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Desafios e Perspectivas no Setor Petrleo no Brasil Saul B.

Suslick1 O Brasil passou por importantes mudanas no setor de leo e gs natural aps a segunda metade dos anos 90 que culminaram com medidas de abertura participao de novos agentes privados no setor. Apesar dos avanos conseguidos com o advento da Lei do Petrleo (Lei 9478/97), continuam presentes os desafios de atingir a auto-suficincia na produo e no refino para o abastecimento do mercado nacional, bem como a atrao de novos investimentos de maneira sustentada para este importante setor. Aliadas a essas mudanas que assistimos neste perodo e as aes do atual Governo vinculadas gesto e regulao dos recursos petrolferos tornam muito oportunas um exerccio de reflexo sobre as perspectivas e os desafios para os prximos anos. Um primeiro exerccio mais evidente a resposta do segmento privado com investimentos programados de US$ 35 bilhes para os prximos cinco anos pelas empresas do setor de explorao e produo, com destaque para a Petrobras. Nas cinco licitaes realizadas pela Agncia Nacional de Petrleo (ANP) foram arrematados mais de 80 blocos por mais de 40 novas companhias de petrleo nacionais e internacionais que vm dando um grande impulso nesta etapa do processo exploratrio. importante salientar que o segmento da explorao e produo de petrleo se caracteriza por envolver altos investimentos associados a projetos com elevados riscos tcnicos, econmicos e polticos que requerem dcadas para implantao. Sem dvida, alguns dos maiores riscos so os geolgicos, que se relacionam existncia de acumulaes de petrleo que traduzida pelo sucesso exploratrio. Para se ter uma noo da magnitude do risco que muito bem percebido na indstria, a cada dez poos perfurados somente entre um a trs resultam em acumulaes comerciais. Para o leitor ter uma noo aproximada da magnitude do risco, o custo estimado de um poo exploratrio na Bacia de Campos em lmina dgua acima de 2.500 metros no sai por menos de US$ 18 milhes. Uma percepo deste risco pode ser visualizada na figura 1 que apresenta o nmero de poos exploratrios e explotatrios2 perfurados no perodo compreendido entre 1998 a 2003. Por exemplo, do total de 415 poos exploratrios perfurados nesse perodo 80% pertencem a Rodada Zero que foram realizados integralmente pela Petrobrs, se incluirmos as demais rodadas este percentual aumenta de maneira substancial. Da mesma forma, o percentual de participao da Petrobras torna-se ainda maior em relao ao total de 1781 poos explotatrios no perodo, apontando um nvel preponderante de participao. Uma simples comparao com dados internacionais indica ainda que os poos perfurados no perodo so muito reduzidos e inferiores aos que vem sendo praticados em regies com condies semelhantes ao Brasil. Para se ter uma pequena dimenso dessas estatsticas, o total de poos explotatrios perfurados no perodo de cinco anos no Brasil equivalente apenas ao executado em 2003 nas reas onshore e offshore nos EUA.

Professor do Instituto de Geocincias da Unicamp e Diretor do Centro de Estudos de Petrleo (Cepetro) da Unicamp 2 Poos que so realizados nas etapas de avaliao, desenvolvimento e produo, conseqentemente possuem um custo mais elevado.

500 400 300 200 100 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003

EXPLORATRIOS

EXPLOTATRIOS

Figura 1 Evoluo do nmero de poos perfurados entre 1998-2003

fonte: ANP(2003). Estes indicadores por si s justificam a cautela dos investidores. As empresas ao adentrarem no mercado de explorao e produo na sua maioria buscam em parcerias com a Petrobras uma garantia de diversificao do risco, face ao conhecimento acumulado que a empresa detm sobre as 29 bacias sedimentares brasileiras nos seus cinqenta anos de existncia e do sucesso tecnolgico conquistado no ambiente de guas profundas onde se situa o grande potencial brasileiro petrolfero. Todo esse processo se reflete na produo de petrleo no Brasil que atinge atualmente 1,5 milho de barris por dia, oriunda de um portflio de 270 campos produtores, sendo que 86% destes localizados na Bacia de Campos. As reservas provadas atingem 11,01 bilhes de barris de leo equivalentes, sendo 79% provenientes da Bacia de Campos. A relao reservas provadas/produo vem se mantendo constante nos ltimos trs anos, embora em relao s reservas totais observa-se um ligeiro declnio em relao ao ano de 1997 (Figura 2). Esse fato resulta dos ajustes realizados pela Petrobrs no seu sistema de classificao de reservas na metade dos anos 90 para atender as exigncias dos rgos reguladores das bolsas mercantis para emisso de papis no mercado internacional.
Relao Reservas / Produo (Anos)
50 45 40 36 35 30 30 25 20 15 10 5 1992 1993 1994 1995 1996 1997 Anos 1998 1999 2000 2001 2002 22 21 22 24 23 23 20 20 18 17 28 26 24 17 35 40 36 33 45 39

