PRESUPUESTO PROYECTADO PARA EMPRESA DE GUITARRAS FAJ

Ao 2008
BALANCE GENERAL (cifras en miles de pesos)
Efectivo
Cuentas por cobrar
De servicios
De Guitarras acusticas
De Guitarras Electricas
Inventarios
De Guitarras acusticas y Electricas
Materia prima
Producto en proceso
Producto terminado (Guitarras acusticas y electricas)
CxC a socios
Terrenos y edificios
Maquinaria
Muebles
Valorizaciones
TOTAL ACTIVO

40,000
282,000
25,000
117,000
140,000
19,500
8,000
500
1,000
10,000
0
350,000
200,000
49,000
200,000
1,140,500

Obligaciones financieras
Cuentas por pagar
De guitarras Acusticas
De materia prima
Gastos por pagar
Obligaciones laborales
Obligaciones tributarias
TOTAL PASIVO

400,000
100,000
20,000
23,500
10,000
20,000
14,000
544,000

Aportes socios
Utilidad ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
Supervit por valorizaciones
TOTAL PATRIMONIO

340,000
100,000
15,000
141,500
596,500

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

1,140,500
0

PRESUPUESTO PROYECTADO PARA EMPRESA DE GUITARRAS FAJ

2,008
VARIABLES MACRO:
Inflacin
Tasa de inters real
Tasa de inters nominal
Tasa de impuesto sobre renta
Renta presuntiva sobre patrimonio

2,009

2,010

2,011

2,012

2,013

5%
20%
12.0%
35%
6.0%

5%
21%
12.0%
35%
6.0%

6%
22%
12.0%
35%
6.0%

7%
21%
12.0%
35%
6.0%

8%
20%
12.0%
35%
6.0%

1. VENTAS, CUENTAS POR COBRAR, INVENTARIOS, COSTO DE VENTAS (Sin depreciaciones)

1. De servicios
Crecimiento en reales
Ordenes de servicio
Valor promedio por orden
Valor de la venta de servicios
Periodo promedio de cobro (dias)
Cuentas por cobrar
Recaudo de las ventas

25,000

Margen de seguridad
Capacidad bruta requerida
Capacidad de atencin por operario
Operarios requeridos
Costo por operario
Costo mano de obra directa
Gastos indirectos de fabricacin
Costo de ventas
2. De Productos comprados
Crecimiento en reales
Ventas en unidades
Precio unitario
Ventas totales
Periodo promedio de cobro
Cuentas por cobrar
Recaudo de las ventas
Margen de intermediacin
Costo de ventas
Dias de venta en inventario
Inventario
Compras
Periodo promedio de pago
Cuentas por pagar
Pago de las compras
3. De productos manufacturados
Crecimiento en reales
Ventas de unidades G. Acusticas
Ventas de unidades G. Electricas
Precio unitario Acustica
Precio unitario Electrica
Ventas totales
Periodo promedio de cobro

