ANTECEDENTES DEL LEASING EN COLOMBIA

En Colombia aparece el leasing a principios de la dcada de los 70s, como una actividad comercial no vigilada. Para esa poca en el mundo, la operacin de arrendamiento financiero era ya una actividad de financiamiento que en colocaciones bordeaba los 32 billones de dlares, siendo los Estados Unidos, Alemania, el Reino Unido y Japn los pases que reportaban el mayor desarrollo del negocio. Despus de un concienzudo estudio sobre la naturaleza de la operacin realizada, el gobierno nacional lleg a la conclusin que el leasing era un producto comercial financiero y el 6 de agosto de 1981 expide el Decreto 2059, mediante el cual estableci que las sociedades comerciales que se dedicaran a la actividad de leasing quedaran sometidas al control y vigilancia de la superintendencia de sociedades, como cualquier otra sociedad mercantil. Con la crisis financiera de 1982 y la declaratoria de emergencia econmica, al amparo del artculo 122 de la Constitucin Poltica de la poca fue expedido el Decreto Ley 2920 que en su artculo 26 seal que las compaas de leasing no podan realizar en forma masiva y habitual captaciones de dinero del pblico. En ese mismo ao, la Superintendencia Bancaria autoriz a las corporaciones financieras para prestar recursos a las compaas de leasing. En 1989 la ley 74 orden el traslado de la vigilancia y control de las leasing a la Superintendencia Bancaria y orden que la organizacin de stas compaas deba hacerse conforme lo previsto en la ley 45 de 1923; en consecuencia, el Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico mediante el Decreto 3039 de 1989 reglamenta el artculo 11 de la mencionada ley 45, siendo ste decreto el primer estatuto reglamentario de la actividad. Por su parte la Superintendencia Bancaria, mediante varios actos administrativos, entre ellos la Resolucin 4460 de 1989, organiza la vigilancia de las leasing y reglamenta su actividad. En 1990 es expedida la ley 45, de reforma financiera. Califica a las sociedades de leasing como sociedades de servicios financieros en la misma categora de las fiduciarias, comisionistas de bolsa, almacenes generales de depsito y sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantas. Ya bajo la vigilancia de la Superintendencia Bancaria, se expiden varias normas de carcter tributario, reconociendo la realidad econmica del contrato de leasing, donde se deja claro que es una operacin especial diferente al crdito, a la venta a plazos y al arrendamiento puro, al establecer que en los casos de enajenacin de los bienes objeto de un contrato de leasing y en ejercicio de la "opcin de compra" el valor comercial de la enajenacin sera el de dicha opcin , sin importar para el caso de los inmuebles que dicho valor fuere inferior al costo al avalo catastral vigente en la fecha de enajenacin (Decreto 836 de 1991). Igualmente, el Decreto 2913 de 1991 permite que a partir de 1992 se pudieran depreciar los bienes objeto de los contratos de leasing durante la vida de los contratos; y la ley 6a del mismo ao 1992 reglamentada por el decreto 1250/92- , elimina el IVA para los cnones de arrendamiento financiero leasing y autoriza descontar del impuesto sobre la renta el impuesto a las ventas pagado en la adquisicin de los bienes de capital entregados en leasing. En 1993 se produce un cambio muy importante en el sector de leasing. Con el objeto de permitir a las compaas de leasing captar ahorro del pblico, sin que ello conllevara un cambio en la operacin activa de leasing, se ordena la conversin de las sociedades de leasing en Compaas de Financiamiento Comercial, dividiendo a stos intermediarios financieros en dos grupos: los especializados en leasing y las compaas tradicionales de financiamiento comercial. A partir de la ley 510 de 1999, de reforma financiera, la diferenciacin se produce como efecto de la especializacin en el principal negocio explotado, el leasing. A partir del ao 1993 las leasing se convirtieron en CFC y amplan el fondeo de sus operaciones: prstamos de las corporaciones financieras, redescuentos ante IFI y Bancoldex, emisin de bonos ordinarios y captacin mediante CDTs. Adems, se les permite realizar operaciones activas propias de las compaas de financiamiento comercial. En el ao 2003 se permite a Findeter redescontar contratos de leasing en determinadas condiciones. Durante el resto de la dcada de los 90, tanto el Gobierno Nacional como la propia Superintendencia Bancaria reglan con mayor profundidad la actividad de las compaas especializadas en leasing. Se destaca la expedicin de los Decretos 913 y 914 de 1993, mediante los cuales se realiza un primer intento

de reglamentacin de algunos aspectos del contrato de leasing, se les reconocen sus propias caractersticas y se reglamenta de manera ms puntual la operacin. Es importante mencionar que los Decretos referidos, as como todas las normas posteriores, hasta hoy, respetan la naturaleza jurdica y realidad econmica de la operacin; se reconoce que ella es una actividad comercial; se entiende que en sta operacin no hay intermediacin de dinero, sino de bienes; su contabilizacin en el PUC corresponde a una cuenta especial en el activo: "bienes dados en leasing", diferente a la cuenta de "cartera de crditos"; se reconoce como una operacin de arrendamiento, a tal punto que en los procesos universales, antes procesos concursales, hoy ley 550 de intervencin econmica, no es catalogada como crdito sino como gasto de administracin, al entender que la compaa de leasing es una proveedora de bienes, no de dineros.

