2sem 2011

EDICIN
2011
Catastro de Proyectos de Inversin

Sociedad de Fomento Fabril SOFOFA
SOCIEDAD DE FOMENTO FABRIL (SOFOFA) Departamento de Estudios

Av. Andrs Bello 2777, Piso 3, Las Condes, Santiago - Chile Fono (56-2) 391 3134, Fax (56-2) 391 3228 web: www.sofofa.cl e-mail: catastro@sofofa.cl
INDICE
1. PRESENTACIN 2. RESUMEN EJECUTIVO 3. PROYECTOS DE INVERSIN POR ETAPA DE AVANCE 3.1. Proyectos En Construccin 3.2. Proyectos Por Ejecutar 3.3. Proyectos Potenciales 4. PROYECTOS DE INVERSIN POR SECTOR ECONOMICO 4.1. Sector Comercio 4.2. Sector Energa 4.3. Sector Industria 4.4. Sector Infraestructura 4.5. Sector Minera 4.6. Sector Servicios 4.7. Sector Telecomunicaciones 4.8. Sector Turismo 5. ANEXOS Pg. 28 Pg. 12 Pg. Pg. Pg. 03 04 06
5.1. Glosario y Conceptos Principales

5.2. Ranking 100 Mayores Proyectos de Inversin
El Catastro de Proyectos de Inversin es una publicacin que realiza el Departamento de Estudios de SOFOFA en forma anual y en
2
SOFOFA Departamento de Estudios
base a informacin de carcter pblico. Se permite la reproduccin total o parcial de este informe considerando citar como fuente a Sociedad de Fomento Fabril o SOFOFA.
1. PRESENTACIN
El presente informe entrega un anlisis actualizado del catastro de proyectos de inversin elaborado por el Departamento de Estudios de SOFOFA. ste considera iniciativas por un monto igual o superior a US$ 5 millones en inversin y cuyo estado de avance califique como: (i) En Construccin, que son aquellos proyectos que actualmente se encuentran en fase de materializacin, perodo de pruebas y/o prximos a ser inaugurados; (ii) Por Ejecutar, que corresponde a iniciativas que an no inician sus obras, pero que ya cuentan con un Estudio o Declaracin de Impacto
Ambiental aprobado, en trmite, o bien, figuren en la Coordinacin de Concesiones del Ministerio de Obras Pblicas, y
(iii) Potenciales, que son proyectos que, sin haber sido ingresados a tramitacin ambiental o estar en lista de Concesiones, cuentan con estudios de ingeniera avanzados que anticipan un alto grado de probabilidades en su realizacin. A esta medicin se suma el anlisis que agrupa proyectos de acuerdo a los siguientes sectores econmicos: Comercio, Energa, Industria, Infraestructura, Minera, Servicios, Telecomunicaciones y Turismo. En cada uno de ellos se describe la evolucin acontecida en materia de inversin, las regiones donde se localizan estas iniciativas y los principales agentes que impulsan su realizacin. En tanto, quedan excluidos de este catastro aquellos proyectos dirigidos al sector Agrcola, Financiero e Inmobiliario (este ltimo asociado a la edificacin de casas y departamentos de primera vivienda). Para el desarrollo de esta publicacin se consideraron los ajustes ms importantes efectuados por las empresas inversoras durante los ltimos doce meses, perodo que comienza en enero de 2011 y concluye en diciembre de 2011. Asimismo, entre las principales fuentes de informacin utilizadas se encuentra el Sistema de Evaluacin de Impacto Ambiental del Ministerio del Medio Ambiente, la Coordinacin de Concesiones del Ministerio de Obras Pblicas, ediciones y notas de prensa, memorias, presentaciones, hechos esenciales e informes econmicos emitidos por gremios sectoriales o entidades especializadas en inversiones, entre otros. Sin perjuicio de lo anterior, resulta importante sealar que nuestra base de datos es sometida a un proceso permanente de validacin, labor que se genera a partir de una comunicacin continua con los principales ejecutivos responsables de llevar a cabo las obras, proyectos y planes de
inversin catastrados.
Santiago, Enero de 2012.
Para acceder a esta edicin o versiones anteriores en formato digital, visite nuestro sitio web www.sofofa.cl o bien, contctese al correo electrnico catastro@sofofa.cl.
Catastro de Proyectos de Inversin 2011
2. RESUMEN EJECUTIVO
En su 11 edicin, el Catastro de Proyectos de Inversin elaborado por SOFOFA nuevamente le toma el pulso a la actividad econmica nacional y, en materia de inversiones, determin que el pas continu por la va del crecimiento al totalizar una cuantiosa lista de iniciativas por US$175.958 millones, monto que representa un aumento de 32,3% respecto de lo acontecido a fines del ao 2010. Asimismo, la cantidad de proyectos catastrados durante el perodo de evaluacin tambin anot un positivo incremento, extendindose de 709 a 989 iniciativas, lo que es un avance de 39,5% en doce meses. Tal como en aos anteriores, la inversin por sector econmico mantiene una marcada concentracin de recursos en Minera y Energa, siendo estos dos rubros receptores del 71,3% del monto total catastrado. En el primer caso, debido al fuerte despliegue de recursos programado por Codelco Chile, al desarrollo de importantes yacimientos por parte del sector privado y a la incorporacin de nuevos actores de nivel mundial a la minera chilena, es que se contabilizaron 174 iniciativas con una inversin de US$81.354 millones, monto que constituye un importante aumento de 74,5% respecto de 2010. Por su parte, el sector energtico exhibi una desaceleracin durante los ltimos doce meses al registrar US$44.183 millones en 217 iniciativas. Este hecho, que habla de una cada de 7,2% en el monto de inversin, responde a la mayor demora que est tomando iniciar proyectos considerados en el grupo Por Ejecutar y al retiro de algunas iniciativas que estaban en esa misma lista. En tanto, Infraestructura sigui mostrando notables aumentos en sus registros, situacin que, desde el ao 2007 a la fecha, permite situarlo como el tercer sector econmico con mayor inversin en Chile. En este contexto, se registraron 186 proyectos con recursos por US$24.439 millones, lo que equivale a un alza en la inversin de 29,7% frente a igual medicin de 2010. Con montos ms comprimidos, el sector Servicios cerr esta edicin con 134 iniciativas y una inversin de US$8.552 millones, mientras que el rea de Industria finaliz con 185 proyectos y US$7.237 millones. En ambos casos se registr un positivo incremento en la inversin de 20,8% y 12,4%, respectivamente. Ms atrs se ubic Comercio, con 40 proyectos y US$4.457 millones en inversin. Esta cifra, que representa un crecimiento de 6,9% con respecto a la medicin anterior, se vio impulsada por importantes planes de expansin que agentes del mercado local se encuentran materializando desde inicios de 2011. Por su parte, el sector Telecomunicaciones contabiliz 12 iniciativas con una inversin de US$4.238 millones, monto que representa un importante aumento de 138,1% en doce meses. Asimismo, el rea de Turismo anot 41 proyectos por US$1.499 millones en inversin, situacin que tambin demuestra el buen momento por el que atraviesa el sector y que -en comparacin a lo publicado en 2010- evidenci un importante crecimiento de 232,3%. Comercio
200 .000 180 .000
Grfico N1 Evolucin Catastro de Proyectos de Inversin Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin N de Iniciativas US$ 107.338 US$ 53.823 US$ 81.010 US$ 132.974 US$ 175.958
1.2 00
1.0 00
160 .000
140 .000
800
120 .000
100 .000
600
80. 000
60. 000
40. 000
US$ 34.408
US$ 35.613
400
200
20. 000
267
333
538
631
591
709
989
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.
Grfico N2 Proyectos de Inversin por Sector Econmico Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Total 2,5% US$ 4.457 US$ 44.183 US$ 7.237 US$ 24.439 US$ 81.354 US$ 8.552 US$ 4.238 US$ 1.499 Inversin
Energa 25,1% Industria 4,1%
Infraestructura 13,9% Minera 46,2% Servicios 4,9%
Telecomunicac 2,4% Turismo 0,9%
US$175.958
millones
Cuadro N1 Resumen de la Inversin por Etapa de Avance Edicin 2011 Etapa En Construccin* Por Ejecutar EIA-DIA Aprobado EIA-DIA en Trmite Concesiones Potencial Total general N de Proyectos 326 483 216 235 32 180 989 Inversin Total (Mills. US$) 33.697 83.965 49.320 23.903 10.743 58.296 175.958 % de la Inversin Total 19,2% 47,7% 28,0% 13,6% 6,1% 33,1% 100,0% Sector Comercio Energa Industria Infraestructura Minera Servicios Telecomunicaciones Turismo Total general
Cuadro N2 Resumen de la Inversin Quinquenio 2011-2015 Edicin 2011 (Mills. US$) 2011 489 1.131 478 215 1.215 328 850 211 4.917 2012 942 3.716 2.532 1.023 4.724 996 124 212 14.270 2013 239 7.074 767 2.744 11.754 3.616 1.330 190 27.715 2014 1.280 8.177 415 3.797 5.821 1.421 1.800 22 22.733 2015 1.402 13.119 2.788 3.782 15.630 1.678 0 0 38.398 Posterior a 2015 105 10.966 258 12.878 42.210 512 134 864 67.926 Total 4.457 44.183 7.237 24.439 81.354 8.552 4.238 1.499 175.958
* Comprende solo los saldos por invertir Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.
4
Grfico N3 Proyectos de Inversin por Regiones Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 3.946 US$ 15.312 US$ 17.199 US$ 5.420 US$ 3.084 US$ 9.055 US$ 1.151 US$175.958 US$ millones 1.968 US$ 3.104 US$ 4.595 US$ 1.379 US$ 803 US$ 18.764 US$ 37.016 US$ 34.720 US$ 18.443
En lnea con los sectores econmicos ms destacados, las regiones que resultaron con los mayores montos de inversin fueron Antofagasta, Atacama y Tarapac. En efecto, a travs de importantes proyectos de generacin de energa elctrica y expansiones de yacimientos mineros, estas tres regiones reunieron el 51,4% del monto total catastrado durante el 2011. Sin perjuicio de lo anterior, resulta importante mencionar que proyectos Multiregionales, es decir, aquellos que se localizan en ms de una regin, totalizaron US$18.443 millones, cifra que representa el 10,5% del total. En este contexto, la regin que sigue encabezado este ranking es Antofagasta con 132 proyectos y un monto de US$37.016 millones, cifra que corresponde al 21,0% del total catastrado. Al desagregar esta cifra por comunas, la mayor parte de la inversin se concentr en las localidades de Antofagasta (29,7%), Calama (26,1%) y Sierra Gorda (18,3%). A continuacin se ubic la regin de Atacama con 103 iniciativas y una inversin de US$34.720 millones, monto equivalente al 19,7% del total contabilizado durante el ao 2011. De este resultado se desprende que, 25,1% se encuentra ubicado en la comuna de Tierra Amarilla, 21,7% en Copiap y 17,1% de estos recursos corresponden a proyectos de tipo multicomunal.
Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA. Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.
Grfico N4 Origen de la Inversin Edicin 2011 (Mills. US$) Pblico US$ 29.686 16,9% Mixto US$ 17.714 10,1%
Privado US$ 128.558 73,1%
Grfico N5 Inversin por Sector Transable No Transable Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Total Inversin
No Transables 49,7%
US$ 87.367
Transables 50,3%
US$ 88.591
En tercer lugar, la regin de Tarapac registr 52 iniciativas por US$18.764 millones, cifra que explica el 10,7% de la inversin total. Los recursos catastrados en esta regin del pas corresponden esencialmente a proyectos localizados en la comuna de Pica (37,9%), Iquique (28,3%) y proyectos intercomunales (19,4%).
De
las
iniciativas
ms
importantes
registradas este ao destacaron tres que, en su conjunto, suman cerca de US$18.700 millones en inversin, cifra equivalente al 10,6% del total medido. El proyecto ms importante del catastro 2011 es el gran Plan de Expansin - Fase III de Minera Doa Ins
Grfico N6
de Collahuasi, el cual estima invertir unos US$6.500 millones para su ampliacin que, a travs de la instalacin de dos ligas de molienda, se prev activar entre 270 mil a 380 mil toneladas de procesamiento de mineral por da. Con esta iniciativa se contempla aumentar la produccin, desde las actuales 500 mil US$ 6.500 US$ 6.200 US$ 6.000 toneladas de cobre promedio anuales, hasta 800 mil toneladas con una sola lnea y a ms de un milln de toneladas con ambas lneas. La entrada en operacin de este proyecto se contempla para el segundo semestre de 2017. Seguido, se registr la estatal Codelco Chile y su proyecto Nueva Andina Fase II (tambin llamada Expansin Andina 244), que consiste en la expansin de la capacidad de tratamiento en 150 mil toneladas por da de mineral, pasando de 94 mil a 244 mil toneladas por da nominales. Lo anterior se traduce en una produccin adicional de 393 mil toneladas anuales de cobre fino, lo que llevara a la Divisin Andina a producir alrededor de 643 mil toneladas de cobre fino al ao.
Principales Proyectos de Inversin Edicin 2011 (Mills. US$)
Expansin Collahuasi Fase III Proyecto Nueva Andina Fase II (Expansin 244) Proyecto Minero Cerro Casale
Asimismo, entre las tres iniciativas ms importantes est la explotacin a rajo abierto del yacimiento de minerales de cobre y oro Cerro Casale (US$6.000 millones). La iniciativa, que pertenece en un 75% a Barrick Gold y en un 25% a Kinross Gold, contempla una planta de flotacin con una capacidad de procesamiento de 60 millones de toneladas de mineral al ao, a una razn de 150 mil a 170 mil toneladas por da. El proyecto tiene recursos medidos e indicados de 22,9 millones de onzas de oro y 5.800 millones de libras de cobre. Su plan considera una produccin anual de aproximadamente 990 mil onzas de oro y 130 mil toneladas de cobre, por 17 aos.
3. PROYECTOS DE INVERSIN POR ETAPA DE AVANCE

3.1. Proyectos En Construccin
Grfico N7 Evolucin de proyectos En Construccin* Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin N de Iniciativas US$ 19.215 US$ 27.160 US$ 16.684 US$ 33.697 El conjunto de iniciativas En Construccin registr un positivo incremento durante los ltimos doce meses, periodo en el cual se reconocieron proyectos por US$52.746 millones. De esta importante cantidad de recursos, US$33.697 millones corresponden a los saldos
350
El segundo sector econmico ms intensivo en cuanto a recursos fue Servicios, con saldos que acumulan US$4.813 millones por invertir. Este monto, que representa el 14,3% de los proyectos en construccin, aument en 31,1% desde la ltima medicin y se debe, en gran medida, a la importante cantidad de proyectos que iniciaron sus obras durante el presente periodo. Entre las iniciativas que impulsaron esta actividad destacan los nuevos hospitales concesionados de las comunas La Florida y Maip, con una inversin estimada de US$155 millones en cada caso y con fecha de inicio de atenciones durante el primer semestre de 2013. A que continuacin totalizan se ubic el sector cifra
40. 000
que an permanecen por invertir, cifra que al

