Guide Banques Et Etablissements Financiers en Algérie KPMG 2012

2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative,
une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.
Guide des banques et des tablissements financiers 2012
Dpt lgal : 195-2012 ISBN : 978-9947-807-08-8
2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.
SoMMAIre
Chapitre 1 Prsentation du secteur
1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.2.1 1.1.2.2 1.2 1.2.1 1.2.1.1 1.2.1.2 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.3 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.4 1.4.1 1.4.2 Historique du systme bancaire et financier algrien ............................................................. 7 Un systme bancaire national ....................................................................................................... 7 ouverture et partenariat ................................................................................................................ 9 La privatisation du secteur ............................................................................................................ 9 L tablissement en partenariat .................................................................................................... 11 Les acteurs du systme bancaire et financier ........................................................................ 13 Les banques et les tablissements financiers ............................................................................ 13 Les banques ................................................................................................................................ 13 Les tablissements financiers ..................................................................................................... 17 Les bureaux de reprsentation ................................................................................................... 20 Les institutions financires spcialises hors loi bancaire .......................................................... 20 Les organismes para-bancaires ................................................................................................... 23 L organisation professionnelle du secteur ................................................................................... 25 Structure conomique du march algrien ............................................................................ 25 Contexte gnral ......................................................................................................................... 25 Positionnement du secteur bancaire ........................................................................................... 25 Le secteur bancaire en chiffres ................................................................................................... 26 Lorganisation bancaire et financire ....................................................................................... 31 Macrostructure du systme financier ......................................................................................... 31 Macrostructure du systme bancaire .......................................................................................... 32
Chapitre 2 Les conditions dexercice de lactivit et dimplantation des banques et des tablissements financiers
2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.1.5 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.3 Conditions de forme ................................................................................................................. 33 Les banques et les tablissements financiers en gnral .......................................................... 33 Les succursales de banques et dtablissements financiers trangers en Algrie ..................... 36 Le bureau de reprsentation ....................................................................................................... 37 Les coopratives dpargne et de crdit ..................................................................................... 37 L implantation de rseaux ............................................................................................................ 39 Autorisation et agrment ......................................................................................................... 39 La phase autorisation .................................................................................................................. 40 La phase agrment ..................................................................................................................... 41 Perte du droit dexercice de lactivit bancaire ............................................................................ 42 La socit de capital investissement ....................................................................................... 43
Chapitre 3 Les oprations bancaires

3.1 3.1.1 3.1.2 3.2 3.2.1 3.2.2 3.3 3.3.1 3.3.2 3.4 3.4.1 3.4.2 3.4.3 3.4.3.1 3.4.3.2 3.4.3.3 3.4.3.4 3.4.3.5 3.4.3.6 3.4.4 3.4.5 Les oprations autorises ........................................................................................................ 46 Les oprations titre principal .................................................................................................... 46 Les oprations connexes ............................................................................................................ 48 Les oprations de crdits particuliers ..................................................................................... 48 ordonnance n 96-09 du 10 janvier 1996 relative au crdit-bail ................................................... 49 La loi n 06-05 du 20 fvrier 2006 relative la titrisation des crances hypothcaires ....................................................................................................... 50 Caractristiques des oprations effectues par les banques et les tablissements financiers .............................................................................................. 51 Le contexte juridique ................................................................................................................... 51 Les conditions de banque ........................................................................................................... 52 Produits et services bancaires ................................................................................................. 54 Les diffrentes catgories de comptes ....................................................................................... 54 Les services courants ................................................................................................................. 55 Les oprations de commerce extrieur ...................................................................................... 56 La politique de change ................................................................................................................ 56 La rglementation des changes et des relations financires avec ltranger .............................. 58 Les rgles applicables aux oprations de commerce extrieur ................................................... 60 Les comptes devises .................................................................................................................. 62 Les bureaux de change ............................................................................................................... 63 Les infractions au contrle des changes ..................................................................................... 65 La bancassurance ........................................................................................................................ 65 Les produits islamiques .............................................................................................................. 66
Chapitre 4 Les obligations et rgles prudentielles

4.1 4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.1.4 4.1.5 4.2 4.2.1 4.2.2 Les obligations .......................................................................................................................... 69 Le contrle interne ...................................................................................................................... 69 Les obligations dclaratives ........................................................................................................ 70 Les obligations de vigilance ........................................................................................................ 77 Les rgles de bonne conduite de la profession ........................................................................... 80 Le secret bancaire ....................................................................................................................... 80 Les rgles prudentielles ............................................................................................................ 81 Les ratios ..................................................................................................................................... 82 Les rgles comptables spcifiques ............................................................................................. 84
Chapitre 5 Fiscalit des banques

5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.7 .1 5.7 .2 5.8 Limpt sur les bnfices des socits (IBS) ........................................................................... 87 Les provisions ............................................................................................................................ 88 La taxe sur la valeur ajoute (TVA) .......................................................................................... 89 Prestations de services ralises en Algrie ........................................................................... 89 Prestations de service ralises ltranger .......................................................................... 90 Avantages prvus en faveur des investisseurs ....................................................................... 90 Fiscalit des valeurs mobilires ............................................................................................... 90 Les produits de placements revenu fixe .................................................................................. 91 Les produits de placements revenu variable ............................................................................ 92 Les obligations .......................................................................................................................... 92
Chapitre 6 Les autorits du systme bancaire et financier

6.1 6.1.1 6.1.2 6.2 6.2.1 6.2.2 6.2.3 6.2.4 En matire bancaire .................................................................................................................. 94 Le Conseil de la monnaie et du crdit ......................................................................................... 95 La Commission bancaire ............................................................................................................. 96 En matire financire ................................................................................................................ 97 La Commission dorganisation et de Surveillance des oprations de Bourse (CoSoB) ........... 97 La Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV) ............................................................. 98 Les Intermdiaires en oprations de Bourse (IoB) .................................................................... 99 Le dpositaire central (Algrie Clearing) .....................................................................................101
Chapitre 7 Le march montaire et march des changes

7.1 7.2 7.3 Mise en uvre de la politique montaire ............................................................................. 102 March interbancaire des changes ........................................................................................ 104 Organisation et perspectives du march montaire ............................................................ 105
Annexes
Indicateurs conomiques de lAlgrie ......................................................................................................... 107 recueil des textes ...................................................................................................................................... 108 Coordonnes utiles ......................................................................................................................................112
Chapitre 1 Prsentation du secteur

1.1 Historique du systme bancaire et financier algrien
Tout comme pour le secteur des assurances, le systme bancaire et financier algrien sest constitu en deux tapes principales. La premire tape a consist en la mise en place dun systme bancaire national, la seconde en sa libralisation vers le secteur priv, aussi bien national qutranger. 1.1.1 Un systme bancaire national
Ds dcembre 1962, lAlgrie se dote des instruments juridiques et institutionnels ncessaires ltablissement de sa souverainet montaire. Cela se traduit par la cration dune monnaie nationale, le dinar algrien, et par la cration de la Banque Centrale dAlgrie1. Pour financer le dveloppement conomique du pays, lAlgrie va oprer progressivement une algrianisation dun secteur bancaire et financier qui, jusqu la fin des annes 1960, est encore largement compos doprateurs privs et trangers. Au terme de la priode, le secteur devient exclusivement public et spcialis. Le monopole de lEtat La nationalisation du secteur bancaire sopre progressivement soit par la cration dtablissements publics (la CAD2 et la CNeP3), soit par la cration de socits nationales, comme cest le cas pour la Banque Nationale dAlgrie (BNA), le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) et la Banque extrieure dAlgrie (BeA) : ces dernires reprennent les activits des banques trangres ayant cess dactiver en Algrie et bnficient du patrimoine et des structures des banques trangres dissoutes4. Dans le cadre de ce monopole, la gestion du secteur revient au Trsor public et lorgane de planification. Cela concerne aussi bien la banque centrale
1 Succdant la Banque de lAlgrie, la Banque Centrale dAlgrie fut cre au terme de la loi n 62-144 du 13 dcembre 1962. 2 Caisse Algrienne de Dveloppement laquelle succdera en 1972 la Banque Algrienne de Dveloppement (BAD). 3 Caisse Nationale depargne et de Prvoyance. 4 Voir ci-aprs le synopsis des banques et des tablissements financiers pour plus de dtails.
Guide des banques et des tablissements financiers
(la Banque Centrale dAlgrie) que les banques primaires. Le taux dintrt bancaire est dtermin par letat. La priode se caractrise galement par le fait que les banques et les tablissements financiers sont des instruments au service exclusif du dveloppement conomique et des entreprises publiques en particulier. Cela se concrtise par le soutien des entreprises publiques ayant une gestion dficitaire (loi de finances pour 1970) et par le financement de leurs investissements (loi de finances pour 1971). La spcialisation Au dbut des annes 1970, aprs tre devenu exclusivement public, le secteur devient en outre spcialis. Il est organis par branches dactivit (agriculture, industrie, artisanat, htellerie, tourisme, BTP nergie, le commerce extrieur) et , spcialis par entreprise. Cette spcialisation fut introduite au terme de la loi de finances pour 1970 qui impose alors aux socits nationales et aux tablissements publics de concentrer leurs comptes bancaires et leurs oprations auprs dune seule et mme banque5.
n 86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit Loi

Jusqu la loi ci-dessus rfrence, le secteur bancaire est rgi par des textes pars : la loi n 62-144 portant cration et fixant les statuts de la Banque centrale dAlgrie ; les lois de finances pour 1970 et pour 1971 ; la loi n 80-05, modifie et complte, relative lexercice de la fonction de contrle par la Cour des comptes. La loi de 1986 relative au rgime des banques et du crdit est le premier texte qui a pour objet dencadrer lactivit bancaire et financire. Cette premire rglementation napporte que peu dinnovation. en effet, la loi reconduit le principe selon lequel le systme bancaire constitue un instrument de mise en uvre de la politique arrte par le gouvernement en matire de financement de lconomie nationale. Dans cette perspective, il a pour mission de veiller ladquation de laffectation des ressources financires et montaires dans le cadre de la ralisation du plan national de crdit avec les objectifs des plans nationaux de dveloppement (article 10 de la loi susmentionne).
5 Id.
Chapitre 1 : Prsentation du secteur
La Banque centrale dAlgrie et les tablissements de crdit sont des entreprises publiques. en termes dinnovation, la rglementation dfinit ltablissement de crdit : aux termes de la loi, par tablissements de crdit, il faut entendre les tablissements de crdit vocation gnrale et les tablissements de crdit spcialiss (article 14 de la loi). 1.1.2 Ouverture et partenariat
1.1.2.1 La privatisation du secteur en 1988, letat procde une vaste restructuration des grandes entreprises publiques6, banques comprises7. Ces dernires sont transformes en socits par actions, soumises aux rgles du Code du commerce. Deux nouvelles banques publiques sont cres, la Banque de lAgriculture et du Dveloppement rural (BADr) et la Banque de Dveloppement Local (BDL), issues respectivement du dmembrement de la BNA et du CPA. La libralisation du secteur en marche est concrtise par la loi relative la monnaie et au crdit8, abrogeant la loi sur le rgime des banques de 1986 modifie et complte. La nouvelle loi traduit lorientation rsolue du gouvernement pour lconomie de march. Le lgislateur entend ouvrir largement le secteur bancaire aux investisseurs privs, nationaux et trangers. Cette ouverture, notamment vers linvestisseur tranger, sest traduite par limplantation de banques, de succursales et de bureaux de reprsentation de grandes banques trangres (BNP Paribas, Socit Gnrale, etc.) et dtablissements financiers trangers (Arab Leasing Corporation, Cetelem Algrie). Loi n 90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit Cette loi de 1990 va constituer la clef de vote du nouveau systme bancaire algrien. Les mesures les plus dterminantes sont, sans aucun doute, louverture de lactivit bancaire au capital priv national, mais aussi tranger, et la libre dtermination des taux dintrt bancaire par les banques sans intervention de letat. La rforme porte sur lorganisation mme du systme. Le lgislateur pose le principe de lagrment des banques en mettant en avant la qualit des actionnaires, la relation entre les diffrents actionnaires et la notion dactionnaire de rfrence. Les principes poss par la loi sont applicables tous les organismes bancaires, quils soient la proprit de letat ou du priv.
6 Loi n 88-01 du 12 janvier 1988 relative lorientation des entreprises publiques conomiques. entre autres dispositions, les entreprises publiques conomiques sont restructures sous la forme juridique de socit par actions ou responsabilit limite. 7 Loi n 88-06 du 12 janvier 1988 modifiant et compltant la loi n 86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit. 8 Loi n 90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit.
La loi rhabilite la banque centrale dans ses misions, rorganise les relations entre cette dernire et le Trsor, redfinit le rle des banques et introduit des standards internationaux dans la gestion de la monnaie et du crdit. La loi cre des organes nouveaux autonomes et rige le principe de commercialit comme mode de gouvernance des banques. La loi de 1990 consacre les principes suivants : lautonomie de la banque centrale qui devient la Banque dAlgrie9 ; la rgulation du systme bancaire par des autorits administratives indpendantes ; la sparation entre lautorit de rglementation et dagrment des banques et lautorit de supervision ; le monopole des banques sur les oprations de banque. La loi dispose galement des missions et rles de la banque centrale et de ses organes (Conseil de la monnaie et du crdit, organe de supervision bancaire), ainsi que des rgles de gestion des banques primaires mais aussi des oprations de banque (octroi de crdit, moyens de paiement et rception des fonds du public), des catgories juridiques des entits bancaires ou encore des infractions spcifiques lactivit bancaire. La loi permet aux autorits de procder lorganisation du march montaire ainsi qu la libralisation des conditions de banque. Concernant lexercice de lactivit elle-mme, cette dernire ne peut tre exerce que par deux catgories dtablissements : les banques et les tablissements financiers. L option pour la banque universelle ou ltablissement financier spcialis nest plus dicte par les autorits, mais rsulte du libre choix du promoteur. Les banques agres disposent de toute la libert pour choisir leur clientle, leurs produits ou leur mode dorganisation. La loi pose le principe dgalit de traitement des banques et des tablissements financiers, et leur accorde des privilges en matire de garantie et de recouvrement des crances qui leur permet de bnficier dun rgime drogatoire au droit commun. Pour faire suite aux nouvelles rgles de gestion introduites par la nouvelle loi, il a t procd lassainissement patrimonial par le rachat des crances non performantes sur les entreprises publiques conomiques restructures, dissoutes ou les entreprises publiques dstructures, mais encore en activit. L assainissement seffectue galement par le rachat des autres
9 Dans ses relations avec les tiers.
10
1.2 1.2.1
Les acteurs du systme bancaire et financier Les banques et les tablissements financiers
La liste des banques et des tablissements financiers agrs tablie par la Banque dAlgrie est annuellement publie au Journal officiel. A fin 2011, 27 banques et tablissements financiers sont en activit : 20 banques, dont 6 publiques et 14 prives, et 7 tablissements financiers12. 1.2.1.1 Les banques La Banque Nationale dAlgrie (BNA) : la BNA est la premire banque commerciale nationale tre cre en juin 1966. Elle exerce alors toutes les activits dune banque universelle avec un dpartement spcialis dans le financement de lagriculture. En 1982, la BNA est restructure. Aprs restructuration de la BNA, la BADR est cre (voir ci-aprs) avec pour activit principale le financement de lagriculture, ainsi que la promotion du monde rural.. Aux termes de la loi n 88-01 de janvier 1988 relative lautonomie des entreprises publiques, la BNA devient une socit par actions et obtient son agrment en 1995 suite aux diverses rformes quont d engager les pouvoirs publics (mise en place des organes statutaires, introduction des rgles prudentielles, assainissement du portefeuille). Elle est la premire banque publique avoir obtenu son agrment dans le cadre de la loi relative la monnaie et au crdit. Le rseau de la BNA compte 197 agences rparties sur tout le territoire national. La Banque Extrieure dAlgrie (BEA) : la BEA est cre en 1967 (ordonnance n 67-204), sous la forme dune socit nationale. La BEA a repris successivement les activits de la Socit Gnrale, de la Barclays Bank Limited, du Crdit du Nord et de la Banque Industrielle de lAlgrie et de la Mditerrane (BIAM). En 1970, la banque devient la banque des grandes socits industrielles nationales et a pour objet principal de faciliter et de dvelopper les rapports conomiques et financiers de lAlgrie avec le reste du monde. En 1989, la BEA change de statut et devient une socit par actions (la loi n 88-01 de janvier 1988 portant autonomie des entreprises), en gardant le mme objet que celui qui lui a t fix en 1967 A linstar de la BDL ou de la BADR, la BEA . est agre en 2002 avec pouvoir deffecteur, comme ses consurs, toutes les oprations reconnues aux banques (dcision n 02-04 du 23 septembre 2002).
12 Voir dcision portant liste des banques et des tablissements financiers en activit (dcision n 11-01 du 3 fvrier 2011, Banque dAlgrie) et la dcision portant agrment de la Socit Nationale de Leasing SPA (dcision n 11-02 du 23 fvrier 2011, Banque dAlgrie), tablissement financier public.
13
Lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010 relative la monnaie et au crdit

