Teza

BANCA NA IONAL A MOLDOVEI
SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 ntocmite n conformitate cu Standardele Interna ionale de Raportare Financiar
Chiinu 2010
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009
Cuprins:
pagina
Raportul auditorilor independen i .......................................................................................Situa ii financiare Bilan ul contabil...................................................................................................................1 Situa ia rezultatului global ..................................................................................................2 Situa ia fluxurilor de mijloace bneti.................................................................................3 Situa ia privind capitalul i rezervele...................................................................................4 Note la Situa iile financiare.............................................................................................5-43
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI SITUA IA FLUXURILOR DE MIJLOACE BNETI Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009
Note Fluxul mijloacelor bneti din activitatea opera ional Dobnzi ncasate Dobnzi pltite Pierderi din valori mobiliare investi ionale Alte ncasri Pl i ctre salaria i i furnizori Flux de mijloace bneti nainte de varia ia activelor i obliga iunilor 2009 MII LEI 574,569 (239,032) (46,966) 39,239 (86,816) 240,994 2008 MII LEI 1,066,228 (416,828) (2,918) 42,470 (75,003) 613,949
Majorarea crean elor organiza iilor financiare interna ionale Diminuarea/(majorarea) valorilor mobiliare emise de Guvernul RM (Majorarea)/diminuarea creditelor acordate bncilor i altor persoane Diminuarea/(majorarea) valorilor mobiliare investi ionale Diminuarea /(majorarea) activelor opera ionale Majorarea monedei na ionale n circula ie (Diminuarea)/majorarea disponibilit ilor Guvernului RM (Diminuarea)/majorarea disponibilit ilor bncilor Majorarea certificatelor emise de BNM (Diminuarea)/majorarea obliga iunilor ctre organiza iile financiare interna ionale Diminuarea altor obliga iuni (Diminuarea)/majorarea obliga iunilor opera ionale Flux net de mijloace bneti din activitatea opera ional Achizi ii de active imobilizate Flux net de mijloace bneti din activitatea de investi ii Diferen e din reevaluri Creterea/(descreterea) mijloacelor bneti i echivalentelor de numerar Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei Numerar i echivalente de numerar la sfritul perioadei
(19,502) 2,188,449 (1,835,091) 614,548 948,404 1,150,462 (79,927) (3,359,515) 2,019,168 (175,661) (40,695) (486,168) 703,230 (3,326) (3,326) 1,381,407 2,081,311 10,545,899 12,627,210 2009
(853) (433,067) 6,778 (3,308,343) (3,735,485) 1,128,734 281,512 2,243,527 250,973 110,097 (80,674) 3,934,169 812,633 (2,129) (2,129) (1,711,281) (900,777) 11,446,676 10,545,899 2008 1,418 602,296 9,942,185 10,545,899
Analiza numerarului i echivalentelor de numerar Numerar n valut strin Conturi Nostro Depozite la termen n valut strin Valori mobiliare emise de Guvernul RM Numerar i echivalente de numerar
5 5 5 7
1,441 719,104 9,860,235 2,046,430 12,627,210
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI SITUA IA PRIVIND CAPITALUL I REZERVELE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009
Rezerva veniturilor nerealizate din diferen e de curs de la reevaluarea stocurilor valutare MII LEI
Capital autorizat MII LEI
Fondul general de rezerv MII LEI
Rezerva veniturilor nerealizate din reevaluarea valorilor mobiliare investi ionale MII LEI
Alte rezerve MII LEI
Profit/ (pierdere) net () MII LEI
Total capital i rezerve MII LEI
Sold la 1 ianuarie 2008 Rezultat global Transferul surplusului realizat din indexarea activelor fixe Defalcri n rezerva veniturilor nerealizate din reevaluarea valorilor mobiliare investi ionale Utilizarea fondului general de rezerv nregistrarea soldului debitar al fondului general de rezerv Sold la 31 decembrie 2008 Sold la 1 ianuarie 2009 Rezultat global Transferul surplusului realizat din indexarea activelor fixe Defalcri n rezerva veniturilor nerealizate din diferen e de curs de la reevaluarea stocurilor valutare Acoperirea pierderilor nerealizate din reevaluarea valorilor mobiliare investi ionale Majorarea fondului general de rezerv Profit alocat Bugetului de Stat Sold la 31 decembrie 2009
288,923 -
320,277 -
17,643 -
1,590 5,139 (647)
(1,302,434) 647
628,433 (1,297,295) -
288,923 288,923 -
(320,277) (1,110,927) (1,110,927) (1,110,927) -
129,417 147,060 147,060 -
6,082 6,082 (5,181) (557)
(129,417) 320,277 1,110,927 2,247,140 557
(668,862) (668,862) 2,241,959 -
1,601,468
(1,601,468)
288,923
336,579 (774,348)
1,601,468
(26,929) 120,131
344
26,929 (336,579) (336,579) -
(336,579) 1,236,518
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 1. Informa ie general
Banca Na ional a Moldovei (Banca sau BNM) a fost fondat n 1991. Activitatea Bncii este reglementat prin Legea nr. 548-XIII cu privire la Banca Na ional a Moldovei, aprobat de ctre Parlamentul Republicii Moldova la 21 iulie 1995. n conformitate cu legea men ionat, Banca este o persoan juridic public autonom i este responsabil fa de Parlament. Obiectivul fundamental al Bncii Na ionale este asigurarea i men inerea stabilit ii pre urilor. Atribu iile Bncii sunt precum urmeaz: stabilete i implementeaz politica monetar i valutar n stat; ac ioneaz ca bancher i agent fiscal al statului; ntocmete analize economice i monetare i n baza lor adreseaz Guvernului propuneri, aduce rezultatele analizelor la cunotin a publicului; licen iaz, supravegheaz i reglementeaz activitatea institu iilor financiare; acord credite bncilor; supravegheaz sistemul de pl i n republic i faciliteaz func ionarea eficient a sistemului de pl i interbancare; activeaz ca organ unic de emisiune a monedei na ionale; stabilete, prin consultri cu Guvernul, regimul cursului de schimb al monedei na ionale; pstreaz i gestioneaz rezervele valutare ale statului; n numele Republicii Moldova i asum obliga ii i execut tranzac iile rezultate din participarea Republicii Moldova la activitatea institu iilor publice interna ionale n domeniul bancar, de credit i monetar n conformitate cu condi iile acordurilor interna ionale; ntocmete balan a de pl i a statului; efectueaz reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova.
La 31 decembrie 2009 numrul unit ilor de personal, inclusiv locurile vacante, a constituit 463 unit i, dintre care persoane angajate - 455 ( la 31 decembrie 2008 numrul unit ilor de personal a constituit 460 unit i, dintre care persoane angajate - 452). Oficiul nregistrat al Bncii se afl pe bulevardul Grigore Vieru 7 (fostul bulevard Renaterii 7), Chiinu, Republica Moldova.
2. 2.1
Adoptarea Standardelor Interna ionale de Raportare Financiar noi i revizuite Standarde i interpretri n vigoare n perioada curent
Urmtoarele amendamente la standardele existente emise de Consiliul pentru standarde interna ionale de contabilitate i interpretrile emise de Comitetul pentru interpretarea raportrilor financiare interna ionale sunt n vigoare n perioada curent: SIRF 8 Segmente Opera ionale (n vigoare la i dup 1 ianuarie 2009), Amedamente la SIRF 4 Contracte de asigurare i SIRF 7 Instrumente financiare: Prezentare mbunat irea dezvluirilor privind instrumentele financiare (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2009), 5
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009
2.
Adoptarea Standardelor Interna ionale de Raportare Financiar noi i revizuite (continuare)
2.1. Standarde i interpretri n vigoare n perioada curent (continuare) Amendamente la SIRF 1 Adoptarea pentru prima dat a SIRFi SIC 27 Situa iile financiare consolidate i individuale Costul unei investi ii ntr-o filial, entitate controlat n comun sau entitate asociat (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2009), Amendamente la diverse standarde i interpretri, rezultate din proiectul anual de mbunt ire a calit ii al SIRF publicat la 22 mai 2008 (SIC 1, SIRF 5, SIC 8, SIC 10, SIC 16, SIC 19, SIC 20, SIC 23, SIC 27, SIC 28, SIC 29, SIC 31, SIC 34, SIC 36, SIC 38, SIC 39, SIC 40, SIC 41) care au ca scop principal eliminarea inconsecven elor i clarificarea formulrii (majoritatea amendamentelor vor fi aplicate pe perioade de un an, cu ncepere de la sau dup 1 ianuarie 2009), Amendamente la SIC 32 Instrumente financiare: prezentare i SIC 1 Prezentarea situa iilor financiare instrumente i obliga ii financiare care rezult din lichidare (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2009), SIC 1 (revizuit) Prezentarea situa iilor financiare prezentare revizuit (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2009), SIC 23 (revizuit) Costurile ndatorrii (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2009), Amendamente la SIRF 2 Plata pe baz de ac iuni Condi ii pentru intrarea n drepturi i anulri (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2009), Amendamente la IFRIC 9 Reevaluarea Instrumentelor Derivate Incorporate i SIC 39 Instrumente Financiare: Recunoatere i evaluare - Instrumente Derivate Incorporate (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 30 iunie 2009), IFRIC 13 Programe de fidelizare a clien ilor (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2008), IFRIC 15 Contracte de construc ie n domeniul imobiliar (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2009), IFRIC 16 Acoperirea investi iei nete ntr-o opera iune strin (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 octombrie 2008),
Banca a adoptat amendamentele la SIRF 7 care se refer la extinderea dezvluirilor cerute n legtur cu evaluarea la valoarea just a instrumentelor financiare i prezentarea unei analize a obliga iunilor financiare derivate n func ie de scaden a contractual. Banca a dezvluit informa iile necesare aferente acestor amendamente, fiind expuse n prezentele situa ii financiare. Banca nu a adoptat alte amendamente la standardele i interpretrile existente datorit nerelevan ei acestora opera iunilor bncii.
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 Adoptarea Standardelor Interna ionale de Raportare Financiar noi i revizuite (continuare) 2.2. Standarde i interpretri emise, dar care nc nu au intrat n vigoare La data autorizrii acestor situa ii financiare cteva noi standarde, amendamente la standardele existente i interpretri au fost emise dar vor intra n vigoare pentru perioadele ulterioare: SIRF 9 Instrumente financiare (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2013), SIRF 3 (revizuit) Combinri de ntreprinderi (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2009), SIRF 1 (revizuit) Adoptarea pentru prima dat a SIRF (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2009), Amendamente la SIRF 1 Adoptarea pentru prima dat a SIRF- excep ii adi ionale pentru companiile care adopt prima dat SIRF (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2010), Amendamente la SIRF 1 Adoptarea pentru prima dat a SIRF- excep ii limitate privind dezvluirea informa iilor comparative conform SIRF 7 pentru companiile care adopt prima dat SIRF 7 (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2010), Amendamente la SIRF 2 Plata pe baz de ac iuni - Tranzac iile cu plata pe baz de ac iuni decontate n numerar n cadrul Grupului (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2010), Amendamente la SIC 24 Prezentarea informa iilor privind pr ile afiliate Modificrile simplific cerin ele privind informa ia furnizat de ctre entit ile afiliate guvernului i clarific defini ia de parte afiliat (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2011), Amendamente la SIC 27 Situa iile financiare consolidate i individuale (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2009), Amendamente la SIC 32 Instrumente financiare: prezentare contabilizarea emisiunilor de drepturi (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 februarie 2010), Amendamente la SIC 39 Instrumente Financiare: Recunoatere i evaluare eligibilitatea elementelor acoperite (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2009), Amendamente la diverse standarde i interpretri, rezultate din proiectul anual de mbunt ire a calit ii al SIRF publicat la 16 aprilie 2009 (SIRF 2, SIRF 5, SIRF 8, SIC 1, SIC 7, SIC 17, SIC 18, SIC 36, SIC 38, SIC 39, IFRIC 9, IFRIC 16) care au ca scop principal eliminarea inconsecven elor i clarificarea formulrii (majoritatea amendamentelor vor fi aplicate pe perioade de un an, cu ncepere de la sau dup 1 ianuarie 2010), 7 2.
