BN QUYN

I HC KINH T QUC DN KHOA TI CHNH NGN HNG LP TI CHNH DOANH NGHIP 45 C

www.TCDN45C.net.tf www.TCDN45C.vze.com TCDN45C@yahoo.com TCDN45C@gmail.com Ti liu ch c s dng v mc ch nghin cu khoa hc. Nghim cm s dng vi mc ch thng mi. Xin lin h trc tip tc gi bit thm chi tit.

TRNG I HC KINH T QUC DN KHOA TI CHNH NGN HNG

N MN HC L THUYT TI CHNH TIN T

ti: L lun v thc trng qun l tin gi

cc NHTM Vit Nam

Gio vin hng dn : Th.S Trn Th Thanh T Sinh vin thc hin : Phm Quang Hi Lp : Ti Chnh Doanh Nghip 45C

H Ni - 2006

MC LC
LI M U...................................................................................................... 2
CHNG 1.................................................................................................................................................. 4 C S L LUN.....................................................................................................................................4 1. Khi qut chung v ngun tin gi trong NHTM............................................................................ 4 1.1. Khi nim v c im tin gi trong cc NHTM................................................................... 4 1.2. Vai tr ca tin gi trong NHTM.............................................................................................8 2. Phn loi tin gi trong cc NHTM................................................................................................. 9 2.1. Tin gi khng k hn..............................................................................................................9 2.2. Tin gi c k hn.................................................................................................................. 13 2.3. Tin gi tit kim................................................................................................................... 16 3. Chi ph i vi cc loi tin gi..................................................................................................... 17 3.1. Chi ph huy ng tin gi....................................................................................................... 17 3.2. Cc phng php nh gi tin gi.........................................................................................18 4. C cu tin gi trong mt NHTM..................................................................................................25 4.1. Cc yu t quyt nh c cu tin gi trong mt NHTM.......................................................25 4.2. C cu tin gi trong NHTM................................................................................................. 25 5. Qun l ngun tin gi...................................................................................................................29 5.1. Qun l li sut:......................................................................................................................30 5.2. Qun l quy m v c cu...................................................................................................... 35 5.3. Qun l k hn .......................................................................................................................36 5.4. Phn tch tnh thanh khon ca ngun vn.............................................................................40 CHNG 2................................................................................................................................................ 49 LIN H THC TIN........................................................................................................................... 49 1. Tnh hnh huy ng v qun l tin gi ti cc NHTM Vit Nam.................................................49 1.1. Thc trng huy ng tin gi ti cc NHTM Vit Nam........................................................ 50 1.2. Thc trng qun l tin gi ti cc NHTM Vit Nam............................................................56 2. Kh nng ng dng cc m hnh qun l tin gi ti NHTM Vit Nam....................................... 56 2.1. Qun l li sut ...................................................................................................................... 57 2.2. Qun l quy m v c cu...................................................................................................... 58 2.3. Qun l k hn .......................................................................................................................60 2.4. Phn tch tnh thanh khon ca ngun vn ............................................................................60 DANH MC TI LIU THAM KHO..................................................................................63

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

LI M U
Bc sang th k XXI, nn kinh t nc ta dn c ci thin, Lut Doanh nghip c hiu lc, cng vi l cc chnh sch ca Nh nc v khuyn khch pht trin kinh t trong nc v khng ngng ci thin mi trng u t nn ngy cng nhiu doanh nghip c thnh lp v m rng kinh doanh, nhu cu v vn cho nn kinh t tng ln. Hin nay nc ta, th trng ti chnh cha phi l knh phn b vn mt cch c hiu qu, do vn u t cho hot ng sn xut kinh doanh ca nn kinh t vn phi da vo ngun vn tn dng ca h thng ngn hng. Vi vai tr l mt trung gian ti chnh quan trng nht trong nn kinh t, cc Ngn hng thng mi (NHTM) tr thnh knh cung ng vn hu hiu cho nn kinh t. S thnh vng v pht trin ca mt NHTM cn c vo u? Cng nh hon thnh tt vai tr l cu ni, l ngi cung cp vn cho cc doanh nghip, cho nn kinh t, cc NHTM phi da trn c s no. Cu tr li chnh l Tin gi. Tin gi l c s chnh ca cc khon cho vay v do , n l ngun gc su xa ca li nhun v s pht trin ca Ngn hng (NH). Xut pht t vai tr quan trng ca Tin gi i vi mi NH ni ring, cng nh i vi ton b nn kinh t ni chung, nn em chn ti L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM Vit Nam c iu kin cng c li nhng kin thc hc v tip xc vi thc t bit thm v hot ng ca cc NHTM hin nay. Trn c s kin thc hc trng, cc ti liu tham kho, mt s kin thc c c t thc t v qua sch bo em thc hin n ny. Kt cu ca n gm hai phn chnh:

SVTH: Phm Quang Hi

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Chng 1: C s l lun v tin gi v qun l ngun tin gi Chng 2: Lin h thc tin hot ng huy ng v qun l tin gi ti cc NHTM Vit Nam. Hot ng kinh doanh trong lnh vc tin t ca NH l rt a dng v phong ph. Nhng v thi gian v kh nng tip cn ca bn thn c hn, v th em cha th phn tch mt cch su sc cc hot ng ca NH, nn phm vi ti ca em ch tp trung nghin cu qu trnh huy ng v qun l tin gi ca NH. V cng do cn thiu kinh nghim nghin cu nn n ca em vn cn nhng thiu st. Em rt mong s nhn c s nh gi, gp v sa cha ca c. Em xin chn thnh cm n c.

SVTH: Phm Quang Hi

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

PHN NI DUNG
CHNG 1

C S L LUN

1. Khi qut chung v ngun tin gi trong NHTM.

1.1. Khi nim v c im tin gi trong cc NHTM 1.1.1. Khi nim Lch s pht trin hot ng ngn hng cho thy rng, hnh thc ban u ca nghip v tin gi l vic nh bo qun nhng ng tin vng. Ngi ch bo qun phi m bo tr li chnh nhng ng tin m h c chuyn giao bo qun. Tt nhin trong nhng iu kin nh vy, ngi bo qun khng th tin hnh cc nghip v cho vay nhng ng tin nhn bo qun , v khng th thu li nhun c th tr li tc cho ngi gi tin. Dn dn x hi pht trin to iu kin m ngi gi tin khng yu cu phi tr li chnh nhng ng tin m h gi, m ch yu cu tr li tng s tin m h gi. Thi hn bo qun cng ko di thm. Ch khi mi xut hin kh nng s dng s tin vay mn cp tn dng thu li tc v tr li cho ngi gi tin. Nu nh trc vic cp tn dng da vo vn t c, th by gi cn c th s dng vn vay mn, ng thi phi ch ti nhng iu kin gi tin. Thng thng ngi ta xem tin gi l cc s tin do khch hng gi vo v li trong ti khon ca h ti ngn hng. Hiu nh th cha trn ngha + i vi ngi gi tin, ngha ca tin gi ph thuc vo mc ch s dng ca ngi gi tin, c th tp hp vo hai trng hp: (1) Khch
SVTH: Phm Quang Hi

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

hng gi tin xin m ti khon hng cc li ch ca cc phng tin m ngn hng cung cp cho h. Tin gi y l s tin c gi vo s dng cho cc nghip v trong tng lai hoc do cc nghip v pht sinh t trc cn li. (2) Khch hng gi tin vo ngn hng ly li sut nh cc s tin gi vo s tit kim hay cc ti khon nh k. Khi khch hng khng cn quyn s dng cc dch v ca ngn hng nh dng sc thanh ton chng hn. + i vi Ngn hng, cc loi tin gi to thnh ngun vn cung cp cho cc nghip v sinh li trong cc hot ng kinh doanh ca ngn hng. i vi NHTM, c nhiu loi tin gi khc nhau, nhng n ch trng nhiu hn n hai ngun ch yu: Tin gi ca doanh nhn & Tin gi ca dn c. Qua nhng iu trnh by trn, ngi ta nhn thy c kh khn trong vic nh ngha tin gi. cc nc pht trin, ngi ta nh ngha tin gi trong mt bn lut: c coi l tin gi, tin m ngn hng nhn c ca khch hng bt lun di danh t no, d phi tr li hay khng tr li, vi quyn s dng tin cho hot ng kinh doanh ca mnh v vi bn phn lm nghip v ngn qu cho ngi k gi, nht l phi tr trong gii hn s tin nhn c, tt c nhng lnh phi tr tin ca ngi tin gi bng sc, lnh chuyn khon, th tn dng hay bt c bng cch no khc; cng thu nhp vo khon tin tin gi mi s tin m ngn hng thu h cho ngi gi. Tin gi l s tin ca khch hng gi ti t chc tn dng di hnh thc tin gi khng k hn, tin gi c k hn, tin gi tit kim v cc hnh thc khc. Tin gi c hng li hoc khng hng li v phi c hon tr cho ngi gi tin1. Tin gi ca khch hng l ngun ti nguyn quan trng nht ca NHTM, chim t trng ln trong tng ngun tin ca NH.
1

Lut cc TCTD 1997: iu 20, khon 9.

SVTH: Phm Quang Hi

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Nh vy, v phng din php l, ngi gi tin c quyn la chn cc loi tin gi theo yu cu v c hng cc dch v ngn qu do ngn hng cung ng hoc c hng li sut, ng thi c ngha v ngn hng tu nghi s dng cc s tin gi cho hot ng kinh doanh ca ngn hng vi cam kt thc hin vic hon tr vo thi im m ngi gi yu cu (i vi loi tin gi khng k hn) hoc vo ngy o hn i vi loi tin gi c k hn. Cc khi nim v tin gi theo quy nh php l nu trn c mi lin quan mt thit vi ti khon ca khch hng ti ngn hng. Ngy nay ngi gi c nhiu hnh thc gi tin v c th lm cho ti sn bng tin sn sinh ra li theo cc d on ca mnh. 1.1.2. c im Tin gi phi c thanh ton khi c s yu cu ca khch hng, ngay c khi l tin gi c k hn cha n hn. Hot ng nhn tin gi c nhn nhn nh l mt nghip v kinh doanh ca NHTM, vi ni dung ch yu l nhn tin gi ca khch hng thng qua m cho khch hng mt ti khon nh ti khon gi nh k (tin gi c k hn), ti khon tin gi hot k (tin gi khng k hn) v ti khon tin gi tit kim. Giao dch nhn tin gi ca NH c hiu l cam kt song phng gia NHTM vi khch hng gi tin, thng qua vic giao kt hp ng ti khon tin gi. Giai on u, n ch n thun l mt hp ng dch v gi gi ti sn, theo NH ng vai tr l bn nhn gi gi c nhn th lao. V sau, do nhu cu khch quan ca hot ng kinh t, gia NH v khch hng c thm tho thun NH c th s dng chnh s tin ny u t nhm mc ch sinh li, vi iu kin l phi hon tr cho ngi s dng tan b s vn s dng km theo mt khon tin li nht nh tu thuc vo thi gian m NH gi khon tin . Giao dch nhn tin gi c nhn nhn l hnh vi vay tin t cng chng vi cam kt m bo an ton cho s tin gi cng vi ngha v hon tr c gc ln li. Vic NH gi cc khon tin gi ny cho khch hng khng n thun l mt nghip v gi h ti sn
SVTH: Phm Quang Hi

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

hay qun l ti sn cho khch hng nhn th lao (nh giai on khi thu) m quan trng hn n l nghip v huy ng vn - nghip v i vay ca NHTM t nn kinh t. Do khi ngi gi tin yu cu thanh ton th NH buc phi thc hin ngha v nh cam kt trong hp ng. Quy m ca tin gi rt ln so vi cc ngun khc. Thng thng chim hn 50% tng ngun vn v l mc tiu tng trng hng nm ca ngn hng. Tin gi l nn tng cho s thnh vng v pht trin ca Ngn hng. y l khon mc duy nht trn Bng cn i k ton gip phn bit Ngn hng vi cc loi hnh doanh nghip khc. Tin gi l c s chnh ca cc khon cho vay v do , n l ngun gc su xa ca li nhun v s pht trin trong ngn hng2. Tin gi l i tng phi d tr bt buc nn chi ph tin gi cao hn tr li cho tin gi. Khi huy ng tin gi, ngn hng phi duy tr d tr bt buc v sau khi tr i cc khon d tr m bo kh nng thanh ton, ngn hng c th cho vay phn tin gi cn li. Hin nay, hu ht cc nh qun l ngn hng ang phi i mt vi tnh trng tin thoi lng nan trong vic nh gi cc dch v lin quan n tin gi - ngun vn quan trng nht ca ngn hng. Mt mt, ngn hng phi tr mt mc li sut ln c th thu ht v duy tr s n nh trong lng tin gi ca khch hng. Mt khc, ngn hng phi c gng hn ch vic tr li sut qu cao bi v iu ny s lm gim mc thu nhp tim nng ca ngn hng. Hin nay, s cnh tranh gay gt trong th trng cung cp cc dch v ti chnh cng lm cho vn nu trn tr nn phc tp hn bi v cnh tranh c xu hng lm tng chi ph tr li tin gi trong khi lm gim thu nhp d kin t hot ng u t v cho vay. nhiu nc ngn hng phi mua bo him tin gi. NH l mt t chc c quan h mt thit vi cc lnh vc, ngnh kinh t khc rt cht ch, hn na cc NHTM cng c mi quan h vi nhau rt mt thit. Do c tnh
2

Peter S.Rore, 2004, Qun tr Ngn hng thng mi, trang 459, NXB Ti chnh.

SVTH: Phm Quang Hi

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

phi thanh ton khi c yu cu ca khch hng nn cc NHTM lun lun phi m bo kh nng thanh ton ca mnh. Khi mt NHTM c nguy c sp rt c th s dn n hiu ng min i vi cc NHTM khc. V vy mt s nc yu cu NHTM phi mua bo him tin gi, l trnh ri ro cho khch hng gi tin, to tm l an ton hn cho khch hng. Nh vy s m bo an ton cho c h thng NHTM ca quc gia . 1.2. Vai tr ca tin gi trong NHTM Cc khch hng doanh nhn thng qua vic m ti khon c ngn hng cung ng cc dch v v ngn qu, thu chi ti v mt cch nhanh chng v an ton. Nhng nghip v ny nu t khch hng ng ra m trch s tn rt nhiu cng sc v thi gian. V pha ngn hng, qua nghip v ny, cng thu ht c mt s lng tin gi ca khch hng trn ti khon v mt l ph nht nh. i vi khch hng thuc tng lp dn c, vic m ti khon v k gi tin ti ngn hng, ngoi vic c ngn hng cung cp mt s sc thun tin chi tr, cn c ngn hng cung ng mt lot dch v a dng v ti chnh c sinh li. Trong nn kinh t th trng, mt cng dn mun tch lu vn trc ht c hai kh nng la chn: hoc gi ng tin tch lu c ca mnh trong kt st, hoc mua c phn (ca cc cng ty c phn) hay mua tri phiu (ca nh nc v ca cng ty). C hai kh nng ny u c ri ro hoc t kh nng thanh ton. Do , h phi c cch la chn th ba: gi tin vo ngn hng va g c vn tch ly ca mnh tng i an ton, va thu c mt khon li tc nht nh. i vi cc NHTM, tin gi l nn tng cho s thnh vng v pht trin ca Ngn hng, l khon mc duy nht trn Bng cn i k ton gip phn bit Ngn hng vi cc loi hnh doanh nghip khc. Tin gi l c s chnh cho cc khon cho vay ca NHTM, l ngun gc xu xa ca li nhun v s pht trin ca Ngn hng. Khi huy ng tin gi, ngn hng
SVTH: Phm Quang Hi

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

phi duy tr s tr bt buc v sau khi tr i cc khon d tr m bo kh nng thanh ton, ngn hng c th cho vay phn tin gi cn li. Kh nng huy ng tin gi vi mc li sut hp l cn l nhng ch s quan trng nh gi tnh hiu qu trong qun l ngn hng. Ngoi ra Ngn hng cn thu c mt khon l ph nht nh.