300
35. 000
ser comparada con la medicin anterior,

250
30. 000
25. 000
constituye un crecimiento de 24,1% anual. Este ltimo monto, que representa el 19,2% del total considerado en el catastro, se encuentra asociado directamente al aumento registrado en la cantidad de proyectos, situacin que se expandi de 264 a 326 iniciativas entre los aos 2010 y 2011, respectivamente. Siguiendo con el anlisis de proyectos en construccin, la actividad econmica que registr el mayor monto de inversin fue Minera con un total de US$12.436 millones, cifra que significa un alza de 34,4% respecto de lo acontecido en 2010. Sin embargo, este sector econmico -que representa el 36,9% de los saldos en a construccinla baja en registr la una leve de variacin cantidad
20. 000
15. 000
US$ 12.429
US$ 10.870
US$ 15.124
200
150
100
10. 000
50 5.0 00
169
139
227
179
188
264
326
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* Comprende slo los saldos por invertir Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.
Telecomunicaciones con saldos por invertir US$4.122 millones, equivalente al 12,2% de lo catastrado en esta etapa de avance. Esta actividad econmica, cuya inversin aument en 136,9% desde la medicin anterior, estuvo marcada por la incorporacin de nuevos e importantes planes de inversin, tales como los anuncios realizados por las compaas Telefnica Chile y Entel Chile que, entre los aos 2011 y 2014, prevn un desembolso de US$2.500 millones y US$2.000 millones, respectivamente. Por su parte, Claro Chile prev una inversin de US$500 millones solo en 2011, los que apuntan a desplegar una red de fibra ptica que aumente la velocidad de Internet, tanto fija como mvil.
Grfico N8 Proyectos de Inversin En Construccin* Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Total Comercio 11,3% Energa Industria Infraestructura 6,3% 7,3% 8,2% Inversin
US$ 3.805 US$ 2.108 US$ 2.458 US$ 2.767 US$ 12.436 US$ 4.813 US$ 4.122 US$ 1.190
proyectos, movimiento que signific pasar de 60 a 57 iniciativas en un ao. Entre las iniciativas ms destacadas que iniciaron sus faenas durante el 2011 est el proyecto minero Hierro Atacama - Fase II de la Compaa Minera del Pacfico. Este proyecto, de US$574 millones en inversin, busca producir -en una primera etapaun promedio anual de aproximadamente 4 millones de toneladas secas de concentrado de Hierro.
Minera 36,9% Servicios 14,3% Telecomunica 12,2% Turismo 3,5%
US$ 33.697
millones
US$33.697
Millones es el saldo por invertir que registraron proyectos En Construccin.
24,1%
Aument la inversin de proyectos En Construccin entre los aos 2010 y 2011.
Cuadro N3 Resumen de la Inversin En Construccin* Edicin 2011 Sector Comercio Energa Industria Infraestructura Minera Servicios Telecomunicaciones Turismo Total Etapa
N de Proyectos 25 39 68 50 57 57 10 20 326
Inversin Etapa (Mills. US$) 3.805 2.108 2.458 2.767 12.436 4.813 4.122 1.190 33.697
% de la Inversin Etapa 11,3% 6,3% 7,3% 8,2% 36,9% 14,3% 12,2% 3,5% 100,0%
6
Grfico N9 Proyectos de Inversin En Construccin* Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Bobo Aracucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 726 US$ 503 US$ 1.518 US$ 83 US$ 210 US$ 1.121 US$ 74 US$ 326 US$ 199 US$ 1.171 US$ 4.949 US$ 6.257 US$ 958 US$ 756 US$ 4.689 US$ 10.158
Al desagregar la inversin En Construccin por regiones, el catastro registr que las tres zonas con mayor inversin del pas totalizan US$15.895 millones, cifra equivalente al 47,2% de los saldos por invertir. No obstante, proyectos clasificados como Multiregionales lideraron este grupo con 34 iniciativas y un total de US$10.158 millones, vale decir, constituyen el 30,1% de los recursos. En este contexto, la regin de Atacama encabeza el ranking con 24 proyectos y saldos por invertir que suman US$6.257 millones, equivalentes al 18,6% del total en construccin. Las comunas que registran la mayor cantidad de recursos son Alto del Carmen (con el 50,1% del monto regional), Tierra Amarilla (37,2%) y proyectos Intercomunales (11,0%). Con montos menos abultados, la regin de Antofagasta ocupa el segundo lugar con un total de 44 iniciativas y saldos por invertir de US$4.949 millones, cifra que representa el 14,7% de la inversin en marcha. Dicho monto se encuentra concentrado principalmente en la comuna de Calama (58,3%), seguida por San Pedro de Grfico N11 Inversin En Construccin* por Sector Transable No Transable Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Total Inversin US$ 18.804
Grfico N10 Origen de la Inversin En Construccin* Edicin 2011 (Mills. US$) Pblico US$ 5.523 16,4% Mixto US$ 1.870 5,6%
Privado US$ 26.304 78,1%
US$ 33.697
millones
No Transables 55,8%
Atacama (13,3%) y Antofagasta (10,3%). En tanto, la regin Metropolitana totaliz 78 iniciativas por US$4.689 millones, cifra que explica el 13,9% de los proyectos en construccin. Los montos ms importantes se encuentran localizados en las comunas de Las Condes (19,1%), Lo Barnechea (12,4%) y Providencia (10,9%). Transables 44,2%
US$ 14.894
Al analizar los proyectos ms importantes y que actualmente se encuentran En Construccin, tres iniciativas destacan con los saldos ms altos y que, en suma, totalizan US$7.503 millones, cifra que concentra el 22,3% del total en esta etapa.
la explotacin a rajo abierto de un yacimiento aurfero, ubicado en la cordillera de los Andes, sobre el lmite internacional Chileno-Argentino a unos 150 km al suroriente de la ciudad de Vallenar en Chile y unos 300 km al norponiente de la ciudad de San Juan, Argentina, con inversiones por unos US$5.000 millones en Grfico N12 Principales proyectos En Construccin* Edicin 2011 (Mills. US$) total y donde unos US$3.600 millones se prev se desembolsarn en el lado chileno. Seguido, el proyecto minero Caserones de Lumina Copper (filial de la japonesa Pan Pacific Copper), registra una inversin total cercana a los US$2.300 millones. El proyecto comenz su construccin en abril Barrick Gold: Proyecto Pascua Lama Proyecto Caserones US$ 3.000 US$ 2.300 US$ 2.203 del ao 2010 y esta etapa se mantendr por unos 41 meses. Al segundo semestre de 2011, las obras presentan un 25% de avance, producto de un intenso trabajo que tienen los cerca de siete mil trabajadores en la zona, unos 3.600 por turno, realidad que ha convertido al campamento base Carrizalillo Grande en uno de los ms importantes del pas. En tanto, en el tercer lugar de este ranking se encuentra Codelco Norte y su proyecto denominado Mina Ministro Hales, iniciativa que prev invertir un total de US$2.203 millones en tres aos. Originalmente
Mina Ministro Hales
conocida como Mansa Mina, posee recursos mineros por unos 1.300 millones de toneladas, con una ley media de 0,96% de cobre. Se estima que a fines del 2013 producir 170 mil toneladas mtricas de cobre fino y unas 300 toneladas de plata cada ao en promedio.
En el primer lugar se encuentra el proyecto binacional Pascua Lama de Barrick Gold, el cual consiste en
3.2. Proyectos Por Ejecutar

Luego de que durante 2010 se registrara una leve variacin al alza en el monto de la inversin, en esta nueva medicin se observa un importante repunte en las cifras. En efecto, la inversin de iniciativas Por Ejecutar alcanz los US$83.965 millones durante el ejercicio 2011, monto que -adems de significar un crecimiento de 38,3% respecto de 2010- concentra la mayor parte de la inversin por etapa de avance (47,7%). En tanto, la cantidad de proyectos que se contabiliz durante el periodo se extendi de 313 a 483, lo que establece un alza de 54,3% en doce meses. La evolucin que registra anualmente este grupo de factores, a proyectos la depende, de entre otros o cantidad Estudios El sector econmico ms importante en esta etapa de avance es Minera, con 97 proyectos que involucran US$35.337 millones en inversin. Dicho monto, que equivale al 42,1% del total por ejecutar, signific un importante incremento de 95,4% respecto de la medicin anterior. Entre los proyectos que aprobaron su tramitacin ambiental este ao destaca, por su magnitud, el Nuevo Nivel Mina de
40. 000 90. 000
Grfico N13 Evolucin de proyectos Por Ejecutar Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin N de Iniciativas US$ 58.459 US$ 38.763 US$ 17.785 US$ 20.455 US$ 20.072 US$ 60.712 US$ 83.965
600
80. 000
500
70. 000
60. 000
400
50. 000
300
la Divisin El Teniente (Codelco Chile), por un monto de US$3.278 millones en inversin. El segundo sector econmico que considera la
30. 000
200
20. 000
100
10. 000
mayor cantidad de recursos es Energa, con 150 iniciativas y US$28.468 millones en inversin. En esta actividad, el nmero de proyectos aument en 44,2%, mientras que el monto de inversin revel una leve desaceleracin de 1,4% en comparacin a lo publicado en el ao 2010. Uno de los proyectos presentados a tramitacin y aprobados por la autoridad ambiental durante el 2011 fue el denominado Parque Fotovoltaico de la compaa Atacama Solar. Ubicado en la regin de Tarapac, prev la generacin de 250 MW a un costo de US$773 millones en inversin. Por su parte, Infraestructura se mantuvo en el tercer lugar al totalizar 76 iniciativas por US$15.218 millones, monto que representa el 18,1% de los proyectos Por Ejecutar. En esta lnea, destaca el alza registrada en la cantidad de proyectos y el monto de inversin, variables que -en doce meses- aumentaron en 49,0% y 75,4%, respectivamente. En tanto, una de las iniciativas Amrico ms importantes del Programa autopista de que Concesiones que impulsa el MOP es la denominada Vespucio Oriente, comunicar 7 comunas del gran Santiago -entre El Salto y Rotonda Grecia- a un costo US$2.000 millones.
74
154
227
370
313
313
483
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2010
2011
Declaraciones de Impacto Ambiental (EIA-DIA) que ingresan al Sistema de Evaluacin de Impacto Ambiental (SEIA) del Ministerio del Medio Ambiente (MMA); y a la cantidad de proyectos que se encuentran en proceso de calificacin, licitacin y adjudicacin registradas en la Coordinacin de Concesiones del Ministerio de Obras Pblicas (MOP). Bajo el contexto anterior, proyectos con EIA-DIA Aprobado sumaron 216 iniciativas por US$49.320 millones, cifra equivalente al 58,7% del total Por Ejecutar. Luego, aquellos con EIA-DIA en Trmite contabilizaron 235 por US$23.903 millones, monto que representa el 28,5%. Finalmente, la cartera de proyectos que promueve la Coordinacin de Concesiones del MOP consider 32 iniciativas por US$10.743 millones, lo que constituye el 12,8% en esta fase.
Grfico N14 Proyectos de Inversin Por Ejecutar Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Total Comercio 0,1% US$ 59 US$ 28.468 US$ 1.839 US$ 15.218 US$ 35.337 US$ 2.864 US$ 116 US$ 64 Inversin
Infraestructura 18,1% Minera 42,1% Servicios Telecomunicaciones Turismo 3,4% 0,1% 0,1%
US$ 83.965
millones
Grfico N18 Inversin Por Ejecutar Sub-Etapa Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Etapa EIA-DIA Aprobado 58,7% US$ 23.903 US$ 10.743 Inversin US$ 49.320
US$83.965
Millones es la inversin clasificada como Por Ejecutar. Comercio Energa Industria Infraestructura Sector
Cuadro N4 Resumen de la Inversin Por Ejecutar Edicin 2011 N de Proyectos 2 150 98 76 97 53 2 5 483 Inversin Etapa (Mills. US$) 59 28.468 1.839 15.218 35.337 2.864 116 64 83.965 % de la Inversin Etapa 0,1% 33,9% 2,2% 18,1% 42,1% 3,4% 0,1% 0,1% 100,0%
EIA-DIA en Trmite 28,5%
Concesiones 12,8%
38,3%
Creci la inversin de proyectos Por Ejecutar.
Minera Servicios Telecomunicaciones Turismo Total Etapa

8
Grfico N15 Proyectos de Inversin Por Ejecutar Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 1.609 US$ 7.067 US$ 10.238 US$ 3.692 US$ 1.219 US$ 3.134 US$ 747 US$ 965 US$ 1.766 US$ 4.024 US$ 634 US$ 2.120 US$ 403 US$ 4.228 US$ 19.914 US$ 22.206
Del anlisis de proyectos por regiones, nuevamente se observa una marcada concentracin de recursos en las de Atacama, Antofagasta y Metropolitana, situacin que en esta oportunidad captura el 62,4% de recursos evaluados en esta fase. Esta tendencia, que es similar a la registrada en la medicin 2009 y 2010, se genera principalmente por la incorporacin a tramitacin ambiental de importantes proyectos mineros, energticos y de infraestructura vial. En este sentido, la regin de Atacama lider esta lista con 66 iniciativas y US$22.206 millones, inversin que constituye el 26,4% del total Por Ejecutar. Asimismo, del monto antes mencionado, 29,0% se materializar en la comuna de Copiap, 28,7% corresponder a proyectos ubicados en Tierra Amarilla 22,8% recaer en iniciativas que involucran a ms de una comuna. A continuacin se ubic la regin de Antofagasta, con 71 proyectos por US$19.914 millones, cifra equivalente al 23,7% de lo catastrado en esta etapa. Esta inversin se distribuye mayoritariamente en la comuna de Antofagasta (41,7%), en proyectos Intercomunales (21,7%) y en la localidad de
Grfico N16 Origen de la Inversin Por Ejecutar Edicin 2011 (Mills. US$) Pblico US$ 13.475 Privado US$ 61.154 72,8% 16,0% Mixto US$ 9.335 11,1%
Grfico N17 Inversin Por Ejecutar por Sector Transable No Transable Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Total Inversin US$ 46.789
No Transables 55,7%
US$ 83.965
millones
Calama (20,4%). Transables 44,3% Por su parte, la regin Metropolitana evidenci un portafolios de 79 proyectos de inversin por US$10.238 millones, es decir, rene el 12,2% de los recursos prximos a
US$ 37.176
ejecutar. Dicha cantidad de capitales se destinarn, en un 59,2%, a importantes obras de infraestructura intercomunal, como por ejemplo la Nueva Lnea 3 de Metro S.A. que involucra una de inversin de unos US$1.400 millones. Seguido, el 7,0% lo absorbern iniciativas ubicadas en la comuna de San Jos de Maipo, mientras que el 6,6% lo har en terrenos ubicados en la comuna de Pudahuel.
Entre las iniciativas que lideran esta etapa, se registra Cerro Casale (Barrick Gold Kinross Gold), cuyo monto de inversin ha ido aumentando paulatinamente, estimndose en unos US$6.000 millones al segundo semestre de 2011. Esta iniciativa consiste en la explotacin a rajo abierto del yacimiento de minerales de cobre y oro Cerro Casale. El mineral ser extrado y procesado en una planta de flotacin con una capacidad de procesamiento de 60 millones de toneladas de mineral al ao, a una razn de 150.000 a 170.000 toneladas por da. El proyecto tiene recursos medidos e indicados de 22,9 millones de onzas de oro y 5.800 millones de libras de cobre y su plan considera una produccin anual de aproximadamente 990.000 onzas de oro y 130.000 toneladas de cobre, por 17 aos. Por su parte, el megaproyecto Central Termoelctrica Castilla (EBX Group), desde marzo de 2011 cuenta con una resolucin favorable emitida por el Servicio Evaluacin Ambiental (SEA) de la regin de Atacama. Esta iniciativa, que prev una inversin de unos US$5.000 millones, estar localizada en la zona de Punta Cachos, distante 80 kilmetros al suroeste de Copiap y su puesta en marcha considera la instalacin de seis turbinas a carbn y dos unidades disel, las que totalizan una capacidad instalada de 2.350 MW. Tambin destaca el proyecto minero El Morro (Goldcorp - New Gold), que considera la explotacin del yacimiento La Fortuna a travs de un rajo abierto, que al final de su vida til abarcar una superficie aproximada de 360 ha. Las obras e instalaciones se ubican en la Regin de Atacama, en las Comunas de Alto del Carmen, Vallenar y Copiap. La construccin de la faena se contempla para el primer semestre de 2012.
Grfico N19 Principales proyectos Por Ejecutar Edicin 2011 (Mills. US$)
Proyecto Minero Cerro Casale Central Termoelctrica Castilla Proyecto El Morro
US$ 6.000 US$ 5.000 US$ 4.000
3.3. Proyectos Potenciales
De los US$175.958 millones que involucr el portafolio de inversiones en su versin 2011, US$58.296 millones recayeron en iniciativas clasificadas como Potenciales. Este conjunto de proyectos -que rene iniciativas en etapa de anuncio, ingeniera o factibilidad que an US$ 58.296 US$ 45.102 no ingresan a tramitacin ambiental o al
200 180
Seguido, distribucin
la
actividad de energa
de
generacin
elctrica
registr
importantes hitos durante el periodo en anlisis. En efecto, con abultados planes de inversin, las empresas del sector contemplan inversiones por US$13.607 millones, cifra que representa el 23,3% del total clasificado como potencial. A pesar de que este monto registr una cada de 1,7% en comparacin al ao anterior, durante los ltimos doce meses ingresaron al catastro importantes iniciativas tales como Parque Elico Lebu Tercera Etapa (Inversiones Bosquemar), que requerir de unos US$600 millones en inversin para generar 280 MW y, el joint venture entre la espaola Torsa Renovables y Eolic Power, asociacin que busca promocionar Parques Elicos en torno a los 30 MW con una inversin inicial de unos US$42 millones. Por su parte, Infraestructura continu situndose como el tercer sector con ms inversin potencial con una cifra que alcanza los US$6.454 millones, equivalentes al 11,1% del total en esta fase. Sin embargo, y a pesar del alza registrada en la cantidad de proyectos (25,0%), este monto evidenci una disminucin de 15,6% en comparacin a lo publicado el ao 2010. Entre los acontecimientos ms relevantes del sector, se encuentran los planes de desarrollo de la Empresa Portuaria de Valparaso (EPV), los cuales prevn una nueva licitacin para el Terminal 2, Espign. La iniciativa busca extender el terminal hacia el y nororiente una y construir junto a 3 sitios nueva especializados para atender dos naves Post Panamax Panamax, infraestructura y equipamiento, bajo una inversin de entre US$250 millones y US$350 millones.
Grfico N20 Evolucin de proyectos Potenciales Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin N de Iniciativas
60. 000 50. 000
70. 000
sistema de Concesiones- representa el 33,1% del monto total catastrado. Asimismo, cada ao se ha ido ampliado exponencialmente el registro de proyectos de tipo Potencial, situacin que en esta medicin represent un crecimiento de 29,3% en los recursos y de 36,4% en la cantidad de proyectos, ambos datos en comparacin a lo acontecido en 2010. Esta positiva tendencia, que comienza a gestarse a partir del ao 2007, se encuentra impulsada -mayoritariamente- por iniciativas de tipo minero, energtico e infraestructura, las que en su conjunto alcanzaron el 92,0% de los recursos potenciales medidos durante el 2011. En el primer caso, Minera registr un positivo aumento gracias a la dinmica incorporacin de nuevas operaciones. Este sector, que representa ms de la mitad de la inversin potencial (57,6%), mantiene una cuantiosa cartera de proyectos por US$33.581 millones, monto que aument en 74,2% respecto de 2010. Entre las iniciativas ms destacadas se encuentran los yacimientos Caracoles y Telgrafo (ambos de Antofagasta Minerals), que prevn una inversin de unos US$6.000 millones para su realizacin y, Explotacin Sulfuros Radomiro Tomic - Fase II (Codelco Norte) por casi US$2.000 millones en inversin.
160
140
40. 000
US$ 32.195 US$ 18.627 US$ 4.194 24 US$ 4.288 40 84 82 90 132 180 US$ 23.031
120
100
30. 000
80
60
20. 000
40
10. 000
20
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Grfico N21 Proyectos de Inversin Potenciales Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Total Comercio 1,0% Inversin
US$ 594 US$ 13.607 US$ 2.940 US$ 6.454 US$ 33.581 US$ 874 US$ 0 US$ 245
Infraestructura 11,1% Minera 57,6% Servicios Telecomunicaciones Turismo 1,5% 0,0% 0,4%
US$ 58.296
millones
Cuadro N5 Resumen de la Inversin Potencial Edicin 2011
US$58.296
Millones es la inversin Potencial catastrada durante los ltimos doce meses.
29,3%
Creci la inversin Potencial entre los aos 2010 y 2011.
Sector Comercio Energa Industria Infraestructura Minera Servicios Telecomunicaciones Turismo Total Etapa
N de Proyectos 13 28 19 60 20 24 0 16 180
Inversin Etapa (Mills. US$) 594 13.607 2.940 6.454 33.581 874 0 245 58.296
% de la Inversin Etapa 1,0% 23,3% 5,0% 11,1% 57,6% 1,5% 0,0% 0,4% 100,0%
10
Grfico N22 Proyectos de Inversin Potenciales Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 2.272 US$ 1.003 US$ 1.362 US$ 4.403 US$ 321 US$ 793 US$ 217 US$ 498 US$ 419 US$ 1.379 US$ 7.489 US$ 6.257 US$ 202 US$ 13.366 US$ 12.153 US$ 6.165
En cuanto a la inversin distribuida a nivel nacional, tres regiones capturan ms de la mitad de los recursos Potenciales (56,6%). En este contexto destacan Tarapac, Antofagasta y Valparaso, las que en conjunto totalizaron cerca de US$33 mil millones de inversin potencial. De concretarse la totalidad de los proyectos catastrados, la regin que ms recursos absorber ser la de Tarapac. En efecto, con un registr de 11 proyectos y US$13.366 millones en inversin, constituye el 22,9% de la inversin potencial. A nivel comunal, son dos las localidades que se reparten la mayor parte del monto regional (80,5%), Pica con el 48,6% e Iquique con el 31,9%. Por su parte, proyectos localizados en ms de una comuna constituyeron el 18,8%. En tanto, el segundo lugar que ms inversin potencial atrae es la regin de Antofagasta, con 17 iniciativas que contemplan US$12.153 millones en inversin. Este monto, que representa el 20,8% del total potencial, se desagrega, mayoritariamente, en las comunas de Sierra Gorda (con el 49,4% del monto de la regin), Calama (22,3%) y No Transables 37,4% Antofagasta (17,9%). En la tercera posicin se encuentra la regin de Transables 62,6% US$ 21.774 Grfico N24 Inversin Potencial por Sector Transable No Transable Edicin 2011 (Mills. US$) % Inversin Total Inversin
Grfico N23 Origen de la Inversin Potencial Edicin 2011 (Mills. US$) Pblico US$ 10.687 18,3% Mixto US$ 6.509 11,2%
Privado US$ 41.100 70,5%
US$ 58.296
millones
Valparaso, con 21 iniciativas que para su realizacin demandarn US$7.489 millones. Esta cifra, que representa el 12,8% del monto potencial, est asociada bsicamente a proyectos Intercomunales (90,0%), seguido por iniciativas
US$ 36.522
localizadas en Valparaso (7,0%) y Via del Mar (1,5%).
inversin- son consideradas como parte de las ms importantes del catastro 2011. En efecto, al totalizar la inversin requerida por estas iniciativas se renen cerca de US$17 mil millones, cifra que representa el US$ 6.500 US$ 6.200 29,0% de los proyectos potenciales. El proyecto con la inversin ms abultada es de Minera Collahuasi, que estima invertir US$6.500 millones para su ampliacin, a travs de la instalacin de dos ligas de molienda que activaran entre 270 mil a 380 mil toneladas de procesamiento de mineral por da. Se contempla aumentar la produccin, desde las 500 mil toneladas de cobre promedio anuales actuales, hasta 800 mil toneladas con una sola lnea y a ms de un milln de toneladas con ambas lneas. El inicio de su fase operacional se contempla para el segundo semestre del ao 2017.
Expansin Collahuasi Fase III Proyecto Nueva Andina Fase II (Expansin 244) Proyecto Quebrada Blanca Hipgeno
US$ 4.200
Por su parte, la Divisin Andina de Codelco Chile contempla el proyecto Nueva Andina Fase II (o Expansin Andina 244) bajo un costo de US$6.200 millones aproximadamente. La iniciativa consiste en expandir la capacidad de tratamiento en 150.000 toneladas por da (tpd) de mineral, pasando desde las 94.000 tpd (alcanzadas con la Fase I) a 244.000 tpd nominales. Lo anterior se traduce, para los primeros 30 aos de operacin, en una produccin adicional de 393.000 toneladas anuales de cobre fino, lo que llevara a la Divisin Andina a producir alrededor de 643.000 toneladas de cobre fino al ao. El proyecto se emplazar en una superficie aproximada de 3.285 hectreas, en las comunas de Los Andes y Calle Larga, respectivamente, ambas de la Provincia de Los Andes. Se estima que su construccin podra iniciar durante el primer semestre de 2013 En tanto, la compaa minera Quebrada Blanca contempla desarrollar el proyecto de concentrados Hipgeno cuyo monto de inversin se estima en unos US$4.200 millones. Esta operacin, que cuenta con una ley promedio de 0,5% de cobre, contempla una planta de procesamiento de 120.000 tpd, lo cual llevar a una produccin cercana de entre 200.000 y 250.000 ton de cobre fino al ao, situacin que se prev estara comenzando en el ao 2017.
11
Grfico N25 Principales proyectos Potenciales Edicin 2011 (Mills. US$)
Entre las iniciativas que lideran esta etapa de avance destacan tres, que -por su magnitud y cuantiosa
4. PROYECTOS DE INVERSIN POR SECTOR ECONMICO

