DecretoSupremoquemodificaelReglamentodelaLeydelImpuestoalaRenta DECRETOSUPREMON1362011EF ELPRESIDENTEDELAREPBLICA CONSIDERANDO: Que, mediante Decreto Supremo N 1792004EF y normas modificatorias se aprob el Texto nicoOrdenadodelaLeydelImpuestoalaRenta; Que,

Que, mediante la Ley N 29498 y la Ley N 29645 introdujeron modificaciones al Texto nico OrdenadodelaLeydelImpuestoalaRenta; Que, en consecuencia, resulta necesario adecuar a las referidas modificaciones, el texto del ReglamentodelaLeydelImpuestoalaRentavigenteaprobadoporelDecretoSupremoN12294EFy normasmodificatorias; Enusodelasfacultadesconferidasporelnumeral8delartculo118delaConstitucinPoltica delPer; DECRETA: Artculo1.DEFINICIONES ParaefectodelpresenteDecretoSupremoseentenderpor: 1. Ley:AlTextonicoOrdenadodelaLey delImpuestoalaRenta,aprobado porelDecreto SupremoN1792004EFynormasmodificatorias. 2. Reglamento : Al Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por el Decreto SupremoN12294EFynormasmodificatorias. Cuando se mencione un artculo, sin indicar la disposicin legal a la cual corresponde, se entender referido al presente Decreto Supremo. Cuando se haga referencia a un numeral, inciso o acpite,sinmencionarlanormacorrespondiente,seentendernreferidosalartculo,numeraloinciso enqueseencuentre,respectivamente. Artculo2.REGALAS Sustityanseelprimerysegundoprrafodelartculo16delReglamentoporelsiguientetexto: Artculo16.REGALAS La cesin en uso de programas de instrucciones para computadoras (software) cuya contraprestacinconstituyeregalasegnloprevistoenelprimerprrafodelartculo27delaLey,es aquella mediante la cualse transfiere temporalmente la titularidadde todos, alguno o algunosde los derechospatrimonialessobreelsoftware,queconllevanelderechoasuexplotacineconmica. Noconstituyeregala,sinoelresultadodeunaenajenacin: 1. La contraprestacin por la transferencia definitiva, ilimitada y exclusiva de la titularidad de todos,algunooalgunosdelosderechospatrimonialessobreelsoftware,queconllevanelderechoasu explotacineconmica,auncuandostosserestrinjanaunmbitoterritorialespecfico. 2.Lacontraprestacinqueeltitularoriginariooderivadodelosderechospatrimonialessobreel software,queconllevanelderechoasuexplotacineconmica,cobreatercerosporutilizarelsoftware, deconformidadconlascondicionesconvenidasenuncontratodelicencia. ().

Artculo3.VALORDEMERCADOENENAJENACINDEVALORES Sustityaseelltimoprrafodelincisoa)delartculo19delReglamento,porelsiguientetexto: Artculo19.VALORDEMERCADOENENAJENACINDEVALORES () a)() Lascotizacionesexpresadasenmonedaextranjeradebernserconvertidasconeltipodecambio promedioponderadocomprapublicadoporlaSuperintendenciadeBancaySegurosyAdministradoras Privadas de Fondos de Pensiones vigente a la fecha de la enajenacin o en su defecto, el ltimo publicado. En caso la Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones no publique un tipo de cambio para dicha moneda extranjera, sta deber convertirse a dlares de los Estados Unidos de Amrica, y luego ser expresada en moneda nacional. Para la conversindelamonedaextranjeraadlaresseutilizareltipodecambiocompradelpasendondese ubicalabolsaomecanismocentralizadodedondesehayaobtenidoelvalordecotizacin,mientrasque paralaconversindedlaresamonedanacionalsedeberutilizareltipodecambiocomprapublicado porlaSuperintendenciadeBancaySegurosyAdministradorasPrivadasdeFondosdePensiones.Ambos tiposdecambiosernlosvigentesalafechadelaenajenacino,ensudefecto,elltimopublicado. (). Artculo4.GASTOSPORCAPACITACINDELPERSONAL Inclyasecomosegundoytercerprrafosalincisok)delartculo21delReglamento,elsiguiente texto: Artculo21.RENTANETADETERCERACATEGORA () k)() Entindase por sumas destinadas a la capacitacin del personal, a aqullas invertidas por los empleadores con el fin de incrementar las competencias laborales de sus trabajadores, a fin de coadyuvar a la mejora de la productividad de la empresa, incluyendo los cursos de formacin profesionaloqueotorguenungradoacadmico,comocursosdecarrera,postgradosymaestras. Paradeterminarelmontomximodeducibleencadaejercicioporconceptodecapacitacindel personal,aqueserefiereelsegundoprrafodelincisoll)delartculo37delaLey,sedebeentender que el total de los gastos deducidos en el ejercicio, es el resultado de dividir entre 0.95 los gastos distintos a la capacitacin del personal que sean deducibles para determinar la renta neta de tercera categoradelejercicio. Artculo5.DEPRECIACINDEEDIFICIOSYCONSTRUCCIONES Sustityaseelincisoa)delartculo22delReglamentoporelsiguientetexto: Artculo22.DEPRECIACIN () a) De conformidad con el artculo 39 de la Ley, los edificios y construcciones slo sern depreciadosmedianteelmtododelnearecta,araznde5%anual. Artculo6.GASTOSCOMUNESARENTADEDISTINTAFUENTE Modifcaseelepgrafe,sustityaseelnumeral2yreubcaseeltextoactualdelnumeral2como numeral3delartculo29BdelReglamento,quedandoredactadosenlossiguientestrminos: Artculo29B.GASTOSCOMUNESQUEINCIDANENLAGENERACINDERENTASGRAVADAS () 2)Losgastosqueincidannicamenteenrentasdefuenteextranjera,seimputarndirectamente a: i)Lasrentasdefuenteextranjeraestablecidasenelsegundoprrafodelartculo51delaLey. ii)Lasdemsrentasdefuenteextranjera.