117,000

8,000

20,000

1,000
90
90,000

15%
1,150
95
108,675

15%
1,323
100
132,475

15%
1,521
107
163,010

15%
1,749
116
202,459

30
7,500
107,500

30
9,056
107,119

30
11,040
130,492

15
6,792
167,258

15
8,436
200,815

10%
1,111
240
3
9,125
27,375
6,000
33,375

10%
1,278
240
3
9,581
28,743
6,300
35,043

10%
1,469
240
5
10,156
50,780
6,678
57,458

10%
1,690
240
6
10,867
65,202
7,145
72,347

10%
1,943
240
7
11,736
82,154
7,717
89,871

20%
100
60
6,000

20%
120
63
7,560

20%
144
67
9,616

20%
173
71
12,347

20%
207
77
16,002

35
583
122,417

30
630
7,513

30
801
9,445

15
514
12,634

15
667
15,850

20%
4,800
30
400
-2,800
30
-233
17,433

20%
6,048
25
420
6,068
35
590
5,245

20%
7,693
20
427
7,700
40
856
7,435

20%
9,878
15
412
9,862
45
1,233
9,485

20%
12,802
15
533
12,924
50
1,795
12,361

20%
700
200
50
80
51,000

20%
840
240
53
84
64,260

20%
1,008
288
56
89
81,739

20%
1,210
346
60
95
104,953

20%
1,452
415
64
103
136,018

30

30

15

15

15

PRESUPUESTO PROYECTADO PARA EMPRESA DE GUITARRAS FAJ

Cuentas por cobrar

Recaudo de las ventas

2,008

2,009

2,010

2,011

2,012

2,013

140,000

4,250
186,750

5,355
63,155

3,406
83,688

4,373
103,985

5,667
134,724

20%
10%
5%
35%
17,850

35%
20%
10%
65%
41,769

35%
20%
10%
65%
53,130

35%
20%
10%
65%
68,219

35%
20%
10%
65%
88,412

Materia prima / Ventas

Mano de obra directa / Ventas
Gastos indirectos de fabricacin / Ventas
Costo de ventas / Ventas
Costo de ventas
Dias de venta en inventario
Inventario de producto terminado
Produccin
Costo de produccin materia prima
Costo de produccin mano de obra directa
Costo de produccin gastos indir de fabric

30
25
20
15
15
1,488
2,901
2,952
2,842
3,684
9,338
43,182
53,181
68,110
89,253
5,336
23,252
28,636
36,675
48,060
2,668
13,287
16,363
20,957
27,463
1,334
6,643
8,182
10,478
13,731
(con el supuesto de que se compra el 100% de la materia prima, y se utiliza el 50% de mod y gif)
Costo de Producto en Proceso / Costo de Producto Terminado
79%
77%
77%
77%
77%
Periodo promedio de produccin
100
100
100
100
100
Inventario de producto en proceso
1,000
2,038
9,227
11,364
14,553
19,071
Incremento en el inventario de producto en proceso
1,038
7,189
2,137
3,190
4,518
Costo de produccin materia prima
755
5,032
1,496
2,233
3,162
Costo de produccin mano de obra directa
189
1,438
427
638
904
Costo de produccin gastos indir de fabric
94
719
214
319
452
Dias de materia prima en inventario
Inventario de materia prima
Incremento en el inventario de materia prima
Periodo promedio de pago
Cuentas por pagar
Incremento en las CxP

10,000

500

23,500

60
889
389
30
540
-22,960

30
1,938
1,048
35
2,852
2,312

30
2,386
449
40
3,398
546

30
3,056
670
45
4,947
1,549

30
4,005
949
50
7,246
2,299

9,600
1,000
1,000
1,500
500
2,500
400
1,300
500
800
19,100

10,080
1,050
1,050
1,575
525
2,625
420
1,365
525
840
20,055

10,685
1,113
1,113
1,670
557
2,783
445
1,447
557
890
21,258

11,433
1,191
1,191
1,786
595
2,977
476
1,548
595
953
22,746

12,347
1,286
1,286
1,929
643
3,215
514
1,672
643
1,029
24,566

16,000
3%
4,410
20,410

16,800
3%
5,415
22,215

17,808
3%
6,715
24,523

19,055
3%
8,409
27,464

20,579
3%
10,634
31,213

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

2. GASTOS DE ADMINISTRACION:
De personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Seguros
Servicios
Legales
Mantenimiento
De viaje
Diversos
Total gastos de administracin
3. GASTOS DE VENTAS:
Fijos
Gastos variables / Ventas
Gastos variables
Total gastos de ventas
4. ACTIVOS FIJOS:
Terrenos
Valor histrico

50,000

PRESUPUESTO PROYECTADO PARA EMPRESA DE GUITARRAS FAJ

Valorizaciones
Valorizacin acumulada
Edificios
Valor histrico
Mantenimientos mayores (CAE)
Depreciacin del perodo
Depreciacin acumulada
Valorizaciones
Valorizacin acumulada
Valor en libros
Maquinaria
Reposicin
Valor histrico
Depreciacin del perodo
Depreciacin acumulada
Valor en libros
Muebles
Reposicin
Valor histrico
Depreciacin del perodo
Depreciacin acumulada
Valor en libros

