Ingresos por Ventas

El ingreso anual por ventas se determina multiplicando el precio por el volumen

de ventas, con el que se obtiene el ingreso por ao.
Ingresos por Ventas
Ventas (MTM/Ao)
Precio (MdeUSde0/TM)
Ingresos (MdeUSde0/ao)

1
99.00
1.99
197.01

2
97.00
1.96
190.12

3
96.00
2.00
192.00

4
93.00
2.03
188.79

5
95.00
1.98
188.10

Costo de Produccin
El costo de produccin comprende materia prima, costos variables y costos
fijos; la suma de estos dividido entre la produccin proporciona el costo
unitario. Los costos en materia prima como los variables son directamente
proporcionales a la produccin, mientras que el costo fijo (el 20% de la
inversin en capital fijo ms el terreno) se mantiene constante independiente
del nivel de produccin.
Costos de Produccion (MMUS$ de 0/ao)
Produccion Anual (TM/ao)
Costo Materia Prima (MUS$ de 0/TM
Costo Materia Prima (MdeUSde0/ao)
Produccion Anual (TM/ao)
Costos Variables de Operacin (MUS$ de
0/TM)
Costos Variables de Operacin
(MdeUSde0/ao)
Capital fijo excluido terreno (MMUS$/ao)
Valor del terreno (MMUS$/ao)
Costos Fijos de Produccin (% de la inversin
fija y terreno)
Costos Fijos de Produccin (MdeUSde0/ao)
Total (MdeUSde0/ao)
Costo Unitario (KdeUSde0/TM)

1
106726.00
0.54
62.64
106726.00

2
106726.00
0.54
62.64
106726.00

3
4
5
106726.00 106726.00 106726.00
0.54
0.54
0.54
62.64
62.64
62.64
106726.00 106726.00 106726.00

0.25

0.25

0.25

0.25

0.25

26.68
98.00
10.00

26.68
98.00
10.00

26.68
98.00
10.00

26.68
98.00
10.00

26.68
98.00
10.00

20.00
21.60
110.93
1.04

20.00
21.60
110.93
1.04

20.00
21.60
110.93
1.04

20.00
21.60
110.93
1.04

20.00
21.60
110.93
1.04

Capital de Trabajo
En el capital de trabajo se determina el requerimiento tanto en unidades de
volumen como en dinero. El activo circulante conformado por los inventarios y
cuentas por cobrar implican una carga para el proyecto, puesto que se utilizan
recursos (se efecta inversin para conformarlos) para generarlos y son
recuperados totalmente recin en el perodo de liquidacin (ao5). Las cuentas
por pagar que forman parte del pasivo circulante implica un ingreso al proyecto.
La inversin en capital de trabajo est dado por el activo circulante menos el
pasivo circulante.
Capital de Trabajo
Evaluacion
Economica
MMUS$ de 0
Activo Circulante
Caja mnima
Materia Prima
Producto terminado
Cuentas por cobrar
Pagos adelantados
Total
Pasivo Circulante
Cuentas por pagar
Capital de Trabajo
CT

1.77
2.99
10.80
8.10
0.15
23.80

1.77
2.99
10.42
7.81
0.15
23.14

1.77
2.99
10.52
7.89
0.15
23.32

1.77
2.99
10.34
7.76
0.15
23.01

1.77
2.99
10.31
7.73
0.15
22.95

5.15
18.65
18.65

5.15
17.99
-0.66

5.15
18.17
0.18

5.15
17.86
-0.31

5.15
17.80
-17.86

Estado de Ganancias y Prdidas- Evaluacin Econmica

El Estado de Ganancias y Prdidas ha sido preparado para el perodo de

operacin del proyecto (aos 1 al 5), los gastos financieros (intereses) no son
considerados por tratarse de evaluacin econmica y que si se tendrn en
cuenta para la evaluacin financiera. Para determinar la renta neta se resta la
depreciacin de la utilidad de operacin, de esta manera la depreciacin origina
un menor pago de impuesto a la renta. La utilidad neta se distribuye en reserva
legal, utilidad retenida y dividendos; si la utilidad neta hubiera sido negativa
est se cargara a prdidas.
Estado de Ganancias y Prdidas
evaluacin Econmica
Ao
Ingresos
Costos de Produccin
Costos Administrativos
Costos de Ventas
Utilidad Operativa
Depreciacin
Renta
Impuesto a la renta
Utilidad Neta
Reserva Legal
Utilidad Retenida
Dividendos
Prdidas
Reserva Legal Acumulada
Utilidad Retenida Acumulada