Los gastos que incidan conjuntamente en las rentas anteriormente referidas, que no sean imputablesdirectamenteaunadeellas,serndeducidosenformaproporcional,deacuerdoalsiguiente procedimiento: 2.1 Aplicando a dichos gastos el porcentaje que resulte de dividir los gastos directamente imputablesalasrentasdefuenteextranjeraestablecidasenelsegundoprrafodelartculo51dela Ley,entrelasumadedichosgastosyaqullosdirectamenteimputablesalasdemsrentasdefuente extranjera,multiplicadoporcien.Elporcentajeseexpresarcondos(2)decimales. El monto resultante ser el gasto deducible para la determinacin de la renta neta de fuente extranjeraquedebersumarsealarentanetadesegundacategora,deconformidadconlodispuesto enelsegundoprrafodelartculo51delaLey.Elsaldoseaplicarparaladeterminacindelarenta netadelasdemsrentasdefuenteextranjera. 2.2 En los casos que no se pudiera establecer dicho porcentaje, se aplicar el siguiente procedimiento: a)Sesumarnlosingresosnetosquegenerenlasrentasdefuenteextranjeraestablecidasenel segundoprrafodelartculo51delaLey. b)Elmontoobtenidoena)deestenumeralsesumarconlosingresosnetosobtenidosenlas demsrentasdefuenteextranjera. c)Elmontoobtenidoenelincisoa)sedividirentreelobtenidoenelincisob)yelresultadose multiplicarporcien(100).Elporcentajeresultanteseexpresarhastacondos(2)decimales. d) El porcentaje se aplicar sobre el monto del gasto comn, resultando as el gasto deducible para la determinacin de la renta neta de fuente extranjera que deber sumarse a la renta neta de segundacategora,deconformidadconlodispuestoenelsegundoprrafodelartculo51delaLey. e)Elrestodelgastoserdeducibleparadeterminarlarentanetadelasdemsrentasdefuente extranjera. 3)Losgastosincurridosenelextranjeroseacreditarntantoparaladeterminacindelarenta netadefuenteperuana,decorresponder,comodelarentanetadefuenteextranjera. Losdocumentosqueacreditendichosgastossonaquellosqueequivalganaloscomprobantesde pago de acuerdo a la legislacin nacional o cualquier otro documento, tales como contratos, que acreditenfehacientementelarealizacindeungastoenelexterior. Artculo7.TASASAPLICABLESAPERSONASJURDICASNODOMICILIADAS Sustityanse el inciso c) y el segundo prrafo del inciso f) e incorprese como tercer y cuarto prrafosdelincisof)ysegundoprrafodelartculo30delReglamento,lossiguientestextos: Artculo30.TASASAPLICABLESAPERSONASJURDICASNODOMICILIADAS () c)TratndosedecrditosobtenidosenlaplazaamericanadelosEstadosUnidosdeAmricayen laplazadelcontinenteeuropeo,seconsideratasapreferencialpredominantealatasaLIBORmscuatro (4)puntos. () f)() Latasaestablecidaenelincisoj)delartculo56delaLeyserdeaplicacinalmontodelinters anual al rebatir que exceda a la tasa preferencial predominante en la plaza de donde provenga el crdito,mstres(3)puntos. Losotrosinteresesprovenientesdeoperacionesdecrditodelasempresas,aquealudeelinciso i)delartculo56delaLey,nocomprendenalosinteresesdecrditosexternosquenocumplancon algunodelosrequisitosprevistosenelincisoa)delartculo56delaLey. Noseaplicarlatasadel4.99%establecidaenelincisoi)delartculo56delaLey,respectode los intereses que abonen al exterior las empresas privadas del pas por crditos concedidos por una empresadelexteriorconlacualseencuentrenvinculadas;odelosinteresesqueabonenalexteriorlas empresas privadas del pas por crditos concedidos por un acreedor cuya intervencin tiene como propsito encubrir una operacin de crdito entre partes vinculadas, en cuyo caso resultar de aplicacinlatasadelImpuestoaqueserefiereelincisoj)delartculo56delaLey.