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 Adoptarea Standardelor Interna ionale de Raportare Financiar noi i revizuite (continuare) 2.2. Standarde i interpretri emise, dar care nc nu au intrat n vigoare (continuare) Amendamente la IFRIC 14 SIC 19 Plafonarea activelor pentru beneficii determinate, Cerin ele Minimale de Finan are a acestora i interac iunea lor - Plata n avans a contribu iilor minimale (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 ianuarie 2011), IFRIC 17 Distribuirea activelor non numerar ctre proprietari (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2009), IFRIC 18 Transferul activelor de la clien i (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2009), IFRIC 19 Stingerea obliga iunilor cu instrumente de capitaluri proprii (n vigoare pe perioade de un an, cu ncepere de la 1 iulie 2010). 2.
Banca a op ionat s nu adopte aceste standarde, revizuiri i interpretri, anterior datei de intrare n vigoare a acestora. Banca anticipeaz c adoptarea acestor standarde, revizuiri i interpretri nu vor avea un impact material asupra situa iilor financiare ale bancii n perioada aplicrii ini iale.
3. a.
Politici contabile semnificative Baza de ntocmire
Situa iile financiare ale BNM sunt ntocmite n conformitate cu Standardele Interna ionale de Raportare Financiar (SIRF), care cuprind standardele i interpretrile aprobate de ctre Consiliul pentru Standardele Interna ionale de Contabilitate (IASB) i interpretrile Comitetului pentru Standardele Interna ionale de Contabilitate, aprobate de ctre Comitetul Standardelor Interna ionale de Contabilitate (IASC) care sunt n vigoare. Situa iile financiare sunt prezentate n lei moldoveneti (MDL), unitatea monetar a Republicii Moldova. Banca men ine conturile i registrele sale n conformitate cu Standardele Interna ionale de Raportare Financiar i Legea cu privire la Banca Na ional a Moldovei i ntocmete Situa iile sale financiare n conformitate cu acestea. Situa iile financiare sunt ntocmite n baza conven iei costului istoric, cu excep ia activelor clasificate n categoria activelor financiare la valoarea just prin profit sau pierdere i activelor financiare disponibile pentru vnzare care sunt evaluate la valoarea just. Datorit specificului Bncii, categoriile activelor financiare prezentate n bilan ul contabil au fost dezvluite utiliznd alte denumiri dect cele prevzute de SIC 39. Aceast prezentare ofer o n elegere mai adecvat a activelor i obliga iunilor financiare ale Bncii. Totodat, fiecare pozi ie de active i obliga iuni financiare din bilan ul contabil corespund unei anumite categorii clasificate n conformitate cu SIC 39, acestea fiind expuse n aceast not.
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. b. Politici contabile semnificative (continuare) Date comparative
La finele anului 2009, a fost redenumit raportul Contul de profit i pierdere n Situa ia rezultatului global, iar structura acestuia a fost actualizat, fiind clar identificate elementele componente ale raportului. Aceast modificare a fost efectuat pentru a se conforma cerin elor de prezentare a informa iilor conform Standardelor Interna ionale de Raportare Financiar (SIC 1) i Legii cu privire la Banca Na ional a Moldovei. c. Reevaluarea soldurilor i tranzac iilor n valut strin
Tranzac iile n valut strin sunt nregistrate la rata de schimb din ziua tranzac iei i sunt zilnic reevaluate utiliznd rata oficial de schimb. La data bilan ului contabil, activele monetare i datoriile denominate n valut sunt convertite la rata de schimb din data bilan ului. Pentru anii 2008-2009 ratele de schimb ale valutelor de referin au fost urmtoarele:
2009 mediu pe perioad 11.1134 15.5248 17.4035 10.2774 17.1508 la finele anului 12.3017 17.6252 19.4965 11.8451 19.2151 mediu pe perioad 10.3895 15.2916 19.2929 9.6243 16.4315 2008 la finele anului 10.4002 14.7408 15.0760 9.8552 16.0975
USD/MDL EUR/MDL GBP/MDL CHF/MDL XDR/MDL
Diferen ele de schimb valutar rezultate din finalizarea tranzac iilor la rate de schimb diferite de cele ale stocului valutar sunt recunoscute n situa ia rezultatului global. d. Estimri i ra ionamente contabile semnificative
ntocmirea Situa iilor financiare n conformitate cu Standardele Interna ionale de Raportare Financiar impune conducerea s recurg la estimri i ra ionamente la determinarea sumelor nregistrate n Situa iile financiare. Aceste estimri i ra ionamente sunt bazate pe informa ia disponibil la data ntocmirii Situa iilor financiare. Astfel, rezultatele reale pot fi diferite de aceste estimri. Utilizarea estimrilor i ra ionamentelor este preponderent urmtoarea: Valoarea just a instrumentelor financiare Atunci cnd valoarea just a activelor i obliga iunilor financiare nregistrate n bilan ul contabil nu poate fi determinat cu referin la pia a activ, aceasta se determin utiliznd diferite tehnici de evaluare care includ aplicarea modelelor matematice. Datele utilizate n aceste modele pot fi luate de pe alte pie e active existente dac este cazul. n caz dac nu este posibil identificarea unor astfel de pie e, valoarea just se determin prin aplicarea ra ionamentelor proprii. Ra ionamentele includ analiza datelor aferente lichidit ii i aplicarea modelelor acceptate de conducerea BNM.
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. d. Politici contabile semnificative (continuare) Estimri i ra ionamente contabile semnificative (continuare)
Provizion pentru pierderi la credite, angajamente condi ionale i crean e Banca revizuiete portofoliul de credite, angajamentele condi ionale i crean ele trimestrial sau la necesitate pentru a estima necesitatea nregistrrii unui provizion de depreciere a valorii acestora n situa ia rezultatului global. e. Mijloace bneti i echivalente de numerar
Pentru ntocmirea situa iei fluxurilor de mijloace bneti, numerarul i echivalentele de numerar cuprind numerar n valut strin de inut n cas, conturi curente i plasamente pe termen scurt n alte bnci, valori mobiliare emise de Guvernul RM cu scaden a mai mic de 3 luni de la data achizi ionrii. n bilan ul contabil numerarul i plasamentele pe termen scurt n bnci sunt prezentate pe baz net (numerarul n cas n moned na ional fiind compensat cu moneda na ional emis n circula ie). f. Crean e ale organiza iilor financiare interna ionale
Sumele nregistrate n bilan ul contabil la pozi ia Crean e ale organiza iilor financiare interna ionale includ, n principal, cota de participare a Republicii Moldova la Fondul Monetar Interna ional (FMI). Aceast sum este stabilit n Drepturi Speciale de Tragere (XDR), dar eviden a ei se ine n MDL. g. Active financiare
Banca clasific activele sale financiare n urmtoarele categorii: active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, credite i crean e, investi ii de inute pn la scaden i active financiare disponibile pentru vnzare. Active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere Active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere sunt valori mobiliare care au fost achizi ionate fie cu scopul generrii unui profit din fluctua iile pe termen scurt ale pre ului, fie sunt valori mobiliare incluse n portofoliu cu o tendin de generare a profiturilor pe termen scurt. Dup recunoaterea ini ial, aceste valori mobiliare sunt reevaluate la valoarea just, n baza pre ului cotat oferit. Dobnda de la valorile mobiliare este recunoscut n venituri din dobnd. Aceast categorie de active financiare cuprinde valorile mobiliare emise de nereziden i cu cupon sau scont i achizi ionate pe pie ele strine, care sunt prezentate n bilan la articolul Valori mobiliare investi ionale.
10
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. g. Politici contabile semnificative (continuare) Active financiare (continuare)
Credite i crean e ale Bncii Creditele i crean ele Bncii reprezint instrumente financiare, prin care mijloacele bneti sunt acordate direct mprumutatului i sunt recunoscute cnd mijloacele sunt naintate beneficiarului. Acestea sunt ini ial nregistrate la cost, ceea ce reprezint valoarea just a mijloacelor alocate i, ulterior, sunt evaluate la costul amortizat. Creditele acordate bncilor i altor persoane sunt raportate la costul amortizat, care se determin prin micorarea valorii ini iale cu sumele casate i provizioanele pentru depreciere. n aceast categorie Banca include crean ele organiza iilor financiare interna ionale, opera iuni Repo de cumprare, creditele acordate bncilor i altor persoane. Investi ii de inute pn la scaden Investi iile de inute pn la scaden sunt active financiare nederivate cu pl i fixe sau determinabile i scaden e fixe, pe care BNM are inten ia i abilitatea de a le de ine pn la scaden . Dup recunoaterea ini ial, activele financiare de inute pn la scaden sunt evaluate ulterior la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective i diminuat cu valoarea provizionului pentru deprecierea valorii. n perioada de raportare Banca nu are articole clasificate la aceast categorie. Active financiare disponibile pentru vnzare Toate activele financiare care nu sunt clasificate la valoarea just prin profit sau pierdere sau de inute pn la scaden sunt incluse n categoria valorilor mobiliare disponibile pentru vnzare. Toate achizi iile sau vnzrile de valori mobiliare care necesit furnizare n termeni stabili i prin reglementri sau acorduri de pia sunt recunoscute la data tranzac ionrii. Ini ial, activele disponibile pentru vnzare sunt recunoscute la valoarea just (inclusiv costurile de tranzac ionare). Ulterior recunoaterii ini iale, ele sunt reevaluate la valoarea just care se bazeaz pe pre ul cotat oferit sau pe sumele derivate din modelele fluxurilor financiare i coeficien ii, ce reflect circumstan ele specifice ale emitentului. Veniturile i pierderile nerealizate aferente acestei categorii de active financiare sunt recunoscute n alte venituri globale din situa ia rezultatului global i raportate n alte rezerve din capital. Cnd activele financiare disponibile pentru vnzare sunt scoase din eviden , pierderea sau venitul cumulativ, ini ial recunoscut la capital, este recunoscut n venituri sau pierderi din situa ia rezultatului global. Dobnda calculat utiliznd metoda dobnzii efective este recunoscut n situa ia rezultatului global. n aceast categorie banca include valorile mobiliare emise de Guvernul Republicii Moldova, care sunt prezentate n bilan la articolul Valori mobiliare emise de Guvernul RM.
11
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. h. Politici contabile semnificative (continuare) Valoarea just a instrumentelor financiare