2,008

2,009

2,010

2,011

2,012

2,013

2,500
2,500

2,625
5,125

3,308
8,433

4,090
12,523

5,002
17,525

123,000
3,000
6,000
24,000
7,000
27,000
99,000

126,150
3,150
6,150
30,150
7,500
34,500
96,000

129,489
3,339
6,308
36,458
9,639
44,139
93,032

133,062
3,573
6,474
42,932
12,154
56,293
90,130

136,920
3,859
6,653
49,585
15,148
71,441
87,335

5,000
155,000
15,000
45,000
110,000

5,250
160,250
15,500
60,500
99,750

5,565
165,815
16,025
76,525
89,290

5,955
171,770
16,582
93,107
78,663

6,431
178,200
17,177
110,283
67,917

2,000
52,000
5,000
20,000
32,000

2,100
54,100
5,200
25,200
28,900

2,226
56,326
5,410
30,610
25,716

2,382
58,708
5,633
36,243
22,465

2,572
61,280
5,871
42,113
19,167

6,000
1,428
7,428
15
310
-40

6,300
7,362
13,662
15
569
260

6,678
8,395
15,073
15
628
59

7,145
10,797
17,943
15
748
120

7,717
14,183
21,900
15
913
165

9,500
15
396
146

9,975
15
416
20

10,574
15
441
25

11,314
15
471
31

12,219
15
509
38

6.31%
27,375
2,857
1,908
-1,092

6.31%
28,743
14,725
2,743
835

6.31%
50,780
16,791
4,264
1,521

6.31%
65,202
21,595
5,477
1,213

6.31%
82,154
28,366
6,974
1,497

9,600
20,410
1,894
-7,006

10,080
22,215
2,038
144

10,685
24,523
2,222
184

11,433
27,464
2,454
233

12,347
31,213
2,749
294

7,313

13,877

13,955

14,621

120,000

18,000
20,000
102,000

150,000
30,000
120,000

50,000
15,000
35,000

5. OTROS PASIVOS OPERACIONALES

Gastos indirectos de fabricacin:
De servicios
De produccin
Total
Periodo promedio de pago (dias)
Gastos por pagar
Incremento
Gastos de administracin
Periodo promedio de pago (dias)
Gastos por pagar
Incremento
Nminas:
Porcentaje de pasivo
De servicios
De produccin
Pasivo
Incremento
De administracin
De ventas
Pasivo
Incremento