2. Phn loi tin gi trong cc NHTM.

2.1. Tin gi khng k hn. L cc loi tin gi hon ton theo quy tc kh dng, ngha l ngi gi c quyn rt tin vo bt c lc no h mun. Ngn hng s sp xp loi tin gi ny vo nhm tin gi khng k hn, ngha l cc khon gi vi thi gian khng xc nh. Ngi va mi gi tin vo sng nay, nu cn anh ta c th rt ra ngay vo bui chiu cng ngy. Nu khng c nhu cu s dng, anh ta c th mt thi gian sau mi rt ra. Tnh bt nh v thi gian gi, cng vi a im c th rt ra bt c lc no lm cho loi tin gi ny c tn gi theo ting Anh l tin gi theo yu cu. Tin gi khng k hn vo mi thi im trong cc ti khon khng k hn ca cc NHTM to kh nng c th vit sc chi tin hoc chuyn nhng khi cn. V vy, tin gi khng k hn cn c gi l tin trong ti khon sc (checking accounts). Khch hng khng c nh dnh v cng khng ch trng n tin li. Khch hng ch mun i hnh thc tin t ny bng mt hnh thc tin t khc v thch thanh ton bng sc hn l bng tin mt. Kh nng tin li ca tin gi khng k hn trong thanh ton ph thuc vo t chc v hot ng ca NHTM pht hnh ra n. Nu gi tin vo ti khon ny mt NHTM c chi nhnh khp ni trn lnh th k c nhng vng xa xi ho lnh nht, th sc do ch ti khon vit ra c hiu lc thanh ton v c chp nhn nhanh chng km g tin mt. l l do tin gi khng k hn c xem l loi hnh gn tin mt nht
SVTH: Phm Quang Hi

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

trong tt c cc loi tin ca NHTM. Kh nng chuyn i t n sang tin mt l nhanh nht vo bt c lc no v v th cc nc pht trin, ngi ta xem n nh l mt loi tin mnh. Tuy nhin, nu ngn hng m chng ta gi tin vo c qu t chi nhnh hoc khng quan h tt vi cc ngn hng khc, sc ca n do chng ta vit ra c chp nhn trong thanh ton vng ny, nhng cha chc c chp nhn cc vng khc. C l v l do ny m cc nc mi pht trin, tin sc vn cha c xem l tin mnh. Tin gi loi ny c th pht xut t khch hng l mt thng nhn hay t mt cng dn bnh thng. Vic phn bit gia cc ti khon vng lai (current account) m cho thng nhn v cc ti khon sec (checking account) m cho cng dn rt cn thit cho ngn hng khng nhng v mt php l m c v mt k thut. Khon tin khch hng gi vo thc cht l mt khon khch hng cho ngn hng vay. Ngn hng s phi tr li cho khch hng hng thng mc d rt thp. Do , i vi ngn hng n l mt khon n, khon n ny s c tr theo nhu cu ca ngi gi. X hi cng pht trin cng c tnh a dng. V v th, cc nc pht trin, s tn ti nhiu loi tin gi khng k hn tha mn tt c nhng nhu cu a dng ca x hi, ca c nhn l iu tt nhin. cc nc ny, tin gi khng k hn bao gm: a) Tin gi dng sc ( c trnh by trn) (checking deposits). b) Tin gi rt tin t ng hay tin gi thng dng (ordinary deposits) thc hin qua my rt tin (canh dispensers) my nhn rt v chuyn tin t ng (automated teller machine... my ATM). c) Ti khon ATS (automatic transfer service account) ti khon phi hp ti khon tit kim v ti khon sc M. d) Tin gi c thng tri (deposits at notice), tin gi hn rt (deposits at call) hay tin gi c bo trc (dpts pravis): l loi tin gi khng c
SVTH: Phm Quang Hi

10

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

qui nh mt k hn no, nhng cc bn c tha thun vic thng bo trc (t 8 n 5 ngy). Xut hin cu hi l vic thng bo trc, c lm bin mt tnh cht kh dng, ngha l lm cho khon tin gi mt tnh cht php l c bn ca n chng ? - Xt v kha cnh kinh t, thng tri bo trc mt vi ngy nhm mc ch gip cho ngn hng c thi gian gom s tin cn thit cho vic thanh ton, th tin gi c bo trc ng l mt loi tin gi. - Xt v phng din php l, tin gi c bo trc khng cho php khch hng s dng sec rt tin trong cc ti khon c bo trc. Do tin gi c bo trc ph thuc quy tc cho vay. Nhng loi tin gi c bo trc thng cng c tr li; nhng thp hn so vi cc tin gi c k hn. C nhiu ngn hng dung hp hai li tin gi c k hn v bo trc. Khch hng lc gi tin n nh mt k hn, nhng gp khi cn tin c th rt tin trc k hn min l bo trc my ngy hoc mt tun, ty theo s tin ln hay nh. ) Ti khon NOW: Ra i Anh trong thp k 70 ca th k 20, s kt hp gia tin gi giao dch khng hng li v tin gi tit kim xut hin di hnh thc ti khon NOW - negotiable order of withdrawal - ti khon lnh rt tin c th thng lng. NOW l ti khon giao dch c hng li, do n cho php Ngn hng i hi khch hng phi thng bo trc v vic rt tin. Do i hi ny t khi c thc hin nn NOW c s dng nh l mt ti khon pht sc chi tr cho vic mua hng ho v dch v. T nm 1981, NOW c chp nhn rng ri trn ton nc M theo Lut v Phi qun l ho. Cc t chc nhn tin gi (Depository Institutions Deregulation Act of 1980). Tuy nhin loi ti khon ny ch c th c nm gi bi c nhn v cc t chc phi li nhun (nonprofit institutions). Khi NOW c chp nhn trn ton nc
SVTH: Phm Quang Hi

11

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

M, chnh ph M cho php ngn hng thc hin nghip v chuyn vn t ng, trong khch hng u quyn trc (preauthorize) cho ngn hng trong vic chuyn vn t ti khon tit kim sang ti khon sc n b p thu chi (overdraft). Kt qu cui cng l khch hng hng li trn ti khon giao dch tng ng vi li thu c t ti khon tin tit kim. e) Ti khon MMDA: Vi vic thng qua o lut v cc t chc nhn tin gi Garn-st Germain nm 1982, hai loi hnh ti khon giao dch hng li quan trng c hnh thnh. Ngn hng v cc t chc tit kim phi Ngn hng c th a ra mt loi hnh tin gi mi cnh tranh vi ti khon u t chng khon c li sut cao hn, c cung cp bi cc qu trn th trng tin t v c bo m bng khng danh mc u t chng khon c cht lng cao. Kt qu l a ti s ra i ca ti khon tin gi trn th trng tin t (MMDA) v ti khon Super NOW3. Hai loi ti khon ny tr li theo li sut trn th trng tin t v khch hng c th thc hin thanh ton cho cc giao dch mua hng ho v dch v thng qua vic pht sc hay hi phiu u quyn trc (preauthorised draft). MMDA l ti khon tin gi thi hn ngn, c th l vi ngy, vi tun hay vi thng v Ngn hng c th tr li sut mc ln thu ht v nm gi tin gi ca khch hng. C ti su hi phiu u quyn trc c php thc hin trong mt thng nhng s lng sc pht hnh ch c gii hn l 3 ln. i vi lnh rt tin c nhn th khng c hn ch (mc d ngn hng c quyn t mc ti a cho quy m tin rt v cho s lng lnh rt tin c nhn). Khng nh NOW, MMDA c th c nm gi bi c doanh nghip v c nhn. g) Ti khon Super NOW (SNOW) ra i gn nh cng thi gian vi MMDA. nhng ti khon ny ch c th c nm gi bi c nhn v cc t chc phi li nhun. Khng c quy nh no hn ch s lng sc ngi gi tin c th pht hnh. Tuy nhin, Ngn hng p dng mt mc li i
3

Peter S.Rore, 2004, Qun tr Ngn hng thng mi, trang 461, NXB Ti chnh.

SVTH: Phm Quang Hi

12

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

vi SNOW thp hn c vi MMDA bi v SNOW c th c pht sc thng xuyn hn. Do d, cc nh qun l trung ng xp MMDA vo nhm tin gi tit kim. Tuy vy, chng ta xp li khon loi ny vo phn ti khon giao dch v chng c c quyn pht sc. ) Tin gi c bit. Nhm pht trin tin gi, mt s ngn hng p dng loi tin gi c bit vi cc ni dung sau: - Cc bn c th tha thun v s tin gi s c phong ta. Thng thng th cc v rt tin c qu nh trong phm v mt phn s tin gi, ngi gi cam kt khng s dng vo phn ti thiu qui nh. i vi cc s tin phong ta, ngi ta s p dng li sut cao hn. Nu khch hng rt tin ra trc ngy d nh, th hoc khng c hng li sut hoc hng mt li sut thp. - C khi khch hng k gi mt s tin vo ngn hng chun b cho mt doanh v c d nh trc. Cng c khi dng loi tin gi ny to mt bo m cho chnh ngn hng hay mt bn th ba, hoc tin gi c dng to mt khon d phng tr li cng tri, hoc l cc khon tin c gi nhm d mua cc chng khon, d nh vo vn ca mt cng ty dang thnh lp hoc tng vn hay l thanh ton mt hi phiu. Qua cc gi thuyt trn y ch k ra mt s m thi..., c th thy tin gi ngn hng ph thuc cho mt nghip v php l khc. 2.2. Tin gi c k hn. L loi tin gi c y thc vo ngn hng m c s tha thun v thi gian rt tin gia khch hng v ngn hng. Nh vy, v nguyn tc, khch hng gi tin ch c rt tin ra, khi n hn tha thun.

SVTH: Phm Quang Hi

13

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Thc ra, cc loi tin gi nh k ny khng phi l nhng tin gi theo ngha ca php l, m n c dng nh mt khon tin vay ca ngn hng nhng khng th hin bng mt phiu khon. N l mt ngoi l ca quy tc kh dng, bi v ngn hng ch phi hon li s tin tin gi vo ngy o hn ghi trn hp ng. Tin gi c k hn c nhng c im sau: + Tn gi "c k hn" c ngha l khon tin c gi s c thi gian gi ti thiu theo tha thun gia ngn hng v thn ch, v khng c rt ra trc hn k nh ni trn. Nu v l do c bit phi rt tin ra trc hn k, NHTM c mt trong ba cch x l: 1) T chi. H tng c quyn lm nh vy trc y, bi v vic gi tin ca khch hng l mt hp ng cho vay vi thi hn thng nht. Khi khch hng i li trc thi hn, iu s gy thit hi cho hot ng kinh doanh ca ngn hng. Tuy nhin, thng thng ngn hng p dng hai cch mm do hn, l 2) yu cu khch hng phi bo trc, t nht mt khong thi gian no v nh rt tin v 3) vi nhng yu cu rt tin t xut nh vy, khon li sut m ngn hng tr cho tin gi ca khch hng s rt thp, do khch hng phi chu li sut pht v lm nh hng n k hoch kinh doanh ca ngn hng. Tuy nhin, thc t hin nay do p lc ca cnh tranh, ngn hng thng cho php khch hng rt ra trc hn vi iu kin hng li sut tin gi khng k hn, hoc ngn hng c th cho vay bng cch m mt ti khon c bit cho vic ny trong gii hn s d ti khon tin gi nh k ca khch hng. + Xut pht t loi hnh tin gi c k hn, mt khi nim c hnh thnh l "thi gian o hn" hay "n hn (maturity) thanh ton" ca cc loi chng th tin gi. Khi khch hng gi tin vo mt ngn hng ti ti khon c k hn 3 thng ri nhn mt cun passbook (quyn s) do ngn hng cp, hoc dng tin, mua mt tri phiu tit kim (savings bong) cng ca chnh ngn hng pht ra vi thi hn thanh ton sau ba thng. Hai vic lm ny tnh cht khng khc nhau, ngoi tr mt im l tri phiu
SVTH: Phm Quang Hi

14

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

khng c i li thnh tin mt na chng nh passbook: Vn c bn y l c hai loi chng th ny u c thi hn thanh ton tin mt v nguyn tc l n ngy cui cng ca thng th ba. ng hn, khch hng ch c th v ch c quyn (theo hp ng) dng cc loi chng th ni trn i tr li thnh tin mt vo ngy cui cng ca thng th ba. Ngy ni trn l ngy o hn. Khong thi gian hay k hn ba thng ca chng th c gi l "thi gian n hn" k t ngy chng th c pht ra. Thi gian n hn ca cc khon gi c k hn nh tin tit kim passbook v cc loi tri phiu khc l tiu chun hay c s nh gi kh nng thanh tiu ca cc loi ti sn ni trn. Kh nng thanh tiu l kh nng chuyn i tr li thnh tin mt ca cc loi ti sn m chng ta s hu. Vi cch xc nh nh th, mt khon gi c k hn hoc mt tri phiu tit kim ba thng c kh nng thanh tiu cao hn rt nhiu ln so vi mt khon gi hoc mt tri phiu c thi gian n hn 10 nm. + Tin gi c k hn c hng li sut c nh. Tuy nhin, gia cc loi tin gi c k hn khc nhau li sut c tr s khc nhau. Tin gi c k hn vi thi gian cng lu, li sut s cng ln bi v ngn hng hon ton c th dng tin gi ny em u t vo nhng dch v hoc sn xut c tnh lu di hn, li tc cao v n nh hn; Li sut m ngn hng tr cho tin gi c k hn thng l cao hn nhiu so vi tin gi khng k hn. L do y l, ngn hng hon ton yn tm s dng tin gi ca khch hng cho vay vi thi hn n nh v s kim c nhiu li nhun hn. V th tin th lao n tr cho khch hng cng phi cao hn kch thch s gi tin nhiu na. Khc vi tin gi khng k hn (tin gi thanh ton), tin gi nh k l tin tm thi cha s dng hoc l tin dnh ca c nhn, v vy mc ch gi tin vo ngn hng l nhm tm kim li tc. Tin gi c k hn thng ph thuc vo ba thng s chnh: 1) Li sut do cc NHTM tr cao hay thp, 2) li sut ca cc loi hnh u t khc nh tri phiu, c phiu...
SVTH: Phm Quang Hi

15

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

v 3) thu nhp ca nhn dn. Thng s u tin l quan trng nht. V th vic a ra chin lc li sut nh th no thu ht c vn nhiu v kinh doanh c li l iu quan trng hng u, phn nh kh nng k tr ca cc NHTM. Tin gi c k hn thng di cc dng: a) cc chng ch tin gi (Certificate of depoits CD). b) Chng th tit kim (savings certificates). c)Tri phiu tit kim. 2.3. Tin gi tit kim. Tin gi tit kim (savings deposits) hay ti khon dng s (passbook account). Mt khon k thc di hnh thc tit kim rt a dng v ph bin trong nn kinh t c NHTM huy ng l cc khon tin tit kim trong x hi, Loi k thc ny c dc im: ngi gi tham gia gi tin vo ngn hng rt dng, nhng s tin gi tng ln thng t, v s lng tuyt i li rt ln, chim t trng rt quan trng trong c cu vn k thc huy ng c. Thng thng c hai loi tin gi tit kim sau: a) Tin gi tit kim khng k hn b) Tin gi tit kim c k hn. Ngun vn t loi tit kim khng k hn c li sut thp, lm cho li sut u vo ca ngn hng rt thp v rt c li khi cho vay. Vic iu hnh cc ti khon ny, ti phn ln cc nc c qui nh nh sau: Cc s tit kim ch c m cho cc th nhn v ch m mt s cho mi ngi. Ngi gi tin, khi m s tit kim, phi cam oan cha m mt ti khon tit kim no mt ngn hng khc. - S d ti a ca s tit kim cng c qui nh c th cho tng thi k.
SVTH: Phm Quang Hi

16

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Cc nghip v cho php thc hin c hn ch ti a: ch c th gi tin mt v ch c ch ti khon mi c rt tin, khng cp tp sec. - Cc nghip v thc hin phi chn s, ngha l phi l bi s ca l00 hay l000 chng hn.

