UNIDAD V PLAN ECONOMICO-FINANCIER

UNIDAD VII PLAN ECONOMICO-FINANCIERO 7.1 Objetivos del Plan Econmico-Financiero 7.2 Catalogo de cuentas reales 7.3 Presupuestos de costos, gasto e inversiones 7.3.1. Presupuesto de materia prima 7.3.2. Presupuesto de insumos 7.3.3 Presupuesto de mano de obra directa 7.3.4 Presupuesto de costos directos de produccin 7.3.5. Presupuesto de mano de obra indirecta 7.3.6. Presupuesto de costos indirectos de produccin 7.3.7. Presupuesto de costos totales de produccin 7.3.8. Presupuesto de gastos de operacin 7.3.9. Presupuesto de herramientas e implementos de trabajo 7.3.10. Presupuesto de maquinaria y equipo de trabajo 7.3.11. Presupuesto de terreno, edificios y vehculos 7.3.12 Presupuesto de mobiliaria y equipo de oficina 7.3.13 Presupuesto de papelera y tiles de oficina 7.3.14. Presupuesto de inversin fija 7.3.15. Presupuesto de inversin diferida 7.3.16. Presupuesto de capital de trabajo 7.3.17. Plan global de inversin 7.3.18. Tabla de origen y destino de fondos 7.3.19 Tabla de amortizacin de financiamiento 7.3.19 Tabla de depreciacin de activos fijos 7.3.19 Tabla de amortizacin de activos diferidos 7.4. Flujo de efectivo (ingresos - egresos). 7.5. Estado de resultados 7.6. Balance General inicial. 7.7. Evaluacin financiera 7.7.1. Razones financieras 7.7.2. Valor Actual Neto (VAN) 7.7.3. Tasa Interna de Retorno (TIR) 7.8. COMCLUSIONE DEL PLAN DE NEGOCIOS

A continuacin presentamos las herramientas bsicas que le facilitarn el manejo de la parte contable y financiera del negocio, y que le permitir al Empresario TOMAR DESICIONES acertadas sobre el rumbo de su empresa Estas Herramientas permiten: Estimar los costos que intervienen en el proceso productivo, con el fin de calcular el precio de venta de los productos que se van a fabricar Cuantificar el negocio en trminos de inversin, presupuestos, balance, costo. . Efectuar una comparacin entre lo presupuestado y lo ejecutado para hacer los correctivos oportunamente, una vez haya transcurrido algn tiempo. Evaluar la rentabilidad del negocio a travs del anlisis de las Razones financieras, el valor presente neto, la tasa interna de retorno y anlisis de sensibilidad El sistema contable de la organizacin es un instrumento muy til y prctico que facilita la toma de decisiones del empresario y mantiene un seguimiento constante de las operaciones y estado financiero de la empresa. El sistema contable lo podemos definir como el proceso de llevar, en forma ordenada, las cuentas de la organizacin, permanecer informados de la situacin de la misma y la bsqueda de alternativas atractivas que posibiliten el ahorro en cuanto a costos y gastos, para incrementar las expectativas de rendimiento. El catalogo de cuentas Diariamente se realizan actividades u operaciones monetarias al llevar a cabo inversiones en negocio, vender productos o servicios a los clientes, efectuar compras a los proveedores de artculos y pagar cuentas. Se utiliza el catalogo de cuentas para anotar para anotar estas operaciones d manera ordenada y facilitar el proceso contable. El catalogo debe relacionar los nmeros y los nombres o ttulos de las cuentas, las que deben llevarse por separados para cada activo, pasivo, capital, ingresos y gastos, conceptos que mas adelante se definirn. Por cada uno de estos conceptos se utiliza una cuenta separada. El catalogo de cuentas se componen de partidas que se utilizaran dentro del proceso contable para registrar las operaciones en el diario.

