Origen

COMISION DE AUDITORIA INTEGRAL DEL CREDITO PBLICO SUBCOMISIN DE DEUDA COMERCIAL Decreto Ejecutivo 472 - 9 de julio de 2007
INFORME No. 1/8 de la Subcomisin Deuda Comercial de la CAIC
ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA COMERCIAL CON LA BANCA PRIVADA INTERNACIONAL
Mediante Decreto Ejecutivo No. 472, de 9 de julio de 2007, el Presidente de la Repblica del Ecuador, Economista Rafael Correa Delgado cre la Comisin de Auditora Integral de Crdito Pblico. Segn el Artculo 2 del Decreto, la Auditoria Integral se define por: la accin fiscalizadora dirigida a examinar y evaluar el proceso de contratacin y/o renegociacin del endeudamiento pblico, el origen y destino de los recursos, y la ejecucin de los programas y proyectos que se financien con deuda interna y externa, con el fin de determinar su legitimidad, legalidad, transparencia, calidad, eficacia y eficiencia, considerando los aspectos legales y financieros, los impactos econmicos, sociales, de gnero; regionales, ecolgicos y sobre nacionalidades y pueblos
Con la finalidad de cumplir la delegacin encomendada por el Seor Presidente de la Repblica, para el periodo de 1976 a 2006, la Comisin de Auditora Integral para el Crdito Pblico CAIC - Subcomisin de Deuda Comercial - realiz exmenes de libros y documentos contables en el Ministerio de Finanzas, Banco Central del Ecuador, y otros registros y documentos disponibles en los archivos de las mencionadas instituciones, en la Procuradura General del Estado, Contralora General de la Nacin y Congreso Nacional. Ante graves deficiencias de control interno determinadas tanto en Banco Central del Ecuador como en el Ministerio de Economa y Finanzas, y efmera documentacin, la CAIC investig tambin otros registros histricos existentes en libros, publicaciones y pginas web, con el objetivo de buscar evidencias respecto a vinculaciones, coyunturas, situacin de firmas y entidades financieras involucradas en las negociaciones de la deuda externa comercial ecuatoriana.
PARTE I - INTRODUCCIN
La Deuda Externa Comercial Ecuatoriana reflejada en los das actuales, por los Bonos Global 2012, 2030 y 2015 representa un enorme peso para el Estado Ecuatoriano, que ha pagado puntualmente sus intereses a un promedio de 10% a 12%, alcanzando un monto de alrededor de US$ 400 millones anuales. Este monto representa un valor cercano al presupuesto de 2008 para las reas de Bienestar Social (USD 544 millones) o Desarrollo Urbano y Vivienda (USD 374 millones), lo que ha originado la postergacin de proyectos prioritarios en salud, educacin, vivienda, no logrando atender las necesidades bsicas del pueblo ecuatoriano. En los treinta aos analizados, desde 1976 hasta 2006, se evidencia que la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana fue un mecanismo que provoc una transferencia de recursos del Ecuador a la Banca Privada Internacional superior al recibido, por un valor de US$ 7,13 mil millones, aspecto que se confirm segn datos publicados en Boletines Estadsticos del Banco Central del Ecuador Desde el origen de la deuda externa comercial, no ha existido transparencia en las negociaciones, que provocaron no slo su propio incremento sino la inmensa y permanente salida de recursos del pas, con un gran sacrificio social y beneficio tan slo para la banca internacional. Esta deuda que ha costado tan caro al pueblo ecuatoriano no tiene fundamento de amparo, pues se origin de prstamos no justificados, sujetos a condiciones abusivas y usureras, cuyas tasas de inters que -empezaron al 6% en 1976 y alcanzaron el 20.5% en 1981, acumuladas por otros costos financieros representados por diversas comisiones cobradas por anticipada. En el tramo original de la deuda comercial se verific que a cada ao, a partir de 1976, aumentaron significativamente los montos de los prstamos ofrecidos por la Banca Privada Internacional, mediante Contratos Originales con entidades pblicas y crditos instrumentados con Pagars, emitidos como ttulos valores en circulacin. Este proceso se denomin endeudamiento agresivo. Al mismo tiempo, se evidenci la elevacin de las tasas de inters internacionales. Mientras no se logr comprobar la justificacin y el destino de los elevados montos adeudados, se evidenci, en estadsticas, un elevado flujo de pagos de intereses y costos cada vez ms elevados. Adicionalmente, el crecimiento de esa deuda fue el producto de constantes procesos de conversiones y empaquetamientos, iniciados a partir del ao de 1979, cuando se contrataron obligaciones que significaron prepagos de deudas no vencidas y determinaron su multiplicacin por s misma, en procesos obscuros de renegociaciones sucesivas, desconocidos por la sociedad ecuatoriana. A partir de los exmenes de auditora practicados por la CAIC, parte de las transacciones han sido reveladas y permiten evidenciar la constante influencia del Fondo Monetario
Internacional y de un reducido grupo de bancos que actan de forma recurrente durante toda la historia de la deuda contratada con la Banca Internacional. Esa deuda contratada con la Banca Privada ha logrado que el Ecuador pague tasas de inters onerosas, comisiones anticipadas, comisiones de compromiso, de prrroga, de conversin y de agente en forma permanente, y mantenga el principal de la deuda casi intacto, asegurando de esta manera el permanente pago de rentabilidades y flujos de fondos permanentes. A continuacin se detalla los aspectos ms importantes sobre el origen de la deuda externa comercial ecuatoriana, verificados por la CAIC, durante trabajos que revelaron que bajo la figura de operaciones de crdito se pusieron en circulacin Pagars en el Exterior, cuyo punto de partida fueron crditos inciales que no se reflejaron en estadsticas oficiales de Banco Central en el ao de 1978, no cumplieron formales legales, indicaban decretos ejecutivos no existentes en los archivos de la Presidencia de la Repblica, y se pactaron bajo condiciones financieras onerosas, renovables a cada ao, y con renuncia a la soberana ecuatoriana. Los mecanismos aplicados por la Banca Privada Internacional sometieron al Ecuador no slo a que destine sus recursos al pago de costos financieros abusivos, decurrentes de las operaciones realizadas, sino que dichas prcticas de la Banca representaron una constante agresin al principio rebus sic stantibus (las tasas de inters eran flotantes y se elevaron de 6% al 20.5%, lo que represent un profundo cambio de circunstancias). El origen de la deuda comercial ecuatoriana fue marcada por contrataciones de crdito externo sin justificacin y cuyo destino de los recursos no se evidencia; fueron ajenas a los intereses del Ecuador y nicamente favorecieron a la Banca, significaron una constante inobservancia de formalidades legales y quitaron al Pas el derecho a la autonoma de sus decisiones por el sometimiento a las Leyes de Nueva York y Londres, representando desacato permanente a la soberana ecuatoriana e irrespeto a los derechos humanos.
I N D I C E
PARTE I - INTRODUCCIN PARTE II ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA COMERCIAL ECUATORIANA II.1 EVOLUCIN ANUAL DE LOS CONTRATOS ORIGINALES II.2 - EXAMENES PRACTICADOS POR LA CAIC II.2.1 OPERACIONES CON PAGARS II.2.2 - SELECCIN RELEVANTES DE MUESTRA DE LAS CRDITOS MS
II.2.3 COMPARACIN ENTRE PRESTADAS POR EL MEF y EL BCE
INFORMACIONES
PARTE III ANALISIS DE LA EVOLUCIN DE LA DEUDA EXTERNA 1976-1982 PARTE IV - LA TRANSFORMACIN DE DEUDAS DE SECTOR PBLICO Y PRIVADO EN DEUDAS DE BANCO CENTRAL DEL ECUADOR PARTE V - COMPROBACIN DEL ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA CON LA BANCA PRIVADA INTERNACIONAL - VERIFICACIN DE DOCUMENTOS EN EL MEF PARTE VI - REGISTROS OBLIGATORIOS DE LA DEUDA EXTERNA VI.1 - REGISTROS EN EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR VI.2 - REGISTROS CONTABLES DE LA DEUDA EXTERNA COMERCIAL VI.3 - CIRCULARIZACIN DE INFORMACIONES CON ENTIDADES DEL SECTOR PBLICO PARTE VII PRINCIPALES PARTICIPANTES DEL PROCESO PARTE VIII CONCLUSIN Y RECOMENDACIONES
PARTE II - ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA COMERCIAL ECUATORIANA

La Deuda Externa Comercial Ecuatoriana estaba conformada, en su nacimiento, por Contratos Originales de prstamos concedidos por la Banca Privada Internacional a entidades del sector pblico ecuatoriano. El saldo inicial en Enero de 1976, punto de partida de la Auditora de la CAIC, era de US$ 115.700.000,00 1. Luego, a partir de 1978, se inici el proceso denominado endeudamiento agresivo, caracterizado por un gran volumen de crditos ofrecidos por la banca privada internacional, instrumentados mediante Pagars. El presente anlisis del origen de la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana se fundamenta en informaciones presentadas por la Subsecretaria de Crdito Pblico del Ministerio de Finanzas, al final de los trabajos de la CAIC, mediante Oficio No. MF-SCP2008 1118, fechado Julio 18, 2008 (DOC. 1) 2. El trabajo de auditora se bas adicionalmente en la informacin contenida en los dos volmenes del Libro de Contratos de la Deuda Pblica Externa 3 existente en el Ministerio de Finanzas, cuyas copias empastadas constituyen el Documento Primordial que se adjunta al presente Informe, lo que permitir facilitar el acceso a las informaciones sobre el proceso de endeudamiento ecuatoriano. El Banco Central del Ecuador no present a la CAIC los registros de la Deuda Externa exigidos a esta entidad por el artculo 119 de la Ley Orgnica de Administracin Financiera y Control, lo que represent una limitacin a los trabajos y respectivas pruebas de auditora. La comisin de Auditora de la CAIC tuvo acceso apenas a una pequea cantidad de Contratos Originales, que fueron proporcionados por la Subsecretara de Crdito Pblico del Ministerio de Finanzas y el Banco Central, al final de los trabajos de auditora, de manera incompleta, no permitiendo la realizacin una verificacin ms profunda e imprescindible sobre el origen de la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana. Del anlisis de los Anexos extracontables proporcionados por el Ministerio de Finanzas con Oficio No. MF-SCP-2008 1118 (DOC. 1) se determin que la deuda externa comercial ecuatoriana se incrementa en el ao de 1976, por monto suscrito de US$
Constituye el total de la deuda externa con Bancos, incluyendo USD 56,2 millones de deuda privada y USD 59,5 millones de deuda pblica, totalizando os USD 115,7 millones en Enero de 1976, segn publicacin del Banco Central del Ecuador Memoria 1977. DOC 1 - Oficio No. MF-SCP-2008 1118, fechado Julio 18, 2008, suscrito por Eugenia Vallejo B., Subsecretaria de Crdito Pblico, Enc., cuyos Anexos extracontables anuales, referentes a la Deuda Externa contratada con la Banca Privada Intenacional, reflejada en Contratos Originales, se encuentran reproduzidos en el ANEXO II al final del presente Informe. DOC PRIMORDIAL Copias empastadas de los dos volmenes del Libro de Contratos de la Deuda Pblica Externa existente en el Ministerio de Finanzas.
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119.421.500,00, a cargo de 8 entidades del sector pblico ecuatoriano 4. A cada ao, nuevos contratos fueron suscritos por las varias entidades pblicas, como muestra el resumen a continuacin:
NUMERO DE CONTRATOS SUSCRITOS MONTO SUSCRITO EN CADA AO (US$) III 119.421.500,00 574.182.290,00 329.991.287,00 1.206.563.102,00 1.014.559.428,00 642.465.206,00 560.424.328,00
AO
Saldos de la Deuda Externa Comercial con la Banca Privada Internacional al final de cada ao, segn Estadsticas del BCE (US$)
IV 218,400.000,00 559,600.000,00 1,666,000.000,00 2,244,200.000,00 2,938,300.000,00 3,315,100.000,00 4,846,260.000,00
I 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982
II 8 20 19 23 21 16 9
Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118 y Boletines Estadsticos publicadas por el BCE
Cabe recalcar que varios de los contratos suscritos constituyan refinanciaciones o conversiones de contratos anteriores 5, o nuevas obligaciones asumidas para pagar intereses de contratos anteriores, con la actuacin de consorcio de bancos privados representados por un Agente. Es decir, el monto indicado en la Columna III del cuadro anterior no significa, en su totalidad, nuevos prstamos, sino una conversin de obligaciones anteriores. Es importante mencionar tambin que referidos Anexos extracontables proporcionados por el MEF no identifican los crditos instrumentados con Pagars. La CAIC verific que existe un gran volumen de crditos registrados a cargo de la H. Junta de Defensa Nacional, en el perodo de 1976 hasta 1982, segn los Anexos extracontables proporcionados por el Ministerio de Finanzas con Oficio No. MF-SCP-2008 1118 (DOC. 1), que no detalla el destino o la aplicacin de los recursos. Es importante mencionar que mediante Oficio No. 2008-002415-HJDN-DF (DOC 2) 6 la Honorable Junta de Defensa Nacional inform a la CAIC, que no hemos encontrado documentacin sobre la informacin que detalle prstamos recibidos por la Honorable Junta de Defensa Nacional de parte de la Banca Privada Internacional en el perodo indicado desde enero de 1976 a diciembre de 2006.
Entidades que asumieron Contratos Originales en 1976: Autoridad Portuaria Guayaquil, Cemento Selva Alegre, Ecuatoriana, Transnave, INECEL, DINE, CFN y H. Junta de Defensa Nacional. En 1979, por ejemplo, se verific un prepago y nuevo prstamo tratado como Refinanciamiento de Contratos Originales anteriores, por un monto de US$ 520 millones, Citibank como Banco Agente (DOC 7). DOC 2 - Oficio No. 2008-002415-HJDN-DF, fechado Julio 2, 2008, suscrito por Grad. Carlos Morales SM. Director Ejecutivo de la Honorable Junta de Defensa Nacional
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II.1 - EVOLUCIN ANUAL DE LOS CONTRATOS ORIGINALES

Los Contratos Originales suscritos a cada ao, segn informado por el Ministerio de Finanzas, Subsecretara de Crdito Pblico (DOC 1) fueron:
CONTRATACIONES CON LA BANCA PRIVADA - 1976

PRESTAMISTA PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA OBJETO DEL PRESTAMO II Proyecto Puerto Martimo Guayaquil Ampliacin planta Adq, nave tipo Boeing Compra buque tanquero Financiar varios proyectos Ejecucin de obras Desarrollo Industrial Obras reservadas USD FIRMA CONVENIO
Banco Nueva Escotia Int. Royal Bank of Canada
AUT.POR.GYE
AUT.POR.GYE
10.000.000 7.535.250 13.000.000 11.665.000 30.000.000 35.000.000 5.000.000 7.221.250 119.421.500
21/12/1976 15/03/1976 26/09/1976 03/03/1976 30/11/1976 23/12/1976 03/03/1976 13/09/1976
CEMENTO S.A. CEMENTO S.A.
Bank of America ECUATORIANA ECUATORIANA First National City Bank TRANSNAVE TRANSNAVE Citibank Morgan Guaranty Trust. Deutsche Bank Citicorp Int. INECEL DINE CFN HJDN INECEL DINE CFN HJDN
Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118 TOTAL
Estos prstamos informados por la Subsecretara de Crdito Pblico relativos al ao de 1976 no constan en el Libro de Contratos de la Deuda Pblica Externa existente en el Ministerio de Finanzas (Doc. Primordial), pues el primer registro de dicho libro empieza en el ao 1977, en la hoja No. 200. Los prstamos que ms se destacan en 1976 fueron ofrecidos por Citibank por US$ 30 MM y Morgan por US$ 35 MM.
CONTRATACIONES CON LA BANCA PRIVADA 1977

PRESTAMISTA PRESTATARIO U.EJECUTORA
OBJETO DEL PRESTAMO Pago a Ecuadorian Gulf y parte a FONANDE a fin de satisfacer necesidades prioritarias Finan. Proyec. De mayor prioridad, asi como lo emergentes en el pas. Adqui. De Equipos complementarios, para su planta industrial. Construccin parcial Hospital del Nio de Guayaquil.
USD
FIRMA CONVENI O
Loeb Rhoades Co. Inc. de New York EEUU Wells Fargo Bank N.A. Royal Bank of Canada Berliner Handelz und Frankfueter
CEPE FONADE Cemento S.A ESTADO
CEPE FONADE Cemento S.A MSP
100.000.000 70.000.000 10.000.000 8.666.000
17/02/1977 04/03/1977 29/03/1977
27/04/1977
PRESTAMISTA
PRESTATARIO
U.EJECUTORA
OBJETO DEL PRESTAMO
USD
FIRMA CONVENI O
Bank. First Int. Bankshares Grindlay Brandts Ltda de Londres Ingraterra. Bishops Intern. Bank Ltda.Nasaau, Bahamas Banca Della de la Syizzera Italiana Chase Manhattan Bank de New York Bank of America NT&S.A. Manufacturers Hanover Trust Company American Express Inter. Banking corporation Libra Bank Ltda. De Londres Westib International S.A De Luxemburgo Morgan Guaranty Trust. Co. Of. New York. Swiss Bank Corporation de Lucerna Deutsch SudameriKamis che Bank A.G Libra Bank Ltda. De Londres Libra Bank Ltda. De Londres Citibank Fuente: Oficio No. MF-SCP2008 1118 Mun. Quito Mun. Quito Construccin terminal terrestre para Quito. Planta de gas Shushufindi y Oleoducto Shushufindi-Quito 13.000.000 18/04/1977 03/05/1977
CEPE
CEPE
33.600.000
Aviacin Civil
Aviacin Civil
Mejor. Varios aeropuertos del pas y adquis. Equipos de aeronavegacin. Recursos destinados a financiar el componente importado y egreso de divisas. Dotacin servicios de agua pot. Y alcant. Diversas poblac. Del pas. Construccin de la carretera OtavaloSelva Alegre. Construccin equipa. De los Hospitales de Pasaje y Sto. Domingo Ampliacin del terminal martimo de Puerto Bolvar Construc.nueva Va Oriental y abastec. Agua potable de Pomas s. Ant. Cald. Cumbaya y tumbaco. Capitalizacin Banco
5.000.000 10/06/1977
ESTADO
MAG.MSPRE.MOP
8.200.000
17/06/1977
ESTADO
I.E.O.S
40.000.000 19/12/1977
ESTADO
MOP
10.000.000
28/06/1977
ESTADO
Municipio
8.667.790
17/06/1977
Auto. Port. Pto. Bolivar
Auto. Port. Pto. Bolivar
10.000.000 15/06/1977
Mun. Quito
Mun. Quito
36.000.000
10/06/1977
ESTADO
Bco. Fomento
20.000.000 10/08/1977
ESTADO
MSP
40 carreteras, 40 salud, 10 obras generales, 25 Fonade para presup. Proyecto Hidroelctrico para varias ciudades Concesin de subprstamos al sector industrial Financ. Adqu. E instal. De equipos de generac. Transm. Distrib. A la Empresa en Quito. Compra un barco semi-container Financiamiento proyecto Paute Pisayambo lneas de transmisin.S.N.I. TOTAL GENERAL
125.000.000 02/08/1977
INECEL
INECEL
12.928.500
22/09/1977
CF-CFN
CF-CFN
15.000.000
10/10/1977 08/11/1977
Emp. Elctrica
Emp. Elctrica
20.000.000
TRANSNAVE INECEL
TRANSNAVE INECEL
8.720.000 20.000.000 574.782.290
27/11/1977 28/12/1977
Se observa que en el ao 1977 se acelera el proceso de sobre endeudamiento mediante prstamos externos asumidos en gran volumen por las entidades del sector pblico ecuatoriano. En ese ao empieza, tambin, la elevacin de las tasas de intereses por el Federal Reserve Bank de los EEUU, saliendo de los 6,3% al ao en Enero hasta el 7,8% en Diciembre. La tasa Libor acompaa ese proceso, evolucionando del 5,7% al ao hasta llegar al 7,5%. El primer prstamo informado por la Subsecretaria de Crdito Pblico para el ao de 1977 es un crdito con Loeb Rhoades Co. Inc. de New York EEUU, por un monto de US$ 100 MM, prstamo que ms se destaca, juntamente con el de Morgan por US$ 125 MM. Cabe recalcar que investigando sobre el Loeb Roades en internet, se obtuvo la informacin de que existi un banco estadounidense llamado Carl Loeb, Roades and Co., en la dcada de 1950, ligado a actividades de explotacin de petrleo. Se obtuvo tambin, en wikipedia el histrico de la fortuna del seor Stanford I. Weill, fundador del Shearson Loeb Rhoades Hornblower & Co., el que surge con el Capital Total de US$ 250 millones en 1979. En 1981 el Shearson fue vendido para el American Express por alderedor de US$ 930 millones. Stanford I.Weill adquiere en 1988 la compaa Primerica, que es ligada a Smith Barney , en 1993 readquiere el Shearson de American Express y en 1997 adquiere la Salomon Inc, compaa ligada a Salomon Brothers Inc. Luego en 1998 se asoci tambin al Citigroup, tornndose miembro directivo del Federal Reserve Bank de Nueva York en 2001. (DOC 3) 7.

PRETAMISTA Cie. F. Deutsche Bank A.G. de Luxemburgo Chase Manhattan Bank PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA OBJETO DEL PRESTAMO Construc. Y equipamiento Hospital del Tena. Financ. Proyecto-Paute Pisayambo lnea de transmisin del S.N.I. Programa de crdito a largo plazo, sector productivo. Traspaso de derechos, acciones y la adqui. Activos a Ecuadorian Gulf. Compra avin Boeign 707320-B Compra barco Isla Baltra Compra grupo termoelctrico con equipos auxiliares Financ. Del costo linea de transmisin Quito-Gquil. Recapitalzacin Banco de Fomento USD FIRMA CONVENIO
ESTADO
MSP
4.550.490
04/01/1978
ESTADO
INECEL
20.000.000
26/01/1978
Citybank N.A.
ESTADO
B.N.F
20.000.000
10/01/1978
Chase Manhattan Citybank N.A. Citybank N.A. International Westminater Bank Bank of American de los EE.UU Westdeutsche Landesbank
CEPE Ec. Aviac. TRANSNAVE
82.128.000 5.600.000 5.000.000
03/03/1978 06/03/1978 28/03/1978
EMELORO INECEL ESTADO
EMELORO INECEL B.N.F
1.125.200 10.000.000 20.000.000
07/07/1978 11/07/1978 14/07/1978
DOC 3 Resultado de investigacin en las pginas web, sobre el Loeb, Roades 3 documentos: http://www.cema.edu.ar/ceieg/arg-rree/11/11-038.htm, wikipedia y www.citi.com/citigroup/press/2003/030716a.htm
PRETAMISTA Girozentrale Citybank N.A. Banco de Tokio Citybank N.A.
PRESTATARIO
UNIDAD EJECUTORA
OBJETO DEL PRESTAMO
USD
FIRMA CONVENIO
ESTADO C.F.N TRANSNAVE
B.N.F C.F.N TRANSNAVE
Interunion Bank Bank of American NT & S.A. Bank of American Bank of London and Montreal Limited Bayerische Vereinsbank International Bank of America Westdeutsche Landesbank
INECEL
INECEL
Ac. Aviac. ESTADO
Ac. Aviac. INERHI
Serv. Elct.
Serv. Elct.
MSP Mun.Guayaquil HJDN
MSP Mun.Guayaquil HJDN Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118
Recapitalzacin Banco de Fomento Financiar el sector industrial Fianciamiento de tres nuevas naves Construccin Equipamiento Proyecto Paute Financiar adquisicin equipo de rampa QuitoGquil. Construccin de obras de infraestructura de riego Financ. Constru. Lnea de trans y compra equipos gener. Manab Construccin Equipamiento Hospital de Manta Recolectora de basura Financiar varias obras TOTAL
20.000.000 10.000.000 29.000.000
14/07/1978 11/08/1978 25/07/1978
50.000.000
28/08/1978
1.500.000 8.000.000
31/08/1978 31/10/1978
4.000.000
08/12/1978
5.751.000 3.000.000 30.336.597 329.991.287
18/12/1978 04/08/1978 24/11/1978
Se verifica que el sobre endeudamiento sigui en el ao 1978, en su inmensa mayora representado por prstamos a entidades del sector pblico ecuatoriano. Igualmente, sigui la elevacin de las tasas de intereses por el Federal Reserve Bank de los EEUU, que al final de 1978 ya alcanzaba los 11,6% al ao, y la Libor los 12,1%. Cabe recalcar que el Federal Reserve Bank, se encontraba constituido por doce bancos federales, que a su vez estn absolutamente controlados por corporaciones financieras de los Estados Unidos, como el Chase Manhattan Bank, el Citibank, Goldman Sachs, JP Morgan, el Bank of. America 8. El prstamo que ms se destac en el Anexo extracontable presentado por el MEF referente al ao 1978 fue de Chase Manhattan Bank por US$ 82.128.000,00. De la revisin de los anexos extracontables del ejercicio 1979 entregados por el MEF, se verific, adicionalmente, que existieron dos prstamos ms relevantes, con fecha de 1978, por US$ 200 millones, inscritos con el Loeb Rhoades, Nornolower International:
Identificados en el caso Lewis vs. Estados Unidos (Registro Federal, 2 Serie, volumen 680, pg. 1239, 1982. La Corte dijo: Cada Banco de la Reserva Federal es una corporacin separada poseda por bancos comerciales en su regin. Los bancos comerciales con tenencias de acciones eligen las dos terceras partes de los nueve miembros de la Junta Directiva de cada banco.
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UNIDAD EJECUTORA PRESTAMISTA PRESTATARIO Loeb Rhoades, Hornblower Intern. ESTADO HJDN Loeb Rhoades, Hornblower Intern. ESTADO HJDN Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118
OBJETO DEL PRESTAMO Financ. Problemas de liquidz temporal de HJDN Atinente ADS 274 de 14-09-78 Financ. Problemas de liquidz temporal de HJDN Atinente ADS 274 de 14-09-78
USD
FIRMA CONVENIO
100.000.000
100.000.000
Los referidos prstamos con el Loeb Rhoades, Nornolower International fueron registrados en la pgina 2 del Libro de Registro de la Deuda Pblica del Ministerio de Finanzas (DOC Primordial) sin indicacin de las respectivas fechas de suscripcin, lo que indica la inexistencia de Contrato para dichos prstamos. Adems, no consta la informacin del Registro Oficial correspondiente, indicando tan solo los decretos ejecutivos No. 285, del 9 de noviembre de 1978, y No. 289, del 15 de diciembre de 1978. Similar situacin irregular se presenta para los prstamos incluidos en el Anexo extracontable del MEF para el ao 1979, que mencionan los decretos ejecutivos No. 304, del 23 de febrero de 1979, No. 321, del 11 de junio de 1979, No. 329, del 20 de junio de 1979 y No. 320, del 11 de julio de 1979. El monto de los prstamos en esta situacin, en los aos de 1978 y 1979 ascendi al monto de US$ 550 millones, de acuerdo al siguiente detalle: US$
No. 285, del 9 de noviembre de 1978. No. 289, del 15 de diciembre de 1978. No. 304, del 23 de febrero de 1979. No. 321, del 11 de junio de 1979. No. 329, del 20 de junio de 1979. No. 320, del 11 de julio de 1979. Total 100.000.000,00 100.000.000,00 50.000.000,00 50.000.000,00 50.000.000,00 200.000.000,00 550.000.000,00
Considerando la relevancia del monto, los indicios de irregularidades y la falta de informacin pormenorizada en el MEF la CAIC, mediante Oficio No. MF-CAIC-2008-0714 (DOC 4-A), solicit confirmaciones a la Presidencia de la Repblica, sobre los decretos ejecutivos que autorizaron las mencionadas operaciones. Mediante Oficio No. SUBP-O-08-5623 (DOC 4) 9, fechado Septiembre 3, 2008, la Abg. Teresa Roca Espinel, Responsable por la Oficina de Decretos, y Trmites Administrativos de la Presidencia de la Repblica del Ecuador certific lo siguiente:
DOC 4 - Oficio No. SUBP-O-08-5623, fechado Septiembre 3, 2008, la Abg. Teresa Roca Espinel, Responsable por la Oficina de Decretos, y Trmites Administrativos de la Presidencia de la Repblica del Ecuador DOC 4-A -Oficio No. MF-CAIC-2008-0714 dirigido la Oficina de Archivos de la Presidencia de la Repblica
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(..) revisado el Archivo Permanente de la Presidencia de la Repblica y ms instrumentos legales, no se encontr los siguientes Decretos Ejecutivos calificados de Reservados: No. 285, del 9 de noviembre de 1978. No. 289, del 15 de diciembre de 1978. No. 304, del 23 de febrero de 1979. No. 321, del 11 de junio de 1979. No. 329, del 20 de junio de 1979. No. 320, del 11 de julio de 1979. Mediante Oficio No. 1463, fechado Septiembre 9, 2008 (DOC 5) 10, el funcionario Luis Minoli C., de la Subsecretara de Crdito Pblico del Ministerio de Finanzas contesta solicitud de aclaraciones formulada por la CAIC, juntando nicamente una copia, del Decreto Reservado No. 320, de 11 de junio de 1979, informando, en resumen, lo siguiente: Los crditos instrumentados con decretos ejecutivos No. 304 y 329 11 de febrero y junio de 1979 fueron cancelados mediante un prstamo de US$ 100 millones oficializado a travs del decreto No. 252, de mayo de 1980; El prstamo contratado con decreto reservado No. 321, de junio de 1979 por US$ 50 millones, fue reestructurado con el decreto reservado No. 21, de noviembre de 1980; El prstamo de US$ 200 millones formalizado con decreto No. 320, de junio de 1979, fue reestructurado integralmente bajo los trminos de los convenios de refinanciamiento ERA-83, ERA-84 y MYRA.
Dicha respuesta revela lo siguiente: El decreto No. 329, de junio de 1979, por US$ 50 millones, mencionado en la presente contestacin, no const de los Anexos Extracontables presentados mediante Oficio No. MF SCP-2008 1118 (DOC 1), el mismo que no informa fecha de firma de convenio, indicativa de que no hubo contrato; La copia del decreto reservado No. 320, de junio de 1979, presentado revela que el mismo es correspondiente a la refinanciacin de otro decreto reservado No. 274, de 14 de septiembre de 1978, por US$ 300 millones, que tampoco fue mencionado en la presente contestacin, el mismo que no const en los Anexos Extracontables presentados mediante Oficio No. MF SCP-2008 1118 (DOC 1).
DOC 5 - Oficio 1463, fechado Septiembre 9, 2008, suscrito por el funcionario Luis Minoli C., de la Subsecretara de Crdito Pblico del Ministerio de Finanzas DOC 5-A Decreto No. 320, fechado Junio 11, 1979, con firmas del Consejo Supremo de Gobierno El Decreto No. 329, de junio de 1979, mecionado en la presente contestacin, no const de los Anexos Extracontables presentados mediante Oficio No. MF SCP-2008 1118
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El referido decreto No. 320 aprueba un prstamo por US$ 200 millones, cuya Comisin de Administracin fue de US$ 1.000.000,00, pagadera de una sola vez a la firma del contrato; Se observa que el objetivo del nuevo prstamo contratado mediante el decreto reservado No. 320 era estructurar en mejores trminos parte de las obligaciones antes adquiridas y que la firma Loab Rhoades, Hornblower, International Ltd. ha ofrecido refinanciar a la Repblica del Ecuador las obligaciones a corto plazo antes mencionadas; El mencionado decreto No. 320, de 1979, ya significaba una refinanciacin de obligaciones anteriores, contradas en el ao de 1978; Se evidencia que a cada ao nuevos crditos renovaban crditos del ao anterior, lo que indica que a cada ao se pagaban nuevas comisiones de Administracin; Se confirm que el prstamo de US$ 200 millones formalizado con decreto No. 320 ingres en los Convenios suscritos a partir de 1983 (ERA-83, ERA-84 y MYRA), los mismos que despus se convirtieron a Brady en 1995 y a Global en 2000.
La CAIC verific adems ausencia de informaciones estadsticas referentes a los movimientos de la deuda en el ao 1978 pues las estadsticas publicadas por el Banco Central del Ecuador para el ao de 1978 no presentan ningn movimiento para el referido ao, es decir, no presentan los datos relativos a los nuevos prstamos contratados, ni amortizaciones o intereses. Muestra tan slo el Saldo al inicio del ao por US$ 559.600.000,00, incrementndose inexplicablemente a US$ 1.666.000.000,00 al final de 1978, conforme resumen:
DEUDA EXTERNA PBLICA DE ECUADOR CON LOS BANCOS (en miles de USD) Saldo de la Desembolsos Amortizaciones CondonaIntereses Intereses Ajustes Saldo de la Deuda Deuda - Inicio (Nuevos (c) ciones Acumulados en Pagados (g) Final del ao del ao prstamos) (d) el ao (f) (a+b-c-d+e-f+g) (a) (b) (e) 1976 115,700.0 133,800.0 31,100.0 8,800.0 8,800.0 218,400.0 1977 218,400.0 432,100.0 90,900.0 31,900.0 31,900.0 559,600.0 1978 559,600.0 ? ? ? ? 1,666,000.0 Fuentes: 19761977 MemoriaAnual1977 137 1978(saldodeladeudaaliniciodelao) MemoriaAnual1977 137 1978(saldodeladeudaalfinaldelao),1979 MemoriaAnual1979 71 Ano
De lo expuesto en prrafos anteriores se evidencian graves deficiencias en el punto de partida del endeudamiento externo ecuatoriano. A ms de los problemas de ausencia de contabilizacin de la deuda pblica, de los problemas de control estadstico, de las discrepancias entre informaciones presentadas
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por el Ministerio de Finanzas en las cuales se omitieron varios decretos relevantes, adems de la ausencia de respaldo documental, y la falta de registro de la deuda por parte del Banco Central, es opinin de la CAIC que ameritan un examen ms pormenorizado de la razonabilidad y destinacin de las referidas operaciones. Cabe recalcar adems el hecho de que este monto de US$ 550 millones constituy la base para una serie de refinanciaciones recurrentes, inclusive con el mismo banco Loeb Rhoades en los aos de 1980 (Decreto Ejecutivo No. 459), 1981 (Decreto Ejecutivo No. 35R) y 1982 (Decretos Ejecutivos 696, 836 y 414), por ejemplo, entre varios otros con el mismo banco, conforme se analiza en el prximo captulo del presente Informe. La CAIC verific, en base al informe denominado Resumen en el que se detalla los montos refinanciados por moneda y tipo de crdito entregado por la Subsecretara de Crdito Pblico y suscrito por el funcionario Luis Gino Minoli (DOC 6) 12, que los montos correspondientes a los Decretos Ejecutivos de 1980 (DE No. 459), 1981 (DE No. 35R) y 1982 (DE 696, 836 y 414) ingresaron en el Convenio de Prrroga y Refinanciamiento denominado ERA-83, representados por Pagars por un monto superior a 600 millones de dlares (DOC 6-A). Dicho monto constituy en un valor sustancial de la deuda pblica ecuatoriana, que pas por recurrentes procesos de refinanciacin y luego se transform en 1995 a Brady y en 2000 a bonos Global.

