residual, cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio. En los pagos por arrendamiento no se incluyen ni las cuotas de carcter contingente ni el coste de los servicios e impuestos que pueda repercutir el arrendador. Las cuotas de carcter contingente son aquellas que dependen de una variable, como por ejemplo los kilmetros recorridos en un renting de coches, que si no se superan o exceden los establecidos en el contrato, se puede pactar bonicacin o cuota adicional. Los costes de formalizacin del contrato y los costes de puesta a punto del bien deben registrarse como mayor valor del activo. Para calcular el valor actual de los pagos por arrendamiento se va a utilizar el tipo de inters implcito en el contrato, y si ste no se puede determinar, se usar el tipo de inters de mercado para operaciones similares. Los intereses totales del contrato se distribuirn a lo largo del plazo de arrendamiento y se imputarn a la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio en que se devenguen. Aparece ahora la otra diferencia entre el PGC 07 y el PGC de 1990: la deuda se valora por su valor actual y no por el valor de reembolso. Esto implica la desaparicin de la cuenta (272) Gastos por intereses diferidos del activo del balance. En el caso de que existan cuotas de carcter contingente, se tratan como gastos del ejercicio en que se devenguen.

COMPARACIN ENTRE EL PGC 07 Y EL PRECEDENTE

PGC 1990

PGC 07

Registro del activo

(217) Derechos sobre bienes en rgimen de arrendamiento nanciero

Inmovilizaciones intangibles o materiales, segn la naturaleza del activo objeto del contrato Por el menor entre el valor razonable al inicio del contrato o por el valor actual de los pagos mnimos del arrendamiento Por el menor entre el valor razonable al inicio del contrato o por el valor actual de los pagos mnimos del arrendamiento Gastos nancieros a medida que se van devengando

Valoracin del activo

Valor al contado

Valoracin del pasivo

Valor de reembolso

Registro de los intereses

Activacin, cuenta (272). Se registra el gasto financiero a medida que se devenga con abono a la cuenta (272)

112

4.2.3. Contabilidad del arrendador


El arrendador contabiliza un derecho de cobro por el valor actual de los pagos mnimos ms el valor residual. La diferencia entre el crdito contabilizado y la cantidad a cobrar son los ingresos nancieros, que se imputarn a resultados segn el principio del devengo y utilizando el tipo efectivo. En el supuesto en que los arrendadores sean fabricantes o distribuidores del bien arrendado, los crditos se clasican como comerciales y se aplica la norma de ventas y prestacin de servicios. La empresa arrendadora, si es una compaa de leasing, deber aplicar la normativa del Banco de Espaa, al ser una entidad nanciera que debe registrar sus operaciones de acuerdo con las directrices contenidas en las Circulares emitidas por el Banco de Espaa. Por lo anterior, la contabilidad desde el punto de vista del arrendador escapa del mbito de nuestro estudio y no va a ser analizada.

EJEMPLO 17

ARRENDAMIENTO FINANCIERO. CONTABILIDAD ARRENDATARIO

El 1 de julio del ao 2008 se nancia con un leasing la utilizacin de unas mquinas cuyo valor al contado es de 120.000 , siendo la duracin del contrato de tres aos con cuotas mensuales, pagaderas desde la rma del contrato. El tipo inters nominal anual es del 6% y la opcin de compra una cuota ms, que se tendr que hacer efectiva los cinco primeros das que venza el contrato de arrendamiento. La vida econmica de las mquinas es de 10 aos. La entidad de leasing nos facilita el siguiente resumen de las cuotas:

N. cuota

Fecha

Capital

Intereses

Cuota neta

IVA

Cuota bruta

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

01-07-2008 01-08-2008 01-09-2008 01-10-2008 01-11-2008 01-12-2008 01-01-2009 01-02-2009 01-03-2009 01-04-2009 01-05-2009 01-06-2009 01-07-2009 01-08-2009 01-09-2009 01-10-2009 01-11-2009

3.542,85 2.960,56 2.975,36 2.990,24 3.005,19 3.020,22 3.035,32 3.050,49 3.065,75 3.081,08 3.096,48 3.111,96 3.127,52 3.143,16 3.158,88 3.174,67 3.190,54

0,00 582,29 567,49 552,61 537,66 522,63 507,53 492,36 477,10 461,77 446,37 430,89 415,33 399,69 383,97 368,18 352,31

3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85

566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86

4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 .../... .../...

113

.../...
N. cuota Fecha Capital Intereses Cuota neta IVA Cuota bruta

.../... 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 01-12-2009 01-01-2010 01-02-2010 01-03-2010 01-04-2010 01-05-2010 01-06-2010 01-07-2010 01-08-2010 01-09-2010 01-10-2010 01-11-2010 01-12-2010 01-01-2011 01-02-2011 01-03-2011 01-04-2011 01-05-2011 01-06-2011 Total 3.206,50 3.222,53 3.238,64 3.254,84 3.271,11 3.287,47 3.303,90 3.320,42 3.337,02 3.353,71 3.370,48 3.387,33 3.404,27 3.421,29 3.438,39 3.455,59 3.472,86 3.490,23 3.490,30 116.457,15 336,35 320,32 304,21 288,01 271,74 255,38 238,95 222,43 205,83 189,14 172,37 155,52 138,58 121,56 104,46 87,26 69,99 52,62 52,55 11.085,45 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 3.542,85 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 566,86 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71 4.109,71

SE PIDE: Registrar las siguientes operaciones del contrato de arrendamiento desde el punto de vista del arrendatario:

a) Firma del contrato de leasing el 1-07-2008.


b) Pago de la cuota del da 1-10-2008. c) Amortizacin de la mquina el da 31-12-2008. d) Reclasicacin a 31-12-2008. CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO En primer lugar se analiza si se trata de un arrendamiento nanciero, como el contrato incorpora la opcin de compra se debe determinar que no existan dudas razonables en que se va a ejercitar, comparando el precio de la opcin con el valor contable o en libros del bien al nalizar el contrato. Precio de la opcin de compra (valor residual) ......................................... Valor contable o en libros (120.000
120.000/10 3 aos)

3.542,85 84.000,00

................................

El valor del activo es muy superior al precio de la opcin de compra, lo que implica que no hay dudas razonables que se ejerzan, siendo un arrendamiento nanciero. A efectos de dar de alta el activo es el menor entre el valor razonable de activo y el valor actual de los pagos mnimos. .../...

114

.../... Valor razonable del activo ............................................................................ Valor actual de los pagos mnimos [3.542,85 01-07-2008: Firma del contrato de leasing:
Debe Haber
1 (1 + 0,005) 37 0,005 (1,005)] ...........

120.000,00 120.000,00

213 524 174

Maquinaria Acreedores por arrendamiento nanciero c/p (cuotas de capital hasta un ao) Acreedores por arrendamiento nanciero l/p (cuotas de capital del segundo y tercer ao + opcin compra)

120.000,00 36.935,50

83.064,50

01-10-2008: Por el pago de la cuota:


Debe Haber

524 6623 472 572

Acreedores por arrendamiento nanciero c/p Intereses de deudas H. P., IVA soportado Bancos, c/c

2.990,24 552,61 566,86 4.109,71

31-12-2008: Por la amortizacin de la maquinaria:


Debe Haber

681 2813

Amortizacin del inmovilizado material


(120.000/10 aos 6 /12)

6.000,00 6.000,00

Amortizacin acumulada de maquinaria

Por la reclasicacin de las cuotas de leasing:


Debe Haber

174 524

Acreedores por arrendamiento nanciero l/p


(3.127,52 + 3.143,16 + 3.158,88 + 3.174,67 + 3.190,54 + 3.206,50)

19.001,27 19.001,27

Acreedores por arrendamiento nanciero c/p

Para hacer la reclasicacin se toman los importes de la columna CAPITAL debido a que estn valorados al valor actual.

EJEMPLO 18

ARRENDAMIENTO FINANCIERO. CONTABILIDAD ARRENDATARIO

Se alquila una maquinaria durante un plazo de 5 aos, siendo la renta anual de 6.000 prepagables. La vida til de la maquinaria son 5 aos. Fecha de la rma del contrato, 1-10-2008. Se estima que la mquina tendr un valor de 4.000 cuando termine el contrato. Para los clculos nancieros se va a utilizar una tasa de inters del 4%. .../...

115

.../... Los costes de formalizacin del contrato ascienden a 300 . El valor razonable del bien es de 35.000 . Adems se han pagado a otra empresa trabajos de albailera para ubicar la mquina y reformas en la instalacin elctrica, siendo el coste total de 8.000 ms el 16% de IVA. SE PIDE: Contabilizar el contrato desde el punto de vista del arrendatario hasta el cierre del ejercicio 2008. Se trata de un arrendamiento nanciero debido a que la vida del bien es igual a la duracin del contrato y la actualizacin de los pagos mnimos cubre prcticamente la totalidad del valor actual del bien. Valor razonable del activo ...................................................................... Valor actual de los pagos mnimos ........................................................ 6.000 1 (1 + 0,04)5 0,04 (1,04) + 4.000 1,045 35.000,00 31.067,08

El activo deber gurar por el valor actual de los pagos mnimos. A continuacin se efecta un cuadro con los clculos de las cuotas, desglosando capital e intereses.
Capital amortizado

Fecha

Capital vivo

Intereses

Amortizacin anual

Pagos

1-10-2008 1-10-2009 1-10-2010 1-10-2011 1-10-2012 1-10-2013

31.067,08 25.067,08 20.069,76 14.872,55 9.467,45 4.000,00 1.002,68 802,79 594,90 532,55

6.000,00 4.997,32 5.197,21 5.405,10 5.467,45 4.000,00

6.000,00 10.997,32 16.194,53 21.599,63 27.067,08 31.067,08

6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 4.000,00

01-10-2008: Por la rma del contrato:


Debe Haber

213 521 171

Maquinaria Deudas a c/p Deudas a l/p


(6.000 + 4.997,32)

31.067,08 10.997,32 20.069,76

01-10-2008: Gastos de formalizacin del contrato ms coste del activo:


Debe Haber

213 572

Maquinaria Bancos, c/c

300,00 300,00 .../...

116

.../... 01-10-2008: Los gastos de ubicacin de la mquina se incluyen como ms coste del activo:
Debe Haber

213 472 572

Maquinaria H. P., IVA soportado Bancos, c/c

8.000,00 1.280,00 9.280,00

01-10-2008: Por el pago de la primera cuota:


Debe Haber

521 472 572

Deudas a c/p H. P., IVA soportado Bancos, c/c

6.000,00 960,00 6.960,00

31-12-2008: Por el devengo de intereses:


Debe Haber

6624 528

Intereses de deudas, otras empresas (1.002,68 Intereses a c/p de deudas

x 3/12)

250,67 250,67

31-12-2008: Por la amortizacin de la maquinaria:


Debe Haber

681 2813

Amortizacin del inmovilizado material


[(31.067,08 + 300 + 8.000)/5 aos 3/12]

1.968,35 1.968,35

Amortizacin acumulada de maquinaria

EJEMPLO 19

CONTRATO DE RENTING

Una empresa alquila un coche a una sociedad de renting por un perodo de 3 aos. El contrato se rma el 15 de mayo de 2008. Se acuerda abonar cuotas mensuales prepagables, con el siguiente detalle: Cuota ............................................................................................................... 1.198,84 euros Seguro vehculo .............................................................................................. Servicios de mantenimiento ......................................................................... 20,00 euros 40,00 euros

IVA ................................................................................................................... 198,21 euros Dicho vehculo lo va a utilizar un comercial y las cuotas se han calculado con base en unos 50.000 60.000 km al ao. En caso de superar o no llegar a dicha cuanta se aplicara un coste o una bonicacin de 0,50 euros por km. .../...

117

.../... El tipo de inters normal de mercado es el 5% anual. El precio al contado del vehculo es de 42.000 euros. La vida til del vehculo es de tres aos. SE PIDE: Contabilizar el contrato de renting desde el punto de vista del arrendatario. Nos encontramos ante un contrato de arrendamiento que no incluye la opcin de compra pero cumple los requisitos que establece la norma 8. del PGC 07 para ser considerado arrendamiento nanciero, como son: La vida econmica del bien coincide con la duracin del contrato. El valor actual de los pagos mnimos coincide con la prctica totalidad del valor razonable del activo. Tasa inters mensual (0,05/12) ..................................................................... Valor actual de los pagos [1.198,84
1 (1 + 0,00416666) 36 0,0041666 ] 1,004166

0,004166666 40.166,80

...........

El activo se va a contabilizar por 40.166,80 , siendo el cuadro del prstamo para registrar los intereses el siguiente:
C. Amortizado

N.

Fecha

C. Pediente

Intereses

Cuota

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

15-05-2008 15-06-2008 15-07-2008 15-08-2008 15-09-2008 15-10-2008 15-11-2008 15-12-2008 15-01-2009 15-02-2009 15-03-2009 15-04-2009 15-05-2009 15-06-2009 15-07-2009 15-08-2009 15-09-2009 15-10-2009 15-11-2009 15-12-2009 15-01-2010 15-02-2010

40.166,80 38.967,96 37.931,49 36.890,70 35.845,57 34.796,09 33.742,23 32.683,98 31.621,32 30.554,24 29.482,71 28.406,71 27.326,23 26.241,25 25.151,75 24.057,71 22.959,12 21.855,93 20.748,16 19.635,77 18.518,75 17.397,07

0,00 162,37 158,05 153,71 149,36 144,98 140,59 136,18 131,76 127,31 122,84 118,36 113,86 109,34 104,80 100,24 95,66 91,07 86,45 81,82 77,16 72,49

1.198,84 1.036,47 1.040,79 1.045,13 1.049,48 1.053,86 1.058,25 1.062,66 1.067,08 1.071,53 1.076,00 1.080,48 1.084,98 1.089,50 1.094,04 1.098,60 1.103,18 1.107,77 1.112,39 1.117,02 1.121,67 1.126,35

1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 .../... .../...

118

.../...

N.

Fecha

C. Pediente

Intereses

C. Amortizado

Cuota

.../... 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 15-03-2010 15-04-2010 15-05-2010 15-06-2010 15-07-2010 15-08-2010 15-09-2010 15-10-2010 15-11-2010 15-12-2010 15-01-2011 15-02-2011 15-03-2011 15-04-2011 16.270,72 15.139,67 14.003,91 12.863,42 11.718,18 10.568,17 9.413,36 8.253,74 7.089,29 5.919,99 4.745,82 3.566,75 2.382,77 1.193,86 67,79 63,08 58,35 53,60 48,83 44,03 39,22 34,39 29,54 24,67 19,77 14,86 9,93 4,97 1.131,05 1.135,76 1.140,49 1.145,24 1.150,01 1.154,81 1.159,62 1.164,45 1.169,30 1.174,17 1.179,07 1.183,98 1.188,91 1.193,86 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84 1.198,84

15-05-2008. Por la rma del contrato de renting:


Debe Haber

218 521 171

Elementos de transporte Deudas a c/p con empresas de renting Deudas a l/p con empresas de renting

40.166,80 12.840,57 27.326,23

15-05-2008. Por el pago de la primera cuota:


Debe Haber

521 625 622 472 572

Deudas a c/p con empresas de renting Primas de seguros Reparacin y conservacin H. P., IVA soportado Bancos, c/c

1.198,84 20,00 40,00 198,21 1.457,05

15-06-2008. Por el pago de la segunda cuota:


Debe Haber

521 6624 625 622 472 572

Deudas a c/p con empresas de renting Intereses de deudas, otras empresas Primas de seguros Reparacin y conservacin H. P., IVA soportado Bancos, c/c

1.036,47 162,37 20,00 40,00 198,21 1.457,05 .../...

119

.../... 31-12-2008: Por la amortizacin del vehculo:


Debe Haber

681 2818

Amortizacin del inmovilizado material


(40.000/36 meses 8,5 meses)

9.444,44 9.444,44

Amortizacin acumulada de elementos transporte

EJEMPLO 20

Supongamos que el vehculo anterior se hubiera contratado igualmente por tres aos pero slo por 20.000 km/ao, ya que lo va a utilizar el contable de la empresa, siendo el coste de la cuota: Cuota ............................................................................................................... Seguro .............................................................................................................. Mantenimiento ............................................................................................... IVA 16% ........................................................................................................... 580,00 20,00 10,00 94,40

En este caso se tratara de un arrendamiento operativo, ya que la vida del contrato es inferior a la vida del activo, ya que un coche con 60.000 km al cabo de tres aos se puede arrendar a otro y, adems, el valor actual de las cuotas no cubre la mayor parte del valor del bien. Si se actualizan los pagos mnimos obtenemos 19.433,05 , siendo el valor del coche en la compra de 42.000 . Contablemente se registra el pago de las cuotas como un alquiler. 15-05-2008: Por el pago de la primera cuota:
Debe Haber

621 625 622 472 631 410

Arrendamientos y cnones Primas de seguros Reparacin y conservacin H. P., IVA soportado IVA no deducible (50%) Acreedores prestacin de servicios

580,00 20,00 10,00 47,20 47,20 704,40

Debe

Haber

410 572

Acreedores prestacin de servicios Bancos, c/c

704,40 704,40

4.3. ARRENDAMIENTO OPERATIVO 4.3.1. Concepto


El arrendamiento operativo es un contrato en el que el arrendador cede al arrendatario el derecho a usar un activo durante un perodo de tiempo determinado, a cambio de percibir un importe nico o una serie de cuotas, sin que se trate de un arrendamiento de carcter nanciero. 120

El arrendatario contabiliza las cuotas como un gasto, mientras que el arrendador las registra como un ingreso. En ambos casos, se llevan a la cuenta de Prdidas y ganancias. En denitiva, los arrendamientos operativos son todos aquellos que no se pueden clasicar como arrendamientos nancieros.

EJEMPLO 21

ARRENDAMIENTO OPERATIVO (CONTABILIDAD ARRENDATARIO Y ARRENDADOR)

Una empresa alquila una mquina de su propiedad a otra por un perodo de 3 aos. Las cuotas se pagan mensualmente. El importe de la cuota mensual es de 2.400 euros. El activo gura en contabilidad del arrendador por 200.000 euros y le quedan 10 aos de vida til. El contrato se rma el 1 de marzo de 2008 y no se empiezan a pagar las cuotas hasta el 1 de septiembre de 2008, considerndose estos seis meses como un perodo de carencia. SE PIDE: Registrar la operacin desde el punto de vista del arrendatario y del arrendador. Como podemos ver se trata de un arrendamiento operativo, porque la vida econmica del bien comparada con la duracin del contrato es muy superior, el importe de los pagos no equivale al valor actual del bien, y no se contempla la posibilidad de una prrroga. Por tanto, se va a contabilizar como gasto o ingreso segn sea el arrendatario o arrendador. CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO Importe total del arrendamiento (2.400
30 meses)

................................... 72.000 euros

Imputacin lineal del coste (72.000 /36 meses) ............................................... 2.000 euros/mes 01-03-2008 a 01-09-2008: Imputacin lineal durante el perodo de carencia:
Debe Haber

621 4109

Arrendamientos Acreedores por prestaciones de servicios, facturas pendientes de recibir

2.000,00 2.000,00

01-09-2008: Por el pago de la primera cuota:


Debe Haber

4109 621 472 410

Acreedores por prestaciones de servicios, facturas pendientes de recibir Arrendamientos H. P., IVA soportado Acreedores por prestacin de servicios

400,00 2.000,00 384,00 2.784,00

Debe

Haber

410 572

Acreedores por prestacin de servicios Bancos, c/c

2.784,00 2.784,00 .../...

121

.../... CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR Al ser un arrendamiento operativo la mquina gura en el activo y se amortiza por la vida econmica, no por la duracin de contrato de arrendamiento. Las cuotas que cobra las contabiliza como otros ingresos de gestin. 01-03-2008 a 01-09-2008: Imputacin lineal durante el perodo de carencia:
Debe Haber

4409 752

Deudores, facturas pendientes de formalizar Ingresos por arrendamientos

2.000,00 2.000,00

01-09-2008: Por el cobro de la primera cuota:


Debe Haber

440 4409 752 477

Deudores Deudores, facturas pendientes de formalizar Ingresos por arrendamientos H. P., IVA repercutido

2.784,00 400,00 2.000,00 384,00

Debe

Haber

572 440

Bancos, c/c Deudores

2.784,00 2.784,00

31-12-2008: Por la amortizacin de la maquinaria:


Debe Haber

681 2813

Amortizacin del inmovilizado material


(200.000/10 aos)

20.000 20.000

Amortizacin acumulada de maquinaria

4.4. VENTA CON ARRENDAMIENTO FINANCIERO POSTERIOR


El lease-back es una operacin de nanciacin. Consiste en vender un activo y a continuacin alquilarlo a cambio del pago de unas cuotas. La empresa vendedora obtiene liquidez con la venta del activo y devuelve el importe del prstamo mediante el pago de unas cuotas que incorporan unos intereses. La garanta del prstamo es el activo objeto de la operacin. En este caso, segn la norma 8. del PGC 07, no debe variarse la calicacin del activo, ni reconocerse benecios o prdidas derivadas de la operacin de venta. Se debe registrar la cantidad recibida abonndola a una partida de pasivo nanciero.

122

La operacin supone el pago de unos intereses, por lo que se debe distribuir la carga nanciera durante el perodo del contrato, de acuerdo con el principio del devengo, utilizando la tasa de inters efectiva. En el caso en que hubiese cuotas de carcter contingente, se deben registrar como gastos del ejercicio en que se incurran en ellos.

EJEMPLO 22

LEASE-BACK. CONTABILIDAD ARRENDATARIO

El 2 de enero de 2008 se ha realizado un lease-back de una maquina con una compaa de leasing, siendo el precio de venta de 38.000 euros. El activo se compr por 80.000 euros y tiene una amortizacin acumulada hasta la fecha de la venta de 25.000 euros. El vendedor (arrendatario) se ha comprometido a pagar una renta de 8.510 durante 5 aos. La vida til pendiente de la maquinaria es de 8 aos. El tipo de inters de la operacin es el 6%. SE PIDE: Contabilizar la operacin desde el punto de vista del arrendatario. CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO En primer lugar vamos a comprobar el importe de la cuota de arrendamiento, para poder efectuar el cuadro de amortizacin del mismo. 1 (1 + 0,06)5 0,06

38.000 = X

(1,06)

Importe de la cuota = 8.510 /ao

Ao

Capital pendiente

Intereses

Amortizacin

Capital amortizado

Anualidad

1 2 3 4 5

38.000,00 29.490,00 22.749,40 15.604,36 8.030,62

0,00 1.769,40 1.364,96 936,26 479,38

8.510,00 6.740,60 7.145,04 7.573,74 8.030,62

8.510,00 15.250,60 22.395,64 29.969,38 38.000,00

8.510 8.510 8.510 8.510 8.510

Se trata de un arrendamiento nanciero porque la vida del activo es mayor que la del contrato, y su valor en la fecha de pagar la opcin de compra es superior al precio de la opcin, por todo ello el arrendatario no variar la calicacin del activo ni reconocer benecio ni prdida derivadas de la transaccin. La operacin debe registrarse como un prstamo. 02-01-2008: Por la concesin del prstamo:
Debe Haber

572 524 174

Bancos, c/c Acreedores por arrendamiento nanciero a c/p Acreedores por arrendamiento nanciero a l/p

38.000,00 8.510,00 29.490,00

.../...

123

.../... Por el pago de la primera cuota en la misma fecha:


Debe Haber

524 472 572

Acreedores por arrendamiento nanciero a c/p H. P., IVA soportado Bancos, c/c

8.510,00 1.361,60 9.871,60

31-12-2008: Por el devengo de intereses al nal del ao:


Debe Haber

6623 527

Intereses de deudas con entidades de leasing Intereses a c/p de deudas con entidades leasing

1.769,40 1.769,40

31-12-2008: Por la reclasicacin de la cuota:


Debe Haber

174 524

Acreedores por arrendamiento nanciero a l/p Acreedores por arrendamiento nanciero a c/p

6.740,60 6.740,60

31-12-2008: Por la amortizacin de la mquina:


Debe Haber

681 2813

Amortizacin del inmovilizado material


(80.000/8 aos)

10.000,00

Amortizacin acumulada del inmovilizado material

10.000,00

02-01-2009: Pago de la segunda cuota:


Debe Haber

524 527 472 572

Acreedores por arrendamiento nanciero a c/p Intereses a c/p de deudas con entidades leasing H. P., IVA soportado Bancos, c/c

6.740,60 1.769,40 1.361,60 9.871,60

La norma 8. del PGC 07 no da ninguna indicacin sobre la forma de proceder en una operacin de lease-back con arrendamiento operativo. Si tenemos en cuenta lo dispuesto en la NIC 17, se debera tratar como dos operaciones independientes, esto es, una operacin de venta y una operacin de arrendamiento. No se trata de una operacin nanciera, por lo que, al registrar la venta, el arrendatario tendr un benecio o una prdida que imputar a la cuenta de Prdidas y ganancias en el ejercicio de la venta. Posteriormente, a medida que se vayan devengando las cuotas de alquiler, tendr un gasto por el importe correspondiente. 124

4.5. ARRENDAMIENTOS DE TERRENOS Y EDIFICIOS


En los arrendamientos inmobiliarios depender de la duracin del contrato y las posibles prrrogas el que se trate como un arrendamiento nanciero u operativo. Adems la norma indica que se analice la parte del terreno y del edicio como elementos diferenciados, lo que podra llevar a calicar el terreno, cuya vida es ilimitada, como operativo; y la construccin, en contratos muy largos, como por ejemplo los realizados a entidades nancieras o la empresa patrimonial que alquila inmuebles a empresas vinculadas, como nanciero. La imputacin a gasto por parte del terreno y el registro de la construccin como activo por el valor actual de los pagos mnimos, conlleva estimar que parte de la cuota de alquiler se imputa a cada concepto, cuestin que plantea dicultades, como reconoce la propia norma, la cual establece que, si existen dicultades o la valoracin no sea able, se trate todo, el terreno y la construccin como nanciero. En el leasing inmobiliario, donde se establece una duracin mnima de 10 aos y se incluye la opcin de compra por una cuota ms, no existen dudas razonables que se vayan a ejercer, lo que implica que siempre se tratar como un arrendamiento nanciero.

EJEMPLO 23

LEASING INMOBILIARIO

Una empresa adquiere un local que va a destinar como sede social cuyo precio al contado es de 600.000 , siendo el valor del suelo el 40%, mediante un contrato de arrendamiento nanciero de 15 aos de duracin, siendo el pago de las cuotas mensuales y la opcin de compra una cuota ms. La tasa de inters es un 6% nominal anual. El contrato se rm el 1 de octubre de 2009 y a la construccin se le estima una vida til de 50 aos. La cuota mensual es de 5.020,77 euros y a continuacin se detalla del anexo del contrato, los datos correspondientes al ejercicio 2009.

Ao

Cuota

Intereses

Amort. terreno

Amort. construccin

Capital pendiente

01-10-2009 01-11-2009 01-12-2009

5.020,77 5.020,77 5.020,77

0,00 2.984,94 2.974,76

2.008,31 814,33 818,40

3.012,46 1.221,50 1.227,61

596.987,54 594.951,71 592.905,70

El capital pendiente despus de 12 pagos es de 571.903,12 . Los costes de formalizacin del contrato son de 900 que se abonan con cargo a la cuenta corriente. SE PIDE: Contabilizar la rma del contrato, el pago de las cuotas del ao 2009 y la cuota de amortizacin. Al tratarse de un leasing inmobiliario no existen dudas razonables de que no se vaya a ejercer la opcin de compra, debido a que durante los 15 aos ha pagado casi la totalidad del activo. Cuando llegue el momento de abonar el valor residual, tendr un valor muy superior en el mercado; adems, su vida til es de 50 aos. Por todo lo anterior, se registra como un arrendamiento nanciero.

.../...

125

.../... 01-10-2009: Por la rma del contrato:


Debe Haber

210 211 524 174

Terrenos y bienes naturales (600.000 Construcciones (600.000


(600.000 571.903,12) 60%)

40%)

240.000,00 360.000,00 28.096,88 571.903,12

Acreedores por arrendamiento nanciero a c/p Acreedores por arrendamiento nanciero a l/p

01-10-2009: Por los gastos de formalizacin:


Debe Haber

210 211 572

Terrenos y bienes naturales (900 Construcciones (900 Bancos, c/c


60%)

40%)

360,00 540,00 900,00

01-10-2009: Por el pago de la primera cuota:


Debe Haber

524 472 572

Acreedores por arrendamiento nanciero a c/p H. P., IVA soportado Bancos, c/c

5.020,77 803,32 5.824,09

01-11-2009: Por el pago de la cuota:


Debe Haber

524 6623 472 572

Acreedores por arrendamiento nanciero a c/p


(814,33 + 1.221,50)

2.035,83 2.984,94 803,32 5.824,09

Intereses de deudas con entidades de leasing H. P., IVA soportado Bancos, c/c

01-12-2009: Por el pago de la cuota:


Debe Haber

524 6623 472 572

Acreedores por arrendamiento nanciero a c/p


(818,40 + 1.227,61)

2.046,01 2.974,76 803,32 5.824,09

Intereses de deudas con entidades de leasing H. P., IVA soportado Bancos, c/c

Debe

Haber

681 2812

Amortizacin del inmovilizado material


[(360.000 + 540)/50 aos 3/12]

1.802,70 1.802,70

Amortizacin acumulada de construcciones

126

EJEMPLO 24

ARRENDAMIENTO OPERATIVO DE UN LOCAL

Una empresa es propietaria de un local comercial cuyo coste fue de 500.000 , siendo el valor del terreno el 20%. Dicho bien lo compr hace cinco aos y estaba desocupado. A partir del 1 de marzo de 2009 decide alquilarlo siendo la cuota mensual de 12.000 ms el 16% de IVA y con una retencin del 18%. El contrato de arrendamiento se establece por 10 aos con una prrroga de 5 aos, con clusula de revisin anual segn el IPC. El activo se viene amortizando linealmente en 50 aos. SE PIDE: Calicar el tipo de contrato y efectuar el asiento del cobro de un recibo por el arrendador y el pago de un recibo desde el punto de vista del arrendatario. Se trata de un arrendamiento operativo, ya que los derechos del arrendatario se limitan a 15 aos, no existe opcin de compra y al local le queda una vida de 45 aos. El objetivo es obtener un rendimiento de la inversin. CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO:
Debe Haber

621 472 4751 572

Arrendamientos y cnones H. P., IVA soportado 16% H. P., acreedor por retenciones practicadas 18% Bancos, c/c

12.000,00 1.920,00 2.160,00 11.760,00

CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR:


Debe Haber

572 473 752 477

Bancos, c/c H. P., retenciones y pagos a cuenta Ingresos por arrendamientos H.P., IVA repercutido

11.760,00 2.160,00 12.000,00 1.920,00

EJEMPLO 25

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Con los mismos datos del enunciado anterior pero el arrendatario es una empresa vinculada y se rma un contrato por 10 aos, que es la vida til pendiente que le queda al activo. SE PIDE: Calicar el contrato desde el punto de vista del arrendador y del arrendatario, e indicar qu incidencia tiene la rma del contrato si se estima que del precio del alquiler la parte imputable a la construccin es el 80% y para realizar los clculos nancieros se va a utilizar la tasa libre de riesgo, del bono nocional a 10 aos, siendo el tipo del 4,5% anual. Adems se estima que el IPC aumentar una media anual del 3%.

.../...

127

.../... Al ser un contrato a largo plazo, no hay opcin de compra, por la parte del terreno, la vida es indenida y lo consideramos como operativo. Por la edicacin, como la cesin es por 10 aos, y existe vinculacin, es nanciero porque se transmiten todos los riesgos y ventajas relacionados con la propiedad. Valoracin de los pagos mnimos de la parte del alquiler que corresponde a la construccin: Tipo inters mensual = (1,045)1/12 1 = 0,003674809. Tipo nominal = 0,003674809 12 meses = 0,044097712 A n de aplicar la matemtica nanciera se trata de una renta fraccionada, porque el alquiler se revisa cada ao segn el IPC y de un total de 10 aos con cobros mensuales. 12.000 12 80% 0,045 0,044097712 1,003674809 1 (1,03)10 (1,045)10 1 + 0,045 1,03 = 1.058.874,01

CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR El arrendador por la parte de la construccin tiene que dar de baja el activo y contabilizar un crdito por importe de los pagos mnimos, adems se sabe que el coste fue de 400.000 y se amortiza en 50 aos y hace 40 aos que lo tiene, siendo el apunte:
Debe Haber

253/543 2822 221 772

Crditos por enajenacin de inmovilizado Amortizacin acumulada de construcciones


(400.000/50 aos 40 aos)

1.058.874,01 320.000,00 400.000,00 978.874,01

Inversiones en construcciones Benecios procedentes de inversiones inmobiliarias

CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO El arrendatario registra la construccin por el valor actual de los pagos mnimos y en cada pago del alquiler, la parte del suelo de la cuota es gasto y el resto es cancelacin de pasivo y coste nanciero.
Debe Haber

211 521/171

Construcciones Deudas a c/p y l/p

1.058.874,01 1.058.874,01

Por el pago de la primera cuota:


Debe Haber

621 521 472 4751 572

Arrendamientos (12.000 x 0,20) Deudas a c/p (12.000 x 0,80) H. P., IVA soportado H. P., acreedor por retenciones practicadas Bancos, c/c

2.400,00 9.600,00 1.920,00 2.160,00 11.760,00

.../...

128

.../... Por el pago de la segunda cuota:


Debe Haber

621 521 6624 472 4751 572

Arrendamientos (12.000 Deudas a c/p

x 0,20)

2.400,00 5.744,12 3.855,88 1.920,00 2.160,00 11.760,00

Intereses de deudas a c/p H. P., IVA soportado H. P., acreedor por retenciones practicadas Bancos, c/c

4.6. CESIN DE DERECHOS DE USO O SUPERFICIE


Aunque la normativa de arrendamientos no habla de forma explcita de los derechos de uso, s indica que cualquier acuerdo, independientemente de su instrumentacin jurdica por el cual se ceda el uso de un activo a cambio de un pago nico, o a cambio de varias cuotas, se debe tratar como un arrendamiento, no como un activo intangible. Por todo ello, creemos que los derechos de uso se consideran un arrendamiento operativo, debido a que no se va a transferir la propiedad al arrendatario.

EJEMPLO26

DERECHOS DE SUPERFICIE

Una empresa propietaria de un terreno nos cede el derecho de uso por un perodo de 20 aos, a cambio de abonar en efectivo 120.000 ms IVA al 16% y construir una nave industrial. El coste de la nave es de 300.000 ms el 16% de IVA y se acuerda con el constructor los siguientes pagos: Al aceptar el pedido: 40% del presupuesto, que se corresponde con la parte ejecutada de la obra hasta nales del ao 2008. A los 6 meses: 30% del presupuesto. Y a la entrega, el 30% restante. El plazo de ejecucin del proyecto es de 15 meses y se nancia con un prstamo de 200.000 , el resto con fondos propios. La duracin del prstamo es de 10 aos, siendo los dos primeros de carencia de capital y los intereses se abonan anualmente a un tipo jo del 5%. Las cuotas de amortizacin de capital son constantes y los intereses se calculan sobre el capital pendiente. Fecha de concesin del prstamo, 1 de octubre de 2008. La cesin del terreno tuvo lugar el 1 de julio del 2008, la construccin se empieza el 1 de octubre del 2008 y naliza al cierre del ao 2009. El perodo de cesin empieza a contar a partir del ao 2010. SE PIDE: Contabilizar las operaciones en los ejercicios 2008, 2009 y 2010. .../...

129

.../... 01-07-2008: Cesin del terreno:


Debe Haber

261 472 572

Pagos anticipados por cesin de uso a l/p H. P., IVA soportado Bancos, c/c

120.000,00 19.200,00 139.200,00

01-10-2008: Por la concesin del prstamo:


Debe Haber

572 170

Bancos, c/c Deudas l/p con entidades de crdito

200.000,00 200.000,00

01-10-2008: Inicio de la construccin y anticipo del 40% del presupuesto:


Debe Haber

239 472 572

Anticipos para inmovilizaciones materiales H. P., IVA soportado 16% Bancos, c/c

120.000,00 19.200,00 139.200,00

31-12-2008: Por el devengo de los intereses del prstamo:


Debe Haber

6623 526

Intereses de deudas con entidades de crdito (200.000 0,05 x 3/12) Intereses c/p de deudas con entidades de crdito

2.500,00 2.500,00

La activacin de los intereses en el inmovilizado material es obligatoria si la puesta en condiciones de funcionamiento supera el ao. La parte del proyecto que se nancia con recursos ajenos representa un 66,66% (200.000/300.000), siendo el coste de la nanciacin especca que se puede activar en este ejercicio: 120.000 66,66% 0,05 3/12 = 1.000 euros
Debe Haber

231 239 738

Construcciones en curso (120.000 + 1.000) Anticipos para inmovilizaciones materiales Incorporacin al activo de gastos nancieros

121.000,00 120.000,00 1.000,00

01-04-2009: Se paga el 30% del precio al constructor:


Debe Haber

231 472 572

Construcciones en curso H. P., IVA soportado Bancos, c/c

90.000,00 14.400,00 104.400,00 .../...

130

.../... 01-10-2009: Por el pago de los intereses correspondientes al primer ao del prstamo:
Debe Haber

527 6623 572

Intereses c/p de deudas con entidades de crdito Intereses de deudas con entidades de crdito
(200.000 0,05 9/12)

2.500,00 7.500,00 10.000,00

Bancos, c/c

31-12-2009: Finaliza la construccin de la nave industrial. Por el pago del 30% al constructor:
Debe Haber

231 472 572

Construcciones en curso H. P., IVA soportado Bancos, c/c

90.000,00 14.400,00 104.400,00

Por el devengo de intereses del prstamo de octubre a diciembre:


Debe Haber

6623 527

Intereses de deudas con entidades de crdito


(200.000 0,05 3/12)

2.500,00 2.500,00

Intereses c/p de deudas con entidades de crdito

El coste de la nanciacin especca que se puede activar como mayor valor del activo es: Enero a marzo del ao 2009 (120.000
66,66% 0,05 3/12)

.........................

1.000 5.250 6.250


Haber

Abril a diciembre del ao 2009 [(120.000

+ 90.000) 66,66% 0,05 9/12)] .....

Total .................................................................................................................
Debe

231 738

Construcciones en curso Incorporacin al activo de gastos nancieros

6.250,00 6.250,00

Por la reclasicacin del bien a inmovilizado material en uso:


Debe Haber

211 231

Construcciones Construcciones en curso

307.250,00 307.250,00

.../...

131

.../... 01-10-2010: Por el pago de los intereses correspondientes al segundo ao del prstamo:
Debe Haber

527 6623 572

Intereses c/p de deudas con entidades de crdito Intereses de deudas con entidades de crdito
(200.000 0,05 9/12)

2.500,00 7.500,00 10.000,00

Bancos, c/c

31-12-2010: Reclasicacin de la deuda y devengo de intereses del prstamo:


Debe Haber

170 520

Deudas a l/p con entidades de crdito Deudas a c/p con entidades de crdito

25.000,00 25.000,00

Por el devengo de intereses del prstamo de octubre a diciembre:


Debe Haber

6623 527

Intereses de deudas con entidades de crdito


(200.000 x 0,05 x 3/12)

2.500,00 2.500,00

Intereses c/p de deudas con entidades de crdito

31-12-2010: Por la amortizacin de los derechos y activos cedidos en uso:


Debe Haber

621 261

Arrendamientos y cnones Pagos anticipados por cesin de uso a l/p

6.000,00 6.000,00

La nave industrial se amortiza en 20 aos, ya que es el tiempo que se dispone para generar ingresos porque cuando naliza el derecho de uso revierte al propietario del terreno:
Debe Haber

681 2811

Amortizacin del inmovilizado material


(307.250/20 aos)

15.362,50 15.362,50

Amortizacin acumulada de construcciones

132

UNIDAD

4
1. INTRODUCCIN

ACTIVOS FINANCIEROS (I). PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO. ACTIVOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

Los cambios en el PGC 07 respecto al antiguo afectan al conjunto de las normas de valoracin, pero son especialmente relevantes en lo relativo a los aspectos ms nancieros del reejo contable. La norma novena de valoracin aglutina casi todos ellos, pero quedando completado en buena parte con lo dispuesto en las normas undcima (moneda extranjera), decimosexta (pasivos por retribuciones a largo plazo al personal) y decimosptima (transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio). El PGC 07 incorpora un potente conjunto de normas nancieras, en el que se aprecia una fuerte inuencia de la normativa contable especca del sector nanciero (bancaria y de seguros fundamentalmente). Esto parece tener un doble efecto: por un lado, se regulan un nutrido grupo de operaciones y productos nancieros; por el otro, el tratamiento dado a las operaciones parece en ocasiones ms acorde al lado de la oferta de los productos nancieros que al de la demanda, que es donde generalmente se van a encontrar los usuarios del PGC de 1990. El PGC 07 tambin regula de manera exhaustiva algunos extremos que no parecen interesar mucho a las empresas ajenas al sector nanciero, como es el caso de la cartera de inversin a vencimiento. En su defensa cabe sealar que una parte del sector nanciero no cuenta con un plan especco de contabilidad. Por ello, resulta necesario incluir este apartado en la norma de valoracin. Las novedades contenidas en el PGC 07 del PGC de 1990 no son tan drsticas como a priori pudiera aparentar. Esto est motivado por los siguientes factores: Las compaas cotizadas llevan varios ejercicios consolidando mediante los Reglamentos Comunitarios que introducen en el ordenamiento jurdico las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).

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Existe adems la Circular 4/2004 aplicable a las entidades de crdito. El PGC 07 del PGC de 1990 no es una copia exacta de dicha Circular, pero las similitudes son notorias, dado que ambas se fundamentan en las NIC. La norma novena de valoracin es, sin duda, la que incorpora cambios ms signicativos en la valoracin de elementos ya regulados en el vigente PGC de 1990. Pero tambin hay que tener en cuenta el gran desarrollo reciente de los mercados y productos nancieros y, sobre todo, la mayor cultura nanciera actual. Todo ello ha sosticado enormemente la operativa nanciera de algunas compaas. Esto ha creado la necesidad de regular muchos aspectos ausentes en la norma vigente. Se han introducido varios elementos que resultan muy novedosos, especialmente para los ajenos al sector nanciero. Afortunadamente para algunos y desafortunadamente para la mayora, estas operaciones no conllevan, por lo general, una dicultad contable: el problema es esencialmente valorativo y, por lo tanto, relativo al mbito estrictamente nanciero. Esta norma de valoracin hace referencia a muchos productos nancieros y operaciones que son utilizados diariamente por multitud de compaas, que ya poseen una gran experiencia en su utilizacin. No obstante, a su vez, son autnticos desconocidos para una mayora de compaas medianas y pequeas, cuyas necesidades o grado de sosticacin no requieren su utilizacin. Nos referimos a la regulacin de instrumentos compuestos, hbridos, derivados, operaciones de cobertura y algunos instrumentos de garanta nanciera. Tambin resulta complicado en ocasiones distinguir si un instrumento es o no de patrimonio. Es importante destacar que la complejidad en la valoracin y contabilizacin de las operaciones no viene determinada por la propia norma novena, sino que es la propia naturaleza de las operaciones la que es compleja. En este sentido, si nos limitamos a emitir capital, otorgar nanciacin a clientes y recibirla de proveedores y entidades de crdito, mediante frmulas tradicionales, nuestra contabilidad no resultar excesivamente compleja y, adems, no ser muy diferente de la que realizamos siguiendo el PGC de 1990. No obstante, actualmente, se est produciendo una rapidsima expansin en el uso de productos nancieramente sosticados y las entidades nancieras los ofrecen a un nmero cada vez mayor (y menos conocedor de su uso) de clientes. Por ello, cabe pensar que en un futuro prximo los elementos de esta norma que actualmente parecen intiles para muchas compaas se conviertan en algo cotidiano. Esto se vera apoyado por la existencia de una joven generacin de nancieros y contables que se ha familiarizado con estas operaciones desde su paso por las universidades y escuelas de negocios. Desde un punto de vista estrictamente contable, la mayor dicultad se debe a la utilizacin de los grupos 8 y 9 (gastos e ingresos imputados a patrimonio neto) y la regularizacin utilizando las cuentas de ajustes por cambios de valor (13x). Pero estas cuestiones no son exclusivas de la norma novena, sino compartidas con otras. Por ello, creemos que su uso corriente har que la dicultad inicial sea rpidamente superada. Otra cuestin que aparentemente resulta inocua pero que encierra un concepto ms complejo es el de correccin valorativa por deterioro. Este concepto diere en la mayor parte de los casos de las provisiones que venamos realizando sobre los elementos del activo, lo cual tiene consecuencias muy interesantes. De esta manera, debemos tener en cuenta la denicin de deterioro recogida en la norma novena respecto a los prstamos y partidas a cobrar, y que resulta extensible a cualquier frmula crediticia: [] se ha deteriorado como resultado de uno o ms eventos que hayan ocurrido despus de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reduccin o retraso en los ujos de efectivo estimados futuros que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. Tambin desde la perspectiva de los instrumentos de patrimonio podemos analizar el deterioro, que se dene de la siguiente manera en el apartado de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas de la norma novena: [] que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversin no ser recuperable.

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En el anlisis de la norma novena hay que tener en todo momento presente que tenemos entre manos un PGC y, por lo tanto, surgen multitud de dudas que no parecen encontrar solucin en el texto. Parece necesario, por tanto, que el ICAC resuelva estas cuestiones en un futuro prximo. No obstante, mientras tanto, parece razonable acudir a lo dispuesto en las NIC 1 para resolver nuestras dudas puntuales.

2. CARACTERSTICAS Y ESTRUCTURA
La primera impresin que recibimos de la norma novena es su gran extensin, lo cual contrasta con la brevedad de la norma octava del PGC de 1990. No obstante, hay que tener en cuenta que la Norma novena aglutina conceptos que se recogen en cinco normas de valoracin en el PGC de 1990 (NV 8. a 12., ambas inclusive). Aun as, sigue siendo una norma muy extensa, incluso comparndola con otras normas del propio PGC 07. Esa extensin ha sido bastante discutida en los foros contables, ya que se regulan muchos aspectos que aparentemente podran haber sido incluidos mediante resolucin del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, o mediante adaptaciones contables o planes sectoriales. Lejos de pretender entrar en polmicas estriles sobre aspectos formales de la norma, podemos distinguir dentro de estas seis partes: a) Introduccin y deniciones. b) Activos nancieros. c) Pasivos nancieros. d) Instrumento de patrimonio propio. e) Casos particulares. f) Coberturas contables. Previamente al anlisis de la estructura de la norma novena hay que referirse necesariamente a los criterios de valoracin recogidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, o primera parte del PGC 07. Ah vamos a encontrar las deniciones de conceptos habituales de la norma novena como: a) Coste histrico. b) Valor razonable. c) Valor neto realizable. d) Valor actual. e) Coste amortizado. f) Valor contable o en libros. Estos criterios son una referencia constante en la norma. Por ello, y dado que algunos son ciertamente novedosos (al menos su denominacin), debemos familiarizarnos con ellos al tratar la norma novena.

1 Especialmente la 32 y la 39.

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La introduccin recoge el concepto de instrumento nanciero y los clasica junto con una serie de ejemplos, delimitando as el mbito de aplicacin. En el mbito de las deniciones, hay que tener en cuenta tambin las recogidas para algunos productos y operaciones concretos dentro de las deniciones y relaciones contables. En el mbito de aplicacin cabe destacar que la norma novena se aplica a todo tipo de instrumento nanciero salvo los expresamente recogidos en otra norma. Por lo tanto, en principio, cuando nos encontremos ante un activo nanciero habr que buscar solucin en esta norma. Para ello, ser necesario tener en cuenta las deniciones de activos y pasivos nancieros, as como la denicin ms genrica de instrumentos nancieros. Tanto la parte relativa a los activos nancieros y la de pasivos nancieros distinguen una serie de carteras con diferente contenido y reglas de valoracin. Tambin recogen las normas de reclasicacin y baja de activos y pasivos nancieros. La cuarta parte recoge muy brevemente la normativa de instrumentos de patrimonio propio, siendo este un concepto que va ms all de las acciones propias. Por ltimo, la parte de los casos particulares es la ms novedosa, y recoge las operaciones con instrumentos hbridos, compuestos, ciertos derivados, operaciones en casos especiales, anzas recibidas y entregadas y las coberturas contables.

TABLA 1. COMPARACIN DE ESTRUCTURA. NV 9. VERSUS PGC DE 1990.

Contenido

PGC 07

PGC de 1990

Delimitacin del concepto Activos nancieros: Prstamos y partidas a cobrar Inversiones hasta vencimiento Negociacin Otros a VR Grupo, multigrupo y asociadas Disponible venta

NV 9. NV 9. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 NV 9. 3.1 3.2 3.3 NV 9. 4 NV 9. 5 NV 9. 5 NV 9. 6

Deniciones y relaciones contables NV 9. y 12. Sin tratamiento especco Sin tratamiento especco Sin tratamiento especco NV 8. Sin tratamiento especco

Pasivos nancieros: Dbitos y partidas a pagar Negociacin Otros a VR Instrumentos de patrimonio propio

NV 11. y 12. Sin tratamiento especco Sin tratamiento especco

NV 10.

Casos particulares

Sin tratamiento especco

Fianzas recibidas y entregadas

Sin tratamiento especco

Coberturas contables

Sin tratamiento especco

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Como se deduce de la tabla anterior, la mayor parte de lo contenido en la norma que aqu tratamos se encuentra ya regulado en el PGC de 1990. Pero ahora se ha adoptado un enfoque muy diferente creando una serie de carteras que tienen criterios valorativos diversos, y que no existan anteriormente. Dentro de cada una de esas carteras se tratan las siguientes cuestiones esenciales: valoracin inicial, valoracin posterior y deterioro de valor. Un concepto que debe ser claricado previamente y que suele inducir a errores es la confusin entre las carteras en la norma de valoracin y las rbricas en el balance. Las carteras a las que nos referimos agrupan instrumentos nancieros a los que se aplican unas normas de valoracin homogneas. Esto no signica necesariamente que dichos instrumentos tengan que ser reejados conjuntamente en el balance. Sirva como ejemplo ms sencillo la comparacin entre una nanciacin no comercial a largo plazo otorgada a una empresa dependiente y la nanciacin comercial ordinaria a corto plazo. Ambas operaciones se valoraran utilizando los criterios de la cartera de Prstamos y partidas a cobrar. En cambio, en el balance se recogeran respectivamente de la siguiente manera:

GRFICO 1. CARTERA VERSUS CLASIFICACIN EN EL BALANCE.

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Esta diferencia entre la clasicacin a efectos de valoracin y en el balance contrasta con la Circular 4/2004 del Banco de Espaa, donde se recogen las normas especcas de contabilidad aplicables a las entidades de crdito en el anejo I, de los estados pblicos individuales de las entidades de crdito. En dicha norma s se recoge un modelo de balance que clasica los activos nancieros atendiendo al mismo criterio de carteras que el valorativo recogido en las normas de valoracin. Por otra parte, el criterio seguido por la Circular 4/2004 del Banco de Espaa y el del PGC, aunque divergentes en ese aspecto, parecen en ambos casos congruentes con las caractersticas de las operaciones y necesidades de informacin en cada tipo de negocio. Una vez caracterizadas las carteras, la norma trata de resolver la cuestin de reclasicacin y baja de activos nancieros. Como consecuencia del mayor nmero de carteras existente y la voluntariedad en la incorporacin de activos a stas, la reclasicacin de activos y pasivos entre las carteras se vuelve ms compleja que en el PGC de 1990, en el que no exista ese problema. En cuanto a la baja de activos y pasivos, esta cuestin apenas se trata en el PGC de 1990 de manera directa en las normas de valoracin. No obstante, s se realiza indirectamente en algunos casos, al hacer referencia a la segregacin de derechos de suscripcin, entre otros. Adems, las normas aplicables se deduciran de las deniciones y relaciones contables. En la mayora de los casos est claro cundo ha de ser dado de baja un activo o pasivo nanciero, pero existe una minora en la que esto no es as, y el ICAC haba resuelto estas cuestiones respondiendo a las consultas planteadas 2. En este sentido, el PGC 07 supone una mejora al recoger los requisitos genricos para determinar en qu casos se ha de dar de baja el activo o pasivo correspondiente. No obstante, parece necesaria una referencia expresa a la segregacin de derechos de suscripcin preferente, que actualmente no se encuentra. Por otra parte, en el caso particular de los pasivos nancieros se recoge una regla especca para la reestructuracin de deuda, ausente en el PGC de 1990. En cuanto a los instrumentos de patrimonio propio, la norma es breve pero directa, y a diferencia de lo que ocurra en el PGC de 1990 no incluye el rgimen especco aplicable a las obligaciones propias. Las partes quinta y sexta, que tratan los casos particulares y la contabilidad de coberturas respectivamente, son especialmente novedosas, y no cabe establecer comparaciones respecto al contenido del PGC de 1990, dado que esas operaciones no quedaban reguladas en las normas de valoracin. La nica excepcin es lo relativo a la cobertura del riesgo de cambio mediante seguro de cambio o similar, recogido en la norma decimocuarta del PGC de 1990, cuyo tratamiento es actualmente muy distinto al anterior. Por ltimo, es necesario comentar que la norma novena es referida a menudo por otras normas de valoracin de forma expresa o tcita. De ah surgen numerosas interrelaciones que abarcan desde la compra de un inmovilizado hasta la valoracin de partidas monetarias en moneda extranjera, entre otras. Tambin se advierte al analizar el PGC 07 en general y la norma novena en particular que se ha aprovechado para aglutinar y claricar muchos aspectos reejados en resoluciones y consultas del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas. No obstante, la norma contiene multitud de aspectos y conceptos indeterminados que seguramente la prctica, las resoluciones y la doctrina irn puliendo.

2 Sirvan como ejemplo las consultas siguientes: BOICAC n. 15 marzo 1994, pg. 175 (derechos de suscripcin) y BOICAC

n. 6 julio 1991, 119 y 120 (cesin temporal de activos financieros).

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3. CLASIFICACIN POR CARTERAS


La primera aproximacin a los activos nancieros requiere delimitar su concepto. Para ello, tendremos que acudir al concepto ms genrico de instrumento nanciero, bajo el cual se recogen tanto los activos como los pasivos nancieros. La norma dene los instrumentos nancieros de la siguiente manera: Un instrumento nanciero es un contrato que da lugar a un activo nanciero en una empresa y, simultneamente, a un pasivo nanciero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa. De esta denicin resulta especialmente destacable el carcter contractual que se atribuye a los activos nancieros. Esta denicin resultar muy til cuando nos encontremos con operaciones que pudieran parecerse a un activo nanciero, como los crditos frente a la Hacienda Pblica. Acudiendo al requisito contractual podremos excluir aquellos del concepto de activo nanciero y darles un tratamiento valorativo adecuado. Pero dicho carcter contractual podra generar conicto desde la perspectiva de algunos instrumentos nancieros, como las acciones, cuyo carcter contractual no est tan claro. A este respecto cabe sealar que el Cdigo de Comercio hace referencia a los Contratos Especiales del Comercio en su Libro II, en el que se regulan las Compaas mercantiles y sus clases. No obstante, y dado que la norma establece la primaca del fondo sobre la forma, no vamos a introducirnos en debates estriles ajenos al mbito nanciero-contable y, por lo tanto, consideraremos las acciones como una frmula contractual.

Activos nancieros

Instrumentos nancieros

Pasivos nancieros

La norma tambin enumera un conjunto de activos nancieros a los que resulta aplicable: Efectivo y otros activos lquidos equivalentes, segn se denen en la norma 9. de elaboracin de cuentas anuales. Crditos comerciales: clientes y deudores varios. Crditos a terceros, tales como los prstamos y crditos nancieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes. Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos, tales como las obligaciones, bonos y pagars. Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de inversin colectiva y otros instrumentos de patrimonio.

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Derivados con valoracin favorable para la empresa, entre ellos, futuros, opciones, permutas nancieras y compraventa de moneda extranjera a plazo. Otros activos nancieros, tales como depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos al personal, anzas y depsitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio. Como se deduce de lo anterior, la norma es ciertamente ambiciosa al tratar de abarcar un rango de operaciones tan extenso y diverso. La dicultad vendr determinada al concretar el tratamiento de muchas operaciones, no necesariamente complejas. Ocurre con este texto que no se obtiene una imagen ntida del tratamiento contable de algunas operaciones, y para ello ser necesario acudir a las tradicionales consultas al Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas y, de manera ms gil, a las NIC. Adems, en determinados casos particulares, como los contratos de garanta nanciera y las operaciones de titulizacin, puede ser conveniente jarse en las normas bancarias 3, dado que son este tipo de entidades las ms conocedoras de dichas transacciones. Aunque esta enumeracin pueda ser til para quienes no estn familiarizados con este tipo de instrumentos hay que tener en cuenta que puede inducir a confusin. La razn es que bajo denominaciones genricas como accin o bono se recogen instrumentos con caractersticas nancieras que no responden estrictamente a lo que esperaramos de estos instrumentos. El PGC 07 ha incorporado tambin la denicin de activo nanciero de la siguiente manera: Un activo nanciero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo nanciero, o a intercambiar activos o pasivos nancieros con terceros en condiciones potencialmente favorables. Tambin se clasicar como un activo nanciero, todo contrato que pueda ser o ser liquidado con los instrumentos de patrimonio propios de la empresa, siempre que: a) Si no es un derivado, obligue o pueda obligar a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios. b) Si es un derivado, pueda ser o ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad ja de efectivo o de otro activo nanciero por una cantidad ja de instrumentos de patrimonio propios de la empresa; a estos efectos no se incluirn entre los instrumentos de patrimonio propio aquellos que sean en s mismos contratos para la futura recepcin o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la empresa. La denicin es ciertamente compleja en la segunda parte y tiene como objetivo matizar las operaciones realizadas con los instrumentos de patrimonio propio, generalmente, acciones propias. En este sentido, la NIC 32, en el apartado 27 de su Gua de Aplicacin establece el siguiente ejemplo, que resulta bastante claricador: Un contrato a liquidar con un nmero variable de las propias acciones de la entidad, cuyo valor sea igual a un importe jo o a un importe que se base en los cambios de una variable subyacente (por

3 Singularmente, la Circular 4/2004 del Banco de Espaa.

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ejemplo, el precio de una materia prima cotizada) ser un activo nanciero o un pasivo nanciero. Un ejemplo de lo anterior es una opcin vendida para comprar oro que, en caso de ser ejercitada, se liquidar en trminos netos por la entidad con sus instrumentos de patrimonio propio, mediante la entrega de una cantidad de instrumentos igual al valor del contrato de opcin. Tal contrato ser un activo nanciero o un pasivo nanciero, incluso si la variable subyacente es el precio de las propias acciones de la entidad, en lugar del precio del oro. De forma similar, ser un activo nanciero o un pasivo nanciero todo contrato que vaya a ser liquidado con un nmero jo de las propias acciones de la entidad, siempre que los derechos correspondientes a tales acciones se hagan variar de forma que el valor de liquidacin sea igual a un importe jo o a un importe basado en los cambios de una variable subyacente. Resumiendo la distincin anterior, surgir un activo o un pasivo nanciero en operaciones que se vayan a liquidar entregando instrumentos de patrimonio propio cuando estemos hablando de meras frmulas de pago. En cualquier caso, debe quedar claro que estamos tratando operaciones que se liquidan mediante la entrega de instrumentos de patrimonio, ya que las liquidaciones en efectivo basadas en el valor de instrumentos de patrimonio son en todo caso activos o pasivos nancieros. En cuanto al reconocimiento de los activos nancieros, establece el PGC 07: La empresa reconocer un instrumento nanciero en su balance cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurdico conforme a las disposiciones del mismo. Esta denicin resulta ciertamente espinosa cuando tratamos instrumentos nancieros que slo generan derechos frente a la contrapartida o el emisor. Por lo tanto, una vez identicada la operacin como activo nanciero, la aproximacin a su contabilizacin va a comprender la solucin de las siguientes cuestiones: Qu tipo de activo es? Qu nalidad voy a dar a ese activo? Con qu datos cuento para su valoracin? La respuesta a esas preguntas va a ser necesaria para clasicar los activos nancieros: no todos pueden ser introducidos en todas las carteras. Adems, en los casos en que pueda elegir, deber hacerlo teniendo en cuenta la nalidad y, en su caso, los datos valorativos. La clasicacin general de los activos nancieros se puede realizar de acuerdo con los siguientes criterios y sin perjuicio de algunas particularidades que la norma detalla:

TABLA 2. CLASIFICACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS.

CARTERAS Prstamos y partidas a cobrar Prstamos y crditos Renta ja .../... Otros a valor razonable Disponible para la venta

Vencimiento

Negociacin

GMA

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CARTERAS Prstamos y partidas a cobrar .../... Renta variable Derivados Otros a valor razonable Disponible para la venta

Vencimiento

Negociacin

GMA

Las restricciones a la incorporacin de determinados activos en ciertas carteras se puede deducir de modo intuitivo con un ejemplo: la cartera de inversin a vencimiento recoge activos que vayan a permanecer hasta su extincin. En este sentido, resulta imposible hablar de extincin en el caso de las acciones ordinarias, a las cuales se atribuye una vida ilimitada. No obstante, otras restricciones a las clasicaciones resultan ms dogmticas y menos intuitivas.

3.1. PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR


En esta cartera se recogen, con carcter general, las nanciaciones otorgadas, tanto comerciales como no comerciales. No obstante, se excepcionan las que sean clasicadas en la cartera de Negociacin o en la de Otros a Valor Razonable con Cambios en Prdidas y ganancias, que sern tratadas ms adelante. La norma de valoracin establece lo siguiente en cuanto al contenido de esta cartera: En esta categora se clasicarn, salvo que sea aplicable lo dispuesto en los apartados 2.3 y 2.4 siguientes, los: a) Crditos por operaciones comerciales: son aquellos activos nancieros que se originan en la venta de bienes y la prestacin de servicios por operaciones de trco de la empresa. b) Crditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos nancieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuanta determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo. No se incluirn aquellos activos nancieros para los cuales el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda la inversin inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio. Por lo tanto, esta cartera tiene una importancia extraordinaria para cualquier empresa, ya que va a recoger operaciones de muy diversa ndole: desde un crdito comercial a un cliente o un depsito a plazo hasta un crdito otorgado a terceros. Esta cartera aglutina lo contenido en el PGC de 1990 en las normas novena y duodcima. En el caso de la nanciacin comercial, por su general simplicidad, no se establecen requisitos, pero en la nanciacin no comercial se establecen los siguientes para incorporarse dentro de esta cartera: 142

No puede tratarse de instrumentos derivados. No puede ser negociada en un mercado activo. Debe tener cobros determinados o determinables. La norma de valoracin establece la siguiente clasicacin para la valoracin inicial de los crditos: Los activos nancieros incluidos en esta categora se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. No obstante lo sealado en el prrafo anterior, los crditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tipo de inters contractual, as como los anticipos y crditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podrn valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los ujos de efectivo no sea signicativo. Para la valoracin sucesiva se establece que: Los activos nancieros incluidos en esta categora se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de Prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participacin y similares, se valorarn al coste, incrementado o disminuido por el benecio o la prdida, respectivamente, que correspondan a la empresa como partcipe no gestor, y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante lo anterior, los crditos con vencimiento no superior a un ao que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarn valorndose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado. En resumen, la norma establece el siguiente criterio de diferenciacin para la valoracin contable inicial y sucesiva:

TABLA 3. CLASIFICACIN DE LOS CRDITOS.

PLAZO < 1 ao Comercial TIPO DE FINANCIACIN No comercial N = Nominal VR = Valor razonable CA = Coste amortizado VR/CA N/N > 1 ao VR/CA

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El criterio general para la valoracin inicial es el de valor razonable, siendo obligatorio para todo tipo de nanciaciones otorgadas, con excepcin de la comercial con vencimiento no superior a un ao. En este caso, se puede valorar por el nominal potestativamente por la entidad. Es destacable la presuncin del valor razonable establecida por el PGC 07: salvo evidencia en contra, ser el precio de transaccin ms los gastos razonablemente atribuibles. En principio, se trata de una clusula inocua, aunque puede suscitar conictos en los casos de operaciones realizadas a precios fuera de mercado y, en ese caso, no coincidir con el valor razonable de la contraprestacin. Tambin es destacable el hecho de que la valoracin de los crditos comerciales se debe realizar nancieramente, en todo caso, cuando se hayan especicado un tipo de inters en la operacin, as como en los casos en los que el efecto nanciero fuera signicativo. La valoracin sucesiva, salvo en las operaciones que se valoraron por el nominal, se realiza conforme al criterio de coste amortizado. Esto no es ms que el valor actual de los trminos de la renta o el capital a percibir, descontado al tipo de inters efectivo de la operacin. El tipo de inters efectivo es el resultante de despejar la siguiente igualdad:

C + g = Pt (1 + i ) t
t =0

Donde: C = Valor de lo entregado. g = Gastos de la operacin. Pt = Flujo de efectivo del momento t. i = Tipo de inters efectivo de la operacin. Por lo tanto, en aquellas operaciones en que se denan los ujos de pago incorporando amortizacin del principal e intereses, la incgnita ser el tipo de inters efectivo. En cambio, en aquellas operaciones en que slo se denan los ujos de efectivo, el clculo debe hacerse conforme al tipo de mercado aplicable para operaciones similares. A efectos de la valoracin de crditos habr que tener en cuenta especialmente que lo que se denomina tipo de inters efectivo en el mbito del PGC 07, no tiene por qu coincidir con el especicado en la documentacin de otorgamiento de la nanciacin. La razn fundamental viene determinada por el efecto de los gastos de la operacin: estos gastos no necesariamente han de gurar en las condiciones de la nanciacin, aunque sean asumidos por el sujeto que otorga la nanciacin. Generalmente, cuando se otorga un crdito, los posibles gastos que existan se repercutirn sobre el perceptor de dicho crdito. Pero, en aquellos casos en los que existan dichos gastos y sean asumidos por quien otorga el crdito directamente, debern tenerse en cuenta para el clculo de dicho tipo efectivo necesario para la determinacin del coste amortizado. De la denicin del coste amortizado se desprende que no es ms que la valoracin por el valor actual de los ujos pendientes, utilizando para ello el tipo de inters efectivo determinado por la equiva144

lencia nanciera de cobros y pagos. Antes de recibir la denominacin de coste amortizado, este mismo criterio ya poda ser utilizado en la contabilizacin de crditos, como as se deduce de las normas novena y duodcima del PGC de 1990. Una duda que se puede plantear en cuanto a los ujos a tener en cuenta para el clculo del coste amortizado se reere a la consideracin de los mismos brutos o netos de posibles retenciones que se practiquen por conceptos scales. A este respecto, cabe considerar ms apropiado tomar los ujos sin deducir importe alguno por retencin, ya que en la denicin de instrumento nanciero se requiere el carcter contractual del mismo. Esto implica excluir del conjunto de instrumentos nancieros los que no tengan dicha forma contractual, como son los derechos y obligaciones frente a la Hacienda Pblica. Adicionalmente, el importe del ingreso o gasto nanciero del ejercicio derivado del instrumento (que es lo que en denitiva persigue el mtodo de coste amortizado, puesto que se puede ver como un mecanismo de periodicacin) es en parte ajeno al ujo de tesorera que se produzca en el ejercicio, que ser el que se vea afectado por la retencin scal. En el plano estrictamente contable, el cambio ms caracterstico en la contabilizacin se resume en la desaparicin de las cuentas de Ingresos a distribuir en varios ejercicios y Gastos a distribuir en varios ejercicios, ya que eso altera notablemente la contabilidad. Adems, la propia norma duodcima del PGC de 1990 haca referencia a estas cuentas. No obstante, desde el punto de vista del anlisis patrimonial, no se producen cambios. La razn es la siguiente: bajo el PGC de 1990 los crditos estaban con su correspondiente cuenta de Ingresos a distribuir en varios ejercicios en el pasivo y que se consideraba compensadora del crdito en el activo. Ahora vamos a recoger el importe del crdito por su valor actualizado al tipo de inters efectivo (esto es, su coste amortizado), sin que exista cuenta compensadora alguna. De este modo, en el momento de otorgamiento del crdito, cuando existan intereses implcitos (o existan intereses incorporados al nominal del crdito, en trminos del PGC de 1990), ste no coincidir con dicho valor nominal. Ser a medida que nos vamos acercando al vencimiento, que dicho crdito se aproximar ms a su valor nominal. En el plano estrictamente valorativo-nanciero, el verdadero cambio en la contabilizacin de este tipo de operaciones resulta de lo siguiente: El valor razonable del crdito no necesariamente habr de coincidir con el valor de la prestacin. En el PGC 07 se dene especcamente un criterio nanciero de valoracin (el de coste amortizado). En cambio, el PGC de 1990 se limitaba a hacer referencia a la aplicacin de un criterio nanciero para imputar anualmente los resultados. En cuanto a la primera de las anteriores cuestiones, cabe destacar que esto podra producirse, por ejemplo, en el caso de un crdito otorgado sin intereses o a un tipo de inters inferior al que correspondera en el mercado a una operacin similar. Esta cuestin ya estaba resuelta por el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas a travs de la contestacin a la consulta nmero 3 del BOICAC n. 15 de diciembre de 1993. No obstante, parece que dicho planteamiento no puede ser considerado vlido bajo el nuevo texto, debido a la desaparicin de las de Ingresos a distribuir en varios ejercicios y Gastos a distribuir en varios ejercicios, como ya hemos mencionado. Adems, la respuesta a dicha consulta diere a la de los apartados 64 y 65 de la Gua de Aplicacin de la Norma Internacional de Contabilidad 39, la cual plantea una solucin congruente con el propio texto que ha sido adaptado al PGC 07. Aunque esta operacin pueda parecer minoritaria y restringida a determinados mbitos, debemos analizarla en un contexto ms general. Una frmula de nanciacin muy similar a la anterior sera una 145

anza constituida que no devenga intereses (por razones ajenas a una prestacin de servicios o un arrendamiento, dado que esta cuestin ha sido regulada expresamente en la norma, como se ver ms adelante). En ese caso, el tratamiento que debemos dar a esta operacin ser anlogo al del crdito sin intereses que antes mencionbamos. En cuanto a la segunda de las cuestiones anteriores, deberemos tener en cuenta que la periodicacin lineal no resultaba aceptable (salvo que asumiramos un sistema de capitalizacin simple, esto es, para operaciones a corto plazo) bajo el PGC de 1990. Actualmente, no slo no resulta aceptable, sino que adems nos restringen a un slo sistema nanciero basado en la capitalizacin compuesta, que es el mtodo de coste amortizado. El ejemplo 1 muestra los diferentes criterios aplicables a cada tipo de nanciacin.

EJEMPLO 1

El da 1 de diciembre de 2007 la sociedad ABC, SA vende mercaderas por valor de 10.000 euros. Se plantean las siguientes situaciones: a) El 31 de enero de 20X8 se realizar el cobro de 10.005 euros. En la factura no se ha especicado importe alguno de inters. b) El 31 de julio de 20X8 se realizar el cobro de 10.198 euros.