4.1. Sector Comercio
Tras haber cerrado el ao 2010 con un positivo desarrollo en materia de inversin, el catastro de proyectos del sector Comercio nuevamente registr un incremento en los planes de inversin de los grandes retailers del mercado local. En este contexto, las inversiones totales catastradas a diciembre de 2011 ascendieron a US$4.457 millones, monto que signific un avance de 6,9% respecto de igual mes de 2010. Asimismo, esta cantidad de recursos equivale al 2,5% del monto total de inversin considerado en esta medicin. Cabe sealar que, pese a los temores de una posible crisis econmica y a la desaceleracin que se prev en el crecimiento del pas, las principales firmas del sector -Cencosud, WalMart, Falabella, Grupo Plaza y SMU, entre otrosmantienen una pujante cartera de proyectos En Construccin, esfuerzos que se reflejan en 25 iniciativas con saldos por invertir que ascienden a US$3.805 millones. En esta etapa, que concentra la mayor parte de los recursos (85,4%), destaca la construccin del centro comercial ms emblemtico del pas de los ltimos aos Mall Costanera Center, cuyo costo de materializacin millones demandar unos Esta US$1.250 aproximadamente. Como ha venido sucediendo en el ltimo tiempo, se ha mantenido una baja cantidad de proyectos de inversin dentro del Sistema de Evaluacin de Impacto Ambiental (SEIA). En esta medicin, iniciativas Por Ejecutar registraron un total de
3.0 00 6.0 00
Grfico N26 Evolucin de proyectos en Comercio Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin N de Iniciativas
5.0 00
US$ 4.807 US$ 3.322
45
US$ 4.169
US$ 4.457
40
35
4.0 00
30
US$59 millones, monto que representa el 1,3% de lo cuantificado en este sector. Asimismo, al desagregar esta cifra con mayor nivel de detalle, se observa que proyectos con un Estudio o
0 2.0 00
US$ 2.287 US$ 1.368 US$ 1.077
25
20
15
10
1.0 00
Declaracin de Impacto Ambiental aprobado representan el 32,2% (esto es, US$19 millones), mientras que iniciativas que an permanecen en tramitacin ambiental totalizan el 67,8% restante (US$40 millones). Por su parte, proyectos clasificados recursos por como unos
30
19
20
22
23
28
40
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Grfico N27 Proyectos de Inversin en Comercio Edicin 2011 (Mills. US$)
Potenciales
demandarn
US$ 4.457
millones
US$594 millones para su realizacin. Esta etapa de avance, que representa el 13,3% del total del sector, se encuentra caracterizada por iniciativas que buscan una mayor consolidacin y cobertura del segmento de Supermercados (salas de ventas de hasta 2.500 m2.) y donde cadenas como Santa Isabel, Lder Express y Unimarc, dominarn las futuras inauguraciones. Entre los planes y proyectos ms destacados se encuentra la cadena supermercadista Santa Isabel (Cencosud), la que prev inaugurar alrededor de 25 ubicaciones en 2012, los que se sumaran a los 154 locales que ya posee en este formato. En el caso de Lder Express (Walt-Mart) sumara nuevos locales el prximo ao focalizando su expansin en sus salas aCuenta, formato mayorista de descuento que se focaliza en segmentos medio bajos del mercado. 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0
US$ 3.805
US$ 594 US$ 59 En Construccin* Por Ejecutar Potencial
iniciativa comenz a construirse en marzo de 2006, pero la crisis financiera de 2008 oblig a paralizar sus obras. Solo a fines de 2009 se retom la construccin bajo el anuncio de que abrira sus puertas a fines de 2011. Sin embargo, Cencosud inform -en junio de 2011- que nuevamente se ha postergado la inauguracin de su primera fase, fijndose como nuevo plazo el mes de abril de 2012.
En tanto, la empresa Unimarc (Grupo SMU) haba previsto la apertura de 35 locales en 2012, los que se agregaran a los 218 actuales. Sin embargo, luego de la compra de Southern Cross -y con ello, la adquisicin de las marcas Bigger y MaxiAhorro, a travs de Supermercados del Sur- los planes de inversin seguramente entraran en proceso de revisin.
Cuadro N6 Resumen de la Inversin en Comercio Edicin 2011 (Mills. US$) Etapa En Construccin* Por Ejecutar Potencial Total general
N de Proyectos 25 2 13 40
Inversin Total (Mills. US$) 3.805 59 594 4.457
% de la Inversin Total 85,4% 1,3% 13,3% 100,0%
US$4.457
Millones fue la inversin catastrada en Comercio durante el periodo 2011.
6,9%
Aument la inversin del sector Comercio entre los aos 2010 y 2011.
12
Grfico N28 Proyectos de Inversin en Comercio Edicin 2011 (Mills. US$) US$ 2.593 US$ 100 US$ 30 US$ 0 US$ 50 US$ 0 US$ 226 US$ 1.242 US$ 65 US$ 0 US$ 151 US$ 0 US$ 0 US$ 0 US$ 0 US$ 0
Los diferentes esfuerzos financieros y estratgicos previstos por las principales cadenas comerciales del pas, se focalizan -esencialmente- en planes de inversin que permitan una mayor cobertura a nivel regional. Es as como, la cuantificacin de proyectos Multiregionales mantiene concentrada la mayor parte de los recursos, con iniciativas por US$2.593 millones, lo que constituye el 58,2% del total del sector. Por su parte, la regin que reuni la mayor cantidad de proyectos nuevamente ha sido la Metropolitana, con 20 iniciativas que sumaron cerca de US$1.242 millones. Este monto, que representa el 27,9% del sector, se distribuy mayoritariamente en la comuna de Providencia (con el 39,6% del monto capitalino). Luego, las comunas de Vitacura y La Reina fueron las que ms recursos atrajeron, con el 18,5% y 13,7%, respectivamente. A continuacin, la regin de Valparaso contabiliz 5 proyectos que, en suma, totalizaron US$226 millones en inversin. Esta cantidad de recursos, equivalente al 5,1% a nivel regional, se encuentra distribuida en la comuna homnima de Valparaso, con ms de la mitad de los el monto restante (27,0%). Por su parte, la regin del Biobo mantiene el carcter de atractiva para las firmas del sector, con inversiones por US$151 millones aproximadamente, lo que constituye el 3,4%. En este caso, las comunas que captaron la totalidad de esta inversin fueron Concepcin y Comercio recursos (73,0%) y Via del Mar, ubicacin que acapar Centros Comerciales US$ 2.890 Grfico N29 Inversin en Comercio por Sub-Sectores Edicin 2011 (Mills. US$)
Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes
Supermercados
US$ 1.568
US$4.457
millones
Hualpn, con el 61,0% y 39,0%, respectivamente.
Grfico N30 Principales proyectos en Comercio Edicin 2011 (Mills. US$) En trminos generales, los tres mayores montos de inversin en el sector comercio estn orientados a Cencosud: Plan de Inversiones D&S (Walmart): Plan de Inversiones 2010 - 2014 Grupo Falabella: Plan de Inversin US$ 1.290 US$ 1.100 US$ 1.000 planes de inversin de 1 a 5 aos, los cuales estn concentrados al logro de mayor participacin en el mercado y expansin, a travs de apertura de nuevos locales.
US$1.300 millones. Entre la gama de nuevas operaciones destaca -por su alto valor- la construccin del Mall Costanera Center, con un monto total de inversin que bordear los US$1.250 millones. Esta iniciativa, que ya ha desembolsado unos US$764 millones, contempla el edificio ms alto de Sudamrica (300 metros de altura) y cuya primera etapa ser inaugurada en abril de 2012. En tanto, la cadena supermercadista del conglomerado Santa Isabel, tiene contemplado inaugurar alrededor de 20 locales en 2011, a los que se suman 25 ms para 2012. Con todo, el espacio de venta con el que cuenta la compaa asciende a 217.000 m2 en el segmento de supermercados.
En segundo lugar se ubic Walmart Chile, cuyo plan de inversiones contempla recursos por unos US$1.100 millones entre 2010 y 2014, destinados a la construccin de supermercados de menor tamao, como SuperBodega, aCuenta y Ekono. Asimismo, estudian potenciar el sector mayorista a travs de la apertura, entre el ao 2012 y 2013, de 3 nuevos locales, los cuales demandarn en conjunto una inversin de US$35 millones. En tanto, el Grupo Falabella propone un plan de inversin entre 2011-2015 por un monto aproximado de US$1.000 millones -poco ms de US$200 millones por aocentrados en la apertura de nuevas tiendas y centros comerciales. Para ello, el ao 2011 proyecta inaugurar cinco Sodimac y seis supermercados Tottus. Actualmente cuenta con dos proyectos en construccin, Mall Plaza Egaa (Santiago) y Mall Plaza Bo Bo (Concepcin), los cuales se estima sern inaugurados el segundo semestre de 2012. La compaa seal que el ao 2012 ser el de mayor desembolso respecto del plan propuesto.
13
Los montos ms altos estn asociados al grupo Cencosud, con un plan de inversiones cercano a
4.2. Sector Energa

Grfico N31 Evolucin de proyectos en Energa Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin
50. 000 45. 000
En el periodo 2011, la inversin asociada al rubro energtico alcanz los US$44.183 millones, monto que representa un retroceso de -7,2% respecto de igual medicin de 2010. A pesar de esta desaceleracin, la primera del sector desde que se tiene registro, el nmero de proyectos aument US$ 44.183
250
Por su parte, el conjunto de proyectos Por Ejecutar contabiliz 150 iniciativas con una inversin de US$28.468 millones, situacin que -al igual que los proyectos en construccin- signific una disminucin respecto de la medicin de 2010 (-1,4%). En tanto, al desagregar esta informacin por sub-etapas se tiene que, del monto Por Ejecutar, 66,2% corresponde a iniciativas con EIADIA aprobado y el 33,8% restante a proyectos EIA-DIA en Trmite. Entre los acontecimientos ms relevantes del periodo, se encuentra el ingreso al SEIA de importantes iniciativas de Energas Renovables No Convencionales (ERNC), como por ejemplo; Parque Fotovoltaico Atacama Solar (250 MW - US$773 millones), Parque Elico Lebu Segunda Etapa (158 MW - US$348 millones), Parque Elico Lebu Tercera Etapa (280 MW - US$616 millones), Parque Elico Ckani (240 MW - US$450 millones), Parque Elico Calama (128 MW US$280 millones) y Parque Elico Renaico (106 MW US$240 millones). De igual forma, proyectos de inversin
N de Iniciativas
US$ 44.642 US$ 35.967
US$ 47.604
de 192 a 217, lo que constituye un avance de 13,0% entre los periodos en comparacin.
40. 000
200
35. 000
Este sector, que representa el 25,1% del monto