PRESTAMISTA Banco de Londres y Montreal Continental Illinois National First Chicago Limited The Bank of tokyo Ltda. Bank of America NT & S.A Banco de Londres y Montreal Commerzbank International S.A. PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA OBJETO DEL PRESTAMO USD FIRMA CONVENIO
INECEL
INECEL
E.E.Ros C.F.N
E.E.Ros C.F.N
CEPE
CEPE
Seis unidades Termoelctricas para Manab y Santa Elena. Adquisicin e instalacin de generadores y lnea de transmisin capitalizfacin Corporacin Financiera Nacional Equipamiento y material Polioducto Esmerldas QuitoShushufindi Polioducto Esmeraldas Quito Shushufindi-Quito Adquisicin central termo Elctrico Atender creciente demanda de financ. Del sector Industrial d. Pas
2.250.000
15/01/1979
6.000.000 20.000.000
11/02/1979 03/08/1979
20.000.000
15/03/1979
CEPE
CEPE
20.000.000
16/03/1979
E.E. Quito
E.E. Quito
3.561.500
19/03/1979
C.F.N
C.F.N
10.000.000
30/03/1979
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DOC. 6 Resumen en el que se detalla los montos refinanciados por moneda y tipo de crdito entregado por la Subsecretara de Crdito Pblico y suscrito por el funcionario Luis Gino Minoli, con informacin de los prstamos concedidos por la Banca Privada Internacional a varias entidades del Sector Publico, certificados al agosto 20, 2008, enviado con Oficio No. MF-CAIC-2008-4977 DOC 6-A Resumen suscrito por Luis Gino Minoli, referente a los montos que ingresaron en ERA-83 DOC 6-B Conciliacin de montos reestructurados en el Convenio ERA-83, suscrito por Luis Gino Minoli DOC 6-C - Oficio No. MF-CAIC-2008-4977, fechado agosto 20, 2008, suscrito por Econ. Vinicio Badillo Coronado, Subsecretario de Crdito Pblico y por el Econ. Roberto Murillo Cavagnaro, Subsecretario de Crdito Pblico.
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PRESTAMISTA Bayerische Vereinsbank International Banco Arabe Latinoamerican o (ARLABANK) Bank of America Interunio Banke de Pars Scandinavian Bank Limited Citybank Loeb Rhoades, Hornblower Intern. Loeb Rhoades, Hornblower Intern. Loeb Rhoades, Hornblower Intern. Deutche Bank Ca. Financiere Loxemb. Loeb Rhoades, Hornblower Intern. Interunio Banque Citicorp Internacional Bank Ltda. Citicorp Internacional Royal Bank of Canada
PRESTATARIO
UNIDAD EJECUTORA
OBJETO DEL PRESTAMO
USD
FIRMA CONVENIO
Predesur
Predesur
Financ. Parcial del proyecto para fbrica de cemento Proyectos industriales especficos Central Termoelctrica Esmeraldas Equipamiento Hostital (Delfina Torres) Esmeraldas Equipos Mdicos par los Hospitales del Pas Adquisicin de avin carguero Para financiar obligaciones de corto plazo Financ. Problemas de liquidz temporal de HJDN Atinente ADS 274 de 14-09-78 Financ. Problemas de liquidz temporal de HJDN Atinente ADS 274 de 14-09-78 Destinado a la Junta de Defensa Nacional Proyecto especfico a nivel nacional Financiar la construccin del terminal martimo de Pto. Bolvar Finan.10% adq. De cinco buques Tanques y serv. Tcnicos
251.602
13/04/1979
C.F.N INECEL ESTADO Gobierno Ec. Aviac.
C.F.N INECEL MSP MSP Ec. Aviac.
5.000.000 13.000.000 3.000.000 4.000.000 7.000.000
18/04/1979 18/04/1979 14/05/1979 06/07/1979 25/07/1979
ESTADO
Otros
200.000.000
17/07/1979
ESTADO
HJDN
100.000.000
ESTADO
HJDN
100.000.000
ESTADO
HJDN
50.000.000
ESTADO
Otros
50.000.000
Aut. Prt.P.B
Aut. Prt.P.B
14.000.000
09/08/1979
Flopec
Flopec
15.000.000
05/12/1979
ESTADO CEMENTO S.A.
ESTADO CEMENTO S.A.
Reestructuracin de Deuda Construccin segunda etapa Proyecto Selva Alegre Adquisicin 37.5% derechos y acciones de la Ecuadorian Gulf Oil C.O. TOTAL
520.000.000 10.000.000
28/01/1979 31/07/1979
Interunion Bank
CEPE Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118
CEPE
33.500.000 1.206.563.102
08/08/1979
Se observa que en el ao de 1979, adems de la continuacin del endeudamiento excesivo, el estado Ecuatoriano profundiza la prctica de contratacin de nuevas deudas para la novacin de obligaciones anteriores. Adems de las obligaciones que se renovaban anualmente, conforme se evidenci en el Oficio No. 1463 (DOC 5), el prstamo de monto ms elevado en 1979, indicado en el Anexo extracontable de Ministerio de Finanzas como refinanciacin fue, segn documentos ubicados por la CAIC, una conversin de contratos anteriores en un nuevo contrato, con el prepago de las deudas anteriores, lo que se detalla a continuacin:
15
La gran negociacin con la banca privada internacional realizada en 1979 fue liderada por el Citicorp International Bank Ltd. 13, por el cual el Ecuador contrata un prstamo bajo las leyes del Estado de Nueva York 14, destinado a reestructurar la deuda pblica externa directa e indirecta del gobierno nacional por un monto de US$ 520.000.000, autorizado mediante decreto No. 3189, que cont con el parecer de la Procuradura General de la Nacin (DOC 7) 15. En esta reestructuracin se determin que dicha operacin efectuaba el prepago de obligaciones no totalmente vencidas a la fecha, como se evidencia el Oficio de Bank of Amrica (DOC 8) 16, que indica la FECHA DE PREPAGO PREVISTO de acuerdo a un detalle de los prstamos a refinanciarse, y en el Oficio DCrP-79-450 (DOC 9) 17, que afirma que El gobierno procedi a prepagar el crdito concedido (). Consta del referido Oficio de Bank of Amrica (DOC 8) un listado de prstamos por un monto de US$ 509.447.689,70:
Adems, en base a nuestras conversaciones con el seor Ministro de Finanzas, estamos

informando a los participantes en el sindicado del siguiente listado de prstamos a refinanciarse: PRESTAMISTA PRESTATARIO MONTO FECHA DE PREPAGO PREVISTA Feb. 1/79 Feb. 14/79 Feb. 16/79 Feb. 16/79 Feb. 18/79 Feb. 28/79 * Mar. 5/79 Mar. 7/79 Mar. 26/79 Mar. 26/79
Morgan/Union Bank Bank of America Mitsui-Mitsubishi Loeb Rhoades Westdeutsche LB Citibank Wells Fargo MFS Hanover Wells Fargo Bank of America
Repblica Repblica INECEL CEPE BNF INECEL Repblica Repblica Municipio de Quito Repblica
US$109690.393,53 10581.250,00 16222.326,94 42000.000,00 21300.000,00 30000.000,00 73805.399,31 38329.040,41 7539.910,69 18781.726,58
13 14 15
En su calidad de agente de un consorcio de 51 bancos extranjeros Lo que significa la renuncia a la soberana del Estado Ecuatoriano
DOC 7 Decreto No. 3189, de Enero 26, 1979, del Consejo Supremo de Gobierno que autoriza el Prstamo de US$ 520 millones. DOC 7-A Copia Decreto No. 3189, suscrita por Miembros del Consejo supremo de Gobierno: Almirante Alfredo Proveda Burbano; General de Divisin Guilhermo Durn Arcentales; Teniente General Luis Leoro Franco y Lcdo. Juan Reyna Santacruz. DOC 7- B Oficio No. 5839, fechado Enero 22, 1979, de la Procuradura General de la Nacin, suscrito por Dr. Mario Erazo del Catillo, Procurador General de la Nacin DOC 7-C Oficio No. 102, fechado Septiembre 12, 1979, referente a Enmienda al Decreto No. 3189-79, suscrito por el Procurador General de la Nacin, Dr. Nicols Parducci Sciacaluga
16 17
DOC 8 - Oficio de Bank of Amrica al Ministro de Finanzas y Crdito Pblico DOC 9 - Oficio No. DCrP-79-450, del 7 de noviembre de 1979
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Wells Fargo Interunion Banque First Int. Bankshares Libra Bank Berliner Handelsbank Grindley Brandts Chase Manhattan * Hay un cambio de fecha.
Municipio de Quito Repblica Municipio de Quito Municipio de Quito Repblica CEPE INECEL
8811.794,67 29610.194,44 13000.000,00 26000.000,00 10175.653,13 33600.000,00 20000.000,00 US$509447.689,70
Mar. 26/79 Abr. 7/79 Abr. 18/79 May. 3/79 Jun. 5/79 May. 30/79 Ene. 26/79
Mediante Oficio (DOC 10) 18 dirigido al Ministro de Finanzas del Ecuador, el Citicorp International indica instrucciones para el pago de un cupn de intereses, a tasa de 16 3/8% al ao conforme se transcribe a continuacin:
PARA: ATT: REF:
TRADUCCIN MINISTERIO DE FINANZAS DIRECTOR DE CREDITO PUBLICO
Unin de los desembolsos 1 al 17 inclusive totalizando: US$ 481195.880,55 Nuevo Desembolso: 33310.000,00 TOTAL: US$ 514505.880,55 Con referencia al indicado prstamo y en confirmacin de nuestro telex de 25 de octubre de 1979, tomen nota que hemos renovado y fijado la tasa de inters aplicable a los indicados desembolsos de US$ 514505.880,55 para el perodo 29 de octubre de 1979 al 29 de abril de 1980 en 16 3/8% por ao incluyendo el margen de 7/8%. El inters, el cual es pagadero el 29 de abril de 1980 suma US$ 42827.255,12 el cual debe ser remitido al Citibank N.A. New York para acreditar al Citicorp International Bank Ltd, Londres cuenta No. 10963054. Atte. W.S. THOMAS GERENTE ASISTENTE CITICORP INTERNATIONAL BANK LIMITED, LONDRES
De acuerdo a la Resolucin No. DCRP-79-007 (DOC 11) 19, que aprob las condiciones del refinanciamiento por US$ 520 MM, se verifica la imposicin de onerosas
18
DOC 10 - Oficio Citicorp International fechado Noviembre 1, 1979, respecto a instrucciones de pago, y respectiva Traduccin (DOC 10-A)
DOC 11 Resolucin No. DCRP-79-007 - Condiciones establecidas: Tasa de inters:7/8 del 1% sobre la Tasa Interbancaria de Londres (Libor) , Comisiones: de 1% del monto del crdito por Administracin; de 1% del saldo no utilizado del crdito por Compromiso; US$ 200 anuales por cada uno los bancos que intervengan en el consorcio y ms US$ 100.000 por gastos legales y otros; a 10 aos con 42 meses de gracia.
19
17
condiciones reflejadas en los elevados intereses antes mencionados y comisiones: de administracin, compromiso, conversin y agencia, y la previsin para el pago de gastos. Mientras aparentemente se ofrecan aspectos atractivos de gracia, en realidad, se evidencia la aplicacin de tasas de inters anticipado de obligaciones, adems de la transferencia del peso Estado Ecuatoriano, y el gran riesgo de contratacin de crditos flotantes. plazos y perodos de abusivas y el prepago del endeudamiento al con tasas de inters
Cabe recalcar, adems las restricciones sealadas por la Junta Monetaria en el Oficio 03094 (DOC 12) 20, especialmente lo que dice textualmente: De acuerdo a las leyes aplicables y regulaciones, el Banco Central del Ecuador no est autorizado a garantizar el endeudamiento externo de cualquier persona. El Banco Central del Ecuador est facultado a abrir cartas de crdito a 180 das previo el pago del contravalor en Sucres. En el mismo ao de 1979, segn datos presentados por la Subsecretara de Crdito Pblico del Ministerio de Finanzas, el Estado Ecuatoriano asumi, adicionalmente, un prstamo por el monto de US$200.000.000,00 con el Loeb Rhoades, Hornblower International Para financiar obligaciones de corto plazo, y ms 4 prstamos de corto plazo por el monto de US$ 250.000.000,00 con el mismo Loeb Rhoades, Hornoblower International para solucionar problemas de liquidez. Se evidencia que al mismo tiempo en que el Gobierno asumi el elevado refinanciamiento por US$ 520 MM (con tasas flotantes), cuyo Banco Agente fue el Citibank, asumi elevados prstamos de corto plazo por US$ 300 MM 21 (con tasas flotantes), con el Loeb Roades, para solucionar problemas de liquidez. Este hecho constituy un factor fundamental para la transferencia del endeudamiento del sector pblico para el Gobierno Ecuatoriano. Fue tambin determinante para el acelerado crecimiento del monto de la deuda externa ecuatoriana, justamente en el momento en que las tasas de intereses internacionales presentaban una elevacin significativa. Adems, la CAIC determin que un prstamo con el Loeb Roades no consta en la informacin proporcionada por el Ministerio de Finanzas (DOC 1), el mismo que consta en el Libro de Registro de Contratos (Doc Primordial):
20 21
DOC 12 - Oficio 03094, fechado Enero 24, 1979, referente al dictamen de la Junta Monetaria al Prstamo de US$ 520 MM
El Anexo extracontable del Ministerio de Finanzas indica el monto de US$ 450 millones de prstamos contratados con el Loeb Roades, de los cuales US$ 200 millones se refieren al ao de 1978. Por otro lado, hay que crecentar los US$ 50 Millones que constan del Libro de Registro de Contratos en el MEF y no fueron incluidos en el anexo Extracontabele
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Banco Prestamista
Monto US$
Decreto
Fecha
No. Registro
Pgina del LibroDoc. Primordial 002
Loeb Roades
50.000.000,00
329
20-VI-1979
49
Fuente: Libro Registro de Contratos de la Deuda Pblica Externa del Ministerio de Finanzas
Los dems prstamos con el Loeb Rhoades, Nornolower International constan registrados en el Libro de Registro de la Deuda Pblica del Ministerio de Finanzas sin indicacin de fechas de su respectiva inscripcin o de firma de Convenio lo que es un indicativo de inexistencia de Contrato; no consta la informacin del Registro Oficial correspondiente a la publicacin de los decretos ejecutivos indicados, los mismos que segn la Oficina de Archivos de la Presidencia de la Repblica no existen pues manifiesta textualmente lo siguiente: (..) revisado el Archivo Permanente de la Presidencia de la Repblica y ms instrumentos legales, no se encontr los siguientes Decretos Ejecutivos calificados de Reservados, (DOC 5), detallado en prrafos anteriores del presente Informe. Del anlisis de las cifras, se constata que nicamente en el ao de 1979, el Estado Ecuatoriano asumi obligaciones por un monto superior a US$ 1.000 millones, evidencindose la transferencia de las deudas antes asumidas por las entidades del sector pblico al Estado Ecuatoriano. Adems de los elevados prstamos atribuidos al Loeb Rhoades, Hornblower International, se verific que las obligaciones refinanciadas y prepagadas mediante el nuevo prstamo con Citibank por el monto de US$520 millones no se encontraban vencidas, lo que configura fuertes indicios de irregularidad practicada contra las finanzas del Estado Ecuatoriano. No haba justificacin para el pago anticipado de obligaciones no vencidas, que se encontraban a cargo de entidades que podran seguir cumpliendo con los calendarios de pagos establecidos, lo que al final origin una no necesaria refinanciacin en condiciones ms onerosas y a cargo del Gobierno. Se desprende que los sucesivos prstamos, cada vez ms voluminosos, que fueron asumidos por el Estado Ecuatoriano configuraron nicamente el sobre endeudamiento para efectuar el prepago o novar obligaciones anteriores, sin ingreso de recursos en el Pas, o beneficios de cualquier naturaleza al Ecuador o al pueblo ecuatoriano. Adems, en cuanto se multiplicaban los prstamos, se observa la continua elevacin de las tasas de intereses por el Federal Reserve Bank de los EEUU, que ya alcanzaba los 15,3% al final de 1979, y la Libor alcanzaba 14,4%.
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PRESTAMISTA PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA Mun.Quito C.Prov.Pichinc ha OBJETO DEL PRESTAMO Varios obras Municipio de Pichincha Obra de infraestructura, Prov. Pichincha Ejecucin proyecto de electriciacin El Oro Construccin y equipamiento nuevo Hospital Baca Ortiz Construccin y equipamiento nuevo Hospital Baca Ortiz Refinanciamiento deudas y nuevas inversiones Construccin y equipamiento hospital Eugenio Espejo Adq. De tres grupos generadores de turbinas a gas de 16mw/cu Equipamiento y tableros control sub.El Salitral,Quevedo Santa Rosa Inversiones Presupuesto del Estado Equipamiento de la Escuela Politcnica del Ejrcito Instalar complejo industtrial siderurugico integraedo Ejecucin de VI Proyecto de Carreteras Atender creciente demanda de financ. Del sector Industrial d. Pas Financiar Ejecucin varias obras Adquisicin de un avin carguero Adquisicin y reputacin avin Boeing 727-200 Reestructuracin de Crditos Reestructuracin de Crditos Renovar parte de la Deuda Externa Refinanciar Deuda de Corto Plazo USD FIRMA CONVENIO 04/01/1980 04/01/1980 15/01/1980 7.000.000 13.345.102 23/05/1980 23/05/1980 10.564.326 27/05/1980 30.000.000 40.000.000 18/06/1980 01/05/1980 20.000.000 07/08/1980 1.800.000 22/07/1980 150.000.000 20/08/1980 4.000.000 10.000.000 30.000.000 28/02/1980 06/10/1980
Loeb Rhoades Loeb Rhoades Grindaly Brandts Limited Banco Exterior de Espaa S.A. Consorcio de Bancos Extranjeros Credit Commercial de France Colonical Bank y Merry Lunch. Lloyds Bank International Ltda. Mitsubishi Bank Limited Lloyds Bank International Ltda. Lloyds Bank International Ltda. Bank of Nave Scotia Bank of America National Interunion Banque
Mun.Quito C-Prov.Pichincha
60.000.000 14.000.000
EMELORO ESTADO
EMELORO Min.Salud
ESTADO
Min.Salud
E.E. Quito ESTADO
E.E. Quito Min.Salud
INECEL
INECEL
INECEL
INECEL
ESTADO
Municipios Min.Defensa Nac. ECUASIDER INECEL
Esc.Pol.Ejercito ECUASIDER INECEL
26/11/1980 14.000.000 250.000.000 1.350.000 8.500.000 50.000.000 50.000.000 200.000.000 50.000.000 20/11/1980 09/10/1980 22/12/1980 28/05/1980 09/05/1980 24/08/1982 20/11/1980
ESTADO
Min.Salud Min. Defensa Min. Defensa TAME ESTADO ESTADO HJDN HJDN Fuente: Oficio No. MF-SCP2008 1118
Lloyds Bank Int. Min. Defensa Bank of Nova Scotta. Wells Farco Bank Marine Midland N.A. Creditanstalt Bankverein Shearson Loeb Rhoades Deutsche Bank Co. Min. Defensa TAME ESTADO ESTADO HJDN ESTADO
TOTAL
1.014.559.428
Se observa que en el ao de 1980, el Estado Ecuatoriano reestructura otros crditos anteriores, y asume prstamos por el monto de US$ 100.000.000,00. A su vez,
20
entidades empiezan a renovar deudas anteriores, como es el caso de la H. Junta de Defensa Nacional - que refinancia el monto de US$ 200.000.000,00 con el Shearson Loeb Rhoades y US$ 50.000.000,00 con el Deutche Bank. La E. E. Quito - refinancia el monto de US$ 30.000.000,00. Los bancos que ms ofrecieron prstamos en 1980 fueron el Loab Roades por US$ 274 MM; y Lloyds Bank por US$ 424 MM.
Se constata la continuidad del crecimiento del endeudamiento destinado nicamente a prepagar o novar obligaciones anteriores, sin ingreso de recursos o cualquier beneficio al pas. En ese ao, sigue la elevacin de las tasas de intereses por el Federal Reserve Bank de los EEUU, alcanzando a los 20,4% al ao en Diciembre de 1980, y la Libor lleg a los 18,0%.

PRETAMISTA Lloyds Bank International Ltda. Chase Manhattan Bank PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA OBJETO DEL PRESTAMO Adquisicin equipo caminero y transporte. Trabajos complejo industrial Empresa cementos Selva Alegre Impulsar actividades a cargo de la Junta de Defensa Nacional Impulsar actividades a cargo de la Junta de Defensa Nacional Varias obras civiles Junta de Defensa Adquisicin estrucutra acero, lineas trans. PauteGuayaquil y PauteCuenca Programa de inversiones contemplados en el Presupuesto 1981 Adquisicin dos grupos termoelctricos de 500o y 6000 Kw cada uno Ejecucin obras infraestrucutra Ambato Varias obras contempladas presupuesto 1981 USD FIRMA CONVENIO
Con.P.Azuay
Con.P.Azuay
2.300.000
20/01/1981
BEV
BEV
20.000.000
06/02/1981
Shearson Loeb Rhoades ESTADO Merban Corpration Lloyds Bank International Ltda.
Junta D.Nacional
35.000.000
23/03/1981
ESTADO
Junta D.Nacional
25.000.000
30/03/1981
ESTADO
Junta D.Nacional
50.000.000
13/04/1981
American Express Internatinal
INECEL
INECEL
4.200.000
15/04/1981
Shearson Loeb Rhoades ESTADO
Junta D.Nacional
50.000.000
03/06/1981
Int.westminster Bank Ltda. Dow bankin corp. Chase Manhattan Bank
EMELORO
EMELORO
6.305.000
09/06/1981
Mun.Ambato
Mun.Ambato
8.000.000
15/06/1981
ESTADO
MAG MOP
60.000.000
12/06/1981
21
PRETAMISTA
PRESTATARIO
UNIDAD EJECUTORA
OBJETO DEL PRESTAMO Varias obras contempladas presupuesto 1981 Adquisicin de transfor.subestacin Santa Rosa, Santo Domingo Quevedo etc. Financiar fase A del proyecto Paute e iniciar el proyecto Agoyn Financiar fase B del proyecto Paute e iniciar el proyecto Agoyn Cubrir financ. Por el program de inversin presupuesto de 1981 Financiar el 80% de materiales estratgicos en el Reino Unido
USD
FIRMA CONVENIO
Chase Manhattan Bank Consoricio Bancos. Sumitomo Bank Consoricio Bancos. Con Citibank Consoricio Bancos. Con Citibank
ESTADO
MAG MOP
100.000.000
12/06/1981
INECEL
INECEL
8.500.000
07/08/1981
ESTADO
INECEL
65.700.000
25/09/1981
ESTADO
INECEL
43.800.000
25/09/1981
Loeb Rhoades Int.Ltda. ESTADO Lloyds Bank International Ltda.
Min. Finanzas
140.000.000
18/11/1981
Junta D.Nacional
Junta D.Nacional
23.660.806 642.465.806
04/12/1981
Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118 TOTAL
Se observa que en el ao de 1981, el Ministerio de Finanzas asume un prstamo de US$ 140.000.000,00, con el Loeb Rhoades Int.Ltda. para cubrir financiamiento por el programa de inversin presupuesto de 1981. Otros dos prstamos por el monto de US$ 85.000.000,00, de Shearson Loeb Rhoades, son registrados a cargo de la Junta de Defensa Nacional. Interesante recalcar el cambio de nombre de la Institucin en los registros del Ministerio de Finanzas, desde 1979: Loeb Rhoades, Hornblower International en 1979; Shearson Loeb Rhoades en 1980; Loeb Rhoades Int.Ltda. en 1981. Los bancos que ms se destacaron en el ao 1981 fueron el Loeb Roades con US$ 225 MM; el Chase Manhattan Bank con US$ 180 MM; el Citibank con US$ 109,5 MM y el Lloyds Bank con US$ 76 MM. Se observ, en el ao 1981, otra relevante discrepancia en las estadsticas publicadas por el Banco Central, pues el Saldo Final de la Deuda Externa Comercial presentado para Diciembre de 1981 es de US$ 3.315 millones y el Saldo Inicial del mismo rubro en Enero de 1982, es de US$ 4.293 millones, presentando una diferencia no justificada de US$ 978 millones 22, lo que evidencia graves deficiencias en el punto de partida del endeudamiento externo ecuatoriano en montos relevantes, que influenciaron los procesos que se sucedieron.
22
Conforme reproducido en el Anexo IV del presente Informe.
22
Las tasas de inters internacionales alcanzan su punto ms elevado, llegando la Prime a los 20,5% al ao en Agosto de 1981, y la Libor a los 19% al ao.

PRETAMISTA PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA OBJETO DEL PRESTAMO Financiacin varias obras previstas Presupuesto 1982 Desarrollo zonas fronterizas de la Regin Oriental, barrios marginales. Financiamiento una draga y sus aaccesorios para Armada Nacional Adquisicin de material de transmisin Fuerza Terrestre Financiar inversiones extraordinaraias de Presupuesto 1981 Realizacin obras civiles de Proyecto Hidrulico Agoyn Financiar Presupuesto de 1982 financair captulo cuarto Proyecto hidrulico Agoyn Adquisicin Boeing 737 2v2, Ruta Cuenca-Loja, Milagro-Manta TOTAL USD FIRMA CONVENIO
Shearson Loeb Rhoades
ESTADO
Min.Finanzas
200.000.000
08/03/1982
Lloyds Bank International Ltda.
ESTADO
Min.Finanzas
50.000.000
04/03/1982
ESTADO
HJDN
3.000.000
25/03/1982
HJDN
HJDN
7.357.624
22/04/1982
Merban Corpration Svenska Handelsbanken Estocolmo Suecia
ESTADO
Min.Finanzas
25.000.000
27/04/1982
ESTADO
INECEL
60.000.000
24/05/1982
Consorcio de Bancos. E.F.Hutton Banco Internacional Sao Paulo Brasil
ESTADO
Min.Finanzas
200.000.000
23/06/1982
ESTADO
INECEL
8.566.704
11/08/1982
Chase Manhattan Bank Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118
TAME
TAME
6.500.000 560.424.328
24/11/1982
Se observa que en 1982 el Ministerio de Finanzas asume cuatro prstamos por el monto total de US$ 450.000.000,00 para el financiamiento del presupuesto, de los cuales US$200 millones provenan del Shearson Loeb Rhoades, referido ya en prrafos anteriores. Los bancos que ms se destacaron en el ao 1982 fueron el Loeb Roades con US$ 200 MM; el Lloyds Bank con US$ 60,3 MM y el Consorcio liderado por E.F. Hutton con US$ 200 MM. La firma E. F. Hutton es la cesionaria del Loeb Roads para Latinoamrica, conforme se explica a continuacin en el presente Informe.
23
II.2 - EXAMENES PRACTICADOS POR LA CAIC

Los bancos que ms se destacaron en los Anexos extracontables anuales analizados en el captulo anterior fueron el Loeb Roades, su cesionaria E.F. Hutton, Morgan, Citibank, Lloyds Bank, y Chase Manhattan Bank. Los crditos relacionados al Loeb Roades corresponden alrededor del 40% de los datos proporcionados por el Ministerio de Finanzas (DOC 1). Investigando sobre el Loeb Roades en internet, se obtuvo la informacin de que existi un banco estadounidense llamado Carl Loeb, Roades and Co., en la dcada de 1950, ligado a actividades de explotacin de petrleo. Se obtuvo tambin, en wikipedia el histrico de la fortuna del seor Stanford I. Weill, fundador del Shearson Loeb Rhoades Hornblower & Co., firma que se inicia con el Capital Total de US$ 250 millones en el ao 1979. En 1981 el Shearson fue vendido al American Express por alrededor de US$ 930 millones. Stanford I.Weill adquiere en el ao 1988, la compaa Primerica, que est ligada a Smith Barney , en el ao 1993 readquiere el Shearson de American Express y en 1997 adquiere la Salomon Inc, compaa ligada a Salomon Brothers Inc. Luego en el ao 1998 se asoci tambin al Citigroup, tornndose miembro directivo del Federal Reserve Bank de Nueva York en el ao 2001. (DOC 3) 23. Los documentos disponibles en pginas web denotan la asociacin entre las instituciones financieras mencionadas. La CAIC logr investigar tambin la relacin directa entre las firmas Loeb Roades y E.F. Hutton, en negociaciones relacionadas a Pagars de deuda externa ecuatoriana, conforme consta en el Memorndum No. DCRP-82-225 (DOC 13) 24, que dice textualmente: debido al endurecimiento de las condiciones que ofrece la Banca Privada Internacional a pases latinoamericanos, entre ellos el Ecuador, la firma E. F. Hutton cesionaria de derechos y obligaciones de Shearson Loeb Roades Es decir, se evidencia la vinculacin entre Loeb Roades, American Express, Smith Barney, Salomon Brothers Inc 25, Citigroup y E.F. Hutton.
DOC 3 Resultado de investigacin en las pginas web, sobre el Loeb, Roades 3 documentos: http://www.cema.edu.ar/ceieg/arg-rree/11/11-038.htm, wikipedia y www.citi.com/citigroup/press/2003/030716a.htm DOC 13 - Memorndun No. DCRP-82-225, fechado septiembre 1, 1982, suscrito por Miguel Salazar Haro, Director General de Crdito Pblico, el cual informa que la firma E. F. Huton cesionaria de derechos y obligaciones de Shearson Loeb Roades Las firmas Smith Barney y la Salomon Brothers Inc se fusionaron en la firma Salomon Smith Barney, la misma que actu con exclusividad en todo el proceso de canje de bonos Brady y Eurobonos para bonos Global, en 2000. El informe de la CAIC sobre el tema demuestra irregularidades y hechos que pueden ser declarados nulos e ilegales. A su vez, el Citibank fue Agente en el mismo proceso de canje.
25 24
23
24
II.2.1 - OPERACIONES CON PAGARS