350

250

3,000

8,900

6. MOVIMIENTO FINANCIERO Y TRIBUTARIO:

Intereses

PRESUPUESTO PROYECTADO PARA EMPRESA DE GUITARRAS FAJ

2,008

2,009

2,010

2,011

2,012

2,013

16,000

25,465
35,790
12,527

21,201
34,136
11,948

18,148
34,523
12,083

37,012
35,108
12,954

63,293
37,162
22,153

10%
596,500
12,939
60,944

20%
568,939
9,254
115,638

20%
575,379
6,065
116,289

20%
585,137
24,058
121,839

20%
619,374
41,141
132,103

0
0
60,944
60,944

60,944
0
54,695
115,638

115,638
0
650
116,289

116,289
0
5,550
121,839

121,839
0
10,264
132,103

Saldo mnimo de caja / ventas

Saldo mnimo de caja

10%
14,700

10%
18,050

10%
22,383

10%
28,031

10%
35,448

Utilidad de ejercicios anteriores

50,000

12,939

9,254

6,065

24,058

294,874

350,321

359,948

398,849

440,151

40,000

40,000
319,574
359,574
50,000
309,574
294,874
0
14,700
0
14,700

14,700
71,735
86,435
12,939
73,496
55,447
0
18,050
0
18,050

18,050
23,214
41,264
9,254
32,010
9,627
0
22,383
0
22,383

22,383
50,614
72,997
6,065
66,932
38,901
0
28,031
0
28,031

28,031
72,777
100,808
24,058
76,750
41,302
0
35,448
0
35,448

Utilidad antes de impuestos

Renta presuntiva
Impuesto del periodo
Obligaciones Financieras / Patrimonio (Objetivo)
Patrimonio anterior
Utilidad del ejercicio
Deuda requerida
Deuda antes del ajuste
Amortizaciones
Nuevos crditos
Deuda despus del ajuste

Cuentas por cobrar a socios

Saldo anterior
Movimiento antes de dividendos
Saldo antes de dividendos
Pago de dividendos
Saldo despus de dividendos
Prstamos a socios
Recuperacin de prstamos socios
Saldo despus de socios
Capitalizaciones
Saldo final

PRESUPUESTO PROYECTADO PARA EMPRESA DE GUITARRAS FAJ

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
CxC a socios
Terrenos y edificios
Maquinaria
Muebles
Valorizaciones
TOTAL ACTIVO
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Gastos por pagar
Obligaciones laborales
Obligaciones tributarias
TOTAL PASIVO

2,008
2,009
2,010
BALANCE GENERAL
40,000
14,700
18,050
282,000
12,333
15,041
19,500
4,815
14,485
0
294,874
350,321
152,000
149,000
146,000
120,000
110,000
99,750
35,000
32,000
28,900
20,000
29,500
39,625
668,500
647,222
712,172

2,011

2,012

2,013

22,383
15,247
17,129
359,948
143,032
89,290
25,716
52,572
725,316

28,031
11,680
20,864
398,849
140,130
78,663
22,465
68,816
769,497

35,448
14,770
27,293
440,151
137,335
67,917
19,167
88,966
831,047

0
43,500
600
11,900
16,000
72,000

60,944
307
705
3,801
12,527
78,284

115,638
3,442
985
4,781
11,948
136,793

116,289
4,253
1,069
6,485
12,083
140,179

121,839
6,180
1,219
7,931
12,954
150,124

132,103
9,041
1,422
9,723
22,153
174,441

526,500
30,000
20,000
20,000
596,500

526,500
0
12,939
29,500
568,939

526,500
0
9,254
39,625
575,379

526,500
0
6,065
52,572
585,137

526,500
0
24,058
68,816
619,374

526,500
0
41,141
88,966
656,607

147,000
77,025
69,975

180,495
104,510
75,985

223,830
140,614
83,216

280,310
173,500
106,810

354,479
214,915
139,564

Gastos de administracin
Gastos de ventas
Utilidad operacional

24,100
20,410
25,465

25,255
22,215
28,515

26,668
24,523
32,025

28,379
27,464
50,967

30,437
31,213
77,914

Otros ingresos
Otros gastos
Utilidad antes de impuestos

0
25,465

7,313
21,201

13,877
18,148

13,955
37,012

14,621
63,293

Impuestos
Utilidad despus de impuestos

12,527
12,939

11,948
9,254

12,083
6,065

12,954
24,058

22,153
41,141

Aportes socios
Utilidad ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
Supervit por valorizaciones
TOTAL PATRIMONIO
sumas iguales

PRDIDAS Y GANANCIAS
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta en ventas

PRESUPUESTO PROYECTADO PARA EMPRESA DE GUITARRAS FAJ

2,008

2,009
FLUJO DE CAJA

2,010

2,011

2,012

2,013

SALDO ANTERIOR
Recaudo de ventas
Desembolso de crditos
Cobros a socios
Capitalizaciones

40,000
416,667
60,944
0
0

14,700
177,787
54,695
0
0

18,050
223,624
650
0
0

22,383
283,877
5,550
0
0

28,031
351,389
10,264
0
0

TOTAL INGRESOS
Nmina
Gastos indirectos de fabricacin
Compras
Gastos de admon y ventas
Inversin en activos fijos
Gastos financieros
Imporenta
Amortizacin crditos
Pago de dividendos
Prstamos a socios
TOTAL EGRESOS