Para efecto de los intereses a que se refieren los incisos i) y j) del artculo 56 de la Ley, se considerar inters a los gastos, comisiones,primas y todaotra suma adicional alinters pactado, de cualquiertipo,quesepagueabeneficiariosdelexterior. Artculo8.SUSPENSINYNOPROCEDENCIADERETENCIONES Modifcaseelacpiteii)delincisoc)delnumeral1,eincorpreselosnumerales3y4,alartculo 39AdelReglamento,conelsiguientetexto: Artculo39A.SUSPENSINYNOPROCEDENCIADERETENCIONES () 1.() c)(...) ii)Rentasprovenientesdelaenajenacindelosbienesaqueserefiereelincisoa)delartculo2 delaLey,exceptoenlossupuestosestablecidosenelsegundoprrafodelartculo72yenelartculo 73CdelaLey. () 3.LossujetosalosquenocorrespondaefectuarelpagodelImpuestoalaRentaenelPer,por estar domiciliados en un pas con el cual se hubiera celebrado un convenio para evitar la doble imposicin y prevenir la evasin fiscal, debern comunicar este hecho a las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores, a fin que no efecten la retencin. La referida comunicacin deber efectuarse a travs de lassociedades agentes de bolsa u otros participantes, dentro del plazo establecido para la liquidacin de la operacin, entregando copia del certificado de residencia correspondiente. 4. Las Administradoras de Fondos de Pensiones, Sociedades Administradoras de los Fondos MutuosdeInversinenValoresy/oFondosdeInversin,suspendernlasretencionesestablecidasenel segundo prrafo del artculo 72 de la Ley, cuando el perceptor de rentas de segunda categora haya sidoautorizadoporlaSUNAT,deconformidadconelprocedimientoqueparaesosefectosestablezca dichaentidad. LoscontribuyentespodrnsolicitaralaSUNATlareferidasuspensinapartirdelmesdeenero decadaejerciciogravable,previapresentacindeladeclaracinjuradaanualdelejercicioanterior. LaSUNATpodrotorgarlareferidaautorizacin,entreotros,enlossiguientessupuestos: i)Cuandonosehayangeneradorentasdesegundacategoraenelejercicioanterior. ii)Cuandolasrentasdesegundacategoradelejercicioanteriory/oproyectadasparaelejercicio, nosuperenelimporteexoneradosealadoenelincisop)delartculo19delaLey. iii) Cuando las rentas de segunda categora generadas en el mes no superen el importe que establezcalaSUNATmedianteResolucindeSuperintendencia. Lasuspensinoperarapartirdelanotificacindelaautorizacinrespectivaalcontribuyente.Si con posterioridad a esa fecha, la situacin que gener la suspensin vara sustancialmente, de conformidadconelprocedimientoqueestablezcalaSUNATparaesosefectos,elcontribuyentedeber comunicar este hecho a las Administradoras de Fondos de Pensiones, Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos de Inversin en Valores y/o Fondos de Inversin, a fin que efecten las retenciones correspondientes. Artculo 9. RETENCIN DEL IMPUESTO A LA RENTA A CARGO DE LAS INSTITUCIONES DE COMPENSACINYLIQUIDACINDEVALORES Incorpraseelartculo39EdelReglamentoconelsiguientetexto: Artculo39E.INSTITUCIONESDECOMPENSACINYLIQUIDACINDEVALORES ParaefectosdelaretencindelImpuestoaqueserefierenlosartculos73Cy76delaLey,las InstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValorestendrnencuentalassiguientesdisposiciones: a)Nodebernefectuarlaretencinencasoelenajenanteseaunapersonajurdicadomiciliada enelpas.