150
30. 000
25. 000
US$ 18.864
100
total catastrado, registra una importante lista de proyectos de generacin elctrica que -de materializarse la totalidad de ellos- prevn un
50
20. 000
15. 000
10. 000
5.0 00
US$ 919 14
US$ 4.435 44 116 177 176 192 217
aporte al sistema elctrico nacional de 20.077 MW de potencia. De stos, el 48,6% ser aportado por centrales hidroelctricas, 31,8% corresponder a centrales termoelctricas, 16,5% utilizar energa cintica del viento, 2,5% tendr como fuente la energa solar y 0,6% estar asociada a la obtencin de energa geotrmica. De acuerdo con el anlisis que agrupa iniciativas por etapa de avance, proyectos En Construccin mantienen saldos por invertir por sobre los US$2 mil millones, monto que disminuy ms de la mitad de lo registrado en diciembre de 2010 (-57,0%). En efecto, pese a ser una de las reas econmicas ms dinmicas del pas, la realizacin de proyectos hidroelctricos y termoelctricos se ha
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Grfico N32 Proyectos de Inversin en Energa Edicin 2011 (Mills. US$)
US$ 44.183
millones
30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0
US$ 28.468
clasificados como Potenciales contabilizaron 28 iniciativas por US$13.607 millones. Esta significativa cantidad de recursos, que constituye el 30,8% de la inversin energtica, tambin registr un retroceso respecto de la publicacin anterior (1,7%). las No obstante, costosas del entre las iniciativas Lneas de consideradas en esta etapa se encuentra una de ms sector; Transmisin entre la XI Regin y Santiago, asociado al proyecto HidroAysn. Esta iniciativa, representada por las compaas Endesa Chile y Colbn, prev ingresar al Sistema de Evaluacin de Impacto Ambiental (SEIA) a mediados del primer semestre de 2012, bajo una inversin de US$4 mil millones aproximadamente.
US$ 13.607
US$ 2.108 En Construccin* Por Ejecutar Potencial
visto enfrentada a diversas dificultades que estn reteniendo el inicio de las obras. Tal es el caso de Central Termoelctrica Castilla (de 2.354 MW de potencia y US$5.000 millones en inversin) e HidroAysn (2.750 MW - US$3.200 millones); y, el particular caso de la extinta Central Trmica Barrancones (540 MW - US$1.200 millones) que, como se observ, registr una frrea oposicin medioambientalista.
US$44.183
Millones registr el catastro de proyectos energticos en su edicin 2011.
-7,2%
Disminuy la inversin en Energa respecto de lo publicado en 2010. En Construccin* Por Ejecutar Potencial Total general Etapa
Cuadro N7 Resumen de la Inversin en Energa Edicin 2011 N de Proyectos 39 150 28 217 Inversin Total (Mills. US$) 2.108 28.468 13.607 44.183 % de la Inversin Total 4,8% 64,4% 30,8% 100,0%
14
En trminos geogrficos, la ejecucin de las principales Grfico N33 Proyectos de Inversin en Energa Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 796 US$ 2.076 US$ 2.230 US$ 838 US$ 1.357 US$ 2.256 US$ 3.341 US$ 827 US$ 1.796 US$ 1.516 US$ 152 US$ 2.644 US$ 5.933 US$ 7.677 US$ 6.371 inversiones en energa se concentrar en las regiones de Atacama, Antofagasta y Aisn, las que en su conjunto captaran US$17.983 millones, cifra que representa el 40,7% del sector. Sin embargo, no todos los proyectos son de generacin elctrica, por lo que la construccin de subestaciones y lneas de transmisin que cruzan una o ms regiones demandarn unos US$6.371 millones, cifra que constituye el 14,4% del total energtico. La regin que absorber la mayor cantidad de recursos ser Atacama, con 14 proyectos por US$7.677 millones, monto equivalente al 17,4% del sector. A su vez, las comunas que ms inversin tendrn son Copiap (con el 65,8% del monto de la regin), Huasco (21,4%) y Freirina (4,6%). A continuacin, la regin de Antofagasta destaca con 26 iniciativas que suman US$5.933 millones, cifra que representa el 13,4% del total. En tanto, prcticamente la
US$ 15.229
Grfico N34 Origen de la Inversin en Energa Edicin 2011 (Mills. US$) Mixto US$ 6.451 14,6% Privado US$ 36.710 83,1% Pblico US$ 1.023 2,3%
Grfico N35 Inversin por Fuente de Generacin Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin
MW 9.754 US$ 9.056 US$ 6.739 MW 6.384
mitad de estos recursos (52,0%) se destinarn a la comuna de Mejillones, mientras Calama y Antofagasta captarn el 32,5% y 6,0%, respectivamente. En tercer lugar se ubic la regin de Aisn con 4
16. 000 14. 000
MW.
US$ 33.102
millones
US$44.183
millones
20.077
MW 3.310 MW. US$ 1.648 MW 504 US$ 430 MW 125
12. 000
10. 000
8.0 00
US$ 4.373
iniciativas por US$4.373 millones, es decir, un 9,9% del total en energa. Las iniciativas se encuentran ubicadas en la comuna de mismo nombre y corresponden a los proyectos de las firmas HidroAysn (con el 73,2% del monto regional) y las centrales Cuervo, Ro Blanco y Lago Cndor de la empresa Energa Austral (26,8%).
6.0 00
4.0 00
2.0 00
Hidroelctrica Termoelctrica
Elica
Solar
Geotrmica
Grfico N36 Principales proyectos en Energa Edicin 2011 (Mills. US$)
Central Termoelctrica Castilla Lneas de Transmisin Proyecto HidroAysn Proyecto Hidroelctrico Aysn
US$ 5.000 US$ 3.800
Entre los tres proyectos de ms alta inversin se totalizaron US$12.000 millones aproximadamente. Esta cifra,
que incluye dos iniciativas con calificacin ambiental aprobada, representa el 29,4% del sector energtico.
En primer lugar, Central Termoelctrica Castilla (aprobada ambientalmente en marzo de 2011), corresponde a la mayor inversin sectorial con un total de US$5.000 millones destinados a la construccin de un gran complejo elctrico de 2.354 MW de potencia, cuyo principal objetivo es proveer de energa elctrica al Sistema Interconectado Central (SIC), adems de respaldar la demanda de energa elctrica de la III regin. El inicio de construccin de la primera de las 6 unidades est programado para el primer semestre de 2012. Por su parte, la firma HidroAysn (Endesa Chile y Colbn) contempla instalar 1.912 kilmetros de tendido elctrico necesarios para la transmisin de corriente continua, desde las futuras centrales del proyecto hidroelctrico de Aysn al Sistema Interconectado Central (SIC), aportando con ello 2,750 MW. Con una inversin estimada de US$3.800 millones, contar con ms de 5 torres de alta tensin de 50 metros de altura en una zona de intervencin de 100 metros cuadrados, que atravesarn ocho regiones del pas entre Aysn y Santiago. Se contempla ingresar el proyecto a evaluacin ambiental el primer semestre de 2012. En tanto, HidroAysn se ubica entre las tres mayores iniciativas a travs de la construccin y operacin de cinco centrales de generacin hidroelctrica, las cuales tendrn una potencia total instalada de aproximadamente 2.750 MW y producirn en conjunto una energa media anual de unos 18.430 GWh que se inyectarn al SIC. El proyecto, cuya inversin estimada es de US$3.200 millones, se encuentra con aprobacin ambiental desde mayo de 2011 y la fecha de inicio de faenas de construccin se estima para el segundo semestre de 2012.
15
US$ 3.200
4.3. Sector Industria

A pesar de los importantes vaivenes de la economa internacional durante el ltimo quinquenio, el fuerte sismo que afecto al pas en febrero de 2010 y el actual escenario de incertidumbre que se observa en algunos pases europeos, el sector Industrial contina mostrando una positiva tendencia en los niveles de inversin. Bajo este contexto, durante la medicin 2011, las iniciativas sectoriales han alcanzado los US$7.237 millones en inversin, cifra que representa un aumento de 12,4% respecto de 2010. Este monto, que constituye el 4,1% del global catastrado, fue impulsado por el importante aumento en la cantidad de proyectos, registro que signific avanzar de 106 a 185 iniciativas en doce meses. Lo anterior, significa que muchos proyectos que haban sido diferidos -primero y por la por crisis el econmica internacional luego Los proyectos Por Ejecutar tambin registraron importantes incorporaciones durante el transcurso del ao, lapso que cuantific una inversin de US$1.839 millones. Esta cifra, que signific una cada de 3,0% respecto al catastro anterior, explica el 25,4% del monto total detectado en la Industria. En tanto, al desagregar esta etapa con mayor profundidad se determin que, de los 98 proyectos que se encuentran Por Ejecutar, 41 corresponden a iniciativas con EIA-DIA Aprobado y constituyen US$932 millones en inversin, mientras que las 57 iniciativas restantes corresponde a EIADIA en Trmite, las que requieren de US$907 millones para su implementacin. Finalmente, proyectos que cuentan con un alto grado de probabilidades en su realizacin, pero que a la fecha no figuran como ingresados a tramitacin ambiental, concentran la mayor parte de los recursos del sector. En efecto, 20 iniciativas de tipo Potencial sumaron US$2.940 millones en inversin, cifra que equivale al 40,6% del total del sector. Este monto, que fue 7,7% mayor que en 2010, estuvo marcado por importantes anuncios de inversin. Por ejemplo, en la industria salmonera, AquaChile prev invertir unos US$470 millones en los prximos cinco aos (donde el 59% se destinar a activos fijos); Australis Seafoods desembolsar US$200 millones en cinco aos (inversin que, en parte, se financiar con su apertura en bolsa); Camanchaca destinar US$134 millones en dos aos para el desarrollo de su negocio salmonero; Salmones Humboldt invertir US$100 millones en tres aos (US$35 millones sern para activos fsicos y el resto se invertir en capital de trabajo) y, la compaa Itata anunci una inversin de US$45 millones para su divisin de salmones (donde US$30 millones sern destinados para capital de trabajo). 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Grfico N38 Proyectos de Inversin en Industria Edicin 2011 (Mills. US$)
8.0 00
Grfico N37 Evolucin de proyectos en Industria Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin US$ 6.290 N de Iniciativas US$ 5.418 US$ 3.546 US$ 5.471 US$ 6.440 US$ 7.237
200
180
7.0 00
160
6.0 00
140
5.0 00 120
4.0 00
100
3.0 00
US$ 2.304
80
60
2.0 00
40
1.0 00 20
42
48
119
109
86
106
185
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
terremoto de febrero de 2010- comenzaron a reactivarse entrando en fase de construccin. En efecto, en esta etapa se contabilizaron 68 iniciativas por US$2.458 millones, lo que es un crecimiento anual de 58,1% en la cantidad de proyectos y de 35,5% en el monto de inversin. Entre las iniciativas que vieron en la actividad productiva un mayor dinamismo, se encuentra el Proyecto Agroindustrial del Valle de Huasco de la firma Agrosuper. Esta iniciativa, que considera recursos por unos US$600 millones, se mantuvo cuatro aos paralizada, fue reactivada a fines de 2010 y se prev que comience su rgimen operacional el primer trimestre de 2012. Esta situacin implicar un importante desarrollo para la regin de Atacama -en especial para las comunas de Vallenar, Freirina y Huasco- con la creacin de ms de 3.500 nuevos puestos de trabajo.
US$ 7.237
millones
US$ 2.940 US$ 2.458 US$ 1.839
En Construccin* Por Ejecutar

Potencial
Cuadro N8 Resumen de la Inversin en Industria Edicin 2011 Etapa En Construccin* Por Ejecutar Potencial Total general N de Proyectos 68 98 19 185 Inversin Total (Mills. US$) 2.458 1.839 2.940 7.237 % de la Inversin Total 34,0% 25,4% 40,6% 100,0%
US$7.237
Millones fue la inversin catastrada en Industria durante el ao 2011.
12,4%
Creci la inversin de proyectos Industriales en los ltimos 12 meses.
16
Grfico N39 Proyectos de Inversin en Industria Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 133 US$ 114 US$ 304 US$ 70 US$ 48 US$ 219 US$ 238 US$ 3.077 US$ 548 US$ 56 US$ 30 US$ 288 US$ 393 US$ 61 US$ 315 US$ 1.344
La
distribucin
de
recursos
nivel
nacional
se
concentra, principalmente, en las regiones de Biobo, Metropolitana y Atacama, las que en suma totalizan US$4.814 millones, vale decir, el 66,5% del sector. No obstante, importantes iniciativas de tipo Multiregional registraron US$548 millones, cifra equivalente al 7,6% de la inversin sectorial. Bajo este mismo contexto, la regin del Biobo Grfico N40 Inversin en Industria por Sub-Sectores Edicin 2011 (Mills. US$) US$ 1.212 US$ 802 US$ 1.308 US$ 3.220 US$ 614
US$7.237
millones
Agroindustria
encabez el ranking con US$3.077 millones en inversin. Este monto, que representa 42,5% del total en Industria, se ubic -mayoritariamenteen la comuna de Industria Manufacturera Talcahuano (78,6%) y, en una menor escala, en la localidad de Laja (5,8%) y Nacimiento (4,3%). En segundo lugar se situ la regin Metropolitana que, al totalizar los montos de inversin, alcanzaron los US$1.344 millones, lo que representa el 18,6% del sector. Este monto se distribuir esencialmente entre las comunas de Maip (21,9%), Colina (19,3%) y San Bernardo (13,4%).
Forestal
Minera
Pesquera
Qumica
US$ 82
Le sigue en este ranking la regin de Atacama con una inversin acumulada de US$393 millones, cifra que explica el 5,4% del monto total del sector. La inversin se distribuye principalmente entre proyectos que consideran dos o ms comunas (56,4%), la comuna de Copiap (28,0%) y la localidad de Diego de Almagro (6,5%). Siderrgica Huachipato: Aumento Capacidad a 3 mm ton. Siderrgica Huachipato: Laminador Planos en Caliente y Recubiertos US$ 1.826 US$ 552 Grfico N41 Principales proyectos en Industria Edicin 2011 (Mills. US$)
Sector Infraestructura
Gerdau Aza: Planta Colina (II Fase)
US$ 240
Las tres iniciativas que registran los mayores montos de inversin en el sector Industrial apuntan, esencialmente, a: (i) mejorar los procesos industriales que permitan aumentar la capacidad de produccin; (ii) la implementacin de sistemas ms eficientes que disminuyan los costos de elaboracin; y, (iii) el uso de nuevas tecnologas orientadas a mejorar la relacin con el medioambiente. Uno de los proyectos ms relevantes corresponde al que impulsa la Compaa Siderrgica Huachipato, denominado aumento Capacidad a 3 mm Ton. Con una inversin estimada en US$1.826 millones, la firma contempla aumentar la capacidad de produccin anual a 3 millones de toneladas de acero lquido. Asimismo, el proyecto incluye la introduccin de mejoras en la logstica portuaria y en el manejo de materias primas, como tambin la construccin de una nueva Planta de Coque. Asimismo, se considera la construccin de una central de generacin de energa elctrica de 56 MW. El aumento de capacidad podra estar implementado en un plazo de 5 aos, sin perjuicio de las puestas en marcha parciales que se originen durante ese lapso. Otro plan de inversin que mantiene la Compaa Siderrgica Huachipato, con una inversin estimada en US$552 millones, es el proyecto que considera la modernizacin de la unidad de productos planos, mediante el aumento de la capacidad del Laminador de Planos en Caliente de 600.000 a 1 milln de toneladas anuales, y la construccin de una nueva planta de recubrimiento dual de Zincalum-Galvanizado y prepintado. En tercer lugar y con una inversin estimada en US$240 millones, la empresa Gerdau Aza, a travs de su proyecto Fase II, estudia ampliar el proceso productivo de la planta Colina, que le permitir aumentar gradualmente la produccin de acero. Los trabajos se realizarn entre 2012 y 2015, periodo en el que se reemplazara el actual Horno Elctrico de 60 toneladas de capacidad, por uno nuevo de 90 toneladas. Adems, se proyecta construir una nueva planta de laminacin, con una capacidad de produccin de 400.000 toneladas anuales. Esta se sumara a la unidad ya existente en Colina, que posee una capacidad para laminar 370.000 toneladas de acero al ao.
17
4.4. Sector Infraestructura

Grfico N42 Evolucin de proyectos en Infraestructura Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin
30. 000
Una activa cartera de proyectos es la que se prev implementar en el sector de Infraestructura para los prximos aos, con inversiones que -desde que se tiene registro- demandarn una cantidad de recursos record en el pas. En efecto, la US$ 24.439 US$ 18.835
200
Por su parte, el grupo de proyectos Por Ejecutar registr inversiones por US$15.218 millones, cifra que representa el 62,3% de los recursos del sector. Este monto, que signific un alza de 75,4% respecto de lo informado a fines de 2010, se distribuye en proyectos incluidos en la lista de Concesiones (61,4%); iniciativas con EIA-DIA Aprobado (27,5%); y, aquellas con EIA-DIA en Trmite (11,1%). En cuanto a la cantidad de proyectos catastrados en esta etapa, stos aumentaron de 51 a 76 en doce meses, destacndose entre los de ms alto valor, el Master Plan del Aeropuerto Arturo Merino Bentez de Santiago. Esta iniciativa, que considera una inversin aproximada de US$500 millones, proyecta una transformacin significativa del terminal areo, permitindole quedar en condiciones de atender un nivel de 24 millones de pasajeros al 2017. Finalmente, la inversin requerida por
medicin 2011 revel que proyectos relacionados con este sector requerirn de US$24.439 millones para su realizacin, es decir, 29,7% ms que lo registrado en 2010. Este monto, que representa el 13,9% del total catastrado, estuvo marcado por un importante aumento en la cantidad de iniciativas, pasando de 137 a 186 en doce meses. Bajo este contexto se identificaron 50 proyectos En
N de Iniciativas
25. 000
180
160
140
20. 000
15. 000
US$ 12.314 US$ 6.846
US$ 12.363 US$ 6.726 US$ 7.512
120
100
80
10. 000
60
40 5.0 00
20
90
86
122
124
113
137
186
Construccin, con saldos por invertir que implican US$2.767 millones. En este grupo de iniciativas, cuya inversin representa el 11,3% del sector, destacan aquellas incluidas en los programas de mejoramiento de aeropuertos y nuevas rutas que desarrolla el MOP mediante la Coordinacin de Concesiones: Programa de Aeropuertos: Entre las iniciativas ms destacadas se encuentra: Aeropuerto El Loa de Calama (US$32 millones), cuya puesta en servicio provisoria se espera para principios de 2013; Aeropuerto de La Araucana (US$40 millones), que incluye un nuevo acceso y una conexin con la Ruta 5; La relicitacin del Aeropuerto Presidente Carlos Ibez del Campo en Punta Arenas (US$14 millones), el cual lleva un 37% de avance.
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Grfico N43 Proyectos de Inversin en Infraestructura Edicin 2011 (Mills. US$)
US$ 24.439
millones
16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0
US$ 15.218
iniciativas de tipo Potencial se estim en US$6.454 millones, cifra equivalente al 26,4% de lo registrado en el sector. A pesar de que este ltimo monto retrocedi en 15,6% de la respecto de la medicin del ao 2010, considera importantes pblica, proyectos tales como infraestructura
US$ 6.454 US$ 2.767
incorporacin de nuevos carros para la puesta en marcha de las futuras lneas 3 y 6 de la empresa de transporte de pasajeros METRO. Esta inversin est orientada a satisfacer la futura demanda que generarn las nuevas lneas del ferrocarril capitalino, para lo cual se contempla la adquisicin de 240 nuevos coches, los cuales registrarn una inversin aproximada de US$350 millones.