Con respecto a la operatividad aplicada a las negociaciones practicadas por las dichas firmas con el Ecuador, el Memorndum No. DCRP-82-109 (DOC 13-A) 26, destaca la recomendacin formulada por la Junta Monetaria para aclarar la calidad en la que interviene la firma E. F. Hutton International Inc., y a establecer el compromiso de los prestamistas a refinanciar el crdito por nueve aos, manifestando lo siguiente: Al respecto consideramos que la firma Hutton interviene como Administrador Lder de la operacin, cuyo compromiso frente el Estado es el de entregarle a este ltimo el monto del crdito mediante la colocacin de Pagars. En consecuencia, no se trata de un contrato de prstamo en la forma tradicional, sino de una operacin de crdito suigneris que es practicada en el mercado internacional de capitales y que, por consiguiente, no procede compromiso formal por parte de los actuales compradores de los Pagars para adquirirlos en el futuro. En el mismo documento constan los siguientes aspectos legales: El financiamiento ser evidenciado mediante Pagars a 12 meses negociables, emitidos de acuerdo a un convenio de financiamiento y una carta convenio. La carta convenio cubrir el refinanciamiento de los Pagars, al vencimiento y en los sucesivos vencimientos. La transaccin ser gobernada por la ley del Estado de Nueva York y sujeto a la jurisdiccin de las Cortes de Nueva York. Es importante destacar lo que consta del documento en anlisis: crdito mediante la colocacin de Pagars no se trata de un contrato de prstamo en la forma tradicional sino de una operacin de crdito suigneris no procede compromiso formal por parte de los actuales compradores de los Pagars para adquirirlos en el futuro. financiamiento ser evidenciado mediante Pagars carta convenio cubrir el refinanciamiento de los Pagars sucesivos vencimientos transaccin ser gobernada por la ley del Estado de Nueva York
La operatividad reflejada en esta documentacin entregada a la CAIC denota una emisin inorgnica de papeles fiduciarios puesta en circulacin en el Exterior, sin respaldo en Contrato o autorizacin legal (operacin de crdito suigneris), bajo el anuncio de aplicacin de fondos en proyectos de desarrollo que no se encuentran detallados o mencionados. Se constata que el mencionado compromiso sera automticamente
26
DOC 13-A - Memorndum No. DCRP-82-109, fechado Abril 29, 1982, suscrito por Miguel Salazar Haro, Director General de Crdito Pblico, la Junta Monetaria
25
renovable y la transaccin represent la sumisin a las leyes y a la jurisdiccin extranjera, en evidente desacato a la Soberana Ecuatoriana.
OPERACIONES CON PAGARS en el ao1980:
La Subsecretara de Crdito Pblico entreg a la CAIC copias de un conjunto de documentos relacionados a prstamos de corto plazo (1 ao) contrado en el ao 1980 con el Shearson Loeb Rhoades International de Londres, por US$ 200 millones, instrumentado con Pagars, cuyo objeto era refinanciar parte de la deuda externa pblica segn, decreto No. 459 (DOC 14) 27. De la revisin de los documentos presentados, se constata la existencia de otros documentos a los cuales la CAIC no tuvo acceso, conforme se menciona en el Oficio No. 4918 (DOC 14-D), de Agosto 12, 1980, que habla respecto a una Carta Convenio. Cabe recalcar la vulnerabilidad de dichas operaciones, conforme se desprende de las recomendaciones indicadas por el Procurador General del Estado en el Oficio 4426, fechado Julio 17, 2008 (DOC 14-H): Estimo improcedente que se entregue al Banco Agente pagars en blanco, en la forma que se indica el punto 2 del ltimo anexo. Ha de tenerse especial cuidado de que los pagars primarios y suplementarios que se expresan en el tem 1 del Acuerdo no signifiquen duplicacin de las obligaciones respectivas. () Es de advertir que, de suscribirse el contrato en el territorio nacional ecuatoriano, devendra inconstitucional artculo 16 de la Carta poltica la clusula novena del pagar en que se estipula el sometimiento del Prestatario a una jurisdiccin extraa.
DOC 14 Decreto No. 459, publicado en Registro Oficial No 247, de Agosto 7, 1980 DOC 14-A - Decreto No. 459, suscrito por Jaime Rolds Aguilera, president de la Repblica, y Rodrigo Paz Salgado, Ministro de Finanzas y Crdito Pblico DOC 14-B Oficio No. 804855, de agosto 11, 1980, suscrito por Dr. Eduardo Calderon Zambrano, Subgerente de Cambios Internacionales Banco Central del Ecuador. DOC 14-C Oficio No. 4916, de agosto 12 de 1980, suscrito por Dr. Nicolas Parducci Sciacaluga, Procurador General del Estado. DOC 14-D Oficio No. 4918, agosto 12 de 1980, suscrito por Dr. Nicolas Parducci Sciacaluga, Procurador General del Estado. DOC 14-E Resolucin No. DCRP-80-051, de Julio 31 de 1980, suscrito por Rodrigo Paz Delgado, Ministro de Finanzas y Crdito Pblico. DOC 14-F Memorandum No. DCRP-80-208, de Julio 31 de 1980, suscrito por Econ. Bruno Vinueza Pez, Subsecretario de Presupuesto y Crdito Pblico. DOC 14-G Oficio No. 024176, de Julio 29 de 1980, suscrito por Mauricio Dvalos Guevara, Gerente General Banco Central del Ecuador. DOC 14-H Oficio No. 4426, de Julio 17 de 1980, suscrito por Dr. Nicolas Parducci Sciacaluga, Procurador General del Estado. DOC 14-I Memorandum No. DCRP-82-171, de Octubre 7, 1982, suscrito por Miguel Salazar Haro, Director General de Crdito Publico del Ministerio de Finanzas.
27
26
La renovacin del prstamo ocurri de forma sucesiva, conforme indicado en el Memorndum No. DCRP-82-271 (DOC 14-I): () el mencionado prstamo se procedi a renovar por un ao adicional en las mismas condiciones y con la misma firma Shearson Loeb Rhoades. El mismo documento indica que hubo otra renovacin adicional por US$ 112 millones al 24 de agosto del ao 1982, de esta vez con la firma E.F.Hutton, informando que () la firma prestamista Shearson Loeb Roades haba transferido los derechos y obligaciones crediticias en Latinoamerica a la firma E.F.Hutton International Inc, de Paris
OFICIOS QUE INDICAN OPERACIONES CON PAGARS EN 1983:
Revisando la documentacin proporcionada por la Subsecretara de Crdito Pblico del MEF, referentes a operaciones relacionadas con Pagars resultantes de operaciones de crdito reflejas en copias de cinco Oficios (DOC 15) 28, la CAIC observ lo siguiente: a) Todos los cinco oficios mencionan que los depsitos, crditos, descuentos, intereses indicados se deberan depositar en la misma Cuenta No. 999-99-739, de Corporate Trust Departament en el Morgan Garantee Trust Co., de Nueva York (DOC 15, 15-A a D); b) dos oficios (DOC 15-A y DOC 15-B) mencionan crditos contratados en forma de Pagars con el E.F.Hutton por el monto de US$ 230 millones; c) todos los cinco oficios se refieren a prstamos en la modalidad de pagars contratados con el Shearson Loeb Roades, por montos de US$ 200 millones, US$ 50 millones, US$ 375 millones y US$ 200 millones y US$ 200 millones, respectivamente, conforme documentos adjuntos a este Informe (DOC 15, 15-A a D).
28
DOC 15 Ofcio No. 01169, 25 de Julio de 1983, suscrito por Jorge Caldern Franco, Tesorero General de la Nacin, referente a la contratacin de crdito de US$ 200 millones con el Shearson Loeb Roades, y listados adjuntos; DOC 15-A - Oficio No. DCRP, fechado marzo 1983, suscrito por Lcdo Juan Carlos Guzmn, Ministro de Finanzas y Crdito Pblico, Enc, referente a detalle de Pagars Serie 8 y A, referentes a dos prstamos contratados con el Shearson Loeb Roades por el monto de US$ 50 millones, y con el E.F.Hutton por el monto total de US$ 50 millones. Listados adjuntos; DOC 15-B Oficio No. 1560, fechado marzo 22, 1983, suscrito por Lcdo Juan Carlos Guzmn, Ministro de Finanzas y Crdito Pblico, Enc, referente a detalle de Pagars Serie 5, 6, 7, 8, A y B, referentes a tres prstamos contratados con el Shearson Loeb Roades por el monto total de US$ 375 millones; y con el E.F.Hutton por el monto total de US$ 180 millones. Listados adjuntos; DOC 15-C Oficio No. 1561, fechado marzo 22, 1983, suscrito por Lcdo Juan Carlos Guzmn, Ministro de Finanzas y Crdito Pblico, Enc, referente a descuento obtenido en Pagars Serie 6, relacionado prstamo contratado con el Shearson Loeb Roades por el monto de US$ 200 millones. Listados adjuntos; DOC 15-D Oficio No. DCRP-83-2375, fechado abril 27, 1983, suscrito por Econ. Diego sanchez O., Subsecretario de Crdito Publico, respecto a detalle de pagars relacionados a prstamo contratado con el Shearson Loeb Roades por el monto de US$ 200 millones. Listados adjuntos;
27
En resumen, los detalles de los Pagars que constan en oficios antes mencionados son: DetallePagars mencionadosenlos Oficiosanalizados Pagares,Serie6 Pagares,Serie8 Pagares,SerieA Pagares,Serie5 Pagares,Serie6 Pagares,Serie7 Pagares,Serie8 Pagares,SerieA Pagares,SerieB Pagares,Serie6 Pagares,Serie6
Monto 200.000.000,00 50.000.000,00 50.000.000,00 140.000.000,00 200.000.000,00 35.000.000,00 50.000.000,00 50.000.000,00 80.000.000,00 200.000.000,00 200.000.000,00
Banco ShearsonLoebRoades ShearsonLoebRoades E.F.Hutton ShearsonLoebRoades ShearsonLoebRoades ShearsonLoebRoades E.F.Hutton E.F.Hutton E.F.Hutton ShearsonLoebRoades ShearsonLoebRoades
Oficios entregados porlaSCP MEF DOC15 DOC15A DOC15A DOC15B DOC15B DOC15B DOC15B DOC15B DOC15B DOC15C DOC15D
En los Anexos de estos oficios, constan listados con nombres de varios bancos internacionales que posean los denominados Pagars, indicando los montos correspondientes a cada banco. En el encabezado de los referidos listados consta:
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR GERENCIA DE ESTUDIOS CAMBIARIOS VALOR DE INTERESES DE MORA A PAGAR A TENEDORES DE BONOS SERIE 6 Dichos listados adjuntos a los Oficios (DOC 15 a 15-D) demuestran que el Banco Central del Ecuador ejerca el control de los Pagars emitidos. A su vez, el Ministerio de Finanzas, autorizaba los crditos, mediante Resolucin, por ejemplo la No. DCRP-82-027 (DOC 16) 29, que autoriz la contratacin del prstamo por US$ 200 millones, con un grupo de bancos liderados E.F.Hutton International Inc., y como
29
DOC 16 - Resolucin, No. DCRP-82-027, suscrita por el Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Jaime Morillo Battle, archivada juntamente con dems documentos relacionados a ese crdito:
DOC 16-A Oficio Procuradura General del Estado No. 26542, fechado 28 de abril de 1982, que explicita la operacin instrumentada con Pagars (doc. Incompleto) DOC 16-B Oficio No. 9317, fechado 7 de abril de 1982, suscrito por Abelardo Pachano B., Gerente General de banco Central del Ecuador DOC 16-C Certificado de Registro en Libro de Deuda de MEF DOC 16-D Poderes delegado al Cnsul de Nueva York
28
Agente el Morgan Guaranty Trust de Nueva York, bajo la aplicacin de tasas flotantes (1/4 del 1% Libor a 12 meses), Comisin de Administracin equivalente al 3/8% del valor del prstamo pagadero por una sola vez, y renovaciones anuales de este crdito por nueve aos adicionales. Las mismas instrucciones constaron en el Memorando No. DCRP-82-109 (DOC 14) en el cual se menciona haber cursado consulta a un grupo de bancos, mientras todos los documentos ubicados indican que los nicos bancos involucrados en las emisiones de Pagars fueron Shearson, E.F.Hutton y J.P. Morgan: A fin de cumplir con esa disposicin, ese portafolio curs invitaciones a un reducido grupo de bancos extranjeros para que presenten ofertas de financiamiento externo por el monto de US$ 200.000.000,00 que constituy el primer tramo () concretado con la firma Shearson American Express. Dicho Memorando menciona en el subttulo Comisin de Administracin, que al monto equivalente de 3/8% del valor del prstamo pagadero por una sola vez en la fecha del primer desembolso. Considerndose apenas uno de los contratos por US$ 200 millones, dicha Comisin de Administracin sera equivalente a US$ 750.000,00. El mismo documento seala la Condicin de Refinanciamiento, indicando la modalidad de renovacin automtica: en las renovaciones anuales de este crdito por 9 aos adicionales, el margen de inters no exceder del del 1% Libor a 12 meses. Esta documentacin confirma la modalidad de emisin inorgnica de papeles fiduciarios en el mercado financiero internacional, que solo benefici a la Banca Privada Internacional representada por el Shearson Loeb Rhoades, su cesionaria E.F. Hutton y Morgan.
Por lo antes expuesto, se puede aseverar que bajo la figura de operaciones de crdito se pusieron en circulacin Pagars en el exterior, cuyo punto de partida fueron crditos inciales que no fueron presentados en las estadsticas del BCE en el ao de 1978, no se encontraban respaldados en autorizaciones legales, indicaban decretos ejecutivos no existentes en los archivos de la Presidencia de la Repblica, y se pactaron bajo condiciones financieras onerosas, renovables a cada ao, y con renuncia a la soberana ecuatoriana, conforme documentos antes mencionados (DOC. 4, 5, 14, 15 a 15-D, 16). Esta situacin se agudiza ante una carencia de informaciones y datos en el Ministerio de Finanzas y en Banco Central del Ecuador respecto a estas onerosas operaciones que se realizaron con el reducido grupo de entidades financieras internacionales: Shearson, su cesionaria E.F. Hutton y Morgan. Se visualiza que estas operaciones de emisin de Pagars se originan de una serie de contrataciones que se sustentaban bajo la justificacin de inversiones en proyectos que no se encuentran detallados en forma especfica y cuya aplicacin de los fondos es desconocida.
29
II.2.2 - SELECCIN DE MUESTRA DE LOS CRDITOS MS RELEVANTES

Este mismo grupo de instituciones (Shearson, su cesionaria E.F. Hutton y Morgan), juntamente con el Citibank, Lloyds Bank, y Chase Manhattan Bank, fueron los bancos que ms se destacaron en el perodo analizado, en el perodo de 1976 a 1982, en los Anexos extracontables proporcionados por el Ministerio de Finanzas. A partir de los datos informados en los Anexos extracontables (DOC 1) y en el Libro (Doc Primordial), la CAIC seleccion los 27 crditos ms significativos, resaltndose que, de los 27 crditos, catorce estaban a cargo del Shearson Loeb Rhoades (observndose pequeos cambios del nombre de dicha institucin en los varios aos), conforme se resume en Anexo (DOC 17) 30, al cual se adjuntan copias de los Decretos Ejecutivos encontrados. De la muestra seleccionada por la CAIC, se determin que mientras estos 27 crditos indican estar respaldados en Decretos Ejecutivos, en relacin a 6 de ellos, la Oficina de Decretos de la Presidencia de la Repblica inform a la CAIC que no existen Decretos con esa numeracin (DOC 5). Entre los 6 crditos informados como no existiendo el decreto ejecutivo sealado en documentos del MEF, 5 de estos crditos, por un monto aproximado de US$ 500.000.000,00 constan como Prestamista el Shearson Loeb Rhoades. DecretosEjecutivosnoencontradosenlaOficina deDecretosdelaPresidenciadelaRepblica
No. 285, del 9 de noviembre de 1978. No. 289, del 15 de diciembre de 1978. No. 304, del 23 de febrero de 1979. No. 321, del 11 de junio de 1979. No. 329, del 20 de junio de 1979. No. 320, del 11 de julio de 1979. Total
MontosyBancosindicadosenelLibrode RegistrodeContratosdelMEF,pg.002 100.000.000,00 ShearsonLoebRoades 100.000.000,00 ShearsonLoebRoades 50.000.000,00 ShearsonLoebRoades 50.000.000,00 DeutcheBankLuxemburgo 50.000.000,00 ShearsonLoebRoades 200.000.000,00 ShearsonLoebRoades US$ 550.000.000,00
Posteriormente, el Ministerio de Finanzas envi a la CAIC el oficio No. 1463 (DOC 5), mediante el cual entreg copia del Decreto No 320, antes mencionado, el mismo que seal en su texto el Decreto No. 274, de 14 de septiembre de 1978, por el monto de hasta US$ 300 millones, que no fue informado en los Anexos Contables proporcionados por el MEF (DOC 1). El referido Oficio No. 1463 (DOC 5) evidenci tambin que cada ao se renovaban crditos del ao anterior con nuevos crditos, lo que significaba el cobro de nuevas Comisiones de Administracin, confirmando an que el prstamo de US$ 200 millones
DOC 17 Detalle de Operaciones con la Banca Privada Internacional seleccionados por la CAIC, con 27 crditos del periodo de 1977 a1982. Adjunto copias de Decretos Ejecutivos de 22 crditos, pues en relacin a los otros 6 crditos, los DE no se encontraron en el Ministerio de Finanzas ni en el los archivos de la Oficina de Decretos de la Presidencia de la Repblica, conforme Doc. 4 y 4-A del presente Informe. Posteriormente, el Ministerio de Finanzas present copia del decreto No. 320, conforme doc. 5.
30
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formalizado con decreto No. 320 ingres en los Convenios suscritos a partir de 1983 (ERA-83, ERA-84 y MYRA), los mismos que despus se convirtieron a Brady en el ao 1995 y a Global en el ao 2000.
Es importante mencionar que forman parte de esta muestra de 27 crditos seleccionada por la CAIC, los 7 crditos instrumentados con pagars indicados en el Informe denominado Resumen en el que se detalla los montos refinanciados por moneda y tipo de crdito entregado por la Subsecretara de Crdito Pblico (DOC 6) que ingresaron en el Convenio de Prrroga y Refinanciacin denominado ERA-83 por un monto de US$ 697.930.723,85:
INFORMACIONESPRESTADASPORELMEFSOBRECRDITOSINSTRUMENTADOS CONPAGARSQUEINGRESARONALERA83
DetallePagares(DOC6) Pagares,Serie9 Pagares Pagares,Serie7 Pagares,Serie6 Pagares Pagares,SerieA Pagares,Serie8 Pagares,SerieB Pagares,Serie5
Monto 108.687.612,73 23.345.879,02 32.611.720,63 185.917.456,93 46.505.650,84 48.175.221,68 48.100.831,47 77.438.229,82 127.148.120,73 697.930.723,85
Banco ShearsonLoebRoades MerbanCorporation ShearsonLoebRoades ShearsonLoebRoades LloydsBank E.F.Hutton E.F.Hutton E.F.Hutton ShearsonLoebRoades
Fuente: Datos informados en el Resumen en el que se detalla los montos refinanciados por moneda y tipo de crdito entregado por la Subsecretara de Crdito Pblico y suscrito por el funcionario Luis Gino Minoli (Doc 6)
Del monto detallado por la Subsecretara de Crdito Pblico como ingresado en el Convenio ERA-83, el valor de US$ 454.364.911,02 corresponda a Shearson Loeb Rhoades, US$ 173.714.282,97 al E.F.Hutton, US$ 46.505.650,84 al Lloyds Bank y US$ 23.345.879,02 a Merban Corporation, totalizando US$ 697.930.723,85. Cabe recalcar que el Convenio ERA-83 fue suscrito por el monto de US$ 1.100.000.000,00, conforme Decreto Ejecutivo No. 2085-83 (DOC 22) 31, el mismo que autoriz la suscripcin de Convenio de Prrroga y Refinanciacin de aquella parte de la deuda externa contrada por las entidades del sector pblico cuyos vencimientos de capital estuvieren comprendidos entre el 1. de noviembre de 1982 y el 31 de diciembre de 1983
DOC 22 Decreto Ejecutivo No. 2085, del 22 de Septiembre de 1983, publicado en Registro Oficial No. 585, de 23 de septiembre de 1983
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Segn se ha mencionado, la Secretaria de Crdito Pblico del Ministerio de Finanzas proporcion la informacin (DOC 6) de que el monto de US$ 697.930.723,85, relativos a los Pagars negociados mayormente por Shearson Loeb Rhoades y E.F.Hutton ingres en el Convenio ERA-83. Este aspecto se verifica tambin en el listado encontrado en los archivos de Banco Central del Ecuador denominado Crditos Reestructurados con la Banca Privada Internacional (DOC 18) 32 en el que detalla, en el cuadro a continuacin, lo aseverado en relacin a Pagars, cuyas fechas finales de pago estn incluidas en el periodo abarcado en el Convenio ERA-83. Se evidencia adems que el Monto informado en el cuadro para todos los Pagars es cero indicando que los mismos fueron cancelados:
BANCOCENTRALDELECUADOR SUBGERENCIADEREFINANCIAMENTODESECTORPBLICO CRDITOSREESTRUCTURADOSCONLABANCAPRIVADAINTERNACIONAL
Crdito 991 992 993 994 995 996 997 998
Beneficiario Pagares,Serie5 Pagares,Serie9 Pagares,Serie8 Pagares,Serie7 Pagares,Serie6 MerbanCorporation(CortoPlazo) Pagares,SerieB Pagares,SerieA
Monto FechaFinal 0,00 82.11.30 0,00 83.08.24 0,00 83.12.30 0,00 83.05.10 0,00 83.03.31 0,00 83.04.27 0,00 83.07.29 0,00 83.06.30
Conforme se explica en los prrafos siguientes y en forma ms ampliatoro en los Informes de la CAIC denominado Mecanismo Complementario y Tolling Agreement, los montos que ingresaron en el Convenio ERA-83 fueron cancelados directamente en el Exterior por el Banco Central en la respectiva Fecha de Conversin, esto es, en Enero de 1984. En esta misma fecha el Banco Central, para asumir dicho pago directo en Exterior, el Banco Central asumi un prstamo directamente con la Banca Privada Internacional, por US$ 1.100.000.000,00, conforme deuda que registra en su Pasivo, obligndose a efectuar los pagos de amortizacin, intereses y comisiones calculado sobre dicho monto. Luego, se determina que estos Pagars fueron cancelados en el ao 1984, asumiendo el Banco Central del Ecuador el cargo de la referida obligacin, mediante el mencionado mecanismo, aspecto confirmado en el Oficio BCE-DF-332-2008 (DOC 43) 33, fechado
DOC 18 - Listado de 3 hojas del Banco Central del Ecuador, Subgerencia de Refinanciamiento del Sector Publico, denominado Crditos Reestructurados con la Banca Privada Internacional, fecha 22 de noviembre de 1994, sin firma de responsabilidad, en el cual consta Nmero de Crdito, Nombre del Beneficiario, Fecha del Contrato, Monto Contratado, Deudor, Margen, Tasa, Fecha inicial y Fecha final. (BCE/Archivo Casa de la Moneda). Reproducido en el ANEXO I al presente Informe.
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DOC 43 - Oficio BCE-DF-332-2008, fechado Agosto 29, 2008, del Director Financiero Ing. Freddy Campoverde G
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Agosto 29, 2008, del Director Financiero Ing. Freddy Campoverde G. mediante el cual informa lo siguiente: () en las fechas de conversin de las deudas se realizaba una sustitucin de deudores en el organismo acreedor en el exterior, lo cual no implicaba un registro contable en el Banco Central del Ecuador. Los registros efectuados en la contabilidad de nuestra institucin se realizaban al momento de la recepcin de los certificados provisionales emitidos en su oportunidad en cumplimiento a los decretos ejecutivos correspondientes. Para efectuar el pago al exterior, nuestra institucin previa instruccin de Ministerio de Finanzas debitaba de la cuenta corriente de esa cartera de Estado y en paralelo autorizaba al banco corresponsable en Exterior el pago de las obligaciones que vencan, adicionalmente, se realizaban las correspondientes reducciones de los ttulos del Tesoro nacional registrados en nuestra contabilidad. En el oficio detallado en el prrafo anterior, se confirma que hubo la operacin de crdito a cargo de Banco Central del Ecuador en el exterior, a la Fecha de Conversin. Confirma tambin que dicha operacin no fue contabilizada por el Banco Central, pues le consider como una mera sustitucin de deudor. En realidad, ocurrieron dos operaciones distintas, como se evidenci en los respectivos convenios: 1. La contratacin de crditos por el Banco Central del Ecuador con la Banca Privada Internacional; 2. La cancelacin de obligaciones que antes se encontraban a cargo de entidades del sector pblico y del gobierno ecuatoriano. La segunda parte del oficio en referencia trata de las amortizaciones de los prstamos contratados en el Exterior, y no a la obligacin de pago directo en el Exterior. Como lo indicado, mediante el Convenio ERA-83, las deudas externas antes a cargo de entidades de sector pblico y gobierno se convirtieron en una deuda del Banco Central. Este Convenio fue el punto de partida de una serie de conversiones de deuda del sector pblico en deuda de Banco Central, seguidas de otras renegociaciones y canjes que pasan por los Bonos Brady a partir del ao 1995, y por los Bonos Global a partir del ao 2000, lo que ser explicado en los captulos siguientes del presente Informe. Considerando lo expuesto en prrafos anteriores, y que estas operaciones seleccionadas en la muestra son las ms significativas en el crecimiento inicial de la deuda externa comercial ecuatoriana, la Comisin de Auditora de la CAIC recomienda que se realice un examen complementario y pormenorizado de las operaciones crediticias realizadas con el Shearson, su cesionaria E.F. Hutton, Morgan y Lloyds Bank con la finalidad de establecer: si hubo ingreso de recursos al Ecuador, cual fue el destino de los recursos desde las operaciones inciales inscritas a partir del ao de 1978 a cargo de dichos Prestamistas, el origen de los fondos entregados al Ecuador en dichas operaciones de crdito y responsabilidades en los respectivos procesos. La Comisin de Auditora puede indicar nicamente los nombres que aparecen en los pocos documentos que se pudo ubicar y entiende que para determinar las
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responsabilidades internas y externas, debe ser realizado el antes mencionado examen especial pormenorizado de las referidas negociaciones, incluyendo investigaciones en el Exterior. Se sugiere que sea solicitada una investigacin por parte de las entidades oficiales responsables por la supervisin y control de firmas financieras, en los pases de residencia de dichas instituciones, especialmente en el uso de la Cuenta No. 999-99-739, de Corporate Trust Departament en el Morgan Garantee Trust Co., de Nueva York, que segn los documentos ubicados por la CAIC (DOC 15 a 15-D), recibi pagos por parte del Ecuador.
II.2.3 COMPARACIN ENTRE LAS INFORMACIONES PRESTADAS POR EL MEF y EL BCE

La CAIC efectu la comparacin entre las informaciones prestadas por el Ministerio de Finanzas (Anexos extracontables enviados con DOC 1, reproducido en el Anexo II al final del presente Informe) y el Banco Central (Listado DOC 18, reproducido en el Anexo I al presente Informe), que demostraron las diferencias sealadas en el Anexo III al presente Informe. La discrepancia ms relevante entre los datos de Contratos Originales existentes en el registro proporcionado por el MEF (DOC 1) y el listado localizado en archivos del BCE (DOC 18) es la siguiente: No constan en el listado del Banco Central los prstamos ms relevantes mencionados en los anexos extracontables proporcionados por el MEF, conforme se evidencia en el cuadro comparativo transcrito en el Anexo III al presente Informe, destacndose los prstamos de Shearson Loeb Roades por US$ 100 millones en 1977; US$ 200 millones en 1978; US$ 50 millones en 1979; US$ 200 millones en 1980; US$ 225 millones en 1981, y US$ 200 millones en 1982, adicionalmente de E.F.Hutton por US$ 200 millones en 1982. Por otro lado, constan del listado del Banco Central del Ecuador varias Series de Pagars, conforme siguiente cuadro. Crdito
0991 0992 0993 0994 0995 0997
Beneficirio
SERIES 5 (CORTO PLAZO) SERIES 9 (CORTO PLAZO) SERIES 8 (CORTO PLAZO) SERIES 7 (CORTO PLAZO) SERIES 6 (CORTO PLAZO) SERIES B (CORTO PLAZO)
Deudor
GOBIERNO DEL ECUADOR J.D.N. GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR
Cabe recalcar que el referido listado del BCE (DOC 18) tiene fecha de 22 de noviembre de 1994, cuando ya haban sido totalmente liquidados los mencionados Pagars en el Convenio ERA-83, por el monto de US$ 698 millones (DOC 6), por esta razn los Pagars aparecen con valor cero en dicho listado.
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PARTE III - ANLISIS DE LA EVOLUCIN DE LA DEUDA EXTERNA 1976 - 1982

Del anlisis de estos siete aos, de 1976 a 1982, se puede verificar que los bancos que ms se destacaron en todos estos aos se resumen a apenas 6 instituciones financieras, que en realidad, con el pasar de los aos, significan apenas 3 bancos, debido al hecho de que la firma E.F.Hutton era la cesionaria del Loeb Roades en Latinoamrica. El Loeb Roads se integr al Citigroup y el Chase se fusion con el Morgan: Loeb Roades Citibank Lloyds Bank Chase Manhattan Bank Morgan E.F.Hutton
Hay que mencionar tambin que la banca privada internacional operaba en gran parte a travs de un Banco Agente, luego se puede concluir que en la mayora de los casos los bancos nombrados en el prrafo anterior lideraban el proceso y, al mismo tiempo, actuaban en representacin de otras instituciones financieras en el exterior, incluyendo varios parasos fiscales Bahamas, Nassau, Panam, Luxembourgo, como se evidencia en el listado de Crditos Reestructurados ubicados en los archivos de Banco Central (DOC 18) 34. Es importante mencionar que durante el periodo analizado, la Deuda Externa Ecuatoriana, creci 18 veces para el sector pblico y 28,4 veces para el sector privado, como se demuestra en el siguiente prrafo:
Deuda con Bancos
Deuda Pblica Deuda Privada
1976 (US$) 161.100.000,00 57.300.000,00
1982 (US$) 2.904.590.000,00 1.628.500.000,00
Incremento 18veces 28,4veces
Fuente: Estadsticas Publicadas por el Banco Central del Ecuador
A su vez, el incremento de las tasas de intereses internacionales fue:

Tasas Internacionales
PRIME LIBOR
1976 6,3%alao 5,7%alao
1981 20,5alao 18,9alao
Incremento 3,3veces 3,3veces
DOC 18 - Listado de 3 hojas del Banco Central del Ecuador, Subgerencia de Refinanciamiento del Sector Publico, Crditos Reestructurados con la Banca Privada Internacional, fecha 22 de noviembre de 1994, sin firma de responsabilidad, en el cual consta Nmero de Crdito, Nombre del Beneficiario, Fecha del Contrato, Monto Contratado, Deudor, Margen, Tasa, Fecha inicial y Fecha final. (BCE/Archivo Casa de la Moneda)
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Los resmenes antes mencionados evidencian un extremado incremento de la deuda externa ecuatoriana contratada con la Banca Privada Internacional, tanto del sector pblico como del sector privado. Se evidencia, adems el idntico comportamiento (DOC 19) 35 de las tasas internacionales Prime, estipulada por el Federal Reserve Bank de los EEUU y la Libor estipulada por una Asociacin de bancos privados de Londres. La conformacin accionaria del Federal Reserve Bank est constituida por doce bancos federales, que a su vez estn absolutamente controlados por las corporaciones financieras ms importantes de los Estados Unidos, como el Chase Manhattan Bank, el Citibank, Goldman Sachs, JP Morgan, el Bank of. America 36. Este hecho demuestra la interrelacin de la banca privada internacional a nivel mundial, evidenciado en el grafico a continuacin.
Fuente: Ipeadata (www.ipeadata.gov.br)
Segn el principio Rebus sic Stantibus previsto en el Derecho Internacional, el incremento significativo de las tasas de intereses representa un cambio fundamental de circunstancias, lo que permite al deudor cuestionar sus pagos, conforme artculo 62 de la Convencin de Viena sobre Derecho de los Tratados, de 1969.
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DOC 19 Tasas de Intereses Internacionales
Identificados en el caso Lewis vs. Estados Unidos (Registro Federal, 2 Serie, volumen 680, pg. 1239, 1982. La Corte dijo: Cada Banco de la Reserva Federal es una corporacin separada poseda por bancos comerciales en su regin. Los bancos comerciales con tenencias de acciones eligen las dos terceras partes de los nueve miembros de la Junta Directiva de cada banco.
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Ante el impacto de las elevadas tasas de inters internacionales, que alcanzaron los 20,5% al ao, que incidan sobre todos los prstamos que haban sido ofrecidos a tasas flotantes, el Ecuador entra en mora de los vencimientos que iban a ocurrir en 1982. En este contexto, el Fondo Monetario Internacional empieza a negociar el primer de una serie de Acuerdos Stand by, en apoyo al Plan Financiero de 1983 y al Programa de Estabilizacin Social 37, el que origin la adopcin de medidas recesivas que profundizaron an ms la crisis financiera y econmica. La corresponsabilidad del Fondo Monetario Internacional y de la Banca Privada Internacional en el proceso de sobre-endeudamiento que determin la crisis financiera de varios pases, consta en el Informe archivado por la Comisin Especial creada en el Senado brasileo para el anlisis la crisis de la Deuda Externa en el ao 1987 38:
...La posible confrontacin entre los pases productoresexportadores y los pasesconsumidoresdecrudofueevitado,as,porelendeudamientodelos pasesendesarrollo,atravsdelreciclajedelospetrodlares.(Pgina6) Elenganchedelospasesendesarrolloenesteproceso[deendeudamiento] fueposibilitado,obviamente,porlosbancosinternacionales,queconcedan los prstamos; endosado por el FMI, que acompaaba y avalaba, anualmente,laseconomasdesusmiembros;yalentadoporlosgobiernos de los pases acreedores, que dieron apoyo poltico a la estrategia de crecimiento econmico con financiamiento externo. Queda evidente, desde estaperspectiva,quelacrisisdeladeudaexternadelTercermundoincluye lacorresponsabilidaddelosdeudoresydelosacreedores.(pgina6)
Adems de observar la responsabilidad de las instituciones financieras internacionales, es importante mencionar la estrategia utilizada por la banca privada que ofreca elevados prstamos con largos periodos de gracia, lo que haca parte de la seduccin para el sobre endeudamiento. En realidad esta estrategia solo aventajaba a la banca que garantizaba el cobro de intereses sobre el monto total del prstamo, por un periodo ms extenso y en forma permanente. Es importante mencionar que la banca internacional llegaba al absurdo de impedir prepagos voluntarios de los prstamos conforme se evidenci en las observaciones formuladas por la Procuradura General del Estado, relacionadas al Convenio Era 83. (DOC.52) 39
El Programa de Estabilizacin Econmico Social-1982 se relaciona al Plan de Financiamiento de 1983 y al Acuerdo Stand-by con el FMI, y marca el punto de partida de la injerencia de los organismos internacionales particularmente del FMI, mediante la instrumentacin de medidas econmicas, polticas, sociales e institucionales en el Ecuador, a pretexto de gestionar la administracin de la deuda externa. Informe Final de la Comisin Especial creada en el Senado brasileo para el anlisis la crisis de la Deuda Externa en el ao 1987, cuyo autor fue el entonces senador Fernando Henrique Cardoso, el mismo que fue presidente de Brasil por ocho aos, de 1995-2002.
39 38
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DOC 52 - Documento de observaciones de la Procuradura General del Estado al Convenio Era 83.(Archivo PG)
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Cabe recalcar que en el ao 1982, por determinacin del Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Ing. Pedro A. Pinto (DOC 20) 40, las entidades del sector pblico 41 fueron instruidas a no realizar ningn pago al exterior, por cuanto el gobierno ya haba iniciado las negociaciones con las instituciones bancarias: Como es de su conocimiento, el Gobierno de la Repblica ha iniciado las negociaciones con las instituciones bancarias y financieras privadas internacionales acreedoras del Estado y de varias entidades que integran el sector pblico ecuatoriano, con el objeto de reestructurar una parte de la deuda externa. () Por consiguiente, ninguna entidad u organismo del sector pblico podr efectuar pagos de amortizacin de su deuda externa durante el mencionado perodo, sino tan slo los que por concepto de intereses, comisiones y otros costos financieros corresponden realizarse en igual tiempo. Dicha determinacin es cumplida por las entidades, que interrumpen el pago del servicio de la deuda a partir de noviembre de 1982, procedimiento seguido por el sector privado que enfrentaba las dificultades recurrentes del aumento de las tasas de intereses internacionales. Como consecuencia a este panorama la Banca Privada Internacional cierra las lneas de crdito al pas, y crea el Comit de Gestin, en 1982 (DOC 21) 42, liderados por el Lloyds Bank, Chase Manhattan Bank y otros 43, el cual pas a funcionar como instancia por la cual tendra que pasar todo el trmite para la renegociacin de las deudas externas ecuatorianas, asumiendo el Ecuador con todos sus gastos, conforme detalle que se adjunta (DOC 21-A). Un ejemplo de la actuacin del Comit de Gestin consta del telex (DOC 21-B) enviado por el Lloyds Bank al Banco Central, en el cual se menciona una visita del Comit
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DOC 20 - Oficio Circular No. 9555, fechado Octubre 28, 1982, suscrito por el Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Ing. Pedro A. Pinto y dirigido a las entidades del sector pblico ecuatoriano (Archivo PGE)
Consejo Provincial del Azuay; Corporacin Estatal Petrolera CEPE; Corporacin Financiera Nacional CFN; Direccin General de Aviacin Civil DAC; Ecuatoriana de Aviacin; Empresa Elctrica el Oro- EMELORO; Empresa Elctrica Quito; Autoridad Portuaria de Guayaquil; Autoridad Portuaria de Puerto Bolvar; Banco Nacional de Fomento- BNF; Ca. Mixta Cementos Selva Alegre; Ca Ecuatoriana de Siderurgia ECUASIDER; Flota Petrolera Ecuatoriana FLOPEC; Instituto Ecuatoriano de Electrificacin INECEL; Instituto ecuatoriano de Recursos Hidrulicos- INERHI; Junta de Defensa Nacional; Municipio de Ambato; Municipio de Guayaquil; Municipio de Quito; Sistema Elctrico Regional Manab S.A.; Transporte Militares Ecuatorianos-TAME; Transportes Navieros Ecuatorianos TRANSNAVE; Cuerpo de Bomberos de Guayaquil DOC 21 - Memorando DCPR-83-284, fechado septiembre 22, 1984, suscrito por el Subsecretario de Crdito Pblico, sr. Diego Snchez de Orejuela (CM Arch. 92-A 18) DOC 21-A Detalle de Gastos de los bancos que conformaron el Comit de Gestin, referente al ao 1983, cuando se negoci el Paquete de Refinanciacin de 1983 DOC 21-B - Telex enviado por el Lloyds Bank al Banco Central del Ecuador, fechado Diciembre 12, 1983 (BCE/CM)
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Miembros del Comit de Gestin (Steering Committee): Allied Bank International, American Express International Banking Corporation, Bank of America National Trust and Savings Association, Bank of Montreal, Citibank N.A., The Chase Manhatan Bank, Croker National Bank, The Dai-Ichi Kangyo Bank, Limited, Dresner Bank AG, First National Bank of Louisville, Lloyds Bank International Limited, Manufactures Hanover Trust Company, and Mellon Bank N.A. (pg. 21 del Convenio ERA 1983)
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de Gestin al Ecuador para indagar sobre los resultados econmicos estimados para 1983 y proyectar su comportamiento en un futuro prximo () y expresar la preocupacin y aprehensin expresada virtualmente por todos los miembros del Comit () en las reas de (A) desorden en el pago de intereses (B) solucin de arrearages y (C) conversiones de deuda del sector privado.
PARTE IV - LA TRANSFORMACIN DE DEUDAS DE SECTOR PBLICO Y PRIVADO EN DEUDAS DE BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
En el ao 1983 el Ecuador renegoci toda la deuda externa pblica y privada, mediante la suscripcin de un Paquete de refinanciamientos , bajo las condiciones impuestas por el FMI a travs del Programa de Estabilizacin Econmico Social 44 y el Plan Financiero del Ecuador para 1983, ambos impuestos por el FMI, y que significaron la implementacin de una serie de condicionamientos, adems de interferencias en las medidas poltico-econmicas de ajuste con graves consecuencias para el pas. El Comit de Gestin, articulado con el FMI y el Club de Paris, prepar el denominado Plan Financiero de 1983, que origin un paquete de instrumentos que sometieron el Ecuador a renegociar conjuntamente las deudas de los sectores pblico y privado, lo que se aprob en Ecuador mediante la emisin del Decreto Ejecutivo No. 2085, del 22 de septiembre de 1983 (DOC 22) 45. Adicionalmente, el Paquete de 1983 incluy la contratacin de prstamos denominados Dinero Fresco cuyo destino no se especific en el Decreto Ejecutivo No. 2085 (DOC 22). Tambin incluy prstamos destinados a la reapertura de las lneas de crdito comercial. Todo el Paquete estuvo vinculado al cumplimiento del Programa de Estabilizacin Econmico, a la negociacin conjunta de las deudas bilaterales en el mbito del Club de Pars, y, especialmente, sujeto al monitoreo del FMI y al cumplimiento de todas las condiciones establecidas en la Carta de Intenciones de 1983, bajo el monitoreo y control permanente del FMI.. As, la deuda que haba sido contratada por las entidades del sector pblico mediante los Contratos Originales, que a partir de 1979 se transfirieron en gran parte a cargo del gobierno, son de esta vez, refinanciadas en proceso que en realidad signific la Conversin de la deuda antes contratada por las referidas entidades en deuda del Banco Central del Ecuador.
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El Programa de Estabilizacin Econmico Social-1982 se relaciona al Plan de Financiamiento de 1983 y al Acuerdo Stand-by con el FMI, y marca el punto de partida de la injerencia de los organismos internacionales particularmente del FMI, mediante la instrumentacin de medidas econmicas, polticas, sociales e institucionales en el Ecuador, a pretexto de gestionar la administracin de la deuda externa.
DOC 22 - Decreto Ejecutivo No. 2085, del 22 de septiembre de 1983, publicado en el Registro Oficial No. 585, de 23 de septiembre de 1983
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Conforme lo mencionado en prrafos anteriores del presente Informe, el Convenio ERA-83 inaugura una serie de Conversiones recurrentes, que abarcaron las obligaciones de acuerdo a los vencimientos previstos en los diversos Contratos Originales suscritos hasta 1982. Dichos convenios contenan clausulas que agreden a la Constitucin ecuatoriana, que deben ser declaradas ilegales, y tambin clusulas ilegitimas, por ejemplo, la que no admita el reembolso de montos pagados a mayor (DOC 53). 46 El objeto de los convenios ERA-83, ERA-84 Y MYRA, adems de la conversin de las obligaciones que pertenecan a las entidades firmantes de los Contratos Originales en obligaciones del Estado Ecuatoriano, signific la asuncin de obligacin directamente por el Banco Central del Ecuador, que asumi el rol de deudor en todos los mencionados Convenios, que a su vez eran garantizados por la Repblica. La primera obligacin asumida por el Banco Central en dichos Convenios consista en el compromiso de realizar un pago anual, a la Banca Acreedora, correspondiente a liquidacin de parte de las deudas que antes se encontraban a cargo de las entidades del sector pblico y gobierno, reflejadas en los Contratos Originales, que se convertan en deuda de Banco Central en una misma fecha anual. Para cumplir con la obligacin de este pago anual a la Banca Acreedora, el BCE contrataba crditos con sta, directamente, en el Exterior, cuyo producto asignaba al reembolso directo a la misma Banca Acreedora, para la liquidacin de las obligaciones que antes estaban a cargo de las entidades del sector pblico y gobierno. La segunda obligacin que asuma el Banco Central, luego de la recepcin de los nuevos crditos en el Exterior, los que contabilizaba como deuda en su Pasivo, y a partir de ah asuma la obligacin de pago de amortizaciones, intereses, comisiones de agente, de compromiso, de conversin y dems gastos previstos en los respectivos Convenios. La asignacin de los nuevos crditos contratados por el Banco Central en Exterior directamente para la Banca Acreedora refleja la inexistencia de ingreso financiero al Pas, pues el producto de dichos crditos nunca ingresaron al Ecuador, sino que en exterior mismo fue utilizado para liquidar obligaciones de terceros. Es decir mientras el Banco Central haya registrado el prstamo recibido, como una deuda en su pasivo, no se registraron los pagos hechos directamente en Exterior, a cada Fecha de Conversin. El primer Convenio que permiti la conversin de los Contratos Originales suscritos por entidades del sector pblico y gobierno fue el denominado ERA-83, por el monto de US$ 1.100.000.000,00. Conforme lo analizado en el presente Informe, segn confirmacin del Ministerio de Finanzas (DOC 6-A), del monto convertido en el Convenio Era-83, el valor de US$ 697.930.723,85 corresponda a Prstamos Instrumentados con Pagars, con graves antecedentes que reflejan indicios de ilegalidad e ilegitimidad, como se ha detallado.
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DOC 53 Informe referente a discrepancias surgidas en montos de interses pagados (BCE/CM)
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Segn el indicado en los Convenios subsecuentes al ERA-83, denominados Convenio de Prrroga y Refinanciacin ERA-84 (DOC 23) 47 y Convenio de 48 Refinanciacin Multianual MYRA (DOC 24) , los montos adeudados en cada convenio no vinieron al Ecuador, sino que en el Exterior mismo fueron utilizados, en las respectivas Fechas de Conversin, para el pago de las cuotas de los Contratos Originales vencidas en los periodos incluidos en cada uno de los convenios. Es decir, ERA-83 abarc los vencimientos de 1982 y 1983; ERA-84 abarc los vencimientos de 1984 y MYRA nos vencimientos a partir de 31 de diciembre de 1984, hasta 31 de diciembre de 1989. A cada Fecha de Conversin las obligaciones previstas en los Contratos Originales se convertan en los nuevos prstamos obtenidos en el Exterior por el Banco Central, que a su vez eran destinados directamente para pagar las obligaciones abarcadas en el respectivo Convenio, garantizndose el pago inmediato a la banca privada internacional, y asumiendo el Pas las condiciones cada vez ms onerosas. Un procedimiento semejante se utiliz para el refinanciamiento de la deuda privada que fue asumida por el Estado Ecuatoriano a partir de 1983, en el conocido proceso de Sucretizacin, que fue viabilizado inicialmente por el convenio denominado Mecanismo de Depsito y Prstamo, autorizado mediante Decreto Ejecutivo No. 2085 (DOC 22) incluido en el antes mencionado Paquete de 1983, y por el Convenio de Consolidacin (DOC 25) 49, suscrito en 1986. Este proceso gener grandes prdidas financieras al Banco Central, que fueron transferidas al Estado Ecuatoriano y cubiertas con recursos del presupuesto. Este tema es analizado en Informe especfico, independiente del presente. El Paquete de 1983 incluy tambin un Prstamo por el monto de US$ 431 millones, que se denomin Dinero Fresco 83. El Decreto Ejecutivo No. 2085-83 (DOC 22), que autoriza dicho prstamo no explicita su aplicacin. En relacin al prstamo denominado Dinero Fresco en 1983 por US$ 431 MM, no se logr obtener el detalle total de su aplicacin. Es importante mencionar que de acuerdo al Oficio No. 04368 del Banco Central del Ecuador suscrito por el Economista Abelardo Pachano Gerente General, dirigido al ingeniero Pedro Pinto Rubianes, Ministro de Finanzas y Crdito Pblico. Parte de los fondos sirvieron para gastos de refinanciacin del Comit de Gestin Bancario y a Retenciones efectuadas por el Lloyds International Corporation, mientras la aplicacin de fondos fue realizada en el exterior el Banco Central del Ecuador registr la obligacin por el pasivo por varias monedas ( DOC 51) 50. La CAIC observ que las estadsticas publicadas por el Banco Central del Ecuador para el Ao 1983 el monto del prstamo registrado por concepto de Dinero Fresco (US$ 430.063 miles) casi coincide con el monto registrado por concepto de Refinanciamiento
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DOC 23 - Decreto Ejecutivo No. 2818, publicado en el Suplemento del Registro Oficial No. 801, de Agosto 6, 1984 DOC 24 Decreto Ejecutivo No. 1411, publicado en el Registro Oficial No. 337, de Diciembre 18, 1985 DOC 25 Decreto Ejecutivo No. 2115, publicado en el Suplemento del Registro Oficial No. 498, de Agosto 12, 1986
DOC 51 - Oficio No. 04368 de 13 de febrero de 1984 suscrito por el Econ. Abelardo Pachano dirigido al ingeniero Pedro Pinto Rubianes.
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Deuda Privada (US$ 426.000 miles), ambos endeudamientos aprobados por el mismo Decreto Ejecutivo No. 2085-83. Considerando el mecanismo utilizado para pago directo en exterior de las deudas se refinanciaron en el ao de 1983, puede haber relacin entre el prstamo denominado Dinero Fresco y la refinanciacin de deuda privada, lo que se debera investigar mediante utilizacin de investigaciones en el exterior. En 1985, otro Prstamo por el monto de US$ 200 millones, que se denomin llamar de Dinero Fresco 85, fue autorizado mediante el Decreto Ejecutivo No. 1039-85 (DOC 26) 51, para apoyar la balanza de pagos del Pas. En los trabajos de Auditora de la CAIC, fueron localizados documentos que evidencian que los recursos quedaron en Exterior para liquidar operaciones (DOC. 27) 52. La secuencia de los telex y oficios muestra que siquiera se conoca el destino de los recursos. Demuestra diferencias de casi US$ 1 milln, indicadas por el Agente Coordinador Lloyds Bank - como Prdidas por operaciones de cambio a otras divisas, sin explicaciones, adems de diferencias contables que fueron apuntadas en Informe del Departamento de Estadsticas del Banco Central del Ecuador, recomendando la actuacin de la Auditora interna del BCE. El documento ms relevante es el Oficio GOI-398-85, el cual dice textualmente: Para su conocimiento cmplenos adjuntarle al presente, el Oficio Reservado No. SIRyC-85-789, de 11 de noviembre e informe DEIR-029-85, de 4 de noviembre, relativos a la utilizacin de los 200 millones de dlares provenientes del convenio de Crdito suscrito entre el Banco Central y los bancos acreedores de la Deuda Externa Privada, los mismos que fueron depositados en el Lloyds International Bank N.Y. para crdito de proveedores en la cuenta corriente No 1-101-056-8. Se evidencia la utilizacin de los recursos referentes al prstamo por US$ 200 MM directamente en Exterior con giro de cheques para el pago de importaciones.
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DOC 26 Decreto Ejecutivo No. 1039, publicado en el Registro Oficial No. 246, de Agosto 9, 1985 DOC 26-A Enmienda No. 1 DE 1613, publicado en el Registro Oficial No. 377, de Febrero 18, 1986
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DOC. 27 Conjunto de documentos relacionados a la destinacin de los US$ 200 millones: Oficio BCE-DCE-85-1024, fechado Diciembre 3, 198, suscrito por Romulo Puente Vallejo, subgerente de Inversin de la Reserva y corresponsables del BCE; DOC 27- A - Oficio SRSP-2123-85, fechado Noviembre 28, 1985, suscrito por Mauricio Yepez, subgerente, Enc. Del Refinanciamiento del Sector Pblico del BCE; DOC 27-B - Telex SRSP-545-85, fechado Noviembre 29, 1985, dirigido al Lloyds International Corporation, NY; DOC 27-C - Telex SIRyC-221-85, fechado Septiembre 13, 1985, dirigido al Lloyds International Corporation, NY; DOC 27-D - Informe del Departamento de Estadstica del BCE, fechado Noviembre 4, 1984, que recomienda a la Auditora General del BCE que analice la contabilizacin del prstamo de US$ 200MM; DOC 27-E - Oficio SIRyC-85-789, fechado Noviembre 11, 1985, que indica que los monto no coinciden; DOC 27-F - Oficio GOI-398-85, fechado Noviembre 25, 1985, suscrito por Pablo Espinosa Baca, gerente de Operaciones Internacionales; DOC 27-G - Oficio fechado Noviembre 27, 1985, suscrito por Margarida Salvador A, directora Divisas y Refinanciamiento; DOC 27-H - Oficio GR-973-85, fechado Noviembre 28, 1985, suscrito por Patricio Boada M., gerente de Refinanciamiento de Deuda Externa; DOC 27-I - Telex de Lloyds Bank al Banco Central del Ecuador, fechado Septiembre 17, 1985, respecto a destinacin de recursos lo lenders, es decir, prestamistas, informando an respecto a las tasas de agencia (US$ 1 millon) y perdidas por el canje en varias monedas (US$ 821.058,38); DOC 27-J - Telex SRSP-558-85, fechado Diciembre 10, 1985; DOC 27-K - Telex SRSP-012-86, fechado Enero 8, 1986.
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Hasta el final de los trabajos de auditora, la CAIC no tuvo acceso a los libros auxiliares de la Cuenta Contable11300.1, la que debera registrar la aplicacin de los recursos denominados Dinero Fresco 83 y 85, respectivamente por US$ 431 MM y US$ 200MM, de forma a determinar su aplicacin. En respuesta a la solicitud de la CAIC respecto a la aplicacin de los mencionados crditos, el Banco Central contest (DOC 28) 53 que entreg a miembros de la CAIC nicamente los registros inciales de ingreso de los montos a cargo de una cuenta de Pasivo (Cuenta 52320.9 Obligaciones Dlares USA Largo Plazo) y su contraparte en el Activo (Cuenta 11320 Corresponsales en Exterior USD), no present los registros siguientes, que aclarara la aplicacin de los fondos registrados inicialmente en la Cuenta 11300.1. En el Oficio DF-328-2008 (DOC 28), el BCE explica lo siguiente respecto a la destinacin de los recursos: En los considerandos de los decretos 1039 y 2085, se indica que el gobierno central, como parte del programa econmico solicit a la comunidad internacional, recursos frescos destinados a apoyar la balanza de pagos del pas. Una prctica de los organismos prestamistas es realizar un seguimiento de las condicionalidades de los prstamos otorgados, con las consecuentes sanciones por incumplimiento. En el caso del Ecuador no se ha conocido que haya recibido alguna penalidad, lo cual hace suponer que se dio cumplimiento al objetivo de los prstamos de US$ 431MM y US$ 200 MM, es decir, cubrir la balanza de pagos. Se evidencia que el Banco Central no inform la aplicacin de los recursos sino que ante la ausencia de sanciones por incumplimiento, supone que se cumpli con la aplicacin de los fondos. Adems, hay que recalcar que el DE 2085 no detalla la destinacin para balanza de pagos El registro inicial proporcionado por el BCE evidencia que el monto del prstamo por US$ 431 MM fue ingresado en tres desembolsos en diferentes fechas, evidencindose que la banca internacional cobra US$ 22.084.000, como comisiones anticipadas por la transaccin, aspecto que no slo contraviene las leyes ecuatorianas, sino que origina que el costo financiero de la operacin se incremente. An que la ley vigente en los mencionados Convenio de Crdito sea la de Nueva York, las autoridades no estaban autorizadas a firmar cualquier compromiso que significase una violacin a las leyes vigentes en el Ecuador. La CAIC recomienda la realizacin de examen complementario y especfico a la revisin de los procesos de conversin de deudas pblicas y privadas en deudas de Banco Central a partir de 1983, con el objetivo de aclarar los pagos realizados directamente en Exterior
DOC 28 - Oficio BCE No. DGB-658-2008, fechado Agosto 25, 2008, suscrito por Jaime Aguirre, Director General de Banco Central, que anexa el oficio DSBI-985-2008, de agosto 25, 2008, suscrito por el Director Romeo Carrin, que a su vez adjunta el oficio DF-328-2008, de agosto 25, 2008, suscrito por el Director Financiero Ing. Freddy Campoverde G.
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que no se contabilizaron en Ecuador, utilizndose inclusive las instituciones de control y fiscalizacin en los pases de actuacin de Lloyds Bank, que fue el Banco Agente de todos os Convenios ERA-83, ERA-84, MYRA y Dineros Frescos 83 y 85, y Citibank, que fue el Banco Agente del convenio de Consolidacin, referente a deuda privada. En el recomendado examen se deber verificar tambin la aplicacin de los fondos obtenidos mediante los prstamos denominados Dinero Fresco, con la finalidad de determinar lo siguiente: Si fue generado una cartera por cobrar de los importadores, que tuvieron sus operaciones comerciales financiadas a travs de la banca privada; Si se lleg a cobrar la referida cartera, y se transfiri los valores recibidos al Estado, pues la CAIC verific que esta deuda fue trasladada a Bonos Brady.
PARTE V - COMPROBACIN DEL ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA CON LA BANCA PRIVADA INTERNACIONAL VERIFICACIN DE DOCUMENTOS EN EL MEF
La CAIC tuvo acceso apenas a una pequea cantidad de contratos originales, que fueron proporcionados por la Subsecretara de Crdito Pblico y por el Banco Central del Ecuador al final de los trabajos, de manera incompleta, no permitiendo la realizacin de la verificacin detallada y necesaria sobre el origen de la deuda externa comercial ecuatoriana. Mediante Oficio MF-CAIC-2008-0714 (DOC 29) 54, la CAIC solicit al Ministerio de Finanzas, entre otros temas, lo siguiente: 3. Detalle pormenorizado de las obligaciones refinanciadas con las OPERACIONES CON LA BANCA PRIVADA INTERNACIONAL indicadas en el Anexo I: Prestamista Prestatario Monto Fecha de Emisin y de vencimientos Objeto Decreto Ejecutivo y Registro en MEF Adems, se requiere el detalle de los bancos que conforman los consorcios representados por los Bancos indicados como Prestamista en el mismo Anexo I. El Anexo I mencionado en el Oficio CAIC contena detalle de los 27 crditos ms relevantes seleccionados en la muestra para los trabajos de auditora (DOC 29).
DOC 29 - Oficio MF-CAIC-2008-0714, fechado Julio 28, 2008 DOC 29 A - Oficio No. MF-SCP-2008-1374 (DOC 29-A), fechado Agosto 26, 2008 DOC 29 B - Oficio No. MF-2008-4977, de 20 de agosto de 2008 DOC 29-C Anexo 2 al Oficio No. MF-2008-4977, de 20 de agosto de 2008
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Mediante Oficio No. MF-SCP-2008-1374 (DOC 29-A), fechado Agosto 26, 2008, la Subsecretara de Crdito Pblico contest lo siguiente: El detalle pormenorizado que se solicita en el punto 3 no es posible ser atendido porque no disponemos de estos archivos, sin embargo, con Memorando No. MFSCP-2008-4977, de 20 de agosto de 2008, se ha remitido todo lo que se ha ubicado con relacin a las Operaciones con la Banca Privada Internacional Con Oficio No. MF-2008-4977 (DOC 29-B), de 20 de agosto de 2008, el Ministerio de Finanzas ratific la informacin de que los registros de los aos anteriores se mantenan en una bodega en Caldern, perteneciente a la Aduana del IV Distrito, con el pasar de los aos se ha destruido, por esta razn no se han podido atender algunos temas solicitados por ustedes. Los documentos enviados en Anexos al mencionado Memorando por la Subsecretaria de Tesorera de la Nacin no atienden al requerido por la CAIC. A su vez, los documentos enviados en Anexos al mencionado Memorando por la Subsecretaria de Crdito Pblico tambin no atienden al requerido por la CAIC, debiendo recalcar que mientras las informaciones requeridas por la CAIC se referan al los aos de 1977 a 1982, la SCP adjunt, en el Anexo 2 (DOC 29-C), datos estadsticos de 1982 a 2007, en los cuales se registra que Informacin no disponible de los aos 1976-1981. Con Oficio No MF SCP 2008-1389 (DOC 30) 55, de 27 de Agosto de 2008, el Ministerio de Finanzas envi copias dispersas de cartas y otros documentos relacionados a 15 crditos del periodo de 1976 a 1981 que son anexadas al presente informe para futuros estudios, una vez que su presentacin a la CAIC en la fecha de cierre de los informe no permiti el examen de la referida documentacin. Es importante mencionar que en febrero 19, 2008, mediante Oficio No. MF-CAIC-20080090 (DOC 30) 56 , la CAIC solicit al Banco Central del Ecuador todos los documentos relacionados a contratacin de deuda externa comercial ecuatoriana, a partir de 1976. nicamente a partir del mes de junio se entreg alguna informacin, todava de manera incompleta. En mayo de 2008 se haba solicitado al Ministerio de Finanzas copias de los Contratos Originales de los prstamos externos que fueron incluidos en los Convenios de Refinanciacin a partir de ERA-83, conforme Memorando MF-CAIC-2008-0470 (DOC 30B), lo cual fue respondido con Oficios MF-SCP-2008 de 26 de Junio de 2008 y 11 de Julio de 2008, mediante los cuales se adjunt documentacin dispersa. Se adjuntan tambin
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DOC 30 Oficio No MF-SCP2008-1389, fechado Agosto 27, 2008
DOC 30-A Oficio No. MF-CAIC 2008-0090, de Febrero 19, 2008 DOC 30-B - Memorando MF-CAIC-2008-0470, fechado Mayo 29, 2008-09-09 DOC 30-C - Oficios MF-SCP-1105, de 30 de julio de 2008 DOC 30-D - Memorando MF-CAIC-2008-0780, fechado Agosto 12, 2008-09-09 DOC-30-E - Memorando No. MF-CAIC-2008-0791, fechado Agosto 14, 2008 DOC 30-F - Memorando No. MF-CAIC-2008-0803, fechado Agosto 18, 2008
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copia de los Oficios MF-SCP-1105, de 30 de julio de 2008 (DOC 30-C) y Memorandos MFCAIC-2008-0780 (DOC-30-D), No. MF-CAIC-2008-0791 (DOC 30-E), y No. MF-CAIC2008-0803 (DOC 30-F).
Adjunto al presente informe se anexa un inventario de los documentos recin enviados a la CAIC por el Ministerio de Finanzas, juntamente con los dems documentos relativos a la deuda original, para futuras investigaciones.
PARTE VI - REGISTROS OBLIGATORIOS DE LA DEUDA EXTERNA

El artculo 119 de la LOAFYC establece lo siguiente: Art. 119.- Registro de Contratos.- Los contratos de la deuda pblica interna o externa, sea cual fuere su monto, plazo o modalidad, sern inscritos en el Banco Central del Ecuador y en el Ministerio de Finanzas, de acuerdo con las normas que el Ministro de Finanzas dicte para el efecto. El decreto ejecutivo o la ordenanza o la correspondiente resolucin legal, originarios de la entidad u organismo, que autorice la celebracin de cualquier contrato de deuda pblica, se promulgar en el Registro Oficial. La CAIC busc verificar el cumplimiento de dicho registro en el Ministerio de Finanzas y en el Banco Central del Ecuador. El Ministerio de Finanzas (Subsecretara de Crdito Pblico) entreg a la CAIC dos tomos empastados del libro denominado Registro de Contratos de la Deuda Pblica Externa
(Doc. Primordial).
De la revisin a los mencionados documentos se constat que existen serias deficiencias en las formalidades relacionadas al manejo del libro Registro de Contratos de la Deuda Pblica Externa del Ministerio de Finanzas, pues se verific por ejemplo, mayores detalles en el (DOC 31) 57: En relacin a Numeracin de pginas del Libro I, se verific que el libro I, en donde constan los registros de contratos correspondientes al perodo 19771990, la numeracin empieza en la pgina 200 y termina en la 201; despus empieza en la pgina 002 y termina en la pgina 169; hay que sealar que faltan las pginas 154 y 155; Se observ adems que la numeracin salta varios nmeros y en otros se incluyen sub-numeraciones (por ejemplo 30(2), 92-A, 95, A, y varios otros); Hay gran cantidad de registros sin fechas, sin indicacin de montos y otros datos en blanco, incluso el numero del registro;
DOC 31 - Observaciones a los Libros I y II del Ministerio de Economa y Finanzas, a cargo de la Subsecretara de Crdito Pblico, referentes a los Registros de Contratos de la Deuda Pblica Externa
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Hay espacios del libro que estn en blanco, con la indicacin de Reservado; Hay varias informaciones tachadas y borradas.
Con relacin a la calidad de la informacin registrada, en relacin a registros de Contratos Originales, la CAIC verific que varios Decretos Ejecutivos indicados en el libro Registro de Contratos de la Deuda Pblica Externa del Ministerio de Finanzas no mencionaban el Registro Oficial correspondiente a su publicacin. A partir de la seleccin de 27 crditos de montos ms relevantes, fue solicitada informacin inicialmente al Ministerio de Finanzas y, no encontrando algunos que eran calificados como Decretos Reservados, se solicit informacin en los Archivos de la Presidencia de la Repblica del Ecuador, conforme Oficio No. MEF-CAIC-2008-0714 (DOC 4). La responsable por la Oficina de Decretos de la Presidencia, contest a la CAIC, informando que 6 de los Decretos Ejecutivos no se localizaron, conforme consta del Oficio No SUBP-O-08-5623 (DOC 5): (..) revisado el Archivo Permanente de la Presidencia de la Repblica y ms instrumentos legales, no se encontr los siguientes Decretos Ejecutivos calificados de Reservados(), lo que demuestra deficiencia en los datos insertados en el referido documento. Comparndose la informacin proporcionada por el Ministerio de Finanzas con el mencionado Libro, se constat que no consta de los Anexos extracontables entregados a la CAIC con el Oficio No MEF-SCP-2008-1118 (DOC 1) lo siguiente crdito, atribuido al Loeb Roades: Banco Prestamista Monto US$ No. Registro Pgina del LibroDoc. Primordial 002
Decreto
Fecha
Loeb Roades
50.000.000,00
329
20-VI-1979
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Fuente: Libro Registro de Contratos de la Deuda Pblica Externa del Ministerio de Finanzas
En relacin a los registros de las operaciones que se siguieron, la CAIC verific que tambin existen serias deficiencias en los registros obligatorios que se deberan haber constado en el libro Registro de Contratos de la Deuda Pblica Externa del Ministerio de Finanzas, pues: a) En relacin a los 7 Convenios suscritos por el Ecuador en base al Decreto No. 2143-94, que autoriz la emisin de los Bonos Brady, se registr en el mencionado libro nicamente el convenio de Emisin de los Bonos IE (Pgina 25, Registro 0136, Tomo II); b) No se registraron los Convenios de emisin de los Bonos Global 2012 y 2030 en el ao 2000.
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VI.1 - REGISTROS EN EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