Catalogo de cuentas contables

1. INTRODUCCION 2. OBJETIVOS 2.1. Objetivo General 2.2. Objetivos Especficos 3. GUA DE FUNCIONES Y USOS. 4. DISPOSICIONES 5. CAMPO DE APLICACIN. Y ALCANCE 5.1. CAMPO DE APLICACIN 5.2. ALCANCE 6. USUARIOS DE LA GUIA DE FUNCIONES Y USOS 7. ESTRUCTURA 8. CATALOGO DE CUENTAS REALES 1. INTRODUCCION: El registro uniforme de las operaciones econmicas realizadas por la Empresa acopiadora de productos de Tisma (EMPATISMA), es un mecanismo fundamental para la transparencia de la informacin contable y por consiguiente para su claridad y confiabilidad. Esto le permite a EMPATISMA, una evaluacin permanente de su situacin y evolucin financiera y a su vez le facilita consolidar informacin para obtener resultados generales, pertinentes para la toma de decisiones gerenciales de naturaleza financiera. Con la uniformidad en el registro de las transacciones contables se logra una informacin financiera real de la situacin patrimonial de la empresa, permitiendo la adopcin de decisiones adecuadas, pues tienen como soporte la CONTABILIDAD 2. OBJETIVOS 2.1 OBJETIVO GENERAL: Disear un instrumento Descriptivo que permita determinar la funcin y uso de cada una de las Cuentas Contables que integran el Catlogo de cuentas, que facilite el desempeo de las actividades en forma eficiente y proporcione informacin financiera acertada para la toma de decisiones dentro de la Empresa acopiadora de Tisma (EMPATISMA).

2.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS. 1. Lograr el mejoramiento de los procesos contables de EMPATISMA. 2. Establecer una metodologa de trabajo acorde a las necesidades y limitaciones de la empresa. 3. Revisar con periodicidad los procedimientos existentes, para su debida correccin y actualizacin. 4. Unificar criterios de uso entre los empleados para mantener registros contables coherentes y confiables. 5. Facilitar el trabajo contable al consolidar cifras financieras de las operaciones econmicas de EMPATISMA, en los documentos contables BALANCE GENERAL Y ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS 6. Satisfacer las necesidades del registro diario de las diferentes operaciones que se generan en la empresa. 3. GUA DE FUNCIONES Y USOS. La Gua de funciones y usos de Empresa acopiadora de Tisma (EMPATISMA). Identifica los procesos de contabilidad. especficamente las cuentas que integran el Balance general y estado de resultado, en toda su extensin, permitindole a los usuarios el desempeo eficiente de sus funciones, as como a la gerencia realizar las acciones correctivas necesarias para su mejor desempeo y mayor confiabilidad en la toma de decisiones 4. DISPOSICIONES La gua de funciones y usos de las Cuentas Contables que integran el Catlogo de cuentas de la "empresa acopiadora de Tisma", se diseo y elabor atendiendo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). El Gerente general de EMPATISMA, o el responsable administrativo de la misma, debern utilizar las cuentas establecidas en la presente gua, y si en algn caso particular y por razones de actividad mercantil tanto el gerente general como el responsable administrativo se ven en la necesidad de emplear alguna cuenta o sub-cuenta no considerada en esta gua debern solicitar autorizacin al presidente de la junta directiva de miembros. Adicionalmente, se utilizaran las cuentas auxiliares, para identificar el movimiento detallado de cada uno de los departamentos o reas, segn sus necesidades para cada caso. Los registros e informaciones contables elaborados y autorizados en EMPATISMA debern ceirse a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados PCGA.