Contabilizar las operaciones en cada una de las situaciones planteadas. Caso a). Se trata de un crdito de carcter comercial con vencimiento inferior a un ao en el que no se ha especicado la aplicacin de ningn inters. Por lo tanto, vamos a optar por contabilizarlo por el nominal, por considerar que el efecto de la actualizacin sera poco signicativo.

1-12-X7 Clientes (430) Venta de mercaderas (700)

Debe

Haber

10.005 10.005

Por lo tanto, por razones de eciencia, y dado que la norma lo permite, no recogemos el efecto nanciero. Caso b). Se trata de un crdito comercial con vencimiento no superior a un ao, pero en el que se ha especicado en la factura la aplicacin de un recargo de naturaleza nanciera. Por lo tanto, habr que recoger el efecto nanciero. En primer lugar, tenemos que calcular el tipo de inters efectivo anual (i) que nos servir para calcular el coste amortizado. Desde el 1 de diciembre de 20X7 al 31 de julio de 20X8 hay 242 das. Por lo tanto, i resulta de despejar la siguiente ecuacin: 10.198 (1 + i) (242/365) = 10.000 => i = 3% Una vez obtenido el tipo de inters efectivo podemos calcular el coste amortizado del crdito a 31 de diciembre: 10.000 1,03 (30/365) = 10.024 .../...

146

.../... O alternativamente: 10.198 1,03 (212/365) = 10.024 Por lo tanto, el inters pendiente de imputar ser para el ejercicio X8 de 198 24 = 174 . En todo caso, para calcular el coste amortizado hay que utilizar una ley nanciera de capitalizacin compuesta, no resultando admisible la periodicacin lineal. Los asientos a realizar seran los siguientes:

1-12-X7

Debe

Haber

Clientes (430) Venta de mercaderas (700)

10.000 10.000

31-12-X7

Debe

Haber

Clientes (430) Ingresos de crditos (762)

24 24

31-7-X8

Debe

Haber

Tesorera (57) Ingresos de crditos (762) Clientes (430)

10.198 174 10.024

El tratamiento de los crditos no comerciales sera anlogo al del crdito comercial del caso b.

En cuanto a los prstamos otorgados a tipo de inters variable, la norma no establece especcamente el procedimiento a aplicar. Pero se puede deducir en la valoracin sucesiva la aplicacin tambin del criterio de coste amortizado. El inconveniente aqu surge como consecuencia de los movimientos en la curva de tipos a la que se haya referenciado el prstamo correspondiente. Esto hara variar el importe de los ujos futuros y con ello el tipo de inters efectivo a lo largo del tiempo. En el apartado relativo al deterioro, la norma establece lo siguiente al referirse a la valoracin a efectos de deterioro: Para los activos nancieros a tipo de inters variable, se emplear el tipo de inters efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales. La NIC 39 establece en el punto 7 de su Gua de Aplicacin algo que resulta evidente desde una perspectiva nanciera, pero que resulta conveniente recordar: Si un activo nanciero o un pasivo nanciero a tipo variable se reconoce inicialmente por un importe igual al principal a cobrar o a pagar en el vencimiento, la reestimacin de los pagos por intereses futuros no tiene, normalmente, ningn efecto signicativo en el importe en libros del activo o pasivo. Por lo tanto, el prstamo otorgado nicamente se ver afectado en los casos en que existan intereses implcitos o gastos iniciales en la operacin, tal que el importe prestado o reconocido inicialmente no coincida con la cantidad que debe ser devuelta. 147

En los prstamos a tipo variable, el planteamiento terico que aparentemente resulta ms adecuado sera el siguiente para calcular el tipo de inters efectivo: estimar los ujos futuros a travs de los tipos de inters forward implcitos en la operacin. El inconveniente de esto es que, al estar posteriormente descontando todos los ujos al tipo efectivo de la operacin, en vez de descontar ujo por ujo al tipo cupn cero de cada momento, podramos llegar a resultados incoherentes. Por ello, resulta ms apropiado estimar los ujos futuros bajo la hiptesis de una curva plana de tipos de inters, que se situara al nivel de los tipos en el momento de la revisin. El siguiente ejemplo se reere a la contabilizacin de un prstamo a tipo variable.

EJEMPLO 2

El 1 de enero de 2008 la sociedad FINANLOLO, SA otorga un prstamo a la sociedad COLINA, SA con las siguientes caractersticas: Vencimiento: 5 aos. Amortizacin: al vencimiento. Inters: EURIBOR 1 ao, pagadero cada 31 de diciembre. Nominal: 1.000.000 . Gastos de la operacin (a cargo de FINANLOLO, SA): 10.000 .

El EURIBOR 1 ao ha sido el siguiente en cada perodo:

Fecha

EUR 1a

01-01-2008 01-01-2009 01-01-2010 01-01-2011 01-01-2012

5,000% 4,725% 5,265% 5,133% 5,663%

Registrar las anotaciones contables derivadas de la operacin. A partir de las jaciones de Euribor obtenemos los ujos de inters correspondientes a cada perodo (Act/360):

Flujos de inters 01-01-2008 01-01-2009 01-01-2010 01-01-2011 01-01-2012

31-12-2008 31-12-2009 31-12-2010 31-12-2011 31-12-2012

50.694,44 50.694,44 50.694,44 50.694,44 50.694,44 47.906,25 47.906,25 47.906,25 47.906,25 53.381,25 53.381,25 53.381,25 52.042,92 52.042,92 57.416,53

.../...

148

.../... Los ujos totales de cada perodo seran los siguientes:

Flujos totales y saldos vivos

01-ene 31-dic 31-dic 31-dic 31-dic 31-dic TIE Ingreso

1.010.000,00 50.694,44 50.694,44 50.694,44 50.694,44 1.050.694,44 4,84% 48.878,88

1.008.184,44 47.906,25 47.906,25 47.906,25 1.047.906,25

1.006.273,15 53.381,25 53.381,25 1.053.381,25

1.004.285,35 52.042,92 1.052.042,92

1.002.194,67 1.057.416,53

4,56% 45.994,96

5,11% 51.393,45

4,97% 49.952,24

5,51% 55.221,86

Una vez obtenida la tabla con los gastos a imputar a cada perodo y los tipos de inters efectivos sucesivos, la contabilidad sera: 01-01-2008 1.010.000,00 Crditos a l/p (252) a Bancos (572) 31-12-2008 50.694,44 Bancos (572) a Ingresos de crditos (762) a Crditos a l/p (252) 31-12-2009 47.906,25 Bancos (572) a Ingresos de crditos (762) a Crditos a l/p (252) 31-12-2010 53.381,25 Bancos (572) a Ingresos de crditos (762) a Crditos a l/p (252) 31-12-2011 52.042,92 Bancos (572) a Ingresos de crditos (762) a Crditos a l/p (252) x 1.002.194,67 Crditos a c/p (542) a Crditos a l/p (252) 1.002.194,67 49.952,24 2.090,68 51.393,45 1.987,80 45.994,96 1.911,29 48.878,88 1.815,56 1.010.000,00

.../...

149

.../... 31-12-2012 57.416,53 Bancos (572) a Ingresos de crditos (762) a Crditos a c/p (542) x 1.000.000,00 Bancos (572) a Crditos a c/p (542) x 1.000.000,00 55.221,86 2.194,67

El tratamiento del deterioro en prstamos y partidas a cobrar es el siguiente: Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un crdito o de un grupo de crditos con similares caractersticas de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o ms eventos que hayan ocurrido despus de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reduccin o retraso en los ujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. La prdida por deterioro del valor de estos activos nancieros ser la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los ujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de inters efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos nancieros a tipo de inters variable se emplear el tipo de inters efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales. En el clculo de las prdidas por deterioro de un grupo de activos nancieros se podrn utilizar modelos basados en frmulas o mtodos estadsticos. Las correcciones valorativas por deterioro, as como su reversin cuando el importe de dicha prdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocern como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de Prdidas y ganancias. La reversin del deterioro tendr como lmite el valor en libros del crdito que estara reconocido en la fecha de reversin si no se hubiese registrado el deterioro del valor. Por lo tanto, de lo anterior cabe destacar una serie de aspectos esenciales, que son los siguientes: El deterioro en esta cartera se corresponde en buena medida con las provisiones para insolvencias del PGC 1990. Se trata de recoger un gasto en los resultados y una cuenta correctora sobre el activo. La razn que lleva a realizar la correccin valorativa no se cie al caso de falta de cobro de las cantidades inicialmente acordadas. Adems, se realizan correcciones para recoger el efecto del coste de oportunidad derivado de la falta de cobro en el momento previsto. El carcter nanciero que se incluye en toda esta norma queda patente especialmente aqu. La norma hace una referencia expresa y destacada a la valoracin colectiva de los crditos a estos efectos. Para ello, se requiere que los crditos sean homogneos, si bien no se ex-

150

presa qu se consideran crditos homogneos. En este sentido, cabe pensar en una multitud de criterios de homogeneidad: mismo deudor, mismo vencimiento, mismo sector, deudores vinculados, etc. No obstante, cuando no se cumplan los requisitos necesarios para evaluar los crditos de forma colectiva, habr que hacerlo individualizadamente. Esta misma cuestin la encontrbamos en PGC de 1990 cuando se dotaba la Provisin para Insolvencias de Trco calculada por procedimientos colectivos. En cualquier caso, ser necesario denir en la poltica contable los criterios que se establezcan para considerar homogneos los crditos, as como en su caso los procedimientos para la estimacin de los potenciales fallidos. Adems, la Memoria requiere la incorporacin de tipo cuantitativo sobre concentraciones de riesgo, tal y como se seala en el apartado 9.3.2 de la misma. La correccin valorativa por deterioro se realiza con cargo a una cuenta de gasto y su reversin con abono a una cuenta de ingreso. Adems de todo lo anterior, podemos utilizar como gua muy completa del tratamiento del riesgo de crdito lo dispuesto en el anejo IX de la Circular 4/2004 del Banco de Espaa, del anlisis y cobertura del riesgo de crdito. El ejemplo 3 se reere al clculo de la correccin valorativa por deterioro utilizando procedimientos colectivos de valoracin.

EJEMPLO 3

El 1 de diciembre de 20X7, ABC, SA ha vendido 20.000 euros en mercaderas a XYZ, SA y 10.000 euros a UVW, SA A ello hay que aadir unos intereses del 5% anual, que se harn efectivos el 1 de diciembre de 20X8 junto con el principal de la deuda.

A 31 de diciembre de 20X7 se duda de la solvencia de sus clientes. Su analista de riesgos realiza un sesudo estudio sobre la posible insolvencia y extrae las siguientes conclusiones: 1) El riesgo de XYZ y UVW se puede analizar conjuntamente, ya que ambas sociedades tienen como nico accionista a Pedro Nuncapaga. 2) Del anlisis de escenarios se extraen las siguientes cuantas que podran ser cobradas:
Vencimiento Nominal del crdito Cobrable 1

1-12-X8

30.000

95%

Realizar las anotaciones contables del ejercicio X7. Del anlisis de riesgos se deduce que estos tienen caractersticas similares, por lo que se aplica una valoracin colectiva. Adems, ser necesario tener en cuenta el inters que se habr de cobrar junto con el crdito. El porcentaje de cobro sobre el inters ser el mismo que sobre el principal, tal y como se deduce del enunciado.

1 El importe cobrable se reere tanto al nominal como a los intereses.

.../...

151

.../... En primer lugar, tendremos que calcular el perodo de tiempo pendiente desde el cierre del ejercicio hasta el momento del vencimiento del crdito: De 1 de enero a 1 de diciembre = 335 das El total de inters que se incorpora en el crdito ser: 30.000 0,05 = 1.500 El coste amortizado del crdito es: 31.500/[1,05
(335/365)]

= 30.120

El coste amortizado del importe que previsiblemente se vaya a cobrar: 30.120 95% = 28.614 La diferencia de costes amortizados ser el importe de la correccin valorativa por deterioro: 30.120 28.614 = 1.506 El resumen de los clculos efectuados sera el siguiente:

Vencimiento

Deuda + Inters

Coste amortizado

Coste amortizado probabilizado

Deterioro

1-12-X8

31.500

30.120

28.614

1.506

Las anotaciones contables hasta la fecha de cierre del ejercicio sern las siguientes:
1-12-X7 Debe Haber

Clientes (430) Venta de mercaderas (700)

30.000 30.000

31-12-X7

Debe

Haber

Clientes (430) Ingresos de crditos (762)

120 120

31-12-X7

Debe

Haber

Prdidas deterioro de crditos comerciales (694) Deterioro de valor de crditos comerciales (490)

1.506 1.506

Una vez tratados todos los aspectos fundamentales de la cartera de Prstamos y Partidas a Cobrar, la tabla 4 muestra la comparativa entre el tratamiento de las operaciones incluidas en dicha cartera bajo el PGC 07 y el PGC de 1990: 152

TABLA 4. COMPARATIVA PGC 07 VERSUS PGC DE 1990.

Concepto

PGC de 1990

PGC 07

Valoracin inicial Tiempo para registro por nominal Valoracin sucesiva

Importe entregado 1 ao, slo para los comerciales. Obligatorio Imputacin de intereses con un criterio nanciero En general slo se aplican para el riesgo de crdito. En renta ja no cotizada tambin el riesgo de mercado No se especica en las normas de valoracin Van a Prdidas y ganancias, as como sus reversiones

Valor razonable (precio de transaccin + gastos) 1 ao, slo para los comerciales. Facultativo Coste amortizado (criterio tipo de inters efectivo) Slo corrigen el riesgo de crdito. Ahora se llama PRDIDAS POR DETERIORO Se admiten criterios de anlisis del deterioro tanto a nivel individual y como colectivo Van a Prdidas y ganancias, as como sus reversiones

Correcciones valorativas (I)

Correcciones valorativas (II)

Correcciones valorativas (III)

3.2. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO


Esta cartera recoge las inversiones en valores de renta ja que se negocien en un mercado activo, que se vayan a mantener hasta el vencimiento. En la prctica, esta cartera resulta muy poco habitual fuera del sector nanciero. En cambio, puede resultar comn en fondos y sociedades de inversin. Dado el favorable tratamiento contable de este tipo de inversiones, la norma establece dos requisitos esenciales: Intencin de mantenerlas hasta el vencimiento. Capacidad para ello. Para concretar las expresiones anteriores, podemos acudir a la Gua de Aplicacin de la NIC 39, donde se establece lo siguiente en el prrafo 16: Una entidad no tiene intencin efectiva de mantener hasta el vencimiento una inversin en un activo nanciero con un vencimiento jo si: a) La entidad tiene intencin de mantener el activo nanciero por un perodo indenido. b) La entidad est dispuesta a vender el activo nanciero (por motivos distintos de una situacin sobrevenida que no es recurrente ni ha podido ser razonablemente anticipada por la entidad) en respuesta a cambios en los tipos de inters de mercado o en los riesgos, necesi153

dades de liquidez, cambios en la disponibilidad o en la rentabilidad de las inversiones alternativas, cambios en los plazos y fuentes de nanciacin o cambios en el riesgo de tipo de cambio. c) El emisor tiene un derecho a liquidar un activo nanciero a un importe signicativamente por debajo de su coste amortizado. El trmino exacto al que hace referencia la norma es valores representativos de deuda. Pero dada la generalidad de ese concepto, se establecen unos requisitos adicionales delimitadores: Que tengan una fecha de vencimiento jada. Que produzcan cobros de cuanta determinada o determinable. Que la entidad tenga la intencin efectiva y la capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento. Los dos primeros son requisitos muy directos y, por lo tanto, sencillos de identicar. En cuanto al tercero de los requisitos, puede suponer en la prctica ciertos problemas, pero probablemente ms de ndole terica que prctica. Estos problemas se derivan fundamentalmente de la existencia de instrumentos que no se pueden clasicar como renta ja en sentido estricto, ya que sus pagos pueden estar referenciados a alguna magnitud que no sea determinable, como pudieran ser los benecios de la compaa. En este caso, parece necesario excluir dichos instrumentos de la misma, ante la imposibilidad de aplicar el procedimiento valorativo que se requiere para esta cartera. La NIC 39 comenta estos aspectos en su Gua de Aplicacin, apartado 17: Con respecto a la denicin de inversin mantenida hasta el vencimiento, los pagos jos o determinables y el vencimiento jo signican que existe un acuerdo contractual que dene el importe y las fechas de los pagos al tenedor, tales como los pagos de principal e inters. Un riesgo signicativo de impago no excluye la clasicacin de un activo nanciero como inversin mantenida hasta el vencimiento, siempre y cuando los pagos contractuales sean jos o determinables, y los otros criterios para dicha clasicacin se cumplan. Si las condiciones de un instrumento de deuda perpetua prevn pagos por intereses por tiempo indenido, el instrumento no puede clasicarse como inversin mantenida hasta vencimiento, porque no existe fecha de vencimiento. Por lo tanto, en la medida que se cumplan los requisitos anteriores se deduce que los activos incorporables y excluibles son los siguientes:

TABLA 5. ACTIVOS EN LA CARTERA DE INVERSIN A VENCIMIENTO.

Incorporables

Excluidos

Bonos con cupn jo peridico Bonos cupn cero Bonos a tipo de inters variable

Renta variable y asimilados Renta ja con opcin de amortizacin para el tenedor Renta ja perpetua .../...

154

Incorporables

Excluidos

.../... Bonos con opcin de amortizacin para el emisor 1


1

Podra considerarse que en este caso no existe la capacidad por el inversor de mantener los bonos hasta el vencimiento, puesto que es variable en funcin de la voluntad del emisor. No obstante, la NIC 39 establece en el artculo de su Gua de Aplicacin la posibilidad de incorporar estos en dicha cartera cuando se vaya a recuperar sustancialmente el importe de la inversin.

La valoracin inicial de este tipo de activos es por su valor razonable. Salvo evidencia en contra esto ser el precio de la transaccin. As, la norma novena establece en el apartado 2.2.1 lo siguiente: Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.
Precio = c + g

c = Valor de lo entregado. g = Gastos directamente atribuibles. Al igual que ocurra en el PGC de 1990 habr que registrar de modo separado los intereses explcitos devengados y no vencidos. La valoracin posterior de esta cartera resulta muy favorable, ya que se realiza por el coste amortizado del activo. Por tanto, al igual que hacamos en la cartera de Prstamos y Partidas a Cobrar, tendremos que calcular inicialmente el tipo de inters efectivo de la operacin. Este tipo de inters efectivo ser constante para calcular el coste amortizado en las fechas correspondientes, salvo en los bonos a tipo variable, que ir variando sucesivamente a medida que cambie la curva de tipos a la que se haya referenciado el bono. La lgica subyacente en este criterio de valoracin sucesiva es considerar que, dado que se va a mantener el bono hasta el vencimiento, no tiene sentido recoger las oscilaciones en el precio que pudiera sufrir. Por lo tanto, nos centramos en el criterio nalista y aplicamos una valoracin que puede ser determinada a priori. La norma seala lo siguiente: Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de Prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. La ventaja derivada de la utilizacin del criterio de valoracin sucesiva de coste amortizado frente a otros como el de valor razonable es la menor volatilidad introducida sobre la cuenta de Prdidas y ganancias. En el criterio de coste amortizado no recogemos las variaciones en la cotizacin del activo, sino que la evolucin en el valor se vincula a una ley nanciera de capitalizacin compuesta a la que aplicamos un tanto de capitalizacin conocido a priori, que es el tipo de inters efectivo. Por lo tanto, y dadas las ventajas existentes en esta cartera, parece evidente la necesidad de establecer unos requisitos para poder clasicar los activos dentro de la misma. Adems, existir una penalizacin en el caso que se hubiera clasicado algn instrumento en esta cartera que posteriormente se reclasique hacia otra distinta, como posteriormente se ver. 155

En cuanto al deterioro, la norma nos remite a lo dispuesto para la cartera de Prstamos y Partidas a Cobrar, y as lo hacemos aqu tambin. La literalidad de la norma establece lo siguiente: Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas aplicando los criterios sealados en el apartado 2.1.3 anterior. No obstante, como sustituto del valor actual de los ujos de efectivo futuros se puede utilizar el valor de mercado del instrumento, siempre que ste sea lo sucientemente able como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa. Por lo tanto, hay que tener en cuenta que la norma nos permite utilizar como frmula aproximativa al importe recuperable de la inversin, la cotizacin. Para ello se exige que esa cotizacin sea sucientemente able. A este respecto, se entiende que el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas deber delimitar unos requisitos para determinar qu es o no able, o bien dejar que sean las propias compaas las que lo hagan, a travs de los criterios establecidos en su poltica contable. Sin nimo de polemizar, esta ltima solucin parece ser la ms coherente con el espritu liberal del PGC 07 y las NIC. Todo ello, sin perjuicio de que en determinados mbitos especialmente sensibles a este tipo de operaciones s se dena de manera ms concreta lo que se entiende por valor de mercado able. En cualquier caso, de nuevo nos encontramos ante una ambigedad similar a la que antes veamos al hacer referencia a las similares caractersticas de un grupo de crditos. El concepto de deterioro diere del de provisin en el PGC de 1990. De esta manera, la correccin valorativa no est relacionada con el riesgo de mercado del bono (variaciones en el tipo de inters), sino con el crdito del bono (tan slo ante riesgo sustancial y no por pequeas variaciones en el spread sobre la tasa libre de riesgo). De todo lo anterior se deduce que esta cartera tiene unos criterios de valoracin que son ciertamente beneciosos para reducir la volatilidad en la cuenta de Prdidas y ganancias y eliminar incertidumbre. Dadas las ventajas que presenta esta cartera, la norma establece penalizaciones para evitar que sta se utilice arbitrariamente, y que estn recogidas en el apartado de reclasicacin que se tratar ms adelante. No obstante, es destacable la escasa utilidad de esta cartera fuera del mbito no nanciero, dado que en raras ocasiones se mantienen bonos hasta el vencimiento. En resumen sobre esta cartera, dada la similitud de la naturaleza del instrumento a utilizar y de su nalidad con los que incluamos en la cartera de Prstamos y Partidas a Cobrar, el tratamiento valorativo es prcticamente idntico. La siguiente tabla muestra la diferencia de tratamiento valorativo entre la norma novena del PGC 07 y el PGC de 1990.

TABLA 6. COMPARATIVA PGC 07 VERSUS PGC DE 1990.

Concepto

PGC de 1990

PGC 07

Valoracin inicial

Precio de adquisicin

Valor razonable (contraprestacin + gastos) .../...

156

Concepto

PGC de 1990

PGC 07

.../... Valoracin sucesiva (I) Imputacin de intereses con un criterio nanciero No se especica el procedimiento de valoracin cuando no estn cotizados (criterios valorativos racionales admitidos en la prctica) Por riesgo de crdito y de mercado Van a Prdidas y ganancias, as como sus reversiones Coste amortizado (criterio tipo de inters efectivo)

Valoracin sucesiva (II)

Se dene el descuento de ujos, y en su caso, se aplica la cotizacin

Correcciones valorativas (I)

Slo corrigen el riesgo de crdito. Ahora se llama PRDIDAS POR DETERIORO Van a Prdidas y ganancias, as como sus reversiones

Correcciones valorativas (III)

3.3. ACTIVOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR


Esta cartera es sin duda la aparente gran novedad en esta norma de valoracin. Aqu se recogen principalmente activos a los que se atribuye un carcter especulativo. El carcter especulativo vendr determinado por cumplirse alguno de los siguientes requisitos: Se origine o adquiera con el propsito de venderlo en el corto plazo. Forme parte de una cartera de instrumentos nancieros identicados y gestionados conjuntamente con el objeto de obtener una ganancia en el corto plazo. Instrumentos derivados que no sean contratos de garanta nanciera ni sean designados instrumentos de cobertura. En relacin a estos ltimos, es conveniente tener en cuenta la distincin entre cobertura nanciera y contable: las operaciones con derivados pueden estar planteadas con objetos de cobertura de riesgos de la compaa. Pero esto no implica necesariamente que tengan que ser aplicadas las singularidades de las coberturas contables. Por lo tanto, todo derivado es en principio especulativo, y se incluye en esta cartera. Solamente cuando se trate de un contrato de garanta nanciera o una operacin de cobertura y se cumplan los requisitos que las normas especcas para estos establecen (posteriormente se vern), aplicaremos la regla excepcional de no incluirlos en la cartera de negociacin. La denicin de derivado nanciero se encuentra recogida al comienzo de la norma de valoracin novena: Un derivado nanciero es un instrumento nanciero que cumple las caractersticas siguientes: 1. Su valor cambia en respuesta a los cambios en variables tales como los tipos de inters, los precios de instrumentos nancieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las calicaciones crediticias y los ndices sobre ellos y que en el caso de no ser variables nancieras no han de ser especcas para una de las partes del contrato.

157

2. No requiere una inversin inicial o bien requiere una inversin inferior a la que requieren otro tipo de contratos en los que se podra esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado. 3. Se liquida en una fecha futura. La denicin anterior resulta especialmente til para diferenciar los derivados nancieros de los no nancieros. Esta diferenciacin es relevante a efectos del tratamiento contable. En los derivados nancieros, con independencia del procedimiento de liquidacin que les resulte aplicable (entrega o diferencias en efectivo), la regla general es incorporarlos en la cartera de Negociacin, y por lo tanto, valorarlos a valor razonable con cambios en resultados. En cambio, en los derivados no nancieros, ser relevante el procedimiento utilizado para liquidarlos. As, los derivados no nancieros que se liquiden por diferencias son tratados como derivados nancieros, mientras que los que se liquiden mediante entrega fsica tienen un rgimen especial recogido en el apartado 5.4 de la norma novena relativo a los contratos que se mantengan con el propsito de recibir o entregar un activo no nanciero. Este tipo de operacin ser tratado ms adelante. Todo lo anterior se entiende sin perjuicio del tratamiento aplicable a los derivados a los que apliquemos la norma de coberturas contables, que se abstraen de las reglas contenidas en este apartado. La valoracin inicial se realiza por el valor razonable que salvo evidencia en contra ser el precio de la transaccin. En este caso no se incorporan los gastos de la operacin como mayor precio de adquisicin, por congruencia con el criterio valorativo. Estos gastos se llevan a resultados del ejercicio. El fundamento de llevar los gastos de adquisicin a resultados del ejercicio es evidente: si valoramos a valor razonable, todo exceso sobre el valor razonable iba a acabar en todo caso en resultados del ejercicio. En cuanto al tratamiento contable de estos gastos, parece razonable utilizar la cuenta 669. Otros gastos nancieros dado el carcter nanciero de este tipo de operaciones, mejor que la 626. Servicios bancarios y similares. La valoracin sucesiva tambin se realiza por el valor razonable, sin deducir gastos de enajenacin. Los cambios en el valor razonable se llevan a Prdidas y ganancias. Uno de los problemas con los que nos encontramos al valorar por el valor razonable es la denicin del mismo. El Marco Conceptual de la Contabilidad lo dene como el importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo []. El inconveniente surge al tratar un mercado de negociacin, donde habitualmente vamos a encontrar, al menos tres referencias: el precio de compra, el de venta y el ltimo cruzado. Este caso va a ser especialmente relevante para algunos activos nancieros que son especialmente ilquidos y donde la horquilla de compra-venta puede alcanzar tasas enormes. Para solucionar esta cuestin podemos acudir a lo dispuesto en la norma decimocuarta de la Circular 4/2004 del Banco de Espaa, donde se indica: Cuando el mercado publique precios de oferta y demanda para un mismo activo en l negociado, el precio de mercado para un activo adquirido o un pasivo para emitir ser el precio comprador, y para un activo a adquirir o un pasivo emitido ser el precio vendedor. La literalidad de la norma establece en cuanto a la valoracin lo siguiente: Los activos nancieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio. 158

Tratndose de instrumentos de patrimonio formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. Los activos nancieros mantenidos para negociar se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio. A pesar de la aparente novedad de esta cartera, sta no es absoluta, ya que este mismo tratamiento se segua con las participaciones en los antiguos FIAMM 4. Comparando esta cartera con el PGC de 1990, los cambios s son muy abultados desde el punto de vista cualitativo y del tratamiento valorativo. Aqu se pone verdaderamente de maniesto la matizacin del principio de precio de adquisicin que se realiza en el PGC 07. Adems, hay que tener en cuenta el efecto scal derivado de la valoracin a valor razonable con cambios reejados sobre la cuenta de Prdidas y ganancias, como se deduce del nuevo artculo 15.1 de la Ley del Impuesto de Sociedades, tras la modicacin introducida por la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin Europea. En cambio, desde el punto de vista cuantitativo cabe pensar que la introduccin de esta cartera no produzca grandes diferencias patrimoniales y de resultados respecto a lo que se habra obtenido contabilizando bajo los criterios del Plan General de 1990. La razn es que en esta cartera, en la mayora de las empresas, previsiblemente slo se incorporarn inversiones que son el producto de la colocacin de picos de tesorera. Generalmente, estos picos suponen una fraccin reducida del total del activo, y dado que dicha inversin suele permanecer un perodo de tiempo reducido, es muy probable que se inicie y nalice en el mismo ejercicio, en cuyo caso todos sus resultados seran reejados en el ejercicio, al igual que si se hubieran llevado a valor razonable. Adems, si dichas inversiones se realizan en instrumentos que presentan una volatilidad baja, el impacto sobre resultados ser tambin reducido y, por lo tanto, no muy distinto al que se habra obtenido anteriormente. Por otra parte, la introduccin de una norma de valoracin para los derivados supone un notable avance, dada la indenicin que exista en el pasado. Adems, dicha norma no diere apenas en el tratamiento contable de lo que la doctrina apuntaba sobre el tratamiento de estas operaciones. La siguiente tabla recoge una comparacin entre el tratamiento contable bajo el PGC de 1990 y el PGC 07 para la cartera de Negociacin:

TABLA 7. COMPARATIVA PGC 07 VERSUS PGC DE 1990.

Concepto

PGC de 1990

PGC de 2007

Valoracin inicial

Precio de adquisicin (incluyendo gastos como mayor precio de adquisicin) Se separan

Valor razonable (contraprestacin). Gastos van a Prdidas y ganancias Se separan .../...

Inters explcito y dividendos devengados no vencidos

4 Resolucin ICAC 27 julio 1992. BOICAC n. 10, septiembre 1992.

159

Concepto

PGC de 1990

PGC de 2007

.../... Criterio de prudencia. Se provisiona el menor valor de mercado frente al de adquisicin. Menor entre media 3 meses y fecha de cierre No se regulan Criterio de valor razonable. Aumentos y disminuciones de valor a Prdidas y ganancias

Valoracin sucesiva

Derivados

S se regulan

A continuacin se muestran un conjunto de ejemplos sobre la contabilizacin de los instrumentos contenidos en la cartera de Negociacin, con especial incidencia en los derivados nancieros:

EJEMPLO 4

El 1 de noviembre de 20X7, ABC, SA adquiere una opcin call sobre 100 acciones de X por 0,36 euros por accin, con unas comisiones de 1 euro. La operacin tiene nes especulativos. El 4 de noviembre de 20X7 se vende la opcin, con unas comisiones de 1 euro. La evolucin de la prima es la siguiente:

Fecha

Cotizacin

Diferencia

01-11-20X7 02-11-20X7 03-11-20X7 04-11-20X7 SE PIDE: Contabilizar las operaciones. En el momento de la compra de la opcin:
1-11-X7

0,36 0,39 0,45 0,30

0,03 0,06 0,15

Debe

Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Otros gastos nancieros (669) Tesorera (57) Por la liquidacin diaria de Prdidas y ganancias:
2-11-X7

36 1 37

Debe

Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Benecios cartera negociacin (7630)

3 3

2-11-X7

Debe

Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Benecios cartera negociacin (7630)

6 6 .../...

160

.../... En el momento de la venta de la opcin:

4-11-X7

Debe

Haber

Tesorera (57) Prdidas cartera de negociacin (6630) Otros gastos nancieros (669 Activos por derivados nancieros c/p (5590)

29 15 1 45

EJEMPLO 5

El 1 de febrero de 20X7, ABC, SA vende una opcin put sobre 100 acciones de X por 0,12 euros por accin, con unas comisiones de 1 euro. El precio de ejercicio de la opcin es de 3,9 euros por accin. La operacin tiene nes especulativos. El 21 de marzo de 20X7, el comprador ejerce la opcin, cuando la cotizacin de las acciones de X es de 3,5 euros. La liquidacin se realiza por diferencias. Las garantas exigidas son de 2 euros. SE PIDE: Contabilizar las operaciones. Por la venta de la opcin:

1-02-X7 Pasivos por derivados nancieros c/p (5591) Otros gastos nancieros (669) Tesorera (57) Por la constitucin de garantas:

Debe

Haber

12 1 11

1-02-X7 Activos por derivados nancieros c/p (5590) Tesorera (57) Por la liquidacin de la operacin el 21 de marzo:

Debe

Haber

2 2

21-03-X7 Pasivos por derivados nancieros c/p (5591) Prdidas cartera negociacin (6630) Por la recuperacin de las garantas constituidas:

Debe

Haber

28 28

21-03-X7 Pasivos por derivados nancieros c/p (5591) Prdidas cartera negociacin (6630)

Debe

Haber

28 28 .../...

161

EJEMPLO 6

ABC, SA adquiere el 1 de noviembre de 20X7 1.000 acciones de Telefnica al precio unitario de 17 euros. Los gastos iniciales de la operacin han ascendido a 200 euros. Las acciones se compran con un horizonte especulativo de tres meses.

A 31 de diciembre las acciones cotizan 20 euros. Las acciones se venden el da 31 de enero de 20X8 a 24 euros por accin y con unos gastos de 200 euros. SE PIDE: Contabilizar las operaciones. Por la compra de las acciones: 1-11-X7 IFT instrumentos de patrimonio (540) Otros gastos nancieros (669) Tesorera (57) Por la valoracin al cierre del ejercicio: 31-12-X7 IFT instrumentos de patrimonio (540) Benecios cartera negociacin (7630) Por la venta de las acciones: 31-01-X8 Tesorera (57) IFT instrumentos de patrimonio (540) Benecios cartera negociacin (7630)
Debe Haber Debe Haber Debe Haber

17.000 200 17.200

3.000 3.000

24.000 24.000 4.000

31-01-X8 Tesorera (57) Otros gastos nancieros (669)

Debe

Haber

200 200

EJEMPLO 7

El 7 de marzo de 20X7, ABC, SA decide comprar un futuro sobre el IBEX35, cuando el futuro cotiza a 13.824 puntos. El contrato tiene vencimiento el da 16 de marzo de 20X7. Los precios de liquidacin fueron los siguientes:

Fecha

Cotizacin

Diferencia

07-03-20X7 08-03-20X7 09-03-20X7 12-03-20X7

13.911,5 14.188 14.259,5 14.153

276,5 71,5 106,5 .../...

162

.../... Suponemos que la operacin se cierra el da 12 al precio de liquidacin diaria, y que las garantas para dicho contrato son 9.000 euros. El multiplicador del futuro del IBEX35 es 1 punto = 10 euros. SE PIDE: Contabilizar las operaciones. Por la toma de la posicin larga en el futuro:
7-03-X7 Debe Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Otros gastos nancieros (669) Tesorera (57) Por las sucesivas liquidaciones diarias:
7-03-X7

9.000 9,5 9.000,5

Debe

Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Benecios cartera negociacin (7630)

875 875

8-03-X7

Debe

Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Benecios cartera negociacin (7630)

2.765 2.765

9-03-X7

Debe

Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Benecios cartera negociacin (7630)

715 715

12-03-X7

Debe

Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Benecios cartera negociacin (7630) 1.065

1.065

Por el cierre de la posicin y la recuperacin de las garantas:


12-03-X7 Debe Haber

Activos por derivados nancieros c/p (5590) Activos por derivados nancieros c/p (5590) Otros gastos nancieros (6690) Tesorera (7) 9,5 12.280,5

9.000 3.290

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UNIDAD

ACTIVOS FINANCIEROS (II). INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DE EMPRESAS DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y ASOCIADOS. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA. CASOS PARTICULARES

1. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PRDIDAS Y GANANCIAS


Esta cartera es absolutamente novedosa y resulta imposible encontrar algo parecido en el PGC de 1990. La literalidad de la norma establece lo siguiente sobre su contenido: En esta categora se incluirn los activos nancieros hbridos a los que hace referencia el ltimo prrafo del apartado 5.1 de esta norma. Tambin se podrn incluir los activos nancieros que designe la empresa en el momento del reconocimiento inicial para su inclusin en esta categora. Dicha designacin slo se podr realizar si resulta en una informacin ms relevante, debido a que: a) Se eliminan o reducen de manera signicativa inconsistencias en el reconocimiento o valoracin (tambin denominadas asimetras contables), que en otro caso surgiran por la valoracin de activos o pasivos o por el reconocimiento de las prdidas o ganancias de los mismos con diferentes criterios. b) Un grupo de activos nancieros o de activos y pasivos nancieros se gestione y su rendimiento se evale sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestin del riesgo o de inversin documentada y se facilite informacin del grupo tambin sobre la base del valor razonable al personal clave de la direccin segn se dene en la norma 15. de elaboracin de cuentas anuales. En la memoria se informar sobre el uso de esta opcin. Por lo tanto, esta cartera se utiliza para recoger los siguientes activos nancieros:

165

Activos hbridos del apartado 5.1 (se tratan ms adelante). Aquellos que la empresa designe en el momento inicial debido a alguna de las siguientes razones: a) As se otorga informacin ms relevante. b) Existencia de asimetras contables. El tratamiento valorativo es anlogo en todo a la cartera de Negociacin y, por ello, nos remitimos a aqulla. Las razones que llevan a una empresa a designar en el momento inicial un activo como disponible para la venta son verdaderamente novedosas. De este modo, los conceptos de asimetra e informacin ms relevante son poco familiares en nuestro entorno y, por ello, debemos acudir por el momento a la Norma Internacional de Contabilidad 39 para concretar los mismos: En primer lugar, se dene la asimetra contable como la que surgira, al utilizar diferentes criterios para valorar activos y pasivos, o para reconocer Prdidas y ganancias de los mismos sobre bases diferentes. Sirvan a modo de ejemplo las que pueden derivarse de la cobertura del valor razonable de un instrumento de patrimonio de una entidad asociada. En ese caso surgira la asimetra siguiente: las variaciones en el valor del derivado se recogen en Prdidas y ganancias, mientras que la participacin se valora a coste. Por lo tanto, estaremos imputando variaciones tan slo de la partida de cobertura, y no de la cubierta. Esto no reeja la realidad nanciera de cobertura que se est realizando. Y esta asimetra podra ser solucionada incorporando la participacin cubierta en esta cartera. Otro ejemplo sera la cesin temporal de activos con pacto de recompra no opcional. La asimetra contable tambin podra ocurrir en el caso de activos calicados como disponibles para la venta que estuvieran vinculados a pasivos cuyas variaciones no acaben en patrimonio neto. No obstante, el PGC 07 incorpora una serie de normas especcas (como la de coberturas contables) para deshacer todas esas asimetras. Por lo tanto, los casos ms evidentes de asimetra contable sern aquellos en los que exista una relacin entre un activo y un pasivo que se compense en trminos de riesgo, pero que debido a una calicacin contable dispar, esa compensacin no se materialice en la contabilizacin. En las situaciones cotidianas de las compaas pueden existir otras que no estn previstas especcamente en la norma novena, y para lo cual, el uso de deniciones como las anteriores puede ser til. Adems, pueden darse coberturas nancieras que no cumplan los requisitos para ser tratadas como cobertura contable y, por tanto, aplicar la norma novena al respecto. Pero la existencia de esta cartera puede ser til para superar dicho inconveniente. El objetivo de proporcionar informacin ms relevante entrara dentro de la poltica contable de la compaa y deber, por tanto, ser delimitado formalmente.

2. INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DE EMPRESAS DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y ASOCIADAS (GMA)


La valoracin de las inversiones en el patrimonio de empresas del GMA es, en apariencia, un concepto que apenas cambia respecto al PGC de 1990. Pero la realidad es que este apartado envuelve una complejidad tanto terica como prctica que est muy alejada del tratamiento sencillo otorgado por la

166

anterior norma. En consecuencia, aunque aparentemente inocua, la presente norma presenta cierta complejidad. Adems, hay que considerar el elevadsimo nmero de compaas que se vern obligadas a utilizar los criterios de valoracin aqu contenidos. La denominacin de esta cartera es muy explcita al delimitar lo que en ella incorporaremos: inversiones en el patrimonio de compaas GMA. Aunque en la mayor parte de los casos se tratar de acciones de esas compaas, es destacable el hecho de que existan instrumentos distintos que son computables como patrimonio del emisor y que, por lo tanto, parece lgico incorporar aqu tambin. Respecto a esto, resulta paradigmtico el caso de algunos derivados (generalmente warrants) emitidos por la propia compaa sobre su propio patrimonio, los cuales pueden tener la consideracin de patrimonio para el emisor, y parece adecuado, por tanto, considerarlos instrumento de patrimonio para el inversor. Por lo tanto, sera posible incorporar derivados en esta cartera. Al referirnos a la cartera de instrumentos de patrimonio de empresas del GMA, es necesario analizar en primer lugar el Cdigo de Comercio, y lo que all se dispone en relacin con estas compaas, as como su reciente modicacin por la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin Europea. Los aspectos ms relevantes de dicha modicacin normativa estn recogidos en los artculos 42 y 47 del Cdigo de Comercio. El 42 se reere al alcance de la consolidacin y nos delimita el concepto de grupo de la siguiente manera: [] Existe un grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras. En particular, se presumir que existe control cuando una sociedad, que se calicar como dominante, se encuentre en relacin con otra sociedad, que se calicar como dependiente, en alguna de las siguientes situaciones: a) Posea la mayora de los derechos de voto. b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayora de los miembros del rgano de administracin. c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terceros, de la mayora de los derechos de voto. d) Haya designado con sus votos a la mayora de los miembros del rgano de administracin, que desempeen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores. El artculo 47 hace referencia a las sociedades multigrupo (gestin conjunta) y asociadas: 1. Cuando una sociedad incluida en la consolidacin gestione conjuntamente con una o varias sociedades ajenas al grupo otra sociedad, sta podr incluirse en las cuentas consolidadas aplicando el mtodo de integracin proporcional, es decir, en proporcin al porcentaje que de su capital social posean las sociedades incluidas en la consolidacin. [] 3. Cuando una sociedad incluida en la consolidacin ejerza una inuencia signicativa en la gestin de otra sociedad no incluida en la consolidacin, pero con la que est asociada por tener una participacin en ella que, creando con sta una vinculacin duradera, est destinada a contribuir a la actividad de la sociedad, dicha participacin deber gurar en el balance consolidado como una partida independiente y bajo un epgrafe apropiado. 167

Se presumir, salvo prueba en contrario, que existe una participacin en el sentido expresado, cuando una o varias sociedades del grupo posean, al menos, el 20% de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupo. Si bien ambos artculos hacen referencia al rgimen de consolidacin, resultan relevantes para la calicacin de dichas compaas como dependientes, multigrupo o asociadas, y lo cual adems afecta a la contabilidad individual. Adicionalmente, a lo dispuesto en el Cdigo de Comercio, tambin hay que tener en cuenta lo que se concreta en el apartado 13 de la Norma para la elaboracin de las cuentas anuales, recogida en la tercera parte del PGC 07: [] En este sentido, se entiende que existe inuencia signicativa en la gestin de otra empresa, cuando se cumplan los dos requisitos siguientes: a) La empresa o una o varias empresas del grupo, incluidas las entidades o personas fsicas dominantes, participan en la empresa, y b) Se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poltica nanciera y de explotacin de la participada, sin llegar a tener el control. Asimismo, la existencia de inuencia signicativa se podr evidenciar a travs de cualquiera de las siguientes vas: 1. Representacin en el consejo de administracin u rgano equivalente de direccin de la empresa participada; 2. Participacin en los procesos de jacin de polticas; 3. Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada; 4. Intercambio de personal directivo; o 5. Suministro de informacin tcnica esencial. De todo lo anterior se deduce un cambio fundamental que afecta a la consideracin de empresa asociada, respecto al concepto antiguo. Si bien en ambos casos se establece la necesidad de existencia del ejercicio de una inuencia signicativa, se modican los supuestos de presuncin de la misma, introducindose los conceptos cualitativos anteriores. Adems, desde un punto de vista cuantitativo es destacable que no se recoja la regla del 3% de participacin para la consideracin de asociada en las sociedades cotizadas, junto con la regla del 20% anterior. La valoracin inicial se realiza inicialmente al coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles, debindose aplicar, en su caso, el criterio incluido en el apartado 2.1 contenido en la norma relativa a operaciones entre empresas del grupo. El criterio del apartado 2.1 al que se hace referencia es el siguiente, relativo a las aportaciones no dinerarias:

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En las aportaciones no dinerarias a una empresa del grupo en las que el objeto sea un negocio, segn se dene en la norma sobre combinaciones de negocios, la inversin en el patrimonio en el aportante se valorar por el valor contable de los elementos patrimoniales que integren el negocio. Es destacable que, en este caso, al no usarse el valor razonable no se aplica la presuncin de equivalencia del valor razonable con la contraprestacin, lo cual es habitual en el resto de carteras. Esto tendr un efecto diferenciador de esta cartera con las dems en los casos en que la contraprestacin no coincida con el valor razonable de la inversin. En el resto de carteras la valoracin debera realizarse por el valor razonable, mientras que aqu en todo caso coincidir con la contraprestacin. Tambin se establece en la norma en cuanto a la valoracin inicial: No obstante, si existiera una inversin anterior a su calicacin como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considerar como coste de dicha inversin el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calicacin. En su caso, los ajustes valorativos previos asociados con dicha inversin contabilizados directamente en el patrimonio neto, se mantendrn en ste hasta que se produzca alguna de las circunstancias descritas en el apartado 2.5.3 siguiente. Por lo tanto, si con anterioridad a la adquisicin de la condicin de entidad del grupo, multigrupo o asociada existiera una participacin sobre la que se hubieran realizado ajustes valorativos con cargo o abono a patrimonio neto, stos se deben mantener hasta que se d de baja la participacin o se produzca una correccin valorativa por deterioro. Los siguientes ejemplos tratan este tema: En la adquisicin tambin tendremos que tener en cuenta lo siguiente: Los derechos preferentes de suscripcin ejercidos para adquirir el instrumento de patrimonio incrementan el valor de la participacin, al igual que en el Plan General de 1990. Los dividendo devengados que no se hayan hecho efectivos se segregan, al igual que en el Plan General de 1990, reejndose por separado (ver apartado 2.9 de la norma novena, comentado ms adelante). Respecto a la valoracin sucesiva, el PGC 07 establece lo siguiente: Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, se valorarn por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicar el mtodo del coste medio ponderado por grupos homogneos, entendindose por stos los valores que tienen iguales derechos. En el caso de venta de derechos preferentes de suscripcin y similares o segregacin de los mismos para ejercitarlos, el importe del cose de los derechos disminuir el coste de los respectivos activos. Dicho coste se determinar aplicando alguna frmula valorativa de general aceptacin. Por lo tanto, la valoracin posterior de estos instrumentos se debe realizar por el coste, debiendo practicar en su caso las correcciones valorativas por deterioro que procedan.

169

Adems, cuando tengamos que valorar los instrumentos de esta cartera se aplica el criterio de coste medio ponderado, al igual que en el PGC de 1990. Tambin hay que tener en cuenta que el coste de los derechos de suscripcin segregados de las participaciones reduce el valor en libros de dichas participaciones de las que proceden. En los aspectos analizados hasta ahora en los instrumentos de patrimonio de las empresas del GMA no existen verdaderas diferencias con el Plan de 1990. Los cambios ms signicativos se producen en las correcciones valorativas por deterioro, por cuanto su concepto es sustancialmente diferente de las provisiones por depreciacin de la norma antigua. La norma novena del PGC 07 establece en cuanto a la estimacin del deterioro lo siguiente: Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversin no ser recuperable. El importe de la correccin valorativa ser la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido ste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los ujos de efectivo futuros derivados de la inversin, calculados, bien mediante la estimacin de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenacin o baja en cuentas de la inversin en la misma, bien mediante la estimacin de su participacin en los ujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenacin o baja en cuentas. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones, en la estimacin del deterioro de esta clase de activos se tomar en consideracin el patrimonio neto de la entidad participada corregido por las plusvalas tcitas existentes en la fecha de la valoracin. En la determinacin de ese valor, y siempre que la empresa participada participe a su vez en otra, deber tenerse en cuenta el patrimonio neto que se desprende de las cuentas anuales consolidadas elaboradas aplicando los criterios incluidos en el Cdigo de Comercio y sus normas de desarrollo. Como ya mencionamos anteriormente, el concepto de deterioro en los instrumentos de patrimonio signica una falta de recuperabilidad del valor en libros de la inversin. En todo caso, se trata de una correccin valorativa sobre un elemento del activo, al igual que las provisiones por depreciacin, y su mecnica contable va a ser la misma. Pero para determinar si existe o no deterioro tendremos que llevar a cabo el siguiente proceso deductivo:

ES RECUPERABLE EL VALOR EN LIBROS DE LA INVERSIN? NO

NO PROCEDE CORREGIR LA VALORACIN

QU IMPORTE ES RECUPERABLE?

CLCULO DEL DETERIORO

170

La norma 8. del PGC de 1990 establece que cuando el valor de la participacin, medido a partir del valor terico contable corregido por las plusvalas tcitas que existan inicialmente y que subsistan en el momento de la valoracin, sea inferior al valor neto contable de la misma, se debe realizar correccin valorativa. Por lo tanto, no existe la primera pregunta de este proceso, sino que nicamente atendemos al valor de la participacin mirando al pasado, que ha resultado en el patrimonio vigente. En cambio, el enfoque del PGC 07 va mucho ms all, ya que la primera pregunta implica una mirada al futuro para analizar si realmente el importe reejado en balance est justicado con el retorno esperado, o si por el contrario debemos disminuir su importe hasta alcanzar un equilibrio con el valor actual de los ujos futuros. En cualquier caso, la posicin del PGC 07 parte de la base de que quien mejor conoce a su participada es el inversor y, por lo tanto, no establece criterios rgidos para realizar esas correcciones. De nuevo se pone de maniesto el espritu liberal de la norma, muy enfocado en la autorregulacin. Una vez hemos respondido armativamente a la primera pregunta, debemos calcular el importe de la correccin valorativa por deterioro, que ser:

DETERIORO = V R
Donde: V = Valor en libros. R = Importe recuperable. A su vez, el PGC 07 dene el importe recuperable como el mayor entre los dos siguientes: Valor razonable menos los costes de venta. Valor actual de los ujos de efectivo derivados de la inversin. Bajo el PGC de 1990 se consideraba que en todo caso el valor de la participacin en el momento presente era el dato a tener en cuenta cuando se produca un cada en el mismo respecto al importe contabilizado inicialmente. Para ello nos aproximbamos a ese valor de la participacin a travs de los datos contables que extraamos del balance, junto con una serie de cmputos extracontables sobre las plusvalas tcitas. En cualquier caso, el grado de subjetividad era reducido, y esta medida fcil de calcular. No obstante, aproximarse al verdadero valor de una participacin por esos medios resulta extremadamente cauteloso, pero en la mayor parte de los casos inapropiado, debido a las siguientes razones: Estamos teniendo en cuenta exclusivamente datos contables, y por lo retrospectivos en su mayor parte. Esto tiene el inconveniente adicional de estar los elementos patrimoniales valorados bajo el criterio de precio de adquisicin. Slo computamos las plusvalas tcitas iniciales, y no las que pudieran haber surgido con posterioridad: cuando la participacin llevaba bastante tiempo en el balance de la sociedad, esas plusvalas estaran en buena parte amortizadas, si correspondan a elementos amortizables. En cambio, otras plusvalas tcitas adicionales que hubieran surgido no habran aorado y tampoco seran computables.

171

Este mtodo de valoracin no tiene en cuenta plazos ni caractersticas de las inversiones. Un mal resultado puntual poda dar lugar a una provisin, sin que eso reejara un verdadero empeoramiento en la situacin del negocio que se est valorando. Por lo tanto, sobre el sistema del Plan General de 1990 sabemos que obtiene resultados que son a priori incompatibles con la imagen el, debido a la excesiva cautela. En cambio, este sistema permite ir ms all de los meros datos contables para analizar el futuro y tener tambin en cuenta el horizonte temporal de la participacin: Mediante la utilizacin del procedimiento de descuento estamos considerando no slo el valor de unos activos materiales, inmateriales y nancieros sino, sobre todo, la capacidad de la compaa para utilizarlos y extraer de ellos rendimientos. Adems, podremos tener en cuenta condiciones del entorno econmico que afectan al negocio pero que no son reejadas por la contabilidad. Tambin podemos incorporar en la valoracin elementos que introduzcan conceptos de gestin de riesgos, valorando los ujos atendiendo a su mayor o menor verosimilitud. La introduccin de este procedimiento valorativo resulta ciertamente rompedor con el criterio del PGC de 1990 por las siguientes razones: Para la valoracin estamos tomando el mayor de dos valores, lo cual resulta maniestamente contrario al principio de prudencia. Adems, en determinadas situaciones, la utilizacin del mayor de dos valores puede dar lugar a incongruencias, como se demuestra en el ejemplo 12. Este proceso de valoracin tiene un fuerte componente subjetivo derivado de la estimacin de los ujos de efectivo futuros y, sobre todo, de la tasa que utilizaremos para descontar dichos ujos. El PGC de 1990 estableca que la valoracin para dotar provisin deba realizarse mediante criterios valorativos racionales admitidos en la prctica, que daba lugar al criterio del patrimonio neto contable corregido de plusvalas existentes en el momento inicial y que subsistieran. La presente norma va mucho ms all, al reconocer un criterio nanciero como vlido para la valoracin. No obstante, dado el elevado coste y dicultad de clculo a partir de los ujos estimados, el PGC 07 reconoce el criterio del patrimonio neto ajustado por plusvalas tcitas como preferente salvo que se demuestre una mejor valoracin y, por lo tanto, simplica esta cuestin sustancialmente. La cuestin de la valoracin va ms all de un problema terico-prctico de valoracin nanciera y se puede convertir en una cuestin controvertida por las siguientes razones: Las valoraciones empresariales generalmente requieren la contratacin de expertos (tasadores, consultores, nancieros, etc.), que suelen percibir grandes honorarios por realizar su trabajo. Todo esto puede contribuir a incrementar fuertemente los costes de la administracin de una sociedad. Los procedimientos de valoracin estn dotados de una importante carga de subjetividad. Esto resulta especialmente relevante en el PGC 07 que aqu se analiza, dado que el procedimiento de valoracin expuesto apenas se dene con claridad. 172

En cualquier caso, estos inconvenientes se ven en buena medida reducidos por la consideracin de la valoracin partiendo de los datos contables como preferente frente al criterio de descuento de ujos. No obstante, esa valoracin contable no deja de tener su dicultad y coste, sobre todo por el lado de la estimacin de plusvalas tcitas. A pesar de las dicultades que estos procedimientos de valoracin conllevan, consideramos un avance la incorporacin de procedimientos valorativos ms acordes con los que la prctica nanciera realiza, en ocasiones lejos de los meros datos contables. Adems, no hay que olvidar que en todo caso esto se aplica para reejar el deterioro y, por lo tanto, minusvalas y no plusvalas. El ejemplo 1 trata la cuestin de la valoracin inicial de las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas.

EJEMPLO 1

ABC, SA adquiere el 01-05-X7 el 60% de las acciones de BETA por un importe de 200.000 , adquiriendo el control de la misma en ese momento. Los gastos de la operacin han ascendido a 2.000 . Adems, hay un dividendo pendiente de pago de 0,12 por accin, acordado el 15-04-X7, y que se har efectivo el 15-05-X7. Contabilizar dichas operaciones. + Valor de lo entregado ................................................................................ + Gastos .......................................................................................................... Dividendo pendiente ................................................................................ = Coste ............................................................................................................ 200.000 2.000 (3.600) 198.400

01-05-X7

Debe

Haber

Participaciones l/p empresas del grupo (2403) Dividendo a cobrar (545) Tesorera (57) 15-05-X7 Dividendo a cobrar (545) Tesorera (57)

198.400 3.600 202.000 Debe Haber 3.600 3.600

Las correcciones valorativas y sus reversiones en todo caso acabarn en los resultados del ejercicio. Adems, el PGC 07 establece tambin al tratar esta cuestin lo siguiente: Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversin, se registrarn como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de Prdidas y ganancias. La reversin del deterioro tendr como lmite el valor en libros de la inversin que estara reconocida en la fecha de reversin si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

173

No obstante, en el caso de que se hubiera producido una inversin en la empresa, previa a su calicacin como empresa del GMA, y, con anterioridad a esa calicacin, se hubieran realizado ajustes valorativos imputados directamente al patrimonio neto derivados de tal inversin, dichos ajustes se mantendrn tras la calicacin hasta la enajenacin o baja de la inversin, momento en el que registrarn en la cuenta de Prdidas y ganancias, o hasta que se produzcan las siguientes circunstancias: a) En el caso de ajustes valorativos previos por aumentos de valor, las correcciones valorativas por deterioro se registrarn contra la partida del patrimonio neto que recoja los ajustes valorativos previamente practicados hasta el importe de los mismos y el exceso, en su caso, se registrar en la cuenta de Prdidas y ganancias. La correccin valorativa por deterioro imputada directamente en el patrimonio neto no revertir. b) En el caso de ajustes valorativos previos por reducciones de valor, cuando posteriormente el importe recuperable sea superior al valor contable de las inversiones, este ltimo se incrementar, hasta el lmite de la indicada reduccin de valor, contra la partida que haya recogido los ajustes valorativos previos y a partir de ese momento el nuevo importe surgido se considerar coste de la inversin. Sin embargo, cuando exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor de la inversin, las prdidas acumuladas directamente en el patrimonio neto se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias. Por lo tanto, la correccin por deterioro tiene especial complicacin cuando existiera una participacin anterior a la consideracin como GMA de la que existieran ajustes valorativos bloqueados en el patrimonio neto. En ese caso establece la norma lo siguiente: Si el ajuste previo fue positivo, a la hora de practicar el deterioro consumiremos en primer lugar el incremento patrimonial. La parte del deterioro que en su caso exceda del incremento patrimonial previo se cargar en Prdidas y ganancias. Si el ajuste previo fue negativo y posteriormente se recupera el valor de la inversin (una vez hemos calicado la participacin inicial como GMA), se puede revaluar la participacin hasta dejarla en el importe inicial (anterior a la disminucin de valor). Una vez consumido dicho ajuste el precio resultante ser el nuevo coste. No obstante, si existe una evidencia objetiva de deterioro, las prdidas acumuladas en patrimonio neto se deben llevar a Prdidas y ganancias. El ejemplo 2 y siguientes tratan las correcciones valorativas por deterioro en empresas del GMA:

EJEMPLO 2

Considerando los datos del supuesto anterior, suponemos adicionalmente: El patrimonio neto de BETA el 01-05-X7 es de 217.333 . Las plusvalas existentes se atribuyen a un terreno.

A 31-12, el patrimonio neto es de 180.000 y las plusvalas iniciales se han reducido en un 50%. Considrense los siguientes supuestos: .../...

174

.../... i. Las perspectivas del negocio han mejorado desde la fecha 01-05. ii. Existen dudas sobre las perspectivas futuras. Los analistas valoran la participacin mediante el descuento de dividendos esperados en 150.000 . Inicialmente: 60% Patrimonio = 130.400 Plusvala total del terreno = (196.400 130.400)/0,6 = 110.000 A 31-12: 60% Patrimonio = 108.000 60% Plusvala del terreno = 110.000 0,5 60% = 33.000 Patrimonio neto correspondiente a la participacin a 31-12 + Plusvala tcita que persiste = = 108.000 + 33.000 = 141.000 < 198.400. El valor terico de la participacin es notablemente inferior al coste inicial. No obstante, dado que no existen razones para pensar que no se pueda recuperar el importe de la inversin, no se practica correccin valorativa por deterioro. ii. Del enunciado se deduce el posible deterioro. En este caso, habr que dotar la oportuna correccin valorativa, a partir de los datos que disponemos: 198.400 141.000 = 57.400 198.400 150.000 = 48.400 150.000 > 141.000 => tomamos la segunda
31-12-X7 Debe Haber

Prdidas por deterioro de participaciones y valores repr. deuda l/p (696) Deterioro de valor de participaciones a l/p en empresas del grupo (2933)

48.400 48.400

EJEMPLO 3

Considerando los datos del supuesto anterior, y partiendo del punto ii. del mismo: El patrimonio neto de BETA el 31-12-X8 es de 700.000 . Las plusvalas iniciales del terreno han desaparecido.

Se considera que no existen dudas sobre la recuperabilidad de la inversin. Valoracin a 31-12-X8: 700.000 0,6 = 420.000. Ya no existen dudas sobre la recuperabilidad, por lo tanto revierte el deterioro.

.../...

175

.../...
31-12-X7 Debe Haber

Deterioro de valor de participaciones a l/p en empresas del grupo (2933) Reversin deterioro de participaciones y valores representativos de deuda l/p (796)

48.400 48.400

EJEMPLO 4

Considerando los datos del supuesto 1, suponemos adicionalmente: el patrimonio neto de BETA el 01-05-X7 es de 217.333 .

Las plusvalas existentes se atribuyen a un terreno. A 31-12, el patrimonio neto es de 500.000 y las plusvalas tcitas iniciales han desaparecido. Existen dudas sobre las perspectivas futuras. Los analistas valoran la participacin mediante el descuento de dividendos esperados en 150.000 . Nos encontramos ante un supuesto en el que habr que tener en cuenta el posible deterioro. Por el mtodo del patrimonio neto de la participada: 500.000 0,6 = 300.000. Por lo tanto, tomando como valor razonable el que se deduce de la contabilidad, aparentemente no habra que reejar el deterioro. En este caso parece ms razonable considerar que el valor contable de la participacin no es una buena medida del valor razonable, sino que utilizamos el mtodo de descuento de ujos.

EJEMPLO 5

Ao 1: la sociedad A compra una accin que representa el 1% del capital de otra por importe de 12 y la clasica como cartera disponible para la venta.

Al cierre de ese ejercicio el valor razonable se estima es 10 por accin. Ao 2: A compra un 50% de las acciones de la sociedad, cuyo valor razonable se estima en 15 por accin, si bien se paga a 16 por accin por el sobreprecio de toma de control. Ao 3: dos alternativas: i. Al cierre del ao 3 se considera que el valor razonable de la inversin asciende a 10 por accin, pero se podr recuperar el valor en libros de la inversin. ii. Al cierre del ao 3 se considera difcil poder recuperar el importe del valor en libros de la inversin. La valoracin de las compaa es de 10 por accin. Ao 1: Por la toma de participacin: 12 Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250) a Bancos (572) x .../... 12

176

.../... Por el menor valor de la participacin: 2 Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) a Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250) x Al cierre del ejercicio: 2 Ajustes por activos financieros disponibles para la venta (1330) a Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) x Ao 2: Por la toma de participacin: 800 Participaciones l/p empresas grupo (2403)
(50 acc. 16 /acc.)

a Bancos (572) x Por el ajuste de valor de la participacin inicial 1: 5 Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250) a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) x Por la reclasicacin de la participacin: 15 Participaciones l/p empresas grupo (2403) a Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250) x

800

15

La consideracin del valor de la primera accin por un valor de 15 o de 16 es dudosa. Hemos optado por valorarla a 15 por considerar que el ajuste de esta accin se hara inmediatamente antes al incremento de la participacin. Adems es justicable el hecho de que el valor razonable de una participacin del 1% sea inferior al del 50%.

.../...

177

.../... Al cierre del ejercicio: 5 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) a Ajustes por activos financieros disponibles para la venta (1330) x Ao 3: Alternativa i: No procede realizar anotacin contable. Alternativa ii: Coste medio ponderado = (15 + 800)/51 = 15,98 /acc. Total deterioro = (15,98 10) x 51 = 305. 3 Deterioro de participaciones en el patrimonio de empresas del grupo (894) 302 Prdidas por deterioro de participaciones en instrumentos patrimonio l/p, empresas del grupo (6960) a Deterioro de valor de participaciones l/p en partes vinculadas (293) x Al cierre del ejercicio 3 Ajustes por activos financieros disponibles para la venta (1330) a Deterioro de participaciones en el patrimonio de empresas del grupo (894) x 5

305

EJEMPLO 6

Ao 1: la sociedad A compra una accin que representa el 1% del capital de otra por importe de 12 y la clasica como cartera disponible para la venta.

Al cierre de ese ejercicio el valor razonable se estima es 10 por accin. Ao 2: A compra un 50% de las acciones de la sociedad, por las que se paga 10 por accin. Al cierre del ao 2 se considera que el importe recuperable de la inversin es de 14 por accin. Ao 3: Al cierre del ejercicio se considera que el valor contable de la participacin no ser recuperable ms que en 9 por accin. .../...

178

.../... Ao 1: Por la toma de participacin: 12 Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250) a Bancos (572) x Por el menor valor de la participacin: 2 Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) a Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250) x Al cierre del ejercicio: 2 Ajustes por activos financieros disponibles para la venta (1330) a Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) x Ao 2: Por la toma de participacin: 500 Participaciones l/p empresas grupo (2403)
(50 acc. 10 /acc.)

12

a Bancos (572) x Por la reclasicacin de la participacin: 10 Participaciones l/p empresas grupo (2403) a Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio (250) x Por la valoracin de la participacin inicial: 2 Participaciones l/p empresas grupo (2403) a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) x

500

10

.../...