Porqu Invertir en Leasing

Fcil reconversin aprovechando los Beneficios Tributarios. Importacin de Equipos y Maquinaria No incrementa innecesariamente su Patrimonio. Financiacin hasta el 100% del activo (Incluyendo el IVA), sin afectar su inversin en Capital de Trabajo, sin generar endeudamiento. Fondeo a travs de lneas de fomento como Bancoldex, Finagro y Findeter. El activo no figurara a su nombre ni incrementara el total de sus activos hasta el final del contrato. Al finalizar el contrato, Usted puede tomar o ceder la opcin de adquisicin.

Antecedentes
Unas de las primeras normas sobre el tema de leasing fueron los Decreto 2369 de 1969 y 309 de 1975, que prohiban a las corporaciones financieras desarrollar operaciones de leasing. Posteriormente, mediante la expedicin del Decreto148 de 1979, se permiti a las corporaciones financieras adquirir y mantener acciones de sociedades annimas cuyo objeto exclusivo fuera realizar operaciones de arrendamiento financiero, quedando limitada dicha inversin al 10% de los capitales pagados y reservas legales de las respectivas corporaciones (Artculo 17). La norma anterior agreg que los directivos y representantes legales de dichas corporaciones podran formar parte de las Juntas directivas de las sociedades de leasing donde tuvieran la inversin. A partir del 6 de Agosto de 1981, con la expedicin del Decreto 2059 se estableci que las sociedades comerciales que se dedicaran a la actividad de leasing quedaran sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia de Sociedades. Esta norma suscit varias polmicas al respecto, ya que algunos doctrinantes estaban en desacuerdo con esta determinacin y consideraban que las sociedades de leasing deban estar sometidas a la vigilancia de la Superintendencia Bancaria, pues intervenan en forma indirecta en la intermediacin de ahorro privado, al actuar como intermediarios entre las entidades financieras que suministraban los recursos, como capital o por medio de prstamos. En 1982 cuando el ejecutivo declar el pas en estado de emergencia econmica por virtud de las facultades extraordinarias que en ese entonces le conceda el artculo 122 de la Constitucin de 1886, se expidi el Decreto 2920, por el cual se dictaron normas para asegurar la confianza del pblico en el sector financiero colombiano. El artculo 26 del Decreto en mencin seal que las compaas de leasing no podan realizar en forma masiva y habitual captaciones de dinero del pblico, las cuales fueron definidas por el Decreto 3327 de 1982, que reglament parcialmente el Decreto 2920. En ese entonces la Superintendencia Bancaria autoriz a las corporaciones financieras para prestar recursos a las compaas de leasing.

Como se puede apreciar exista un gran vaco legal sobre el tema, el cual solo fue llenado en el ao de 1989 con la expedicin de la Ley 74 del mismo ao la cual orden el traslado de la vigilancia y control de las compaas de leasing de la Superintendencia Bancaria y orden su organizacin en la Ley 45 de 1923. Es desde entonces cuando comienza un verdadero desarrollo legislativo del leasing en Colombia. El Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico reglament el artculo 11 de la Ley 45 de 1923, mediante el Decreto 3039 de 1989, lo que sera entonces el primer estatuto orgnico de las compaas de leasing del cual vale la pena resaltar los aspectos ms importantes de ese entonces: Se defini a las sociedades de arrendamiento financiero (Leasing) como aquellas que tenan capacidad legal conforme a su objeto para celebrar contratos en calidad de arrendadora. Deberan ser sociedades por acciones las cuales su constitucin, organizacin y funcionamiento se llevara de conformidad a lo establecido en la Ley 45 de 1923, pudiendo realizar en forma exclusiva la actividad de leasing. La denominacin social debera estar conformada por la expresin "arrendamiento financiero o leasing". Se fij el procedimiento para la obtencin de la autorizacin por parte de la Superintendencia Bancaria, para poder seguir desarrollando su objeto social. Atendiendo los trminos de la Ley 74 de 1989, la Superintendencia Bancaria mediante Res. 4460 de 1989 adscribi las funciones de vigilancia e inspeccin de las sociedades de leasing a la en ese entonces "Divisin de Fondos Ganaderos" la cual dependa de la Direccin General de Intermediarios y Servicios Financieros y del Superintendente Delegado para instituciones financieras. A partir de ese momento las compaas de leasing se fueron organizando conforme a las pautas fijadas por la Ley 45 de 1923. Dicha Ley organiza la banca privada y de emisin, as como la creacin y organizacin de la Superintendencia Bancaria. Para lograr dicho objetivo la Superintendencia expide desde entonces diferentes normas de carcter interno. En 1990 se expide la Ley 45, con la cual se presenta una reforma importante al sistema financiero que califica como sociedades de servicios financieros a las sociedades de leasing, fiduciarias, comisionistas de bolsa, almacenes generales de depsito y sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantas. Al mismo tiempo autoriza a los bancos, a las corporaciones financieras y a las compaas de financiamiento comercial para participar en el capital de dichas sociedades de servicios financieros. Se abre entonces la inversin en el sector de leasing por parte de los bancos y las compaas de financiamiento comercial. Dentro de este mismo periodo se expiden diferentes normas de carcter tributario. Las ms sobresalientes fueron las siguientes : Decreto 836 de 1991 ART. 36 que dispuso que en caso de enajenacin de bienes objeto de un contrato de leasing, para efectos tributarios el valor comercial de enajenacin sera el valor de la opcin de compra ; para los bienes races se acepta que el precio de venta sea inferior al costo o al avalo catastral vigente en la fecha de enajenacin, siempre que el valor de la opcin de compra sumado al valor de los cnones de arrendamiento causados con anterioridad a la enajenacin, supere el costo o el avalo catastral vigente. Decreto 2913 de 1991 ART. 2 Permite que a partir de 1992 se puedan depreciar los bienes objeto de los contratos de leasing, para efectos fiscales, durante la vida del contrato. LEY 6a de 1992 ART. 25 Se elimina el IVA y dispuso que las personas jurdicas y sus asimiladas tendrn derecho a descontar del impuesto sobre la renta a su cargo, el impuesto a las ventas pagado en la adquisicin o nacionalizacin de bienes de capital, de equipos de computacin y para las empresas transportadoras adicionalmente de equipo de transporte, en la declaracin de renta y complementarios correspondiente al ao en que se haya realizado su adquisicin o nacionalizacin, aclarndose que en caso de la adquisicin de activos fijos gravados con impuestos sobre las ventas por medio de leasing, se requiere que se haya pactado una opcin de adquisicin irrevocable en el respectivo contrato, a fin de que el locatario tenga derecho al descuento. Esta ltima disposicin fue reglamentada mediante el Decreto 1250 de 1992.