En relacin a la obligatoriedad de registro de los crditos externos, determinada por el artculo 119 de la LOAFYC, el Banco Central del Ecuador inform a la CAIC, mediante Oficio DGB 627-2008 (DOC 32) 58 fechado Agosto 18, 2008, que: () de conformidad con la revisin realizada a la documentacin que se mantiene en los archivos de la institucin, se establece que el registro de la deuda externa pblica en el Banco Central del Ecuador, solicitado por el Ministerio de Finanzas a travs de la Subsecretaria de Crdito Pblico, consista en la incorporacin del contrato de prstamo a los archivos documentales del rea, lo cual era informado mediante oficio a la referida Secretaria de Estado. La misma informacin fue prestada mediante Oficio No. DSBI-605-2008 (DOC 33) 59, enviado a la CAIC en contestacin a la solicitud de aclaraciones respecto al registro procedido por el Banco Central que const del Oficio SCIE-037-93 (DOC 34) 60 dirigido al Ministerio de Finanzas, lo cual informa que () en base a lo dispuesto en el Art. 119 de la Ley Orgnica de Administracin Financiera y Control, cmpleme manifestarle que en esa fecha hemos procedido al registro del Convenio de Garanta de Derechos (). En reunin realizada en el Directorio del Banco Central, con la participacin de miembros del BCE y de la CAIC, al 20 de agosto de 2008, funcionarios de Banco Central confirmaron que el registro en el BCE de los contratos relativos a la deuda externa comercial ecuatoriana consista en la incorporacin del contrato de prstamo a los archivos documentales del rea, conforme lo informado en los oficios enviados a la CAIC, declarando que el Banco Central no posee un libro de registro. Los funcionarios de BCE informaron que se hacia el control en pequeos sistemas habilitantes de registro 61, a ejemplo del listado encontrado por la CAIC en los archivos del Banco Central en la Casa de la Moneda, denominado Crditos Reestructurados con la Banca Privada Internacional (DOC 18). El encabezado del mencionado listado dice:
DOC 32 - Oficio DGB 627-2008, fechado Agosto 18, 2008, suscrito por Jaime Aguirre V., Director General de Banco Central, al cual adjunta el Oficio No. DSBI-920-2008, suscrito por Romeo Carrion, Director de Servicios Bancarios Internacionales
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DOC 33 - Oficio No. DSBI-605-2008, fechado Junio 3, 2008, suscrito por Paulina Romn N. y dirigido a la CAIC DOC 34 - Oficio BCE-SCIE-037-93, suscrito por Paulina Romn N. (MEF / SCP / Carpeta Tolling)
DOC 35 Detalle (en una hoja) de los Convenios contratados por las instituciones del sector pblico, en el cual constan con los respectivos Codigos de cada prstamo, fue enviado a la CAIC con Oficio No. DGB-670-2008, fechado 25 de agosto de 2008.
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BANCO CENTRAL DEL ECUADOR SUBGERENCIA DE REFINANCIAMIENTO DEL SECTOR PBLICO CRDITOS REESTRUCTURADOS CON BANCA PRIVADA INTERNACIONAL
Referido listado contiene los siguientes datos: No. del Crdito (en orden secuencial, no continuada, con interrupciones en la numeracin) Nombre del Beneficiario (Bancos Privados Internacionales) Fecha del Contrato Monto Contratado Deudor (Entidades de sector pblico ecuatoriano y gobierno) Margen Tasa Fecha Inc. (indicativa de la fecha de inicio de reembolso del capital, despus del periodo de gracia) Fecha Fin. (indicativa de fecha final de pago de cuotas de capital) El mencionado listado de Crditos Reestructurados con la Banca Privada Internacional (DOC 18, reproducido en el Anexo I al final del presente Informe) evidencia lo siguiente: a) Exista registro de los crditos contratados con la Banca Privada Internacional en Banco Central del Ecuador; b) Los registros obedecan a una numeracin secuencial; c) Se registraron Pagars (Corto Plazo) Series 5, 9, 8, 7, 6, B y A, bajo los cdigos 0991 a 0998. La fecha final de dichas obligaciones, conforme el referido listado de BCE (Anexo I) para todos los mencionados Pagars era 1983. El monto de dichas obligaciones, indicado es cero, es decir, al 22.11.1994 (fecha del listado en referencia) las obligaciones referidas ya haban sido completamente liquidadas. Considerando: - la informacin del MEF (DOC 6-A) de que Pagars por el monto de US$ 697.930.723,85 ingresaron en el Convenio ERA-83; - que dicho Convenio fue suscrito por US$ 1.100.000.000,00 al 12 de Octubre de 1983 y prevea la obligacin de pago directo en Exterior por el monto del Prstamo que asuma el Banco Central en dicho Convenio; - que a partir de Enero de 1984 hubo suspensin total de pagos de capital por el Ecuador, hasta la emisin de los Bonos Brady en 1995, - verifcase que dichos Pagars fueron totalmente liquidados en Enero de 1984, Fecha de Conversin del Convenio ERA-83.
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d) Los contratos correspondientes a los cdigos 316, 317, 383 y 384, y que estn sealados con las letras DCTO, en el listado en anlisis (DOC 18), por el monto de US$ 300 millones, fueron identificados mediante Oficio No. 1463 (DOC 5): Los crditos bajo los cdigos 316 y 317 por el monto de US$ 200 millones correspondan al decreto No. 320, de 11 de junio de 1979, referente a crdito ofrecido por el Loeb Rhoades (DOC 5-A), que a su vez refinanciaba parte del crdito por US$ 300 millones autorizado por el decreto No. 274, de 14 de febrero de 1978, que no consta de los Anexos extracontables proporcionados por el MEF (DOC 1); El crdito registrado bajo el cdigo 384 por el monto de US$ 50 millones corresponda al decreto No. 321, no localizado en los archivos de la Presidencia y no presentado por el MEF; El mismo Oficio No. 1463 confirma que el prstamo de US$ 200 millones formalizado con decreto No. 320 fue reestructurado integralmente bajo los trminos de los convenios de refinanciamiento ERA-83, ERA-84 y MYRA.
e) Los contratos correspondientes a los cdigos 10, 200, 277, 292 y 492 indican, al lado del Banco Acreedor, el local Quito; f) Otros crditos, registrados bajo los cdigos 141, 350, 352, 354, 370, 371, 384, 390, 391, 401, 402, 416 indican, al lado del Banco Acreedor, una localizacin correspondiente a Parasos fiscales, como Western Hemisphere, Bahamas, Nassau, Luxembourgo.
La Comisin de Auditora de la CAIC compar el listado localizado en los archivos del Banco Central (DOC 18) con los Anexos extracontables anuales proporcionados por el Ministerio de Finanzas (DOC 1), verificando ausencia de registros y discrepancia en varios datos de prstamos informados en el listado del Banco Central. En la misma reunin realizada al 20 de agosto de 2008 en el directorio del Banco Central, para fines de demostrar el registro que hacia el BCE para prstamos multilaterales, la funcionaria Paulina Romn entreg a la CAIC copia original de los siguientes documentos: - Oficio No. DAJ-91 764, fechado Abril 2, 1991 (DOC 36) 62; - Oficio no. SCIE371-91, fechado abril 9, 1991 (DOC 36-A); - Tarjeta en cartulina denominada Control de Prstamo Externos, de la Subgerencia de Crdito e Inversin Extranjera (DOC 37) 63. Mediante Oficio DGB-654-2008 (DOC 38) 64, el Banco Central adjunta el oficio DSBI-9692008, suscrito por el Director Romeo Carrin A. (DOC 38-A), el mismo que informa lo siguiente:
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DOC 36 - Oficio No. DAJ-91 764, fechado Abril 2, 1991 y Oficio no. SCIE371-91, fechado abril 9, 1991 (DOC 36-A)
DOC 37 - Tarjeta en cartulina denominada Control de Prstamo Externos, de la Subgerencia de Crdito e Inversin Extranjera
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() en base a lo dispuesto en el artculo 119 de la Ley Orgnica de Administracin Financiera y Control, LOAFYC, me permito adjuntar copia del oficio No. DSBI-957-2008, con el que la Ing. Paulina Romn explica el procedimiento que para el efecto se aplicaba para el registro de crditos contratados con organismos internacionales, gobiernos extranjeros, bancos y proveedores que no eran sujetos de reestructura o refinanciamiento y que eran de responsabilidad de la Subgerencia de Crdito e Inversin Financiera. En lo referente al registro de otro tipo de deuda, de la revisin de la documentacin localizada, se ha podido deducir que se aplic un procedimiento similar. Esta aseveracin de que se aplic procedimiento similar al registro de otro tipo de deuda es contradictoria en relacin a todas las dems comunicaciones antes mencionadas, y a las informaciones prestadas durante la reunin realizada en el Directorio del Banco Central. Adems, si existi registro similar al demostrado por la seora Paulina Romn, no se justifican las sucesivas negativas a la entrega de dichos registros a la Comisin de Auditora instituida por el Decreto Presidencial 472/2007. Se adjunta el Oficio DSBI-957-2008 (DOC 39) 65, mediante el cual se ratifican las informaciones que haban sido prestadas anteriormente, con Oficio DGB 627-2008 (DOC 32) y Oficio No. DSBI-605-2008 (DOC 33), con sus anexos: copias de cartas y tarjetas referentes a control de Prstamos. La CAIC verific el Anexo CR-CRED-89-05 al Oficio GCyRI-INF-023-89 (DOC 40) 66, suscrito por Gerente de Control y Revisora Interna, Regin 1, de Banco Central, en el cual se evidencia que el registro en Banco Central exista para otros tramos de la deuda externa, a cargo de la Subgerencia de Crdito Externo del BCE. Textualmente menciona: Siempre que el Gobierno de la Repblica proyecta obtener emprstitos en el Extranjero, el Ministro de Finanzas debe requerir el dictamen de la Junta Monetaria antes de realizar la operacin de que se trate y registrar los contratos a pedido del Ministerio de acuerdo al artculo 119 de la Ley Orgnica de Administracin Financiera y Control; luego que el registro ha sido efectuado, se lo anota en la tarjeta Control de Prstamo Externos, al igual que los subsiguientes desembolsos. Al realizar nuestras pruebas, hemos localizado las siguientes deficiencias en las indicadas actividades: 1. Las tarjetas son elaboradas a lpiz; 2. No existe firma de revisin luego de las anotaciones efectuadas
DOC 38 - Oficio DGB-654-2008, fechado Agosto 29, 2008, suscrito por Jaime Aguirre V., Director General de Banco Central, al cual adjunta los Oficios No. DSBI-969-2008 (DOC 38-A) y DSBI-920-2008, suscrito por Romeo Carrion, Director de Servicios Bancarios Internacionales,y Oficio DSBI-957-2008, fechado Agosto 29, suscrito por Paulina Romn (DOC 39)
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DOC 39 - Oficio DSBI-957-2008, fechado Agosto 29, suscrito por Paulina Romn,
DOC 40 - Anexo CR-CRED-89-05 al Oficio GCyRI-INF-023-89, suscrito por Gerente de Control y Revisora Interna, Regin 1, de Banco Central
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Segn observado por el Gerente de Control y Revisora Interna del Banco Central del Ecuado, se evidencia que deba haber un registro de contratos de prstamos externos en el Banco Central, previo a la anotacin en las tarjetas. En varias comunicaciones a la CAIC y reuniones antes mencionadas, funcionarios del Banco Central negaron la existencia de los mencionados registros en relacin a los compromisos de la Deuda Externa Comercial contratada con la Banca Privada Internacional, afirmando, de manera reiterada, que los mismos existiran nicamente para el registro de crditos contratados con organismos internacionales, gobiernos extranjeros, bancos y proveedores que no eran sujetos de reestructura o refinanciamiento A su vez, el listado de Crditos Reestructurados con la Banca Privada Internacional (DOC 18) evidencia que haba registro de los crditos contratados con la Banca Privada Internacional en Banco Central del Ecuador, pues indica una codificacin para cada uno de los prstamos, cuyo registro obedeca a una numeracin secuencial. Por lo antes expuesto, la Comisin de Auditora de la CAIC no tuvo acceso a la informacin de los registros que debera haber cumplido el Banco Central del Ecuador en base a la determinacin del artculo 119 de la LOAFYC. Este hecho origin una limitacin importante en la ejecucin de los trabajo de auditora. Adicionalmente la contradiccin en los criterios informados en los oficios DSBI-605-2008, DGB 627-2008 y Oficio DGB-654-2008, los cuales fueron confirmados por los funcionarios en reunin realizada en el directorio del BCE, y las evidencias relatadas por Gerente de Control y Revisora Interna en el documento antes mencionado permite afirmar que el Banco Central del Ecuador posee serias deficiencias en el sistema de control interno de informaciones y cumplimiento de normas legales.
VI.2 - REGISTROS CONTABLES DE LA DEUDA EXTERNA COMERCIAL

El Ministerio de Finanzas contest a solicitud de la CAIC en relacin a registros y comprobantes contables mediante Oficio N MF-STN-2008-003817 (DOC 41) 67 del 27 de junio de 2008, manifestando lo siguiente: los comprobantes de los registros de los aos anteriores al 2001 se mantenan en una bodega en Caldern, pertenecientes a la Aduana del IV Distrito y con el pasar de los aos se ha destruido, por esta razn no se ha podido atender lo solicitado en el Memorando N 0339.... En razn de lo expuesto, no fue posible verificar el proceso contable de la deuda externa pblica y privada en el Ministerio de Finanzas, en fechas anteriores al 2001.
DOC 41 Oficio No MF-STN-2008-3817, fechado Junio 27, 2008, suscrito por Roberto Murillo Cavagnaro (Subsecretario de Tesorera de la Nacin).
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Es importante mencionar que el Ministerio de Finanzas inici, en enero de 2008, un Proceso de reestructuracin, reclasificacin y ordenamiento de la documentacin del archivo de la Subsecretaria de Crdito Pblico, conforme consta del Memorando No. MFSCP-2008-137, fechado Julio 16, 2008 (DOC 42) 68. El Banco Central del Ecuador pas a registrar los saldos de la Deuda Externa Pblica a partir de 1983, cuando asumi la condicin de deudor en los Convenios del Paquete de 1983: Convenio de Prrroga y Refinanciacin ERA-83, convenio de Crdito denominado Dinero Fresco y Mecanismo de Depsito y Prstamo.
VI.3 CONFIRMACIN DE LOS PRSTAMOS CON ENTIDADES DEL SECTOR PBLICO

Mediante Oficios Circular MF-CAIC No 376, de Junio 4, 2008, y No. 463, de Junio 20, 2008 (DOC 44) 69, la CAIC solicit informaciones a 18 las entidades del sector pblico ecuatoriano a fin de comprobar el origen de la deuda contratada por dichas entidades. Conforme cuadro resumen a continuacin, apenas 4 entidades presentaron contestacin pertinente; 3 no presentan ninguna informacin y otras 11 presentan informacin no acorde a lo que fue solicitado por la CAIC. La respuesta ms sorprendente fue de la H. Junta de Defensa Nacional, que mediante Oficio No. 2008-002415-HJDN-DF (DOC 2) inform a la CAIC, que no hemos encontrado documentacin sobre la informacin que detalle prstamos recibidos por la Honorable Junta de Defensa Nacional de parte de la Banca Privada Internacional en el perodo indicado desde enero de 1976 a diciembre de 2006. Como se puede verificar en los Anexos extracontables presentados a la CAIC por el Ministerio de Finanzas (DOC 1), detallados en el presente informe, parte importante del endeudamiento original esta registrado a cargo de la H. Junta de Defensa Nacional. El resumen de las contestaciones recibidas por la CAIC se detalla a continuacin, cuyo resumen se 70 anexa al presente Informe (DOC 44-A) . La documentacin completa presentada por las entidades integra el Inventario que se entrega juntamente con el presente Informe:
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DOC 42 - Memorando No. MF-SCP-2008-137, fechado Julio 16, 2008 DOC 44 - Oficios Circular MF-CAIC No 376, de Junio 4, 2008, y No. 463, de Junio 20, 2008 DOC 44-A Resumen de las contestaciones presentadas por las entidades del sector publico ecuatoriano.
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INFORMACION RECIBIDA No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 ENTIDADES

EMPRESA ELECTRICA QUITO BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA PETROECUADOR DIRECCIN DE AVIACION CIVIL CORPAQ EMASEO QUITO MUNIPALIDAD DE GUAYAQUIL ALCALDIA METROPOLITANA DE QUITO ILUSTRE MUNICIPALIDAD DE AMBATO JUNTA DE DEFENSA NACIONAL EMPRESA ELECTRICA REGIONAL EL ORO LAFARGE (CEMENTOS SELVA ALEGRE) MINISTERIO DE AGRICULTURA Y GANADERIA MINISTERIO DE AGRICULTURA Y GANADERIA(INERHI) TAME TRANSELECTRIC BANCO NACIONAL DE FOMENTO AUTORIDAD PORTUARIA DE PUERTO BOLIVAR TOTAL
OFICIO
DF-06 1618 1014 -1092-0991 031-RFI-2008 DGAC-FA-O-08-127-1300 CAQ-2008-6391 026-GAF-08 AG-2008-220227 DMF-CG No 2408 da-08-0721 2008-002415 845 MF- CAIC-2008-558 1266 MAGAP/DGRF 536 EY-J1-2008-000710 PE-DTE-02678-08 GF-623-2008-1624 485
Presenta Informacin Pertinente
No presenta ninguna Presenta informacin no informacin acorde a lo solicitado
X X X X X X X X X X X X X X X X X X 11
Elaboradopor:CAIC/JosCorozo Revisadopor:AlejandroOlmosGaona
Como se puede verificar, los requerimientos fueron respondidos apenas parcialmente por algunas de las entidades, no se confirmando el origen de la deuda registrada a cargo de dichas entidades, deuda que luego, a partir de 1979 pasa a ser refinanciada a cargo del gobierno y a partir de 1983 a cargo de Banco Central, para en 1995 se transformar en Brady y en 2000 en Global. Se debe hacer un examen complementario debido a la incertidumbre formulada por lo aseverado por las entidades. La CAIC recomienda un examen especial ampliatorio y complementario a la presente auditoria a fin de determinar si los crditos registrados a cargo de las entidad del sector publico llegaron a existir y a cargo de quien estaban ya que en varios casos las entidades no confirmaron cumplir con los objetivos de los crditos. A partir del Convenio ERA-83, mediante el cual las deudas de las entidades fueron canceladas por el Banco Central en el Exterior, asumiendo el Banco Central una nueva obligacin en los mencionados Convenios subsecuentes (ERA-83, ERA-84, MYRA), se
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generaron Contratos Subsidiarios para el cobro a las entidades, internamente, entre el Ministerio de Finanzas y las respectivas entidades del sector pblico, conforme determin el artculo 4. del DE-2085-83 (DOC 22). Con Oficio No. MF-2008-4977, fechado Agosto 20, 2008, la Subsecretaria de Tesoro de la Nacin envi el Anexo 5 (DOC 45) 71 con resumen de las Subrogaciones de Deuda Pblica Efectuadas por el Ministerio de Economa y Finanzas, con datos recientes detallados por entidad, el cual refleja al diciembre de 2007 el monto de US$ 364.771.102,17 por cobrar a las entidades. En el mismo Anexo No. 5 (DOC 50) el Ministerio de Finanzas enva a la CAIC copias del Mayor Auxiliar de Banco Central del Ecuador, referente a la Cuenta 56128.2 Fondo Refinanciamiento Deuda Pblica Externa, aperturada al Enero 26, 1984 con el siguiente concepto: APERTURA PROVISIONAL PARA EJECUCIN DECRETO 2085 Y CONVENIO DE PRRROGA Y REFINANCIAMIENTO DEUDA PBLICA EXTERNA. Oficio SCRP-84 130 de MINISTERIO DE FINANZAS Por entidad: Valor apertura de la Cuenta Especial transitoria, en Sucres, para atender Convenio de Prrroga y Refinanciacin Deuda Pblica Externa Tame
Cabe recordar que el Convenio ERA-83 fue suscrito por US$ 1.100.000.000,00, del cual el monto de US$ 278.876.165,29 era correspondiente a Contratos Originales de entidades del sector pblico ecuatoriano (DOC 6-A).
PARTE VII PRINCIPALES PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE ENDEUDAMIENTO AGRESIVO

Ante las dificultades de acceso a documentacin del periodo de 1976 hasta 2006, la Comisin de Auditora realiz el examen al Origen de la Deuda, bajo una muestra significativa de datos proporcionados por el Ministerio de Finanzas (DOC 1 y DOC 6), y en documento ubicado por la CAIC en los archivos de Banco Central (DOC 18). En el Anexo V, transcrito al final del presente Informe, se detalla un listado de las autoridades que suscriben los Decretos de los montos ms relevantes establecidos en la muestra del periodo analizado (DOC 49) 72. Del examen realizado, relativo al periodo de 1976 hasta 2006, se pudo constatar la deficiencia de control y de registros obligatorios de la Deuda Externa Comercial
DOC 50 - Subrogaciones de Deuda Pblica Efectuadas por el Ministerio de Economa y Finanzas (Anexo 5 al Oficio No. MF-2008-4977, DOC 29-B) DOC 49 - listado de las autoridades que suscriben los Decretos de los montos ms relevantes establecidos en la muestra del periodo analizado
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Ecuatoriana, en el Ministerio de Finanzas y especialmente en Banco Central del Ecuador, conforme mencionado en el presente Informe. Ante esto, la CAIC solicit al Ministerio de Finanzas y al Banco Central los responsables por el manejo del endeudamiento pblico en dichas instituciones, cuyas contestaciones se adjuntan: a) Oficio No. MF-SA-CRH-2008 2848, fechado Junio 17, 2008, mediante el cual el Ministerio de Finanzas informa nicamente nombre de Ministros de Finanzas (DOC 45) 73; b) Oficio No.MF-DGB-615-2008, fechado Agosto 18, 2008, en el cual el Banco Central del Ecuador informa nombres de funcionarios, sin especificar su cargo, funcin, o fecha de actuacin en el proceso de endeudamiento ecuatoriano (DOC 46) 74; c) Oficio No.MF-DGB-657-2008, fechado Agosto 29, 2008, mediante el cual el Banco Central del Ecuador informa, en relacin al periodo analizado en el presente Informe, de 1976 hasta 2006, apenas 2 nombres de funcionarios del ao de 1977 y 2 del ao 1978 (DOC 47) 75; d) Oficio No.MF-DBCE-0924-2008, fechado Mayo 30, 2008, en el cual el Banco Central del Ecuador informa, en relacin al periodo analizado en el presente Informe, la nmina de los Presidentes de la Junta Monetaria y los Vocales (DOC 48) 76. Considerando que las informaciones respecto a los funcionarios responsables, prestadas por las dos instituciones, fueron genricas e incompletas, la CAIC no logr identificar los responsables, que deberan haber mantenido controles previstos en ley y contabilizacin de saldos y movimientos respaldados en documentos que deberan haber mantenido en completo orden, por formar parte del patrimonio documental y principalmente por constituir los documentos de respaldo de compromisos financieros onerosos y a cargo del Estado.
PARTE VIII - CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Del anlisis del origen y evolucin de los siete aos de la Deuda Externa Comercial con la Banca Privada Internacional a partir de 1976, se puede concluir que su acelerado crecimiento se origin principalmente por el ofrecimiento de elevados volmenes de prstamos por la Banca Privada Internacional a tasas flotantes, instrumentados por
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DOC 45 -Oficio MF-SA-CRH-2008 2848, fechado Junio 17, 2008, suscrito por ngel Cedeo Gracia, Subsecretario Administrativo DOC 46 - Oficio MF-DGB-615-2008, fechado Agosto 18, 2008, suscrito por Jaime Aguirre, Director General de Banco Central del Ecuador DOC 47 - Oficio MF-DGB-657-2008, fechado Agosto 29, 2008, suscrito por Jaime Aguirre, Director General de Banco Central del Ecuador
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DOC 48 - Oficio MF-DBCE-0924-2008, fechado Mayo 30, 2008, suscrito por Angel Saltos Montiel, Asesor Directorio
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Pagars y Contratos Originales con entidades pblicas y gobierno, bajo condiciones onerosas que involucraban el pago de comisiones anticipadas. En 1978, las estadsticas publicadas por el Banco Central no reflejan los movimientos y en el mismo ao se evidencia un crecimiento de la deuda comercial de US$ 1.106,4 millones (evolucionando de US$ 559,6 para US$ 1.666 millones), monto que no se encuentra justificado, pues las informaciones presentadas por el Ministerio de Finanzas y analizadas en este informe incluyen un monto de contratos por US$ 330 millones. Adicionalmente, no se ubicaron decretos ejecutivos indicados como referentes a crditos sealados en los Anexos extracontables; ni evidencias de la aplicacin de los recursos. Cabe informar que se observa que los montos otorgados por la Banca privada Internacional se sometieron a una serie de refinanciaciones a travs del mecanismo de emisin de Pagars, mecanismo que permiti la circulacin de papeles fiduciarios en el extranjero emitidos en forma inorgnica. A partir de 1979, se evidencia la conversin de deudas que antes fueron asumidas por entidades del sector pblico, en deudas del Gobierno, lo que provoc una multiplicacin del monto adeudado, al mismo tiempo en que las tasas de intereses internacionales se elevaban e incidan sobre los elevados volmenes de prstamos otorgados por la Banca. Del anlisis de las cifras, se constata que el crecimiento ms significativo fue en el ao de 1979, cuando el Estado Ecuatoriano asumi obligaciones por un monto superior a US$ 1.000 millones por la transferencia de las deudas antes a cargo del sector pblico por US$ 520 MM y por la contratacin de nuevos crditos a corto plazo por US$ 450 MM. Con respecto a la transferencia de deudas al Gobierno, se verific que las obligaciones refinanciadas y prepagadas mediante el nuevo prstamo con Citibank por el monto de US$520 MM no se encontraban vencidas, lo que configura fuertes indicios de fraude contra las finanzas del Estado Ecuatoriano. No haba justificacin para el pago anticipado de obligaciones no vencidas, que se encontraban a cargo de entidades que podran seguir cumpliendo con los calendarios de pagos establecidos, lo que al final origin una no necesaria refinanciacin en condiciones ms onerosas y a cargo del Gobierno. Se concluye que los sucesivos prstamos, cada vez ms voluminosos, que fueron asumidos por el Gobierno configuraron nicamente el sobre endeudamiento para efectuar el prepago o novar obligaciones anteriores, sin ingreso alguno de recursos ni beneficio para el Ecuador. Todo se realiz en beneficio exclusivo de la Banca Privada Internacional que en cada refinanciacin cobraba, de manera anticipada, onerosas comisiones e intereses de forma permanente. Este hecho demuestra que no hubo valor agregado en dicha deuda al pueblo ecuatoriano. Del anlisis de estos siete aos, de 1976 a 1982, se pudo verificar que los bancos que ms se destacaron en todos estos aos se resumen a apenas 5 bancos, que en realidad, con el pasar de los aos, significan apenas 3 bancos, debido al hecho de que la firma E.F.Hutton era la cesionaria del Loeb Roades en Latinoamrica. El Loeb Roads se integr al Citigroup y el Chase se fusion con el Morgan:
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Loeb Roades E.F. Hutton Citibank Lloyds Bank Chase Manhattan Bank Morgan
Hay que mencionar tambin que la banca privada internacional operaba en gran parte a travs de un Banco Agente, luego se puede concluir que en la mayora de los casos los bancos nombrados en el prrafo anterior lideraban el proceso y, al mismo tiempo, actuaban en representacin de otras instituciones financieras en el exterior, incluyendo varios parasos fiscales Bahamas, Nassau, Panam, Luxembourgo, como se evidencia en el listado de Crditos Reestructurados ubicados en los archivos de Banco Central. No se pudo siquiera comprobar la recepcin de dichos prstamos por las entidades del sector pblico, una vez que mediante Oficio Circular 376 y 463 se solicitaron la confirmacin de los prstamos con las entidades, habiendo recibido contestaciones con alguna informacin consistente por parte de apenas 6 entidades y las otras doce enviaron informaciones no pertinentes a la solicitud de la CAIC o contestaron que no localizaron documentos o que no realizaron prstamos con la Banca Privada Internacional (DOC. 44). Se debe hacer un examen complementario, debido a la incertidumbre formulada por lo aseverado por las entidades del sector pblico ecuatoriano. La CAIC recomienda un examen especial ampliatorio y complementario a la presente auditora a fin de determinar si los crditos registrados a cargo de entidades del sector pblico llegaron a existir, verificndose a cargo de quien estaban, ya que en varios casos las entidades no confirmaron haber asumido crdito que se encuentran registros a su cargo y en otros casos ni siquiera contestaron. Considerando que MEF inform a la CAIC que tena sistema contable de flujo efectivo de movimientos relacionados al endeudamiento externo hasta el ao 2002, no se registraban contablemente los saldos de la deuda externa. La CAIC no tuvo acceso a la mencionada documentacin, que desapareci (DOC 41). El nico registro referente a deuda original a que la CAIC tuvo acceso en el MEF son los registros de datos generales de los crditos, en el Libro de Registro de Deuda Externa Pblica en el Ministerio de Finanzas, exigido por el art. 119 de la LOAFYC. El tiempo de auditora de la CAIC no permiti verificar si los recursos llegaron a cumplir sus objetivos por lo que se sugiere un examen especial adicional para la comprobacin de la aplicacin de los prstamos indicados el periodo de 1976 hasta 1982, que fueron el origen de la deuda que sigui creciendo, pasando por los sucesivos procesos de canje, hasta los actuales Bonos Global.
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Con respecto al BCE este no cumpli con lo establecido en el art. 119 de la LOAFYC, no presentando a la CAIC los registros de los crditos originales, por lo que se sugiere una revisin de los sistemas de control interno que determine no solo responsabilidades sino que de esta fecha en adelante pueda garantizar una seguridad en la documentacin relacionada a la deuda pblica, que adems de constituir patrimonio del Ecuador implica en asuncin de obligaciones financieras onerosas a cargo del Estado y utilizacin de voluminosos recursos del presupuesto del gobierno. Durante el periodo analizado, de 1976 a 1982, la Deuda Externa Ecuatoriana, creci 18 veces para el sector pblico y creci 28,4 veces para el sector privado, al mismo tiempo en que las tasas de intereses internacionales (Prime y Libor) presentaron idntico comportamiento creciendo 3,33 veces, alcanzando la Prime los 20,5% en 1981, lo que significaba un cobro por concepto de intereses por el equivalente a 1/5 del monto adeudado, al ao, aspecto que entra en el marco de prctica de Usura. Posteriormente, a partir del ao 1983, se presentan recurrentes empaquetamientos de obligaciones del sector pblico, que significaron que el Banco Central del Ecuador asumi obligaciones directamente con la Banca Privada en Exterior, de manera a garantizar el pago de los compromisos originalmente contratados tanto por el sector pblico como por el sector privado, multiplicados por la elevacin de las tasas de intereses internacionales. La nica beneficiaria de este mecanismo de conversin de deuda fue la Banca Privada Internacional, la que reciba el pago integral de los prstamos a cada Fecha de Conversin, mientras las condiciones se tornaban cada vez ms onerosas para el pueblo ecuatoriano. As, no se verifica cualquier valor agregado en el origen de la deuda externa comercial ecuatoriana, que sigui siendo sucesivamente canjeada mediante Convenios de Refinanciacin en los 80, despus en los Bonos Brady en 1995 y en los Bonos Global en 2000. Vale la pena mencionar que en los sucesivos canjes, las autoridades ecuatorianas no consideraron el valor en el mercado burstil internacional, asumiendo canjes por el valor nominal de la deuda externa ecuatoriana, en condiciones cada vez ms onerosas y exigibles, ya que toda la deuda se convirti en bonos emitidos por el Estado Ecuatoriano. El elevado costo de esta no justificada deuda externa comercial para el Estado Ecuatoriano ha representado una fuerte erogacin de recursos que deberan haberse destinado a cubrir las necesidades prioritarias del pueblo ecuatoriano. Ante eso, cabe mencionar el artculo 25 de la Declaracin Universal de Derechos Humanos, de 10 de diciembre de 1948, que dispone: 1. Toda persona tiene derecho a un nivel de vida adecuado que le asegure, as como a su familia, la salud y el bienestar, y en especial la alimentacin, el vestido, la vivienda, la asistencia mdica y los servicios sociales necesarios; tiene, asimismo, derecho a los seguros
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en caso de desempleo, enfermedad, invalidez, viudez, vejez u otros casos de prdida de subsistencia por circunstancias independientes de su voluntad.
Ante todos los hechos analizados, desde el origen de la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana estn presentes elementos que permiten el cuestionamiento respecto a legalidad y legitimidad de dicha deuda, inclusive mediante juicios en base a la clausula Rebus Sic Stantibus y a la agresin a los Derechos Humanos Fundamentales, conforme anlisis del Jurista Mexicano Luz Diaz Muller (DOC 1-A): 77
Es posible alegar la nulidad de la deuda externa en base a slidos fundamentos del derecho internacional: aplicacin de la clusula rebus sic stantibus, teora del riesgo creado, imposibilidad de cumplimiento, doctrina de las deudas odiosas, enriquecimiento ilcito, que constituyen principios fundamentales de nuestros sistemas jurdicos. Adems, la deuda externa afecta a los derechos humanos, que constituyen normas obligatorias (ius cogens) del derecho internacional, en cuanto a nivel de vida, soberana poltica y econmica, y autodeterminacin (...) La deuda externa afecta el nivel de vida de nuestros pueblos, derecho humano consagrado en el artculo 25 de la Declaracin Universal, y en la propia Carta de las Naciones Unidas. El derecho al desarrollo, considerado como un derecho de solidaridad, que permite su exigencia respecto de los Estados y de la comunidad internacional, alcanza cada da un mayor reconocimiento jurdico internacional. En seminarios y congresos, se discuten los efectos negativos del endeudamiento y sus costos polticos y sociales. La ilegalidad de la deuda en el Derecho Internacional empieza a tomar mayor fuerza y solidez jurdica. (...) Postulamos que la deuda externa atenta contra la soberana econmica de los Estados, y genera graves trastornos en los sistemas econmicos y polticos de los pases subdesarrollados; especialmente, en materia de nivel de vida, empleo y soberana, entendida como el derecho de cada pueblo a decidir su propio destino, al producirse una reduccin sustancial de la satisfaccin de las necesidades bsicas. Asimismo, el alto porcentaje de los ingresos por exportaciones que se destinan al pago de la deuda, la baja del ingreso por habitante, la disminucin de los presupuestos sociales en
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DOC 1-A - Es ilegal la deuda externa ante el derecho internacional - NUEVA SOCIEDAD NRO.101 MAYO- JUNIO 1989, PP. 49-54. Luis Daz Mller: Jurista mexicano. Docente e investigador en el Instituto de Investigaciones Jurdicas de la UNAM. Fue profesor del Curso Interamericano de Derechos Humanos (San Jos) y del Curso de Derecho Internacional del Comit Jurdico Interamericano (Ro). Texto disponible en el sitio web http://www.nuso.org/upload/articulos/1757_1.pdf
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materia de salud, educacin, vivienda, atentan contra la opcin de una poltica de desarrollo soberana y al servicio de las mayoras. (...) En este sentido, un compromiso internacional que afecte asuntos que son materia de ius cogens, es decir, normas imperativas del Derecho Internacional, facultaran al Estado para decretar su incumplimiento: no pueden aceptarse por su ilegalidad internacional normas que afecten los derechos humanos, la soberana y la independencia de los Estados. (...) 7. El principio jurdico Ommnis conventio intelligetur rebus sic stantibus y la teora de las expectativas razonables, establecen que si estamos en presencia de un acuerdo concluido de manera razonable y de buena fe, bajo condiciones dadas y con referencia al propsito y al objeto del contrato, si stas cambian luego sustancialmente, se puede alegar su incumplimiento 8. Un cambio sustancial en el estado de los hechos de tal importancia para el logro de los objetivos del acuerdo que signifique que las partes no hubieran asumido las mismas obligaciones dentro de las nuevas circunstancias 9. La teora objetiva de la clusula rebus sic stantibus fue aceptada por la Convencin de Viena sobre Derecho de los Tratados (1969). De acuerdo con su artculo 62, un cambio sustancial e imprevisible por las partes de las circunstancias presentes al momento de la firma de un Convenio, puede constituir la base para la denuncia o suspensin, si concurren las siguientes circunstancias: a) que estas circunstancias constituyan una base sustancial para el consentimiento de las partes; y, b) que el cambio de tales circunstancias altere radicalmente el alcance de las obligaciones contractuales que todava no han sido cumplidas. (...) La nulidad de los actos y contratos que afectan normas obligatorias de derecho internacional, como es el caso de los derechos humanos, posee una valiosa y contundente tradicin doctrinaria: el profesor alemn Bluntschi sealaba cuatro casos en 1886: actos que rehsen derechos de los extranjeros, que sean contrarios a la libertad de los mares, o que permitan la persecucin por motivo religioso, provocan la nulidad de los contratos. Asimismo, como sostiene Jimnez de Archaga, el objeto de los acuerdos internacionales debe ser posible (el pago de la deuda plantea una situacin de imposibilidad) y lcito: la ilicitud de estos contratos viene dada porque
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afectan normas de orden pblico internacional, obligatorias, como son las normas internacionales sobre derechos humanos: 1) Nivel de vida; 2) Soberana poltica y econmica; 3) Autodeterminacin (art. 1 de los Pactos Sobre Derechos Humanos de 1966). Estos actos, conforme a los artculos 53 y 62 de la Convencin de Viena, son nulos y de ningn valor.
Subcomisin Deuda Comercial con la Banca Privada Internacional Ecuador, Quito, Septiembre 24, 2008 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Considerando la dificultad en la entrega de informacin del Banco Central del Ecuador, y Ministerio de Finanzas, as como las serias deficiencias de control interno encontradas en los archivos existentes en estas entidades oficiales, la inexistencia de informes histricos, la falta de informacin contable y extracontable, as como ausencia de los responsables en cada uno de los procesos, se concluye hasta aqu el Origen de la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana con la Banca Privada Internacional En espera de haber cumplido con las funciones encomendadas, se emite el presente documento en original y una copia, con tres carpetas de documentacin de respaldo. Atentamente,
Maria Lucia Fattorelli Miembro Internacional de la CAIC
Miriam Ayala Auditora
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ANEXO I CRDITOS RESTRUCTURADOS CON LA BANCA PRIVADA INTERNACIONAL
Banco Central del Ecuador