Valoarea just este suma la care un instrument financiar ar putea fi schimbat ntr-o tranzac ie curent dintre dou pr i predispuse, cu excep ia unei vnzri for ate sau lichidri, i este cel mai bine exprimat la pre ul cotat pe pia . Valorile mobiliare ale nereziden ilor sunt clasificate ca active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, pierderile sau veniturile din reevaluarea lor la valoarea de pia fiind trecute n situa ia rezultatului global. Creditele i avansurile acordate de ctre Banc sunt prezentate la costul amortizat minus o estimare de provizion care aproximeaz valoarea just a acestora. Valorile mobiliare de stat sunt clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare i sunt raportate la valoarea just. Valoarea just a instrumentelor financiare disponibile pentru vnzare este stabilit de Banc utiliznd informa iile disponibile pe pia i metodologiile corespunztoare de evaluare, cum ar fi tehnicile fluxurilor bneti decontate. La aplicarea tehnicilor fluxurilor bneti decontate, fluxurile bneti estimate pentru viitor sunt bazate pe cele mai bune decizii ale conducerii i rata scontului este o rat de pia la data bilan ului contabil cu condi ii i termeni similari. Totodat este necesar ca ra ionamentele profesionale s fie aplicate la interpretarea datelor de pia pentru ob inerea valorii juste estimate. Valoarea just a valorilor mobiliare de stat de inute n portofoliu (pentru scaden ele care nu au fost tranzac ionate recent pe pia a secundar) se estimeaz prin ob inerea la data de raportare a ratelor noi de dobnd (curente pe pia ) pentru fiecare scaden a valorilor mobiliare de stat de inute n portofoliul BNM din curba ratelor curente ale dobnzilor. Aceast curb este construit pentru ziua respectiv n baza rezultatelor licita iilor recente de vnzare a valorilor mobiliare de stat pe pia a primar, precum i a tranzac iilor efectuate pe pia a secundar pentru ultimele 5 zile lucrtoare precedente. La clasificarea valorii juste a instrumentelor financiare se utilizeaz ierarhia valorii juste care reflect semnifica ia intrrilor de date utilizate pentru efectuarea evalurilor respective. Ierarhia valorii juste cuprinde urmtoarele trei niveluri: - pre urile cotate (neajustate) de pe pie ele active pentru activele sau obliga iunile identice (nivelul 1) La aceasta categorie banca atribuie valorile mobiliare investi ionale. - intrrile, altele dect pre urile cotate, incluse n nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau obliga iuni, fie direct (adic drept pre uri), fie indirect (adic derivate din pre uri) (nivelul 2) La aceasta categorie banca atribuie valorile mobiliare de stat. - intrrile pentru active sau obliga iuni care nu se bazeaz pe datele observabile pe pia (intrri neobservabile) (nivelul 3). Clasificarea valorii juste a activelor financiare ale Bncii n cele trei nivele este expus n nota 10.
12
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. i. Politici contabile semnificative (continuare) Provizioane pentru deprecierea creditelor, altor active i pierderilor la angajamente condi ionale
Provizioane pentru deprecierea creditelor i pierderilor la angajamente condi ionale sunt constituite dac exist dovezi obiective (ce in de starea financiar a bncii, asigurarea rambursrii creditelor, efectuarea pl ilor curente, renegocierea sau prolongarea termenelor de rambursare a creditelor i/sau dobnzilor aferente) conform crora Banca nu va fi n msur s recupereze toate sumele datorate (suma ini ial a creditului i dobnzile aferente). Suma provizionului reprezint diferen a dintre valoarea contabil i valoarea recuperabil estimat, calculat ca valoarea actualizat a fluxurilor de numerar estimate a fi recuperate, inclusiv sumele recuperabile din gaj, actualizate pe baza ratei dobnzii ini iale a instrumentului. Diminuarea sau majorarea provizionului pentru deprecierea creditelor i pierderilor la angajamente condi ionale se efectueaz n cazul n care suma provizionului calculat la data curent este respectiv mai mic sau mai mare dect suma provizionului format anterior. Provizionul pentru deprecierea creditului se utilizeaz pentru acoperirea creditelor clasificate ca neperformante n cazul falimentrii bncii licen iate i/sau insuficien ei mijloacelor proprii ale acesteia pentru achitarea datoriilor ctre BNM. Aceste credite se trec la scderi din contul provizioanelor formate anterior. Recuperrile de credit, casate n perioadele anterioare, sunt incluse n venituri. Pentru acoperirea riscurilor i pierderilor posibile obiective din datorii debitoare se formeaz provizionul pentru crean e ndoielnice. Provizionul reprezint o cheltuial n momentul constituirii sau majorrii i, respectiv, un venit la anulare sau diminuare. Provizioanele pentru crean e ndoielnice nu sunt utilizate pentru acoperirea pierderilor rezultate din casarea crean elor ndoielnice devenite nerecuperabile. Crean a ndoielnic se consider nerecuperabil n cazul n care exist confirmarea instan elor abilitate c o astfel de crean i-a pierdut valoarea i nu va fi recuperat. Casarea crean elor ndoielnice este recunoscut n calitate de cheltuial i provizionul creat se diminueaz cu reflectarea la venituri. j. Acorduri Repo
Acordurile Repo reprezint tranzac ii de vnzare (cumprare) a valorilor mobiliare cu angajamentul rscumprrii (vnzrii) lor ulterioare la o dat prestabilit i la un pre anterior convenit. Banca utilizeaz aceste acorduri n scopul absorb iei de lichiditate (Repo de vnzare) sau n scopul injectrii de lichiditate pe pia (Repo de cumprare). Valorile mobiliare vndute (cumprate) cu un angajament simultan de rscumprare (vnzare) la o dat anumit sunt ulterior recunoscute n bilan ul contabil ca opera iuni Repo de cumprare/vnzare i sunt evaluate n conformitate cu politicile contabile respective. Diferen a dintre pre ul de vnzare i pre ul de rscumprare reprezint cheltuieli cu dobnzi, iar diferen a dintre pre ul de cumprare i pre ul de revnzare reprezint venituri din dobnzi calculate utiliznd rata dobnzii efective.
13
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. k. Politici contabile semnificative (continuare) Active materiale pe termen lung
Activele materiale pe termen lung sunt nregistrate la cost minus uzura acumulat. n 1996 Banca a efectuat indexarea cldirilor i echipamentelor care au fost procurate nainte de 1 ianuarie 1996 prin aplicarea unui set de indicatori elabora i de Guvernul Republicii Moldova. Aceti indicatori au fost aplica i la valoarea net de bilan a activelor pentru a reflecta modificrile de pre . Indicatorii au variat n conformitate cu tipul activului i data achizi ionrii. Cheltuielile privind repara iile i ntre inerea sunt nregistrate ca cheltuieli opera ionale la momentul realizrii lor. Cheltuielile aferente activelor fixe, efectuate dup darea n exploatare a acestora sunt recunoscute ca active doar dac aceste cheltuieli mbunt esc condi ia activului peste limitele standardului de performan evaluat ini ial. Amortizarea activelor fixe se calculeaz prin metoda liniar, folosindu-se urmtoarele rate de amortizare: rata anual 5% 10% 20% 20% 20% 20% 30%
Cldiri Camioane Cldiri din lemn Autoturisme i autovehicule destinate transportului de persoane Echipament special Echipament de birou Maini i utilaje l. Active nemateriale
Activele nemateriale reprezint costurile de achizi ie a programelor informatice, care sunt amortizate folosind metoda liniar pe duratele estimate de via prin aplicarea unei rate anuale de amortizare determinat n dependen de durata de func ionare util a activului care se stabilete la momentul drii n exploatare a acestora, n func ie de perioada n care se preconizeaz s fie folosit activul sau pe perioada drepturilor contractuale. La 31 decembrie 2009 durata de func ionare util a activelor nemateriale aflate n exploatare varia ntre 1 an i 5 ani. Costurile asociate dezvoltrii sau men inerii elementelor de programe informatice sunt recunoscute n situa ia rezultatului global n momentul n care sunt efectuate. m. Moned na ional n circula ie
Moneda na ional n circula ie este recunoscut la valoarea nominal. n scop de prezentare, moneda na ional n circula ie se diminueaz cu moneda na ional n casa central a BNM. Costurile producerii monedei na ionale se reflect n situa ia rezultatului global la momentul suportrii acestor cheltuieli.
14
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. n. Politici contabile semnificative (continuare) Disponibilit i ale bncilor
Disponibilit ile bncilor includ mijloacele pe conturile Loro i cele curente ale bncilor rezidente i nerezidente, precum i depozitele acceptate de la bnci i dobnzile calculate aferente acestora. Disponibilit ile bncilor includ inter alia i rezervele obligatorii, pe care bncile trebuie s le men in n conturile deschise la BNM n conformitate cu cerin ele pruden iale. n bilan ul contabil disponibilit ile bncilor sunt prezentate la valoarea lor nominal, n cazul depozitelor acceptate, acestea ulterior se evalueaz la costul amortizat. Datorit caracterului lor de scurt durat, valoarea lor de bilan aproximeaz valoarea lor just. o. Disponibilit i ale Guvernului RM
Disponibilit ile Guvernului includ mijloacele bugetului de stat de inute n Contul Unic Trezorerial, mijloacele n valut strin, depozitele la termen ale Ministerului Finan elor i mijloacele Directoratului Liniei de Credit de pe lng Ministerul Finan elor i se reflect n bilan ul contabil la valoarea nominal. Depozitele Ministerului Finan elor sunt evaluate ulterior la costul amortizat, care datorit caracterului de scurt durat aproximeaz valoarea just. p. Certificate emise de BNM
Certificatele emise de BNM reprezint valori mobiliare cu scont i se reflect n bilan ul contabil la data decontrii la pre ul de vnzare. Dup recunoaterea ini ial certificatele se evalueaz la costul amortizat utiliznd rata dobnzii efective cu calcularea i reflectarea amortizrii scontului n ultima zi lucrtoare a fiecrei luni, i la data scaden ei certificatelor BNM. Datorit caracterului lor de scurt durat, valoarea de bilan aproximeaz valoarea lor just. q. Obliga iuni ctre organiza iile financiare interna ionale
Obliga iunile ctre organiza iile financiare interna ionale sunt recunoscute ini ial la valoarea just, egal cu valoarea ncasrilor. Obliga iunile ctre organiza iile financiare interna ionale sunt ulterior evaluate la costul amortizat. Orice diferen ntre ncasrile nete i valoarea de rscumprare este recunoscut n situa ia rezultatului global pe parcursul perioadei pn la scaden . r. Capital i rezerve
Banca men ine capitalul su la nivelul necesar pentru atingerea obiectivului stabilit n Legea cu privire la Banca Na ional a Moldovei nr. 548-XIII din 21 iulie 1995. Capitalul Bncii Na ionale a Moldovei, include:
15
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. r. Politici contabile semnificative (continuare) Capital i rezerve (continuare) Capitalul statutar: Capitalul autorizat Fondul general de rezerv
Conturi de rezerv ale veniturilor nerealizate Alte conturi de rezerv, n conformitate cu cerin ele SIRF.
Capitalul statutar este dinamic i se formeaz din profitul anului disponibil pentru distribuire i/sau din contribu iile Guvernului, pn cnd mrimea acestuia va atinge 10% din totalul obliga iunilor monetare ale BNM (care reprezint totalitatea obliga iunilor reflectate n bilan ul BNM cu excep ia obliga iunilor fa de Guvern i a celor fa de Fondul Monetar Interna ional). Capitalul autorizat este subscris i de inut exclusiv de ctre stat, el nu este transferabil sau nu poate fi grevat cu sarcini. Nici o reducere a nivelului obliga iunilor monetare, att pe parcursul, ct i la finele anului financiar, nu implic diminuarea capitalului statutar creat anterior. Fondul general de rezerv se utilizeaz exclusiv pentru acoperirea pierderilor nete nregistrate de ctre Banca Na ional la ncheierea anului financiar. n cazul n care la finele anului financiar soldul fondului general de rezerv devine debitar, Guvernul, n persoana Ministerului Finan elor, n decurs de 60 de zile dup primirea raportului auditorului extern asupra drii de seam financiare a Bncii Na ionale, transfer Bncii Na ionale o contribu ie de capital n valori mobiliare de stat la o rat a dobnzii de pia , n volumul necesar pentru acoperirea soldului debitar. Profitul disponibil pentru distribuire reprezint profitul net ob inut dup defalcarea tuturor veniturilor nerealizate n conturi corespunztoare de rezerv ale veniturilor nerealizate i acoperirea tuturor pierderilor nerealizate din sursele conturilor corespunztoare de rezerv ale veniturilor nerealizate, pn cnd soldul acestora devine zero. La finele anului financiar, profitul disponibil pentru distribuire se aloc n propor ie de 50% pentru majorarea capitalului statutar, iar soldul profitului disponibil pentru distribuire se transfer la venitul bugetului de stat. Deoarece repartizarea veniturilor nerealizate poate afecta realizarea obiectivului BNM, Banca re ine veniturile nerealizate, provenite ca urmare a fluctua iilor cursurilor valutare precum i cele provenite din reevaluarea valorilor mobiliare n valut strin la valoarea lor just n conturile corespunztoare de rezerv ale veniturilor nerealizate, care se utilizeaz ulterior pentru acoperirea pierderilor nerealizate generate de sursele respective. n bilan att capitalul statutar, ct i rezervele sunt prezentate la valoarea nominal. s. Impozit pe venit