477,611
31,324
7,469
46,873
46,371
10,000
0
16,000
0
50,000
294,874
502,911

232,482
42,633
13,403
32,266
42,106
10,500
7,313
12,527
0
12,939
55,447
229,132

224,275
66,050
15,015
37,469
45,572
11,130
13,877
11,948
0
9,254
9,627
219,941

289,427
85,583
17,823
47,513
49,947
11,909
13,955
12,083
0
6,065
38,901
283,779

361,653
109,023
21,735
62,233
55,447
12,862
14,621
12,954
0
24,058
41,302
354,236

SALDO DEL PERODO

-25,300

3,350

4,333

5,648

7,417

14,700

18,050

22,383

28,031

35,448

4%
2%

4%
2%

4%
1%

7%
4%

9%
6%

SALDO SIGUIENTE
ROA
ROE

40,000

PRESUPUESTO PROYECTADO PARA EMPRESA DE GUITARRAS FAJ

Producto/Servicio

Ordenes de Servicio
Guitarras acusticas
Guitarras electricas
Repuestos Guitarras electricas

Ventas Ao 2010 (Proyectado)

(En unidades)
1,200
100
700
200

1,250,000

Precio Unitario 2010

(Proyectado, en pesos)
100,000
1,500,000
1,250,000
2,000,000
Total

Ventas Ao 2010
(Proyectado) (En
pesos)
120,000,000
150,000,000
875,000,000
400,000,000
1,545,000,000

INDICADORES FINANCIEROS FABRICA DE GUITARRAS FAJ

PERIODOS
LIQUIDEZ

2,008

2,009

2,010

Activo corriente
Pasivo corriente

341,500
72,000

4.7431

326,722
78,284

4.1736

397,897
136,793

2.9087

Activo corriente - Inventarios

Pasivo corriente

322,000
72,000

4.4722

321,908
78,284

4.1121

383,412
136,793

2.8029

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO =

Total pasivo terceros

Total Activos

72,000
668,500

0.1077

78,284
647,222

0.1210

136,793
712,172

0.1921

leverage a corto plazo

Total pasivo Corriente

Patrimonio

72,000
596,500

0.1207

78,284
568,939

0.1376

136,793
575,379

0.2377

razon corriente =

Prueba Acida =

ENDEUDAMIENTO

PERIODOS

2,009

2,010

2,011

DE RENDIMIENTO
Margen bruto(de utilidad)

Margen operacional(de utilidad)

Utilidad bruta
Ventas Netas
Utilidad Operacional

x 100

x 100

Ventas Netas

Margen Neto(de utilidad)

Utilidad Neta

25,465
69,975
25,465

36.3918

17.3233

147,000

x 100

Ventas Netas

12,939

28,515
75,985
28,515

37.5269

15.7980

180,495

8.8019

147,000

9,254

32,025
83,216
32,025

38.4839

14.3076

223,830

5.1268

180,495

6,065

2.7097

223,830

Rendimiento del patrimonio

Utilidad Neta
Patrimonio

x 100

12,939
568,939

2.2742

9,254
575,379

1.6083

6,065
585,137

1.0365

Rendimiento total del activo

Utilidad Neta
Activo total Bruto

x 100

12,939
647,222

1.9991

9,254
712,172

1.2994

6,065
725,316

0.8362

Producto/Servicio

Ordenes de Servicio
Computadores porttiles
Computadores de escritorio
Servidores

Ventas Ao 2010 (Proyectado)

(En unidades)

729
800
500
130

Precio Unitario 2010

(Proyectado, en pesos)

100,000
1,500,000
1,000,000
2,000,000
Total

Ventas Ao
2010
(Proyectado)
(En pesos)
72,900,000
1,200,000,000
500,000,000
260,000,000
2,032,900,000