(Doc. 18)
63
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR SUBGERENCIA DE REFINANCIAMIENTO DEL SECTOR PBLICO CREDITOS RESTRUCTURADOS CON LA BANCA PRIVADA INTERNACIONAL
CREDITO 0008 0009 0010 0036 0038 0127 0130 0132 0133 0134 0138 0140 0141 0143 0174 0178 0180 0190 0191 0193 0194 0195 0198 0199 0200 0201 0202 0223 0224 0226 0227 0228 0261 0276 BENEFICIARIO WESTLB INTERNATIONAL S.A. CITIBANK N.A CITIBANK QUITO THE BANK OF TOKIO LTD DEUTSCH SUDAMERIKANISCHE BAN BANK OF AMERICA N.T & S.A BANK OF AMERICA N.T & S.A BNS INTERNATIONAL (PANAMA) S.A. BISHOPS INTERNATIONAL BANK LTD. THE CHASE MANHATTAN BANK N.A MARINE MIDLAND BANK N.A CITIBANK N.A. CITIBANK WESTERN HEMISPHERE AGENCY MANUFACTURERS HANOVER TRUST CO BANK OF AMERICA N.T & S.A BANK OF AMERICA N.T & S.A BANK OF AMERICA N.T & S.A BANK OF AMERICA N.T & S.A BANK OF AMERICA N.T & S.A THE CHASE MANHATTAN BANK N.A LLOYDS BANK INT (BAHAMAS). LT CITIBANK N.A. CITIBANK N.A. CITIBANK N.A CITIBANK QUITO CITIBANK N.A. INTERNATIONAL WESTIMISTER BANK BAYERISCHE VEREINSBANK INT.S DEUTCHE BANK COMP. FINANCIER BERLINDER HANDELS UND FRAN. BA DEUTSCHE BANK AG DEUTSCHE BANK AG ROYAL BANK OF CANADA ARLABANK FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO 78-07-17 78-02-23 78-07-14 78-08-11 77-10-10 78-07-11 78-11-28 76-12-21 77-06-10 77-12-29 78-08-28 77-02-28 79-01-29 77-06-17 76-04-08 77-07-26 76-11-27 74-08-14 76-09-26 78-03-02 78-12-08 78-03-22 76-03-03 77-11-22 78-07-25 78-07-25 78-06-12 78-12-18 78-01-04 78-04-18 78-01-04 77-04-25 76-03-15 74-04-18 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 20.000.000,00 20.000.000,00 20.000.000,00 10.000.000,00 15.000.000,00 10.000.000,00 8.000.000,00 10.000.000,00 5.000.000,00 40.000.000,00 50.000.000,00 20.000.000,00 520.000.000,00 8.667.790,00 2.000.000,00 866.325,23 18.200.000,00 3.000.000,00 13.000.000,00 82.128.000,00 4.000.000,00 5.600.000,00 11.700.000,00 8.720.000,00 9.000.000,00 20.000.000,00 1.125.200,00 10.300.000,00 9.000.000,00 7.681.431,00 6.004.805,00 13.403.060,00 7.650.000,00 5.000.000,00 DEUDOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR C.F.N. C.F.N. I.N.E.C.E.L GOBIERNO DEL ECUADOR AUTORIDAD PORTUARIA DE GUAYAQUIL DIRECCION DE AVIACIN CIVIL GOBIERNO DEL ECUADOR I.N.E.C.E.L I.N.E.C.E.L GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR MUNICIPIO DE AMBATO MUNICIPIO DE QUITO MUNICIPIO DE QUITO C.EP.E ECUATORIANA DE AVIACION C.E.P.E S.E.R.M ECUATORIANA DE AVIACION TRANSNAVE TRANSNAVE TRANSNAVE TRANSNAVE E.M.E.L.O.R.O GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR F. DE CEMENTOS SELVA ALEGR C.F.N. MARGEN 1,00000 1,25000 1,12500 1,25000 1,50000 1,12500 1,12500 1,50000 1,50000 1,25000 1,12500 1,37500 1,00000 1,50000 0,37500 1,50000 1,12500 1,50000 1,12500 1,12500 1,12500 0,87500 1,37500 1,12500 1,12500 1,50000 1,25000 1,37500 TASA LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO 9,40000 LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO 8,50000 8,50000 8,50000 1,25000 LIBO FECHA INI 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 82-02-28 81-12-31 82-07-29 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 82-10-25 FECHA FIN 85-07-17 85-02-23 87-08-18 84-09-15 85-01-10 85-07-11 85-11-24 84-08-01 84-12-28 85-12-29 86-08-28 84-12-28 89-01-29 84-07-05 82-12-30 84-04-16 87-02-17 84-08-14 83-10-01 85-02-28 85-12-08 83-03-07 84-06-11 84-11-30 87-01-27 86-09-30 84-09-17 85-12-20 85-01-06 85-01-27 84-12-07 84-09-22 84-03-30 86-04-25
1,00000
64
CREDITO 0277 0278 0280 0281 0282 0283 0284 0285 0286 0287 0289 0292 0294 0295 0296 0297 0300 0302 0303 0307 0308 0309 0316 0317 0319 0320 0322 0323 0325 0350 0351 0352 0354 0356 0360
BENEFICIARIO BANK OF AMERICA QUITO THE BANK OF TOKIO LTD. BERLINER HANDELS UN FRANKFUTER BANK BANK OF AMERICA N.T & S.A. BAER AMERICAN BANKING CORP BANK OF AMERICA N.T & S.A. INDUSTRIEKREDITBANK AG DEUTSCH BANK OF AMERICA N.T & S.A BAER AMERICAN BANKING CORP BANK OF AMERICA N.T. & S.A SCANDINAVINSKA BANK OF AMERICA QUITO BANK OF AMERICA NT & SA BANKAMERICA INT CHICAGO BANK OF AMERICA NT & SA BANKAMERICA INT CHICAGO BANQUE NMB- INTERUNION FIRST CHICAGO LIMITED LONDON AGENCY INTERNATIONAL WESTMINSTER BANK PLC LONDON BANQUE NMB- INTERUNION PARIS CITIBANK N.A. ROYAL BANK OF CANADA FOREIGN B. CENTRE NA INTERNATIONAL MEXICAN BANK, LIMITED DG BANK INTERNATIONAL S.A LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD CITICORP INTERNATIONAL BANK LTD LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LT INTERNATIONAL MEXICAN BANK, LONDON LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD GRINDLAY BANK NASSAU CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE MERRILL LINCH INT BANK LIMITED LONDON
FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO 79-03-16 79-03-15 79-02-12 79-02-12 79-02-12 79-04-24 79-07-16 79-02-12 79-02-12 79-04-24 79-07-06 79-04-18 79-02-06 78-11-30 79-02-06 78-11-30 79-05-14 79-08-03 79-08-08 79-08-09 79-05-18 79-07-31 79-07-17 79-07-17 81-01-27 81-01-27 81-01-27 81-01-27 79-12-06 80-05-01 80-01-04 80-01-04 80-01-15 80-05-27 80-06-18 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
DEUDOR
MARGEN 1,00000 1,12500
TASA LIBO LIBO 8,50000 LIBO LIBO LIBO 8,50000 LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO 8,00000 LIBO 8,00000 LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO
FECHA INI 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 83-01-06 82-04-18 81-12-31 81-12-31 81-12-31 81-12-31 82-05-14 83-07-15 83-10-09 83-02--09 81-12-31 83-01-31 83-07-21 83-07-17 82-12-31 82-12-31 82-12-31 82-12-31 82-06-06 83-05-02 85-01-04 85-01-04 84-01-16 83-05-37 84-06-18
FECHA FIN 87-03-15 86-03-16 84-08-12 85-08-11 86-02-18 86-03-16 84-08-12 85-08-11 86-02-18 86-03-16 89-07-06 89-04-18 84-07-09 84-08-28 84-07-09 84-02-28 86-05-14 89-07-15 89-10-09 89-08-09 86-07-27 87-01-31 89-07-21 89-07-17 85-08-08 86-04-09 85-08-28 86-04-09 83-12-05 88-05-02 90-01-09 90-01-04 90-01-16 88-05-27 88-06-18
20.000.000,00 C.E.P.E 20.000.000,00 C.E.P.E 767.898,80 GOBIERNO DEL ECUADOR 1.131.835,52 362.341,20 1.005.469,56 3.342.655,80 901.018,80 461.758,88 1.578.762,60 4.000.000,00 13.000.000,00 492.372,00 288.240,00 50.515,00 560.240,00 3.000.000,00 20.000.000,00 GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR I.N.E.C.E.L GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR
1,12500 1,12500 1,12500 1,12500 1,12500 1,12500 1,00000 1,00000 1,25000 1,25000 0,87500 1,00000 0,87500 0,75000 0,75000 0,87500 1,00000 1,00000 0,87500 0,87500 0,87500 0,87500 0,50000 0,75000 0,75000 0,75000 0,75000 0,75000 0,75000
33.500.000,00 C.E.P.E 14.000.000,00 AUTORIDAD PORTUARIA BOLIVAR 7.000.000,00 EUCATORIANA DE AVIACION 10.000.000,00 F. DE CEMENTOS SELVA ALEGR 100.000.000,00 GOBIERNO DEL ECUADOR DCTO 100.000.000,00 GOBIERNO DEL ECUADOR DCTO 120.424,53 S.E.R.M. 591.146,47 S.E.R.M. 11.547,04 S.E.R.M. 120.709,35 S.E.R.M. 15.000.000,00 F.L.O.P.E.C 20.000.000,00 I.N.E.C.E.L 50.000.000,00 MUNICIPIO DE QUITO 14.000.000,00 CONSEJO PROV. DE PICHINCHA 7.000.000,00 E.M.E.L.O.R.O 30.000.000,00 EMPRESA ELECTRICA QUITO 40.000.000,00 GOBIERNO DEL ECUADOR
65
CREDITO 0362 0363 0370 0371 0373 0378 0379 0381 0383 0384 0385 0387 0390 0391 0393 0396 0397 0398 0400 0401 0402 0416 0428 0432 0451 0453 0585 0586 0609 0991 0992 0993 0994 0995 0996 0997
BENEFICIARIO BANCO EXTERIOR DE ESPANIA, MADRID LLOYDS BANK INT LTD. LONDON BANK OF NOVA SCOTIA INT. NASSAU LLOYDS BANK INT LTD.NASSAU BAHAMAS CREDITANSTALT - BANKVEREIN VIENA BANQUE NMB-INTERUNION PARIS MITSUBISHI BANK LIMITED BANK OF AMERICA IBG/ECU MARINE MIDLAND BANK LONDON BRANCH DEUTSCHE BANK LUXEMBORG WELLS FARGO BANK N.A. BANK OF AMERICA INT LLOYDS BANK INT LTD. NASSAU BAHAMAS CHASE MANHATTHAN BANK NASSAU BRANCH AMERICAN EXPRESS BANKING CORP NEW YORK CHASE MANHATTHAN BANK NEW YORK CHASE MANHATTHAN BANK NEW YORK ARBURTNOT LATHAM BANK, LIMITED SUMITOMO BANK LIMITED TOKYO JAPAN CITIBANK WESTERN HEMISPHERE AGENCY A/C CITIBANK WESTERN HEMISPHERE AGENCY A/C LLOYSD BANK INT LTD. NASSAU BAHAMAS CHASE MANHATTAN BANK N.A. BANK OF AMERICA QUITO LLOYSD BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYSD BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYSD BANK INT LTD. LONDON BANK OF NOVA SCOTIA INT. LLOYSD BANK INT (BAHAMS), LT SERIES 5 (CORTO PLAZO) SERIES 9 (CORTO PLAZO) SERIES 8 (CORTO PLAZO) SERIES 7 (CORTO PLAZO) SERIES 6 (CORTO PLAZO) MERBAN CORPORATION (CORTO PLAZO) SERIES B (CORTO PLAZO)
FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO 80-05-23 80-07-22 80-08-28 80-07-20 80-09-05 80-11-26 80-08-07 80-10-06 80-05-28 80-11-20 80-12-22 78-08-04 81-01-20 81-03-30 81-04-15 81-06-12 81-06-12 81-06-15 81-08-07 81-09-25 81-09-25 82-03-25 82-11-24 82-08-11 81-01-27 80-05-25 80-11-20 80-10-09 81-04-13 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 10.564.326,76 150.000.000,00 5.000.000,00 4.000.000,00 50.000.000,00 14.000.000,00 1.800.000,00 30.000.000,00 50.000.000,00 50.000.000,00 8.500.000,00 3.000.000,00 2.300.000,00 20.000.000,00
DEUDOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR E.C.A.S.I.D.E.R MINISTERIO DE DEFENSA GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR I.N.E.C.E.L I.N.E.C.E.L GOBIERNO DEL ECUADOR DCTO GOBIERNO DEL ECUADOR DCTO T.A.M.E MUNICIPIO DE GUAYAQUIL CONSEJO PROV. DEL AZUAY GOBIERNO DEL ECUADOR
MARGEN 0,75000 0,75000 0,75000 0,75000 0,75000 0,75000 0,75000 0,87500 0,75000 0,75000 0,62500 1,12500 0,75000 0,75000 0,75000 0,62500 0,62500 0,75000 0,87500 0,87500 0,87500 0,75000 0,62500 0,87500 0,87500 0,75000 0,50000 0,75000
TASA LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO 8,00000 LIBO LIBO LIBO LIBO LIBO 0,00000 0,00000 0,00000 0,00000 0,00000 0,00000 0,00000
FECHA INI 83-11-23 83-07-22 82-10-28 83-08-20 83-09-23 83-11-26 82-08-07 84-10-06 83-05-29 85-05-28 81-12-31 81-12-31 83-01-20 84-08-08 85-04-15 85-06-13 85-06-13 84-06-15 85-02-02 85-09-25 85-09-25 85-03-25 83-05-15 85-02-11 82-12-31 82-12-31 83-11-20 82-06-30 84-04-13 82-11-30 83-02-24 82-12-30 83-02-10 82-12-31 83-04-27 83-01-31
FECHA FIN 89-05-23 87-07-22 87-10-28 87-08-20 87-09-23 88-11-26 85-08-07 90-10-06 87-05-29 88-11-28 85-10-05 85-02-28 88-01-20 88-08-08 89-04-15 89-06-13 91-06-13 89-06-15 91-08-02 88-09-25 91-09-25 89-03-25 84-03-23 92-08-11 86-04-09 85-10-16 87-11-20 89-06-30 89-04-13 82-11-30 83-08-24 83-12-30 83-05-10 83-03-31 83-04-27 83-07-29
4.200.000,00 I.N.E.C.E.L 60.000.000,00 100.000.000,00 8.000.000,00 8.500.000,00 60.000.000,00 GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR MUNICIPIO DE AMBATO I.N.E.C.E.L GOBIERNO DE ECUADOR
40.000.000,00 GOBIERNO DE ECUADOR 3.000.000,00 6.500.000,00 8.566.704,18 334.809,71 131.190,35 250.000.000,00 1.350.000,00 50.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 25.000.000,00 0,00 MINISTERIO DE DEFENSA T.A.M.E. GOBIERNO DEL ECUADOR S.E.R.M. S.E.R.M. J.D.N. J.D.N. J.D.N. GOBIERNO DEL ECUADOR J.D.N. GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR
82-04-27
66
CREDITO 0998 0999 3002 3005
BENEFICIARIO SERIES A (CORTO PLAZO) LLOYDS BANK INTERNATIONAL LIMITED, LONDON (CORTOS P WESTDEUTSCHE LANDESBANK GIROZENTRALE MERCANTILE NAT BANK OF DALLAS TOTAL
FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO 82-03-04 82-03-04 78-11-20 81-09-01 USD USD DEM USD
DEUDOR
MARGEN
TASA 0,00000 0,50000 0,75000
FECHA INI 82-12-30 83-01-17 81-12-31 82-02-28
FECHA FIN 86-06-30 83-04-18 83-11-22 83-08-26
0,00 GOBIERNO DEL ECUADOR 50.000.000,00 GOBIERNO DEL ECUADOR 60.000.000,00 J.D.N. 1.072.148,00 J.D.N. 2.663.152.725,78 0,25000
LIBO
FUENTE: BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
67
ANEXO II
ANEXOS EXTRACONTABLES PROPORCIONADOS POR EL MINISTERIO DE FINANZAS (Oficio No. MF-SCP-2008 1118)
(Doc. 1)
68
DEUDA EXTERNA CONTRATACIONES BANCA PRIVADA 1976

PRETAMISTA PRESTAT UNIDAD OBJETO DEL PRESTAMO ARIO EJECUTO RA AUT.POR. GYE CEMENTO S.A. ECUATOR IANA TRANSNA VE INECEL DINE CFN HJDN AUT.POR. GYE CEMENTO S.A. ECUATORI ANA TRANSNA VE INECEL DINE CFN HJDN II Proyecto Puerto Martimo Guayaquil Ampliacin planta Adq, nave tipo Boeing Compra buque tanquero Financiar varios proyectos Ejecucin de obras Desarrollo Industrial Obras reservadas TOTAL USD FIRMA CONVENIO NO. DECRETO Y FECHA NO.REGISTRO OFICIAL Y FECHA PLAZO TASA INTERES Primer Vencimiento de Capital 21/12/1979 15/03/1979 26/09/1978 03/09/1976 30/11/1978 23/12/1978 03/03/1978 13/03/1977
Banco Nueva Escotia Int. Royal Bank of Canada Bank of America First National City Bank Citibank Morgan Guaranty Trust. Deutsche Bank Citicorp Int.
10.000.000 7.535.250 13.000.000 11.665.000 30.000.000 35.000.000 5.000.000 7.221.250 119.421.500
21/12/1976 15/03/1976 26/09/1976 03/03/1976 30/11/1976 23/12/1976 03/03/1976 13/09/1976
993 245 (31/12/1976) 8 aos (3 (16/12/1976) gracia) 6 1/2 aos (3 gracia) 782 A 187 (06/10/1976) 7 aos (2 (22/09/1976) gracia) 8 aos (1/2 gracia) 914 A (17/11/1976) 7 aos (2 gracia) 162 R (16/06/1976) 7 aos (2 gracia) 132 (20/02/1976) 5 aos (1 gracia) 174 R (19/08/1976) 6 aos (1/2 gracia)
LIBOR 6 m + 1 1/2 % PRIME + 1 1/4% LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 7/8 % LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 1 5/8 % LIBOR 6 m + 1 1/2 %
Notas: Informacin provisional sujeta a revisin. Para convertir las monedas diferentes del dlar se utiliz el tipo de cambio del da de la contratacin. FUENTE: Libros de registro de la Subsecretara de Crdito Pblico, decretos ejecutivos y contratos de crdito. ELABORACION: Subsecretara de Crdito Pblico
69

PRETAMISTA PRESTATARIO U.EJECUTORA OBJETO DEL PRESTAMO Pago a Ecuadorian Gulf y parte a FONANDE a fin de satisfacer necesidades prioritarias Finan. Proyec. De mayor prioridad, asi como lo emergentes en el pas. Adqui. De Equipos complementarios, para su planta industrial. Construccin parcial Hospital del Nio de Guayaquil. Construccin terminal terrestre para Quito. USD FIRMA CONVENIO NO. DECRETO Y FECHA 1175 (17/02/1977) NO. REGISTRO OFICIAL Y FECHA 288 (04/031977) 293 (11/03/1977) 311 (06/04/1977) 311 (06/04/1977) 236 (20/12/1976) PLAZO TASA INTERES PRIME + 0.75% LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 1/2 % LIBOR 6 m + 1 1/4 hasta el mes 54 y LIBOR 6 m + 1 3/8 en adelante. LIBOR 6 m + 1 1/2 % 7 % A.F. 17/6/1977 8 aos (3 gracia) 7 aos (2 gracia) 7 aos (2 gracia) 7 aos (2 gracia) LIBOR 6 m + 1 1/4 % LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 1 1/2 % 19/12/1980 28/6/1979 17/6/1979 Primer vencimiento de capital
Loeb Rhoades Co. Inc. De New York EEUU Wells Fargo Bank N.A. Royal Bank of Canada Berliner Handelz und Frankfueter Bank. First Int. Bankshares
CEPE FONADE Cemento S.A ESTADO Mun. Quito
CEPE FONADE Cemento S.A MSP Mun. Quito
100.000.000 70.000.000 10.000.000 8.666.000 13.000.000
1 ao 7 aos (2 gracia) 7 aos (2 gracia) 6 aos (2 1/2 de gracia) 7 aos (2 gracia) 7 aos (3 1/2 de gracia) 7 aos (1 1/2 de gracia) 5 aos
17/2/1977
4/3/1978 4/3/1979 29/3/1979
1194 4/3/1977 (02/03/1977) 1287 29/3/1977 (21/03/1977) 1288 (21/03/1977) 961-A
27/4/1977 18/4/1977
27/10/1979 18/4/1979
Grindlay Brandts Ltda de Londres Ingraterra.
CEPE
CEPE
Planta de gas Shushufindi y Oleoducto Shushufindi-Quito
33.600.000
3/5/1977
1388 (29/04/1977)
334 (11/05/1977)
3/11/1980
Bishops Intern. Bank Ltda.Nasaau, Bahamas Banca Della de la Syizzera Italiana Chase Manhattan Bank de New York Bank of America NT&S.A. Manufacturers Hanover Trust Company American Express Inter. Banking corporation Libra Bank Ltda. De Londres
Aviacin Civil ESTADO ESTADO ESTADO ESTADO
Aviacin Civil MAG.MSP -RE.MOP I.E.O.S MOP Municipio
Mejor. Varios aeropuertos del pas y adquis. Equipos de aeronavegacin. Recursos destinados a financiar el componente importado y egreso de divisas. Dotacin servicios de agua pot. Y alcant. Diversas poblac. Del pas. Construccin de la carretera OtavaloSelva Alegre. Construccin equipa. De los Hospitales de Pasaje y Sto. Domingo Ampliacin del terminal martimo de Puerto Bolvar Construc.nueva Va Oriental y abastec. Agua potable de Pomas s. Ant. Cald. Cumbaya y tumbaco.
5.000.000
10/6/1977
1414 (09/05/1977) 1530-A
340 (19/05/1977) 372 (05/07/1977) 372 (05/07/1977) 361 (20/06/1977) 363 (22/06/1977) 368 (29/06/1977) 383 (20/07/1977)
10/12/1978
8.200.000 40.000.000 10.000.000 8.667.790 10.000.000
17/6/1977 2058 19/12/1977 (15/12/1977) 1507 28/6/1977 (08/06/1977) 1520 17/6/1977 (09/06/1977) 1535 (15/06/1977) 1624 (13/07/1977)
Auto. Port. Auto. Port. Pto. Pto. Bolivar Bolivar Mun. Quito Mun. Quito
15/6/1977
15/6/1979
36.000.000
10/6/1977
11 aos (1 LIBOR 6 m + 1/2 de 1 3/4 % gracia)
10/6/1979
70
PRETAMISTA Westib International S.A De Luxemburgo
PRESTATARIO ESTADO
U.EJECUTORA Bco. Fomento MSP
OBJETO DEL PRESTAMO
USD
FIRMA CONVENIO
NO. DECRETO Y FECHA
Capitalizacin Banco 40 carreteras, 40 salud, 10 obras generales, 25 Fonade para presup. Proyecto Hidroelctrico para varias ciudades Concesin de subprstamos al sector industrial
20.000.000 125.000.000
1704 10/8/1977 (04/08/1977) 1685 (28/07/1977) 1532 (10/06/1977) 1848 C (19/09/1977)
NO. REGISTRO OFICIAL Y FECHA 402 (17/08/1977) 400 (15/08/1977) 366 (27/06/1977) 437 (05/10/1977)
PLAZO 7 aos (2 gracia) 6 aos (sin gracia) 8 aos (sin gracia) 7 aos (2 gracia)
TASA INTERES LIBOR 6 m + 1 3/8 % LIBOR 6 m + 1 3/8 % 6 % A.F.
Primer vencimiento de capital 10/8/1979
Morgan Guaranty Trust. Co. ESTADO Of. New York. Swiss Bank Corporation de Lucerna Deutsch SudameriKamische Bank A.G INECEL
2/8/1977
2/8/1977
INECEL
12.928.500
22/9/1977
22/9/1977 LIBOR 6 m + 1 1/2 % LIBOR 6 m + 1 3/8 % los primeros 4 aos y LIBOR 6 m 1 1/2 en adelante. LIBOR 6 m + 1 3/8 % LIBOR 6 m + 1 1/4 %
CF-CFN
CF-CFN
15.000.000
10/10/1977
10/10/1979
Libra Bank Ltda. De Londres
Emp. Elctrica
Emp. Elctrica
Financ. Adqu. E instal. De equipos de generac. Transm. Distrib. A la Empresa en Quito.
20.000.000
8/11/1977
1893 (26/10/1977)
455 (01/11/1977)
8 aos (2 1/2 de gracia) 7 aos (sin gracia) 7 aos (2 gracia)
8/5/1980
Libra Bank Ltda. De Londres Citibank
TRANSNA VE INECEL
TRANSNA VE INECEL
Compra un barco semi-container Financiamiento proyecto Paute Pisayambo lneas de transmisin.S.N.I. TOTAL GENERAL
8.720.000 20.000.000 574.782.290
1974 27/11/1977 (17/11/1977) 2074 28/12/1977 (20/12/1977)
474 (30/11/1977) 497 (03/01/1978
27/11/1977 28/12/1979
71

PRETAMISTA Cie. F. Deutsche Bank A.G. de Luxemburgo Chase Manhattan Bank Citybank N.A. PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA OBJETO DEL PRESTAMO USD FIRMA CONVENIO NO. DECRETO Y FECHA NO.REGISTRO OFICIAL Y FECHA 481 (12/12/1977) 497 (03/01/1978) 507 (17/01/1978) 542 (09/03/1978) 543 (10/03/1978) 553 (28/03/1978) 623 (06/07/1978) 605 (12/06/1978) 633 (20/07/1978) 633 (20/07/1978) PLAZO TASA INTERES Primer vencimiento de capital
ESTADO
MSP
ESTADO ESTADO
INECEL B.N.F
Chase Manhattan Citybank N.A. Citybank N.A. International Westminater Bank Bank of American de los EE.UU Westdeutsche Landesbank Girozentrale Citybank N.A. Banco de Tokio Citybank N.A. Interunion Bank Bank of American NT & S.A. Bank of American Bank of London and Montreal
Construc. Y equipamiento Hospital del Tena. Financ. Proyecto-Paute Pisayambo lnea de transmisin del S.N.I. Programa de crdito a largo plazo, sector productivo. Traspaso de derechos, acciones y la adqui. Activos a Ecuadorian Gulf. Compra avin Boeign 707320-B Compra barco Isla Baltra Compra grupo termoelctrico con equipos auxiliares Financ. Del costo linea de transmisin Quito-Gquil. Recapitalzacin Banco de Fomento Recapitalzacin Banco de Fomento Financiar el sector industrial Fianciamiento de tres nuevas naves Construccin Equipamiento Proyecto Paute Financiar adquisicin equipo de rampa Quito-Gquil. Construccin de obras de infraestructura de riego Financ. Constru. Lnea de trans y compra equipos gener.
4.550.490
2001 4/1/1978 (24/11/1977) 2074 26/1/1978 (20/12/1977) 2122 10/1/1978 (05/01/1978) 2295 3/3/1978 (24/02/1978) 2303 6/3/1978 (01/03/1978) 2340 28/3/1978 (16/03/1978) 2617 7/7/1978 (20/06/1978) 2555 11/7/1978 (31/05/1978) 2659 14/7/1978 (06/07/1978) 2659 14/7/1978 (06/07/1978) 262 R 11/8/1978 (18/07/1978) 2709 25/7/1978 (20/07/1978) 259 28/8/1978 (05/07/1978) 2819 31/8/1978 (24/08/1978) 2964 31/10/1978 (31/10/1978) 3006 8/12/1978 (23/11/0978)
7 aos (2 de gracia) 7 aos (2 de gracia) 7 aos (2 de gracia) 7 aos (2 1/2 de gracia) 5 aos (1 de gracia) 1/2 ao 6 aos (1 1/2 de gracia) 7 1/2 aos (2 1/2 de gracia) 7 aos (2 1/2 de gracia) 9 aos (2 1/2 de gracia) 7 aos (2 de gracia) 8 1/2 aos (1 de gracia) 8 aos (3 de gracia) 3 aos (1 de gracia) 7 aos (1 1/2 de gracia) 7 aos (2 1/2 de gracia)
LIBOR 6 m + 1 3/8% LIBOR 6 m + 1 1/4% LIBOR 6 m + 1 1/4% LIBOR 6 m + 1 1/8% LIBOR 6 m + 1 1/8% LIBOR 6 m + 7/8% LIBOR 6 m + 1 1/2% LIBOR 6 m + 1 1/8% LIBOR 6 m +1% LIBOR 6 m + 1 1/8% LIBOR 6 m + 1 1/4% LIBOR 6 m + 1 1/16% LIBOR 6 m + 1 1/8% LIBOR 6 m +1% LIBOR 6 m + 1 1/8% LIBOR 6 m +1%
4/1/1980
20.000.000 20.000.000
26/1/1980 10/1/1980
82.128.000 5.600.000 5.000.000
3/9/1980 6/3/1979 28/9/1978
EMELORO INECEL
EMELORO INECEL
1.125.200 10.000.000
7/1/1980 11/1/1981
ESTADO ESTADO C.F.N TRANSNAVE INECEL Ac. Aviac. ESTADO Serv. Elct.
B.N.F B.N.F C.F.N TRANSNAVE INECEL Ac. Aviac. INERHI Serv. Elct.
20.000.000 20.000.000 10.000.000 29.000.000 50.000.000 1.500.000 8.000.000 4.000.000
14/1/1981 14/1/1981 11/8/1980 25/7/1979 28/8/1981 31/8/1979 31/04/1980 8/6/1981
644 (07/08/1978)
663 (04/09/1978) 709 (13/11/1978) 727 (08/12/1978)
72
PRETAMISTA Limited Bayerische Vereinsbank International Bank of America Westdeutsche Landesbank
PRESTATARIO
UNIDAD EJECUTORA
OBJETO DEL PRESTAMO Manab Construccin Equipamiento Hospital de Manta Recolectora de basura Financiar varias obras TOTAL
USD
FIRMA CONVENIO
NO. DECRETO Y FECHA
NO.REGISTRO OFICIAL Y FECHA
PLAZO
TASA INTERES
Primer vencimiento de capital
5.751.000 3.000.000 30.336.597 329.991.287
2872 18/12/1978 (19/09/1978) 1232 4/8/1978 (07/03/1977) 24/11/1978
678 (25/09/1978) 300 (22/03/1977)
7 aos (2 1/2 de gracia) 7 aos (2 de gracia) 5 aos (1/2 de gracia)
LIBOR 6 m + 1 1/4% LIBOR 6 m + 1 1/8% LIBOR 6 m %
18/6/1981 4/8/1980 24/5/1979
73

PRETAMISTA PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA OBJETO DEL PRESTAMO USD FIRMA CONVENIO NO. DECRETO Y FECHA NO.REGISTRO OFICIAL Y FECHA PLAZO 3 1/2 aos (sin gracia) 7 aos (2 1/2 gracia) 10 aos (3 1/2 gracia) 7 aos (2 gracia) 8 aos (2 1/2 gracia) 8 1/2 aos (2 1/2 gracia) 7 aos (2 gracia) 1/2 ao 7 aos (3 gracia) 10 aos (2 1/2 gracia) 7 aos (2 1/2 gracia) 10 aos (3 1/2 gracia) 7 aos (2 gracia) TASA INTERES
Banco de Londres y Montreal
INECEL
INECEL
Continental Illinois National
E.E.Ros
E.E.Ros
Seis unidades Termoelctricas para Manab y Santa Elena. Adquisicin e instalacin de generadores y lnea de transmisin capitalizfacin Corporacin Financiera Nacional Equipamiento y material Polioducto Esmerldas QuitoShushufindi Polioducto Esmeraldas Quito Shushufindi-Quito
2.250.000
3071 733 15/01/1979 (01/12/1978) (18/12/1978) 3183 A 767 11/02/1979 (22/01/1979) (06/02/1979) 3300 797 03/08/1979 (08/03/1979) (22/03/1979) 3255 781 15/03/1979 (15/02/1979) (28/02/1979) 3286 795 16/03/1979 (06/03/1979) (20/03/1979)
8 3/4 % A.F.
6.000.000
LIBOR 6 m + 1 1/8%
First Chicago Limited
C.F.N
C.F.N
20.000.000
LIBOR 6 m + 1 %
The Bank of tokyo Ltda.
CEPE
CEPE
20.000.000
LIBOR 6 m + 1 1/8%
Bank of America NT & S.A
CEPE
CEPE
20.000.000
LIBOR 6 m + 1 %
Banco de Londres y Montreal Commerzbank International S.A. Bayerische Vereinsbank International Banco Arabe Latinoamericano (ARLABANK)
E.E. Quito
E.E. Quito
C.F.N Predesur C.F.N
C.F.N Predesur C.F.N
Adquisicin central termo Elctrico Atender creciente demanda de financ. Del sector Industrial d. Pas Financ. Parcial del proyecto para fbrica de cemento Proyectos industriales especficos Central Termoelctrica Esmeraldas Equipamiento Hostital (Delfina Torres) Esmeraldas Equipos Mdicos par los Hospitales del Pas Adquisicin de avin carguero
3.561.500
3325 801 19/03/1979 (14/03/1979) (28/03/1979) 3271 30/03/1979 (22/02/1979) 3379 A 13/04/1979 (03/04/1979) 3363 18/04/1979 (29/03/1979) 3320 18/04/1979 (13/03/1979) 3567 875 14/05/1979 (20/06/1979) (16/07/1979) 3550 873 06/07/1979 (20/06/1979) (12/07/1979) 3446 844 25/07/1979 (18/05/1979) (01/06/1979 788 (09/03/1979) 813 (17/04/1979) 810 (10/04/1979)
LIBOR 6 m + 1 %
10.000.000 251.602 5.000.000
LIBOR 6 m + 1 1/4% 7.5 % A.F. LIBOR 6 m + 1 %
Bank of America
INECEL
INECEL
13.000.000
LIBOR 6 m + 1 %
Interunio Banke de Pars Scandinavian Bank Limited
ESTADO Gobierno
MSP MSP
3.000.000 4.000.000 7.000.000
LIBOR 6 m + 7/8 % LIBOR 6 m + 7/8 en el perodo de gracia y 1 % en adelante LIBOR 6 m + 3/4 %
Citybank
Ec. Aviac.
Ec. Aviac.
74
PRETAMISTA
PRESTATARIO
UNIDAD EJECUTORA
OBJETO DEL PRESTAMO
USD
FIRMA CONVENIO
NO. DECRETO Y FECHA
PLAZO
TASA INTERES LIBOR 6 m + 7/8 en el perodo de gracia y 1 % en adelante
Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Deutche Bank Ca. Financiere Loxemb. Loeb Rhoade, Nornolower Intern.
ESTADO
Otros
ESTADO
HJDN
ESTADO ESTADO ESTADO
HJDN HJDN Otros
Interunio Banque Citicorp Internacional Bank Ltda.
Aut. Prt.P.B Aut. Prt.P.B
Flopec
Flopec
Para financiar obligaciones de corto plazo Financ. Problemas de liquidz temporal de HJDN Atinente ADS 274 de 14-09-78 Financ. Problemas de liquidz temporal de HJDN Atinente ADS 274 de 14-09-78 Destinado a la Junta de Defensa Nacional Proyecto especfico a nivel nacional Financiar la construccin del terminal martimo de Pto. Bolvar Finan.10% adq. De cinco buques Tanques y serv. Tcnicos
200.000.000
320 R 17/07/1979 (11/07/1979) 285 (09/11/1978) 289 (15/12/1978) 321 (11/06/1979) 304 (23/02/1979) 3710 001 09/08/1979 (06/08/1979) (13/08/1979) 205 075 05/12/1979 (26/11/1979) (28/11/1979)
10 aos (4 gracia)
100.000.000
1 ao
LIBOR 12 m + 1/2%
100.000.000 50.000.000 50.000.000
1 ao 1 ao 1 ao 10 aos (3 gracia) 4 aos (2 1/2 aos) 10 aos (3 1/2 gracia) 7 aos (3 1/2 gracia)
LIBOR 12 m + 1/2% LIBOR 12 m + 1/2% LIBOR 12 m + 1/2%
14.000.000
LIBOR 6 m + 3/4 %
15.000.000
Citicorp Internacional
ESTADO CEMENTO S.A.
ESTADO CEMENTO S.A.
Reestructuracin de Deuda Construccin segunda etapa Proyecto Selva Alegre Adquisicin 37.5% derechos y acciones de la Ecuadorian Gulf Oil C.O. TOTAL
520.000.000
3189 770 28/01/1979 (26/01/1979) (09/02/1979) 2121 507 31/07/1979 (05/01/1978) (17/01/1977)
LIBOR 6 m + 1/2 % LIBOR 6 m + 7/8 % por el perodo de gracias y 1% en adelante
Royal Bank of Canada
10.000.000
Interunion Bank
CEPE
CEPE
33.500.000 1.206.563.102
3668 889 08/08/1979 (26/07/1979) (06/08/1979)
10 aos (4 gracia)
LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% por el perdo de gracia y LIBOR 6 m + 7/8 % en adelante
75