3. Chi ph i vi cc loi tin gi.

3.1. Chi ph huy ng tin gi. Mi loi tin gi m chng ta nghin cu u mang mt mc li sut khc nhau. Li sut s quyt nh chi ph, v chi ph cho cc ngun tin gi khc nhau c s khc nhau. Gi nh rng cc yu t khc khng i, ngn hng s huy ng vn bng cch cung cp cc loi hnh gi tin c chi ph thp nht, hay thu nhp rng to ra t vic s dng cc ngun vn tin gi ny l ln nht sau khi tr i mi chi ph. Nu mt ngn hng c th huy ng ton b tin gi t cc ngun c chi ph thp nht v u t vo cc ti sn c mc li sut cao nht, ngn hng s ti a ho mc chnh lch li sut, v c th ti a ho thu nhp rng ca c ng. Nhng u l ngun tin gi c chi ph thp nht? V loi tin gi no to ra thu nhp rng cao nht? Khon chi ph ln nht cho n nay l li tin gi c k hn v tit kim. Khon chi ph ny nm 1986 chim hn 50% tng chi ph ca cc NHTM nm Ni chung, theo l thuyt gi tr ca tin theo thi gian v theo mi quan h t l thun trong ng cong thu nhp th tin gi c k hn thanh ton cng di s to ra mc li cng cao cho ngi gi tin. V d. ti khon NOW v ti khon tit kim u c th c rt tin ngay lp tc, v do khch hng c hng mc li thp nht trong s tt c cc loi tin. Ngc li ngn hng tr li sut tin gi cao nht cho chng ch tin gi c th chuyn nhng vi k hn mt nm hoc di hn.
SVTH: Phm Quang Hi

17

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Quy m v mc ri ro trong hot ng ca ngn hng cng ng mt vai tr quan trng trong vic hnh thnh li sut tin gi. V d cc ngn hng New York, Lon don hay Tokyo nh vo quy m ln v sc mnh ti chnh nn c th thu ht tin gi mc li sut bnh qun thp nht, trong khi li sut c thng bo ti cc ngn hng khc thng cao hn. Nhng yu t quan trng l trit l v Marketing v mc tiu ca vic cung cp cc dch v ngn hng. Ngn hng no quyt nh chn mc tiu l cnh tranh ginh tin gi s lun lun t ra mc li sut cao hn ko khch hng khi cc i th cnh tranh. Ngc li khi ngn hng mun hn ch quy m ca mt loi hnh tin gi no , ngn hng s h li sut cng b thp hn mc li sut ca cc i th cnh tranh a ra. 3.2. Cc phng php nh gi tin gi. 3.2.1. nh gi tin gi theo phng php tng hp chi ph - thu nhp Trong hot ng ngn hng ngy nay, cc nh qun l nhn chung khng chp nhn quan im cho rng khch hng l ngi phi chu ton b chi ph dch v lin quan n tin gi. Cho n vi nm gn y, lun im "khch hng nn c s dng min ph cc dch v v tin gi" c xem nh mt ng li khn ngoan nhm i ph vi s cnh tranh ngy cng gay gt pha cc trung gian ti chnh khc trn th trng truyn thng ca ngn hng. Tuy nhin, rt nhiu ngn hng sm nghi ng tnh hiu qu ca chin lc Marketing mi ny bi v n lm gia tng s lng cc ti khon c s d nh vi mc nhy cm cao v do buc ngn hng phi i mt vi tnh trng bng n trong chi ph hot ng. S pht trin ca tin gi thanh ton hng li, c bit l tin gi trong ti khon NOW to c hi cho cc ngn hng xem xt li phng php nh gi i vi cc dch v v tin gi. Tht khng may, nhiu ngn hng mi tham gia th trng liu lnh chp nhn nh gi di mc chi ph nhm m rng ngun vn tin gi. Khch hng ch phi tr mt khon l
SVTH: Phm Quang Hi

18

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

ph nh, thp hn chi ph hot ng v chi ph qun l chung cho vic cung cp cc khon tin gi giao dch v cc khon tin gi khc. Kt qu l t l thu nhp khch hng c hng tng ln ng k, ngi ta gi y l li sut n chnh lch gia chi ph cho vic cung cp dch v tin gi v s tin thc t khch hng phi thanh ton. M, vic thay i li sut n l phng php cnh tranh ch yu m hu ht cc ngn hng thc hin nhm tng cng kh nng huy ng tin gi tin gi sut 50 nm t sau i khng hong kinh t ti nhng nm u thp k 80. S ra i ca o lut Glass Steagal nm 1933 quy nh v li sut trn p dng cho tin gi chnh l nguyn nhn khin cho phng php cnh tranh ny tr nn ph bin. Thng qua lut ny, chnh ph mun bo v h thng ngn hng trnh khi mt mc li sut qu cao, iu c th y ngn hng ti ch ph sn. Tuy nhin, cc ngn hng M li chuyn t cnh tranh v li sut danh ngha sang cnh tranh v thu nhp tim n thng qua cc dch v nh ngn hng cam kt tr ph c i ln v cho cc dch v ca mnh hay thit lp cc h thng chi nhnh nhm p ng tt cc yu cu ca khch hng. Khng may, phng php cnh tranh phi gi c (nonprice competition) nh vy bp mo s phn b ngun lc khan him trong lnh vc ngn hng. Cui cng, n nm 1980 Quc hi phi thng qua o lut phi qun l ho cc t chc nhn tin gi (Depository Institutions Deregulation) nhm i ph vi tnh trng ny. o lut mi thng qua ung h vic tng bc xo b li sut trn. Ngy nay, M v c cc quc gia cng nghip hng u khc, vic nh gi tin gi khng cn l trch nhim ca nh chc trch na m n c chuyn sang cho khu vc t nhn - ngn hng v khch hng ca h4. Vic nh gi dch v din ra linh hot hn sau khi nhng quy nh v li sut trn c xo b. Do cnh tranh ngy cng gay gt cng vi s tng ln ca l ph bo him, chi ph trung bnh ca ngn hng cho mt
4

Peter S.Rore, 2004, Qun tr Ngn hng thng mi, trang 492, NXB Ti chnh.

SVTH: Phm Quang Hi

19

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

khon tin gi tng ln. iu ny c ngha l ngn hng tin hnh nh gi tin gi c lp, tch bit khi cc khon cho vay v cc dch v khc. ng thi, mi dch v lin quan ti tin gi thng c nh gi sao cho khon thu b p tt c hoc phn ln chi phi cho vic cung cp dch v . Gi ca cc dch v ny c xc nh theo cng thc tng hp chi ph - thu nhp nh sau:
nh Gi khch Chi ph Chi ph qun l mc li hng phi tr hot ng cho cung d tnh phn = + + nhun t 1 cho 1 n v 1 n v dch b cho b phn n v dch dch v tin gi v tin gi nhn tin gi v tin gi

Phng php nh gi theo chi ph nh cng thc trn khuyn khch cc ngn hng t gi st hn vi chi ph v loi b nhiu dch v trc y min ph. V d, ngy cng nhiu ngn hng M p t ph cho dch v chp nhn thu chi, tng l ph i vi cc t sc b my rt tin t ng ATM, tnh ph hng thng cho vic duy tr ti khon k c i vi ti khon tit kim nh, ng thi nng cao mc quy nh v s d tin gi ti thiu. Trong hu ht cc trng hp, nhng khon ph dch v ny dng nh tng nhanh hn t l lm pht. Kt qu ca nhng xu hng ny ni chung c li cho ngn hng, thu nhp t ph dch v vt tri tn tht do nhng khch hng kh tnh ng ti khon ca h ti ngn hng. 3.2.2. S dng chi ph cn bin xc nh li sut tin gi Nhiu nh phn tch ti chnh cho rng nu nh iu kin cho php, cc ngn hng khng nn dng ch tiu chi ph bnh qun m nn s dng chi tiu chi ph cn bin chi ph tng thm cho mt ng vn mi - trong vic nh gi cc khon tin gi v cc ngun vn khc ca ngn hng. L do y l s thay i lin tc ca li sut s lm cho chi ph trung bnh tr thnh mt tiu chun khng trung thc v phi thc t trong vic nh gi tin gi. V d, nu li sut ang gim, chi ph tng thm (chi ph cn bin bin) huy dng mt ngun vn mi c th gim ng k, xung di
SVTH: Phm Quang Hi

20

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

mc chi ph ngun vn bnh qun ca ngn hng. Mt s khon tn dng v u t c th c coi l khng sinh li khi nh gi theo chi ph ngun vn trung bnh nhng li c th l sinh li nu nh gi theo ch tiu chi ph li cn bin bi v hin ti ngn hng ang huy dng vn vi li sut thp hn thc hin cc khon tn dng v u t ny. Tri li khi li sut ang tng, chi ph cn bin ca cc khon vn mi c th ln hn chi ph ngun vn trung bnh ng k. Nu vic xt duyt nhng khon cho vay mi c thc hin trn c s chi ph trung bnh th kh nng sinh li ca cc khon cho vay ny c th s rt hn ch khi nh gi theo chi ph huy ng vn cn bin - mt ch tiu tng rt nhanh trong nhng nm gn y. Tht vy, nguyn nhn ca mt trong nhng v ph sn c bit ti nhiu nht trong lch s - V sp ca Franklin National Banh of New York nm 1974 - cng mt phn bt ngun t chin lc qun l m theo d nh qun l so snh t l thu nhp d tnh ca cc khon tn dng mi vi chi ph ngun vn trung bnh. Nu thu nhp d tnh ca khon tn dng ln hn chi ph ngun vn trung bnh t 1 % tr ln, cn b tn dng ca Franklin c php cho vay. Khng may. khi li sut huy dng vn tng ln ng k th 0,5% li nhun bin ca Franklin so vi chi ph trung bnh tr ln qu nh b. Thu nhp thc t t mt lng ln cc khon tn dng v u t khng l khng b p chi ph ngun vn hin ti. iu ny lm suy gim vn t c ca Franklin5. Nh kinh t hc James E. Mc Nulty khuyn cc ngn hng nn s dng phng php chi ph cn bin xc nh li sut cho cc ti khon tin gi mi. hiu r phng php xc nh gi theo chi ph cn bin do Mc Nulty xng hy gi nh rng mt ngn hng d lnh s huy ng dc 25 triu USD tin gi khi t li sut mc 7%. Nh qun l d on rng nu ngn hng nng li sut ln 7,5%, 8%, 8,5% v 9% th lng tin
5

Peter S.Rore, 2004, Qun tr Ngn hng thng mi, trang 499, NXB Ti chnh.

SVTH: Phm Quang Hi

21

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

gi s tng ln tng ng l 50 triu USD, 75 triu USD, 100 triu USD v 125 triu USD. Lng tin ny bao gm cc khon tin gi mi v cc khon tin gi hin c ngn hng c khch hng gi li hng li sut cao hn. Gi nh l nh qun l tin rng vic u t bng cc khon tin gi mi s mang li t l thu nhp l 10%, y chnh l thu nhp cn bin - thu nhp gia tng t vic cho vay hay u t bng ngun vn mi huy dng. Vi gi nh ny, ngn hng nn t li sut tin gi mc no?6 3.2.3. Phng php nh gi xm nhp th trng. Xm nhp th trng l mt phng php nh gi khng nhn mnh ti vn li nhun, t nht l ngn hn. tng y l nng cao li sut, thng l cao hn hn mt bng li sut th trng hoc thu ph dch v thp hn mc ph th trng c th thu ht c s lng khch hng ti a. Nh qun l hy vng rng s gia tng nhanh chng ca quy m tin gi v ca nhng khon tn dng s b p mt phn s gim st trong li nhun cn bin. Vi chin lc ny, ngn hng mun ti a ha th phn tron mt th trng ang tng trng nhanh chng. i vi khch hng, chn ra c mt ngn hng c uy tn gi tin l mt cng vic rt tn km. Do vy, khch hng thng tp trung mua dch v ca mt ngn hng. Mt ti khon tin gi c th l iu kin nn tng cho cc khon vay, dch v y thc v cc dch v khc. Vic ct t quan h thng gy ra nhng thit hi ln nn khch hng c xu hng trung thnh vi ngn hng h la chn. Bi vy, tin gi c th c xem l mt yu t n nh tin gi hot ng ngn hng. Tin gi thng km nhy cm hn cc ngun tin khc trc nhng thay i trong l ph, li sut v chnh sch huy ng vn ca ngn hng i th. Nu ngn hng c th a ra li sut cao hn mc bnh qun th trng trong mt thi gian di to ra s trung thnh ca khch hng th trong tng lai, khch
6

Peter S.Rore, 2004, Qun tr Ngn hng thng mi, trang 499, NXB Ti chnh.

