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br 1) Ativo intangvel 2) Controle de um ativo intangvel 3) Benefcios econmicos de um ativo intangvel 4) Custo de um ativo intangvel 5) Fundo de comrcio Goodwill 6) Fundo de comrcio Goodwill gerado internamente. 7) Intangveis reconhecidos como despesas 8) Amortizao do ativo Intangvel 9) Exemplo 1) Ativo intangvel O ativo intangvel um subgrupo do ativo no circulante no Balano Patrimonial que foi criado, legalmente, pela Lei 11.638 de 2007, entretanto j era previsto na Deliberao - CVM 488 de 03 de outubro de 2005. O Intangvel tem como principais caractersticas a no existncia de corpo ou matria e a sua potencialidade de gerar benefcios futuros para as empresas. De acordo com a nova viso contbil a principal caracterstica de um ativo a sua capacidade de proporcionar benefcios futuros para a organizao. notrio que atualmente os bens imateriais tm uma importncia muito grande na gerao de benefcios econmicos, bem como na mensurao do valor real do ativo, que pode ser material ou imaterial. Ento coerente afirmar que o valor das empresas no se restringe soma dos valores de seus ativos tangveis. A Lei 11.638/07 conceitua o ativo intangvel como os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido. O Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC define que o ativo intangvel um ativo no monetrio identificvel, sem substncia fsica ou o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (Goodwill). As empresas freqentemente despendem recursos ou contraem obrigaes com a aquisio, o desenvolvimento, a manuteno ou o aprimoramento de recursos intangveis como: conhecimento cientfico ou tcnico, desenho e implantao de novos processos ou sistemas, licenas, propriedade intelectual, conhecimento mercadolgico, nome, reputao, imagem e marcas registradas (incluindo nomes comerciais e ttulos de publicaes), entretanto muitos intangveis no so ativados no Balano Patrimonial, mas sim, reconhecidos como despesas. Abaixo apresento uma relao de recursos intangveis, contudo importante destacar que no quer dizer que sejam ativos intangveis, pois muitos recursos aplicados em intangveis no entram na classificao de ativos e devero ser reconhecidos como despesas pela empresa: Patentes; Marcas; Direitos autorais; Fundo de comrcios adquiridos; Direitos de uso de franquias; 1

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br Gastos com propaganda; Gastos com treinamento; Despesas no incio das operaes (tambm denominados pr-operacionais); Atividades de pesquisa e desenvolvimento; Direitos de explorao de recursos minerais; Gastos com a explorao ou o desenvolvimento e a extrao de minrios, petrleo, gs natural e outros recursos exaurveis similares; Software; Desenvolvimentos de software; Propriedade legal de novos livros, filmes e msicas; Direitos de opo de compra ou venda; Direitos de explorao de filmes cinematogrficos; Listas de clientes; Direitos sobre hipotecas; Licenas de pesca; Quotas de importao; Relacionamentos com clientes ou fornecedores; Fidelidade de clientes; Participao no mercado; Direitos de comercializao.

Volto a chamar a ateno que importante deixar claro que nem todo intangvel se enquadra no conceito de ATIVO, ou seja, no so identificveis, controlados e geradores de benefcios econmicos futuros. Quando um intangvel no atender definio de ativo intangvel, o gasto incorrido na sua aquisio ou gerao interna deve ser reconhecido como despesa na DRE quando incorrido, ou seja, no momento da sua ocorrncia. Analisando os conceitos apresentados podemos entender que os ativos intangveis so os recursos incorpreos identificveis e controlados pela entidade capazes de produzir fluxos de caixa futuros, normalmente de forma indireta. Para classificar o ativo em ativo intangvel necessrio primeiro verificar se o intangvel um ativo e depois se o ativo se classifica em intangvel. O comit de pronunciamento contbil apresenta no CPC 04 que para um recurso ser considerado um ativo, deve possuir as seguintes caractersticas: O bem ou direito deve estar sob o controle da empresa; For provvel que os benefcios econmicos futuros esperados atribuveis ao ativo sero gerados em favor da entidade; O custo do ativo possa ser identificado com segurana. Ainda segundo o pronunciamento contbil que trata do intangvel, um ativo deve ser reconhecido no balano patrimonial, dentro do ativo no circulante como intangvel apenas se atender as seguintes caractersticas: a) For separvel, ou seja, pode ser separado da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, individualmente ou junto com um contrato, ativo ou passivo