 En 1991 el Decreto 1730 Estatuto Orgnico del Sistema Financiero de ese entonces le otorg facultades al Gobierno Nacional para compilar todas las normas en materia financiera. Ms adelante el 5 de enero de 1993 se expide la Ley 35, la cual introduce un cambio radical en la regulacin legal de la actividad de las compaas de leasing pues las obliga a convertirse en establecimientos de crdito, concretamente en compaas de financiamiento comercial. As mismo, distingui dos tipos de compaa de financiamiento comercial ; las ordinarias o tradicionales que pueden desarrollar operaciones de leasing en el porcentaje que fije el gobierno, y las especializadas en leasing que pueden realizar operaciones activas de crdito hasta el mismo porcentaje. Como consecuencia de la conversin deben destacarse los siguientes hechos: Las compaas dedicadas al leasing pueden captar recursos del pblico en forma masiva y habitual. Se ampli su objeto social, pudiendo realizar operaciones activas propias de las compaas de financiamiento comercial. Se aument el nmero de participantes en el mercado de leasing. A la vez se dictaron normas generales y se sealaron en ellas los objetivos y criterios a los cuales debe sujetarse el Gobierno Nacional para asegurar las actividades financiera, burstil y aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversin de recursos captados del pblico. Adicionalmente con la Ley 35 se cre el Viceministerio Tcnico del Ministerio de Hacienda Crdito Pblico, organismo que tiene como funcin ejercer las facultades de intervencin en las actividades financiera, aseguradora y del mercado de valores contempladas en esta ley y que trabaja coordinadamente con el Banco de la Repblica y la Superintendencia Bancaria. As mismo, se vi la necesidad de establecer un mecanismo institucional que permitiera ejercer adecuadamente las funciones de intervencin encargadas al Gobierno Nacional con la Ley 35 de 1993, razn por la cual el D. 1698 de 1993 (Agosto 31) cre el Comit Asesor de Regulacin Econmica. NORMATIVA ACTUAL DEFINICION CONTRATOS DE LEASING

FE DE ERRATAS LEY 223 DEL 20 DE DICIEMBRE DE 1995

Publicada en el Diario Oficial 42.160 del viernes 22 de diciembre de 1995
Ley 223_95 ( .doc 380kb)

MINISTERIO DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO

DECRETO NUMERO 1766 DE 2004 (junio 2)
Por el cual se reglamenta el artculo 158-3 del Estatuto Tributario. El Presidente de la Repblica de Colombia, en ejercicio de sus facultades constitucionales y legales, en especial, las que le confiere el numeral 11 del artculo 189 de la Constitucin Poltica y el artculo 68 de la Ley 863 de 2003, DECRETA:

Artculo 1. Deduccin especial. Las personas naturales y jurdicas contribuyentes del Impuesto sobre la renta, podrn deducir en la determinacin del Impuesto sobre la renta de los aos gravables de 2004 a 2007, inclusive, por una sola vez en el perodo fiscal en el cual se adquiera, el treinta por ciento (30%) del valor de las inversiones efectivamente realizadas en la adquisicin de activos fijos reales productivos que se efecten entre el 1 de enero de 2004 y el 31 de diciembre del ao 2007. Esta deduccin igualmente proceder, cuando los activos fijos reales productivos se adquieran bajo el sistema leasing con opcin irrevocable de compra. Artculo 2. Definicin de activo fijo real productivo. Para efectos de la deduccin de que trata el presente decreto, son activos fijos reales productivos, los bienes tangibles que se adquieren para formar parte del patrimonio, participan de manera directa y permanente en la actividad productora de renta del contribuyente y se de precian o amortizan fiscalmente. Artculo 3. Oportunidad de la deduccin. La deduccin se deber solicitar en la declaracin del Impuesto sobre la Renta y Complementarios correspondiente al ao gravable en que se realiza la inversin, y la base de su clculo corresponde al costo de adquisicin del bien. Cuando se realicen obras de infraestructura para el montaje o puesta en funcionamiento de los activos fijos reales productivos y tales obras deban ser activadas para ser depreciadas o amortizadas de acuerdo con la tcnica contable, el costo de las mismas har parte de la base para calcular la deduccin del treinta por ciento (30%). Cuando tales obras tomen ms de un perodo gravable para su confeccin o construccin, la deduccin se aplicar sobre la base de la inversin efectuada en cada ao gravable. Cuando los activos fijos reales productivos sean construidos o fabricados por el contribuyente, la deduccin del treinta por ciento (30%) se calcular con base en las erogaciones incurridas por la adquisicin de bienes y servicios que constituyan el costo del activo fijo real productivo. En los casos a que se refieren los dos incisos anteriores, el contribuyente deber demostrar los costos respectivos cuando la Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales as lo requiera. Si el activo fijo real productivo se deja de utilizar en la actividad productora de renta o se enajena, antes del vencimiento del trmino de depreciacin o amortizacin del bien, el contribuyente deber incorporar el valor proporcional de la deduccin solicitada como renta lquida gravable en la declaracin del Impuesto sobre la Renta y Complementarios del periodo fiscal en que ello ocurra, teniendo en cuenta la vida til pendiente de depreciar o amortizar segn la naturaleza del bien. Artculo 4.Deduccin especial en la adquisicin de activos fijos reales productivos con leasing. Cuando la inversin en activos fijos reales productivos se efecte mediante el sistema de leasing, en todos los casos se deber ejercer la opcin irrevocable de compra. El arrendatario podr deducir de la renta del perodo en el cual se suscribe el contrato el treinta por ciento (30%) del costo del activo fijo real productivo objeto del contrato, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 6 del presente decreto. Pargrafo. Los contratos de retro arriendo o lease back, al no corresponder a inversiones efectivamente realizadas en activos fijos reales productivos, no son susceptibles de la deduccin fiscal a que se refiere el presente decreto. Por lo tanto no podrn ser objeto de dicho tratamiento aquellos negocios o contratos sobre bienes cuya titularidad del derecho de dominio la haya tenido quien pretenda suscribir contratos de leasing en calidad de arrendatario. Tampoco proceder el beneficio respecto de aquellos activos fijos reales productivos que enajenados sean readquiridos por el mismo contribuyente. Artculo 5. Efecto de las anulaciones, resoluciones y rescisiones de los contratos de compraventa de activos fijos reales productivos, o de no ejercer la opcin irrevocable recompra .Cuando los contratos de compraventa de activos fijos reales productivos que dan derecho a la deduccin se anulen, rescindan o resuelvan, el contribuyente deber restituir el beneficio a que hace referencia el presente decreto, incorporndolo como renta lquida gravable en la declaracin del Impuesto sobre la Renta y Complementarios del periodo fiscal en que ello ocurra. Igualmente se deber restituir el beneficio en la forma prevista en el inciso anterior, cuando por cualquier circunstancia no se materialice la opcin irrevocable de compra, en el caso de la adquisicin mediante el sistema leasing. En este caso, la entidad arrendadora deber informar oportunamente a la Direccin de Impuestos y Aduanas Nacional es el incumplimiento de la opcin de compra pactada.

Artculo 6. Tratamiento del impuesto sobre las ventas pagado. El contribuyente que solicite esta deduccin podr optar por tratar el impuesto sobre las ventas pagado en la adquisicin de activos fijos reales productivos, como impuesto des contable en el impuesto sobre las ventas, como descuento tributario del impuesto sobre la renta, o como parte del costo de adquisicin del activo, segn el caso. El IVA pagado en la adquisicin o importacin de maquinaria incluido el originado en la adquisicin del sistema leasing, que se trate en la forma y condiciones previstas en los artculos 258-2y 485-2 del Estatuto Tributario, no har parte del valor del respectivo bien para efectos de la deduccin del treinta por ciento (30%) de que trata el presente decreto. Cuando se trate de la adquisicin o importacin de otros activos fijos reales productivos diferentes alos sealados en el inciso anterior, o cuando no se opte por tratar el IVA pagado en la adquisicin o importacin del activo fijo real productivo en la forma y condiciones previstas en los artculos 258-2 y 4852, el valor base para establecer la deduccin del 30% ser el costo de adquisicin ms el impuesto sobre las ventas pagado.Artculo 7. Vigencia .El presente decreto rige a partir de la fecha de su publicacin y deroga todas las normas que le sean contrarias y en especial los Decretos 970 del 30 de marzo de 2004 y 1014 del 1 de abril de 2004. Publquese Dado en Bogot, LVARO El Ministro Alberto Carrasquilla Barrera. y D. de C., a URIBE Hacienda 2 y de junio Crdito de cmplase. 2004. VLEZ Pblico,