SVTH: Phm Quang Hi

22

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

hng vn s gi tin vo ngn hng d rng li sut m ngn hng a ra khng cn cao nh trc. Chi ph khng nh cho vic la chn v thay i ngn hng l nguyn nhn gii thch cho hnh vi nu trn ca khch hng. Trn thc t, s tht bi ca cc ngn hng trong chin lc thu ht thm tin gi bng cch gim l ph hoc nng cao li sut bt ngun t tnh n nh tng i ca tin gi: khch hng thng khng thay i ngn hng ngay lp tc bi v chi ph v ri ro cho s thay i ny l khng nh. Cc cng ty v cc h gia nh trc khi quyt nh gi tin vo mt ngn hng no u xem xt n rt nhiu yu t, khng ch c li sut. 3.2.4. Phng php Bng t l ph tin gi. Khch hng s phi tr mt khon l ph rt nh thm ch l khng phi tr l ph nu s d tin gi bnh qun ca h cao hn mt mc nht nh hoc khch hng s phi tr l ph cao hn nu s d ti khon trung bnh thp hn mc gii hn. Do , mc gi dch v m khch hng phi tr ph thuc vo vic anh ta s dng tin gi nh th no Gi cc dch v lin quan n tin gi thay i trn c s mt hoc mt s nhng yu t sau: + S ln giao dch thc hin qua ti khon (s sc c vit, s tin gi vo, s ln chuyn tin, s lnh ngng tr hay s ln thu chi). + S d ti khon trung bnh trong mt thi k nht nh (thng l mt thng). + K hn ca tin gi theo ngy, tun, hoc thng. Khch hng phi la chn ngn hng v xy dng k hoch tin gi sao cho mc l ph l thp nht v (hoc) nhn c thu nhp cao nht trn c s d kin v s sc vit, s tin gi vo v rt ra cng nh s d trung bnh ca ti khon. ng nhin khch hng cng phi xem xt ti cc kha cnh khc nh mc an ton v s sn c ca cc dch v.
SVTH: Phm Quang Hi

23

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

3.2.5. nh gi mc tiu trng im. Mt s ngn hng, nht l nhng ngn hng cc thnh ph ln, c nhiu ti khon tin gi vi s d ln, n nh, thng mnh dn s dng phng php nh gi mc tiu trng im. Cc chng trnh qung co cng phu h thng hng nhng ngi c a v trong x hi v cc gia nh kh gi ti nhng dch v ca ngn hng. i vi nhng ti khon khc, c bit l cc ti khon c s d thp, t n nh, vic nh gi c th nhm vo mc ha vn hoc ngn hng c th hn ch cc ti khon ny bng vic nh gi cao hn. Chin lc ny thng c kt hp vi chng trnh nh ngn hng c nhn (personal banker), theo mi khch hng ln c mt cn b ngn hng chu trch nhim p ng tt c cc nhu cu v dch v ngn hng. iu tra New England do Crane v Reilly Murphy v Mandell thc hin cho thy mt s khch hng - c bit l khch hng ln - c phn ng rt nhanh i vi s thay i v gi c tin gi.7 Ngy nay, trn cc th trng tin gi, sc cnh tranh gay gt gia cc ngn hng cng vi vic ngy cng nhiu ngn hng s dng phng php nh gi mc tiu trng im khin cho khch hng c thng tin tt hn v nhy cm hn vi gi tm c cho mnh nhng iu khon c li nht. 3.2.6. nh gi tin gi trn c s mi quan h tng th vi khch hng. Vi tng nhm tranh th nhng khch hng tt nht, ngn hng tin hnh nh gi tin gi theo s lng dch v m khch hng s dng. Nhng khch hng s dng t hai dch v tr ln c th phi chu l ph mc thp, thm ch khng phi tr l ph, cn nhng khch hng ch c quan h hn ch vi cc ngn hng s phi tr l ph cao. Nh qun l cho rng vic s dng mt s lng ln cc dch v s lm tng s ph thuc ca khch hng vo ngn hng v iu ny s khin cho khch hng gp
7

Peter S.Rore, 2004, Qun tr Ngn hng thng mi, trang 512, NXB Ti chnh.

SVTH: Phm Quang Hi

24

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

nhiu kh khn hn khi mun tm kim mt ngn hng khc. Bi vy, t nht l trn l thuyt, chnh sch nh gi trn c s quan h s to s trung thnh ca khch hng v lm cho h km nhy cm hn vi li sut tin gi cng nh ph dch v ca i th cnh tranh. 3.2.7. nh gi tin gi t mc tiu ca ngn hng. Chnh sch nh gi tin gi nn c s dng vi mc ch bo v v tng cng kh nng sinh li cho ngn hng. Vi cng c ny, ngn hng khng nn ch hng vo mc tiu n thun l thu ht khch hng hay chim ot thm th phn t cc i th cnh tranh. Tht vy, khi ngn hng a ra mt cng c tin gi mi, c hi cho s thnh cng nm trong tay cc khch hng hin ti ca ngn hng. Cc khch hng ny s khng t ng tr gi cao hn cho cc dch v tin gi. H s khng tr cho ngn hng nhiu hn nhng g h nhn c t ti khon tin gi. Chc chn rng khch hng s tm ti nhng ngn hng khc khi li ch m h nhn c gim xung thp hn gi c ca dch v tin gi.

4. C cu tin gi trong mt NHTM.

4.1. Cc yu t quyt nh c cu tin gi trong mt NHTM. Nhu cu ca cng chng i vi cc loi hnh dch v nhn v tin gi l yu t quan trng hng u quyt nh cu trc (c cu) ngun vn tin gi ca mt ngn hng. Yu t quan trng th hai l chnh sch huy ng vn (fund raising policy), bao gm vic thu ph dch v tng quan li sut gia cc loi tin gi khc nhau, s tch cc trong hot ng qung co thi gian v quy m vn u t vo vic thu ht v duy tr cc khch hng gi tin. 4.2. C cu tin gi trong NHTM.
SVTH: Phm Quang Hi

25

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Bng 1.1 S thay i trong c cu tin gi M (n v %)

Khon mc tin gi li Tin gi hng li Tng tin gi Tin gi giao dch Tin gi phi giao dch Tng tin gi Tin gi giao dch Tin gi tit kim* Tin gi k hn Tng tin gi
(MMDA) Ngun: Bo him tin gi lin bang, thng k ngn hng

1983

1985 22,3 77,7 100 32,5 67,5 100 25,1 32,8 42,1 100

1987 20,5 79,5 100 32,3 67,7 100 22,9 36,2 40,9 100

1989 19,9 81,0 100 29,9 70,1 100 20,6 33,5 45,9 100

1991 17,9 82,1 100 29,7 70,3 100 19,1 38,3 42,6 100

1993 20,8 79,2 100 33,4 66,6 100 20,2 41,2 38,6 100

1996 19,8 80,2 100 29,3 70,7 100 22,1 39,8 38,1 100

Tin gi khng hng 37,9 62,1 100 31,9 68,1 100 24,5 30,2 44,4 100

* Tin gi tit kim bao gm c tin gi trong ti khon trn th trng tin t

_ Trong nhng nm gn y, loi hnh tin gi m ngn hng sn sng cung cp nht l tin gi k hn v tin gi tit kim. Nh bng trn th hin, tin gi tit kim v tin gi k hn chim xp x 4/5 ton b tin gi trong nc ti cc ngn hng ti khon c bo him M (US - Insured Commericial Banks) vo cui nam 1993. Tht khng c g ng ngc nhin khi m tin gi lit kim v tin gi k hn chim phn ln trong ngun vn tin gi ti mi ngn hng. Ngc li, tin gi khng hng li gim dng k v ch chim khong 1/5 tng lng tin gi M. Nhn chung, nu c php t quyt nh cho bn thn mnh v c cu tin gi ti u, cc ngn hng s hng v mt t trng cao i vi tin gi giao dch, tin gi tit kim v tin gi k hn li sut thp. Cc ti khon ny thuc nhng ngun vn c chi ph thp nht ca ngn hng v thng chim mt t l ln trong lng tin gi c s (core deposits). y l c s vn tin gi n nh t nhy cm vi nhng bin ng ca li sut trn th
SVTH: Phm Quang Hi

26

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

trng v thng c duy tr ti ngn hng. Mc d, phn ln tin gi c s (nh tin gi tit kim) c th b rt ngay lp tc nhng k h thc t ca cc ti khon ny thng ko di nhiu nm. Thc t l ngn hng nh c th nm gi mt khi lng ln tin gi c s v iu ny gp phn gii thch ti sao trong nhng nm gn y ngn hng ln v cc Cng ty s hu ngn hng u n lc vo vic ginh quyn s hu cc ngn hng nh nhm tip cn ti nhng c s tin gi n nh hn vi chi ph thp hn. Tuy nhin tc ng tng th ca lm pht, ca vic gim bi cc quy nh qun l, ca tnh trng cnh tranh gay gt v trnh nhn thc cao hn ca khch hng to ra nhiu thay i ln i vi cu trc ngun tin gi ca ngn hng. Chi ph cho hot ng phc v cc ti khon gi tin tng mnh trong nhng nm gn y. V d, chi ph tr li tin gi ca tt c cc ngn hng thng mi c bo him M t mc 10,5 t USD nm 1970 tng ng 38% tng chi ph hot ng, nhng chi ph ny tng ln hn 100 t USD, chim khong 50% tng chi ph hot ng ca ngn hng vo nhng nm 908. ng thi, s pht trin ca cc loi hnh tin gi mi mang li sut cao hn v nhy cm hn vi nhng thay i ca li sut buc ngn hng phi nng mc li sut cho cc khon tin gi m n huy ng. Nhng ngn hng khng theo kp mt bng li sut th trng s phi tng cng d tr i ph vi s tng ln trong nhu cu thanh khon - tin gi b rt ra v nhng bin ng trong lng tin gi vo. i u vi mt p lc ln v chi ph tr li, ngn hng buc phi tm mi cch nhm ct gim cc chi ph khc, nng cao hiu qu hot ng. Bng 1.2 Thay i trong c cu s hu tin gi ca cc ngn hng M (n v %)
Nhm s hu 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1996

Peter S.Rore, 2004, Qun tr Ngn hng thng mi, trang 465, NXB Ti chnh.

SVTH: Phm Quang Hi

27

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

tin gi C nhn v cng ty Chnh ph M Chnh quyn bang v cc t chc chnh tr Tin gi ca cc c quan nc ngoi Cc khon tin gi khc Tng tin gi 73,5 0,2 4,5 16,7 5,1 100 75,2 0,2 4,8 15,2 4,6 100 77,0 0,3 4,5 14,6 3,6 100 80,3 0,2 4,3 12,2 3,0 100 82,2 0,3 3,7 11,3 2,5 100 89,2 0,3 3,5 4,1 2,9 100 88,5 0,3 3,7 4,5 3,0 100

Nh bng 1.2 trnh by, tin gi ti cc ngn hng trong nc M ch yu thuc khu vc t nhn (bao gm c nhn, cng ty), chim ti 4/5 tng lng tin gi ca h thng ngn hng. Lng tin gi ln th hai thuc v Chnh quyn Lin bang v chnh quyn a phng (di 5% tng tin gi), y l nhng qu do chnh quyn cc thnh ph, v cc c quan chnh quyn a phng tch lu. Cc khon tin gi ny bin ng tht thng vi bin ln, tng mnh trong k t thu hay khi tri phiu c pht hnh, gim nhanh khi chnh ph phi tr lng hay khi cc cng trnh cng cng bt u c xy dng. Mc d khng mang li mc li nhun cao nhng cc ngn hng thng chp nhn tin gi ca chnh ph Trung ng v chnh quyn a phng nh hnh thc dch v cho cng ng ni ngn hng hot ng. Ngn hng thng mi cng nm gi mt s lng nh tin gi ca chnh ph M. Trn thc t, Kho bc M gi phn ln vn hot ng ti cc ngn hng trong nc trn ti khon "Thu v n ca Kho bc" (Treasury Tax and Loan Account - TT&L). Khi thu thu hay khi bn cc chng khon Kho bc, Chnh ph trung ng lun gi thng tin vo ti khon TT & L, nhm mc ch gim thiu tc ng ca nhng hot ng ny i vi h thng ngn hng. Kho bc sau s rt tin nh k (chuyn
SVTH: Phm Quang Hi

28

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

tin vo ti khon ti Ngn hng d tr lin bang) khi c nhu cu chi tiu. Hin nay Kho bc tr ph qun tin gi v hng li trn s d tin gi ti cc ngn hng. Mt khon mc tin gi quy m ln khc l tin gi ca chnh ph, doanh nghip, c nhn nc ngoi. Phn ln lng tin gi ny c huy ng thng qua cc chi nhnh ca ngn hng ti nc ngoi. Tin gi ca cc t chc nc ngoi tng mnh trong sut thp k 60 - 70, ln ti 1/5 tng lng tin gi ti cc ngn hng M trong nm 1980. Con s ny th hin s tng trng chng mt trong quan h thng mi v u t quc t ca cc cng ty M. Tuy nhin, t trng ca tin gi nc ngoi trong ngun vn ca ngn hng gim bi v li sut ni a trong nhng nm gn y gim ng k. Hn na cuc khng hong n trn th gii v vic nn kinh t trong nc tng trng nhanh hn khin cc ngn hng M gim quy m ca k hoch bnh trng ra nc ngoi. Khon mc tin gi quan trng cui cng l Tin gi ca cc ngn hng khc, bao gm tin gi ca ngn hng i l - y l tin gi m cc ngn hng nm gi ca nhau thanh ton cho cc dch v i l. V d mt ngn hng ti khu trung tm cung cp dch v x l d liu, vi tnh ho hot ng ghi s, t vn cc vn thu v u t, tham gia cho vay, thanh ton b tr v thu sc cho cc t chc nhn tin gi nh nng thn v nhng khu xa trung tm. Khi nhn tin gi t cc ngn hng khc, ngn hng s ghi vo ti khon tin gi ca ngn hng khc (deposits due to banks) thuc bn ngun vn trn bng cn i k ton. Ngn hng s hu khon tin gi s ghi vo bn ti sn ti ti khon Tin gi ti ngn hng khc (deposits due from banks)

5. Qun l ngun tin gi.

C 4 ni dung qun l:
SVTH: Phm Quang Hi

29

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

5.1. Qun l li sut: Gi trong kinh doanh NH ch yu bao gm ph v li sut, to nn thu nhp v chi ph ca NH khi thc hin vic cung cp cc sn phm tin gi v cho vay p ng nhu cu ca khch hng. Cc sn phm NH thc hin rt phong ph v a dng. Vic nh gi cho cc sn phm ny l mt vn phc tp v kh khn, v mt mt NH phi m bo duy tr c li nhun, mt khc phi m bo gi ca sn phm sc cnh tranh. C th ni, yu t cu thnh gi ca sn phm tin gi ca khch hng v cho vay khch hng l li sut. Ni cch khc, li sut l yu t c bn huy ng vn v cho vay ngn hng. 5.1.1. nh ngha: Qun l li sut ca cc khon n l xc nh cc loi v c cu li sut tr cho cc ngun tin khc nhau nhm m bo duy tr quy m v kt cu ngun ph h vi yu cu sinh li ca NH. 5.1.2. Nguyn nhn phi qun l li sut: Hin nay, hu ht cc NH Vit Nam cng nh trn th gii ang phi i mt vi s cnh tranh thu ht khch hng v pha mnh trong vic nh gi cc dch v lin quan n tin gi, mt loi ngun vn ch yu ca NH. Mt mt, NH phi tr mt mc li sut ln thu ht v phi c gng hn ch vic tr li sut qu cao bi iu ny s lm gim mc thu nhp tim nng ca NH. NH thng phi la chn gia 2 mc tiu tng trng v kh nng sinh li. Tr li qu cao cho cc khon tin gi v cc ngun vn khc gip cho NH tng trng nhanh, nhng chin lc cnh tranh ny khin cho li nhun ca NH suy gim nghim trng. Do phi qun l li sut v a ra c mc li sut ph hp. NH khng th t xc nh mc li sut hoc d on chc chn v xu hng vn ng ca li sut. Ni cch khc, NH khng th l ngi to
SVTH: Phm Quang Hi