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br relacionado, independente da inteno de uso pela entidade; Exemplos: marcas, patentes, frmulas, carteira de clientes, direitos de opes etc. todos adquiridos de terceiros. b) Resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes. Exemplos: direitos de compras; direitos de uso de franquias, capital intelectual etc. Normalmente a contabilidade somente aceita o registro de ativos intangveis adquirido de forma individualizada, devendo ser registrado inicialmente pelo seu valor de aquisio, depois ajustado pela devida amortizao. Os ativos gerados internamente pela empresa no podero ser reconhecidos. A classificao e identificao de alguns ativos podem ser difceis, pois alguns ativos intangveis podem estar contidos em elementos que possuem substncia fsica, como um disco, no caso do software, documentao jurdica, no caso de uma licena ou patente, ou em um filme. Para saber se um ativo que contm elementos intangveis e tangveis deve ser tratado como um ativo imobilizado ou como ativo intangvel, a entidade avalia qual elemento mais significativo. Por exemplo, um software de uma mquina-ferramenta controlada por computador que no funciona sem esse software especfico parte integrante do referido equipamento, devendo ser tratado como ativo imobilizado. O mesmo se aplica ao sistema operacional de um computador. Quando o software no parte integrante do respectivo hardware, ele deve ser tratado como ativo intangvel. 2) Controle de um ativo intangvel Uma empresa controla um ativo quando detm o poder de obter benefcios econmicos futuros gerados pelo recurso aplicado e de restringir o acesso de terceiros a esses benefcios. Normalmente, a capacidade da entidade de controlar os benefcios econmicos futuros de um ativo intangvel advm de direitos legais que possam ser exercidos num tribunal, normalmente por contratos ou termos de compromisso assinados entre as partes. A ausncia de direitos legais para a empresa dificulta a comprovao do controle, prejudicando assim o registro do intangvel como um ativo. Para exemplificar destaco a dificuldade de reconhecer no ativo o capital intelectual dos funcionrios ou registrar como ativo a carteira de clientes. Quando uma companhia aplica recursos em treinamentos, em educao continuada e aps o trmino do curso o funcionrio sai da empresa e vai para um concorente, a empresa incorreu em gastos que no iro gerar nenhum benefcio futuro para ela, devendo todos os valores aplicados serem reconhecidos como despesa no resultado. Entretanto se a empresa assina um contrato de prestao de servio por um tempo determinado com o funcionrio, contrato que uma imposio legal, o valor aplicado nos cursos e treinamentos poder ser considerado um ativo intangvel, e dever ser amortizado, normalmente pelo prazo acertado no contrato. Outro ativo de difcil controle uma carteira de cliente; nada garante que os clientes permanecero fiis empresa quando um concorrente entrar no mercado. Se a empresa no possuir uma garantia legal, como um contrato de preferncia de