179

.../... Al cierre del ejercicio: 2 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) a Ajustes por activos financieros disponibles para la venta (1330) x Ao 3: Por el deterioro: 53 Prdidas por deterioro de participaciones en instrumentos patrimonio l/p, empresas del grupo (6960) a Deterioro de valor de participaciones l/p en partes vinculadas (293) x 2

53

Tambin menciona el PGC 07 la posibilidad de ajustar el patrimonio neto si existieran altas tasas de inacin en las inversiones en entidades extranjeras que operen con una divisa distinta, de la siguiente manera: Cuando la empresa participada tuviere su domicilio fuera del territorio espaol, el patrimonio neto a tomar en consideracin vendr expresado en las normas contenidas en la presente disposicin. No obstante, si mediaran altas tasas de inacin, los valores a considerar sern los resultantes de los estados nancieros ajustados en el sentido expuesto en la norma relativa a moneda extranjera. En la norma undcima, relativa al tratamiento de la moneda extranjera, se nos dene el concepto altas tasas de inacin, utilizando para ello algunos criterios difciles de comprobar: Se considera que existen altas tasas de inacin cuando se den determinadas caractersticas en el entorno econmico de un pas, entre las que se incluyen, de forma no exhaustiva, las siguientes: a) Que la tasa acumulativa de inacin en tres aos se aproxime o sobrepase el 100%. b) Que la poblacin en general preera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable. c) Que las cantidades monetarias se suelan referenciar en trminos de otra moneda extranjera estable, pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda. d) Que las ventas y compras a crdito tengan lugar a precios que compensen la prdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso cuando el perodo es corto, o e) Que los tipos de inters, salarios y precios se liguen a la evolucin de un ndice de precios. 180

Adems, en esa misma norma se establece lo siguiente: Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos nancieros, se deba determinar el patrimonio neto de una empresa participada corregido, en su caso, por las plusvalas tcitas existentes en la fecha de valoracin, se aplicar el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto y a las plusvalas tcitas existentes a esa fecha. No obstante, si se tratase de empresas extranjeras que se encuentren afectadas por altas tasas de inacin, los citados valores a considerar debern resultar de estados nancieros ajustados, con carcter previo a su conversin. Los ajustes se realizarn de acuerdo con los criterios incluidos sobre Ajustes por altas tasas de inacin en las Normas para la Formulacin de las Cuentas Anuales Consolidadas sobre Ajustes por altas tasas de inacin. La remisin que se realiza a las normas de consolidacin actualmente se reere a lo dispuesto en el artculo 57 del Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, en el que se seala lo siguiente: Cuando las sociedades extranjeras se encuentren afectadas por altas tasas de inacin, las partidas del balance y de la cuenta de Prdidas y ganancias deben ser ajustadas, antes de proceder a su conversin a pesetas, por los efectos de los cambios en los precios, de acuerdo con el mtodo del tipo de cambio de cierre o deben ser convertidas a pesetas siguiendo el mtodo monetario-no monetario siempre que, atendiendo a las circunstancias que concurran, las cuentas as convertidas permitan reejar la imagen el. Los ajustes por inacin se realizarn siguiendo las normas establecidas al efecto en el pas donde radique la sociedad extranjera []. A su vez, los mtodos de tipo de cambio de cierre y monetario-no monetario se encuentran en dicha misma norma, en los artculos 55 y 56 respectivamente. No obstante, dado que no es el objeto de este artculo centrarnos en dichos aspectos, no vamos a proseguir en el anlisis. Adems, cabe destacar que dicho Reglamento de Consolidacin previsiblemente ser modicado para ajustarlo a las nuevas normas contables. En conclusin, esta cartera incorpora modicaciones en el tratamiento valorativo que son de gran relevancia y que ciertamente aumentan la subjetividad de las valoraciones. De esta manera, se abre la puerta a grandes arbitrariedades si quien formula las cuentas as lo desea, pero tambin permitir reejar valores ms realistas que las derivadas del PGC de 1990. Como mecanismo de lucha contra los efectos perniciosos derivados de una combinacin de subjetividad y mala administracin, el artculo 37 del Cdigo de Comercio, tras la nueva redaccin establecida en la Ley 16/2007, resalta la veracidad de la que deben responder quienes rmen las cuentas anuales. De esta forma se aade una disposicin tendente a evitar que la mayor exibilidad otorgada por el PGC 07 para alcanzar la imagen el de la situacin nanciera, patrimonial y los resultados de una compaa produzca un efecto negativo sobre dicha imagen el. Todo ello pendiente de analizar su concrecin en una expresin ms especca. Por ltimo, la siguiente tabla seala las diferencias entre el rgimen aplicable a las participaciones en el patrimonio de las empresas del GMA en el Plan General de 1990 y el PGC 07:

181

TABLA 1. COMPARATIVA PGC 07 VERSUS PGC 1990


Concepto PGC 1990 PGC 2007

Valoracin inicial Inters explcito y dividendos devengados no vencidos Valoracin sucesiva

Precio de adquisicin (incluyendo gastos como mayor precio de adquisicin) Se separan Coste Provisin Criterios valorativos razonables admitidos en la prctica => valor terico contable corregido en plusvalas iniciales que subsistan CMP

Contraprestacin + gastos

Se separan Coste Deterioro Importe recuperable. Se incorpora un criterio nanciero, pero se simplica estableciendo la presuncin de patrimonio neto corregido por plusvalas CMP

Correccin valorativa

Asignacin de valor

3. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA


La cartera de activos nancieros disponibles para la venta es seguramente la ms interesante desde una perspectiva estrictamente contable. La razn es la incorporacin de los movimientos con cargo o abono a patrimonio neto y, en consecuencia, la utilizacin de las ya famosas cuentas de los grupos ocho y nueve. Todo ello al margen de la utilizacin del controvertido criterio de valor razonable para la valoracin sucesiva. Tambin cabe destacar de esta cartera su desafortunada denominacin, ya que induce a confusin cuando comenzamos a estudiar las diferentes carteras: la razn es que su nombre da la sensacin de incorporar instrumentos a corto plazo o especulativos cuando la realidad es que esos instrumentos acabaran en la cartera de negociacin1, y no en la de Disponibles para la venta. En primer lugar, en cuanto al contenido de esta cartera es el siguiente, tal y como se dene en la norma novena: En esta categora se incluirn los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasicado en ninguna de las categoras anteriores. Aunque en principio aparente ser una cartera que vaya a tener gran relevancia cuantitativa en una compaa, la realidad es que las posibilidades de usarla fuera del sector nanciero son reducidas. La razn es que la mayora de las operaciones nancieras que las compaas no nancieras realizan se incluyen en alguna de las siguientes categoras: otorgamiento de crditos, operaciones a corto plazo para rentabilizar excedentes de tesorera, mantenimiento de participaciones estratgicas en empresas dependientes, multigrupo o asociadas) y, en ocasiones, operaciones de cobertura utilizando instrumentos derivados. Pero todas las operaciones anteriores reciben en el PGC 07 un tratamiento contable especco y, por lo tanto, no las incluiremos en la cartera de activos nancieros disponibles para la venta. En la prctica, el nico

1 Vase ms arriba: Negociacin.

182

caso en el que aparentemente podra resultar til sera para participaciones a largo plazo en el patrimonio de una compaa que no se calica como GMA. Esto puede ser corriente en el caso que la empresa participada sea una compaa cotizada, como consecuencia de la elevacin del porcentaje de participacin para ser considerada como asociada. En cuanto a la incorporacin en esta cartera de valores de renta ja a largo plazo, este tipo de operaciones no es habitual fuera del sector nanciero. En cuanto a la valoracin, esta cartera tiene bastantes elementos en comn con la cartera de Negociacin. La norma establece respecto a la valoracin inicial lo siguiente: Los activos nancieros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. Por lo tanto, recuperamos en esta cartera el criterio de valoracin inicial a valor razonable, con la presuncin de equivalencia a la contraprestacin, al igual que en la cartera de Negociacin. La valoracin sucesiva no presenta grandes dicultades salvo en lo relativo al deterioro. Vamos a analizarlo por partes: Los activos nancieros disponibles para la venta se valorarn por su valor razonable, sin deducir los gastos de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarn directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo nanciero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe as reconocido se imputar a la cuenta de Prdidas y ganancias. Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicar el mtodo del coste medio ponderado por grupos homogneos. De lo anterior se deduce que el criterio de valoracin sucesiva es en todo anlogo al anteriormente expuesto para la cartera de Negociacin. Pero, a diferencia de aqulla, en sta vamos a cargar o abonar contra patrimonio neto, utilizando las cuentas de los grupos ocho y nueve, expresamente introducidos como novedad en el PGC 07 para atender estas operaciones. Comparando las carteras de Negociacin y Disponible para la venta, podemos considerar razonable que, dado el carcter especulativo atribuido a los instrumentos incorporados en la cartera de Negociacin, seamos ms estrictos y llevemos sus variaciones directamente a la cuenta de Prdidas y ganancias. En cambio en la cartera de Disponible para la venta, debido al plazo ms largo de las operaciones, podra resultar distorsionador hacer lo mismo y, por lo tanto, llevamos las variaciones de valor razonable contra cuentas de patrimonio neto. Adems, hay que tener en cuenta los inconvenientes scales que podra suponer llevar todas las variaciones de valor razonable a Prdidas y ganancias. Respecto a esto cabe destacar que el efecto cuantitativo sobre el patrimonio neto ser el resultante de incorporar un incremento (disminucin) como consecuencia del aumento (disminucin) del valor razonable del instrumento, junto con una disminucin 183

(incremento) de patrimonio neto como consecuencia del efecto del Impuesto sobre benecios. De este modo, aunque todava no se haya incorporado en la base imponible el rendimiento positivo o negativo derivado de dicho instrumento, habr que reejar que la verdadera variacin de patrimonio neto lo ser por el importe de dicho rendimiento deducido el efecto impositivo. En cualquier caso, en el momento de la baja del instrumento se deben trasladar todas las variaciones en el valor razonable hacia la cuenta de Prdidas y ganancias, incluidas las que se hubieran incorporado en el patrimonio neto. Adems, para la valoracin en caso de compras sucesivas se mantiene el criterio de coste medio ponderado, al igual que en el PGC de 1990. Los grupos ocho y nueve a los que anteriormente hemos hecho referencia y que posteriormente se tratarn con un ejemplo se denominan respectivamente Gastos imputados al patrimonio neto e Ingresos imputados al patrimonio neto. Su mecnica es similar a las cuentas de gasto e ingreso recogidas en los grupos seis y siete del plan: al cierre del ejercicio, ninguna de dichas cuentas podr estar recogida en el balance de situacin. Al igual que los gastos e ingresos son regularizados utilizando la cuenta 129. Resultados del ejercicio, tampoco las cuentas de los grupos ocho y nueve pueden lucir en el balance. Estas ltimas debern ser regularizadas utilizando las cuentas del subgrupo 13. Subvenciones, donaciones y ajustes por cambios de valor. Dichas cuentas del subgrupo 13 no son cuentas de reservas, ni tienen la misma consideracin mercantil que las reservas. De hecho, en el balance, dentro de la rbrica A) Patrimonio neto se distinguen tres subrbricas: A-1) Fondos propios (donde se incluyen, entre otras, las reservas propiamente dichas), A-2) Ajustes por cambios de valor (donde se recoge el resultado de regularizar las cuentas de los grupos ocho y nueve), y A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos. Otras notas de relevancia que tambin establece la norma novena sobre la valoracin sucesiva en esta cartera son las siguientes: No obstante lo anterior, las correcciones valorativas por deterioro del valor y las Prdidas y ganancias que resulten por diferencias de cambio en activos nancieros monetarios en moneda extranjera, de acuerdo con la norma relativa a esta ltima, se registrarn en la cuenta de Prdidas y ganancias. Tambin se registrarn en la cuenta de Prdidas y ganancias el importe de los intereses, calculados segn el mtodo del tipo de inters efectivo y de los dividendos devengados. Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se pueda determinar con abilidad se valorarn por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro del valor. Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicar el mtodo del valor medio ponderado por grupos homogneos. En el supuesto excepcional de que el valor razonable de un instrumento de patrimonio dejase de ser able, los ajustes previos reconocidos directamente en el patrimonio neto se tratarn de la misma forma dispuesta en el apartado 2.5.3 de esta norma. En el caso de venta de derechos preferentes de suscripcin y similares o segregacin de los mismos para ejercitarlos, el importe de los derechos disminuir el valor contable de los respectivos activos. Dicho importe corresponder al valor razonable o al coste de los derechos, de forma consistente con la valoracin de los activos nancieros asociados, y se determinar aplicando alguna frmula valorativa de general aceptacin.

184

Por lo tanto, aunque las variaciones en el valor razonable del instrumento se incorporen al patrimonio neto, existen algunas operaciones que se van a reejar en la cuentas de Gasto o Ingreso de Prdidas y ganancias. Estas operaciones son el deterioro, los dividendos e intereses y las variaciones en el tipo de cambio en partidas monetarias denominadas en moneda extranjera. Adems, dentro de la cartera de Disponible para la venta podemos distinguir un subgrupo de instrumentos de patrimonio sobre los que no tenemos datos sucientes o adecuados para calcular el valor razonable. Evidentemente, ante la falta de datos el tratamiento que otorgamos es el de coste. Es destacable la distincin entre valoracin con abilidad y deterioro: el hecho de no disponer de datos adecuados para valorar con abilidad no implica necesariamente que se haya producido un deterioro. El deterioro requiere la existencia de evidencia objetiva de falta de recuperabilidad del valor en libros de la inversin. La ausencia de informacin apropiada no constituye por s misma una evidencia objetiva. Por ejemplo, las acciones de una compaa que cotice en bolsa pero haya sido suspendida de negociacin por alguna razn sobre la que se desconozca el impacto que pudiera tener sobre la cotizacin, no necesariamente se han deteriorado. No obstante, s cabe pensar en algunos casos en que sin dicha evidencia objetiva podramos concluir en la existencia de un deterioro. Un ejemplo sera en el caso de las inversiones en una compaa localizada en un territorio que tenga un riesgo-pas signicativo, y en el que exista en un momento determinado un riesgo signicativo de nacionalizacin o expropiacin de la misma como consecuencia de una revolucin. En ese caso es probable que no dispongamos de datos para valorar la compaa e incluso, aunque los dispusiramos, stos resulten de escasa utilidad prctica, aunque atendiendo a las condiciones del entorno cabra realizar una estimacin con mayor o menor grado de objetividad sobre las posibilidades de deterioro por las razones apuntadas. La Norma Internacional de Contabilidad 39 seala en su Gua de Aplicacin (apartados GA80 y GA81) unos requisitos no acumulativos aplicables para considerar que el valor razonable de un instrumento de patrimonio que no tenga un precio de mercado activo se puede determinar con abilidad: a) la variabilidad en el rango de estimaciones razonables de valor razonable no es signicativo para ese instrumento, o b) las probabilidades de las diversas estimaciones dentro del rango pueden ser razonablemente valoradas y utilizadas al estimar el valor razonable. Independientemente de la subjetividad de dichos requisitos, parece evidente que, si se diera alguno de aquellos casos, deberamos informar de ello y en su caso argumentarlo, tal y como se indica en el apartado 9.2.3.b) de la Memoria. El siguiente ejemplo expresa el tratamiento contable de la cartera de Disponible para la venta, como consecuencia de variaciones en el valor razonable:

EJEMPLO 7

ABC, SA adquiere el 01-10-X7, 2.000 acciones de BKT al precio de 61 por accin. BKT haba acordado la distribucin de un dividendo con cargo a los resultados de 20X7 de 1 por accin, que se har efectivo el 15-12-X7. Desea mantener estas acciones indenidamente. El 31-12 la cotizacin es 66 . El 01-12-X8 se venden las acciones por 72 por accin, con unos gastos de 200 .

Nota: No se tenga en cuenta consideracin scal alguna.

.../...

185

.../... Valor razonable = 2.000 (61 1) = 120.000. En el momento de la compra:


01-10-X7 Debe Haber

IF l/p instrumentos patrimonio (250) Dividendo a cobrar (545) Tesorera (57) Por el cobro del dividendo:
15-12-X7

120.000 2.000 122.000

Debe

Haber

Tesorera (57) Dividendo a cobrar (545)

2.000 2.000

Al cierre del ejercicio por el reconocimiento de la variacin en el valor razonable:


31-12-X7 Debe Haber

IF l/p instrumentos patrimonio (250) Benecios act. n. disponibles vta. (900)

12.000 12.000

Al cierre del ejercicio por la regularizacin de los grupos ocho y nueve:


31-12-X7 Debe Haber

Benecios act. n. disponibles vta. (900) Ajustes valoracin instrumentos nancieros (133)

12.000 12.000

Inmediatamente antes de la venta de las acciones, por el ajuste en el valor razonable:


01-12-X8 Debe Haber

IF l/p instrumentos patrimonio (250) Benecios act. n. disponibles vta. (900) Por la venta de las acciones y el reconocimiento del benecio:
1-12-X8

11.800 11.800

Debe

Haber

Tesorera (57) Transf. de b. en af. disp. para vta. (802) IF l/p instrumentos patrimonio (250) Benecios de disponibles vta. (7632)

143.800 23.800 143.800 23.800

.../...

186

.../... Al cierre del ejercicio por la regularizacin de los grupos ocho y nueve:
31-12-X8 Debe Haber

Ajustes valoracin instrumentos n (133) Benecios act. n. disponibles vta. (900) Transf. de b. en af. disp. para vta. (802)

12.000 11.800 23.800

En cuanto al deterioro, la norma establece lo siguiente: Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo nanciero disponible para la venta o grupo de activos nancieros disponibles para la venta con similares caractersticas de riesgo valoradas colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o ms eventos que hayan ocurrido despus de su reconocimiento inicial, y que ocasionen: En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reduccin o retraso en los ujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor; o En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada, por ejemplo, por un descenso prolongado o signicativo en su valor razonable. En todo caso, se presumir que el instrumento se ha deteriorado ante una cada de un ao y medio y de un cuarenta por 100 en su cotizacin, sin que se haya producido la recuperacin de su valor, sin perjuicio de que pudiera ser necesario reconocer una prdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotizacin en el mencionado porcentaje. La correccin valorativa por deterioro del valor de estos activos nancieros ser la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier correccin valorativa por deterioro previamente reconocida en la cuenta de Prdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efecte la valoracin. Por lo tanto, la norma vuelve a denir las causas del deterioro al igual que se haba hecho con otras carteras. El deterioro es especialmente problemtico en esta cartera debido a que ya est valorada a valor razonable, por lo tanto, cualquier variacin en el valor del instrumento quedara reejada. La diferencia fundamental proviene de si consideramos esa variacin como un mero cambio de valor razonable o si nos encontramos ante una verdadera dicultad para recuperar la inversin. En el caso de los instrumentos de deuda, los problemas son menores, ya que existen parmetros en el mercado que nos pueden dar una indicacin sobre la causa a la que responde una fuerte cada de valor. En cambio, en los instrumentos de patrimonio resulta ms complicado determinar si se podr o no recuperar el importe de la inversin. Por ello establece el Plan la necesidad de que la cada sea fuerte (mayor al 40%) y prolongada (al menos un ao y medio), para considerarlo como deterioro. No obstan-

187

te, adems de esos supuestos de presuncin podramos encontrarnos con otros diferentes en los que se considerara la existencia de deterioro. En este sentido, el concepto de deterioro se delimita de manera ms genrica en la Norma Internacional de Contabilidad 39, apartado 61, en donde se hace referencia a cambios signicativos que, con un efecto adverso, hayan tenido lugar en el entorno tecnolgico, de mercado, econmico o legal en el que opere el emisor []. En cuanto a los casos en los que previamente existieran variaciones de valor razonable recogidas en patrimonio neto, si se produce deterioro, habr que operar de la siguiente manera: Las prdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminucin del valor razonable, siempre que exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias. Si en ejercicios posteriores se incrementase el valor razonable, la correccin valorativa reconocida en ejercicios anteriores revertir con abono a la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio. No obstante, en el caso de que se incrementase el valor razonable correspondiente a un instrumento de patrimonio, la correccin valorativa reconocida en ejercicios anteriores no revertir con abono a la cuenta de Prdidas y ganancias y se registrar el incremento de valor razonable directamente contra el patrimonio neto. Por lo tanto, al realizar una correccin valorativa por deterioro tendremos que traspasar todas las variaciones recogidas en patrimonio neto a Prdidas y ganancias. En caso de haber realizado abonos a patrimonio neto, deberemos consumirlos y, una vez consumidos todos ellos, comenzaremos a cargar a Prdidas y ganancias por deterioro. En caso de haber realizado previamente cargos a patrimonio neto, deberemos traspasar stos a Prdidas y ganancias y, en su caso, continuar cargando en resultados del ejercicio por el deterioro excedente. Lo ms destacable de lo anterior es la diferencia de tratamiento entre los instrumentos de renta ja y los de renta variable en cuanto a la reversin del deterioro: mientras que, en los primeros, la reversin se produce de forma simtrica a su nacimiento, en los instrumentos de patrimonio, la reversin se realiza abonando a patrimonio neto, pero el nacimiento del deterioro se realiz cargando a Prdidas y ganancias. Para ello se crean las cuentas del subgrupo 99. Reversin del deterioro de activos nancieros. Por ltimo la norma trata el deterioro en instrumentos de patrimonio valorados al coste, donde se remite a lo dispuesto para la cartera de Participaciones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas: En el supuesto excepcional de que el valor razonable de un instrumento de patrimonio dejase de ser able, los ajustes previos reconocidos directamente en el patrimonio neto se tratarn de la misma forma dispuesta en el apartado 2.5.3 de esta norma. Lo ms destacable en este caso es el carcter permanente de esta correccin valorativa.

4. RECLASIFICACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS


Este apartado trata la cuestin que surge cuando cambian las condiciones iniciales y nuestras inversiones tienen un propsito diferente al que inicialmente les fue atribuido. En ese caso es posible que sea necesario aplicar un tratamiento valorativo distinto al inicial, derivado del cambio de cartera. 188

La siguiente tabla muestra los cambios de cartera posibles. En el eje vertical se muestran los puntos de partida y en el horizontal los de destino.

TABLA 2. RECLASIFICACIONES DE CARTERA


DE HACIA NEGOCIACIN VENCIMIENTO PRSTAMOS DISPONIBLE VENTA

NEGOCIACIN

VENCIMIENTO

PRSTAMOS

DISPONIBLE VENTA

En primer lugar, hay que destacar que estas reclasicaciones se aplican nicamente a efectos contables. Evidentemente, las normas de contabilidad no pueden denir la gestin de la cartera de Activos nancieros y, por lo tanto, todos los instrumentos son susceptibles de ser vendidos en cualquier momento sin necesidad de reclasicacin. De la tabla anterior se deduce una nica reclasicacin posible, que sera el traspaso de la cartera de Inversin a vencimiento a Disponible para la venta, y viceversa. Pero la norma tambin establece unas pequeas penalizaciones para evitar la reclasicacin voluntaria por parte de las compaas que no responda a la verdadera nalidad de las operaciones, as como la utilizacin inapropiada de la cartera de Inversin a vencimiento: No se podr clasicar o tener clasicado ningn activo nanciero en la categora de inversiones mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio a que se reeren las cuentas anuales, o en los dos precedentes, se han vendido o reclasicado activos incluidos en esta categora por un importe que no sea insignicante en relacin con el importe total de la categora de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, salvo aquellas que correspondan a ventas o reclasicaciones: a) Muy prximas al vencimiento, o b) Que hayan ocurrido cuando la empresa haya cobrado la prctica totalidad del principal, o c) Atribuibles a un suceso aislado, fuera del control de la empresa, no recurrente y que razonablemente no poda haber sido anticipado por la empresa. La norma establece adicionalmente el criterio de valoracin aplicable en caso de producirse dicha reclasicacin. En relacin a la proximidad al vencimiento, cabe sealar que la Norma Internacional de Contabilidad 39 establece como ejemplo de proximidad al vencimiento el perodo de tres meses. 189

Lo que probablemente tenga ms impacto en las compaas, de la norma de reclasicaciones, es lo siguiente: La empresa no podr reclasicar ningn activo nanciero incluido inicialmente en la categora de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias a otras categoras, ni de stas a aqullas, salvo cuando proceda calicar al activo como inversin en el patrimonio de empresas del GMA. Cuando la inversin en el patrimonio de una empresa del grupo, multigrupo o asociada deje de tener tal calicacin, la inversin que, en su caso, se mantenga en esa empresa se valorar de acuerdo con las reglas aplicables a los activos nancieros disponibles para la venta. La imposibilidad de reclasicacin hacia la cartera de Negociacin o la otra anloga valorativamente responde a la necesidad de evitar que las reclasicaciones de cartera respondan a criterios distintos del cambio de destino de los activos nancieros. Por tanto, impidiendo dicha reclasicacin, se evita la posibilidad de alterar los resultados del ejercicio o el patrimonio neto de la compaa con el objeto de mostrar importes superiores o inferiores. La reclasicacin de las inversiones en el patrimonio del GMA resulta congruente con el resto de la norma cuando se pierda dicha condicin. La tabla 2 no recoga esta posibilidad de reclasicacin por una razn: las reclasicaciones recogidas en dicha tabla se reeren a actos voluntarios de la compaa o, mejor dicho, que no son fcilmente delimitables a priori. En cambio, la adquisicin o prdida de la condicin de dependiente, multigrupo o asociada de una empresa est delimitada en la normativa, de forma que la reclasicacin se deber hacer cuando se cumplan los requisitos que dicha norma establece.

5. BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS


Este apartado trata las reglas para considerar en qu situaciones se deben dar de baja los activos nancieros. La norma establece dos casos de baja; el primero, en el que se exige la cesin sustancial de riesgos y benecios, se expresa en los siguientes trminos: La empresa dar de baja un activo nanciero, o parte del mismo, cuando expiren o se hayan cedido los derechos contractuales sobre los ujos de efectivo del activo nanciero, siendo necesario que se hayan transferido de manera sustancial los riesgos y benecios inherentes a la propiedad del mismo, en circunstancias que se evaluarn comparando la exposicin de la empresa, antes y despus de la cesin, a la variacin en los importes y en el calendario de los ujos de efectivo netos del activo transferido. Se entender que se han cedido de manera sustancial los riesgos y benecios inherentes a la propiedad del activo nanciero cuando su exposicin a tal variacin deje de ser signicativa en relacin con la variacin total del valor actual de los ujos de efectivo futuros netos asociados con el activo nanciero (tal como las ventas en rme de activos, las cesiones de crditos comerciales en operaciones de factoring en las que la empresa no retenga ningn riesgo de crdito ni de inters, las ventas de activos nancieros con pacto de recompra por su valor razonable y las titulizaciones de activos nancieros en las que la empresa cedente no retenga nanciaciones subordinadas ni conceda ningn tipo de garanta o asuma algn otro tipo de riesgo). A pesar de lo subjetivo de los conceptos introducidos en el prrafo, podemos concluir que los activos normalmente se darn de baja cuando se produzca alguna de las siguientes situaciones: 190

Se entregue la propiedad a terceros, desapareciendo los derechos de la empresa derivados de dichos activos. Los activos se extingan, junto con los derechos que stos conllevan. Se cedan a terceros una gran parte de los derechos inherentes al activo, conservando una parte residual de los mismos. El PGC 07 tambin recoge un segundo caso, ms complejo y ambiguo, sobre la baja de activos nancieros: Si la empresa no hubiese cedido ni retenido sustancialmente los riesgos y benecios, el activo nanciero se dar de baja cuando no hubiese retenido el control del mismo, situacin que se determinar dependiendo de la capacidad del cesionario para transmitir dicho activo. Si la empresa cedente mantuviese el control del activo, continuar reconocindolo por el importe al que la empresa est expuesta, a las variaciones de valor del activo cedido, es decir, por su implicacin continuada, y reconocer un pasivo asociado. Este ltimo caso es similar al planteado en la consulta al Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas, resuelta en el BOICAC n. 6 de julio de 1991, sobre cesiones temporales de activos. A su vez, esta misma cuestin est planteada en la norma de valoracin decimocuarta del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras, aprobado por Real Decreto 2014/1997, sobre cesiones temporales de activos. En cualquier caso, las diferencias positivas o negativas que surjan entre el valor de lo entregado y lo recibido debern incorporarse a los resultados del ejercicio, teniendo en cuenta tambin la transferencia a resultados de las diferencias positivas o negativas recogidas en el patrimonio neto.

6. INTERESES Y DIVIDENDOS RECIBIDOS EN ACTIVOS FINANCIEROS


El planteamiento en la norma novena de esta cuestin es esencialmente el mismo que el del Plan de 1990: segregacin de los importes devengados antes de la adquisicin y que todava no sean efectivos. No obstante, tambin se introduce una novedad en los siguientes trminos: Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisicin, porque se hayan distribuido importes superiores a los benecios generados por la participada desde la adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn el valor contable de la inversin.

7. CASOS PARTICULARES
En materia de activos nancieros, la norma novena hace tambin referencia a un conjunto de casos especiales a los que da un tratamiento detallado. Debido a su especicidad, y por razones de espacio, vamos a tratarlos brevemente. Estos son los siguientes:

191

Instrumentos nancieros hbridos: son los denominados productos estructurados, que estn compuestos, al menos, por un instrumento derivado y otro no derivado. Respecto a stos, hay que tener en cuenta que, junto a su rgimen especco contenido en el apartado 5.1 de la norma novena, hay que atender tambin a lo sealado en la cartera de Otros a valor razonable con cambios en Prdidas y ganancias, a la que anteriormente hicimos referencia. Un ejemplo sera un depsito garantizado que paga el 75% de la revalorizacin media del IBEX 35 y el EUROSTOXX 50 en un perodo anual. En este ejemplo, dada la diferencia de naturaleza entre los riesgos de la operacin de contado (riesgo de crdito) y el derivado sobre los ndices burstiles (riesgo de mercado, fundamentalmente), procedera contabilizar dichos instrumentos por separado, salvo que se optara por valorar el instrumento hbrido en su conjunto a valor razonable con cambios en Prdidas y ganancias. Derivados con subyacente que sean instrumentos de patrimonio no cotizados cuyo valor razonable no pueda ser determinado con abilidad: se valoran por el coste, deducido en su caso el deterioro. Contratos que se mantengan con el propsito de recibir o entregar un activo no nanciero: a stos ya hicimos referencia al tratar la cartera de Negociacin. Estos contratos son fundamentalmente derivados sobre subyacentes no nancieros con entrega fsica 2. El tratamiento contable es como un anticipo a cuenta de compras o ventas y, por lo tanto, a diferencia de los derivados nancieros o los que se liquidan por diferencias (sean nancieros o no), no se tratan a valor razonable. El ejemplo ms caracterstico de este tipo de contratos es el de compra-venta a plazo, que se suele aplicar para el aprovisionamiento de materias primas, entre otros. Coberturas contables: la norma novena recoge un poderoso instrumental para la contabilizacin de las operaciones de cobertura. Las caractersticas esenciales que se deben cumplir para que podamos aplicar la norma de coberturas contables son las siguientes: 1. Debe tratarse de un riesgo especcamente identicado. 2. El riesgo debe ser susceptible de producir un impacto en Prdidas y ganancias por cambios en el valor razonable o en los ujos de efectivo o en ambos. 3. El instrumento designado como cobertura debe ser un derivado, con la nica excepcin de la cobertura del tipo de cambio. En este ltimo caso se puede realizar con activos o pasivos nancieros distintos de los derivados. 4. No son admisibles las coberturas de activos netos de pasivos, ni viceversa. 5. Se requiere una designacin formal y una documentacin de la operacin. La cobertura ha de ser altamente ecaz. 6. La norma distingue tres tipos de cobertura: a) Valor razonable: por ejemplo, la cobertura de las variaciones en la cotizacin de unas acciones que se mantienen en cartera. En este caso, todas las variaciones en los instrumentos se llevan a resultados del ejercicio. b) Flujos de efectivo: por ejemplo, la cobertura de los efectos derivados de una variacin en los tipos de inters sobre un prstamo a tipo variable, tal y como se recoge en

No obstante, la norma hace una excepcin con aquellos en los que, existiendo la entrega fsica, se proceda a vender en un corto perodo de tiempo el subyacente recibido.

192

el ejemplo 8. Las variaciones se recogen transitoriamente en cuentas de patrimonio neto hasta el momento de su imputacin a resultados del ejercicio. c) Inversin neta de negocios en el extranjero: consiste en la cobertura del efecto derivado del tipo de cambio sobre el patrimonio neto de una lial o sucursal en el extranjero que se vea afectada por el riesgo-divisa. Las variaciones se recogen transitoriamente en cuentas de patrimonio neto hasta el momento de imputacin a resultados del ejercicio, cuando se produzca la enajenacin de la participacin.

EJEMPLO 8

El 01-01-X7 la compaa BANCARREGLADA, SA obtiene una nanciacin a tipo de inters variable a 5 aos, por importe de 1.000 . Dada su elevada solvencia la compaa se nancia a EURIBOR un ao.

Debido al elevado volumen de la operacin, y ante la expectativa de subida de tipos de inters, la compaa contrata un swap de tipos de inters que le permita cubrir este riesgo. El swap se realiza por cinco aos, encajando perfectamente con los ujos del prstamo. El tipo jo al que contrata es del 4%. La operacin se considera que produce una cobertura completa y altamente ecaz, y as se documenta. La evolucin del EURIBOR y el valor del swap (una vez liquidado el ujo del perodo):
Fecha Euribor Valoracin

01-01-2007 31-12-2007 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2010 31-12-2011

4% 5% 6% 7% 6%

0,00 35,46 53,46 54,24 18,87 0,00

Nota 1: consideramos que en todo momento la curva EURIBOR es plana. Nota 2: prescndase de cualquier consideracin scal.

01-01-2007 Por el reconocimiento de la deuda: 1.000 Bancos (572) a Deudas a l/p ent. cred. (170) x 31-12-2007 Por la liquidacin de intereses: 40 Intereses de deudas l/p (662) a Bancos (572) x .../... 40 1.000

193

.../... Por la valoracin del swap: 35,46 Activos por derivados financieros l/p (255) a Beneficios por coberturas de flujos de efectivo (910) x Por la regularizacin del patrimonio: 35,46 Beneficios por coberturas de flujos de efectivo (910) a Cobertura de flujos de efectivo (1340) x 31-12-2008 Por la liquidacin de intereses: 50 Intereses de deudas l/p (662) a Bancos (572) x Por la valoracin del swap: 28 Activos por derivados financieros l/p (255) a Beneficios por coberturas de flujos de efectivo (910) x Por la liquidacin del swap: 10 Bancos (572) a Activos por derivados financieros l/p (255) x Por la aplicacin de la cobertura: 10 Transferencia b. coberturas flujos efectivo (812) a Beneficios de instrumentos cobertura (7633) x Por la regularizacin del patrimonio: 28 Beneficios por coberturas de flujos de efectivo (910) a Cobertura de flujos de efectivo (1340) a Transferencia b. coberturas flujos efectivo (812) x 18 10 .../... 10 10 28 50 35,46 35,46

194

.../... 31-12-2009 Por la liquidacin de intereses: 60 Intereses de deudas l/p (662) a Bancos (572) x Por la valoracin del swap: 20,78 Activos por derivados financieros l/p (255) a Beneficios por coberturas de flujos de efectivo (910) x Por la liquidacin del swap: 20 Bancos (572) a Activos por derivados financieros l/p (255) x Por la aplicacin de la cobertura: 20 Transferencia b. coberturas flujos efectivo (812) a Beneficios de instrumentos cobertura (7633) x Por la regularizacin del patrimonio: 20,78 Beneficios por coberturas de flujos de efectivo (910) a Cobertura de flujos de efectivo (1340) a Transferencia b. coberturas flujos efectivo (812) x 31-12-2010 Por la liquidacin de intereses: 70 Intereses de deudas l/p (662) a Bancos (572) x Por la valoracin del swap: 5,37 Prdidas por coberturas de flujos efectivo (810) a Activos por derivados financieros l/p (255) x .../... 5,37 70 0,78 20 20 20 20,78 60

195

.../... Por la liquidacin del swap: 30 Bancos (572) a Activos por derivados financieros l/p (255) x Por la aplicacin de la cobertura: 30 Transferencia b. coberturas flujos efectivo (812) a Beneficios de instrumentos cobertura (7633) x Por la regularizacin del patrimonio: 35,37 Cobertura de flujos de efectivo (1340) a Transferencia b. coberturas flujos efectivo (812) a Prdidas por coberturas de flujos efectivo (810) x Por la reclasiciacin de la deuda: 1.000 Deudas a l/p ent. cred. (170) a Deudas c/p ent. cred. (520) x Por la reclasiciacin del swap: 18,87 Activos por derivados financieros c/p (5590) a Activos por derivados financieros l/p (255) x 31-12-2011 Por la liquidacin de intereses: 60 Intereses de deudas l/p (662) a Bancos (572) x Por la valoracin del swap: 1,13 Activos por derivados financieros c/p (5590) a Beneficios por coberturas de flujos de efectivo (910) x 1,13 .../... 60 18,87 1.000 30 5,37 30 30

196

.../... Por la liquidacin del swap: 20 Bancos (572) a Activos por derivados financieros c/p (5590) x Por la aplicacin de la cobertura: 20 Transferencia b. coberturas flujos efectivo (812) a Beneficios de instrumentos cobertura (7633) x Por la regularizacin del patrimonio: 18,87 Cobertura de flujos de efectivo (1340) 1,13 Beneficios por coberturas de flujos de efectivo (910) a Transferencia b. coberturas flujos efectivo (812) x La evolucin del balance por la parte concerniente a la operacin de cobertura sera: 20 20 20

ACTIVO

01-01-X7

31-12-X7

31-12-X8

31-12-X9

31-12-X10

31-12-X11

Bancos Swap Total


PASIVO

1.000 1.000
01-01-X7

960 35,46 995,46


31-12-X7

920 53,46 973,46


31-12-X8

880 54,24 934,24


31-12-X9

840 18,87 858,87


31-12-X10

800 0 800
31-12-X11

Deudas PyG Patrimonio Reservas Total

1.000

1.000 40 35,46 995,46

1.000 40 53,46 40 973,46

1.000 40 54,24 80 934,24

1.000 40 18,87 120 858,87

1.000 40 0 160 800

1.000

197

UNIDAD

6
1. INTRODUCCIN

PASIVOS FINANCIEROS E INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

La naturaleza dinmica de los mercados nancieros internacionales ha provocado el uso generalizado de una amplia variedad de instrumentos nancieros, que van desde los instrumentos primarios tradicionales, tales como bonos, hasta las diversas formas de instrumentos derivados, tales como permutas de tipos de inters tambin conocidos como swaps. El objetivo de la norma de valoracin novena es mejorar la comprensin que los usuarios de los estados nancieros tienen sobre el signicado de los instrumentos nancieros, y de la inuencia que tienen estos instrumentos sobre la posicin nanciera, los resultados y los ujos de efectivo de la empresa. La norma de valoracin establece los pasos que deben seguirse para la contabilizacin de los instrumentos nancieros en el balance, as como los criterios de registro de los ingresos y gastos derivados de los mismos.

2. APLICACIN Y DEFINICIONES DE LA NORMA DE VALORACIN NOVENA

2.1. ALCANCE DE LA NORMA


Esta norma debe ser aplicada al presentar y revelar informacin sobre cualquier tipo de instrumento nanciero, salvo en los casos siguientes: 1. Obligaciones de los empleadores y de los planes de todo tipo para conceder benecios postempleo a los trabajadores, incluidos los planes de benecios a los empleados, tal como se describen en la norma 16., Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal. 199

2. Obligaciones de los empleadores derivadas de las opciones sobre compra de acciones, as como de los planes de compra de acciones para los empleados, tal como se describen en la norma 17., Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio. 3. Obligaciones derivadas de norma legal como el impuesto sobre sociedades, las cuales se registrarn siguiendo lo establecido en la norma 13., Impuestos sobre benecios. De forma similar, esta norma resulta de aplicacin a los instrumentos nancieros emitidos o comprados por un negocio conjunto, e incluidos en los estados nancieros de cualquiera de los copartcipes, ya sea directamente o a travs de la consolidacin.

2.2. DEFINICIONES
Los siguientes trminos se usan, en la presente norma de valoracin, con el signicado que a continuacin se especica: Un instrumento nanciero es un contrato que da lugar, simultneamente, a un activo nanciero en una empresa y a un pasivo nanciero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. Los contratos sobre mercancas, que dan a una de las partes el derecho de cancelar la operacin en efectivo o, por medio de otro instrumento nanciero cualquiera, deben ser tratados contablemente como si fueran instrumentos nancieros. En los trminos usados para denir activos y pasivos nancieros, se incluyen las palabras activo nanciero e instrumento nanciero, pero tales deniciones no son circulares. Cuando existe un derecho contractual o una obligacin para intercambiar instrumentos nancieros, los instrumentos correspondientes ya intercambiados dan lugar al nacimiento de activos nancieros, pasivos nancieros o instrumentos de patrimonio. Es ms, se puede llegar a establecer una cadena de derechos u obligaciones contractuales, pero en ltimo extremo se desembocar en el cobro o pago de dinero, o bien en la adquisicin o emisin de un instrumento de capital. Un activo nanciero es todo activo que posee una de las siguientes formas: a) Efectivo. b) Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo nanciero por parte de otra empresa, por ejemplo un derecho de crdito frente a un cliente. c) Un derecho contractual a intercambiar instrumentos nancieros con otra empresa en condiciones que sean potencialmente favorables, como puede ser una opcin de compra. d) Un instrumento de capital de otra empresa, es decir, una accin. Dentro de los activos nancieros la norma de valoracin 9. seala: Efectivo y otros activos lquidos equivalentes, segn se denen en la norma 9. de elaboracin de las cuentas anuales. Crditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios.

200

Crditos a terceros: tales como los prstamos y crditos nancieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes. Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: tales como las obligaciones, bonos y pagars. Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de inversin colectiva y otros instrumentos de patrimonio. Derivados con valoracin favorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas nancieras y compraventa de moneda extranjera a plazo. Otros activos nancieros: tales como depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos al personal, anzas y depsitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio. Un pasivo nanciero es un compromiso que supone una obligacin contractual: a) De entregar dinero u otro activo nanciero a otra empresa, por ejemplo una deuda con un proveedor. b) De intercambiar instrumentos nancieros con otra empresa, bajo condiciones que son potencialmente desfavorables, por ejemplo un contrato de futuro cuya liquidacin nos es desfavorable. Una empresa puede tener una obligacin contractual que puede cancelar bien por medio de pago con activos nancieros o bien mediante la entrega de sus propias acciones. En tal caso, si el nmero de acciones propias exigidas para cancelar la obligacin se modica con los cambios en el valor razonable de las mismas, de manera que el valor razonable total de las acciones entregadas sea igual al importe de la obligacin contractual a satisfacer, el tenedor de la obligacin no est expuesto al riesgo de prdidas o ganancias por uctuaciones en el valor de las acciones. Tal obligacin debe ser contabilizada como si fuera un pasivo nanciero por parte de la empresa deudora, en caso contrario se reconocer un instrumento de patrimonio propio. Dentro de los pasivos nancieros la norma de valoracin 9. seala: Dbitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios. Deudas con entidades de crdito. Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagars. Derivados con valoracin desfavorable para la empresa: entre ellos futuros, opciones, permutas nancieras y compraventa de moneda extranjera a plazo. Deudas con caractersticas especiales. Otros pasivos nancieros: deudas con terceros, tales como los prstamos y crditos nancieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crdito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, anzas y depsitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.

201

Asimismo, esta norma es aplicable en el tratamiento de las coberturas contables y de las transferencias de activos nancieros, tales como los descuentos comerciales, operaciones de factoring y cesiones temporales y titulizaciones de activos nancieros. Un instrumento de patrimonio propio es cualquier contrato que ponga de maniesto una participacin residual en los activos netos de una empresa, una vez que han sido deducidos todos sus pasivos, es decir, todos los instrumentos nancieros que se incluyen dentro de los fondos propios, tal como las acciones ordinarias emitidas. La obligacin, por parte de la empresa, de emitir o entregar sus propios instrumentos de patrimonio, como es el caso de la emisin de opciones call sobre sus propias acciones o los compromisos de emisin de acciones, es en s misma un instrumento de patrimonio, no un pasivo nanciero, ya que la empresa no est obligada a entregar dinero u otro activo nanciero. De forma paralela, el desembolso efectuado por una empresa para comprar el derecho a rescatar sus propios instrumentos de patrimonio en poder de terceros (compra de opciones call sobre sus propias acciones) constituye una reduccin de su patrimonio neto, nunca un activo nanciero. Los instrumentos nancieros derivados cumplen la denicin de instrumentos nancieros y, por tanto, quedan sujetos a las disposiciones de esta norma siempre que no se trate de un derivado de garanta ni se haya designado como de cobertura, en cuyo caso se registrar conforme a los casos especiales previstos en la norma. Los instrumentos nancieros derivados crean derechos y obligaciones, que tienen el efecto de transferir uno o varios de los riesgos nancieros, inherentes a un instrumento nanciero subyacente, entre las partes que intervienen en la operacin. Los instrumentos derivados no producen, necesariamente, ni en el comienzo del contrato ni, al llegar al vencimiento del mismo, la transferencia del instrumento nanciero subyacente.

2.3. PASIVOS O INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO?


La norma de valoracin novena nos dice en su punto 3 que los instrumentos nancieros se clasicarn desde el momento en que se reconocen por primera vez, como un pasivo o como un instrumento de patrimonio propio, ya sea en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes de conformidad con la esencia del acuerdo contractual y con las deniciones de pasivo nanciero y de instrumento de patrimonio. Es la esencia econmica por encima de su forma legal, la que ha de guiar la clasicacin que el emisor debe darle en el balance al instrumento nanciero emitido. Aunque el fondo y la forma suelen coincidir, no siempre son iguales. El Borrador del Plan General de Contabilidad ha incluido en su versin del mes de julio, una referencia expresa a determinado tipo de acciones rescatables, preferentes, y aquellas que no tienen derecho a voto, como un ejemplo de instrumentos en los que bajo la apariencia de un instrumento de patrimonio propio podemos encontrar pasivos nancieros. Efectivamente, algunos instrumentos nancieros toman la forma legal de instrumentos de patrimonio pero son, en esencia, pasivos. As pues, la clasicacin de un determinado instrumento se hace sobre la base de una evaluacin de su contenido sustancial, cuando se reconoce por primera vez. Esta clasicacin se mantiene en cada fecha en que se presenten estados nancieros hasta que el instrumento desaparezca como elemento patrimonial de la empresa. 202

Para diferenciar un pasivo nanciero de un instrumento de patrimonio propio, la caracterstica clave es la existencia de una obligacin contractual, que recae sobre una de las partes implicadas en el instrumento nanciero (el emisor), consistente en entregar dinero u otro instrumento nanciero a la otra parte (el tenedor), bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para el emisor. Cuando tal obligacin contractual exista, el instrumento cumplir la denicin de pasivo nanciero, con independencia de la manera en la que sea cancelada la obligacin contractual. Cuando un instrumento nanciero no da lugar a la obligacin contractual, por parte del emisor, de entregar dinero u otro activo nanciero, o bien de intercambiarlo por otro instrumento nanciero en condiciones que le son potencialmente desfavorables, se trata de un instrumento de patrimonio. En estos casos, aunque el comprador del instrumento puede llegar a tener derecho a percibir dividendos u otras distribuciones de partidas del patrimonio neto, el emisor no tiene la obligacin contractual de llevar a cabo tales distribuciones. En el caso de las acciones rescatables, que en sus condiciones de emisin, prevea su recompra obligatoria por parte del emisor, en condiciones de importe y fecha determinados o determinables, o bien d al tenedor el derecho de exigir, frente al emisor, el rescate en o a partir de una fecha, por un importe jo o determinable, el instrumento cumplir la denicin de pasivo nanciero.

2.4. NO SON INSTRUMENTOS FINANCIEROS


Por el contrario, el inmovilizado material (terrenos, maquinaria, instalaciones, etc.), el inmovilizado inmaterial (concesiones administrativas, derechos de traspaso, propiedad industrial, etc.) o las existencias no son instrumentos nancieros. El control de estos activos supone la posibilidad de generar entradas de efectivo u otros activos, pero no supone el nacimiento de un derecho presente a recibir efectivo u otros activos nancieros. Los derechos u obligaciones que no son de naturaleza contractual, tales como el impuesto sobre benecios, los pasivos contingentes o las provisiones, no son instrumentos nancieros. Los derechos y las obligaciones contractuales, que no impliquen la transferencia de un activo nanciero, estn fuera del alcance de la denicin de instrumento nanciero. Algunas obligaciones (derechos) contractuales, como por ejemplo las que surgen en un contrato de futuros sobre mercancas que deba ser cancelado slo mediante la entrega (recepcin) de las propias mercancas, o tambin, las obligaciones (derechos) contractuales que nacen en un arrendamiento operativo para el uso de un activo material que, nicamente, pueden ser canceladas mediante la prestacin (recepcin) de servicios. En ambos casos, el derecho contractual de una de las partes a recibir un activo o un servicio no nanciero y la correspondiente obligacin de la otra parte, no establecen un derecho o una obligacin presente, para las partes, de recibir, entregar o intercambiar un activo nanciero. Los intereses minoritarios que aparecen en el balance consolidado de una empresa, tras consolidar una participada, no son ni pasivos nancieros ni instrumentos de patrimonio para la empresa.

3. PASIVOS FINANCIEROS
Los instrumentos que en su totalidad o en una de sus partes sean calicados como pasivos nancieros se clasicarn en alguna de las siguientes categoras, a efectos de su valoracin: 203

1. Dbitos y partidas a pagar. 2. Pasivos nancieros mantenidos para negociar. 3. Otros pasivos nancieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias. Adicionalmente, los pasivos nancieros originados como consecuencia de transferencias de activos, en los que la empresa no haya cedido ni retenido sustancialmente sus riesgos y benecios, se valorarn de manera consistente con el activo cedido. Esto es, en el caso de que el activo cedido se est valorando con base en su valor razonable y se registren los cambios en el patrimonio neto, el pasivo surgido en la operacin se valorar de la misma manera. Con independencia de la categora en la que se clasique el pasivo nanciero, la valoracin inicial del mismo se realizar con base en el concepto de valor razonable. Este concepto de valor razonable est denido en el punto 2. del apartado 6. que bajo el ttulo de criterios de valoracin est contenido en el Marco Conceptual de la Contabilidad y que en sntesis dice que el valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligacin entre un deudor y un acreedor con suciente informacin, que realizan una transaccin libre. La valoracin de los pasivos nancieros en particular y de los instrumentos nancieros, en general, por su valor razonable es la clave para entender el PGC 07 en lo que a instrumentos nancieros se reere. Este mtodo de valoracin se utiliza a la hora de determinar la posicin nanciera global de la empresa, as como al tomar decisiones respecto a los instrumentos nancieros individuales. Tambin es relevante para muchas decisiones tomadas por los usuarios de los estados nancieros porque, en la mayora de los casos, reeja la evaluacin que los mercados nancieros otorgan al valor presente de los ujos de efectivo esperados para un instrumento nanciero. La informacin sobre el valor razonable permite comparaciones entre instrumentos nancieros que poseen, en esencia, las mismas caractersticas nancieras, con independencia de su nalidad, as como de cundo y por quin fueron emitidos o adquiridos. El valor razonable suministra una base neutral para evaluar la actuacin de los gerentes de la empresa, al indicar los efectos de sus decisiones de comprar, vender o mantener los activos nancieros, as como de las de tomar, mantener o reembolsar los pasivos nancieros. El valor razonable de un pasivo nanciero (o de un activo) puede determinarse por cualquiera de los mtodos generalmente aceptados. Se debe informar en la memoria tanto de la informacin sobre el mtodo adoptado como de las hiptesis signicativas empleadas para su aplicacin. En la denicin de valor razonable est implcito el principio de empresa en funcionamiento, sin que se prevea su liquidacin, una reduccin drstica de su volumen de negocio o tener que operar en condiciones adversas. Por tanto, el valor razonable no es el importe que la empresa podra recibir o pagar en una transaccin forzada, en una liquidacin involuntaria o en una venta en circunstancias adversas. No obstante, la empresa tomar en cuenta sus actuales circunstancias para determinar los valores razonables de sus activos y pasivos nancieros. Por ejemplo, el valor razonable de un activo nanciero que la empresa ha decidido vender, en un futuro inmediato, para obtener liquidez, se determina por el importe que espera recibir de tal venta. Como es lgico, el efectivo que puede obtenerse de una venta inmediata, estar condicionado por factores tales como la liquidez y la amplitud del mercado para este activo en cuestin. 204

Cuando el instrumento nanciero es objeto de contratacin en un mercado activo y lquido, su cotizacin suministrar la mejor evidencia del valor razonable. El valor de cotizacin para un activo a mantener o para un pasivo a emitir es, normalmente, el precio de oferente y, para un activo a comprar o un pasivo a mantener, el precio de demandante. Cuando los precios corrientes de vendedor y de comprador no estn disponibles, referencias a operaciones recientes suministran una evidencia del valor razonable presente, suponiendo que no haya habido un cambio signicativo en las circunstancias econmicas entre la fecha de la transaccin y la fecha de valoracin. En determinadas ocasiones, como cuando se negocian volmenes relativamente pequeos del instrumento nanciero que debe valorarse, las cotizaciones pueden no ser indicativas del valor razonable del instrumento en cuestin. En esas circunstancias, puede recurrirse a la utilizacin de tcnicas o modelos con suciente abilidad como, por ejemplo, la referencia al valor de mercado de otro instrumento de iguales caractersticas, el anlisis de ujos de efectivo descontados o los modelos de clculo del precio de las opciones. Al aplicar el anlisis de ujos de efectivo descontados, la empresa utilizar una tasa de descuento igual al tipo de inters vigente en el mercado para instrumentos nancieros que tengan, en esencia, los mismos plazos y caractersticas, entre las que podemos citar: a) La solvencia del deudor. b) El plazo residual sobre el que se ja la tasa de inters. c) El plazo restante hasta el reembolso del principal. d) La divisa en la que deben hacerse los pagos.

3.1. PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR


Los pasivos nancieros que se tengan para negociar se valorarn de acuerdo con lo dispuesto en el presente apartado. Se considera que un pasivo nanciero se posee para negociar cuando: a) Se emita principalmente con el propsito de readquirirlo en el corto plazo (por ejemplo, obligaciones y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en funcin de los cambios de valor). b) Forme parte de una cartera de instrumentos nancieros identicados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o c) Sea un instrumento nanciero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta nanciera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. El hecho de que un pasivo nanciero se utilice para nanciar actividades de negociacin no implica por s mimo su inclusin en esta categora. Los activos nancieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. Los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio.

205

Tratndose de instrumentos de patrimonio formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.

3.1.1. Valoracin posterior


Los pasivos nancieros mantenidos para negociar se valorarn por su valor razonable, ya sea a travs del valor de mercado o de otro procedimiento, no tenindose en cuenta los gastos de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Por tanto, en la determinacin del valor razonable de un pasivo nanciero, no se deducirn los costes de transaccin en los que se incurrira para intercambiar o liquidar el instrumento nanciero. Cabe resaltar que aunque estos costes pueden ser relativamente insignicantes para instrumentos negociados en mercados organizados y lquidos, los mismos pueden ser importantes para otro tipo de instrumentos. A ttulo de ejemplo de estos costes podemos citar los impuestos y aranceles, las comisiones y corretajes pagados a los agentes, asesores, intermediarios, as como las tasas a pagar a los organismos reguladores del mercado o a las bolsas de valores. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio.

3.2. DERIVADOS CONSIDERADOS PASIVOS FINANCIEROS


Un derivado nanciero es un instrumento nanciero que cumple las caractersticas siguientes: 1. Su valor cambia en respuesta a los cambios en variables tales como los tipos de inters, los precios de instrumentos nancieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las calicaciones crediticias y los ndices sobre ellos. En el caso de no ser variables nancieras no han de ser especcas para una de las partes del contrato. 2. No requiere una inversin inicial o bien requiere una inversin inferior a la que requieren otro tipo de contratos en los que se podra esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado. 3. Se liquida en una fecha futura. En su origen, los instrumentos nancieros derivados dan a una de las partes: El derecho contractual a intercambiar activos nancieros con la otra parte, bajo condiciones que sern potencialmente favorables. O bien una obligacin contractual a intercambiar activos nancieros con la otra parte; en este caso bajo condiciones que sern potencialmente desfavorables. Algunos instrumentos incorporan tanto el derecho como el deber de hacer el intercambio. Puesto que las condiciones para el intercambio se jan en el momento del nacimiento del instrumento derivado, y los precios en los mercados nancieros estn variando constantemente, tales condiciones pueden volverse favorables o desfavorables segn los casos.

206

Una opcin, de compra o de venta, para intercambiar instrumentos nancieros da al comprador o tenedor de la misma el derecho a obtener potenciales benecios econmicos futuros, asociados con los cambios en el valor razonable del instrumento nanciero subyacente al contrato. A la inversa, el emisor de la opcin asume la obligacin de desprenderse de potenciales benecios econmicos futuros, o cargar con potenciales prdidas, asociados en ambos casos con cambios en el valor razonable del instrumento nanciero subyacente. El derecho contractual del tenedor y la obligacin del emisor cumplen la denicin de un activo nanciero y un pasivo nanciero, respectivamente. El instrumento nanciero subyacente a un contrato de opcin puede ser un activo nanciero, como por ejemplo, una accin o un instrumento que genere intereses. Para el emisor, la opcin puede suponer una exigencia de emitir un instrumento de pasivo, en lugar de transferir un activo nanciero, pero el instrumento subyacente a la opcin seguira siendo un activo nanciero para el tenedor si la opcin fuera ejercida. El derecho del tenedor a intercambiar los activos en condiciones potencialmente favorables, as como la obligacin del emisor a intercambiar los activos en condiciones potencialmente desfavorables, son diferentes de los activos que se intercambiaran en el caso de que se ejercitase la opcin. La naturaleza del derecho del tenedor y de la obligacin del emisor no quedan afectadas por la posibilidad de que la opcin sea ejercida. Sin embargo, una opcin, de compra o venta, sobre un activo no nanciero (tal como una mercanca), no da lugar al nacimiento de un activo o un pasivo de tipo nanciero, porque no cumple los requisitos establecidos en las deniciones para la recepcin o la entrega de activos nancieros, ni para el intercambio de instrumentos nancieros. Otro ejemplo de instrumento nanciero derivado es un contrato a plazo o forward, que debe liquidarse en tres meses, en el cual una de las partes (el comprador) promete entregar 100.000 euros en efectivo a cambio de 100.000 euros de valor nominal de bonos del Estado, mientras que la otra parte (el vendedor) promete entregar 100.000 euros de valor nominal de bonos del Estado a cambio de 100.000 euros de efectivo. Durante los tres meses, ambas partes tienen un derecho contractual y una obligacin contractual de intercambiar instrumentos nancieros. Si el precio de mercado de los bonos del Estado sube por encima de 100.000 euros, las condiciones sern favorables para el comprador, y desfavorables para el vendedor, pero si el precio de mercado cae por debajo de 100.000 euros, la situacin ser precisamente la contraria. El comprador tiene tanto un derecho contractual (un activo nanciero, similar al derecho que le otorgara poseer una opcin de compra) como una obligacin contractual (un pasivo nanciero, similar a la obligacin que tendra si hubiera emitido una opcin de venta). El vendedor, por su parte, tiene tanto un derecho contractual (un activo nanciero, similar al derecho que le otorgara poseer una opcin de venta) como una obligacin contractual (un pasivo nanciero, similar a la obligacin que tendra de haber emitido una opcin de compra). Como tales opciones, tales derechos y obligaciones contractuales constituyen activos y pasivos nancieros, respectivamente, separados y distintos de los instrumentos nancieros subyacentes (los bonos y el dinero a intercambiar). La diferencia ms signicativa entre un contrato a plazo y un contrato de opcin es que, en el primero de ellos, ambas partes tienen la obligacin de ejecutarlo en el momento convenido, mientras que en el segundo, el intercambio slo tiene lugar si el tenedor decide ejercer la opcin y se realiza en el momento en que decida ejecutarla. Muchos otros tipos de instrumentos derivados incorporan el derecho o la obligacin de realizar un intercambio futuro, por ejemplo, los swaps de divisas o de tipos de inters, los Cap, Floor, Piras, etc. Un contrato de permuta de tasas de inters (IRS) puede ser contemplado como una variante de un contrato a plazo, en el que las partes acuerdan hacer una serie de intercambios futuros de efectivo, en la que unos importes se calculan con referencia a una tasa de inters variable y otros con referencia a una tasa de inters jo. Los contratos de futuros son otra variante de los contratos a plazo, de los que se diferencian fundamentalmente en que estn estandarizados y se negocian en mercados organizados. 207

3.3. OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PRDIDAS Y GANANCIAS
En esta categora se incluirn los pasivos nancieros hbridos a los que hace referencia el ltimo prrafo del apartado 5.1 de la norma de valoracin 9. del PGC 07. Tambin se podrn incluir los pasivos nancieros que designe la empresa en el momento del reconocimiento inicial para su inclusin en esta categora. Dicha designacin slo se podr realizar si resulta en una informacin ms relevante, debido a que: a) Se eliminan o reducen de manera signicativa inconsistencias en el reconocimiento o valoracin (tambin denominadas asimetras contables) que en otro caso surgiran por la valoracin de activos o pasivos o por el reconocimiento de las prdidas o ganancias de los mismos con diferentes criterios. b) Un grupo de pasivos nancieros o de activos y pasivos nancieros se gestione y su rendimiento se evale sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestin del riesgo o de inversin documentada y se facilite informacin del grupo tambin sobre la base del valor razonable al personal clave de la direccin segn se dene en la norma 15. de elaboracin de las cuentas anuales. En la memoria se informar sobre el uso de esta opcin. En la valoracin de los pasivos nancieros incluidos en esta categora se aplicarn los criterios sealados para los pasivos mantenidos para negociar.

3.4. DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR


Esta categora est concebida como un cajn de sastre por la norma, de manera que en ella se clasicarn, salvo que sea aplicable lo dispuesto en los apartados 2.1 y 2.2 anteriores, los: a) Dbitos por operaciones comerciales, que son aquellos pasivos nancieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de trco de la empresa. b) Dbitos por operaciones no comerciales, que son aquellos pasivos nancieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.

3.4.1. Valoracin inicial


Los pasivos nancieros incluidos en esta categora se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin recibida ajustado por los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles. No obstante lo sealado en el prrafo anterior, los dbitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tipo de inters contractual, as como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrn valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los ujos de efectivo no sea signicativo.

208

3.4.2. Valoracin posterior


Los pasivos nancieros incluidos en esta categora se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de Prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. Las aportaciones recibidas como consecuencia de un contrato de cuentas en participacin y similares, se valorarn al coste, incrementado o disminuido por el benecio o la prdida, respectivamente, que deba atribuirse a los partcipes no gestores. No obstante lo anterior, los dbitos con vencimiento no superior a un ao que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarn valorndose por dicho importe.

EJEMPLO 1

VIFERPE, S.A. formaliza, el 1 de enero de 2008, un prstamo con su banco, por un importe de 1 milln de euros, al 10% de inters anual, amortizable de una vez a los 5 aos de su concesin. Los gastos de formalizacin del prstamo ascienden a 100.000 euros.

Se trata de un dbito no comercial que se clasica en la cartera de dbitos y partidas a pagar. Se valorarn inicialmente por el valor razonable de la contraprestacin recibida ajustado por los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles, esto es 900.000 euros. Y posteriormente se valora por su coste amortizado, llevando los intereses a Prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. El tipo de inters efectivo (tie) surge de la ecuacin: 900.000 = 100.000 a5tie + 1.000.000 (1 + tie)5

El cuadro de imputacin de gastos nancieros sera el siguiente:


Aos D. inicial Int. Dev. Pagos D. Final

2008 2009 2010 2011 2012

900.000,00 915.483,17 932.953,05 952.664,58 974.905,38

115.483,17 117.469,88 119.711,53 122.240,80 125.094,62

100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 1.100.000,00

915.483,17 932.953,05 952.664,58 974.905,38 0,00

Los asientos contables seran: 01-01-2008 900.000,00 Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) x .../... 900.000,00

209

.../... 31-12-2008 115.483,17 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2009 117.469,88 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2010 119.711,53 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2010 122.240,80 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) x 974.905,38 Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Deudas a c/p con entidades de crdito (520) 31-12-2012 125.094,62 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) x 1.000.000,00 Deudas a c/p con entidades de crdito (520) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 1.000.000,00 x 25.094,62 100.000,00 974.905,38 22.240,80 100.000,00 19.711,53 100.000,00 17.469,88 100.000,00 15.483,17 100.000,00

210

EJEMPLO 2

La sociedad VIFERPE compra, el 1 de enero de 20X8, 1.000 kilos de mercaderas a 5 euros el kilo, nanciando la compra los proveedores a un plazo de 180 das. El tipo de inters de mercado para operaciones similares es del 5% anual pero no hay ningn inters pactado contractualmente. 01-01-20X8 5.000,00 Compra de mercaderas (600) a Proveedores (400) 01-07-20X8 5.000,00 Proveedores (400) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) x Qu ocurrira si la nanciacin es a un ao y medio? 5.000 (1,05)-1,5 = 4.647,14 euros 01-01-20X8 4.647,14 Compra de mercaderas (600) a Proveedores (400) 31-12-20X8 232,36 Intereses de deudas (662) a Proveedores (400) 01-07-20X9 120,50 Intereses de deudas (662) a Proveedores (400) x 5.000,00 Proveedores (400) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) x 5.000,00 120,50 232,36 4.647,14 5.000,00 5.000,00

3.5. RECLASIFICACIN DE PASIVOS FINANCIEROS


La empresa no podr reclasicar ningn pasivo nanciero incluido inicialmente en la categora de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias a otras categoras, ni de stas a aqullas.

3.6. BAJAS DE PASIVOS FINANCIEROS


La empresa dar de baja un pasivo nanciero cuando la obligacin se haya extinguido. Tambin dar de baja los pasivos nancieros propios que adquiera, aunque sea con la intencin de recolocarlos en el futuro. 211

Si se produjese un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario, siempre que stos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrar la baja del pasivo nanciero original y se reconocer el nuevo pasivo nanciero que surja. De la misma forma se registrar una modicacin sustancial de las condiciones actuales de un pasivo nanciero. La diferencia entre el valor en libros del pasivo nanciero o de la parte del mismo que se haya dado de baja y la contraprestacin pagada incluidos los costes de transaccin atribuibles y en la que se recoger asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocer en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar. En el caso de un intercambio de instrumentos de deuda que no tengan condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo nanciero original no se dar de baja del balance registrando el importe de las comisiones pagadas como un ajuste de su valor contable. El coste amortizado del pasivo nanciero se determinar aplicando el tipo de inters efectivo, que ser aquel que iguale el valor en libros del pasivo nanciero en la fecha de modicacin con los ujos de efectivo a pagar segn las nuevas condiciones. A estos efectos, las condiciones de los contratos se considerarn sustancialmente diferentes cuando el valor actual de los ujos de efectivo del nuevo pasivo nanciero, incluyendo las comisiones netas cobradas o pagadas, sea diferente, al menos en un diez por ciento del valor actual de los ujos de efectivo remanentes del pasivo nanciero original, actualizados ambos al tipo de inters efectivo de ste.

EJEMPLO 3

La sociedad VIFERPE, S.A. acuerda con el acreedor intercambiar el prstamo del citado ejemplo al nal del ao 3, por un pagar con vencimiento dentro de 3 aos y de nominal 1.330.000 euros.

1. Lo primero que debemos preguntarnos es si tienen los dos instrumentos condiciones sustancialmente diferentes. Para contestar a esto debemos: a) Calcular el valor actual de los ujos pendientes al nal del ao 3 que es 952.664,58 . b) Calcular el valor actual de los ujos del nuevo instrumento al tie del prstamo inicial. VA = 1.330.000 (1 + 0,1283)-3 VA = 925.893,29 c) Comparar la diferencia entre ambos (952.664,58 925.893,29 = 26.771,19) con el 10% de 952.664,58 (95.266,46) para ver si los contratos son sustancialmente diferentes. Como la diferencia es inferior al 10% calculado, los contratos no son sustancialmente diferentes. 2. Al no ser los contratos sustancialmente diferentes no se da de baja el pasivo y el nuevo coste amortizado se calcula con un nuevo tie:

Valor actual del prstamo = Valor actual de los ujos nuevo instrumento 952.664,58 = 1.330.000 x (1 + tie)-3 Nuevo tie = 11,76%

.../...

212

.../... 3. Cuadro de imputacin de intereses completo tras la modicacin:

Aos 2008 2009 2010 2011 2012 2013 4. Asientos a realizar:

D. inicial 900.000,00 915.483,17 932.953,05 952.664,58 1.064.740,79 1.190.002,20

Int. Dev. 115.483,17 117.469,88 119.711,53 112.076,21 125.261,41 139.997,80

Pagos 100.000,00 100.000,00 100.000,00 1.330.000,00

D. Final 915.483,17 932.953,05 952.664,58 1.064.740,79 1.190.002,20 0,00

01-01-2008 900.000,00 Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) 31-12-2008 115.483,17 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2009 117.469,88 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2010 119.711,53 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2011 112.076,21 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) x 112.076,21 19.711,53 100.000,00 17.469,88 100.000,00 15.483,17 100.000,00 900.000,00

.../...

213

.../... 31-12-2012 125.261,41 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) x 1.190.002,20 Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Deudas a c/p con entidades de crdito (520) 31-12-2013 139.997,80 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) x 1.330.000,00 Deudas a c/p con entidades de crdito (520) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 1.330.000,00 x 139.997,80 1.190.002,20 125.261,41

EJEMPLO 4

La sociedad VIFERPE, S.A. acuerda con el acreedor intercambiar el prstamo del citado ejemplo al nal del ao 3, por un pagar con vencimiento dentro de 3 aos y de nominal 1.600.000 euros, siendo el tipo de inters de mercado para este tipo de pagars del 10%.

1. Lo primero que debemos preguntarnos es si tienen los dos instrumentos condiciones sustancialmente diferentes. Para contestar a esto debemos: a) Calcular el valor actual de los ujos pendientes al nal del ao 3 que es 952.664,58 . b) Calcular el valor actual de los ujos del nuevo instrumento al tie del prstamo inicial. VA = 1.660.000 (1 + 0,1283)-3 VA = 1.155.671,29 c) Comparar la diferencia entre ambos (952.664,58 1.155.671,29 = 203.006,71) con el 10% de 952.664,58 (95.266,46) para ver si los contratos son sustancialmente diferentes. Como la diferencia es superior al 10% calculado, los contratos son sustancialmente diferentes. 2. Al ser los contratos sustancialmente diferentes se da de baja el pasivo anterior y se da de alta el nuevo por su valor razonable que, en este caso, es el valor de los ujos actualizado al tipo de inters de mercado: Valor actual del prstamo = Valor actual de los ujos nuevo instrumento Importe del nuevo pasivo = 1.660.000 (1 + 0,10)-3 Importe del nuevo pasivo = 1.247.182,57 .../...

214

.../... La valoracin posterior del nuevo pasivo se realizar a su coste amortizando, coincidiendo en este caso su tie con el tipo de mercado (10%). 3. Cuadros de amortizacin:

Aos

D. Inicial

Int. Dev.

Pagos

D. Final

Pasivo inicial

2008 2009 2010

900.000,00 915.483,17 932.953,05

115.483,17 117.469,88 119.711,53

100.000,00 100.000,00 100.000,00

915.483,17 932.953,05 952.664,58

Aos

D. Inicial

Int. Dev.

Pagos

D. Final

Pasivo nuevo

2011 2012 2013

1.247.182,57 1.371.900,83 1.509.090,91

124.718,26 137.190,08 150.909,09

1.660.000,00

1.371.900,83 1.509.090,91

4. Los asientos contables seran: 01-01-2008 900.000,00 Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) 31-12-2008 115.483,17 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2009 117.469,88 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2010 119.711,53 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) x 19.711,53 100.000,00 17.469,88 100.000,00 15.483,17 100.000,00 900.000,00

.../...

215

.../... 952.664,58 Deudas a l/p con entidades de crdito (170) 294.517,99 Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda (666) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) 1.247.182,57 31-12-2011 124.718,26 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) 31-12-2012 137.190,08 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) x 1.509.090,91 Deudas a l/p con entidades de crdito (170) a Deudas a c/p con entidades de crdito (520) 1.509.090,91 31-12-2013 150.909,09 Intereses de deudas (6620) a Deudas a l/p con entidades de crdito (170) x 1.660.000,00 Deudas a c/p con entidades de crdito (520) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 1.660.000,00 x 150.909,09 137.190,08 124.718,26

4. INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO

4.1. CONCEPTO
Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurdico que evidencia, o reeja, una participacin residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos. Son ejemplos de instrumentos de patrimonio las acciones ordinarias, ciertos tipos de acciones preferentes, as como las opciones u otro tipo de derechos o bonos para la suscripcin o compra de acciones ordinarias de la empresa.

216

La obligacin, por parte de la empresa, de emitir sus propios instrumentos de patrimonio a cambio de activos nancieros posedos por terceros, no se considera potencialmente desfavorable, puesto que da como resultado un incremento de los fondos propios y, por ello, no produce prdidas para la empresa. La posibilidad de que ciertos titulares de intereses en el patrimonio neto de la empresa puedan encontrarse con una reduccin en el valor razonable de sus ttulos, no convierte la obligacin en desfavorable para la empresa en s misma. Una opcin, u otro instrumento similar, adquirido por la empresa, que le da derecho a recomprar sus propios instrumentos de patrimonio, no es un activo nanciero para tal empresa. La empresa no va a recibir ni efectivo ni otro activo nanciero cuando ejercite la opcin. Por ello, el ejercicio de la opcin no es potencialmente favorable para la empresa, puesto que produce una disminucin en los fondos propios, a la vez que una salida de activos. Cualquier cambio en el patrimonio neto registrado por la empresa, tras recomprar y cancelar sus propios instrumentos de patrimonio, representa una transferencia entre los antiguos poseedores de los citados instrumentos, que los han vendido, y los que todava conservan intereses en los fondos propios de la entidad. Por esto, no da lugar a una prdida ni a una ganancia para la empresa. Las acciones preferentes pueden incorporar diferentes tipos de derechos con preferencia a las dems. Para clasicar una accin preferente como parte del pasivo o del patrimonio neto, la empresa evaluar los derechos particulares que incorpora, con el n de determinar si posee las caractersticas fundamentales de un pasivo nanciero o no. Por ejemplo, una accin preferente que contempla la recompra en una fecha dada, o la recompra a voluntad del tenedor, cumple la denicin de pasivo nanciero, siempre que el emisor tenga la obligacin de transferir activos nancieros al tenedor de la accin. Una eventual imposibilidad, por parte del emisor, de satisfacer la deuda correspondiente al rescate de la accin preferente, cuando sea requerido contractualmente para ello, ya sea por motivos de falta de fondos o por restricciones legales, no niega el carcter de pasivo de la obligacin contrada. Sin embargo, la existencia de una hipottica opcin, que pudiera ejercer el emisor de rescatar las acciones, no satisface la denicin de pasivo nanciero, porque el emisor no tiene la obligacin presente de transferir activos nancieros a los accionistas, al depender la recompra de las acciones nicamente de la voluntad del emisor. Cuando las acciones preferentes sean del tipo no rescatable, la clasicacin apropiada se determinar considerando otros derechos que puedan llevar incorporados. En el caso de que las distribuciones de dividendos a los tenedores de las acciones preferentes ya tengan el carcter de acumulativas o no sean a voluntad del emisor, dichas acciones se consideran como instrumentos de patrimonio. Normalmente, los instrumentos de deuda perpetua, tales como obligaciones, bonos y pagars perpetuos, dan al tenedor el derecho contractual de recibir pagos en concepto de inters en fechas prejadas, que se extienden indenidamente en el futuro; incluso, en ciertas ocasiones, no existe el derecho de reembolso del principal o existe en unas condiciones que son improbables o se darn en un futuro muy lejano. Por ejemplo, una empresa puede emitir un instrumento nanciero que contemple pagos anuales, a perpetuidad, iguales al 4% del nominal o del principal, que es igual a 1.000 euros. Suponiendo que la tasa de inters de mercado, al emitir el instrumento, sea un 4%, el emisor asume una obligacin contractual de realizar una serie de pagos por intereses futuros que tienen un valor razonable (valor presente neto) de 1.000 euros. El tenedor y el emisor del instrumento tienen, respectivamente, un activo y un pasivo nanciero por importe de 1.000 euros, al que corresponde un ingreso y un gasto nanciero, tambin respectivamente, por importe de 40 euros cada ao, con duracin perpetua.

4.2. AUTOCARTERA
En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transaccin con sus propios instrumentos de patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrar en el patrimonio neto, como una varia-

217

cin de los fondos propios, y en ningn caso podrn ser reconocidos como activos nancieros de la empresa, ni se registrar resultado alguno en la cuenta de Prdidas y ganancias. Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisin de estos instrumentos, tales como honorarios de letrados, notarios, y registradores; impresin de memorias, boletines y ttulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colocacin, se registrarn directamente contra el patrimonio neto como menores reservas. No obstante lo anterior, los gastos derivados de una transaccin de patrimonio propio, de la que se haya desistido o se haya abandonado, se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias.