MINISTERIODE HACIENDA Y CRDITO PBLICO

DECRETO NUMERO 618 DE 2004 (marzo1)
Por el cual se reglamenta parcialmente el artculo 127-1 del Estatuto Tributario El Presidente de la Repblica de Colombia, en ejercicio de sus facultades constitucionales ylegales, en especial, las que le confieren los numerales 11 y 20 del artculo 189 de la Constitucin Poltica y el artculo 127-1 del Estatuto Tributario, DECRETA: Artculo 1. Leasing operativo. Para efectos de lo previsto en el numeral primero del artculo 127-1 del Estatuto Tributario, nicamente procede el leasing operativo para aquellos contratos de arrendamiento financiero o leasing de inmuebles, cuyo plazo sea igual o superior a 60 meses; de maquinaria, equipo, muebles y enseres, cuyo plazo sea igual o superior a 36 meses; de vehculos de uso productivo y de equipo de computacin, cuyo plazo sea igual o superior a 24 meses. Los cnones mensuales susceptibles de deduccin fiscal, no podrn exceder el resultado de dividir el valor del contrato, por el nmero de meses de duracin del mismo, ni el nmero de cnones pueden exceder de 12 en el respectivo perodo fiscal. En el ao de iniciacin o terminacin del contrato, los cnones mensuales susceptibles de deduccin en el respectivo perodo fiscal, no podrn exceder el nmero de meses transcurridos entre la fecha de iniciacin y el 31 de diciembre, o los transcurridos entre el 1 de enero y la fecha de terminacin del contrato. Pargrafo 1. Lo previsto en el inciso primero del presente artculo, debe entenderse sin perjuicio de lo contemplado en el artculo 89 de la Ley 223 de 1995 relativo a contratos de leasing en proyectos de infraestructura. Pargrafo 2. No podrn regirse por el numeral primero del artculo 127-1 del Estatuto Tributario, los contratos de arrendamiento financiero de inmuebles en la parte que correspondan a terreno, cualquiera que sea su plazo; los contratos de "lease back" o retroarriendo, cualquiera que sea el activo fijo objeto de arrendamiento y el plazo de los mismos. Por tanto, no podrn ser objeto de dicho tratamiento, aquellos negocios o contratos sobre bienes cuya titularidad del derecho de dominio la haya tenido quien pretenda suscribir contratos de arrendamiento financiero en calidad de arrendatario.

Artculo 2. Vigencia y derogatorias. El presente decreto rige a partir de la fecha de su publicacin y deroga las normas que le sean contrarias. Publquese y cmplase. Dado en Bogot, LVARO El Ministro Alberto Carrasquilla Barrera D. de C., a URIBE Hacienda 1 y de marzo Crdito de 2004. VLEZ Pblico,

Decreto 913 de 1993

DEFINICIN DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ART. 2.- Entindese por operacin de arrendamiento financiero la entrega a ttulo de arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto, financiando su uso y goce a cambio del pago de cnones que recibir durante un plazo determinado, pactndose para el arrendamiento la facultad de ejercer al final del perodo una opcin de compra. En consecuencia, el bien deber ser de propiedad de la compaa arrendadora, derecho de dominio que conservar hasta tanto el arrendamiento ejerza la opcin de compra. As mismo, debe entenderse que el costo del activo dado en arrendamiento se amortizar durante el termino de duracin del contrato, generando la respectiva utilidad.

FACULTAD LEASING

PARA

ACTUAR

COMO

CORREDORES

DE

OPERACIONES

ART. 4- Las compaas de financiamiento comercial tambin podrn actuar como corredoras en operaciones de arrendamiento financiero que versen sobre bienes que sociedades del mismo gnero, constituidas conforme a la ley de otro pas y con domicilio principal en el exterior, exporten para ser entregados en arrendamiento a personas residentes en Colombia. En todo caso, la actuacin como corredoras no podr dar a lugar a responsabilidad alguna para las compaas de financiamiento comercial y en desarrollo de las misma no podrn actuar como representantes en negocios jurdicos de esta naturaleza, en nombre de cualquiera de las partes intervinientes, tomar posicin propia o proveer de financiacin a los intervinientes en tales operaciones. PAR.- Lo dispuesto en este artculo se entiende sin perjuicio de que residentes en el pas celebren en el exterior contratos de arrendamiento con sociedades constituidas conforme a la ley extranjera, con sujecin al rgimen de cambios internacionales.

CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO SIN OPCION DE COMPRA

ART. 5- Las compaas de financiamiento comercial podrn, igualmente, celebrar contratos de arrendamiento sin opcin de compra, los cuales se sujetarn a las disposiciones comunes sobre el particular.

OTRAS DISPOSICIONES APLICABLES AL LEASING

ART. 6- Las disposiciones actualmente vigentes en materia del desarrollo de la actividad de las sociedades de arrendamiento financiero o leasing sern aplicables a todas las compaas de financiamiento comercial, en cuanto no contraren el rgimen de estas compaas y nicamente en lo que respecta a la actividad de leasing.

Decreto 913 DE 1993. ART. 2.

Entindese por operaciones de arrendamiento financiero la entrega a ttulo de arrendamiento de bienes adquiridos, para el efecto, financiando su uso y goce a cambio del pago de cnones que recibir durante

un plazo determinado, pactndose para el arrendatario la facultad de ejercer al final del periodo una opcin de compra. En consecuencia, el bien debe ser propiedad de la compaa arrendadora, derecho de dominio que conserva hasta tanto el arrendatario ejerza la opcin de compra. As mismo, debe entenderse que el costo del activo dado en arrendamiento se amortiza durante el trmino de duracin del contrato, generando la respectiva utilidad.

CONDICIONES DE CONTRATACION

Decreto 913 DE 1993. ART. 3.

Con el fn de que las operaciones de arrendamiento se realicen de acuerdo con su propia naturaleza, las compaas de financiamiento comercial, inclusive las especializadas en Leasing se sujetarn a las siguientes reglas : a. Los bienes que se encuentren en arrendamiento deben ser de propiedad de la compaa arrendadora. Lo anterior, sin perjuicio de que varias compaas de financiamiento comercial arrienden conjuntamente bienes de propiedad de una de ellas, mediante la modalidad de arrendamiento sindicado. En consecuencia, las compaas de financiamiento comercial no podrn celebrar contratos de arrendamiento en los cuales intervengan terceros que acten como copropietarios del bien o bienes destinados a ser entregados a tal ttulo. b. No podrn asumir el mantenimiento de los bienes entregados en arrendamiento financiero, ni fabricar o construir bienes muebles o inmuebles. c. El contrato de lease back o retroarriendo slo podr versar sobre activos fijos productivos, equipos de cmputo, maquinaria o vehculos de carga o de transporte pblico o sobre bienes inmuebles, el valor de compra del bien objeto del contrato debe cancelarse de contado. d. El arrendamiento no podr versar sobre documentos de contenido crediticio, patrimonial, de participacin o representativos de mercaderas, tengan stos o no el carcter de ttulos valores.