Potencial
Nuevas Rutas: En esta materia se puede sealar el comienzo de las faenas de la Ruta 5 entre Puerto Montt y Pargua (US$181 millones), con un tramo de 55 kilmetros y su puesta en servicio provisoria para 2014. En el norte, en tanto, desde noviembre de 2010 se construye el proyecto Autopistas de la Regin de Antofagasta (US$294 millones), donde como primera etapa- est la realizacin del tramo Antofagasta y Mejillones (US$59 millones).
US$24.439
Millones fue la inversin en Infraestructura detectada durante el periodo 2011.
29,7%
Aument la inversin en Infraestructura entre los aos 2010 y 2011. Etapa Por Ejecutar Potencial Total general
Cuadro N9 Resumen de la Inversin en Infraestructura Edicin 2011 N de Proyectos 50 76 60 186 Inversin Total (Mills. US$) 2.767 15.218 6.454 24.439 % de la Inversin Total 11,3% 62,3% 26,4% 100,0%
En Construccin*
18
Grfico N44 Proyectos de Inversin en Infraestructura Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 72 US$ 210 US$ 2.321 US$ 132 US$ 19 US$ 968 US$ 49 US$ 147 US$ 2.176 US$ 179 US$ 324 US$ 2.719 US$ 1.570 US$ 665 US$ 4.761 US$ 8.125
Del anlisis geogrfico se desprende que, entre la regin Metropolitana, Valparaso y Antofagasta se distribuye el 63,9% de los recursos considerados en el sector de Infraestructura (US$15.605 millones). En el primer caso, la regin Metropolitana registr la cifra ms acentuada con US$8.125 millones en inversin, lo que explica el 33,2% del sector. Dicho monto se encuentra asociado principalmente a iniciativas que consideran a ms de una comuna en su realizacin (82,6%), y -con montos menos abultados- proyectos localizados en la comuna de Pudahuel (6,7%) y Las Condes (4,4%). A continuacin se ubic la regin de Valparaso con proyectos por US$4.761 millones, cifra equivalente al 19,5% de los recursos. Al desagregar esta cantidad se observ que ms de la mitad se materializar en la comuna de Los Andes (63,6%) seguido por proyectos Intercomunales (13,6%) y San Antonio (7,7%). Finalmente, en el tercer lugar de este ranking se registr la Infraestructura
Grfico N45 Origen de la Inversin en Infraestructura Edicin 2011 (Mills. US$) Pblico US$ 7.104 29,1% Privado US$ 11.977 49,0%
Mixto US$ 5.358 21,9%
Grfico N46 Inversin en Infraestructura por Sub-Sectores Edicin 2011 (Mills. US$)
Aeropuertos Concesiones Viales Ferrocarriles Metros Obras Pblicas Otros Infraestructura Puertos
US$ 705 US$ 5.312 US$ 4.221 US$ 2.802 US$ 4.517 US$ 4.425 US$ 2.458
US$24.439
millones
regin de Antofagasta con una inversin de US$2.719 millones, cifra equivalente al 11,1% de los recursos en Infraestructura. La comuna que concentr la mayor parte de estos recursos fue Antofagasta (67,3%), seguida de San Pedro de Atacama (10,5%) y proyectos localizados en la comuna de Mejillones (10,2%).
Los tres proyectos de ms inversin del sector Infraestructura estn orientados, por una parte, a la disminucin de distancias, facilitar la integracin y el intercambio comercial, y por otro, al desarrollo e investigacin de la astronoma mundial. Grfico N47 Principales proyectos en Infraestructura Edicin 2011 (Mills. US$) Programa de Concesiones: Corredor Biocenico Aconcagua Programa de Concesiones: Amrico Vespucio Oriente Telescopio Europeo Extremadamente Grande (E-ELT)
En primer lugar, con una inversin prevista de US$3.000 millones, figura el Corredor Biocenico Aconcagua, el cual considera la construccin de un tnel desde Mendoza (Argentina) hasta Los Andes (Chile), y la rehabilitacin y construccin de aproximadamente 210 kilmetros de la traza histrica del Ferrocarril US$ 3.000 Trasandino. Adems, se prev la electrificacin completa del ferrocarril, la trocha ancha desde Mendoza hasta Los Andes y la construccin de una represa hidroelctrica para autoabastecerse de energa de 300 MW. Se prev llamado a licitacin el primer semestre de 2012. En segundo lugar, el proyecto de concesiones Amrico Vespucio Oriente, que impulsa el Ministerio de Obras Pblicas (MOP), planea mejorar el tramo de la ruta que va desde avenida Grecia (por el sur) hasta avenida El Salto (por el norte), en una longitud aproximada de 13 kilmetros, atravesando siete comunas. La obra considera una inversin aproximada de unos US$2.000 millones. Se estima que el proceso de licitacin se llevar a cabo a partir del segundo semestre de 2012, y el inicio de su construccin est previsto para el primer semestre de 2014.
US$ 2.000 US$ 1.500
Se ubica en tercer lugar el Telescopio Europeo Extremadamente Grande (E-ELT), con un monto de inversin estimado en US$1.500 millones. Esta iniciativa, cuya realizacin ser un gran aporte a la investigacin cientfica, contempla la construccin de un telescopio de 42 metros de dimetro, que ser instalado a 3.060 metros de altura en pleno desierto de la regin de Atacama. Actualmente se encuentra en etapa de diseo, la cual debera estar aprobada durante el primer semestre de 2012.
19
4.5. Sector Minera

El positivo aumento registrado durante el ao 2011, es fiel reflejo del rumbo que est llevando la economa nacional en materia de inversin y, de todas las actividades sectoriales, Minera se ha transformado en la ms importante, dinmica y auspiciosa de los ltimos aos. En efecto, el gran desarrollo registrado en este sector concluy con US$81.354 millones en inversin -el monto ms elevado desde que comenz este catastro- superando en 74,5% a la cifra publicada a fines de 2010. Esta importante cantidad recursos, equivalente al 46,2% de la inversin global, se encuentra asociada, especialmente, al ingreso de nuevas iniciativas al catastro y al incremento en los costos de las faenas mineras, donde grandes inversiones se han reajustado al alza respecto de sus clculos iniciales. Ejemplo de ello son los proyectos Cerro Casale (Barrick Gold - Kinross Gold) y Fase II de Andina (Codelco Chile). En el primer caso se parti en cerca de US$4.000 millones y se calcula que ya va en unos US$6.000 millones, mientras que el proyecto estatal, que en 2010 estaba cuantificado en US$4.800 millones, hoy est cifrado en unos US$6.200 millones aproximadamente. Bajo este pujante escenario, los proyectos que actualmente se encuentran En Construccin sumaron US$12.436 millones, cifra que aument 34,4% respecto de lo acontecido doce meses atrs. Asimismo, en esta misma etapa de avance -que representa el 15,3% del sectordestaca el proyecto Mina Ministro Hales (Codelco Norte), que involucra recursos por unos US$2.300 millones. Dicha iniciativa ya se encuentra en fase de construccin y sus obras deberan estar terminadas a fines de 2013. Por su parte, los proyectos agrupados en la etapa Por Ejecutar registraron una inversin de US$35.337 millones. Dicho monto, que supera en casi el doble a lo registrado en 2010 (95,4%), representa el 43,4% de los recursos mineros. Asimismo, al desagregar esta inversin se tiene que, US$24.472 millones recaen en proyectos que se encuentran con su tramitacin ambiental aprobada, mientras que el resto (US$10.864 millones), corresponde a iniciativas que actualmente se registran en plena calificacin ambiental. Entre los proyectos ms
10. 000 90. 000 80. 000
Grfico N48 Evolucin de proyectos en Minera Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin N de Iniciativas US$ 46.613 US$ 81.354
200
180
160 70. 000
140
60. 000
50. 000
40. 000
30. 000
20. 000
US$ 8.455 17
US$ US$ 16.015 10.427
US$ 21.434
US$ 35.166
120
100
80
60
40
20
importantes que fueron aprobados durante el 2011 se tiene: Nuevo Nivel Mina (Codelco El Teniente) por US$3.278 millones y Proyecto Sierra Gorda (Quadra Chile), cuya inversin inicial comenz en US$1.600 millones y hoy se estima en unos US$3.000 millones aproximadamente. En tanto, el grupo de proyectos clasificado como Potencial registr US$33.581 millones en inversin, experimentando un importante aumento de 74,2% en doce meses. De este monto, que representa el 41,3% del sector, ms de la mitad corresponde a recursos de origen privado, quienes ven de forma optimista la produccin y comercializacin de minerales chilenos. No obstante, es la minera estatal Codelco la que prev realizar los mayores proyectos de tipo Potencial, con importantes montos de inversin y plazos de ejecucin incluso hasta el 2030. Cabe destacar que -segn estudios de la propia estatal- en el ao 2022 quedar muy poca de la actual operacin total, por lo que proyectos potenciales reemplazarn a los que actualmente existen. De hecho, una vez materializadas estas iniciativas se tendr una produccin 20% mayor que la existente. Esta situacin, que se dar alrededor del ao 2025, significar pasar de 1,75 milln de toneladas a 2,2 millones de toneladas de produccin.
46
66
107
105
136
174
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Grfico N49 Proyectos de Inversin en Minera Edicin 2011 (Mills. US$)
US$ 81.354
millones
40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0
US$ 35.337
US$ 33.581
US$ 12.436

Potencial
Cuadro N10 Resumen de la Inversin en Minera Edicin 2011 Etapa En Construccin* Por Ejecutar Potencial Total general N de Proyectos 57 97 20 174 Inversin Total (Mills. US$) 12.436 35.337 33.581 81.354 % de la Inversin Total 15,3% 43,4% 41,3% 100,0%
US$81.354
Millones comprende la inversin catastrada en el sector Minera.
74,5%
Creci la inversin de proyectos Mineros durante los ltimos doce meses.
20
Grfico N50 Proyectos de Inversin en Minera Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 356 US$ 7.418 US$ 1.042 US$ 3.591 US$ 0 US$ 0 US$ 0 US$ 18 US$ 0 US$ 84 US$ 350 US$ 256 US$ 313 US$ 15.661 US$ 27.581 US$ 24.685
Como es de esperar, la actividad econmica vinculada a la minera se muestra mayoritariamente agrupada en el extremo norte del pas, donde regiones como Antofagasta, Atacama y Tarapac registran un extraordinario portafolios de inversin de US$67.927 millones. Tal magnitud de recursos constituye el 83,5% del total de la inversin del sector. Bajo este contexto, Antofagasta mantiene su liderazgo al registrarse como la regin ms importante del sector minero, con 65 iniciativas y una inversin de US$27.581 millones. Este monto, que representa el 33,9% del total del rubro, se encuentra localizado, principalmente, en las comunas de Antofagasta (30,7%), Calama (27,2%) y Sierra Gorda (24,2%). Con montos de inversin igual de relevantes, la regin de Atacama registr 53 iniciativas por US$24.685 millones, es decir, percibe el 30,3% del monto total. Las principales comunas receptoras de esta cifra fueron Tierra Amarilla (35,2%), proyectos Intercomunales (20,9%) y Vallenar Minera Cobre (14,2%). Por su parte, en el tercer lugar se ubic la regin de Tarapac con 15 proyectos por US$15.661 millones. Este monto, que es equivalente al 19,2% del total del sector, se distribuye, esencialmente, entre las comunas de Pica (44,7%), Iquique (27,0%) y proyectos Intercomunales (20,1%).
Grfico N51 Origen de la Inversin en Minera Edicin 2011 (Mills. US$) Pblico US$ 19.054 23,4% Privado US$ 57.747 71,0% Mixto US$ 4.553 5,6%
Grfico N52 Inversin en Minera por Sub-Sectores Edicin 2011 (Mills. US$)
US$81.354
millones
US$ 60.397
No Cobre
US$ 20.957
Grfico N53 Principales proyectos en Minera Edicin 2011 (Mills. US$)
Expansin Collahuasi Fase III Proyecto Nueva Andina Fase II (Expansin 244) Proyecto Minero Cerro Casale US$ 6.200 US$ 6.000
US$ 6.500
En el sector Minera, la iniciativa de mayor monto de inversin es la Expansin - Fase III de la minera Doa Ins de Collahuasi, con recursos estimados en torno a los US$6.500 millones. Este proyecto -clasificado como Potencial en nuestro catastro- se encuentra actualmente en estudio de prefactibilidad, el cual se espera finalice durante el primer semestre de 2012, para luego dar inicio a sus operaciones a partir del segundo semestre de 2017. Entre sus objetivos, se encuentra incrementar la produccin a ms de 1 milln de toneladas anuales de cobre fino, mediante la instalacin de dos ligas de molienda que activaran entre 270 mil a 380 mil toneladas de procesamiento de mineral por da.
En segundo lugar se encuentra el proyecto Nueva Andina - Fase II o tambin llamado Expansin Andina 244. Este gran proyecto, que desarrollar la Divisin Andina de Codelco Chile bajo una inversin de unos US$6.200 millones, consiste en la expansin de la capacidad de tratamiento en 150.000 toneladas por da (tpd) de mineral, pasando desde las 94.000 tpd (alcanzadas con la Fase I) a 244.000 tpd nominales. Lo anterior se traduce, para los primeros 30 aos de operacin, en una produccin adicional de 393.000 toneladas anuales de cobre fino, lo que llevara a la Divisin Andina a producir alrededor de 643.000 toneladas de cobre fino al ao. El proyecto se emplazar en una superficie aproximada de 3.285 hectreas, en las comunas de Los Andes y Calle Larga, respectivamente, ambas de la Provincia de Los Andes. El inicio de su construccin se estima para el primer semestre de 2013. A continuacin se registr el proyecto minero de Cerro Casale (Barrick Gold - Kinross Gold), que -a la fecha de cierre de esta edicin- an permanece en etapa de calificacin ambiental. La firma minera contempla la explotacin y procesamiento de minerales de cobre y oro del yacimiento Casale, ubicado en la localidad de Tierra Amarilla, regin de Atacama. El mineral ser extrado y procesado en una planta de flotacin con una capacidad de procesamiento de 60 millones de toneladas de mineral al ao, a una razn de 150.000 a 170.000 toneladas por da. El proyecto ha aumentado paulatinamente la inversin preliminar entre un 20% y 25%. Con ello, la estimacin inicial de US$4.000 del ao 2009, aumentara a ms de US$5.000 millones a fines de 2011.
21
4.6. Sector Servicios