4.3. TRATAMIENTO DE LOS INTERESES Y DIVIDENDOS


Los intereses, dividendos, Prdidas y ganancias relativos a un instrumento clasicado como pasivo nanciero, o a una de sus partes integrantes, deben ser calicados en el estado de resultados como gastos o ingresos. Las distribuciones hechas a los tenedores de un instrumento nanciero clasicado como de patrimonio deben ser adeudadas, por parte del emisor, directamente contra el patrimonio neto. La clasicacin concreta de cada instrumento nanciero en el balance de situacin general determinar si los intereses, dividendos, prdidas o ganancias relativos al mismo, se han de considerar como gastos o ingresos al presentar el estado de resultados. As, los pagos de dividendos de acciones clasicadas como pasivos nancieros se registran como gastos, de la misma forma que se hara con los intereses de las obligaciones, y se presentan como tales gastos en el estado de resultados. De manera similar, las Prdidas y ganancias asociadas con la recompra o renanciacin de instrumentos clasicados como pasivos nancieros, se registrarn y presentarn en el estado de resultados, mientras que las que proceden del rescate de instrumentos clasicados como de capital se registrarn y presentarn como movimientos en las partidas del patrimonio neto. Los dividendos clasicados como gastos pueden ser presentados, en la cuenta de Prdidas y ganancias, bien como el resto de los intereses de otras deudas, bien como partidas separadas. La presentacin de los intereses y dividendos est regulada en las normas internacionales de contabilidad en: La NIC 1 relativa a la presentacin de estados nancieros. La NIC 30 relativa a informaciones a revelar en los estados nancieros de bancos e instituciones nancieras similares. La NIC 39 sobre Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin. En ciertas circunstancias, debido a las diferencias signicativas entre intereses y dividendos en materias tales como la deducibilidad scal, puede ser deseable presentar por separado las dos partidas en el estado de resultados. La presentacin de las partidas que reejan el efecto impositivo, se har de acuerdo con la norma de valoracin 13 del PGC 07, Impuesto sobre benecios.

218

5. INSTRUMENTOS FINANCIEROS ESPECIALES

5.1. INSTRUMENTOS FINANCIEROS HBRIDOS


El apartado 5.1 de la norma de valoracin novena del PGC 07 dene los instrumentos nancieros hbridos como aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado nanciero, denominado derivado implcito, que no puede ser transferido de manera independiente y cuyo efecto es que algunos de los ujos de efectivo del instrumento hbrido varan de forma similar a los ujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente (por ejermplo, bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evolucin de un ndice burstil). En esencia, los instrumentos hbridos son agrupaciones de instrumentos nancieros separados, adquiridos y mantenidos para, de forma conjunta, poder emular las caractersticas de otro instrumento distinto. Por ejemplo, un prstamo de inters variable, junto con un swap de tipos de inters (IRS) que suponga recibir cobros variables y hacer pagos jos es, en sntesis, un prstamo con un tipo de inters jo. La norma establece el criterio para determinar cundo ambos componentes deben registrarse y valorarse por separado y cules son los pasos que deben seguirse cuando esto no sea posible.

5.1.1. Cundo deben separarse?


La empresa reconocer, valorar y presentar por separado el contrato principal y el derivado implcito, cuando se den simultneamente las siguientes circunstancias: a) Las caractersticas y riesgos econmicos inherentes al derivado implcito no estn estrechamente relacionados con los del contrato principal. b) Un instrumento independiente con las mismas condiciones que las del derivado implcito cumplira la denicin de instrumento derivado. c) El instrumento hbrido no se valora por su valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias. d) Esta evaluacin slo se realizar en el momento del reconocimiento inicial, a menos que se haya producido una variacin en los trminos del contrato que modique de forma signicativa los ujos de efectivo que se producirn, en cuyo caso, deber realizarse una nueva evaluacin. Por tanto, si la empresa decidiera, en el inicio de la operacin, valorar el instrumento hbrido en su conjunto por su valor razonable y registrar los cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias, no tendra que proceder a la separacin de sus componentes.

5.1.2. Valoracin
En el caso de que se proceda a reconocer, valorar y presentar por separado el contrato principal y el derivado implcito, este ltimo se tratar contablemente como un instrumento nanciero derivado y el contrato principal se contabilizar segn su naturaleza y la categora en que sea clasicado, atendiendo a las opciones que ofrece la norma de valoracin novena. 219

El derivado implcito se valorar por su valor razonable; no obstante, si la empresa no pudiera determinar con abilidad el valor razonable del derivado implcito, ste ser la diferencia entre el valor razonable del instrumento hbrido y el del contrato principal, si ambos pudieran ser determinados con abilidad. En el caso de que la empresa no fuese capaz de valorar el derivado implcito de forma separada o no pudiese determinar de forma able su valor razonable, ya sea en el momento de su adquisicin, ya sea en una fecha posterior, tratar, a efectos contables, el instrumento nanciero hbrido en su conjunto como un activo nanciero, o un pasivo nanciero, incluido en la categora de otros activos (o pasivos) nancieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias.

5.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS


El apartado 5.2 de la norma de valoracin 9. del PGC 07 los dene como un instrumento nanciero no derivado que incluye componentes de pasivo y de patrimonio simultneamente. En relacin con su clasicacin, la norma establece que el emisor de un instrumento nanciero que contenga simultneamente un elemento de pasivo y otro de patrimonio, debe clasicar cada parte del instrumento por separado. As pues, la norma exige presentar por separado, en el balance del emisor, los elementos de pasivo y de patrimonio neto creados a partir de un nico instrumento nanciero. La imagen patrimonial del emisor quedar representada ms elmente presentando por separado, y de acuerdo con su naturaleza, los componentes de pasivo y de patrimonio contenidos en el instrumento nanciero compuesto, puesto que, por un lado, normalmente, el hecho de que el elemento de pasivo y el de patrimonio hayan sido creados en un solo instrumento es un asunto ms de forma que de fondo y, por otro lado, podran haberse utilizado dos o ms instrumentos independientes. El emisor reconocer por separado las partes componentes de un instrumento nanciero que, simultneamente, crea un pasivo nanciero para el emisor y otorga al tenedor del instrumento la opcin de convertirlo en otro instrumento de patrimonio del emisor. Un ejemplo de lo anterior son las obligaciones convertibles, a voluntad del tenedor, en instrumentos de patrimonio del emisor. Desde la perspectiva del emisor, tal instrumento tiene dos componentes: 1. Un pasivo nanciero (un acuerdo contractual para entregar dinero u otro activo nanciero). 2. Un instrumento de patrimonio (una opcin de adquisicin, dando al tenedor, por un cierto periodo de tiempo, el derecho a convertirlo en acciones ordinarias del emisor). El efecto econmico de emitir tal instrumento ser, esencialmente, el mismo que si hubiera emitido, de forma simultnea, un instrumento de pasivo con vencimiento cierto, y un conjunto de opciones para la adquisicin de acciones. De acuerdo con lo anterior, tanto en este caso como en otros similares, el emisor presentar en su balance de situacin general, por separado, los elementos de pasivo y los de patrimonio neto. Una vez realizada la clasicacin inicial de los componentes de pasivo y patrimonio de un instrumento convertible, sta no se revisar como consecuencia de un cambio en la probabilidad de que una opcin de conversin sea ejercitada, incluso cuando el eventual ejercicio de la opcin pueda parecer 220

que se ha vuelto econmicamente ventajoso para algunos tenedores. Adems, aunque las posibilidades de conversin pueden cambiar con el tiempo, la obligacin por parte del emisor, de hacer pagos futuros permanece vigente hasta que se extingue por conversin, vencimiento o cualquier otra transaccin que lo cancele.

5.2.1. Valoracin inicial


La norma impone un mtodo para asignar un valor en libros a los elementos de pasivo y de patrimonio neto, que estn contenidos en un nico instrumento. As se establece que la empresa distribuir el valor inicial en libros de acuerdo con los siguientes criterios que, salvo error, no ser objeto de revisin posteriormente: a) Asignar al componente de pasivo el valor razonable de un pasivo similar que no lleve asociado el componente de patrimonio. b) Asignar al componente de patrimonio la diferencia entre el importe inicial y el valor asignado al componente de pasivo. c) En la misma proporcin distribuir los costes de transaccin. Este mtodo constituye, en cierta medida, una excepcin al principio del valor razonable, ya que si bien el componente de pasivo resulta bien valorado, no ocurre lo mismo con el componente de patrimonio cuya valoracin se realiza de forma residual, sin ninguna referencia a su valor razonable. Como crtica podemos sealar que, siendo este mtodo, en cierta medida, razonable para los casos en los que el componente de patrimonio (generalmente una opcin de compra) no pudiese ser valorado con abilidad, no parece la mejor opcin en aquellos casos en que ambos componentes tienen un valor de mercado able. En estos casos quiz resultase ms ajustado a la losofa que impregna toda la reforma de la legislacin mercantil, medir por separado los componentes de pasivo y de patrimonio neto y, en la medida necesaria, ajustar tales importes prorrateando la diferencia de manera que la suma de ambos iguale el valor del instrumento considerado en su conjunto. Continuando con la valoracin inicial de los instrumentos compuestos en el borrador, la suma de los valores en libros asignados, en el momento del reconocimiento inicial, a los componentes de pasivo y de patrimonio neto del instrumento nanciero ser igual al valor en libros que tendra el instrumento en su conjunto. Por tanto, no se derivarn de esta valoracin ni ganancias ni prdidas debidas al reconocimiento y presentacin, por separado, de los componentes del instrumento en cuestin. As pues el emisor de una obligacin convertible en acciones determinar: En primer lugar, el valor en libros del pasivo nanciero descontando la corriente de pagos futuros, compuesta de los intereses y el principal, al tipo de inters vigente en el mercado para obligaciones similares que no tengan asociado el componente de convertibilidad. A continuacin, determinar el valor del instrumento de patrimonio, que representa la opcin de conversin en acciones, restando al importe total del instrumento considerado en su conjunto, el valor actual calculado para el pasivo nanciero en el paso anterior. Una vez obtenidos los respectivos valores de los componentes de pasivo y de patrimonio, se procede a distribuir los gastos de transaccin en la proporcin que representen uno y otro respecto del valor del instrumento en su conjunto. 221

Llegados a este punto, la entidad dispone de sendos importes que constituirn el valor en libros de cada uno de los componentes. Por ltimo, mientras el instrumento de patrimonio no requiere de clculos posteriores, procediendo a su registro contable en el Patrimonio Neto, el componente de pasivo s puede requerir de algunos clculos posteriores en funcin de la categora en la que sea clasicado. El tratamiento en funcin de la categora sera el siguiente:

Categoras

Clculos

Pasivos financieros mantenidos para negociar Otros pasivos nancieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y Ganancias

No requiere clculos adicionales

Dbitos y partidas a pagar

Se calcula el tie igualando el valor actual de los ujos futuros del pasivo al valor en libros (una vez deducidos los gastos)

5.2.2. Valoracin posterior


Una vez realizada la valoracin inicial de los componentes del instrumento compuesto, la valoracin posterior de los mismos se realiza conforme a la naturaleza del componente y la categora en que se clasique, en su caso. El componente considerado instrumento de patrimonio no ver alterado su valor con independencia de que las opciones de convertibilidad sean ejercidas por los tenedores de las mismas o no. En relacin con el componente de pasivo, se valorar posteriormente atendiendo a la categora en que se clasique: Si se clasica en Dbitos y partidas a pagar, que ser la opcin ms habitual, implicar valorar el pasivo, en cada fecha de formulacin de balances, por el mtodo del coste amortizado, utilizando para ello el tipo de inters efectivo (tie) calculado en el momento de la valoracin inicial y registrando como gastos nancieros los intereses resultantes de aplicar el tie. Si se clasica en cualquier otra categora, se valorar por su valor razonable, calculado en cada fecha de formulacin de balances, y se registrarn los cambios que se produzcan en el mismo como un ingreso o un gasto en la cuenta de Prdidas y ganancias. 222

EJEMPLO 5

Una empresa emite 10.000 bonos convertibles al comienzo del ao 2008. Los bonos son a cuatro aos y se emiten a la par con un valor nominal de 100 euros por ttulo, lo que supone un importe total emitido de 1.000.000 de euros. El tipo de inters anual es del 5%. Cada bono es convertible, en el momento del vencimiento, en 20 acciones ordinarias. La emisin de los bonos ha generado unos gastos de 15.000 euros. Cuando los bonos se emiten, la tasa de inters vigente para un ttulo de deuda similar, pero sin opcin de conversin, es del 6%. Segn el mtodo establecido en el PGC 07, el componente de pasivo se valora primero. Obtenido ste, la diferencia entre los fondos obtenidos por los bonos y el valor razonable del pasivo se asigna como valor del componente de capital. El valor actual neto del componente de pasivo se calcula usando una tasa de descuento del 6%, que es la tasa de inters para bonos similares sin derecho de conversin, como se muestra en el clculo incluido a continuacin.

Pagos Fechas Intereses Principal

Valor actual Intereses Principal

31-12-2008 31-12-2009 31-12-2010 31-12-2011 Totales

40.000 40.000 40.000 40.000 160.000 1.000.000 1.000.000

37.735,85 35.599,86 33.584,77 31.683,75 138.604,22 792.093,66 792.093,66

El valor actual total del componente de pasivo es el resultado de sumar los valores actuales de los intereses y del principal, en este caso, 930.697,89 euros; y el componente de patrimonio se valora por la diferencia con el importe obtenido en la emisin, esto es 69.302,11 euros (1.000.000 930.697,89). Una vez valorados ambos componentes, se procede a distribuir los gastos en la misma proporcin en que se ha distribuido el valor de instrumento compuesto: Al componente de patrimonio, cuyo valor de 69.302,11 euros, lo que representa un 6,93% del valor total del instrumento, se le imputan 1.039,53 euros de gastos (15.000 0,0693). Al componente de pasivo, cuyo valor de 930.697,89 euros, lo que representa un 93,07% del valor total de instrumento, se le imputan 13.960,47 euros de gastos (15.000 0,9307). As el valor en libros nal de cada uno de los componentes ser:

Componentes

Importes

Gastos

Valor en libros

Patrimonio Pasivo Total instrumento

69.302,11 930.697,89 1.000.000

1.039,53 13.960,47 15.000

68.262,58 916.737,42 985.000

Una vez realizada esta fase de valoracin, hay que calcular el tipo de inters efectivo para valorar el pasivo por el mtodo del coste amortizado. .../...

223

.../... El tipo de inters efectivo es aquel que iguala el valor en libros del pasivo nanciero al valor actual de los ujos futuros de los bonos (pagos por intereses y por amortizacin). 1.000.000 (1 + tie)4

916.737,42 = 40.000 a4tie +

El tipo de inters efectivo resultante de la ecuacin anterior es el 6,426 por ciento, que en los aos sucesivos ser el tipo aplicado para el clculo de los gastos nancieros devengados por los bonos. As, el valor en libros de los bonos se actualizar siguiendo el mtodo del coste amortizado, siendo los valores los reejados en el siguiente cuadro:

Fechas

Valor en libros a 1 de enero

Intereses devengados

Pagos realizados

Valor en libros a 31 de diciembre

31-12-2008 31-12-2009 31-12-2010 31-12-2011

916.737,42 935.650,55 955.779,12 977.201,23

58.913,13 60.128,57 61.422,11 62.798,77

40.000 40.000 40.000 1.040.000

935.650,55 955.779 977.201 0

A continuacin detallamos los asientos contables que conforme al PGC 07 deberan realizarse a lo largo de la vida de la operacin: Por la emisin de las obligaciones: 985.000,00 Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572)
(1.000.000 15.000)

a Patrimonio neto por emisin de instrumentos financieros compuestos (111) a Obligaciones y bonos convertibles (177) x Por el devengo de los intereses: 31-12-2008 58.913,13 Intereses de obligaciones y bonos a largo plazo, otras empresas (6613) a Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas (506) a Obligaciones y bonos convertibles (177) x

68.262,58 916.737,42

40.000,00 18.913,13

.../...

224

.../... Por el pago del cupn: 40.000,00 Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas (506) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2009 Por el devengo de los intereses: 60.128,57 Intereses de obligaciones y bonos a largo plazo, otras empresas (6613) a Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas (506) a Obligaciones y bonos convertibles (177) x Por el pago del cupn: 40.000,00 Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas (506) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 31-12-2010 Por el devengo de los intereses: 61.422,11 Intereses de obligaciones y bonos a largo plazo, otras empresas (6613) a Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas (506) a Obligaciones y bonos convertibles (177) x Por el pago del cupn y la reclasicacin: 40.000,00 Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas (506) a Tesorera (57) x 977.201,23 Obligaciones y bonos convertibles (177) a Obligaciones y bonos convertibles a corto plazo (501) x .../... 977.201,23 40.000,00 40.000,00 21.422,11 40.000,00 40.000,00 18.913,13 40.000,00

225

.../... 31-12-2011 Por el devengo de los intereses: 62.708,77 Intereses de obligaciones y bonos a largo plazo, otras empresas (6613) a Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas (506) a Obligaciones y bonos convertibles a corto plazo (501) x Por el pago del cupn: 40.000,00 Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas (506) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) x Por la amortizacin en efectivo: 1.000.000,00 Obligaciones y bonos convertibles a corto plazo (501) a Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572) 1.000.000,00 x Por la amortizacin a travs de la conversin: 68.262,58 Patrimonio neto por emisin de instrumentos financieros compuestos (111) 1.000.000,00 Obligaciones y bonos convertibles a corto plazo (501) a Capital social (100) a Prima de emisin o asuncin (110) x 1.000.000,00 68.262,58 40.000,00 40.000,00 22.708,77

5.2.3. Cancelacin anticipada del instrumento compuesto


Una cuestin que el PGC 07 no contempla es el cmo debe realizarse el registro contable de la cancelacin anticipada de un instrumento compuesto mediante su recompra a los tenedores por parte del emisor. Y dado que, lo normal es que el valor del instrumento compuesto en el momento de su cancelacin no coincida con el valor en libros, habr que ver cmo debe hacerse la imputacin de aqul entre los distintos componentes. 226

En estos casos, siguiendo el criterio establecido en la Gua de Aplicacin de la NICE 32, el emisor deber distribuir los importes pagados de manera consistente con el mtodo empleado en la distribucin inicial de los componentes de pasivo y patrimonio.

5.3. CONTRATOS DE GARANTA FINANCIERA 5.3.1. Concepto


La norma de valoracin novena al regular los contratos de garanta nanciera, se reere exclusivamente a las garantas concedidas. De tal forma que dene un contrato de garanta nanciera como aquel que exige que el emisor efecte pagos especcos para reembolsar al tenedor por la prdida en la que incurre cuando un deudor especco incumpla su obligacin de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modicadas, de un instrumento de deuda, tal como una anza o un aval. En esta categora hemos de incluir tambin, necesariamente, a los derivados de garanta emitidos. Y esto es as en la medida en que, por un lado, la referencia que la citada norma hace a la anza o los avales no es limitativa, sino que son meros ejemplos y, por otro, a lo largo de toda la norma de valoracin novena, los derivados de garanta son excluidos sistemticamente del trato dispensado a los instrumentos derivados. Sin nimo de ser exhaustivos, y con referencia tan slo a las operaciones ms habituales, un derivado de crdito puede denirse como un contrato nanciero privado y bilateral en virtud del cual: Una parte, el comprador del derivado, que soporta un riesgo de crdito por haber concedido a un tercero deudor (tercero o entidad de referencia) cualquier tipo de nanciacin, incluida la compra de un ttulo de renta ja emitido por dicho tercero de referencia. Paga un precio a la otra parte del derivado, el vendedor del derivado (vendedor de proteccin), que es una persona distinta del tercero o entidad de referencia. Asumiendo a cambio el vendedor del derivado, la obligacin de compensar al comprador de proteccin las consecuencias econmicas negativas que le ocasione un evento de crdito en el tercero de referencia, segn se dena dicho evento en el contrato (pudiendo comprender el impago, demora, repudia, bajada de rating o downgrade, etc.). Por tanto, en el derivado de crdito concurren tres partes: 1. El comprador del derivado, que compra proteccin sobre unos crditos o bonos que posee y que sigue manteniendo en su poder, es decir, el derivado de crdito no supone la transmisin de los crditos o bonos. 2. Un tercero deudor (o varios), denominado entidad de referencia, al cual el comprador de proteccin generalmente ha concedido nanciacin, denominada obligacin de referencia (en forma de prstamos, saldos comerciales, bonos emitidos por el tercero deudor y adquiridos por el comprador del derivado, etc.). 3. El vendedor del derivado de crdito (vendedor de proteccin), que en caso de que los prstamos o bonos del tercero o entidad de referencia pierdan valor a causa del deterioro de su nivel de crdito o cualquier otro evento de crdito recogido en el contrato, abonar al comprador una cantidad segn lo pactado en el mismo. 227

A travs de los derivados de crdito se separa el riesgo de crdito de otros riesgos como son los de mercado, de divisa, etc. Estas operaciones tienen la naturaleza de derivado, pues las obligaciones de pago del vendedor son inciertas y vienen determinadas por la prdida de valor en el mercado que experimenten los prstamos, bonos o nanciaciones a un tercero de referencia, siempre que tal prdida se deba al deterioro crediticio de la entidad de referencia en los trminos denidos en el contrato. Los derivados de crdito se pueden agrupar en tres categoras: 1. Productos default: el vendedor de proteccin paga al comprador cuando se presenta un evento crediticio (default), en los trminos denidos en el contrato derivado. Los principales productos de esta categora son los siguientes: a) Credit default swap (CDS), que es el instrumento que canaliza casi el 90 por ciento de las transacciones en forma de derivado de crdito. b) Por su relacin con los CDS se describen tambin las Credit Linked Notes (CLN), que estructuran en un solo contrato una operacin de renta ja y la transferencia del riesgo de crdito de un activo de referencia (subyacente). c) Del mismo modo los Collateralized Debt Obligations (CDO) estructuran una operacin de renta ja y la transferencia del riesgo de crdito, en este caso referido a una cartera de activos. 2. Productos spread: en estos productos una de las partes contratantes del derivado de crdito paga a la otra cuando el diferencial de un valor de renta ja respecto de la Deuda Pblica (o cualquier otro valor de referencia, que se suele denominar valor benchmark) aumenta o disminuye respecto del diferencial existente al contratar el derivado. Los principales productos de esta categora son: a) Spread forward, de funcionamiento similar a los futuros estndar sobre acciones. b) Spread option, de funcionamiento similar a las opciones estndar sobre acciones. 3. Productos total return: estos productos otorgan a sus compradores proteccin o compensacin tanto ante el riesgo de crdito, como ante el riesgo de mercado. Es decir, el vendedor del derivado compensa al comprador de la prdida de valor del bono emitido por un tercero, tanto si dicha prdida se deriva de un deterioro del riesgo de crdito del tercero, como de un movimiento adverso de los tipos de inters, aunque no concurra un deterioro de la calidad de riesgo del tercero emisor del bono. Estos tipos de derivados de crdito se pueden calicar como derivados de crdito bsicos. Cabe sealar que continuamente estn crendose nuevos derivados de crdito, que se suelen conocer como de segunda generacin. Dentro de los derivados de crdito de segunda generacin podramos sealar a ttulo de ejemplo los productos cesta rst to default, las opciones de convertibilidad, las opciones default binarias y las opciones de primera, segunda, ... y ensima prdida.

5.3.2. Valoracin inicial y posterior


Los contratos de garanta nanciera se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser igual a la prima recibida ms, en su caso, el valor actual de las primas a recibir. 228

Con posterioridad al reconocimiento inicial, y salvo que en dicho momento se hubiese clasicado como otros pasivos nancieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias o se les aplique lo dispuesto para la baja de activos nancieros por surgir en la cesin de activos nancieros que no cumplan los requisitos para su baja de balance, se valorarn por el mayor de los importes siguientes: a) El que resulte de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a provisiones y contingencias. b) El inicialmente reconocido, menos, cuando proceda, la parte del mismo imputada a la cuenta de Prdidas y ganancias porque corresponda a ingresos devengados.

5.4. CONTRATOS QUE SE MANTENGAN CON EL PROPSITO DE RECIBIR O ENTREGAR UN ACTIVO NO FINANCIERO
En relacin con los contratos que se mantengan con el propsito de recibir o entregar un activo no nanciero de acuerdo con las necesidades de compra, venta o utilizacin de dichos activos por parte de la empresa, se tratarn como anticipos a cuenta o compromisos de compras o ventas, segn proceda. En esencia, los contratos que contemplan su liquidacin nicamente por medio de la recepcin o la entrega de un activo fsico no son instrumentos nancieros. Muchos contratos sobre mercancas son de este tipo. Incluso algunos tienen formatos estandarizados y se negocian en mercados organizados, de la misma forma que los instrumentos nancieros derivados. Sin embargo, la posibilidad de comprar o vender un contrato de mercancas a cambio de efectivo, la facilidad con la que puede ser comprado o vendido y la posibilidad de negociar el cobro en efectivo en lugar de recibir o entregar la mercanca fsica, no alteran el carcter fundamental del contrato, en lo que se reere a si se crea o no con el mismo un instrumento nanciero. Por ejemplo, un contrato de futuro sobre mercancas puede estar diseado para comprarse y venderse a cambio de una contrapartida en efectivo, porque se cotiza en bolsa y puede cambiar de titular muchas veces. Y sin embargo, las partes que compran y venden el contrato estn, efectivamente, comerciando con la mercanca subyacente. En consecuencia, un contrato que implica la recepcin o entrega de activos fsicos no da lugar ni a un activo nanciero, para una de las partes, ni a un pasivo nanciero para la otra, a no ser que el pago correspondiente se demore hasta despus de que tenga lugar la transferencia de los activos fsicos. Tal es el caso de la compra o venta a crdito de existencias; en este caso, se estara ya en el mbito de los crditos y dbitos por operaciones comerciales. No obstante, la norma de valoracin establece que se aplicar el tratamiento previsto para los instrumentos nancieros derivados a aquellos contratos que se puedan liquidar por diferencias, en efectivo o en otro instrumento nanciero, o bien mediante el intercambio de instrumentos nancieros o, aun cuando se liquiden mediante la entrega de un activo no nanciero, la empresa tenga la prctica de venderlo en un perodo de tiempo corto e inferior al perodo normal del sector en que opere la empresa con la intencin de obtener una ganancia por su intermediacin o por las uctuaciones de su precio, o el activo no nanciero sea fcilmente convertible en efectivo. Lo anterior signica que en la prctica, salvo que la empresa utilice las mercancas en un proceso de produccin o lo atesore con la intencin de mantenerlo a largo plazo, deber tratar este tipo de contratos como instrumentos derivados. 229

5.5. FIANZAS ENTREGADAS Y RECIBIDAS


En las anzas entregadas o recibidas por arrendamientos operativos o por prestacin de servicios, la diferencia entre su valor razonable y el importe desembolsado (debida, por ejemplo, a que la anza es a largo plazo y no est remunerada) se considerar como un pago o cobro anticipado por el arrendamiento o prestacin del servicio, que se imputar a la cuenta de Prdidas y ganancias: Durante el perodo del arrendamiento, conforme a lo sealado en el apartado 2 de la norma sobre arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar. Durante el perodo en el que se preste el servicio, de acuerdo con la norma sobre ingresos por ventas y prestacin de servicios. Al estimar el valor razonable de las anzas, se tomar como perodo remanente el plazo contractual mnimo comprometido durante el cual no se pueda devolver su importe, sin tomar en consideracin el comportamiento estadstico de devolucin. Cuando la anza sea a corto plazo, no ser necesario realizar el descuento de ujos de efectivo si su efecto no es signicativo.

230

UNIDAD

7
1. EXISTENCIAS 1.1. INTRODUCCIN

EXISTENCIAS E INGRESOS POR VENTAS Y PRESTACIN DE SERVICIOS

Podemos denir las existencias como aquellos bienes posedos por la empresa para su venta en el curso ordinario de la explotacin, o para su transformacin o incorporacin al proceso productivo. De la anterior denicin podemos concluir que formarn parte del activo corriente o circulante de la empresa, as en el modelo de balance del PGC del ao 1990 guran dentro del activo circulante en el epgrafe D.II, y en el modelo de balance del PGC 07, observamos que las existencias se incluyen en el epgrafe B.II, dentro del activo corriente. Por lo que se reere a la regulacin que de las existencias hace el PGC 07 podemos concluir que no existen grandes cambios, si bien se introducen algunas novedades que bsicamente podemos resumir en las siguientes: Dentro de la categora de existencias adems de los bienes se pueden incorporar los servicios. Tratamiento de los descuentos sobre compras por pronto pago como menor precio de adquisicin y no como un ingreso nanciero. Tratamiento de los intereses incorporados al nominal de los dbitos, que como regla general no formarn parte del coste de adquisicin. Incorporacin de los gastos nancieros como mayor coste de adquisicin para las existencias de largo ciclo de produccin.

231

Desaparicin del LIFO como mtodo de valoracin de las existencias. Determinacin de la correccin valorativa para las materias primas.

1.2. REGULACIN EN EL PGC


La regulacin de las existencias en el PGC 07 se encuentra en: Norma de valoracin 10. Grupo 3: Existencias. Subgrupo 60: Compras. Subgrupo 70: Ventas. Subgrupos 61 y 71: Variacin de existencias. Normas de elaboracin de las cuentas anuales: Nota 10 de la memoria. Al margen de la regulacin ofrecida por el PGC 07 hay que tener en cuenta la NIC 2 Existencias y la NIC 11 Contratos de construccin.

1.3. ALCANCE
Las existencias son activos: 1. Posedos para ser vendidos en el curso normal de la explotacin. 2. En proceso de produccin para su venta. 3. En forma de materiales o suministros para ser consumidos en el proceso de produccin o en la prestacin de servicios. Las existencias comprenden (grupo 3): Mercaderas (subgrupo 30). Materias primas (subgrupo 31). Otros aprovisionamientos (subgrupo 32). Productos en curso (subgrupo 33). Productos semiterminados (subgrupo 34). Productos terminados (subgrupo 35). Subproductos, residuos y materiales recuperados (subgrupo 36). En la clasicacin no se hace una mencin expresa a los servicios, que como hemos indicado se pueden considerar como existencias cuando estn en curso de ejecucin al nalizar un ejercicio econ232

mico; no obstante, en la denicin contenida en la parte 5. del PGC 07 de los productos en curso se indica que se integrarn en dicha cuenta los bienes o servicios que se encuentran en fase de formacin o transformacin en un centro de actividad al cierre del ejercicio y que no deban registrarse en las cuentas de los subgrupos 34 36.

1.4. VALORACIN INICIAL


Las existencias se valoran por su coste, ya sea el precio de adquisicin (existencias no sometidas a un proceso de transformacin) o el coste de produccin (existencias sometidas a transformacin y servicios). Se incluirn en el precio de adquisicin o coste de produccin: 1. Impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pblica. 2. En las existencias que necesiten un perodo de tiempo superior a un ao para estar en condiciones de ser vendidas, los gastos nancieros, en los trminos previstos en la norma sobre el inmovilizado material. Tambin se valorarn por su coste los anticipos a proveedores.

1.4.1. Valoracin inicial: precio de adquisicin


El precio de adquisicin incluye: Importe facturado por el vendedor.

() () (+) (+)

Cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares. Intereses incorporados al nominal de los dbitos, si bien se podrn incluir cuando la deuda tenga un vencimiento no superior a un ao. Impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pblica. Gastos adicionales hasta que se hallen ubicados para su venta, tales como transportes, aranceles de aduanas, seguros y otros directamente atribuibles a la adquisicin.

Consideraciones: 1. Por lo que se reere a los descuentos y rebajas el PGC 07 no diferencia entre la naturaleza del descuento, ni entre el momento en que se concede. Por consiguiente, debemos concluir que cualquier descuento que se pueda identicar con una determinada compra de existencias minorar su precio de adquisicin. La principal novedad en este punto se reere a los descuentos por pronto pago, que en el PGC del ao 1990 tienen el tratamiento de ingreso de naturaleza nanciera y que no afectan el precio de adqui233

sicin de las existencias, y que el PGC 07 los considera como menor precio de adquisicin, afectando a la determinacin del consumo de existencias que se recoge en el modelo de Prdidas y ganancias. 2. Por lo que se reere a la forma de registrar contablemente los descuentos podemos diferenciar: Descuentos y rebajas, de cualquier naturaleza, incluidos en factura, minorarn el importe a registrar en la cuenta de compras. Descuentos, bonicaciones y rebajas comerciales posteriores a la factura, se contabilizarn en las cuentas Rappels por compras y Devoluciones de compras y operaciones similares (608). Descuentos por pronto pago no incluidos en factura, se registrarn en la cuenta Descuentos sobre compras por pronto pago (606). 3. Por lo que se reere a los intereses incorporados al nominal, la norma de valoracin 10. establece como regla general su no inclusin en el precio de adquisicin, si bien establece la posibilidad de incorporarlos cuando se trate de deudas con vencimiento no superior a un ao, siempre que se cumplan las siguientes condiciones: a) Que la deuda no tenga un tipo de inters contractual. b) Que el efecto de no actualizar los ujos de efectivo no sea signicativo. Lo dispuesto en la norma de valoracin 10. hay que ponerlo en relacin con el tratamiento que para las deudas comerciales (partidas a pagar) hace la norma de valoracin 9., Instrumentos nancieros, a la que se remite expresamente la norma 10.. De acuerdo con la citada norma 9. (apartado 3.1) las deudas comerciales se valorarn: Con vencimiento superior a un ao: inicialmente por su valor razonable, posteriormente por su coste amortizado. Con vencimiento no superior a un ao: podrn valorarse, tanto inicial como posteriormente, por su valor nominal, siempre que se cumplan las dos anteriores condiciones. El PGC de 1990 dispona: La norma de valoracin 13. establece que el precio de adquisicin ser el importe consignado en factura sin minorarlo por los posibles intereses incorporados al nominal de los dbitos. La norma de valoracin 12. establece que las deudas comerciales gurarn en el balance por su valor nominal, registrndose los intereses incorporados al nominal con vencimiento superior a un ao en la cuenta Gastos por intereses diferidos (272), e imputndose a resultados de acuerdo con un criterio nanciero. 4. Aunque no se hace una mencin expresa en la norma de valoracin 10., ni en la NIC 2, hay que indicar que no se incluirn en el precio de adquisicin entre otros los siguientes gastos (reconocindose como gasto del ejercicio en que se incurren):

234

a) Gastos de almacenamiento posterior. b) Gastos generales de administracin que no contribuyan a dar a las existencias su condicin y ubicacin actuales. c) Gastos excepcionales que se produzcan ocasionalmente y de forma innecesaria en las adquisiciones. d) Gastos de la funcin de aprovisionamiento, tales como seleccin de proveedores, estudios de mercado, estudio y elaboracin de presupuestos e) Importe de las mermas y deterioros. f) Gastos de venta. A continuacin expondremos una serie de ejemplos para aclarar lo expuesto en relacin con el precio de adquisicin:

EJEMPLO 1

PRECIO DE ADQUISICIN

La sociedad AMC adquiere 1.000 u.f. de la mercadera X con las siguientes condiciones: Importe unitario: 10 /u.f. Descuentos consignados en factura: Por pronto pago: 500 . Por volumen: 300 . Gastos de transporte: 500 . Determinacin del precio de adquisicin: Importe facturado .......................................................................................... Descuentos ................................................................................................... + Gastos adicionales ..................................................................................... Precio de adquisicin .................................................................................... Precio unitario ................................................................................................ 10.000 (800) 500 9.700 9,7 /u.f.

Registro contable: de acuerdo con lo expuesto anteriormente, el descuento por pronto pago incluido en factura minorar el importe a registrar en la cuenta de compras: 9.700,00 Compras de mercaderas (600) a Tesorera (57) x Como observamos, con el PGC 07 el descuento por pronto pago minora tanto el importe registrado en la cuenta de compras como el precio de adquisicin, siendo diferente su tratamiento al establecido en el PGC del ao 1990. 9.700,00

235

EJEMPLO 2

PRECIO DE ADQUISICIN

La sociedad AMC adquiere 1.000 u.f. de la mercadera X con las siguientes condiciones: Importe unitario: 10 /u.f. Gastos de transporte: 500 . Descuentos posteriores: Por defecto de calidad: 1.000 . Por pronto pago: 500 . Precio de adquisicin: Importe facturado .......................................................................................... Descuentos ................................................................................................... + Gastos adicionales ...................................................................................... Precio de adquisicin .................................................................................... Precio unitario ................................................................................................ 10.000 (1.500) 500 9.000 9 /u.f.

La norma de valoracin 10., como hemos sealado anteriormente, considera que todos los descuentos identicables con las adquisiciones, con independencia de su naturaleza y del momento de su concesin minoran el precio de adquisicin. Por lo que se reere a su registro contable, se realizarn las siguientes anotaciones: En el momento de la compra: 10.500,00 Compras de mercaderas (600) a Tesorera (57) x Por el descuento posterior por defecto de calidad: 1.000,00 Tesorera (57) a Devoluciones de compras y operaciones similares (608) x Por el descuento posterior por pronto pago: 500,00 Tesorera (57) a Descuentos sobre compra por pronto pago (606) x El registro contable es idntico al establecido en el PGC del ao 1990, con la salvedad de la naturaleza no nanciera del descuento por pronto pago, si bien el precio de adquisicin resulta distinto (el precio de adquisicin segn el PGC del ao 1990 sera de 9.500 ). 500,00 1.000,00 10.500,00

236

EJEMPLO 3

PRECIO DE ADQUISICIN

La sociedad AMC adquiere 1.000 u.f. de la mercadera X con las siguientes condiciones: Importe unitario al contado: 10 /u.f. Forma de pago: se aplaza el pago 18 meses, ascendiendo los gastos de aplazamiento 600 (no se trata de un inters contractual). Importe consignado en factura: 10.600 . SEGN PGC 07 Determinacin del precio de adquisicin: Precio de adquisicin .................................................................................... Precio unitario ................................................................................................ 10.000 10 /u.f.

La norma de valoracin 10. considera que los intereses incorporados al nominal de los dbitos no se incluirn en el precio de adquisicin cuando la deuda tenga un vencimiento superior a un ao. Las deudas comerciales con vencimiento superior a un ao se valorarn inicialmente por su valor razonable, y posteriormente por su coste amortizado (apartado 3.1 de la norma de valoracin 9.). En cuanto al registro contable, se realizarn las siguientes anotaciones: En el momento de la compra, se registrar la deuda por su valor razonable: 10.000,000 Compras de mercaderas (600) a Proveedores (400) x Por el devengo de intereses (en su caso, proceder la correspondiente periodicacin teniendo en cuenta el inters efectivo de la deuda): 600,00 Intereses de deudas (662) a Proveedores (400) x Por el pago: 10.600,00 Proveedores (400) a Tesorera (57) x SEGN PGC DEL AO 1990: Determinacin del precio de adquisicin: Precio de adquisicin .................................................................................... Precio unitario ................................................................................................ 10.000 10 /u.f. 10.600,00 600,00 10.000,00

.../...

237

.../... De acuerdo con lo dispuesto en las normas de valoracin 12. y 13. del PGC de 1990, se realizarn las siguientes anotaciones: En el momento de la compra: 10.000,00 Compras de mercaderas (600) 600,00 Gastos por intereses diferidos (272) a Proveedores (400) x Por el devengo de intereses: 600,00 Intereses de deudas a corto plazo (663) a Gastos por intereses diferidos (272) 600,00 x Por el pago: 10.600,00 Proveedores (400) a Tesorera (57) x 10.600,00 10.600,00

EJEMPLO 4

PRECIO DE ADQUISICIN

La sociedad AMC adquiere 1.000 u.f. de la mercadera X con las siguientes condiciones: Importe unitario al contado: 10 /u.f. Forma de pago: se aplaza el pago 4 meses, ascendiendo los gastos de aplazamiento 200 (no derivan de un tipo de inters contractual). Importe consignado en factura: 10.200 . SEGN PGC 07 SOLUCIN A Determinacin del precio de adquisicin: Precio de adquisicin .................................................................................... Precio unitario ................................................................................................ 10.200 10,2 /u.f.

La norma de valoracin 10. considera que podrn incluirse los intereses incorporados a los dbitos con vencimiento no superior a un ao, siempre que se cumplan determinadas condiciones. Las deudas comerciales, con vencimiento no superior a un ao, podrn valorarse, tanto inicial como posteriormente, por su valor nominal (norma de valoracin 9., apartado 3.1). .../...

238

.../... Registro contable: En el momento de la compra, registramos la compra y la deuda con incorporacin de los intereses: 10.200,00 Compras de mercaderas (600) a Proveedores (400) x Por el pago: 10.200,00 Proveedores (400) a Tesorera (57) x SOLUCIN B Determinacin del precio de adquisicin: Precio de adquisicin .................................................................................... Precio unitario ................................................................................................ 10.000 10 /u.f. 10.200,00 10.200,00

La norma de valoracin 10., considera que podrn incluirse en el precio de adquisicin los intereses incorporados a los dbitos con vencimiento no superior a un ao, siempre que se cumplan las condiciones sealadas anteriormente. Al no tener carcter obligatorio, optamos por no incluirlos. Las deudas comerciales con vencimiento no superior a un ao que no se registren por su valor nominal se valorarn por su valor razonable, que salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin (valor razonable de la contraprestacin recibida). Registro contable: En el momento de la compra: 10.000,00 Compras de mercaderas (600) a Proveedores (400) x Por el devengo de intereses: 200,00 Intereses de deudas (662) a Proveedores (400) x Por el pago: 10.200,00 Proveedores (400) a Tesorera (57) x SEGN PGC DEL AO 1990 La valoracin y registro contable ser idntico a lo expuesto en la solucin A segn el PGC 07. 10.200,00 200,00 10.000,00

239

1.4.2. Valoracin inicial: coste de produccin


El coste de produccin ser igual a: Consumo de materias primas y otras materias consumibles.

(+) (+)

Coste de los factores de produccin directamente imputables. La parte que razonablemente corresponda de los costes indirectos, jos o variables, en la medida en que tales costes correspondan al perodo de fabricacin, elaboracin o produccin en los que se haya incurrido al ubicarlos para su venta y se basen en la utilizacin de la capacidad normal de trabajo de los medios de produccin. En las existencias que necesiten un perodo de tiempo superior a un ao para estar en condiciones de ser vendidas, los gastos nancieros, en los trminos previstos en la norma sobre el inmovilizado material.

(+)

Consideraciones: 1. Podemos denir los costes directos como aquellos que derivan de recursos cuyo consumo puede medirse y asignarse inequvocamente a un producto, por ejemplo la mano de obra directa. 2. Respecto a los costes indirectos podemos distinguir: a) Variables: aquellos que varan directamente, o casi directamente, con el volumen de produccin obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta (NIC 2, prrafo 12). Los costes indirectos variables se distribuirn, a cada unidad de produccin, sobre la base del nivel real de uso de los medios de produccin (NIC 2, prrafo 13). b) Fijos: aquellos que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de produccin, tales como la amortizacin y mantenimiento de los edicios y equipos de la fbrica, as como el coste de gestin y administracin de la planta (NIC 2, prrafo 12). Respecto a la imputacin de los costes indirectos jos a los productos (NIC 2, prrafo 13), hay que indicar que sta se basar en la capacidad normal de trabajo de los medios de produccin. La cantidad de coste indirecto jo distribuido a cada unidad de produccin no se incrementar como consecuencia de un nivel bajo de produccin, ni por la existencia de capacidad ociosa (subactividad), reconocindose estos costes indirectos no distribuidos como gastos del ejercicio en que han sido incurridos. 3. Cuando en el proceso de produccin se fabrique simultneamente ms de un producto, produccin conjunta o produccin de productos principales junto a subproductos, y los costes de transformacin de cada tipo de producto no sean identicables por separado, se distribuir el coste total entre los productos, utilizando bases uniformes y racionales. La distribucin puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada producto (NIC 2 prrafo 14 y Resolucin del ICAC de 9 de mayo de 2000). 240

4. Por lo que se reere a los gastos nancieros, y de acuerdo con la norma de valoracin 2., se incluirn, siempre que se trate de existencias que necesiten un perodo de tiempo superior a un ao para estar en condiciones de ser vendidas, los devengados antes de que se encuentren disponibles para la venta y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a prstamos u otro tipo de nanciacin ajena, especca o genrica, directamente atribuible a la fabricacin o construccin. 5. Aunque el PGC 07 no lo recoge expresamente, no se incluirn entre otros los siguientes costes (reconocindose como gasto del ejercicio en que se incurren): a) Cantidades anormales por desperdicio de materiales, mano de obra u otros costes de produccin (ineciencias). b) Costes de almacenamiento posterior. c) Las mermas que se produzcan en los productos terminados. d) Costes indirectos de administracin. e) Costes de venta. Por ltimo, hay que indicar que el registro contable de las existencias valoradas por el coste de produccin ser idntico al establecido en el PGC del ao 1990.

EJEMPLO 5

COSTE DE PRODUCCIN

La sociedad AMC se dedica a la fabricacin del producto X presentando la siguiente informacin: Consumo de materias primas: 100.000. Mano de obra directa: 60.000. Costes indirectos de fabricacin: 40.000. Costes comerciales: 10.000. Unidades producidas: 2.000 u.f. Coste de produccin: Consumo de materias primas ........................................................................... Mano de obra directa ......................................................................................... Costes indirectos de fabricacin ....................................................................... Coste de produccin del perodo ..................................................................... Coste de produccin unitario: 200.000 / 2.000 = 100 100.000 60.000 40.000 200.000

241

EJEMPLO 6

COSTE DE PRODUCCIN

La sociedad AMC se dedica a la fabricacin del producto X presentando la siguiente informacin: Consumo de materias primas: 100.000. Mano de obra directa: 58.000. Costes variables indirectos de fabricacin: 40.000. Costes jos indirectos de fabricacin: 30.000. Capacidad estimada normal de produccin: 2.000 u.f. Unidades producidas: 1.800 u.f. Los costes jos indirectos de produccin son todos aquellos que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de produccin. Estos costes se distribuyen en funcin de la capacidad estimada normal de produccin, es decir, quedan excluidos los costes correspondientes a la subactividad. Coste jo por unidad: 30.000 / 2.000 = 15. Costes jos a imputar: 1.800 15 = 27.000. Costes de subactividad: 30.000 27.000 = 3.000. Los costes de subactividad (3.000) se llevan a resultados, como gastos del ejercicio. Coste de produccin: Consumo de materias primas ...................................................................... Mano de obra directa .................................................................................... Costes variables indirectos de fabricacin ................................................. Costes fijos indirectos de fabricacin .......................................................... Coste de produccin del perodo ................................................................ Coste de produccin unitario: 225.000 / 1.800 = 125 100.000 58.000 40.000 27.000 225.000

1.5. MTODOS DE ASIGNACIN DE VALOR


El apartado 1.3 de la norma de valoracin 10. del PGC 07 establece lo siguiente: 1. Si se trata de bienes no intercambiables entre s, o bienes producidos o segregados para un proyecto especco, se utilizar el sistema de identicacin de partidas, asignando a cada bien el precio o los costes que le sean especcamente imputables. Un ejemplo prctico de este sistema lo podemos encontrar en las existencias de empresas inmobiliarias. 2. Cuando se trate de bienes intercambiables entre s, se utilizar con carcter general el mtodo del precio medio o coste medio.

242

Alternativamente, se podr aplicar el mtodo FIFO (primera entrada, primera salida) si la empresa lo considera ms conveniente para su gestin. Elegido uno de los anteriores mtodos, de acuerdo con el principio de uniformidad, la entidad utilizar el mismo mtodo para todas las existencias que tengan una naturaleza y uso similares dentro de la misma. Para las existencias con una naturaleza o uso diferente, puede estar justicada la utilizacin de un mtodo diferente. De la anterior redaccin hay que destacar que desaparecen como mtodos vlidos de asignacin de valor el LIFO y otros anlogos (se permita en la Resolucin del ICAC de 9 de mayo de 2000).

1.6. COSTE DE EXISTENCIAS EN PRESTACIN DE SERVICIOS 1.6.1. Introduccin


Una de las principales novedades de la norma de valoracin 10. del PGC 07 es la inclusin de las prestaciones de servicios dentro de la categora de existencias. Las prestaciones de servicios no se contemplaban como existencias en el PGC del ao 1990, que nicamente permita la inclusin de bienes dentro de la categora de existencias, no obstante, debemos indicar, que aunque novedoso, ya se prevea la posibilidad de incluir servicios en ejecucin dentro de las existencias en la adaptacin del PGC para empresas constructoras, cuando utilizaban el mtodo del contrato cumplido, y ms recientemente en la Consulta nmero 4 del BOICAC 59. Asimismo, la norma 1. de la Resolucin del ICAC de 9 de mayo de 2000 dispone que: La presente Resolucin ser de aplicacin, con carcter general, para la determinacin del coste de produccin de los productos bienes y servicios comprendidos en las existencias, que sean o hayan sido fabricados o elaborados por la propia entidad.

1.6.2. Valoracin
La norma de valoracin 10. dispone que las prestaciones de servicios, cuyo ingreso no se haya reconocido de acuerdo con la norma de valoracin 14. 3, se considerarn existencias y se valorarn por su coste de produccin de acuerdo con lo establecido anteriormente. El coste de las prestaciones de servicios considerado como existencias se compone fundamentalmente de mano de obra y otros costes del personal directamente involucrado en la prestacin del servicio, incluyendo personal de supervisin y otros costes indirectos distribuibles. Asimismo, no se incluirn, entre otros: Costes relacionados con las ventas. Costes del personal de administracin general. Mrgenes de ganancia. Costes indirectos no distribuibles. 243

1.6.3. Calicacin
Al respecto de lo dispuesto anteriormente, la norma de valoracin 14. 3 establece que los ingresos por prestacin de servicios se reconocern cuando el resultado de la transaccin pueda ser estimado con abilidad, considerando para ello el porcentaje de realizacin del servicio en la fecha de cierre del ejercicio, por consiguiente slo se contabilizarn los ingresos procedentes de la prestacin de servicios cuando se cumplan las siguientes condiciones: 1. El importe de los ingresos pueda valorarse con abilidad. 2. Es probable que la empresa reciba los benecios o rendimientos econmicos derivados de la transaccin. 3. El grado de realizacin de la transaccin, al cierre del ejercicio, pueda ser valorado con abilidad. 4. Los costes ya incurridos en la prestacin, as como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser valorados con abilidad. De acuerdo con la regulacin establecida en el PGC 07, cuando nos encontremos al cierre de un ejercicio econmico con un servicio en ejecucin: 1. Si se cumplen las condiciones de la norma de valoracin 14. 3 se reconocer como ingreso atendiendo al porcentaje de realizacin del servicio en la fecha del cierre. A este respecto, como mtodos de determinacin del porcentaje de realizacin podemos utilizar el sistema de costes incurridos sobre costes estimados totales o el sistema de relacin valorada teniendo en cuenta las unidades de servicio ejecutadas hasta la fecha. 2. Si no se cumplen las condiciones sealadas en la norma de valoracin 14. 3, el coste de produccin del servicio en fase de ejecucin se activar como existencia, reconocindose un ingreso por la variacin de existencias igual a los costes incurridos. 3. Si adems de lo anterior, no se consideraran recuperables los costes incurridos (servicios en ejecucin con alta probabilidad de no aceptacin por el cliente) se reconocern slo los costes como gasto del ejercicio. Como podemos observar, la regulacin que se hace de los servicios es similar a lo contemplado en la norma de valoracin 18. de la adaptacin del PGC a las empresas constructoras.

EJEMPLO 7

PRESTACIONES DE SERVICIOS

La sociedad AMC se dedica a la realizacin de estudios de mercado. Durante el ao 2008 rma un contrato por un importe de 20.000 para la realizacin de un estudio para la introduccin de un producto de la empresa X. Los costes necesarios para la realizacin del mencionado estudio se estiman en 10.000 . La realizacin del estudio que comienza el 01-10-2008 se prolongar hasta el 01-04-2009. .../...

244

.../... Los costes incurridos en cada uno de los perodos son los siguientes: 2008: 6.000 . 2009: 4.000 . El 01-04-2009 se entrega el estudio a la empresa X, abonando sta el importe del mismo. SE PIDE: Determinar los resultados y contabilizar lo que proceda en cada AMC de los ejercicios si: a) Se cumplen las condiciones establecidas en el 14. 3. b) No se cumplen tales condiciones y se consideran recuperables los costes. OPCIN a) Si se cumplen las condiciones establecidas en la norma de valoracin 14. 3 se reconocern los ingresos atendiendo al porcentaje de realizacin del servicio en la fecha del cierre. Para determinar los ingresos imputables aplicaremos el sistema de costes incurridos sobre costes totales. El porcentaje realizado en cada uno de los perodos ser: 2008: 60% (6.000 / 10.000 100). 2009: 40% (4.000 / 10.000 100). Los ingresos y resultados de cada uno de los perodos ser:

Ao

% realizado

Ingresos del perodo

Costes del perodo

Resultado

2008 2009 Total

60% 40% 100%

12.000 (20.000 x 60%) 8.000 (20.000 x 40%) 20.000

6.000 4.000 10.000

6.000 4.000 10.000

Por lo que se reere al registro contable, en cada ejercicio se registrar el ingreso del perodo en la Cuenta 705 Prestaciones de servicios. OPCIN b) Si no se cumplen las condiciones establecidas en la norma de valoracin 14.3 al cierre del ao 2008, se activarn como existencias los costes incurridos hasta la fecha siempre que se consideren recuperables. En el ao 2009, al entregarse el servicio al cliente, se registrarn los correspondientes ingresos por prestacin de servicios. Los ingresos y resultados de cada uno de los perodos sern:

Ao

Ingresos del perodo

Costes del perodo

Resultado

2008

6.000 (variacin de existencias) 20.000 20.000

6.000

2009 Total

10.000 (4.000 + 6.000 variacin de existencias) 10.000

10.000 10.000 .../...

245

.../... Por lo que se reere al registro contable, haremos las siguientes anotaciones: 2008 Por los costes del perodo: 6.000,00 Gastos por su naturaleza (6) a Tesorera (57) x Por la variacin de existencias: 6.000,00 Servicios en curso (33) a Variacin de existencias de servicios en curso (710) x 2009 Por los costes del perodo: 4.000,00 Gastos por su naturaleza (6) a Tesorera (57) x Por los ingresos del perodo: 20.000,00 Clientes (430) a Prestaciones de servicios (705) x Por el cobro del cliente: 20.000,00 Tesorera (57) a Clientes (430) x Por la variacin de existencias: 6.000,00 Variacin de existencias de servicios en curso (710) a Servicios en curso (33) x 6.000,00 20.000,00 20.000,00 4.000,00 6.000,00 6.000,00

1.7. VALORACIN POSTERIOR DE LAS EXISTENCIAS 1.7.1. Regla general


De acuerdo con la norma de valoracin 10. 2, con posterioridad a su reconocimiento inicial las existencias debern valorarse por su valor neto realizable cuando sea inferior al precio de adquisicin o coste de produccin, debiendo reejarse cuando esta circunstancia ocurra la oportuna correccin valorativa. 246

Asimismo, en el ltimo apartado de la norma de valoracin 10. 2, se establece que cuando las circunstancias que ocasionaron la correccin de valor hubiesen dejado de existir, el importe de la correccin ser objeto de reversin.

1.7.2. Denicin de valor neto realizable


A estos efectos, y de acuerdo con el apartado 6.3 del Marco Conceptual, el valor neto realizable es el importe que se puede obtener por la enajenacin de un activo en el mercado, en el curso normal del negocio, deducidos los costes estimados necesarios para llevarla a cabo. Por lo que se reere a las materias primas y productos en curso, y siguiendo el mismo apartado del marco conceptual, el valor neto realizable ser el valor neto realizable del producto terminado, deducidos los costes estimados necesarios para terminar su produccin, construccin o fabricacin.

1.7.3. Reglas especiales


1. Materias primas: en el caso de las materias primas, y otras materias consumibles en el proceso de produccin, no se registrar ninguna correccin valorativa en las mismas, siempre que se espere que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos por encima del coste. En el caso de que procediera realizar una correccin valorativa, el precio de reposicin de las materias primas y otras materias consumibles puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable. 2. Los bienes o servicios que hayan sido objeto de un contrato de venta en rme no sern objeto de correccin valorativa, siempre que el precio pactado cubra, como mnimo, el coste de tales bienes o servicios, ms todos los costes pendientes de realizar que sean necesarios para la ejecucin del contrato.

1.7.4. Funcionamiento contable


Las prdidas reversibles que se ponen de maniesto con motivo del inventario de existencias de cierre de ejercicio se recogern en las cuentas del subgrupo 39 Deterioro de valor de las existencias. El funcionamiento contable del deterioro de valor es similar al de la provisin de existencias del PGC del ao 1990. Si las prdidas tuvieran carcter irreversible, entendemos que se tratarn del mismo modo que con el PGC del ao 1990 (menor valor de las existencias nales o gastos excepcionales).

247

EJEMPLO 8

CORRECCIONES VALORATIVAS

La sociedad AMC se dedica a la comercializacin del producto X presentando la siguiente informacin:

Valor contable 31-12-2008 31-12-2009 AO 2008 10.000 12.000

Valor neto realizable 9.500 11.000

Valor contable ................................................................................................. Valor neto realizable ...................................................................................... Deterioro de valor .......................................................................................... Asiento: 500,00 Prdidas por deterioro de existencias (693) a Deterioro de valor de los productos terminados (395) x AO 2009 1. Asiento por el deterioro registrado el ao anterior: 500,00 Deterioro de valor de los productos terminados (395) a Reversin del deterioro de existencias (793) x 2. Clculo y, en su caso, registro contable del deterioro del ao: Valor contable ................................................................................................. Valor neto realizable ...................................................................................... Deterioro de valor .......................................................................................... Asiento: 1.000,00 Prdidas por deterioro de existencias (693) a Deterioro de valor de los productos terminados (395) x

10.000 9.500 500

500,00

500,00

12.000 11.000 1.000

1.000,00

248

EJEMPLO 9

CORRECCIONES VALORATIVAS

La sociedad AMC se dedica a la fabricacin y comercializacin del producto X. Para la fabricacin del mismo utiliza la materia prima, siendo el valor contable de la misma en la fecha de cierre del ejercicio econmico 20.000 . Para el clculo del deterioro de la citada materia prima se plantean las siguientes hiptesis: a) El producto X se vende con un margen de benecio del 100%. b) El producto X se vende por debajo del coste, siendo su precio de reposicin 17.000 . HIPTESIS A) Como el producto terminado al que se incorpora la materia prima se vende con margen de benecios por encima del coste, no cabe efectuar ninguna correccin valorativa en las materias primas. HIPTESIS B) 1. El producto terminado se vende por debajo del coste, por consiguiente, habr un deterioro de los productos terminados y puede haber un deterioro en las materias primas. 2. Para calcular el posible deterioro de las materias primas, el precio de reposicin puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable. Clculo, y en su caso, registro contable del deterioro del ao: Valor contable ................................................................................................. Precio de reposicin ...................................................................................... Deterioro de valor .......................................................................................... Asiento: 3.000,00 Prdidas por deterioro de existencias (693) a Deterioro de valor de las materias primas (391) x 3.000,00 20.000 17.000 3.000

1.8. INFORMACIN EN LA MEMORIA


De acuerdo con la Nota 10 de la Memoria, en dicho estado contable en relacin con las existencias se informar sobre: a) Las circunstancias que han motivado las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, la reversin de dichas correcciones, reconocidas en el ejercicio, as como su importe. b) El importe de los gastos nancieros capitalizados durante el ejercicio en las existencias de ciclo de produccin superior a un ao, as como los criterios seguidos para su determinacin.

249

c) Compromisos rmes de compra y venta, as como informacin sobre contratos de futuro o de opciones relativos a existencias. d) Limitaciones en la disponibilidad de las existencias por garantas, pignoraciones, anzas y otras razones anlogas, indicando las partidas a que afectan, su importe y proyeccin temporal. e) Cualquier otra circunstancia de carcter sustantivo que afecte a las existencias.

1.9. PRINCIPALES DIFERENCIAS CON EL PGC DEL AO 1990


Para nalizar la exposicin de las existencias, incluimos en este apartado las principales diferencias existentes con la normativa actual y que en la mayora de los casos han sido objeto de anlisis con anterioridad. Las diferencias ms signicativas son: 1. Denicin de existencias: se incluye la prestacin de servicios en la denicin de existencias. 2. Determinacin del coste de adquisicin: Los descuentos por pronto pago minoran el precio de adquisicin de las existencias, reduciendo el importe a registrar como compras si se encuentran en la misma factura, y dejan de tener la naturaleza de ingreso nanciero. Los intereses incorporados al nominal de los dbitos no forman parte del precio de adquisicin, con la salvedad de los incorporados a dbitos con vencimiento no superior a un ao, que podrn incorporarse opcionalmente al precio de adquisicin siempre que se cumplan determinadas condiciones. Incorporacin de los gastos nancieros como mayor valor de las existencias de largo ciclo de produccin (perodo de tiempo superior a un ao). La Resolucin del ICAC de 9 de mayo de 2000 lo contemplaba con carcter opcional. Incorporacin de diferencias de cambio: el PGC 07 no lo contempla. 3. Mtodos de asignacin de valor: cuando se trata de elementos intercambiables, los nicos mtodos admisibles son el precio medio ponderado y el FIFO, no siendo aplicables cualesquiera otros mtodos como el LIFO y otros anlogos. 4. Correcciones valorativas: se producirn cuando el valor neto realizable sea inferior al coste de adquisicin de las existencias, para las materias primas no cabe correccin valorativa si el precio estimado de venta de los productos en que se incorporan cubre todos los costes de produccin. 5. No se contempla la posibilidad de valorar, en determinados sectores de actividad y en casos excepcionales, ciertas materias primas y consumibles por una cantidad y valor jos.

250

2. INGRESOS POR VENTAS Y PRESTACIN DE SERVICIOS

2.1. LOS INGRESOS CONTABLES EN EL PGC DEL AO 1990


La regulacin de los ingresos en el PGC de 1990 est recogida en las siguientes normas de valoracin: 18. Ventas y otros ingresos Establece unas reglas, bastante precisas, a tener en cuenta en la contabilizacin de las ventas de bienes y servicios. 12. Clientes, proveedores, deudores y acreedores de trco Da unos criterios de valoracin de los crditos de trco, especialmente de los intereses derivados de estas operaciones. Estableca tambin la obligacin de efectuar las correspondientes correcciones valorativas y provisiones en el caso del posible riesgo de insolvencias. Como complemento de las dos normas tenemos tambin: Resolucin del ICAC de 16 de mayo de 1991 por la que se jan criterios generales para determinar el importe neto de la cifra de negocios. Diversas consultas del ICAC.
PGC de 1990 Puntos fundamentales de las normas de valoracin 18. y 12. sobre ventas, clientes y deudores de trco

Descuentos en factura: menor importe de la venta (menos los por pronto pago). Descuentos por pronto pago: se consideran siempre gasto nanciero, tanto estn en factura como fuera de ella (665. Descuentos sobre ventas por pronto pago). Los gastos de las ventas se contabilizan en la respectiva cuenta de gastos, sin afectar al importe de los ingresos. Los intereses por aplazamiento: Si el aplazamiento es superior a un ao, se consideran ingresos a distribuir en varios ejercicios (cuenta 135). Si el aplazamiento es de menos de un ao, se incluyen en la cifra de ventas.

La Resolucin del ICAC de 16 de mayo de 1991, 2. a) establece: las ventas se valorarn por el importe facturado en caso de pago con vencimiento inferior a un ao, mientras que si el aplazamiento del pago supera el ao, se computarn con exclusin de los intereses implcitos que se devenguen en la operacin.

2.2. LOS INGRESOS EN EL PGC 07


La norma 14. Ingresos por ventas y prestacin de servicios da unos criterios generales de valoracin comunes a los ingresos por ventas y prestacin de servicios, y luego unos especcos de 251

reconocimiento de unos y otros, estableciendo una serie de condiciones que deben cumplirse en su totalidad y de forma obligatoria para poder efectuar su contabilizacin. La norma 9. Instrumentos nancieros da unos criterios especcos en relacin con los crditos comerciales, sobre su valoracin inicial, valoracin posterior y deterioro de valor. En las NIC, es la 18 Ingresos Ordinarios, la encargada de establecer la normativa sobre las ventas de bienes y servicios. Palabras clave: ingresos por ventas, ingresos por prestaciones de servicios, descuentos por pronto pago, intereses incorporados al nominal, crditos por operaciones comerciales, permuta de bienes o servicios, condiciones de reconocimiento de ingresos por ventas y por prestaciones de servicios.

2.3. COMPARACIN DE LOS CUADROS DE VENTAS

PGC 1990

PGC 07

70. VENTAS DE MERCADERAS, DE PRODUCCIN PROPIA, DE SERVICIOS, ETC.

70. VENTAS DE MERCADERAS, DE PRODUCCIN PROPIA, DE SERVICIOS, ETC.

700. Ventas de mercaderas 701. Venta de productos terminados 702. Venta de productos semiterminados 703. Ventas de subproductos y residuos 705. Prestaciones de servicios

708. Devoluciones de ventas y operaciones similares 709. Rappels sobre ventas

700. Ventas de mercaderas 701. Venta de productos terminados 702. Venta de productos semiterminados 703. Ventas de subproductos y residuos 705. Prestaciones de servicios 706. Descuentos sobre ventas por pronto pago 708. Devoluciones de ventas y operaciones similares 709. Rappels sobre ventas

66. GASTOS FINANCIEROS

66. COMPRAS

665. Descuentos sobre ventas por pronto pago

606. Descuentos sobre compras por pronto pago

Como puede observarse, los descuentos sobre ventas por pronto pago en el PGC de 1990 se consideraban siempre gastos nancieros, y en el PGC 07 se consideran menores ventas comerciales dentro del subgrupo 70 de Ventas (como las devoluciones y los rappels), a efectos de establecer el Importe neto de las cifras de negocios del apartado A.1. de la cuenta de Prdidas y ganancias. 252

Anlogamente, los descuentos sobre compras por pronto pago que se consideraban siempre ingresos nancieros en el PGC de 1990, en el PGC 07 se consideran menores compras comerciales dentro del subgrupo 60 de Compras (como las devoluciones y los rappels), a efectos de establecer el importe de los Aprovisionamientos del apartado A.4. de la cuenta de Prdidas y ganancias.

2.4. LOS DESCUENTOS SOBRE VENTAS POR PRONTO PAGO


La norma de registro y valoracin 14. establece expresamente: Los ingresos procedentes de la venta de bienes y de la prestacin de servicios se valorarn por el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismos que, salvo evidencia en contrario, ser el precio acordado para dichos bienes o servicios, deducido el importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares que la empresa pueda conceder... Por tanto: Los descuentos sobre ventas por pronto pago, cuando guren en factura, se deducirn del importe de los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios. Cuando guren fuera de factura, y slo en ese caso, se tratarn como descuentos comerciales, no nancieros, recogindose en la cuenta 706.

EJEMPLO 10

DESCUENTOS POR PRONTO PAGO EN FACTURA

Ventas a crdito de mercaderas por 1.000 euros, con un descuento por pronto pago en factura de 100. PGC 1990 900 Clientes (43) 100 Descuentos sobre ventas por pronto pago (665) a Ventas de mercaderas (700) x PGC 07 900 Clientes (43) a Ventas de mercaderas (700) x 900 1.000

253

EJEMPLO 11

DESCUENTOS POR PRONTO PAGO FUERA DE FACTURA

Un cliente gura en contabilidad por un importe de 3.000 euros, de acuerdo con una factura anteriormente registrada. Posteriormente, y ya fuera de factura, se concede un descuento al cliente por pronto pago por un importe del 2%. PGC 1990 60 Descuentos sobre ventas por pronto pago (665)
(0,02 3.000)

a Clientes (43) x PGC 07 60 Descuentos sobre ventas por pronto pago (706) a Clientes (43) x

60

60

En estos ejemplos, para una mayor claridad conceptual, hemos supuesto que los importes registrados en las cuentas de clientes y de ventas se han valorado de acuerdo con las normas 9. y 14., respectivamente, y que no existen intereses de aplazamiento; asimismo, hemos prescindido del IVA correspondiente.

2.5. CONCEPTO DE INGRESOS EN EL MARCO CONCEPTUAL


INGRESOS (segn el Marco Conceptual)

Incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de: Entradas o aumentos en el valor de los activos, o Disminucin de los pasivos.

Siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios.

2.6. ESQUEMA DE LA NORMA DE REGISTRO Y VALORACIN 14.

NORMA DE REGISTRO Y VALORACIN 14. Ingresos por ventas y prestaciones de servicios

1. Aspectos comunes. 2. Ingresos por ventas. 3. Ingresos por prestacin de servicios.

254

2.7. ASPECTOS COMUNES A INGRESOS POR VENTAS Y PRESTACIN DE SERVICIOS


Valoracin de los ingresos: Por el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismos. Este valor razonable, salvo evidencia en contrario, ser el precio acordado para dichos bienes o servicios. Deducido: El importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares que la empresa pueda conceder. Los intereses incorporados al nominal de los crditos. Podrn incluirse los intereses incorporados a los crditos comerciales con vencimiento no superior a un ao que no tengan un tipo de inters contractual, cuando el efecto de no actualizar los ujos de efectivo no sea signicativo. No se incluirn: Los impuestos que gravan las operaciones que se deban repercutir a terceros como el IVA y los impuestos especiales. Las cantidades recibidas por cuenta de terceros. Valoracin de los crditos comerciales: De acuerdo con lo dispuesto en la norma 9., relativa a Instrumentos nancieros. Permuta de bienes o servicios: No se reconocer ningn ingreso, por operaciones de trco, si son de similar naturaleza y valor. Venta conjunta de bienes y servicios anexos: Con el n de contabilizar los ingresos, atendiendo al fondo econmico de las operaciones, puede ocurrir que: Los componentes identicables de una misma transaccin deban reconocerse aplicando criterios diversos (como una venta de bienes y los servicios anexos). A la inversa, transacciones diferentes pero ligadas entre s se tratarn contablemente de forma conjunta. 255

Cuando existan dudas relativas al cobro de un importe previamente reconocido como ingresos por venta o prestacin de servicios, la cantidad cuyo cobro se estime como improbable se registrar como un gasto por correccin de valor por deterioro y no como un menor ingreso.

2.8. INGRESOS POR VENTAS

Condiciones para contabilizar los ingresos procedentes de la venta de bienes (deben cumplirse todas y cada una)
a) La empresa ha transferido al comprador los riesgos y benecios signicativos inherentes a la propiedad de los bienes, con independencia de su transmisin jurdica. Se presumir que no se ha producido la transferencia cuando el comprador posea el derecho de vender los bienes a la empresa, y sta la obligacin de recomprarlos por el precio de venta inicial ms la rentabilidad normal que obtendra un prestamista. b) La empresa no mantiene la gestin corriente de los bienes vendidos en un grado asociado normalmente con su propiedad, ni retiene el control efectivo de los mismos. c) El importe de los ingresos puede valorarse con abilidad. d) Es probable que la empresa reciba los benecios o rendimientos econmicos derivados de la transaccin. e) Los costes incurridos o a incurrir en la transaccin pueden ser valorados con abilidad.

