4) Exemple calcul BFR

Considrons une entreprise dachat-revente dont lactivit est la suivante : CA HT : 50.000 CA TTC : 59.800 Les achats reprsentent 40 % du CA HT soit 20.000 (23.920 TTC) Conditions de rglement des clients : 40% des clients rglent 30 jours et 60% 60 jours. Conditions de rglement des fournisseurs : 30% des fournisseurs se font payer 60 jours et 70% 30 jours. Stocks matires premires : 1,5 mois dachats HT Stocks produits finis : 8 jours de CA HT Le calcul du BFR est le suivant : 1) Crances clients : 40 % x 30 jours = 12 jours 60 % x 60 jours = 36 jours Soit au total : 48 jours de CA TTC (les factures sont libelles TTC) 59.800 x 48 / 365 jours = 7.864 2) Stocks de matires premires : 20.000 x 1,5 / 12 mois = 2.500 3) Stocks produits finis : 50.000 x 8 / 365 jours = 1.096 4) Crdit fournisseur : 30 % 60 jours = 18 jours 70 % 30 jours = 21 jours Soit 39 jours dachats TTC 23.920 x 39 / 365 jours = 2.560 BFR = (7.864 + 2.500 + 1.096) - 2.560 BFR = 8.900 Cette entreprise doit donc disposer de 8.900 de faon permanente pour financer son exploitation. De plus, en cas de baisse dactivit (et donc daugmentation des stocks), ce BFR augmentera temporairement. De mme, en cas dincident de paiement dun client (litige, entreprise cliente en liquidation...), ce BFR augmentera mcaniquement. Dune faon gnrale, si le BFR augmente avec lactivit et la taille de lentreprise, ce besoin financier peut galement saccrotre dans un premier temps quand surviennent des difficults conomiques : on comprend mieux lacharnement des constructeurs automobiles par exemple liquider leurs stocks en temps de crise. On comprend mieux pourquoi le BFR a une importance capital dans le tableau de financement tablir dans le cadre dune cration dentreprise et de la rdaction dun business plan.

Calcul du de production industrielle

Contexte conomique de l'entreprise : Chiffre Achats daffaires globaux

BFR

dune

entreprise

de de

1 500 60

200

KE KE jours

Rglements clients Paiements fournisseurs 60 jours Montant moyen des

stocks

produits :

40

KE

Montant moyen des stocks encore en matire premire : 20 KE Montant moyen du cot de production constitu des salaires et charges, des utilisations de consommables, des consommations dnergie : 100 KE Montant moyen du poste clients constitu des crances clients non rgles : 200 KE Montant moyen des crances rgler auprs des fournisseurs : 80 KE Le calcul du BFR est le suivant : Crances clients (200 KE) + stocks matire premire (20 KE) + stocks produits (40 KE) + cot de production (100 KE) crances fournisseurs (80 KE) = 280 KE (BFR) Le besoin en fonds de roulement se monte pour cette activit 280 KE.

Calcul du BFR dune entreprise de ngoce

Contexte conomique de l'entreprise : Chiffre Achats daffaires globaux de de 900 450 60 KE KE jours

Rglements clients Paiements fournisseurs 60 jours

Montant moyen des stocks en attente : 50 KE Montant moyen du cot de fonctionnement constitu des salaires et charges, des utilisations de consommables, des consommations dnergie : 60 KE Montant moyen du poste clients constitu des crances clients non rgles : 150 KE Montant moyen des crances rgler auprs des fournisseurs : 60 KE Le calcul du BFR est le suivant : Crances clients (150 KE) + stocks (50 KE) + cot de fonctionnement (60 KE) crances fournisseurs (60 KE) = 200 KE (BFR) Le besoin en fonds de roulement pour cette activit de ngoce se monte 200 KE.

Calcul du BFR dune entreprise de distribution

Contexte conomique de l'entreprise : Chiffre Achats Rglements daffaires globaux clients de de 1 600 60 800 KE KE jours

Paiements fournisseurs 60 jours Montant moyen des stocks : 100 KE Montant moyen du cot de fonctionnement constitu des salaires et charges, des utilisations de consommables, des consommations dnergie : 70 KE Montant moyen du poste clients constitu des crances clients non rgles : 300 KE Montant moyen des crances rgler auprs des fournisseurs : 120 KE Le calcul du BFR est le suivant : Crances clients (300 KE) + stocks (100 KE) + cot de fonctionnement (70 KE) crances fournisseurs (120 KE) = 350 KE (BFR) Le besoin en fonds de roulement se monte 350 KE.

Calcul du de prestation de service

Contexte conomique de l'entreprise : Chiffre Achats Rglements daffaires globaux clients

BFR

dune

entreprise

de de

600 30 60

KE KE jours

Paiements fournisseurs 60 jours Montant moyen du cot de fonctionnement constitu des salaires et charges, des utilisations de consommables, des consommations dnergie : 250 KE Montant moyen du poste clients constitu des crances clients non rgles : 100 KE Montant moyen des crances rgler auprs des fournisseurs : 40 KE Le calcul du BFR est le suivant : Crances clients (100 KE) + cot de fonctionnement (250 KE) crances fournisseurs (40 KE) = 310 KE (BFR) Le besoin en fonds de roulement se monte pour cet exemple de prestation de service 310 KE.

Calcul du ou bureau dtudes

BFR

dune

entreprise

dingnierie

Contexte conomique de l'entreprise : Chiffre Achats Rglements daffaires globaux clients de de 200 10 60 KE KE jours

Paiements fournisseurs 60 jours Montant moyen du cot de fonctionnement constitu des salaires et charges, des utilisations de consommables, des consommations dnergie : 75 KE Montant moyen du poste clients constitu des crances clients non rgles : 30 KE Montant moyen des crances rgler auprs des fournisseurs : 15 KE Le calcul du BFR est le suivant : Crances clients (30 KE) + cot de fonctionnement (75 KE) crances fournisseurs (15 KE) = 90 KE (BFR) Le besoin en fonds de roulement pour cet exemple se monte 90 KE.