Les principales mesures sont les suivantes : Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre autorises que dans le cadre dun partenariat dont lactionnariat national rsident reprsente 51% au moins du capital. Par actionnariat national, il peut tre entendu un ou plusieurs partenaires. L etat dtiendra une action spcifique dans le capital des banques et des tablissements financiers capitaux privs et en vertu de laquelle il est reprsent, sans droit de vote, au sein des organes sociaux. L etat dispose dun droit de premption sur toute cession dactions ou de titres assimils dune banque ou dun tablissement financier. Les cessions dactions ou de titres assimils ralises ltranger par des socits dtenant des actions ou titres assimils dans des socits de droit algrien qui ne se seraient pas ralises conformment aux dispositions de lordonnance n 01-03 relative au dveloppement de linvestissement sont nulles et de nul effet. Toute cession dactions ou titres assimils dune banque ou dun tablissement financier doit tre autorise pralablement par le gouverneur de la Banque dAlgrie dans les conditions prvues par un rglement pris par le Conseil de la monnaie et du crdit, non encore publi. La Banque dAlgrie a pour mission (supplmentaire) de veiller la stabilit des prix et doit tablir la balance des paiements et prsenter la position financire extrieure de lAlgrie. Les banques ont lobligation de mettre en place un dispositif de contrle interne et de contrle de conformit. Dans ce dernier cas, il sagit dune conformit aux lois et rglements et du respect des procdures. La Banque dAlgrie organise et gre une centrale des risques des entreprises, une centrale des risques des mnages et une centrale des impays. Dautres mesures ont t introduites visant au renforcement du cadre institutionnel, au renforcement du contrle des banques et des tablissements financiers, la protection de la clientle et la qualit des prestations bancaires, notamment en renforant les obligations des banques primaires vis--vis de leurs clients ou encore en affirmant le principe du droit au compte11.
11 Toute personne qui sest vue refuser louverture dun compte de dpt par les banques de la place et qui, de ce fait, ne dispose daucun compte peut demander la Banque dAlgrie de lui dsigner une banque auprs de laquelle elle pourra ouvrir un tel compte et ceci nonobstant les cas dinterdiction de chquier et dinterdiction de banque. Ce compte pourra tre limit aux seules oprations de caisse.
12
1.2 1.2.1
Les acteurs du systme bancaire et financier Les banques et les tablissements financiers
La liste des banques et des tablissements financiers agrs tablie par la Banque dAlgrie est annuellement publie au Journal officiel. A fin 2011, 27 banques et tablissements financiers sont en activit : 20 banques, dont 6 publiques et 14 prives, et 7 tablissements financiers12. 1.2.1.1 Les banques La Banque Nationale dAlgrie (BNA) : la BNA est la premire banque commerciale nationale tre cre en juin 1966. elle exerce alors toutes les activits dune banque universelle avec un dpartement spcialis dans le financement de lagriculture. en 1982, la BNA devient une banque spcialise avec pour objet principal la prise en charge du financement de lagriculture et de la promotion du monde rural. Aux termes de la loi n 88-01 de janvier 1988 relative lautonomie des entreprises publiques, la BNA devient une socit par actions et obtient son agrment en 1995 suite aux diverses rformes quont d engager les pouvoirs publics (mise en place des organes statutaires, introduction des rgles prudentielles, assainissement du portefeuille). elle est la premire banque publique avoir obtenu son agrment dans le cadre de la loi relative la monnaie et au crdit. Le rseau de la BNA compte 197 agences rparties sur tout le territoire national. La Banque Extrieure dAlgrie (BEA) : la BeA est cre en 1967 (ordonnance n 67-204), sous la forme dune socit nationale. La BeA a repris successivement les activits de la Socit Gnrale, de la Barclays Bank Limited, du Crdit du Nord et de la Banque Industrielle de lAlgrie et de la Mditerrane (BIAM). en 1970, la banque devient la banque des grandes socits industrielles nationales et a pour objet principal de faciliter et de dvelopper les rapports conomiques et financiers de lAlgrie avec le reste du monde. en 1989, la BeA change de statut et devient une socit par actions (la loi n 88-01 de janvier 1988 portant autonomie des entreprises), en gardant le mme objet que celui qui lui a t fix en 1967 A linstar de la BDL ou de la BADr, la BeA . est agre en 2002 avec pouvoir deffecteur, comme ses consurs, toutes les oprations reconnues aux banques (dcision n 02-04 du 23 septembre 2002). Le rseau de la BeA compte 91 agences rparties sur tout le territoire national.
12 Voir dcision portant liste des banques et des tablissements financiers en activit (dcision n 11-01 du 3 fvrier 2011, Banque dAlgrie) et la dcision portant agrment de la Socit Nationale de Leasing SPA (dcision n 11-02 du 23 fvrier 2011, Banque dAlgrie), tablissement financier public.
13
Le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) : le CPA est cr en 1966 (ordonnance n 66-366 du 29 dcembre 1966). Le CPA reprend, dans un premier temps, les activits de cinq banques populaires trangres : la Banque Populaire Commerciale et Industrielle dAlger (BPCI Alger), la Banque Populaire Commerciale et Industrielle doran (BPCI oran), la Banque Populaire Commerciale et Industrielle de Constantine (BPCI Constantine), la Banque Populaire Commerciale et Industrielle dAnnaba (BPCI Annaba), la Banque Populaire du Crdit dAlgrie (BPCA). Dans un second temps, partir de 1967 le CPA reprend les activits de la Banque , Algrie-Misr, de la Socit Marseillaise de Crdit en Algrie (SMC Algrie), de la Compagnie Franaise de Crdit et de Banque (CFCB), de la Banque Populaire Arabe (BPA). en 1985, le CPA, par cession dactifs (agences, employs et comptes clients), donne naissance la BDL. Le CPA est agr en 1997 . Aux termes de ses statuts, le CPA est une banque universelle. L tablissement a pour mission de promouvoir le dveloppement du BTPH, des secteurs de la sant et du mdicament, du commerce et de la distribution, de lhtellerie et du tourisme, des mdias, de la PMe/PMI et de lartisanat. Suite la promulgation de la loi sur lautonomie des entreprises en 1988, le CPA est devenu une entreprise publique conomique par actions. L tablissement tait ligible la privatisation, une premire fois en 2002 et une seconde fois en 2007 Les deux initiatives nont pas abouti. L . etat stait ravis, lors de la premire opration, en raison du prix de cession jug trop bas et, lors de la seconde tentative, en raison de la crise financire et bancaire internationale qui risquait dimpacter dfavorablement la privatisation du CPA. Le rseau du CPA est compos de 139 agences. La Banque de lAgriculture et du Dveloppement Rural (BADR) : la BADr est une institution financire nationale issue du dmembrement de la BNA. elle est cre en 1982 (dcret n 82-106 du 13 mars 1982). La BADr a pour activit principale de dvelopper les secteurs agricole, de la pche et des ressources halieutiques, ainsi que la promotion du monde rural. Constitu initialement de 140 agences cdes par la BNA, son rseau compte actuellement 290 agences. Cest le rseau le plus dense.
14
La Banque de Dveloppement Local (BDL) : la BDL a t cre partir de la restructuration du CPA en 1982. La BDL est la banque des PMe/PMI, du commerce au sens large, puis des professions librales, des particuliers et des mnages. outre les produits classiques (crdits dinvestissement et dexploitation, crdits immobiliers notamment), la BDL a lexclusivit du prt sur gage. Le rseau de la BDL est compos de 148 agences rparties sur tout le territoire national. La Caisse Nationale dEpargne et de Prvoyance (CNEP-Banque) : cre en 1964 sur la base du rseau de la Caisse de Solidarit des Dpartements et des Communes dAlgrie (CSDCA), la CNeP avait pour mission la collecte de lpargne. elle devient CNeP-Banque en 1997 La CNeP-Banque conserve . cette spcialit encore. elle a, en outre, pour objet le financement des crdits immobiliers aux particuliers, celui de la promotion immobilire et le financement des entreprises (leasing, fonds de roulement), ou encore les services lis lhabitat (bureaux dtudes, entreprises dentretien dimmeubles, etc.). La CNeP-Banque dispose dun rseau compos de 223 agences rparties sur le territoire national. La CNeP-Banque est prsente galement au niveau du rseau postal pour lpargne des mnages. Al Baraka Bank Algrie : Al Baraka Bank est la premire banque ayant pour activit le Banking islamique stre implante en Algrie. La banque dmarre ses activits en 1991. Ses actionnaires sont la BADr et le groupe Dallah Al Baraka (Arabie saoudite). elle a le statut de banque universelle. Aux termes de ses statuts, la banque a pour objet social les oprations de banque et dinvestissement conformes la Sharia. Ses activits doivent inclure la dimension sociale et solidaire. La banque a galement pour objet statutaire la gestion des fonds Zakat. Les modes de financement que propose la banque sont les mmes que ceux des banques islamiques travers le monde, cest--dire la Mourabaha, la Moucharaka, Salam, Ijar, Moudharaba, Al istisna13. La banque est implante sur tout le territoire national. Son rseau totalise 25 agences. elle dveloppe, par ailleurs, la microfinance conforme, l aussi, la Sharia dans la rgion de Ghardaa en partenariat avec GTZ, organisme technique de coopration allemande, la socit de services FIDeS-Algrie et le ministre actuel en charge de la PMe-PMI.
13 Ces produits sont dvelopps dans le chapitre 3 de ce prsent guide.
15
Citibank Algrie : Citibank est prsente en Algrie depuis 1992. Aprs avoir ouvert un bureau de liaison (ou de reprsentation), la banque a demand et obtenu une licence bancaire commerciale. Citibank a t autorise ouvrir une succursale en 1998. La banque est prsente en Algrie dans des secteurs comme la finance bancaire et la finance dentreprise. Ses activits se concentrent autour de linvestissement tranger, la gestion de trsorerie, les dpts et la banque en ligne. La banque dispose dun rseau de quatre (04) agences. Arab Banking Corporation-Algeria (ABC-Algeria) : ABC-Algeria est une filiale dArab Banking Corporation Bahrein. Avant de sinstaller en tant que banque de plein exercice, ABC-Algeria a commenc par ouvrir un bureau de liaison en 1995. Le rseau dABC-Algeria compte 18 agences. Natixis Algrie : Natixis Algrie est une banque franaise agre en 2000 sous le statut de banque universelle. elle active en tant que banque dinvestissement. Le rseau de Natixis Algrie compte 12 agences implantes dans les principales villes du pays. Socit Gnrale Algrie : Socit Gnrale Algrie est une banque commerciale dtenue 100% par le groupe Socit Gnrale (France). Agre en 2000 avec le statut de banque universelle, Socit Gnrale Algrie dispose dun rseau de 70 agences implantes dans les principales villes du pays. Arab Bank PLC-Algeria succursale de banque (Arab Bank PLC) : Arab Bank PLC est une succursale de banque agre en octobre 2001 avec le statut de banque universelle. Son rseau est compos de quatre (04) agences. BNP Paribas Al Djazar : BNP Paribas Al Djazar est une filiale 100% de BNP Paribas (France). elle dbute sa prsence en Algrie par louverture dun bureau de reprsentation. Agre en janvier 2002, elle est autorise effectuer toutes les oprations reconnues aux banques. Le rseau de BNP Paribas Al Djazar compte 58 agences rparties dans les principales villes dAlgrie. Gulf Bank Algeria : membre de la Kuwait Project Company, Gulf Bank Algeria est une banque de droit algrien. Agre en 2004, la banque a le statut de banque universelle qui propose des produits bancaires classiques, ainsi que des produits islamiques. Le rseau de la banque compte 24 agences.
16
Trust Bank Algeria : agre en septembre 2002, la banque a le statut de banque universelle. L actionnariat est compos en majorit de socits capitaux privs. Le rseau de la Trust Bank Algeria compte 12 agences. The Housing Bank for Trade and Finance-Algeria : filiale algrienne de The Housing Bank for Trade and Finance, la banque est agre et dbute son activit en 2003. Le capital social est dtenu par 3 institutions financires. La banque dispose de cinq (05) agences. Fransabank El-Djazar SPA : cre en 2006, Fransabank el-Djazar SPA est une banque libanaise. elle obtient un agrment de plein exercice. en janvier 2010, Fransabank el-Djazar a ouvert sa premire agence bancaire oran. Son rseau comprend deux (02) agences. Calyon Algrie : Calyon Algrie est une filiale 100% de Calyon SA (France), proprit du groupe franais Crdit Agricole. La banque a t agre comme banque universelle en 2007 pour effectuer toutes les oprations reconnues aux banques. elle active principalement comme banque dinvestissement et ne dispose que dune (01) agence. HSBC Algrie (Succursale) : agre en 2008 en tant que succursale de banque, HSBC Algrie peut exercer toutes les activits reconnues aux banques. HSBC Algrie dispose de deux (02) agences. Al Salam Bank-Algeria : agre en 2008. Al Salam Bank est une banque offrant des produits islamiques. La banque active dans linvestissement immobilier, les titres, les actions et les fonds dinvestissement et dispose de deux (02) agences, en dehors de lagence principale du sige. 1.2.1.2 Les tablissements financiers Au nombre de sept (07), ces derniers activent plus particulirement dans le crdit-bail et, jusqu la loi de finances complmentaire pour 2009, dans le crdit la consommation. La Socit de Refinancement Hypothcaire (SRH) : la SrH est un tablissement financier dont lobjectif principal est le refinancement des prts aux logements consentis par les intermdiaires financiers agrs. L tablissement a t agr en 1997 Son actionnariat est compos de socits et dinstitutions . publiques, dont le Trsor public, la BNA ou encore la Compagnie Algrienne dAssurance et de rassurance (CAAr).
17
La socit a galement pour objectifs : la promotion du systme de financement de logements moyen et long terme, lencouragement de la concurrence entre les institutions financires dans loctroi du crdit hypothcaire et le prolongement de la maturit de la structure des taux dintrt octroys par les banques. Les ressources financires moyen et long terme de la SrH proviennent de lmission des bons sur le march financier local, des emprunts sur le march financier international et du recours au refinancement de la Banque dAlgrie. L tablissement a demand et obtenu lautorisation dlargir son objet social au leasing immobilier14. La Socit Financire dInvestissement, de Participation et de Placement (Sofinance SPA) : Sofinance SPA est un tablissement financier public agr en 2001. L tablissement a pour objectif le financement des entreprises de faon gnrale. L tablissement propose le financement par crdit-bail (leasing) ou la prise de participation au capital des entreprises (cration, dveloppement, restructuration). Il intervient galement en matire de crdit classique et dengagements par signature, de conseil et dassistance aux entreprises. Les secteurs cibles sont le btiment, les travaux publics, les transports. Sofinance ne dispose pas de rseau dagences. Arab Leasing Corporation (ALC) : cre en octobre 2001, ALC est la premire socit prive de crdit-bail stablir en Algrie. Son actionnariat est compos dactionnaires rsidents et non rsidents. ALC dispose de deux guichets en dehors de lagence du sige. Ses produits de financement sont destination des secteurs des entreprises, en particulier des entreprises de travaux publics, de transport, des professionnels du secteur de la sant, des socits de services, de distribution. ALC dispose de trois (03) agences. Maghreb Leasing Algrie (MLA Leasing) : ltablissement a t cr en 2006 linitiative de Tunisie Leasing avec le concours de son actionnaire de rfrence, le Groupe Amen. MLA Leasing propose, dans une large mesure, les mmes produits que ses homologues privs : crdit immobilier destination des particuliers et crdits en vue dacqurir les moyens de production pour les entreprises (quipements informatiques, bureautique, etc.). MLA Leasing dispose de cinq (05) agences. Cetelem Algrie : Cetelem est filiale du groupe bancaire franais BNP Paribas. L tablissement a t agr en 2006 en qualit dtablissement financier.
14 en mars 2011.
18
Cetelem Algrie a entam ses activits en dveloppant loctroi de crdits la consommation (crdit vhicule plus particulirement). La Caisse Nationale de Mutualit Agricole Etablissement financier (CNMA) : CNMA est une institution ne au dbut du sicle dernier. elle tait rgie jusquen 1972 par les dispositions de la loi portant sur les associations et les organisations professionnelles caractre non commercial et but non lucratif. La Caisse est issue de la runification, partir de 1972, de trois caisses en activit, la Caisse Centrale de rassurance des Mutuelles Agricoles (CCrMA), la Caisse Centrale des Mutuelles Sociales Agricoles (CCMSA), la Caisse Mutuelle Agricole de retraite (CMAr). Dans ce cadre lgal, la CNMA, organise en une caisse nationale et en caisses rgionales15, avait alors pour objet la protection des biens et des personnes du monde rural et des activits connexes lagriculture (assurances agricoles, retraite et scurit sociale agricole). Suite la loi portant institution dun rgime unique de scurit sociale et de retraite, lactivit de scurit sociale et la gestion des retraites sont transfres la CNAS et la CNr en 1995. A lactivit dassurance agricole toutes branches, sont venues sajouter les activits bancaires (oprations de banque et de crdit) (dcret n 95-97 du 1er avril 1995). A la mme anne, la Banque dAlgrie a autoris la CNMA pratiquer des oprations de banque et de crdit par lintermdiaire des caisses rgionales affilies. Le statut de la CNMA a t modifi en dcembre 2009 pour activer en qualit dtablissement financier. L a S o c i t N a t i o n a l e d e L e a s i n g S PA ( S N L ) : a g r d b u t 2011, ltablissement est dot dun capital social de 3,5 milliards de dinars, dont les actionnaires sont la BNA et la BDL. Aux termes de la dcision portant son agrment, ltablissement peut effectuer toutes les oprations reconnues aux socits de crdit-bail, lexclusion des oprations de change ou de commerce extrieur. La SNL se prsente comme ayant pour objectif de dvelopper le secteur de la petite et moyenne entreprise, ainsi que des professions librales en Algrie. La SNL propose des crdits pour lacquisition ou le renouvellement de biens dquipements industriels de production et de transformation, de vhicules de transport, de BTPH, dquipements mdicaux et de tourisme. Les produits proposs sont destins aux oprateurs conomiques. La SNL bnficie du rseau dagences de la BNA et de la BDL.
15 ordonnance n 72-64 du 2 dcembre 1972 portant institution de la Mutualit Agricole.
19
1.2.2
Les bureaux de reprsentation
L ouverture dun bureau de reprsentation est soumise lagrment du Conseil de la monnaie et du crdit16. Les bureaux de reprsentation agrs sont : Banco Sabadell (espagne) ; British Arab Commercial Bank (Grande Bretagne) ; Crdit Industriel et Commercial (France) ; Monte Pashi de Sienne (Italie) ; Union des Banques Arabes et Franaises (France).
1.2.3
Les institutions financires spcialises hors loi bancaire
Ces institutions, bien que non agres et ne figurant pas sur la liste des banques et des tablissements financiers, font partie du systme bancaire en raison des oprations de banque quelles effectuent. elles sont au nombre de huit. La Banque Algrienne de Dveloppement (BAD) : avant sa restructuration rcente en fonds national dinvestissement (Fonds National dInvestissementBAD, puis Fonds National dInvestissement)17, la BAD avait pour mission principale la gestion des lignes de crdit pour le compte de letat. L institution actuelle a pour mission de concourir au financement de linvestissement afin de raliser les objectifs de dveloppement national, en dautres termes au financement du dveloppement de lconomie nationale, mais aussi la promotion des investissements directs trangers (IDe). Cela couvre tout projet conomique du secteur public ou priv qui participe la substitution aux importations de biens et services, la croissance des exportations hors hydrocarbures notamment. Le fonds intervient pour cela soit par des prises de participations, soit par des financements directs, soit par loctroi de garanties18. Le fonds a t dot de 150 milliards de dinars. Il est oprationnel depuis peu. Les services financiers dAlgrie Poste (Chques Postaux) : aprs la restructuration du secteur des tlcommunications et de la poste en 2001, la Poste est devenue un tablissement public caractre commercial (ePIC) et a pris la dnomination dAlgrie Poste.
16 Voir ci-aprs les conditions dexercice et dimplantation des tablissements bancaires et financiers, chapitre 2. 17 Aux termes des dispositions des lois de finances complmentaires pour 2009 et pour 2011. 18 Pour de plus amples informations sur les missions du Fonds National dInvestissement, voir ses statuts mis en ligne : www.fnibad.org.
20
A ct de ses missions classiques de gestion du courrier, Algrie Poste gre le service des chques postaux qui totalise 12 millions de comptes. Cette activit confre Algrie Poste le statut dinstitution financire sans pour autant entrer dans une catgorie telle que dfinie par la lgislation relative la monnaie et au crdit. Le service des chques postaux permet deffectuer diffrentes oprations, parmi lesquelles : le paiement vue ; le retrait vue ; le versement acclr (VAC) ; la consultation davoirs ; le relev des oprations ; le recouvrement des effets de commerce par les bureaux de poste ; les virements partir des bureaux de poste. Les caisses de garantie : ces institutions remplissent essentiellement deux fonctions : octroyer des financements spcialiss, prendre des participations dans des projets et des entreprises ou mutualiser les risques par des dispositifs de garantie appropris, afin de permettre aux banques de sengager davantage dans le financement de lconomie et des entreprises. Il sagit de : la Caisse de Garantie des Marchs Publics (CGMP) ; la Caisse de Garantie des Crdits dInvestissement (CGCI) ; le Fonds de Garantie des Crdits aux PMe (FGAr) ; la Socit de Garantie du Crdit Immobilier (SGCI) ; la Compagnie Algrienne dAssurance et de Garantie des exportations (CAGeX). 1) La CGMP est une institution cre en 1998 par dcret excutif n 98-67 du 21 fvrier 1998 sous le statut dtablissement public caractre industriel et commercial (ePIC) et place sous la tutelle du ministre des Finances. Aux termes du dcret susmentionn, la CGMP a pour mission dapporter sa garantie pour le financement des marchs et commandes publics .
21
La CGMP favorise la ralisation des projets de dveloppement et occupe de ce fait une place importante au sein du systme bancaire national. La rglementation des marchs publics prvoit que la CGMP peut procder au paiement direct aux entreprises de leur facture et de leur situation de travaux qui ne sont pas rgles et rcuprer les fonds auprs du Trsor. Par ailleurs, la CGMP pourra aussi accorder des prfinancements aux titulaires de marchs pour leur permettre de raliser leur projet dans des conditions plus favorables. Les frais financiers gnrs par cette nouvelle procdure seront supports par les intrts moratoires dus aux titulaires de marchs, tant entendu que la CGMP sera subroge dans le bnfice de ces intrts moratoires. 2) La CGCI, cre par dcret prsidentiel n 04-134 du 19 avril 2004, a pour vocation de couvrir les risques attachs aux crdits dinvestissement consentis aux PMe. L objectif est de soutenir la cration et le dveloppement de la PMe en lui facilitant laccs au crdit. La Caisse couvre les risques dinsolvabilit encourus par les banques sur les crdits consentis aux PMe et complte les autres dispositifs daide au financement bancaire de la PMe comme ceux du FGAr ou de l NSeJ. elle est A dote dun capital social autoris de 30 milliards de dinars, souscrit concurrence de 20 milliards de dinars. Son capital est ouvert aux banques et aux tablissements financiers de la place. Ses fonds propres en font une institution de premier ordre en termes de capacits dengagement. La loi de finances complmentaire pour 2009 a confr la garantie dlivre par la CGCI la qualit de garantie de letat. 3) Le FGAr a t cr par dcret excutif n 02-373 du 11 novembre 2002 en application de la loi dorientation sur les PMe. Le fonds est plac sous tutelle du ministre de lIndustrie, de la petite et moyenne entreprise et de la promotion de linvestissement. Il est dot de la personnalit morale et de lautonomie financire. L objectif principal du FGAr est de garantir les crdits ncessaires aux investissements raliser par les PMe. Les garanties de crdits sont accordes aux banques commerciales. 4) La SGCI est une entreprise publique conomique cre sous la forme dune socit par actions en 1997 Son actionnariat est compos de socits . ou dorganismes publics. La SGCI garantit les banques et les tablissements financiers prteurs contre le risque dinsolvabilit des acqureurs bnficiaires de crdits immobiliers pour lachat, la construction et lamnagement de biens immobiliers usage dhabitation. Cette garantie se matrialise par la protection des prteurs, quand le propritaire qui occupe le bien hypothqu manque ses obligations. De ce fait, la SGCI offre aux banques et aux tablissements financiers prteurs une meilleure gestion du risque en matire de crdit hypothcaire.
22
5) La CAGeX est une socit par actions dote dun capital social rparti parts gales entre les actionnaires (banques et socits dassurance). La socit est rgie, entre autres, par larticle 4 de lordonnance n 96-06 du 10 janvier 1996 qui dispose que lassurance-crdit lexportation est confie une socit charge dassurer, pour son propre compte et sous le contrle de letat, les risques commerciaux et, pour le compte de letat et sous son contrle, les risques politiques, les risques de non-transfert et les risques de catastrophes naturelles. 1.2.4 Les organismes para-bancaires
La Socit dAutomatisation des Transactions Interbancaires et de Montique (SATIM) : la SATIM a t cre en 1995 linitiative de la communaut bancaire. elle est une filiale de huit banques : la BADr, la BDL, la BeA, la BNA, le CPA, la CNeP la CNMA et Al-Baraka Bank. elle est conue pour devenir lentit technique , daccompagnement du programme de dveloppement et de modernisation des banques et particulirement de la promotion des moyens de paiement par carte. La SATIM est lunique oprateur montique interbancaire en Algrie pour les cartes domestiques. Son activit principale porte sur le dveloppement et la gestion dun systme montique interbancaire bas sur lutilisation dun rseau de transmission de donnes et la personnalisation des cartes interbancaires scurises. La socit est en cours dobtention du statut de membre auprs des systmes internationaux de paiement et de retrait par carte en qualit de centre de traitement communautaire pour les banques en Algrie et centre de personnalisation des cartes internationales. Plusieurs banques participent au rseau montique interbancaire de retrait despces, dont les huit banques actionnaires et les autres institutions : Algrie Poste, Socit Gnrale Algrie, BNP Paribas el Djazar, Housing Bank for Trade and Finance, Gulf Bank Algrie, Natixis Algrie, HSBC Algrie (Succursale) et Arab Bank Corporation. Aujourdhui, les porteurs de cartes de retrait despces de diffrentes institutions financires peuvent effectuer des retraits despces travers 1300 distributeurs automatiques de billets installs sur le territoire national. Le paiement par la carte interbancaire (CIB) Le paiement par carte interbancaire sinscrit dans le cadre du projet de modernisation du systme de paiement de masse initi et suivi par le ministre des Finances. Ce projet denvergure nationale rpond aux
23
standards internationaux. Le client titulaire dune carte domestique, dite carte interbancaire ou carte de paiement CIB, peut rgler ses achats de biens et de services, avec sa carte, auprs des commerants affilis au rseau montique interbancaire. De mme, il peut effectuer des retraits despces partir des distributeurs, fonctionnant en interbancarit, tout moment et en tout lieu. La carte de paiement CIB est une carte avec laquelle le porteur peut actuellement effectuer des paiements auprs de 3000 commerants travers le territoire national. Cette carte assure deux fonctionnalits : le retrait despces sur les distributeurs automatiques de billets (DAB19) sur piste magntique et le paiement des achats et services sur un terminal lectronique de paiement (TeP), sur puce eMV (europay Mastercard, Visa). Les cartes mises par les banques sont de deux types : la carte classique (CIB) qui offre des services de paiement et de retrait interbancaire. elle est propose la clientle aux revenus rguliers ; la carte Gold qui est propose la clientle aux revenus suprieurs. Le rseau montique actuel est compos de : 3000 TeP installs ; 1300 DAB en exploitation rpartis lchelle nationale ; 6000 transactions par jour en moyenne (10 000 transactions par jour les veilles de ftes) ; 850 000 porteurs de cartes de paiement en 2009, 1 million en 2010. Les instruments et les systmes de paiement Cest en 2006 que le systme interbancaire de tlcompensation (CPI) est mis en place. en 2011, le chque reste le moyen de paiement le plus utilis. Les autres moyens de paiement tels que le virement et le titre de prlvement ou le paiement par carte bancaire ne sont pas encore rpandus. Aux termes du dernier rapport de la Banque dAlgrie, les transactions par carte bancaire ont cependant enregistr en 2010 une hausse de 44%, reprsentant 20% du total des oprations de paiement. en plus du systme de paiement de masse, la Banque dAlgrie a initi et ralis, avec la participation des banques, un systme de paiement de gros montants dit ArTS.
19 Distributeur automatique de billets.
24
1.2.5
Lorganisation professionnelle du secteur
Aux termes de larticle 96 de lordonnance relative la monnaie et au crdit, les banques et les tablissements financiers qui oprent en Algrie sont tenus dadhrer lassociation des banquiers cre par la Banque dAlgrie. L association a pour objet la reprsentation des intrts collectifs de ses membres, notamment auprs des pouvoirs publics, linformation et la sensibilisation de ses adhrents et du public . L association est cre et active sous la dnomination de Association des Banques et des etablissements Financiers (ABeF). elle a son sige Alger. 1.3 1.3.1 Structure conomique du march algrien Contexte gnral
A la faveur des politiques dassainissement et de restructuration des banques publiques, le secteur bancaire public comprend six (06) banques qui reprsentent elles seules 89% du total des actifs du secteur bancaire, 83% du rseau bancaire national et ralisent 70,5% du produit net bancaire total20. Les efforts de privatisation dans le secteur bancaire algrien ont t suspendus sine die notamment en raison de la crise financire et bancaire internationale21. Le dveloppement du secteur priv reste soutenu. Il reprsente 11% du total des actifs du secteur bancaire. De fait, le march est caractris par une faible concurrence entre les deux catgories de banques (public/priv). 1.3.2 Positionnement du secteur bancaire22
Au gr des indicateurs conomiques publis par la Banque dAlgrie, le secteur bancaire algrien est caractris par un faible niveau de bancarisation et un niveau lev de liquidit bancaire. Le secteur reste prdominant dans le systme financier et demeure encore dans une grande proportion ddi au financement public. Le taux de pntration dans le PIB est estim 2,13% en 2009. A fin 2010, le ratio dpts hors hydrocarbures/PIB hors hydrocarbures stablit 59,4% (63,3% en 2009).
20 Source : Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie pour 2010 (paru en aot 2011). 21 Voir ci-dessus, sous Synopsis des banques et tablissements financiers propos du CPA. 22 Sources : Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie pour 2010, Note de conjonctures du premier semestre 2011, et Nations unies, Confrence conomique africaine 2009, Promouvoir le dveloppement dans une re de crise financire conomique 11-13 novembre 2009, Addis-Abeba, ethiopie.
25
Le taux de bancarisation de la population reste faible. Aux termes du dernier rapport de la Banque dAlgrie, la couverture est dune agence pour 26 300 habitants en 2010 contre 26 700 en 2009. relativement la population active, le niveau de bancarisation est de 7900 personnes en ge de travailler par guichet bancaire en 2010, comme en 2009. en termes de nombre de comptes ouverts par les banques (comptes actifs en dinars et en devises) et par les centres de chques postaux, le taux de bancarisation se situe 2,5 comptes par personne en ge de travailler. Les rformes introduites ces dernires annes pour moderniser le systme bancaire ont conduit une meilleure prise en charge des besoins de la clientle en matire de dlais de traitement des oprations, notamment par la mise en place de systmes de paiement lectronique de masse (ATCI)23 et de gros montants (ArTS)24. enfin, en termes de solidit financire, le secteur bancaire algrien est qualifi de solide. Les banques publiques et les banques prives ont des niveaux de fonds propres trs au-del du minimum rglementaire : selon le dernier rapport conomique de la Banque dAlgrie, le ratio dadquation des fonds propres aux risques encourus (ratio de solvabilit) est pass de 22,11% en 2009 23,31% en 2010, alors que les fonds propres de base (Common equity) en constituent une large proportion. Au titre de ces derniers, le ratio dadquation progresse de 17 ,33% en 2009 18,76% en 2010.
1.3.3
Le secteur bancaire en chiffres25 26 1367 10 millions 13 millions 850 000 en 2009 et 1 million en 2010 1250 3000
Nombre dtablissements bancaires Nombre total de guichets Nombres de comptes bancaires Nombre de comptes chques postaux Nombre de cartes bancaires Nombres de DAB/GAB* Nombre de TeP**
* DAB/GAB : Distributeur automatique de billets/Guichet automatique de billets. ** TeP : Terminal lectronique de paiement.
23 Algrie Tlcompensation Interbancaire (Systme de tlcompensation lectronique). 24 Algeria real Time Settlements (Systme de paiement de gros montants). 25 Sources : Rapport de la Banque dAlgrie 2010, Satim.
26
Evolution des crdits bancaires : Crdits court terme Banques publiques Banques prives Crdits moyen et long termes Banques publiques Banques prives Total des crdits distribus nets de crdits rachets Part crdits court terme Part crdits moyen et long termes 2008 1189,4 1025,8 163,6 1424,7 1261,2 163,5 2614,1 45,5% 54,5% 2009 1320,3 1141,3 179 1764,6 1570,7 193,9 3084,9 42,8% 57 ,2% 2010 1311 1045,4 265,6 1955,7 1790,4 165,3 3266,7 40,1% 59,9%
Note : Le flux des crdits des banques publiques bnficie plus aux grands projets dinvestissement des entreprises publiques dans les secteurs de lnergie et de leau.
La rentabilit des banques26 : 2008 2009 Banques publiques (y compris la Caisse dpargne) roe* 25,01% 27 ,41% roe (avant provisions) 33,26% 27 ,41% roA** 0,99% 1,33% Levier financier*** 25 21 ratio : Total des charges/total des 60,03% 57% produits (avant impt) Banques prives en activit roe* 25,60% 21,84% roe (avant provisions) 30,43% 22,58% roA** 3,27% 3,28% Levier financier*** 8 5 ratio : total des changes /total des 61,37% 64,43% produits (avant impt)
* roe : rsultats / fonds propres moyens ** roA : rsultats / total moyen des actifs *** Levier financier : total moyen des actifs / fonds propres moyens Source : Banque dAlgrie Note : aux termes du rapport 2010 de la Banque dAlgrie, les banques publiques, y compris la caisse dpargne, reprsentent 89% du total des actifs du secteur bancaire, 83% du rseau national bancaire et 70,5% du produit net bancaire total.
26 Les indicateurs de rentabilit pour 2010 sont provisoires. Voir le Rapport 2010 de la Banque dAlgrie.
2010 22,70% 22,70% 1,25% 18 53,12% 16,79% 18,38% 3,49% 5 52,40%
27
Le rendement des actifs des banques : 2007 2008 2009 Banques publiques (y compris la Caisse dpargne) A - roA 0,87% 0,99% 1,33% B - Marge bancaire* 2,61% 2,47% 2,41% a. Marge dintermdiation 1,91% 1,82% 1,72% b. Marge hors intermdiation 0,70% 0,65% 0,69% C - Marge de profit** 33,39% 40,07% 55,15% Banques prives en activit A - roA 3,21% 3,27% 3,28% B - Marge bancaire* 7 ,01% 7 ,73% 7 ,45% a. Marge dintermdiation 4,56% 4,52% 4,50% b. Marge hors intermdiation 2,45% 3,21% 2,95% C - Marge de profit** 45,83% 42,31% 44,02% * Marge bancaire : produit net bancaire / total moyen des actifs ** Marge de profit : rsultats nets / produit net bancaire Source : Banque dAlgrie 2010 1,25% 2,30% 1,68% 0,62% 54,45% 3,49% 7 ,19% 4,06% 3,13% 48,48%
Note : le taux de rendement des actifs des banques publiques est d, aux termes du rapport 2010 de la Banque dAlgrie, laugmentation de la part de leur volume dactivit moyen rendement moins lev, notamment au titre des oprations de politique montaire. Pour les banques prives, la hausse de leur volume dactivit (29,6%) est suivie par une hausse plus importante de leurs rsultats.
La marge bancaire : 2008 Banque publiques (y compris la Caisse dpargne) Marge dintermdiation 100,00% oprations avec les institutions 25,00% financires oprations avec la clientle : Crdits 49,99% oprations de leasing --obligations et autres titres : A revenu fixe 23,88% A revenu variable 1,12% Autres intrts et produits assimils 0,01% 2009 100% 15,32% 2010 100% 13,04%
68,11% --15,69% 0,97% -0,09%
67% ---18,38% 1,64% -0,07%
28
Banques prives en activit Marge dintermdiation oprations avec les institutions financires oprations avec la clientle : Crdits oprations de leasing obligations et autres titres A revenu fixe A revenu variable Autres intrts et produits assimils
100,00% 7 ,17% 69,74% 14,28% 0,12% 0,02% 8,67%
100% 8,31% 73,62% 9,26% 0,21% 0,41% 8,19%
100% 8,48% 82,28% 1,50% 0,60% 0,00% 7 ,14%
Note : lactivit clientle reste prdominante. Suivant les commentaires de la Banque dAlgrie27 : La prdominance des oprations avec la clientle dans les marges dintermdiation des banques prives, plus rmunratrices que les oprations avec les institutions financires, et un niveau relativement lev, bien quen baisse progressive, des crances non performantes dans les actifs des banques publiques expliquent le niveau ingal des marges bancaires entre les deux groupes de banques.
La rpartition du produit net bancaire : 2008 2009 Banques publiques (y compris la Caisse dpargne) Produit net bancaire 100,00% 100% Produits divers 0,08% -3,38% Frais gnraux 26,50% 38,66% Dotation aux amortissements et prov. 3,32% 4,80% Pertes hors exploitation (+) 3,57% -10,10% Provisions pour risques bancaires 13,20% -3,82% Impt sur le bnfice 13,42% 19,14% Marge de profit 40,07% 55,15% Banques prives en activit Produit net bancaire 100,00% 100% Produits divers 10,38% -8,07% Frais gnraux 36,78% 39,45% Dotation aux amortissements et prov. 11,97% 10,07% Pertes hors exploitation (+) 1,10% -0,40% Provisions pour risques bancaires 7 ,99% 1,49% Impt sur le bnfice 12,43% 13,43% Marge de profit 42,31% 44,02%
27 Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie 2010, aot 2011.
2010 100% -0,67% 33,85% 3,77% -10,52% -0,93% 20,05% 54,45% 100% -9,48% 35,78% 5,00% -0,41% 4,61% 16,02% 48,48%
29
Activit des tablissements financiers : Aux termes du rapport de la Banque dAlgrie de 2010, lactivit des tablissements financiers, de cration relativement rcente, a volu plus vite en 2008 que durant les annes prcdentes, mais a fortement baiss en 2010. Le montant total de leurs actifs est de 66,3 milliards de dinars fin 2010 contre 82,1 milliards de dinars fin 2009. Les crdits distribus, de lordre de 58,3 milliards de dinars contre 60 milliards de dinars en 2009, sont pour une grande partie accords aux particuliers pour lacquisition de biens durables (29 milliards de dinars) et aux entreprises prives (21,5 milliards de dinars), dont un peu plus de la moiti sous forme de crdit-bail. Les ressources des tablissements financiers, fin 2010, sont constitues des fonds propres hauteur de 23,2 milliards de dinars pour le capital et de 3,8 milliards de dinars pour les rserves, des emprunts obligataires mis (6,9 milliards de dinars), des emprunts sur le march montaire interbancaire (23,1 milliards de dinars) et des emprunts ltranger (0,7 milliard de dinars). La liquidit bancaire : Afin de complter la mise niveau du cadre oprationnel de la politique montaire, suite la crise financire, le Conseil de la monnaie et du crdit a dict, en mai 2009, un nouveau rglement en matire dintervention de la Banque dAlgrie sur le march montaire, ses oprations hors march, ainsi que les instruments de politique montaire. La rglementation porte la fois sur les oprations de refinancement des banques, les oprations de reprises de liquidit excdentaire sur le march montaire et sur les facilits (de prts et de dpts) linitiative des banques. en 2010, comme en 2009, la liquidit globale des banques reste importante pour les banques publiques plus que pour les banques prives. Il demeure que lexcs de liquidit reste important pour les deux groupes de banques.
30
1.4 1.4.1
Lorganisation bancaire et financire Macrostructure du systme financier
Ministre des Finances
Commission bancaire
Conseil de la monnaie et du crdit
Banque dAlgrie
Commission de Surveillance des Oprations de Bourse (COSOB)
Trsor
FGAR
Socit de Garantie des Dpts
CGGI Socit de Gestion de Bourse et Valeurs Mobilires March valeur du Trsor Caisse des Garanties des Marchs publics
Banques et tablissements nanciers
Centrales : - des risques - des impays - de bilan En projet : centrales des particuliers Tlcompensation
SGCI
- CPI - ARTS March interbancaire des changes
Intermdiaire en Oprationsde Bourse (IOB) - OPCVM - SICAV - FCP
Spcialiste en Valeur du Trsor (SVT)
Fonds de Garanties et Caution mutuelle de la Promotion immobilire
March montaire Investisseurs institutionnels
Caisse dAssurance et de Garantie des Exportations (CAGEX)
- CAAR Assurances commerciales : - CNAC - CNMA - CASH
Commission des Risques
Conseil National des Assurances (CNA)
Commission Nationale des Agrments (assurances commerciales) ABEF SATIM AMNAL
31
1.4.2
Macrostructure du systme bancaire