EJEMPLO 12

DIVERSOS DESCUENTOS EN FACTURA Y GASTOS

La empresa LIBRA, S.A. vende a ARIES, S.A. mercaderas por un importe inicial acordado de 20.000 euros. El cobro se efecta al contado por cheque bancario, que se ingresa en la cuenta corriente que LIBRA mantiene en el BBVA. En la factura se realizan las siguientes rebajas: Por restos de serie .......................................................................................... Por promocin comercial .............................................................................. Por rappels ........................................................................................................ 800 euros 300 euros 200 euros

Por pronto pago 2% del importe neto, deducidos los anteriores descuentos. IVA repercutido: 16%. LIBRA, S.A. contrata con una empresa transportista el traslado de las mercancas hasta el almacn del cliente por el precio de 100 euros. El importe queda pendiente de pago (IVA soportado 16%). Importe inicial de la venta ............................................................................ 20.000 .../...

256

.../... () Descuentos: Por restos de serie ............................................................. Por promocin comercial ................................................ Por rappels .......................................................................... 800 300 200 () 1.300 18.700 Por pronto pago (0,02 Base imponible IVA Tipo del IVA 16% Cuota del IVA (0,16 TOTAL A PAGAR Por la venta de las mercaderas: PGC 1990 374 Descuentos sobre ventas por pronto pago (665) 21.258,16 BBVA c/c (572) a Ventas de mercaderas (700) a H. P., IVA repercutido (477) x PGC 07 Supongamos que se cumplen todas las condiciones, las cinco a) a e), expuestas anteriormente en este mismo apartado, necesarias para poder contabilizar los ingresos correspondientes a estas ventas. 21.258,16 BBVA c/c (572) a Ventas de mercaderas (700) a H. P., IVA repercutido (477) x La diferencia entre la forma de contabilizar la venta en ambos planes consiste en que los descuentos por pronto pago en factura en el PGC de 1990 no se restan del importe de la venta, contabilizndose aparte como gasto nanciero, y en el PGC 07 se restan de las ventas, no se contabilizan aparte y se tratan como un descuento comercial. Por los gastos de transporte: PGC 1990 y PGC 07 100 Transportes (624) 16 H. P., IVA soportado a Acreedores por prestaciones de servicios (410) x 116 18.326 2.932,16 18.700 2.932,16
18.326) 18.700)

() 374 18.326

2.932,16 21.258,16

257

EJEMPLO 13

VENTA CON INTERESES POR APLAZAMIENTO Y VENCIMIENTO NO SUPERIOR A UN AO

Ventas de mercaderas con un valor nominal de 1.190 euros, que se cobrarn dentro de seis meses, con el siguiente desglose en factura: Importe de la venta ........................................................................................ Intereses (al 6% anual), por 6 meses (6/12 IVA (0,16
1.000) 0,06 1.000 ) ..................................

1.000 euros 30 euros 160 euros

...............................................................................................

La base imponible del IVA, 1.000 euros, no incluye el importe de los intereses de aplazamiento, pues corresponden a un perodo posterior a la entrega de la mercanca y guran de forma separada en la factura (art. 78.Dos.1. de la Ley del IVA). PGC 1990 Por la venta: 1.190 Clientes (43) a Ventas de mercaderas (700) a H. P., IVA repercutido (477) x En el prximo ejemplo 17, comentaremos la inclusin de los intereses a plazo no superior a un ao en la cuenta 700 Ventas de mercaderas, en lugar de tratarlos como ingresos nancieros (subgrupo 76). Por el cobro al cliente: 1.190 Tesorera (57) a Clientes (430) x 1.190 1.030 160

PGC 07 Supongamos que se cumplen todas las condiciones necesarias, las cinco a) a e), expuestas anteriormente, para poder contabilizar los ingresos correspondientes a estas ventas. Los intereses de la operacin tienen un tipo de inters contractual y guran especicados y separados en la factura, por tanto el asiento sera: Por la venta: 1.160 Clientes (43) a Ventas de mercaderas (700) a H. P., IVA repercutido (477) x Por el devengo de intereses, transcurridos los seis meses: 30 Clientes (43) a Ingresos de crditos (762) x .../... 30 1.000 160

258

.../... Por el cobro al cliente: 1.190 Tesorera (57) a Clientes (430) x Si los intereses de la operacin no tuviesen un tipo de inters contractual, y el efecto de no actualizar los ujos de efectivo no es signicativo, el tratamiento contable podra ser, a eleccin de la empresa, el mismo anteriormente expuesto (porque la inclusin de los intereses con vencimiento no superior al ao, en los crditos comerciales y en las ventas es opcional) o el siguiente, con la inclusin de los mismos: 1.194,80 Clientes (43) a Ventas de mercaderas (700) a H. P., IVA repercutido (477) x En este caso la base imponible del IVA sera 1.030 y su 16%, 164,80 pues suponemos que los intereses no estn desglosados en la factura. 1.030 164,80 1.190

EJEMPLO 14

VENTA CON INTERESES POR APLAZAMIENTO Y VENCIMIENTO SUPERIOR A UN AO

Ventas de mercaderas con un valor al contado de 1.000 euros, pagando el cliente 1.120 euros dentro de 18 meses (120 de intereses). IVA repercutido: 160 euros. Nominal del crdito: 1.280 euros. Los intereses de la operacin tienen carcter contractual, y guran especicados y separados en la factura. PGC 1990 Por la venta: 1.280 Clientes (43) a Ventas de mercaderas (700) a Ingresos por intereses diferidos (135) a H. P., IVA repercutido (477) x Al devengo de los intereses: 120 Ingresos por intereses diferidos (135) a Ingresos financieros (76)
Debe periodificarse la imputacin de los 120 euros entre los ejercicios entre los que se repartan los dieciocho meses.

1.000 120 160

120

x .../...

259

.../... Por el cobro al cliente: 1.280 Tesorera (57) a Clientes (43) x PGC 07 Por la venta: 1.160 Clientes (43) a Ventas de mercaderas (700) a H. P., IVA repercutido (477) x Al devengo de los intereses: 120 Clientes (43) a Ingresos de crditos (762) x Igual que en el PGC de 1990, deben periodicarse los 120 euros de intereses entre los ejercicios contables afectados. Por el cobro al cliente: 1.280 Tesorera (57) a Clientes (430) x 1.280 120 1.000 160 1.280

EJEMPLO 15

PERMUTA DE EXISTENCIAS DE MERCADERAS

La sociedad limitada ESCORPIO permuta unas existencias que guraban en la cuenta 300. Mercaderas, a su precio de adquisicin de 30.000 euros, por otras de similar naturaleza y valor, cuyo valor razonable es de 32.000 euros. 30.000 Mercaderas (300) (Por las mercaderas recibidas valoradas al valor contable de las entregadas) a Mercaderas (300) (Por las mercaderas entregadas valoradas a su valor contable)
No se reconoce ningn ingreso por la permuta de bienes o servicios de similar naturaleza y valor.

30.000

260

EJEMPLO 16

VENTA DE UN BIEN CON SERVICIO ANEXO

La empresa LEO, SL vende una mquina industrial, dentro de su actividad comercial, a la sociedad VIRGO, SL con las siguientes condiciones:

a) El 20 de diciembre de 20X1 se rma el contrato de venta.


b) El precio de venta de la mquina es de 60.000 euros ms IVA. c) En el precio de venta est incluido un servicio de mantenimiento durante dos aos. d) El servicio de mantenimiento comprende revisiones, conservacin y suministro de los repuestos necesarios. e) El valor de mercado anual del servicio de mantenimiento se estima en 2.000 euros. f) La entrega de la mquina y el cobro del importe de la misma se produce el 10 de enero de 20X2. Comentarios: Deben separarse dos tipos de ingresos: los derivados de la venta y los del servicio de mantenimiento. La transferencia al comprador de los riesgos y benecios y el cumplimiento de las dems condiciones para contabilizar la venta se producen al realizarse la entrega de la maquinaria en enero de 20X2. Suponemos que se cumplen todas las condiciones necesarias para poder contabilizar los ingresos procedentes de la venta. Por tanto, el ingreso por la venta de la maquinaria debe imputarse al ejercicio de 20X2. Del importe de los ingresos, que pueden estimarse con abilidad, deben diferenciarse los procedentes de la venta del bien y de la prestacin del servicio. Podemos reconocer los ingresos por servicios de mantenimiento de forma lineal durante los dos aos de su prestacin (2.000 + 2.000 = 4.000) Por tanto, los ingresos a imputar durante los aos 20X1, 20X2 y 20X3 seran los siguientes:

Ejercicio

20X1

20X2

20X3

Ingreso por venta de la maquinaria Ingreso por el servicio de mantenimiento TOTAL INGRESOS

56.000 2.000 58.000

2.000 2.000

Los ingresos por la venta de maquinaria se contabilizaran en la cuenta 700. Venta de mercaderas, y los ingresos por el servicio de mantenimiento en la cuenta 705. Prestaciones de servicios.

261

2.9. INFORMACIN EN LA CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS EN LA MEMORIA


Cuenta de Prdidas y ganancias (modelo normal) A) OPERACIONES CONTINUADAS 1. Importe neto de la cifra de negocios. a) Ventas. b) Prestaciones de servicios. 2. Variacin de existencias de productos terminados y en curso de fabricacin. A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIN (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12)

MEMORIA (modelo normal) NOTA 13. INGRESOS Y GASTOS Se establece la informacin a suministrar: 1. Desglose de ciertas partidas de gastos de la cuenta de Prdidas y ganancias. 2. Importe de la venta de bienes y servicios producidos por permuta de bienes no monetarios y servicios. 3. Los resultados originados fuera de la actividad normal de la empresa incluidos en la partida otros resultados.

En el modelo de memoria abreviado es la nota 10 la correspondiente a la informacin sobre ingresos y gastos.

2.10. VALORACIN DE LOS CRDITOS POR OPERACIONES COMERCIALES


La norma 9. Instrumentos nancieros, en su apartado 2.1, establece los criterios para la valoracin de los crditos por operaciones comerciales: Se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. Los crditos por operaciones comerciales, con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tipo de inters contractual, as como los anticipos y crditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podrn valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los ujos de efectivo no sea signicativo. Su valoracin posterior se efectuar por su coste amortizado, registrando los intereses devengados en la cuenta de Prdidas y ganancias, aplicando el tipo de inters efectivo. Los crditos con vencimiento no superior a un ao, valorados inicialmente por su valor nominal, continuarn valorndose por dicho importe, salvo que se hubiesen deteriorado. 262

EJEMPLO 17

VENTAS A PLAZOS CON INTERESES

GMINIS, S.L. vende a SAGITARIO, S.A. el 1 de enero del ao 20X1 productos terminados por un importe de 16.000 euros. IVA repercutido: 16%. La forma de cobro es la siguiente: 4.000 euros el 01-01-20X1 4.120 euros el 01-07-20X1 4.240 euros el 31-12-20X1 4.360 euros el 01-07-20X2 Total ........................................... 16.720

El IVA se cobrar en su totalidad a la rma del contrato, el 01-01-2001. En los cobros aplazados, por los que se giran y aceptan efectos comerciales por los nominales expresados, que incluyen los intereses simples correspondientes al 6% nominal anual (se aplica el 3% por semestres, que es la periodicidad de los vencimientos). Todos los cobros se efectuarn a travs de la cuenta bancaria que GMINIS tiene abierta en el BSCH. PGC de 1990 Por la venta el 01-01-20X1: 6.560 BSCH c/c (572) [4.000 + (0,16 16.000)] 8.360 Clientes, efectos comerciales a cobrar (431)
(4.120 + 4.240)

4.360 Clientes, efectos comerciales a cobrar a largo plazo (451) a Ventas de productos terminados (701) a H. P., IVA repercutido (477)
(0,16 16.000)

16.360 2.560

a Ingresos por intereses diferidos (135) x

360

De acuerdo con la normativa del PGC de 1990, parece ms adecuado incluir en la cifra de ventas los intereses de los dos primeros pagos aplazados (120 + 240 = 360), que llevarlos a ingresos nancieros, que sera otra alternativa. Suponemos que en la factura guran los intereses debidamente separados, no integrndose, por tanto, en la base imponible del IVA. Por el devengo de intereses a 01-07-20X1 correspondiente al cobro de 01-07-20X2: 120 Ingresos por intereses diferidos (135)
[(1/3 360) = 0,03 4.000]

a Ingresos de crditos a largo plazo (762) 120 x .../...

263

.../... Por el cobro realizado el 01-07-20X1: 4.120 BSCH c/c (572) a Clientes, efectos comerciales a cobrar (431) x Por la reclasicacin el 01-07-20X1 del efecto comercial correspondiente al cobro de 01-07-20X2: 4.360 Clientes, efectos comerciales a cobrar (431) a Clientes, efectos comerciales a cobrar a largo plazo (451) x Por el devengo de intereses a 31-12-20X1 correspondiente al cobro de 01-07-20X2: 120 Ingresos por intereses diferidos (135)
[(1/3 360) = 0,03 4.000]

4.120

4.360

Ingresos de crditos a corto plazo (763) x Por el cobro realizado el 31-12-20X1: 4.240 BSCH c/c (572) a Clientes, efectos comerciales a cobrar (431) x

120

4.240

Por el devengo de intereses a 01-07-20X1 correspondiente al cobro de esta misma fecha: 120 Ingresos por intereses diferidos (135)
[(1/3 360) = 0,03 4.000]

a Ingresos de crditos a corto plazo (763) x Por en cobro realizado el 01-07-20X2: 4.360 BSCH c/c (572) a Clientes, efectos comerciales a cobrar (431) x PGC 07

120

4.360

Supongamos que se cumplen todas las condiciones, las cinco a) a e), expuestas en el anterior apartado 2.8, necesarias para poder contabilizar los ingresos correspondientes a estas ventas. Para determinar la forma de contabilizar las operaciones hay que analizar la forma de contratacin y facturacin. .../...

264

.../... 1. Si los intereses incorporados a los crditos comerciales, con vencimiento no superior a un ao, no tuvieran un tipo de inters contractual, se pueden incluir en el nominal de los crditos y en el importe de las ventas, puesto que stas se valoran por el valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir. Para su inclusin, adems, el efecto de la no actualizacin de los ujos de efectivo no deber ser signicativo. Pero se pueden incluir, o no, en los crditos y en las ventas, a libre decisin de la empresa. 2. Si los intereses tuvieran un tipo de inters contractual, no se pueden incluir en el nominal de los crditos ni en el importe de las ventas. Al hablar la norma 14. del tipo de inters contractual, podramos interpretar que se reere no a que estn o no registrados en el contrato de forma separada y especicada los intereses, sino a que gure el tipo al que se calculan los mismos (en nuestro ejemplo el 3%). Realizamos, a continuacin, la contabilizacin de las operaciones, suponiendo que: Los intereses no tienen un tipo de inters contractual. La empresa ha decidido incorporarlos al nominal de los crditos con vencimiento no superior a un ao. El efecto de no actualizar los ujos de efectivo no es signicativo. Para una mayor claridad didctica y sencillez en los clculos, hemos realizado el cmputo de los intereses a inters simple. Cobros que consideramos sin inters: 4.000 + 4.120 + 4.240 = 12.360 Cobros en el que consideramos inters: 4.000 que se convierten en 4.360 en 6 meses La equivalencia nanciera en el momento inicial 01-01-20X1, sin incluir el IVA que se cobra al contado en ese momento, a inters simple, para la comprobacin del inters efectivo aplicado a los crditos aplazados a ms de un ao sera la siguiente: 4.000 = 4.360/(1 + 3i) i = inters efectivo semestral = 3% Establezcamos, inicialmente, un cuadro que recoge todos los datos utilizados en las operaciones que contabilizaremos a continuacin, para aclaracin de los importes de las mismas y de los saldos de las cuentas correspondientes.

1 Fecha

2 Ingresos nancieros (al 3% semestral)

3 Cobros

4 Capital amortizado (3 2)

5 Coste amortizado (crdito vivo) (5 anterior + 2 3)

Inicial 01-01-20X1 01-07-20X1 31-12-20X1 01-07-20X2 TOTAL 120 120 120 360 4.000 4.120 4.240 4.360 16.720 4.000 4.000 4.120 4.240 16.360

16.360 12.360 8.360 4.240 0

.../...

265

.../... Los crditos al cliente siempre deben gurar, despus de los diversos cobros, por su coste amortizado o valor actual (crdito vivo), de acuerdo con el cuadro, que es el criterio de valoracin posterior que establece la norma 14.. Por la venta el 01-01-20X1: 6.675,20 BSCH c/c (572)
[4.000 + (0,16 x 16.720)]

8.360 Clientes, efectos comerciales a cobrar (431)


(4.120 + 4.240)

4.000 Clientes, efectos comerciales a cobrar a largo plazo (451) a Venta de productos terminados (701) a H. P., IVA repercutido (477)
(0,16 16.720)

16.360 2.675,20

x El crdito de 4.120, con vencimiento a seis meses, el 01-07-20X1, y el crdito de 4.240 a un ao, el 31-12-20X1, los hemos registrado por su valor nominal, y el crdito de 4.360 por su coste amortizado: 4.000, sin incluir los intereses no devengados, que iremos aadiendo, al tipo efectivo del 3 % semestral, segn se vayan devengando. Todo ello segn la norma 9. Instrumentos nancieros, que expusimos anteriormente en este mismo apartado. La base imponible del IVA, suponiendo que los intereses no estn separados en la factura, sera 16.720 euros, incluyendo los mismos. Por el devengo de intereses a 01-07-20X1 correspondiente al cobro de 01-07-20X2: 120 Clientes, efectos comerciales a cobrar a largo plazo (451)
[(1/3 360) = 0,03 4.000]

a Ingresos de crditos a largo plazo (7620) x Por el cobro realizado el 01-07-20X1: 4.120 BSCH c/c (572) a Clientes, efectos comerciales a cobrar (431) x

120

4.120

Por la reclasicacin el 01-07-20X1 del efecto comercial correspondiente al cobro de 01-07-20X2: 4.120 Clientes, efectos comerciales a cobrar (431) a Clientes, efectos comerciales a cobrar a largo plazo (451) x 4.120

.../...

266

.../... Por el devengo de intereses a 31-12-20X1 correspondiente al cobro de 01-07-20X2: 120 Clientes, efectos comerciales a cobrar (431)
[(1/3 360) = 0,03 4.000]

a Ingresos de crditos a corto plazo (7621) x Por el cobro realizado el 31-12-20X1: 4.240 BSCH c/c (572) a Clientes, efectos comerciales a cobrar (431) x

120

4.240

Por el devengo de intereses a 01-07-20X1 correspondiente al cobro de esta misma fecha: 120 Clientes, efectos comerciales a cobrar (431)
[(1/3 360) = 0,03 4.000]

a Ingresos de crditos a corto plazo (7621) x Por en cobro realizado el 01-07-20X2: 4.360 BSCH c/c (572) a Clientes, efectos comerciales a cobrar (431) x

120

4.360

En el caso de que la empresa, aun sin tener un tipo de inters contractual, decidiera no incorporar los intereses al nominal de los crditos con vencimiento no superior a un ao, o que tuviera un tipo de inters contractual, el cuadro que recogera las diversas operaciones sera el siguiente:

1 Fecha

2 Ingresos nancieros (al 3% semestral)

3 Cobros

4 Capital amortizado (3 2)

5 Coste amortizado (crdito vivo) (5 anterior + 2 3)

Inicial 01-01-20X1 01-07-20X1 31-12-20X1 01-07-20X2 TOTAL 360 240 120 720 4.000 4.120 4.240 4.360 16.720 4.000 3.760 4.000 4.240 16.000

16.000 12.000 8.240 4.240 0

.../...

267

.../... Por la venta el 01-01-20X1: 6.675,20 BSCH c/c (572)


[4.000 + (0,16 16.720)]

8.000 Clientes, efectos comerciales a cobrar (431)


(4.000 + 4.000)

4.000 Clientes, efectos comerciales a cobrar a largo plazo (451) a Ventas de productos terminados (701) a H. P., IVA repercutido (477)
(0,16 16.720)

16.000 2.675,20

x El importe del IVA repercutido depende de si los intereses guran o no de forma separada en la factura. En este asiento hemos supuesto que no, pero si estuviesen separados el importe del impuesto sera: 0,16 x 16.000 = 2.560; y el primer cobro ascendera a 6.560. Los restantes asientos seran semejantes a los efectuados anteriormente: el devengo de intereses por las cantidades correspondientes que guran en el cuadro y los cobros por los mismos importes.

2.11. INGRESOS POR PRESTACIN DE SERVICIOS


Se reconocern cuando el resultado de la transaccin pueda ser estimado con abilidad, considerando para ello el porcentaje de realizacin del servicio en la fecha de cierre del ejercicio. Condiciones para contabilizar los ingresos procedentes de prestacin de servicios (deben cumplirse todas y cada una): a) El importe de los ingresos puede valorarse con abilidad. b) Es probable que la empresa reciba los benecios o rendimientos econmicos derivados de la transaccin. c) El grado de realizacin de la transaccin, al cierre del ejercicio, pueda ser valorado con abilidad. d) Los costes ya incurridos en la prestacin, as como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser valorados con abilidad. La empresa revisar y si es necesario modicar las estimaciones del ingreso por recibir, a medida que el servicio se va prestando. Cuando el resultado de una transaccin que implique la prestacin de servicios no puede ser estimado de forma able, se reconocern ingresos, slo en la cuanta en que los gastos reconocidos se consideren recuperables.

268

EJEMPLO 18

PRESTACIN DE SERVICIOS

La editorial MENA, SA rm un contrato con la empresa NORA, SL para el diseo de una serie de enciclopedias. Se ha jado un plazo de tres aos para la realizacin del diseo contratado. El precio estipulado por el servicio completo asciende a 140.000 euros. Los costes en que ha incurrido la editorial MENA durante los tres aos de trabajo han sido los siguientes: Primer ao ...................................................................................................... 40.000 euros Segundo ao ................................................................................................... 30.000 euros Tercer ao ........................................................................................................ 10.000 euros COSTES TOTALES ........................................................................................ 80.000 euros Se trata de determinar los ingresos por prestacin de servicios de la editorial MENA durante los tres ejercicios comentados. La facturacin y el cobro de los ingresos por parte de MENA se efectuarn anualmente, en funcin del grado de realizacin del servicio, a travs de cheques que se ingresarn en la cuenta corriente que mantiene la empresa en Caja Madrid. IVA repercutido: 16% Supongamos que se cumplen todas las condiciones, las cuatro a) a d) expuestas anteriormente en este mismo apartado, y que, por tanto, el resultado de esta prestacin de servicios puede ser estimado con abilidad. En consecuencia, reconoceremos los ingresos considerando el porcentaje de realizacin del servicio en las fechas de cierre de cada ejercicio (grado de avance). El porcentaje de realizacin, calculado a travs de los costes incurridos sobre el total de los mismos durante cada uno de los tres ejercicios, ser el siguiente: Durante el primer ao: 40.000 / 80.000 100 = 50 por ciento Durante el segundo ao: 30.000 / 80.000 100 = 37,50 por ciento Durante el tercer ao: TOTAL Reconocimiento de ingresos: Primer ao: Segundo ao: Tercer ao: TOTAL 50% 140.000 = 70.000 10.000 / 80.000 100 = 12,50 por ciento 80.000 100

37,50% 140.000 = 52.500 12,50% 140.000 = 17.500 100 140.000

Por el cobro de los ingresos del primer ao: 81.200 Caja Madrid, c/c (572) a Ingresos por prestaciones de servicios (705) a H. P., IVA repercutido (477)
(0,16 70.000)

70.000 11.200 .../...

269

.../... Los asientos contables de los otros dos aos sern similares al realizado, variando los correspondientes importes. Supongamos que el resultado no hubiera podido ser estimado de forma able y que al nal del primer ao solamente se considerasen recuperables el 80% de los costes incurridos: Reconoceramos ingresos solamente por: 0,80 x 40.000 = 32.000

2.12. NIC 18. INGRESOS ORDINARIOS


Se considera ingreso ordinario a la entrada bruta de benecios econmicos durante el ejercicio, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una empresa, siempre que tal entrada d lugar a un aumento en el patrimonio neto que no est relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio. La NIC 18 debe ser aplicada al contabilizar los ingresos ordinarios procedentes de las siguientes transacciones y sucesos: La venta de productos. La prestacin de servicios. El uso, por terceros, de activos de la empresa que producen intereses, regalas (royalties) y dividendos. La NIC 18 no trata los ingresos procedentes de: Contratos de arrendamiento nanciero (NIC 17 Arrendamientos). Dividendos procedentes de inversiones nancieras en entidades asociadas (NIC 28). Contratos de seguros (NIIF 4 Contratos de seguros). Cambios en valor razonable de activos y pasivos nancieros (NIC 39). Cambios en el valor de otros activos corrientes. Reconocimiento inicial y cambios en el valor razonable de los activos biolgicos (NIC 41 Agricultura). Reconocimiento inicial de los productos agrcolas (NIC 41). Extraccin de minerales en yacimientos. Los criterios de reconocimiento y valoracin de los ingresos por venta de bienes y de servicios, as como las condiciones necesarias para ello, expuestos en la NIC 18, son coincidentes, aunque como siempre mucho ms desarrollados, con la norma de registro y valoracin 14. del PGC 07, pues sta es una reproduccin abreviada de aqulla.

270

2.13. PRINCIPALES NOVEDADES DEL PGC 07 EN RELACIN CON LOS INGRESOS


Los descuentos por pronto pago en factura son menor importe de la venta (en el PGC 1990 no lo eran, registrndose como gasto nanciero). Se piden ciertos requisitos para poder incluir en los ingresos los intereses incorporados a los crditos comerciales con vencimiento no superior a un ao (en el PGC 1990 tambin era con vencimiento no superior a un ao). Los componentes identicables de una misma transaccin deben reconocerse aplicando criterios diversos (por ejemplo, venta de bienes y los servicios anexos). Se establecen diversas condiciones para poder reconocer y contabilizar los ingresos por ventas y por prestacin de servicios. Se modica, en relacin con los ingresos, el contenido de la memoria, normal (nota 13) y abreviada (nota 10), y los modelos de la cuenta de Prdidas y ganancias para ajustarlos a la nueva normativa.

271

UNIDAD

8
1.1. INTRODUCCIN

MONEDA EXTRANJERA. IMPUESTO SOBRE EL VALOR AADIDO. IMPUESTO GENERAL INDIRECTO CANARIO

1. LA MONEDA EXTRANJERA

El tratamiento de las operaciones realizadas en moneda extranjera viene recogido en la norma 11. del PGC 07. Esta norma resulta de aplicacin a: 1. La contabilizacin de transacciones y saldos en moneda extranjera. 2. La conversin de las cuentas anuales a la moneda de presentacin, cuando la moneda funcional sea distinta del euro. A diferencia del PGC de 1990, el PGC 07 admite la posibilidad de que la contabilidad se lleve realizando las anotaciones en una moneda distinta del euro. En cualquier caso, sea el euro u otra divisa, la moneda en la que se realicen las anotaciones contables recibe el nombre de moneda funcional. El propio PGC dene la moneda funcional como la moneda del entorno econmico principal en el que opera la empresa. Presumindose, salvo prueba en contrario, que la moneda funcional de las empresas domiciliadas en Espaa es el euro, pero admitiendo la posibilidad, como ya ha quedado dicho, de que no sea as, y de que una empresa espaola pueda operar en un entorno en el que la moneda habitual en las transacciones no sea el euro. Tal hecho ocurre, por ejemplo, en empresas que operan en el sector petrolfero en el que la mayora de las transacciones se realizan en dlares. Estas empresas aplicarn la norma 11. para convertir sus cuentas anuales a euros ya que ser en esta moneda, y no en la moneda funcional, en la que todas las empresas espaolas deban presentar sus cuentas anuales.

273

Para reejar las diferencias que se produzcan como consecuencia de las modicaciones en el tipo de cambio, el PGC ha incluido en el cuadro de cuentas hasta 7 cuentas frente a las 3 ya conocidas, recogidas por el PGC de 1990. Estas cuentas son: 668. Diferencias negativas de cambio. Prdidas producidas por modicaciones del tipo de cambio en partidas monetarias denominadas en moneda distinta de la funcional. Se cargar: a1) En cada cierre, por la prdida de valoracin de las partidas monetarias vivas a dicha fecha, con abono a las cuentas representativas de las mismas denominadas en moneda distinta de la funcional. a2) En el momento de baja, enajenacin o cancelacin del elemento patrimonial asociado a una diferencia de conversin negativa con abono a la cuenta 921. a3) Por la transferencia a la cuenta de Prdidas y ganancias del importe negativo reconocido directamente en el patrimonio neto en las operaciones de cobertura en una inversin neta en un negocio en el extranjero con abono a la cuenta 913. a4) Cuando venzan o se cancelen anticipadamente las partidas monetarias, mediante entrega del efectivo en moneda distinta de la funcional, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57. 768. Diferencias positivas de cambio. Benecios producidos por modicaciones del tipo de cambio en partidas monetarias denominadas en moneda distinta de la funcional. Se abonar: a1) En cada cierre, por la ganancia de valoracin de las partidas monetarias vivas a dicha fecha, con cargo a las cuentas representativas de las mismas denominadas en moneda distinta de la funcional. a2) En el momento de la baja, enajenacin o cancelacin del elemento patrimonial asociado a una diferencia de conversin positiva con cargo a la cuenta 821. a3) Por la transferencia a la cuenta de Prdidas y ganancias del importe positivo reconocido directamente en el patrimonio neto en las operaciones de cobertura en una inversin neta en un negocio en el extranjero con cargo a la cuenta 813. a4) Cuando venzan o se cancelen anticipadamente las partidas monetarias, mediante entrega del efectivo en moneda distinta de la funcional, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57. 820. Diferencias de conversin negativas. Su movimiento es el siguiente: 274

a) Se cargar, por el efecto neto deudor derivado de la diferencia de valor de los activos y pasivos valorados en moneda funcional distinta a la de presentacin, como consecuencia de la conversin a la moneda de presentacin, con cargo y/o abono a las respectivas cuentas que representan dichos activos y pasivos. b) Se abonar, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 135. 821. Transferencia de diferencias de conversin positivas. Su movimiento es el siguiente: a) Se cargar, en el momento de baja, enajenacin o cancelacin del elemento patrimonial asociado, con abono a la cuenta 768. b) Se abonar, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 135. 920. Diferencias de conversin positivas. Su movimiento es el siguiente: a) Se abonar, por el efecto neto acreedor derivado de la diferencia de valor de los activos y pasivos valorados en moneda funcional distinta a la de presentacin, como consecuencia de la conversin a la moneda de presentacin, con cargo y/o abono a las respectivas cuentas del balance que representan dichos activos y pasivos. b) Se cargar, al cierre del ejercicio, con abono a la cuenta 135. 921. Transferencia de diferencias de conversin negativas. Su movimiento es el siguiente: a) Se abonar, en el momento de baja, enajenacin o cancelacin del elemento patrimonial asociado, con cargo a la cuenta 668. b) Se cargar, al cierre del ejercicio, con abono a la cuenta 135. 135. Diferencias de conversin. Diferencia que surge al convertir a la moneda de presentacin las partidas del balance y de la cuenta de Prdidas y ganancias en el caso de que la moneda funcional sea distinta de la moneda de presentacin. Con carcter general, su movimiento es el siguiente: a) Se abonar: a1) Al cierre del ejercicio, por los ingresos por diferencias de conversin, con cargo a la cuenta 920.

275

a2) Al cierre del ejercicio, por la transferencia de diferencias de conversin negativas, con cargo a la cuenta 921. a3) Por el gasto por Impuesto sobre benecios vinculado a la diferencia de conversin, con cargo a las cuentas del subgrupo 83. b) Se cargar: b1) Al cierre del ejercicio, por los gastos por diferencias de conversin, con abono a la cuenta 820. b2) Al cierre del ejercicio, por la transferencia de diferencias de conversin positivas, con abono a la cuenta 821. b3) Por el gasto por Impuesto sobre benecios vinculado a la diferencia de conversin, con abono a las cuentas del subgrupo 83.

1.2. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA


Una transaccin en moneda extranjera es aquella cuyo importe se determina o exige su liquidacin en una moneda distinta de la funcional. A modo de ejemplo cabe citar las operaciones tpicas de compras de existencias que se liquidarn en moneda distinta del euro, obtencin o concesin de un crdito a pagar o cobrar en moneda distinta del euro, adquisicin de un elemento de inmovilizado en una moneda distinta del euro... A efectos de tratamiento de estas transacciones la norma 11. divide los distintos elementos patrimoniales que las componen en: a) Partidas monetarias: son el efectivo, as como los activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los prstamos y partidas a cobrar, los dbitos y partidas a pagar, y las inversiones en valores representativos de deuda que cumplan los requisitos anteriores. b) Partidas no monetarias: son los activos y pasivos que no se consideren partidas monetarias, es decir, que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales, inversiones inmobiliarias, el fondo de comercio y otros inmovilizados intangibles, las existencias, las inversiones en el patrimonio de otras empresas que cumplan los requisitos anteriores, los anticipos a cuenta de compras o ventas, as como los pasivos a liquidar mediante la entrega de un activo no monetario.

1.2.1. Valoracin inicial


Toda transaccin en moneda extranjera, ya sea una partida monetaria o una partida no monetaria, se convertir, para su reejo contable en moneda funcional (euro), aplicando al importe en moneda extranjera, el tipo de cambio de contado, es decir, el tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transaccin entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Por tanto, vemos que el tratamiento es exactamente igual al establecido por la norma de valoracin 14. del PGC de 1990, aunque enunciado de distinta manera. 276

Como novedad, el PGC 07 incluye la posibilidad de aplicar un tipo de cambio medio de un perodo (como mximo mensual) para todas las operaciones que se realicen en dicho intervalo en la misma moneda. Esta posibilidad queda excluida cuando el tipo de cambio haya sufrido variaciones signicativas durante el perodo de tiempo considerado. No explica el borrador que debemos considerar como una variacin signicativa en el tipo de cambio, por lo que deberemos esperar a una aclaracin por parte del ICAC que se realizar mediante resolucin o consulta. A pesar de esto, consideramos que podemos estar en presencia de una variacin signicativa cuando se produzca una devaluacin de la moneda considerada.

1.2.2. Valoracin posterior


Al realizar una valoracin posterior de los saldos de las operaciones realizadas en moneda extranjera el PGC 07 nos obliga a distinguir entre: Partidas monetarias. Partidas no monetarias. 1.2.2.1. Valoracin de partidas monetarias Al cierre del ejercicio las partidas monetarias en moneda extranjera se valorarn aplicando el tipo de cambio vigente en dicha fecha. La novedad del PGC 07 reside en que las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se pongan de maniesto al realizar esta nueva valoracin se imputarn directamente a la cuenta de Prdidas y ganancias. Este tratamiento est previsto nicamente para la tesorera en la normativa del PGC de 1990. Tambin se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias las diferencias que se produzcan al liquidar los elementos patrimoniales puesto que estas diferencias ya estarn realizadas. Veamos algn ejemplo prctico de aplicacin.

EJEMPLO 1

La sociedad GIGONSA abre una cuenta corriente en dlares ingresando 50.000 $ al tipo de cambio de 1 $ = 1 . Esta sociedad adquiere un ordenador por 5.000 $ pagando al contado. El tipo de cambio es de 1 $ = 0,80 .

Al cierre del ejercicio el tipo de cambio es de 1 $ = 0,83 . Apertura de la cuenta corriente: 50.000 Bancos, moneda extranje ra (573) a Bancos, c/c a la vista (572)
(50.000 $ 1)

50.000

x .../...

277

.../... Adquisicin del ordenador: 4.000 Equipos para proceso de informacin (217)
(5.000 $ 0,8)

1.000 Diferencias negativas de cambio (668) a Bancos, c/c a la vista (572)


(5.000 1)

5.000

x En la adquisicin del ordenador se han liquidado 5.000 $ por lo que de acuerdo con la norma de valoracin 11. la diferencia se imputar a la cuenta de Prdidas y ganancias. Cierre del ejercicio: En este momento debemos valorar los 45.000 $ de la cuenta corriente al tipo de cambio vigente al cierre, reconociendo la diferencia en el resultado del ejercicio tanto si es positiva como negativa. 7.650 Diferencias negativas de cambio (668)
[45.000 (0,83 1)]

a Bancos, moneda extranjera (573) x El ordenador adquirido ser objeto de amortizacin y, en su caso, correccin por deterioro sobre el valor de 4.000 . 7.650

EJEMPLO 2

La sociedad EUGINSA adquiere mercaderas a crdito por 5.000 $ siendo el tipo de cambio de contado 1 $ = 0,95 . En el momento del pago el tipo de cambio es de 1 $ = 0,97 .

Por la compra a crdito: 4.750 Compras de mercaderas (600)


(5.000 0,95)

a Proveedores, moneda extranjera (4004) x En el momento del pago: 4.750 Proveedores, moneda extranjera (4004) 100 Diferencias negativas de cambio (668) a Bancos, c/c a la vista (572)
(5.000 0,97)

4.750

4.850

x .../...

278

.../... Se puede observar, a la vista de los asientos realizados, que el tratamiento es idntico al previsto por la norma de valoracin 14. del PGC de 1990, es decir, la diferencia, tanto positiva como negativa, se imputa al resultado del ejercicio en el momento del vencimiento de la operacin.

EJEMPLO 3

La sociedad LIGASA vende mercaderas por 10.000 $ siendo el tipo de cambio de 1 $ = 0,87 . Al cierre del ejercicio, el tipo de cambio es de 1 $ = 0,90 .

Al vencimiento el tipo de cambio resulta ser de 1 $ = 0,87 . Por la venta: 8.700 Clientes, moneda extranjera (4304)
(10.000 0,87)

a Ventas de mercaderas (700) x Cierre del ejercicio: 300 Clientes, moneda extranjera (4304) a Diferencias positivas de cambio (768)
[10.000 (0,90 0,87)]

8.700

300

x Al vencimiento: 8.700 Bancos, c/c a la vista (572)


(10.000 0,87)

300 Diferencias negativas de cambio (668) a Clientes, moneda extranjera (4304) x En este punto nos encontramos una de las diferencias entre el tratamiento establecido por el PGC de 1990 y el PGC 07. Para el PGC de 1990 existira una diferencia no realizada que contabilizaramos en la cuenta (136) Diferencias positivas de moneda extranjera y no imputaramos al resultado hasta el vencimiento de la operacin o bien, si la operacin tuviera una duracin de varios aos, en la medida en que se reconocieran diferencias negativas. Sin embargo, el PGC 07 nos obliga a imputar la diferencia que se produce al cierre del ejercicio, a la cuenta de Prdidas y ganancias, ya que esta diferencia se ha producido en una partida monetaria. 9.000

279

EJEMPLO 4

La sociedad MADROO concede el 1-10-2008 un crdito de 50.000 $ a devolver en dos aos por partes iguales. El tipo de inters es del 6% anual. El tipo de cambio el da de la operacin es de 1 $ = 0,85 .

La evolucin de los tipos de cambio es la siguiente: 31-12-2008: 1 $ = 0,87 . 01-10-2009: 1 $ = 0,88 . 1-10-2008. Concesin del prstamo: 21.250 Crditos a l/p (252)
(25.000 0,85)

21.250 Crditos a c/p (542)


(25.000 0,85)

a Bancos, c/c a la vista (572) x 31-12-2008. Devengo de intereses y clculo de la diferencia de cambio: 652,50 Intereses a c/p de crditos (547) a Ingresos de crditos a l/p, otras empresas (76203)
(25.000 6% 3/12 0,87)

42.500

326,25

a Ingresos de crditos a c/p, otras empresas (76213) x 500 Crditos a l/p (252)
[25.000 (0,87 0,85)]

326,25

500 Crditos a c/p (542)


[25.000 (0,87 0,85)]

a Diferencias positivas de cambio (768) x 1-10-2009. Cobro de intereses y de una parte del principal y reclasicacin: 2.640 Bancos, c/c a la vista (572)
(50.000 6% 0,88)

1.000

a Ingresos de crditos a l/p, otras empresas (76203) (25.000 6% 9/12 0,88) a Ingresos de crditos a c/p, otras empresas (76213) a Intereses a c/p de crditos (547) a Diferencias positivas de cambio (768) x

990,00

990,00 652,50 7,50 .../...

280

.../... La diferencia de cambio se ha producido por los intereses devengados en el ejercicio anterior y que haban sido contabilizados al tipo de cambio de 1 $ = 0,87 , mientras que en el momento del cobro el tipo de cambio es de 1 $ = 0,88 . 22.000 Bancos, c/c a la vista (572)
(25.000 0,88)

a Crditos a c/p (542)


(25.000 0,87)

21.750

a Diferencias positivas de cambio (768) x 21.750 Crditos a c/p (542)


(25.000 0,87)

250

a Crditos a l/p (252) x 31-12-2009. Devengo de intereses y clculo de la diferencia de cambio: 311,25 Intereses a c/p de crditos (547)
(25.000 6% 3/12 0,83)

21.750

a Ingresos de crditos a c/p, otras empresas (76213) x 1.000 Diferencias negativas de cambio (668)
[25.000 (0,83 0,87)]

311,25

a Crditos a c/p (542) x 1-10-2010. Cobro de intereses y del resto del principal: 1.275,00 Bancos, c/c a la vista (572)
(25.000 x 6% x 0,85)

1.000

a Ingresos de crditos a c/p, otras empresas (76213)


(25.000 x 6% x 9/12 x 0,85)

956,25

a Intereses a c/p de crditos (547) a Diferencias positivas de cambio (768)


x 21.250 Bancos, c/c a la vista (572)
(25.000 0,85)

311,25 7,50

a Crditos a c/p (542)


(25.000 0,83)

20.750

a Diferencias positivas de cambio (768)


x

500

281

EJEMPLO 5

El da 1-7-2008 la sociedad GAGINSA adquiere 1.000 obligaciones de valor nominal 10 $ al 95% con gastos incluidos. El tipo de cambio es de 1 $ = 0,95 . El tipo de inters nominal es de 6% anual pagadero cada 1/7. El reembolso se realizar 1-7-2010 al 100%.

La sociedad clasica la inversin como mantenida hasta el vencimiento. Al cierre del ejercicio 2008 el tipo de cambio es de 1 $ = 0,85 . 1-7-2008. Adquisicin de los ttulos: 9.025 Valores representativos de deuda a l/p (251)
(1.000 10 $ 95% 0,95)

a Bancos, c/c a la vista (572) x 31-12-2008. Cierre del ejercicio:

9.025

De acuerdo con la norma de valoracin 9. del PGC 2007, los instrumentos nancieros mantenidos hasta el vencimiento se valoran al coste amortizado, por lo que debemos calcular el tipo de inters efectivo de la inversin. 9.500 i 600 9.500 = (1 + i) + 10.600 (1 + i)2 i = 0,088360241 600 10.600

Una vez calculado el tipo de inters efectivo, calcularemos los intereses devengados hasta el cierre del ejercicio de acuerdo con el mtodo del tipo de inters efectivo. I = 9.500 [(1 + 0,088360241)6/12 1] = 410,83 $. De stos sern: Explcitos = 1.000 10 6% 6/12 = 300 $. Implcitos = 410,83 300 = 110,83 $ Devengo de intereses 255,00 Intereses a c/p de valores representativos de deuda (546)
(300 0,85)

94,21 Valores representativos de deuda a l/p (251)


(110,83 0,85)

{
a Ingresos de valores representativos de deuda (761) x .../... 349,21

282

.../... Una vez calculado el coste amortizado, procedemos a calcular, sobre dicho coste amortizado, la diferencia de cambio que han generado en el perodo los ttulos. Coste amortizado en $ (9.500
+ 110,83 + 300)

..................................................
0,85)

9.910,83 8.424,21 9.374,21 (950,00)

Valor del coste amortizado en euros (9.910,83 Valor contable de los ttulos (9.025

...................................

+ 94,21 + 255)

..........................................

Diferencia de cambio .....................................................................................

Evidentemente, esta diferencia de cambio ha sido generada por el precio de adquisicin, ya que los dems componentes del coste amortizado se han contabilizado al tipo de cambio del cierre del ejercicio. 950 Diferencias negativas de cambio (668) a Valores representativos de deuda (251) x 950

EJEMPLO 6

La sociedad GONLISA suscribe 8.000 bonos en Japn, el 1-11-2008 de valor nominal 500 por ttulo. Los gastos son 10.000 . La inversin se clasica como mantenida para negociar.

El tipo de inters es del 12% pagadero por trimestres vencidos. Al cierre del ejercicio el valor razonable de los ttulos es de 502 . El 1-2-2009, despus de cobrar el cupn, se venden los ttulos a una cotizacin de 512 . Los tipos de cambio a considerar son: 1-11-2008: 1 = 99,56 . 31-12-2008: 1 = 98,41 . 1-2-2009: 1 = 98,12 . 1-11-2008. Suscripcin: De acuerdo con la norma de valoracin 9. los activos nancieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio. 40.176,78 Valores representativos de deuda a c/p (541)
(8.000 500/99,56)

100,44 Servicios bancarios y similares (626)


(10.000/99,56)

a Bancos, c/c a la vista (572) x

40.277,22 .../...

283

.../... Al cierre del ejercicio por el devengo de intereses: 812,93 Intereses a c/p de valores representativos de deuda (546)
(8.000 500 12% 2/12/98,41)

a Ingresos de valores representativos de deuda (761) x

812,93

De acuerdo con la norma 9. 2.3.2 del PGC 2007 en la valoracin posterior de los activos nancieros mantenidos para negociar, stos se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio. Por su parte la norma 11., como ya habamos comentado, establece que las diferencias de cambio que se produzcan al valorar las partidas monetarias al tipo de cambio de cierre del ejercicio, se imputarn tambin en la cuenta de Prdidas y ganancias. El proceso ser el siguiente: Valor razonable (8.000
502/98,41) + 812,93)

................................................................... ....................................................................

40.808,86 40.989,71 180,85

Valor contable (40.176,78

Prdida ............................................................................................................ Esta prdida es resultado de dos efectos: Efecto cotizacin [(3.936.000
4.000.000)1/98,41] ................................................. (1/98,41 1/99,56)]

(650,34) 469,49 180,85

Efecto tipo de cambio [4.000.000

......................................

Efecto total ...................................................................................................... 650,34 Prdidas de cartera de negociacin (6630) a Diferencias positivas de cambio (768) a Valores representativos de deuda a c/p (541) x 1-2-2009. Por el cobro de cupones: 1.222,99 Bancos, c/c a la vista (572)
(8.000 500 12% 3/12/98,12)

469,34 180,85

a Intereses a c/p de valores representativos de deuda (546)

812,93

3.936.000 = (512 500 12% 2/12) 8.000. 4.000.0000 = 500 8.000.

.../...

284

.../... a Ingresos de valores representativos de deuda (761)


(8.000 500 12% 1/12/98,12)

407,66

a Diferencias positivas de cambio (768)

2,40

x
Por la venta de los ttulos: 41.744,80 Bancos, c/c a la vista (572)
(8.000 512/98,12)

a Valores representativos de deuda a c/p (541)


(40.176,78

39.998,93

180,85)

a Diferencias positivas de cambio (768)


[3.936.000 (1/98,12

118,21

1/98,41]

a Beneficios en cartera de negociacin (763)


[(4.096.000 3.936.000)/98,12]

1.630,66

x Caso particular: En el proceso de clculo de las diferencias de cambio en partidas monetarias al cierre del ejercicio, la norma de valoracin 11. ha establecido un caso particular cuando se trata de activos nancieros disponibles para la venta. En este caso particular, la determinacin de las diferencias de cambio producidas por la variacin del tipo de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha del cierre del ejercicio, se realizar como si dichos activos se valorasen al coste amortizado en la moneda extranjera, de forma que las diferencias de cambio sern las resultantes de las variaciones en dicho coste amortizado como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio, independientemente de su valor razonable. Las diferencias de cambio as calculadas se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan, mientras que los otros cambios en el importe en libros de estos activos nancieros se reconocern directamente en el patrimonio neto de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 2.6.2 de la norma relativa a instrumentos nancieros.

EJEMPLO 7

El da 1-7-2008, la sociedad MIGOSA adquiere 1.000 obligaciones de valor nominal 10 $ al 95% con gastos incluidos. El tipo de cambio es de 1 $ = 0,95 . El tipo de inters nominal es del 6% anual pagadero cada 1/7. El reembolso se realizar el 1-7-2010 al 100%.

La sociedad los clasica como disponibles para la venta. Al cierre del ejercicio 2007 el tipo de cambio es de 1 $ = 0,85 . El valor de mercado de los ttulos al cierre del 2007 es de 9.930 $. De acuerdo con el apartado 2.6.1 de la norma de valoracin 9. del PGC 07 los activos nancieros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.

.../...

285

.../... 1-7-2008. Por la adquisicin: 9.025 Valores representativos de deuda a l/p (251)
(1.000 95% 0,95)

a Bancos, c/c a la vista (572) x 31-12-2008. Cierre del ejercicio:

9.025

Para poder calcular el coste amortizado y por tanto, la diferencia de cambio generada por los ttulos, necesitamos calcular el tipo de inters efectivo de la operacin en dlares, suponiendo que se mantendr hasta el vencimiento. 9.500 1 9.500 = (1 + i) i 600 + 600 2 10.600 (1 + i)2 10.600 3 i = 0,088360241

Una vez obtenido el tipo de inters efectivo, calculamos los intereses devengados en el perodo. I = 9.500 [(1 + 0,088360241)6/12 1] = 410,83 $. De stos sern: Explcitos = 1.000 10 6% 6/12 = 300 $. Implcitos = 410,83 300 = 110,83 $. Devengo de intereses. 255,00 Intereses a c/p de valores representativos de deuda (546)
(300 0,85)

94,21 Valores representativos de la deuda a l/p (251)


(110,83 0,85)

{
a Ingresos de valores representativos de deuda (761) x Clculo de la diferencia de cambio. Coste amortizado en $ (9.500
+ 110,83 + 300)

349,21

..................................................
0,85)

9.910,83 8.424,21 9.374,21 (950,00) .../...

Valor del coste amortizado en euros (9.910,83 Valor contable de los ttulos (9.025

...................................

+ 94,21 + 255) ...........................................

Diferencia de cambio .....................................................................................

286

.../... 950 Diferencias negativas de cambio (668) a Valores representativos de deuda (251) x Una vez calculada la diferencia de cambio y teniendo en cuenta que se trata de un activo nanciero disponible para la venta, lo valoraremos por su valor razonable, imputando el importe de la variacin directamente al patrimonio neto. Valor razonable de los ttulos (9.930 Valor contable (9.025
0,85)

950

.........................

8.440,50 8.424,21 16,29

+ 94,21 + 255 950)

...............................

Beneficio imputable a patrimonio ...................................... Otra forma de calcularlo: Coste amortizado en $ (9.500
+ 300 + 110,83) ..........................

9.910,83 $ 9.930,00 $ 19,17 $ 0,85 = 16,29

Valor razonable en $ ............................................................. Beneficio ................................................................................. 16,29 Valores representativos de deuda a l/p (251)

a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) x Por el efecto impositivo, considerando un tipo de gravamen del 30%: 4,89 Impuesto diferido (8301) a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) x Al cierre del ejercicio por la regularizacin de los gastos e ingresos de patrimonio: 16,29 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) a Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) x 4,89 Ajustes por valoracin activos financieros disponibles para la venta (1330) a Impuesto diferido (8301) x

16,29

4,89

16,29

4,89

287

EJEMPLO 8

Supongamos que el 1-7-2009 el tipo de cambio es de 1 $ = 0,87 . Al cierre del ejercicio el tipo de cambio es de 1 $ = 0,90 y el valor de mercado de los ttulos es de 10.200 $.

1-7-2008. Devengo y cobro de cupones: 522 Bancos (572) a Ingresos de VRD (761)
(300 $ 0,87)

261 255 6

a Intereses a c/p de VRD (546) a Diferencias positivas de cambio (768) x 31-12-2009. Cierre del ejercicio: Clculo de los intereses devengados: Explcitos: 1.000 10 0,06 6/12 = 300 $ Implcitos: Los intereses totales del primer ao de vida de los ttulos sern: I1 = 9.500 0,088360241 = 839,42

De este importe, 600 $ corresponden a intereses explcitos, por lo que implcitos sern 239,42. De acuerdo con el mtodo utilizado, 110,83 $ se devengaron durante el ao 2008, por lo que al primer semestre de 2009 corresponden 128,59 $. El 1 de julio de 2009 se cumple un ao de vida de los ttulos por lo que se modica la base de clculo de los intereses, que pasa a ser el importe inicial (9.500 $) ms los intereses implcitos devengados y que no han sido cobrados (239,42 $). Total: 9.739,42 $. De esta forma, los intereses devengados en el segundo semestre de 2009 (primer semestre del segundo ao de vida de los ttulos) sern: 9.739,42 [(1 + 0,088360241)6/12 1] ...................................................... De stos, son explcitos ................................................................................. Implcitos ........................................................................................................ 421,18 $ 300,00 $ 121,18 $

Por tanto, los intereses implcitos totales devengados durante el ejercicio 2009 sern 128,59 + + 121,18 = 249,77 $. Devengo de intereses 270,00 Intereses a c/p de valores representativos de deuda (546)
(300 0,9)

224,79 Valores representativos de deudas a l/p (251)


[(128,59 + 121,18) 0,9]

a Ingresos de valores representativos de deuda (761) x

494,79 .../...

288

.../... Al cierre del ao 2009: Reclasicacin de los ttulos. 8.410,29 Valores representativos de deuda a c/p (541) a Valores representativos de deuda a l/p (251)
(9.025 950) + 16,2 + 94,21 + + 224,79)

8.410,29

x Clculo de la diferencia de cambio. Coste amortizado en dlares (9.500


+ 110,83 + 249,77 + 300) 0,9)

..........................

10.160,60 9.144,54 8.664,00 480,54

Valor en del coste amortizado (10.160,60

.........................................

Valor contable sin incluir el beneficio imputado a patrimonio en X1 (9.025 950 + 94,21 + 224,79 + 270) ...................................................................... Diferencia de cambio ..................................................................................... Esta diferencia es imputable a: Valor de adquisicin [9.500
(0,9 0,85)]

.......................................................
(0,9 0,85)]

475,00 5,54 480,54

Implcitos devengados a 31-12-X1 [110,83

..............................

Total ................................................................................................................. 480,54 Valores representativos de deuda a c/p (541) a Diferencias positivas de cambio (768) x

480,54

De la misma manera que al cierre del ejercicio anterior, una vez calculada la diferencia de cambio y teniendo en cuenta que se trata de un activo nanciero disponible para la venta, lo valoraremos por su valor razonable, imputando el importe de la variacin directamente al patrimonio neto. Clculo del benecio o prdida imputable al patrimonio neto. Valor razonable (10.200 Valor contable (9.025
0,9)

.......................................................................... ............

9.180,00 9.160,83 19,17

950 + 16,29 + 475 + 94,21 + 224,79 + 5,54 + 270)

Beneficio .......................................................................................................... Otra forma de calcularlo ser la siguiente: Valor razonable ............ Coste amortizado en $ . Beneficio ......................... 10.200,00 $ 10.160,60 $

39,40 $ 0,9 = 35,46 de los que 16,29 ya se haban imputado en 2008. A imputar en este ejercicio = 19,17 . .../...

289

.../... 19,17 Valores representativos de deuda a c/p (541) a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) x Por el efecto impositivo, considerando un tipo de gravamen del 30%. 5,75 Impuesto diferido (8301) a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) x Al cierre del ejercicio por la regularizacin de los gastos e ingresos de patrimonio. 19,17 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) a Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) x 5,75 Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) a Impuesto diferido (8301) x 5,75 5,75 19,17

19,17

EJEMPLO 9

Finalmente, supongamos que la sociedad MIGOSA vende los ttulos el da 1 de febrero de 2010 por 10.250 $, siendo el tipo de cambio de 1 $ = 0,19 .

1-7-2010. Venta de los ttulos: En primer lugar procederemos al devengo de los intereses, tanto explcitos como implcitos, correspondientes al mes de enero. Devengo de intereses explcitos: 45,50 Intereses a c/p de valores representativos de deuda (546)
(1.000 10 x 6% 1/12 0,91)

a Ingresos de valores representativos de deuda (761) x Devengo de intereses implcitos:

45,50

Los intereses totales devengados por los ttulos desde 1 de julio de 2009 hasta 1 de febrero de 2010 sern: .../...

290

.../... 9.739,42 [(1 + 0.088360241)7/12 1] ...................................................... Explcitos (1.000


10 6% 7/12)

493,13 $ 350 $ 143,13 $ 121,18 $ 21,95 $

...................................................................

Intereses implcitos totales ........................................................................... Implcitos devengados durante 2009 .......................................................... Devengados en enero de 2010 ...................................................................... 19,97 Valores representativos de deuda a c/p (541)
(21,95 0,91)

a Ingresos de valores representativos de deuda (761) x

19,97

A continuacin calcularemos la diferencia de cambio y ajustaremos los ttulos a su valor razonable (precio de venta) como si se tratara del cierre del ejercicio. Clculo de la diferencia de cambio: Coste amortizado en dlares (10.160,601
+ 71,95)2

..........................................

10.232,55

Valor en del coste amortizado (10.232,55

0,91)

...................................

9.311,62
9.210,01 101,61

Valor contable sin incluir el beneficio imputado a patrimonio en X1 y X2 (9.025 950 + 475 + 94,21 + 224,79 + 5,54 + 270 + 45,50 + 19,97) ..................... Diferencia de cambio ..................................................................................... Esta diferencia es imputable a:

Valor de adquisicin [9.500

(0,91 0,9)]

.............................................
(0,91 0,9)]

95,00 3,61 3,00


101,61

Implcitos devengados a 31-12-X2 [360,60 Explcitos devengados a 31-12-X2 [300

.....................

(0,91 0,9)]

.........................

Total ................................................................................................................. 98,61 Valores representativos de deuda a c/p (541) 3,00 Intereses a c/p de valores representativos de deuda (546) a Diferencias positivas de cambio (768) x

101,61

1 2

Coste amortizado en dlares a 31-12-2009. Intereses devengados en enero de 2010.

.../...

291

.../... Clculo del benecio o prdida imputable al patrimonio neto:

Valor razonable (10.250

0,91)

.................

9.327,50 9.347,08

Valor contable .......................................


(9.025 950 + 16,29 + 475 + 94,21 + 224,79 + + 5,54 + 270 + 19,17 + 95 + 3,61 + 45,50 + 3)

Prdida .......................................................... Otra forma de calcularlo ser la siguiente: Precio de venta ............................................. Coste amortizado en $ .................................

19,58

10.250,00 $ 10.232,55 $

Beneficio ....................................................... 17,45 $ 0,91 = 15,88 , y dado que en 2008 se imput un beneficio de 16,29 y en 2009 un beneficio de 19,17 , se ha producido una prdida de 19,58 . 19,58 Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) a Valores representativos de deuda a c/p (541) x En este caso no reejamos efecto impositivo puesto que toda la diferencia imputada al patrimonio se va a traspasar a la cuenta de Prdidas y ganancias. Contabilizacin de la venta de los ttulos: 9.327,50 Bancos (572)
(10.250 0,91)

19,58

a Valores representativos de deuda a c/p (541) a Intereses a c/p de valores representativos de deuda (546) x

9.009,00 318,50

Traspaso a la cuenta de Prdidas y ganancias del benecio imputado a patrimonio en ejercicios anteriores, corregido en la prdida reejada en el actual: 15,88 Transferencias de beneficios en activos financieros disponibles para la venta (802)
(16,29 + 19,17 16,29)

a Beneficios de disponibles para la venta (7632) x

15,88

.../...

292

.../... Por la reversin del efecto impositivo reejado en ejercicios anteriores: 10,64 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)
(35,46 30%)

a Impuesto diferido (8301) x Al cierre del ejercicio por la regularizacin de los gastos e ingresos de patrimonio: 19,58 Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) a Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (800) x 15,88 Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) a Transferencias de beneficios en activos financieros disponibles para la venta (802) x 10,64 Impuesto diferido (8301) a Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) x

10,64

19,58

15,88

10,64

1.2.2.2. Valoracin de partidas no monetarias Al valorar las partidas no monetarias, la norma de valoracin 11. del PGC 07 vuelve a distinguir entre: Partidas no monetarias valoradas a coste histrico. Partidas no monetarias valoradas a valor razonable. a) Partidas no monetarias valoradas a coste histrico. Son partidas no monetarias valoradas a coste histrico: el inmovilizado material e intangible, las inversiones inmobiliarias, las existencias, los anticipos a cuenta de compras o ventas, las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas Al cierre del ejercicio las partidas no monetarias valoradas a coste histrico se convertirn a moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transaccin.

293

Cuando un activo denominado en moneda extranjera se amortice, las dotaciones a la amortizacin se calcularn sobre el importe en moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha en que fue registrado inicialmente. La valoracin as obtenida no podr exceder, en cada cierre posterior, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se reeren las cuentas anuales. Es decir, que las partidas no monetarias que de acuerdo con su norma correspondiente, deban valorarse por su coste histrico, no originarn, en ningn caso, diferencias de cambio, sino que, si fuera necesario se registrar una correccin valorativa por deterioro.

EJEMPLO 10

La sociedad GONMASA adquiere una mquina en USA cuyo precio es de 115.000 $. La mquina queda en condiciones de funcionamiento a principios del ao 2008 y su vida til es de 10 aos. El tipo de cambio en esa fecha es de 1 $ = 0,85 .

Al cierre del ejercicio se sabe que: El valor razonable de la mquina deducidos los gastos de venta es de 98.000 $ y el tipo de cambio 1 $ = 0,90 . El valor en uso de la mquina es de 88.000 . 1-1-2008. Por la adquisicin de la mquina: 97.950 Maquinaria (213)
(115.000 0,85)

a Bancos, c/c a la vista (572) x 31-12-2008. Amortizacin del ordenador y clculo del posible deterioro: 9.775 Amortizacin del inmovilizado material (681)
(97.750/10)

97.750

a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x

9.775

De acuerdo con el apartado 2.2 de la norma de valoracin 2. relativa al Inmovilizado material, el importe recuperable ser el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta, y su valor en uso. De acuerdo con el enunciado, el mayor es el valor razonable. Valor en libros (97.750
9.775)

......................................................................... ................................................................

87.975 88.200

Importe recuperable (98.000 No existe deterioro de valor.

0,90)

294

EJEMPLO 11

La sociedad KEGINSA adquiere, al contado, el 4 de octubre de 2008, 6.000 unidades de mercaderas a 10 /ud., siendo el tipo de cambio de 1 = 1,6 .

Al cierre del ejercicio quedan en el almacn 2.500 uds. siendo el valor neto realizable de 9,8 /ud. y el tipo de cambio 1 = 1,61 . 4-10-2008. Adquisicin de mercaderas: 96.000 Compras de mercaderas (600)
(6.000 10 1,6)

a Bancos, c/c a la vista (572) x 31-12-2008. Variacin de existencias y comprobacin de deterioro: 40.000 Mercaderas (300)
(2.500 10 1,6)

96.000

a Variacin de existencias de mercaderas (610) x

40.000

Como podemos observar, las mercaderas han quedado valoradas al tipo de cambio vigente en el momento en que se adquirieron. Valor de adquisicin ...................................................................................... Valor neto realizable (2.500
9,8 1,61)

40.000 39.445 555

.........................................................

Deterioro ......................................................................................................... 555 Prdidas por deterioro de mercaderas (6931) a Deterioro de valor de mercaderas (390) x

555

EJEMPLO 12

La sociedad EUGASA adquiere, en el ao 2008, 100.000 acciones de la sociedad YAMAMOTO de 100 de valor nominal al 500%. El tipo de cambio es de 1 = 95 . La inversin supone el 25% del capital de YAMAMOTO. En el momento de la adquisicin el valor terico de las acciones es de 400 , el resto del precio se asocia con plusvalas tcitas existentes en ese momento. Al cierre del ejercicio, el valor terico de las acciones de YAMAMOTO es de 410 y existen plusvalas tcitas por 85 por accin.

.../...

295

.../... El tipo de cambio al cierre es de 1 = 96 . Adquisicin de las acciones: 526.315,79 Participaciones a l/p en empresas asociadas (2404)
(100.000 100 500%/95)

a Bancos, c/c a la vista (572) x 31-12-2008. Cierre del ejercicio:

526.315,79

La inversin supone un 25% del capital de la participada, por lo que se calicar como una inversin en una empresa asociada. Estas inversiones, de acuerdo con la norma de valoracin 9. del PGC 07, se valorarn inicialmente al coste, mantenindose esta valoracin posteriormente, a menos que deban ser objeto de correccin valorativa por deterioro. Por su parte, la norma de valoracin 11. establece que cuando se deba determinar el patrimonio neto de una empresa participada corregido, en su caso, por las plusvalas tcitas existentes en la fecha de valoracin, se aplicar el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto y a las plusvalas tcitas existentes a esa fecha. Valor de adquisicin ...................................................................................... Valor terico + Plusvalas tcitas [100.000
(410 + 85)/96]

526.315,29 515.625,00 10.690,29

...........................

Deterioro de valor .......................................................................................... 10.690,29 Prdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a l/p, empresas asociadas (6961)

a Deterioro de valor de participaciones a l/p en empresas asociadas (2934) 10.690,29 x

En estos casos debemos tener en cuenta que, si la sociedad extranjera participada se encontrara afectada por altas tasas de inacin, los citados valores a considerar debern resultar de estados nancieros ajustados, con carcter previo a su conversin. Los ajustes se realizarn de acuerdo con los criterios incluidos en las normas para la Formulacin de las Cuentas Anuales Consolidadas sobre Ajustes por altas tasas de inacin. La propia norma 11. considera que existen altas tasas de inacin cuando se den determinadas caractersticas en el entorno econmico de un pas, entre las que se incluyen, de forma no exhaustiva, las siguientes: La tasa acumulativa de inacin en tres aos se aproxime o sobrepase el 100%. La poblacin en general preera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable. 296

Las cantidades monetarias se suelan referenciar en trminos de otra moneda extranjera estable, pudiendo incluso los precios establecerse en otra moneda. Las ventas y compras a crdito tengan lugar a precios que compensen la prdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso cuando el perodo es corto. Los tipos de inters, salarios y precios se liguen a la evolucin de un ndice de precios. b) Partidas no monetarias valoradas a valor razonable. Son partidas no monetarias valoradas a valor razonable: activos nancieros mantenidos para negociar, activos nancieros disponibles para la venta, otros activos nancieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias. De acuerdo con la norma de valoracin 11. del PGC 07, estas partidas se valorarn aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinacin del valor razonable. Cuando se reconozcan directamente en el patrimonio neto Prdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoracin de una partida no monetaria, tal y como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasicados como activos nancieros disponibles para la venta, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas Prdidas o ganancias, tambin se reconocer directamente en el patrimonio neto. Por el contrario, cuando las Prdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoracin de una partida no monetaria se reconozcan en la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio, tal y como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasicadas como activos nancieros mantenidos para negociar o en otros activos nancieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas Prdidas o ganancias, tambin se reconocer en el resultado del ejercicio. Como en todos los casos, las Prdidas o ganancias derivadas de la valoracin de una partida en moneda extranjera, son resultado de los dos conocidos efectos: tipo de cambio y cotizacin. A pesar de que es posible cuanticar por separado ambos efectos, en estos casos no ser necesario hacerlo, sino que lo reconoceremos ntegramente como benecio o prdida bien en la cuenta de Prdidas y ganancias o directamente en el patrimonio neto.

EJEMPLO 13

La sociedad MIKENSA adquiere, el da 22 de mayo de 2008, 1.000 acciones en la Bolsa de Nueva York a la cotizacin de 39,80 $. Los gastos ascienden a 0,20 $ por accin. El tipo de cambio el da de la adquisicin es de 1 $ = 0,86 .

La sociedad clasica esta inversin como disponible para la venta. Al cierre del ejercicio la cotizacin de las acciones es de 39,50 $ y el tipo de cambio es de 1 $ = 0,88 . En el ejercicio siguiente, el da 27 de julio, se venden las acciones a 41 $, siendo el tipo de cambio de 1 $ = 0,90 . 22-5-2008. Adquisicin de las acciones: 34.400 I.F.T. en instrumentos de patrimonio (540)
[1.000 (39,80 + 0,20) 0,86]

a Bancos, c/c a la vista (572) x

34.400 .../...

297

.../... 31-12-2008. Cierre del ejercicio: Recordando de nuevo la norma de valoracin 9., los activos nancieros disponibles para la venta se valorarn por su valor razonable sin deducir los costes en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se reconocern directamente en el patrimonio neto. Como ya ha quedado dicho, parte de ese cambio en el valor razonable se deber a la variacin en el tipo de cambio, pero el efecto total se tratar conjuntamente. Valor de adquisicin ...................................................................................... Valor razonable (1.000
39,5 0,88)

34.400 34.760 360

................................................................

Beneficio .......................................................................................................... Este benecio es consecuencia de dos efectos: Efecto cotizacin [(39.500
40.000) 0,88]

....................................................... ..................................................

(440) 800 360

Efecto tipo de cambio [40.000

(0,88 0,86)]

Total ................................................................................................................. 360 I.F.T. en instrumentos de patrimonio (540) a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) x

360

Nuevamente nos encontramos con el efecto impositivo ya que este ingreso contabilizado no va a tributar en el ejercicio actual, por lo que surge una diferencia temporaria imponible que registraremos en el pasivo del balance con cargo a una partida de gasto por impuesto diferido. 108 Impuesto diferido (8301)
(360 30%)

a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) x Finalmente por la regularizacin de estos gastos e ingresos. 360 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) a Ajustes por valoracin activos financieros disponibles para la venta (1330) x 108 Ajustes por valoracin activos financieros disponibles para la venta (1330) a Impuesto diferido (8301) x

108

360

108

.../...

298

.../... 27-7-2009. Venta de las acciones: 36.900 Bancos, c/c a la vista (572)
(1.000 41 0,90)

a I.F.T. en instrumentos de patrimonio (540)


(34.400 + 360)

34.760

a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) x

2.140

Adems del resultado anterior, debemos imputar a la cuenta de Prdidas y ganancias el resultado que en el ejercicio anterior imputamos al patrimonio neto, as como su correspondiente efecto impositivo. 2.500 Transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta (802)
(360 + 2.140)

a Beneficios de disponibles para la venta (7632) x 108 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) a Impuesto diferido (8301) x Al cierre del ejercicio, por la regularizacin de las cuentas de gastos e ingresos. 2.500 Beneficios de disponibles para la venta (7632) a Resultado del ejercicio (129) x 2.140 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) a Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) x 2.500 Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) a Transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta (802) x 108 Impuesto diferido(8301) a Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330) x

2.500

108

2.500

2.140

2.500

108

299

EJEMPLO 14

La sociedad NYKESA adquiere, el 1 de noviembre de 2008, 1.000 acciones en la Bolsa de Nueva York a la cotizacin de 40 $. Los gastos de compra ascienden a 100 $. El tipo de cambio el da de la adquisicin es de 1 $ = 0,86 .