30

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

gi m ch l ngi chp nhn gi, chp nhn v lp k hoch hot ng trn c s mc hin ti v khuynh hng vn ng ca li sut. Qu trnh chuyn ho ti sn bao gm vic s dng vn v huy ng vn thng khng cn xng nhau v k hn v thanh khon, lm NH phi chu ri ro nhiu v li sut hoc c th nng cao c li nhun. Li sut thc s l gi c ca tin t c hnh thnh ch yu do quan h cung cu vn trn th trng. y l iu kin cc NHTM nng cao tnh t ch trong nh gi cc sn phm NH, nng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca mnh, thch nghi vi c ch li sut th trng. Gi c (li sut) chnh l cng c m mi NH c th chn nng cao kh nng sinh li v cc mc tiu khc, d rng mi NH khng th t quyt nh gi m l do th trng dn dt. Mt li sut hp l (cao hoc thp) u c nh hng tiu cc n hot ng ca DN. Khi li sut qu cao, cc DN s khng dm vay vn ca NH, nhiu d n c hiu qu cao s khng c thc thi, nhiu c hi kinh doanh ca DN s b mai mt mt. Khi ngun vn NH s ng, dn n gim st li nhun, thm ch l thua l. Ngc li, nu li sut quy nh qu thp, cc DN s d dng vay c vn, thm ch vay vn khng s dng ng mc ch, dn n s dng vn lng ph, khng hiu qu. S ri ro ca DN s ko theo s ri ro ca NH v nh hng khng t n c s pht trin chung ca nn kinh t. Do , NH cn phi c s qun l li sut. Vi mt li sut hp l cho php cc DN tnh ton c li nhun thu v t cc d n kh thi v vy s chim lnh c c hi kinh doanh. ng thi vi mt li sut hp l, DN s c li nhun sau khi tr chi ph li tin vay, kch thch cc DN m rng danh mc u t, thc hin ti sn xut, y mnh cc hot ng ca DN. 5.1.3. Mc tiu qun l:

SVTH: Phm Quang Hi

31

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Mc tiu qun l li sut l nhm hn ch ti a tn tht v thu nhp do s thay i ca li sut th trng, hay ni cch khc khi li sut th trng thay i s khng nh hng n mc chnh lch gia thu nhp li v chi ph li v gi tr vn ch s hu. Cc nh qun l thng s dng h s chnh lch li rng o lng v so snh s thay i ca thu nhp khi c bin ng ca li sut th trng. Nhim v ca qun l ri ro li sut l kim sot quy m ca h s thu nhp li rng bng cch tc ng n cu trc ca danh mc ti sn n v n nhy cm li sut ca ngn hng. 5.1.4. Ni dung ca qun l li sut: * Thc hin a dng ho li sut: Do cc nhn t nh hng n chnh sch li sut ca mi h thng NH l khc nhau nn quan im iu hnh li sut ca mi nh qun l ngn hng cng khc nhau. V vy, li sut cc h thng ngn hng cng khng dp khun, to cho khch hng c nhiu c hi la chn ngn hng gi tin v vay tin. c th huy ng c vn, li sut ca mi loi tin gi cng phi khc nhau. C th nh sau: - Li sut tin gi giao dch (tin gi thanh ton). Li sut tin gi thanh ton dng trong cc doanh nghip khng c hng li trc tip m ngi gi ch hng li gin tip thng qua cc dch v thanh ton min ph ca NH. Ti khon tin gi thanh ton dng cho c nhn c NH tr li, nhng li sut cho loi tin gi ny thng thp hn li sut tin gi nh k. - Li sut tin gi phi giao dch ( tin gi c k hn v tin gi tit kim)

SVTH: Phm Quang Hi

32

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Khc vi tin gi thanh ton, tin gi nh k l tin tm thi cha s dng hoc tin dnh ca c nhn. V vy, mc ch gi tin vo NH l nhm tm kim li. i vi NH, tin gi nh k l ngun vn n nh trong kinh doanh. Do , NH thng tr li sut cho tin gi c k hn cao hn li sut chi tr cho tin gi thanh ton ca c nhn. Hnh thc p dng tin gi c k hn ti cc NH rt a dng, c loi k hn 1 thng, 3 thng, 6 thng, 1 nm Thi hn cng di, li sut cng cao. Li sut tin gi c k hn c th tnh theo phng php li sut n hoc li sut tch hp v p dng li sut c nh hoc li sut th ni. Nu p dng li sut th ni th thng ly li sut th trng lin NH lm c s cho vic xc nh li sut. NH cn tr li cho cc loi tin gi tit kim khng k hn, tin gi tit kim c k hn. Ring i vi tin gi tit kim c k hn, ngoi li sut c hng, ngi gi cn c th c thng di hnh thc bng tin hoc hin vt, thng qua x s theo nh k. Ngoi ra, NH cn pht hnh cc giy n di hnh thc k phiu (hoc tri phiu). Li sut i vi nhng khon tin c quy m ln s c p dng khc vi li sut nhng khon tin c quy m nh. Nhn chung, tin ch m NH cung cp cho ngi gi tin v ngi cho vay cng cao th li sut cng thp. Mt s ngun tin li sut NH tr bng 0 v ngi gi phi tr ph c hng tin ch ca NH. Mt NH c th a ra li sut danh ngha cao hn cc NH khc, tc l to ra li sut cnh tranh bng cc phng php khc nhau nh tr li lm nhiu ln trong k hoc tr li trc. Khi tr li nhiu ln trong k, li sut tng ng (A) s ln hn li sut danh ngha m ngn hng cam kt tr. A (NEC) = (1 + i/n)n 1 i: li sut danh ngha trong k n: s ln tr li
SVTH: Phm Quang Hi

33

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Khi tr li trc: B = 1/ (1 i)

i : li sut tr trc

NH thng dng phng php trn trong iu kin b khng ch v li sut ti a, hoc thay i tm thi quy m ca cc khon mc chi ph tr li trong k. => Tin gi l ngun vn ln nht ca cc NHTM. Vic duy tr v m rng tin gi c ngha c bit quan trng trong vic m rng kinh doanh v gia tng li nhun ca NH. Do vy, qun l li sut tin gi v cc chnh sch c lin quan ph hp s to iu kin cho NH tp trung mi ngun vn nhn ri trong x hi vi chi ph thp nht. Li sut NH lun i mi theo hng a dng ho, linh hot nhm tho mn nhu cu ca khch hng, to iu kin cho ngn hng ti thiu ho chi ph u vo, h thp chi ph u ra, gp phn ti a ho li nhun. Khng nn c bng li sut c nh cho tt c mi khch hng. iu s khng thu ht c cc khch hng lm n tt v thng thng, khch hng lm n tt s mang li nhiu khon li tc ngoi li tc cho vay. 5.1.5. Cc cch qun l li sut: * C nh li sut y l cch lm c in nht. NH a ra thang li sut lp sn thng bo cho cc khch hng c nhu cu vay vn t NH hoc gi tin cho NH. - u im: + Ngn hng c tnh c kh chnh xc li nhun t mi khon cho vay + Ch ng tnh c li sut cn a ra huy ng tin gi v cc loi ti sn n khc - Nhc im:
SVTH: Phm Quang Hi

34

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

+ Vic lm ny, ngn hng t hn ch mnh v kh nng cho vay v u t -> xy ra tnh trng tha vn m khng th hoc khng dm u t. + Lm mt kh nng thng lng vn gia ngi vay v ngi mun cho vay (NH) + Ngn hng phi chy theo khch hng + Kh nng ri ro trong cho vay ln hn + Kh u t vo chng khon v li sut chng khon do cung cu quyt nh * Th ni li sut: Khi NH thc hin th ni li sut, NH qun l c ti sn v li nhun theo hng thng lng gia NH v khch hng. S c nhiu khch hng tm n vi NH hn v NH s c nhiu c hi to li nhun hn. * Kt hp c 2 phng php qun l trn 5.2. Qun l quy m v c cu Qun l quy m v c cu nhm a ra v thc hin cc bin php gia tng quy m v thay i c cu mt cch c hiu qu nht. Gia tng ngun theo chun mc no l mt ch tiu phn nh cht lng hot ng ca NH, l iu kin NH m rng quy m hot ng, nng cao tnh thanh khon v tnh n nh ca ngun vn. C cu n nh hng ti c cu ti sn v quyt nh chi ph ca NH. 5.2.1. Ni dung qun l: * Thng k y , kp thi cc thay i v cc loi ngun, tc quay vng ca mi loi. Cng tc thng k ngun s cho cc nh qun l nghin cu mi lin h gia s lng, cu trc ngun vi cc nhn t nh hng cng nh thy c c tnh ca th trng ngun ca NH.
SVTH: Phm Quang Hi

35

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Trong iu kin c th, cc ngun ca NH c th c tc v quy m thay i khc nhau. Cc NH ln c quy m ngun ln v tc tng trng ngun c th khng cao nh cc NH nh. Nhng NH trung tm tin t c c cu ngun khc vi NH xa. * Phn tch k cc nhn t gn lin vi thay i (cc nhn t nh hng v b nh hng). Nhng nhn t nh hng v b nh hng bi quy m v kt cu ca ngun tin thng xuyn thay i v cn phi c nghin cu k lng. y l c s NH a ra quyt nh ph hp thay i quy m v kt cu ngun tin. Vo gn dp Tt, quy m ca tin gi tit kim c th gim xung tng i, hoc nu NH phc v ch yu cho cc DN xy dng, tin gi ca h tng gim nhiu ph thuc vo ma xy dng. T thc t , cc nh qun l NH cn chia cc loi khch hng gn vi quy m v tc gia tng ca mi ngun. Cc khch hng, hoc nhm khch hng c tin gi ln c c bit ch , cc nhm khch hng truyn thng, cc nhm khch hng nhy cm vi nhng thay i v cng ngh, li sut v cht lng phc v km theo cn phi c nghin cu c th. Cc nh qun l cng cn xem xt th phn ngun tin ca cc NH khc trn a bn v kh nng cnh tranh ca h. * Lp k hoch ngun cho tng giai on ph hp vi yu cu s dng. K hoch ngun cn c xy dng cho tng giai on, bao gm k hoch gia tng quy m ca mi ngun, nhm p ng nhu cu cho vay, u t hoc nhu cu chi tr cho cc DN v dn chng, kh nng thay i c cu ngun hoc tm kim ngun mi. K hoch ngun c t trong k hoch s dng v li nhun k vng, bao gm k hoch v li sut, m chi nhnh hoc im huy ng, loi ngun, tip th 5.3. Qun l k hn
SVTH: Phm Quang Hi

36

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

5.3.1. nh ngha: Qun l k hn l xc nh k hn ca ngun ph hp vi yu cu v k hn ca s dng, ng thi to s n nh ca ngun. 5.3.2. Ni dung qun l: Bao gm 3 ni dung. * Xc nh k hn danh ngha ca ngun v cc nhn t nh hng - nh ngha: Ngun huy ng thng gn vi k hn nht nh, c ngn hng tuyn b, l k hn danh ngha ca ngun. - V d: Trong tin gi tit kim c: tin gi khng k hn, tin gi k hn 3 thng, tin gi k hn 6 thng. Cc k hn danh ngha thng gn vi mt mc li sut nht nh, theo xu hng, ngun c k hn danh ngha cng di, li sut cng cao. Trong trng hp bnh thng (tc khng c khng hong xy ra) cng c mt s ngi gi rt tin ra trc hn, song nhn chung mi ngi gi u c gng duy tr k hn danh ngha c hng li sut mc cao nht. Do vy, k hn danh ngha l mt ch tiu phn nh tnh n nh ca ngun vn. - ngha ca vic xc nh k hn danh ngha Xc nh k hn danh ngha c ngha quan trng i vi hot ng ca NH. K hn lin quan ti tnh n nh v v vy, lin quan n k hn ca s dng. cho vay v u t di hn, NH cn c kh nng duy tr tnh n nh ca ngun tin. Mt khc, k hn lin quan ti chi ph, l cc ngun c tnh n nh cao thng phi c chi ph cao. => Qun l k hn v vy l mt ni dung m bo an ton v sinh li cho NH - Cc nhn t nh hng: Thu nhp: mc thu nhp ca dn chng l mt yu t quan trng bi cc khon tin gi v vay vi k hn di (trn mt nm) thng l ca dn c.
SVTH: Phm Quang Hi

37

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Do vy, khi thu nhp ca dn c thp, mc tit kim thp -> hn ch kh nng cho vay v gi ngn hng vi k hn di -> nh hng n NH n nh v m: nu khng c s n nh kinh t v v m, lm pht cao, t gi bin ng theo hng khng c li cho ngi gi ni t s lm hn ch vic ko di k hn danh ngha -> nh hng n hot ng NH Kh nng chuyn i ca giy n: vic ny lin quan n hot ng ca th trng ti chnh trong nc. Nu th trng ti chnh hot ng km -> tnh thanh khon ca cc giy n thp Vic pht hnh giy n di hn (trn 1 nm) rt kh khn nh hng n hot ng NH K hn cho vay v u t * Xc nh k hn thc ca ngun v cc nhn t nh hng - nh ngha: K hn thc t ca khon tin gi l thi gian m khon tin tn ti lin tc ti mt n v ngn hng - V d: Nhiu ngi gi tit kim ti mt NH vi k hn danh ngha 6 thng, song khon tin gi c th c duy tr nhiu ln 6 thng (cc k hn 6 thng ni tip nhau, ngi gi khng rt tin ra khi NH) v trn thc t tr thnh khon tin gi trung v di hn. - Cc nhn t nh hng n k hn danh ngha u tc ng n k hn thc t. Ngoi ra, nhu cu chi tiu t xut v li sut cnh tranh gia cc NH, li sut gia cc ngun tin khc nhau cng nh hng ti k hn thc t. C th: s thay i li sut s gy ra s dch chuyn tin gi t NH ny sang NH khc, t k hn ny sang k hn khc, t loi tin ny sang loi tin khc, lm gim k hn thc t ca khon tin gi V d: Ngn hng A H Ni tng li sut tin gi loi 12 thng t 0,55%/thng ln 0,6%/thng c th s gy ra 2 loi hiu ng

SVTH: Phm Quang Hi

38

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Tin gi t cc NH khc, hoc tin trong dn c s chy v NH A. iu ny ph thuc vo s hp dn ca li sut gia tng v cc chi ph dch chuyn. Cc mn tin nh b thng t b hp dn khi li sut tng t. Mt mn tin gi ti NH C Mau khng d chuyn ra H Ni trong iu kin cng ngh NH v chi ph chuyn tin hin nay. Cc mn tin gi gn n hn c th t b dch chuyn: ngi gi c gng ch n hn c li sut y . S dch chuyn gia cc loi tin gi trong ni b NH A. Loi hiu ng ny khng lm thay i (gia tng) quy m ca ngun m ch lm thay i kt cu cu ngun, tc ng ti tnh n nh ca cc ngun khc km hp dn hn v li sut. * Xem xt kh nng chuyn hon k hn ca ngun. Mt ngun tin no trong NH c to ra bi s tip ni lin tc ca cc khon huy ng v i vay. Mt ngun vi k hn danh ngha l ngn hn, c th tn ti lin tc trong nhiu nm, tc l thnh ngun c k hn thc t l trung v di hn. Phn tch v o lng k hn thc t ca ngun tin l c s NH qun l thanh khon, chuyn hon k hn ca ngun, s dng cc ngun c k hn ngn cho vay vi k hn di hn. Phng php c bn phn tch k hn thc t l da trn s liu thng k thy s bin ng s d ca mi ngun vn, ca nhm ngun, tm s d thp nht trong qu, trong nm, trong nhiu nm v cc nhn t nh hng n s thay i, t ngi qun l o c k hn thc gn lin vi cc s d. => Qun l k hn lun gn lin vi qun l li sut. Mt s gia tng trong li sut ngun u lin quan ti khng ch tng quy m ca ngun m cn ti tnh n nh ca ngun gia cc NH, tnh n nh trong tng NH. La chn c cu li sut sao cho va m bo gia tng tng ngun, tit