Banque dAlgrie Commission bancaire
Conseil de la monnaie et du crdit
Autorisation
Structures sous sa dpendance
Supervision
Banques : - BNA - BADr - BeA - CPA - BDL - CNeP - Al Baraka Bank - Citibank (Succursale) - ABC - Socit Gnrale Algrie - BNP Paribas el Djazar - Natixis Algrie - Trust Bank - Gulf Bank - Arab Bank PLC (Succursale) - The Housing and Trade Finance - Fransabank - Calyon - HSBC (Succursale) - Al Salam Bank
- March montaire - March interbancaire des changes - Centrale des risques - Centrale des impays - Centrale des bilans - Centrale des crdits aux particuliers (oprationnelle en 2012)
Etablissements financiers : Bureaux de reprsentation : - MPS (Italie) - UBAF (France) - BACB (GB) - Banco Sabadell (espagne) - CIC (France) - SrH - Sofinance - ALC - Cetelem - Maghreb Leasing - CNMA
Association Professionnelle des Banques et des Etablissements Financiers (ABEF)
32
Chapitre 2 Les conditions dexercice et dimplantation de lactivit des banques et des tablissements financiers
L activit bancaire peut sexercer, en Algrie, sous la forme dune socit, de personne morale ou de succursale. La lgislation bancaire connat aussi la forme cooprative. Les conditions dimplantation varient sensiblement selon la forme envisage, mais quelle que soit cette forme, lexercice de lactivit est subordonn lobtention dune autorisation du Conseil de la monnaie et du crdit et dun agrment du gouverneur de la Banque dAlgrie. L implantation dun bureau de reprsentation de banques et dtablissements financiers trangers est soumise une autorisation du Conseil. Bien que nexerant pas une activit bancaire au sens strict, nous consacrerons une section, en fin de chapitre, la socit de capital investissement en ce que sa constitution ncessite une autorisation accorde par le ministre des Finances aprs avis de la Banque dAlgrie et de la Commission dorganisation et de Surveillance des oprations de Bourse (CoSoB) et en ce que son objet est de financer le dveloppement des petites et moyennes entreprises. 2.1 2.1.1 Conditions de forme Les banques et les tablissements financiers en gnral
Les conditions dtablissement des banques et des tablissements financiers sont rgies par lordonnance n 03-11 du 26 aot 2003, modifie et complte par lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010.
33
1) Le capital social Le capital minimum initial auquel devront souscrire ces institutions (rglement n 08-01 du 23 dcembre 2008) est fix : 10 milliards de dinars pour les banques ; 3,50 milliards de dinars pour les tablissements financiers. Le capital social minimum, tel que fix, doit tre libr en totalit et en numraire la constitution (article 88 de lordonnance n 03-11). Aux termes de lordonnance n 03-11 et de la rglementation prudentielle en vigueur (rglements n 9109 du 14 aot 1991 et n 95-04 du 20 avril 1995), le capital minimum est considrer en relation avec les perspectives dvolution de lactivit de la banque et de ltablissement financier et le niveau des risques encourus. A ce titre, les tablissements bancaires et financiers doivent justifier qu tout moment leur actif excde effectivement le passif, dont ils sont tenus envers les tiers, dun montant au moins gal au capital minimum fix par la rglementation en vigueur (article 89 de lordonnance n 03-11). Par ailleurs, les fonds propres doivent reprsenter un taux de couverture de risque qui ne saurait tre infrieur 8% (instruction n 94-74). 2) La qualit des dirigeants Les dirigeants doivent rpondre aux exigences requises dhonorabilit, de moralit et de comptence et exprience professionnelle en matire bancaire (rglement n 92-05 du 22 mars 1992 et ordonnance n 10-04 du 26 aot 2010). Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre autorises que dans le cadre dun partenariat, dont lactionnariat national rsident reprsente 51% au moins du capital. Par actionnariat national, il est entendu un (01) ou plusieurs partenaires. L etat dtiendra une action spcifique dans le capital des banques et des tablissements financiers capitaux privs. Par cette action, letat est reprsent, sans droit de vote, au sein des organes sociaux. La proportion qui revient lactionnariat national rsident ne change pas et reste par consquent de 51%. L etat dispose, en outre, dun droit de premption sur toute cession dactions ou de titres assimils dune banque ou dun tablissement financier. Les cessions
34
Chapitre 2 : Les conditions dexercice et dimplantation de lactivit des banques et des tablissements financiers
dactions ou de titres assimils ralises ltranger sont nulles et de nul effet. Les modifications des statuts des banques et des tablissements financiers qui ne portent pas sur lobjet, le capital ou lactionnariat doivent tre autorises pralablement par le gouverneur de la Banque dAlgrie. en pratique, les banques et les tablissements financiers tablis avant la nouvelle ordonnance ne sont pas soumis la rgle du partenariat. Cependant, la mise en conformit sera due loccasion de toute modification limmatriculation du registre de commerce apporte par les socits de droit algrien, dont les actionnaires sont majoritairement trangers puisque, aux termes de la loi de finances complmentaire pour 2010, toute modification de limmatriculation au registre de commerce entrane, au pralable, la mise en conformit de la socit aux rgles de rpartition du capital , exception faite des modifications suivantes : la modification du capital social (augmentation ou diminution) qui nentrane pas un changement de lactionnariat et de la rpartition entre les actionnaires ; la suppression dune activit ou le rajout dune activit connexe ; la modification de lactivit suite la modification de la nomenclature des activits ; la dsignation du grant ou des dirigeants de la socit ; le changement dadresse du sige social. 3) La forme sociale Les banques et tablissements financiers de droit algrien doivent tre constitus sous forme de socits par actions (article 83 de lordonnance n 03-11, modifie et complte). Les dispositions relatives aux socits par actions dfinies par le Code de commerce ont vocation sappliquer. Au titre des spcificits, la dtermination effective de lorientation de lactivit dune banque ou dun tablissement financier et la responsabilit de sa gestion doivent tre assures par deux personnes au moins. Ce principe est applicable aux succursales de banques et des tablissements financiers. en effet, les banques et tablissements financiers dont le sige social est ltranger sont tenus de dsigner deux personnes au moins auxquelles ils confient la dtermination effective de lactivit et la responsabilit de la gestion de leurs succursales en Algrie.
35
Dans tous les cas, les deux personnes dsignes doivent occuper les fonctions les plus leves dans la hirarchie et doivent avoir le statut de rsident. Il convient de prciser, quau sens de lordonnance relative la monnaie et au crdit, sont considres comme rsidentes en Algrie, les personnes physiques ou morales qui y ont le centre principal de leurs activits conomiques et quau sens fiscal, cela recouvre le lieu dans lequel le contribuable effectue ses principaux investissements, o il possde le sige de son entreprise ou encore au pays dans lequel il peroit la majeure partie de ses revenus . 2.1.2 Les succursales de banques et dtablissements financiers trangers en Algrie
La distinction entre les personnes morales de droit algrien et les succursales dtablissements ayant leur sige ltranger nemporte pas, sur le plan de la rglementation bancaire, de diffrences significatives de traitement. Les banques et les tablissements financiers dont le sige social est ltranger sont tenus daffecter une dotation leurs succursales en Algrie au moins gale au capital minimum exig des banques et des tablissements financiers de droit algrien relevant de la mme catgorie. Il est galement exig delles la publication des tats financiers avec lobligation de dsigner deux commissaires aux comptes. De plus, en matire prudentielle, les succursales, sous le contrle de la Commission bancaire, ne sont pas dispenses de certains ratios, mme si la rglementation du pays dorigine assurerait une scurit quivalente. Sur le plan fiscal, la loi de finances pour 2008 (article 10) considre comme des revenus distribus : les bnfices transfrs une socit trangre non rsidente par sa succursale tablie en Algrie ou toute autre installation professionnelle au sens fiscal . Concernant leur implantation, la nouvelle mouture de lordonnance n 03-11 de 2003 na pas modifi les dispositions relatives limplantation des banques trangres au moyen de succursale. Ce moyen dimplantation est toujours autoris. Cependant, il convient de prciser que le rgime gnral des investissements trangers impose, pour tout investissement tranger, le partenariat comme modalit dimplantation pour toutes les activits conomiques de production de biens et de services. en pratique, du fait de sa spcificit (absence de personnalit morale distincte de celle de la socit mre, absence de capital social propre, absence dactionnariat, etc.), la succursale ne peut, de fait, adopter le partenariat comme modalit dimplantation.
36
2.1.3
Le bureau de reprsentation
L ouverture de bureaux de reprsentation de banques et dtablissements financiers trangers est rgie par le rglement n 91-10 du 14 aot 1991 portant conditions douverture des bureaux de reprsentation des banques et tablissements financiers trangers. L ouverture de bureaux de reprsentation doit tre autorise par le Conseil de la monnaie et du crdit. A cette fin, les banques et les tablissements trangers doivent saisir le Conseil dune demande formule par un responsable dment habilit. La demande doit comporter tous les documents et les lments dinformation requis pour son examen par le Conseil. Pour exemple, seront requis un exemplaire des statuts de la banque ou de ltablissement financier requrant, les trois derniers rapports financiers certifis par les commissaires aux comptes et avaliss par le conseil dadministration desdits tablissements, la liste des actionnaires et des dirigeants de ces tablissements, la dcision de nomination du responsable du bureau de reprsentation. Le dossier est accompagn dune fiche de renseignements suivant le modle tabli par la Banque dAlgrie. L autorisation est accorde pour une priode de trois annes renouvelable. Le responsable est choisi parmi le personnel de la banque ou de ltablissement financier concern. A linstar des bureaux de liaison de droit commun, lensemble des dpenses des bureaux de reprsentation des banques et des tablissements financiers, quelques titres que ce soit, doit tre exclusivement couvert par des apports en devises de la maison mre. Aucune recette en dinars nest autorise. Les bureaux sont tenus de tenir une comptabilit conforme la rglementation en vigueur. L objet des bureaux de reprsentation autoriss porte sur le soutien des activits existantes de la maison mre, la recherche de relation daffaires entre les oprateurs conomiques et la banque ou ltablissement financier reprsent et exclut toute activit commerciale ou bancaire. 2.1.4 Les coopratives dpargne et de crdit
Cette forme a t institue par la loi n 07-01 du 27 fvrier 2007 relative aux caisses dpargne et de crdit.
37
Cest une nouvelle catgorie de banque introduite dans le droit bancaire algrien. Les rglements de la Banque dAlgrie qui encadrent les conditions de constitution de ces caisses ont t promulgus en 2008. La cooprative a pour objet dencourager lpargne et dutiliser des fonds mis en commun par ses membres pour leur accorder des prts et leur fournir des services financiers. La cooprative est une institution financire but non lucratif. La cooprative appartient ses membres et est gre selon des principes mutualistes. Aux termes de la loi susmentionne, la cooprative est une socit civile capital variable dote de la personnalit morale avec un minimum de membres au moment de la constitution fix 100. elle peut tre constitue par des personnes physiques et des personnes morales, mais seules les personnes physiques, membres de la cooprative, peuvent bnficier de ses services. Le capital social de la cooprative est variable mais ne pourrait tre infrieur au montant fix par le Conseil de la monnaie et du crdit. Le capital minimum exig est fix 500 millions de dinars entirement librable au moment de la constitution. La cooprative peut octroyer tous types de crdit ses membres et peut recevoir des dpts et ouvrir des comptes pour ses membres galement. elle met et gre, sous rserve dune autorisation du Conseil de la monnaie et du crdit, dautres instruments de paiement, lexception des virements, des cartes de paiement et de retrait. Les organes de la cooprative sont : lassemble gnrale ; le conseil dadministration ; le comit de contrle ; le comit de crdit ; le directeur gnral. Les procdures dautorisation et dagrment ddies pour les banques et les tablissements financiers sappliquent galement pour les Caisses dpargne et de crdit, lexception de la forme de la socit et du quantum du capital minimum.
38
2.1.5
Limplantation de rseaux
Le rglement n 97-02 du 06 avril 1997 relatif aux conditions dimplantation du rseau des banques et tablissements financiers modifi et complt en 2002 (rglement n 2002-05) consacre le principe de la libert douverture, de transformation, de transfert ou de cession de guichets pour les banques et les tablissements financiers ainsi que les succursales de banques et dtablissements financiers trangers. Cependant, il reste que ltablissement dun guichet lui-mme est subordonn lautorisation expresse et pralable de la Banque d lgrie. Selon les dispositions A rglementaires, lautorisation est accorde sur la base dun dossier relatif chaque guichet et remis en appui du programme annuel de dveloppement du rseau des banques et des tablissements financiers qui sera apprci, notamment, sur la base des capacits financires et managriales du demandeur, mais aussi sur la base des conditions de prise en charge de la scurit des biens et des personnes ou encore de la qualification des responsables dudit guichet. 2.2 Autorisation et agrment
L entre en activit dune banque ou dun tablissement financier est conditionne par lobtention : dune autorisation de constitution dlivre par le Conseil de la monnaie et du crdit (article 62 de lordonnance n 03-11) ; dun agrment prononc par le gouverneur de la Banque dAlgrie (article 92 de lordonnance n 03-11). Une fois autoris(e), la banque ou ltablissement financier, selon le cas, dispose de douze mois pour introduire sa demande dagrment. Au-del de cette chance, linstitution financire doit introduire une demande de prorogation du dlai de lautorisation dment justifie. L installation de succursales dinstitutions financires trangres est soumise la mme procdure que pour les institutions financires de droit algrien. La procdure doctroi dune dcision pour lexercice de lactivit bancaire en Algrie se droule donc en deux phases : la phase autorisation et la phase agrment. La demande dautorisation ne sera introduite par les promoteurs de la banque ou de ltablissement financier auprs de la Banque dAlgrie que si le Conseil
39
national de linvestissement (CNI), saisi pralablement, sest prononc pour la ralisation de linvestissement. 2.2.1 La phase autorisation
La demande dautorisation, de constitution dune banque ou dun tablissement financier, ainsi que celle relative linstallation dune succursale de banque ou dtablissement financier tranger est appuye dun dossier comprenant les lments dinformations suivants (article 91 de lordonnance n 0311 complte et modifie) : programme dactivits sur cinq (05) ans ; stratgie de dveloppement du rseau et les moyens prvus cet effet ; moyens financiers, leur origine, et moyens techniques mettre en uvre ; qualit, exprience bancaire et honorabilit des actionnaires et, le cas chant, de leurs garants ; surface financire de chacun des actionnaires et de leurs garants ; principaux actionnaires constituant le noyau dur au sein de lactionnariat, notamment leur capacit financire, leur exprience et savoir-faire, leur engagement apporter leur soutien formalis par un pacte dactionnaire ; place de linstitution servant dactionnaire de rfrence, notamment dans son pays dorigine, ainsi que les indicateurs de sa sant financire ; liste des principaux dirigeants, telle que prvue par linstruction n 11-07 du 23 dcembre 2007 et dont au moins deux dirigeants doivent avoir la qualit de rsident ; projets de statuts, sil sagit de la cration dune banque ou dun tablissement financier ; statuts de la banque ou de ltablissement financier du sige, sil sagit de louverture dune succursale de banque ou dun tablissement financier tranger ; organisation interne (organigramme, effectifs prvus). A lissue de cette phase de demande dautorisation, le requrant reoit une dcision dautorisation de constitution dune banque ou dun tablissement financier dlivre et signe par le gouverneur de la Banque dAlgrie. Cette notification a pour effet de permettre la mise en uvre de la seconde phase : la procdure de demande dagrment. Le requrant dispose dune anne pour dposer sa demande dagrment.
40
2.2.2
La phase agrment
L agrment est accord par dcision du gouverneur de la Banque dAlgrie si le requrant a rempli toutes les conditions de constitution ou dinstallation telles que dtermines par la lgislation et la rglementation en vigueur, ainsi que les ventuelles conditions spciales dont lautorisation est assortie. La demande dagrment doit tre accompagne des documents suivants : la lettre dengagement approuve par lassemble gnrale des actionnaires, signe par le prsident du conseil dadministration de la banque ou de ltablissement financier, dont le modle est repris dans lannexe VI de linstruction n 11-07 du 23 dcembre 2007 ; loriginal des statuts et du pacte dassoci tablis par acte notari ou la copie certifie conforme des statuts du sige sil sagit dune succursale de banque ou dtablissement financier tranger ; la copie lgalise du registre de commerce ; la copie lgalise de la dclaration dexistence fiscale tablie auprs de la recette des impts du lieu dimplantation du sige social ; lattestation de libration, auprs du notaire, de la tranche ou de la dotation souscrite et la photocopie lgalise du reu de versement effectif dans un compte bancaire ; lattestation de rapatriement de devises pour les actionnaires non rsidents ; loriginal du rapport portant valeur des apports en nature tabli par le commissaire aux apports ; le procs-verbal de lassemble gnrale ordinaire portant dsignation des membres du conseil dadministration ou du conseil de surveillance, le procs-verbal du conseil de surveillance de la maison mre dsignant au moins deux (2) personnes charges de lactivit et de la gestion de la succursale ; lapprobation par le gouverneur de la Banque dAlgrie des membres du conseil dadministration ou des directeurs gnraux ou des personnes charges de lactivit et de la gestion de la succursale selon le cas ; le procs-verbal de la runion du conseil dadministration portant notamment lection du prsident du conseil dadministration et dsignation du ou des directeurs gnraux ;
41
la copie lgalise du titre de proprit ou du contrat de location des locaux devant abriter le sige de la banque ou de ltablissement financier avec adresse et numro de tlphone ; une tude dtaille de mise en uvre du projet (organigramme, identification et fonction des cadres dirigeants, schma de dveloppement institutionnel, systme de procdure de gestion, schma directeur de la fonction contrle de lensemble des oprations de banque, les conditions de prise en charge du plan de compte et les conditions de mise en place de loutil informatique) ; le procs-verbal de la runion de lorgane dlibrant portant notamment lection de son prsident et dsignation du ou des directeurs gnraux. A lissue de cette phase, le requrant obtient une dcision dagrment (ou non). L agrment permet lentre en activit de ltablissement bnficiaire. L agrment ne confre pas son bnficiaire la qualit dintermdiaire agr pour les oprations avec ltranger. L obtention de cette qualit obit aux dispositions du rglement n 07-01 relatif aux rgles applicables aux transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises. Cela signifie que la banque ou ltablissement financier agr doit, pour effectuer les oprations de commerce extrieur, demander et obtenir une immatriculation attribue par la Direction gnrale des changes de la Banque dAlgrie. Les banques et les tablissements financiers de droit algrien peuvent exercer les activits couvertes par leur agrment sur lensemble du territoire national mais galement ltranger, notamment par voie de succursales ou de filiales, condition de recevoir lautorisation expresse du Conseil de la monnaie et du crdit. Cette phase ne prjuge pas de lobligation quauront ces tablissements de se conformer aux lgislations des pays daccueil, et donc aux procdures de demandes dautorisations et/ou dagrments ventuels. 2.2.3 Perte du droit dexercice de lactivit bancaire
L ordonnance n 03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au crdit a institu deux procdures diffrentes pour la cessation dactivit dune banque ou dun tablissement financier. La cessation dactivit peut intervenir la demande de ltablissement ou doffice. en effet, dans ce dernier cas, le Conseil de la monnaie et du crdit peut dcider du retrait dagrment lorsque lactivit pour laquelle ltablissement a t agr nest pas ou nest plus exerce.
42
La seconde procdure de retrait de lagrment est celle qui intervient titre disciplinaire. elle est conduite par la Commission bancaire. Le retrait dagrment entrane la liquidation des oprations de banque. Pendant cette priode, ltablissement demeure soumis au contrle de la Commission bancaire et ne peut effectuer que les oprations de banque strictement ncessaires lapurement de sa situation. L tablissement a lobligation de rembourser les fonds reus du public ainsi que les titres quil a mis et qui ne sont pas ngociables sur un march rglement. Au terme de cette priode, lentreprise perd sa qualit de banque ou dtablissement financier tout en conservant la facult de mener leur terme les autres oprations de banque quelle a conclues ou sest engage conclure avant le prononc du retrait dagrment. 2.3 La socit de capital investissement
La socit de capital investissement est rgie par la loi n 06-11 du 24 juin 2006 qui dfinit la socit de capital investissement comme ayant pour objet la participation dans le capital social, et toute opration consistant en des apports en fonds propres et en quasi fonds propres dans les entreprises en cration, en dveloppement, en transmission ou en privatisation. L activit de capital investissement est exerce par la socit pour son propre compte ou pour le compte de tiers et selon le stade de dveloppement de lentreprise, objet du financement. elle intervient au moyen de la souscription ou de lacquisition dactions ordinaires, de certificats dinvestissement, dobligations convertibles en actions, de parts sociales et de faon gnrale de toutes les autres catgories de valeurs mobilires assimiles des fonds propres. Conditions de constitution La socit de capital investissement (ci-aprs Socit ) est cre sous la forme dune socit par actions. Le capital social minimum prvu est de 100 millions de dinars. Il peut tre dtenu par des investisseurs publics ou privs, personnes morales ou physiques. Conditions dexercice L exercice de lactivit est soumis autorisation pralable dlivre par le ministre charg des finances aprs avis de la CoSoB et de la Banque dAlgrie.
43
La demande dautorisation, accompagne dun dossier, est introduite auprs du ministre charg des finances (DGT) par les promoteurs de la Socit. La Socit est soumise aux rgles de prise de participation et demprunts suivantes : la Socit ne peut employer plus de 15% de son capital et de ses rserves en participation en fonds propres dans une mme socit ; elle ne peut dtenir plus de 49% du capital dune mme entreprise ; elle ne peut intervenir en participation dans une socit que sur la base dun pacte dactionnaires qui prcise, notamment, la dure de la participation dans linvestissement et les conditions de sortie de la socit de capital investissement ; la socit de capital investissement ne peut procder des emprunts au-del de la limite de 10% de ses fonds propres nets. Les emprunts ainsi contracts ne peuvent servir au financement des prises de participation. Les ressources financires de la Socit sont constitues : du capital social, des rserves et des autres fonds propres ; des quasi-fonds propres qui comprennent : les ressources confies par des tiers pour tre investies dans des oprations de capital investissement, des fonds publics confis par letat pour tre investis dans des oprations de capital ; investissement intressant les investissements productifs de biens et service raliss par le petites et moyennes entreprises, des dons. Les fonds affects au capital investissement ont pour objet la prise de participation dans les PMe et le renforcement de leurs fonds propres. A lchance convenue, la socit ralise sa sortie de la participation par cession prioritaire des parts aux actionnaires de la socit ou dautres actionnaires ou toute autre forme de sortie. La Socit est soumise au contrle de la CoSoB. elle transmet au ministre des Finances et la CoSoB un rapport dactivit semestriel accompagn dun tat de portefeuille, des documents comptables, ainsi que des rapports des commissaires aux comptes.
44
Du point de vue fiscal, la Socit bnficie des mesures incitatives suivantes : exonration dIBS pour les revenus provenant des dividendes, des produits de placement et des produits et plus-values de cession des actions et parts sociales ; exonration de lIBS sur une priode de 5 annes lorsque la Socit intervient en capital risque ; droit denregistrement fixe dun montant de 500 DZD et de 20 DZD par page pour tout acte de constitution, daugmentation ou de rduction de capital ou de cession de valeurs mobilires. Pour bnficier de ces avantages fiscaux, la Socit doit sengager ne pas retirer les fonds investis pendant une dure de 5 ans.
45
Chapitre 3 Les oprations bancaires