La sociedad clasica esta inversin como mantenida para negociar. Al cierre del ejercicio la cotizacin de las acciones es de 39,50 $ y el tipo de cambio es de 1 $ = 0,88 . El 31 de agosto del ejercicio siguiente se venden las acciones a 41 $, siendo el tipo de cambio de 1 $ = 0,90 . 01-11-2008. Compra de las acciones: Recordemos que en la valoracin de los activos nancieros mantenidos para negociar no se incluyen los gastos de adquisicin, sino que se imputan a la cuenta de Prdidas y ganancias. 34.400 I.F.T. en instrumentos de patrimonio (540)
(1.000 40 0,86)

86 Otros gastos financieros (669)


(100 0,86)

a Bancos, c/c a la vista (572) x 31-12-2008. Cierre del ejercicio. Valor de adquisicin ...................................................................................... Valor razonable (1.000
39,5 0,88)

34.486

34.400 34.760 360

................................................................

Beneficio ..........................................................................................................

En este caso y nuevamente siguiendo a la norma de valoracin 9. del PGC 07, las variaciones que surgen en el valor razonable de estos activos nancieros se reconocen en la cuenta de Prdidas y ganancias. 360 I.F.T. en instrumentos de patrimonio (540) a Beneficios en cartera de negociacin (7630) x 31-8-2009. Venta de las acciones: 36.900 Bancos, c/c a la vista (572)
(1.000 41 0,90)

360

a I.F.T. en instrumentos de patrimonio (540)


(34.000 + 360)

34.760

a Beneficios en cartera de negociacin (7630) x

2.140

300

1.3. CONVERSIN DE LAS CUENTAS ANUALES A LA MONEDA DE PRESENTACIN


La moneda de presentacin es la moneda en que se formulan las cuentas anuales. Para las empresas domiciliadas en Espaa es el euro. De esta manera, cuando una empresa espaola opere en un entorno econmico cuya moneda funcional no sea el euro deber convertir sus cuentas anuales a los efectos de su presentacin. El apartado 2 de la norma de valoracin 11. del PGC 07 establece que para realizar la conversin a euros de las cuentas anuales, se aplicarn los criterios establecidos en las Normas para la Formulacin de Cuentas Anuales Consolidadas sobre Conversin de estados nancieros en moneda funcional distinta de la presentacin. Los artculos 54 y siguientes de dichas normas permiten dos mtodos de conversin: a) Mtodo del tipo de cambio al cierre (artculo 55). b) Mtodo monetario-no monetario (artculo 56).

a) Mtodo del tipo de cambio al cierre


Cuando se aplique el mtodo del tipo de cambio al cierre, la conversin se realizar conforme a las siguientes reglas: 1. Todos los bienes, derechos y obligaciones se convertirn utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre del ejercicio. 2. Las partidas de la cuenta de Prdidas y ganancias se convertirn utilizando los tipos de cambio existentes en las fechas en que se realizaron las correspondientes operaciones. Podr utilizarse un tipo de cambio medio siempre que se pondere debidamente, en funcin del volumen de transacciones realizadas por cada perodo (mensual, trimestral, etc.), para evitar la incidencia de la estacionalidad. 3. La diferencia entre el importe de los fondos propios de la sociedad, incluido el saldo de la cuenta de Prdidas y ganancias conforme al apartado b) anterior, convertidos al tipo de cambio histrico y la situacin patrimonial neta que resulte de la conversin de los bienes, derechos y obligaciones conforme al apartado a) anterior, se inscribir, con el signo positivo o negativo que le corresponda, en los fondos propios del balance consolidado en la partida diferencias de conversin.

b) Mtodo monetario-no monetario


Cuando se aplique el mtodo monetario-no monetario, la conversin se realizar teniendo en cuenta las siguientes reglas: 1. Las partidas no monetarias del balance se convertirn utilizando los tipos de cambio histricos. A estos efectos tendrn la consideracin de tipo de cambio histrico el vigente a la fecha en que cada elemento pas a formar parte del patrimonio de la sociedad. Las correcciones valorativas de los elementos no monetarios se convertirn utilizando el tipo de cambio aplicable a los correspondientes elementos. 301

2. Las partidas monetarias del balance se convertirn al tipo de cambio vigente en la fecha de cierre del ejercicio. 3. Las partidas de la cuenta de Prdidas y ganancias, a excepcin de lo dispuesto en el apartado d) siguiente, se convertirn utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se realizaron las correspondientes transacciones. Podr utilizarse un tipo de cambio medio siempre que se pondere debidamente, en funcin del volumen de transacciones realizadas por cada perodo (mensual, trimestral, etc.), para evitar la incidencia de la estacionalidad. 4. Los ingresos y gastos relacionados con partidas no monetarias, tales como dotaciones a las amortizaciones y provisiones, imputacin a resultados de gastos e ingresos a distribuir en varios ejercicios, el coste a considerar en la determinacin de benecios o Prdidas en la enajenacin de tales elementos, se convertirn al tipo de cambio histrico aplicado a las correspondientes partidas no monetarias. 5. La diferencia que surja de la aplicacin de este mtodo de conversin se imputar a los resultados, mostrndose separadamente en la partida resultados positivos de conversin o resultados negativos de conversin segn corresponda.

EJEMPLO 15

La sociedad MAKENSA, constituida a principios de 2008 y domiciliada en Espaa, opera en un entorno econmico cuya moneda funcional es el dlar.

A 31 de diciembre de 2008 presenta el siguiente balance de situacin y cuenta de Prdidas y ganancias en dlares. BALANCE DE SITUACIN
Activo Importes Pasivo Importes

Construcciones Elementos de transporte Inmovilizaciones nancieras Inmovilizado intangible Deudores I.F.T. Tesorera Total

1.750.000,00 750.000,00 550.000,00 62.500,00 625.000,00 500.000,00 450.000,00 4.675.000,00

Capital social Prima de emisin Acreedores a l/p Acreedores a c/p AA construcciones AA elementos transporte AA inmovilizado intangible Prdidas y ganancias Total

2.500.000,00 1.250.000,00 250.000,00 125.000,00 50.000,00 37.500,00 12.500,00 462.500,00 4.675.000,00

CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS


Debe Importes Haber Importes

Consumo de mercaderas Gastos de personal Amortizaciones Otros gastos de explotacin Gastos nancieros Benecio Total

600.000,00 875.000,00 100.000,00 562.500,00 25.000,00 462.500,00 2.625.000,00

Ventas de mercaderas

2.625.000,00

Total

2.625.000,00 .../...

302

.../... Los elementos del inmovilizado se adquirieron en el momento de la constitucin de la sociedad y el inmovilizado nanciero, formado nicamente por inversiones en el patrimonio de otras empresas, en marzo. Las inversiones nancieras temporales estn constituidas por valores representativos de deuda. A efectos de presentar las cuentas anuales se tiene la siguiente informacin relativa a los tipos de cambio del dlar: Constitucin de la sociedad Adquisicin del inmovilizado nanciero Promedio del ao 31 de diciembre 0,85 0,87 0,88 0,84

La sociedad MAKENSA deber convertir sus cuentas anuales a euros, aplicando cualquiera de los dos mtodos admitidos por las normas para la formulacin de las cuentas anuales consolidadas. Vemoslo por ambos procedimientos. 1. Mtodo del tipo de cambio al cierre. a) Conversin de la cuenta de Prdidas y ganancias.
Tipo de cambio

Debe

Importe en $

Importe en

Consumo de mercaderas Gastos de personal Amortizaciones Otros gastos de explotacin Gastos nancieros Benecio

600.000,00 875.000,00 100.000,00 562.500,00 25.000,00 462.500,00 2.625.000,00

0,88 0,88 0,88 0,88 0,88 0,88

528.000,00 770.000,00 88.000,00 495.000,00 22.000,00 407.000,00 2.310.000,00

Haber

Importe en $

Tipo de cambio

Importe en

Ventas de mercaderas Total

2.625.000,00 2.625.000,00

0,88

2.310.000,00 2.310.000,00

b) Conversin del balance de situacin.


Tipo de cambio

Activo

Importe en $

Importe en

Construcciones Mobiliario Inmovilizado nanciero Inmovilizado intangible Deudores IFT Tesorera Total

1.750.000,00 750.000,00 550.000,00 62.500,00 625.000,00 500.000,00 450.000,00 4.675.000,00

0,84 0,84 0,84 0,84 0,84 0,84 0,84

1.470.000,00 630.000,00 462.000,00 52.500,00 525.000,00 420.000,00 378.000,00 3.937.500,00

.../...

303

.../...
Tipo de cambio

Pasivo

Importe en $

Importe en

Capital social Prima de emisin Acreedores a l/p Acreedores a c/p AA construcciones AA elementos transporte AA inmovilizado intangible Prdidas y ganancias Diferencias de conversin Total 2. Mtodo monetario-no monetario. a) Conversin del balance de situacin.

2.500.000,00 1.250.000,00 250.000,00 125.000,00 50.000,00 37.500,00 12.500,00 462.500,00 4.675.000,00

0,85 0,85 0,84 0,84 0,84 0,84 0,84

2.125.000,00 1.062.500,00 210.000,00 105.000,00 42.000,00 31.500,00 10.500,00 407.000,00 56.000,00 3.937.500,00

Activo

Importe en $

Tipo de cambio

Importe en

Construcciones Mobiliario Inmovilizado nanciero Inmovilizado intangible Deudores IFT Tesorera Total

1.750.000,00 750.000,00 550.000,00 62.500,00 625.000,00 500.000,00 450.000,00 4.675.000,00

0,85 0,85 0,87 0,85 0,84 0,84 0,84

1.487.500,00 637.500,00 478.500,00 53.125,00 525.000,00 420.000,00 378.000,00 3.979.625,00

Pasivo

Importe en $

Tipo de cambio

Importe en

Capital social Prima de emisin Acreedores a l/p Acreedores a c/p AA construcciones AA elementos transporte AA inmovilizado intangible Prdidas y ganancias Total

2.500.000,00 1.250.000,00 250.000,00 125.000,00 50.000,00 37.500,00 12.500,00 462.500,00 4.675.000,00

0,85 0,85 0,84 0,84 0,85 0,85 0,85

2.125.000,00 1.062.500,00 210.000,00 105.000,00 42.500,00 31.875,00 10.625,00 392.125,00 3.979.625,00

b) Conversin de la cuenta de Prdidas y ganancias. De acuerdo con el artculo 56 de las Normas para la Formulacin de Cuentas anuales consolidadas, se puede utilizar un tipo de cambio medio, siempre que se pondere debidamente. A efectos de la solucin suponemos que el tipo medio anual proporcionado por el enunciado cumple este requisito. .../...

304

.../...
Tipo de cambio

Debe

Importe en $

Importe en

Consumo de mercaderas Gastos de personal Amortizaciones Otros gastos de explotacin Gastos nancieros Rdos. negat. de conversin Benecio Total

600.000,00 875.000,00 100.000,00 562.500,00 25.000,00 462.500,00 2.625.000,00

0,88 0,88 0,85 0,88 0,88

528.000,00 770.000,00 85.000,00 495.000,00 22.000,00 17.875,00 392.125,00 2.310.000,00

Haber

Importe en $

Tipo de cambio

Importe en

Venta de mercanderas Total

2.625.000,00 2.625.000,00

0,88

2.310.000,00 2.310.000,00

1.4. INFORMACIN A REVELAR EN LA MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES


De acuerdo con la nota 11. sobre el contenido de la Memoria, las empresas debern revelar la siguiente informacin relacionada con sus operaciones en moneda extranjera: 1. Importe global de los elementos de activo y pasivo denominados en moneda extranjera, incluyendo un desglose de activos y pasivos ms signicativos clasicados por monedas. Tambin se indicarn los importes correspondientes a compras, ventas y servicios recibidos y prestados. 2. La empresa revelar la siguiente informacin: a) El importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del ejercicio, presentando por separado las que provienen de transacciones que se han liquidado a lo largo del perodo de las que estn vivas o pendientes de vencimiento a la fecha de cierre del ejercicio, con excepcin de las procedentes de los instrumentos nancieros que se valoren al valor razonable con cambios en la cuenta de Prdidas y ganancias. b) Las diferencias de conversin clasicadas como un componente separado del patrimonio neto, dentro del epgrafe Diferencias de conversin, as como una conciliacin entre los importes de estas diferencias al principio y al nal del ejercicio. 3. Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la empresa que informa o de algn negocio signicativo en el extranjero, se revelar este hecho, as como la razn de dicho cambio. 4. En el caso excepcional de que la empresa utilice ms de una moneda funcional, deber revelar el importe de los activos, cifra de negocios y resultados que han sido expresados en cada una de esas monedas funcionales.

305

5. En su caso, la moneda funcional de un negocio en el extranjero cuando sea distinta a la moneda de presentacin de las cuentas anuales. 6. Cuando la empresa tenga negocios en el extranjero y estn sometidos a altas tasas de inacin, informar sobre: a) El hecho de que las cuentas anuales, as como las cifras correspondientes a ejercicios anteriores, han sido ajustadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y que, como resultado de ello, estn expresadas en la unidad monetaria corriente a la fecha de cierre del ejercicio. b) La identicacin y valor del ndice general de precios a la fecha de cierre del ejercicio, as como el movimiento del mismo durante el ejercicio corriente y el anterior.

2. IMPUESTO SOBRE EL VALOR AADIDO

2.1. INTRODUCCIN
Esta norma es similar a la norma de valoracin 15. del PGC de 1990, si bien se han aadido nuevos prrafos dedicados fundamentalmente al IVA repercutido y al impuesto general indirecto canario (IGIC). Respecto a este ltimo, el tratamiento contable actual fue desarrollado por el ICAC en la Resolucin de 16 de diciembre de 1992, por la que se desarrollan algunos criterios a aplicar para la valoracin y registro contable del IGIC.

2.2. CUENTAS DESARROLLADAS PARA LA CONTABILIZACIN DEL IVA


El borrador del PGC, en su quinta parte, desarrolla las siguientes cuentas para contabilizacin del IVA: 472. Hacienda Pblica, IVA soportado. 477. Hacienda Pblica, IVA repercutido. 4700. Hacienda Pblica, deudora por IVA. 4750. Hacienda Pblica, acreedora por IVA. 634. Ajustes negativos en la imposicin indirecta. 6341. Ajustes negativos en IVA de activo corriente. 6342. Ajustes negativos en IVA de inversiones. 639. Ajustes positivos en la imposicin indirecta. 6391. Ajustes positivos en IVA de activo corriente. 6392. Ajustes positivos en IVA de inversiones.

306

2.3. IVA SOPORTADO 2.3.1. IVA soportado deducible


El IVA soportado deducible, es decir, aquel que ser recuperable ante la Hacienda Pblica ser contabilizado en la Hacienda Pblica, IVA soportado (472).

EJEMPLO 16

Se adquieren mercaderas por importe de 1.000 u.m. ms IVA al 16%. 1.000 Compras de mercaderas (600) 160 Hacienda Pblica, IVA soportado (472) a Tesorera (57) o Proveedores (400) x 1.160

EJEMPLO 17

Se adquiere una mquina por importe de 3.000 euros ms IVA al 16%. Se abona la mitad mediante taln bancario y el resto dentro de tres meses. 3.000 Maquinaria (213) 480 Hacienda Pblica, IVA soportado (472) a Tesorera (57) a Proveedores de inmovilizado a c/p (523) x 1.720 1.720

En el caso de que exista una modicacin de la operacin, bien porque existe una devolucin o rebaja posterior de cualquier tipo, el IVA soportado debe minorarse, segn establece el artculo 80.2 de la Ley del IVA, modican la base imponible de la misma.

EJEMPLO 18

Se adquieren materias primas por importe de 30.000 u.m. ms IVA al 16% y con vencimiento de la operacin a 90 das. Al cabo de 15 das, se obtiene una rebaja del 25% del importe porque las materias primas no tenan los requisitos de calidad previamente pactados. .../...

307

.../... Por la compra: 30.000 Compras de materias primas (601) 4.800 Hacienda Pblica, IVA soportado (472)
(30.000 16%)

a Proveedores (400)

34.800

x
Por la rebaja obtenida posteriormente: 8.700 Proveedores (400)

a Devoluciones de compras y operaciones similares (608)


(30.000 25%)

7.500

a Hacienda Pblica, IVA soportado (472)


(7.500 16%)

1.200

2.3.2. IVA soportado no deducible


El IVA soportado no deducible formar parte del precio de adquisicin de los activos corrientes y no corrientes, as como de los servicios, que sean objeto de las operaciones gravadas por el impuesto.

EJEMPLO 19

La sociedad ALFA, que realiza exclusivamente operaciones sin derecho a deduccin, adquiere un ordenador por 1.000 u.m. ms el correspondiente IVA. Dado que la sociedad realiza exclusivamente operaciones sin derecho a deduccin, el IVA no es deducible. 1.160 Equipos para procesos de informacin (217) a Tesorera (57) x 1.160

EJEMPLO 20

La sociedad BETA, que realiza exclusivamente operaciones con derecho a deduccin, adquiere un vehculo turismo para uno de sus directivos por importe de 50.000 u.m. De acuerdo con la legislacin scal, el IVA deducible solamente es del 50%. En el momento de la compra se abona el 50% de total. El resto se documenta en efectos que se abonar a los 12 y 24 meses respectivamente. .../...

308

.../... 54.000 Elementos de transporte (218) 4.000 Hacienda Pblica, IVA soportado (472)

a Tesorera (57)
(58.000 50%)

29.000 14.500 14.500

a Efectos a pagar a c/p (524)


(58.000 25%)

a Efectos a pagar a l/p (174)


(58.000 25%)

EJEMPLO 21

La sociedad GAMMA ha adquirido entradas para un gran premio automovilstico con el objetivo de invitar a sus clientes. El importe satisfecho, excluido el IVA, ha sido de 50.000 u.m., IVA al 16%.

En este caso se trata de un IVA no deducible, por lo que a nivel contable, ser mayor importe del gasto. 58.000 Publicidad, propaganda y relaciones pblicas (627) a Tesorera (57) x 58.000

EJEMPLO 22

La sociedad ALFA est sujeta a la regla de prorrata general ya que realiza dos actividades no diferenciadas: el alquiler de vivienda, operacin sujeta y exenta y el alquiler de locales comerciales, operacin sujeta y no exenta a efectos del IVA. Durante el ao 20X1 ha realizado las siguientes operaciones: 1. Ha facturado y cobrado por operaciones de alquiler de viviendas 200.000 u.m. 2. Ha facturado y cobrado por operaciones de alquiler de locales 450.000 u.m. 3. Los gastos relacionados con la explotacin del negocio relativos al ejercicio 20X1 han sido de 180.000 ms el correspondiente IVA al 16%. 4. Se ha adquirido mobiliario durante el ejercicio por importe de 125.000 ms IVA al 16%. 5. La prorrata denitiva del ao anterior (20X0) fue del 60%.

En este caso, al estar sometida la empresa a la regla de prorrata general, solamente ser deducible el IVA en la parte proporcional de las operaciones que dan derecho a la deduccin. Durante el ejercicio se aplicar de forma provisional la prorrata denitiva del ao anterior y al cierre del ejercicio se realizar el ajuste correspondiente. Los asientos y clculos para registrar las operaciones son los siguientes: Por los ingresos derivados del alquiler de viviendas, teniendo en cuenta que se trata de una operacin exenta: .../...

309

.../... 200.000 Tesorera (57) a Prestaciones de servicio. Alquiler de viviendas (705) x Por los ingresos derivados del alquiler de locales, operacin sujeta a IVA (16%): 522.000 Tesorera (57) a Prestaciones de servicios. Alquiler de locales (705) a Hacienda Pblica, IVA repercutido (477)
(450.000 16%)

200.000

450.000 72.000

x Por los gastos de explotacin: 191.520 Gastos de explotacin (6)


(180.000 + 180.000 x 16% 40%)

17.280 Hacienda Pblica, IVA soportado (472)


(180.000 16% 60%)

a Tesorera (57)
(180.000 + 180.000 16%)

208.800

x Por la adquisicin del mobiliario: 133.000 Mobiliario (216)


(125.000 + 125.000 16% 40%)

12.000 Hacienda Pblica, IVA soportado (472)


(125.000 16% 60%)

a Tesorera (57)
(125.000 + 125.000 16%)

145.000

x Al cierre del ejercicio se ajusta el IVA deducido durante el mismo a la prorrata denitiva del ao, que determinar multiplicando por 100 el resultante de una fraccin en la que guren: En el numerador, el importe total, determinado para cada ao natural, de las entregas de bienes y prestaciones de servicios que originen el derecho a la deduccin, realizadas por el sujeto pasivo en el desarrollo de su actividad empresarial o profesional o, en su caso, en el sector diferenciado que corresponda. En el denominador, el importe total, determinado para el mismo perodo de tiempo, de las entregas de bienes y prestaciones de servicios realizadas por el sujeto pasivo en el desarrollo de su actividad empresarial o profesional. Operaciones con derecho a deduccin Total de operaciones 100

Prorrata denitiva =

.../...

310

.../...

Prorrata denitiva 20X1 =

450.000 200.000 + 450.000

100 = 69,23% = 70% 1

Una vez obtenida la prorrata denitiva del ao 20X1 se procede a ajustar el IVA deducible del mismo: IVA deducido en 20X1 (17.280 IVA deducible [(125.000
+ 12.000)

.......................................................... ..............................................

39.280 34.160 5.120

+ 180.000) 16% 70%]

Ajuste: Incremento del IVA soportado ....................................................... 5.120 Hacienda Pblica, IVA soportado (472) a Ajustes positivos en la imposicin indirecta (639) x

5.120

Sin perjuicio de lo establecido en la norma relativa a cambios en criterios contables, errores y estimaciones contables, no alterarn las valoraciones iniciales las recticaciones en el importe del IVA soportado no deducible, consecuencia de la regularizacin derivada de la prorrata denitiva, incluida la regularizacin por bienes de inversin. Tales recticaciones se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias como gasto o ingreso, segn proceda, salvo que sea de aplicacin lo establecido en la norma antes mencionada. La liquidacin del IVA de las operaciones anteriores suponiendo una liquidacin anual ser la siguiente: 72.000 Hacienda Pblica, IVA repercutido (477) a Hacienda Pblica, IVA soportado(472) a Hacienda Pblica acreedora por IVA(4750) x 34.400 37.600

Segn la legislacin scal el porcentaje objeto en la fraccin se redondea al nmero entero superior.

2.3.3. Autoconsumo
En el caso de autoconsumo interno, esto es, produccin propia con destino al inmovilizado de la empresa, el IVA no deducible se adicionar al coste de los respectivos activos no corrientes.

311

EJEMPLO 23

La sociedad ALFA, dedicada a la prestacin de servicios sanitarios mediante aparatos altamente tecnolgicos, ha desarrollado con sus propios medios un nuevo modelo de resonador magntico durante el ao 20X1. Segn la cha de produccin, los costes asignados al proceso han sido los siguientes: Materiales y otros aprivisionamientos ....................................................... Sueldos ............................................................................................................ Tributos no recuperables .............................................................................. Otros servicios ................................................................................................ TOTAL ............................................................................................................. 20.000 25.000 1.000 4.000 50.000

A los importes de los materiales y otros servicios se les debe aadir un IVA del 16%, el cual no es deducible ya que ALFA solamente realiza operaciones sin derecho a deduccin. Para la solucin de este supuesto se ha de tener en cuenta el artculo 102 de la Ley del IVA (regla de prorrata), el cual en su apartado 2 seala que los sujetos pasivos podrn deducir ntegramente las cuotas soportadas en las adquisiciones o importaciones de bienes o en las prestaciones de servicios en la medida en que se destinen a la realizacin de los autoconsumos a que se reere el artculo 9., nmero 1., letra c), que tengan por objeto bienes constitutivos de las existencias y de los autoconsumos comprendido en la letra d) del mismo artculo y nmero de esta Ley. Por tanto, los asientos para reejar los gastos asociados al proceso de construccin del inmovilizado sern: 20.000 Compras de otros aprovisionamientos (602) 25.000 Sueldos y salarios (640) 1.000 Otros tributos (631) 4.000 Otros servicios (629) 3.840 Hacienda Pblica, IVA soportado (472)
[(20.000 + 4.000) 16%]

a Tesorera (57) x

53.840

Por la activacin del equipo y el proceso de autorrepercusin de IVA por el autoconsumo: 58.000 Otras instalaciones (215)
(50.000 + 50.000 16%)

a Trabajos realizados para el inmovilizado material (731) a Hacienda Pblica, IVA repercutido (477) x

50.000 8.000

Si la sociedad no hubiese estado sometida a regla de prorrata, y por el IVA hubiese sido totalmente deducible, los asientos anteriores se habran realizado de la siguiente forma: .../...

312

.../... 20.000 Compras de otros aprovisionamientos (602) 25.000 Sueldos y salarios (640) 1.000 Otros tributos (631) 4.000 Otros servicios (629) 3.840 Hacienda Pblica, IVA soportado (472)
[(20.000 + 4.000) x 16%]

a Tesorera (57) x 50.000 Otras instalaciones (215) a Trabajos realizados para el inmovilizado material (731) x

53.840

50.000

2.4. IVA REPERCUTIDO 2.4.1. Caso general. Modicaciones de la base imponible


El IVA repercutido no formar parte del ingreso derivado de las operaciones gravadas por dicho impuesto o del importe neto obtenido en la enajenacin o disposicin por otra va en el caso de baja en cuentas de activos no corrientes.

EJEMPLO 24

Se venden productos terminados por importe de 10.000 u.m. La operacin est gravada con un IVA del 16% y su vencimiento es a 90 das. 11.600 Clientes (430) a Ventas de productos terminados (701) a Hacienda Pblica, IVA repercutido (477) x 10.000 1.600

EJEMPLO 25

Una sociedad concede a sus clientes, al cierre del ejercicio, rappels por importe de 20.000 u.m. IVA de la operacin: 16%.

En este caso, segn el artculo 80.2 de la Ley del IVA, los descuentos y bonicaciones otorgados con posterioridad al momento en que la operacin se haya realizado siempre que sean debidamente justicados, modican la base imponible por lo que habr que minorar el IVA repercutido. .../...

313

.../... 20.000 Rappels sobre ventas (709) 3.200 Hacienda Pblica, IVA repercutido (477) a Clientes (430) x 23.200

EJEMPLO 26

Un cliente nos da 11.600 u.m. procedentes de una venta de productos terminados. Y se le ofrece la posibilidad de realizarle un descuento por pronto pago si nos abona la venta en este momento. El cliente acepta las condiciones.

El apunte contable, como en el caso anterior, implica la modicacin de la base imponible del IVA. 1.000 Descuentos sobre ventas por pronto pago (706)
(10.000 10%)

160 Hacienda Pblica, IVA repercutido (477)


(100 16%)

10.440 Tesorera (57)


(11.600 1.000 160)

a Clientes (430) x

11.600

2.4.2. Intereses por aplazamiento


Desde un punto de vista scal el artculo 78 de la Ley del IVA seala que la base imponible del impuesto estar constituida por el importe total de la contraprestacin de las operaciones sujetas al mismo procedente del destinatario o de terceras personas. En el apartado 2 de este mismo artculo se dice. No obstante lo dispuesto en el prrafo anterior, no se incluirn en la contraprestacin los intereses por el aplazamiento en el pago del precio en la parte en que dicho aplazamiento corresponda a un perodo posterior a la entrega de los bienes o la prestacin de los servicios, y ms adelante: A efectos de lo previsto en el prrafo anterior, slo tendrn la consideracin de intereses las retribuciones de las operaciones nancieras de aplazamiento o demora en el pago del precio, exentas del impuesto en virtud de lo dispuesto en el artculo 20, apartado uno, nmero 18., letra c), de esta Ley que se haga constar separadamente en la factura emitida por el sujeto pasivo. Por otro lado, el tratamiento contable de los crditos comerciales est establecido en la norma de valoracin 9. Instrumentos nancieros, la cual, al referirse a los crditos comerciales son aquellos activos nancieros que se originan en la venta de bienes y prestacin de servicios, seala que su valoracin inicial se realizar por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el valor de la transaccin. Sin embargo, los crditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior al ao y que no tengan un tipo de inters contractual, podrn valorarse por su valor nominal, cuando el efecto de los ujos de efectivo no sea signicativo.

314

A partir de la exposicin anterior se pueden plantear los siguientes ejemplos:

EJEMPLO 27

Se venden mercaderas el da 1 de abril de 20X1 por importe de 10.500 u.m. El vencimiento de la operacin es de 6 meses y se considera que el efecto nanciero es insignicante. Los intereses por aplazamiento no guran desglosados en la factura:

En este caso, el importe del IVA ser: 10.500 16% = 1.680 y el asiento para registrar la operacin es: 12.180 Clientes (430) a Ventas de mercaderas (700) a Hacienda Pblica, IVA repercutido (477) x 10.500 1.680

EJEMPLO 28

Se venden productos terminados el 1 de octubre de 20X1 por importe de 10.000 u.m. El vencimiento de la operacin es de 6 meses y se aplica unos intereses de 500 u.m. (10% anual), que guran separadamente en la factura. El IVA de la operacin es del 16%.

Inicialmente se reconocer el ingreso por 10.000 (Valor actualizado) ms el IVA de la operacin, que segn la normativa scal se aplicar sobre 10.000 u.m. 11.600 Clientes (430) a Ventas de productos terminados (701) a Hacienda Pblica, IVA repercutido (477) x A 31 de diciembre de 20X1, proceder reconocer los intereses devengados desde la fecha de la operacin al tener una duracin inferior al ao, a efectos de solucin, se utiliza capitalizacin simple. 250 Clientes (430) a Ingresos de crditos (762) x A 1 de abril de 20X2, por el vencimiento de la operacin: 12.100 Tesorera (57) a Clientes (430) a Ingresos de crditos (762) x 11.850 250 250 10.000 1.600

315

2.5. IMPUESTO GENERAL INDIRECTO CANARIO (IGIC)


Al igual que el IVA, este impuesto se caracteriza por su neutralidad econmica, por lo que su tratamiento contable es similar al IVA. Las normas contables de este impuesto fueron desarrolladas por el ICAC en la Resolucin de 16 de diciembre de 1992, por la que se desarrollan algunos criterios a aplicar para la valoracin y el registro contable del IGIC. El esquema de funcionamiento del IGIC es muy similar al IVA. As pues, se produce el devengo de cuotas soportadas en las importaciones, entregas de bienes y prestaciones de servicios que reciban los sujetos pasivos, representando el denominado IGIC soportado que, si cumplen una serie de condiciones exigidas por la normativa, tendr carcter deducible de las cuotas del citado impuesto que se repercutan en la entrega de bienes o prestaciones de servicios, es decir, IGIC repercutido. Las cuentas desarrolladas por la mencionada Resolucin, para el tratamiento contable del IGIC, son las siguientes: 4707. Hacienda Pblica deudor por IGIC. 4757. Hacienda Pblica acreedor por IGIC. 4727. IGIC soportado. 4777. IGIC repercutido. Para los posibles ajustes del impuesto, las cuentas son: 6343. Ajustes negativos en IGIC, de circulante. 6344. Ajustes negativos en IGIC, de inversin. 6393. Ajustes positivos en IGIC, de circulante. 6394. Ajustes positivos en IGIC, de inversin.

EJEMPLO 29

La sociedad ALFA, S.L., que se dedica a la compraventa de artculos de regalo y que tiene su domicilio en Santa Cruz de Tenerife, realiza las siguientes operaciones: Compra mercancas por valor de 1.000 u.m. ms IGIC al 4%. Vende mercancas por importe de 1.500 ms IGIC al 4%. Liquida el IGIC correspondiente a las operaciones anteriores, que se ingresa por banco.

Por la compra de las mercancas: 1.000 Compra de mercaderas (600) 40 Hacienda Pblica, IGIC soportado (4727) a Proveedores (400) x 1.040 .../...

316

.../... Por la venta de las mercancas: 1.560 Clientes (430) a Ventas de mercaderas (700) a Hacienda Pblica, IGIC repercutido (477) x Por la liquidacin y pago del IGIC: 60 Hacienda Pblica, IGIC repercutido (477) a Hacienda Pblica, IGIC soportado (4727) a Hacienda Pblica, acreedor por IGIC (4757) x 20 Hacienda Pblica, acreedor por IGIC (4757) a Tesorera (57) x 20 40 20 1.500 60

317

UNIDAD

9
1. INTRODUCCIN

IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

La gran novedad que presenta el PGC 07, por lo que al Impuesto sobre Sociedades se refiere, es la consideracin de las diferencias temporarias entre el resultado contable y la base imponible, lo que va a suponer un nuevo enfoque en el modo de calcular las diferencias, as como la consideracin de otro tipo de diferencias (algunas de las cuales estaban recogidas en determinadas consultas del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas), todo lo cual va a derivar en un nuevo enfoque, y en consecuencia, en una nueva terminologa aplicable a la contabilizacin y clculo del impuesto.

2. REGULACIN
En el Plan de 1990, el Impuesto sobre Sociedades se regula en la norma 16. Impuesto sobre Sociedades y en las Resoluciones de 9 de octubre de 1997 y de 15 de marzo de 2002, as como en varias consultas. Por su parte, el PGC 07 se ocupa del registro y valoracin del Impuesto sobre Sociedades en la norma 13. Impuestos sobre benecios.

3. DIFERENCIAS TEMPORARIAS
En el clculo de la cuota a pagar se consideran las diferencias existentes entre el resultado contable y la base imponible, pudindose utilizar, a nivel terico, dos procedimientos en su determinacin:

319

El primero basado en la cuenta de resultados, lo que implica calcular las diferencias por la diferente valoracin entre los gastos deducibles y los ingresos computables, y los gastos e ingresos contables. Este procedimiento fue el elegido por el PGC de 1990. El segundo basado en el balance, lo que implica determinar las diferencias por la diferente valoracin entre los activos y pasivos scales, y los activos y pasivos contables, procedimiento elegido por el PGC 07. A estas diferencias se les conoce como temporarias. As, la norma 13. del PGC 07 establece que: Diferencias temporarias son las derivadas de la diferente valoracin, contable y scal, atribuida a los activos, pasivos y determinados instrumentos de patrimonio de la empresa en la medida en que tengan incidencia en la carga scal futura. De la denicin desarrollada por la norma se observa la consideracin de diferencias generadas por determinados instrumentos de patrimonio que en el Plan de 1990 no se consideraban, y que no pueden ser calculadas comparando gastos e ingresos, por surgir de partidas contabilizadas en el patrimonio neto, es decir, en el balance y no en la cuenta de Prdidas y ganancias, pero que por tener efecto impositivo en el futuro habr de ser registrado, lo que en aras de la aplicacin del principio de uniformidad obliga a utilizar un mismo enfoque en el clculo de las diferencias que puedan surgir entre el mbito contable y scal, y as determinar todas las diferencias comparando los importes por los que las operaciones que las generan guran en el balance (activos y pasivos contables), con sus equivalentes scales (activos y pasivos), aun cuando, en algunos casos, las mencionadas operaciones tengan tambin reejo contable en la cuenta de Prdidas y ganancias. La valoracin contable a considerar ser el valor en libros, mientras que la valoracin scal ser la base scal, la cual es denida en la norma 13. de la siguiente manera: Base scal es el importe atribuido a los activos, pasivos o instrumentos de patrimonio de acuerdo con la legislacin scal aplicable. En denitiva, la base scal sera el importe por el que guraran en un balance hipottico scal, para cuya determinacin se habra utilizado la normativa scal aplicable, los activos, pasivos y determinados instrumentos de patrimonio surgidos de las diferentes operaciones realizadas por la empresa. En el caso de que la valoracin contable de un determinado activo, pasivo o instrumento de patrimonio diera de su valoracin scal (es decir, de su base scal), nos encontramos ante una diferencia temporaria:

Valoracin contable

Valoracin scal

Diferencia

Valor en libros

Base scal

Temporaria

La mencionada norma, a continuacin, establece que existen dos tipos de diferencias temporarias, deducibles e imponibles, las cuales aparecen denidas en el siguiente cuadro:

320

Diferencias temporarias

Denicin

Deducibles

Son aquellas que darn lugar a menores cantidades a pagar o mayores cantidades a devolver por impuestos en ejercicios futuros, normalmente a medida que se recuperen los activos o se liquiden los pasivos de los que se derivan. Son aquellas que darn lugar a mayores cantidades a pagar o menores cantidades a devolver por impuestos en ejercicios futuros, normalmente a medida que se recuperen los activos o se liquiden los pasivos de los que se derivan.

Imponibles

En la denicin de los dos tipos de diferencias, deducibles e imponibles, se ve plasmado uno de los objetivos prioritarios que se pretende conseguir con la aplicacin de la nueva normativa contable, cual es que el balance presente de la forma ms able y aproximada posible la situacin de la empresa para que cualquier interesado en ella pueda tener toda la informacin necesaria para la toma de decisiones relacionadas con la misma. Recurdese que en el Plan de 1990 las diferencias se analizan teniendo en cuenta si en el ejercicio presente dan lugar a un mayor o menor importe a pagar; as, si la diferencia es positiva se est incrementando la base, lo que implica que el importe a pagar en el ejercicio es mayor que el impuesto devengado, por lo que se est anticipando el impuesto, mientras que si la diferencia es negativa se minora la base imponible, lo que implica que el importe a pagar en el ejercicio es menor que el impuesto devengado, por lo que se est retrasando, es decir, diriendo el impuesto. Sin embargo, en el PGC 07 se observa que la consideracin de las diferencias temporarias como deducibles o imponibles depende de si en el futuro van a generar un menor o mayor importe a pagar, lo cual ser analizado en el epgrafe 8.

4. CUENTAS A UTILIZAR PARA CONTABILIZAR EL IMPUESTO DEVENGADO EN CADA EJERCICIO


El PGC 07 desarrolla dos cuentas (a diferencia del Plan de 1990 que nicamente desarrolla una, la 630 Impuesto sobre benecios), que a su vez se dividen en subcuentas, que son las que proceder utilizar:

630 Impuesto sobre benecios 6300 Impuesto corriente 6301 Impuesto diferido

830 Impuesto sobre benecios 8300 Impuesto corriente 8301 Impuesto diferido

En las deniciones contables, el PGC 07 establece que la cuenta 630 Impuesto sobre benecios, recoger el importe del Impuesto sobre benecios devengado en el ejercicio, salvo el originado con motivo de una transaccin o suceso que se hubiese reconocido directamente en una partida de patrimonio neto, o a causa de una combinacin de negocios.

321

Por el contrario, no se incluye denicin alguna en relacin a la cuenta 830, que se entiende habr de ser utilizada en los casos en los que no proceda utilizar la cuenta 630. Pasemos a continuacin a analizar cuando utilizar las subcuentas de impuesto corriente y cuando las de impuesto diferido.

5. IMPUESTO CORRIENTE. ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTO CORRIENTE


En relacin con el impuesto corriente, la Norma 13. establece: Es la cantidad que satisface la empresa como consecuencia de las liquidaciones scales del Impuesto sobre Benecio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas scales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, as como las prdidas scales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en ste, darn lugar a un menor importe del impuesto corriente. De lo anterior se deduce que el impuesto corriente coincide con el importe a satisfacer aplicando la normativa scal; en denitiva, el impuesto corriente coincidir con la cuota lquida del impuesto, la cual se obtiene de minorar la cuota ntegra (tipo de gravamen x base imponible) en el importe de las deducciones y cualesquiera otras ventajas scales a las que la empresa tenga derecho. Asimismo, se deduce de la denicin anterior, en el clculo de la cuota lquida se habrn de considerar las prdidas scales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en ste, las cuales minoran la base imponible del ejercicio y en consecuencia las cuotas ntegra y lquida. Lo anterior queda reejado en el esquema a seguir (el cual se presenta a continuacin), desarrollado por la normativa scal para el clculo de la cuota lquida del Impuesto sobre Sociedades:
Liquidacin del impuesto Clculo de la cuota a pagar

Benecio antes de impuestos Ajustes Base imponible previa Bases imponibles negativas ejercicios anteriores Base imponible tipo de gravamen: Cuota ntegra Deducciones y bonicaciones scales Cuota lquida Retenciones y pagos a cuenta Cuota diferencial

322

El impuesto corriente correspondiente al ejercicio, se reconocer como un pasivo en la medida en que est pendiente de pago. En caso contrario, si la cantidad ya pagada, correspondiente al ejercicio presente, excediese del impuesto corriente, el exceso se reconocer como un activo. El gasto o el ingreso por impuesto corriente se correspondern con la cancelacin de las retenciones y pagos a cuenta as como con el reconocimiento de los pasivos y activos por impuesto corriente. De lo anterior se deduce que si en aplicacin de la normativa scal, la cuota diferencial obtenida es positiva, es decir, a ingresar surge un pasivo corriente, mientras que si la cuota diferencial obtenida es negativa, o lo que es lo mismo, a devolver, surgir un activo corriente. Las cuentas a utilizar para contabilizar los activos y pasivos corrientes son las mismas que en el Plan de 1990, como queda recogido en el siguiente cuadro:
PGC de 1990 PGC 07

473 H. P., retenciones y pagos a cuenta 4709 H. P., deudor por devolucin de impuestos 4752 H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades

473 H. P., retenciones y pagos a cuenta 4709 H. P., deudor por devolucin de impuestos 4752 H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades

Asiento correspondiente al impuesto corriente cuando surge un pasivo corriente:


Impuesto corriente (6300) a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x

Asiento correspondiente al impuesto corriente cuando surge un activo corriente:


Impuesto corriente (6300) H. P., deudora por devolucin de impuestos (4709) a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) x

6. IMPUESTO DIFERIDO. ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO


Las diferencias temporarias se van a registrar a travs del impuesto diferido. El impuesto diferido surgido por la existencia de diferencias temporarias, genera activos y pasivos diferidos. 323

As, las diferencias temporarias van a generar pasivos y activos por impuesto diferido, segn que de las diferencias surgidas entre el resultado contable y la base imponible se vaya a producir en el futuro un mayor o menor pago del Impuesto sobre benecios, siendo las cuentas a utilizar para registrar dichos activos y pasivos diferidos las siguientes:

Activos y pasivos diferidos

Cuenta

Activos diferidos Pasivos diferidos

4740 Activos por diferencias temporarias deducibles 479 Pasivos por diferencias temporarias imponibles

Queremos llamar la atencin en relacin a que el trmino diferido hace referencia a que en el futuro las diferencias surgidas van a suponer un mayor o menor pago por el impuesto, mientras que en el Plan de 1990 se utiliza para referirse exclusivamente a las diferencias negativas, las que representan un menor pago en el ejercicio actual, siendo las cuentas utilizadas para contabilizar los activos y pasivos derivados de las diferencias las siguientes.

Activos y pasivos

Cuenta

Activos Pasivos

4740 Impuesto sobre benecios anticipado 479 Impuesto sobre benecios diferido

7. CUNDO SURGEN DIFERENCIAS TEMPORARIAS?


Las diferencias temporarias, segn el PGC 07, se producen: a) Normalmente, por la existencia de diferencias temporales. b) En otros casos, tales como: En los ingresos y gastos registrados directamente en el patrimonio neto que no se computan en la base imponible, incluidas las variaciones de valor de los activos y pasivos, siempre que dichas variaciones dieran de las atribuidas a efectos scales. En una combinacin de negocios, cuando los elementos patrimoniales se registran por un valor contable que diere del valor atribuido a efectos scales. En el reconocimiento inicial de un elemento, que no proceda de una combinacin de negocios, si su valor diere del atribuido a efectos scales. La norma 16. del Plan de 1990 nicamente consideraba las diferencias temporales, pero a partir de ahora tambin habrn de ser consideradas las agrupadas en el apartado b) (las cuales estaban recogidas en algunas consultas del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas), lo que ha implicado, como ya se ha comentado anteriormente, un nuevo enfoque en el anlisis de las diferencias, las cuales se efectuarn comparando activos y pasivos, y no gastos e ingresos. Vamos a comenzar el estudio de las diferencias temporarias por las diferencias temporales (que a su vez son temporarias), para a continuacin analizar aquellos otros casos considerados por la norma. 324

8. DIFERENCIAS TEMPORALES EN EL PGC 07


En la norma 13. se denen las diferencias temporales como: Diferencias entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos, cuyo origen se encuentra en los diferentes criterios temporales de imputacin empleados para determinar ambas magnitudes y que, por tanto, revierten en perodos subsiguientes. En primer lugar hacer hincapi en que las diferencias temporales van a seguir existiendo y se van a seguir contabilizando (la denicin del PGC 07 coincide con la recogida en la norma 16. del Plan de 1990); en segundo lugar, que toda diferencia temporal es temporaria y que, por lo tanto, generar diferencias temporarias deducibles o diferencias temporarias imponibles segn que en el futuro implique un menor o un mayor importe a pagar por impuesto diferido (o un mayor o menor importe a devolver por impuesto diferido), y en tercer lugar, que como diferencias temporarias que son, se van a calcular comparando activos y pasivos contables, y activos y pasivos scales, y no como en el Plan de 1990 comparando gastos e ingresos contables y gastos e ingresos scales, aunque el resultado obtenido vaya a ser el mismo. En los dos cuadros siguientes se hace una comparacin entre las diferencias temporales en el Plan de 1990 y las diferencias temporarias que a su vez son temporales, en el PGC 07:

Diferencia

Plan de 1990

PGC 07

Temporal Positiva Se origina como positiva, revertiendo en el futuro como negativa Calculada comparando gastos e ingresos Activos 4740 Impuesto sobre benecios anticipado

Temporaria (temporal) Deducible Calculada comparando activos y pasivos Activos diferidos 4740 Activos por diferencias temporarias deducibles

Diferencia

Plan de 1990

PGC 07

Temporal Negativa Se origina como negativa, revertiendo en el futuro como positiva Calculada comparando gastos e ingresos Pasivos 479 Impuesto sobre benecios diferido

Temporaria (temporal) Imponible Calculada comparando activos y pasivos Pasivos diferidos 479 Pasivos por diferencias temporarias imponibles

De lo anterior se deduce que las diferencias temporarias-temporales que surgen con signo positivo generan diferencias temporarias deducibles, en consecuencia, activos diferidos, mientras que las que se originan con signo negativo generan diferencias temporarias imponibles, es decir, pasivos diferidos. 325

9. PROCEDIMIENTO A SEGUIR
Para determinar si una diferencia es temporaria-temporal y calcular el importe de la misma, as como el importe del impuesto diferido a contabilizar, se podra seguir el siguiente procedimiento: 1. Determinacin del valor contable del activo o pasivo a considerar. El valor contable se habr obtenido aplicando la normativa contable correspondiente. 2. Clculo de la base scal del activo o pasivo considerado. La cual se determinar teniendo en cuenta la normativa scal aplicable. 3 Si las magnitudes obtenidas en los dos pasos anteriores no coinciden, nos encontraremos ante una diferencia temporaria. 4. Determinacin de si se trata de una diferencia temporaria imponible o deducible, para lo cual se habr de tener en cuenta si la mencionada diferencia la genera un activo o un pasivo.
ELEMENTO QUE PRODUCE LA DIFERENCIA TEMPORARIA Si la De activo De pasivo

Base scal es mayor que el valor en libros Base scal es menor que el valor en libros

Diferencia temporaria deducible Activo diferido Diferencia temporaria imponible Pasivo diferido

Diferencia temporaria imponible Pasivo diferido Diferencia temporaria deducible Activo diferido

Si el elemento considerado es un activo (pensemos por ejemplo en un activo depreciable) y su base scal es mayor que su valor contable, quiere decirse que en el futuro el importe deducible scalmente por amortizacin ser mayor que el importe amortizable contablemente, por lo que la diferencia entre el valor contable y la base scal es una diferencia temporaria deducible que generar, en consecuencia, un activo diferido por diferencia temporaria deducible. Si por el contrario la base scal es menor, el importe deducible scalmente ser menor que el importe amortizable contablemente, por lo que en el futuro nos podremos deducir menos, por lo que se tendr que pagar ms, encontrndonos ante un pasivo diferido por diferencias temporarias imponibles. En el caso de que el elemento considerado sea un pasivo (pensemos por ejemplo en una deuda) y su base scal sea mayor que su valor contable, quiere decirse que en el futuro el importe a pagar desde un punto de vista scal ser mayor que el importe a satisfacer por la deuda contables, por lo que nos encontraramos ante un pasivo diferido por diferencias temporarias imponibles. Si por el contrario, la base scal es menor que el valor en libros de la deuda, el importe a pagar scalmente ser menor que el importe contable, por lo que nos encontraramos ante un activo diferido por diferencias temporarias deducibles. 5. Clculo del importe por el que registrar el activo o pasivo diferido surgido. Para determinar el importe del impuesto diferido surgido, se habr de aplicar el tipo de gravamen que corresponda al importe de la diferencia temporaria.

326

EJEMPLO 1

Una empresa adquiere el 01-01-Ao 1 una mquina por importe de 4.000; vida til estimada cinco aos. Las tablas scales jan como porcentaje mximo de amortizacin el 15%.

Benecio antes de impuestos Tipo de gravamen Deducciones en cuota Retenciones y pagos a cuenta

30.000 30% 1 860 2.000

1 Tanto en el ejemplo actual como en los siguientes se va a considerar, a efectos de simplicacin de los clculos, como tipo de gravamen el 30%, a no ser que expresamente se mencione otro tipo de gravamen.

1. Determinacin del valor contable correspondiente a cada uno de los cinco aos de vida til estimados:

Valor en libros Aos Inicio Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Total 4.000 3.200 2.400 1.600 800 Final 3.200 2.400 1.600 800 0

Gasto contable correspondiente al ao 800 800 800 800 800 4.000

Las columnas de valor en libros (inicio y nal) hacen referencia a los importes por los que el mencionado activo gura en el balance de situacin al principio y al nal de cada ejercicio. La columna del gasto contable recoge el importe de la depreciacin anual de acuerdo con la vida til estimada por la empresa. 2. Determinacin de la base scal correspondiente a cada uno de los prcticamente siete aos de vida estimados, segn normativa scal:

Base scal Aos Inicio Final

Gasto scal contable correspondiente al ao

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Total

4.000 3.400 2.800 2.200 1.600 1.000 400

3.400 2.800 2.200 1.600 1.000 400 0

600 600 600 600 600 600 400 4.000

.../...

327

.../... Las columnas de base scal (inicio y nal) hacen referencia a los importes por los que el mencionado activo gurara en un hipottico balance de situacin obtenido aplicando la normativa scal, al principio y al nal de cada ejercicio. La columna del gasto scal recoge el importe de la amortizacin anual, de acuerdo con el porcentaje mximo permitido por las tablas scales. 3. Clculo de la diferencia temporaria surgida en cada ao. En el Plan de 1990 para calcular las diferencias, se compara el gasto contable y el gasto scal, como se puede ver en el cuadro siguiente:

Aos

Gasto contable

Gasto scal

Diferencia temporal

Activo

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Total

800 800 800 800 800 4.000

600 600 600 600 600 600 400 4.000

+ 200 + 200 + 200 + 200 + 200 600 400 0

+ 60 + 60 + 60 + 60 + 60 180 120 0

Y aunque el resultado va a ser el mismo, en el PGC 07 se comparan el valor en libros y la base scal al nal de cada ejercicio, segn se presenta a continuacin:

Aos

Valor en libros

Base scal

Diferencia temporaria deducible

Activo diferido

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Total

3.200 2.400 1.600 800

3.400 2.800 2.200 1.600 1.000 400 0

+ 200 + 400 200 = + 200 + 600 200 200 = + 200 + 800 600 = + 200 + 1.000 800 = + 200 + 400 1.000 = 600 + 600 1.000 = 400 0

+ 60 + 60 + 60 + 60 + 60 180 120 0

Ao 1: al ser mayor la base scal que el valor en libros y tratarse de un activo, el importe deducible a efectos scales en el futuro ser mayor que el importe contable, por lo que se genera una diferencia temporaria deducible por importe de 200, que implicar pagar menos en el futuro. Ao 2: el importe deducible al nal del ao 2 es 400 ms que el importe contable, pero como a principios del ao 2 (nales del ao 1) el importe deducible era de 200, en el ejercicio (ao 2), se ha generado un importe deducible de 200. Ao 6: el importe deducible al nal del ao 6 es 400 ms que el importe contable, pero como a principios del ao 6 (nales del ao 5) el importe deducible era de 1.000 (200 x 5), en el ejercicio (ao 6), procede la deduccin de 600. .../...

328

.../...
Liquidacin del impuesto Clculo de la cuota a pagar

Benecio antes de impuestos Diferencia temporaria deducible en origen Base imponible Tipo de gravamen Cuota ntegra Deducciones en cuota Cuota lquida Retenciones y pagos a cuenta Cuota diferencial Asiento correspondiente al impuesto corriente 8.200,00 Impuesto corriente (6300)

30.000 200 30.200 30% 9.060 860 8.200 2.000 6.200

a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x Asiento correspondiente a la diferencia temporaria deducible de 200: 60,00 Activos por diferencias temporarias deducibles (4740)
(30% 200)

2.000,00 6.200,00

a Impuesto diferido (6301) x Imputacin del efecto impositivo al resultado del ejercicio: 60,00 Impuesto diferido (6301) 8.140,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) x A medida que se vaya efectuando la reversin: Impuesto diferido (6301) a Activos por diferencias temporarias deducibles (4740) x

60,00

8.200,00

EJEMPLO 2

Una empresa adquiere en el ao 1 un bien depreciable por importe de 2.000, vida til estimada cuatro aos, que segn la legislacin scal goza de libertad de amortizacin, decidiendo la empresa deducirse en el ao 1 la totalidad de la inversin. .../...

329

.../... Benecio antes de impuestos Tipo de gravamen Deducciones y bonicaciones Retenciones y pagos a cuenta 20.000 30% 550 1.500

Se va a proceder directamente a determinar si se trata de una diferencia temporaria deducible o imponible, as como el importe de la misma en cada uno de los aos:

Aos

Valor en libros

Base scal

Diferencia temporaria imponible

Pasivo

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4

1.500 1.000 500 0

1.500 1.000 + 1.500 = + 500 500 + 1.000 = + 500 + 500

450,00 + 150,00 + 150,00 + 150,00

Ao 1: al ser menor la base scal que el valor en libros y tratarse de un activo, el importe deducible a efectos scales en el futuro ser menor que el importe contable, lo que implicar pagar ms en el futuro, por lo que se genera una diferencia temporaria imponible por importe de 1.500. Ao 2: el importe imponible al nal del ao 2 es 1.000, al ser la base scal inferior al valor en libros en ese importe, pero como a principios del ao 2 (nales del ao 1) el importe imponible era de 1.500, en el ejercicio (ao 2), se ha producido la reversin de 500, es decir, se ha de pagar por 500.

Liquidacin del impuesto

Clculo de la cuota a pagar

Benecio antes de impuestos Diferencia temporaria imponible en origen Base imponible Tipo de gravamen Cuota ntegra Deducciones en cuota Cuota lquida Retenciones y pagos a cuenta Cuota diferencial

20.000 1.500 18.500 30% 5.550 550 5.000 1.500 3.500

Asiento correspondiente al impuesto corriente:


5.000.000 Impuesto corriente (6300) a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x 1.500.000 3.500.000

.../...

330

.../... Asiento correspondiente a la diferencia temporaria imponible de 1.500: 450,00 Impuesto diferido (6301) a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)
(30% 1.500)

450,00

x Imputacin del efecto impositivo al resultado del ejercicio: 5.450,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) a Impuesto diferido (6301) x A medida que se vaya efectuando la reversin: Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) a Impuesto diferido (6301) x 5.000,00 450,00

EJEMPLO 3

Una empresa ha dotado una provisin para garantas postventa por importe de 600, siendo el importe deducible scalmente en el ejercicio en que se realice la reparacin, lo que se efecta en el ao 2.

Benecio antes de impuestos Tipo de gravamen Deducciones y bonicaciones Retenciones y pagos a cuenta

9.400 30% 750 1.000

Aos

Valor en libros

Base scal

Diferencia temporaria deducible

Activo

Ao 1 Ao 2

600 0

+ 600 600

+ 180,00 180,00

Ao 1: al ser menor la base scal que el valor en libros y tratarse de un pasivo, el importe a pagar en el futuro ser menor, por lo que se trata de una diferencia temporaria deducible de 600. Ao 2: se produce la reversin de la diferencia temporaria deducible del ejercicio anterior, puesto que en el ao 2 es deducible el importe provisionado.

.../...

331

.../...
Liquidacin del impuesto Clculo de la cuota a pagar

Benecio antes de impuestos Diferencia temporaria deducible en origen Base imponible Tipo de gravamen Cuota ntegra Deducciones en cuota Cuota lquida Retenciones y pagos a cuenta Cuota diferencial Asiento correspondiente al impuesto corriente: 2.250,00 Impuesto corriente (6300)

9.400 + 600 10.000 30% 3.000 750 2.250 1.000 1.250

a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x Asiento correspondiente a la diferencia temporaria deducible de 600: 180,00 Activos por diferencias temporarias deducibles (4740)
(30% 600)

1.000,00 1.250,00

a Impuesto diferido (6301) x

180,00

Imputacin del efecto impositivo al resultado del ejercicio:


180,00 Impuesto diferido (6301) 2.070,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) x 2.250,00

10. VALORACIN DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO


En cuanto a la valoracin de los activos y pasivos por impuesto diferido, la norma 13. establece: Los activos y pasivos por impuesto diferido se valorarn segn los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversin, segn la normativa que est vigente o aprobada y pendiente de publicacin en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o pasivo.

332

En su caso, la modicacin de la legislacin tributaria en especial la modicacin de los tipos de gravamen y la evolucin de la situacin econmica de la empresa dar lugar a la correspondiente variacin en el importe de los pasivos y activos por impuesto diferido. Las cuentas a utilizar para registrar la variacin en los activos y pasivos por impuesto diferido, sern, al igual que en el Plan de 1990: 633 Ajustes negativos en la imposicin sobre benecios. 638 Ajustes positivos en la imposicin sobre benecios.

EJEMPLO 4

Al contabilizar el impuesto correspondiente a un determinado ejercicio cuyo tipo de gravamen es del 32,5%, surgen dos diferencias temporarias: Una deducible por importe de 4.000 y Otra imponible por importe de 6.000,

cuya reversin se producir en los ejercicios siguientes para los que el tipo de gravamen, ya aprobado, ser del 30%. El impuesto corriente del ejercicio asciende a 3.000, y las retenciones y pagos a cuenta a 1.400. 3.000,00 Impuesto corriente (6300) a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por impuesto sobre sociedades (4752) x 1.200,00 Activos por diferencias temporarias deducibles (4740)
(30% 4.000)

1.400,00 1.600,00

a Impuesto diferido (6301) x 1.800,00 Impuesto diferido (6301) a Pasivos por diferencias temporarias deducibles (479)
(30% 6.000)

1.200,00

1.800,00

x 3.600,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) a Impuesto diferido (6301) x 3.000,00 600,00

333

11. DIFERENCIAS TEMPORARIAS ORIGINADAS EXCLUSIVAMENTE POR DIFERENCIAS TEMPORALES


En el caso particular de una empresa en la que todas las diferencias temporarias al inicio y cierre del ejercicio hayan sido originadas por diferencias temporales entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos, el gasto (ingreso) por impuesto diferido se podr valorar directamente mediante la suma algebraica de las cantidades siguientes, cada una con el signo que corresponda: a) Los importes que resulten de aplicar el tipo de gravamen apropiado al importe de cada una de las diferencias originadas por diferencias temporales existentes al inicio y cierre del ejercicio, reconocidas o aplicadas en el ejercicio, y a las bases imponibles negativas a compensar en ejercicios posteriores, reconocidas o aplicadas en el ejercicio. b) Los importes de las deducciones y otras ventajas scales pendientes de aplicar en ejercicios posteriores, reconocidas o aplicadas en el ejercicio, as como, en su caso, por el reconocimiento e imputacin a la cuenta de Prdidas y ganancias del ingreso directamente imputado al patrimonio neto que pueda resultar de la contabilizacin de aquellas deducciones y otras ventajas scales en la cuota del impuesto que tengan una naturaleza econmica asimilable a las subvenciones. c) Los importes derivados de cualquier ajuste valorativo de los pasivos o activos por impuesto diferido, normalmente por cambios en los tipos de gravamen o de las circunstancias que afectan a la eliminacin o reconocimiento posteriores de tales pasivos o activos. Al igual que el Plan de 1990 la norma 16. desarrolla un esquema para calcular directamente el importe del impuesto devengado a registrar en la cuenta 630, el PGC 07 permite valorar directamente el importe del impuesto diferido en aquellas empresas en las que las nicas diferencias temporarias que tengan al inicio y al cierre del ejercicio hayan surgido por la existencia de diferencias temporales.

EJEMPLO 5

Benecio antes de impuestos Diferencia temporaria en reversin Diferencia temporaria en reversin Diferencia temporaria en reversin Diferencia temporaria en reversin Compensacin de bases imponibles Tipo de gravamen Deducciones y bonicaciones del ejercicio Retenciones y pagos a cuenta

+ 18.000 + 6.000 2.000 + 4.000 1.000 5.000 30% + 500 + 1.000

La empresa tiene contabilizados derechos por deducciones pendientes de aplicar scalmente por importe de 200.
Liquidacin del impuesto Clculo de la cuota a pagar

Benecio antes de impuestos Diferencia temporaria en reversin

18.000 + 6.000 .../... .../...

334

.../...

Liquidacin del impuesto

Clculo de la cuota a pagar

.../... Diferencia temporaria en reversin Diferencia temporaria en origen Diferencia temporaria en origen Base imponible previa Compensacin bases imponibles Base imponible Tipo de gravamen Cuota ntegra Deducciones en cuota Cuota lquida Retenciones y pagos a cuenta Cuota diferencial 2.000 + 4.000 1.000 25.000 5.000 20.000 30% 6.000 700 (200 + 500) 5.300 1.000 4.300

En el clculo de la cuota lquida se han considerado tanto las deducciones surgidas en el ejercicio por importe de 500, como las generadas en ejercicios anteriores no aplicadas scalmente, cuyo crdito est contabilizado. Una primera opcin contable consiste en contabilizar todas y cada una de las diferencias temporarias consideradas en el clculo del impuesto diferido, as como la compensacin de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores y de la aplicacin de las deducciones pendientes, igualmente de ejercicios anteriores. Asiento correspondiente al impuesto corriente: 5.300,00 Impuesto corriente (6300) a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x Asiento correspondiente a la diferencia temporaria imponible en reversin de 6.000: 1.800,00 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)
(30% 6.000)

1.000,00 4.300,00

a Impuesto diferido (6301) x

1.800,00

Asiento correspondiente a la diferencia temporaria deducible en reversin de 2.000: 600,00 Impuesto diferido (6301) a Activos por diferencias temporarias deducibles (4740)
(30% 2.000)

600,00

x .../...

335

.../... Asiento correspondiente a la diferencia temporaria deducible en origen de 4.000: 1.200,00 Activos por diferencias temporarias deducibles (4740)
(30% 4.000)

a Impuesto diferido (6301) x

1.200,00

Asiento correspondiente a la diferencia temporaria imponible en origen de 1.000: 300,00 Impuesto diferido (6301) a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)
(30% 1.000)

300,00

x Asiento correspondiente a la compensacin de bases imponibles por 5.000: 1.500,00 Impuesto diferido (6301) a Crditos por prdidas a compensar del ejercicio (4745)
(30% 5.000)

1.500,00

x Asiento correspondiente a la deduccin aplicada de ejercicios anteriores: 200,00 Impuesto diferido (6301) a Derechos por deducciones y bonificaciones pendientes de aplicar (4742) x

200,00

Impuesto diferido (6301)

600,00 300,00 1.500,00 200,00 2.600,00 Saldo 400,00

1.800,00 1.200,00 3.000,00

Una segunda opcin que es la que permite el PGC 07 para el caso de que todas las diferencias temporarias, al inicio y al nal del ejercicio sean temporales, consiste en calcular y contabilizar directamente el impuesto diferido, calculado teniendo en cuenta todo aquello que se ha contabilizado de forma separada en el mismo, es decir, las diferencias temporarias, la compensacin de bases imponibles negativas y la aplicacin en el ejercicio de deducciones devengadas en ejercicios anteriores.

.../...

336

.../... As, el importe del impuesto diferido, calculado directamente, sera:

Clculo del impuesto diferido

Diferencia temporaria en reversin Diferencia temporaria en reversin Diferencia temporaria en origen Diferencia temporaria en origen Compensacin de bases imponibles negativas Suma algebraica tipo de gravamen Importe Deducciones de ejercicios anteriores Impuesto diferido

+ 6.000 2.000 + 4.000 1.000 5.000 2.000 30% 600 200 400

Y una vez calculado, se procede a contabilizar el impuesto diferido correspondiente al ejercicio en un solo asiento de la siguiente manera, siendo el resultado obtenido el mismo que en el primer procedimiento: Asiento correspondiente al impuesto diferido: 1.200,00 Activos por diferencias temporarias deducibles (4740)
(30% x 4.000)

1.800,00 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)


(30% x 6.000)

a Activos por diferencias temporarias deducibles (4740)


(30% 2.000)

600,00

a Pasivos por diferencia temporaria imponible (479)


(30% 1.000)

300,00 1.500,00

a Crditos por prdidas a compensar del ejercicio (4745)


(30% 5.000)

a Derechos por deducciones y bonificaciones pendientes de aplicar (4742) a Impuesto diferido (6301) x Imputacin del efecto impositivo al resultado del ejercicio: 400,00 Impuesto diferido (6301) 4.900,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) x

200,00 400,00

5.300,00

337

12. DIFERENCIAS TEMPORARIAS DERIVADAS DE INGRESOS REGISTRADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO


Como ya se coment anteriormente, el importe del impuesto sobre benecios devengado en el ejercicio, originado con motivo de una transaccin o suceso que se hubiese reconocido directamente en una partida de patrimonio neto, o a causa de una combinacin de negocios se contabilizar en la cuenta 830: 830 Impuesto sobre benecios. 8300 Impuesto corriente. 8301 Impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuesto corriente y diferido que se relacionen con una transaccin o suceso que se hubiese reconocido directamente en una partida del patrimonio neto se reconocern con cargo o abono a dicha partida. Las cuentas 8300 "Impuesto corriente" y 8301 "Impuesto diferido", al cierre del ejercicio, se cargarn o abonarn, con abono o cargo a las correspondientes cuentas del subgrupo 13. Al igual que ocurre con el resto de las cuentas de los grupos 8 y 9, la cuenta 830 no se incorpora a la cuenta de Prdidas y ganancias (cuenta que nicamente incluye cuentas de los grupos 6 y 7).

EJEMPLO 6

Una sociedad adquiere en el ao 1 un activo nanciero clasicado como disponible para la venta por un precio de adquisicin de 20.000. Al cierre del ejercicio su valor razonable es de 22.000. Tipo de gravamen: 30%.

El valor scal del activo es su precio de adquisicin, es decir, 20.000. El activo nanciero es vendido en el ao 2 por 23.000.

Ao 1. Asiento correspondiente a la adquisicin:


20.000,00 Activo financiero a Tesorera (57-) x 31-12-Ao 1. Asiento de ajuste a valor razonable: 2.000,00 Activo financiero () a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) 2.000,00
(22.000 20.000)

20.000,00

x Traspaso del ingreso de patrimonio a una cuenta del subgrupo 13 que gurar en el balance dentro del patrimonio neto: 2.000,00 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) .../...

338

.../... a Ajustes por valoracin en instrumentos financieros (133) x Registro del efecto impositivo, derivado de la revalorizacin, el cual genera una diferencia temporaria imponible:

2.000,00

Aos

Valor en libros

Base scal

Diferencia temporaria imponible

Pasivo diferido

Ao 1

22.000

20.000

2.000

600

600,00 Impuesto diferido (8301) a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)
(30% 2.000)

600,00

x Traspaso del impuesto diferido a la cuenta 133: 600,00 Ajustes por valoracin en instrumentos financieros (133) a Impuesto diferido (8301) x De lo anterior se deduce que en el pasivo del balance a 31-12-Ao 1 gurarn las siguientes cuentas: 133. Ajustes por valoracin en instrumentos financieros (70% 479. Pasivos por diferencias temporarias imponibles (30%
2.000) ......

600,00

1.400 600

2.000) .............

Como se puede observar en el balance gura registrado el incremento de patrimonio que en relacin con el activo nanciero de la empresa se est produciendo a fecha de cierre (2.000), pero cuando el activo se realice, la plusvala derivada de la venta tendr efecto impositivo, lo que implica que el incremento neto para la empresa es del 70% de la revalorizacin, por lo que en el balance guran ambos importes de forma separada, para que del mismo se puedan efectuar valoraciones correctas. Ao 2. Asientos correspondientes a la revalorizacin y venta: 1.000,00 Activo financiero a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) x 23.000,00 Tesorera (57-) a Activo financiero x 23.000,00 1.000,00

.../...

339

.../... 31-12-Ao 2. Traspaso del ingreso de patrimonio a la cuenta 133: 1.000,00 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) a Ajustes por valoracin en instrumentos financieros (133) x Imputacin de la diferencia temporaria imponible, ya que al haberse realizado el benecio, habr que pagar por el mismo: 600,00 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) a Impuesto diferido (8301) x Incorporacin del impuesto diferido a la cuenta 133 para su imputacin a resultados: 600,00 Impuesto diferido (8301) a Ajustes por valoracin en instrumentos financieros (133) x Imputacin del benecio realizado a la cuenta de Prdidas y ganancias: 3.000,00 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta (802) a Beneficios de disponibles para la venta (763) x Imputacin de la 133 a ingresos de patrimonio: 3.000,00 Ajustes por valoracin en instrumentos financieros (133) a Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta (802) x Vemos que en el ao 2, al haberse realizado el activo la plusvala obtenida de 3.000, ha sido nalmente registrada en la cuenta 763 Benecios de disponibles para la venta, la cual se incorporar a Prdidas y ganancias y el 30% de la mencionada plusvala se incluir en el impuesto corriente del ejercicio. 3.000,00 600,00 600,00 1.000,00

3.000,00

340

EJEMPLO 7

Una sociedad recibe al inicio del ao 1 una subvencin representada en un bien amortizable en cinco aos, por importe de 1.000.