Grfico N54 Evolucin de proyectos en Servicios Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin
9.0 00
Una de las actividades econmicas que sobresale por la diversidad de proyectos que rene es la de Servicios. Este sector, que durante el periodo 2011 contabiliz 134 iniciativas, alcanz una inversin total de US$8.552 millones, monto que representa US$ 8.552 US$ 6.145 US$ 7.081 US$ 4.952 un alza de 20,8% respecto de lo publicado en 2010.
160
Por su parte, inversiones de proyectos que mostr un incremento de 3,4%
Por en
Ejecutar acumularon US$2.864 millones, monto comparacin al registro del ao anterior. Este grupo de iniciativas, que constituye el 33,5% del sector, se proyectos desagrega registrados -mayoritariamenteen en el Programa de
N de Iniciativas US$ 5.417
8.0 00
140
En esta amplia gama de iniciativas -cuya inversin representa el 4,9% del global catastrado- se consideran proyectos tales como: construccin de hospitales; remodelaciones de clnicas privadas; instalacin de plantas de saneamiento de aguas servidas; edificacin de torres de oficinas; planes de expansin de centros educacionales; y la renovacin de flotas para el servicio de transporte de pasajeros areo y terrestre, entre otros. De la inversin detectada en Servicios, US$4.813 millones corresponden a los saldos de proyectos En Construccin, monto que aument 31,1% respecto de 2010 y representa ms de la mitad del sector (56,3%). Entre las iniciativas ms destacadas en esta fase estn los primeros hospitales concesionados del pas. Se trata de dos recintos,
Concesiones (con un total de US$1.390 millones). Le siguen iniciativas con EIA-DIA Aprobado (US$779 millones) y EIA-DIA en Trmite (US$696 millones). Cabe mencionar que, en materia de concesiones, el 2011 comenz con el llamado a precalificacin del Hospital de Antofagasta (con US$265 millones en inversin), mientras que -entre el segundo semestre de 2011 y el primero de 2012- se prev licitar los complejos de Curic (US$170 millones), Parral (US$59 millones) y Cauquenes (US$73 millones), as como un nuevo Sotero del Ro (US$352 millones) y Flix Bulnes (US$170 millones). Siguiendo con el anlisis del sector, la inversin registrada en proyectos Potenciales aument su intensidad respecto de lo publicado a fines de 2010. En efecto, iniciativas con altas probabilidades de realizacin, pero que an no ingresan al SEIA o Concesiones, sumaron en total US$874 millones, equivalentes a un crecimiento de 36,3% en doce meses. Este monto, que representa el 10,2% de los recursos del sector, estuvo marcado por un fuerte aumento en la cantidad de proyectos que, en un ao, pasaron de 19 a 24 iniciativas. Entre las que ingresaron durante el periodo destaca: Centro Logstico y de Distribucin (Sotraser US$40 millones); Estacionamientos Subterrneos Irarrzaval con Pedro de Valdivia (I. Municipalidad de uoa US$10 millones); y, Edificio Nueva Mackenna (Inmobiliaria Remodeladora Santiago Centro US$30 millones).
7.0 00
120
6.0 00
100
5.0 00
80
4.0 00
3.0 00
US$ 2.230
US$ 2.557
60
40 2.0 00
20 1.0 00
35
41
51
60
66
79
134
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Grfico N55 Proyectos de Inversin en Servicios Edicin 2011 (Mills. US$)
US$ 8.552
millones
6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0
US$ 4.813
adjudicados a la empresa San Jos-Tecnocontro, ubicados en la comuna de Maip y La Florida y, en
US$ 2.864
cada caso, se prev una superficie edificada de unos 70.000 m2. a un costo de realizacin de US$155 diversas millones clnicas aproximadamente. privadas se Asimismo, en
US$ 874
encuentran
proceso de expansin ante la mayor demanda de

Potencial
servicios especializados. Tal es el caso de: Clnica Las Condes (US$180 millones en tres aos), en cuyo campus central se estn edificando 130 mil m2., los que permitirn la implementacin de 160 camas, 19 pabellones y 1.400 nuevos estacionamientos; y Clnica Indisa (US$125 millones en cinco aos), donde destaca la inauguracin de la ampliacin de la Torre C (US$35 millones) y el nuevo centro hospitalario en Santiago, el cual se prev para 2012 (de entre US$30 y US$50 millones).
US$8.552
Millones es la inversin que registr el sector Servicios durante la medicin 2011.
20,8%
Aument la inversin en proyectos del Sector Servicios en 12 meses. En Construccin* Por Ejecutar Potencial Total general Etapa
Cuadro N11 Resumen de la Inversin en Servicios Edicin 2011 N de Proyectos 57 53 24 134 Inversin Total (Mills. US$) 4.813 2.864 874 8.552 % de la Inversin Total 56,3% 33,5% 10,2% 100,0%
22
Grfico N56 Proyectos de Inversin en Servicios Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 116 US$ 380 US$ 155 US$ 34 US$ 22 US$ 267 US$ 0 US$ 25 US$ 4 US$ 65 US$ 480 US$ 2.335
En cuanto a la distribucin geogrfica de proyectos, se registr una marcada concentracin de proyectos en la regin Metropolitana, situacin que signific US$4.195 millones en inversin, cifra que equivalente prcticamente la mitad de todo el sector (49,1%). La inversin en la regin capitalina contabiliz 69 iniciativas, las que se ubicaron, principalmente, en las comunas de Las Condes (13,7%), San Miguel (11,9%) y Puente Alto (11,3%). Asimismo, una gran cantidad de recursos estn asociados Privado US$ 4.967 58,1% Grfico N57 Origen de la Inversin en Servicios Edicin 2011 (Mills. US$) Pblico US$ 2.351 27,5% Mixto US$ 1.233 14,4%
US$ 330 US$ 37 US$ 106 US$ 4.195
a iniciativas de tipo Multiregional que, al cierre de esta edicin, totalizaron US$2.335 millones. Esta cantidad, que constituye el 27,3% de la inversin sectorial, corresponde en un 90,2% al plan de renovacin de flota de la compaa de transporte areo Lan Airlines. Por su parte, el proceso de inversin del sector Servicios registr cantidades menos abultadas en el resto de las regiones. En el caso de Antofagasta, se contabilizaron 6 sector. Esta cifra se distribuye, mayoritariamente, en la Servicios proyectos por US$480 millones, lo que explica el 5,6% del comuna de Antofagasta (83,9%), seguida de Calama (8,3%) y Tocopilla (4,2%). Asimismo, la regin del Maule totaliz proyectos por US$380 millones, cantidad equivalente al 4,4% del total del sector. Las comunas que participan ms activamente del monto son Curic (45,5%), Talca (41,9%) y Constitucin (11,3%).
Grfico N58 Inversin en Servicios por Sub-Sectores Edicin 2011 (Mills. US$)
Servicios Mdicos US$ 1.181
US$ 3.385
Servicios Sanitarios
US$8.552
millones
Otros Servicios
US$ 3.986
Grfico N59 Principales proyectos en Servicios Edicin 2011 (Mills. US$)
LAN Airlines: Plan de Renovacin de Flota Ministerio de Salud: Construccin del Complejo Asistencial Lidera el primer lugar del sector la compaa LAN Airlines, con inversiones cuyos saldos bordean los US$2.105 millones. La empresa se encuentra desarrollando su plan de renovacin de flota 2010-2013, que forma parte de un notable plan estratgico de expansin. Respecto del avance del mismo, durante el primer semestre de 2011 recibi cuatro Airbus A320 y un Boeing 767-300 para el negocio de pasajeros. Se trata de un contrato de
US$ 2.105 US$ 500
Aguas Andinas: Tercera Planta Mapocho
US$ 399
compra/venta con entregas programadas para diciembre de 2012 y febrero, mayo, junio y agosto de 2013. Segn el plan general de renovacin y crecimiento de la flota, se considera la integracin de 52 nuevos aviones de pasajeros de corto, largo alcance y de transporte de carga. En segundo lugar, con un monto estimado en unos US$500 millones a 5 aos, se encuentra el proyecto Complejo Asistencial Red Sur, del Ministerio de Salud, el cual corresponde a la construccin de 186.292 m2, para la normalizacin de un establecimiento asistencial integrado, conformado por el Hospital Barros Luco - Trudeau (HBLT, principal centro de referencia de la Red Sur), el Hospital Exequiel Gonzlez Corts (HEGC, hospital peditrico de alta complejidad), el Hospital Lucio Crdova (HLC, de especialidad infectolgica e inmunodeprimidos) y el Centro de Diagnstico Teraputico (CDT, centro ambulatorio de alta resolucin). La iniciativa beneficiar una poblacin superior a las 800.000 personas, con la implementacin de 1.133 camas y 29 pabellones quirrgicos. Por su parte, la empresa Aguas Andinas se encuentra desarrollando una planta de tratamiento de aguas servidas que permitir el saneamiento de la cuenca del gran Santiago. Con una inversin total de US$420 millones a 4 aos, se ha considerado su realizacin en dos etapas, sobre la base de la proyeccin de crecimiento poblacional y los caudales de aguas servidas y cargas orgnicas asociadas. La Etapa I considera una capacidad de operacin de 4,4 m3/s de caudal medio anual para tratar las aguas servidas de hasta aproximadamente 1.258.305 habitantes. La construccin de la Etapa II, se ha proyectado con el objeto de continuar la operacin de la planta atendiendo a una poblacin cercana a 1.938.546 habitantes. Dentro del plan de inversiones presupuestado para el ao 2011 de US$300 millones, la empresa estima que el grueso de este monto ser destinado a este proyecto.
23
4.7. Sector Telecomunicaciones

Un notable nivel de anuncios y transformaciones registr el sector de Telecomunicaciones en los ltimos doce meses. La entrada de nuevos operadores al mercado de la telefona mvil (VTR y Nextel), los prximos llamados a licitacin para implementar redes 4G (en telefona y banda ancha) y, los cambios en el marco regulatorio (junto a la recin aprobada Ley de Televisin Digital), son algunos de los aspectos que han motivado la puesta en marcha de cuantiosos planes de inversin. En este contexto, durante el periodo 2011 se contabilizaron inversiones por US$4.238 millones, vale decir, se registr un importante crecimiento de 138,1% respecto de lo acontecido en 2010. Este monto, que representa el 2,4% del total del catastro, considera uno de los cambios ms significativos que tendr el rubro: la implementacin de la portabilidad numrica, sistema que permitir que los clientes sean dueos de su nmero telefnico, fijo o mvil, permitiendo que se cambien de compaa sin perder el nmero que poseen. Otros hechos relevantes que han considerado las empresas inversoras son, por ejemplo, la eliminacin gradual de los servicios de larga distancia nacional; y la implementacin de la televisin digital, la que permitir desplegar seales de TV Digital abierta y gratuita en todo el pas. De acuerdo con la informacin obtenida La compaa Telefnica Chile y su plan de inversiones 2011-2014 por US$2.500 millones. Esta cantidad de recursos, de los cuales desembolsar unos US$700 millones durante el 2011, va a estar centrada en el rea digital, especficamente, a la expansin de su banda ancha. El foco de este plan es el desarrollo de fibra ptica, para llegar a unos 700 mil hogares en el pas con banda ancha inalmbrica, desarrollando proveer un las redes de de celulares y de y telefona mvil para que sean capaces de servicio alta capacidad velocidad. El objetivo general de la compaa es
0 0 4.5 00 4.0 00
Grfico N60 Evolucin de proyectos en Telecomunicaciones Edicin 2011 (Mills. US$) Inversin N de Iniciativas US$ 4.238
18
16
3.5 00
14
3.0 00
12
2.5 00
2.0 00
US$ 1.506
US$ 1.780 US$ 818 US$ 757 US$ 805 US$ 926
10
1.5 00
1.0 00
500
desplegar sus inversiones para llegar a ser un aliado del pas en todo lo que tiene que ver con en el desarrollo tecnolgico. Por su parte, el plan de inversiones 2011-2013 de la empresa de telecomunicaciones Entel Chile contemplar un total de US$2.000 millones, de los cuales se prev unos US$673 millones para el 2011. Este proceso permitir el aumento del negocio de la banda ancha mvil, en la que actualmente posee el 49% del mercado. En tanto, la implementacin de la tecnologa HSPA+ Dual Carrier significar un desembolso cercano a los US$5 millones. Asimismo, se destinarn unos US$6 millones para la apertura de tiendas express, orientadas solo a la venta y activacin de nuevos productos, renovacin de los equipos y servicio tcnico. Respecto de las actividades de 2012, estas estarn destinadas a la ampliacin de la red de fibra ptica, para mejorar los servicios de tecnologas de informacin para las empresas, implementar la ltima etapa del programa de Internet Rural Todo Chile Conectado, y para cubrir la alta demanda de registrada entre el 2010 y el 2011. banda ancha
16
11
11
12
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Grfico N61 Proyectos de Inversin en Telecomunicaciones Edicin 2011 (Mills. US$)
US$ 4.238
millones
4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0
US$ 4.122
US$ 116 En Construccin* Por Ejecutar
durante el 2011, prcticamente la totalidad de los recursos se encuentra en la etapa En Construccin. Este grupo de iniciativas acumul US$4.122 millones y, entre sus principales proyectos se encuentra:
Cuadro N12 Resumen de la Inversin en Telecomunicaciones Edicin 2011 Etapa En Construccin* Por Ejecutar Potencial Total general
US$4.238
Millones es la inversin catastrada en el rea de las Telecomunicaciones. 97,3% 2,7%
138,1%
Se increment la inversin en Telecomunicaciones entre los aos 2010 y 2011.
N de Proyectos 10 2
Inversin Total (Mills. US$) 4.122 116
% de la Inversin Total
12
4.238
100,0%
24
Los requerimientos y esfuerzos de la empresa Entel Chile tienen relacin con el explosivo crecimiento de la banda ancha mvil, lo que representa el fuerte de la inversin. Respecto del crecimiento estimado de clientes -para el segmento de banda ancha mvil- se espera llegar a un total de tres millones de clientes para 2012. En tanto, a nivel general, la compaa espera pasar de un total de 7,6 millones a un total de 8,5 millones. De ellos, pronostican un crecimiento de entre 10% y 12% de clientes de voz, y de un 40% para banda ancha. Telefnica Chile: Plan de Inversiones 2011 - 2014 Entel Chile: Plan de Inversiones 2011 - 2013 Por su parte, la compaa de telefona Claro Chile, prev una inversin de unos US$500 millones para el ao 2011. Esta inversin apunta -entre otros aspectos- a desplegar una red de fibra ptica que aumente la alta velocidad de Internet tanto fija como mvil. Esta iniciativa, el mayor plan de inversin de su historia en Chile, tiene por objetivo ampliar su operacin en el pas. Destaca entre las actividades, la construccin de una red de fibra ptica en la Patagonia, un proyecto conjunto con Argentina en el que Claro Chile invertir US$15 millones. Asimismo, la empresa de telecomunicaciones construir un nuevo data center en la comuna de Colina, en Santiago. El espacio, que estar en un predio de 76.843 m2, tendr una superficie construida de 27.249 m2. y su inversin estar en torno a los US$85 millones. Este data center tendr oficinas, salas para distribucin elctrica, climatizacin, grupos electrgenos, bodegas y servicios generales, los que estarn operando al ao 2012. Privado US$ 4.124 97,3% Grfico N62 Origen de la Inversin en Telecomunicaciones Edicin 2011 (Mills. US$)
Grfico N63 Principales proyectos en Telecomunicaciones Edicin 2011 (Mills. US$)
US$ 1.800 US$ 1.327 US$ 500
Claro Chile (Amrica Mvil): Plan de Inversiones 2011
Mixto US$ 114 2,7%
En tanto, resulta importante mencionar que la cantidad de proyectos que integran este sector podra aumentar con fuerza en el mediano plazo, debido a los prximos llamados a licitacin que realizar el Gobierno para implementar las redes de telefona y banda ancha mvil 4G en Chile. Esta tecnologa prev que el llamado se realice a fines de 2011 o inicios de 2012, para que su adjudicacin se materialice a mediados de 2012. corresponde a la cuarta generacin de estndares de telefona mvil, la que permite mayores velocidades de transmisin de datos (hasta 100 Mbps). Se
Otras compaas que destacan por sus planes de inversin son: VTR (Liberty Global - Grupo Saieh): De su plan de inversiones por US$750 millones para el periodo 2009-2011, se estimaron unos US$300 millones por invertir para el 2011, los cuales se centraron en la implementacin de nuevas redes de telefona fija y servicios mviles. Cabe sealar que entre 2009 y 2010 se invirtieron cerca de US$400 millones nicamente en red fija. La inversin del periodo en anlisis contempl, adems, la incorporacin de sistemas de informtica para medir y facturar los servicios; el acuerdo con American Tower para arrendar las torres de antenas de celulares; duplicar los puntos de atencin; y, en una ltima etapa, preparar la oferta de servicios integrados de telefona fija y mvil. Grupo GTD (Inversiones Coige): El plan de inversiones consider unos US$60 millones para el 2011 y su objetivo fue la modernizacin tecnolgica y el reforzamiento de sus lneas de negocios, en los distintos segmentos en que operan sus empresas: Gtd Manquehue, Gtd Telesat, Telsur, Gtd Larga Distancia, Gtd Internet y Gtd Teleductos. Ms en detalle, se contemplan inversiones en portabilidad numrica, tendido de nuevas redes de fibra ptica, FTTH, OMV, internet y televisin digital.
25
4.8. Sector Turismo