n conformitate cu art. 24 alin. (15) lit. f) al Legii nr. 1164-XIII din 24 aprilie 1997 pentru punerea n aplicare a titlurilor I i II ale Codului Fiscal, Banca Na ional a Moldovei este scutit de plata impozitului pe veniturile ob inute aferente activit ii sale. 16
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. t. Politici contabile semnificative (continuare) Venituri din dobnzi i cheltuieli cu dobnzile
Veniturile i cheltuielile din dobnzi sunt recunoscute n situa ia rezultatului global pentru toate instrumentele evaluate la costul amortizat prin metoda liniar i cele evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective. u. Reevaluarea activelor i obliga iunilor n valut
Veniturile i/sau pierderile valutare nerealizate se formeaz n rezultatul reevalurii zilnice a stocurilor valutare ca diferen a dintre cursul oficial al leului moldovenesc n raport cu valutele strine care formeaz stocurile valutare respective, reevalurii conturilor Fondului Monetar Interna ional pe parcursul anului financiar, precum i urmare reevalurii lunare la valoarea just a valorilor mobiliare n valut strin disponibile n portofoliul Bncii Na ionale. n calitate de banc central i n scopul intervenirii pe pia a valutar, BNM men ine pozi ii valutare deschise la datele de raportare. n conformitate cu art. 20 al Legii cu privire la Banca Na ional a Moldovei la finele anului financiar veniturile nete nerealizate aferente reevalurii stocurilor valutare i valorilor mobiliare n valut strin disponibile n portofoliul BNM, se transfer n conturile corespunztoare de rezerv ale veniturilor nerealizate. Suma pierderilor nete nerealizate, dup trecerea acestora prin situa ia rezultatului global, se acoper din sursele conturilor corespunztoare de rezerv ale veniturilor nerealizate, pn cnd soldul acestora devine zero. v. Activit i fiduciare
n conformitate cu prevederile Legii cu privire la Banca Na ional a Moldovei, BNM ac ioneaz ca agent fiscal al Statului. Activele i veniturile aferente acestor activit i nu sunt incluse n aceste Situa ii financiare. w. Datorii i active contingente
Datoriile contingente nu sunt recunoscute n Situa iile financiare. Ele sunt prezentate n note, cu excep ia cazurilor n care posibilitatea ieirilor de resurse cu beneficii economice este nlturat. Activele contingente nu sunt recunoscute n Situa iile financiare, dar sunt prezentate cnd o intrare de beneficii economice este probabil. x. Provizioane
Banca recunoate provizioane atunci cnd are obliga ia legal sau implicit de a transfera beneficii economice ca rezultat al unor evenimente trecute i atunci cnd o estimare rezonabil a obliga iei poate fi efectuat.
17
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 3. y. Politici contabile semnificative (continuare) Costurile aferente schemelor de pensionare i beneficiile angaja ilor
Pe parcursul derulrii activit ii curente, BNM execut pl i ctre bugetul asigurrilor sociale de stat i fondul asigurrii obligatorii de asisten medical al Republicii Moldova, inclusiv cele efectuate n numele angaja ilor si, conform legisla iei n vigoare. Contribu iile de asigurare social de stat, precum i primele de asigurare obligatorie de asisten medical suportate de Banca Na ional pe cont propriu se reflect la cheltuieli la momentul calculrii salariului. Banca nu particip la nici o alt schem de pensionare i nu are nici o obliga ie de a oferi alte beneficii fotilor sau actualilor angaja i.
4.
Managementul riscului
Pe parcursul desfurrii activit ii sale, Banca Na ional a Moldovei este expus la o serie de riscuri de natur opera ional i financiar. Riscul opera ional Riscul opera ional implic riscul pierderilor n termeni att financiari, ct i non-financiari n rezultatul erorilor umane, ct i a func ionrii neadecvate a sistemului de control intern. Managementul riscului opera ional al Bncii este conceput ca parte integr a opera iunilor i managementului de fiecare zi. Managementul riscului opera ional include politici care descriu standarde de conduit impuse persoanelor implicate, i sistemele de control intern specifice fiecrei subdiviziuni, elaborate lund n considera ie particularit ile activit ii lor de baz. Astfel, subdiviziunile BNM elaboreaz procedurile proprii de control intern n scopul monitorizrii i gestionrii adecvate a riscurilor aferente. Banca Na ional a Moldovei evalueaz acest risc prin intermediul Departamentului Audit Intern, care testeaz i i expune opinia asupra eficien ei func ionrii sistemului de control intern. Divizarea responsabilit ilor ntre diversele subdiviziuni ale Bncii Na ionale a Moldovei (front-office, middle-office, back-office) este considerat de asemenea un mecanism de control al riscului opera ional. Riscul financiar Principalele categorii de riscuri financiare, la care Banca este expus sunt: riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de pia care include riscul ratei dobnzii, riscul valutar. Structura activelor i obliga iunilor depinde n principal de natura func iilor legale ale Bncii Na ionale a Moldovei i nu neaprat de aspectele comerciale. n acelai timp, BNM controleaz permanent expunerea sa fa de riscuri, prin diverse tehnici de gestionare a riscului. Activitatea de gestionare a riscului desfurat n cadrul Bncii Na ionale a Moldovei este reglementat prin instruc iuni i proceduri interne i este monitorizat de managementul Bncii, care analizeaz problemele legate de politica monetar, investi ional i cea valutar a Bncii Na ionale a Moldovei i stabilete limite pentru volumele de opera iuni.
18
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 4. 4.1 Managementul riscului (continuare) Riscul de credit
Riscul de credit este riscul pierderilor generate ca rezultat al nendeplinirii obliga iilor contractuale de ctre contrapr i. Expunerea maxim a BNM la riscul de credit, exclusiv valoarea garan iei, este reflectat n valoarea contabil a activelor financiare. Riscul de credit aferent opera iunilor de credit n moned na ional este monitorizat i controlat. Pentru a controla expunerea la riscul de credit, la efectuarea opera iunilor Repo din cadrul opera iunilor pe pia a deschis ale BNM, sunt prevzute urmtoarele elemente de control al riscului: Stabilirea procentului de asigurare a tranzac iei (haircut) cnd valorile mobiliare sunt cumprate la rate ale dobnzii mai nalte dect cele stabilite pe pia la moment, Banca Na ional protejndu-se de eventualele nerambursri ale mijloacelor de ctre banca-contraparte. Solicitarea gajului suplimentar pentru men inerea procentului ini ial de asigurare a tranzac iei, stabilit de BNM, n cazul n care pre ul de pia la care au fost procurate VMS de Banca Na ional n cadrul tranzac iei Repo de cumprare a sczut esen ial.
Pentru a diminua expunerea la riscul de credit asociat creditelor acordate bncilor licen iate, BNM permanent monitorizeaz calitatea portofoliului de credite i situa ia financiar a debitorilor, i periodic evalueaz reducerile pentru pierderi la credite i provizioanele pentru pierderi la angajamente condi ionale, ajustndu-le astfel nct s reflecte cea mai bun estimare curent. Riscul de credit asociat cu creditele intraday/overnight/facilitatea de lombard se gestioneaz zilnic prin utilizarea limitelor de politic monetar i prin asigurarea cu valori mobiliare de stat i certificate emise de BNM care au un grad nalt de lichiditate. Pentru a reduce expunerea la riscul de credit aferent creditelor acordate personalului Bncii, Banca accept ca asigurare obiecte de proprietate n calitate de gaj i salarii. Riscul de credit aferent efecturii tranzac iilor n scopul gestionrii rezervelor valutare este monitorizat prin selectarea instrumentelor investi ionale cu lichiditate nalt i un grad minim de risc, precum i stabilirea limitelor pe investi ii i a controlului zilnic al acestora. Totodat, un element esen ial al gestionrii riscului de credit este efectuarea de ctre BNM a investi iilor n scopul gestionrii rezervelor valutare la contrapr i sigure cu calitate creditar nalt pe termen lung, stabilit de agen iile interna ionale de rating (Standard & Poors, Moodys i Fitch IBCA) i autorizate de ctre BNM pentru tranzac iile n valut strin. Tabelul expus n continuare reprezint activele financiare ale Bncii n baza rating-ului pe termen lung:
19
4. 4.1
Managementul riscului (continuare) Riscul de credit (continuare) Ratingul pe termen lung 31 decembrie 2009 MII LEI 1,926,898 352,564 2,823,687 2,425,210 2,076,232 976,143 5 31 10 2,419,756 2,227,930 1,872,686 7,133,924 175,728 275,321 1,376 24,687,501 31 decembrie 2008 MII LEI 2,101,732 773,742 2,363,800 4,127,953 307,134 4 871,524 10 1,975,126 2,304,220 32,059 6,845,824 1,388 21,704,516
Active financiare
Numerar i plasamente pe termen scurt n bnci (n valut strin):
Crean e ale organiza iilor financiare interna ionale Valori mobiliare emise de Guvernul RM Credite acordate bncilor i altor persoane Valori mobiliare investi ionale
AAA AA+ AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ AAA N/A N/A AAA AA+ AAN/A
Alte active financiare Total active financiare
Pentru cuantificarea riscului de credit la investi iile efectuate n valut strin se calculeaz valoarea riscului de credit aplicat portofoliului de investi ii n baza coeficien ilor de default determina i de ctre agen ia Standard & Poors, pentru fiecare tip de rating, investi iile fiind divizate n cinci categorii, pe scaden e anuale pn la cinci ani, inclusiv. La situa ia din 31 decembrie 2009 riscul de credit al portofoliului de investi ii este evaluat la nivelul de circa 4,886 mii lei (echivalentul a circa 397 mii USD), (la 31 decembrie 2008: circa 5,885 mii lei (echivalentul a circa 566 mii USD)). Pentru a evalua diversificarea portofoliului activelor i a estima corect riscul de credit n func ie de aria geografic se prezint clasificarea activelor Bncii n dependen de ara de investi ie, cu excep ia numerarului, care se clasific n func ie de ara de origine:
20
4. 4.1 ara
Managementul riscului (continuare) Riscul de credit (continuare) 31 decembrie 2009 MII LEI 4,826,961 4,393,356 3,218,207 2,387,822 1,589,381 1,479,393 1,462,229 590,873 275,320 185,821 175,873 172 101 4,101,992 24,687,501 31 decembrie 2008 MII LEI 4,693,215 2,830,115 3,709,936 1,225,113 2,223,975 2,289,724 312,168 871,521 301,588 189 909,305 2,337,667 21,704,516
Organiza ii Financiare Interna ionale Fran a SUA Germania Spania Marea Britanie Olanda Suedia Irlanda Austria Belgia Alte ri Elve ia Moldova Total active financiare
La articolul Organiza ii Financiare Interna ionale, ponderea esen ial o de ine cota Republicii Moldova la FMI. Concomitent ponderea cea mai esen ial n investi ii i disponibilit i efectuate n dependen de ar o de ine Fran a (17.80% din total active financiare), SUA (13.04%) i Germania (9.67%), (la 31 decembrie 2008: SUA (17.09% din total active financiare), Fran a (13.04%) i Olanda (10.55%)). 4.2 Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate reprezint riscul c Banca nu-i va putea onora obliga iile de plat devenite scadente. Scaden ele activelor i obliga iunilor, precum i capacitatea de a nlocui la un cost acceptabil datoriile purttoare de dobnd pe msur ce acestea ajung la scaden , constituie factori importan i pentru evaluarea lichidit ii Bncii Na ionale a Moldovei. Riscul de lichiditate este gestionat n mod permanent de ctre BNM prin limitarea duratei maxime admisibile a scaden ei portofoliului de investi ii, ceea ce nu permite efectuarea investi iilor n instrumente cu scaden e mari, prin urmare scaden a rmas a instrumentelor din portofoliul BNM fiind diversificat. Lichiditatea este unul dintre criteriile de baz n determinarea componen ei activelor valutare. Acest fapt reflect necesitatea poten ial de a lichefia rezervele valutare n scopuri de interven ie, n cazul n care apar aa necesit i. Valorile mobiliare n valut strin de inute de Banca Na ional a Moldovei sunt instrumente cu un grad nalt de lichiditate, ceea ce ar nsemna c, ele ar putea fi vndute, n caz de necesitate, nainte de scaden . 21