Estimativa de Anos

Reservas Totais Reservas Provadas

Figura 2 - Perfil evolutivo da razo Reservas/Produo fonte: ANP(2003)

Um outro grande desafio na manuteno desta relao Reserva/Produo refere-se ao atendimento da curva de demanda conforme indica a figura 3. Segundo dados da Unicamp (2003) e projees efetuadas pela ANP, para manter a relao Reserva/Produo nos patamares atuais e considerando-se a curva de demanda de petrleo at 2011, ser necessrio provar, por ano, cerca de 1,6 bilho de barris de petrleo, volume que caracteriza um campo gigante, para que a hiptese de auto-suficincia se mantenha de maneira sustentvel por um perodo mnimo de cinco anos.
Produo x Consumo de Petrleo
4 3,5

Qo (MM bbl/d)

3 2,5 2 1,5 1 0,5 0

Produo Consumo

Figura 3 Balano entre produo e consumo de petrleo

As recentes descobertas realizadas nos ltimos anos tornam possvel o alcance das metas de auto-suficincia. Estima-se que as descobertas de Jubarte, Cachalote e mais seis importantes acumulaes de leo na Bacia de Campos contenham uma reserva aproximada de 2 bilhes de barris de leo, embora com 17 API (leo pesado). Devem ser includas tambm as reservas de 450 milhes de barris de leo leve da Bacia do Esprito Santo, 150 milhes da Bacia de Sergipe-Alagoas e aproximadamente 435 milhes de barris de leo e 419 milhes de m3 de gs natural na Bacia de Santos nas proximidades do maior mercado do pas. Para manter o ciclo de gerao de novas jazidas necessrio que o atual Governo possibilite a ANP fomentar uma poltica ostensiva de Levantamentos Bsicos das Bacias Brasileiras envolvendo mapeamentos geolgicos, geofsicos, dentre outros de modo que a auto-suficincia no seja efmera e possa ser mantida dentro de um prazo sustentvel. O setor de petrleo e gs vem crescendo alm da mdia nacional com a sua participao no PIB elevando-se de 2,7% em 1997 para 5,9% em 2001, com um valor estimado de US$ 20,8 bilhes. Alm disso, um outro aspecto importante introduzido pela Lei do Petrleo (Lei no 9478, 1997) refere-se ao aumento da receita tributria para os governos municipais, estaduais e para a Unio. Os bnus de assinatura nas cinco licitaes efetuadas pela ANP atingiram o valor de US$ 720 milhes, enquanto o montante recolhido

19 90 19 92 19 94 19 96 19 98 20 00 20 02 20 04 20 06 20 08 20 10 20 12 20 14 20 16 20 18 20 20

em royalties cobrados da produo atingiu, em 2003, R$ 4 bilhes e para os prximos anos projeta-se um crescimento bastante positivo desta participao governamental (Figura 4).

4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005
royalties
P&D

Figura 4 - Projeo dos royalties de petrleo (valores correntes em R$)


Perodo 2003-2005 estimado com base no preo do petrleo Brent Dated = US$ 22,00 e taxa de cmbio de R$ 2,90/US$. P&D = Estimativas dos investimentos totais em P&D que incluem os percentuais dos royalties e 1% da receita proveniente dos campos que pagaro participao especial no perodo de interesse.