OPERACIONES DE CORRETAJE EN LEASING

Decreto 913 DE 1993. ART. 4.

Las compaas de financiamiento comercial tambin podrn actuar como corredores en operaciones de arrendamiento financiero que versen sobre bienes que sociedades del mismo gnero, constituidas conforme a la ley de otro pas y con domicilio principal en el exterior, exporten para ser entregados en arrendamiento a personas residentes en Colombia. En todo caso, la actuacin como corredoras no podr dar lugar a responsabilidad alguna para las compaas de financiamiento comercial y en desarrollo de la misma no podrn actuar como representantes en negocios jurdicos de esta naturaleza, en nombre de cualquiera de las partes intervinientes en tales operaciones. PARAGRAFO. Lo dispuesto en este ART., se entiende sin perjuicio de que residentes en el pas celebren en el exterior contratos de arrendamiento con sociedades constituidas conforme a la ley extranjera, con sujecin al rgimen de cambios internacionales.

CONTRATO DE LEASING OPERATIVO

Decreto 913 DE 1993 ART. 5.

Las compaas de financiamiento comercial podrn, igualmente, celebrar contratos de arrendamiento sin opcin de compra, los cules se sujetarn a las disposiciones comunes sobre el particular.

Decreto 1799 de 1994

ART. 1 - Actividades en operaciones de leasing internacional. En las operaciones de leasing internacional las compaas de financiamiento comercial podrn efectuar la revisin de los documentos referentes a la celebracin de los contratos de leasing, la gestin de cobro de la cartera proveniente de dichos contratos, y la localizacin de la informacin requerida para el desarrollo de los mismos. ART. 2- Operaciones de leasing internacional. Autorizase a las compaas de financiamiento comercial a participar, en calidad de copropietario con compaas de leasing extranjeras en operaciones de leasing internacional realizadas entre un locatario nacional y la compaa de leasing extranjera, hasta un quince por ciento (15%) del costo del bien. ART. 3- Leasing de exportacin. Las compaas de financiamiento comercial podrn realizar operaciones de leasing en las cuales el bien sea exportado, sujetndose al rgimen de cambios internacionales. Los ingresos provenientes de dichas operaciones tendrn el carcter de exportacin de bienes para todos los efectos legales. La exportacin a que se refiere el inciso anterior, se realizar bajo la modalidad de exportacin temporal para reimportacin en el mismo estado cuando no se ejerza la opcin de compra. En este caso la reimportacin deber efectuarse dentro de los seis (6) meses siguientes al finalizar la operacin de leasing internacional. ART: 4- Subarrendamiento financiero (subleasing). Las compaas de financiamiento comercial podrn recibir de las sociedades de leasing extranjeras, bienes en leasing para ser entregados en calidad de subarrendamiento financiero, a personas domiciliadas o residentes en Colombia. En este evento, la compaa de financiamiento comercial deber estar expesamente autorizada por la sociedad de leasing extranjera para entregar el bien en subarriendo. ART. 5- Leasing en copropiedad. Varias compaas de financiamiento comercial podrn entregar conjuntamente en arrendamiento financiero, bienes respecto de los cuales sean copropietarias.

Circular Externa 7/96

(SUPERINTENDENCIA BANCARIA) CAPITULO TERCERO: DISPOSICIONES ESPECIALES RELATIVAS A LAS COMPAAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

1. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Con el fin de asegurar el estricto cumplimiento por parte de las Compaas a los requisitos en los artculos 2o y 3o del Decreto 913 de 1993, con ocasin de la celebracin de los contratos de arrendamiento financiero, cualquiera sea la modalidad, este Despacho se permite impartir las siguientes instrucciones: 1.1. Adquisicin de bienes Atendiendo que el articulo 2o del Decreto en mencin determina que el negocio jurdico consiste en la "(...) entrega a ttulo de arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto, (...)" y que, adems, la capacidad jurdica de las compaas en la celebracin de esta clase de operaciones tiene como finalidad financiar el uso y el goce de los bienes y no su comercializacin, debe entenderse que la adquisicin de estos activos debe realizarse exclusivamente con causa en la celebracin de los contratos. En este sentido no se ajusta a la norma la prctica consistente en adquirir bienes para entregar en arrendamiento financiero sin que medie el contrato respectivo. 1.2. Ejercicio de la opcin de compra.