3.1 Les oprations autorises
Les oprations autorises le sont deux titres : les oprations titre principal et les oprations connexes. 3.1.1 Les oprations titre principal
Aux termes de lordonnance n 03-11 relative la monnaie et au crdit28, modifie et complte, les oprations de banque comprennent la rception de fonds du public, les oprations de crdit, ainsi que la mise la disposition de la clientle des moyens de paiement et la gestion de ceux-ci. La rception de fonds sentend des fonds recueillis de tiers, notamment sous forme de dpt, avec le droit den disposer pour son propre compte, mais charge de les restituer. Les oprations de crdit comprennent tout acte titre onreux par lequel une personne met ou promet de mettre des fonds la disposition dune autre personne ou prend, dans lintrt de celle-ci, un engagement par signature tel que laval, le cautionnement ou la garantie. Trois types de crdit sont proposs : les crdits dexploitation : ils permettent le financent de lactivit courante de lentreprise. Ils sont adapts aux besoins : dcouvert, facilit de caisse, crdit de campagne, escompte de papier commercial ; les crdits par signature : ce sont des crdits indirects dexploitation : cautions, avals, obligations cautionnes en douanes, crdits documentaires ; les crdits dinvestissement : ce sont des crdits qui permettent le financent de lacquisition de biens dquipement. Ils sont moyen ou long terme selon la spcificit du projet.
28 Articles 66 69 de lordonnance.
46
Chapitre 3 : Les oprations bancaires
Les oprations de location assorties doptions dachat, tel que le crdit-bail, sont assimiles des oprations de crdit. Quant aux moyens de paiement, ceux-ci sont constitus de tous les instruments qui permettent toute personne de transfrer des fonds, et ce, quel que soit le support ou le procd technique utilis. Les banques sont seules habilites effectuer, titre de profession habituelle, les oprations de banques dcrites ci-dessus : rception des fonds, oprations de crdit, gestion des moyens de paiement et leur mise la disposition de leur clientle. Les tablissements financiers effectuent les oprations de crdit. Mais par drogation ces dispositions, les banques et les tablissements financiers peuvent recueillir du public des fonds destins tre placs en participations auprs dune entreprise en actions, certificats dinvestissement, parts de socits, commandites ou autres. Les drogations ce monopole bancaire sont limitativement numres. L interdiction ne sapplique pas au Trsor si les textes qui lui sont propres lautorisent, ni aux entits suivantes : les organismes sans but lucratif qui, dans le cadre de leur mission et pour des motifs dordre social, accordent sur leurs ressources propres des prts des conditions prfrentielles certains de leurs adhrents ; les entreprises qui consentent des avances sur salaires ou des prts caractre exceptionnel leurs salaris pour des motifs dordre social. Au titre des drogations, la lgislation prvoit que toute entreprise peut : dans lexercice de son activit, consentir ses contractants des dlais ou des avances de paiement ; procder des oprations de trsorerie avec des socits ayant avec elle, directement ou indirectement, des relations de capital confrant lune delles un pouvoir de contrle effectif sur les autres29 ; mettre des bons et des cartes dlivrs pour lachat auprs delle dun bien ou dun service dtermin.
29 Ces oprations de trsorerie, bien que non interdites, sont impossibles effecteur depuis les mesures relatives lobligation pour les entreprises de se financer localement. Voir cette question dans notre Guide invertir en Algrie, 2011.
47
Les banques et les tablissements financiers ne peuvent exercer, titre habituel, une activit autre que celles qui sont mentionnes par les dispositions de lordonnance relative la monnaie et au crdit que sils sont autoriss par le Conseil de la monnaie et du crdit. Ces activits doivent demeurer dune importance limite par rapport lensemble des activits de la banque ou de ltablissement financier. Leur exercice ne doit pas empcher, restreindre ou fausser la concurrence. 3.1.2 Les oprations connexes
A ct des oprations qui justifient leur agrment au titre de la lgislation bancaire, les tablissements peuvent exercer dautres activits dites connexes : raliser des oprations telles que le change, le conseil aux particuliers en matire de gestion de patrimoine et le conseil aux entreprises en matire de gestion financire ; prendre des participations dans le capital dentreprises ; exercer des activits, dites non bancaires, autres que celles mentionnes ci-dessus, dans des conditions quil appartient au Conseil de la monnaie et du crdit de dfinir. Les tablissements dans lexercice de leurs activits non bancaires doivent veiller ce que les oprations ainsi ralises ne soient pas incompatibles avec les exigences de la profession, notamment le maintien de leur rputation et la protection des intrts des dposants. Lorsquils exercent de telles activits, les tablissements bancaires doivent se conformer aux dispositions lgislatives, rglementaires ou statutaires qui leur sont propres, ainsi quaux rglementations particulires qui peuvent sappliquer aux biens ou aux services offerts, comme par exemple aux contrats dassurances. 3.2 Les oprations de crdits particuliers
Au-del des dispositions de lordonnance n 03-11 relative la monnaie et au crdit qui traitent des oprations propres aux banques et aux tablissements financiers, deux textes juridiques sont essentiellement ddis aux activits bancaires de crdit-bail et de titrisation des crances hypothcaires : lordonnance n 96-09 du 10 janvier 1996 relative au crdit-bail ;
48
la loi n 06-05 du 20 fvrier 2006 relative la titrisation des crances hypothcaires. 3.2.1 Ordonnance n 96-09 du 10 janvier 1996 relative au crdit-bail
Le crdit-bail est dfini, par les textes, comme une opration commerciale et financire portant exclusivement sur des biens meubles ou immeubles usage professionnel, ou sur des fonds de commerce, ou artisanaux et ayant pour support un contrat de location pouvant comporter ou non une option dachat au profit du locataire. Les oprations de crdit-bail sont considres comme des oprations de crdit et sont soumises publicit. L ordonnance relative au crdit-bail dfinit les oprations de crdit-bail sous ses diffrents aspects : national ou international, financier ou oprationnel, mobilier, immobilier ou portant sur un fonds de commerce ou un tablissement artisanal. Le lgislateur y dtermine les clauses obligatoires ou facultatives du contrat de crdit-bail, des droits et obligations du crdit-preneur. Le crdit-bail est dit financier lorsque le contrat prvoit le transfert au locataire de tous les droits, obligations, avantages, inconvnients et les risques lis la proprit du bien lou. Au titre des autres conditions, le contrat ne peut tre rsili et doit garantir au bailleur le droit de recouvrer les dpenses en capital et le droit de se faire rmunrer les capitaux investis. Au titre des clauses obligatoires du contrat, celui-ci doit garantir au crdit-preneur lutilisation et la jouissance du bien lou pendant un dlai minimum et un prix fix davance, comme sil en tait le propritaire. Le contrat doit assurer au crdit-bailleur la perception dun certain montant de loyers pour une dure appele priode irrvocable, priode pendant laquelle il ne peut tre mis fin la location, sauf accord contraire des parties. Le crdit-bail est dit oprationnel lorsque le contrat ne prvoit pas le transfert de proprit et quil sagisse dune simple location. L opration de crdit-bail peut porter sur des meubles, immeubles, des fonds de commerce, des tablissements artisanaux. Le crdit-bail est qualifi comme international quand une partie au contrat nest pas rsidente en Algrie. L opration de crdit-bail est ralise par les banques et les tablissements financiers (cest une activit connexe aux oprations de banque et de crdit) ou
49
par une socit de crdit-bail lgalement habilite et expressment agre par le Conseil de la monnaie en cette qualit30.
3.2.2
La loi n 06-05 du 20 fvrier 2006 relative la titrisation des crances hypothcaires
Aux termes de la loi, les changes dont il sagit ne portent pas sur des effets reprsentatifs de crances mis par les banques ngocis sur le march, mais sur la cession de crances immobilires nes dans le cadre du financement du logement dtenues par les banques et les tablissements financiers, quils transfrent en toute proprit un organisme de titrisation. Ce dernier aura la charge de les transformer en titres ngociables mis sur le march et souscrits par des investisseurs, en gnral institutionnels, soucieux damliorer leurs placements tout en limitant les risques. Dans le premier cas, il sagit simplement de dvelopper un march hypothcaire intermdi et dans le second cas, il sagit de favoriser un financement dsintermdi dont lintrt pour les banques est de se financer par lactif de leur bilan en transformant des actifs illiquides (les crances immobilires saines) en titres ngociables sur le march financier. Cette transformation prend en fait lallure dun swap de crances contre des titres. Les acteurs de la titrisation : Lopration est tripartite entre le cdant (la banque ou ltablissement financier), ltablissement de titrisation, la SrH, et enfin Algrie Clearing, le dpositaire central des titres selon le procd suivant : 1) La banque ou ltablissement financier cde, par bordereau de cession, les crdits accords dans le cadre du financement du logement. 2) La SrH (Socit de refinancement Hypothcaire) accomplit lopration sur le march des valeurs. 3) Le dpositaire central des titres : Algrie Clearing : conservation, circulation et administration des titres. Les instruments de la titrisation : Ces instruments sont les suivants:
30 Une lgislation spcifique lui est consacre, le rglement n 96-06 du 3 juillet 1996 fixant les modalits de constitution des socits de crdit-bail et les conditions de leur agrment.
50
1) Les titres : il sagit des engagements financiers adosss des crances hypothcaires de premier rang. 2) Les crances : crdits hypothcaires accords par les banques et les tablissements financiers dans le cadre du financement du logement. 3) Les classes dactifs bien dtermines au pralable auxquelles sont adosss une catgorie de titres financiers mis sur le march des valeurs. 3.3 3.3.1 Caractristiques des oprations effectues par les banques et les tablissements financiers Le contexte juridique
Les tablissements bancaires sont libres de dterminer les conditions de banque, notamment de taux et de dure, de la plus grande part des oprations de banque quils effectuent avec leur clientle. Par ailleurs, ils sont libres de proposer les produits bancaires spcifiques tels quautoriss par leur agrment. Par oprations de banque, il faut entendre aux termes du rglement n 09-03 du 26 mai 2009 fixant les rgles gnrales en matire de conditions de banque applicables aux oprations de banque, les oprations effectues par les banques et tablissements financiers dans leurs relations avec la clientle, telles que dfinies par les articles 66 69 de lordonnance n 03-11 relative la monnaie et au crdit, cest--dire la rception de fonds du public, les oprations de crdits, la mise la disposition des clients des moyens de paiement et la gestion de ceux-ci. Par conditions de banque, il faut entendre la rmunration, les tarifs, les commissions et autres appliqus aux oprations de banque ralises par les banques et les tablissements financiers. La lgislation bancaire a nanmoins confr au Conseil de la monnaie et du crdit le pouvoir de fixer les conditions des oprations que peuvent effectuer les banques et les tablissements financiers. Cest en application de ces dispositions que le Conseil de la monnaie et du crdit a dict le rglement n 09-03 du 26 mai 2009 fixant les rgles gnrales en matire de conditions de banque applicables aux oprations de banque et notamment les conditions particulires des oprations effectues avec la clientle. Aux termes des dispositions dudit rglement, concernant la tarification des services bancaires libres, il est reconnu la Banque dAlgrie le pouvoir de fixer une marge maximale respecter par les banques et les tablissements financiers pour les oprations
51
de crdit : Les taux dintrt crditeurs et dbiteurs, ainsi que les taux et niveaux des commissions applicables aux oprations de banque sont librement fixs par les banques et tablissements financiers. La Banque dAlgrie peut, toutefois, fixer le taux dintrt excessif. Les taux dintrt effectifs globaux sur les crdits distribus par les banques et tablissements financiers ne doivent en aucun cas dpasser le taux dintrt excessif. en pratique, on assiste une augmentation des prix des services bancaires laquelle sajoute un largissement de primtre du domaine payant avec la multiplication des lignes de frais annexes. Toutes banques confondues, il est recens plus de cent frais diffrents. Concernant la libert des banques et des tablissements financiers de proposer leur clientle des produits bancaires spcifiques, ces derniers sont soumis, pralablement leur mise sur le march, une autorisation dlivre par la Banque dAlgrie. 3.3.2 Les conditions de banque
Aux termes de la rglementation du Conseil de la monnaie et du crdit, les banques et les tablissements financiers ont, dans lexercice de leur activit, les obligations suivantes : afficher les conditions de banque ; informer la clientle sur les conditions dutilisation du compte, le prix des diffrents services et les engagements rciproques. A ce dernier titre, tout retard dans lexcution dune opration, au-del de la date de valeur rglementaire, donne lieu rmunration verse par la banque (base de calcul : taux de lavance en compte courant de la Banque dAlgrie au montant de lopration par le nombre de jours de retard). Les comptes vue (comptes de chque, les comptes INr, les comptes en devises) ne peuvent prsenter un solde dbiteur (le dcouvert par le jeu des dates de valeur est autoris, mais sa rgularisation rapide est ncessaire). Les banques sont libres doffrir des produits de placement (DAT, bons de caisse, autres), mais un contrat est ncessaire (caractristiques du produit, montant du placement, rmunrations, dure). La dure de souscription, pour tout produit de placement, ne peut tre infrieure 3 mois.
52
Les intrts payables terme chu sont calculs sur la base du montant du placement, de lanne commerciale (360 jours), du nombre exact de jours allant du lendemain de louverture ou de la souscription au jour de lchance inclus et du taux dintrt correspondant la priode de placement. Le remboursement anticip est possible mais ne saurait intervenir avant une priode de trois (03) mois. Pour les oprations se traduisant par un dbit en compte, les banques effectuent les oprations suivantes comme suit : prlvement despces : veille calendrier du prlvement ; mise disposition en faveur de tiers : veille calendrier de la mise disposition ; paiement en faveur de tiers par chque ou virement : veille calendrier paiement ; certification de chque : veille calendrier de la date de certification ; domiciliation deffet : veille calendrier de la date dchance. Au cas o leffet est prsent aprs son chance, le compte sera dbit la veille calendaire de la date de rglement. Pour les oprations se traduisant par un crdit en compte, les banques appliquent les dates de valeurs rglementaires suivantes : versement en espces et virement : lendemain de la date de remise ; virement reu de la compensation : lendemain de la date de compensation ; remise de chque sur les caisses de la banque chez qui est tenu le compte crditer : lendemain de la date de remise pour autant que le chque parvienne la banque avant 10 heures ; remise des autres chques sur place : lendemain de la date de la liquidation en compensation ; remise de chques sur dautres places : six (06) jours fixes ; remise deffets lencaissement avec crdit immdiat : deux (02) jours fixes. Il convient de rappeler quoutre ces normes fixes par le Conseil de la monnaie et du crdit, les tablissements bancaires, dans lexercice de leurs activits en Algrie, sont soumis aux rgles de droit commun et notamment aux dispositions de la loi relative la concurrence ou encore aux dispositions de
53
la loi relative la protection du consommateur. A ce dernier titre, lordonnance relative la monnaie et au crdit, telle que modifie et complte en 2010, prvoit diverses mesures en ce sens : lobligation de mettre la disposition de la clientle les instruments et moyens de paiement dans des dlais raisonnables, lobligation dinformer le client de faon priodique, le droit du client de dnoncer lengagement souscrit par lui dans un dlai de huit (8) jours compter de la date de signature du contrat. 3.4 Produits et services bancaires
Les conditions de fonctionnement des divers types de comptes et de placements (comptes vue, comptes sur livret, comptes terme, bons de caisse) qui peuvent tre proposs aux clients demeurent fixes par le rglement n 09-03 du 26 mai 2009 de la Banque dAlgrie et linstruction relative aux conditions de banque. Actuellement, dans le cadre de la rglementation qui leur est propre, les tablissements bancaires peuvent proposer leurs clients : des comptes vue, qui ne peuvent pas tre rmunrs lorsquils sont en dinars, des comptes sur livret, qui peuvent tre ouverts des personnes physiques ou des personnes morales sans but lucratif et qui sont assortis dune rmunration taux fixe ; des comptes terme, des bons de caisse, dont la rmunration peut tre librement ngocie. 3.4.1 Les diffrentes catgories de comptes
Les comptes sont de deux types, les comptes de dpt et les comptes de placement. Les comptes de dpt Ils sont au nombre de six : Le compte courant : il est libell en dinars. Cest un compte vue rserv aux personnes morales ou physiques professionnelles. Une position dbitrice du compte est possible au gr dune autorisation.
54
Le compte chque : il est libell en dinars. Cest un compte vue rserv aux particuliers, personnes physiques. La position du compte est crditrice uniquement. Le compte devises : il est libell en monnaie trangre. Cest un compte de dpt, productif dintrts. Il ne peut tre dlivr de chquier. La position du compte est crditrice uniquement. Le compte Cedac (Compte en dinar convertible) : il est libell en dinars. Cest un compte de dpt au nom de la personne physique ou la personne morale, rsidente trangre. Le compte INr (Intrieur non rsident) : il est libell en dinars. Cest un compte de dpt vue rserv aux personnes physiques ou morales trangres non rsidentes titulaires dun march public. Le compte joint : ouvert au nom de plusieurs personnes physiques. Il est assorti dune convention de solidarit active. Les comptes de placements Les bons de caisse : leur dure varie selon les banques (gnralement de 3 48 mois). Ils sont nominatifs ou au porteur. Ils sont ngociables et peuvent faire office de garantie. Les dpts termes (DAT) : il en existe trois types : DAT Dinars : dpt partir de 10 000 DZD gnralement. Ils sont libells en dinars et rmunrs aux conditions prvalant au moment de la souscription. DAT Devises : rservs aux titulaires de comptes vue en devises, ils sont libells dans la monnaie de leur compte. La dure de placement minimale est dun (1) mois. Ils sont rmunrs sur la base des taux fixs par la Banque dAlgrie. DAT CeDAC : rservs aux titulaires de comptes CeDAC. Ils sont dune dure variable allant de 2 6 mois. Les conditions sont fixes par la Banque dAlgrie. Le livret pargne : libell en dinars. ouvert toute personne physique majeure ou mineure. Productif dintrts. 3.4.2 Les services courants
Les banques sont habilites effectuer divers services de type classique : dlivrance de chquiers, dlivrance dextraits de compte, de chques de
55
banque, de chques de guichet, oprations de virements, recouvrement de chques et effets sur le territoire national et linternational, et enfin les oprations de change manuel. Certaines banques proposent le service de banque distance qui permet, par Internet : daccder en permanence aux tats dtaills des comptes bancaires et de les tlcharger ; de raliser des oprations de virements. Pour linstant, les virements sont limits entre comptes dun mme tablissement, linterbancarit ntant pas encore oprationnelle ; de bnficier de services distance : commande de chquiers, dition de rIB, etc. Le systme de carte de paiement est gnralis. Plusieurs banques proposent dsormais des cartes de paiement domestiques. L utilisation en est, cependant, limite par manque de commerants adhrents. Par ailleurs, les possibilits de retrait dans des DAB existent, mais ces appareils ne sont pas trs rpandus sur le territoire national. Les cartes Visa sont distribues mais leur usage reste limit pour les mmes raisons. Les virements trangers aux particuliers sont possibles soit par lintermdiaire dune banque soit par la Western Union. 3.4.3 Les oprations de commerce extrieur
Techniquement, une fois agres, toutes les banques traitent ces oprations : crdits documentaires, garanties bancaires. Cependant, pour pouvoir traiter ces oprations, la banque doit remplir deux conditions : la banque elle-mme doit avoir reu une autorisation globale dlivre par la Banque dAlgrie ; chaque agence doit galement tre habilite individuellement par la Banque dAlgrie traiter ces oprations. 3.4.3.1 La politique de change La Banque dAlgrie, en tant que banque centrale, est responsable de la politique de change et dtient, ce titre, le monopole de la gestion des ressources
56
en devises du pays. L article 35 de lordonnance sur la monnaie et le crdit nonce, parmi les missions de la Banque d lgrie, la mission de crer et maintenir A dans le domaine de la monnaie, du crdit et des changes, les conditions les plus favorables un dveloppement rapide de lconomie nationale, tout en veillant la stabilit interne et externe de la monnaie. La politique de change est en tout point conforme aux standards internationaux, tant au niveau de la dtermination du taux de change (flottement dirig) que du contrle des changes. Cependant, la prise en compte des intrts nationaux, comme la comptitivit extrieure, explique la rigueur qui subsiste dans le domaine de la politique des changes. LAlgrie a vcu par le pass sous un rgime des changes restrictif. Depuis le dsengagement de letat de la sphre conomique, entam partir de 1990 avec notamment la promulgation de la loi sur la monnaie et le crdit, beaucoup dassouplissements ont t rendus possibles grce la libralisation du commerce extrieur. Cest ainsi que la rglementation des changes ne constitue plus, aujourdhui, un obstacle pour les investisseurs et les oprateurs conomiques, sauf pour des aspects particuliers lis la gestion du compte financier de la balance des paiements. La convertibilit courante du dinar sest traduite partir de 1994 par la mise en uvre de la convertibilit commerciale de la devise locale qui sest adosse la libralisation des paiements au titre des importations. Cette convertibilit commerciale a conduit la Banque dAlgrie en 1994 mettre en place le fixing pour la dtermination du taux de change du dinar suivant loffre et la demande sur le march des changes. en 1996, un march interbancaire des changes a remplac le fixing dans lequel la Banque dAlgrie intervient soit pour satisfaire ou autoriser les demandes de devises trangres destines, dans le cadre de la convertibilit courante du dinar, exclusivement au paiement ou au transfert au titre des transactions courantes (importations de biens et services, revenus du travail et des investissements). Dans une deuxime tape, la convertibilit courante du dinar sest largie aux soins, la formation et aux voyages. Pour toutes ces dpenses, les nationaux rsidents sont autoriss retirer et transfrer ltranger, moyennant la contrepartie en dinar, les devises ncessaires dans la limite des montants annuels et sur pices justificatives.
57
L adoption par lAlgrie en 1997 de larticle VIII des statuts du Fonds montaire international (FMI) a rendu la convertibilit du dinar pour les transactions courantes irrversible. en effet, le pays membre du FMI qui souscrit cette disposition sengage ne pas recourir des restrictions aux paiements et transferts relatifs aux transactions internationales courantes. Cette convertibilit, dans ltat actuel de sa gestion, ne concerne que le compte courant de la balance des paiements. La convertibilit du compte financier (anciennement compte de capital), cest--dire la libralisation des mouvements des capitaux, nest pas encore totalement ouverte sauf pour les flux dentre vers lAlgrie (investissement tranger direct ou investissement de portefeuille des non-rsidents). Cependant, les dispositions lgislatives et rglementaires en vigueur (ordonnance sur la monnaie et le crdit et rglements de la Banque dAlgrie) permettent aux oprateurs conomiques rsidents de solliciter le transfert de fonds pour assurer le financement des activits ltranger, complmentaires aux activits de production de biens et de services en Algrie, moyennant une autorisation du Conseil de la monnaie et du crdit avec lobligation de rapatrier les excdents de recettes et/ou des bnfices. Ainsi, la convertibilit courante du dinar, la garantie des transferts des bnfices et du produit de la cession ventuelle dactifs rsultant dinvestissements trangers, ainsi que la stabilit du taux de change contribuent promouvoir un environnement favorable aux investissements trangers. 3.4.3.2 La rglementation des changes et des relations financires avec ltranger La matire est rgie par les textes suivants : ordonnance n 03-11 du 23 aot 2003 relative la monnaie et au crdit ; ordonnance n 96-22 du 9 juillet 1996, modifie et complte, relative la rpression de linfraction la lgislation et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers ltranger ; ordonnance n 03-04 du 19 juillet 2003 relative aux rgles applicables aux oprations dimportation et dexportation de marchandises ; rglement n 07-01 du 03 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises ;
58
rglement n 09-01 du 17 fvrier 2009 relatif aux comptes devises des personnes physiques, de nationalit trangre, rsidentes et non rsidentes, et des personnes morales non rsidentes ; instructions de la Banque dAlgrie ; notes de la Direction gnrale des changes. Les paiements et les transferts affrents aux transactions internationales courantes sont libres. Aux termes de la rglementation, les principales rgles sont les suivantes : toute facturation ou vente de biens et services sur le territoire douanier seffectue en dinars algriens sauf cas prvus par la rglementation en vigueur ; lexportation et limportation de tout titre de crance, valeur mobilire ou moyen de paiement libell en monnaie nationale sont interdites, lexception de la monnaie fiduciaire dans la limite autorise ; la constitution davoirs montaires, financiers et immobiliers ltranger par les rsidents partir de leur activit en Algrie est interdite, lexception des investissements autoriss dans le cadre de larticle 126 de lordonnance relative la monnaie et au crdit ; tout rsident est autoris acqurir et dtenir, en Algrie, des moyens de paiement libells en monnaie trangre librement convertible ; tout voyageur entrant en Algrie est autoris importer des billets de banque trangers et des chques de voyage, sous rserve dune dclaration en douanes pour tout montant suprieur un seuil fix par la Banque dAlgrie ; tout voyageur sortant dAlgrie est autoris exporter tout montant en billets de banque trangers ou chques de voyage, concurrence : pour les non-rsidents, du montant dclar lentre diminu des sommes rgulirement cdes aux intermdiaires agrs et bureaux de change, pour les rsidents, des prlvements effectus sur comptes devises dans la limite du plafond fix par la Banque dAlgrie (50 000 DZD) et ou des montants couverts par une autorisation de change, toute personne physique ou morale rsidente ou non rsidente est autorise ouvrir un ou plusieurs comptes devises vue et/ou terme auprs des banques intermdiaires agres ;
59
tout rsident a droit au change (15 000 DZD) une fois par an, non cumulable. Les voyages ltranger des rsidents, titre professionnel, dans le cadre des missions temporaires, ouvrent droit un change au titre des indemnits journalires compensatrices des frais engags ; les voyages ltranger de nationaux rsidents pour soins ouvrent droit une allocation de change (120 000 DZD) ; les travailleurs trangers lgalement recruts en Algrie par les administrations et les oprateurs conomiques de droit algrien bnficient dun droit de transfert des conomies sur salaires ; les transferts de dividendes et produits de la liquidation au titre des investissements trangers en Algrie sont excuts par les banques. 3.4.3.3 Les rgles applicables aux oprations de commerce extrieur Une opration de commerce extrieur porte sur des biens et des services. Cette activit est ouverte aux personnes physiques ou morales exerant une activit conomique, aux administrations, ainsi quaux organismes et institutions de letat. Dans ce cadre, toute transaction entre un oprateur du commerce extrieur rsident et un non-rsident doit tre matrialise par un contrat ou tout autre document tenant lieu (facture, pro forma, commande, correspondances) comportant toutes les indications fixes par le rglement n 07-01 (article 26). Ces transactions ainsi matrialises (contrats, factures) sont obligatoirement domicilies auprs dune banque, lexception des oprations suivantes : les oprations en transit ; les importations et les exportations sans paiements ; les importations ralises par les nationaux rsidents ltranger en retour dfinitif au pays ; les importations ralises par les agents diplomatiques et consulaires ; les agents des reprsentations dentreprises et dtablissements publics ltranger ; les importations et les exportations dune valeur infrieure la contre-valeur de 100 000 DZD ; les importations et les exportations dchantillons, de dons et marchandises reus dans le cas de la mise en jeu de la garantie ;
60
les importations de marchandises ralises sous le rgime douanier suspensif. La domiciliation consiste en louverture dun dossier qui donne lieu lattribution dun numro de domiciliation par lintermdiaire agr domiciliataire de lopration commerciale. Ce dossier doit contenir lensemble des documents relatifs lopration commerciale. en vue de lacceptation des dossiers de domiciliation et de tout engagement devant mener un paiement par transfert de devises vers ltranger, lintermdiaire agr doit veiller la rgularit de lopration au regard de la lgislation et de la rglementation en vigueur et de la surface financire de loprateur. Par ailleurs, toute modification du contrat domicili doit faire lobjet dun avenant qui sera domicili dans les mmes conditions que le contrat principal. L intermdiaire agr ne peut refuser la domiciliation dun contrat dexportation ou dimportation lorsque lensemble des conditions exiges sont remplies. L intermdiaire agr doit tenir un rpertoire des dossiers domicilis, cot et paraph, par la personne habilite le faire. L oprateur reoit, aprs la domiciliation par lintermdiaire agr, un exemplaire du contrat revtu du visa de domiciliation. Ce visa est appos sur toutes les factures lies au contrat. Le visa de domiciliation permet : dengager la procdure de ddouanement des marchandises ; davaliser les effets accepts ou souscrits par limportateur rsident ; dexcuter les paiements en dinars et les transfrer en devises. Au titre des obligations de lintermdiaire agr, celui-ci est tenu, lissue de lopration, dadresser un compte rendu dapurement du dossier la Banque dAlgrie. Le montant transfrer ne peut excder ni la part transfrable prvue par le contrat et son avenant, ni le montant des factures dfinitives du bien ou du service imports. Tout cart par rapport aux montants initialement indiqus doit tre dment justifi. Concernant le paiement des importations, celui-ci, depuis la loi de finances complmentaire pour 2011, ne seffectue plus au seul moyen du crdit
61
documentaire. Ce moyen demeure unique et obligatoire exclusivement pour le paiement des importations destines la vente en ltat. Autrement, il peut seffectuer au moyen du crdit documentaire ou de la remise documentaire pour le paiement des importations dquipements et dintrants et autres produits utiliss pour la production, ainsi que les produits stratgiques caractre durgence par les entreprises productrices de biens et de services. Il peut seffectuer par transfert libre pour le paiement des importations des intrants et les pices de rechange et des quipements nouveaux aidant la hausse de la productivit des entreprises de production. Ce moyen de paiement est autoris sous la condition que ces importations rpondent exclusivement aux impratifs de production et que les commandes annuelles cumules opres dans ce cadre nexcdent pas le montant de quatre (04) millions de dinars pour la mme entreprise 31. L autorit montaire est charge de veiller au strict respect de cette limitation. Cette drogation ne soustrait pas les entreprises concernes de lobligation de domicilier lopration quel que soit le mode de paiement. Les factures dimportation de biens et/ou de services qui ne sont pas rgles 360 jours aprs la date de ddouanement pour les biens et 360 jours aprs la date de facturation pour les services, quel que soit le mode de rglement usit, ne peuvent donner lieu transfert, sauf lorsque le dlai de rglement est explicitement prvu dans le contrat ou convention financire et que la dclaration dendettement extrieur a t faite conformment la rglementation en vigueur ou sur dcision de justice. Les rgles de domiciliation des contrats dexportation de biens ou services sont les mmes que celles applicables pour les importations. Lorsque le rglement de lexportation seffectue au comptant, loprateur doit rapatrier le produit dans un dlai nexcdant pas 120 jours32 compter de la date dexpdition pour les biens ou de la date de ralisation pour les services. Lorsque le paiement de lexportation est exigible dans un dlai excdant 120 jours, lexportation ne peut avoir lieu quaprs autorisation de la Banque dAlgrie (rglement n 07-01 du 3 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises). 3.4.3.4 Les comptes devises La rglementation sur les comptes devises est apparue en 1981 lorsque les pouvoirs publics ont voulu encourager les nationaux non rsidents rapatrier en
31 Le montant tait deux (2) millions de dinars sous le rgime de la loi de finances complmentaire pour 2010. 32 Selon un communiqu de la Banque dAlgrie, en date du 19 octobre 2011, ce dlai sera port 180 jours aux termes dune modification du rglement n 07-01 du 3 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises. Ce rglement, modifi et complt en ce sens, nest pas encore publi au jour de cette publication.
62
Algrie leurs avoirs en devises afin de leur permettre daccder aux logements mis en vente par la CNeP Dans ce cadre, la CNeP procdait louverture de . livrets dpargne devises aux non-rsidents qui en faisaient la demande. Aprs la crise conomique de 1986, conscutive au retournement du march ptrolier et au flchissement des revenus des hydrocarbures, les pouvoirs publics ont autoris louverture des comptes devises aux nationaux rsidents qui pouvaient ainsi dtenir des avoirs en monnaies trangres sans avoir en justifier la provenance. Avec lentre en vigueur de la loi n 05-01 sur le blanchiment dargent, il est demand aux titulaires de ces comptes de devoir justifier lorigine de leurs ressources. Toutes les banques ont ainsi t conduites ouvrir des comptes bancaires aux rsidents dans toutes les devises admises en Algrie. Les sommes dposes dans les comptes ouverts auprs des banques commerciales sont reverses la banque centrale. Dans ce systme, les banques primaires agissent en qualit de gestionnaires pour compte. Le principe en vigueur est que toute personne physique ou morale, rsidente ou non rsidente, peut ouvrir un ou plusieurs comptes devises, vue ou terme, auprs des tablissements bancaires agrs de son choix. Chaque catgorie de titulaires de comptes devises (personne physique ou morale trangre, rsidente ou non rsidente, personne morale de droit algrien, etc.) est rgie par les textes rglementaires qui leur sont propres. Les titulaires peuvent utiliser ces comptes pour effectuer des versements de billets de banque trangers ou recevoir des virements en provenance de ltranger ou dun autre compte devise, comme ils peuvent effectuer des retraits de billets de banque trangers aux fins dexportation loccasion dun voyage en dehors du territoire national ou effectuer tout transfert vers ltranger. Ces comptes devises ne peuvent tre aliments quen moyens de paiements trangers, dune part, et doivent toujours prsenter un solde crditeur, dautre part. Le dveloppement de ces comptes devises contribue pour un (1) deux (2) milliards de dollars dans les rserves de change. 3.4.3.5 Les bureaux de change Pour faciliter les oprations de change manuel et afin damliorer la qualit de service en favorisant laugmentation du nombre dintervenants, la Banque dAlgrie a autoris, en application du rglement n 95-07 du 23 dcembre 1995 et
63
de linstruction n 08-96 du 18 dcembre 1996, la cration de bureaux de change habilits effectuer les oprations de change manuel au profit des rsidents ou de non-rsidents dsireux deffectuer des oprations de change. La cration dun bureau de change est subordonne lobtention, auprs de la Banque dAlgrie, de lagrment prvu par le rglement n 95-07 ci-dessus cit : aux termes des dispositions de ce rglement, seuls les intermdiaires agrs sont habilits, titre exclusif, traiter doprations en devises et/ou doprations de change pour leur compte ou pour celui de leur clientle . Au titre de ce rglement, sont dclars intermdiaires agrs toute banque et tout tablissement financier pralablement agrs et toute institution ou agent de change admis par la Banque dAlgrie bnficier de la dlgation pour traiter des oprations de change. Toute banque et tout tablissement financier sont autoriss, en qualit dintermdiaires agrs, ouvrir des bureaux de change. La banque comme ltablissement financier peuvent accorder, sous leur responsabilit, des sous-dlgations aux htels. en vertu de la rglementation, les bureaux de change sont autoriss effectuer des oprations de vente et dachat, contre monnaie nationale, de billets de banque et chques de voyage libells en monnaie convertible. Les cours dachat et de vente des billets de banque appliqus par les bureaux de change peuvent scarter dun pour cent (1%) maximum par rapport au cours pratiqu par la Banque dAlgrie. Ils sont autoriss percevoir une commission en dinars, dont le taux doit tre affich. Les oprations de change sont : lachat et la vente des billets de banques et des chques de voyage (libell en devises librement convertibles) auprs de non-rsidents ; lachat de tout montant en devises auprs de personnes physiques rsidentes en Algrie ; la vente aux non-rsidents de devises, achetes sur le march, dans la limite du montant import et cd, et ce, sur justification de change. Toute opration dachat ou de vente de devises effectue par un bureau de change doit donner lieu, selon le cas, ltablissement dune attestation dachat ou de vente, dont un exemplaire est dlivr au client, la souche devant servir de support au contrle a posteriori exerc par la Banque dAlgrie.
64
3.4.3.6 Les infractions au contrle des changes L infraction de change est rgie par lordonnance n 96-22 modifie et complte. Aux termes de la rglementation, constitue une infraction de change : la fausse dclaration ; linobservation des obligations de dclaration ; le dfaut de rapatriement des capitaux ; linobservation des procdures prescrites ou des formalits exiges ; le dfaut dautorisations requises ou le non-respect des conditions dont elles sont assorties ; linsatisfaction aux conditions dont ces autorisations sont assorties. Constitue galement une infraction, tout achat, vente, importation, exportation ou dtention de lingots dor, de pices de monnaie en or ou de pierres et mtaux prcieux, oprs en violation de la lgislation et de la rglementation en vigueur. Le contrevenant ne saurait tre excus sur sa bonne foi. L infraction de change peut tre constate par : les officiers de police judiciaire ; les agents des douanes ; les fonctionnaires de lInspection gnrale des finances ; les agents asserments de la banque centrale exerant au moins les fonctions dinspecteur ou de contrleur ; les agents de ladministration chargs des enqutes conomiques et de la rpression de la fraude. Le dpt de plainte pour entamer les poursuites judiciaires lencontre des contrevenants relve de la comptence du gouverneur de la Banque dAlgrie. 3.4.4 La bancassurance
L ordonnance relative aux assurances n 95-07 du 25 janvier 1995, modifie et complte par la loi n 06-04 du 20 fvrier 2006, accorde pouvoir aux socits dassurance de distribuer les produits dassurance par lentremise des banques et des tablissements financiers.
65
Les produits dassurances pouvant tre distribus dans le cadre dune convention sont ceux relatifs aux branches dassurance de personnes, aux assurances dhabitation (simples, de catastrophes naturelles ou multirisques habitations), ainsi quaux assurances agricoles. Les compagnies dassurances verseront aux banques des commissions sur les encaissements des primes dassurance. La distribution des produits dassurances par les banques nentranerait aucune augmentation sur les primes des produits dassurances vendus. De nombreuses conventions de partenariat entre banques et compagnies dassurances ont t signes depuis lentre en vigueur de la loi de 2006. on relve dans ce cadre les conventions entre : la Socit Nationale dAssurance (SAA) et la Banque de Dveloppement Local (BDL) ; la Compagnie Algrienne dAssurance et de rassurance (CAAr) et la Compagnie Algrienne dAssurance des Transports (CAAT) avec la Banque extrieure dAlgrie (BeA) ; la Socit Algrienne dAssurance (SAA) et la Banque de lAgriculture et du Dveloppement rural (BADr) ; la Caisse Nationale depargne et de Prvoyance (CNeP-Banque) et Cardif el Djazair, filiale de BNP Paribas assurance ; la Compagnie Algrienne dAssurance (CAAr) et le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) ; la Trust Assurance et la Trust Bank Algeria. 3.4.5 Les produits islamiques
Il ny a pas de lgislation spcifique ces produits. Ils sont soumis, au mme titre que les autres produits, la rglementation bancaire. La lgislation en vigueur ne leur reconnat, en effet, aucun traitement particulier. en matire de Banking islamique, les banques activant en ce domaine se dfinissent comme des acteurs dans les transactions quelles financent. La banque agit soit comme copropritaire, de vendeur ou de loueur dun bien pralablement acquis par elle, soit par la fabrication ou la construction de biens meubles ou immeubles par ses soins ou plus assurment par des tiers pour son compte. A ces diffrents titres, la banque peroit une rmunration
66
pour lune de ses activits que sont la vente, la participation, la location ou la fabrication. L activit dune institution financire islamique est financire mais aussi commerciale. Les oprations doivent se conformer cinq principes qui sont : linterdiction de lintrt ou riba , qui dsigne la fois lintrt et lusure ; le partage des profits et des pertes ; linterdiction de lincertitude ou Gharar et donc de la spculation ; lexistence ncessaire et obligatoire dun actif sous-jacent (une opration financire doit reposer sur des actifs rels) ; linterdiction des actifs illicites comme larmement, le tabac, les jeux dargent et toute entreprise dont le levier financier (taux dendettement) serait considr comme excessif. Compte tenu de ces rgles, un certain nombre de techniques financires spcifiques ont t mises en place et peuvent tre combines pour crer des comptes dpargne, pour investir dans limmobilier, les matires premires ou dans tout autre secteur. on dnombre six techniques financires : La Moudharaba ou partenariat passif : la banque finance entirement lentrepreneur et partage les bnfices (sil y en a) avec celui-ci selon un pourcentage fix la signature du contrat. La seule source de revenu possible pour lemprunteur est sa part de bnfice (il ne reoit aucun salaire) et la banque prend son entire charge les pertes ventuelles. La Mousharaka ou partenariat actif : la banque agit dans ce type de contrat comme un actionnaire, profits et pertes tant partags entre elle et lemprunteur, selon les proportions de leurs parts respectives dans lactif de lentreprise. La Mourabaha est un contrat de vente au prix de revient major dune marge bnficiaire connue et convenue entre lacheteur et le vendeur. La Mourabaha est un mode de financement qui permet aux banques islamiques de financer, dans le respect de leurs principes, aussi bien les besoins dexploitation de leur clientle (stocks, matires, produits intermdiaires) que leurs investissements.
67
Le Salam peut tre dfini comme un contrat de vente avec livraison diffre de la marchandise. La banque, ici, intervient comme acqureur, avec paiement comptant dune marchandise qui lui sera livre terme par son partenaire. LIjar ou crdit-bail est un contrat de location de biens assorti dune promesse de vente au profit du locataire. Il sagit dune technique de financement relativement rcente qui fait intervenir trois acteurs principaux : le fournisseur (fabricant ou vendeur) du bien ; le bailleur (en loccurrence la banque qui achte le bien pour le louer son client) ; le locataire qui loue le bien en se rservant loption de lacqurir dfinitivement au terme du contrat de location. LIstisnaa est un contrat dentreprise en vertu duquel une partie (Moustasnii) demande une autre (Sanii) de lui fabriquer ou construire un ouvrage moyennant une rmunration payable davance, de manire fractionne ou terme. Il sagit dune variante qui sapparente au contrat Salam, la diffrence que lobjet de la transaction porte sur la livraison, non pas de marchandises achetes en ltat, mais de produits finis ayant subi un processus de transformation. Compar aux pratiques commerciales en cours, lIstisnaa sidentifie au contrat dentreprise dfini par larticle 549 du Code civil algrien comme suit : Le contrat dentreprise est le contrat par lequel lune des parties soblige excuter un ouvrage ou accomplir un travail moyennant une rmunration que lautre partie sengage lui payer. La formule de lIstisnaa, mise en pratique par une banque pratiquant le Banking islamique, peut revtir laspect dune opration triangulaire faisant intervenir aux cts de la banque, le matre de louvrage et lentrepreneur dans le cadre dun double Istisnaa. Deux banques proposent titre principal ces produits la clientle, il sagit dAl Baraka Bank et Al Salam Bank-Algeria.
68
Chapitre 4 Les obligations et rgles prudentielles