SVTH: Phm Quang Hi

39

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

kim, chi ph, va li tng tnh n nh ca ngun l ni dung qun l ngun vn ca NH. 5.4. Phn tch tnh thanh khon ca ngun vn Thc hin chc nng trung gian ti chnh, trung gian thanh ton, NH thng xuyn phi duy tr kh nng thanh ton, tc duy tr thanh khon ca NH. S n nh ca h thng NH lin quan cht ch ti kh nng cung cp thanh khon ca n. Do gii hn nghin cu s tp trung vo tnh thanh khon ca ngun vn. 5.4.1. Khi nim: Kh nng huy ng to kh nng thanh ton ca NH, phn nh tnh thanh khon ca ngun vn. Tnh thanh khon ca ngun c o bng thi gian v chi ph m rng ngun khi cn thit. Thi gian v chi ph cng thp, tnh thanh khon ca ngun cng cao. 5.4.2. Tnh thanh khon ca ngun vn: * Nhu cu thanh khon t pha ngun vn - Nhu cu rt tin ca ngi gi: cc doanh nghip, t chc v c nhn c tin gi thanh ton, tin gi tit kim, tin gi khc - Cc khon tin vay n hn tr - Li cho cc khon tin gi. * Cung thanh khon t pha ngun vn: Kh nng huy ng mi nhm p ng nhu cu thanh ton ca khch hng * Cc nhn t nh hng n nhu cu thanh khon: - Nhm nhn t to ra hong lon trong khch hng gi tin: bt n chnh tr, tham nhng trong h thng ti chnh.

SVTH: Phm Quang Hi

40

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

- Nhm nhn t lin quan n thu nhp v nhu cu chi tiu ca khch hng: tnh thi v trong sn xut v tiu dng. - Nhm nhn t cnh tranh trn a bn gia cc trung gian ti chnh nh chnh sch li sut huy ng - Nhm nhn t to nn sc mnh v uy tn ca bn thn NH: cn b, cng ngh, th phn * Ri ro thanh khon l tn tht xy ra cho NH khi nhu cu thanh khon thc t vt qu kh nng thanh khon d kin. Trong iu kin bnh thng, cc NH vn c th gp phi mt s vn v thanh khon trong qu trnh p ng cc nhu cu rt tin ca ngi gi. Tuy nhin, nhng kh khn ln v thanh khon thng xut hin khi nhu cu chi tr tin gi c bin ng ln so vi mc bnh thng m ngn hng khng th d on trc c. Bt k mt s tng ln t ngt no ca ln sng rt tin gi ca khch hng, u c th lm tng thm nhng kh khn v thanh khon cho NH. Kt qu cui cng c th y NH vo tnh trng mt kh nng thanh ton. Hin tng rt tin gi ra khi NH mt cch t, bt ng v khng d on trc l thuc tnh c bn v ring c ca cc hp ng tin gi khng k hn v n c NH tip nhn trc tin, ng thi c chi tr u tin. Nhng c th, h c th c tr y hoc khng c tr mt ng no. V d: ng c ca vic rt tin t ra khi ngn hng TS c $90 TS n TG: $100 (100 x $1/ngi)

SVTH: Phm Quang Hi

41

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Gi thit rng NH c 100 khch hng gi tin. Mi ngi gi 1$ vo NH. Gi s mi ngi c mt l do tin rng gi tr ti sn c trn bng cn i ca NH ch c $90 (chnh xc hoc khng chnh xc). Kt qu, mi ngi gi tin u c cng mt ng c nhanh chng n NH rt ngay s tin gi $1. Nu NH ch c s ti sn c tr gi 90$ th ch c 90 ngi gi tin n trc c thanh ton. Mi ngi n chm s khng c g. => Vi c im ca tin gi khng k hn lm cho cc NH gp phi nhng tr ngi trong hot ng qun tr thanh khon. * Bin php p ng nhu cu thanh khon t pha bn ngun ph thuc rt nhiu vo chi ph v thi gian huy ng. Khi chuyn hon k hn (huy ng vn t cc mn vay nh, ngn hn thc hin cho vay ln, trung v di hn), NH c th gnh chu ri ro li sut v ri ro thanh khon. Do s khng ph hp v k hn gia ngun v ti sn, NH phi cn nhc v vic s dng dng tin vo p ng u t v ng thi duy tr thanh khon mc cn thit. La chn cung thanh khon t pha bn ngun: - Vay NHTW: Thng c u tin s dng p ng nhu cu thanh khon. Vi thi k NHTW p dng chnh sch tin t m rng, vic vay mn c th d dng hn, li sut thng rt thp, thp nht trong khung li sut cho vay -> NHTM c th s dng ngun ny p ng nhu cu thanh khon. - Vay t ngn hng khc trn th trng lin ngn hng: Cng vi s pht trin ca cng ngh thng tin, cc NHTM c ni mng vi nhau, to iu kin cc ngn hng cho nhau vay s tin tm thi cha s dng. Li sut thng cao hn li sut ca NHTW nhng th tc vay mn n gin.
SVTH: Phm Quang Hi

42

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

- Vay bng cch pht hnh cc giy n ngn hn nh chng ch tin gi (CD). Li sut ca cc giy n ny thng cao hn tin gi tit kim cng k hn nhng ngn hng ch ng huy ng mt lng tin ln ng nh yu cu trong khong thi gian xc nh, c th mua bn li th trng cp 2 khin chng hp dn hn. - NH c th tng li sut tin gi cnh tranh vi cc NH khc nhm huy ng c nhiu hn. Bin php ny thng p dng khi cn vn cho vay v chi ph thng cao. - M rng v a dng ho khch hng gi tin (m nhiu chi nhnh cc vng, quc gia, cung cp nhiu loi hnh gi hn ch nhu cu thanh khon thi v ln hn hoc bng chu k. V d: Gi s bng cn i ti sn ca mt ngn hng khi thiu ht.

TS c $ 100

TS n Tin gi: $ 65 Tin vay: $10 Ti sn n khc: $20

$100

$ 95

C nhiu cch p ng s thiu ht ny nhng ta s nghin cu cch qun l ti sn n. NH s tip cn vi th trng tin t vay tin: th trng chnh thc; th trng lin NH v th trng cc hot ng mua li. Cc th trng ny cung cp cc khon tn dng trong ngn hn. Ngoi ra, NH c th pht hnh b sung cc chng ch tin gi c k hn vi li sut c nh hoc c th chuyn nhng c Khi tng s tin mt 5 $, NH c th b p hon ton chnh lch tin gi rng phi tr.
SVTH: Phm Quang Hi

43

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

TS c $ 100

TS n Tin gi: $ 75 Tin vay: $10 Ti sn n khc: $20

$100

$ 100

p dng phng php ny s gia tng chi ph ca NH v NH phi i vay vi iu kin khng thun li, chu li sut cao -> phng php ny tr nn km hp dn. Nhng n cho php NH duy tr quy m bng cn i, khng lm nh hng n quy m v kt cu ti sn c ca bng cn i ti sn v tt c nhng iu chnh u xy ra bn pha ti sn n ca bng cn i, khng nh hng ti bn ti sn c khi gii quyt nhu cu thanh khon v chi tr tin gi. chnh l l do pht trin nhanh chng ca k thut qun l ti sn n trong NH kt hp vi th trng tin t. 5.4.3. Qun l ri ro thanh khon ngun vn. Mt NH da qu nhiu vo cc ngun qu vay mn trn th trng gii quyt cc nhu cu thanh khon c th phi i mt vi nhng ri ro thanh khon rt ln. Hot ng qun l ti sn n ca mi NH cn phi da vo danh ting ca NH trn th trng, cht lng th trng tin t v trng thi thanh khon chung ca h thng ti chnh qun l thanh khon. iu i hi cc nh qun l NH phi kt hp la chn thch hp gia phng php s dng cc ti sn c lng d tr p ng nhu cu thanh khon vi gii php tm kim cc ngun thanh khon trn th trng. C nhiu loi chin lc m cc nh qun l NH thc hin qun l danh mc ti sn n ca h. Mi chin lc u phi cn i gia mc ri ro vi thu nhp. Mc tiu chung ca nhng chin lc ny l tng thu nhp, gim chi ph, m bo kh nng thanh ton trong mi iu kin ca th trng.
SVTH: Phm Quang Hi

44

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

* Chin lc pht trin mt c s ngun vn vng chc t cc th trng bn l. Mt chin lc c bn thng c s dng trong hu ht cc NH l m rng v khai thc cc ngun vn c nhn (bn l). Tin gi c nhn l mt trong nhng ngun vn ch yu nht ca chin lc huy ng vn ca cc NH, bi v c im n nh ca ngun vn ny cng nh chi ph tng i thp so vi ngun vn khc trn th trng. V mt thi hn, cc ngun vn bn l ny c xem nh nhng ngun ti chnh ngn hn v c th rt ra lp tc bt c lc no. c c ngun vn ny, NH phi u t xy dng c s h tng vi chi ph kh cao. ng thi, ginh c khch hng, cc NH phi c s chun b u t nng cp h thng mng li chi nhnh, m ra cc knh phn phi bng in t, gip h thu ht thm nhng ngi gi tin c nhn. Cc NH cng phi chun b cc iu kin cn thit nng cao kh nng cnh tranh v li sut trong huy ng tin gi. Mt khc, nhng ngi u t ngy cng hiu bit tt hn v cc cng ngh ti chnh mi nn ngy cng c phm vi rng ln hn cc c hi chn la cc phng thc u t. V vy, khng ngng m rng v duy tr c ngun vn quan trng ny, cc NH phi chun b y cc iu kin cn thit cho vic to ra cc dch v v sn phm dch v mi. Trong tin trnh khai thc v duy tr vng chc ngun vn tin gi c nhn, mt vn cn quan tm l kt hp gia mng li chi nhnh bn l vi cc knh phn phi bng in t nh: my rt tin t ng ATM hay cc ngn hng bng in thoi. Tuy chi ph dch v ca cc chi nhnh kh cao nhng n vn cn c tip tc duy tr pht trin chin lc qun l ti sn n. Ngun vn ny ch yu c cc NH thu ht thng qua cc ti khon tin gi thanh ton, ti khon tit kim v cc ti khon tin gi c k hn. Nhng cc ti khon tin gi thanh ton, ti khon tin gi tit
SVTH: Phm Quang Hi

45

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

kim cha ng mc ri ro rt vn ln nht. Tuy nhin, mc ri ro thanh khon cao c b p khi m cc NH ch phi tr mc li sut tng i thp. Tri li, ti khon tin gi c k hn p dng li sut c nh c mc ri ro rt vn rt thp so vi 2 loi tin tin gi ny, ngoi tr trng hp ngi gi c nhu cu rt vn ra trc thi hn. Trong qun l ti sn n, cc NH cn phi nhn thc r v gim st ton din cc khon chi ph huy ng vn t cc khu vc c th trong mi iu kin ca th trng. Trong trng hp li sut th trng cao, cc ti khon tin gi thanh ton c tr li sut thp tng xng vi gi tr c hi m NH thu c. Khi li sut th trng thp th cc NH c th phi chu nhng chi ph c hi cao i vi cc ngun vn ny, bao gm cc chi ph m ti khon tin gi khch hng km theo cc khon mc chi ph lin quan: cp s sc, gi thng bo cho khch hng. * Chin lc a dng ho cc ngun vn a dng ho cc ngun vn gim thp mc nh hng ca th trng. Tuy nhin, khi a dng ho cc ngun vn huy ng, NH s m rng ngun vn p ng nhu cu s dng vn ca n, ng thi cng lm tng thm chi ph huy ng vn di cc iu kin ca th trng. Mt vi th trng s tr nn t hn cc th trng khc, iu ny ph thuc vo c tnh ca tng cng c huy ng vn, vo uy tn ca tng NH, hay vo iu kin kinh t c th ca tng khu vc a l. Cui cng l nhm nng cao uy tn cho NH trc nhng nh u t, m bo kh nng thanh ton v h thp chi ph pht hnh cc cng c n ca h, mt s NH tm kim thm cc ngun vn cc th trng khc ti tr cho cc nhu cu thng mi. Do a dng ho cc ngun vn lm cho cc NH ngy cng phi da vo cc t chc ti chnh chuyn nghip nhiu hn m rng quy m hot ng ca mnh. Hn na, cnh tranh trong lnh vc ti chnh thc
SVTH: Phm Quang Hi

46

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

y s ra i ca hng lot cc sn phm tin gi mi so vi cc loi tin gi NH truyn thng trc y v c cung cp bi nhiu t chc ti chnh phi NH. Nh vy, cc NH mt i ng k cc ngun vn r nht ca h. S thay i ny lm tng ln ng k chi ph huy ng vn ca NH. * Chin lc tng cng ngun vn di hn, li sut c nh Danh mc ti sn n ca hu ht cc NH c xu hng nghing v cc ngun vn di hn vi li sut c nh. l kt qu ng nhin ca qu trnh chuyn dch c cu u t ca b phn cc nh u t sang cc ngun vn di hn, dn n mt hin tng ph bin l cc NH s dng cc ngun vn ngn hn ti tr cho cc ti sn c di hn. iu ny to ra ri ro thanh khon v lm tng thm cc kh khn cho ngn hng khi thay th cc ngun vn n hn thanh ton. Nhn r s mt cn i v kh nng thanh ton v ri ro li sut do thi lng gia ti sn c v ti sn n khng cn xng vi nhau, cc NH tch cc ch ng tm cch ko di thi lng ca danh mc ti sn n. Vi mt ngun vn di hn hn, c th gip NH trnh c nhng bin ng v gi c khi quay vng cc ti sn n ngn hn. N cn cho cc NH bit trc mc chi ph huy ng vn s phi tr, t gip h ch ng p ng cc nhu cu ca th trng vi li sut ph hp, trnh c d tr qu cao v thanh khon cng nh trnh c ri ro v li sut. Trn th trng ti chnh chuyn nghip, mi NH cn c th tng cc ngun vn di hn vi li sut c nh bng cch pht hnh thm cc loi tri phiu hoc cc loi chng ch tin gi. Tuy cc cng c n ny c mc chi ph huy ng khc cao, nhng li cung cp cho NH mt ngun vn di hn v n nh. Ngoi ra c th chuyn nhng, mua bn trn th trng th cp nn hu nh khng c ri ro rt vn i vi cng c ny. N m bo cho NH mt ngun vn n nh n tn khi cc cng c n n hn.