Considerando que el contrato de arrendamiento financiero es de aquellos que la ley ha denominado como de tracto sucesivo, lo cual supone que el cumplimiento de las prestaciones recprocas deben cumplirse durante el plazo acordado, ello implica que el ejercicio de la opcin de compra debe realizarse, tal como lo dispone el artculo 2o del Decreto 913 de 1993, al final del perodo; por consiguiente, constituye una prctica no autorizada que se exija al arrendatario el pago anticipado de sta, pues adems de ser contraria al texto de la norma en cita, implicara que el contrato degenerara en otro al desconocer un elemento de su esencia. 1.3. Adquisicin de bienes usados Al adquirir bienes usados para ser entregados en arrendamiento financiero, cualquiera sea su modalidad, las compaas debern contar con el avalo de los mismos, de acuerdo con los requisitos contemplados en el articulo 64 del Decreto 2649 de 1993, de tal forma que el mismo determine el valor comercial, su estado, la vida til estimada, el grado o riesgo de obsolescencia tecnolgica, sus posibilidades de recolocacin en el evento de ser necesario, o sus posibilidades de venta, etc., y, en fin, aquellas consideraciones que aseguren, o por lo menos determinen, que la inversin de la arrendadora estar debidamente precautelada.

1.4. Mantenimiento, fabricacin o construccin de bienes Tratndose de la prohibicin contenida en el literal b del articulo 3o del decreto 913 precitado, la cual consiste en determinar que no se puede asumir el mantenimiento de los bienes entregados en arrendamiento financiero, ni fabricar o construir bienes muebles o inmuebles, se estima necesario aclarar que la finalidad es la de impedir que las compaas acometan actividades ajenas a su objeto social reglado, como al efecto lo seran las actividades de construccin o fabricacin de bienes para ser entregados en arrendamiento e impide a las compaas que acometan directamente estas actividades. No obstante lo anterior, es evidentemente cierta la apreciacin en el sentido de que es viable contratar con un tercero el servicio de mantenimiento o reparacin de un activo que va a ser entregado en arrendamiento financiero o la fabricacin o construccin, sin dejarse de lado, desde luego, que tales actividades deben tener como causa la celebracin de un contrato de la naturaleza preanotada. 1.5. Tratamiento de los prepagos Este despacho tiene conocimiento que algunas compaas exigen a los arrendatarios una suma de dinero bajo la figura de un "prepago", sin que para el efecto se determine a la celebracin del contrato su destinacin especifica. En tal sentido, esta Entidad no cuestiona que, por las razones que se consideren del caso, se exijan estas sumas de dinero, empero, debe al celebrarse el contrato, determinarse claramente su destinacin, sin apartarse de los elementos del contrato, como sera el de darles el tratamiento de una cuota extraordinaria o un menor valor de los cnones por recaudar o una garanta, sin que sea viable dejar al arbitrio de la entidad arrendadora su destinacin o acordar que la suma as recibida sea considerada como un pago anticipado de la opcin de compra teniendo en cuenta las razones expuestas en el numeral 2o del presente instructivo. 1.6. Terminacin anticipada de los contratos de arrendamiento financiero y/o refinanciacin de los cnones y otros conceptos Sobre el tema es de anotar que en algunas ocasiones las compaas acuerdan con los arrendatarios, por diversas consideraciones, la terminacin anticipada de los contratos de arrendamiento financiero, suscribiendo para tales efectos los arrendatarios a favor de la entidad financiera un titulo valor (letra, pagar, etc.,), obligndose as a cancelar los saldos insolutos generados en el negocio jurdico inicialmente acordado. Esta mutacin de un contrato de arrendamiento financiero a uno de crdito o de venta a plazos, en el evento de transferencia del bien, conlleva en la prctica que los cnones por recaudar, la opcin de compra y dems conceptos se trasladen de cuentas contingentes al activo, generando los correspondientes ingresos.

Lo propio ocurre con la refinanciacin de los cnones y dems conceptos causados no recaudados, procedimiento mediante la cual las compaas aceptan ttulos o valores como fuente de pago de los mismos. Como los procedimientos contables anteriormente descritos no atienden las normas bsicas de Esencia sobre Forma, Realizacin y Prudencia, este Despacho solicita a las entidades que en tales casos, slo se afecte el estado de resultados cuando efectivamente el importe de los mismos se vaya recaudando, para lo cual el valor de dichos ingresos se deber considerar como Pasivo Diferido. De otra parte, an en el entendido de que el contrato de arrendamiento financiero es en esencia irrevocable, lo cual presume que lo contratantes en forma unilateral no lo pueden dar por terminado, en la prctica los arrendatarios recurren a las compaas en procura de anticipar su terminacin, sin que en el contrato se prevean las condiciones bajo las cuales se posibilitara tal hecho; por ello deben las compaas de antemano consagrar las estipulaciones contractuales bajo las cuales se sujetara la terminacin anticipada, con miras a no dejar a su arbitrio las condiciones en que operara tal evento. 1.7. Cancelacin del precio en la adquisicin de los bienes para ser entregados en arrendamiento financiero De igual forma se ha constatado que, en algunos casos, el arrendatario cancela parte del precio directamente al proveedor del bien, quien a su vez lo factura a la compaa por el valor total o por la suma resultante de deducir el monto cancelado por el usuario. En uno u otro caso, an en el entendido que al usuario le compete escoger el bien que usar y gozar en su inters particular, se estima necesario precisar que la adquisicin del bien, de acuerdo con la definicin del contrato de arrendamiento financiero, debe constituir un contrato donde el precio debe ser cancelado o sufragado en su integridad por la compaa arrendadora de tal forma que, salvo excepciones legales, vale decir, el arrendamiento sindicado, el derecho de dominio recaiga exclusivamente en la entidad financiera, con el fin de cumplir las normas que regulan el contrato y evitar que se genere copropiedad con el arrendatario sobre los activos o contabilizarlos por un valor que no consulta el monto correspondiente al de su adquisicin. Como consecuencia de lo expuesto, las prestaciones derivadas del contrato de compraventa deben predicarse nicamente entre la compaa de financiamiento comercial y el proveedor del bien. 1.8. Constitucin de garantas sobre los bienes en arrendamiento financiero De acuerdo con la letra g del articulo 10 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, aplicable a las compaas de financiamiento comercial por disposicin del artculo 213 del mismo Estatuto, no se puede otorgar hipoteca o prenda que afecte la libre disposicin de los activos , salvo que se confiera para garantizar el pago del precio que quede pendiente de cancelar al adquirir el bien. En tal sentido, con el fin de observar debidamente la norma, es importante precisar que las compaas solamente pueden constituir el gravamen sobre el bien que financia el proveedor para ser entregado en arrendamiento financiero, previendo, en todo caso, sistemas de pago con el acreedor hipotecario o prendario para que su cancelacin se realice con anterioridad a la poca fijada para que el arrendatario ejerza la opcin de compra y se ponga en conocimiento del usuario de este servicio financiero sobre tales circunstancias, para lo cual deber dejarse constancia expresa. De otra parte, en consonancia con lo expuesto, las compaas deben tener especial cuidado para que los bienes entregados en arrendamiento financiero, cualquiera que sea la modalidad, estn libres de gravmenes o limitaciones al dominio, distintas de las anotadas, precautelando , como un deber ineludible, amparar al arrendatario del dominio y posesin pacifica del bien sobre el cual tiene facultad de ejercer la opcin de compra. 1.9. Prctica insegura Este Despacho, de acuerdo con la letra a del numeral 5o del artculo 326 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, califica como prctica insegura cualquier acuerdo o acto que se aparte de las instrucciones precedentes.