Ao 1

Ao 2

Benecio antes de impuestos Tipo de gravamen Deducciones en cuota Retenciones y pagos a cuenta

4.000 30% 200 400

6.000 30% 600 300

Ao 1. Asiento correspondiente a la adquisicin del inmovilizado subvencionado:


1.000,00 Inmovilizado material (21-) a Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) x 31-12-Ao 1. Asiento correspondiente a la amortizacin del inmovilizado: 200,00 Amortizacin inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada inmovilizado material (281)
(1.000/5)

1.000,00

200,00

x Traspaso del ingreso de patrimonio a una cuenta del subgrupo 13, puesto que se trata de un ingreso a imputar al patrimonio en varios ejercicios: 1.000,00 Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) a Subvenciones oficiales de capital (130) x Imputacin como ingreso de patrimonio de la subvencin imputada a resultados del ejercicio: 200,00 Subvenciones oficiales de capital (130) a Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840) x Traspaso de la 840 a la cuenta de Prdidas y ganancias a travs de la cuenta 746: 200,00 Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840) a Ingresos de subvencin imputados a resultados del ejercicio (746) x .../... 200,00 1.000,00

200,00

341

.../... El importe de 200 de subvencin imputada a resultados del ejercicio se encuentra contabilizado en la cuenta 746, que como cuenta del grupo 7 se traspasar a Prdidas y ganancias formando parte del benecio antes de impuestos del ejercicio, cuyo efecto impositivo por importe de 60 (30% x 200), formar parte del impuesto corriente, es decir, de la cuenta 6300. Registro del pasivo diferido correspondiente al ingreso por subvencin a imputar en ejercicios futuros: 240,00 Impuesto diferido (8301) a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)
(30% 800)

240,00

x Traspaso del impuesto diferido a la cuenta 130: 240,00 Subvenciones oficiales de capital (130) a Impuesto diferido (8301) x El movimiento de las cuentas (130) Subvenciones ociales de capital y (479) Pasivos por diferencias temporarias imponibles, a lo largo del ao 1, han sido los siguientes: 240,00

Subvenciones ociales de capital (130)

200,00 240,00 440,00

1.000,00

Saldo 560,00

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)

Saldo 240,00

240,00

En el siguiente cuadro se presentan en la primera columna los importes imputados como ingreso de patrimonio del ejercicio que a su vez son imputados a la cuenta de Prdidas y ganancias a travs de la cuenta 746. Mientras que en las dos columnas siguientes se presentan los saldos que las cuentas de balance (130) Subvenciones ociales de capital y (479) Pasivos por diferencias temporarias imponibles, presentarn al nal de cada uno de los cinco aos.
Ingresos de patrimonio Aos (840)/(746) (130) Pasivos por diferencias temporarias imponible (479)

1 2

200 200

560 420

240 180 .../... .../...

342

.../...
Pasivos por diferencias temporarias imponible (479)

Ingresos de patrimonio Aos (840)/(746) (130)

.../... 3 4 5 200 200 200 280 140 120 60

Liquidacin del impuesto

Clculo de la cuota a pagar

Benecio antes de impuestos Diferencias temporarias Base imponible Tipo de gravamen Cuota ntegra Deducciones en cuota Cuota lquida Retenciones y pagos a cuenta Cuota diferencial Asiento correspondiente al impuesto corriente: 1.000,00 Impuesto corriente (6300)

4.000 4.000 30% 1.200 200 1.000 400 600

a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x Traspaso del impuesto corriente a la cuenta de Prdidas y ganancias: 1.000,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) x 31-12-Ao 2. Asiento correspondiente a la amortizacin del inmovilizado: 200,00 Amortizacin inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada inmovilizado material (281)
(1.000/5)

400,00 600,00

1.000,00

200,00

.../...

343

.../... Asiento correspondiente al gasto vinculado a la subvencin a imputar a la cuenta de Prdidas y ganancias del ejercicio: 60,00 Impuesto diferido (8301) a Subvenciones oficiales de capital (130) x Imputacin como ingreso de patrimonio de la subvencin imputada a resultados del ejercicio: 200,00 Subvenciones oficiales de capital (130) a Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840) x Traspaso de la 840 a la cuenta de Prdidas y ganancias a travs de la cuenta 746: 200,00 Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840) a Ingresos de subvencin imputados a resultados del ejercicio (746) x Imputacin al ejercicio de la diferencia temporaria imponible correspondiente al ejercicio: 60,00 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) a Impuesto diferido (8301) x El movimiento de las cuentas (130) Subvenciones ociales de capital y (479) Pasivos por diferencias temporarias imponibles, a lo largo del ao 2, han sido los siguientes: 60,00 200,00 60,00

200,00

Subvenciones ociales de capital (130)

560,00 200,00 Saldo 420,00 60,00

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)

60,00 Saldo 180,00

240,00

.../...

344

.../...
Liquidacin del impuesto Clculo de la cuota a pagar

Benecio antes de impuestos Diferencias temporarias Base imponible Tipo de gravamen Cuota ntegra Deducciones en cuota Cuota lquida Retenciones y pagos a cuenta Cuota diferencial Asiento correspondiente al impuesto corriente: 1.200,00 Impuesto corriente (6300)

6.000 6.000 30% 1.800 600 1.200 300 900

a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x Traspaso del impuesto corriente a la cuenta de Prdidas y ganancias: 1.200,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) x

300,00 900,00

1.200,00

13. DIFERENCIAS TEMPORARIAS EN UNA COMBINACIN DE NEGOCIOS, CUANDO LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES SE REGISTRAN POR UN VALOR CONTABLE QUE DIFIERE DEL VALOR ATRIBUIDO A EFECTOS FISCALES
Los activos y pasivos por impuesto corriente y diferido que hayan surgido a causa de una combinacin de negocios se reconocern con cargo o abono al fondo de comercio o como ajuste al exceso que suponga la participacin de la empresa adquirente en el valor razonable de los activos y pasivos identicables de la empresa adquirida, sobre el coste de la combinacin.

EJEMPLO 8

Las empresas Alfa y Omega han acordado la adquisicin por parte de la primera de un conjunto de activos y pasivos propiedad de la segunda. Valor en libros de los activos adquiridos: 40.000 Valor en libros de los pasivos adquiridos: 10.000 .../...

345

.../... Tanto los activos como los pasivos han sido admitidos por su valor en libros, excepto unos activos que guraban por 5.000, que se han valorado en 8.000. Se traspasa a la sociedad adquirente Alfa la tributacin de la plusvala surgida en la transmisin de los activos, ya que su base scal es el importe por el que guraban contabilizados en la sociedad Omega. Tipo al que se espera se efectuar la reversin 30%. Valor de los activos identificables de la empresa adquirida ...................
(40.000 5.000 + 8.000)

43.000 10.900 32.100

Valor de los pasivos identificables de la empresa adquirida ..................


{10.000 + [30% x (8.000 5.000)]}

Coste de la combinacin ...............................................................................

En el clculo de los pasivos identicables de la empresa adquirida se ha considerado la deuda correspondiente al pago en el futuro de la plusvala surgida en la transmisin cuyo pago queda diferido en el tiempo (bien a medida que se amortice el activo si es depreciable, bien cuando se venda si no lo es) y ha de realizar la empresa adquirente, es decir, Alfa. Tngase en cuenta que si la empresa adquirente Alfa no considerara el pasivo diferido surgido por la plusvala y el importe satisfecho a Omega fuera de 33.000 (43.000 10.000), el coste total de la operacin para Alfa sera de 33.900, 33.000 satisfechas a Omega y 900 a satisfacer en el futuro por el diferimiento del impuesto. En denitiva, para determinar el coste de la combinacin se han tenido en cuenta todos los activos identicables adquiridos (43.000), as como todos los pasivos identicables asumidos, incluido el impuesto diferido derivado de la plusvala surgida en la operacin (10.900), de ah que el coste de la combinacin ascienda a 32.100 (43.000 10.900). Asiento correspondiente a la adquisicin: 43.000,00 Activos adquiridos () a Pasivos adquiridos () a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)
(30% x 3.000)

10.000,00 900,00 32.100,00

a Contraprestacin entregada () x

EJEMPLO 9

Supongamos la misma operacin anterior, pero en este caso, el importe que se ha acordado satisfacer por la adquisicin ha sido de 35.000, del que ya se ha descontado el pasivo scal surgido en la operacin. Valor de los activos identificables de la empresa adquirida ...................
(40.000 5.000 + 8.000)

43.000 10.900 35.000 2.900

Valor de los pasivos identificables de la empresa adquirida ..................


{10.000 + [30% x (8.000 5.000)]}

Coste de la combinacin ............................................................................... Fondo de comercio ........................................................................................

En este caso, como el coste que se ha acordado satisfacer por la adquisicin (35.000), es superior a la diferencia (32.100) entre los activos adquiridos identicables (43.000) y los pasivos identicables asumidos (10.900) en la combinacin, nos encontramos ante un fondo de comercio, segn se establece en la norma anteriormente transcrita. .../...

346

.../... En consecuencia, el asiento a efectuar ser: Asiento correspondiente a la adquisicin: 43.000,00 Activos adquiridos () 2.900,00 Fondo de comercio (203) a Pasivos adquiridos () a Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)
(30% 3.000)

10.000,00 900,00 35.000,00

a Contraprestacin entregada () x

14. DIFERENCIAS TEMPORARIAS POR EL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN ELEMENTO, QUE NO PROCEDE DE UNA COMBINACIN DE NEGOCIOS, SI SU VALOR DIFIERE DEL ATRIBUIDO A EFECTOS FISCALES
Es este el ltimo de los supuestos que, segn se establece en la norma, puede generar diferencias temporarias, en concreto las que surjan por el reconocimiento inicial de un determinado elemento, cuando su valor contable y su valor scal (base scal) no coincidan.

EJEMPLO 10

Una empresa permuta un inmovilizado material por otro de la misma naturaleza y que tiene el mismo uso para la empresa (permuta no comercial). El valor en libros del inmovilizado entregado era el siguiente: Inmovilizado material ................................................................................... Amortizacin acumulada ............................................................................. 1.000 300

Mientras que el valor reconocido al inmovilizado recibido es de 800, que constituye adems el valor atribuido a efectos scales. La vida til del nuevo activo es de cuatro aos. Fecha de la operacin: 31-12-Ao 1. Asiento correspondiente a la permuta no comercial: 700,00 Activo recibido () 300,00 Amortizacin acumulada activo entregado () a Activo entregado () x El valor por el que se ha registrado el activo recibido es de 700, mientras que su valor a efectos scales es de 800, por lo que no coinciden, lo que va a implicar que la existencia de una diferencia temporaria que, como queda recogido en el cuadro siguiente, es deducible por tratarse de un activo, cuyo valor scal es mayor que el contable, por lo que en el futuro la empresa se podr deducir ms y en consecuencia tendr que pagar menos. .../... 1.000,00

347

.../... Clculo de la diferencia temporaria deducible:

Aos

Valor en libros

Base scal

Diferencia temporaria deducible

Pasivo diferido

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

700 525 350 175 0

800 600 400 200 0

+ 100 + 75 100 = 25 + 50 75 = 25 + 25 50 = 25 25

+ 30 7,50 7,50 7,50 7,50

Asiento correspondiente a la diferencia temporaria deducible: 30,00 Activos por diferencias temporarias deducibles (4740) a Impuesto diferido (6301) x Asiento correspondiente a la reversin de la diferencia temporaria deducible en el ao 2 y siguientes: 7,50 Impuesto diferido (6301) a Activos por diferencias temporarias deducibles (4740) x 7,50 30,00

15. PRINCIPIO DE PRUDENCIA


Como ya se coment al analizar los principios contables del marco conceptual, el principio de prudencia es un principio que, aunque pierde su categora de superprincipio, sigue existiendo. As, la norma 13. establece lo siguiente: De acuerdo con el principio de prudencia slo se reconocern activos por impuesto diferido en la medida en que resulte probable que la empresa disponga de ganancias scales futuras que permitan la aplicacin de estos activos. Siempre que se cumpla la condicin anterior, se reconocer un activo por impuesto diferido en los supuestos siguientes: a) Por las diferencias temporarias deducibles. b) Por el derecho a compensar, en ejercicios posteriores, las prdidas scales. c) Por las deducciones y otras ventajas scales no utilizadas, que queden pendientes de aplicar scalmente. 348

Al igual que en el Plan de 1990, el PGC 07 establece en aplicacin del principio de prudencia que nicamente se reconocern aquellos activos diferidos sobre los que no existan dudas sobre su recuperacin futura, pero a diferencia de la normativa actual (Resoluciones de 9 de octubre de 1997 y de 15 de marzo de 2002 del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas) no se establece cundo se ha de considerar que no existen dudas sobre su aplicacin futura y, en consecuencia, cundo han de ser o no han de ser reconocidos por lo que seguirn siendo aplicables las citadas resoluciones. Tanto en el Plan de 1990 como en el PGC 07, las cuentas a utilizar para registrar los mencionados activos son:
Caso Plan de 1990 PGC 07

Caso a)

4740 Impuesto sobre benecios anticipado 4745 Crditos por prdidas a compensar del ejercicio 4742 Derechos por deducciones y bonicaciones pendientes de aplicar

4740 Activos por diferencias temporarias deducibles 4745 Crditos por prdidas a compensar del ejercicio 4742 Derechos por deducciones y bonicaciones pendientes de aplicar

Caso b)

Caso c)

En la fecha de cierre de cada ejercicio, la empresa reconsiderar los activos por impuesto diferido reconocidos y aquellos que no haya reconocido anteriormente. En ese momento, la empresa dar de baja un activo reconocido anteriormente si ya no resulta probable su recuperacin o registrar cualquier activo de esta naturaleza no reconocido anteriormente siempre que resulte probable que la empresa disponga de ganancias scales futuras en cuanta suciente que permitan su aplicacin. Lo establecido por el PGC 07 en cuanto a la contabilizacin en un ejercicio posterior de activos diferidos no contabilizados en aplicacin del principio de prudencia, es exactamente igual que en el Plan de 1990, aunque sin concretar cundo proceder efectuar dicho reconocimiento, por lo que se aplicar lo establecido anteriormente. En cuanto a las cuentas a utilizar parece lgico suponer que sern las que con este n eran utilizadas en el Plan de 1990: 633 Ajustes negativos en la imposicin sobre benecios. 638 Ajustes positivos en la imposicin sobre benecios.

16. INGRESOS FISCALES A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS


La norma 13. del PGC 07 establece: Aquellas deducciones y otras ventajas scales en la cuota del impuesto que tengan una naturaleza econmica asimilable a las subvenciones, se podrn registrar de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 4 de esta norma y en la norma relativa a subvenciones, donaciones y legados recibidos (norma 18.). 349

Apartado 4: El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponder con el reconocimiento y la cancelacin de los pasivos y activos por impuesto diferido, as como en su caso por el reconocimiento e imputacin a la cuenta de Prdidas y ganancias del ingreso directamente imputado al patrimonio neto que pueda resultar de la contabilizacin de aquellas deducciones y otras ventajas scales que tengan la naturaleza econmica de subvencin. En este punto tambin vuelven a coincidir el Plan de 1990 y el PGC 07, al establecer ambos que las deducciones y otras ventajas scales que tengan la naturaleza de subvencin (aquellas que han sido motivadas por activos depreciables), se pueden registrar como un ingreso a distribuir en varios ejercicios. Ahora bien, aunque en la norma nicamente se establece la opcin de distribuir las deducciones y otras ventajas scales de la cuota del impuesto, en las deniciones contables (quinta parte) y en el cuadro de cuentas (cuarta parte), se observa que el mismo tratamiento es aplicable a las diferencias permanentes (no denidas en la norma 13. de registro y valoracin del Impuesto sobre Sociedades, ya que las mencionadas diferencias no han de ser contabilizadas) negativas. As, las cuentas a utilizar para llevar a cabo la periodicacin se presentan en los dos cuadros siguientes:
Plan de 1990 PGC 07

137 Ingresos scales por diferencias permanentes a distribuir en varios ejercicios 138 Ingresos scales por deducciones y bonicaciones scales a distribuir en varios ejercicios

1370 Ingresos scales por diferencias permanentes a distribuir en varios ejercicios 1371 Ingresos scales por deducciones y bonicaciones scales a distribuir en varios ejercicios

Plan de 1990

PGC 07 834 Ingresos scales por diferencias permanentes 835 Ingresos scales por deducciones y bonicaciones

La cuenta a utilizar es exclusivamente la 630 Impuesto sobre benecios

836 Transferencia de diferencias permanentes 837 Transferencia de deducciones y bonicaciones Las cuentas anteriores se cargarn o abonarn al cierre, con cargo o abono, segn corresponda, a las cuentas 1370 y 1371.

El PGC 07 establece que la cuenta 137 Ingresos scales a distribuir en varios ejercicios, se utilizar para registrar aquellas: Ventajas scales materializadas en diferencias permanentes, y deducciones y bonicaciones que, por tener una naturaleza econmica asimilable a las subvenciones, son objeto de imputacin a la cuenta de Prdidas y ganancias en varios ejercicios. A estos efectos las diferencias permanentes, se materializan, con carcter general, en ingresos que no se incorporan en la determinacin de la base imponible del impuesto sobre benecios, y que no revierten en perodos posteriores.

350

EJEMPLO 11

Una empresa ha adquirido al inicio del ao 1 un bien amortizable en cinco aos, cuya adquisicin le ha generado a la empresa una deduccin en la cuota del Impuesto sobre Sociedades de 100, la cual se va a proceder a distribuir a lo largo de la vida del bien.

Ao 1

Ao 2

Benecio antes de impuestos Tipo de gravamen Deducciones y bonicaciones Retenciones y pagos a cuenta

4.000 30% 200 400

6.000 30% 600 300

Clculo de la cuota a pagar Liquidacin del impuesto Ao 1 Ao 2

Benecio antes de impuestos Diferencias temporarias Base imponible Tipo de gravamen Cuota ntegra Deducciones en cuota Cuota lquida Retenciones y pagos a cuenta Cuota diferencial AO 1 Asiento correspondiente al impuesto corriente: 1.000,00 Impuesto corriente (6300)

4.000 4.000 30% 1.200 200 1.000 400 600

6.000 6.000 30% 1.800 600 1.200 300 900

a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x

400,00 600,00

Asiento correspondiente al efecto impositivo de la deduccin a distribuir en varios ejercicios: 80,00 Impuesto diferido (6301) a Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones (835)
(100/5 4)

80,00

x Asiento correspondiente al traspaso del ingreso de patrimonio a la 1371: 80,00 Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones (835) a Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones a distribuir en varios ejercicios (1371) x

80,00 .../...

351

.../... Imputacin del efecto impositivo al resultado del ejercicio: 1.080,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) a Impuesto diferido (6301) x AO 2 Asiento correspondiente al impuesto corriente: 1.200,00 Impuesto corriente (6300) a H. P., retenciones y pagos a cuenta (473) a H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades (4752) x Asiento correspondiente al efecto impositivo de la deduccin a imputar al ejercicio en correlacin con la depreciacin del activo: 20,00 Transferencia de deducciones y bonificaciones (837) a Impuesto diferido (6301) x Asiento a efectuar al cierre del ejercicio, por el traspaso del ingreso imputado a patrimonio a la 1371: 20,00 Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones a distribuir en varios ejercicios (1371) a Transferencia de deducciones y bonificaciones (837) x Imputacin del efecto impositivo al resultado del ejercicio: 20,00 Impuesto diferido (6301) 1.180,00 Resultado del ejercicio (129) a Impuesto corriente (6300) x 1.200,00 20,00 20,00 300,00 900,00 1.000,00 80,00

17. DIFERENCIAS PERMANENTES


Como ya se ha comentado, las diferencias permanentes no se denen en la norma 13. del PGC 07, puesto que la mencionada norma es una norma de registro y valoracin y las diferencias permanentes no se contabi-

352

lizan, pero s han de considerarse, como se deduce por ejemplo del epgrafe anterior, donde se ha visto que las deniciones contables permiten la distribucin en varios ejercicios de las diferencias permanentes negativas y que el cuadro de cuentas ha desarrollado las cuentas a utilizar para efectuar la mencionada distribucin. Recurdese que diferencias permanentes son aquellas que no revierten en perodos posteriores. Igualmente, en el PGC 07 se establece que en la memoria se ha de informar de las diferencias permanentes, sealando su importe y naturaleza. De lo que se deduce que las diferencias permanentes siguen existiendo y han de seguir siendo consideradas en el clculo del impuesto corriente.

18. GASTOS DE CONSTITUCIN Y DE AMPLIACIN DE CAPITAL EN EL PGC 07


El PGC 07 establece en el apartado 7 de su introduccin lo siguiente: Cabe tambin mencionar el nuevo tratamiento de los gastos de primer establecimiento, que debern contabilizarse en la cuenta de Prdidas y ganancias como gastos del ejercicio en el que se incurran. Por el contrario, los gastos de constitucin y ampliacin de capital se imputarn directamente al patrimonio neto de la empresa sin pasar por la citada cuenta de Prdidas y ganancias. Estos gastos lucirn en el estado de cambios en el patrimonio neto total, formando parte del conjunto de variaciones del patrimonio neto del ejercicio. En aplicacin de lo anterior en la quinta parte del PGC, Deniciones y relaciones contables, en la cuenta 113. Reservas voluntarias, se establece: Los gastos de transaccin de instrumentos de patrimonio propio se imputarn a reservas de libre disposicin. Con carcter general, se imputarn a las reservas voluntarias, registrndose del modo siguiente: a) Se cargarn por el importe de los gastos, con abono a cuentas del subgrupo 57. b) Se abonar por el gasto por impuesto sobre benecios relacionado con los gastos de transaccin, con cargo a la correspondiente cuenta del subgrupo 47. De todo ello se deduce que, dado que los mencionados gastos son deducibles scalmente aunque se hayan registrado en cuentas de reservas (segn se establece en la normativa scal reformada por la Ley 16/2007, de 4 de julio), se producir un menor importe a ingresar en el ejercicio, es decir, un menor pasivo corriente, o bien un mayor importe a devolver, es decir, un mayor activo corriente, por lo que se habrn de minorar los anteriores activos o pasivos en el efecto impositivo correspondiente a los mencionados gastos. As, el reejo contable ser el siguiente: Al incurrirse en los gastos de constitucin o ampliacin de capital, el asiento ser:
1.000,00 Reservas voluntarias (113) a Tesorera (57-) x 1.000,00

353

Por el efecto impositivo (tipo de gravamen 30%):


300,00 H. P., deudor por devolucin de impuestos (4709) o H. P., acreedor por impuesto de sociedades (4752) a Reservas voluntarias (113) x 300,00

De la misma manera proceder registrar el efecto impositivo de los gastos de constitucin o de ampliacin de capital que guran en las empresas a 1 de enero de 2008 y que por no cumplir la denicin de activo del marco conceptual se han de dar de baja con cargo a reservas, pero que scalmente sern deducibles en el mencionado ao 2008.

19. PRESENTACIN EN EL BALANCE Y EN LA CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS


Los activos por impuesto diferido gurarn en el activo del balance dentro del activo no corriente.

A) ACTIVO NO CORRIENTE 474 VI. Activos por impuesto diferido Los pasivos por impuesto diferido gurarn en el pasivo del balance dentro del pasivo no corriente. B) PASIVO NO CORRIENTE 479 IV. Pasivos por impuesto diferido En la cuenta de Prdidas y ganancias, el impuesto sobre benecios gura entre los apartados A.3) y A.4): A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 + A.2) 6300 1, 6301 1, (633), 638 18. Impuestos sobre benecios. A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3 18)

1 Su signo puede ser positivo o negativo.

20. INFORMACIN A INCLUIR EN LA MEMORIA


Explicacin de la diferencia que exista entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible (resultado fiscal). Con este objeto, se incluir la conciliacin, teniendo en cuenta que aquellas diferencias entre dichas magnitudes que no se identifiquen como temporarias de acuerdo con la norma de registro y valoracin, se calificarn como diferencias permanentes.

354

Adems, deber indicarse la siguiente informacin: 1. Desglose del gasto o ingreso por impuestos sobre benecios, diferenciando el impuesto corriente y la variacin de impuestos diferidos, que se imputa al resultado de la cuenta de Prdidas y ganancias distinguiendo el correspondiente a las operaciones continuadas y a operaciones interrumpidas si las hubiera y siempre que la empresa deba informar separadamente de los resultados procedentes de operaciones interrumpidas, as como el directamente imputado al patrimonio neto. 2. En relacin con los impuestos diferidos se deber desglosar esta diferencia, distinguiendo entre activos (diferencias temporarias, crditos por bases imponibles negativas y otros crditos) y pasivos (diferencias temporarias). 3. El importe y plazo de aplicacin de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas y otros crditos scales, cuando no se haya registrado en el balance el correspondiente activo por impuesto diferido. 4. El importe de las diferencias temporarias imponibles por inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos cuando no se haya registrado en balance el correspondiente pasivo por impuesto diferido, en los trminos sealados en la norma de registro y valoracin. 5. El importe de los activos por impuesto diferido, indicando la naturaleza de la evidencia utilizada para su reconocimiento, incluida, en su caso, la planicacin scal, cuando la realizacin del activo depende de ganancias futuras superiores a las que corresponden a la reversin de las diferentas temporarias imponibles, o cuando la empresa haya experimentado una prdida, ya sea en el presente ejercicio o en el anterior, en el pas con el que se relaciona el activo por impuesto diferido. 6. Naturaleza, importe y compromisos adquiridos en relacin con los incentivos scales aplicados durante el ejercicio, tales como benecios, deducciones y determinadas diferencias permanentes, as como los pendientes de deducir. En particular, se informar sobre incentivos scales objeto de periodicacin, sealando el importe imputado al ejercicio y el que resta por imputar. 7. Se informar adicionalmente del impuesto a pagar a las distintas jurisdicciones scales, detallando las retenciones y pagos a cuenta efectuados. 8. Se identicarn el resto de diferencias permanentes sealando su importe y naturaleza. 9. Cambios en los tipos impositivos aplicables respecto a los del ejercicio anterior. Se indicar el efecto de los impuestos diferidos registrados en ejercicios anteriores. 10. Informacin relativa a las provisiones derivadas del Impuesto sobre Benecios as como sobre las contingencias de carcter scal y sobre acontecimientos posteriores al cierre que supongan una modicacin de la normativa scal que afecta a los activos y pasivos scales registrados. En particular, se informar de los ejercicios pendientes de comprobacin. 11. Cualquier otra circunstancia de carcter sustantivo en relacin con la situacin scal.

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UNIDAD

10
1. INTRODUCCIN

PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

El concepto de provisin ya lo tenamos en el PGC del ao 1990 ampliamente desarrollado, pero el de contingencias no. Solamente en la memoria modelo normal, en la nota 16. Garantas comprometidas con terceros y otros pasivos contingentes, se solicitaba informacin sobre las mismas pero sin denirlas. Al observar que en el PGC 07 siguen existiendo las provisiones, la primera pregunta que podramos formularnos en relacin con ellas es: Son las mismas en su concepto y desarrollo contable que las que haba en el Plan del ao 1990? En caso de haber recibido doble contestacin negativa a la anterior pregunta, vendra la segunda pregunta: cul es su nuevo concepto y desarrollo contable? Y, una vez motivados por el tema, podramos realizar una tercera pregunta: cules se han suprimido y cules se han aadido? Para terminar la serie de preguntas formularamos la cuarta y ltima: Qu son las contingencias, que guran en el ttulo de esta norma 15? Si desarrollamos adecuadamente las preguntas anteriores y las respuestas correspondientes, y todo ello lo ilustramos con ejemplos prcticos aclaratorios, tendremos el contenido bsico de este tema sobre las provisiones y contingencias. Palabras clave: pasivos, provisiones, contingencias, prdidas por deterioro de valor, desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado, contratos onerosos, reestructuraciones, y transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.

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2. LAS PROVISIONES Y LAS CONTINGENCIAS


El Marco Conceptual de la Contabilidad, que constituye la primera parte del NPGC, establece que las cuentas anuales deben mostrar la imagen el del patrimonio, de la situacin nanciera y de los resultados de la empresa, de conformidad con las disposiciones legales. Tambin establece el Marco que en el balance gura el pasivo, que dene como: las obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse de recursos que pueden producir benecios o rendimientos econmicos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones. Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su vencimiento y para liquidar la obligacin, deban entregarse o cederse recursos que incorporen benecios o rendimientos econmicos futuros, y siempre que se puedan valorar con abilidad. Por tanto, las provisiones constituirn elementos del pasivo, y formarn parte del mismo, cuando cumplan los requisitos exigidos en su denicin y satisfagan los criterios de reconocimiento. Hay hechos econmicos ciertos y exactamente cuanticables que, reuniendo los necesarios criterios de reconocimiento y valoracin exigidos a los elementos de las cuentas anuales, de forma indudable, deben registrarse en las cuentas anuales. Pero hay otros hechos que presentan cierto grado de incertidumbre en su cuanta o fecha de vencimiento o, incluso, en su posibilidad de presentacin. Las circunstancias anteriores se van a presentar en algunos elementos de pasivo, respecto de los cuales habr que establecer supuestos y realizar estimaciones para que guren en el balance o, al menos, informacin de ellos en la memoria, sin lo cual las cuentas anuales no expresaran la imagen el. Se podran, adems, incumplir algunos principios contables. Estos hechos econmicos que, cumpliendo la denicin y criterios de reconocimiento contable, dan lugar a elementos de pasivo, pero que sean indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelarn, constituyen las provisiones. Si la obligacin surgida a raz de sucesos pasados no es probable, sino solamente posible, y depende de la ocurrencia o no de algn evento incierto en el futuro, o que no se ha reconocido contablemente porque no es probable que haya que desprenderse de recursos para extinguirla, o bien que su importe no puede ser valorado con abilidad, estaremos en el caso de las contingencias. Las provisiones gurarn siempre en el balance y las contingencias nunca, aunque en algunos casos habr que informar de ellas en la memoria.

3. LAS PROVISIONES EN EL PGC DEL AO 1990


Desarrollando el Cdigo de Comercio [art. 38.1.c)], el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (arts. 187, 195 y 196) y aplicando el principio de prudencia, las empresas al nal de su ejercicio econmico debern efectuar las correcciones valorativas de sus elementos del patrimonio. Las correcciones valorativas pueden ser irreversibles y reversibles.

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Las irreversibles pueden ser: Sistemticas (las amortizaciones). No sistemticas (las prdidas). Las reversibles son las provisiones. Por tanto: las provisiones son correcciones valorativas reversibles y no sistemticas. En el Plan 1990 haba dos clases de provisiones, claramente diferenciadas y de contenido muy diferente.

PGC 1990 Clases de provisiones

Por activos que valen menos (de momento) (grupos 2, 3, 4 y 5)

Por pasivos que no estn reejados contablemente (grupos 1, cuenta 499 y 5)

Las provisiones de los grupos 2, 3, 4 y 5 son partidas de compensacin de activos porque, al nal del ejercicio, stos valen menos (de momento) por ser su valor contable superior a su valor de mercado (p.ej.: acciones que cotizan por debajo de su valor contable, existencias con valor de mercado inferior al contable), o si son crditos porque tenemos fundadas dudas de su cobro (clientes, deudores, crditos por enajenacin de inmovilizado). Estas provisiones se dotaban con cargo al subgrupo 69. Dotaciones a las provisiones, con abono a las correspondientes cuentas de los subgrupos 29, 39, 49 o 59, y stas se cargaban cuando eran excesivas o se aplicaban, con abono al subgrupo 79. Excesos y aplicaciones de provisiones. Sin embargo, las provisiones del grupo 1, subgrupo 14. Provisiones para riesgos y gastos (a largo plazo) no son activos que valen menos (el grupo 1 no es de activo), sino pasivos que no estaban reejados contablemente, o que guraban por menor valor del que les corresponda (p.ej.: deudas indeterminadas por impuestos, por responsabilidades). Cuando eran a corto plazo deban gurar en el grupo 5. Tambin, de esta ltima clase, de pasivo, era la cuenta 499. Provisin para otras operaciones de trco (devoluciones de ventas, garantas de reparacin). Las deniciones del subgrupo 14 y de la cuenta 499 eran los siguientes: 359

14. PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS Las que tienen por objeto cubrir gastos originados en el mismo ejercicio o en otro anterior, prdidas o deudas que estn claramente especicadas en cuanto a su naturaleza, pero que, en la fecha de cierre del ejercicio, sean probables o ciertas pero indeterminadas en cuanto a su importe exacto o en la fecha en que se producirn. 49. PROVISIONES POR OPERACIONES DE TRFICO 499. Provisin para otras operaciones de trco Provisiones para cobertura de gastos de devoluciones de ventas, garantas de reparacin, revisiones y otros conceptos anlogos. En la Cuarta parte del Plan: Cuentas anuales, tenemos: I. Normas de elaboracin de las cuentas anuales. 5. Balance. n) Cuando existan provisiones para riesgos y gastos con vencimiento no superior a un ao se crear la agrupacin F del pasivo, con la denominacin de Provisiones para riesgos gastos a corto plazo (Grupo 5).

4. LAS PROVISIONES EN EL PGC 07


En el PGC 07 slo existen las provisiones correspondientes a pasivos, o sea, las de riesgos y gastos del subgrupo 14 (a largo) o del 5 (a corto) y la de para operaciones comerciales, 499 (estas numeraciones son comunes en ambos planes). Qu ocurre con las provisiones correspondientes a los subgrupos 2, 3, 4, y 5 del PGC 1990? Establezcamos un cuadro de comparacin de las provisiones del PGC 1990 con las del PGC 07.

Comparacin de las provisiones

Por activos que valen menos (de momento) (Grupos 2, 3, 4 y 5) Por pasivos que no estn reejados contablemente (Grupos 1 bsicamente, 4 y 5)

PGC 1990

PGC 07

Provisiones (29, 39, 49, 59)

Deterioro de Valor (29, 39, 49, 59)

Provisiones (14, 499 y 5. Para R y G a corto plazo)

Provisiones (14, 499, 529, 585)

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Como observamos, las antiguas provisiones de los grupos 2, 3, 4 y 5 (en general) ya no se llaman provisiones, se denominan deterioro de valor (prdidas por), pero su concepto, nmero de las cuentas que las recogen y funcionamiento contable de las mismas es similar al del Plan 1990, a travs de los subgrupos: 69. Prdidas por deterioro y otras dotaciones. 79. Excesos y aplicaciones de provisiones y de prdidas por deterioro. Por tanto, en el PGC 07, slo nos quedan con la denominacin de provisiones las correspondientes a pasivos: subgrupo 14 (a largo plazo) y las cuentas 529 (a corto plazo), 499 y 585.

5. RECONOCIMIENTO Y VALORACIN DE LAS PROVISIONES


Las provisiones por contingencias estn reguladas por la norma de registro y valoracin 15.. Como todas las partidas de pasivo en el PGC 07, las provisiones, para constituir elementos de pasivo que se registren en el balance, deben satisfacer los correspondientes criterios de denicin, reconocimiento y valoracin. Adems, debern ser valoradas de forma adecuada y con abilidad. El Marco Conceptual establece la denicin de los pasivos y de los criterios para su registro o reconocimiento contable y, la norma 15., la denicin, los criterios de reconocimiento y de valoracin de las provisiones.

Denicin de pasivos (Marco Conceptual): Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir benecios o rendimientos econmicos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones.

Criterios de registro y reconocimiento contable de los pasivos (Marco Conceptual): Cuando sea probable que, a su vencimiento y para liquidar la obligacin, deban entregarse o cederse recursos que incorporen benecios o rendimientos econmicos futuros, y siempre que se puedan valorar con abilidad.

Se reconocern como provisiones (norma 15.): Los pasivos que, cumpliendo la denicin y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, resulten indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelarn. Las provisiones pueden venir determinadas por una disposicin legal, contractual o por una obligacin implcita o tcita. El nacimiento de una obligacin implcita o tcita se sita en la expectativa vlida creada por la empresa frente a terceros, de asuncin de una obligacin por parte de la misma. En la memoria de las cuentas anuales se deber informar sobre las contingencias que tenga la empresa, relacionadas con obligaciones distintas a las mencionadas anteriormente.

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Valoracin de las provisiones (norma 15.): Las provisiones se valorarn en la fecha de cierre del ejercicio, de acuerdo con la informacin disponible en cada momento, por el valor actual de la mejor estimacin posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligacin, registrndose los ajustes que surjan por la actualizacin de la provisin como un gasto nanciero conforme se vaya devengando. Cuando se trate de provisiones con vencimiento inferior o igual a un ao, y el efecto nanciero no sea signicativo, no ser necesario llevar a cabo ningn tipo de descuento. La compensacin a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligacin, no supondr una minoracin del importe de la deuda, sin perjuicio del reconocimiento en el activo de la empresa del correspondiente derecho de cobro, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso ser percibido. Cuando exista un vnculo legal o contractual, por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la empresa no est obligada a responder, se tendr en cuenta al estimar el importe de la provisin.

6. NIC 37. PROVISIONES, ACTIVOS CONTINGENTES Y PASIVOS CONTINGENTES


Para aclarar los conceptos de obligacin presente, obligacin legal, obligacin implcita, activo contingente y pasivo contingente, podemos acudir, simplemente como orientacin, a la NIC 37. Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes. Obligacin presente En algunos casos raros no queda claro si existe o no una obligacin en el momento presente. Un suceso ocurrido en el pasado ha dado origen a una obligacin presente si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, existe una probabilidad mayor de que se haya incurrido en la obligacin, en la fecha de balance, que de lo contrario. Podemos expresar el concepto anterior de una forma ms simple: Cuando la probabilidad de que se haya incurrido en la obligacin es superior al 50%. Obligacin legal Es aquella que se deriva de un contrato, de la legislacin o de otra causa legal. Obligacin implcita Es aquella que se deriva de las actuaciones de la propia empresa, en las que: a) Debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a polticas empresariales que son de dominio pblico, o a una declaracin efectuada de forma sucientemente concreta, la entidad haya puesto de maniesto ante terceros que est dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades. b) Como consecuencia de lo anterior, la empresa haya creado una expectativa vlida ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades. 362

Ejemplo: una garanta de reparacin gratuita de los productos vendidos que otorga la empresa por un perodo de seis meses. Activo contingente Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser conrmada slo por la ocurrencia o, en su caso, por la no ocurrencia de uno o ms eventos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la empresa. Pasivo contingente Puede surgir por alguno de los dos siguientes motivos: a) Es una obligacin posible, surgida a raz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser conrmada slo por la ocurrencia o, en su caso, por la no ocurrencia de uno o ms eventos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la empresa. b) Es una obligacin presente, surgida a raz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque: No es probable que la empresa tenga que satisfacerla, desprendindose de recursos que incorporen benecios econmicos. El importe de la obligacin no puede ser valorado con la suciente abilidad.

Anlisis de la evidencia disponible

Provisin

Pasivo contingente

Probabilidad de existencia de la obligacin actual > 50% Probabilidad de existencia de la obligacin actual < 50% Probabilidad de existencia de la obligacin actual remota

Si la estimacin es able, se dotar provisin

Si la estimacin no es able, se informar en la memoria

No se dotar provisin

Se informar en la memoria

No se dotar provisin

No se informar en la memoria

Como conclusin de todo lo anterior, para determinar si una posible provisin debe reconocerse contablemente como elemento de pasivo del balance, podemos efectuar un chequeo contable, a travs de las dos preguntas y sus respuestas que planteamos a continuacin.

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7. CHEQUEO PARA CONOCER SI UNA POSIBLE PROVISIN DEBE RECONOCERSE CONTABLEMENTE COMO TAL

Chequeo para conocer si una posible provisin debe reconocerse contablemente como tal 1. Pregunta. ES UN PASIVO? Obligacin actual. Surgi como consecuencia de hechos pasados. Para extinguirla es probable que haya que despenderse de recursos. El valor de los recursos a entregar puede determinarse con abilidad.

2. Pregunta. ES UN PASIVO calicable como PROVISIN? Es indeterminado respecto a su importe o a la fecha de cancelacin. Viene determinado por una disposicin legal, contractual, o por una obligacin implcita o tcita.

Si la respuesta a las dos preguntas anteriores es S: Se trata de una provisin (a corto o largo plazo) y gurar en el pasivo del balance. Si la respuesta a alguna o a las dos preguntas anteriores es NO, y se trata de una obligacin solamente posible, o presente, surgida como consecuencia de sucesos pasados, y que no es probable que haya que desprenderse de recursos para extinguirla, o que no pueda valorarse con abilidad: Se trata de una contingencia y no gurar en el pasivo del balance. Se informar en la memoria, salvo que la existencia de la obligacin actual sea remota.

8. CUADRO DE CUENTAS DE LAS PROVISIONES


Veamos, a continuacin, el cuadro de cuentas de las provisiones.

CUADRO DE CUENTAS 14. PROVISIONES 140. Por retribuciones a largo plazo al personal. 141. Para impuestos. 142. Para otras responsabilidades. 143. Por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado. 145. Para actuaciones medioambientales. 146. Para reestructuraciones. 147. Por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.

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CUADRO DE CUENTAS 529. PROVISIONES A CORTO PLAZO 5290. 5291. 5292. 5293. 5295. 5296. 5297. Por retribuciones al personal. Para impuestos. Para otras responsabilidades. Por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado. Para actuaciones medioambientales. Para reestructuraciones. Por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.

CUADRO DE CUENTAS 49. DETERIORO DE VALOR DE CRDITOS COMERCIALES Y PROVISIONES A CORTO PLAZO 499. 4994. 4999. Provisin por operaciones comerciales. Provisin por contratos onerosos. Provisin para otras operaciones comerciales.

CUADRO DE CUENTAS 58. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y ACTIVOS Y PASIVOS ASOCIADOS 585. Provisiones.

La cuenta 585. Provisiones se utiliza para recoger los pasivos por provisiones correspondientes a los activos no corrientes y corrientes clasicados para la venta, procedentes, generalmente, del subgrupo 14 (a largo plazo) o de la cuenta 529 (a corto plazo).

9. COMPARACIN DEL CUADRO DE CUENTAS DE LAS PROVISIONES DEL PLAN 1990 CON EL DEL PGC 07
Efectuemos, a continuacin, la comparacin de los subgrupos y cuentas que recogen las provisiones en ambos planes contables:

PGC 1990 14. Provisiones para riesgos y gastos 14. Provisiones

PGC 07

140. Para pensiones y obligaciones similares 141. Para impuestos 142. Para responsabilidades

140. Para pensiones y obligaciones similares 141. Para impuestos 142. Para otras responsabilidades .../...

365

.../... 143. Para grandes reparaciones 144. Fondo de reversin 145. Para actuaciones medioambientales (Resolucin ICAC. 25-03-2002) 143. Para desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado 145. Para actuaciones medioambientales 146. Para reestructuraciones 147. Por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio

PGC 1990 49. Provisiones por operaciones de trco 499. Provisin para otras operaciones de trco

PGC 07 49. Deterioro de valor de crditos comerciales provisiones a corto plazo 499. Provisin por operaciones comerciales 4994. Provisin por contratos onerosos 4999. Provisin para otras operaciones comerciales

PGC 1990

PGC 07 58. Activos corrientes mantenidos para la venta y activos y pasivos asociados 585. Provisiones

La parte de los ttulos de los subgrupos y de las cuentas subrayados y en cursiva del PGC 1990 son los que no aparecen en el PGC 07, y los subrayados en ste los que no aparecen en aqul.

10. ASIENTOS CONTABLES RELATIVOS A LAS PROVISIONES


Las provisiones se dotan, en general, con cargo a la cuenta de gastos por naturaleza que recogera el gasto en caso de que no existiese indeterminacin, ni en su importe, ni en la fecha de presentacin del pasivo correspondiente. Presentamos un esquema de los asientos relativos a la dotacin y a los excesos y aplicaciones de las provisiones en el PGC 07: 366

Asientos de dotacin y de exceso de las provisiones: 64, 850, 660, 6442 63, 66, 678, 113 66, 6, 660 21, 660 622, 623, 660 62,64 ,660 62, 64, 660 6954 6959 a a a a a a a a a 140, 5290 141, 5291 142, 5292 143, 5293 145, 5295 146, 5296 147, 5297 4994 a 4999 a a 57, 950, 64, 767, 7950 a 47, 7951 a 57, 7952 a 21, 57 a 57, 7955 a 57, 7956 a 57, 7957 79544, 57 79549

En el PGC 07 puede estudiarse el nombre, contenido y funcionamiento contable de todas las cuentas que guran en el esquema que acabamos de exponer.

11. LOCALIZACIN DE LAS PROVISIONES EN EL BALANCE


Las provisiones a largo plazo (14) gurarn en el balance dentro del pasivo no corriente y las a corto plazo (529, 499 y 585) en el pasivo corriente. B) PASIVO NO CORRIENTE I. Provisiones a largo plazo. (14) 1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal. 2. Actuaciones medioambientales. 3. Provisiones por reestructuracin. 4. Otras provisiones. C) PASIVO CORRIENTE I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta. (585) II. Provisiones a corto plazo. (499 y 529)

12. INFORMACIN EN LA MEMORIA DE LAS PROVISIONES Y CONTINGENCIAS


La nota 14. de la memoria (slo memoria normal) est dedicada a las provisiones y contingencias, establecindose la informacin que debe suministrarse respecto a: 1. Cada provisin reconocida en el balance. 2. Cada tipo de contingencia, a menos que sea remota la salida de recursos. 367

3. Activos de los que sea probable la entrada de benecios o rendimientos econmicos para la empresa y que no cumplan los criterios de reconocimiento. 4. Excepcionalmente, en el caso de litigios con terceros, si la informacin solicitada perjudica seriamente a la empresa, no ser preciso suministrarla, informando sobre el hecho de forma razonada. Como observamos, en la memoria se solicita informacin sobre ciertos activos. Entendemos que se reere a los activos contingentes, pese a que en la norma 15. no se mencionan expresamente. Podran entenderse incluidos en el ttulo de la norma: contingencias, que recogera no solamente los pasivos contingentes sino tambin los activos contingentes. Podemos aclarar conceptos sobre activos contingentes en la NIC 37. Un activo contingente, como ya expusimos anteriormente, es un activo posible, surgido a raz de sucesos pasados, y cuya existencia ha de ser conrmada por la ocurrencia o, en su caso, por la no ocurrencia de uno o ms eventos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la empresa. Ejemplo de activo contingente es una reclamacin que la empresa haya podido emprender a travs de procesos legales cuyo desenlace nal sea incierto. La empresa debe abstenerse de reconocer contablemente cualquier activo de carcter contingente. No obstante, debe informar en los estados nancieros sobre la existencia del mismo, siempre y cuando sea probable la entrada de benecios econmicos por esta causa. Cuando la realizacin del ingreso sea prcticamente cierta, el activo relacionado no es de carcter contingente, y su reconocimiento en los estados nancieros resulta apropiado.

13. ESTUDIO INDIVIDUALIZADO DE LAS PROVISIONES (CON EJEMPLOS PRCTICOS)


La denicin del subgrupo 14. Provisiones es la siguiente: Obligaciones expresas o tcitas, claramente especicadas en cuanto a su naturaleza, pero que, en la fecha de cierre del ejercicio, son indeterminadas en cuanto a su importe exacto o a la fecha en que se producirn. 140. Provisin por retribuciones a largo plazo al personal (5290 a corto plazo) Obligaciones legales, contractuales o implcitas con el personal de la empresa (que no sean para reestructuraciones, ni por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio) sobre las que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento, tales como: Retribuciones post-empleo de prestacin denida. Prestaciones por incapacidad.

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La provisin correspondiente a retribuciones a largo plazo de prestacin denida se cuanticar teniendo en cuenta los eventuales activos afectos, en los trminos recogidos en las normas de registro y valoracin.

EJEMPLO 1

La empresa ha rescindido su contrato laboral a un grupo de trabajadores de su plantilla.

Los trabajadores han interpuesto demandas laborales por considerar el despido improcedente. Los asesores laborales del Departamento de personal estiman que existe un alto grado de probabilidad de que el fallo judicial sea desfavorable para la empresa y de que el pago de las indemnizaciones correspondientes se realice antes de cuatro meses. El coste estimado de las indemnizaciones asciende a 320.000 euros. Trascurridos tres meses, se condena a la empresa al pago de las indemnizaciones por un importe de 315.000 euros. En primer lugar, para determinar si debe dotarse provisin, efectuaremos el chequeo, expuesto en el apartado 7 anterior, a travs de las dos preguntas: 1. Es un pasivo? 2. Es un pasivo calicable como provisin? Suponemos que la respuesta a las dos preguntas es S en todos sus apartados y que, por tanto, al cumplirse todos los requisitos necesarios para ello: PROCEDE DOTAR PROVISIN Por la dotacin a la provisin: 320.000 Indemnizaciones (641) a Provisiones a c/p por retribuciones al personal (5290) x Por el pago de las indemnizaciones: 315.000 Provisiones a c/p por retribuciones al personal (5290) a Bancos c/c (572) x Por el exceso de provisin: 5.000 Provisiones a corto plazo. Provisiones para retribuciones y otras prestaciones al personal (5290) a Exceso de provisin por retribuciones a l/p al personal (7950) x 5.000 315.000 320.000

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En el PGC de 1990 exista la cuenta 140. Provisin para pensiones y obligaciones similares y la norma de valoracin 19. Dotaciones a la provisin para pensiones y obligaciones similares. En el PGC 07, adems de la 140. Provisin por retribuciones a largo plazo al personal, (5290 a corto plazo) que estamos comentando, y la 147. Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (5297 a corto plazo), sobre las que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento, existen dos normas nuevas que guardan relacin con las retribuciones al personal pendientes, cuando no se dan estas circunstancias: La norma 16. Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal. Recoge las prestaciones postempleo, tales como pensiones y otras prestaciones por jubilacin o retiro, as como cualquier otra prestacin a largo plazo que suponga una compensacin econmica diferida. Esta norma distingue: 1. Retribuciones a largo plazo de aportacin denida. 2. Retribuciones a largo plazo de prestacin denida. La norma 17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio. Son aquellas que, a cambio de recibir bienes o servicios, incluidos los servicios prestados por los empleados, sean liquidados por la empresa con instrumentos de patrimonio propio o con un importe que est basado en el valor de los mismos (opciones sobre acciones o derechos sobre la revalorizacin de las acciones). 141. Provisin para impuestos (5291 a corto plazo). Importe estimado de deudas tributarias cuyo pago est indeterminado: En cuanto a su importe exacto. A la fecha en que se producir. Dependiendo del cumplimiento o no de determinadas condiciones.

EJEMPLO 2

La empresa tiene pendientes de liquidacin, al nal del ejercicio del ao 20X0, diversas deudas tributarias por impuestos locales, debido a reclamaciones administrativas por un importe actual aproximado de 6.000 euros de principal.

El pago, altamente probable, se estima que se realizar dentro de dos aos. Los intereses de demora de los ejercicios 20X1 y 20X2 se calculan al 6% de inters simple, y se aplican slo al principal de la deuda. La sancin estimada asciende al 20% del principal de la deuda, y no genera intereses de demora. El valor actual de las deudas se calcula aplicando el tipo de inters compuesto del 3%. Al cabo de los dos aos, la empresa paga sus deudas tributarias ms los intereses correspondientes a la misma y la sancin por los importes estimados. .../...

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.../... En primer lugar, para determinar si debe dotarse provisin, efectuaremos el chequeo, expuesto en el apartado 7 anterior, a travs de las dos preguntas: 1. Es un pasivo? 2. Es un pasivo calicable como provisin? Suponemos que la respuesta a las dos preguntas es S en todos sus apartados y que, por tanto, al cumplirse todos los requisitos necesarios para ello: PROCEDE DOTAR PROVISIN Al nal del ejercicio 20X0: 6.000 Otros tributos (631) 1.131,12 Gastos excepcionales (678)
(0,20 x 6.000 = 1.200) [1.200 / (1 + 0,03)2]

a Provisin para impuestos (141) x Al nal del ejercicio 20X1: 360 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660)
(0,06 6.000)

7.131,12

a Provisin para impuestos (141) x 33,93 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660)
(1.131,12 x 0,03)

360

a Provisin para impuestos (141) x 7.525,05 Provisin para impuestos (141)


(7.131 + 360 + 33,93)

33,93

a Provisin a c/p para impuestos (5291) x Al nal del ejercicio 20X2: 360 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660)
(0,06 x 6.000)

7.525,05

a Provisin a c/p para impuestos (5291) x 34,95 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660)
[(1.131,12 + 33,3) x 0,03]

360

a Provisin a c/p para impuestos (5291) x

34,95 .../...

371

.../... 7.920 Provisin a c/p para impuestos (5291)


(7.525,05 + 360 + 34,95)

a Bancos, c/c (572) Principal + intereses de demora: 6.000 {1 + (2 0,06)} ...................

7.920 6.720 1.200

TOTAL A PAGAR .......................................................................................... x

7.920

142. Provisin para otras responsabilidades (5292 a corto plazo). Pasivos no nancieros surgidos por obligaciones de cuanta indeterminada no incluidas en otras provisiones: Procedentes de litigios en curso. Indemnizaciones u obligaciones derivados de avales y otras garantas similares a cargo de la empresa.

EJEMPLO 3

La empresa A haba constituido un aval a favor de la sociedad B, relativo al cumplimiento de ciertas obligaciones econmicas por parte de esta ltima.

La empresa B ha incumplido parte de las obligaciones avaladas, por lo que se ejecutar el aval, teniendo que pagar A una cantidad estimada de 300.000 euros dentro de un plazo aproximado de seis meses. Posteriormente, el pago realizado por la empresa en relacin con el aval ascendi a 310.000 euros. Supongamos que se cumplen todas las condiciones necesarias para dotar la provisin. Dotacin a la provisin: 300.000 Gastos excepcionales (678) a Provisin a c/p para otras responsabilidades (5292) x Por el pago por la ejecucin del aval: 300.000 Provisin a c/p para otras responsabilidades (5292) 10.000 Gastos excepcionales (678) a Bancos, c/c x 310.000 300.000

372

143. Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado. Importe estimado de los costes de desmantelamiento o retiro del inmovilizado, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta. La empresa puede incurrir en estas obligaciones: En el momento de adquirir el inmovilizado, o Para poder utilizarlo durante un determinado perodo de tiempo. La norma de registro y valoracin 2. Inmovilizado material, en su apartado 2. 1 Valoracin inicial, establece: Formarn parte del valor del inmovilizado material, la estimacin inicial del valor actual de las obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo, tales como los costes de rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, siempre que estas obligaciones den lugar al registro de provisiones de acuerdo con lo dispuesto en la norma aplicable a stas. Por tanto, el importe estimado del valor actual de los costes del desmantelamiento o retiro y rehabilitacin se registrar contablemente como provisin, con cargo a la correspondiente cuenta de inmovilizado material, cuando se incurra en la obligacin de efectuarla, bien en el momento de su adquisicin o posteriormente. Ms adelante, se ajustar el importe de la provisin por los incrementos o disminuciones de su importe originadas por una nueva estimacin de la misma, con cargo o abono, respectivamente, a la cuenta de inmovilizado. Por el importe de los ajustes que surjan por la actualizacin nanciera de su valor, se incrementar la provisin, con cargo a la cuenta 660. Gastos nancieros por actualizacin de las provisiones.

EJEMPLO 4

Adquirimos un stand para exposiciones, al comienzo del ejercicio 20X1, por un precio de 200.000 euros.

El contrato nos obliga a desmantelar el mismo dentro de cinco aos. Estimamos que no hay valor residual estimable, y amortizamos por el sistema lineal de cuota constante. El coste actualizado estimado del desmantelamiento asciende a 30.000 euros. Al nal del ejercicio 20XI se estiman los gastos nancieros del perodo, para la actualizacin de la estimacin del coste del desmantelamiento, en 600 euros. Supongamos que se cumplen todas las condiciones necesarias para dotar la provisin. CONTABILIZACIN SEGN EL PGC 1990 Se registrara el inmovilizado por 200.000, y al nal de cada uno de los cinco aos se realizara su amortizacin dotando, adems, una provisin para riesgos y gastos (no prevista expresamente en el Plan 1990) por la quinta parte del importe del coste del desmantelamiento dentro de cinco aos, que suponemos se estima en 33.600: Por la adquisicin del stand al comienzo de 20X1: .../...

373

.../... 200.000 Otras instalaciones (225) a Bancos, c/c (572) x Por el amortizacin del stand al nal del ejercicio 20X1: 40.000 Amortizacin del inmoviliza200.000

do Material (682)
(200.000/5)

a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) x Por la dotacin a la provisin al nal de cada uno de los cinco ejercicios: 6.720 Gastos de desmontaje (62)
(33.600/5)

40.000

a Provisin desmontaje (14) x CONTABILIZACIN SEGN EL PGC 07 Por la adquisicin del stand al comienzo del 20X1: 230.000 Otras instalaciones (215) a Bancos, c/c (572) a Provisin por desmantelamiento (143) x Por la imputacin de los gastos nancieros a la provisin al nal de 20X1: 600 Gastos financieros por actualizacin de las provisiones (660) a Provisin por desmantelamiento (143) x Por la amortizacin al nal de 20X1: 46.000 Amortizacin del inmovili-

6.720

200.000 30.000

600

zado material (681)


(230.000/5)

a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x

46.000

374

EJEMPLO 5

Como continuacin del ejemplo 4 anterior y con sus mismos datos iniciales, supongamos que al comienzo del siguiente ejercicio 20X2 la estimacin de los gastos de desmontaje los eleva en 2.000 euros y que los gastos nancieros del perodo ascendieron a 612 euros.

Anualmente, se ir actualizando la provisin por el importe de los gastos nancieros (cuenta 660). Los cambios posteriores en su importe, distintos de los provocados por la actualizacin nanciera, originados por una nueva estimacin de su cuanta, se tratarn como un mayor/menor valor del inmovilizado. (Denicin Cuenta 143). Por tratarse de un cambio en las estimaciones, se trata prospectivamente, de acuerdo con la norma 22. Cambios en criterios contables, errores y estimaciones contables. Por el incremento del importe de la provisin al comienzo de 20X2: 2.000 Otras instalaciones (215) a Provisin por desmantelamiento (143) x Al nal de 20X2. Por la imputacin de los gastos nancieros a la provisin: 612 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660) a Provisin por desmantelamiento (143) x Por la amortizacin del ejercicio 20X2: El nuevo valor neto del inmovilizado sera: 230.000 + 2.000 46.000 (amortizacin) = 186.000 El nuevo importe de la amortizacin anual durante este ao y los tres aos restantes ser: 186.000/4 = 46.500 46.500 Amortizacin del inmovilizado material (681) a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x 46.500 612 2.000

145. Provisin para actuaciones medioambientales (5295 a corto plazo). Obligaciones legales, contractuales o implcitas de la empresa o compromisos adquiridos por la misma, de cuanta indeterminada, para prevenir o reparar daos sobre el medio ambiente, salvo las originadas por el desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (cuenta 143).

375

EJEMPLO 6

La empresa, con motivo de la incidencia de su actividad en el medioambiente, ha contrado la obligacin legal de reparar ciertos daos, previsiblemente causados en el mismo, dentro de dos aos.

El valor actual de los costes estimados de tal reparacin al trmino del ejercicio (ao 1) asciende a 50.000 euros. Se dota la oportuna provisin. Al nal del siguiente ejercicio (ao 2), se estima un exceso de provisin de 4.000 euros, y se estiman en 1.500 euros los gastos nancieros. Al trmino del ejercicio siguiente (ao 3), se incrementa la provisin en 6.000 euros, y se estiman gastos nancieros por 1.620 euros. Al comienzo del siguiente ejercicio (ao 4) se satisfacen los gastos correspondientes a la reparacin medioambiental por un importe de 54.000 euros. Supongamos que se cumplen todas las condiciones necesarias para dotar la provisin. FINAL AO 1 Dotacin a la provisin: 50.000 Reparaciones y conservacin (622) a Provisin para actuaciones medioambientales (145) x 50.000

FINAL AO 2
Exceso de provisin: 4.000 Provisiones para actuaciones medioambientales (145) a Exceso de provisin para actuaciones medioambientales (7955) x Imputacin de los gastos nancieros: 1.500 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660) a Provisin para actuaciones medioambientales (145) x Reclasicacin de la provisin: 47.500 Provisiones para actuaciones medioambientales (145)
(50.000 4.000 + 1.500)

4.000

1.500

a Provisin a c/p para actuaciones medioambientales (5295) x

47.500

.../...

376

.../... FINAL AO 3 Incremento de provisin: 6.000 Reparaciones y conservacin (622) a Provisin a c/p para actuaciones medioambientales (5295) x Imputacin de los gastos nancieros: 1.620 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660) a Provisin a c/p para actuaciones medioambientales (5295) x PRINCIPIO AO 4 Saldo actual de la provisin: 50.000 4.000 + 1.500 + 6.000 + 1.620 = 55.120 Por los gastos de la reparacin medioambiental: 55.120 Provisin a c/p para actuaciones medioambientales (5295) a Bancos, c/c (572) a Exceso de provisin para actuaciones medioambientales (7955) x 54.000 1.120 1.620 6.000

146. Provisin para reestructuraciones (5296 a corto plazo) Importe estimado de los costes que surjan directamente de una reestructuracin, si se cumplen dos condiciones: Estn necesariamente impuestos por la reestructuracin. No estn asociadas con las actividades que continan en la empresa. Se entiende por reestructuracin un programa de actuacin planicado y controlado por la empresa, que produzca un cambio signicativo en: El alcance de la actividad llevada a cabo por la empresa, o La manera de llevar la gestin de su actividad.

377

EJEMPLO 7

La empresa ha comenzado, al nal del ao 1, un conjunto de iniciativas de reestructuracin destinadas a un programa de reduccin de costes de produccin con objeto de incrementar la productividad y el rendimiento econmico, que se desarrollar a lo largo de tres aos.

La reestructuracin conlleva la externalizacin de ciertos de trabajos que realizaban los empleados propios. El valor actual de la estimacin de los gastos de la supresin de los puestos de trabajo asciende a 1.300.000 euros, de los cuales se estima que 200.000 euros sern minutas de abogados, y el resto indemnizaciones a los trabajadores afectados. La empresa dota la correspondiente provisin. Al nal del siguiente ejercicio, ao 2: Se incrementa la provisin inicial en 160.000 euros, en concepto de indemnizaciones. Se imputan gastos nancieros por 40.000 euros. Se pagan por gastos de abogados e indemnizaciones 90.000 euros. Supongamos que se cumplen todas las condiciones necesarias para dotar la provisin. Dotacin a la provisin ao 1: 200.000 Servicios de profesionales independientes (623) 1.100.000 Gastos de personal (64) a Provisin para reestructuraciones (146) x Incremento de provisin ao 2: 160.000 Gastos de personal (64) a Provisin para reestructuraciones (146) x Imputacin de gastos nancieros ao 2: 40.000 Gastos financieros por actualizacin de provisiones (660) a Provisin para reestructuraciones (146) x Pago de gastos ao 2: 90.000 Provisin para reestructuraciones (146) a Bancos c/c (572) x (Si se hubiese conocido el momento de efectuar este pago, su importe debera haberse registrado en la cuenta 5296. Provisin a corto plazo para reestructuraciones) 90.000 40.000 160.000 1.300.000

378

147. Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (5297 a corto plazo) Importe estimado de la obligacin asumida por la empresa, como consecuencia de una transaccin con pagos basados en instrumentos de patrimonio, que se liquiden con un importe efectivo que est basado en el valor de dichos instrumentos.

EJEMPLO 8

La sociedad annima MAR ha concedido, al comienzo del ao 1, a 40 de sus trabajadores un benecio econmico irrevocable, consistente en cobrar en efectivo el importe de la revalorizacin que experimente un paquete virtual de 30 acciones de la empresa desde dicha fecha hasta el nal de dicho ao 1. El precio de las acciones en el momento de la concesin es de 1.000 u.m. En la prctica supone la entrega de una opcin de compra (call) con precio de ejercicio de 1.000 u.m. y fecha de ejercicio: nal del ao 1.

La estimacin del valor razonable de la opcin al comienzo del ao 1 es de 150 u.m. El valor de las acciones al nal del ao 1 es de 1.120 u.m. Suponemos que se cumplen las condiciones necesarias para dotar provisin. Dotacin a la provisin al comienzo del ao 1: 40 x 30 x 150 = 180.000 180.000 Retribuciones al personal mediante instrumentos de patrimonio (645) a Provisin a c/p por transaccio nes con pagos basados en instrumentos de patrimonio (5297) x Por el pago a los trabajadores y aplicacin de la provisin al nal de 1 ao: 40 30 (1.120 1.000) = 144.000 180.000 Provisin a c/p por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (5297) a Bancos, c/c a Exceso de provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (7957) x 144.000

180.000

36.000

499. Provisiones por operaciones comerciales Provisiones para el reconocimiento de obligaciones presentes derivadas del trco comercial de la empresa. 379

Las provisiones para operaciones comerciales cuya cancelacin se prevea en el largo plazo debern gurar en el pasivo no corriente del balance en el epgrafe Provisiones a largo plazo. Esta cuenta se desarrolla en dos subcuentas: 4994. Provisin por contratos onerosos. 4999. Provisin para otras operaciones comerciales. 4994. Provisin por contratos onerosos Provisin que surge cuando los costes que conlleva el cumplimiento de un contrato exceden a los benecios econmicos que se esperan recibir del mismo.

EJEMPLO 9

La empresa ha suscrito un contrato comercial en octubre del ao 1 cuya duracin es de once meses.

Se estima que el cumplimiento del mismo por parte de la empresa originar unos costes que exceden a los benecios econmicos que se espera recibir del mismo, en un importe de 25.000 euros. Al nal del ejercicio del ao 1, se estima que existe un exceso en la provisin contabilizada que asciende a 3.000 euros. Supongamos que se cumplen todas las condiciones necesarias para dotar la provisin. Dotacin a la provisin en octubre ao 1: 25.000 Dotacin a la provisin por contratos onerosos (6954) a Provisiones por operaciones comerciales. Provisin por contratos onerosos (4994) x Al nal del ejercicio ao 1: 3.000 Provisiones por operaciones comerciales. Provisin por contratos onerosos (4994) a Exceso de provisin por operaciones comerciales por contratos onerosos (79544) x

25.000

3.000

4999. Provisin para otras operaciones comerciales Provisin para cobertura de gastos por devoluciones de ventas, garantas de reparacin, revisiones y otros conceptos anlogos.

380

EJEMPLO 10

La empresa ha vendido 6.000 productos en el ao 1 con garanta, de forma que los compradores tienen cubierto el coste de las reparaciones de cualquier defecto de fabricacin que pueda aparecer hasta seis meses despus de la compra.

Si se detectaran defectos leves en los productos, el coste de reparacin unitario sera de 200 u.m. Si se detectaran defectos graves en los productos, el coste de reparacin unitario sera de 800 u.m. La experiencia de la empresa en perodos anteriores, junto con las expectativas futuras, indican que, para el ao prximo, en relacin con el total de los productos vendidos: No aparecern defectos graves en el 80%. Se detectarn defectos leves en el 15%. Se detectarn defectos graves en el 5%. Al nal del ejercicio del ao 1 la empresa dota la correspondiente provisin. En el siguiente ejercicio, ao 2, se pagaron 400.000 u.m. a una sociedad externa de asistencia tcnica por el total de reparaciones graves y leves que se le encargaron realizar. Suponemos que se cumplen las condiciones necesarias para dotar provisin. El importe de la provisin, valor esperado de las reparaciones previsibles, ser: (0,80 0) + (0,15 6.000 200) + (0,05 6.000 800) = 420.000 u.m. Dotacin a la provisin al nal del ao 1: 420.000 Dotacin a la provisin por operaciones comerciales para otras operaciones comerciales (6959) a Provisiones por operaciones comerciales para otras operaciones comerciales (4999) x Por el pago por las reparaciones durante el ao 2: 400.000 Servicios exteriores (62) a Bancos c/c (572) x Al nal del ao 2: 420.000 Provisiones por operaciones Comerciales para otras operaciones comerciales (4999) a Exceso de provisin por operaciones comerciales para otras operaciones comerciales (79549) x Tambin, al nal del ejercicio del ao 2 se iniciara el proceso, efectuando la estimacin de la provisin por operaciones comerciales para el prximo ao. .../... 400.000

420.000

420.000

381

.../... El funcionamiento contable de esta provisin consiste en que al nal de cada ejercicio: Se quita la provisin del ao anterior (si la haba). Se dota la nueva provisin (si procede) por el coste estimado de las reparaciones previsibles. Adems, durante cada ejercicio, se contabiliza como gasto el coste real de las reparaciones efectuadas. El funcionamiento contable de esta provisin es similar al de la misma provisin del Plan del ao 1990.

14. DE LAS PROVISIONES DEL PLAN 1990, AL DETERIORO DE VALOR DEL PGC 07
Al tomar contacto por primera vez con el PGC 07, quizs, esperbamos encontrar en l las provisiones que el Plan 1990 estableca y que eran generalmente las que ms utilizbamos en nuestros asientos contables, tales como la provisin por depreciacin de existencias, la de para insolvencias de clientes (trco) y la de por depreciacin de valores negociables. En el apartado 3 de este trabajo ya comentamos que en el PGC 07 desaparecan, como tales, todas las antiguas provisiones originadas por activos que valan menos de momento y que podan recuperar su valor posteriormente. Ello era debido a que haban cambiado de nombre y que su nueva denominacin era la de deterioro de valor. En principio, parece que no correspondera hablar de ellas en este tema sobre las provisiones, porque ya no se llaman as, pero, debido a que su concepto y funcionamiento lo tenemos muy arraigado, no en vano, las hemos utilizado durante muchos aos, vamos a dar una breve idea de su forma actual como deterioro de valor. En principio y en general, podemos decir que el concepto y el tratamiento de las actuales correcciones por deterioro de valor de determinados activos guran desarrolladas en las correspondientes normas de valoracin del PGC 07 de los activos afectados, y su desarrollo contable en las deniciones y relaciones contables. El funcionamiento contable de las cuentas habilitadas para el registro de las correcciones valorativas por deterioro de valor es, en general, muy semejante a la establecida en el PGC de 1990. Examinemos la equivalencia bsica de cuentas entre ambos planes:
DETERIORO DE VALOR DE LOS CRDITOS POR OPERACIONES COMERCIALES
Plan 1990 PGC 2007

694. Dotacin a la provisin para insolvencias de trco 490. Provisin para insolvencias de trco 794. Provisin para insolvencias de trfico aplicada

694. Prdidas por deterioro de crditos por operaciones comerciales 490. Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales 794. Reversin del deterioro de crditos por operaciones comerciales

382

DETERIORO DE VALOR DE LAS EXISTENCIAS

Plan 1990

PGC 2007

693. Dotacin a la provisin de existencias 39. Provisin por depreciacin de existencias 793. Provisin de existencias aplicada

693. Prdidas por deterioro de existencias 39. Deterioro de valor de las existencias 793. Reversin del deterioro de existencias

DETERIORO DE VALOR DE PARTICIPACIONES Y VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA A LARGO PLAZO

Plan 1990

PGC 2007

696. Dotacin a la provisin para valores negociables a largo plazo 297. Provisin por depreciacin de valores negociables a largo plazo

696. Prdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo

297. Deterioro de valor de valores representativos de deuda a largo plazo 796. Exceso de provisin para valores negociables a largo plazo 796. Reversin del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo

DETERIORO DE VALOR DE PARTICIPACIONES Y VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA A CORTO PLAZO

Plan 1990

PGC 2007

698. Dotacin a la provisin para valores negociables a corto plazo 597. Provisin por depreciacin de valores negociables a corto plazo

698. Prdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a corto plazo

597. Deterioro de valor de valores representativos de deuda a corto plazo 798. Exceso de provisin para valores negociables a corto plazo 798. Reversin del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a corto plazo

DETERIORO DE VALOR DE LOS CRDITOS NO COMERCIALES A LARGO PLAZO

Plan 1990

PGC 2007

697. Dotacin a la provisin para insolvencias de crditos a largo plazo 298. Provisin para insolvencias de crditos a largo plazo 797. Exceso de provisin para insolvencias de crditos a largo plazo

697. Prdidas por deterioro de crditos a largo plazo 298. Deterioro de valor de crditos a largo plazo 797. Reversin del deterioro de crditos a largo plazo

383

DETERIORO DE VALOR DE LOS CRDITOS NO COMERCIALES A CORTO PLAZO

Plan 1990

PGC 2007

699. Dotacin a la provisin para insolvencias de crditos a corto plazo 598. Provisin para insolvencias de crditos a corto plazo 799. Exceso de provisin para insolvencias de crditos a corto plazo

699. Prdidas por deterioro de crditos a corto plazo 598. Deterioro de valor de crditos a corto plazo

799. Reversin del deterioro de crditos a corto plazo

Existen, tambin, otras cuentas o subcuentas anlogas que recogen estas correcciones valorativas en el caso de operaciones con empresas del grupo o asociadas (Plan 1990), o con partes vinculadas (PGC 07). Se mantienen, tambin, las antiguas provisiones de inmovilizado material e inmaterial, en su nueva versin de prdidas por deterioro, a las que se aaden las de las inversiones inmobiliarias: 690. Prdidas por deterioro del inmovilizado intangible 691. Prdidas por deterioro del inmovilizado material 692. Prdidas por deterioro de las inversiones inmobiliarias (290) (291) (292) (790) (791) (792)

Siempre que se den las circunstancias requeridas para su registro contable, segn sus correspondientes normas de valoracin.