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br fornecimento de mercadorias, no tem como caracterizar a clientela como seu ativo intangvel. Neste caso para a carteira de cliente ser reconhecida como um ativo a empresa dever apresentar garantias de controle sobre a clientela, normalmente com contratos de compras. No entanto, a imposio legal de um direito no uma condio imprescindvel para o controle, visto que uma entidade pode controlar benefcios econmicos futuros de outra forma, como por exemplo, criando cartes de fidelidades ou criando um fundo de vantagens para o cliente, mantendo de forma no impositiva uma fidelidade por parte dos mesmos. importante identificar um ativo intangvel para diferenci-lo do gio pago ou goodwill (fundo de comrcio). Entende-se por goodwill (fundo de comrcio) um ativo que representa benefcios econmicos futuros gerados por outros ativos adquiridos em uma concentrao ou combinao de atividades empresariais, que no so identificados individualmente e normalmente no so reconhecidos separadamente. Tais benefcios econmicos futuros podem advir da sinergia entre os ativos identificveis adquiridos ou de ativos que, individualmente, no se qualificam para reconhecimento em separado nas demonstraes contbeis. o caso do fundo de comrcio adquirido, que engloba o ponto comercial, a capacidade de produo, a fidelidade da clientela e dos fornecedores, a experincia dos funcionrios. Note que os intangveis so identificveis, contudo no so valorados individualmente, ou seja, a empresa no vende a sua capacidade de produo, mas sim a sua produo. 3) Benefcios econmicos de um ativo intangvel Os benefcios econmicos futuros gerados por um ativo intangvel normalmente incluem a receita da venda de produtos ou servios, entretanto, tambm so beneficios futuros a reduo de custos ou despesas resultantes do uso do ativo pela entidade. Por exemplo, o uso da propriedade intelectual em um processo de produo pode reduzir os custos de produo em vez de aumentar as receitas. A entidade deve avaliar a probabilidade de gerao dos benefcios econmicos futuros utilizando premissas razoveis e comprovveis que representem a melhor estimativa da administrao em relao ao conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida til do ativo. De acordo com a lei 11.638, o intangvel dever sofrer uma avaliao peridica da sua capacidade de gerao econmica, por meio do teste de recuperabilidade. 4) Custo de um ativo intangvel Normalmente, o preo que a entidade paga para adquirir separadamente um ativo intangvel reflete sua expectativa sobre a probabilidade de os benefcios econmicos futuros esperados, incorporados no ativo, serem gerados a seu favor. Em outras palavras, a entidade espera que haver benefcios econmicos a seu favor, mesmo que haja incerteza em relao poca e ao valor desses benefcios econmicos. Alm disso, o custo de um ativo intangvel adquirido em separado pode normalmente ser mensurado com segurana, sobretudo quando o valor pago em dinheiro ou com outros ativos monetrios.

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br O custo de um ativo intangvel a ser registrado no balano patrimonial, quando adquirido separadamente inclui: Seu preo de compra, acrescido de impostos de importao e impostos no recuperveis sobre a compra, aps deduzidos os descontos comerciais e abatimentos; e Qualquer custo diretamente atribuvel preparao do ativo para a finalidade proposta, como por exemplo: Custos de benefcios aos empregados incorridos diretamente para deixar o ativo em condies operacionais (de uso ou funcionamento); honorrios profissionais diretamente relacionados para que o ativo fique em condies operacionais; e custos com testes para verificar se o ativo est funcionando adequadamente. Entretanto existem de gastos que no fazem parte do custo de um ativo intangvel como os seguintes: Custos incorridos na introduo de um novo produto ou servio (incluindo propaganda e atividades promocionais); Custos da transferncia das atividades para um novo local ou para uma nova categoria de clientes (incluindo custos de treinamento); e Custos administrativos e outros custos indiretos. O reconhecimento dos custos no valor contbil de um ativo intangvel cessa quando esse ativo est nas condies operacionais pretendidas pela administrao. Portanto, os custos incorridos no uso ou na transferncia ou reinstalao de um ativo intangvel no so includos no seu valor contbil, o valor aplicado dever ser reconhecido imediatamente no resultado. 5) Fundo de comrcio Goodwill Entende-se por fundo de comrcio um combinado de ativos, resultado de transaes ou outros eventos em que um adquirente obtm o controle de uma ou mais atividades empresariais diferentes. O fundo de comrcio adquirido representa benefcios econmicos futuros gerados por outros ativos adquiridos em uma concentrao ou combinao de atividades empresariais, que no so identificados individualmente e nem reconhecidos separadamente. Em outras palavras o fundo de comrcio aquele algo mais pago por uma empresa na esperana de obter um lucro no futuro; a diferena do valor pago pelo valor de mercado de uma empresa. O fundo de comrcio motivo de muita discusso, principalmente quanto a sua valorao, pois ele representa o mais intangvel dos intangveis. Para identificar o fundo de comrcio devemos entender das atividades operacionais, administrativas e sociais de uma empresa; para sua identificao deve-se relacionar a capacidade de produo, o respeito marca e ao nome dos produtos, a propaganda eficiente, a localizao geogrfica, o treinamento e a capacidade dos empregados, a legislao favorvel, as vendas futuras, a qualidade da administrao, a fragilidade da concorrncia, a disponibilidade de linhas de crdito, gerenciamento de frmulas, o parque fabril etc. todos os elementos citados possuem um valor econmico, uma capacidade de gerao de 5