5. CAMPO DE APLICACIN. Y ALCANCE 5.1. CAMPO DE APLICACIN Est gua de funciones y usos ser aplicada en: a) La rutina diaria de la trascripcin de las operaciones econmicas de la empresa; b) Cuando se desconozca la utilidad uso de alguna de las cuentas establecidas en el presente catalogo de cuentas; c) cuando se detecten fallas en el desarrollo de las actividades y / clasificacin de las cuentas utilizadas por la empresa; y d) cuando ingrese un personal nuevo a EMPATISMA, para su Induccin, especficamente en la funcin contable. 5.2. ALCANCE Esta gua est diseada en el rea de contabilidad de EMPATISMA, La cual involucra a los distintos departamentos o reas en ella relacionados 6. USUARIOS DE LA GUIA DE FUNCIONES Y USOS La presente gua de funciones y usos como instrumento de trabajo del rea de contabilidad solo ser circulada entre el siguiente personal: 1. Presidente de la junta de socios, 2. miembros de la junta de socios 3. Comisin de vigilancia de socios 4. Gerente General, 5. Responsables y personal de apoyo del rea de contabilidad 6. Analista Contable; que prestan servicios profesionales a EMPATISMA 7. ESTRUCTURA Esta Gua de Funciones y Usos se encuentra integrada por el Catalogo de Cuentas, las Descripciones y Dinmicas de cada una de las mismas. La identificacin de cada una de las cuentas se basa en el sistema decimal por considerarse el ms idneo para cualquier tipo de procesamiento, ya sea computarizado, manual mecnico

de las operaciones. Dicha sistema se encuentra estructurado sobre la base de un cdigo compuesto por Siete dgitos y cuatro niveles los que representan a las clases, los Grupos, las Cuentas y las Subcuentas El primer digito del sistema de codificacin representa al conjunto de nueve clases de cuentas, siendo estas las siguientes CLASES Clase 1: Clase 2 Clase 3 Clase 4: Clase 5 Clase 6: Clase 7 Clase 8: Activo Pasivo Balance General. Capital contable Ingresos Costos y Gastos de operacin Ingresos financieros Gastos financieros Impuestos

Las clases 1, 2 y 3 son las que comprenden las cuentas que conforman el Balance General y son las que se han tomado en consideracin para el desarrollo de la presente gua Las clases 4, 5 ,6 ,7y 8 corresponden a las Cuentas de Estado de Resultados, quedando abierta la alternativa para introduccin de nuevas cuentas y Subcuentas si el caso lo amerita y adems es aprobado por la JUNTA DIRECTIVA DE SOCIOS El Segundo digito del sistema de codificacin de EMPATISMA representa los Grupos de cuentas de cada una de las clases. Ejemplo de Grupo de Cuentas es el siguiente; CLASE 1. Activos 2. Pasivos GRUPO 1-1 Activo Circulante 1-2 Activo Fijo 1-3 Activo Diferido 2-1 Pasivo Circulantes 2-2 Pasivo Fijo

El Tercero y el Cuarto del sistema de codificacin de EMPATISMA representan a las Cuentas de cada grupo.. Ejemplo de cuentas es el siguiente CLASE 1. Activos GRUPO 1-1 Activo Circulante CUENTAS 1-1-01. Caja 1-1-02. Banco 1-1-03 Fondo Revolverte 1-1-04 Clientes 1-2-01 Terreno 1-2-02 Edificios 1-2-03 Maquinaria y equipos 1-2-04 Vehculo

1-2 Activo Fijo

1-3 Activo Diferido

2. Pasivos

2-1 Pasivo Circulantes

2-2 Pasivo Fijo

1-3-01 Gastos por Estudios de Factibilidad 1-3-02Gastos por Servicios Profesionales Legales 2-1-01 Proveedores 2-1-02 Cuentas por pagar a corto plazo 2-1-03- Gastos Acumulados Por Pagar 2-1-04- Sueldos y Salarios Acumulados por Pagar a corto plazo 2-2-01 Prstamo por pagar a L/P 2-2-02 Documentos. Por pagar a L/P 2-2-03 Crdito Hipotecario por Pagar a Largo Plazo