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 4. 4.2 Managementul riscului (continuare) Riscul de lichiditate (continuare)
Valorile mobiliare emise de Guvernul Republicii Moldova i de inute de Banca Na ional a Moldovei au scaden a contractual maxim de 140 zile. La scaden aceste valori mobiliare sunt rscumprate de Guvern i sunt emise noi valori mobiliare care sunt achizi ionate de Banca Na ional a Moldovei. Analiza activelor i obliga iunilor n func ie de scaden a contractual la situa ia din 31 decembrie 2009 este prezentat dup cum urmeaz:
De la 1 la 2 ani MII LEI Mai mult de 2 ani MII LEI Scaden nedeterminat MII LEI
0-3 luni MII LEI
3-6 luni MII LEI
6-12 luni MII LEI
Total MII LEI
31 decembrie 2009 Active Numerar i plasamente pe termen scurt n bnci Crean e ale organiza iilor financiare interna ionale Valori mobiliare emise de Guvernul RM Credite acordate bncilor i altor persoane Valori mobiliare investi ionale Active materiale pe termen lung Active nemateriale Alte active Total active Obliga iuni Moned na ional n circula ie Disponibilit i ale Guvernului RM Disponibilit i ale bncilor Certificate emise de BNM Obliga iuni ctre organiza iile financiare interna ionale Alte obliga iuni Total obliga iuni Decalaj 31 decembrie 2008 Total active Total obliga iuni Decalaj
12,216,402 9,710,093 2,506,309 1,309,818 171,874 1,137,944 3,087,065 223,121 2,863,944 1,845,520 89,244 1,756,276 1,274,060 1,505,825 (231,765) 2,005,036 10,706,606 (8,701,570) 21,737,901 22,406,763 (668,862)
10,580,780 43,813 2,227,930 307,305 943,844 3,274 14,106,946
544,521 835,157 1,379,678
556,311 2,112,980 2,669,291
301,892 2,696,427 2,998,319
162,657 996,565 1,159,222
2,375,943 20,654 5,602 2,402,199
10,580,780 2,419,756 2,227,930 1,872,686 7,584,973 20,654 5,602 3,274 24,715,655
2,828,040 3,062,406 3,081,558
9,882,542 -
9,882,542 2,828,040 3,062,406 3,081,558
35,665 362,041 9,369,710 4,737,236
17,755 17,755 1,361,923
35,510 35,510 2,633,781
93,001 93,001 2,905,318
1,704,456 1,704,456 (545,234)
2,376,163 12,258,705 (9,856,506)
4,262,550 362,041 23,479,137 1,236,518
22
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 4. 4.2 Managementul riscului (continuare) Riscul de lichiditate (continuare)
n tabelul de mai jos este prezentat analiza obliga iunilor financiare totale, inclusiv sumele dobnzilor viitoare n func ie de scaden a contractual la situa ia din 31 decembrie 2009. Sumele aferente obliga iunilor viitoare au fost calculate utiliznd datele disponibile la 31 decembrie 2009 (ratele de schimb valutar, ratele dobnzilor la instrumentele monetarcreditare, etc.).
De la 1 la 2 ani MII LEI Mai mult de 2 ani MII LEI Scaden nedeterminat MII LEI
0-3 luni MII LEI
3-6 luni MII LEI
6-12 luni MII LEI
Total MII LEI
31 decembrie 2009 Obliga iuni Moned na ional n circula ie Disponibilit i ale Guvernului RM Disponibilit i ale bncilor Certificate emise de BNM Obliga iuni ctre organiza iile financiare interna ionale* Alte obliga iuni Total obliga iuni 31 decembrie 2008 Obliga iuni Moned na ional n circula ie Disponibilit i ale Guvernului RM Disponibilit i ale bncilor Certificate emise de BNM Obliga iuni ctre organiza iile financiare interna ionale Alte obliga iuni Total obliga iuni
2,828,247 3,062,679 3,086,250 35,820 362,041 9,375,037
17,755 17,755
35,510 35,510
93,001 93,001
1,731,257 1,731,257
9,882,542 2,376,163 12,258,705
9,882,542 2,828,247 3,062,679 3,086,250 4,289,506 362,041 23,511,265
2,484,500 6,049,782 1,066,861 65,769 64,126 9,731,038
166,251 17,071 183,322
174,539 67,223 241,762
96,912 96,912
1,535,554 1,535,554
8,732,080 1,974,526 10,706,606
8,732,080 2,825,290 6,049,782 1,066,861 3,757,055 64,126 22,495,194
* Pentru angajamentele PRGF primite de la FMI, incluse n obliga iunile ctre organiza iile financiare interna ionale la situa ia din 31 decembrie 2009, pentru perioada 7 ianuarie 2010 31 decembrie 2011 nu vor fi calculate dobnzi, n conformitate cu decizia consiliului directorilor executivi al FMI din iulie 2009.
4.3
Riscul de pia
Riscul de pia este riscul ca valoarea unui instrument financiar s fluctueze ca rezultat al schimbrii pre urilor pie ei, chiar dac aceste schimbri snt cauzate de factori specifici titlurilor de valoare individuale sau emitentului acestora, sau factori care afecteaz toate titlurile de valoare tranzac ionate pe pia .
23
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 4. 4.3 Managementul riscului (continuare) Riscul de pia (continuare)
Titlurile de stat sunt evaluate trimestrial la valoarea lor just, determinat preponderent n baza ratelor dobnzilor la licita iile recente de pe pia a primar. Riscul de pia aferent portofoliului de valori mobiliare investi ionale este gestionat i monitorizat n baza metodologiei valorii expuse la Risc (VaR), care reprezint interdependen a ntre variabilele riscului. Banca aplic metodologia VaR pentru a evalua expunerea la riscul de pia aferent pozi iilor pe care le de ine i pentru a estima pierderile economice poten iale bazate pe un ir de parametri i asumri pentru diferite modificri ale condi iilor pie ei. VaR reprezint o metod utilizat pentru cuantificarea riscului financiar prin estimarea modificrii negative poten iale a valorii de pia a portofoliului cu o probabilitate de realizare definit i pentru o perioad viitoare specificat. La calcularea VaR banca utilizeaz metoda volatilit ilor istorice. Expunerea la riscul de pia a portofoliului de valori mobiliare n valut strin este cuantificat prin calcularea valorii expuse la Risc, ce reprezint pierderile maxime posibile aferente valorilor mobiliare n valut strin, pe o perioad viitoare de 12 luni, cu o probabilitate, de regul de 5%, lund n considera ie volatilit ile istorice pentru o perioad similar. La data de 31 decembrie 2009 valoarea expus la risc a portofoliului de valori mobiliare n valut strin este evaluat la nivelul de circa 66,200 mii USD sau circa 814,374 mii lei (la 31 decembrie 2008: 62,558 mii USD sau circa 650,618 mii lei). 4.3.1 Riscul ratei dobnzii Riscul ratei dobnzii este riscul ca valoarea unui instrument financiar s fluctueze datorit schimbrilor nivelului ratei dobnzii pe pia . Pentru analiza sensibilit ii portofoliului de VMS al BNM nu se aplic metoda valorii expuse la Risc. Totodat, n baza judec ilor profesionale proprii, se poate presupune c o fluctua ie de majorare/diminuare cu 1p.p. fa de rata de intrare n portofoliu a ratei dobnzii la titlurile de inute n portofoliu implic un impact de diminuare/majorare de circa 1,936 mii lei asupra capitalului bncii. Ca rezultat al activit ii ce ine de politica monetar, Banca este expus riscului ratei dobnzii pe pia a intern ca urmare a creditelor acordate bncilor la o rat fix, de inerii VMS n portofoliul BNM n sume i pentru perioade diferite de cele ale depozitelor plasate la BNM, Certificatelor BNM emise i ale altor fonduri mprumutate. n msura n care activele i pasivele purttoare de dobnzi devin scadente sau li se modific rata dobnzii n perioade diferite sau n sume diferite, permanent se urmrete corelarea ratelor curente de dobnd de pe pia . Modificarea ratelor dobnzii pe pia a extern poate avea un impact asupra valorii portofoliului de investi ii n valut strin, ct i asupra fluxului de numerar n viitor.
24
4.3.1 Riscul ratei dobnzii (continuare) Cele mai sensibile instrumente la modificarea ratelor dobnzii pe pia a extern sunt valorile mobiliare n valut strin, deoarece modificarea ratelor dobnzii afecteaz indirect pre ul acestor active. Totodat, n rezultatul fluctua iilor ratelor dobnzii pe pia a extern pot aprea divergen e negative dintre ratele dobnzii la portofoliul investi ional n valut strin i ratele dobnzii la obliga iunile n valut ale Bncii. Pentru a determina riscul ratei dobnzii aferent plasamentelor la vedere i la termen n valut strin, sunt calculate veniturile/pierderile posibile asumnd o majorare/diminuare cu 0.5 p.p. a ratei dobnzii la aceste instrumente pentru urmtoarele 12 luni. Conform soldului mediu al depozitelor la vedere i la termen pentru anul 2009, valoarea veniturilor/pierderilor posibile de la majorarea / diminuarea ratei dobnzii cu 0.5 p.p. este evaluat la nivelul de circa 3,409 mii USD sau circa 41,930 mii lei (la 31 decembrie 2008: 5,604 mii USD sau circa 58,285 mii lei). La gestionarea riscului ratelor dobnzii cauzate de evolu iile pe pia a extern, o aten ie deosebit se acord principiului diversificrii portofoliului de investi ii pe scaden e i pe valute. Ratele medii aplicabile componentelor majore ale bilan ului contabil au fost dezvluite n notele referitoare acestor componente.
25
4.3.1 Riscul ratei dobnzii (continuare) Analiza activelor i obliga iunilor la 31 decembrie 2009 n func ie de ratele contractuale i scaden a acestora este prezentat dup cum urmeaz:
0-3 luni MII LEI 3-6 luni MII LEI 6-12 luni MII LEI De la 1 la 2 ani MII LEI Mai mult de 2 ani MII LEI Nepurttoare de dobnd MII LEI Total MII LEI
12,026,540 7,845,490 4,181,050 1,287,978 171,874 1,116,104 3,074,665 189,748 2,884,917 1,840,814 89,244 1,751,570 1,264,866 1,505,825 (240,959) 2,243,038 12,604,582 (10,361,544) 21,737,901 22,406,763 (668,862)
10,577,532 43,787 2,227,930 1,263,899 912,806 15,025,954
612 809,376 809,988
148,696 2,101,141 2,249,837
297,256 2,696,427 2,993,683
156,689 996,565 1,153,254
3,248 2,375,969 5,534 68,658 20,654 5,602 3,274 2,482,939
10,580,780 2,419,756 2,227,930 1,872,686 7,584,973 20,654 5,602 3,274 24,715,655
2,083,201 2,006,606 3,080,343 35,510 7,205,660 7,820,294
17,755 17,755 792,233
35,510 35,510 2,214,327
93,001 93,001 2,900,682
1,704,456 1,704,456 (551,202)
9,882,542 744,839 1,055,800 1,215 2,376,318 362,041 14,422,755 (11,939,816)
9,882,542 2,828,040 3,062,406 3,081,558 4,262,550 362,041 23,479,137 1,236,518
Activele i obliga iunile generatoare de dobnzi, n special cuprind numerar i echivalente de numerar n valut strin, valori mobiliare, depozite acceptate, i certificate emise de banc precum i mprumuturi acordate de ctre organiza ii financiare interna ionale. Ele implic rate fixe ale dobnzilor, cu excep ia contului curent la FMI, la care se aplic rate variabile stabilite sptmnal de FMI, precum i creditelor acordate bncilor pe termen mediu, creditelor pentru creditarea cooperativelor de construc ie locativ, la care sunt stabilite rate flotante n dependen de modificarea ratei de baz pe termen lung stabilit de BNM.
26
4.3.2 Riscul valutar Riscul valutar este riscul ca valoarea instrumentelor financiare s varieze ca urmare a modificrii ratelor de schimb. La 31 decembrie 2009, Banca avea urmtoarea pozi ie valutar:
MDL MII LEI USD MII LEI EUR MII LEI GBP MII LEI CHF MII LEI XDR MII LEI Alte valute MII LEI Total MII LEI
2,227,930 1,872,686 20,654 5,602 3,222 4,130,094
4,423,179 3,238,318 38 7,661,535
3,967,843 2,967,025 12 6,934,880
1,834,145 1,379,630 3,213,775
355,458 355,458
2,419,756 2,419,756
155 2 157
10,580,780 2,419,756 2,227,930 1,872,686 7,584,973 20,654 5,602 3,274 24,715,655
9,882,542 2,093,061 1,685,446 3,081,558 220 362,002 17,104,829 (12,974,735)
296,262 516,810 813,072 6,848,463
438,717 860,150 39 1,298,906 5,635,974
3,213,775
355,458
4,262,330 4,262,330 (1,842,574)
157
9,882,542 2,828,040 3,062,406 3,081,558 4,262,550 362,041 23,479,137 1,236,518
2,371,016 15,479,065 (13,108,049)
8,303,884 1,239,231 7,064,653
5,829,657 1,978,007 3,851,650
2,960,670 2,960,670
297,373 297,373
1,975,126 3,710,460 (1,735,334)
175 175
21,737,901 22,406,763 (668,862)
Alte valute sunt reprezentate, n principal, de dolari canadieni n echivalentul a 46 mii lei, lei romneti 38 mii lei, ruble ruseti 31 mii lei, coroane norvegiene 23 mii lei, yeni japonezi 12 mii lei, coroane estoniene 5 mii lei i alte valute - 2 mii lei.
27