b) No debern efectuar la retencin a las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos de InversinenValoresyFondosdeInversin,lasSociedadesTitulizadorasdePatrimoniosFideicometidos ylosFiduciariosdeFideicomisosBancarios,ylasSociedadesAdministradorasdeFondosdePensiones. c)Enelcasodeenajenacindelosbienesaqueserefiereelincisoa)delartculo2delaLey,se considerarqueseproducelaliquidacinenefectivo,enelmomentoenqueseefectelatransferencia de fondos del comprador al vendedor en el cumplimiento de las obligaciones asumidas como consecuenciadelaenajenacindevaloresenlosmecanismoscentralizadosdenegociacin. En el caso de intereses a que se refiere el segundo prrafo del artculo 73C de la Ley, se considerarqueseproducelaliquidacinenefectivoenelmomentoenquestossepaguen,acrediten oponganadisposicindelbeneficiario.Enlasoperacionesdereporteyprstamoburstillaliquidacin enefectivoseproducircuandoserealicelaliquidacindelasegundatransferencia. d)Entindaseportercerosautorizadosaqueserefiereelcuartoprrafodelartculo73Cdela Ley, a las Sociedades Agentes de Bolsa y dems participantes de las Instituciones de Compensacin y LiquidacindeValores. Asimismo, entindase por participante de las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores,alosdesignadoscomotalesdeacuerdoalodispuestoporelartculo224delaLeydeMercado deValoresynormascomplementarias. e) Para el clculo de la retencin, considerarn como costo, el registrado en sus soportes informticosoequivalentes,teniendoencuentalosiguiente: i)Enadquisicionesonerosasenelmercadoprimariodondelaemisinseregistraporanotacin encuenta,elobligadoainformareselemisor,quiendeberhacerlohastaeldaenqueseefectenlas anotacionesencuentaafavordelostitularessuscriptores. ii) En adquisiciones onerosas en el mercado secundario de valores mobiliarios inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores, efectuadas en mecanismos centralizados de negociacin, el obligadoainformareslaentidadadministradoradelmecanismocentralizadodenegociacin,enelda delasesinderuedadebolsaodelanegociacin. iii)Enlatransformacindelaformaderepresentacindettulosfsicosaanotacionesencuenta: Encasoseaparcial,elcostoserinformadoporeltitularasurespectivaSociedadAgentede BolsaoparticipantedelasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores,odecorresponder, el emisor con cuenta en dicha Institucin; quienes debern reportar esa informacin en la respectiva solicituddedesmaterializacin. Tratndose de valores mobiliarios que hubieran sido previamente rematerializados en ttulos fsicosyposteriormentedesmaterializadosenanotacionesencuenta,lasolicituddedesmaterializacin detodoslosttulosfsicosdebercumplirconlosealadoenelprrafoanterior. Encasoseaefectuadaporelntegrodelosvaloresemitidos,elcostoserinformadoporel titularasurespectivoemisor,ystereportaresainformacinenlasolicituddedesmaterializacindel ttulofsico. iv) En caso de adquisiciones onerosas no efectuadas en mecanismos centralizados de negociacin,sedeberobservarlosiguiente: Si no son liquidadas en efectivo por las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores, el obligado a informar el costo es la sociedad agente de bolsa o el participante de dichas instituciones,almomentodesolicitarelregistrodelaadquisicinendichaInstitucin. SisonliquidadasenefectivoporlasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores, elobligadoainformarelcostoeslasociedadagentedebolsaoelparticipantededichasinstituciones, eneldadelaoperacin. v)Tratndosedeaccionesliberadas,elcostosersuvalornominal,siendoelemisorelobligadoa proporcionarlo,almomentodesuanotacinencuenta. vi)Encasosetratedeaccionescuyovalornominalhasidoincrementadoodisminuidoproducto de un cambio en el valor nominal generado por una variacin del capital contable, el costo ser actualizadoenformaautomticaporlasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValoresenla fecha de canje, de conformidad con lo dispuesto en ltimo prrafo del inciso e) del artculo 11 del Reglamento.

vii) En caso se traten de acciones cuyo valor nominal ha sido incrementado o disminuido productodeuncambioenelvalornominalsinvariacindelcapitalcontable,elcostoseractualizado en forma automtica por las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores en la fecha de canje,enlamismaproporcinenquevaraelvalornominal. viii)EnlasOfertasPblicasdeIntercambio,elcostodebeserinformadoporelemisor,cuandose efectelaanotacinencuentadelvalordadoencontraprestacin. ix) En el canje de acciones con motivo de una reorganizacin empresarial u otros, el emisor informar el costo, siempre que las acciones que se emitan se encuentren inscritas en el Registro PblicodeMercadodeValoresyenlasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores,enel momentodeefectuarlaanotacinencuentadelosvaloresoalmomentoderealizarelcanje,deserel caso. x) En la adquisicin de ADRs (American Depositary Receipts) o GDRs (Global Depositary Receipts) que tengan como subyacente acciones peruanas, el obligado a informar el costo es el participantedelasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores,almomentodelregistrode lasolicitudderecepcindevalores. xi) En la conversin de ADRs (American Depositary Receipts) o GDRs (Global Depositary Receipts)asusubyacentedeaccionesperuanas,elobligadoainformarelcostoeselparticipantedelas InstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores,almomentodesolicitarelregistrodelcambio detitularidaddelasaccionesadichainstitucin. En el caso de la conversin de Exchanged Traded Fund (ETF) a su subyacente de acciones peruanas,elobligadoainformarelcostoeselbancorepresentanteoelparticipantedelasInstituciones deCompensacinyLiquidacindeValores,almomentodesolicitarelregistrodelcambiodetitularidad delasaccionesadichainstitucin. xii) En la recepcin de valores provenientes de DTC (Estados Unidos de Norteamrica), CDS (Canad)yJPMorgancustodioglobal(EstadosUnidosdeNorteamrica),elobligadoainformarelcosto ser el participante de las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores, que solicite la recepcindelosvalores. xiii) En los casos de cambios de titularidad efectuados a ttulo gratuito, las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores, debern asignar como costo del nuevo titular, el valor de cotizacin a la fecha de adquisicin, si es que el valor cotiza en algn mecanismo centralizado de negociacin;oencasocontrario,elvalornominal. xiv) En la adjudicacin de valores al reportante como consecuencia del incumplimiento en operacionesdereporte,lasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores,registrarncomo costodelreportante,elvalordecotizacinalafechadeadquisicin,siesqueelvalorcotizaenalgn mecanismocentralizadodenegociacin;oencasocontrario,elvalornominal. xv) En otro tipo de adquisiciones, el costo deber ser informado por el titular a su respectiva SociedadAgentedeBolsa,participantedelasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores,o decorresponder,porelemisorconcuentaendichainstitucin;ystosasuvezdebernreportaresa informacinalasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores,parasuregistrorespectivo. En caso los sujetos obligados a proporcionar el costo, distintos a las Instituciones de CompensacinyLiquidacindeValores,incumplandichaobligacin,elcostosercero(0). f)Para efectos de la retencin del Impuesto a la Renta aplicable a los intereses, se tendr en cuentalosiguiente: Enelcasodevaloresmobiliariosrepresentativosdedeuda,suscritosoadquiridospordebajo desuvalornominal,lasociedademisoradelosmismos,SociedadAgentedeBolsaoparticipantedelas Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores, deber informar el importe pagado por la suscripcinoadquisicin,segncorresponda. En caso de operaciones de reporte o de prstamo burstil, el reportado o prestatario de los valores,segncorresponda,deberinformarsucondicindedomicilioalparticipantedelaInstitucin deCompensacinyLiquidacindeValoresmedianteelcualhayaefectuadolaoperacin,hastalafecha enlacualsepagueopongaadisposicinlosinteresesgeneradosafavordelreportanteoprestamista, respectivamente.Elreferidoparticipante,sinidentificaralreportadooprestatario,debertrasladarla informacin a la Institucin de Compensacin y Liquidacin de Valores, la cual a su vez, deber

proporcionarla al reportante o prestamista, segn corresponda, mediante el participante a travs del cualesteltimohayaefectuadolaoperacin. g)Deconformidadconlodispuestoenelartculo73C,entodaslasoperacionesenlasquese obtengaunagananciadecapital,debernretenerelcincoporciento(5%)sobreladiferenciaentreel ingresoproductodelaenajenacinyelcostoquetengaregistrado;acuentadelaretencinmensual quesedeterminedeacuerdoalosealadoenelsiguienteinciso. h)DeterminarnelimportedelaretencindelImpuestoporconceptodegananciasdecapital obtenidasporsujetosdomiciliadosenelpas,aqueserefiereelprimerprrafodelartculo73Cdela Ley,delasiguienteforma: i.Seconsiderartodaslasgananciasdecapitalderivadasdeoperacionesliquidadasenefectivo, quegenerenrentadefuenteperuana,porunmismocontribuyente,encadamesdelejercicio. ii.Elvalordemercadoyelcostocomputableaconsiderarsernaquellosquecorrespondanala fecha de la enajenacin. Sin embargo, excepcionalmente, cuando a la fecha de la enajenacin no se tenga registrado ningn valor mobiliario, o se tenga un nmero inferior a la cantidad de valores enajenados,elcostocomputablesedeterminarconsiderandolosvaloresadquiridoshastalafechade laliquidacin. iii.Seaplicarelsiguienteprocedimientodeclculoalcierredecadames: Sesumarnlasgananciasdecapitalderivadasdeoperacionesliquidadasendichomes,que generenrentadefuenteperuana. Del importe determinado en el punto anterior, se deducir hasta agotarse el monto exoneradoaqueserefiereelincisop)delartculo19delaLeyoelsaldodedichomontonodeducido en los meses anteriores del ejercicio, siempre que se trate de rentas de segunda categora para sus perceptores. Si del procedimiento detallado anteriormente, se obtiene un resultado positivo, se compensarcontrastelasprdidasdecapitaldefuenteperuanadelmesy/oelsaldodelasprdidas decapitalnocompensadoenlosmesesanteriores.Sialcierredelejerciciosemantuvieraunaprdida nocompensada,stanopodrarrastrarsealosejerciciossiguientes. Si luego de deducir las referidas prdidas, an se tiene un monto positivo, a ste se le adicionarelresultadonetopositivodelasrentasdefuenteextranjeraporenajenacindelosbienesa queserefiereelincisoa)delartculo2delaLey,siendolasumadeamboslabaseimponiblesobrela queseaplicarlatasadelcincoporciento(5%)paradeterminarlaretencindelmes. iv. Si las retenciones efectuadas