SVTH: Phm Quang Hi

47

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

tng vn bng cch s dng cc cng c , mi NH cn phi c uy tn, c mi quan h quen bit rng ti trn cc th trng. Ngoi ra, i n quyt nh chn la cc cng c tng vn di hn no, mi nh qun l NH phi xem xt phi hp thi gian tng qu sao cho ph hp, ng thi phi tnh ton v so snh gia tng s chi ph cn thit d tr thanh khon vi tng s tng thm v chi ph tr li sut cao nu nh cn thit phi tng thm ngun vn. Nh vy, vn qun l thanh khon v qun l ti sn n trong mi NH c quan h mt thit vi nhau. Nu mt NH p dng m hnh qun l ti sn n nhm tc ng ti ton b ri ro rt vn trong danh mc ngun vn th phi c ti sn d tr p ng kp thi mi nhu cu rt tin gi ca khch hng. Tuy nhin, khc phc vn ri ro rt vn bao gi cng lm tng thm chi ph ca ngn hng. Bi v khi s dng nhng ngun ti sn n m c th d dng gip cho cc nh qun l kim sot kp thi nhng ri ro thanh khon trong tng lai thng c mc chi ph kh cao. Do vy, trong 3 chin lc c bn thng p dng qun l ti sn n, mi ngn hng phi nghin cu la chn cho mnh mt chin lc qun l ph hp, c hiu qu nht.

SVTH: Phm Quang Hi

48

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

CHNG 2

LIN H THC TIN

1. Tnh hnh huy ng v qun l tin gi ti cc NHTM Vit Nam.

Li sut l mt trong nhng cng c ti chnh quan trng nht ca cc ngn hng. Li sut huy ng tin gi, cn gi l li sut huy ng vn hay tit kim, v li sut cho vay l hai cng c chnh cc ngn hng dng nng cao th mnh ti chnh ca h v gip ng gp vo vic n nh v pht trin nn kinh t quc dn. Cng c ti chnh ny thng c cc Ngn hng Trung ng ca cc quc gia thng xuyn s dng n nh nn kinh t trong nc. Khi nn kinh t ca h c du hiu chm li, cc Ngn hng Quc gia thng a ra mt li sut cho cc ngn hng t nhn vay rt thp khuyn khch vic h vay v cho vay li tiu dng hay u t pht trin gip hm nng nn kinh t tr li. Khi tc pht trin ca nn kinh t tng qu mau dn n tnh trng lm pht, gi c leo thang th cc Ngn hng Quc gia ny s a ra li sut cao gim thiu s lng tin vay ca cc ngn hng t nhn v qua gim nhu cu tiu dng ca ngi dn. Vit Nam, a s cc ngn hng thng mi ln u thuc quyn s hu ca Nh nc v chu s chi phi ca Ngn hng Nh nc (NHNN). Mt cch no , vic tng hay gim li sut tit kim hay cho vay u phn nh chnh sch ca NHNN, chin lc ring ca tng ngn hng v c s tc ng ca nn kinh t th trng. Mi ngn hng u c chin lc hay l do ring khi quyt nh tng li sut tin gi. im mu cht l khi tng li sut ny, cc ngn hng u nhm vo vic thu ht thm lng tin hin ang lun chuyn trong th
SVTH: Phm Quang Hi

49

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

trng phc v mt mc ch ti chnh no . Ty vo nhu cu tin mt ca ngn hng, ca chnh ph hay cc khch hng ln cn vay mua bn, u t vo d n trng im, cc ngn hng s a ra mc li sut thp hay cao thu ht dn chng b tin vo cc ti khon hoc qu tit kim. Vi cc nn kinh t pht trin mnh, nhu cu s dng tin mt hay u t vo cc d n tng cao, ngn hng thng khng tin cho vay nn phi tm cch huy ng tin gi sau cho vay li vi mt li sut cao hn. Vic tng hay gim li sut tin gi hoc cho vay l nhng sinh hot thng xuyn ca cc ngn hng, v gip chng ta thy c sc mnh ca ngnh ngn hng cng nh ca nn kinh t. Khng c l do g chng ta lo ngi mi ln ngn hng thay i li sut, nht l khi mc tng hay gim va phi theo th trng hay c Ngn hng Nh nc gim st v cho php. C nhng l do khch quan do th trng tc ng v c nhng l do ring bit khc mang tnh cht hay nhu cu ni b ca vic tng li sut tin gi. Nhiu ngn hng v cn s lng tin cho vay ln v gp rt p ng nhu cu pht trin ca chnh ph hay doanh nghip (u t, nhp khu, v.v.) nn phi huy ng tin gi qua vic tng li sut tit kim ngn hay di hn. Cc ngn hng khc, v v th v nhu cu cnh tranh khng mun mt khch hng, tuy khng c nhu cu tin mt ln, thng vn phi tng li sut cng ng chung vi cc ngn hng khc. Vic cc ngn hng theo nhau tng hay gim li sut cng l vic bnh thng. 1.1. Thc trng huy ng tin gi ti cc NHTM Vit Nam. 1.1.1. Chy ua li sut gia cc NHTM. Trong 6 thng u nm (2006), li sut huy ng v cho vay ca cc ngn hng thng mi (NHTM) tng nh so vi u nm. iu ng lo ngi l li sut tng trong khi ngun vn kh dng ca cc t chc tn dng
SVTH: Phm Quang Hi

50

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

vn d tha, cung - cu vn mc bnh thng, li sut VND chnh lch dng so vi lm pht (cao hn lm pht) khong 2%/nm. Theo NHNN Vit Nam, trong 6 thng, li sut huy ng v li sut cho vay ca cc t chc tn dng vn tng nh, i vi li sut VND tng khong 0,12% 0,24%/nm, cn li sut ng USD tng khong 0,1% - 0,3%/nm. u thng 7-2006, sau khi Cc D tr lin bang M (FED) iu chnh li sut c bn ng USD t mc 5% ln 5,25%/nm, nhiu ngn hng trong nc khng th km c p lc, tip tc tng li sut huy ng. u tin l Eximbank iu chnh li sut huy ng USD, vi mc tng 0,2% - 0,6%/nm, ty theo cc k hn. Ngn hng Thng mi c phn Chu (ACB) cng tng li sut tin gi VND cho tt c k hn, mc tng c bin t 0,24% n 0,60%/nm. Mi y, li n Ngn hng Cng thng Vit Nam iu chnh biu li sut huy ng USD. Cn Ngn hng Thng mi c phn Cc doanh nghip Ngoi quc doanh (VPBank) tng li sut USD v VND tt c k hn. Hin ti, mt s NHTM, trc ht l cc NHTM c phn iu chnh tng li sut huy ng tin gi tit kim. C mt thc t, do c im chung ca cc NHTM nc ta ch yu vn s dng cng c li sut cnh tranh vi nhau. Trong khi cc NHTM c phn, ni chung mng li v kh nng tip cn khch hng c hn ch hn so vi NHTM quc doanh. b p, thng thng cc ngn hng ny thng p dng mc li sut c nhnh hn so vi cc NHTM quc doanh. Nhng ngy cui thng 7, u thng 8 (2006), ngi ta chng kin tnh hnh nhiu ngn hng thng mi c phn, ngn hng lin doanh tng li sut huy ng c VND v USD. Cc ngn hng thng mi Nh nc v cc cng ty ti chnh tuy khng tuyn b tng li sut, nhng cng cho mi cc loi chng t c gi vi
SVTH: Phm Quang Hi

51

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

mc li sut cao hn mc li sut tit kim cng k hn v khuyn mi km cc gii thng. Chng ta hy xem xt t thc tin H Ni v Tp. HCM (hai a bn chim n 70% tng vn huy ng v hn 50% d n cho vay ca ton h thng ngn hng). n cui thng 7/2006, s d vn huy ng t cc t chc kinh t-x hi v dn c ca cc t chc tn dng H Ni t trn 175.000 t ng nhng d n cho vay ch gn 92.000 t ng. Cn ti Tp.HCM, lin tc trong 7 thng u nm hot ng tng trng tn dng trn a bn c tc tng trng chm hn so vi cc nm trc y trong khi huy ng vn tip tc t tc tng trng cao. T l s dng vn cho vay trc tip nn kinh t trn vn huy ng ca cc ngn hng thng mi ti Tp. HCM hin ch trn 80% (trc y c lc ln trn 90%). Nhn vo hin tng trn th c v ng l li sut tng khng phi do sc p cung-cu vn, nhng ti sao khng cn vn m cc ngn hng vn tng li sut huy ng. Ta c th xem xt li sut huy ng tin gi dn c ca VCB v VP Bank lm v d Bng 2.1
LI SUT HUY NG TIN GI DN C CA VCB - 08/11/2006
n v: % / nm

1 thng VND USD EUR 6.24 3.7 1.2

2 thng 6.84 3.8 1.4

3 thng 7.44 4.2 1.6

6 thng 7.8 4.4 1.8

9 thng 8.04 4.55 1.8

12 thng 8.4 4.85 1.9

Khng k hn 2.4 1.25 0.5

SVTH: Phm Quang Hi

52

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Bng 2.2
BIU LI SUT HUY NG VN P DNG TRN A BN H NI CHI NHNH H NI & CHI NHNH THNG LONG CA VP-B (p dng t ngy 10/07/2006)
LOI K HN LI SUT VN (p dng vi c tin gi v tit kim) Di 100 tr % thng Khng k hn K hn 01 thng K hn 02 thng K hn 03 thng (li cui k) - Tr li hng thng K hn 06 thng (li cui k) - Tr li hng thng K hn 09 thng (li cui k) - Tr li hng thng K hn 12 thng (li cui k) - Tr li hng thng K hn 13 thng (li cui k) - Tr li hng thng K hn 24 thng (li cui k) - Tr li hng thng K hn 36 thng (li cui k) - Tr li hng thng 0.25 0.60 0.65 0.71 0.70 0.73 0.72 0.75 0.73 0.77 0.74 0.78 0.75 0.80 0.75 0.82 0.75 % nm 3.00 7.20 7.80 8.52 8.40 8.76 8.64 9.00 8.76 9.24 8.88 9.36 9.00 9.60 9.00 9.84 9.00 100-> di 500 tr % thng 0.26 0.61 0.66 0.72 0.71 0.74 0.73 0.76 0.74 0.78 0.75 0.79 0.76 0.81 0.76 0.83 0.76 % nm 3.12 7.32 7.92 8.64 8.52 8.88 8.76 9.12 8.88 9.36 9.00 9.48 9.12 9.72 9.12 9.96 9.12 T 500 tr tr ln % thng 0.27 0.62 0.67 0.73 0.72 0.75 0.74 0.77 0.75 0.79 0.76 0.80 0.77 0.82 0.77 0.84 0.77 % nm 3.24 7.44 8.04 8.76 8.64 9.00 8.88 9.24 9.00 9.48 9.12 9.60 9.24 9.84 9.24 10.08 9.24

1.1.2. Nguyn nhn ca tnh trng ny l g? C th a ra mt s l gii sau. -C cu tin gi ca cc ngn hng thng mi cha vng chc - Phn ln vn s dng cho vay ca cc ngn hng l t ngun tin gi ca cc t chc v tin gi tit kim ca dn c. Tin gi tit kim tuy phi tr li sut cao hn nhng c im ca ngun ny c tnh n nh, vng chc.

SVTH: Phm Quang Hi

53

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Hin nay, 55,4% vn huy ng ca cc ngn hng thng mi H Ni l ca cc t chc kinh t-x hi v cc nh ch ti chnh (khng phi cc t chc tn dng). T l ny Tp.HCM l 51%. - Bn cnh , tin gi ca cc doanh nghip, c bit l cc tng cng ty ln (t hng chc n hng ngn t ng) cng u l ngun vn khng k hn hoc ngn hn, bt c lc no cng b rt t ngt. Mt chi nhnh Ngn hng Cng thng trn a bn H Ni c hn 3.000 t vn huy ng, trong 1.000 t l tin gi ngn hn ca mt tng cng ty Nh nc. Ngn hng ny lun nm np lo nu v l do no tng cng ty ny rt s tin trn th ngay lp tc ngun vn huy ng ca chi nhnh ny gim 1/3 v hu qu ca n i vi vic cn i vn th ai cng r. - Tc ng t vic tng li sut ca FED n ngy 29/6/2006 FED tng li sut c bn ln mc 5,25%/nm, y l ln tng th 17 trong vng 2 nm qua k t thng 6/2004. Li sut ca th trng ti chnh ca cc nc lun tc ng ln nhau. Li sut huy ng ngoi t trong nc ln lt tng theo cc ln iu chnh ca FED. Hin li sut huy ng USD k hn 12 thng cao nht ca ngn hng thng mi n mc 5,1%/nm. Bn cnh , li sut ngoi t tng gy sc p ln li sut ni t. Nhiu ngn hng lo ngi ngi dn s chuyn t gi ni t sang ngoi t khin ngn hng thiu ht vn ni t nn cng phi tng li sut ni t ln mc tng i c li cho ngi gi tin duy tr ngun vn ny. - Sc p cnh tranh v m rng kinh doanh Chng ta u bit tin gi l u vo sng cn trong hot ng ca ngn hng. Trong gii ngn hng c cu: "Ai c ngun vn ln, ngi y chim lnh th trng".
SVTH: Phm Quang Hi

54

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Sc p cnh tranh gi v pht trin ngun vn l rt gay gt. Mt s ngn hng thng mi c phn H Ni cho bit ti thi im ny tuy khng thiu vn nhng h vn phi tng li sut huy ng v s khch hng rt tin sang cc ngn hng khc c li sut cao hn. Ph tng gim c mt ngn hng thng mi c phn ni: "Qua theo di tnh hnh hin nay, ti thy c chi nhnh no c ngun tin gi t t chc kinh t- x hi v dn c ln th chi nhnh l v li sut huy ng cao, cho vay li kh khn, vn tha vn phi tr li cho tin gi. Nhng tnh chung c h thng th chng ti vn phi tng li sut v st gim tin gi khng nhng hot ng tn dng tr nn bp bnh m cn mt khch hng vi nhng nhu cu s dng cc dch v khc ca ngn hng". - B p cho ri ro trong hot ng tn dng Trong bi cnh nn kinh t ang trong chng u ca tin trnh hi nhp, ri ro tn dng ngy cng tng. T l n t nhm 3 n nhm 5 th hin trn bn cn i ca cc ngn hng thng mi hin phn ln mc di 5%/tng d n, nhng cc khon n nhm 2 (cc khon n qu hn di 90 ngy v cc khon n c cu li thi hn tr n trong hn theo thi hn n c cu li...) ang c xu hng tng. Mt vi ngn hng thng mi Nh nc t l n nhm 2 n nhm 5 trn mc 20%/tng d n cho vay. Theo phn nh ca mt s ngn hng, cc khon cho vay i vi doanh nghip Nh nc ang c du hiu tip tc tng do khi xy dng, giao thng ht thi hn c cu li n nhng vn khng thanh ton c n. N xu cng xut hin mt s doanh nghip xut khu nhy cm vi nhng bin ng ca th trng. Bn cnh n ng trong cho vay lnh vc bt ng sn cng khng phi l t...