Aux termes de larticle 97 de lordonnance relative la monnaie et au crdit, modifie et complte, les banques et tablissements financiers sont tenus, dans les conditions dfinies par rglement pris par le Conseil, de respecter les normes de gestion destines garantir leur liquidit et leur solvabilit lgard des dposants et des tiers, ainsi que lquilibre de leur structure financire . 4.1 4.1.1 Les obligations Le contrle interne
Les obligations dues au titre du contrle interne sont poses par le rglement n 02-03 du 14 novembre 2002 portant sur le contrle interne des banques et tablissements financiers. Le texte a pour objet lorganisation comptable et les modalits de traitement de linformation que ces tablissements doivent mettre en uvre pour satisfaire leurs obligations lgales et rglementaires. Le rglement dfinit, en outre, des procdures adquates de mesure des principaux risques risques de crdit, de march, oprationnels auxquels les tablissements sont exposs. Le risque de crdit occupant une place prpondrante dans le risque de pertes que rencontrent les tablissements, sa mesure doit impliquer lexistence dun systme de consolidation des engagements envers une contrepartie ou des contreparties lies entre elles. Le rglement met laccent sur quatre points caractristiques dun contrle interne efficient, savoir : lindpendance en termes de sparation des fonctions des responsables du contrle interne ; la mise disposition des responsables du contrle interne des moyens adquats lexercice de leur mission ; lexhaustivit de leur champ de comptence ; le rexamen priodique des procdures mises en place.
69
Le rglement prvoit lobligation de nommer un responsable du contrle interne qui aura pour obligation de rapporter directement lorgane dlibrant ou un comit daudit spcialement nomm cet effet. Le rglement prcise quun rapport sur le contrle interne doit tre tabli et transmis la Commission bancaire. Aux termes de lordonnance relative la monnaie et au crdit telle que modifie par lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010, les banques seront tenues, en outre, de mettre en place un dispositif de contrle de conformit. Dans ce dernier cas, il sagira dun contrle de conformit aux lois et rglements mais aussi aux procdures requises (article 97 bis). Aux termes du rglement susmentionn, le rapport sur les conditions dans lesquelles le contrle interne est assur comprend notamment : un inventaire des enqutes ralises et des principaux enseignements tirs, en particulier les principales insuffisances releves et les mesures correctives prises ; une description des modifications significatives ralises dans le domaine de contrle interne au cours de la priode en revue ; une description des conditions dapplication des procdures mises en place pour les nouvelles activits ; la prsentation des principales actions envisages dans le domaine du contrle interne. Selon les dispositions du mme rglement, les banques et tablissements financiers laborent, au moins une fois par an, un rapport sur la mesure et la surveillance des risques auxquels ils sont exposs. Ce rapport comprend, notamment, les lments essentiels et les principaux enseignements qui peuvent se dgager de la mesure des risques auxquels ils sont exposs, la slection des risques de crdit, ainsi que lanalyse de la rentabilit des oprations de crdit. Ces deux rapports annuels prvus sont communiqus lorgane dlibrant et, le cas chant, au comit daudit. Ils sont adresss la Commission bancaire et mis la disposition des commissaires aux comptes. 4.1.2 Les obligations dclaratives
Tous les tablissements, soumis la lgislation bancaire, doivent dsigner deux commissaires aux comptes pour le contrle de la sincrit des comptes et leur certification. Ces professionnels exercent leur activit dans les conditions
70
Chapitre 4 : Les obligations et rgles prudentielles
prvues par le Code de commerce et la lgislation bancaire. La nomination des commissaires aux comptes doit intervenir aprs avis de la Commission bancaire qui, par ailleurs, fixe les critres de dsignation. Autres obligations dclaratives, les banques et tablissements financiers sont tenus de participer certains services communs la profession et rservs son usage, dans les conditions fixes par le Conseil de la monnaie et du crdit (article 98 de lordonnance relative la monnaie et au crdit). Parmi ceux-ci, la Banque dAlgrie tient plusieurs fichiers : la centrale des risques des entreprises ; la centrale des risques des mnages ; la centrale des chques impays (centralisant les incidents de paiement sur cet instrument) ; la centrale des bilans. Les centrales sont gres par la Banque dAlgrie. elles constituent des bases de donnes alimentes par les participants (les banques et les tablissements financiers). La rglementation algrienne impose aux tablissements bancaires de dclarer, dans certaines conditions, les incidents de paiement dont ils ont connaissance, tels que le non-respect dchances de crdits ou le dfaut de paiement deffets de commerce, ainsi que le montant des crdits quils accordent chaque entreprise. La lgislation bancaire impose, en outre, aux tablissements bancaires et financiers des obligations dclaratives tenant leurs tats financiers essentiellement aux diffrentes autorits de la Banque d lgrie. Les dclarations A peuvent tre annuelles, semestrielles, trimestrielles ou mensuelles. Dclarations soumises lInspection gnrale : Au titre de dclaration annuelle, les tablissements bancaires et financiers sont tenus de transmettre annuellement les tats financiers suivants : le bilan, les comptes de rsultats, le hors bilan et annexes. Au titre de dclaration semestrielle33, les banques et les tablissements financiers sont tenus de transmettre le tableau de compte de rsultats semestriel (modle 6001) qui dtaille les charges et les produits lis lactivit.
33 Banque dAlgrie, instruction n 03-2011 du 20 septembre 2011 portant tats comptables priodiques des banques et tablissements financiers.
71
Au titre de dclaration trimestrielle : 1. Les banques et les tablissements financiers sont tenus de transmettre la situation comptable trimestrielle34 (modle 6000) et ses annexes qui retracent les avoirs, les dettes et les engagements hors bilans. 2. Les banques et les tablissements financiers doivent dclarer trimestriellement leur ratio de solvabilit aux 31 mars, 30 juin, 30 septembre et au 31 dcembre de chaque anne. La Commission bancaire, destinataire galement de ces dclarations, peut demander toute banque ou tout tablissement financier de dclarer son ratio de solvabilit dautres dates, dtermines par elle-mme, en fonction des impratifs de surveillance. La Commission bancaire tablit le modle suivant lequel doivent lui tre dclars les lments de calcul de ce ratio. Les tats renseigns doivent tre adresss en double exemplaire la Direction gnrale de linspection gnrale de la Banque dAlgrie dans un dlai de 30 jours partir de chacune de ces priodes (instructions n 74-94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers et n 09-2002 du 26 dcembre 2002 relative la fixation des dlais de dclaration par les banques et tablissements financiers de leur ratio de solvabilit). 3. Les banques et les tablissements financiers sont tenus galement de dclarer la Direction gnrale de linspection gnrale et la Commission bancaire le coefficient minimum de liquidit (ratio de liquidit) du mois venir et ceux de chacun des deux (2) derniers mois du trimestre coul. Ils sont galement tenus de dclarer un ratio de liquidit, dit dobservation, pour la priode de trois (3) mois suivant la date darrt. Comme pour le ratio de solvabilit, la Commission bancaire peut demander aux banques et aux tablissements financiers de calculer le coefficient de liquidit dautres dates. Au titre des dclarations mensuelles, les tablissements sont tenus deffectuer les dclarations qui suivent : 1. La dclaration de situation comptable et des annexes (imprim 20r) (instruction n 06-08 du 30 octobre 2008 portant ltablissement des situations comptables mensuelles). Les situations comptables mensuelles doivent, la fois, fournir des lments de contrle la Commission bancaire et permettre llaboration de statistiques consolides concernant, notamment, la monnaie et le crdit. 2. La dclaration des tats financiers suivants : bilan, comptes de rsultats, hors bilan et annexes (instruction n 08-2002 du 26 dcembre 2002 portant modle
34 Id.
72
de dclaration par les banques et tablissements financiers, intermdiaires agrs du niveau de leurs engagements extrieurs). 3. La dclaration du niveau des engagements extrieurs (instruction n 08-2002 du 26 dcembre 2002 portant modles de dclaration par les banques et tablissements financiers, intermdiaires agrs, du niveau de leurs engagements extrieurs). 4. La dclaration des positions de change (instruction n 78-95 du 26 dcembre 1995 portant rgles relatives aux positions de change). Les banques et les tablissements financiers, intermdiaires agrs, adressent la Banque dAlgrie, Direction gnrale des relations financires extrieures, une dclaration quotidienne reprenant leurs positions de change par devise trangre. en outre, ils doivent transmettre mensuellement, et en double exemplaire, la Direction gnrale des tudes, en mme temps que les situations mensuelles 20r35, le modle Surveillance des Positions de Change . Ce modle recense, sur une base consolide, les positions de change par devise ainsi que les fonds propres. Dclarations soumises la Direction gnrale des tudes : Au titre de la dclaration annuelle, la dclaration du rapport dit coefficient de fonds propres et de ressources permanentes seffectue annuellement au plus tard le 31 mars de chaque anne (instruction n 07-04 portant dclaration par les banques et tablissements financiers du rapport dit coefficient de fonds propres et de ressources permanentes . Au titre de la dclaration mensuelle, la dclaration des positions de change (instruction n 78-95 du 26 dcembre 1995 portant rgles relatives aux positions de change). Dclarations soumises la Commission bancaire : Les dclarations transmettre la Commission bancaire sont annuelles. Il sagit des dclarations suivantes : Dclaration du rapport dit coefficient de fonds propres et de ressources permanentes . La dclaration seffectue annuellement au plus tard le 31 mars de chaque anne (instruction n 07-04 portant dclaration par les banques et tablissements financiers du rapport dit coefficient de fonds propres et de ressources permanentes ).
35 Instruction n 06-08 du 30 octobre 2008 portant tablissement des situations comptables mensuelles.
73
rapport sur les conditions dans lesquelles le contrle interne est assur (rglement n 2002-03 du 14 novembre 2002 portant sur le contrle interne des banques et tablissements financiers). rapport sur la mesure et la surveillance des risques auxquels ils sont exposs (rglement n 2002-03 du 14 novembre 2002 portant sur le contrle interne des banques et tablissements financiers). Dclaration des tats financiers : bilan, comptes de rsultats hors bilan et annexes avant leur publication au Bulletin officiel des annonces lgales (ordonnance n 03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au crdit). Dclaration la centrale des risques : L organisation et le fonctionnement de la centrale des risques sont rgis par le rglement n 92-01 portant organisation et fonctionnement de la centrale des risques et par linstruction n 70-92 relative la centralisation des risques bancaires et des oprations de crdit-bail. Les dispositions de lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010 modifiant et compltant lordonnance n 03-11 relative la monnaie et au crdit renforcent le dispositif de la centrale en crant une centrale des risques des mnages : La Banque dAlgrie organise et gre une centrale des risques entreprises, une centrale des risques des mnages et une centrale des impays. La centrale collecte, centralise et diffuse les risques bancaires et les oprations de crdit-bail faisant intervenir un organisme de crdit (banques et/ou tablissements financiers). Les banques et les tablissements financiers qui exercent sur le territoire national sont tenus dy adhrer et den respecter strictement les rgles de fonctionnement. De la mme manire, ils sont tenus de dclarer les crdits ouverts et utiliss au titre des oprations effectues par leurs guichets : ils doivent dclarer tout crdit dont le montant est suprieur ou gal deux (2) millions de dinars (rglement n 92-01 du 22 mars 1992 et instruction n 70-92)36. Un systme de consultation en ligne est effectif depuis 2006. Par instruction prise en application du rglement n 92-01, les banques, les tablissements financiers, ainsi que les coopratives dpargne et de crdit sont tenus de communiquer priodiquement la Banque dAlgrie, au titre de la centrale des risques, la liste des personnes physiques bnficiaires de crdits, ainsi que les montants des crdits consentis 37. Les crdits dont il sagit sont relatifs aux crdits consentis aux particuliers dans un but priv. La dclaration
36 Fin 2010, le fichier permanent comptait 72 766 entreprises et professions librales : le nombre dentreprises et de professions librales dclares tait de 69 657 fin 2009 et 32 557 fin 2005. 37 Instruction n 01-08 du 9 mars 2008 relative la collecte des renseignements concernant les crdits consentis aux particuliers par les banques, les tablissements financiers et les coopratives dpargne et de crdit.
74
est mensuelle et nest pas base sur un seuil de dclaration. La rglementation rgissant les dclarations de crdit la centrale des risques a t renforce par linstruction n 07-05 du 11 aot 2005 qui fait obligation aux banques et aux tablissements financiers de dclarer, la centrale, les crances douteuses et litigieuses. Il sagit de dclarations des crances impayes entendues au sens de crances classes dfinies par les dispositions de larticle 17 de linstruction n 74-94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des rgles prudentielles de gestion des banques et des tablissements financiers. Ce compartiment de la centrale des risques, dit centrale ngative , est oprationnel depuis avril 2006. Cet outil vise complter le dispositif en place par la mise la disposition des adhrents la centrale des risques des informations caractre qualitatif leur permettant damliorer lapprciation, la gestion et la matrise des risques de crdit. Dclaration la centrale des impays : Les tablissements bancaires et financiers sont tenus dadhrer la centrale des impays. Il sagit de dclarer tout incident de paiement relatif au remboursement des crdits ou de chques sans provision (rglement n 92-01 du 22 mars 1992 portant organisation et fonctionnement de la centrale des risques et instruction n 71-92 du 24 novembre 1992 fixant les dispositions dapplication du rglement n 92-03 du 22 mars 1992 relatif la prvention et la lutte contre lmission de chques sans provision). L organisation et le fonctionnement de la centrale des impays sont rgis par deux rglements promulgus par le Conseil de la monnaie et du crdit. Le premier texte rglementaire concern est le rglement n 92-02 du 22 mars 1992 qui porte sur lorganisation et le fonctionnement de la centrale des impays, le second, le rglement n 08-01, est, quant lui, relatif au dispositif de prvention et de lutte contre lmission de chques sans provision. Dclaration la centrale des bilans : Les banques, les tablissements financiers et les socits de crdit-bail sont tenus dadhrer la centrale des bilans de la Banque dAlgrie. Ils sont tenus de lui transmettre les informations comptables et financires des trois derniers exercices de leur clientle dentreprises. Les informations comptables et financires comprennent : le bilan, le tableau des comptes de rsultats et les tats annexes.
75
Dclarations tenant la qualit des actionnaires des banques et des tablissements financiers : Au titre des dclarations annuelles, les banques et les tablissements financiers exerant en Algrie sont tenus de mettre jour, chaque anne, les informations financires concernant les actionnaires qui dtiennent au moins 5% de leur capital social. Au titre des autorisations pralables, les banques et les tablissements financiers sont tenus de dclarer les modifications suivantes : toute modification des statuts, notamment celles portant sur lobjet social ou le capital dune banque ou dun tablissement financier, intervenant avant ou aprs lobtention de lagrment, doit tre soumise au Conseil de la monnaie et du crdit ; les modifications relatives la dotation en capital dune succursale de banque ou dun tablissement financier tranger, intervenant avant ou aprs lobtention de lagrment, doivent tre soumises au Conseil de la monnaie et du crdit. en outre, les modifications des statuts portant sur lobjet de leur maison mre ne sont excutoires en Algrie quaprs leur approbation par le Conseil de la monnaie et du crdit ; tout changement dans lquipe dirigeante (conseil dadministration) avant ou aprs lobtention de la dcision dagrment doit tre approuv au pralable par le gouverneur de la Banque dAlgrie. Cette obligation sapplique aux dirigeants des succursales de banques ou dtablissements financiers trangers en Algrie, aux directeurs gnraux ou aux directeurs gnraux adjoints non membres du conseil dadministration, ainsi quaux membres du directoire ; toute cession dactions dune banque ou dun tablissement financier doit faire lobjet dune demande dautorisation de cession adresse au prsident du Conseil de la monnaie et du crdit, faisant ressortir les motivations lorigine de cette opration, ainsi que tout autre lment dapprciation utile pour le Conseil ; lorsque la cession a pour effet de modifier la structure de lactionnariat, la demande est soumise dans les mmes conditions que celles prvues pour la constitution dune banque ou dun tablissement financier.
76
4.1.3
Les obligations de vigilance
Les obligations de vigilance trouvent leur origine dans la loi n 05-01 du 6 fvrier 2005 relative la prvention et la lutte contre le blanchiment dargent et le financement du terrorisme, ainsi que dans le rglement n 05-05 du 15 dcembre 2005 relatif la lutte contre le blanchiment dargent et le financement du terrorisme. Cette lgislation impose aux banques et aux tablissements financiers de mettre en uvre un dispositif de lutte contre le phnomne de blanchiment dargent qui utilise les circuits bancaires. La loi n 05-01 se limite noncer des principes gnraux, laissant toute latitude chaque tablissement pour dfinir des rgles de conduite propres. La profession bancaire a labor, sous lgide de lABeF un rfrentiel de procdures internes , sous la forme de recommandations professionnelles. L article 2 de la loi n 05-01 considre comme blanchiment dargent les faits suivants : la conversion ou le transfert de biens dont lauteur sait quils sont le produit dun crime, dans le but de dissimuler ou de dguiser lorigine illicite desdits biens ou daider toute personne, implique dans linfraction principale la suite de laquelle ces biens sont rcuprs, chapper aux consquences juridiques de ses actes ; la dissimulation ou le dguisement de la nature vritable, de lorigine, de lemplacement, de la disposition, du mouvement ou de la proprit des biens ou des droits dont lauteur sait quils sont le produit dun crime ; lacquisition, la dtention ou lutilisation de biens par une personne qui sait, lors de leur rception, que lesdits biens constituent le produit dun crime ; la participation lune des infractions tablies conformment au prsent article ou toute autre association, conspiration, tentative ou complicit par la fourniture dune assistance, dune aide ou de conseil en vue de sa commission. LAlgrie dispose, depuis la loi du 6 fvrier 2005, dun systme prventif ddi la lutte contre largent du crime bti sur deux exigences : lobligation de dclaration de soupons une autorit spcialement cre cet effet : la Cellule de traitement et du renseignement financier (CTrF) ; lobligation de vigilance.
77
Ces deux obligations psent sur des secteurs professionnels38 divers, mais les banques et les tablissements financiers sont au premier chef au cur de ce dispositif de lutte contre le blanchiment. on distingue trois types dobligations, les obligations gnrales de vigilance, les obligations spcifiques et les obligations particulires. Les obligations gnrales de vigilance Ces obligations portent sur lidentification du client et de lopration. elles se traduisent par une meilleure connaissance du client et une attention soutenue de certaines oprations. Ces obligations impliquent, pour les banquiers, une identification prononce des clients de la banque et mme les clients occasionnels. Cela signifie que le banquier doit disposer de toutes les informations relatives lidentification du client (profession, adresse, photo) et aux oprations que celui-ci effectue (nature, rapport avec son activit, train de vie). Il doit pouvoir galement identifier le commanditaire rel de lopration, le titulaire apparent et le titulaire rel du compte, les relations daffaires du client. Le banquier a lobligation de sassurer du respect de cette obligation. Il peut utiliser et dvelopper tous les moyens qui lui permettent de sassurer de la vracit des informations que le client lui fournit. A cet effet, il doit pouvoir contrler et vrifier lexactitude de chaque lment dclin par le client. La rgle connais ton client doit conduire ce dernier sassurer de lidentit du client nouveau, mais aussi du client existant. La responsabilit du banquier est engage chaque fois que le dfaut ou linsuffisance de vigilance est manifestement tablie. Cest ainsi quil ne peut se soustraire de sa responsabilit si la vrification didentit ne sopre pas par la prsentation de documents officiels originaux en cours de validit (carte didentit, passeport, permis de conduire). Cette vrification ne doit pas faire omettre au banquier de sassurer galement de la concordance de toutes les donnes du client (adresse, situation, activits professionnelles, photos, taille, etc.). Ces diligences sappliquent pareillement aux clients occasionnels. Sagissant des personnes morales, le mme protocole de vrification leur est galement appliqu avec les adaptations qui simposent leurs caractristiques de personnes morales : prsentation de loriginal des statuts, loriginal du registre de commerce pour les socits de droit algrien ou un certificat de
38 Sont concerns, outre les banques et les tablissements financiers, les notaires, les avocats, les experts comptables notamment.
78
validit juridique dlivr par leur reprsentation diplomatique en Algrie pour les entreprises trangres, les pouvoirs des reprsentants lgaux. Les points de vrification spcifiques aux personnes morales concernent la situation de celles qui utilisent les services dune socit de domiciliation situe ltranger qui ne sont dans la plupart des cas que des botes aux lettres . L activit relle de la personne morale doit tre rapproche de celle indique dans lobjet social avec tous les autres paramtres (patrimoine, situation financire, flux daffaires avec lAlgrie, rgime et obligations fiscales notamment, mais pas exclusivement). Il appartient aux banquiers galement de surveiller attentivement toutes les transactions financires et commerciales que les personnes morales trangres ou domestiques effectuent travers les mouvements des comptes et les oprations qui sy rapportent (le dpt et la remise dargent liquide doivent particulirement attirer la vigilance du banquier). Les obligations de vigilance renforce Il sagit de lobligation faite aux banques de procder un examen particulier des oprations importantes qui, sans entrer dans le champ dapplication de la loi et sans devoir donner lieu la dclaration de soupons, se prsentent nanmoins dans des conditions inhabituelles de complexit et ne paraissent pas avoir des justifications conomiques ou dobjet licite. Cette obligation renferme un certain nombre de caractres qui doivent tre scrupuleusement respects pour pouvoir qualifier lopration comme devant donner lieu une vigilance spcifique renforce afin de sabstenir dexcuter ladite opration. Ainsi, lopration en cause doit tre importante en termes de montant, complexe en termes de finalit, et non seulement de type ou de nature (comme dans le cas de lobligation de vigilance gnrale). Par ailleurs, lopration doit tre sans justification conomique ou dobjet licite. Si le banquier, la suite de renseignements dont il dispose, arrive la conclusion que lopration est illicite, il doit sabstenir de lexcuter. Les obligations particulires Pour rpondre aux prescriptions lgales, le dispositif prventif issu de la loi n 05-01 susmentionne impose aux banques et aux tablissements financiers deux types dobligations :
79
en cas de doute : consigner par crit les caractristiques doprations suspectes dun montant important. Dans ce cas, ce document doit tre tenu la disposition de la Cellule de traitement du renseignement financier (CTrF) sur simple demande. en cas de soupon : procder la dclaration, la CTrF des sommes et , oprations paraissant provenir dactivits illicites : trafic de stupfiants, activits criminelles organises, corruption et fraude. De plus, les banques dclarent automatiquement la CTrF toute opration dont lidentit du donneur dordre ou du bnficiaire reste douteuse malgr les vrifications didentit auxquelles les organismes financiers doivent procder.
4.1.4
Les rgles de bonne conduite de la profession
L existence mme de rgles de bonne conduite de la profession a t reconnue par lordonnance n 03-11 relative la monnaie et au crdit qui, dans son article 105, invite expressment la Commission bancaire veiller au respect de ces rgles. A cet effet, larticle 111 lui permet dadresser une mise en garde aux dirigeants dun tablissement qui les aurait mconnues. Si la mise en garde reste sans effet, la Commission bancaire peut prononcer une sanction disciplinaire (article 114). Aucune dfinition desdites rgles de bonne conduite nest donne par ladite ordonnance. elles sont trs largement lexpression dun consensus de place. Ce dispositif assure une souplesse dinterprtation et dapplication qui permet de les adapter aux problmes concrets soulevs par les volutions des pratiques. 4.1.5 Le secret bancaire
L ordonnance n 03-11 du 26 aot 2003, modifie et complte, en renvoyant aux peines prvues par le Code pnal, consacre le principe selon lequel le secret bancaire nest pas une simple obligation dontologique, mais une obligation lgale dont le mpris est sanctionn pnalement sans prjudice de lapplication de sanctions civiles et/ou disciplinaires (article 117 de lordonnance susmentionne) : Sont tenus au secret professionnel, sous peine de sanctions prvues par le code pnal :
80
Tout membre dun conseil dadministration, tout commissaire aux comptes et toute personne qui, un titre quelconque, participe ou a particip la gestion dune banque ou dun tablissement financier ou qui en est ou en a t lemploy. Toute personne qui participe ou qui a particip au contrle des banquiers et des tablissements financiers dans les conditions du prsent livre. Sous rserve des dispositions expresses de lois, le secret est opposable toutes les autorits, sauf : aux autorits publiques de nomination ou de dsignation des administrateurs des banques et tablissements financiers ; lautorit judiciaire agissant dans le cadre dune procdure pnale ; aux autorits publiques tenues de communiquer des informations aux institutions internationales habilites, notamment dans le cadre de la lutte contre la corruption, le blanchiment dargent et le financement du terrorisme ; la Commission bancaire ou la Banque dAlgrie agissant pour le compte de cette dernire. La Banque dAlgrie et la Commission bancaire peuvent transmettre des informations aux autorits trangres charges de la surveillance des banques et des tablissements financiers sous rserve de rciprocit et condition que ces autorits soient elles-mmes soumises au secret professionnel avec les mmes garanties quen Algrie. Le liquidateur dune banque ou dun tablissement financier peut aussi tre rendu destinataire des informations ncessaires son activit. 4.2 Les rgles prudentielles
Les banques et les tablissements financiers sont tenus de respecter des normes et ratios applicables aux banques et tablissements financiers, notamment en matire de couverture et de rpartition des risques, de liquidit de solvabilit et de risques en gnral (article 62 de la lordonnance relative la monnaie et au crdit).
81
4.2.1
Les ratios Le ratio de solvabilit
Le ratio de solvabilit est le rapport entre le montant des fonds propres et lensemble des risques, comptabiliss au bilan ou hors-bilan, affects des taux de pondration dpendant de leurs caractristiques (rglement n 95-04 du 20 avril 1995 modifiant et compltant le rglement n 91-09 du 14 aot 1991 fixant les rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers et instruction n 74/94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers). Les banques et les tablissements financiers sont tenus de respecter en permanence un ratio de solvabilit au moins gal 8%. Ce ratio est dclarer aux 30 juin et 31 dcembre de chaque anne. Le ratio algrien de solvabilit est proche du ratio international de solvabilit de Ble 1. en outre, aux termes de larticle 15 de linstruction n 74-94 du 29 novembre 1994, les banques et les tablissements financiers algriens se doivent de : prparer et adopter une dclaration de principe sur la stratgie en matire de prts et de placements, communiquer la Commission bancaire ; veiller lapplication de mthodes internes qui noncent le mode de mise en uvre des politiques de crdits (plafond de crdit, systme interne dvaluation de crdit) ; sassurer de la mise en uvre des mthodes daudit interne pour contrler en permanence la diversification des portefeuilles respectifs et, le cas chant, la mise en gestion approprie de lactif et passif ; exiger un rapport daudit externe pour toute entreprise sur laquelle la banque ou ltablissement financier dtient des risques suprieurs 15% des fonds propres nets. Le ratio de division des risques et de contrle des grands risques Au terme du ratio de division des risques, le montant des risques encourus sur un mme bnficiaire ne doit pas excder 25% des fonds propres nets. Au terme du ratio des grands risques, le montant total des risques encourus sur les bnficiaires et dont les risques individuels dpassent pour chacun dentre eux 15% des fonds propres nets de ltablissement prteur ne doit pas
82
excder dix fois ces fonds propres nets (instruction n 74/94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers). Le ratio de transformation Ce ratio est dit coefficient de fonds propres et de ressources permanentes . Il doit tre au moins de 60% entre le montant de leurs ressources, dune dure restant courir de plus de cinq ans, et celui de leurs emplois ayant galement une dure restant courir de plus de cinq ans (rglement n 04-04 du 19 juillet 2004 fixant le rapport dit coefficient de fonds propres et de ressources permanentes ). Les ressources et les emplois rgis par des dispositions lgislatives ou rglementaires particulires sont exclus de ce ratio. Le ratio de liquidit Les banques algriennes sont tenues au respect dun ratio de liquidit appel coefficient minimum de liquidit. Ce ratio est au moins gal 100% entre, dune part, la somme totale des actifs disponibles et ralisables court terme et des engagements de financement reus des banques et, dautre part, la somme des exigibilits vue et court terme et des engagements donns (rglement n 11-04 du 24 mai 2011 portant identification, mesure, gestion et contrle du risque de liquidit). La garantie des dpts bancaires Aux termes de larticle 11839 de lordonnance relative la monnaie et au crdit, toutes les banques doivent adhrer au Fonds de garantie des dpts destin indemniser les dposants en cas dindisponibilit de leurs dpts ou autres fonds remboursables. Le systme de garantie doit indemniser lensemble des dpts concurrence dun plafond qui ne peut tre infrieur 600 000 DZD. La procdure dindemnisation est dclenche soit par une dcision dun tribunal, soit par une dcision de la Commission bancaire constatant lindisponibilit des fonds. en principe, les dposants doivent tre indemniss dans un dlai de deux mois. Le fonds de garantie des dpts est gr par une socit par actions, dnomme Socit de garantie des dpts bancaires . Toutes les banques souscrivent
39 Dont le texte dapplication est le rglement n 04-03 du 04 mars 2004 relatif au systme de garantie des dpts bancaires prcise les modalits dapplication de la disposition contenue dans lordonnance relative la monnaie et au crdit.
83
son capital de manire galitaire. Les cotisations sont verses annuellement par les banques suivant le taux fix par la Banque dAlgrie. 4.2.2 Les rgles comptables spcifiques
La profession bancaire doit respecter des normes comptables spcifiques. L article 62, point j, de lordonnance relative la monnaie et au crdit donne pouvoir au Conseil de la monnaie et du crdit de dfinir les normes et rgles comptables requises en tenant compte de lvolution au plan international dans ce domaine, ainsi que les modalits et dlais de communication des comptes et des tats comptables statistiques et situations tous ayants droit et notamment la Banque dAlgrie . Ce dispositif a t modifi par la loi relative au nouveau systme comptable et financier, entr en vigueur au 1er janvier 2010, applicable lensemble des secteurs, y compris le secteur bancaire. Dans ce cadre, le Conseil de la monnaie et du crdit a mis, durant lanne 2009, trois nouveaux rglements comptables abrogeant ceux en vigueur jusque-l. Il sagit des rglements : n 09-04 du 23 juillet 2009 portant plan de comptes bancaires et rgles comptables applicables aux banques et aux tablissements financiers ; n 09-05 du 18 octobre 2009 relatif ltablissement et la publication des tats financiers des banques et des tablissements financiers ; n 09-08 du 29 dcembre 2009 relatif aux rgles dvaluation et de comptabilisation des instruments financiers par les banques et les tablissements financiers. Ce nouveau rglement classe les oprations sur titres en actif financier et passif financier avec lintroduction de la comptabilisation en juste valeur et au cot amorti, au lieu et place du cot historique prvalant jusque-l. Les oprations sont classes selon lintention du teneur du titre. Le nouveau plan comptable sectoriel applicable aux banques ne change que marginalement par rapport sa version antrieure (rglement n 09-04 du 23 juillet 2009 portant plan de comptes bancaires et rgles comptables applicables aux banques et aux tablissements financiers). L article 3 dudit rglement prcise que les banques devront enregistrer leurs oprations en application de la loi n 07-11 du 25 novembre 2007 relative au systme comptable et financier (SCF)
84
et les textes rglementaires pris pour son application (notamment le dcret n 08-156 du 26 mai 2008). Le SCF sapplique aux banques 40 aussi bien pour les thmatiques gnrales (immobilisations, provisions de retraites) que pour les thmatiques spcifiquement bancaires (crdit-bail, justes valeurs des actifs financiers, immeubles de placement). Le texte fixe les nouveaux modles dtats financiers, trs proches des modles de rfrence IFrS, ainsi que des modles proposs par le SCF et ont t adapts au contexte et besoins spcifiques des banques. Les grandes nouveauts dj signales au niveau du SCF41 sy retrouvent logiquement : ncessit de prsenter linformation comparative (colonne N-1), apparition dun tableau de flux de trsorerie et dune annexe relativement dveloppe. La structure gnrale des comptes ou des libells a t maintenue. L ancien plan a t essentiellement amend pour prendre en considration les nouveauts introduites par le nouveau systme comptable et financier (SCF). Pour exemple, les immobilisations de crdit-bail disparaissent (elles apparatront au bilan des preneurs) des comptes dIBS (impt sur les bnfices des socits) et dimpts diffrs apparaissent, des comptes dcarts de rvaluation des actifs disponibles la vente apparaissent, etc. Pour ce qui est du rglement sur les actifs financiers, le SCF donne les grandes lignes des principes qui volueront le plus, tels le traitement des actifs financiers et le crdit-bail. Pour ce qui est des actifs et passifs financiers, la rglementation est inspire, largement, des normes IFrS, notamment les IAS 32 et 39. Cependant, le texte du SCF ne fixe que les modalits gnrales dapplication et reste trs concis sur la mise en application et sur les aspects pratiques de suivi et de gestion des impacts. Nous rappellerons ce stade que les mthodes dvaluation dIAS 32 sont complexes et ncessitent potentiellement des systmes dinformation ad hoc pour en assurer le suivi, outils que les banques algriennes nont que marginalement commenc mettre en place. Ne sont pas actuellement prciss les aspects tenant lapplication des notions de justes valeurs et autres cots amortis . Sur la base de ces prcisions, les banques pourront considrer dans quelle mesure leurs systmes et logiciels actuels devront tre revus et corrigs, et planifier ces adaptations.
40 Voir le chapitre 10 du Guide investir en Algrie, entirement ddi aux rgles comptables en vigueur. 41 Id.
85
Pour ce qui est du crdit-bail, le texte du SCF est relativement complet et ne demande pas forcment beaucoup de prcisions au strict plan de la comptabilisation. Les problmes rsoudre seraient, selon les analyses de la profession concerne et nos propres analyses, de clarifier son statut fiscal et ses modalits de facturation. Le texte SCF actuel amnera en effet les entreprises de crdit-bail constater un chiffre daffaires comptable diffrent de celui apparaissant sur les factures en vertu des contrats, avec potentiellement de lourds impacts pour la TAP ou la TVA. en fonction des clarifications qui pourront tre apportes sur ces points, les organismes de crdit-bail pourront dterminer quelles modifications ils seront amens apporter leurs systmes de facturation ou de suivi des contrats. A minima, ils devront mettre en place des outils de calcul automatis des retraitements. Au-del de ces incidences, les nouveaux textes ne perturbent pas un moyen de financement qui est en plein essor en Algrie et qui correspond bien aux besoins des PMe. Les prcisions lgales portant sur les actifs financiers ou les leasings savreront primordiales puisquelles viendront directement impacter les besoins en matire de transition, dorganisation ou de systmes des tablissements financiers.
86
Chapitre 5 Fiscalit des banques