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br benefcios futuros, entretanto pela falta de avaliao justa, dificuldade de estimar o retorno para a empresa eles no podem ser avaliados de forma individualizada, por isto no tem um valor contbil e no so registrados no balano patrimonial. Segundo a legislao contbil somente poder ser ativado, ou seja, reconhecido no ativo no circulante intangvel o fundo de comrcio adquirido, uma empresa no poder registrar o fundo de comrcio prprio ou produzido internamente. O custo do fundo de comrcio adquirido o valor justo na data de aquisio, o qual reflete as expectativas sobre a probabilidade de que os benefcios econmicos futuros incorporados no ativo sero gerados em favor da entidade. Em outras palavras, a entidade espera que haja benefcios econmicos em seu favor, mesmo se houver incerteza em relao poca e ao valor desses benefcios econmicos. 6) Fundo de comrcio Goodwill gerado internamente. O Fundo de comrcio (goodwill) gerado internamente no deve ser reconhecido como ativo. Em alguns casos incorre-se em gastos para gerar benefcios econmicos futuros, mas que no resultam na criao de um ativo intangvel que se enquadre nos critrios de reconhecimento estabelecidos. Esses gastos costumam ser descritos como contribuies para o gio (goodwill) gerado internamente, o qual no reconhecido como ativo porque no um recurso identificvel (ou seja, no separvel nem advm de direitos contratuais ou outros direitos legais) controlado pela entidade que pode ser mensurado com segurana ao custo. Por vezes difcil avaliar se um ativo intangvel gerado internamente se qualifica para o reconhecimento, devido s dificuldades para: a) Identificar se, e quando, existe um ativo identificvel que gerar os benefcios econmicos futuros esperados; e b) Determinar com segurana o custo do ativo. Em alguns casos no possvel separar o custo incorrido com a gerao interna de um ativo intangvel do custo da manuteno ou melhoria do gio (goodwill) gerado internamente ou com as operaes regulares (do dia-a-dia) da entidade. Para avaliar se um ativo intangvel gerado internamente atende os critrios de reconhecimento, a entidade deve classificar a gerao do ativo: a) b) Na fase de pesquisa; e/ou Na fase de desenvolvimento. Pesquisa a investigao original e planejada realizada com a expectativa de adquirir novo conhecimento e entendimento cientfico ou tcnico. Desenvolvimento a aplicao dos resultados da pesquisa ou de outros conhecimentos em um plano ou projeto visando a produo de materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios novos ou substancialmente aprimorados, antes do incio da sua produo comercial ou do seu uso.

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br Caso a entidade no consiga diferenciar a fase de pesquisa da fase de desenvolvimento de um projeto interno de criao de um ativo intangvel, o gasto com o projeto deve ser tratado como incorrido apenas na fase de pesquisa. Nenhum ativo intangvel resultante de pesquisa (ou da fase de pesquisa de um projeto interno) deve ser reconhecido. Os gastos com pesquisa ou da fase de pesquisa de um projeto interno devem ser reconhecidos como despesa quando incorridos. Durante a fase de pesquisa de um projeto interno, a entidade no est apta a demonstrar a existncia de um ativo intangvel que gerar provveis benefcios econmicos futuros. Portanto, tais gastos so reconhecidos como despesa quando incorridos. So exemplos de atividades de pesquisa: a) Atividades destinadas obteno de novo conhecimento; b) Busca, avaliao e seleo final das aplicaes dos resultados de pesquisa ou outros conhecimentos; c) Busca de alternativas para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios; e d) Formulao, projeto, avaliao e seleo final de alternativas possveis para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios novos ou aperfeioados. Um ativo intangvel resultante de desenvolvimento (ou da fase de desenvolvimento de um projeto interno) dever ser reconhecido somente se a entidade puder demonstrar todos os aspectos a seguir enumerados: A viabilidade tcnica para concluir o ativo intangvel de forma que ele seja disponibilizado para uso ou venda; Sua inteno de concluir o ativo intangvel e de us-lo ou vend-lo; Sua capacidade para usar ou vender o ativo intangvel; A forma como o ativo intangvel dever gerar benefcios econmicos futuros. Entre outros aspectos, a entidade dever demonstrar a existncia de um mercado para os produtos do ativo intangvel ou para o prprio ativo intangvel ou, caso este se destine ao uso interno, a sua utilidade; A disponibilidade de recursos tcnicos, financeiros e outros recursos adequados para concluir seu desenvolvimento e usar ou vender o ativo intangvel; e Sua capacidade de mensurar com segurana os gastos atribuveis ao ativo intangvel durante seu desenvolvimento. Na fase de desenvolvimento de um projeto interno, a entidade pode, em alguns casos, identificar um ativo intangvel e demonstrar que este gerar provveis benefcios econmicos futuros, uma vez que a fase de desenvolvimento de um projeto mais avanada do que a fase de pesquisa. So exemplos de atividades de desenvolvimento: a) Projeto, construo e teste de prottipos e modelos pr-produo ou prutilizao; b) Projeto de ferramentas, gabaritos, moldes e matrizes que envolvam nova tecnologia; 7