4.3.2. Riscul valutar (continuare) Pentru a estima riscul valutar aferent activelor i obliga iunilor n valut strin, sunt calculate veniturile/pierderile nerealizate posibile, asumnd o deviere de +/-5% pe parcursul urmtoarelor 12 luni a ratelor de schimb a MDL fa de valutele n care aceste active i obliga iuni sunt denominate. Conform situa iei la 31 decembrie 2009 i 31 decembrie 2008, respectiv, valoarea impactului posibil asupra profitului i capitalului BNM este evaluat dup cum urmeaz: 31 decembrie 2009 MII LEI MII LEI Profit Capital MDL fa de USD MDL fa de EUR MDL fa de GBP MDL fa de CHF MDL fa de XDR MDL fa de alte valute +/- 342,423 +/- 281,799 +/- 160,689 +/- 17,773 +/- 92,129 +/-8 +/- 342,423 +/- 281,799 +/- 160,689 +/- 17,773 +/- 92,129 +/-8 31 decembrie 2008 MII LEI MII LEI Profit Capital +/- 353,233 +/- 192,583 +/- 148,034 +/- 14,869 +/- 86,767 +/- 9 +/- 353,233 +/- 192,583 +/- 148,034 +/- 14,869 +/- 86,767 +/- 9
Not: n cazul aprecierii MDL fa de valutele respective se genereaz pierderi nerealizate i viceversa, n cazul deprecierii se genereaz venituri nerealizate, excep ie fiind XDR, pentru care aprecierea MDL fa de XDR genereaz venituri nerealizate, iar deprecierea genereaz pierderi nerealizate.
28
5.
Numerar i plasamente pe termen scurt n bnci 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 1,418 602,296 9,942,185 10,545,899
Numerar n valut strin Conturi Nostro Depozite la termen n valut strin
1,441 719,104 9,860,235 10,580,780
Numerarul i plasamentele pe termen scurt n bnci nu include numerarul n moned na ional aflat n casa central a BNM, fiind diminuat cu suma respectiv i pozi ia Moned na ional n circula ie(Nota 13). Prezentarea valorii nete este considerat adecvat innd cont de calitatea BNM de emitent a monedei na ionale. La situa ia din 31 decembrie 2009 ponderea cea mai semnificativ n acest articol o de in depozitele la termen n valut (circa 93.19%). La finele perioadei de gestiune depozitele la termen n valut au fost plasate la contrapr i cu ratingul: AAA 12.24%, AA+ 3.58%, AA 28.63%, AA- 24.60%, A+ 21.06%, A 9.90% (la 31 decembrie 2008: AAA 15.31%, AA - 7.82%, AA- 23.73%, A+ 41.48%, A 3.0%, BBB - 8.67%, clasarea investi iilor n aceast categorie de rating s-a efectuat urmare revizuirii de ctre companiile de rating a ratingului unei contrapr i, ulterior efecturii investi iilor). 6. Crean e ale/obliga iuni ctre organiza iile financiare interna ionale 31 decembrie 2009 MII LEI Active Cota Republicii Moldova la Fondul Monetar Interna ional (FMI) Cont curent la FMI Obliga iuni Cont 1 Cont 2 Total disponibilit i ale FMI Alte organiza ii interna ionale Credite acordate de FMI 2,375,943 43,813 2,419,756 2,375,846 97 2,375,943 220 1,886,387 4,262,550 31 decembrie 2008 MII LEI 1,973,556 1,570 1,975,126 1,973,475 81 1,973,556 970 1,736,577 3,711,103
Republica Moldova a aderat la FMI la 12 august 1992. Banca Na ional a Moldovei activeaz n calitate de agent al statului la efectuarea tranzac iilor financiare cu FMI i n calitate de depozitar pentru men inerea conturilor FMI. Calitatea de membru n cadrul FMI este distribuit n baz de cot. 29
6.
Crean e ale/obliga iuni ctre organiza iile financiare interna ionale (continuare)
Cota membrului este determinat n urma acceptrii n calitate de membru i este, periodic, majorat conform Revizuirii Generale a Cotelor. Cota formeaz baza pentru rela iile financiare i organiza ionale cu FMI i determin, printre altele, dreptul relativ de vot al membrului, accesul maxim la finan area FMI i cota de membru n orice aloca ie a XDR. Contul Cota FMI reflect plata ini ial i ulterioar a cotei i este un activ al membrului FMI. Pn la 25% este achitat Fondului Monetar Interna ional de ctre fiecare membru n active de rezerv specificate de FMI i restul sumei este achitat n valuta rii membre. Partea cotei spre achitare n moneda na ional este depozitat n Contul nr. 1 al FMI i Contul nr. 2 al FMI. Contul nr.1 al FMI este utilizat pentru tranzac iile opera ionale ale FMI (procurri, rscumprri), iar Contul nr.2 al FMI este utilizat pentru plata cheltuielilor suportate de FMI n moneda na ional a rii membre. Sumele incluse n bilan ul contabil n cadrul articolului Obliga iuni ctre organiza iile financiare interna ionale includ, de asemenea, i creditele primite de ctre BNM de la FMI. Aceste credite sunt exprimate n Drepturi Speciale de Tragere (XDR), iar n bilan ul contabil sunt prezentate n echivalentul MDL la finele perioadei gestionare. La 31 decembrie 2009 soldul creditelor primite de la FMI este: Angajamente PRGF 98,164 mii XDR (la 31 decembrie 2008 103,708 mii XDR); Angajamente EFF 0 XDR (la 31 decembrie 2008 4,167 mii XDR). Facilitatea de Reducere a Srciei i Cretere Economic (PRGF) reprezint mprumuturi acordate rilor srace cu PIB mai mic de 895 USD pe persoan. FMI a acordat credite n cadrul PRGF pentru o perioad de 10 ani cu perioada de gra ie de 5.5 ani. Rata dobnzii pentru aceste credite este de 0.5% pe an. Alte organiza ii interna ionale reprezint disponibilit ile Bncii Interna ionale de Reconstruc ie i Dezvoltare i ale Asocia iei Multilaterale de Garantare a Investi iilor.
7.
Valori mobiliare emise de Guvernul RM 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 2,364,923 (66,228) 5,525 2,304,220
Valori mobiliare emise de Guvernul RM Scont la valori mobiliare emise de Guvernul RM Reevaluarea valorilor mobiliare emise de Guvernul RM
2,238,596 (11,010) 344 2,227,930
30
7. Valori mobiliare emise de Guvernul RM (continuare) La 31 decembrie 2009 portofoliul BNM a fost compus din valori mobiliare de stat emise i transmise BNM ca rezultat al reemisiunii i convertirii n VMS a datoriei de stat interne contractate de la Banca Na ional a Moldovei n anii preceden i. Aceste valori mobiliare sunt clasificate ca active disponibile pentru vnzare i sunt reflectate la valoarea just. Tabelul de mai jos prezint reconcilierea rezervei din reevaluarea valorilor mobiliare emise de Guvernul RM: 2009 MII LEI 5,525 (5,181) 344 2008 MII LEI 387 5,139 5,525
La 1 ianuarie Modificri ale rezervei din reevaluarea valorilor mobiliare emise de Guvernul RM La 31 decembrie
8.
Credite acordate bncilor i altor persoane 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 26,386 5,675 32,061 (2) 32,059
Credite acordate bncilor pe termen mediu Credite acordate bncilor pentru CCL Credite acordate altor persoane Subtotal Minus: Provizioane pentru deprecierea valorii creditelor
1,843,479 21,895 7,312 1,872,686 1,872,686
Acest articol include soldul creditelor acordate bncilor licen iate pe termen mediu, soldul creditelor acordate bncilor licen iate n anii 1993-2000 pentru creditarea cooperativelor de construc ie ale locuin elor, precum i soldul creditelor acordate salaria ilor BNM, ajustate la suma provizionului i dobnda calculat la aceste credite. Majorarea soldului la acest articol cu 1,840,627 mii lei s-a produs datorit acordrii n anul 2009 a creditelor bncilor licen iate pentru men inerea lichidit ii, pentru creditarea sectorului real al economiei i pentru protejarea integrit ii sistemului bancar. La situa ia din 31 decembrie 2009 soldul creditelor acordate pentru men inerea lichidit ii a constituit 450,000 mii lei, pentru creditarea sectorului real al economiei - 798,046 mii lei i pentru protejarea integrit ii sistemului bancar - 589,898 mii lei.
31
8.
Credite acordate bncilor i altor persoane (continuare)
Creditele au fost acordate la rata de baz a BNM, variabil pe perioada ac iunii contractului, cu excep ia creditului acordat pentru protejarea integrit ii sistemului bancar, rata de dobnd pentru care a fost stabilit preferen ial, mai mic dect rata de dobnd la creditele acordate pentru men inerea lichidit ii i pentru creditarea sectorului real al economiei. Din suma total a creditelor aflate n sold, 889,898 mii lei sunt credite fr asigurare, inclusiv 300,000 mii lei acordate pentru men inerea lichidit ii i 589,898 mii lei acordate pentru protejarea integrit ii sistemului bancar. Conform condi iilor contractelor de credit fr asigurare, BNM are dreptul de a percepe incontestabil din contul LORO al bncii respective creditul i dobnda ajunse la scaden i neachitate. Celelalte credite acordate de ctre Banca Na ional a Moldovei bncilor licen iate sunt asigurate cu mijloacele bneti din conturile Loro ale bncilor, cu mijloacele bneti din conturile rezervelor obligatorii n valut strin men inute de ctre bnci la BNM, precum i cu VMS. La situa ia din 31 decembrie 2009 gajul depus de ctre bnci ca asigurare a rambursrii creditelor acordate i a dobnzilor aferente constituie 1,377,509 mii lei (la 31 decembrie 2008: 199,010 mii lei). La situa ia din 31 decembrie 2009 gajul depus de ctre salaria i ca asigurare a rambursrii creditelor acordate i a dobnzilor aferente constituie 11,046 mii lei (la 31 decembrie 2008: 9,031 mii lei). Fluctua iile reducerilor pentru pierderi la credite pe parcursul anului sunt precum urmeaz: 2009 MII LEI La 1 ianuarie Venituri din provizioane pe parcursul anului Cheltuieli cu provizioane pe parcursul anului La 31 decembrie (2) 2 2008 MII LEI (2) (2)
La 31 decembrie 2009 BNM nu a nregistrat restan e la credite.
32
9.
Valori mobiliare investi ionale 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 5,811,003 5,572,683 34,465 15,808 54,084 133,963 1,034,821 1,040,020 (7,829) 2,630 6,845,824
Valori mobiliare n valut strin cu cupon, inclusiv: Valori mobiliare n valut strin cu cupon (valoarea nominal) Prim/scont la valori mobiliare n valut strin cu cupon Dobnd cumprat la valori mobiliare n valut strin cu cupon Dobnd calculat la valori mobiliare n valut strin cu cupon Reevaluarea valorilor mobiliare n valut strin cu cupon Valori mobiliare n valut strin cu scont, inclusiv: Valori mobiliare n valut strin cu scont (valoarea nominal) Scont la valori mobiliare n valut strin cu scont Reevaluarea valorilor mobiliare n valut strin cu scont Total valori mobiliare n valut strin
6,242,563 6,030,001 54,051 7,263 68,658 82,590 1,342,410 1,347,010 (4,716) 116 7,584,973
Valorile mobiliare n valut strin emise de nereziden i de inute de Banca Na ional a Moldovei sunt reprezentate, n principal, de valori mobiliare emise de Guvernele i agen iile guvernamentale din Statele Unite ale Americii i Uniunea European i valori mobiliare suprana ionale. La 31 decembrie 2009, valorile mobiliare emise de nereziden i, disponibile n portofoliul Bncii Na ionale a Moldovei ce de in cel mai nalt rating AAA constituiau 94.05%, valorile mobiliare cu ratingul AA+ constituiau 2.32% i AA- constituiau 3.63% (la 31 decembrie 2008: AAA 100%). Aceste valori mobiliare sunt active cu risc sczut i sunt clasificate ca active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere. n perioada de gestiune au fost vndute i au ajuns la scaden valori mobiliare n valut strin cu valoarea nominal total de 269,000 mii USD; 60,000 mii EUR i 37,000 mii GBP (n anul 2008 au ajuns la scaden 124,000 mii USD; 60,000 mii EUR i 19,000 mii GBP). Totodat, n perioada de gestiune au fost procurate valori mobiliare n valut strin cu valoarea nominal total de 155,000 mii USD; 120,000 mii EUR i 24,000 mii GBP (n anul 2008: 309,000 mii USD; 83,000 mii EUR i 75,600 mii GBP).
33
BANCA NA IONAL A MOLDOVEI NOTE LA SITUA IILE FINANCIARE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2009 9. Valori mobiliare investi ionale (continuare)
Tabelul de mai jos prezint reconcilierea modificrii valorii juste a valorilor mobiliare investi ionale: 2009 MII LEI La 1 ianuarie Pierderi realizate din reevaluarea valorilor mobiliare investi ionale Venituri/(pierderi) nerealizate din reevaluarea valorilor mobiliare investi ionale Diferen e de schimb valutar La 31 decembrie 136,593 (51,189) (26,929) 24,231 82,706 2008 MII LEI 12,042 (2,918) 129,417 (1,948) 136,593
10.
Ierarhia valorii juste a instrumentelor financiare
n tabelul de mai jos sunt prezentate instrumentele financiare evaluate la valoarea just, ulterior recunoaterii ini iale, grupate n cadrul nivelelor 1-3 n dependen de metoda de evaluare utilizat. 31 decembrie 2009 Nivelul 1 MII LEI Valori mobiliare investi ionale Valori mobiliare emise de Guvernul RM Total 7,584,973 7,584,973 Nivelul 2 MII LEI 2,227,930 2,227,930 Nivelul 3 MII LEI Total MII LEI 7,584,973 2,227,930 9,812,903
Metodele i tehnicile de evaluare utilizate n scopul evalurii la valoarea just au rmas aceleai comparativ cu perioada precedent de raportare.
34
11.
Active nemateriale i materiale pe termen lung