Alm de atender as demandas locais e dos estados, os recursos dos royalties tm sido muito teis no desenvolvimento cientfico e tecnolgico e na questo ambiental em projetos em parcerias com as universidades e centros de pesquisa, to necessrios para a indstria brasileira manter a sua competitividade e o ciclo de gerao de novas jazidas. O aporte tecnolgico fundamental para superar as limitaes hoje enfrentadas pelas empresas brasileiras de fornecedores de equipamentos e de servios tecnolgicos na competio com as similares de origem internacional. As novas regras para as licitaes da ANP e as exigncias de contedo local mnimo nas licitaes da Petrobrs introduzidas com o objetivo de ampliar a participao do suprimento nacional nos empreendimentos em explorao e produo trazem novos desafios para os protagonistas do setor. O desenvolvimento de mecanismos que permitam a verificao dos compromissos assumidos pelas companhias operadoras e as contratantes associadas so elementos estratgicos nesta nova etapa de competitividade. A ONIP deve desenvolver juntos com os organismos responsveis, sistemas de certificao da origem dos bens e servios, possibilitando assim vantagens para todos os interessados. Essas iniciativas voltadas aquisio local de produtos e processos no so necessariamente novas, pois j foram adotadas em diversos pases, mas somente foram bem sucedidas quando associadas com investimentos macios em P&D e em capital humano. Caso os investimentos j programados venham associados dentro desta nova tendncia industrial, pode-se aceitar o cenrio otimista previsto pela Organizao Nacional da

Indstria do Petrleo Onip de criao de 15 mil novos postos de trabalho, no perodo de 2002 a 2005, gerados diretamente pelo setor de leo e gs no Brasil. No segmento de refino o cenrio dever permanecer inaltervel nos prximos dois anos. Apesar de acenos de associao de alguns grupos internacionais com a Petrobras, baixa a probabilidade de realizao de investimentos privados de grande escala neste segmento no mdio prazo. No momento, a estatal opera com a capacidade de 1.950.000 barris/dia, representando 2,5% e 33% do mercado mundial e latino-americano de derivados, respectivamente. Entretanto, a conduta cautelosa dos operadores privados em investimentos em novas unidades e o crescimento sustentado da produo nacional pode configurar, no mdio prazo, um desequilbrio na relao entre produo de cru e derivados. Caso no ocorra alterao no cenrio de investimentos, estima-se que em 2005 o Brasil dever ser um exportador lquido de cru e um importador lquido de derivados claros (diesel, nafta e GLP), cujo valor comercial superior ao petrleo bruto a ser exportado. Um outro importante desafio enfrentado foi o processo de desregulamentao do setor de combustveis, que se iniciou na dcada de 90 e culminou com a abertura total do mercado em 2002. Esse processo foi necessrio para eliminar as distores do mercado geradas pela existncia de subsdios cruzados e outros mecanismos de forma a permitir a equalizao do preo entre o produto nacional e o importado e, conseqentemente, o desenvolvimento do mercado competitivo. Por outro lado, sem a proteo dos antigos mecanismos, percebeu-se imediatamente os impactos da flutuao dos preos do mercado internacional de petrleo nas contas nacionais, pressionando os indicadores de preos e a inflao. A soluo para este impasse para estabelecer um crescimento sustentvel seria aumentar os investimentos com vistas a uma oferta maior de derivados no mercado interno, acompanhado de um aumento de renda mdia da populao para aquisio dos produtos bsicos. Em relao ao gs natural, o final da dcada foi marcado por um otimismo quanto evoluo da indstria e a sua penetrao na matriz energtica nacional. O consumo no apresentou um crescimento muito elevado, fruto das dificuldades de um arcabouo regulatrio transparente e estvel, que propiciasse investimentos sustentados e contnuos e tarifas compatveis com os preos da energia eltrica. As descobertas recentes de gs natural na Bacia de Santos estimulam a criao de novas oportunidades para a disseminao do gs, mas cuja viabilidade depender de uma anlise da eficcia de alguns mecanismos regulatrios e da criao de uma estrutura tarifria mais flexvel para estimular a demanda, bem como contemplar a oferta de gs boliviano e das reas offshore prximas ao mercado consumidor de So Paulo (Bacia de Santos) para que ambos possam se tornar competitivos frente s demais fontes energticas, bem como estimular o investimento privado e a integrao energtica regional. No resta dvida que esses desafios mostram que a indstria de leo e gs natural continuar sendo um tema estratgico e relevante para o atual Governo devido aos efeitos positivos no desenvolvimento social e econmico do Pas. Pode-se perceber que o modelo regulatrio do setor encontra-se ainda na sua fase inicial, necessitando de uma agenda de ajustes equilibrada para as agncias reguladoras sem aes precipitadas ou interferncias polticas no mercado. O setor j sinalizou ao atual Governo esta tendncia que importante para a manuteno de um clima sustentvel de investimentos para a expanso petrolfera interna, sendo um ponto essencial para no comprometer as conquistas obtidas no passado e contemplar o potencial futuro de crescimento do Pas.