2-3 Pasivos Diferidos

CATLOGO DE CUENTAS REALES: CLASIFICACION CLASE GRUPO Cuenta Subcuentas Subcuentas Subcuentas Cuenta Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Cuenta CODIGOS 1-0-00-000 1-1-00-000 1-1-01-000 1-1-01-001 1-1-01-002 1-1-01-003 1-1-02-000 1-1-02-001 1-1-02-002 1-1-02-003 1-1-02-004 1-1-02-005 1-1-02-006 1-1-02-007 1-1-02-008 1-1-02-009 1-1-02-010 1-1-02-011 1-1-02-012 1-1-03-000 CUENTAS ACTIVOS ACTIVOS CIRCULANTES Caja Caja en crdobas Caja en dlares Caja en Euros Banco Cuenta BDF en Crdobas Cuenta BDF en Dlares Cuenta BDF en Euros Cuenta BAC en Crdobas Cuenta BAC en Dlares Cuenta BAC en Euros Cuenta BANPRO en Crdobas Cuenta BANPRO en Dlares Cuenta BANPRO en Euros Cuenta BANCENTRO en Crdobas Cuenta BANCENTRO en Dlares Cuenta BANCENTRO en Euros Fondo revolvente

Subcuentas Subcuentas Subcuentas Cuenta Subcuentas

Cuenta Subcuenta

1-1-03-001 1-1-03-002 1-1-03-003 1-1-04-000 1-1-04-001 1-1-04-002 1-1-04-003 1-1-04-004 1-1-04-005 1-1-05-006 1-1-05-000 1-1-05-001 1-1-05-002 1-1-05-003 1-1-05-004 1-1-06-000 1-1-07-000 1-1-08-000 1-1-09-000 1-1-09-001 1-1-09-002 1-1-09-003 1-1-10-000 1-1-10-001 1-1-10-002 1-1-10-003 1-1-10-004 1-1-10-005 1-1-10-006 1-1-11-000 1-1-12-000 1-0-00-000

Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Subcuentas Subcuentas Subcuentas Cuenta Subcuentas

Uenta Cuenta CLASE

Fondo revolvente en Crdobas Fondo Revolvente en Dlares Fondo Revolvente en Euros Clientes Cliente supermercados PALI Cliente supermercados LA UNION Cliente supermercados LA COLONIA Cliente HORTIFRUTI Cliente VEGEPACK Otros Clientes Inventarios Inventarios de Materia Prima Inventarios de Insumos inventarios de Productos Acopiados Inventarios de Implementos y Herramientas de trabajo Cuentas Por Cobrar Deudores Diversos Valores negociables Provisin por Incobrabilidad de Fondo Revolvente Provisin por Incobrabilidad de Fondo Revolvente en Crdobas Provisin por Incobrabilidad de Fondo Revolvente en Dlares Provisin por Incobrabilidad de Fondo Revolvente en Euros Provisin por Incobrabilidad de Clientes Provisin por Incobrabilidad de Cliente Supermercados PALI Provisin por Incobrabilidad de Cliente supermercados LA UNION Provisin por Incobrabilidad de Cliente supermercados LA COLONIA Provisin por Incobrabilidad de Cliente HORTIFRUTI Provisin por Incobrabilidad de Cliente VEGEPACK Provisin por Incobrabilidad de Otros Clientes Provisin para Cuentas Incobrables Otros Activos circulantes ACTIVOS

GRUPO Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Cuenta CLASE GRUPO Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta

1-2-00-000 1-2-01-000 1-2-02-000 1-2-03-000 1-2-04-000 1-2-05-000 1-2-06-000 1-2-07-000 1-2-08-000 1-2-09-000 1-2-10-000 1-2-10-001 1-2-10-002 1-2-10-003 1-2-10-004 1-2-10-005 1-2-10-006 1-2-10-007 1-2-11-000 1-0-00-000 1-3-00-000 1-3-01-000 1-3-02-000 1-3-03-000 1-3-04-000 1-3-05-000 1-3-06-000 1-3-07-000 1-3-08-000 1-3-09-000 1-3-10-000 1-3-11-000 1-3-12-000 1-3-13-000 1-3-14-000