EJEMPLO 11

La sociedad, al cierre del ejercicio, tiene un crdito frente a un cliente, registrado en la cuenta 430. Clientes, por un importe de 10.000 euros, a cobrar dentro de cuatro meses. El crdito se ha deteriorado porque el cliente ha sido declarado judicialmente en situacin de concurso.

Por todo lo anterior, se estima que el ujo de efectivo del crdito puede ser reducido en su totalidad como consecuencia de la situacin econmica y judicial del cliente. La sociedad efecta la correspondiente correccin valorativa por deterioro de valor de carcter reversible, por el sistema individualizado. Transcurridos los cuatro meses que faltaban para el vencimiento del crdito, y resuelto el litigio judicial, supongamos de forma alternativa que la sociedad: 1. Cobra en efectivo la totalidad del crdito. 2. No cobra cantidad alguna del crdito y se considera como insolvencia denitiva. 3. Cobra 6.000 euros en efectivo, dndose el resto por denitivamente perdido. CONTABILIZACIN SEGN EL PGC 07 Por la reclasicacin del crdito, al nal del ejercicio: 60.000 Clientes de dudoso cobro (436) a Clientes (430) x .../... 10.000

384

.../... Por la correccin por deterioro de valor, al nal del ejercicio: 10.000 Prdidas por deterioro de crditos por operaciones comerciales (694) a Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales (490) x 1. Por el cobro del crdito en su totalidad: 10.000 Caja, euros (570) a Clientes de dudoso cobro (436) x 10.000 Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales (490) a Reversin del deterioro de crditos por operaciones comerciales (794) x 2. Por la insolvencia denitiva: 10.000 Prdidas de crditos comerciales incobrables (650) a Clientes de dudoso cobro (436) x 10.000 Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales (490) a Reversin del deterioro de crditos por operaciones comerciales (794) x 3. Por el cobro parcial del crdito y por la insolvencia denitiva del resto de su importe: 6.000 Caja, euros (570) 4.000 Prdidas de crditos comerciales incobrables (650) a Clientes de dudoso cobro (436) x 10.000 Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales (490) a Reversin del deterioro de crditos por operaciones comerciales (794) x 10.000 10.000 10.000 10.000

10.000

10.000

10.000

385

15. LAS PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS DEL PLAN 1990 QUE NO FIGURAN EN EL PGC 07
En el PGC de 1990 existen dos provisiones para riesgos y gastos que no guran en el PGC 07, recogidas en las cuentas 143 y 144. 143. Provisin para grandes reparaciones. Las constituidas para atender a revisiones o reparaciones extraordinarias de inmovilizado material. En el PGC 07 no gura esta provisin como tal, pero hay una regulacin del tratamiento contable de las grandes reparaciones en las normas del inmovilizado material. La norma de registro y valoracin 3. Normas particulares sobre inmovilizado material, en su apartado g), establece: En la determinacin del importe del inmovilizado material se tendr en cuenta la incidencia de los costes relacionados con grandes reparaciones. El importe de estos costes se amortizar de forma distinta a la del resto del elemento, durante el perodo que medie hasta la gran reparacin. Si estos costes no estuvieran especicados en la adquisicin o construccin, a efectos de la identicacin de los mismos, podr utilizarse el precio actual de mercado de una reparacin similar. Cuando se realice la gran reparacin, su coste se reconocer en el valor contable del inmovilizado como una sustitucin, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su reconocimiento. Adems, se dar de baja cualquier importe asociado a la reparacin que pudiera permanecer en el valor contable del citado inmovilizado.

EJEMPLO 12

Una sociedad ha comprado una maquinaria por 60.000 euros al comienzo del ejercicio 20X1, pagando el 40% de su importe ms el IVA, al 16%, al contado, mediante cheque bancario contra la cuenta corriente que la empresa mantiene en el Banco Popular, y el resto queda aplazado al proveedor hasta dentro de seis meses. Se estima como vida til de la maquinaria 10 aos, amortizndose por el sistema de cuota constante y sin valor residual. Dadas las caractersticas de la maquinaria adquirida es necesario efectuar, cada perodo de dos aos, una gran reparacin de la misma para mantener su adecuado funcionamiento.

Al no estar los costes de la gran reparacin especicados en la adquisicin, la sociedad, a efectos de la identicacin de los mismos, utiliza el precio actual de mercado de una reparacin similar que estima en 4.000 euros, que se considera incluido en el precio de adquisicin de la maquinaria. Al comienzo del ejercicio 20X3 se efecta la gran reparacin, cuyo coste asciende a 4.400 euros que se pagan por el banco. .../...

386

.../... CONTABILIZACIN SEGN EL PGC 1990 Por la adquisicin de la maquinaria al comienzo del ejercicio 20X1: 60.000 Maquinaria (223) 9.600 H. P. IVA soportado a Banco Popular c/c (572)
[(0,40 60.000) + 0,16 60.000]

33.600

a Proveedores de inmovilizado a corto plazo (523)


(0,60 60.000)

36.000

x Por la amortizacin de la maquinaria nal de los ejercicios 20X1 a 20X10: 6.000 Amortizacin del inmovilizado material (682)
(60.000/10)

a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (282) x

6.000

Por la dotacin a la provisin para grandes reparaciones al nal de los ejercicios 20X1 y 20X2: 2.000 Reparaciones y conservacin (622)
(4.000/2)

a Provisin para grandes reparaciones (143) x Por el pago de la gran reparacin efectuada al comienzo del ejercicio 20X3: 4.000 Provisin para grandes reparaciones (143)
(2.000 + 2.000)

2.000

400 Reparaciones y conservacin (622) a Banco Popular c/c (572) x CONTABILIZACIN SEGN EL PGC 07 Por la adquisicin de la maquinaria al comienzo del ejercicio 20X1: 60.000 Maquinaria (213) 9.600 H. P. IVA soportado (en las 60.000 se considera incluido el coste de la reparacin) a Banco Popular, c/c (572)
[(0,40 60.000) + 0,16 60.000]

4.400

33.600

a Proveedores de inmovilizado a c/p (523)


(0,60 x 60.000)

36.000

x .../...

387

.../... Por la amortizacin de la maquinaria nal de los ejercicios 20X1 a 20X10: 5.600 Amortizacin del inmovilizado material (681)
[(60.000 4.000) = 56.000] [(56.000/10) = 5.600]

a Amortizacin acumulada del inmovilizado material (281) x

5.600

Por la amortizacin del coste de la gran reparacin al nal de los ejercicios 20X1 y 20X2: 2.000 Amortizacin del coste de la gran reparacin (681X)
(4.000/2)

a Amortizacin acumulada del coste de la gran reparacin (281X) x

2.000

Por la cancelacin de las cuentas relativas a la gran reparacin al nal del ejercicio 20X2: 4.000 Amortizacin acumulada del coste de la gran reparacin (281X)
(2.000 + 2.000)

a Maquinaria (213) x Por el pago de la gran reparacin efectuada al comienzo del ejercicio 20X3: 4.400 Maquinaria (213) a Banco Popular c/c (572) x

4.000

4.400

A partir de este momento el proceso contable, relativo a la gran reparacin, sera similar al que acabamos de exponer, amortizando su coste de 4.400 en los ejercicios 20X3 y 20X4, 2.200 cada ao.

La NIC 16 Inmovilizado material, en su apartado 14. Costes posteriores, establece unas reglas que pueden ser orientativas para el tratamiento contables de estas operaciones, y que exponemos a continuacin. Una condicin para que algunos elementos de inmovilizado material continen operando (por ejemplo los aviones) puede ser la realizacin peridica de inspecciones generales, para detectar posibles defectos en su funcionamiento, con independencia de que las partes correspondientes del elemento sean sustituidas o no. Cuando se realice una inspeccin general, su coste se reconocer en el valor contable del elemento de inmovilizado material como una sustitucin, siempre que se cumplan las condiciones para su reconocimiento. 388

Al mismo tiempo, se dar de baja cualquier importe en su valor contable, procedente de una inspeccin previa, que permanezca en el mismo y sea distinto de los restantes componentes fsicos no sustituidos. Todo lo anterior ser independiente de que el coste de la inspeccin previa fuera identicado contablemente dentro de la transaccin mediante la cual se adquiri o se construy el inmovilizado. Puede utilizarse, si fuera necesario, el coste estimado de una inspeccin similar futura, como indicativo de cul fue el coste de la inspeccin realizada cuando el inmovilizado fue adquirido o construido. En resumen, en el PGC 07 desaparece el concepto de grandes reparaciones como tal, y puede considerarse que est incluido dentro del valor del bien y tratarse como una sustitucin. 144. Fondo de reversin. Reconstitucin del valor econmico del activo revertible, teniendo en cuenta las condiciones relativas a la reversin establecidas en la concesin. En el PGC 07 no gura esta provisin. Puede tratarse contablemente amortizando el bien durante el perodo de uso de la concesin hasta llegar a la reversin, con lo cual habremos distribuido todo el valor del activo como gasto, repartiendo su coste durante los aos de la concesin. Al llegar el momento de la reversin el valor del activo estara totalmente amortizado, y su entrega no supondra una prdida. En el caso de que la vida til del activo fuese inferior al perodo de concesin, el valor del activo se amortizara durante este perodo ms corto.

16. PRINCIPALES NOVEDADES DEL PGC 07 EN RELACIN CON LAS PROVISIONES


Las principales modicaciones, en relacin con las provisiones, que establece el PGC 07 (norma 15.) sobre el PGC de 1990, que hemos venido comentando a lo largo de este captulo, podemos resumirlas en los siguientes puntos: En el PGC 07 slo guran las provisiones de pasivo, recogidas en el subgrupo 14 si son a largo plazo o en las cuentas 529, 499 y 585 si son a corto plazo. En el balance, las provisiones a largo plazo guran en el pasivo no corriente, y las a corto plazo en el pasivo corriente. En la memoria, la informacin sobre las provisiones y contingencias gura en la nota 14. Para reconocer las provisin, los pasivos correspondientes deben cumplir la denicin y los criterios de registro y reconocimiento de los mismos. En el caso de determinados incumplimientos parciales de los requisitos anteriores, estaramos en el caso de contingencias, que segn sus caractersticas debern o no gurar en la memoria.

389

Las provisiones se valorarn en la fecha de cierre del ejercicio, por el valor actual del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligacin, actualizndose peridicamente siendo su contrapartida un gasto nanciero. Cuando se trate de provisiones con vencimiento inferior o igual a un ao, y el efecto nanciero no sea signicativo, no ser necesario llevar a cabo ningn tipo de descuento. Aparecen en el PGC 07 nuevas provisiones: por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado; para reestructuraciones; por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio y por contratos onerosos. Desaparecen las provisiones del PGC de 1990: para grandes reparaciones y fondo de reversin. En la determinacin del importe del inmovilizado material se tendr en cuenta la incidencia de los costes relacionados con grandes reparaciones.

390

UNIDAD

11
1. INTRODUCCIN

PASIVOS POR RETRIBUCIONES AL PERSONAL. PAGOS BASADOS EN ACCIONES. SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS

I. NORMA DE VALORACIN 16.: PASIVOS POR RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO AL PERSONAL

El PGC 07 introduce en la normativa espaola el espritu de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). Para ello recoge los conceptos bsicos de las mismas optando en las situaciones en que las Normas Internacionales dan varias alternativas de valoracin aquella que mejor se adapte a la tradicin contable espaola. En lo relativo a las retribuciones al personal a largo plazo, norma que va a ser objeto de anlisis en esta Unidad, el PGC 07 se basa en la NIC 19. Sin embargo las Normas Internacionales no conocen de los sistemas legales internos de cada uno de los estados y por ello la NIC 19 ha sido objeto de adaptacin a nuestra propia legislacin de compromisos por pensiones y debe ser interpretada a la luz de la misma.

1.1. REGULACIN EN VIGOR


La regulacin de las retribuciones a largo plazo al personal est contenida en: 1. La disposicin adicional primera del Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones. 2. El Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneciarios. 391

3. La norma de valoracin 19. del PGC aprobado por Real Decreto 1643/1990, de 20 de diciembre. 4. La Orden de 29 diciembre de 1999, sobre el rgimen transitorio a aplicar contablemente en la exteriorizacin de los compromisos por pensiones regulada en el Reglamento sobre la Instrumentacin de los Compromisos por Pensiones de las Empresas con los Trabajadores y Beneciarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre.

1.2. CONTABILIZACIN DE LOS COMPROMISOS POR PENSIONES EN LA NORMA DE VALORACIN 19. DEL PGC APROBADO POR REAL DECRETO 1643/1990, DE 20 DE DICIEMBRE 1.2.1. Contabilizacin anterior a la disposicin adicional primera de la Ley 8/1997, de 8 de junio, de Regulacin de Planes y Fondos de Pensiones
Se segua el criterio de pasivo bruto, de tal forma que se iba recogiendo en el pasivo del Balance la totalidad de los compromisos asumidos por la empresa con sus trabajadores como una provisin de riesgos y gastos, realizando la dotacin a la misma con cuentas de gasto. Mediante este sistema no se produca la salida de recursos de la empresa, sino que se iba generando un Fondo Interno. El aumento de la provisin vena determinado, bien por el aumento de los compromisos, bien por los intereses nancieros de las inversiones en las que se materializaban los mismos. Hay que resaltar que los activos con los que la empresa iba a hacer frente a los compromisos permanecan en el balance de sta, y teniendo la empresa la plena disposicin de los activos, con el consiguiente riesgo para los trabajadores en caso de concurso de la entidad (entonces quiebra o suspensin de pagos).

1.2.2. Contabilizacin despus de la redaccin dada a la citada disposicin adicional primera por la disposicin adicional undcima de la Ley 30/1995, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados
La disposicin adicional undcima de la Ley 30/1995, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados introdujo el rgimen de instrumentacin y exteriorizacin de los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores dando nueva redaccin a la disposicin adicional primera de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones, adaptando as el artculo 8 de la Directiva 80/987/CEE, con el objeto de proteger los intereses de los trabajadores frente a posibles insolvencias del empresario en orden al cumplimiento de los compromisos por pensiones asumidos por ste, aun en los supuestos en los que los contratos de trabajo se hubieran extinguido. El rgimen de instrumentacin y exteriorizacin de los compromisos por pensiones de las empresas persigue un doble objetivo: 1. La proteccin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneciarios en caso de insolvencia o de dicultades nancieras para la empresa.

392

2. La exteriorizacin de los compromisos por pensiones fuera del balance de las empresas. Permitindoles esto liberar recursos y concentrarse en su actividad tpica. Adicionalmente, este proceso supone trasladar la gestin de los recursos que instrumentan compromisos por pensiones a entidades especializadas en la gestin e inversin nancieras, entidades gestoras de fondos de pensiones y entidades aseguradoras. Esta gestin especializada podra suponer, para la empresa, un menor coste a la hora de nanciar y atender sus compromisos por pensiones. Existe una excepcin transitoria al rgimen general sealado para las entidades del sector nanciero: entidades de crdito, entidades aseguradoras y las sociedades y agencias de valores, al considerar que estas entidades actan en sectores regulados y sometidos a la supervisin de un rgano de control, lo cual redunda en la garanta de solvencia perseguida y que estas entidades son especialistas y concentran su actividad tpica, precisamente, en la administracin y gestin de fondos y, en su caso, en la valoracin y cobertura de riesgos. La citada disposicin adicional, actualmente recogida en la disposicin adicional primera del Texto Refundido de la Ley de regulacin de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, seala: Los compromisos por pensiones asumidos por las empresas, incluyendo las prestaciones causadas, debern instrumentarse, desde el momento en que se inicie el devengo de su coste, mediante contratos de seguro, a travs de la formalizacin de un plan de pensiones o de ambos. Una vez instrumentados, la obligacin y responsabilidad de las empresas por los referidos compromisos por pensiones se circunscribirn exclusivamente a las asumidas en dichos contratos de seguro y planes de pensiones. En este precepto se limitaba la responsabilidad de la empresa a lo contenido en el contrato de seguro o en el plan de pensiones y por tanto pareca que no exista ningn riesgo que se quedara en sede de la empresa, no reconociendo, consecuentemente, ningn pasivo en el Balance. Es decir, parece que la instrumentacin de los compromisos por pensiones a travs de un plan de pensiones o de un contrato de seguro supone la exteriorizacin de todos los riesgos, cuestin que no se cumple siempre. La contabilizacin de los compromisos por pensiones, en el caso de identicar instrumentacin y exteriorizacin, se limita a dar el gasto por las primas pagadas a la aseguradora para cubrir el compromiso o por las aportaciones al plan de pensiones.

2. CONCEPTO DE RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO AL PERSONAL


Son objeto de la norma 16. del PGC: Las prestaciones post-empleo, tales como pensiones y otras prestaciones por jubilacin o retiro. Cualquier otra prestacin a largo plazo que suponga una compensacin econmica a satisfacer con carcter diferido respecto al momento en el que se presta el servicio. En estas prestaciones no ha terminado el perodo de empleo, es decir, no son empleados retirados. Un ejemplo de ese tipo de prestaciones podra ser un premio de antigedad. El empleado lo recibe pero puede seguir trabajando en la empresa.

393

No obstante lo anterior, se exceptan las siguientes: a) Las retribuciones basadas en instrumentos de patrimonio que se regulan por la norma 17. del PGC 07. b) Las indemnizaciones por despido. c) Las retribuciones a corto plazo a los empleados en activo.

3. TIPOS DE RETRIBUCIONES AL PERSONAL A LARGO PLAZO

3.1. DE APORTACIN DEFINIDA


Las retribuciones de aportacin denida son aquellas que consisten en contribuciones de carcter predeterminado a una entidad separada como puede ser una entidad aseguradora o un plan de pensiones, siempre que la empresa no tenga la obligacin legal, contractual o implcita de realizar contribuciones adicionales en caso de que la entidad separada no pudiera atender los compromisos asumidos. Es decir, aquellas en las que el empleador limita su obligacin al pago de las contribuciones establecidas a priori, ya como aportaciones al plan de pensiones, ya como primas a la entidad aseguradora, sea cual sea el importe a percibir por el trabajador al nalizar su relacin laboral. En este tipo de retribuciones lo nico que est denido para el empleador y por lo que responde es la cantidad que tiene que aportar al plan de pensiones o a la pliza de seguro (que puede ser una cuanta absoluta o bien referenciada a otra de tipo variable como puede ser la masa salarial), en otras palabras no asume ningn riesgo nanciero-actuarial en la operacin de cara al futuro. En principio y segn lo dispuesto en la disposicin adicional primera del Texto Refundido de la Ley de regulacin de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, estaran incluidos aqu todos los compromisos por pensiones instrumentados a travs de un plan de pensiones o por una pliza de seguro colectivo. Sin embargo no debemos olvidar que el importe a percibir por el trabajador puede depender de variables cuya evolucin no es asumida por el plan de pensiones o la entidad aseguradora (nuestra normativa de seguros colectivos slo permite asegurar variables de comportamiento actuarial) y, por tanto, el riesgo suscitado por la variacin de dichas variables lo asume el empleador, pudiendo originarle aportaciones adicionales cuando los compromisos futuros excedan de los fondos constituidos. El concepto de entidad separada sera aquella entidad que jurdica y patrimonialmente fuera ajena a la empresa. El PGC 07 adapta aqu el contenido de la NIC, que no entiende de regulaciones nacionales, a la realidad espaola, marcando como ejemplos de entidades separadas aquellas en las que, segn la normativa espaola, tienen que estar instrumentados los compromisos por pensiones de las empresas (con la excepcin de las entidades nancieras que cumplan los requisitos jados en la citada norma).

3.2. DE PRESTACIN DEFINIDA


El PGC 07 da una denicin negativa de este tipo de retribuciones, denindolas como aquellas que no tienen el carcter de aportacin denida. Por tanto sern las retribuciones en las que el empleador podra tener la obligacin de responder a algn pago por el compromiso asumido con el trabajador distinto de las aportaciones peridicas al plan de pensiones o pagos de primas jados y que contabilizar atendiendo a su devengo. 394

4. CONTABILIZACIN DE LAS RETRIBUCIONES AL PERSONAL A LARGO PLAZO DE APORTACIN DEFINIDA


La contabilizacin es idntica a la actual, cuando el compromiso por pensiones est exteriorizado en un Plan de Pensiones o en una entidad aseguradora, as: Se contabilizar como gasto del ejercicio la aportacin realizada a una entidad separada, es decir, plan de pensiones o contrato de seguro. Se contabilizarn activos o pasivos en funcin de la periodicacin contable, es decir, de la coincidencia o no del devengo con el criterio de caja: 1. Cuando, al cierre del ejercicio, guren contribuciones devengadas no satisfechas, se contabilizar un pasivo por las mismas. 2. Cuando, al cierre del ejercicio, se hayan satisfecho contribuciones no devengadas, se contabilizar un activo por las mismas.

5. CONTABILIZACIN DE LAS RETRIBUCIONES AL PERSONAL A LARGO PLAZO DE PRESTACIN DEFINIDA

5.1. RECONOCIMIENTO INICIAL


El enfoque es de pasivo neto, ya que existe un activo que tiene como nalidad exclusiva el hacer frente a los compromisos por pensiones. El importe del compromiso se determinar restando del valor actual actuarial, de las retribuciones comprometidas, el valor razonable de los activos con los que se liquidarn las obligaciones, este importe se minorar en el importe procedente de costes por servicios pasados todava no reconocidos. Compromiso = VAA Retribuciones VR Activos afectos. Ser necesario realizar las siguientes tareas para determinar el importe del compromiso: Proyectar los ujos de las retribuciones comprometidas, cuya cuanta normalmente no ser conocida a priori y por ello se producirn desviaciones sobre lo estimado. Probabilizar los ujos de pago, ya que existe la posibilidad de que el empleado, fallezca o se invalide antes de la fecha de jubilacin (de ah el trmino actuarial). Nuevamente se abre la puerta a que surjan desviaciones, ya que esas probabilidades estn basadas en la experiencia pasada, que no tiene por qu reproducirse en el futuro. Actualizar los ujos probables de pagos futuros a una tasa de descuento. Calcular el valor razonable de los activos afectos a la fecha en que se evala el compromiso. Si el resultado de la resta anterior es positivo (tenemos ms obligaciones que derechos a valor actual) registraremos una provisin por retribuciones al personal a largo plazo. 395

Por el contrario, si el resultado es negativo, podremos reconocer un activo. Sin embargo, el valor del activo reconocido no podr superar la suma de: 1. El valor actual de las prestaciones econmicas que pueden retornar a la empresa en forma de reembolsos directos o en forma de menores contribuciones futuras, 2. Ms en su caso, la parte pendiente de imputar a resultados de costes por servicios pasados. En ltimo extremo, se trata de comprobar en valor actual si el importe de los activos afectos es suciente para satisfacer el importe de los ujos probables a los que me he comprometido. En caso armativo, la empresa computar el exceso como un activo, en la medida en que pueda recuperarlo de alguna manera. En otro caso la empresa contabilizar una deuda. Cabe sealar que a los activos afectos la norma de valoracin 16. los dene como aquellos, incluidas las plizas de seguros, que: No sean propiedad de la empresa sino de un tercero separado legalmente. Y adems slo estn disponibles para la liquidacin de las retribuciones a los empleados. Estos activos no pueden retornar a la empresa salvo cuando los activos remanentes para cumplir con todas las obligaciones sean sucientes. Estamos en el caso de instrumentacin de compromisos por pensiones a travs de un plan de pensiones o a travs de un contrato de seguro a la que obliga el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneciarios, salvo para aquellas empresas nancieras que se hubieran acogido al rgimen excepcional. Cuando se trate de plizas de seguros, la entidad aseguradora no debe ser una parte vinculada de la empresa segn se dene en la norma 15. de elaboracin de cuentas anuales. Cuando los activos los posea un fondo de prestaciones a largo plazo para los empleados, no pueden ser instrumentos nancieros intransferibles emitidos por la empresa. Si la empresa puede exigir a una entidad aseguradora el pago de una parte o de la totalidad del desembolso exigido para cancelar una obligacin por prestacin denida, resultando prcticamente cierto que dicha entidad aseguradora vaya a reembolsar alguno o todos de los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligacin, pero la pliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo afecto, la empresa reconocer su derecho al reembolso en el activo que, en los dems aspectos, se tratar como un activo afecto. En particular este derecho se valorar por su valor razonable.

5.1.1. Estimacin del valor actual de las contribuciones comprometidas


Podemos representar las prestaciones comprometidas por el empleador como una serie de ujos de pago distribuidos en el tiempo que habrn de actualizarse a la fecha de clculo mediante una tasa de descuento. Adems no se trata de ujos ciertos, sino sometidos a una doble incertidumbre, su cuanta puede depender de variables aleatorias, al igual que la obligacin de pago del empleador, que depender de la probabilidad de que el empleado nalmente se jubile en esa empresa. 396

La norma prev que se utilicen mtodos actuariales de clculo e hiptesis nancieras y actuariales. La norma de valoracin no ja un mtodo actuarial de clculo determinado, nosotros siguiendo la NIC 19 utilizaremos el Mtodo de la Unidad de Crdito Proyectada. Las hiptesis nancieras y actuariales debern tener las siguientes caractersticas: Insesgadas: ni muy imprudentes ni muy conservadoras. Compatibles entre s: reejo coherente de las relaciones econmicas entre las distintas variables. El tipo de descuento a aplicar, segn la NIC 19, es el tipo que corresponda, en la fecha del balance, a los ttulos de deuda emitidos por grandes empresas.

5.1.2. Ejemplo de unidad de crdito proyectada


La empresa debe pagar, al nalizar el perodo de contrato de sus trabajadores, un benecio consistente en una suma nica de dinero, igual a un 1% del sueldo nal por cada ao de servicio. El sueldo del ao 1 es de 10.000 y se estima que aumentar a razn del 7% anual compuesto. La tasa de descuento utilizada es el 10% anual. La empresa cuenta con un solo empleado y se espera que abandone la misma al nal del ao 5, asumiendo que no se produzcan cambios en las hiptesis actuariales. Por razones de simplicidad, se ignora el ajuste adicional que sera necesario para reejar, eventualmente, la probabilidad de que el empleado puede abandonar la empresa en una fecha anterior o posterior. a) Calculamos el importe del salario al nal del ao 5 con las hiptesis del supuesto: Importe del salario en cada ao:

S1 S2 S3 S4 S5

= = = = =

10.000 10.000 (1 10.000 (1 10.000 (1 10.000 (1

+ + + +

0,07)1 0,07)2 0,07)3 0,07)4

= = = =

10.700 11.449 12.250 13.108

Importe jubilacin al nal ao 5 = 0,01 13.108 5 = 655 b) Obtenemos la cuanta de la unidad proyectada de crdito: La unidad de crdito proyectada para cada uno de los aos ser el importe de la prestacin entre el nmero de aos. Prestacin por cada ao de servicio = 655/5 = 131

397

c) Calculamos el valor de la unidad proyectada de crdito que corresponde a cada ao: Costes corrientes: El coste por salarios del ejercicio presente es el valor actual de las retribuciones atribuidas al mismo.

Ao 1: C1 Ao 2: C2 Ao 3: C3 Ao 4: C4 Ao 5:

= = = =

131 131 131 131

x x x x

(1,10)4 (1,10)3 (1,10)2 (1,10) 2

= = = = =

89 98 108 119 131

d) Calculamos el valor de las prestaciones denidas: El coste por retribuciones a largo plazo del ejercicio presente es el valor actual de las retribuciones atribuidas a este ejercicio.

VPAD1 = 131 x (1,10)4 = 89 VPAD2 = [131 x (1,10)4 x (1,10)] + 131 x (1,10)3 = = (131 x 2) x (1,10)3 = 196 VPAD5 = 131 x 5 = 655

e) Cuadro resumen y grco:

Ao 1 2 3 4 5

Costes corrientes 89 98 108 119 131

Carga Financiera 0 9 20 33 48

VAPD 89 196 324 476 655

398

5.1.3. Estimacin del valor razonable de los activos afectos


El valor razonable de los activos afectos se simplica bastante puesto que ser: El valor de la cuenta de posicin del Plan en el Fondo de Pensiones correspondiente, en el caso de que la entidad tenga instrumentados sus compromisos por pensiones a travs de un plan de pensiones. El valor del derecho de rescate, en el caso de una pliza de seguro: a) Como norma general, en el caso de contratos de seguro que instrumenten compromisos por pensiones, el importe del valor de rescate ser la cuanta de la provisin matemtica porque el artculo 20.2 d) del Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneciarios seala que: A la cuanta del derecho de rescate no se le podr aplicar ningn tipo de penalizaciones o descuentos. b) Como excepcin, para el caso de casamiento de inversiones regulado en el apartado 2, prrafo a), del artculo 33 del Reglamento de ordenacin y supervisin de los seguros privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, podramos entender que el importe del derecho de rescate es el valor de realizacin de los activos de la pliza. Ya que el citado artculo establece que cuando el valor de mercado de los activos fuera inferior al de la provisin matemtica correspondiente, las partes podrn pactar un descuento que, en ningn caso, podr ser superior a dicha diferencia. Dicho descuento o penalizacin no podr ser efectivo cuando la entidad aseguradora hubiera tenido que aplicar lo dispuesto en el ltimo prrafo del apartado 1 del artculo 33 del Reglamento de ordenacin y supervisin de los seguros privados.

5.2. VARIACIONES EN EL VALOR ACTUAL DE LA PROVISIN O ACTIVO RECONOCIDO


Todas las variaciones en los importes bien de la provisin, bien del activo, bien de los costes por servicios pasados que se produzcan en el ejercicio se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias, salvo aquellas que se deban imputar directamente en el patrimonio neto. Los ajustes que se deben imputar directamente en el patrimonio neto, reconocindose como reservas, son: Cualquier ajuste que proceda realizar por el lmite en la valoracin del activo, siempre que est vinculado a retribuciones post-empleo, se imputar directamente a patrimonio neto, reconocindose como reservas. La variacin en el clculo del valor actual de las retribuciones post-empleo comprometidas o en su caso del activo afecto, en la fecha de cierre del ejercicio, debida a prdidas y ganancias actuariales.

399

A estos efectos, las prdidas y ganancias actuariales son exclusivamente las variaciones que se producen como consecuencia de cambios en las hiptesis actuariales o de diferencias entre los clculos previos realizados con base en las hiptesis actuariales utilizadas y los sucesos efectivamente ocurridos.

6. COSTES POR SERVICIOS PASADOS

6.1. CONCEPTO DE COSTES POR SERVICIOS PASADOS


Son aquellos surgidos por: El establecimiento de un plan de retribuciones a largo plazo de prestacin denida. O por una mejora en las condiciones del plan de retribuciones a largo plazo de prestacin denida ya existente en la empresa.

6.2. RECONOCIMIENTO DE COSTES POR SERVICIOS PASADOS


a) Los costes por servicios pasados surgidos por el establecimiento de un plan de retribuciones a largo plazo de prestacin denida post-empleo, es decir, para cuando el trabajador se jubile, o por una mejora en las condiciones del mismo se reconocern, en todo caso, como gasto. La cuanta del mismo a llevar cada ao a prdidas y ganancias depende de si se trata de derechos irrevocables (aquellos a los que queda obligada la empresa de forma denitiva aunque el trabajador cese la relacin laboral al da siguiente) o de derechos revocables (aquellos que quedan condicionados para ser irrevocables al cumplimiento de algn trmino o condicin por ejemplo que la relacin laboral se prolongue 3 aos ms). As: Los derechos irrevocables se llevarn a prdidas y ganancias de manera inmediata. Los revocables se llevarn a prdidas y ganancias de forma lineal en el perodo medio que resta hasta que los derechos por servicios pasados sean irrevocables. No obstante, si de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 5.1 de este artculo surgiera un activo, los derechos revocables se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias de forma inmediata, salvo que se produzca una reduccin en el valor actual de las prestaciones econmicas que pueden retornar a la empresa en forma de reembolsos directos o en forma de menores contribuciones futuras (es decir, se redujera el lmite de valoracin del activo), en cuyo caso se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias de forma inmediata el exceso sobre tal reduccin. b) Los costes por servicios pasados surgidos en cualquier otro tipo de retribucin a largo plazo al personal se reconocern inmediatamente como gastos en la cuenta de Prdidas y ganancias por su valor actual.

400

EJEMPLO 1

Una empresa se ha comprometido con sus trabajadores a pagar una determinada cantidad en el momento de su jubilacin (post-empleo). Al da de hoy el valor actual actuarial de dicha obligacin segn las hiptesis de la compaa es 8.000 euros. Se acaba de rmar un compromiso por servicios pasados de tal forma que el valor de la obligacin pasa de 8.000 a 10.000 euros siendo las prestaciones irrevocables. 01-01-2007 2.000,00 Retribuciones a l/p mediante sistemas de prestacin definida (644) a Provisin para retribuciones al personal a l/p (140) x 2.000,00

EJEMPLO 2

Una empresa se ha comprometido con sus trabajadores a pagar una determinada cantidad en el momento de su jubilacin. Al da de hoy el valor actual actuarial de dicha obligacin segn las hiptesis de la compaa es 8.000 euros. Se acaba de rmar un compromiso por servicios pasados reconociendo unas prestaciones adicionales desde 1 de enero de 2003 a 1 de enero de 2008 cuando los empleados tengan ms de 5 aos de antigedad. El importe total de las prestaciones por servicios pasados es de 5.500 euros correspondiendo como sigue: Empleados con ms de 6 aos de servicios pasados a 1 de enero de 2008: 3.000 euros. Empleados con menos de 5 aos a la citada fecha: 2.500 euros (perodo medio de irrevocabilidad 3 aos).

Clculo de la provisin a 01-01-2008

Valor actual actuarial de las obligaciones de la compaa por jubilacin de los empleados Valor razonable de los activos afectos 13.500,00 2.500,00 11.000,00 8.000,00 3.000,00

Obligaciones netas de la entidad Servicios pasados no reconocidos

Provisin por retribuciones al personal Provisin existente A dotar

La empresa reconocer 3.000 euros inmediatamente como pasivo puesto que el derecho a recibir las prestaciones es ya irrevocable: 01-01-2008 3.000,00 Retribuciones a l/p mediante sistemas de prestacin definida (644) a Provisin para retribuciones al personal a l/p (140) x .../... 3.000,00

401

.../... Por otra parte, la empresa repartir linealmente los 2.500 euros en los tres aos que por trmino medio restan hasta la irrevocabilidad, es decir, 833,33 al ao. 31-12-2008 833,33 Retribuciones a l/p mediante sistemas de prestacin definida (644) a Provisin para retribuciones al personal a l/p (140) x 833,33

II. NORMA DE VALORACIN 17.: TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

INTRODUCCIN
Se trata de una norma de valoracin nueva respecto al PGC del 90, aunque la problemtica de los pagos basados en instrumentos de patrimonio u otros instrumentos de patrimonio (opciones, stocks options, etc.) no es desconocida en nuestra normativa contable: a) El BOICAC 45 de marzo de 2001, inclua la respuesta a una consulta sobre el registro contable de determinadas opciones sobre acciones de la propia sociedad a entregar a sus empleados. b) En el mbito de las entidades nancieras, la norma trigsima sexta de la Circular 4/2004 del Banco de Espaa regula el registro contable de las remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital. No obstante, como puede comprobarse, sendas referencias normativas se centran en el tratamiento de las remuneraciones a empleados bajo esta modalidad, consistente en entregar instrumentos de patrimonio propio (acciones, opciones y similares). La norma de valoracin 17. es ms amplia, y abarca tambin a cualquier adquisicin de bienes y servicios, que se pague de esta manera. El contenido de la norma de valoracin 17. del PGC 07 viene a ser un reejo del contenido de la Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF) nmero 2, adoptada por la Unin Europea a travs del Reglamento de la Comisin Europea n. 211/2005, de 4 de febrero, y por tanto, incorporada al ordenamiento jurdico interno espaol, ya que los Reglamentos comunitarios son de aplicacin directa, sin necesidad de transposicin.

1. OBJETIVO
El objetivo de esta norma de valoracin consiste en especicar la informacin nanciera que ha de incluir una entidad cuando lleve a cabo una transaccin con pagos basados en instrumentos 402

de patrimonio. En particular, requiere que la entidad reeje en el resultado del perodo y en su posicin nanciera los efectos de las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, incluyendo los gastos asociados a las transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones a los empleados.

2. MBITO DE APLICACIN
Una entidad debe aplicar la norma de valoracin 17. para contabilizar todas las transacciones en las que el pago est basado en instrumentos de patrimonio y alcanza a las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio que, a cambio de recibir bienes o servicios, incluidos los servicios prestados por los empleados, sean liquidadas por la empresa: Con instrumentos de patrimonio propio. Con un importe que est basado en el valor de instrumentos de patrimonio propio, tales como opciones sobre acciones o derechos sobre la revalorizacin de las acciones. Por el contrario no se aplicar a: Las transacciones por las que la entidad adquiera activos representativos de patrimonio neto mediante una combinacin de negocios, a las que se le aplicar la norma de valoracin 19. Combinaciones de negocios. Los contratos que se rijan por la norma de valoracin 9. Instrumentos nancieros. As pues, la norma de valoracin 17. requiere que la entidad reconozca las transacciones por pagos basados en instrumentos de patrimonio en sus estados nancieros, incluyendo las transacciones con los empleados o con terceros que vayan a ser liquidadas por la empresa con instrumentos de patrimonio propio o con un importe que est basado en el valor de instrumentos de patrimonio propio, tales como opciones sobre acciones o derechos sobre la revalorizacin de las acciones. No hay otras excepciones, en la aplicacin de la norma de valoracin 17., distintas de las que corresponden a transacciones a las que se aplica otra norma. Esto tambin se aplicar a transferencias con instrumentos de patrimonio de la matriz de la entidad, o con instrumentos de patrimonio de otra entidad perteneciente al mismo grupo, realizadas con terceros que hayan suministrado bienes o servicios a la entidad.

3. VALORACIN Y REGISTRO
La norma de valoracin 17. establece principios de medicin y requerimientos especcos para tres tipos de transacciones de pago basadas en instrumentos de patrimonio: 1. Transacciones de pago basadas en instrumentos de patrimonio liquidadas con instrumentos de patrimonio propio, en cuyo caso la entidad recibe bienes o servicios como contrapartida de los instrumentos entregados (incluyendo acciones u opciones sobre acciones). 403

2. Transacciones de pago basadas en instrumentos de patrimonio, en las que la entidad adquiere bienes o servicios incurriendo en pasivos con el proveedor de dichos bienes o servicios, por importes que estn basados en el precio (o valor) de las acciones de la entidad o en el de otros instrumentos de patrimonio de la misma. 3. Transacciones en las que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios, y los trminos del acuerdo proporcionan a la entidad o al proveedor de los mismos la opcin de decidir, si la entidad liquida la transaccin con efectivo o emitiendo instrumentos de patrimonio. En este tipo de transacciones la entidad registrar por un lado un gasto (para el caso de servicios de empleados o en la adquisicin de servicios a terceros) o un activo atendiendo a su naturaleza y, por otro, el correspondiente incremento en el patrimonio neto como contrapartida, o el correspondiente pasivo si la transaccin se liquidase con un importe que est basado en el valor de instrumentos de patrimonio propio.

3.1. TRANSACCIONES LIQUIDADAS CON INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO


Para las transacciones basadas en instrumentos de patrimonio liquidadas con instrumentos de patrimonio, la norma de valoracin 17. requiere que la entidad valore los bienes o servicios recibidos, y el correspondiente aumento del patrimonio neto, directamente al valor razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con abilidad. Si la entidad no pudiera estimar ablemente el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, estar obligada a medir su valor, y el correspondiente aumento en el patrimonio neto, de forma indirecta, por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos. Adems: a) Para transacciones con los empleados, la entidad est obligada a medir el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, porque habitualmente no es posible estimar ablemente el valor razonable de los servicios recibidos de los empleados. El valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos se determina en la fecha en que se otorgan, es decir, en la fecha del acuerdo de concesin. b) Para transacciones con sujetos distintos de los empleados, existe una presuncin iuris tantum por la que el valor razonable de los bienes o servicios recibidos puede ser estimado con abilidad. Ese valor razonable se determina en la fecha en la que la entidad obtiene los bienes o la contraparte presta los servicios. En los casos raros en que la presuncin sea refutada, la transaccin se medir por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, valorados en la fecha en que la entidad recibe los bienes o la contraparte presta los servicios. c) Una vez reconocidos los bienes y servicios recibidos, de acuerdo con lo en las letras a) y b), as como el correspondiente incremento en el patrimonio neto, no se realizarn ajustes adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad.

404

Transacciones liquidadas en instrumentos de patrimonio

Valoracin

Caso general

Empleados

Por el valor razonable de los bienes y servicios recibidos

De no ser posible valorar los bienes y servicios: se valora por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio a la fecha de valoracin

Por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio a la fecha de concesin

3.2. TRANSACCIONES LIQUIDADAS EN EFECTIVO


En las transacciones que se liquiden en efectivo, los bienes o servicios recibidos y el pasivo a reconocer se valorarn al valor razonable del pasivo, referido a la fecha en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Posteriormente, y hasta su liquidacin, el pasivo correspondiente se valorar, por su valor razonable en la fecha de cierre de cada ejercicio, imputndose a la cuenta de Prdidas y ganancias cualquier cambio de valoracin ocurrido durante el ejercicio.

3.3. TRANSACCIONES CON LIQUIDACIN A ELEGIR


Para las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio en las que los trminos del acuerdo proporcionan, a la entidad o al proveedor de los bienes o de los servicios, la eleccin acerca de si la entidad liquida la transaccin con efectivo o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, la entidad estar obligada a contabilizar esa transaccin, o los componentes de la misma: a) Si la opcin le corresponde al proveedor de bienes o servicios, la empresa registrar un instrumento nanciero compuesto, que incluir un componente de pasivo, por el derecho de la otra parte a exigir el pago en efectivo, y un componente de patrimonio neto: por el derecho a recibir la remuneracin de otra forma. b) Si la opcin le corresponde a la entidad, deber reconocer un pasivo en la medida en que la empresa hubiera incurrido en una obligacin presente de liquidar en efectivo o con otros activos; en caso contrario, reconocer una partida de patrimonio neto.

405

3.4. CONDICIONES EN LOS ACUERDOS DE REMUNERACIONES A LOS EMPLEADOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE CAPITAL
La norma de valoracin 17. establece que en las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio en las que sea necesario completar un determinado perodo de servicios, el reconocimiento se efectuar a lo largo del perodo en el que tales servicios sean prestados. Por tanto, el reconocimiento del incremento de patrimonio o del pasivo en su caso, se producir en la medida en que se vaya completando el perodo de servicios, lo que viene a ser una especie de periodicacin. Las condiciones de consolidacin se tendrn en cuenta a travs del ajuste del nmero de instrumentos de patrimonio incluidos en la valoracin del importe de la transaccin. A medida que vayan cumplindose las condiciones de consolidacin, el importe reconocido en balance o cuenta de resultados por los bienes o los servicios recibidos como contrapartida, se ir ajustando en base al nmero de instrumentos de patrimonio que eventualmente se consolidarn, y no se realizarn ajustes adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad. Por ello, no se reconocer ningn importe acumulado por los bienes o servicios recibidos si los instrumentos de patrimonio concedidos no se han consolidado, porque no se haya cumplido la condicin de consolidacin de los mismos. Por otro lado, y para el caso de que se reconozca un pasivo, no podra realizarse el reconocimiento de otra forma. Es conveniente recordar que el concepto de pasivo del Marco Conceptual slo tiene en consideracin obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, por tanto, registrar como un pasivo un importe que esta pendiente de sucesos futuros (completar un determinado perodo de servicios), no es congruente, ya que no cumple la denicin de pasivo. Por ltimo, se echa en falta una mayor regulacin de los distintos tipos de condiciones a las que se suele someter este tipo de transacciones por parte de las empresas. Nos referimos a la existencia de condiciones de mercado, como por ejemplo que la cotizacin de los instrumentos de capital alcance un determinado nivel; o la existencia de condiciones relacionadas con la consecucin de un determinado objetivo que no est vinculado a condiciones externas de mercado, tal como un crecimiento mnimo de los benecios. Y tampoco dice nada la norma, para el caso de que se modiquen los plazos y condiciones de una opcin o una accin concedida (por ejemplo si se ja nuevamente el precio de la opcin) o si una determinada concesin es cancelada, recomprada o reemplazada por otra concesin de instrumentos de patrimonio. Entendemos que se trata de aspectos de la norma de valoracin que sern regulados mediante Resoluciones del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas.

3.5. QU SE ENTIENDE POR VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO?


Como ya hemos visto en los epgrafes 3.1 Transacciones liquidadas con instrumentos de patrimonio y 3.2 Transacciones liquidadas en efectivo hay varios supuestos en los que la transaccin se valora por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Y en este punto es donde surge la pregunta: qu hemos de entender por valor razonable de los instrumentos de patrimonio? 406

El Marco Conceptual dene el valor razonable como el importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transaccin en condiciones de independencia mutua, y aade que con carcter general, el valor razonable se calcular con referencia a un valor de mercado able. Por tanto, si existe mercado para los instrumentos de patrimonio propios, el valor razonable ser el valor de mercado. A falta de precios de mercado, el valor razonable se determinar empleando alguna tcnica de valoracin para estimar cul habra sido el precio de dichos instrumentos de patrimonio, en la fecha de valoracin, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas. Modelos y tcnicas de valoracin disponibles: El empleo de referencias a transacciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, si estuviesen disponibles. As como referencias al valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales. Mtodos de descuento de ujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmente utilizados para valorar opciones. En cualquier caso, las tcnicas de valoracin empleadas debern ser consistentes con las metodologas aceptadas y utilizadas por el mercado para la jacin de precios, debindose usar, si existe, la tcnica de valoracin empleada por el mercado que haya demostrado ser la que obtiene unas estimaciones ms realistas de los precios.

4. INFORMACIN A REVELAR
La Nota 17 del modelo normal de la Memoria prescribe varios requerimientos sobre la informacin a revelar para permitir a los usuarios de los estados nancieros comprender: a) La naturaleza y alcance de los acuerdos de pagos basados en instrumentos de patrimonio que hayan existido durante el perodo. b) Cmo se determin el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, o el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, durante el ejercicio. c) El efecto de las transacciones de pagos basados en instrumentos de patrimonio sobre el resultado del perodo y sobre la situacin nanciera de la entidad. As, para cada acuerdo de pagos basados en instrumentos de patrimonio, deber indicarse: 1. Descripcin de cada tipo de acuerdo de pagos basados en instrumentos de patrimonio que haya existido a lo largo del ejercicio, con indicacin del beneciario. Si dichos acuerdos tienen caractersticas similares se podr informar sobre los mismos de forma conjunta, siempre que dicha informacin permita comprender la naturaleza y el alcance de dichos acuerdos.

407

2. Cuando proceda registrar pasivos en las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, se incluir la informacin requerida para las provisiones reconocidas en el balance en el apartado 1 de la nota 14. 3. Cuando las transacciones consistan en pagos basados en opciones sobre acciones, se informar sobre: a) El nmero de opciones existentes al comienzo del ejercicio, las concedidas y anuladas durante el mismo, as como las que hayan caducado a lo largo de ejercicio. b) El nmero de opciones sobre acciones ejercitadas durante el ejercicio y el precio medio ponderado de las acciones en la fecha de ejercicio. c) El nmero de opciones existentes al nal del ejercicio, el rango de precios de ejercicio y la vida media ponderada pendiente de las mismas. Se deber indicar cmo se ha determinado durante el ejercicio el valor razonable de los bienes o servicios recibidos o el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Tambin se indicar el efecto que hayan tenido las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio sobre la situacin nanciera y el resultado de la empresa.

EJEMPLO 3

TRANSACCIONES LIQUIDADAS CON INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

VIFERPE, SA concede el 1 de enero de 2008 un incentivo a sus 200 trabajadores de 20 acciones de la empresa a cada uno de ellos. La evolucin del nmero de trabajadores que constituan la plantilla de la empresa en la fecha de concesin del incentivo es la siguiente: 31 de diciembre de 2008: 190 trabajadores. 31 de diciembre de 2009: 180 trabajadores. La cotizacin de la accin de la empresa a 1 de enero de 2008 es de 20 /accin. Supuesto A: La concesin es irrevocable. Supuesto B: Se exige que el trabajador contine en la empresa a 31 de diciembre de 2009. SUPUESTO A: LA CONCESIN ES IRREVOCABLE 01-01-2008 La concesin es irrevocable, no est condicionada a la permanencia en la empresa, se trata de la retribucin de servicios ya prestados por los trabajadores a la fecha de concesin, con independencia de cundo se liquide, por tanto se valoran los servicios recibidos por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio entregados: 200 empleados 20 acciones/empleado 20 /accin = 80.000 80.000 Retribuciones mediante instrumentos de patrimonio (645) a Capital (10) x .../... 80.000

408

.../... SUPUESTO B: SE EXIGE QUE EL TRABAJADOR CONTINE EN LA EMPRESA A 31 DE DICIEMBRE DE 2009. La concesin est condicionada a la permanencia en la empresa a la fecha de 31 de diciembre de 2009, o lo que es lo mismo se exigen 2 aos de servicios desde la fecha de concesin, por tanto se valoran los servicios recibidos por el valor de los instrumentos de patrimonio entregados en la fecha de concesin, pero se reconocen a lo largo del perodo en que dichos servicios sean prestados. En el momento de la concesin, no hay reconocimiento alguno, ya que: El 31 de diciembre de 2008 se reconoce el gasto y el correspondiente incremento de patrimonio en funcin del tiempo de servicios prestados y del nmero de trabajadores que cumplen la condicin. Debe registrarse el importe correspondiente al valor de las acciones comprometidas con los trabajadores que an permanecen en la plantilla de la empresa, y por la parte proporcional del tiempo de permanencia transcurrido respecto del perodo total exigido para consolidar la retribucin. Dicho importe ser la cantidad que resulta de la siguiente frmula: (N. trabajadores31-12-2008) (N. acciones) (Valor accin1-1-2008) Gasto a registrar = 190 20 20 x 38.000 Retribuciones mediante instrumentos de patrimonio (645) a Capital (10) x El 31 de diciembre de 2009, se reconoce el gasto y el correspondiente incremento de patrimonio en funcin del tiempo de servicios prestados y del nmero de trabajadores que cumplen la condicin. En la prctica se calcula el gasto acumulado y se registra la diferencia con el incremento de Patrimonio Neto, que ya se ha reconocido en balance. Slo 180 trabajadores tienen, nalmente, derecho a recibir las acciones, por tanto el gasto total ser 180 20 20 = 72.000. Gasto 2009 = 180 20 1 2 38.000 1 2 Tiempo transcurrido N. aos permanencia exigidos = 38.000

38.000 = 34.000

34.000 Retribuciones mediante instrumentos de patrimonio (645) a Capital (10) x 34.000

EJEMPLO 4

TRANSACCIONES LIQUIDADAS EN EFECTIVO

VIFERPE, SA concede el 1 de enero de 2008 un incentivo irrevocable a cada uno de sus 200 trabajadores, consistente en entregarles la revalorizacin que experimente un paquete 20 acciones de la empresa desde la fecha de concesin hasta el 31 de diciembre de 2009. En la prctica esto supone la entrega de una call sobre acciones con precio de ejercicio 20 euros y fecha de ejercicio 31 de diciembre de 2009. .../...

409

.../... La evolucin de la cotizacin de la accin y de las opciones es la siguiente:

Fechas

Cotizacin accin

Valor razonable opcin

Valor intrseco opcin

01-01-2008 31-12-2008 31-12-2009

20 19 22

3,224 1,568 2

0 0 (22 20) = 2

VALORACIN INICIAL El 1 de enero de 2008, se procede a registrar el gasto de personal y el correspondiente pasivo generado. El importe a registrar como gasto ser el resultado de multiplicar el n. de trabajadores por el valor razonable de la opcin: 200 3,224 20 = 12.894 euros. 12.894 Retribuciones mediante instrumentos de patrimonio (645) a Provisiones por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) x Valoracin sucesiva si se valora el pasivo en cada fecha de formulacin de balances 31-12-2008 El importe a registrar como gasto ser el resultado de multiplicar el n. de trabajadores por el valor razonable de la obligacin (pasivo): 200 1,568 20 = 6.272. La cuenta (147) Provisiones por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio arroja un saldo acreedor de 12.894 euros, luego el exceso de provisin es de: 12.894 6.272 = = 6.622. 6.622 Provisiones por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) a Exceso de provisiones por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (7957) x Y nalmente a 31 de diciembre de 2009 se produce la liquidacin del pasivo. 31-12-2009 El importe a registrar como gasto ser el resultado de multiplicar el n. de trabajadores por el valor razonable de la obligacin (pasivo): 200 2 20 = 8.000. La cuenta (147) Provisiones por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio arroja un saldo acreedor de 6.272 euros, luego hay que reconocer un gasto adicional de: 8.000 6.272 = 1.728 .../...

12.894

6.622

410

.../... 6.272 Provisiones por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) 1.728 Retribuciones mediante instrumentos de patrimonio (645) a Bancos, c/c (572) x 8.000

III. NORMA DE VALORACIN 18.: SUBVENCIONES NO REINTEGRABLES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS

INTRODUCCIN
El PGC 07 dedica la norma de valoracin 18. exclusivamente a las subvenciones, donaciones y legados recibidos. Es palpable la mayor singularidad en el tratamiento de esta materia que el PGC 07 desarrolla en el cuadro de cuentas y en las deniciones y relaciones contables. De forma que se recoge en la cuarta y quinta parte del PGC 07 un nmero mayor de cuentas referidas a las subvenciones en los subgrupos 13, 74 y en los de nueva creacin 84 y 94. Tratamiento de las subvenciones en la NIC 20: El tratamiento que la NIC 20 otorga a estos aumentos de patrimonio, sin contraprestacin para la empresa que los recibe, coincide prcticamente con el que se recoge en el PGC 1990. Se diferencian las subvenciones segn que estn relacionadas con un activo o con ingresos o gastos. Del mismo modo que la norma de valoracin 20. del PGC 1990 diferencia entre subvenciones de capital y subvenciones de explotacin. La NIC 20 prev que las subvenciones vinculadas a un activo guren, bien como un ingreso diferido cuya imputacin a resultados se realice de forma simtrica al valor de adquisicin del activo, o bien directamente como menor valor del activo que nancian, pudiendo llegar a hacer cero ese valor de adquisicin en el caso de que la nanciacin sea total. Esta ltima posibilidad no est recogida por el PGC de 1990. Para las subvenciones que persiguen incrementar la rentabilidad de la empresa en el ejercicio en que se conceden, la NIC 20 establece que se considerarn como un ingreso ms a computar en resultados, existiendo la posibilidad de considerarla como un menor gasto cuando se sea el objetivo de la subvencin. En el actual Plan las subvenciones a la explotacin son consideradas siempre como ingresos del ejercicio, no pudiendo compensarse con cuentas de gasto. La norma internacional aclara que se aplica este rgimen contable en el supuesto de que se produzca transferencia de recursos, distinguiendo as las subvenciones de otro tipo de ayudas, generalmente pblicas, concedidas a la empresa con el objeto de suministrarle benecios econmicos, pero sin aportarle directamente fondos (una ventaja scal, por ejemplo).

411

Tratamiento de las subvenciones en el PGC de 1990: Como ya se ha expuesto, el tratamiento de la NIC 20 no diere sustancialmente del que se vena aplicando en Espaa. Se diferencian las subvenciones reintegrables de las que no lo son, considerando deudas a las primeras e incrementos de patrimonio a las segundas, adems dentro de stas se prev un tratamiento distinto segn que nancien la estructura bsica de la empresa o que nancien ingresos o gastos, considerando de capital a unas y de explotacin a las otras. La imputacin a resultados coincide bsicamente, con las dos excepciones ya mencionadas, referidas a no compensar el precio de adquisicin de los activos ni el importe de los gastos. El diferente tratamiento contable de las subvenciones de capital y de explotacin encuentra su justicacin en el principio de correlacin de ingresos y gastos y se reeja en distintos ritmos de imputacin a resultados, ya comentados. Tanto las subvenciones a la explotacin como las de capital suponen un incremento de patrimonio a ttulo gratuito en el ejercicio contable en el que se reciben, por ello, con independencia del diferente ritmo de imputacin a resultados, ambas deben formar parte del neto de la empresa desde el inicio. Las subvenciones a la explotacin se incorporan al patrimonio neto de la empresa al formar parte como ingreso del resultado despus del impuesto sobre benecios y las de capital, tal y como se recoge en el desarrollo del PGC va resoluciones y consultas del ICAC, han de considerarse al computar el patrimonio neto una vez descontado el efecto impositivo, en la medida en que no hayan sido traspasadas a resultados (en algunos supuestos como disolucin, reduccin de capital social y clculo del valor terico contable corregido).

1. SUBVENCIONES NO REINTEGRABLES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS EN EL PGC 07

1.1. RECONOCIMIENTO
Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables se contabilizarn inicialmente, con carcter general, como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias como ingresos sobre una base sistemtica y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvencin, donacin o legado. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: La primera parte del estado de cambios en el patrimonio neto recoge los cambios en el patrimonio neto derivados del resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias, de los ingresos y gastos que, segn lo requerido por las normas de registro y valoracin, deban imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa y las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias segn lo dispuesto por el PGC 07. Adems habr que tener en cuenta que los importes relativos a los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias se registrarn por su importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspondiente efecto impositivo. 412

La segunda parte de este estado contable, denominada Estado total de cambios en el patrimonio neto, a la que se agrega el saldo de la parte anterior y es la que informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto derivados entre otras las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de la empresa cuando acten como tales. Queda patente, por tanto, la distincin entre el aumento del patrimonio por aportaciones de los socios y el que se deriva de una subvencin, que verdaderamente constituyen ingresos, con independencia del momento en que se traspasen a resultados. Balance: Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables otorgados por terceros distintos a los socios o propietarios, que estn pendientes de imputar a resultados, formarn parte del patrimonio neto de la empresa, registrndose en la subagrupacin A-3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos. Por su parte, las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables otorgados por socios o propietarios formarn parte del patrimonio neto, dentro de los fondos propios, registrndose en el epgrafe A-1.VI. Otras aportaciones de socios. Como se podr comprobar en el ejemplo incluido en esta parte, la mecnica contable recogida en el PGC 07 hace que las subvenciones contabilizadas en el patrimonio neto, lo harn al nal de cada ejercicio, por la cuanta pendiente de traspasar a resultados y netas del efecto impositivo. Ciertamente, si se trata de ingresos que han a computarse en el impuesto de sociedades en el futuro, es lgico que se contemplen en el patrimonio por su importe neto. Cuenta de prdidas y ganancias: Las subvenciones, donaciones y legados recibidos que nancien activos o gastos que se incorporen al ciclo normal de explotacin se reejarn en la partida 5.b). Subvenciones de explotacin incorporadas al resultado del ejercicio, mientras que las subvenciones, donaciones y legados que nancien activos del inmovilizado intangible, material o inversiones inmobiliarias, se imputarn a resultados, de acuerdo con la norma de registro y valoracin, a travs de la partida 9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado no nanciero y otras. Las subvenciones, donaciones y legados concedidos para cancelar deudas que se otorguen sin una nalidad especca, se imputarn igualmente a la partida 9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado no nanciero y otras. Si se nanciase un gasto o un activo de naturaleza nanciera, el ingreso correspondiente se incluir en el resultado nanciero incorporndose, en caso de que sea signicativa, la correspondiente partida. Memoria: En la Memoria se informar sobre: 1. El importe y caractersticas de las subvenciones, donaciones y legados recibidos que aparecen en el balance y en la cuenta de prdidas y ganancias. 2. Anlisis del movimiento del contenido de la subagrupacin correspondiente del balance, indicando el saldo inicial y nal as como los aumentos y disminuciones. En particular se informar sobre los importes recibidos y, en su caso, devueltos. 3. Informacin sobre el origen de las subvenciones, donaciones y legados, indicando, para las primeras, el ente pblico que las concede, precisando si la otorgante de las mismas es la Administracin local, autonmica, estatal o internacional. 4. Informacin sobre el cumplimiento e incumplimiento de las condiciones asociadas a las subvenciones, donaciones y legados. 413

La norma de valoracin 20. del PGC 07 delimita su mbito de aplicacin, aislando los conceptos de subvencin, donacin y legado, de aquellas guras que pudieran tener similitudes, pero que carecen de las dos notas esenciales, como son: Constituir una aportacin de recursos a la empresa procedentes de una fuente externa y ajena. Sin exigir contraprestacin ni obligacin de restitucin. La ausencia de alguna de estas dos notas esenciales determinar su no calicacin como ingreso, sino como pasivo o aportaciones de socios. El PGC 07 mantiene el criterio de que para ser considerado incremento del patrimonio neto los fondos recibidos como subvencin, donacin o legado, es imprescindible que stos sean no reintegrables, puesto que de otra forma se tratara de un pasivo. Por ello, en tanto no se cumplan todos los requisitos previstos para que la empresa receptora de los fondos no pueda verse obligada a restituirlos, la nanciacin se reconocer como un pasivo ms (deudas transformables en subvenciones). Este aspecto es de suma importancia y el PGC 07 exige que no existan dudas sobre la recepcin de la subvencin, donacin o legado. Respecto al reconocimiento inicial, el PGC 07 aclara que las subvenciones, donaciones o legados que reciba la empresa procedentes de sus socios o propietarios no van a pasar por la cuenta de resultados como un ingreso, sino que se registrarn directamente en los fondos propios. En la primera parte del PGC 07 se establece el marco conceptual de la contabilidad y en l se denen, entre otras cosas, los elementos de las cuentas anuales; es en este contexto cuando dene los ingresos de la siguiente manera: Los elementos que, cuando cumplan los criterios de reconocimiento que se establecen posteriormente, se registran en la cuenta de prdidas y ganancias o, en su caso, directamente en el estado de cambios en el patrimonio neto, son: 4. Ingresos: incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o de disminucin de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios Los ingresos y gastos del ejercicio se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias y formarn parte de resultado, excepto cuando proceda su imputacin directa al patrimonio neto, en cuyo caso se presentarn en el estado que muestre los cambios en el patrimonio neto, de acuerdo con lo previsto en la segunda parte de este PGC o en una norma que lo desarrolle Tal y como establece el marco conceptual al hablar del objetivo ltimo de las cuentas anuales de presentar la imagen el del patrimonio, de la situacin nanciera y de los resultados, en la contabilizacin de la operaciones debe primar su realidad econmica sobre su forma jurdica. As pues, las aportaciones de fondos a la empresa por parte de los socios, no deja de ser una aportacin a un patrimonio que en ltima instancia les pertenece, no debe considerarse esta aportacin como un ingreso, sino que debe computarse como mayores fondos propios.

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S recoge el PGC 07 el caso particular de empresas pblicas que reciban subvenciones, donaciones o legados de la entidad pblica dominante, que no deja de ser su propietaria, y que, en la medida en que la nalidad sea nanciar actividades de inters pblico, no se contabilizarn como aportaciones de los socios, sino como autnticas subvenciones. Cuando los fondos aportados renan las dos notas esenciales ya aludidas, es decir, sean no reintegrables y procedan de agentes ajenos a la empresa, habr que reconocerlos como ingresos imputados al patrimonio neto a travs del grupo 9 del cuadro de cuentas y se imputarn a resultados de manera correlacionada con los gastos y de forma sistemtica y racional. El momento en el que debe realizarse el reconocimiento de las subvenciones, donaciones y legados, es cuando exista un acuerdo individualizado de concesin a favor de la empresa y se hayan cumplido las condiciones establecidas para tal concesin o, en su caso, no existan dudas razonables sobre su futuro cumplimiento, ni sobre la recepcin de la subvencin, donacin o legado. Lo contrario nos llevara a reconocer un incremento en el patrimonio, que an no es rme y puede no llegar a serlo nunca.

1.2. VALORACIN
La valoracin de la subvencin, donacin o legado no ofrece, en el marco del PGC 07, ninguna dicultad adicional a las que conlleva la determinacin del valor razonable, tal y como establece el propio PGC 07 en diferentes partes del mismo para los distintos elementos patrimoniales y teniendo en cuenta que tal valoracin ha de estar referida al momento de su reconocimiento. El momento de reconocimiento ser el que se determine conforme a lo previsto en el apartado anterior. Aclara el PGC 07 que cuando se trate de subvenciones, donaciones o legados de carcter monetario se valorarn por el valor razonable del importe concedido, en el momento del reconocimiento. Mientras que cuando se trate de subvenciones, donaciones o legados de carcter no monetario o en especie, se valorarn por el valor razonable del bien recibido en el momento del reconocimiento. Correcciones valorativas: Con independencia de que en un momento posterior a su adquisicin, los activos nanciados por una subvencin vean corregido su valor como consecuencia del deterioro sufrido, la subvencin habr quedado valorada en el momento de su concesin. El PGC 07 seala que se considerarn en todo caso de naturaleza irreversible las correcciones valorativas por deterioro de los elementos en la parte en que stos hayan sido nanciados gratuitamente. De forma que aunque el activo recupere su valor, no proceder la correccin contable del mismo, es decir, la correccin referida a la parte nanciada por la subvencin, donacin o legado es denitiva.

1.3. IMPUTACIN A RESULTADOS


Como ya hemos apuntado, las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables constituyen ingresos directamente imputados al patrimonio neto, pero necesariamente se irn reconociendo en la cuenta de prdidas y ganancias como ingresos sobre una base sistemtica y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvencin, donacin o legado. 415

La base sistemtica y racional a que se reere el PGC 07 se concreta en la determinacin del criterio de imputacin a resultados de las subvenciones, donaciones y legados, en la medida en que sean consideradas como tales, es decir, que sean no reintegrables y que procedan de un tercero ajeno a la empresa. Pues bien, el criterio previsto en la norma de valoracin 18. del PGC 07 no diere del previsto en la norma de valoracin 20. del PGC de 1990, ya que es un criterio puramente teleolgico, esto es, atendiendo a su nalidad nanciadora. Por tanto, es imprescindible identicar la nalidad que persigue la concesin de la titularidad de estos recursos a la empresa, que constituye un incremento de patrimonio para ella, para poder determinar a qu cuenta de resultados debe imputarse el ingreso obtenido. Las posibilidades que se plantean a continuacin son las siguientes: Como ingreso en el ejercicio de la concesin. Como ingreso a distribuir en varios ejercicios. Como ingreso del ejercicio en que se produzca la baja del bien nanciado. La recepcin de una subvencin, donacin o legado permite a la empresa nanciarse con los recursos obtenidos y es preciso conocer en qu emplear la empresa esa capacidad de nanciacin, para determinar su rgimen de imputacin a resultados. Podemos hacer la siguiente clasicacin atendiendo a la nalidad de las subvenciones, donaciones o legados: Aquellas cuya nalidad es la nanciacin de un activo o la cancelacin de un pasivo. Son las que en el marco del PGC 1990 conocemos como subvenciones de capital. Aquellas cuya nalidad es la nanciacin de la empresa por la va de incrementar unos ingresos determinados de la misma o reduciendo algn gasto concreto, afectando en ambos casos en la mejora de la rentabilidad. Son las que en el marco del PGC 1990 conocemos como subvenciones a la explotacin. Aquellas cuya nalidad no aparece vinculada a ninguna de las anteriores, es decir, no se puede establecer una nalidad especca. Las subvenciones, donaciones y legados recibidos que se incorporen al ciclo normal de explotacin se reejarn en la partida 5.b). Subvenciones de explotacin incorporadas al resultado del ejercicio, mientras que las subvenciones, donaciones y legados que nancien activos del inmovilizado intangible, material o inversiones inmobiliarias, se imputarn a resultados, de acuerdo con la norma de registro y valoracin, a travs de la partida 9. Imputacin de subvenciones de capital y otras. Las subvenciones, donaciones y legados concedidos para cancelar deudas que se otorguen sin una nalidad especca, se imputarn igualmente a la partida 9. Imputacin de subvenciones de capital y otras. Si se nanciase un gasto o un activo de naturaleza nanciera, el ingreso correspondiente se incluir en el resultado nanciero incorporndose, en caso de que sea signicativa, la correspondiente partida. El PGC 07 contempla que la imputacin a resultados de la subvencin o legado slo est condicionada por su nalidad nanciadora, pero no en cuanto a la forma que adopte. As pues, tendr el mismo rgimen de imputacin como ingreso, si se trata de una subvencin, donacin o legado monetaria, en especie o que nancia una deuda especca referida a un activo. Haremos un recorrido por las distintas nalidades y su rgimen de imputacin previsto. 416

1.3.1. Finalidad vinculada a la adquisicin de un activo


a) Activos del inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias: se imputarn como ingresos del ejercicio en proporcin a la dotacin a la amortizacin efectuada en ese perodo para los citados elementos o, en su caso, cuando se produzca su enajenacin, correccin valorativa por deterioro o baja en balance. b) Existencias que no se obtengan como consecuencia de un rappel comercial: se imputarn como ingresos del ejercicio en que se produzca su enajenacin, correccin valorativa por deterioro o baja en balance. El PGC 07 deja claro que los rappels comerciales no se consideran subvenciones, donaciones o legados, sino descuentos comerciales. El efecto de tal consideracin en los resultados de explotacin es el mismo que si fueran tratados como subvenciones, con la diferencia de que siendo descuentos comerciales su importe podr detraerse del coste de aprovisionamiento, por tanto, se encuadrar en la partida 4 de la cuenta de prdidas y ganancias y no en la partida 5, que es la que corresponde a las subvenciones de explotacin. c) Activos nancieros: se imputarn como ingresos del ejercicio en el que se produzca su enajenacin, correccin valorativa por deterioro o baja en balance. En el proceso de concrecin de entre las posibilidades previstas en las normas internacionales que ha realizado el ICAC en el PGC 07 se ha optado por no permitir que la subvencin se recoja compensando el valor del activo o el pasivo nanciando o compensando directamente el gasto en cuestin, eliminando as la opcin que s recoge la NIC 20. No existe por tanto ninguna novedad en el PGC 07 en cuanto al ritmo de imputacin a resultados de las subvenciones como ingresos, ya que permanece vigente el prin