durante el mes, excedieran el importe determinado de conformidad con el procedimiento de clculo anteriormente detallado, las Instituciones de CompensacinyLiquidacindeValoresdeberndevolverelexcesoenmonedanacional,dentrodelos cinco (5) das hbiles siguientes al vencimiento del plazo para declarar y pagar las obligaciones tributariasdeperiodicidadmensual. La devolucin se har efectiva a la Sociedad Agente de Bolsa del contribuyente que haya intervenidoenlaltimatransaccinliquidadadelmes. i)Determinarn el importe de la retencin del Impuesto por concepto de ganancias de capital obtenidasporsujetosnodomiciliadosenelpas,aqueserefiereelartculo76delaLey,considerando elvalordemercadoyelcostocomputablequecorrespondanalafechadelaenajenacin.Sinembargo, excepcionalmente,cuandoalafechadelaenajenacinnosetengaregistradoningnvalormobiliario,o setengaunnmeroinferioralacantidaddevaloresenajenados,elcostocomputablesedeterminar considerandolosvaloresadquiridoshastalafechadelaliquidacin.Enbasealoanterior,determinarn porcadaoperacin,sisehaobtenidounagananciaounaprdidadecapital.Deresultargananciade capitalseretendruncincoporciento(5%)delamisma. j)En todos los casos anteriormente mencionados, la renta o prdida en moneda extranjera se convertir a moneda nacional al tipo de cambio promedio ponderado compra, cotizacin de oferta y demanda,publicadoporlaSuperintendenciadeBanca,SegurosyAdministradorasPrivadasdeFondos de Pensiones, en su pgina web o en el Diario Oficial El Peruano, correspondiente al cierre de operacionesdelltimodaanterioraaqulenqueserealizalaliquidacinenefectivo,oensudefecto, elltimopublicadopordichaentidad.

k) Lo dispuesto en el inciso b) del primer prrafo del artculo 76 de la Ley resulta tambin aplicable a las personas no domiciliadas por las rentas de tercera categora originadas por las operacionesqueseanliquidadasporlasInstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores. Artculo10.RETENCIONESPORRENTASDEQUINTACATEGORA Modifqueseelartculo40delReglamento,porelsiguientetexto: Artculo40.RETENCIONESPORRENTASDEQUINTACATEGORA Para determinarcadames lasretenciones por rentas de laquinta categora a que se refiere el Artculo75delaLey,seprocederdelasiguientemanera: a) La remuneracin ordinaria mensual puesta a disposicin del trabajador en el mes se multiplicar por el nmero de meses que falte para terminar el ejercicio, incluyendo el mes al que correspondalaretencin.Alresultadoselesumarlasgratificaciones ordinarias quecorrespondanal ejercicioylasremuneracionesordinariasydemsconceptosquehubieransidopuestasadisposicindel trabajador en los meses anteriores del mismo ejercicio, tales como participaciones, reintegros y cualquierotrasumaextraordinaria. b) Al resultado obtenido en el inciso anterior se le restar el monto equivalente a las siete (7) UnidadesImpositivasTributariasaqueserefiereelartculo46delaLey.Sieltrabajadorslopercibe rentasdelaquintacategora,elgastoporconceptodedonacionesaqueserefiereelsegundoprrafo del artculo 49 de la Ley slo podr ser deducido en el mes de diciembre con motivo de la regularizacin anual. Las donaciones efectuadas se acreditarn con los documentos sealados en los acpitesi)oii)delnumeral1.2delincisos)delartculo21,segncorresponda. c)Alresultadoobtenidoconformealincisoanteriorseleaplicarlastasasprevistasenelartculo 53delaLey,determinndoseaselimpuestoanual. d)Elimpuestoanualdeterminadoencadamessefraccionardelasiguientemanera: 1.Enlosmesesdeeneroamarzo,elimpuestoanualsedividirentredoce(12). 2.Enelmesdeabril,alimpuestoanualselededucirlasretencionesefectuadasenlosmesesde eneroamarzodelmismoejercicio.Elresultadodeestaoperacinsedividirentrenueve(9). 3.Enlosmesesdemayoajulio,alimpuestoanualselededucirlasretencionesefectuadasen losmesesdeeneroaabrildelmismoejercicio.Elmontoobtenidosedividirentreocho(8). 4.Enelmesdeagosto,alimpuestoanualselededucirlasretencionesefectuadasenlosmeses deeneroajuliodelmismoejercicio.Elresultadodeestaoperacinsedividirentrecinco(5). 5. En los meses de setiembre a noviembre, al impuesto anual se le deducir las retenciones efectuadas en los meses de enero a agosto del mismo ejercicio. El resultado de esta operacin se dividirentrecuatro(4). 6.Enelmesdediciembre,seefectuarlaregularizacindelImpuestoanual,paracuyoefectose deducirnlasretencionesefectuadasenlosmesesdeeneroanoviembre. e) En los meses en que se ponga a disposicin del trabajador cualquier monto distinto a la remuneracin y gratificacin ordinaria, tal como participacin de los trabajadores en las utilidades o reintegros por servicios, gratificaciones o bonificaciones extraordinarias; el empleador calcular el montoaretenerdelasiguientemanera: 1.Aplicarnlodescritoenlosincisosa)ald),determinndoseelimpuestoaretenerenesemes sobrelasremuneracionesordinarias. 2. Al monto determinado en e.1) se sumar el monto que se obtenga del siguiente procedimiento: i) Al resultado de aplicar lo establecido en los incisos a) y b) se le sumar el monto adicional percibidoenelmesporconceptodeparticipaciones,reintegrososumasextraordinarias. ii)Alasumaobtenidaenelacpite(i)seleaplicarlastasasprevistasenelartculo53delaLey. iii)Delresultadoobtenidoenelacpite(ii)sededucirelmontocalculadoenelincisoc). Lasumaresultanteconstituyeelmontoaretenerenelmes.