Aux termes de larticle 83 de lordonnance n 03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au crdit, les banques et tablissements financiers de droit algrien doivent tre constitus sous forme de socits par actions. Le Conseil apprcie lopportunit pour une banque ou un tablissement financier de prendre la forme dune mutualit . L tablissement bancaire et financier, constitu sous forme de socit par actions, est soumis, quant sa fiscalit, aux rgles du droit commun. A ce titre, les impts auxquels sont soumises les banques sont les suivants : limpt sur les bnfices des socits (IBS) ; la taxe sur la valeur ajoute (TVA) ; la taxe sur lactivit professionnelle (TAP) ; la taxe sur la formation et lapprentissage ; limpt sur les salaires et paiement des cotisations dues au titre du rgime de scurit social ; la taxe foncire. Les banques et les tablissements financiers bnficient des mmes avantages fiscaux accords par lAgence nationale de dveloppement de linvestissement (ANDI) tout investisseur relevant du rgime juridique ouvrant droit auxdits avantages. Les banques et les tablissements financiers ont, en outre, des obligations de prlvement au titre de la retenue la source des produits de capitaux mobiliers et de la retenue la source au titre des paiements et des prestations de services trangers. 5.1 Limpt sur les bnfices des socits (IBS)
L IBS est d raison de 25% du bnfice net annuel avant impt.
87
relativement aux charges dductibles, les banques, les tablissements financiers et les socits qui pratiquent des oprations de crdit-bail sont autoriss aligner lamortissement fiscal des biens acquis dans le cadre du crdit-bail sur lamortissement financier du crdit. 5.2 Les provisions
L article 141-5 du Code des impts directs (CID) dfinit la provision comme tant un prlvement sur les rsultats de lexercice en vue de faire face des pertes et/ou des charges nettement prcises et que des vnements en cours rendent probables la fin de lexercice. La lgislation fiscale en vigueur subordonne la dductibilit de la provision aux conditions suivantes : La provision doit tre constitue pour couvrir une charge nettement prcise : il en dcoule que celle-ci doit porter sur un lment dactif ou de charge parfaitement individualis et non global, dont le montant est correctement valu et non forfaitaire. La provision doit porter sur des pertes ou charges probables. Ds lors, sont exclues les charges ou pertes dont le degr dincertitude quant leur ralisation est important ainsi que celles ayant un caractre certain. La provision doit tre constitue pour couvrir une charge dductible. Ne saurait donc tre admise une provision pour couvrir une charge par nature exclue du droit dduction. La perte ou la charge doit avoir sa source dans lexercice considr et doit tre porte dans le relev des provisions joint la dclaration annuelle des rsultats (conditions de forme). exception la rgle, les banques sont autorises constituer des provisions particulires la profession bancaire. en effet, conformment aux dispositions du Code des impts directs, les tablissements de banque ou de crdit effectuant des prts moyen ou long terme, ainsi que les socits autorises faire des oprations de crdit foncier sont admis constituer, en franchise dimpt sur les bnfices des socits, une provision destine faire face aux risques particuliers affrents ces prts ou oprations et dont la dotation annuelle ne peut excder 5% du montant des crdits moyen ou long terme utiliss.
88
Chapitre 5 : Fiscalit des banques
5.3
La taxe sur la valeur ajoute (TVA)
Ds lors quune socit ralise des oprations de vente ou des prestations de services soumises la TVA, elle a lobligation de facturer et collecter cette taxe. Corrlativement, la TVA qui grve des dpenses affectes la ralisation doprations imposables cette taxe est dductible de la TVA collecte. La TVA est due raison du chiffre daffaires ralis en Algrie. Ce chiffre sentend du montant des recettes ralises par la banque sur toutes oprations entrant dans le cadre de son activit. Une affaire est rpute faite en Algrie lorsque le service rendu, le droit cd, lobjet lou ou les tudes effectues sont utiliss ou exploits en Algrie. Applique la banque et ltablissement financier, la TVA nest pas due dans des cas limitativement prvus par les textes. Trois oprations sont ainsi expressment exonres de TVA. Il sagit : des oprations ralises entre les banques, dans le cadre du march montaire, qui relvent de la classe 1 de la nomenclature des comptes relatifs aux banques en application des termes des dispositions de la note manant de la Direction gnrale des impts du 12 octobre 2002 relative au traitement des oprations du march montaire au regard de la TVA ; des oprations de crdits bancaires accords aux mnages pour lacquisition ou la construction de logements individuels ; des oprations dacquisition effectues par les banques et les tablissements financiers dans le cadre des oprations de crdit-bail (conformment aux dispositions de larticle 9 du Code des taxes sur le chiffre daffaires). Hormis ces oprations, toutes les autres oprations bancaires sont soumises au taux normal de 17%. 5.4 Prestations de services ralises en Algrie
Les services fournis et rendus en Algrie par les socits trangres non rsidentes sont soumis au rgime de la retenue la source au taux de 24%. Lorsque la banque bnficie de prestations fournies depuis ltranger, la banque est tenue de retenir limpt d sur chaque paiement effectu son prestataire et de le verser la recette des impts au nom et pour le compte de son prestataire dans les vingt jours suivant le mois au cours duquel le paiement a t effectu
89
au prestataire de services. Les reus de versement de la retenue la source sont dlivrs par la banque son prestataire titre de preuve de paiement de limpt d. L assiette pour le calcul de la retenue de 24% est le montant brut des services facturs (cest--dire y compris la retenue elle-mme). 5.5 Prestations de services ralises ltranger
Sagissant du versement de la TVA ladministration fiscale, la taxe de 17% reste due et devra tre facture par le prestataire tranger. Le prestataire tranger pourra dsigner son client (la banque) comme tant un reprsentant qui devra remplir toutes les formalits et payer cette taxe en lieu et place du prestataire tranger. Pour rappel42, en prsence dune convention fiscale entre lAlgrie et le pays de rsidence du prestataire, les prestations de services devraient tre imposables conformment aux dispositions de cette convention. Ainsi, selon que la ralisation des prestations par la socit est qualifie ou pas dtablissement stable, ces dernires peuvent tre soit imposes en Algrie ou uniquement dans le pays de rsidence. 5.6 Avantages prvus en faveur des investisseurs
Il sagit davantages fiscaux prvus par lordonnance n 2001-03 du 20 aot 2001 relative au dveloppement de linvestissement en Algrie modifie et complte par lordonnance n 06-08 du 15 juillet 2006 et lordonnance n 09-01 du 22 juillet 2009. Les banques bnficient de tous les avantages de lordonnance prcite aux conditions requises au mme titre que tout investissement43. 5.7 Fiscalit des valeurs mobilires
Les banques, recevant habituellement en dpt des valeurs mobilires, sont tenues dadresser ladministration fiscale un avis spcial douverture et de clture de tous les comptes de dpt de titres, valeurs ou espces, comptes davances, comptes courants, comptes en devises ou autres, grs par leurs tablissements en Algrie.
42 Pour plus de dveloppement de cette question, voir le chapitre 11 de notre Guide investir en Algrie. 43 Voir le chapitre 2 de notre Guide investir en Algrie.
90
Le traitement fiscal de ces revenus diffre sensiblement en fonction des titres de placement revenu fixe, des titres de placement revenu variable ou dautres types particuliers de placement. 5.7.1 Les produits de placements revenu fixe
Les revenus des crances, dpts, cautionnements et comptes courants Les revenus de crances, dpts, cautionnements et comptes courants sont soumis une retenue la source opre par la partie versante, sans aucune dduction des frais et charges ayant grev ces revenus. Le montant de cette retenue constitue un crdit dimpt imputable sur limpt sur le revenu global. Le montant de la retenue la source est obtenu en application dun taux de 10% (article 150 du code des impts directs et taxes assimiles) pour lensemble des revenus des crances, dpts et cautionnements. Cette retenue ouvre droit au profit des bnficiaires un crdit dimpt dun montant gal cette retenue. Dans ce sens, les bnficiaires peuvent dduire du montant de limpt sur le revenu dont ils sont redevables, les retenues la source qui ont dj frapp leurs revenus mobiliers. Les revenus des bons de caisse et de trsor Le rgime fiscal appliqu aux revenus de bons de caisse et de trsor les soumet une retenue la source quels que soient le bnficiaire ou la date dmission du bon. La retenue la source est calcule sur le montant brut de lensemble des intrts produits par les bons de caisse ou de trsor au taux de 10%. Dans le cas o il sagit de revenus des bons de caisse anonymes, ces revenus sont soumis lIrG ou limpt sur les bnfices des socits, quel que soit le bnficiaire, pour un taux de retenue la source de 50%. Le fait gnrateur de limpt est constitu par lencaissement effectif des revenus, prsentant aussi le caractre dune perception anticipe valoir ultrieurement sur limpt personnel d par le bnficiaire et formant un crdit dimpt son profit.
91
Les intrts produits par les sommes inscrites sur les livrets dpargne ou les comptes dpargne des particuliers Pour les intrts produits par les sommes inscrites sur les livrets dpargne des particuliers en gnral, lassiette des revenus est constitue par le montant brut de lensemble des intrts produits durant lanne considre par les sommes inscrites sur les livrets dpargne ou les comptes dpargne des particuliers. Le calcul de la retenue la source est effectu sur les montants des intrts produits par les sommes inscrites sur les livrets ou comptes dpargne des particuliers, aprs application dun abattement de 50 000 DZD, par lapplication dun taux de 1% dimpt sur le revenu global pour la fraction des intrts infrieure ou gale 50 000 DZD et dun taux de 10% pour la fraction des intrts suprieure 50 000 DZD. Cette imposition fait lobjet dun crdit dimpt. Les produits des obligations et titres assimils cots en bourse Les produits des obligations et titres assimils dune maturit gale ou suprieure cinq (05) ans, cots en bourse ou ngocis sur un march organis, sont exonrs. 5.7.2 Les produits de placements revenu variable
Les produits de placements revenu variable comprennent les produits des actions ou parts sociales et revenus assimils distribus par les socits aux associs. 5.8 Les obligations
Obligation de tenir un registre spcial Aux termes des dispositions du Code des impts directs et taxes assimiles, les banquiers doivent tenir un registre spcial sur lequel sont inscrits, dans des colonnes distinctes : le nom du titulaire de tout compte intrts passible de limpt et, sil y a lieu, le numro ou matricule du compte ; le montant des intrts assujettis la retenue ; la date de leur inscription au compte.
92
Obligation de dclarations Les banques et socits de crdit doivent, dans les vingt premiers jours du troisime mois de chaque trimestre, dposer entre les mains du receveur des contributions diverses du sige de ltablissement un bordereau certifi faisant connatre pour le trimestre prcdent : le total des sommes raison desquelles la retenue la source est tablie daprs les inscriptions du registre particulier vis larticle 61 du Code des impts directs et taxes assimiles ; le montant de la retenue la source exigible qui est immdiatement acquitte. Dlai de versement Les retenues affrentes aux paiements effectus pendant un mois dtermin doivent tre verses dans les vingt premiers jours du mois suivant la caisse du receveur dont relve le dbiteur. Chaque versement est accompagn dun bordereau-avis fourni par ladministration, dat et sign par la partie versante et indiquant sa dsignation et son adresse, le mois au cours duquel les retenues ont t opres, ainsi que le montant brut total des paiements mensuels effectus et le montant total des retenues correspondantes. Pour les bnficiaires dont le domicile fiscal est situ hors dAlgrie, les banques doivent, avant doprer tout transfert de fonds, sassurer que les obligations fiscales incombant au dbiteur ont t toutes remplies. A cet effet, le dbiteur est tenu de remettre, lappui du dossier de transfert, une attestation justifiant le versement de la retenue la source. Cette attestation est dlivre par le receveur du lieu dimplantation de la collectivit dbitrice.
93
Chapitre 6 Les autorits du systme bancaire et financier