Active materiale pe termen lung n curs de execu ie MII LEI 15 (15) -
Cldiri MII LEI
Echipamente MII LEI 77,953 2,613 2 (1,559) 79,009
Active nemateriale MII LEI 25,847 713 (95) 26,465
Active nemateriale n curs de execu ie MII LEI 713 (713) -
Total MII LEI 140,235 3,326 2 (1,669) 141,894
Cost La 1 ianuarie 2009 Intrri Transferuri Dare n exploatare Ieiri La 31 decembrie 2009 Deprecierea acumulat La 1 ianuarie 2009 Uzura calculat Ieiri La 31 decembrie 2009 Valoarea de bilan La 1 ianuarie 2009 La 31 decembrie 2009
36,420 36,420
20,365 985 21,350
71,424 3,559 (1,559) 73,424
16,966 3,993 (95) 20,864
108,755 8,537 (1,654) 115,638
16,055 15,070
6,529 5,585
15 -
8,881 5,601
31,480 26,256
Cldiri MII LEI
Echipamente MII LEI 77,871 1,831 12 (1,761) 77,953
Active materiale pe termen lung n curs de execu ie MII LEI 15 15
Active nemateriale MII LEI 25,704 298 120 (275) 25,847
Active nemateriale n curs de execu ie MII LEI 120 (120) -
Total MII LEI 140,130 2,129 12 (2,036) 140,235
Cost La 1 ianuarie 2008 Intrri Transferuri Dare n exploatare Ieiri La 31 decembrie 2008 Deprecierea acumulat La 1 ianuarie 2008 Uzura calculat Ieiri La 31 decembrie 2008 Valoarea de bilan La 1 ianuarie 2008 La 31 decembrie 2008
36,420 36,420
19,380 985 20,365
68,352 4,833 (1,761) 71,424
12,861 4,380 (275) 16,966
100,593 10,198 (2,036) 108,755
17,040 16,055
9,519 6,529
15 15
12,843 8,881
120 -
39,537 31,480
35
12.
Alte active 31 decembrie 2009 MII LEI 118 1,258 1,124 842 3,342 (68) 3,274 31 decembrie 2008 MII LEI 107 1,281 1,300 786 3,474 (181) 3,293
Cheltuieli n avans Alte crean e Stocuri Mrfuri i materiale n gestiune Subtotal Minus: Provizioane pentru stocurile cu rulaj lent i crean e ndoielnice
Micarea provizionului pentru stocurile cu rulaj lent i crean e ndoielnice pe parcursul anului este precum urmeaz: 2009 MII LEI La 1 ianuarie Cheltuieli cu provizioane pe parcursul anului Venituri din provizioane pe parcursul anului La 31 decembrie 13. Moned na ional n circula ie 31 decembrie 2009 MII LEI Moned na ional n circula ie Minus: Numerar n moneda na ional n casa central a BNM 9,884,909 (2,367) 9,882,542 31 decembrie 2008 MII LEI 8,802,838 (70,758) 8,732,080 181 (113) 68 2008 MII LEI 169 19 (7) 181
14.
Disponibilit i ale Guvernului RM 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 837,727 1,683,919 267,605 2,789,251
Depozite la termen ale Ministerului Finan elor Depozite la vedere ale Ministerului Finan elor Alte disponibilit i ale Guvernului RM
10,159 2,075,018 742,863 2,828,040
36
14.
Disponibilit i ale Guvernului RM (continuare)
Pentru depozitele la termen acceptate de la Ministerul Finan elor, BNM pltete o dobnd reieind din rata medie ponderat a dobnzii pe sistemul bancar, disponibil pentru ultimele trei luni, la depozitele cu acelai termen de pstrare n lei moldoveneti. Rata medie ponderat la depozitele la termen acceptate de la Ministerul Finan elor n sold la 31 decembrie 2009 a constituit 18.79% (la 31 decembrie 2008: 18.16%). Pentru soldul depozitelor la vedere ale Ministerului Finan elor, BNM pltete o dobnd reieind din rata medie ponderat a dobnzii pe sistemul bancar, disponibil pentru ultimele trei luni, la depozitele la vedere cu dobnd n lei moldoveneti. Rata medie ponderat la depozitele la vedere de la Ministerul Finan elor n sold la 31 decembrie 2009 a constituit 1.41% (la 31 decembrie 2008: 1.19%).
15.
Disponibilit i ale bncilor 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 5,854,612 194,011 6,048,623
Disponibilit i ale bncilor, inclusiv rezervele obligatorii Depozite ale bncilor licen iate n moned na ional
1,961,345 1,101,061 3,062,406
16.
Certificate emise de BNM 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 1,061,175 405 1,061,580
Certificate emise de BNM la pre de vnzare Scont amortizat la certificatele emise de BNM
3,080,343 1,215 3,081,558
Certificatele BNM (CBN), reprezint valori mobiliare vndute bncilor licen iate prin intermediul licita iilor n scopul absorb iei excesului de lichiditate de pe pia a monetar. Acestea sunt emise cu scont i rscumprate la scaden la valoarea nominal. Certificatele BNM au fost emise cu scaden e de 7 zile n trimestrul I al anului 2009 i cu scaden e de 14 zile n luna decembrie 2009.
37
17.
Alte obliga iuni 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 57,311 5,385 1,430 64,126
Obliga iuni fa de Bugetul de Stat Obliga iuni fa de alte entit i Obliga iuni fa de personal Alte obliga iuni
336,579 16,645 6,963 1,854 362,041
Obliga iuni fa de Bugetul de Stat n mrime de 336,579 mii lei reprezint 50% din profitul disponibil pentru distribuire i urmeaz a fi transferat la bugetul de stat n conformitate cu Legea cu privire la Banca Na ional a Moldovei.
18.
Capital i rezerve
La situa ia din 31 decembrie 2008 conform rezultatelor financiare a fost nregistrat sold debitar al fondului general de rezerv n mrime de 1,110,927 mii lei. n conformitate cu Legea cu privire la Banca Na ional a Moldovei, Ministerul Finan elor, pn la finele lunii mai 2009, urma s transfere Bncii Na ionale o contribu ie de capital n valori mobiliare de stat la o rat a dobnzii de pia , n mrime de 1,110,927 mii lei. n exerci iul financiar 2009, de ctre Ministerul Finan elor nu au fost emise valorile mobiliare de stat pentru acoperirea soldului debitar al fondului general de rezerv. Totodat, la situa ia din 31 decembrie 2009 Capitalul i Rezervele BNM au nregistrat un nivel pozitiv n mrime total de 1,236,518 mii lei, determinat preponderent n rezultatul: i) nregistrrii veniturilor nerealizate din diferen e de curs de la reevaluarea stocurilor valutare n mrime de 1,601,468 mii lei i crearea rezervei corespunztoare, ii) nregistrrii profitului disponibil pentru distribuire n mrime de 673,158 mii lei, i respectiv utilizarea acestuia n mrime de 50% conform Legii cu privire la BNM pentru diminuarea soldului debitar al fondului general de rezerv cu 336,579 mii lei. La situa ia din 31 decembrie 2009 rezerva veniturilor nerealizate din reevaluarea valorilor mobiliare investi ionale a fost diminuat cu 26,929 mii lei Alte rezerve cuprind: i) rezerva veniturilor din reevaluarea valorilor mobiliare de stat care a constatat un rezultat total pozitiv egal cu 344 mii lei, i respectiv a generat majorarea capitalului BNM cu suma respectiv (la 31 decembrie 2008: 5,525 mii lei), precum i ii) surplusul din indexarea activelor fixe care a fost utilizat la finele anului 2009 (la 31 decembrie 2008: 557 mii lei).
38
19.
Determinarea profitului disponibil pentru distribuire / (pierderii totale) 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI (1,302,434) (129,417) 647 (1,431,204)
Profit /(pierdere) net () Acoperirea/(defalcarea) pierderilor/(veniturilor) nerealizate din diferen e de curs de la reevaluarea valorilor mobiliare investi ionale Defalcarea veniturilor nerealizate din diferen e de curs de la reevaluarea stocurilor valutare Transferul surplusului realizat din indexarea activelor fixe Profit disponibil pentru distribuire / (pierdere total) Distribuire/acoperire: (Majorarea)/utilizarea fondului general de rezerv Bugetul de Stat
2,247,140 26,929 (1,601,468) 557 673,158
(336,579) (336,579)
320,277 -
La situa ia din 31 decembrie 2009 Banca Na ional a nregistrat profit net n mrime de 2,247,140 mii lei, ca urmare a nregistrrii veniturilor nerealizate din reevaluarea stocurilor valutare n sum de 1,601,468 mii lei (la 31 decembrie 2008: pierderi nerealizate n sum de 1,865,107 mii lei). n rezultatul aplicrii prevederilor corespunztoare ale Legii cu privire la BNM profitul disponibil pentru distribuire a constituit 673,158 mii lei. 20. Venituri din dobnzi 31 decembrie 2009 MII LEI Venituri din dobnzi la plasamente pe termen scurt: Dobnzi la depozite la termen n bnci strine Dobnzi la depozite plasate overnight Dobnzi la disponibilit i Venituri din dobnzi la valori mobiliare i REPO: Dobnzi la valori mobiliare emise de nereziden i cu cupon i scont Dobnzi la opera iunile REPO de cumprare Amortizarea scontului la valori mobiliare emise de Guvernul RM Venituri din dobnzi la creditele acordate: Dobnzi la mprumuturile reperfectate ale Guvernului RM Dobnzi la creditele acordate bncilor i salaria ilor 48,558 48,558 600,038 33,947 4,023 37,970 1,000,411 60,036 5,595 283 65,914 31 decembrie 2008 MII LEI 357,392 83,824 870 442,086
195,530 8,344 281,692 485,566
168,654 351,701 520,355
39
20.
Venituri din dobnzi (continuare)
Diminuarea semnificativ a veniturilor aferente dobnzilor la plasamente pe termen scurt n anul 2009 comparativ cu anul 2008 se datoreaz crizei financiare globale, care a dus la diminuarea semnificativ a ratelor dobnzilor la plasamentele pe pie ele financiare interna ionale. Totodat, rezervele valutare ale statului sunt investite n instrumente sigure, principalele criterii de selectare a instrumentelor financiare fiind siguran a i lichiditatea.
21.
Cheltuieli cu dobnzi 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 13,618 13,618
Cheltuieli cu dobnzi la creditele primite: Dobnzi la creditele primite de la FMI
10,112 10,112
Cheltuieli cu dobnzi aferente disponibilit ilor: Dobnzi aferente rezervelor obligatorii Dobnzi aferente depozitelor acceptate de la bnci Dobnzi la depozitele acceptate de la Ministerul Finan elor
30,902 21,391 74,071 126,364
48,803 1,040 132,471 182,314
Cheltuieli cu dobnzi aferente opera iunilor cu valori mobiliare i REPO: Amortizarea scontului la certificatele BNM
32,761 32,761 169,237
210,772 210,772 406,704
22.
Venituri/(pierderi) din tranzac ii i diferen e de schimb valutar 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI (105,981) (1,865,107) (1,971,088)
Venituri/(pierderi) nete realizate din opera iuni de schimb valutar Venituri/(pierderi) nete nerealizate din diferen e de schimb valutar
357,943 1,601,468 1,959,411
40
23.
Venituri/(pierderi) din reevaluarea valorilor mobiliare 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI (2,918) 129,417 126,499
Pierderi nete realizate din valori mobiliare investi ionale Venituri/(pierderi) nete nerealizate din reevaluarea valorilor mobiliare
(46,966) (26,929) (73,895)
24.
Alte venituri 31 decembrie 2009 MII LEI 31 decembrie 2008 MII LEI 11,594 14,263 10,645 2,228 3,755 42,485
Venituri neaferente dobnzilor n contul curent al BNM la FMI Venituri aferente opera iunilor cu numerar Venituri aferente serviciilor de decontare n SAPI Venituri din vnzarea monedelor comemorative i jubiliare Alte venituri
12,179 10,647 8,525 8,009 39,360
25.
Cheltuieli opera ionale 31 decembrie 2009 MII LEI 38,024 47,649 8,537 7,001 163 619 6,546 108,539 31 decembrie 2008 MII LEI 33,164 37,147 10,198 6,492 518 486 6,030 94,035
Cheltuieli aferente monedei na ionale Cheltuieli cu personalul Cheltuieli privind amortizarea activelor nemateriale i materiale pe termen lung Cheltuieli de comunicare Cheltuieli pentru repara ii de cldiri i echipament Cheltuieli de men inere a echipamentului Alte cheltuieli opera ionale
Cheltuielile cu personalul includ i contribu iile obligatorii de asigurare social de stat n mrime de 8,346 mii lei i primele de asigurare obligatorie de asisten medical n mrime de 1,270 mii lei (la 31 decembrie 2008: 6,717 mii lei i 873 mii lei respectiv).
41
26.
Pr i afiliate
Pentru anul 2009 cheltuielile de remunerare aferente conducerii Bncii, inclusiv conductorilor de nivel mediu au constituit 4,833 mii lei (la 31 decembrie 2008: 4,120 mii lei). Pentru anul 2009 cheltuielile cu contribu iile obligatorii de asigurare social de stat i primele de asigurare obligatorie de asisten medical aferente conducerii Bncii, inclusiv conductorilor de nivel mediu au constituit 1,056 mii lei i 161 mii lei respectiv (la 31 decembrie 2008: 950 mii lei i 119 mii lei respectiv). Banca acord credite angaja ilor si. Prezentarea n continuare reprezint micarea creditelor acordate i soldul la credite acordate conducerii Bncii, inclusiv conductorilor de nivel mediu: Sold la 1 ianuarie MII LEI 2008 2009 555 895 Credite acordate MII LEI 432 Sold la 31 decembrie MII LEI 895 826
Transferuri MII LEI 13
Rambursri MII LEI (92) (82)
Creditele sunt acordate persoanelor de conducere la rate ale dobnzii aplicate pentru to i salaria ii n condi iile prevzute de actele normative interne ale BNM. Aceste credite sunt asigurate prin gajul depus de fiecare persoan beneficiar, care la situa ia din 31 decembrie 2009 a nregistrat suma de 1,203 mii lei (la 31 decembrie 2008: 1,216 mii lei). La data de 31 decembrie 2009 aceste credite erau clasificate n categoria creditelor standarde la care nu se formeaz provizion. 27. Angajamente i contingen e
Angajamente ncepnd cu trimestrul I, 2009 Banca a acordat credite bncilor licen iate pentru men inerea lichidit ii i creditarea sectorului real al economiei. La situa ia din 31 decembrie 2009, conform contractelor de credit ncheiate, angajamentele condi ionale cu caracter creditar (suma nevalorificat a contractelor de credit ncheiate de ctre BNM cu bncile licen iate) constituie suma de 222,055 mii lei. Creditele respective au scaden a n anul 2010. La 31 decembrie 2009 nu exista nici o datorie cu termen de prescrip ie expirat. Litigii La 31 decembrie 2009 Banca a fost implicat n 4 litigii intentate mpotriva ei i a ac ionat n calitate de reclamant ntr-un litigiu mpotriva unei persoane juridice. La situa ia din 31 decembrie 2009 Banca nu a nregistrat provizioane pentru litigii, deoarece la acel moment nu avea nici o obliga ie legal sau presupus care ar fi aprut dintr-un eveniment trecut, de asemenea nu au existat dovezi de eventuale ieiri viitoare de fluxuri economice, necesare achitrii unor obliga iuni. 42
28.
Evenimente ulterioare datei de raportare
La data de 29 ianuarie 2010 Consiliul de Directori al FMI a aprobat Memorandumul cu privire la Politicile Economice i Financiare pentru Republica Moldova, care prevede derularea a dou mecanisme de finan are prin acordarea creditelor n sum total de 369,600 mii DST, n special: - 184,800 mii DST n cadrul facilit ii ECF (Facilitatea de Creditare Extins) din care: 95,000 mii DST destinate sus inerii bugetare i 89,800 mii DST n scopul acoperirii deficitului balan ei de pl i i completrii rezervelor valutare ale statului; - 184,800 mii DST n cadrul facilit ii EFF (Facilitatea de Finan are Extins), destinate acoperirii deficitului balan ei de pl i i completrii rezervelor valutare ale statului. La data de 2 februarie 2010 la conturile BNM a fost nregistrat prima tran n sum de 20,000 mii DST n cadrul facilit ii EFF, iar la data de 9 februarie 2010 a fost recep ionat suma de 40,000 mii DST n cadrul facilit ii ECF, destinat sus inerii bugetare.
43