SVTH: Phm Quang Hi

55

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Tnh hnh ny c th cng l mt trong nhng nguyn nhn khin cc ngn hng tip tc tng cng thu ht tin gi b p phn vn ang n ng v m bo kh nng thanh khon ca mnh. 1.2. Thc trng qun l tin gi ti cc NHTM Vit Nam Chc chn rng khng phi ngi gi tin no cng hnh x ging ht nhau. Mt s ngi chn gi tin vo nhng ngn hng c li sut huy ng cao, nhng b li th h s phi lo lng nhiu hn v nhng thng tin tht thit hay nguy c b tht s ca ngn hng mnh chn. Ngc li, c nhng ngi mun t phi lo lng hn v nhng vn trn th li chn nhng ngn hng c uy tn cao hn gi tin. Hin nay, gi tin ti cc ngn hng l vn l phng thc c a thch nht ca i a s nhn dn. Vic la chn ngn hng ty thuc vo thi ca mi ngi i vi hai yu t ri ro v li sut. Hai yu t ny ph thuc nhiu vo m hnh qun l tin gi ca NHTM. Trong vic qun l tin gi, chi ph v quy m l hai vn m cc nh qun l ngn hng lun phi tm cch gii quyt. ng ra vic qun l ny v c bn phi theo nhng quy lut ca cung-cu vn v chin lc kinh doanh ca ngn hng. Nhng hin nay mt s ngn hng Vit Nam li ang phi qun l tin gi theo sc p ca s cnh tranh v m bo kh nng thanh khon. Hu qu ca tnh hnh ny l li nhun ngn hng s gim, thm ch c ngn hng s l hoc cc ngn hng phi tng mnh li sut cho vay b p chi ph tin gi qu ln. C hai iu ny u bt li cho bn thn cc ngn hng v nn kinh t.

2. Kh nng ng dng cc m hnh qun l tin gi ti NHTM Vit Nam.

SVTH: Phm Quang Hi

56

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

2.1. Qun l li sut Trc y, Vit Nam trong c ch qun l theo k hoch tp trung li sut tin gi v cho vay v NHNN n nh v c n nh trong mt thi gian di, v vy khng xut hin ri ro li sut hoc ri ro khng ng k. Khi nn kinh t chuyn sang c ch th trng, tnh n nh ca li sut dn dn b ph v. Cui nhng nm 1990, li sut quy nh ca NHNN thay i thng xuyn hn 4,5 ln 1 nm. Ngy 1/6/2002 l mc ng ch khi Thng c L c Thu cng b thc hin c ch li sut tho thun vi cc t chc tn dng. y c coi l bc iu chnh cn bn trong vic qun l li sut. Vi c ch mi, cc ngn hng thng mi s buc phi cnh tranh gay gt hn, quyt lit hn, v phi lao vo mt cuc chy ua tng li sut huy ng. Cng theo c ch ny, ri ro li sut s bc l r nt, i hi cc NH phi quan tm v c nhng gii php thch hp nhm hn ch tn tht. y c coi l mt bc iu chnh cn bn trong vic qun l li sut, mt bc tin di trong vic iu hnh chnh sch tin t ca nc ta. Vic p dng c ch t do ha li sut to iu kin tt cho s pht trin ca h thng ngn hng v l bc tin quan trng ca qu trnh t do ha ti chnh VN. Tuy nhin, bn cnh nhng thun li tch cc th vic thc hin t do ha li sut trong thi gian qua cng ny sinh mt s vn bt cp trong qun l li sut v kh khn cho h thng ngn hng VN nh vic NHNN cng b li sut c bn nhm nh hng li sut th trng trong thi gian qua bc l nhng hn ch, cc NHTM c phn tim lc v ti chnh cn hn ch phi i mt khi tin hnh t do ha li sut. Cng tc kim tra, kim sot ni b cha c ch ng mc cc NHTM, trong mt s ngn hng, b phn kim sot ni b tn ti mang tnh hnh thc, khng pht hin c nhng sai st ca b phn iu hnh hoc nu c pht hin ra th cng khng x l c. y l vn m h
SVTH: Phm Quang Hi

57

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

thng ngn hng VN cn c bin php khc phc v n lin quan mt thit n hiu qu kinh doanh ca ngn hng, nht l trong vn qun l li sut ca hot ng tn dng. Hin nay Vit Nam vn ang p dng m hnh qun l li sut theo phng php li sut th ni c s qun l ca nh nc. Vic p dng m hnh l ng n trong hon cnh h thng Ngn hng ti chnh ca nc ta vn cn mi m, ri ro vn cn cao, php lut lin quan n cc hot ng tin t vn cn cha thc s n nh. 2.2. Qun l quy m v c cu Mi Ngn hng u c quy m v c cu ngun vn ring. Nhng NHTM ln c quy m vn ln s c quy m v tc tng trng khc vi cc NHTM nh tim lc yu hn. T mi NHTM s c mc tiu pht trin khc nhau Xt hai bng c cu vn nm 2005 ca Ngn hng u t v pht trin Vit Nam (BIDV) v Ngn hng thng mi c phn chu ACB. Bng 2.3
Ngn hng u t v pht trin Vit Nam ( BIDV)

n v : triu ng
Ngun vn
Vn vay

31/12/2005

% so vi vn vay

% so vi NV

Tin gi thanh ton ca Kho bc NN & t chc tn dng khc Tin gi c k hn v tin vay t B Ti chnh v NHNN VN Tin gi c k hn v tin vay t cc t chc tn dng khc Cc ngun vn vay khc Tin gi khch hng v cc khon phi tr khch hng
SVTH: Phm Quang Hi

6.225.054 8.752.256 1.759.969 8.142.448 87.025.709

5,56 7,82 1,57 7.28 77.77

5,26 7,39 1,49 6,87 73,48

58

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Tri phiu ang c cho bn Tng vn vay

Vn ch s hu

111.905.436

100
% so vi vn ch

94,49
% so vi NV

Vn iu l Vn khc Qu chnh lch t gi do chuyn i bo co ti chnh Cc qu d tr Li nhun li Tng vn ch s hu Tng cng

3.970.997 741.985 50.859 1.652.057 114.963 6.530.861 118.436.297

60,80 11,36 0,78 25,3 1,76 100

3,35 0,63 0,04 1,39 0,10 5,51 100

Trong tng vn ca BIDV, vn n chim ti 94,49%, vn ch s hu ch chim 5,51%. Tin gi ca khch hng v cc khon phi tr khch hng chim t trng ln nht trong c cu vn ca BIDV ( 77,77% tng vn vay v 73,48% trong tng vn). Cc khon tin vay t cc ngun chim khong 15% tng vn. Cn t trng cc ngun khc l khng ng k. Bng 2.4
Ngn hng thng mi c phn chu ACB:

n v: triu ng
Ngun vn Tin vay t Ngn hng Nh nc Vit Nam Tin gi v tin vay t cc t chc tn dng trong nc Vn nhn t Chnh ph, cc t chc quc t v t chc khc Tin gi ca khch hng N khc Thu thu nhp doanh nghip phi np Tng n Vn v cc qu Vn iu l Cc qu d tr
SVTH: Phm Quang Hi
% so vi vn vay % so vi NV

967.312 1.123.576 265.428 19.984.920 630.026 18.396 22.989.658 948.316 138.973

4,21 4,89 1,15 86,93 2,74 0,08 100

% so vi vn ch

3,985 4,628 1,093 82,334 2,595 0,076 94,71

% so vi NV

73,9 10,83

3,91 0,57 59

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

Li nhun cha phn phi Tng vn v cc qu Tng cng ngun vn

195.917 1.283.206 24.272.864

15,27 100

0,81 5,29 100

C cu vn ca ngn hng ACB cng tng t nh ca BIDV, vi t l vn n l ch yu (94,71% trong tng vn), trong tin gi ca khch hng cn chim ti 82,33%, cao hn BIDV l gn 10%. Tin vay t NHNN cng nh cc t chc tn dng khc l 8% (thp hn BIDV khong 7%). Cc NHTM s xy dng nhng chin lc pht trin ring cho mnh trong tng giai on qun l mt cch c hiu qu nht v trnh tn tht. 2.3. Qun l k hn Hin nay h thng NHTM Vit Nam thc hin kh tt hot ng ny. C th trong tin gi tit kim c: tin gi khng k hn, tin gi k hn 3 thng, tin gi k hn 6 thng (v d: trong bng 2.1 v 2.2), l k hn danh ngha. Nhiu ngi gi tit kim ti mt NH vi k hn danh ngha 6 thng, song khon tin gi c th c duy tr nhiu ln 6 thng (cc k hn 6 thng ni tip nhau, ngi gi khng rt tin ra khi NH) v trn thc t tr thnh khon tin gi trung v di hn, l k hn thc. Nhn chung cc NHTM rt linh hot trong qun l k hn, nhm to cho nhng ngi gi tin c c tin ch ph hp nht vi mc ch ca h v cng tng kh nng huy ng vn, c bit l tin gi trong x hi. 2.4. Phn tch tnh thanh khon ca ngun vn Cc NHTM hin ny c bit ch trng ti ngun tin gi khi phn tch tnh thanh khon ca ngun vn. Cc NHTM lun lun phi xc nh cung v cu thanh khon cng nh nhng nhn t tc ng ti cung - cu thanh khon. Ta bit nu mt NH da qu nhiu vo cc ngun qu vay mn trn th trng gii quyt cc nhu cu thanh khon c th phi i mt vi nhng ri ro thanh khon rt ln. Hot ng qun l ti sn n ca mi NH cn phi da vo danh ting ca NH trn th trng, cht lng th trng tin t v trng thi thanh khon chung ca h thng ti chnh
SVTH: Phm Quang Hi

60

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

qun l thanh khon. iu i hi cc nh qun l NH phi kt hp la chn thch hp gia phng php s dng cc ti sn c lng d tr p ng nhu cu thanh khon vi gii php tm kim cc ngun thanh khon trn th trng. Ta c th xem xt c cu vn vay v vn ch ca BIDV v ACB trong bng 2.3 v 2.4 trn. Hin nay cc NH rt tp trung m rng v khai thc th trng c nhn (th trng bn l), trong tin gi c nhn l mt trong nhng ngun vn ch yu chin lc ca cc NHTM. Tuy nhin trong xu hng hin nay cc NH cng thc hin a dng ha ngun vn cng nhm tng kh nng thanh khon cho mi NH Trc din bin trn th trng tin t ht sc phc tp nh chng ta phn tch trn, c bit trong thi gian gn y, th trng tin t ang c du hiu nng ln, trc sc p v lm pht leo thang, cng vi l nhng iu chnh gia tng v li sut huy ng vn, cnh tranh thu ht tin gi v cc chin dch khuyn mi, m rng mng li, pht trin dch v ngn hng. l mt sc p khng nh ln h thng NHTM Vit Nam cng nh ton b nn kinh t. Ngun tin gi c quan h mt thit ti hot ng ca cc NHTM, l ngun quan trng nht ca mi NHTM. Do cc NH lun lun phi c nhng chin lc nhm huy ng ngun vn ny mt cch trit nht, trnh gy lng ph cho ton b nn kinh t, cng nh phi thc hin qun l ngun vn quan trng ny sao cho tht hiu qu. vn l mt cu hi ln cho h thng NHTM Vit Nam hin nay.

SVTH: Phm Quang Hi

61

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

KT LUN
Cng vi s ln mnh ca t nc, h thng Ngn hng nc ta cng ngy cng pht trin v t khng nh vai tr quan trng ca mnh trong nn kinh t. Thc t vi nm qua cho thy h thng NHTM Vit Nam thc hin kh tt chc nng trung gian ti chnh ca mnh. iu ny c c l nh hot ng tng i hiu qu ca h thng NHTM trong vic thu ht cc ngun vn nhn ri a vo nn kinh t, phc v cho hot ng sn xut kinh doanh, t thay i ng k b mt kinh t nc nh. Vi vic nghin cu ti ny, em c iu kin tip cn su hn i vi hot ng huy ng vn ca mt NH, m trong phm vi n l huy ng tin gi v cc m hnh qun l tin gi trong cc NHTM. Qua tm hiu l lun chung cng nh lin h vi thc tin em c c ci nhn tng qut hn v bc tranh kinh t Vit Nam, c bit l trong h thng NHTM Vit Nam. Tuy nhin cng vi nhng thnh cng c c nh nu trn, h thng NHTM Vit Nam vn cn nhiu im bt cp trong khu huy ng v qun l tin gi. Trc thm hi nhp kinh t th gii, c th cnh tranh c vi cc NH nc ngoi, a nn kinh t nc nh bc ln mt tm cao mi th h thng NHTM Vit Nam cn phi thc s chuyn mnh, phi n lc hn na, hot ng hiu qu cao hn na mi c th p ng nhng i hi ca thi i. Do phm vi nghin cu cn hn ch, cng nh kin thc bn thn c hn, nn em cng cha th c c nhng nhn xt su sc, nhng nh gi thc s sc so v bc tranh h thng NHTM. Em xin chn thnh cm n c gip em hon thnh n ny, em cng rt mong s tip tc nhn c s gip ca c trong nhng n tip theo.
SVTH: Phm Quang Hi

62

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

DANH MC TI LIU THAM KHO

1.

on Thanh H - L Hong nh, 2006, Ngn Hng Thng Mi, NXB Thng K.

2.

Edward W.Reed & Edward K.Gill, Bin dch L Vn T - H Diu, 2004, Ngn Hng Thng Mi, NXB Thng K.

3.

K yu hi tho khoa hc, 2005, Mt s vn c bn ca Vit Nam giai on 2006-2010, NXB Thng k.

4.

L Vn T - Nguyn Th Xun Liu, 1999, Qun tr Ngn hng thng mi, NXB Thng K.

5. 6. 7.

L Vn T, 2005, Qun tr Ngn hng thng mi, NXB Ti Chnh. Lut cc t chc tn dng ( 1997). Minskin, 2001, Tin t - Ngn hng v th trng ti chnh, NXB Thnh ph H Ch Minh.

8.

TS. Nguyn Hu Ti (Ch bin), 2002, Gio trnh L thuyt Ti chnh Tin t, NXB Thng K.

9. Ngn hng Nh nc Vit Nam, 1997, Ngn hng vi chin lc huy ng vn phc v cho CNH-HH t nc.
10. Nguyn Th Mi, 2006, Qun tr Ngn hng thng mi, NXB Ti

Chnh.
11. Nguyn Th Mi (Ch bin), Trn Th Thu Hin - ng Th i, 2004,

Nghip v Ngn hng thng mi, NXB Thng k. 12. Nin gim Ti chnh tin t - Vit Nam, 2005, NXB Ti chnh.
13. Phan Th Thu H (Ch bin) - Nguyn Th Thu Tho, 2006, Ngn

hng thng mi, NXB Thng k.

SVTH: Phm Quang Hi

63

 n LT TC-TT

L lun v thc trng qun l tin gi cc NHTM_VN

14. Peter S.Rose, 2004, Qun tr Ngn hng thng mi, NXB Ti Chnh. 15. Phm Xun Lp, 2001, Huy ng vn ca NHTM - Nhng vn t

ra cn gii quyt, Tp ch Ngn hng, s 8-9, trang 18-19. 16. H thng bo v tp ch ngnh Ngn hng.

SVTH: Phm Quang Hi

64