6.1 En matire bancaire
Dans le domaine des activits proprement bancaires, la lgislation bancaire confie les pouvoirs de rglementation, dagrment et de surveillance deux instances collgiales distinctes : le Conseil de la monnaie et du crdit, qui a pour missions de fixer les prescriptions dordre gnral applicables aux banques et tablissements financiers, de prendre les dcisions individuelles et, notamment, de dlivrer les autorisations prvues par les dispositions lgislatives et rglementaires ; la Commission bancaire qui a, pour sa part, une triple mission : surveiller la situation financire des banques et des tablissements financiers, veiller au respect, par ceux-ci, des dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont applicables, sanctionner les manquements constats. Ces autorits bancaires sont investies de pouvoirs tendus, quil sagisse de la dfinition des rgles gnrales, de lapprciation des conditions dagrment, de lexercice de la surveillance ou, le cas chant, du prononc de sanctions disciplinaires. L exercice des pouvoirs de tutelle ne relve pas dun service administratif spcialis, ni de la banque centrale, mais a t organis de manire associer la prise de dcision, systmatiquement, lAdministration, la Banque dAlgrie, des personnalits qualifies ainsi que, selon les instances concernes, des reprsentants de la profession. Les deux instances collgiales sont indpendantes lune de lautre. Chacune a ses propres rgles dorganisation et de fonctionnement.
94
Chapitre 6 : Les autorits du systme bancaire et financier
6.1.1
Le Conseil de la monnaie et du crdit
Pour lessentiel, les attributions du Conseil sont dfinies par lordonnance relative la monnaie et au crdit qui numre ses prrogatives (article 62) sans toutefois que cette numration ne soit limitative. en effet, dautres dispositions de lordonnance invitent le Conseil dicter, si ncessaire, des dispositions dordre rglementaire. Les domaines dans lesquels le Conseil est appel intervenir, en ce qui concerne les banques et les tablissements financiers, peuvent tre regroups en six grandes catgories : les conditions gnrales dexercice de lactivit bancaire, en particulier le niveau du capital minimum, les conditions douverture de guichets ou lorganisation de fichiers professionnels ; les caractristiques des oprations traites par les banques et tablissements financiers, notamment les conditions applicables en matire de relations avec la clientle ; lorganisation du march interbancaire ; la publicit des informations destines aux autorits comptentes ; les normes de gestion, en particulier les ratios prudentiels (solvabilit, division des risques, transformation, etc.) ; la surveillance et la scurit des systmes de paiement. Le lgislateur a galement confi au Conseil le soin de prciser les conditions auxquelles doit satisfaire le systme de garantie des dpts. Divers textes lgislatifs confient, en outre, au Conseil dautres comptences, soit explicitement comme en matire dautorisation de constitution des coopratives dpargne et de crdit institues par la loi n 07-01 du 27 fvrier 2007 relative aux caisses dpargne et de crdit, soit implicitement comme en matire de titrisation des crances hypothcaires (comptabilisation des oprations de titrisation par les banques). La loi n 05-01 du 06 fvrier 2005 relative la prvention et la lutte contre le blanchiment dargent et le financement du terrorisme commande lintervention du Conseil pour fixer les conditions de prvention par les institutions financires des oprations de blanchiment.
95
6.1.2
La Commission bancaire
La Commission bancaire est lautorit charge de sassurer du respect par les banques et tablissements financiers de la rglementation professionnelle qui leur est applicable. Cest lorgane de supervision du systme bancaire. A ce titre, la Commission surveille la situation financire des tablissements assujettis, exerce les contrles sur pices et sur place et sanctionne les ventuelles infractions. Les missions de contrle sont confies la Direction gnrale de linspection gnrale, un dpartement spcialis de la Banque dAlgrie, et qui dispose dun effectif consquent ddi au contrle. en 2002, une structure centrale au sein de la Direction gnrale de linspection gnrale est mise en place pour prendre en charge le renforcement du contrle sur pices. Ses missions sont de : sassurer de la rgularit de la transmission des informations financires manant des banques et des tablissements financiers ; veiller au respect des canevas rglementaires de dclaration ; sassurer du respect des rgles et ratios prudentiels ; assurer le traitement des informations produites et vrifier leur conformit avec la rglementation en vigueur ; procder la saisine de la Commission bancaire, en cas de refus de communiquer ou de fausse dclaration. Les rapports de synthse des contrles sur pices sont transmis la Commission bancaire. Les contrles sur pices peuvent conduire des missions de contrle sur place. Des contrles priodiques sur place sont galement effectus par les inspecteurs de la Banque d lgrie pour le compte de la Commission bancaire dans le A cadre dun programme annuel. Ces contrles peuvent tre thmatiques (contrle de la distribution du crdit par les banques, etc.) ou ponctuels. Ils peuvent tre limits un segment dactivit (commerce extrieur, lutte contre le blanchiment dargent). La Commission bancaire dispose dun large pouvoir de sanctions qui va de lavertissement au retrait dagrment. elle a utilis ce pouvoir plusieurs reprises en prononant des amendes et des retraits dagrment plusieurs banques entre 2003 et 2006, essentiellement des banques capitaux privs appartenant des rsidents nationaux.
96
6.2
En matire financire
Ce secteur est ddi au march des capitaux. outre la CoSoB, les autorits du march sont la Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV), les Intermdiaires en oprations de Bourse (IoB) et Algrie Clearing (dpositaire central). Sans prjudice de la comptence dvolue aux autorits bancaires, la tutelle des activits financires est exerce par la CoSoB. 6.2.1 La Commission dOrganisation et de Surveillance des Oprations de Bourse (COSOB)
La CoSoB est une autorit administrative indpendante charge de veiller la protection de lpargne investie dans les instruments financiers ou de tout autre placement donnant lieu appel public lpargne, linformation des investisseurs et au bon fonctionnement des marchs dinstruments financiers. Au niveau international, la Commission est membre de lorganisation Internationale des Commissions de Valeurs (oICV) et entretient des relations de coopration avec des commissions homologues de diffrents pays. La Commission est compose dun prsident et de six membres, dont un reprsentant de la Banque dAlgrie. Les pouvoirs de la COSOB Pour accomplir ses missions, la CoSoB est dote dun pouvoir rglementaire, dun pouvoir de surveillance et de contrle et dun pouvoir de sanction. Le pouvoir rglementaire
La Commission dicte44 des rglements concernant : les obligations dinformations par les metteurs lors de lmission de valeurs mobilires pour appel public lpargne, dadmission en bourse ou doffres publiques ; lagrment des IoB, ainsi que les rgles professionnelles qui leur sont applicables ; les conditions de ngociation et de compensation des valeurs mobilires inscrites en bourse ; les rgles relatives la tenue de compte conservation des titres ; les rgles relatives la gestion du systme de rglement/livraison des titres ; la gestion de portefeuille de valeurs mobilires.
44 Les rglements dicts par la Commission sont approuvs par le ministre des Finances et publis au Journal officiel.
97
Le pouvoir de surveillance et de contrle
Ce pouvoir permet la Commission de sassurer en particulier : du respect des dispositions lgislatives et rglementaires par les intervenants du march ; que les socits faisant appel public lpargne se conforment aux obligations dinformation auxquelles elles sont soumises ; du bon fonctionnement du march. Le pouvoir disciplinaire et arbitral
Il est institu, au sein de la CoSoB, une chambre disciplinaire et arbitrale compose dun prsident, de deux (02) membres lus parmi les membres de la CoSoB et de deux (02) magistrats dsigns par le ministre de la Justice. en matire disciplinaire, la chambre est comptente pour instruire tout manquement aux obligations professionnelles et dontologiques des IoB, ainsi que toute infraction aux dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont applicables. en matire arbitrale, la chambre est comptente pour instruire tout litige technique rsultant de linterprtation des lois et rglements rgissant le fonctionnement du march boursier intervenant : entre Intermdiaires en oprations de Bourse ; entre Intermdiaires en oprations de Bourse et la Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV) ; entre Intermdiaires en oprations de Bourse et leurs clients ; entre Intermdiaires en oprations de Bourse et les socits mettrices. 6.2.2 La Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV)
La SGBV est une socit par actions cre le 25 mai 1997 par les banques publiques (BDL, BeA, BADr, CPA, BNA, CNeP), les compagnies dassurances nationales (CAAr, CCr, SAA, CAAT, CNMA) et un tablissement financier priv, lUnion Bank. Son capital social est de 475,2 millions de dinars. Son capital reste ouvert tout IoB agr.
98
Depuis sa cration, elle sest attache mettre en place les dispositifs oprationnels et techniques ncessaires aux transactions sur les valeurs mobilires admises en bourse. Depuis le 15 juillet 1998, les membres fondateurs de la SGBV ont cd les actions quils dtiennent dans le capital social de la SGBV au profit des socits dintermdiation boursire suivantes : la Socit errached el Mali cre par la BeA, le CCr, la CNMA ; la Socit Financire en Conseil et Placement (SoFICoP) cre par la BNA, la BDL, la SAA ; la Socit Gnrale Financire (SoGeFI) cre par la CAAT, la CNeP le CPA ; , la Socit de Placement en Valeurs Mobilires (SPDM) cre par la BADr, la CAAr. en janvier 2005, lactionnariat de la SGBV a t reconfigur, permettant ainsi aux banques dentrer directement dans le capital de la socit. Cette opration a t rendue possible par la loi n 03-04 du 17 fvrier 2003 qui a largi aux banques lexercice de lactivit dIntermdiaires en oprations de Bourse. Missions de la SGBV La SGBV prend en charge les activits suivantes : lorganisation pratique de lintroduction en bourse des valeurs mobilires ; lorganisation matrielle des sances de bourse et la gestion du systme de ngociation et de cotation ; lorganisation des oprations de compensation des transactions sur valeurs mobilires ; la publication dinformations relatives aux transactions en bourse et ldition dun Bulletin officiel de la cote (BoC). Les missions de la socit sont exerces sous le contrle de la CoSoB. 6.2.3 Les Intermdiaires en Oprations de Bourse (IOB)
Le dcret lgislatif n 93-10, modifi et complt, du 23 mai 1993 relatif la bourse des valeurs mobilires a dfini le statut des Intermdiaires en oprations
99
de Bourse auxquels il a confi le monopole de la ngociation des valeurs mobilires en bourse. L activit des IoB est rglemente, surveille et contrle par la CoSoB. elle est soumise lagrment de celle-ci. Les Intermdiaires en oprations de Bourse sollicitent lagrment dans lune des catgories ci-dessous dfinies : les Intermdiaires en oprations de Bourse de pleine activit ; les Intermdiaires en oprations de Bourse dactivit limite. L activit dIoB peut tre exerce par des personnes physiques ou par des socits par actions ayant reu lagrment de la Commission. Actuellement, la place dAlger compte six IoB reprsentant les banques publiques suivantes : la BNA, la BADr, la BDL, la CNeP-Banque, la BeA et le CPA. Une banque prive, BNP Paribas el Djazar, a sollicit lagrment pour lexercice de lactivit dIntermdiaire en oprations de Bourse. La banque a obtenu un agrment provisoire qui ne deviendra dfinitif quune fois que BNP Paribas aura justifi auprs de la Commission bancaire de la dtention dune part du capital de la Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs Mobilires (SGBVM). L IoB est charg dexercer une prestation dinvestissement financier dfinie par le dcret lgislatif n 93-10, modifi et complt, du 23 mai 1993. L intermdiaire a pour missions de : placer des valeurs mobilires ou des produits financiers pour le compte dun metteur ; ngocier sur le march pour le compte de ses clients ; grer, en vertu dun mandat, un portefeuille de titres ; agir comme contrepartie ; dmarcher si lobjet du dmarchage est li lune des activits cites ci-dessus. L activit des IoB est largie de nouveaux domaines tels que la garantie de bonne fin des oprations financires ou le conseil aux investisseurs notamment.
100
6.2.4
Le dpositaire central (Algrie Clearing)
Algrie Clearing est une socit par actions. Son capital social est de 240 millions de dinars algriens. elle a t cre par six banques publiques (BNA, BeA, BADr, CPA, CNeP-Banque et BDL) et trois socits mettrices (eGH el Aurassi, Groupe Sadal, eriad Stif), pour exercer les missions de dpositaire central des titres en Algrie. Le dpositaire central a t institu par la loi n 03-04 du 17 fvrier 2003. Aux termes dudit texte, le dpositaire central (Algrie Clearing) prend en charge les oprations suivantes : ouverture des comptes au nom des intervenants agrs ; suivi des mouvements des titres ; administration des titres pour permettre aux intervenants agrs dexercer leurs droits y affrents ; numrotation lgale des titres selon la norme internationale ISIN (International Securities Identification Number) ; publication des informations relatives au march ; codification des titres admis ses oprations. La mise en place de cet organisme contribuera rduire les cots et les dlais des oprations de rglement, de livraison et autres oprations sur titres (encaissement des dividendes, intrts, exercice des droits).
101
Chapitre 7 Le march montaire et march des changes