En su edicin 2011, el catastro de proyectos del Grfico N64 Evolucin de proyectos en Turismo Edicin 2011 (Mills. US$) US$ 5.418 Inversin N de Iniciativas
45 40
Por su parte, proyectos agrupados en la etapa Por Ejecutar sumaron US$64 millones en inversin, situacin que signific una cada de 1,8% en comparacin al monto registrado el ao pasado. En este contexto, la puesta en operacin de variados proyectos tursticos y el menor ingreso de iniciativas a tramitacin ambiental, han sido factores que sostienen el bajo desarrollo. Por ejemplo, la industria de casinos de juego est conformada por 18 establecimientos autorizados, de los cuales 15 ya estn en funcionamiento (Antofagasta, Calama, Copiap, Rinconada, San Antonio, Temuco, Santa Cruz, Mostazal, y Talca, Pinto (Termas de Chilln), Talcahuano, Los ngeles, Valdivia, Osorno Punta Arenas); mientras que los proyectos de Ovalle, Castro y Coyhaique, son los ltimos tres que an se encuentran en fase de materializacin. En tanto, proyectos Potenciales finalizaron esta medicin con una inversin de US$245 millones. Dicho monto, que representa el 16,4% de los recursos del sector, registr un crecimiento de 9,1% en doce meses. Entre las empresas que impulsaron este aumento, destaca la incorporacin al catastro de la cadena de hoteles Radisson (Grupo Carlson), cuyos planes de inversin consideran unos US$30 millones para la asociacin con hoteles ubicados en Iquique y Concepcin, bajo otra de las marcas que maneja el grupo Royal (como Royal Park o Urban Royal). Tambin est en carpeta instalar hoteles Park Inn by Radisson (de cuatro estrellas) en Vallenar, Copiap, Santo Domingo, Mejillones y Puerto Varas.
sector Turismo contabiliz 41 iniciativas por un monto total de US$1.499 millones. Esta actividad econmica, que representa el 0,9% de la inversin global catastrada, registr un explosivo aumento de 232,3% en doce meses. Este sector econmico (donde solo se consideran
6.0 00
5.0 00
35
4.0 00
30
25
inversiones asociadas a la construccin y/o expansin de Complejos Tursticos y Hoteles), contabiliz 20 iniciativas en fase de construccin, con saldos por invertir de US$1.190 millones. Esta etapa de avance, cuya inversin aument considerablemente desde su ltima medicin, incorpor uno de los proyectos ms importantes del sector; Master Plan Puerta del Mar de La Serena. Este megaproyecto, que actualmente se encuentra desarrollando Inmobiliaria La Cruz del Molino, prev alcanzar una inversin de
3.0 00
2.0 00
US$ 1.326
US$ 1.453
US$ 796
US$ 1.499 US$ 496 16 US$ 451 20 41
20
15
10
1.0 00
23
38
36
27
2001
2004
2007
2008
2009
2010
2011
Grfico N65 Proyectos de Inversin en Turismo Edicin 2011 (Mills. US$)
US$1.500 millones al ao 2021. Se encuentra ubicado en el borde costero de la ciudad de La Serena, regin de Coquimbo (a unos 470 km de Santiago). La superficie total de su terreno es de 167 hectreas, incluyendo un kilmetro de playa con amplios accesos, inserto dentro de un rea costera de 25 kilmetros. Adems, este resort urbano prev la construccin de una laguna cristalina de 6,3 hectreas -denominada "Laguna
millones
US$ 1.499
1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0
US$ 1.190
US$ 245 US$ 64 En Construccin* Por Ejecutar Potencial
del Mar"- que contar con una privilegiada vista al mar bajo una inversin de unos de US$200 millones. Estar emplazada en un terreno de 30 hectreas, a unos 150 metros al norte del histrico Faro Monumental de La Serena y contempla la construccin de 13 edificios.
US$1.499
Millones prevn invertir las empresas asociadas al sector Turismo.
232,3%
Aument la inversin en Turismo entre los aos 2010 y 2011. En Construccin* Por Ejecutar Potencial Total general Etapa
Cuadro N13 Resumen de la Inversin en Turismo Edicin 2011 N de Proyectos 20 5 16 41 Inversin Total (Mills. US$) 1.190 64 245 1.499 % de la Inversin Total 79,4% 4,3% 16,4% 100,0%
26
Grfico N66 Proyectos de Inversin en Turismo Edicin 2011 (Mills. US$) Multiregional Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Aisn Magallanes US$ 0 US$ 0 US$ 9 US$ 25 US$ 0 US$ 48 US$ 19 US$ 12 US$ 257 US$ 102 US$ 0 US$ 11 US$ 15 US$ 15 US$ 750
Respecto de la distribucin geogrfica, la inversin del sector Turismo se ha concentrado, esencialmente, en las regiones de Coquimbo, Valparaso y Metropolitana, que en su conjunto captarn el 82,9% de la inversin sectorial (US$1.243 millones). Bajo este contexto, la regin de Coquimbo
encabeza el ranking al percibir prcticamente la mitad de los recursos del sector (50,0%). Dicha situacin se relaciona directamente con el proyecto Puerta del Mar ubicado en la comuna de La Serena, el cual prev recursos por unos US$1.500 millones hacia el 2021. Por su parte, la regin de Valparaso se presenta US$ 236 como la segunda de mayor inversin, con proyectos que en suma alcanzaron los US$257 millones. Este monto, que representa el 17,1% del sector, se encuentra distribuido principalmente en las comunas de Concn (29,5%), Rinconada (25,3%) y Via del Mar Turismo (24,9%). Complejos Tursticos US$ 1.056 Grfico N67 Inversin en Turismo por Sub-Sectores Edicin 2011 (Mills. US$)
US$1.499
millones
En tanto, la regin Metropolitana se registr en el tercer lugar con inversiones que bordean los US$236 millones. Esta cifra, equivalente al 15,8% de los recursos tursticos, se desembolsar mayoritariamente en las comunas de Lo Barnechea (34,1%), Las Condes (25,8%) y Vitacura (13,1%).
Hoteles
US$ 443
Grfico N68 Principales proyectos en Turismo Edicin 2011 (Mills. US$)
La Cruz del Molino: Puerta del Mar de La Serena Inmobiliaria Valle Nevado: Plan de Inversin "Pueblo de Montaa" Gran Hyatt: Hotel Hyatt Regency Via del Mar US$ 81
US$ 750
El sector Turismo cuenta con variados e importantes planes de inversin, entre los cuales destaca el complejo Inmobiliario-Turstico ubicado en el borde costero de la ciudad de La Serena, regin de Coquimbo (a unos 470 km de Santiago). La superficie total de su terreno es de 167 hectreas, incluyendo un kilmetro de playa con amplios accesos, inserto dentro de un rea costera de 25 kilmetros.
Sus lmites estn dados por el rio Elqui al norte, desarrollos turstico-residenciales sobre Av. Francisco de Aguirre y Av. del Mar hacia el Sur, el ocano Pacfico hacia el poniente y la ruta 5 norte al Oriente. Adems, el proyecto prev la construccin del proyecto "Laguna del Mar" bajo una inversin de ms de US$200 millones y que estar emplazado en un terreno de 30 hectreas, a unos 150 metros al norte del histrico Faro Monumental de La Serena y contempla la construccin de 13 edificios. Adems, este resort urbano contar con una laguna cristalina de 6,3 hectreas y una privilegiada vista al mar. La segunda iniciativa, actualmente en etapa de construccin, corresponde al master plan Pueblo de Montaa de Inmobiliaria Valle Nevado. ste se ubica en las alturas de la comuna de Lo Barnechea y consiste en el desarrollo en un rea de 154 hectreas, de 19 edificios, spa, gimnasio, rea comercial, las que tendrn diversas tiendas, comercio de servicios, adems de varios restaurantes e instalaciones, con capacidad para albergar entre 8.000 y 10.000 habitantes. El proyecto, cuyo saldo por invertir se estima en US$81 millones, se encuentra en plena etapa de desarrollo. Se prev que un 55% de la inversin se destinar al desarrollo inmobiliario y el resto a la implementacin de infraestructura vial, embalses de agua, estacionamientos, canchas de esqu y andariveles, entre otros. La primera fase del master plan (cuatro en total), contempla inversiones por US$25 millones en materia no inmobiliaria y otros US$25 millones en cinco edificios. En tercer lugar, con una inversin aproximada de US$50 millones, se encuentra la construccin del Hotel Hyatt Regency de Via del Mar. Ser un hotel cinco estrellas, contar con 19 pisos, 202 habitaciones y una cantidad similar de estacionamientos subterrneos. Asimismo considera la construccin de la capilla y el paseo costero, y tendr un centro de negocios para 400 personas. El proyecto, que desde el primer semestre de 2011 paraliz sus faenas producto de un proceso judicial, prev levantarse en los 5.000 metros cuadrados del ex Sanatorio Martimo de Via del Mar, el cual estar orientado al turismo y a los negocios, con salas de reuniones, conferencias, esparcimiento, gimnasio y restaurantes.
27
US$ 50
master plan Puerta del Mar de La Serena de Inmobiliaria La Cruz del Molino. Este megaproyecto es un
5. ANEXOS
5.1. Glosario y Conceptos Principales
El Catastro de Proyectos de Inversin elaborado por SOFOFA utiliza una serie de conceptos y abreviaturas que permiten clasificar de forma clara y ordenada cada iniciativa, segn sea su actual estado de avance y de acuerdo al sector econmico donde se desarrolla. En este sentido, se distinguen las siguientes definiciones: Ministerio del Medio Ambiente (MMA): Es el rgano del Estado encargado de colaborar con el presidente de la Repblica en el diseo y aplicacin de polticas, planes y programas en materia ambiental, as como en la proteccin y conservacin de la diversidad biolgica y de los recursos naturales renovables e hdricos, promoviendo el desarrollo sustentable, la integridad de la poltica ambiental y su regulacin normativa.
Servicio de Evaluacin Ambiental (SEA): Es el organismo pblico dependiente del Ministerio del Medio Ambiente (MMA) encargado de tecnificar y administrar el instrumento de gestin ambiental denominado Sistema de Evaluacin de Impacto Ambiental (SEIA), cuyo proceso se basa en la evaluacin ambiental de proyectos ajustado a lo establecido en la norma vigente, fomentando y facilitando la participacin ciudadana en la evaluacin de los proyectos.
Sistema de Evaluacin de Impacto Ambiental (SEIA): Este instrumento permite declarar la dimensin ambiental en el diseo y la ejecucin de los proyectos y actividades que se realizan en el pas. A travs de l se evala y certifica que las iniciativas, tanto del sector pblico como privado, se encuentran en condiciones de cumplir con los requisitos ambientales que les son aplicables. A este sistema, que debe asegurar que todas las iniciativas de inversin cumplan con la normativa vigente y sean ambientalmente sustentables, se puede ingresar utilizando el formato de Estudio de Impacto Ambiental (EIA) o Declaracin de Impacto Ambiental (DIA), dependiendo de las caractersticas y naturaleza del proyecto a desarrollar.
Estudio de Impacto Ambiental (EIA): Documento que describe detalladamente las caractersticas de un proyecto o actividad que se pretenda llevar a cabo o su modificacin. Debe proporcionar antecedentes fundados para la prediccin, identificacin e
interpretacin de su impacto ambiental y describir la o las acciones que ejecutar para impedir o minimizar sus efectos significativamente adversos. Asimismo, se establece la obligacin de informar a la ciudadana y de publicar un extracto del EIA, dando la posibilidad de que las personas u organizaciones ciudadanas formulen observaciones al mismo, instancia que la autoridad ambiental debe ponderar en su resolucin.
Declaracin de Impacto Ambiental (DIA): Documento descriptivo de una actividad o proyecto que se pretende realizar, o de las modificaciones que se le introducirn, otorgado bajo juramento por el respectivo titular, cuyo contenido permite al organismo competente evaluar si su impacto ambiental se ajusta a las normas ambientales vigentes.
28
Ministerio de Obras Pblicas (MOP): Es el rgano del Estado encargado del planeamiento, estudio, proyeccin, construccin, ampliacin, reparacin, conservacin y explotacin de las obras pblicas fiscales de su tuicin, tales como caminos, autopistas, puentes, tneles, aeropuertos, aerdromos, rampas, embalses de riego, defensas fluviales, colectores de agua lluvia, agua potable rural, obras de edificacin pblica nuevas, puestas en valor de edificacin existente de carcter patrimonial, borde costero, entre otras. Adems es responsable de la aplicacin de la Ley de Concesiones y del Cdigo de Aguas.
Coordinacin de Concesiones de Obras Pblicas: Es el organismo dependiente del Ministerio de Obras Pblicas (MOP) encargado de proveer, preservar y mejorar obras y servicios de infraestructura pblica en el marco de la asociacin pblico privada que favorezca el desarrollo nacional y la calidad de vida de los chilenos. El Programa de Concesiones de infraestructura pblica desarrollado por el MOP persigue tres objetivos fundamentales: Captacin de recursos privados para ayudar a financiar el desarrollo de las obras pblicas futuras; externalizacin de la construccin y la explotacin de las obras de infraestructura pblica, buscando niveles de servicios ptimos por los cuales los usuarios estn dispuestos a pagar; liberacin de recursos pblicos para orientarlos a proyectos y programas de alta rentabilidad social.
Proyectos En Construccin: Son todos aquellos proyectos que han comenzado oficialmente su fase de construccin, extendindose incluso hasta el periodo de marcha blanca y/o de pruebas. Finalizada esta etapa, el proyecto se considera inaugurado y comienza su fase de operacin, situacin que representa la salida formal de nuestro catastro de proyectos. En este grupo de iniciativas, el monto de inversin registrado corresponde slo al saldo que an queda por invertir y no al monto total que involucra el proyecto. Proyectos Por Ejecutar: En esta etapa se consideran todas aquellas iniciativas que an no comienzan su fase de construccin, pero que ya cuentan con una evaluacin de impacto ambiental aprobada o estn en pleno proceso de calificacin. Asimismo, en esta etapa se incluye la cartera de proyectos registrada en la Coordinacin de Concesiones del Ministerio de Obras Pblicas (MOP), servicio que contempla llamados a licitacin y nuevos programas de infraestructura concesionada a lo largo de todo el pas.
De acuerdo a lo anterior, esta etapa se divide en los siguientes estados:
EIA-DIA Aprobado: Son todas las iniciativas que siendo presentadas al SEIA, cumplieron con los requisitos aplicables a la normativa de carcter ambiental, obteniendo una resolucin favorable dictada por la autoridad ambiental.
EIA-DIA en Trmite: Incluye todas aquellas iniciativas que siendo sometidas al SEIA, an se encuentran en proceso de evaluacin ambiental, a la espera de una calificacin favorable por parte de la autoridad ambiental.
Concesiones: Son todos aquellos proyectos que se encuentran en proceso de calificacin, licitacin y adjudicacin en la Coordinacin de Concesiones del MOP.
Proyectos Potenciales: En este grupo se encuentran todas aquellas iniciativas que, sin haber sido ingresadas al SEIA o estar presente en la Coordinacin de Concesiones, cuentan con estudios de ingeniera que permiten una factibilidad tcnica y econmica para su desarrollo. En este punto las iniciativas son tratadas al interior de la empresa desarrolladora y corresponden a proyectos y/o planes de inversin anunciados por las mismas a travs de la prensa, sitios web o comunicados oficiales, razn por la cual se consideran factibles y con altas probabilidades de ser ejecutados.
29
5.2. Ranking 100 Mayores Proyectos de Inversin Edicin 2011

N
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
Empresa - Proyecto
Minera Doa Ins de Collahuasi (Anglo American - Xstrata Plc - Mitsui & Co): Plan de Expansin Collahuasi Fase III Divisin Andina (Codelco Chile): PNA Proyecto Nueva Andina Fase II (Expansin Andina 244) Cerro Casale (Barrick Gold - Kinross Gold): Optimizacin Proyecto Minero Cerro Casale CGX Castilla Generacin (EBX Group): Central Termoelctrica Castilla Compaa Minera Quebrada Blanca (Teck Cominco - Inversiones Mineras Enami): Proyecto de Concentrados Quebrada Blanca Hipgeno Minera El Morro (Goldcorp - New Gold): Proyecto El Morro HidroAysn (Endesa Chile - Colbn): Nuevas Lneas de Transmisin entre la XI Regin y Santiago (Proyecto HidroAysn) Minera Escondida (BHP Billiton - Rio Tinto Plc - Jeco Corp.): Suministro Complementario de Agua Desalinizada para Minera Escondida Teck Chile (Teck Cominco): Proyecto Relincho Divisin El Teniente (Codelco Chile): Nuevo Nivel Mina El Teniente HidroAysn (Endesa Chile - Colbn): Proyecto Hidroelctrico Aysn Antofagasta Minerals (Antofagasta Plc - Marubeni Corp.): Yacimiento Caracoles Antofagasta Minerals (Antofagasta Plc - Marubeni Corp.): Yacimiento Telgrafo Barrick Gold: Proyecto Pascua Lama Programa de Concesiones 2010 - 2014 (Coordinacin de Concesiones): Corredor Biocenico Aconcagua Minera Quadra Chile (Quadra FNX - SGID): Proyecto Sierra Gorda Minera Escondida (BHP Billiton - Rio Tinto Plc - Jeco Corp.): Ampliacin de Capacidad de Extraccin y Procesamiento de Mineral Sulfurado (Fase V) Minera Doa Ins de Collahuasi (Anglo American - Xstrata Plc - Mitsui & Co): Ampliacin a 1 milln de toneladas anuales (Fase II) Minera Lumina Copper (Pan Pacific Copper - Mitsui & Co Ltd): Proyecto Caserones (ex Regalito) Divisin Codelco Norte (Codelco Chile): Mina Ministro Hales (ex Mansa Mina) Divisin Codelco Norte (Codelco Chile): Mina Chuquicamata Subterrnea LAN Airlines: Plan de Renovacin de Flota 2010 - 2013 Programa de Concesiones 2010 - 2014 (Coordinacin de Concesiones): Amrico Vespucio Oriente (tramo Avda. El Salto y Rotonda Grecia) Divisin Codelco Norte (Codelco Chile): Explotacin Sulfuros Radomiro Tomic Fase II Compaa Siderrgica Huachipato (CAP): Aumento Capacidad a 3 mm ton. y Proyectos Anexos Telefnica Chile (Telefnica Internacional Holding): Plan de Inversiones 2011 -2014 Energa Minera (Codelco Chile): Central Termoelctrica Energa Minera E-CL (Suez Energy - Codelco Chile): Infraestructura Energtica Mejillones Energa Austral (Xstrata Plc): Proyecto Lnea de Transmisin European Organisation for Astronomical Research in the Southern Hemisphere (ESO): Telescopio Europeo Extremadamente Grande (E-ELT) Empresa de Transporte de Pasajeros (METRO): Nueva Lnea 3 Endesa Chile (Enersis): Central Termoelctrica Punta Alcalde Entel Chile (Empresa Nacional de Telecomunicaciones): Plan de Inversiones 2011 - 2013 Gener (AES Gener): Central Termoelctrica Los Robles Programa de Concesiones 2010 - 2014 (Coordinacin de Concesiones): Autopista Costanera Central D&S (Walmart): Plan de Inversiones 2010 - 2014 Norgener (AES Gener): Central Termoelctrica Cochrane Divisin Andina (Codelco Chile): Reemplazo Sistema de Chancado y Habilitacin Plataforma para Infraestructura Minera (Nueva Andina Fase II) SQM: Proyecto Pampa Hermosa Andina Minerals: Yacimiento Aurfero El Volcn Elica Talinay (Grupo Enhol - Haciendas Talinay): Parque Elico Talinay Empresa de Transporte de Pasajeros (METRO): Nueva Lnea 6 Antofagasta Minerals (Antofagasta Plc - Marubeni Corp.): Proyecto Antucoya Falabella (Grupo Falabella): Plan de Inversin 2011 - 2015
Etapa de Avance
Potencial Potencial EIA-DIA en Trmite EIA-DIA Aprobado Potencial EIA-DIA Aprobado Potencial EIA-DIA Aprobado Potencial EIA-DIA Aprobado EIA-DIA Aprobado Potencial Potencial En Construccin Concesiones EIA-DIA Aprobado EIA-DIA Aprobado Potencial En Construccin En Construccin EIA-DIA Aprobado En Construccin Concesiones Potencial Potencial En Construccin EIA-DIA Aprobado EIA-DIA Aprobado Potencial Potencial EIA-DIA Aprobado EIA-DIA en Trmite En Construccin Potencial Concesiones En Construccin Potencial EIA-DIA Aprobado EIA-DIA Aprobado Potencial Potencial EIA-DIA Aprobado EIA-DIA Aprobado En Construccin
Sector
Minera Minera Minera Energa Minera Minera Energa Minera Minera Minera Energa Minera Minera Minera Infraestructura Minera Minera Minera Minera Minera Minera Servicios Infraestructura Minera Industria
Rubro
Cobre Cobre No Cobre Elctrica Cobre No Cobre Elctrica Cobre Cobre Cobre Elctrica Cobre Cobre No Cobre Ferrocarriles Cobre Cobre Cobre Cobre Cobre Cobre Otros Servicios Obras Pblicas Cobre Minera
Regin
I V III III I III
Comuna
Pica Intercomunal Tierra Amarilla Copiap Iquique Intercomunal Multiregional
Ao de Inicio
2013 2013 2012 2012 2014 2012 2014 2014 2014 2011 2015 2012 2012 2009 2012 2012 2012 2012 2010 2010 2012 2010 2014 2011 2012 2011 2011 2012 2012 2011 2012 2012 2011 2012 2014 2010 2012 2011 2011 2013 2012 2012 2012 2011 2012 2012 2012 2011 2011 2013
Ao de Trmino
2017 2018 2015 2017 2017 2015 2017 2017 2016 2017 2022 2016 2016 2013 2021 2014 2016 2015 2013 2013 2019 2013 2017 2017 2015 2014 2013 2015 2015 2018 2018 2019 2013 2015 2016 2014 2014 2016 2013 2015 2014 2018 2014 2015 2015 2016 2015 2021 2014 2015
Monto de Inversin
6.500 6.200 6.000 5.000 4.200 4.000 3.800 3.500 3.500 3.278 3.200 3.000 3.000 3.600 3.000 2.900 2.514 2.500 3.000 2.300 2.200 2.830 2.000 1.946 1.826 2.500 1.700 1.500 1.500 1.500 1.400 1.400 2.000 1.300 1.184 1.400 1.100 1.050 1.033 1.000 1.000 957 950 1.028 800 781 773 1.500 750 733
Saldo por Invertir