2. Aplicacin del Decreto 384 de 1993

Para la correcta aplicacin de lo previsto en el Decreto 384 de 1993 en relacin con la actividad de leasing, se considera procedente, tener en cuenta las siguientes previsiones: Los arrendatarios de un bien entregado en leasing, si bien no son usuarios de un crdito, si resultan deudores en una relacin contractual. Desde la perspectiva propia del contrato de seguro, en una operacin financiero pueden observarse diversos intereses en relacin con el bien entregado: de una parte, el de la sociedad arrendadora como titular del decreto real de dominio y, de otra, el del arrendatario como tenedor del bien obligado a su restitucin. En ambos casos, el objeto de dicho inters es el mismo y la perdida eventual que puede sufrir el dueo del bien es correlativa al perjuicio que se surgira para el arrendatario en el evento del siniestro, dada su obligacin de restituir el bien, con lo cual se puede sealar que el inters del arrendatario est subsumido en el inters del titular del derecho de dominio, lo que implica que haya identidad entre uno y otro y, por lo mismo, cada uno puede asegurar el bien por cuenta propia. En el anterior orden de ideas, la compaa arrendadora puede tomar el seguro por cuenta propia para proteger nica y exclusivamente su inters y, por lo tanto, en caso de presentarse el siniestro, el pago de la indemnizacin no libera al arrendatario de las responsabilidades derivadas del contrato, por ser un tercero ajeno a la relacin surgida del seguro. Puede suceder igualmente, que el inters asegurable del arrendatario se encuentre protegido por el mismo contrato de seguro, en cuyo caso el arrendatario tambin asume el carcter de asegurado, entendindose que el seguro es por cuenta ajena y vale a favor del tomador hasta concurrencia de su inters, como lo establece el articulo 1042 del Cdigo de Comercio. De esta manera, a la ocurrencia del siniestro el arrendatario derivar a su favor la extincin de su obligacin. En consecuencia, frente a las previsiones contenidas en el Decreto 384 de 1993, las compaas de financiamiento comercial no estn obligadas a sujetarse a los criterios establecidos para la contratacin de los seguros que suscriban para proteger los bienes entregados en leasing, cuando los mismos tengan por objeto nico proteger el inters de aquellas, caso en el cual el arrendatario no est obligado al cumplimiento de las cargas y obligaciones que se originen en el contrato de seguro, entre ellas el pago de la prima, ni participa de los derechos o beneficios del mismo. Por el contrario, cuando el seguro comprenda el inters del arrendatario en calidad de asegurado, circunstancia que justifica su obligacin de asumir el costo de la prima, el seguro suscrito son la sociedad arrendadora tendr la calidad se seguro por cuenta ajena, debiendo sujetarse a las reglas establecidas para el efecto en el Decreto 384 de 1993.

3. Avalos de bienes retirados en leasing

Cuando por cualquier causa a la sociedad se le restituya un bien entregado en arrendamiento financiero y la compaa tenga capacidad jurdica de celebrar un nuevo contrato sobre el mismo, debe proceder previamente a realizar un avalo comercial, practicado por personas de reconocida especialidad e independencia, salvo que se cuente con uno reciente. Si del resultado del avalo se obtiene un valor comercial superior al registrado en libros, la entidad deber reconocer la diferencia como supervit por valorizacin. En caso contrario se constituir una provisin que afectar el estado de resultados del respectivo perodo.

4. Inventario de activos en leasing

Con arreglo al numeral 5 del artculo 207 del Cdigo de Comercio, en ejercicio de sus funciones el revisor fiscal deber inspeccionar los bienes dados en leasing, diligencia de la cual debe dejar constancia para su verificacin por parte de esta Superintendencia.

* Documento publicado por Fedeleasing