1
197.01
110.93
16.64
19.70
49.75
17.64
32.11
9.63
22.47
0.34
2.25
19.89
0.00
0.34
2.25

2
190.12
110.93
16.64
19.01
43.54
17.64
25.90
7.77
18.13
0.27
1.81
16.05
0.00
0.61
4.06

3
192.00
110.93
16.64
19.20
45.24
17.64
27.60
8.28
19.32
0.29
1.93
17.10
0.00
0.90
5.99

4
188.79
110.93
16.64
18.88
42.35
17.64
24.71
7.41
17.30
0.26
1.73
15.31
0.00
1.16
7.72

5
188.10
110.93
16.64
18.81
41.73
17.64
24.09
7.23
16.86
0.25
1.69
14.92
0.00
1.41
9.41

Flujo de Caja Proyectado - Evaluacin Econmica

En el flujo de caja se aprecia, en el rubro inversin, que todo el capital de
trabajo se recupera en el ao de liquidacin (ao 5). El flujo neto de fondos, si
es positivo, se distribuye en dividendos y saldo de caja anual, los dividendos
corresponden al del Estado de Ganancias y Prdidas del ao anterior ya que
los resultados de un ejercicio econmico sern conocidos slo cuando dicho
ejercicio termine, en otras palabras al inicio del siguiente ejercicio.
Flujo de Caja
Evaluacion
Economica
MMUS$ de 0
Capital fijo
Terreno
DCT
Inversion total
Depreciacin
Utilidad Neta
FNF
Aportes
Dividendos
Saldo Caja
Caja Acumulada

0
98.00
10.00
0.00
108.00
0.00
0.00
-108.00
0.00
0.00
0.00
0.00

18.65
18.65
17.64
22.47
21.46
0.00
0.00
21.46
21.46

-0.66
-0.66
17.64
18.13
36.43
0.00
19.89
16.54
38.01

0.18
0.18
17.64
19.32
36.78
0.00
16.05
20.73
58.74

-0.31
-0.31
17.64
17.30
35.24
0.00
17.10
18.15
76.88

Balance General Proyectado - Evaluacin Econmica

5
-9.80
-10.00
-17.86
-37.66
17.64
16.86
72.16
0.00
15.31
56.86
133.74

El Balance General Proyectado se ha elaborado para el ltimo da de cada ao.

En el ao 5 (liquidacin) se recupera todo el capital de trabajo (ver Flujo de
Caja), por lo que en el Balance todos los componentes del capital de trabajo
(activos y pasivos circulantes) aparecen con valor cero.
Balance General
Activos
Caja Banco
Caja minima
Inventario materia prima
Inventario producto
terminado
Cuentas por cobrar
Pagos adelantados
Capital fijo
Terrenos
Total
Pasivos
Cuentas por pagar
Patrimonio
Dividendos
UR acumulada
RL acumulada
Total

0
0
0

21.46
1.77
2.99

38.01
1.77
2.99

58.74
1.77
2.99

76.88
1.77
2.99

133.74
0.00
0.00

0
0
0
98.00
10.00
108.00

10.80
8.10
0.15
80.36
10.00
135.62

10.42
7.81
0.15
62.72
10.00
133.87

10.52
7.89
0.15
45.08
10.00
137.14

10.34
7.76
0.15
27.44
10.00
137.34

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
133.74

0
108.00
0
0
0
108.00

5.15
108.00
19.89
2.25
0.34
135.62

5.15
108.00
16.05
4.06
0.61
133.87

5.15
108.00
17.10
5.99
0.90
137.14

5.15
108.00
15.31
7.72
1.16
137.34

0.00
108.00
14.92
9.41
1.41
133.74