Teza

Загружено:

Сведения о документе

Оригинальное название

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Teza

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

BANCA NA IONAL A MOLDOVEI

1,441 719,104 9,860,235 2,046,430 12,627,210

Capital autorizat MII LEI

Fondul general de rezerv MII LEI

Alte rezerve MII LEI

Profit/ (pierdere) net () MII LEI

Total capital i rezerve MII LEI

1,590 5,139 (647)

(320,277) (1,110,927) (1,110,927) (1,110,927) -

129,417 147,060 147,060 -

6,082 6,082 (5,181) (557)

(129,417) 320,277 1,110,927 2,247,140 557

(668,862) (668,862) 2,241,959 -

26,929 (336,579) (336,579) -

Adoptarea Standardelor Interna ionale de Raportare Financiar noi i revizuite (continuare)

Politici contabile semnificative Baza de ntocmire

USD/MDL EUR/MDL GBP/MDL CHF/MDL XDR/MDL

Numerar i plasamente pe termen scurt n bnci (n valut strin):

Alte active financiare Total active financiare

0-3 luni MII LEI

3-6 luni MII LEI

6-12 luni MII LEI

Total MII LEI

10,580,780 43,813 2,227,930 307,305 943,844 3,274 14,106,946

544,521 835,157 1,379,678

556,311 2,112,980 2,669,291

301,892 2,696,427 2,998,319

162,657 996,565 1,159,222

2,375,943 20,654 5,602 2,402,199

10,580,780 2,419,756 2,227,930 1,872,686 7,584,973 20,654 5,602 3,274 24,715,655

2,828,040 3,062,406 3,081,558

9,882,542 2,828,040 3,062,406 3,081,558

35,665 362,041 9,369,710 4,737,236

17,755 17,755 1,361,923

35,510 35,510 2,633,781

93,001 93,001 2,905,318

1,704,456 1,704,456 (545,234)

2,376,163 12,258,705 (9,856,506)

4,262,550 362,041 23,479,137 1,236,518

0-3 luni MII LEI

3-6 luni MII LEI

6-12 luni MII LEI

Total MII LEI

2,828,247 3,062,679 3,086,250 35,820 362,041 9,375,037

9,882,542 2,376,163 12,258,705

9,882,542 2,828,247 3,062,679 3,086,250 4,289,506 362,041 23,511,265

2,484,500 6,049,782 1,066,861 65,769 64,126 9,731,038

166,251 17,071 183,322

174,539 67,223 241,762

8,732,080 1,974,526 10,706,606

8,732,080 2,825,290 6,049,782 1,066,861 3,757,055 64,126 22,495,194

10,577,532 43,787 2,227,930 1,263,899 912,806 15,025,954

612 809,376 809,988

148,696 2,101,141 2,249,837

297,256 2,696,427 2,993,683

156,689 996,565 1,153,254

3,248 2,375,969 5,534 68,658 20,654 5,602 3,274 2,482,939

10,580,780 2,419,756 2,227,930 1,872,686 7,584,973 20,654 5,602 3,274 24,715,655

2,083,201 2,006,606 3,080,343 35,510 7,205,660 7,820,294

17,755 17,755 792,233

35,510 35,510 2,214,327

93,001 93,001 2,900,682

1,704,456 1,704,456 (551,202)