PRETAMISTA PRESTATARIO Mun.Quito CProv.Pichincha UNIDAD EJECUTORA Mun.Quito OBJETO DEL PRESTAMO USD FIRMA CONVENIO 4/1/1980 4/1/1980 15/1/1980 23/5/1980 23/5/1980 27/5/1980 18/6/1980 1/5/1980 7/8/1980 1.800.000 150.000.000 4.000.000 10.000.000 22/7/1980 20/8/1980 28/2/1980 NO. DECRETO Y FECHA 3714 (06/08/1979) 3715 (06/08/1979) 281 (31/12/1979) 229 (08/05/1980) 229 (08/05/1980) 245 (13/05/1980) 297 (02/06/1980) 110 (14/03/1980) 111 (14/03/1980) 374 (11/07/1980) 387 (15/07/1980) 3072 (01/12/1978) NO.REGISTRO OFICIAL Y FECHA 892 (09/08/1979) 892 (09/08/1979) 100 (07/01/1980) 185 (12/05/1980) 185 (12/05/1980) 188 (15/05/1980) 204 (06/06/1980) 150 (19/03/1980) 150 (19/03/1980) 234 (18/07/1980) 232 (16/17/1980) 734 (19/12/1980) PLAZO 10 aos (5 de gracia) 10 aos (5 de gracia) 10 aos (4 de gracia) 9 aos (3 1/2 gracia) 9 aos (3 1/2 gracia) 8 aos (3 gracia) 8 aos (4 gracia) 8 aos (2 1/2 gracia) 5 aos (2 gracia) 7 aos (3 gracia) 7 aos (3 gracia) 7 aos (2 gracia) TASA INTERES LIBOR 6 m + 3/4 % LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% 8,5% A.F. LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4 para los primeros 2 aos y LIBOR 6 m + 7/8% en adelante LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4%
Loeb Rhoades Loeb Rhoades Grindaly Brandts Limited Banco Exterior de Espaa S.A. Consorcio de Bancos Extranjeros Credit Commercial de France Colonical Bank y Merry Lunch. Lloyds Bank International Ltda.
Mitsubishi Bank Limited Lloyds Bank International Ltda. Lloyds Bank International Ltda. Bank of Nave Scotia
Varios obras Municipio de Pichincha Obra de infraestructura, Prov. C.Prov.Pichincha Pichincha Ejecucin proyecto de electriciacin El Oro EMELORO EMELORO Construccin y equipamiento nuevo Hospital Baca Ortiz ESTADO Min.Salud Construccin y equipamiento ESTADO Min.Salud nuevo Hospital Baca Ortiz Refinanciamiento deudas y E.E. Quito E.E. Quito nuevas inversiones Construccin y equipamiento ESTADO Min.Salud hospital Eugenio Espejo Adq. De tres grupos generadores INECEL INECEL de turbinas a gas de 16mw/cu Equipamiento y tableros control sub.El Salitral,Quevedo Santa INECEL INECEL Rosa Inversiones Presupuesto del Estado ESTADO Municipios Min.Defensa Equipamiento de la Escuela Politcnica del Ejrcito Esc.Pol.Ejercito Nac. Instalar complejo industtrial siderurugico integraedo ECUASIDER ECUASIDER
60.000.000 14.000.000 7.000.000 13.345.102 10.564.326 30.000.000 40.000.000 20.000.000
Bank of America National
INECEL
INECEL
Ejecucin de VI Proyecto de Carreteras
30.000.000
6/10/1980
600 (23/09/1980)
282 (25/09/1980)
10 aos (4 gracia)
Interunion Banque Lloyds Bank Int.
ESTADO Min. Defensa
Min.Salud Min. Defensa
Atender creciente demanda de financ. Del sector Industrial d. Pas Financiar Ejecucin varias obras
26/11/1980 14.000.000 250.000.000 20/11/1980
696 (06/11/1980) 20 R (14/11/1980)
314 (12/11/1980) 831 R (17/11/1980)
8 aos (2 1/2 gracia) 17 aos (2 1/2 gracia)
76
PRETAMISTA Bank of Nova Scotta. Wells Farco Bank Marine Midland N.A. Creditanstalt Bankverein Shearson Loeb Rhoades Deutsche Bank Co.
PRESTATARIO Min. Defensa TAME ESTADO ESTADO HJDN
UNIDAD EJECUTORA Min. Defensa TAME ESTADO ESTADO HJDN
OBJETO DEL PRESTAMO Adquisicin de un avin carguero Adquisicin y reputacin avin Boeing 727-200 Reestructuracin de Crditos Reestructuracin de Crditos Renovar parte de la Deuda Externa Refinanciar Deuda de Corto Plazo
USD
FIRMA CONVENIO 9/10/1980 22/12/1980 28/5/1980 9/5/1980 24/8/1982
NO. DECRETO Y FECHA 17 R (26/09/1980) 811 (16/12/1980) 252 (16/05/1980) 252 (16/05/1980) 459 (05/08/1980) 21 R (17/11/1980)
PLAZO 9 aos (sin gracia) 15 aos (sin gracia) 7 aos (3 de gracia) 7 aos (3 de gracia) 7 aos (renovacin anual) 8 aos (4 1/2 de gracia)
TASA INTERES LIBOR 6 m + 1/5% LIBOR 6 m + 5/8% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 6 m + 3/4% LIBOR 12 m + 1/4% LIBOR 6 m + 3/8%
1.350.000 8.500.000 50.000.000 50.000.000 200.000.000
340 (18/12/1980) 190 (19/05/1980) 190 (19/05/1980) 247 (07/08/1980) 832 R (17/11/1980)
ESTADO
HJDN
50.000.000 1.014.559.428
20/11/1980
TOTAL
77

PRETAMISTA Lloyds Bank International Ltda. Chase Manhattan Bank Shearson Loeb Rhoades Merban Corpration Lloyds Bank International Ltda. American Express Internatinal PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA Con.P.Azuay BEV Junta D.Nacional Junta D.Nacional Junta D.Nacional OBJETO DEL PRESTAMO Adquisicin equipo caminero y transporte. Trabajos complejo industrial Empresa cementos Selva Alegre Impulsar actividades a cargo de la Junta de Defensa Nacional Impulsar actividades a cargo de la Junta de Defensa Nacional Varias obras civiles Junta de Defensa Adquisicin estrucutra acero, lineas trans. Paute-Guayaquil y PauteCuenca Programa de inversiones contemplados en el Presupuesto 1981 Adquisicin dos grupos termoelctricos de 500o y 6000 Kw cada uno Ejecucin obras infraestrucutra Ambato USD FIRMA CONVENIO NO. DECRETO Y FECHA NO.REGISTRO OFICIAL Y FECHA 311 (07/11/1980) 346 (29/12/1980) 858 R (16/03/1981) PLAZO 7 aos (2 gracia) 7 aos (2 gracia) 10 aos (1 gracia) 1 ao (sin gracia) 8 aos (3 gracia) 8 aos (4 gracia) 1 ao (sin gracia) 6 aos (sin gracia) 8 aos (3 gracia) TASA INTERES
Con.P.Azuay BEV ESTADO ESTADO ESTADO
2.300.000 20.000.000 35.000.000 25.000.000 50.000.000
684 20/1/1981 (31/10/1980) 809 6/2/1981 (16/12/1980) 35 R 23/3/1981 (09/03/1981) 36 R 30/3/1981 (09/03/1981)
LIBOR 6 m + 3/4 % LIBOR 6 m + 1 % LIBOR 12 m + 1/4 % LIBOR 12 m + 1/4 % LIBOR 6 m + 3/4 %
859 R (16/03/1981) 868 R 13/4/1981 43(09/04/1981) (13/04/1981) 410 (01/04/1981) 876 R (01/06/1981) 438 (13/05/1981) 440 (15/05/1981)
INECEL
INECEL Junta D.Nacional
4.200.000
994 15/4/1981 (24/03/1981) 47 R 3/6/1981 (29/05/1981) 1113 9/6/1981 (08/05/1981) 1119 15/6/1981 (11/05/1981)
LIBOR 6 m + 3/4 % LIBOR 12 m + 13/16 %
Shearson Loeb Rhoades Int.westminster Bank Ltda. Dow bankin corp.
ESTADO
50.000.000
EMELORO Mun.Ambato
EMELORO Mun.Ambato
6.305.000 8.000.000
7.75% A.F. LIBOR 6 m + 3/4 % LIBOR 6 m + 3/4 % para los 2 primeros aos y LIBOR 6 m + 5/6 en adelante LIBOR 6 m + 3/4 % para los 5 primeros aos y LIBOR 6 m + 5/6 en adelante LIBOR 6 m + 3/4 % para los 3 primeros aos y LIBOR 6 m + 7/8 en adelante
Chase Manhattan Bank
ESTADO
MAG -MOP
Varias obras contempladas presupuesto 1981
60.000.000
12 12/6/1981 (03/06/1981)
011 (08/06/1981)
8 aos (4 gracia)
Chase Manhattan Bank
ESTADO
MAG -MOP
Varias obras contempladas presupuesto 1981 Adquisicin de transfor.subestacin Santa Rosa, Santo Domingo Quevedo etc.
100.000.000
12 12/6/1981 (03/06/1981)
011 (08/06/1981)
10 aos (4 gracia)
Consoricio Bancos. Sumitomo Bank
INECEL
INECEL
8.500.000
142 7/8/1981 (20/07/1981)
044 (23/07/1981)
10 aos (3 gracia)
78
PRETAMISTA
PRESTATARIO
UNIDAD EJECUTORA
OBJETO DEL PRESTAMO
USD
FIRMA CONVENIO
NO. DECRETO Y FECHA
PLAZO
TASA INTERES LIBOR 6 m + 3/4 % para los 5 primeros aos y LIBOR 6 m + 7/8 en adelante LIBOR 6 m + 3/4 % para los 5 primeros aos y LIBOR 6 m + 7/8 en adelante LIBOR 12 m + 1/8 % 7.5% A.F.
Consoricio Bancos. Con Citibank
ESTADO
INECEL
Financiar fase A del proyecto Paute e iniciar el proyecto Agoyn
65.700.000
292 25/9/1981 (17/09/1981)
085 (22/09/1981)
7 aos (4 gracia)
Consoricio Bancos. Con Citibank Loeb Rhoades Int.Ltda. Lloyds Bank International Ltda.
ESTADO ESTADO Junta D.Nacional
INECEL Min. Finanzas Junta D.Nacional
Financiar fase B del proyecto Paute e iniciar el proyecto Agoyn Cubrir financ. Por el program de inversin presupuesto de 1981 Financiar el 80% de materiales estratgicos en el Reino Unido TOTAL
43.800.000 140.000.000 23.660.806 642.465.806
292 25/9/1981 (17/09/1981) 414 18/11/1981 (13/11/1981) 53 R 4/12/1981 (30/11/1981)
085 (22/09/1981) 121 17/11/1981) 912 R (30/11/1981)
10 aos (4 gracia) 10 aos (1 gracia) 5 1/2 aos (21 gracia)
79