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br c) Projeto, construo e operao de uma fbrica-piloto, desde que j no esteja em escala economicamente vivel para produo comercial; e d) Projeto, construo e teste da alternativa escolhida de materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas e servios novos ou aperfeioados. Para demonstrar como um ativo intangvel gerar provveis benefcios econmicos futuros, a entidade avalia os benefcios econmicos a serem obtidos por meio desse ativo com base nos princpios do Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. Marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes e outros itens similares, gerados internamente, no devem ser reconhecidos como ativos intangveis. Os gastos incorridos com marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes e outros itens similares por no poderem ser separados dos custos relacionados ao desenvolvimento do negcio como um todo, tambm no sero reconhecidos como ativos intangveis. O custo de um ativo intangvel gerado internamente inclui todos os gastos diretamente atribuveis, necessrios criao, produo e preparao do ativo para que possa funcionar conforme pretendido pela administrao. Exemplos de custos diretamente atribuveis: 1) intangvel; 2) intangvel; 3) 4) Gastos com materiais e servios consumidos ou utilizados na gerao do ativo Custos de benefcios a empregados relacionados gerao do ativo Taxas de registro de um direito legal; e Amortizao de patentes e licenas utilizadas na gerao do ativo intangvel.

Os seguintes itens no so componentes do custo de um ativo intangvel gerado internamente: 1) Gastos com vendas, administrativos e outros gastos indiretos, exceto se tais gastos puderem ser atribudos diretamente preparao do ativo para uso; 2) Ineficincias identificadas e prejuzos operacionais iniciais incorridos antes do ativo atingir o desempenho planejado; e 3) Gastos com o treinamento de pessoal para operar o ativo. 7) Intangveis reconhecidos como despesas Existem muitos recursos intangveis em uma empresa que no so classificados como ativos intangveis. Com a Medida Provisria 449 de 03 de dezembro de 2008 o ativo diferido deixou de existir no Balano Patrimonial. O Diferido era, dentre outros ativos, a contrapartida de despesa diferida com intangveis da empresa. Atualmente nos registros contbeis e na apurao do resultado da empresa os gastos com intangveis devem ser reconhecidos como despesa quando incorridos. Exemplos de gastos intangveis a serem reconhecidos como despesa quando incorridos:

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br Gastos com atividades pr-operacionais destinadas a constituir a empresa (ou seja, custo do incio das operaes), exceto se estiverem includas no custo de um item do Ativo Imobilizado. O custo do incio das operaes pode incluir custos de estabelecimento, tais como custos jurdicos e de secretaria, incorridos para constituir a pessoa jurdica, gastos para abrir novas instalaes ou negcio (ou seja, custos prabertura) ou gastos com o incio de novas unidades operacionais ou o lanamento de novos produtos ou processos; Gastos com treinamento; Gastos com publicidade e atividades promocionais (incluindo envio de catlogos); e Gastos com remanejamento ou reorganizao, total ou parcial, de uma entidade. Gastos com pesquisas. 8) Amortizao do ativo Intangvel A empresa deve avaliar se a vida til de um ativo intangvel definida ou indefinida. No primeiro caso, a durao ou o volume de produo ou unidades semelhantes que formam essa vida til servira de base para a avaliao; j o intangvel tem vida util indefinada quando, com base na anlise de todos os fatores relevantes, no existe um limite previsvel para o perodo durante o qual o ativo dever gerar fluxos de caixa lquidos positivos para a entidade. certo que a contabilizao de um ativo intangvel baseia-se na sua vida til; entretanto somente um ativo intangvel com vida til definida deve ser amortizado, o ativo intangvel com vida til indefinida no deve ser amortizado, mas sim, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, a entidade deve testar a perda de valor dos ativos intangveis com vida til indefinida comparando o seu valor recupervel com o seu valor contbil: a) Anualmente; e b) Sempre que existam indcios de que o ativo intangvel pode ter perdido valor ou a capacidade de gerar benefcios para a empresa. impostante destacar que o termo indefinida no significa infinita. A vida til de um ativo intangvel deve levar em considerao apenas a manuteno futura exigida para mant-lo no nvel de desempenho avaliado no momento da estimativa da sua vida til e capacidade e a inteno da entidade para atingir tal nvel. Considerando o histrico de rpidas alteraes na tecnologia, os softwares e muitos outros ativos intangveis esto suscetveis obsolescncia tecnolgica. Portanto, provvel que sua vida til seja curta. O valor amortizvel de um ativo intangvel com uma vida til definida deve ser apropriado de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada. A amortizao deve ser iniciada a partir do momento em que o ativo estiver disponvel para uso, ou seja, quando se encontrar no local e nas condies necessrios para que possa funcionar da maneira pretendida pela administrao. A amortizao deve cessar na data em que o ativo classificado como mantido para venda ou includo em um grupo de ativos classificado como mantido para venda ou, ainda, na data em que ele baixado, o 9

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br que ocorrer primeiro. O mtodo de amortizao utilizado reflete o padro de consumo pela entidade dos benefcios econmicos futuros. Se no for possvel determinar esse padro com segurana, deve ser utilizado o mtodo linear. A despesa de amortizao para cada perodo deve ser reconhecida no resultado, a no ser que outra norma ou Pronunciamento contbil permita ou exija a sua incluso no valor contbil de outro ativo. Podem ser utilizados vrios mtodos de amortizao para apropriar de forma sistemtica o valor amortizvel de um ativo ao longo da sua vida til. Tais mtodos incluem o mtodo linear, tambm conhecido como mtodo de linha reta, o mtodo dos saldos decrescentes e o mtodo de unidades produzidas. A seleo do mtodo deve obedecer ao padro de consumo dos benefcios econmicos futuros esperados, incorporados ao ativo, e aplicado consistentemente entre perodos, a no ser que exista uma alterao nesse padro. 9) Exemplo A empresa CZ possui o seguinte balano patrimonial. Ativo circulante = 200.000 Ativo no circulante = 1.800.000 - investimento = 400.000 - imobilizado = 1.400.000 Passivo circulante = 400.000 Passivo no circulante = 200.000 Patrimnio lquido = 1.400.000 A empresa Alfa quer comprar 60% da empresa CZ 1) em primeiro devemos encontrar a diferena entre o valor contbil e o valor de mercado do patrimnio de CZ. Ativo circulante Ativo no circulante Passivo circulante Passivo no circulante Patrimnio lquido Valor contbil 200.000 1.800.000 400.000 200.000 1.400.000 Valor de mercado 300.000 2.000.000 400.000 300.000 1.600.000

As diferenas entre os valores contbil e de mercado nascem do valor justo, por exemplo, no ativo circulante o estoque de mercadorias est valendo no mercado mais do que est registrado; um imvel est registrado por um valor menor que o valor do mercado. Assim, o valor contbil de 60% da empresa CZ de R$ 840.000, (60% de 1.400.000) entretanto, os mesmos 60% esto valendo no mercado R$ 960.000, ( 60% de 1.600.000). 2. A empresa Alfa pagou R$ 1.000.000, a vista pelos 60% da empresa CZ. 10

Professor Claudio Zorzo claudiozorzo@yahoo.com.br Veja que o valor pago maior que o valor contbil e que o valor de mercado. A diferena entre o valor contbil e o valor de mercado chamado de gio e ser apresentado no ativo no circulante investimento; a diferena entre o valor de mercado e o valor pago o fundo de comrcio adquirido, e ser apresentado no ativo no circulante intangvel. Registro contbil na empresa Alfa compradora: D participao societria em CZ 840.000, ( ativo investimento) D gio na compra de aes de CZ 120.000, (ativo investimento) D fundo de comrcio adquirido 40.000, (ativo intangvel) C banco 1.000.000

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