6.500 6.200 6.000 5.000 4.200 4.000 3.800 3.500 3.500 3.278 3.200 3.000 3.000 3.000 3.000 2.900 2.514 2.500 2.300 2.203 2.200 2.105 2.000 1.946 1.826 1.800 1.700 1.500 1.500 1.500 1.400 1.400 1.327 1.300 1.184 1.100 1.100 1.050 1.033 1.000 1.000 957 950 816 800 781 773 750 750 733
II III VI XI II II III V II II I III II II
Antofagasta Vallenar Machal Aysn Sierra Gorda Sierra Gorda Alto del Carmen Los Andes Intercomunal Antofagasta Intercomunal Tierra Amarilla Calama Calama Multiregional
R.M. II VIII
Intercomunal Calama Talcahuano Multiregional
Telecomunicacion Telecomunicaci es ones Energa Energa Energa Infraestructura Infraestructura Energa Elctrica Elctrica Elctrica Otros Infraestructura Metros Elctrica II R.M. III V II
Quintero Mejillones Multiregional Antofagasta Intercomunal Huasco Multiregional
Telecomunicacion Telecomunicaci es ones Energa Infraestructura Comercio Energa Minera Minera Minera Energa Infraestructura Minera Comercio Minera Energa Energa Turismo Energa Energa Elctrica Concesiones Viales Supermercados Elctrica Cobre No Cobre No Cobre Elctrica Metros Cobre Centros Comerciales No Cobre Elctrica Elctrica Complejos Tursticos Elctrica Elctrica III XIV I IV I XI II V I III IV R.M. II VII R.M.
Constitucin Intercomunal Multiregional Mejillones Loa Andes Pozo Almonte Copiap Ovalle Intercomunal Intercomunal Multiregional Copiap Panguipulli Tarapac La Serena Iquique Aysn
Minera Santa Rosa (Kinross Gold): Reinicio y Expansin Proyecto Lobo Marte EIA-DIA en Trmite Endesa Chile (Enersis): Central Hidroelctrica Neltume Atacama Solar (Wind Service): Parque Fotovoltaico Atacama Solar 250 MW Inmobiliaria La Cruz del Molino: Master Plan Puerta del Mar de La Serena Ro Seco (Southern Cross): Central Termoelctrica Pacfico Energa Austral (Xstrata Plc): Proyecto Central Hidroelctrica Cuervo EIA-DIA en Trmite EIA-DIA Aprobado En Construccin EIA-DIA Aprobado EIA-DIA en Trmite
30
N
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99
Empresa - Proyecto
Divisin Codelco Norte (Codelco Chile): Granja Elica Calama Gener (AES Gener): Proyecto Hidroelctrico Alto Maipo Giant Magellan Telescope Corporation (Corporacin GMT): Telescopio Magallanes Gigante Programa de Concesiones 2010 - 2014 (Coordinacin de Concesiones): Conexin Ferroviaria Santiago - V Regin Minera Doa Ins de Collahuasi (Anglo American - Xstrata Plc - Mitsui & Co): Proyecto Optimizacin a 170 KTPD (Fase I) Minera Escondida (BHP Billiton - Rio Tinto Plc - Jeco Corp.): Nuevas Instalaciones para Mantencin Mina Inversiones Bosquemar: Parque Elico Lebu Sur Tercera Etapa Compaa Siderrgica Huachipato (CAP): Modernizacin Laminador Planos en Caliente y de Productos Planos Recubiertos Minera Escondida (BHP Billiton - Rio Tinto Plc - Jeco Corp.): Pila Dinmica de Lixiviacin de xidos de Cobre Minera Escondida (BHP Billiton - Rio Tinto Plc - Jeco Corp.): Proyecto Escondida Ore Access Compaa Minera del Pacfico (CAP - Mitsubishi Corp.): Proyecto Hierro Atacama, Fase II - Cerro Negro Norte E-CL (Suez Energy - Codelco Chile): Sistema de Transmisin de 500 kV Mejillones-Cardones AM Elica Alto Loa (Mainstream Renewable Power): Parque Elico Ckani Colbn: Central Hidroelctrica Angostura MOP (Ministerio de Obras Pblicas): Plan Chilo 2010-2014 Programa de Concesiones 2010 - 2014 (Coordinacin de Concesiones): Plan de Mejoramiento Aeropuerto Arturo Merino Bentez Servicio de Salud Metropolitano Sur (Ministerio de Salud): Construccin del Complejo Asistencial Red Sur Cencosud: Mall Costanera Center
Etapa de Avance
Potencial EIA-DIA Aprobado Potencial Potencial En Construccin EIA-DIA en Trmite Potencial Potencial EIA-DIA Aprobado Potencial En Construccin EIA-DIA en Trmite EIA-DIA en Trmite Potencial En Construccin Concesiones EIA-DIA Aprobado En Construccin
Sector
Energa Energa Infraestructura Infraestructura Minera Minera Energa Industria Minera Minera Minera Energa Energa Energa Infraestructura Infraestructura Servicios Comercio Minera Infraestructura Infraestructura Minera Infraestructura Energa Energa Energa Energa Minera Minera Energa Infraestructura Energa
Rubro
Elctrica Elctrica Otros Infraestructura Ferrocarriles Cobre Cobre Elctrica Minera Cobre Cobre No Cobre Elctrica Elctrica Elctrica Obras Pblicas Aeropuertos Servicios Mdicos Centros Comerciales Cobre Obras Pblicas Otros Infraestructura Cobre Concesiones Viales Elctrica Elctrica Elctrica Elctrica No Cobre Cobre Elctrica Concesiones Viales Elctrica
Regin
II R.M. III
Comuna
Calama San Jos de Maipo Vallenar Multiregional
Ao de Inicio
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Monto de Inversin
700 700 700 683 750 635 616 594 580 554 574 516 500 500 600 500 500 1.250 2.800 470 450 470 401 400 400 400 384 527 492 376 371 370 750 367 356 725 420 500 400 420 500 600 414 600 1.100 600 500 412 700 370
Saldo por Invertir

700 700 700 683 650 635 616 594 580 554 517 516 500 500 500 500 500 486 480 470 450 450 401 400 400 400 384 384 376 376 371 370 370 367
I II VIII VIII II II III
Intercomunal Antofagasta Lebu Talcahuano Antofagasta Antofagasta Intercomunal Interregional
II VIII X R.M. R.M. R.M. R.M. VIII IV I
Calama Santa Brbara Chilo Pudahuel San Miguel Providencia Lo Barnechea Biobo Vicua Pica Multiregional
Minera Anglo American Sur (Anglo American): Proyecto Desarrollo Los En Construccin Bronces (ex Disputada de Las Condes) MOP (Ministerio de Obras Pblicas): Plan de Reconstruccin Borde Costero Concesiones Biobo Aura Inc.: Construccin y Operacin de Gran Telescopio de Rastreo Sinptico EIA-DIA Aprobado (LSST) Minera Doa Ins de Collahuasi (Anglo American - Xstrata Plc - Mitsui & Co): En Construccin Sondaje de Prospeccin Rosario Oeste Programa de Concesiones 2010 - 2014 (Coordinacin de Concesiones): EIA-DIA en Trmite Concesin Ruta 66 - Camino de la Fruta Endesa Chile (Enersis): Central Hidroelctrica Choshuenco Endesa Chile (Enersis): Central Hidroelctrica Los Cndores Mediterrneo: Central de Pasada Mediterrneo 210 MW Pacific Hydro Chile (Pacific Hydro): Proyecto Hidroelctrico Nido de guila SQM Salar (SQM): Ampliacin Produccin Cloruro de Potasio Salar Divisin El Teniente (Codelco Chile): Peraltamiento Embalse Carn Energa Austral (Xstrata Plc): Central Hidroelctrica Ro Blanco Programa de Concesiones 2010 - 2014 (Coordinacin de Concesiones): Interconexin Vial Logstica Portuaria Concepcin Pacific Hydro Chile (Pacific Hydro): Central Hidroelctrica Las Leas VTR (Liberty Global - Grupo Saieh): Plan de Inversiones 2009 - 2011 Programa de Concesiones 2010 - 2014 (Coordinacin de Concesiones): Remodelacin del Hospital del Salvador - Geritrico Iberelica Cabo Leones: Parque Elico Cabo Leones 170 MW Minera El Abra (Freeport McMoran - Codelco Chile): Lixiviacin de Sulfuros, SulfoLix Aguas Andinas (Grupo Agbar - Corfo): Tercera Planta Mapocho (100% Saneamiento de la Cuenca de Santiago) Empresa de Ferrocarriles del Estado (EFE): Plan de Inversiones 2011 - 2013 Nextel Chile (Nextel Internacional): Nueva Infraestructura Tecnolgica 3G Goodyear de Chile (Goodyear): Aumento de Capacidad Planta Neumticos Claro Chile (Amrica Mvil): Plan de Inversiones 2011 Methanex Chile: Plan de Exploraciones 2011 Enap Refineras (Enap): Unidad de Destilacin Atmosfrica y Vaco N 3 European Organisation for Astronomical Research in the Southern Hemisphere (ESO): Proyecto Radiotelescopio de Atacama ALMA (Atacama Transelec: Plan de Inversiones 2008 - 2012 Agrosuper: Proyecto Agroindustrial del Valle de Huasco Gener (AES Gener): Central Termoelctrica Campiche Minera Escondida (BHP Billiton - Rio Tinto Plc - Jeco Corp.): Ampliacin Sistema de Transmisin Elctrico Minera Escondida Colbn: Complejo Termoelctrico Coronel (Santa Mara I) Potencial EIA-DIA Aprobado EIA-DIA en Trmite Potencial En Construccin En Construccin Potencial Potencial Potencial En Construccin Concesiones EIA-DIA en Trmite En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin En Construccin
XIV VII X VI II R.M. XI VIII VI
Panguipulli San Clemente Cocham Machal San Pedro de Atacama Alhu Aysn Intercomunal Machal Multiregional
Telecomunicacion Telecomunicaci es ones Servicios Servicios Mdicos Energa Minera Servicios Infraestructura Elctrica Cobre Servicios Sanitarios Ferrocarriles
R.M. III II R.M.
Providencia Freirina Calama Padre Hurtado Multiregional Multiregional
353 346 340 250 244 230 230 185 185 163 143 143 138 125 93
Telecomunicacion Telecomunicaci es ones Industria Manufacturera R.M. Telecomunicacion Telecomunicaci es ones Energa Energa Infraestructura Energa Industria Energa Energa Energa Energa Hidrocarburos Hidrocarburos Otros Infraestructura Elctrica Agroindustria Elctrica Elctrica Elctrica Elctrica III V II VIII VI XII V II
Maip Multiregional Magallanes Concn San Pedro de Atacama Multiregional Intercomunal Puchuncav Antofagasta Coronel Machal
100 Pacific Hydro Chile (Pacific Hydro): Central Hidroelctrica Chacayes
Inversin Total Top 100
(millones de dlares)
146.129
132.277
31
356
Consulte el Catastro a travs de nuestro sitio Web Corporativo y acceda a una completa fuente de informacin sobre la inversin en Chile.
SOCIEDAD DE FOMENTO FABRIL (SOFOFA) Departamento de Estudios
www.sofofa.cl
32
Av. Andrs Bello 2777, Piso 3, Las Condes, Santiago - Chile. Fono (56-2) 391 3134, Fax (56-2) 391 3228 web: www.sofofa.cl e-mail: catastro@sofofa.cl

2sem 2011

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EDICIN

Catastro de Proyectos de Inversin

SOCIEDAD DE FOMENTO FABRIL (SOFOFA) Departamento de Estudios

5.1. Glosario y Conceptos Principales

Catastro de Proyectos de Inversin 2011

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Energa 25,1% Industria 4,1%

Infraestructura 13,9% Minera 46,2% Servicios 4,9%

Telecomunicac 2,4% Turismo 0,9%

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Privado US$ 128.558 73,1%

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Principales Proyectos de Inversin Edicin 2011 (Mills. US$)

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Catastro de Proyectos de Inversin 2011

3. PROYECTOS DE INVERSIN POR ETAPA DE AVANCE

que an permanecen por invertir, cifra que al

ser comparada con la medicin anterior,

Minera 36,9% Servicios 14,3% Telecomunica 12,2% Turismo 3,5%

Privado US$ 26.304 78,1%

Mina Ministro Hales

Catastro de Proyectos de Inversin 2011

3.2. Proyectos Por Ejecutar

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Energa 33,9% Industria 2,2%

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

EIA-DIA en Trmite 28,5%

Minera Servicios Telecomunicaciones Turismo Total Etapa

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Proyecto Minero Cerro Casale Central Termoelctrica Castilla Proyecto El Morro

US$ 6.000 US$ 5.000 US$ 4.000

Catastro de Proyectos de Inversin 2011

3.3. Proyectos Potenciales

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Energa 23,3% Industria 5,0%

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Cuadro N5 Resumen de la Inversin Potencial Edicin 2011

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Privado US$ 41.100 70,5%

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

localizadas en Valparaso (7,0%) y Via del Mar (1,5%).

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Catastro de Proyectos de Inversin 2011

Grfico N25 Principales proyectos Potenciales Edicin 2011 (Mills. US$)

4. PROYECTOS DE INVERSIN POR SECTOR ECONMICO

US$ 4.807 US$ 3.322

US$ 2.287 US$ 1.368 US$ 1.077

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Grfico N27 Proyectos de Inversin en Comercio Edicin 2011 (Mills. US$)

US$ 594 US$ 59 En Construccin* Por Ejecutar Potencial

Inversin Total (Mills. US$) 3.805 59 594 4.457

% de la Inversin Total 85,4% 1,3% 13,3% 100,0%

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Hualpn, con el 61,0% y 39,0%, respectivamente.

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Fuente: Depto. de Estudios de SOFOFA.

Catastro de Proyectos de Inversin 2011

4.2. Sector Energa

US$ 44.642 US$ 35.967

Este sector, que representa el 25,1% del monto

US$ 4.435 44 116 177 176 192 217