PRETAMISTA PRESTATARIO UNIDAD EJECUTORA Min.Finanzas OBJETO DEL PRESTAMO USD FIRMA CONVENIO NO. DECRETO Y FECHA NO.REGISTRO OFICIAL Y FECHA PLAZO 1 ao renovable 1 ao (sin gracia) 7 aos (3 gracia) 5 aos (sin gracia) 1 ao (renovable) 16 aos (4 1/2 gracia) 10 aos (renovable anualmente) 10 aos (2 1/2 gracia) 5 aos (1 gracia) TASA INTERES LIBOR 12 m + 1/4% LIBOR 12 m + 1/8% LIBOR 6 m + 3/4 % 7.5.% A.F. LIBOR 12 m + 1/4% 9 % A.F. LIBOR 12 m + 1/4% 8 % A.F. LIBOR 6 m + 5/8%
Shearson Loeb Rhoades
ESTADO
ESTADO
Min.Finanzas
Financiacin varias obras previstas Presupuesto 1982 200.000.000 Desarrollo zonas fronterizas de la Regin Oriental, barrios marginales. 50.000.000 Financiamiento una draga y sus aaccesorios para Armada Nacional Adquisicin de material de transmisin Fuerza Terrestre Financiar inversiones extraordinaraias de Presupuesto 1981 Realizacin obras civiles de Proyecto Hidrulico Agoyn
695 194 8/3/1982 (02/03/1982) (04/03/1982) 677 190 4/3/1982 (19/02/1982) (26/02/1982) 1070 25/3/1982 (23/04/1981) 57 R 22/4/1982 (19/04/1982) 797 27/4/1982 (15/04/1982) 867 24/5/1982 (10/05/1982) 836 23/6/1982 (03/05/1982) 1055 11/8/1982 (23/07/1982) 1320 24/11/1982 (17/11/1982) 430 (30/04/1981) 953 R (19/04/1982) 224 (19/04/1982) 242 (13/05/1982) 238 (07/05/1982) 295 (28/07/1982) 373 (22/11/1982)
Lloyds Bank International Ltda. Lloyds Bank International Ltda.
ESTADO HJDN
HJDN HJDN
3.000.000 7.357.624
Merban Corpration Svenska Handelsbanken Estocolmo Suecia
ESTADO ESTADO
Min.Finanzas INECEL
25.000.000 60.000.000
Consorcio de Bancos. E.fJutton Banco Internacional Sao Paulo Brasil Chase Manhattan Bank
ESTADO ESTADO TAME
Min.Finanzas INECEL TAME
Financiar Presupuesto de 1982 financair captulo cuarto Proyecto hidrulico Agoyn Adquisicin Boeing 737 2v2, Ruta Cuenca-Loja, Milagro-Manta TOTAL
200.000.000 8.566.704 6.500.000 560.424.328
80
ANEXO III COMPARACIN ANEXOS I y II Comparacin entre los datos del BCE y MEF Referentes a Contratos Originales Periodo de 1976-1982
81
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR (ANEXO I) CREDITO AO / BENEFICIARIO FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO DEUDOR
ANEXOS EXTRACONTABLES PROPORCIONADOS POR EL MINIST. DE FINANZAS (ANEXO II) NO. NO. UNIDAD FIRMA REGISTRO PRETAMISTA MONTO (US$) DECRETO Y EJECUTORA CONVENIO OFICIAL Y FECHA FECHA
1974
0276 0190 ARLABANK BANK OF AMERICA N.T & S.A 74-04-18 74-08-14 USD USD 5.000.000,00 3.000.000,00 C.F.N. C.EP.E
1976
0198 0261 0174 0191 0180 CITIBANK N.A. ROYAL BANK OF CANADA BANK OF AMERICA N.T & S.A BANK OF AMERICA N.T & S.A BANK OF AMERICA N.T & S.A BNS INTERNATIONAL (PANAMA) S.A. 76-03-03 76-03-15 76-04-08 76-09-26 76-11-27 USD USD USD USD USD 11.700.000,00 7.650.000,00 2.000.000,00 13.000.000,00 18.200.000,00 TRANSNAVE F. DE CEMENTOS SELVA ALEGR MUNICIPIO DE AMBATO ECUATORIANA DE AVIACION MUNICIPIO DE QUITO AUTORIDAD PORTUARIA DE GUAYAQUIL First National City Bank Royal Bank of Canada TRANSNAVE CEMENTO S.A. 11.665.000 7.535.250 03/03/1976 15/03/1976 782 A 187 (22/09/1976) (06/10/1976)
Bank of America
ECUATORIANA
13.000.000
26/09/1976
0132
76-12-21
USD
10.000.000,00
Banco Nueva Escotia Int. Citibank Morgan Guaranty Trust. Deutsche Bank Citicorp Int.
AUT.POR.GYE INECEL DINE CFN HJDN
10.000.000 30.000.000 35.000.000 5.000.000 7.221.250
21/12/1976 30/11/1976 23/12/1976 03/03/1976 13/09/1976
993 245 (16/12/1976) (31/12/1976) 914 A (17/11/1976) 162 R (16/06/1976) 132 (20/02/1976) 174 R (19/08/1976)
1977
0140 CITIBANK N.A. 77-02-28 USD 20.000.000,00 I.N.E.C.E.L Citibank INECEL 20.000.000 28/12/1977 2074 (20/12/1977) 497 (03/01/1978
82
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR (ANEXO I) CREDITO AO / BENEFICIARIO FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO DEUDOR GOBIERNO DEL ECUADOR DIRECCION DE AVIACIN CIVIL GOBIERNO DEL ECUADOR MUNICIPIO DE QUITO
0228 0133 0143 0178
DEUTSCHE BANK AG BISHOPS INTERNATIONAL BANK LTD. MANUFACTURERS HANOVER TRUST CO BANK OF AMERICA N.T & S.A DEUTSCH SUDAMERIKANISCHE BAN CITIBANK N.A THE CHASE MANHATTAN BANK N.A
77-04-25 77-06-10 77-06-17 77-07-26
USD USD USD USD
13.403.060,00 5.000.000,00 8.667.790,00 866.325,23
Bishops Intern. Bank Ltda.Nasaau, Bahamas Manufacturers Hanover Trust Company Deutsch SudameriKamische Bank A.G Libra Bank Ltda. De Londres Chase Manhattan Bank de New York Loeb Rhoades Co. Inc. De New York EEUU Wells Fargo Bank N.A. Royal Bank of Canada Berliner Handelz und Frankfueter Bank. First Int. Bankshares Grindlay Brandts Ltda de Londres Ingraterra. Banca Della de la Syizzera Italiana Bank of America NT&S.A. American Express Inter. Banking corporation Libra Bank Ltda. De Londres Westib International S.A De Luxemburgo Morgan Guaranty Trust. Co. Of. New York. Swiss Bank Corporation de Lucerna Libra Bank Ltda. De Londres
Aviacin Civil Municipio
5.000.000 8.667.790
10/06/1977 17/06/1977
1414 (09/05/1977) 1520 (09/06/1977)
340 (19/05/1977) 363 (22/06/1977)
0038 0199 0134
77-10-10 77-11-22 77-12-29
USD USD USD
15.000.000,00 8.720.000,00 40.000.000,00
C.F.N. TRANSNAVE GOBIERNO DEL ECUADOR
CF-CFN TRANSNAVE I.E.O.S CEPE FONADE Cemento S.A MSP Mun. Quito CEPE MAG.MSPRE.MOP MOP Auto. Port. Pto. Bolivar Mun. Quito Bco. Fomento MSP INECEL Emp. Elctrica
15.000.000 8.720.000 40.000.000 100.000.000 70.000.000 10.000.000 8.666.000 13.000.000 33.600.000 8.200.000 10.000.000 10.000.000 36.000.000 20.000.000 125.000.000 12.928.500 20.000.000
10/10/1977 27/11/1977 19/12/1977 17/02/1977 04/03/1977 29/03/1977 27/04/1977 18/04/1977 03/05/1977 17/06/1977 28/06/1977 15/06/1977 10/06/1977 10/08/1977 02/08/1977 22/09/1977 08/11/1977
1848 C (19/09/1977) 1974 (17/11/1977) 2058 (15/12/1977) 1175 (17/02/1977) 1194 (02/03/1977) 1287 (21/03/1977) 1288 (21/03/1977) 961-A 1388 (29/04/1977) 1530-A 1507 (08/06/1977) 1535 (15/06/1977) 1624 (13/07/1977) 1704 (04/08/1977) 1685 (28/07/1977) 1532 (10/06/1977) 1893 (26/10/1977)
437 (05/10/1977) 474 (30/11/1977) 372 (05/07/1977) 288 (04/031977) 293 (11/03/1977) 311 (06/04/1977) 311 (06/04/1977) 236 (20/12/1976) 334 (11/05/1977) 372 (05/07/1977) 361 (20/06/1977) 368 (29/06/1977) 383 (20/07/1977) 402 (17/08/1977) 400 (15/08/1977) 366 (27/06/1977) 455 (01/11/1977)
83
1978
0224 0227 0009 0193 0195 0226 0202 0127 0010 0008 0200 0201 0387 0036 0138 3002 0130 0295 0297 0194 DEUTCHE BANK COMP. FINANCIER DEUTSCHE BANK AG CITIBANK N.A THE CHASE MANHATTAN BANK N.A CITIBANK N.A. BERLINDER HANDELS UND FRAN. BA INTERNATIONAL WESTIMISTER BANK BANK OF AMERICA N.T & S.A CITIBANK QUITO WESTLB INTERNATIONAL S.A. CITIBANK QUITO CITIBANK N.A. BANK OF AMERICA INT THE BANK OF TOKIO LTD MARINE MIDLAND BANK N.A WESTDEUTSCHE LANDESBANK GIROZENTRALE BANK OF AMERICA N.T & S.A BANKAMERICA INT CHICAGO BANKAMERICA INT CHICAGO LLOYDS BANK INT (BAHAMAS). LT 78-01-04 78-01-04 78-02-23 78-03-02 78-03-22 78-04-18 78-06-12 78-07-11 78-07-14 78-07-17 78-07-25 78-07-25 78-08-04 78-08-11 78-08-28 78-11-20 78-11-28 78-11-30 78-11-30 78-12-08 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD DEM USD USD USD USD 9.000.000,00 6.004.805,00 20.000.000,00 82.128.000,00 GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR Citybank N.A. Chase Manhattan Citybank N.A. B.N.F CEPE Ec. Aviac. 20.000.000 82.128.000 5.600.000 10/01/1978 03/03/1978 06/03/1978 2122 (05/01/1978) 2295 (24/02/1978) 2303 (01/03/1978) 507 (17/01/1978) 542 (09/03/1978) 543 (10/03/1978)
C.E.P.E ECUATORIANA DE 5.600.000,00 AVIACION GOBIERNO DEL 7.681.431,00 ECUADOR 1.125.200,00 E.M.E.L.O.R.O I.N.E.C.E.L GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR TRANSNAVE TRANSNAVE MUNICIPIO DE GUAYAQUIL C.F.N. I.N.E.C.E.L J.D.N. GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR S.E.R.M
10.000.000,00 20.000.000,00 20.000.000,00 9.000.000,00 20.000.000,00 3.000.000,00 10.000.000,00 50.000.000,00 60.000.000,00 8.000.000,00 288.240,00 560.240,00 4.000.000,00
International Westminater Bank Bank of American de los EE.UU Citybank N.A. Westdeutsche Landesbank Girozentrale Citybank N.A.
EMELORO INECEL B.N.F B.N.F TRANSNAVE
1.125.200 10.000.000 20.000.000 20.000.000 29.000.000
07/07/1978 11/07/1978 14/07/1978 14/07/1978 25/07/1978
2617 (20/06/1978) 2555 (31/05/1978) 2659 (06/07/1978) 2659 (06/07/1978) 2709 (20/07/1978) 1232 (07/03/1977) 262 R (18/07/1978) 259 (05/07/1978)
623 (06/07/1978) 605 (12/06/1978) 633 (20/07/1978) 633 (20/07/1978) 644 (07/08/1978) 300 (22/03/1977)
Bank of America Banco de Tokio Interunion Bank Westdeutsche Landesbank Bank of American
Mun.Guayaquil C.F.N INECEL HJDN INERHI
3.000.000 10.000.000 50.000.000 30.336.597 8.000.000
04/08/1978 11/08/1978 28/08/1978 24/11/1978 31/10/1978
2964 (31/10/1978)
709 (13/11/1978)
84
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR (ANEXO I) CREDITO AO / BENEFICIARIO BAYERISCHE VEREINSBANK INT.S FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO DEUDOR GOBIERNO DEL ECUADOR
0223
78-12-18
USD
10.300.000,00
Cie. F. Deutsche Bank A.G. de Luxemburgo Chase Manhattan Bank Citybank N.A. Bank of American NT & S.A. Bank of London and Montreal Limited Bayerische Vereinsbank International
MSP INECEL TRANSNAVE Ac. Aviac. Serv. Elct. MSP
4.550.490 20.000.000 5.000.000 1.500.000 4.000.000 5.751.000
2001 (24/11/1977) 2074 26/01/1978 (20/12/1977) 2340 28/03/1978 (16/03/1978) 2819 31/08/1978 (24/08/1978) 3006 08/12/1978 (23/11/0978) 2872 18/12/1978 (19/09/1978) 04/01/1978
481 (12/12/1977) 497 (03/01/1978) 553 (28/03/1978) 663 (04/09/1978) 727 (08/12/1978) 678 (25/09/1978)
1979
0141 0294 0296 0280 0281 0282 0285 0286 0278 0277 0292 0283 0287 0300 CITIBANK WESTERN HEMISPHERE AGENCY BANK OF AMERICA NT & SA BANK OF AMERICA NT & SA BERLINER HANDELS UN FRANKFUTER BANK BANK OF AMERICA N.T & S.A. BAER AMERICAN BANKING CORP BANK OF AMERICA N.T & S.A BAER AMERICAN BANKING CORP THE BANK OF TOKIO LTD. BANK OF AMERICA QUITO BANK OF AMERICA QUITO BANK OF AMERICA N.T & S.A. BANK OF AMERICA N.T. & S.A BANQUE NMB- INTERUNION 79-01-29 79-02-06 79-02-06 79-02-12 79-02-12 79-02-12 79-02-12 79-02-12 79-03-15 79-03-16 79-04-18 79-04-24 79-04-24 79-05-14 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD GOBIERNO DEL 520.000.000,00 ECUADOR GOBIERNO DEL 492.372,00 ECUADOR GOBIERNO DEL 50.515,00 ECUADOR GOBIERNO DEL 767.898,80 ECUADOR GOBIERNO DEL 1.131.835,52 ECUADOR GOBIERNO DEL 362.341,20 ECUADOR GOBIERNO DEL 901.018,80 ECUADOR GOBIERNO DEL 461.758,88 ECUADOR 20.000.000,00 20.000.000,00 13.000.000,00 1.005.469,56 1.578.762,60 3.000.000,00 C.E.P.E C.E.P.E I.N.E.C.E.L GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR Citicorp Internacional ESTADO 520.000.000 28/01/1979 3189 (26/01/1979) 770 (09/02/1979)
The Bank of tokyo Ltda. Bank of America NT & S.A Bank of America
CEPE CEPE INECEL
20.000.000 20.000.000 13.000.000
15/03/1979 16/03/1979 18/04/1979
3255 (15/02/1979) 3286 (06/03/1979) 3320 (13/03/1979)
781 (28/02/1979) 795 (20/03/1979)
Interunio Banke de Pars
MSP
3.000.000
14/05/1979
3567 (20/06/1979)
875 (16/07/1979)
85
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR (ANEXO I) CREDITO AO / BENEFICIARIO FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO DEUDOR EUCATORIANA DE AVIACION GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR DCTO GOBIERNO DEL ECUADOR DCTO F. DE CEMENTOS SELVA ALEGR GOBIERNO DEL ECUADOR C.E.P.E AUTORIDAD PORTUARIA BOLIVAR F.L.O.P.E.C
0308 0289 0284 0316 0317 0309 0302 0303 0307 0325
CITIBANK N.A. SCANDINAVINSKA INDUSTRIEKREDITBANK AG DEUTSCH INTERNATIONAL MEXICAN BANK, LIMITED DG BANK INTERNATIONAL S.A ROYAL BANK OF CANADA FOREIGN B. CENTRE NA FIRST CHICAGO LIMITED LONDON AGENCY INTERNATIONAL WESTMINSTER BANK PLC LONDON BANQUE NMB- INTERUNION PARIS CITICORP INTERNATIONAL BANK LTD
79-05-18 79-07-06 79-07-16 79-07-17 79-07-17 79-07-31 79-08-03 79-08-08 79-08-09 79-12-06
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
7.000.000,00 4.000.000,00 3.342.655,80 100.000.000,00 100.000.000,00 10.000.000,00 20.000.000,00 33.500.000,00 14.000.000,00 15.000.000,00
ANEXOS EXTRACONTABLES PROPORCIONADOS POR EL MINIST. DE FINANZAS (ANEXO II) NO. NO. UNIDAD FIRMA REGISTRO PRETAMISTA MONTO (US$) DECRETO Y EJECUTORA CONVENIO OFICIAL Y FECHA FECHA 3446 844 Citybank Ec. Aviac. 7.000.000 25/07/1979 (18/05/1979) (01/06/1979 3550 873 Scandinavian Bank 06/07/1979 (20/06/1979) (12/07/1979) Limited MSP 4.000.000
Loeb Rhoade, Nornolower Intern.
Otros
200.000.000
17/07/1979
320 R (11/07/1979) 2121 (05/01/1978) 3300 (08/03/1979) 3668 (26/07/1979) 3710 (06/08/1979) 205 (26/11/1979) 3071 (01/12/1978) 3183 A (22/01/1979) 3325 (14/03/1979) 3271 (22/02/1979) 3379 A (03/04/1979) 3363 (29/03/1979) 285 (09/11/1978) 289 (15/12/1978) 321 (11/06/1979) 304 (23/02/1979) 507 (17/01/1977) 797 (22/03/1979) 889 (06/08/1979) 001 (13/08/1979) 075 (28/11/1979) 733 (18/12/1978) 767 (06/02/1979) 801 (28/03/1979) 788 (09/03/1979) 813 (17/04/1979) 810 (10/04/1979)
Royal Bank of Canada First Chicago Limited Interunion Bank Interunio Banque Citicorp Internacional Bank Ltda. Banco de Londres y Montreal Continental Illinois National Banco de Londres y Montreal Commerzbank International S.A. Bayerische Vereinsbank International Banco Arabe Latinoamericano (ARLABANK) Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Deutche Bank Ca. Financiere Loxemb. Loeb Rhoade, Nornolower Intern.
CEMENTO S.A. C.F.N CEPE Aut. Prt.P.B Flopec INECEL E.E.Ros E.E. Quito C.F.N Predesur
10.000.000 20.000.000 33.500.000 14.000.000 15.000.000 2.250.000 6.000.000 3.561.500 10.000.000 251.602
31/07/1979 03/08/1979 08/08/1979 09/08/1979 05/12/1979 15/01/1979 11/02/1979 19/03/1979 30/03/1979 13/04/1979
C.F.N HJDN HJDN HJDN Otros
5.000.000 100.000.000 100.000.000 50.000.000 50.000.000
18/04/1979
86
1980
0351 0352 0354 0350 0362 0453 0356 0383 0360 0371 0363 0379 0370 0373 0381 0586 0384 0585 0378 0385 INTERNATIONAL MEXICAN BANK, LONDON LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD GRINDLAY BANK NASSAU LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LT BANCO EXTERIOR DE ESPANIA, MADRID LLOYSD BANK INT (BAHAMAS), LTD CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE MARINE MIDLAND BANK LONDON BRANCH MERRILL LINCH INT BANK LIMITED LONDON LLOYDS BANK INT LTD.NASSAU BAHAMAS LLOYDS BANK INT LTD. LONDON MITSUBISHI BANK LIMITED BANK OF NOVA SCOTIA INT. NASSAU CREDITANSTALT - BANKVEREIN VIENA BANK OF AMERICA IBG/ECU BANK OF NOVA SCOTIA INT. DEUTSCHE BANK LUXEMBORG LLOYSD BANK INT LTD. LONDON BANQUE NMB-INTERUNION PARIS WELLS FARGO BANK N.A. 80-01-04 80-01-04 80-01-15 80-05-01 80-05-23 80-05-25 80-05-27 80-05-28 80-06-18 80-07-20 80-07-22 80-08-07 80-08-28 80-09-05 80-10-06 80-10-09 80-11-20 80-11-20 80-11-26 80-12-22 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 50.000.000,00 MUNICIPIO DE QUITO CONSEJO PROV. DE 14.000.000,00 PICHINCHA 7.000.000,00 20.000.000,00 E.M.E.L.O.R.O Loeb Rhoades Loeb Rhoades Grindaly Brandts Limited Lloyds Bank International Ltda. Consorcio de Bancos Extranjeros Mun.Quito C.Prov.Pichincha EMELORO INECEL Min.Salud 60.000.000 14.000.000 7.000.000 20.000.000 10.564.326 04/01/1980 04/01/1980 15/01/1980 01/05/1980 23/05/1980 3714 (06/08/1979) 3715 (06/08/1979) 281 (31/12/1979) 110 (14/03/1980) 229 (08/05/1980) 892 (09/08/1979) 892 (09/08/1979) 100 (07/01/1980) 150 (19/03/1980) 185 (12/05/1980)
I.N.E.C.E.L GOBIERNO DEL 10.564.326,76 ECUADOR 131.190,35 30.000.000,00 S.E.R.M. EMPRESA ELECTRICA QUITO GOBIERNO DEL ECUADOR DCTO GOBIERNO DEL ECUADOR MINISTERIO DE DEFENSA GOBIERNO DEL ECUADOR I.N.E.C.E.L E.C.A.S.I.D.E.R GOBIERNO DEL ECUADOR I.N.E.C.E.L J.D.N. GOBIERNO DEL ECUADOR DCTO J.D.N. GOBIERNO DEL ECUADOR T.A.M.E
Credit Commercial de France Marine Midland N.A. Colonical Bank y Merry Lunch. Lloyds Bank International Ltda. Lloyds Bank International Ltda. Mitsubishi Bank Limited Bank of Nave Scotia Creditanstalt Bankverein Bank of America National Bank of Nova Scotta. Deutsche Bank Co. Lloyds Bank Int. Interunion Banque Wells Farco Bank
E.E. Quito ESTADO Min.Salud Min.Defensa Nac. Municipios INECEL ECUASIDER ESTADO INECEL Min. Defensa HJDN Min. Defensa Min.Salud TAME
30.000.000 50.000.000 40.000.000 4.000.000 150.000.000 1.800.000 10.000.000 50.000.000 30.000.000 1.350.000 50.000.000 250.000.000 14.000.000 8.500.000
27/05/1980 28/05/1980 18/06/1980 20/08/1980 22/07/1980 07/08/1980 28/02/1980 09/05/1980 06/10/1980 09/10/1980 20/11/1980 20/11/1980 26/11/1980 22/12/1980
50.000.000,00 40.000.000,00 4.000.000,00 150.000.000,00 1.800.000,00 5.000.000,00 50.000.000,00 30.000.000,00 1.350.000,00 50.000.000,00 250.000.000,00 14.000.000,00 8.500.000,00
245 (13/05/1980) 252 (16/05/1980) 297 (02/06/1980) 387 (15/07/1980) 374 (11/07/1980) 111 (14/03/1980) 3072 (01/12/1978) 252 (16/05/1980) 600 (23/09/1980) 17 R (26/09/1980) 21 R (17/11/1980) 20 R (14/11/1980) 696 (06/11/1980) 811 (16/12/1980)
188 (15/05/1980) 190 (19/05/1980) 204 (06/06/1980) 232 (16/17/1980) 234 (18/07/1980) 150 (19/03/1980) 734 (19/12/1980) 190 (19/05/1980) 282 (25/09/1980)
832 R (17/11/1980) 831 R (17/11/1980) 314 (12/11/1980) 340 (18/12/1980)
87
ANEXOS EXTRACONTABLES PROPORCIONADOS POR EL MINIST. DE FINANZAS (ANEXO II) NO. NO. UNIDAD FIRMA REGISTRO PRETAMISTA MONTO (US$) DECRETO Y EJECUTORA CONVENIO OFICIAL Y FECHA FECHA Banco Exterior de 185 23/05/1980 229 Espaa S.A. Min.Salud 13.345.102 (08/05/1980) (12/05/1980) 459 247 24/08/1980 (05/08/1980) (07/08/1980) Shearson Loeb Rhoades HJDN 200.000.000
1981
0390 0319 0320 0322 0323 0451 0391 0609 0393 0396 0397 0398 0400 3005 0401 0402 LLOYDS BANK INT LTD. NASSAU BAHAMAS LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYDS BANK INT (BAHAMAS), LTD LLOYSD BANK INT (BAHAMAS), LTD CHASE MANHATTHAN BANK NASSAU BRANCH LLOYSD BANK INT (BAHAMS), LT AMERICAN EXPRESS BANKING CORP NEW YORK CHASE MANHATTHAN BANK NEW YORK CHASE MANHATTHAN BANK NEW YORK ARBURTNOT LATHAM BANK, LIMITED SUMITOMO BANK LIMITED TOKYO JAPAN MERCANTILE NAT BANK OF DALLAS CITIBANK WESTERN HEMISPHERE AGENCY A/C CITIBANK WESTERN HEMISPHERE AGENCY A/C 81-01-20 81-01-27 81-01-27 81-01-27 81-01-27 81-01-27 81-03-30 81-04-13 81-04-15 81-06-12 81-06-12 81-06-15 81-08-07 81-09-01 81-09-25 81-09-25 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 2.300.000,00 120.424,53 591.146,47 11.547,04 120.709,35 334.809,71 CONSEJO PROV. DEL AZUAY S.E.R.M. S.E.R.M. S.E.R.M. S.E.R.M. Lloyds Bank International Ltda. Con.P.Azuay 2.300.000 20/01/1981 684 (31/10/1980) 311 (07/11/1980)
S.E.R.M. GOBIERNO DEL 20.000.000,00 ECUADOR 50.000.000,00 4.200.000,00 60.000.000,00 100.000.000,00 8.000.000,00 8.500.000,00 1.072.148,00 J.D.N. I.N.E.C.E.L GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR MUNICIPIO DE AMBATO I.N.E.C.E.L
Chase Manhattan Bank Lloyds Bank International Ltda. American Express Internatinal Chase Manhattan Bank Chase Manhattan Bank Dow bankin corp. Consoricio Bancos. Sumitomo Bank
BEV Junta D.Nacional INECEL MAG -MOP MAG -MOP Mun.Ambato INECEL
20.000.000 50.000.000 4.200.000 60.000.000 100.000.000 8.000.000 8.500.000
06/02/1981 13/04/1981
809 (16/12/1980)
43(09/04/1981) 994 15/04/1981 (24/03/1981) 12 (03/06/1981) 12 (03/06/1981) 1119 (11/05/1981) 142 (20/07/1981)
12/06/1981 12/06/1981 15/06/1981 07/08/1981
346 (29/12/1980) 868 R (13/04/1981) 410 (01/04/1981) 011 (08/06/1981) 011 (08/06/1981) 440 (15/05/1981) 044 (23/07/1981)
J.D.N. GOBIERNO DE 60.000.000,00 ECUADOR GOBIERNO DE 40.000.000,00 ECUADOR
Consoricio Bancos. Con Citibank Consoricio Bancos. Con Citibank Shearson Loeb Rhoades Merban Corpration Shearson Loeb Rhoades
INECEL INECEL Junta D.Nacional Junta D.Nacional Junta D.Nacional
65.700.000 43.800.000 35.000.000 25.000.000 50.000.000
292 (17/09/1981) 292 25/09/1981 (17/09/1981) 35 R 23/03/1981 (09/03/1981) 36 R 30/03/1981 (09/03/1981) 25/09/1981 03/06/1981 47 R
085 (22/09/1981) 085 (22/09/1981) 858 R (16/03/1981) 859 R (16/03/1981) 876 R
88
ANEXOS EXTRACONTABLES PROPORCIONADOS POR EL MINIST. DE FINANZAS (ANEXO II) NO. NO. UNIDAD FIRMA REGISTRO PRETAMISTA MONTO (US$) DECRETO Y EJECUTORA CONVENIO OFICIAL Y FECHA FECHA (29/05/1981) (01/06/1981) Int.westminster Bank Ltda. Loeb Rhoades Int.Ltda. Lloyds Bank International Ltda. EMELORO Min. Finanzas Junta D.Nacional 6.305.000 140.000.000 23.660.806 1113 (08/05/1981) 414 18/11/1981 (13/11/1981) 53 R 04/12/1981 (30/11/1981) 09/06/1981 438 (13/05/1981) 121 17/11/1981) 912 R (30/11/1981)
1982
0998 0999 0416 0996 0432 0428 SERIES A (CORTO PLAZO) LLOYDS BANK INTERNATIONAL LIMITED, LONDON (CORTOS P LLOYSD BANK INT LTD. NASSAU BAHAMAS MERBAN CORPORATION (CORTO PLAZO) BANK OF AMERICA QUITO CHASE MANHATTAN BANK N.A. 82-03-04 82-03-04 82-03-25 82-04-27 82-08-11 82-11-24 USD USD USD USD USD USD 0,00 50.000.000,00 3.000.000,00 25.000.000,00 8.566.704,18 6.500.000,00 GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR MINISTERIO DE DEFENSA GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR T.A.M.E. Lloyds Bank International Ltda. Lloyds Bank International Ltda. Merban Corpration Banco Internacional Sao Paulo Brasil Chase Manhattan Bank Shearson Loeb Rhoades Lloyds Bank International Ltda. Svenska Handelsbanken Estocolmo Suecia Consorcio de Bancos. E.fJutton Min.Finanzas HJDN Min.Finanzas INECEL TAME Min.Finanzas HJDN INECEL Min.Finanzas 50.000.000 3.000.000 25.000.000 8.566.704 6.500.000 200.000.000 7.357.624 60.000.000 200.000.000 677 (19/02/1982) 1070 25/03/1982 (23/04/1981) 797 27/04/1982 (15/04/1982) 1055 11/08/1982 (23/07/1982) 1320 24/11/1982 (17/11/1982) 695 08/03/1982 (02/03/1982) 57 R 22/04/1982 (19/04/1982) 867 24/05/1982 (10/05/1982) 836 23/06/1982 (03/05/1982) 04/03/1982 190 (26/02/1982) 430 (30/04/1981) 224 (19/04/1982) 295 (28/07/1982) 373 (22/11/1982) 194 (04/03/1982) 953 R (19/04/1982) 242 (13/05/1982) 238 (07/05/1982)
Sin Fecha
0991 0992 0993 0994 0995 SERIES 5 (CORTO PLAZO) SERIES 9 (CORTO PLAZO) SERIES 8 (CORTO PLAZO) SERIES 7 (CORTO PLAZO) SERIES 6 (CORTO PLAZO) USD USD USD USD USD 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 GOBIERNO DEL ECUADOR J.D.N. GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR GOBIERNO DEL ECUADOR
89
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR (ANEXO I) CREDITO AO / BENEFICIARIO FECHA CONTRATADO MONEDA MONTO CONTRATADO DEUDOR GOBIERNO DEL ECUADOR
0997
SERIES B (CORTO PLAZO) TOTAL
USD
0,00 2.663.152.725,78
4.448.207.741,00
FUENTE: ANEXOS I y II
90
ANEXO IV ESTADISTICAS DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR TABLAS MOVIMIENTO DE LA DEUDA POR ACREEDOR
91
TABLA 1 - DEUDA EXTERNA PUBLICA DE ECUADOR CON LOS BANCOS (en miles de USD) Ano Saldo de la Deuda - Inicio del ao (a) Prestamos Disponibilizados (b) Amortizaciones (c) Condonaciones (d) Intereses Acumulados en el ao (e) Intereses Pagados (f) Ajustes (g) Saldo de la Deuda - Final del ao (a+b-c-d+e-f+g) Transferencia Neta h = (b-c-f)
1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
115,700.0 218,400.0 559,600.0 1,666,000.0 2,211,600.0 2,790,600.0 4,293,288.0 4,846,260.0 5,227,567.0 5,177,948.0 5,368,959.0 5,678,359.0 6,095,991.0 6,147,274.0 6,761,783.0 7,166,713.0 7,632,413.0 7,636,262.0 8,013,661.0 8,359,542.0 6,355,367.0 6,616,172.0 6,786,171.0 6,819,985.0 6,942,237.0 4,350,509.0 4,349,257.0 4,329,092.0 4,298,806.0 4,297,988.0 4,934,516.0
133,800.0 432,100.0 ? 1,331,300.0 1,161,000.0 1,017,800.0 2,295,676.0 1,982,397.0 1,339,552.0 1,344,906.0 2,121,426.0 757,002.0 803,067.0 662,253.0 53,780.0 214,711.0 139,963.0 39,018.0 253,376.0 5,865,221.0 353,481.0 815,918.0 124,868.0 86,501.0 3,870,230.0 197,325.0 31,243.0 29,497.0 53,364.0 693,969.0 24,735.0 28,229,479.0 24,153,479.0
31,100.0 90,900.0 ? 753,100.0 427,100.0 493,300.0 1,732,271.0 1,593,886.0 1,355,822.0 1,151,692.0 1,837,978.0 842,661.0 1,016,720.0 659,136.0 159,653.0 223,736.0 422,235.0 120,010.0 57,068.0 3,493,279.0 42,509.0 490,433.0 82,793.0 64,107.0 4,389,376.0 161,674.0 53,115.0 57,363.0 54,562.0 57,441.0 796,140.0 22,711,160.0 20,915,660.0
25,242.0 2,056,414.0 137,965.0 14,588.0 16,230.0 1,976,549.0
806.0 602.0 806.0 542.0 4,229,744.0 4,229,744.0
8,800.0 31,900.0 ? 259,700.0 313,800.0 585,400.0 646,441.0 620,368.0 771,714.0 646,566.0 547,705.0 486,125.0 520,302.0 795,768.0 716,421.0 635,275.0 450,389.0 461,367.0 465,382.0 329,334.0 353,631.0 406,573.0 433,973.0 421,376.0 489,091.0 310,814.0 308,215.0 339,219.0 360,025.0 386,045.0 432,418.0 13,534,137.0 12,334,537.0
8,800.0 31,900.0 ? 259,700.0 313,800.0 585,400.0 646,441.0 620,368.0 771,714.0 646,566.0 547,705.0 117,618.0 85,136.0 154,558.0 260,339.0 191,297.0 113,712.0 28,257.0 352,496.0 2,672,944.0 342,940.0 413,577.0 425,968.0 302,058.0 584,554.0 347,828.0 306,508.0 340,508.0 359,423.0 385,239.0 431,876.0 12,649,230.0 11,449,630.0
-7,200.0 -10,433.0 -7,204.0 -33,349.0 -2,203.0 25,952.0 134,784.0 -50,919.0 -29,818.0 54,721.0 30,747.0 -50,556.0 25,281.0 61,929.0 23,907.0 -60,858.0 -10,517.0 -1,678.0 -3,230.0 -570.0 111.0 -325.0 380.0
218,400.0 559,600.0 1,666,000.0 2,244,200.0 2,938,300.0 3,315,100.0 4,846,260.0 5,227,567.0 5,177,948.0 5,368,959.0 5,678,359.0 6,095,991.0 6,266,585.0 6,761,783.0 7,166,713.0 7,632,413.0 7,636,262.0 8,013,661.0 8,359,542.0 6,355,367.0 6,616,172.0 6,786,171.0 6,819,985.0 6,942,237.0 4,350,509.0 4,349,257.0 4,329,092.0 4,298,806.0 4,297,988.0 4,934,516.0 4,163,111.0
93,900.0 309,300.0 ? 318,500.0 420,100.0 -60,900.0 -83,036.0 -231,857.0 -787,984.0 -453,352.0 -264,257.0 -203,277.0 -298,789.0 -151,441.0 -366,212.0 -200,322.0 -395,984.0 -109,249.0 -156,188.0 -301,002.0 -31,968.0 -88,092.0 -383,893.0 -279,664.0 -1,103,700.0 -312,177.0 -328,380.0 -368,374.0 -360,621.0 251,289.0 -1,203,281.0 -7,130,911.0 -8,211,811.0
Total 1976 a 2006 Total 1982 a 2006
88,952.0 96,152.0
Fuentes y notas: ver texto a seguir. Datos en rojo: ver notas 2 e 3.
92
La Tabla 1 fue hecha a partir de la Tabla Movimiento de la Deuda Externa por Acreedor, disponible en diversas publicaciones estadsticas del Banco Central del Ecuador, discriminadas en la tabla abajo.
Tabla 2 Fuentes de la Tabla 1 Ao del dato Publicacin del BCE 1976-1977 Memoria Anual 1977 1978 (saldo de la deuda Memoria Anual 1977 al inicio del ao) 1978 (saldo de la deuda Memoria Anual 1979 al final del ao), 1979 1980 Memoria Anual 1980 1981 Memoria Anual 1981 1982-1988 Deuda Externa del Ecuador (1970-1991), Boletn n. 1 (1992) 1989-1998 Deuda Externa 1989-1998 1999-2002 Boletn de la Deuda del Ecuador (Deuda Externa 1996-2002, Deuda Interna 1988-2002) 2003-2006 http://www.bce.fin.ec Estadstica Sector Externo Deuda Publica Externa Acreedor
Pagina 137 137 71 78 87 60-87
56-65 85-116
Notas sobre los datos de la Tabla 1 1 La deuda privada es considerada solamente hasta el ao de 1988, cuando representaba solamente 2% de la deuda con los bancos, despus del proceso de Sucretizacin. Otro motivo para no considerar la deuda externa privada a partir de 1989 es que la publicacin Deuda Externa 1989-1998, del BCE, no ms presenta los datos de la deuda externa privada con los bancos. Adems, la CAIC no tiene la atribucin de auditar la deuda privada (solamente en los casos de nacionalizacin de deuda privada). 2 - En los aos 1979 a 1982, los saldos de la deuda del inicio del ao son diferentes del saldo en el final del ao anterior. En el ao de 1978, no fue encontrada, en las publicaciones del BCE, la Tabla Movimiento de la Deuda Externa por Acreedor. Fue solicitada al Banco Central del Ecuador una Tabla completa desde 1976 hasta 2006, sin tales discrepancias (por medio del Oficio MF-CAIC-2008-0090, de 19 de febrero del 2008), lo que no fue atendido por el BCE. En las tablas estadsticas, el BCE observa que tales discrepancias se deben a la ampliacin de la fuente de informacin. 3 En 1989 lo mismo ocurre, pero, por causa de la eliminacin de la deuda privada del anlisis (ver tem 1). 4 La columna saldos de la deuda - inicio del ao considera los atrasos de intereses al final del ao anterior. Por eso, en algunos aos, no coincide con la primera columna de las Tablas del BCE. 5 La columna Intereses Acumulados no existe en las Tablas del BCE. Ella fue obtenida por la suma de los intereses pagados en el ao con los atrasos de intereses acumulados en mismo ao.
93
6 En las columnas Amortizaciones y Intereses Pagados, no fueron consideradas las condonaciones, que tienen una columna propia, para que el clculo de las transferencias netas no consideren dichas condonaciones. 7 En casi todos los aos, el BCE necesita hacer ajustes para justificar las variaciones del saldo de la deuda (a travs de la columna Ajustes). Tambin se solicito explicaciones sobre esta discrepancia al Banco Central del Ecuador, mediante oficio emitido por la CAIC. 8 El Banco Central del Ecuador respondi, mediante oficio enviado a la CAIC, que tales discrepancias son resultado de la variacin cambiaria entre las monedas extranjeras que son convertidas al dlar en dichas tablas estadsticas.
94
ANEXO V AUTORIDADES PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE ENDEUDAMIENTO AGRESIVO, QUE SUSCRIBIERON LOS DECRETOS DE MONTO MS RELEVANTE EN EL PERIODO DE 1976 HASTA 1982
95
PRINCIPALES PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE ENDEUDAMIENTO AGRESIVO REVELADO EN EL INFORME ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA COMERCIAL ECUATORIANA
Participantes Presidente del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Ministro de Recursos Naturales y Energticos Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Presidente del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Ministro de Finanzas y Crdito Pblico No se localiz el Decreto en Ministerio de finanzas ni en la Oficina de Decretos de la Presidencia de la Repblica del Ecuador (Oficio No. SUBP-O-08-5623) No se localiz el Decreto en Ministerio de finanzas ni en la Oficina de Decretos de la Presidencia de la Repblica del Ecuador (Oficio No. SUBP-O-08-5623) Alfredo Poveda Burbano Presidente del Consejo Supremo Guillermo Durn Arcentales Miembro del Consejo Supremo Luis Leoro Franco Miembro del Consejo Supremo No se localiz el Decreto en Ministerio de finanzas ni en la Oficina de Decretos de la Presidencia de la Repblica del Ecuador (Oficio No. SUBP-O-08-5623) Hechos Decreto Ejecutivo.1175, Registro oficial#288 Fecha R.O (04/03/1977), Prstamo de US$ 100.000.000,00, de Loeb Rhoades Co. INC. De New York Decreto Ejecutivo.1685, Registro Oficial #400 Fecha R.O.(15/08/1977), Prstamo de US$ 125.000.000,00, de Morgan Guaranty Trust. Co. Of New York Decreto Ejecutivo. 285 Fecha Decreto Ejecutivo (09/11/1978), Prstamo de US$ 100.000.000,00, de Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Decreto Ejecutivo 289 Fecha Decreto Ejecutivo (15/12/1978), Prstamo de US$ 100.000.000,00, de Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Decreto Ejecutivo 320 Reservado, Fecha Decreto Ejecutivo (11/07/1979), Prstamo de US$ 200.000.000,00, de Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Decreto Ejecutivo 321, Fecha Decreto Ejecutivo (11/06/1979), Prstamo de US$ 50.000.000,00 de Deutche Bank Cia. Financiere Loxemb.
Alfredo Poveda Burbano Guillermo Durn Arcentales Luis Leoro Franco Jaime Semblantes Polanco Santiago Sevilla Larrea Alfredo Poveda Burbano Guillermo Durn Arcentales Luis Leoro Franco Santiago Sevilla Larrea
96
Participantes No se localiz el Decreto en Ministerio de finanzas ni en la Oficina de Decretos de la Presidencia de la Repblica del Ecuador (Oficio No. SUBP-O-08-5623) No se localiz el Decreto en Ministerio de finanzas ni en la Oficina de Decretos de la Presidencia de la Repblica del Ecuador (Oficio No. SUBP-O-08-5623) Alfredo Poveda Burbano Guillermo Durn Arcentales Luis Leoro Franco Juan Reyna Santacruz Alfredo Poveda Burbano Guillermo Durn Arcentales Luis Leoro Franco Jaime Semblantes Polanco Hugo Garces Pozo Juan Reyna Santacruz Alfredo Poveda Burbano Guillermo Durn Arcentales Luis Leoro Franco Jaime Semblantes Polanco Santiago Sevilla Larrea Presidente del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Presidente del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Ministro de Recursos Naturales y Energticos Ministro de Gobierno y Municipales Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Presidente del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Miembro del Consejo Supremo Ministro de Recursos Naturales y Energticos Ministro de Finanzas y Crdito Pblico
Hechos Decreto Ejecutivo 304, Fecha Decreto Ejecutivo (23/02/1979), Prstamo de US$ 50.000.000,00, de Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Decreto Ejecutivo 329, Fecha Decreto Ejecutivo (20/06/1979), Prstamo de US$ 50.000.000,00, de Loeb Rhoade, Nornolower Intern. Decreto Ejecutivo 3189, RO#770, Fecha Registro Oficial (09/02/1979), Prstamo de US$ 520.000.000,00, de Citicorp Internacional Decreto Ejecutivo.3715, Fecha Decreto Ejecutivo (06/08/1979), Prstamo de US$ 14.000.000,00, de Loeb Rhoades International Ltd. Y Lloyds Bank international
Decreto Ejecutivo.3715, Fecha Decreto Ejecutivo (06/08/1979), Prstamo de US$ 60.000.000,00, de Consorcio Intermex y Loeb Rhoades Harnoblower International Limited Decreto Ejecutivo 374, Registro Oficial #234 Fecha Registro Oficial (18/07/1980), Prstamo de US$ 150.000.000,00 , de Lloyds Bank International Ltda. Decreto Ejecutivo 252, Registro Oficial#190 Fecha Registro Oficial (19/05/1980), Prstamo de US$ 50.000.000,00, de Consorcio de Bancos, Marine Midland N.A: y Loeb Rhoades
Jaime Roldos Aguilera Presidente de la Repblica Rodrigo Paz Delgado Ministro de Finanzas y Crdito Pblico
Jaime Rolds Aguilera Presidente de la Repblica Rodrigo Paz Delgado Ministro de Finanzas y Crdito Pblico
97
Participantes Jaime Rolds Aguilera Presidente de la Repblica Rodrigo Paz Delgado Ministro de Finanzas y Crdito Pblico
Hechos Decreto Ejecutivo 459, Registro Oficial #247 (07/08/1980), Prstamo de US$ 200.000.000,00, de Shearson Loeb Rhoades Decreto Ejecutivo.21 R Registro oficial #832 Fecha Registro Oficial (17/11/1980), Prstamo de US$ 50.000.000,00 , de Deutsche Bank Co.
Nicols Castro Patio Asesor Jurdico de la Presidencia Bruno Vinueza Paz Subsecretario de Presupuesto y Crdito Pblico Rodrigo Paz Delgado Ministro de Finanzas
Nicols Castro Patio Asesor Jurdico de la Presidencia Bruno Vinueza Paz Subsecretario de Presupuesto y Crdito Pblico Rodrigo Paz Delgado Ministro de Finanzas
Decreto Ejecutivo.20 R Fecha Decreto Ejecutivo(17/11/1980), Prstamo de US$ 250.000.000,00, de Lloyds Bank International Ltda.
Osvaldo Hurtado Larrea Presidente de la Repblica Csar Robalino Gonzaga Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Eduardo Ortega Gmez Ministro de Recursos Naturales y Energticos
Decreto Ejecutivo.292, Registro Oficial # 85 Fecha Registro Oficial.(22/09/1981), Prstamo de US$ 100.000.000,00, de Citibank
Nicols Castro Patio Asesor Jurdico de la Presidencia
Decreto Ejecutivo.35, Registro Oficial #858R Fecha Registro Oficial.(16/03/1981), Prstamo de US$ 35.000.000,00 , de Shearson Loeb Rhoades Decreto Ejecutivo.43, Registro Oficial #868R. Fecha Registro Oficial (13/04/1981), Prstamo de US$ 50.000.000,00 , de Lloyds Bank International Ltda.
Jaime Rolds Aguilera Presidente de la Repblica Rodrigo Paz Delgado Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Marco A Suba Ministro de Defensa
98
Participantes Nicols Castro Patio Asesor Jurdico de la Presidencia Cesar Robalino Gonzaga Ministro de Finanzas
Oswaldo Hurtado Larrea Presidente de la Repblica Csar Robalino Gonzaga Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Orlando Alcvar Santos Secretario de la Administracin Pblica Oswaldo Hurtado Larrea Presidente de la Repblica Csar Robalino Gonzaga Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Orlando Alcvar Santos Secretario de la Administracin Pblica Oswaldo Hurtado Larrea Presidente de la Repblica Csar Robalino Gonzaga Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Alfredo Negrete Secretario de la Administracin Pblica
Hechos Decreto Ejecutivo 47 R, Registro Oficial#876R Fecha Registro Oficial. (01/06/1981), Prstamo de US$ 50.000.000,00, de Shearson Loeb Rhoades Decreto Ejecutivo 12, Registro Oficial #011 Fecha Registro Oficial (08/06/1981), Prstamo de US$ 60.000.000,00, de Chase Manhattan Bank Decreto Ejecutivo12, Registro Oficial #011, Fecha Registro Oficial.(08/06/1981), Prstamo de US$ 100.000.000,00, de Chase Manhattan Bank Decreto Ejecutivo 414, Registro Oficial #121 Fecha Registro Oficial (17/11/1981), Prstamo de US$ 140.000.000,00 , de Loeb Rhoades Int. Ltda. Decreto Ejecutivo 695, Registro Oficial #194 Fecha Registro Oficial (04/03/1982), Prstamo de US$ 200.000.000,00 , de Shearson Loeb Rhoades Decreto Ejecutivo 677, Registro Oficial # 190 Fecha Registro Oficial.(26/02/1982), Prstamo de US$ 50.000.000,00, de Lloyds Bank International Ltda. Decreto Ejecutivo.797, Registro Oficial #224 Fecha Registro Oficial (19/04/1982), Prstamo de US$ 25.000.000,00, de Merban Corporation
Oswaldo Hurtado Larrea Presidente de la Repblica Jaime Morillo Battle Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Alfredo Negrete Secretario de la Administracin Pblica Oswaldo Hurtado Larrea Presidente de la Repblica Jaime Morillo Battle Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Alfredo Negrete Secretario de la Administracin Pblica Oswaldo Hurtado Larrea Presidente de la Repblica Efran Andrade Vallejo Ministro de Finanzas y Crdito Pblico E Alfredo Negrete Secretario de la Administracin Pblica
99
Participantes Oswaldo Hurtado Larrea Presidente de la Repblica Jaime Morillo Battle Ministro de Finanzas y Crdito Pblico Alfredo Negrete Secretario de la Administracin Pblica
Hechos Decreto Ejecutivo 836, Fecha Decreto Ejecutivo (07/05/1982), Prstamo de US$ 200.000.000,00, de Consorcio de Bancos. E. F Jutton
BANCA PRIVADA INTERNACIONAL PARTICIPANTE EN EL PROCESO DE ENDEUDAMIENTO AGRESIVO
Del anlisis de los siete aos en el que se ocurri el proceso de endeudamiento agresivo - de 1976 a 1982 - se pudo verificar que los bancos que ms se destacaron en todos estos aos se resumen a apenas 5 bancos, que en realidad, con el pasar de los aos, significan apenas 3 bancos, debido al hecho de que la firma E.F.Hutton era la cesionaria del Loeb Roades en Latinoamrica. El Loeb Roads se integr al Citigroup y el Chase se fusion con el Morgan: Loeb Roades E.F. Hutton Citibank Lloyds Bank Chase Manhattan Bank Morgan
100
Memorando No. MEF-CAIC-923-2008 Para: Economista Franklin Canelos Vice-Presidente de la Comisin de Auditora de la CAIC Maria Lucia Fattorelli Miembro Internacional de la CAIC Hugo Arias Palacios Coordinador de la Subcomisin Deuda Comercial de la CAIC Entrega de Informe Final Origen de la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana 24 de Septiembre del 2008
De:
Asunto:
Fecha:
En cumplimiento a lo estipulado al Decreto Ejecutivo No. 472 de 9 de julio del 2007, la Comisin de Auditora de la CAIC, Subcomisin Comercial, luego del examen de auditora efectuado a los documentos disponibles sobre el Origen de la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana, remitimos a usted:
1. Informe Final No. 1/8 referente al tema: Origen de la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana; 2. Documentos de Respaldo al Informe Origen de la Deuda Externa Comercial Ecuatoriana, numerados de 1 al 54, en cuatro carpetas con un total de 1.949 hojas tiles; 3. Encuadernacin de fotocopia de los dos tomos del Libro de Registro de Contratos de Deuda Externa Pblica, denominado Doc. Primordial, que contiene registros de mayo de 1977 hasta el mayo de 2008; 4. Catorce (14) Carpetas Bene con el Inventario de los siguientes documentos: Anexo I Documentos referentes a contestaciones de entidades pblicas a los oficio MF-CAIC No. 376/2008 y No. 463/2008, organizados en 8 (ocho) carpetas con un total de 3.672 hojas tiles; Anexos II Documentos relacionados a Contratos Originales enviados a la CAIC al final de los trabajos, conforme oficios No. MF-1389, fechado 27 de agosto de 2008; oficio No. BCEDGB-705, fechado 4 de septiembre de 2008; oficio No. BCE-GSBI1064, fechado 10 de septiembre de 2008, organizados en 6 (seis) carpetas con un total de 2291hojas tiles.
101
Agradeceremos se de a conocer el mismo en la prxima reunin de la CAIC, toda vez que su contenido ya fue entregado en resumenes presentados en reunin de la Comisin de la CAIC. En espera de haber cumplido con las funciones a nosotros encomendadas, remitimos a usted la documentacin en referencia, en original y copia.
Maria Lucia Fattorelli Miembro Internacional de la CAIC
Hugo Arias Palacios Coordinador Subcomisin Deuda Comercial de la CAIC
102

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COMISION DE AUDITORIA INTEGRAL DEL CREDITO PBLICO SUBCOMISIN DE DEUDA COMERCIAL Decreto Ejecutivo 472 - 9 de julio de 2007

INFORME No. 1/8 de la Subcomisin Deuda Comercial de la CAIC

ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA COMERCIAL CON LA BANCA PRIVADA INTERNACIONAL

II.2.3 COMPARACIN ENTRE PRESTADAS POR EL MEF y EL BCE

PARTE II - ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA COMERCIAL ECUATORIANA

I 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982

II.1 - EVOLUCIN ANUAL DE LOS CONTRATOS ORIGINALES

CONTRATACIONES CON LA BANCA PRIVADA - 1976

Banco Nueva Escotia Int. Royal Bank of Canada

10.000.000 7.535.250 13.000.000 11.665.000 30.000.000 35.000.000 5.000.000 7.221.250 119.421.500

21/12/1976 15/03/1976 26/09/1976 03/03/1976 30/11/1976 23/12/1976 03/03/1976 13/09/1976

CEMENTO S.A. CEMENTO S.A.

Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118 TOTAL

CONTRATACIONES CON LA BANCA PRIVADA 1977

CEPE FONADE Cemento S.A ESTADO

CEPE FONADE Cemento S.A MSP

100.000.000 70.000.000 10.000.000 8.666.000

17/02/1977 04/03/1977 29/03/1977

OBJETO DEL PRESTAMO

Auto. Port. Pto. Bolivar

Auto. Port. Pto. Bolivar

8.720.000 20.000.000 574.782.290

CONTRATACIONES CON LA BANCA PRIVADA 1978

CEPE Ec. Aviac. TRANSNAVE

CEPE Ec. Aviac. TRANSNAVE

82.128.000 5.600.000 5.000.000

03/03/1978 06/03/1978 28/03/1978

EMELORO INECEL ESTADO

EMELORO INECEL B.N.F

1.125.200 10.000.000 20.000.000

07/07/1978 11/07/1978 14/07/1978

PRETAMISTA Girozentrale Citybank N.A. Banco de Tokio Citybank N.A.

OBJETO DEL PRESTAMO

ESTADO C.F.N TRANSNAVE

B.N.F C.F.N TRANSNAVE

Ac. Aviac. ESTADO

Ac. Aviac. INERHI

MSP Mun.Guayaquil HJDN

MSP Mun.Guayaquil HJDN Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118

20.000.000 10.000.000 29.000.000

14/07/1978 11/08/1978 25/07/1978

5.751.000 3.000.000 30.336.597 329.991.287

18/12/1978 04/08/1978 24/11/1978

CONTRATACIONES CON LA BANCA PRIVADA 1979

OBJETO DEL PRESTAMO

C.F.N INECEL ESTADO Gobierno Ec. Aviac.

C.F.N INECEL MSP MSP Ec. Aviac.

5.000.000 13.000.000 3.000.000 4.000.000 7.000.000

18/04/1979 18/04/1979 14/05/1979 06/07/1979 25/07/1979

ESTADO CEMENTO S.A.

ESTADO CEMENTO S.A.

CEPE Fuente: Oficio No. MF-SCP-2008 1118

Adems, en base a nuestras conversaciones con el seor Ministro de Finanzas, estamos

8811.794,67 29610.194,44 13000.000,00 26000.000,00 10175.653,13 33600.000,00 20000.000,00 US$509447.689,70

PARA: ATT: REF:

TRADUCCIN MINISTERIO DE FINANZAS DIRECTOR DE CREDITO PUBLICO

Pgina del LibroDoc. Primordial 002

CONTRATACIONES CON LA BANCA PRIVADA 1980

E.E. Quito ESTADO

E.E. Quito Min.Salud

Municipios Min.Defensa Nac. ECUASIDER INECEL

Esc.Pol.Ejercito ECUASIDER INECEL

CONTRATACIONES CON LA BANCA PRIVADA 1981