f)Enloscasosenquelaremuneracinnoseaboneenformamensual,sinosemanaloquincenal, elimpuestoaretenerpordichomessefraccionarproporcionalmenteenlasfechasdepago. El empleador deber incluir toda compensacin en especie que constituya renta gravable y debercomputarlaporelvalordemercadoquecorrespondaatribuirles. Artculo11.CERTIFICADODERETENCIONESENOPERACIONESLIQUIDADASENEFECTIVOPOR LASINSTITUCIONESDECOMPENSACINYLIQUIDACINDEVALORESOQUIENESEJERCENFUNCIONES SIMILARES Incorprase como ltimo prrafo del numeral 2 del artculo 45 del Reglamento el siguiente texto: Artculo45.CERTIFICADODERENTASYRETENCIONES,YCERTIFICADODEPERCEPCIONES () 2.() Las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores o quienes ejercen funciones similares, en el caso de intereses, debern emitir los certificados de retencin de rentas de segunda categoraenelmomentodelpago.Enelcasodegananciasdecapitalprovenientesdelaenajenacinde los bienes a que se refiereel inciso a) delartculo 2 de la Ley debern emitir loscitadoscertificados dentro de los cinco (5) das hbiles siguientes al vencimiento del plazo para declarar y pagar las obligacionestributariasdeperiodicidadmensual. Artculo 12. EXCEPCIONES A LA OBLIGACIN DE REQUERIR LA CERTIFICACIN DE RECUPERACINDELCAPITALINVERTIDO Incorprase como acpites (iii), (iv) y (v) del ltimo prrafo del inciso a) del artculo 57 del Reglamentoelsiguientetexto: Artculo57.RECUPERACINDELCAPITALINVERTIDOTRATNDOSEDECONTRIBUYENTESNO DOMICILIADOS a)() Noserequerirlacertificacinaqueserefiereelpresenteinciso,enlossiguientescasos: () (iii)Enelrescateoredencinanticipadadebonosefectuadosporelemisordelosmismos. (iv) En las enajenaciones liquidadas en efectivo por las Instituciones de Compensacin y LiquidacindeValores. (v)Enlaenajenacinindirectadeaccionesoparticipacionesrepresentativasdelcapitalaquese refiereelincisoe)delartculo10delaLey. Artculo13.REFRENDOYVIGENCIA ElpresenteDecretoSupremoserrefrendadoporelMinistrodeEconomayFinanzasyentrar en vigencia al da siguiente de su publicacin en el Diario Oficial El Peruano, con excepcin de lo dispuestoenelartculo10queentrarenvigenciael1deenerode2012. DISPOSICIONESCOMPLEMENTARIASFINALES Primera. Determinacin de la renta neta exonerada a deducir de las prdidas obtenidas en operacionesgravadasporpartedeFondosyFideicomisos Entindaseporrentasnetasexoneradasy/oinafectasaqueserefiereelacpitei.4)delprrafo (i) y el acpite ii.3) del prrafo ii) del numeral 2 del literal a) del artculo 18A del Reglamento, a los ingresos exonerados y/o inafectos obtenidos, menos los costos de los valores que generan las rentas exoneradasy/oinafectas,enajenadosenelejercicio.