7.1 Mise en uvre de la politique montaire
La Banque dAlgrie est charge de mettre en uvre la politique montaire. Cette politique montaire est une politique de taux dintrt linstar de celles que conduisent toutes les banques centrales nationales. Pour atteindre les objectifs de politique montaire, la Banque dAlgrie dispose dune srie dinstruments de politique montaire (rglement n 09-02 du 26 mai 2009 relatif aux oprations, instruments et procdures de politique montaire). Aux termes de cette rglementation, la Banque dAlgrie dispose des instruments qui suivent : oprations de rescompte et de crdit ; rserves minimales obligatoires ; oprations dopen Market ; facilits permanentes. Pour tre contreparties aux oprations de politique montaire de la Banque dAlgrie, la rglementation impose quatre conditions aux banques : tre astreintes la constitution des rserves obligatoires ; prsenter une situation financire qui ne soulve aucune rserve de la part de la Commission bancaire ; ne pas tre exclues du systme de rglements bruts en temps rel de gros montants et paiements urgents (ArTS) ou du systme de livraison de titres ; ne pas tre suspendues de laccs aux oprations de politique montaire.
Les effets que la Banque dAlgrie accepte en garantie pour des oprations de politique montaire, sous forme doprations de cession temporaire ou de
102
Chapitre 7 : Le march montaire et le march des changes
cession ferme, sont les effets publics et privs ligibles au rescompte ou aux avances. Il sagit des effets ngociables sur un march, savoir les effets publics ngociables mis ou garantis par letat, les effets privs ngociables et les effets non ngociables sur un march, reprsentatifs des crdits distribus. Les effets publics, mis ou garantis par letat, ngociables sur un march, ligibles aux oprations de politique montaire sont : les bons du Trsor court terme ; les bons du Trsor assimilables ; les obligations assimilables du Trsor et les effets publics garantis par letat. Le montant total des oprations en cours sur les effets publics est fix conformment aux objectifs de la politique montaire. Aux termes du rglement susmentionn, les effets privs ngociables sont des titres court terme, ngociables sur le march montaire et les obligations ayant un montant principal fixe inconditionnel et un coupon taux fixe. Ils doivent prsenter un degr lev de qualit de signature (qualits dentreprise, garanties apportes payables la premire demande) et tre libells en dinars . Les effets privs non ngociables, admissibles en cession temporaire aux oprations de politique montaire, ayant une chance suprieure celle de cession temporaire, sont : les effets reprsentatifs doprations commerciales sur lAlgrie ou sur ltranger revtus de la signature dau moins trois personnes physiques ou morales solvables, dont celle du cdant. Une des signatures peut tre remplace par des garanties sous forme de warrants, rcpisss de marchandises ou connaissements originaux de marchandises exportes dAlgrie ordre accompagns des documents dusage ; les effets de financement crs en reprsentation de crdits de trsorerie ou de crdits de campagne portant la signature dau moins deux personnes physiques ou morales solvables ; les effets de financement de crdits moyen terme, accords des entreprises non financires cotes favorablement par la Banque dAlgrie, portant la signature dau moins trois personnes physiques ou morales solvables dont une peut tre remplace par la garantie de letat.
103
7.2
March interbancaire des changes
La libralisation du commerce extrieur et du rgime de change initie en avril 1994, dans le cadre de la conduite de programme de stabilisation, a permis dengager le rquilibrage des prix relatifs travers lajustement du taux de change du dinar, appuy par une conduite rigoureuse de politique montaire et financire appropries. en outre, lintroduction des sances de fixing, en 1994, a consacr le passage dun rgime de change fixe une flexibilit accrue du taux de change dtermin par adjudication. L largissement du champ de libralisation des importations au dbut 1995 et le passage la convertibilit des dpenses dducation et de sant ont t rendus possibles par limportance des financements exceptionnels de la balance des paiements et sa viabilit moyen terme. Cest dans ce contexte que seffectue le passage au rgime du march interbancaire des changes qui constitue la phase ultime de la rforme du march des changes. Le cours du dinar sera dtermin sur ce march avec un rle actif des banques et des tablissements financiers, lobjectif tant dassurer une allocation efficiente des ressources en devises. La Banque dAlgrie a institu, par rglement n 95-08 du 23 dcembre 1995 relatif au march des changes, un march interbancaire des changes, qui est un march entre banques et tablissements financiers o sont traites toutes les oprations de change (vente et achat) au comptant ou terme entre la monnaie nationale et les devises trangres librement convertibles, constituant ainsi le lieu de dtermination des cours de change (taux de change des devises) par le libre jeu de loffre et de la demande. Dans le cadre de la gestion des rserves, la Banque dAlgrie intervient sur le march interbancaire des changes au comptant au moyen des recettes dexportations dhydrocarbures et produits miniers dont la gestion relve de ses attributions. Le march interbancaire des changes est un march non localis. Les oprations y sont traites par tlphone, tlex et autres systmes lectroniques. Il fonctionne de faon continue, les intervenants peuvent y raliser des transactions durant les jours ouvrs.
104
Chapitre 7 : Le march montaire et le march des changes
Les intervenants sur le march interbancaire des changes ne peuvent y traiter que de la monnaie en compte. Les transactions de change sont traites de gr gr. enfin, les intervenants sur le march interbancaire des changes sont tenus dafficher, titre indicatif, de faon continue, les cours de change au comptant, lachat et la vente des devises habituellement traites contre le dinar. 7.3 Organisation et perspectives du march montaire
Une des rsultantes de la rorganisation du march montaire en Algrie a t le dcloisonnement de ce march par son largissement dautres intervenants, notamment aux investisseurs institutionnels et aux institutions financires non bancaires. Leur nombre est pass de cinq (05) intervenants 23 actuellement. La rforme des mcanismes actuels de refinancement et leur remplacement par des instruments de march viennent complter lensemble des rformes que connat le systme montaire et financier. A ct du march interbancaire, un march de titres de crances ngociables, march montaire au sens largi, est en cours dlaboration. Le march de titres de crances ngociables se prsentera en tant que charnire entre les marchs de capitaux court et long termes o une panoplie de titres court et moyen termes seront proposs aux agents capacit de financement, tels que les bons du Trsor, les billets de trsorerie ou les certificats de dpts.
105
Annexes
106
Annexes
Annexe 1 : Indicateurs conomiques de lAlgrie Capitale Superficie Population (2010) Structure de la population Langues Monnaie PIB PIB per capita (dollars) (2010) Taux de croissance (2010) rpartition du PIB/hors hydrocarbures epargne budgtaire Dette extrieure Taux dinflation (annuel moyen) Taux de chmage rserves de changes rgime des changes rserves dor Accord dAssociation avec lUe Adhsion loMC Adhsion la zone arabe de libre change (ZALe) Alger 2 381 741 km 36 300 000 0-19 ans : 50,2% ; 20-64 ans : 45,9% ; 65 ans et plus : 3,9% Arabe, franais, tamazight Dinar algrien (DZD) 1 euro = 102,6 DZ 1 USD = 73,4 DZD 170 milliards USD (2008) ; 128 milliards USD (2009) ; 168 milliards USD (2010) 4700 USD 3,3% 65% pour le secteur priv et 35% pour le secteur public 40,2% du PIB 3,67 milliards USD (2,27% du PIB) 4,1% (2010) 10% de la population active 162 milliards de dollars Flottant dirig 173,6 tonnes (troisime dans le monde arabe). Sign en 2002, entr en vigueur le 1er septembre 2005 observateur au GATT depuis 1985 Accession loMC en cours de ngociation 2009
Sources : Banque Mondiale, FMI, CNrC, ministre de lIndustrie, de la PMe et de la Promotion de linvestissement, Banque dAlgrie
107
Annexe 2 : Recueil des textes 1) Lois et ordonnances rgissant le secteur bancaire et financier
Loi n 62-144 du 13 dcembre 1962 Loi n 86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit Loi n 90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit ordonnance n 03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au crdit, complte et modifie par lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010 2) Conditions dinstallation des banques, tablissements financiers et caisse dpargne et de crdit
rglement n 06-02 du 24 septembre 2006 fixant les conditions de constitution de banque et dtablissement financier et dinstallation de succursale de banque et dtablissement financier tranger rglement n 08-04 du 23 dcembre 2008 relatif au capital minimum des banques et tablissement financier exerant en Algrie rglement n 96-06 du 22 octobre 1996 fixant les modalits de constitution des socits de crdit-bail et les conditions de leur agrment rglement n 92-05 du 22 mars 1992 concernant les conditions que doivent remplir les fondateurs, dirigeants et reprsentants des banques et tablissements financiers rglement n 97-02 du 6 avril 1997 modifi et complt, relatif aux conditions dimplantation du rseau des banques et des tablissements financiers rglement n 91-10 du 14 aot 1991 portant condition douverture des bureaux de reprsentation de banques et tablissements financiers trangers rglement n 08-02 du 21 juillet 2008 relatif au capital minimum des coopratives dpargne et de crdit rglement n 08-03 du 21 juillet 2008 fixant les conditions dautorisation dtablissement et dagrment des coopratives dpargne et de crdit Instruction n 11-07 du 23 dcembre 2007 relative aux conditions de constitution de banque et dtablissement financier et dinstallation de succursale de banque et dtablissement financier tranger
108
Annexes
Instruction n 07-96 du 22 octobre 1996 relative aux modalits de constitution des socits de crdit-bail et aux conditions de leur agrment Instruction n 03-97 du 16 avril 1997 relative limmatriculation autorisant le traitement des oprations de commerce extrieur et/ou de change manuel Instruction n 01-99 du 07 avril 1999 portant modalits dapplication du rglement n 97-02 du 06 avril 1997 relatif aux conditions dimplantation du rseau des banques et des tablissements financiers 3) Rglementation relative aux conditions de banque
rglement n 09-03 du 26 mai 2009 fixant les rgles gnrales en matire de conditions de banque applicables aux oprations de banque rglement n 94-13 du 2 juin 1994 fixant les rgles gnrales en matire de conditions de banque applicables aux oprations de banque Instruction n 07-95 du 22 fvrier 1995 portant conditions applicables aux oprations de banque 4) Rglementation des changes et des relations financires avec ltranger
ordonnance n 96-22 du 9 juillet 1996, modifie et complte, relative la rpression de linfraction la lgislation et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers ltranger ordonnance n 03-04 du 19 juillet 2003 relative aux rgles applicables aux oprations dimportation et dexportation de marchandises rglement n 07-01 du 03 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises rglement n 09-01 du 17 fvrier 2009 relatif aux comptes devises des personnes physiques, de nationalit trangre, rsidentes et non rsidentes et des personnes morales non rsidentes ordonnance n 96-22 du 09 juillet 1996 relative la rpression de linfraction la lgislation et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers ltranger, modifie et complte par lordonnance n 03-01 du 19 fvrier 2003 Dcret n 97-256 du 14 juillet 1997 portant conditions et modalits de nomination de certains agents et fonctionnaires habilits constater linfraction la lgislation et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers ltranger
109
Dcret n 97-257 du 14 juillet 1997 dterminant les formes et modalits dlaboration des procs verbaux de constatation de linfraction la lgislation et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers ltranger modifi par le dcret n 03-110 du 05 mars 2003 Dcret n 03-111 du 05 mars 2003 fixant les conditions dexercice de la transaction ainsi que lorganisation et le fonctionnement du comit national et du comit local des transactions en matire dinfraction la lgislation et la rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers ltranger rglement Banque dAlgrie n 07-01 du 03 fvrier 2007 relatif aux rgles applicables aux transactions courantes avec ltranger et aux comptes devises 5) Rglementation comptable applicable aux banques et aux tablissements financiers
rglement n 09-04 du 23 juillet 2009 portant plan de comptes bancaires et rgles comptables applicables aux banques et aux tablissements financiers rglement n 09-05 du 18 octobre 2009 relatif ltablissement et la publication des tats financiers des banques et des tablissements financiers rglement n 09-07 du dcembre 2009 relatif aux rgles dvaluation et de comptabilisation des instruments financiers par les banques et les tablissements financiers 6) Normes prudentielles de gestion des banques et des tablissements financiers
rglement n 95-04 du 20 avril 1995 modifiant et compltant le rglement n 91-09 du 14 aot 1991 fixant les rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers et instruction n 74/94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers rglement n 02-03 du 28 octobre 2002 portant sur le contrle interne des banques et tablissements financiers rglement n 04-04 du 19 juillet 2004 fixant le rapport dit coefficient de fonds propres et de ressources permanentes rglement n 11-03 du 24 mai 2011 relatif la surveillance des risques interbancaires
110
Annexes
rglement n 11-04 du 24 mai 2011 portant identification, mesure, gestion et contrle du risque de liquidit 7) Rglementation relative au march montaire
rglement n 91-08 du 14 aot 1991 portant organisation du march montaire rglement n 09-02 du 26 mai 2009 relatif aux oprations instruments et procdures de politique montaire rglement n 05-04 13 octobre 2005 portant sur le systme de rglements bruts en temps rel de gros montants et paiements urgents rglement n 05-07 du 28 dcembre 2005 portant sur la scurit des systmes de paiement
111
Annexe 3 : Coordonnes utiles

Banque dAlgrie 38, avenue Franklin roosevelt, Villa Joly, Alger Association des Banques et des Etablissements Financiers (ABEF) Sige social : 3, chemin romain, Val dHydra, Alger Tlphone : 021 91 55 77 Tlfax : 021 91 55 60 Crdit Populaire dAlgrie (CPA) Sige social : 2, boulevard Colonel Amirouche, Alger Tlphone : 021 63 56 12 63 56 93 Tlfax : 021 63 56 98 Caisse dEpargne et de Prvoyance (CNEP-Banque) Sige social : Lot n 2 Garidi, Kouba, Alger Tlphone : 021 28 47 38 - 28 47 67 Tlfax : 021 28 47 35 Banque Al Baraka dAlgrie Sige social : Ha Bouteldja Houidef, Villa n 1, rocade Sud, Ben Aknoun, Alger Tlphone : 021 91 64 50 55 55 35 00 Tlfax : 021 91 64 57 et 58 Arab Banking Corporation Algeria (ABC-Algeria) Sige social : 54, avenue des Trois Frres Bouadou (ex-ravin de la Femme sauvage), Bir Mourad ras, Alger Tlphone : 021 54 03 45 54 01 83 54 15 15 54 15 34 54 14 37 54 16 00 Tlfax : 021 54 16 04 Natixis Banque Sige social : 62, chemin Drareni, Hydra, Alger Tlphone : 021 54 90 20 Tlfax : 021 54 90 13 Socit Gnrale Algrie Sige social : rsidence el Karma 16 105, Gu de Constantine, BP 55 Bir Khadem, Alger Tlphone : 021 45 14 00 45 15 00 Tlfax : 021 45 13 99 45 14 99
I - Les banques Banque Extrieure dAlgrie (BEA) Sige social : 48, rue des Frres Bouadou, Bir Mourad ras, Alger Tlphone : 021 56 25 70 Tlfax : 021 56 30 50 Banque Nationale dAlgrie (BNA) Sige social : 8, boulevard ernesto Che Guevara, Alger Tlphone : 021 71 35 19 71 47 59 Tlfax : 021 71 24 24 Banque de lAgriculture et du Dveloppement Rural (BADR) Sige social : 17 boulevard Colonel , Amirouche, Alger Tlphone : 021 64 26 70 63 49 22 Tlfax : 021 63 51 46 Banque de Dveloppement Local (BDL) Sige social : 5, rue Gaci Amar, Staoueli, Alger Tlphone : 021 39 28 00 39 52 15 Tlfax : 021 39 37 99
112
Annexes
Citibank Sige social : 7 rue Larbi Allik, Hydra, Alger , Tlphone : 021 54 78 21 021 54 81 40 Tlfax : 021 54 81 85 Arab Bnak PLC Algeria Sige social : Boulevard Benyoucef Benkhedda, Sidi Yahia n 46, Alger Tlphone : 021 48 49 26 48 00 02 48 00 03 Tlfax : 021 48 00 01 BNP Paribas EL Djazar Sige social : 10, rue Abou Nouas, Hydra, Alger Tlphone : 021 60 39 42 60 39 29 Tlfax : 021 60 39 29 Trust Bank Algeria Sige social : 70, chemin Larbi Allik BP 772, Hydra, Alger Tlphone : 021 54 54 97 55 Tlfax : 021 54 97 50 TALeB Gulf Bank Algeria Sige social : Haouche, route de Chraga BP 26 bis, Delly Ibrahim, Alger Tlphone : 021 91 00 31 91 08 76 Tlfax : 021 91 02 64 Housing Bank for Trade and Finance Sige social : 16, Ahmed ouaked, BP 103, code postal n 16320, Delly Ibrahim, Alger Tlphone : 021 91 87 87 Tlfax : 021 91 88 78 Fransabank El-Djazar Sige social : 45 B. Lot Petite Provence, Sidi Yahia, Hydra, Alger Tlphone : 021 48 12 96 Tlfax : 021 48 12 13
Calyon Algrie Sige social : Tour Business Center, Pins Maritimes, el Mohammadia, Alger Tlphone : 021 89 13 00 Tlfax : 021 89 11 99 Al Salam Bank Algeira Sige social : rue Ahmed ouaked, Dely Ibrahim, Alger Tlphone : 021 91 09 83 Tlfax : 021 91 04 25 HSBC Algrie (succursale de banque) Sige social : Tour Business Center, Pins Maritime, el Mohammadia, Alger Tlphone : 021 89 40 00 Tlfax : 021 89 40 04
II Etablissements financiers Socit de Refinancement Hypothcaire (SRH ) Sige social : 3, Centre des Affaires, Sad Hamdine, Alger Tlphone : 021 56 47 99 Tlfax : 021 56 44 36 Arab Leasing Corporation (socit de crdit-bail) Sige social : rue Ahmed ouaked, Dely Ibrahim, Alger Tlphone : 021 91 77 63 91 77 67 Tlfax : 021 91 76 72 Sofinance Sige social : Av. Mohamed Belkacemi (Immeuble Agenor), el Anassers, Alger Tlphone : 021 47 66 00 03 Tlfax : 021 47 66 30
113
Ctlem Sige social : 92, chemin Mohamed Gacem, el Mouradia, Alger Tlphone : 021 27 54 36/49 Tlfax : 021 27 02 45 Maghreb Leasing Sige social : 31, avenue Mohamed Belkacemi, el Annassers, Alger Tlphone : 021 77 17 79/77 17 81 Tlfax : 021 77 17 82 Caisse Nationale de Mutualit Agricole (CNMA) Sige social : 24, bd Victor Hugo, Alger Tlphone : 021 74 99 06 Tlfax : 021 73 31 07 74 99 07
III bureaux de liaison British Arab Commercial Bank (BACB) Sige social : 12, chemin Abdelkader Gadouche, Hydra, Alger Tlphone : 021 69 20 07 Tlfax : 021 60 19 61 Union des Banques Arabes et Franaises Sige social : 72, avenue Ahmed Ghermoul, Alger Tlphone : 021 46 40 61/01 Tlfax : 021 47 38 13/88 Crdit Industriel et Commercial Sige social - 36, rue des Frres Bnali (ex-Parmentier), Hydra - Alger Tlphone : 021 60 15 55/56 Tlfax : 021 69 27 74 Monte Paschi de Sienne Boulevard Krim Belkacem, Alger Banco Sabadell Lotissement Piette, Le Paradou, Alger Tlphone : 021 60 01 16 Tlfax : 021 48 14 96
114
ELLIPSE. 6, rue destonie - Alger - Algrie Tl./Fax : 021 72 16 32 email : contact@ellipse-dz.com Site web : www.ellipse-dz.com

Guide Banques Et Etablissements Financiers en Algérie KPMG 2012

Загружено:

Сведения о документе

Оригинальное название

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Guide Banques Et Etablissements Financiers en Algérie KPMG 2012

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative,

une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.

Guide des banques et des tablissements financiers 2012

Dpt lgal : 195-2012 ISBN : 978-9947-807-08-8

Chapitre 3 Les oprations bancaires

Chapitre 4 Les obligations et rgles prudentielles

Chapitre 5 Fiscalit des banques

Chapitre 6 Les autorits du systme bancaire et financier

Chapitre 7 Le march montaire et march des changes

Chapitre 1 Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

n 86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit Loi

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010 relative la monnaie et au crdit

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Les bureaux de reprsentation

Les institutions financires spcialises hors loi bancaire

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Lorganisation professionnelle du secteur

Guide des banques et des tablissements financiers

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

2010 22,70% 22,70% 1,25% 18 53,12% 16,79% 18,38% 3,49% 5 52,40%

Guide des banques et des tablissements financiers

68,11% --15,69% 0,97% -0,09%

67% ---18,38% 1,64% -0,07%

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

100,00% 7 ,17% 69,74% 14,28% 0,12% 0,02% 8,67%

100% 8,31% 73,62% 9,26% 0,21% 0,41% 8,19%

100% 8,48% 82,28% 1,50% 0,60% 0,00% 7 ,14%

Guide des banques et des tablissements financiers

Chapitre 1 : Prsentation du secteur

Lorganisation bancaire et financire Macrostructure du systme financier

Ministre des Finances

Conseil de la monnaie et du crdit

Commission de Surveillance des Oprations de Bourse (COSOB)

Socit de Garantie des Dpts

Banques et tablissements nanciers

- CPI - ARTS March interbancaire des changes

Intermdiaire en Oprationsde Bourse (IOB) - OPCVM - SICAV - FCP

Spcialiste en Valeur du Trsor (SVT)

Fonds de Garanties et Caution mutuelle de la Promotion immobilire

March montaire Investisseurs institutionnels

Caisse dAssurance et de Garantie des Exportations (CAGEX)

- CAAR Assurances commerciales : - CNAC - CNMA - CASH

Commission des Risques

Conseil National des Assurances (CNA)

Commission Nationale des Agrments (assurances commerciales) ABEF SATIM AMNAL

Guide des banques et des tablissements financiers

Macrostructure du systme bancaire