Segunda. Exigibilidad de las obligaciones generadas por lo dispuesto en los artculos 73C y 76delaLey Las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores no estn obligadas a efectuar las retencionesestablecidasenlosartculos73Co76delaLey,segncorresponda,porlasoperaciones liquidadasantesdel1denoviembrede2011. Tercera.OperacionesdeReporteoPrstamoBurstil La persona jurdica domiciliada que distribuya dividendos atribuibles a acciones objeto de operacionesdereporteo prstamoburstil, determinarsicorrespondelaretencin dispuesta por el artculo73Ao76delaLey,atendiendoasielreportadooprestamistaespersonanaturalojurdica. Cuarta.ADRs(AmericanDepositaryReceipts)oGDRs(GlobalDepositaryReceipts) No se produce enajenacin en la conversin de valores mobiliarios efectuada para constituir o cancelarAmericanDepositaryReceipts(ADRs)oGlobalDepositaryReceipts(GDRs). Quinta.Retencinapersonasnaturalesnodomiciliadas Para efectos de lo sealado en el inciso c) del artculo 54 de la Ley, se entender que los interesesderivandelasoperacionesrealizadasdesdeoatravsdepasesoterritoriosdebajaonula imposicin, cuando stos se paguen o acrediten como consecuencia de financiamientos efectuados desdeoatravsdepasesoterritoriosdebajaonulaimposicin. Sexta.Alcancedelainafectacindelasrentasygananciasdecapitalprovenientesdeactivos querespaldanlasreservastcnicas Lainafectacinprevistaenelincisof)deltercerprrafodelartculo18delaLeysloalcanzaa lasrentasygananciasquegenerenlosactivosquerespaldanlasreservastcnicas,enlapartequeno excedan el importe de las reservas tcnicas que deban constituir de acuerdo a la Ley General del SistemaFinancieroydeSegurosyOrgnicadelaSuperintendenciadeBancaySeguros. Sptima.Costodevaloresmobiliariosadquiridosconanterioridadalavigenciadeestanorma Lostitularesdelosbienesalosqueserefiereelincisoa)delartculo2delaLeyadquiridoscon anterioridad a la entrada en vigencia de esta norma, debern informar a las Instituciones de CompensacinyLiquidacindeValores,elcostodelosmismoshastael30desetiembrede2011.Deno proporcionarse dicha informacin hasta la fecha indicada en el prrafo anterior, la retencin se efectuarsinconsiderarelcosto,talcomosesealaacontinuacin: En el caso de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, no se aplicar el procedimiento establecido en la Tercera Disposicin Complementaria Final de la Ley N 29492,porloqueelcostocomputableparadeterminarlagananciadecapitalsercero(0). Enelcasodevaloresadquiridosentreel1deenerode2010yeldaanterioralaentradaen vigenciadeestanorma,seconsiderarcomocostoelqueestregistradoporloscontribuyentesenlas InstitucionesdeCompensacinyLiquidacindeValores,hastael30desetiembrede2011.Encasono seefecteelcitadoregistroelcostocomputablesercero(0). En base a la informacin proporcionada, las Instituciones de Compensacin y Liquidacin de Valores determinarn el costo de conformidad con lo dispuesto en el inciso e) del numeral 21.2 del artculo21delaLeyyelincisoe)delartculo11delReglamento. Octava. Promedio ponderado cuando se produce un aumento de capital sin emisin de acciones El ltimo prrafo del inciso e) del artculo 11 del Reglamento, incorporado mediante Decreto Supremo N 0412011EF, establece el procedimiento que se debe seguir siempre que se aplique el incisoe)delnumeral21.1delartculo21delaLey,paradeterminarelcostopromedioponderadoen loscasosdeaumentosdecapitalquenoimpliquenemisindenuevasaccionesoparticipacionessinoel incrementodelvalornominaldelasaccionesoparticipaciones .

Novena.ProgramadeCapacitacin LapresentacinalMinisteriodeTrabajoyPromocindelEmpleodelProgramadeCapacitacina que se refiere la Segunda Disposicin Complementaria de la Ley N 29498, constituye una obligacin administrativa de carcter formal con dicha entidad, y no un requisito constitutivo para deducir los gastosdecapacitacindeconformidadconloestablecidoenelincisoll)delartculo37delaLeydel ImpuestoalaRenta.Enesesentido,elincumplimientodedichaobligacinnoconstituyeunainfraccin tributaria. Dcima.ExoneracindecrditosexternosalSectorPblicoNacional Paraefectosdelaexoneracindispuestaenelincisoq)delartculo19delaLeydelImpuestoa la Renta, debeentenderseque el Sector Pblico Nacional comprende las entidades establecidasen el artculo 7 del Reglamento, incluyendo aquellas que forman parte de la actividad empresarial del Estado. DISPOSICINCOMPLEMENTARIADEROGATORIA nica.DEROGATORIAS Dergueseelartculo2Ayelincisod)delartculo30delReglamento. DadoenlaCasadeGobierno,enLima,alosochodasdelmesdejuliodelaodosmilonce. ALANGARCAPREZ PresidenteConstitucionaldelaRepblica ISMAELBENAVIDESFERREYROS MinistrodeEconomayFinanzas