ACTIVOS FIJOS Terrenos Edificio del Centro de Acopio Maquinaria y Equipo Vehculos Mobiliario y Equipo de Oficina Herramientas e Implementos de trabajo Mejoras a Instalaciones Otros Activos Fijos Activos Fijos en Desuso Depreciaciones Acumuladas Depreciacin Acumulada de Edificio de Centro de Acopio Depreciacin Acumulada de Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada de Vehculo Depreciacin Acumulada de Mobiliario y Equipo de Oficina Depreciacin Acumulada de Herramientas e Implementos de Trabajo Depreciacin Acumulada de Mejoras a Instalaciones Depreciacin Acumulada de Otros Activos Fijos Bajas de Activos Fijos en Desusos ACTIVOS ACTIVOS DIFERIDOS Gastos por Estudios de Factibilidad Gastos por Servicios Profesionales Legales Gastos por Servicios Profesionales Contables Gastos por Servicios Profesionales Administrativos Gastos de Instalacin de servicios de Agua potable Gastos de Instalacin de servicios de Energa Elctrica Gastos de Instalacin de servicios Telefnicos Sueldos y Salarios pagados por Anticipados Alquiler pagado por Adelantado Comisiones Pagadas por Adelantadas Intereses Pagados Por Adelantados Seguros pagados por Anticipados Anticipo a proveedores Anticipo de la Impuesto sobre la renta

Cuenta Cuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta CUENTA Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Subcuenta Cuenta Cuenta CLASE GRUPO Cuenta Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas

1-3-15-000 1-3-16-000 1-3-16-001 1-3-16-002 1-3-16-003 1-3-16-004 1-3-16-005 1-3-16-006 1-3-16-007 1-3-17-000 1-3-17-001 1-3-17-002 1-3-17-003 1-3-17-004 1-3-17-005 1-3-17-006 1-3-17-007 1-3-17-008 1-3-18-000 1-3-19-000 2-0-00-000 2-1-00-000 2-1-01-000 2-1-01-001 2-1-01-002 2-1-01-003 2-1-01-004 2-1-01-005

Otros Servicios Pagados por Adelantados Amortizaciones ACUMULADA DE Gastos Diferidos Amortizacin Acumulada de Gastos por Estudios de Factibilidad Amortizacin Acumulada de Gastos por Servicios Profesionales Legales Amortizacin Acumulada de Gastos por Servicios Profesionales Contables Amortizacin Acumulada de Gastos por Servicios Profesionales Administrativos Amortizacin Acumulada de Gastos de Instalacin de servicios de agua potable Amortizacin Acumulada de Gastos de Instalacin de servicios de Energa Elctrica Amortizacin Acumulada de Gastos de Instalacin de servicios Telefnicos Amortizacin de Gastos Pagados por Adelantados Amortizacin de Sueldos y Salarios Pagados por anticipados Amortizacin de Alquiler pagado por Adelantado Amortizacin de Comisiones Pagadas Por Adelantadas Amortizacin de Intereses pagados Por Adelantados Amortizacin de Seguros pagados Por Anticipados Amortizacin del Anticipo a Proveedores Amortizacin del Anticipo del Impuesto Sobre la Renta Amortizacin de Otros Servicios Pagados por Adelantados Amortizacin Acumulada de Diseo de Pagina Web Amortizacin Acumulada de Ser. de Internet Pagado Por Adelantado PASIVOS PASIVOS CIRCULANTES Proveedores Proveedores de Materias Primas Proveedores de Insumos Proveedores de Hortalizas Proveedores de Frutas Proveedores de Implementos Herramientas de Trabajo

Cuenta Cuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Cuenta Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas

2-1-02-000 2-1-03-000 2-1-03-001 2-1-03-002 2-1-03-003 2-1-03-004 2-1-04-000 2-1-05-000 2-1-06-000 2-1-07-000 2-1-08-000 2-1-09-000 2-1-10-000 2-1-11-000 2-1-12-000 2-1-13-000 2-1-14-000 2-1-15-000 2-1-15-001 2-1-15-002 2-1-15-003 2-1-15-004 2-1-15-005 2-1-15-006 2-1-15-007 2-1-15-008 2-1-15-009 2-1-15-010 2-1-15-011

Cuentas por Pagar a Corto Plazo Gastos Acumulados Por Pagar Gastos de servicio de Agua Potable Acumulados Por Pagar Gastos de servicio Energa Elctrica Acumulados Por Pagar Gastos de servicio Telefnico Acumulados Por Pagar Otros Gastos Acumulados Por Pagar Sueldos y Salarios Acumulados por Pagar a corto plazo Vacaciones Acumuladas por Pagar a Corto plazo Treceavo Mes Acumulado por Pagar a Corto plazo INSS Laboral Acumulados por Pagar INSS Patronal Acumulados por Pagar INATEC por Pagar Indemnizacin por Pagar Utilidades Por Pagar i. b. i. Por Pagar Impuesto Sobre La Renta Por Pagar Impuesto al Valor Agregado Por Pagar Prstamos por Pagar a Corto Plazo Prstamos por Pagar a Corto Plazo BDF en Crdobas Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BDF en Dlares Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BDF en Euros Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BAC en Crdobas Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BAC en Dlares Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BAC en Euros Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANPRO en Crdobas Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANPRO en Dlares Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANPRO en Euros Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANCENTRO en Crdobas Prstamos por Pagar a Corto Plazo al

Subcuentas Cuenta Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas Subcuentas

2-1-15-012 2-1-16-000 2-1-16-001 2-1-16-002 2-1-16-003 2-1-16-004 2-1-16-005 2-1-16-006 2-1-16-007 2-1-16-008 2-1-16-009 2-1-16-010 2-1-16-011 2-1-16-012

BANCENTRO en Dlares Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANCENTRO en Euros Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BDF en Crdobas Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BDF en Dlares Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BDF en Euros Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BAC en Crdobas Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BAC en Dlares Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BAC en Euros Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANPRO en Crdobas Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANPRO en Dlares Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANPRO en Euros Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANCENTRO en Crdobas Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANCENTRO en Dlares Amortizaciones de Prstamos por Pagar a Corto Plazo al BANCENTRO en Euros

TRABAJO PRCTICO No. 31 Disee el Catalogo de Cuentas de su Empresa CLASE GRUPO 1. Activos 1-1 Activo Circulante 1-2 Activo Fijo 1-3 Activo Diferido 2. Pasivos

2-1 Pasivo Circulantes 2-2 Pasivo Fijo 2-3 Pasivo Diferido 3 Capital Contable 3-1 Capital Social 3-2 Util. O Perdid. 5. 2 PRESUPUESTOS DE COSTOS Y GASTO A continuacin abordaremos los aspectos relacionados con la presupuestacion de las actividades de la empresa para el desarrollo futuro del negocio, Pero antes de comenzar, debemos hacer una diferenciacin en cuanto a costos y gastos. Cuando se elabora un plan de negocios, COSTO es la cantidad de dinero que se debe erogar para cancelar lo que se requiere en la operacin de la empresa, y no tiene como fin generar ganancias, en tanto que el GASTO s es erogado con el propsito de obtener utilidades, verbigracia (Por ejemplo), el pago de la luz es un costo, mientras que un spot publicitario en la radio es un gasto. Existen dos tipos de costos, estos tienen una vinculacin directa con el incremento o disminucin de la produccin, es decir, SI LA PRODUCCION AUMENTA EL COSTO TAMBIEN AUMENTA significa que estamos hablando de un costo variable, pero si el costo permanece igual, es decir independientemente que aumente o no la produccin el costo es el mismo, entonces, lo denominamos costo fijo. Estos Costos los podemos clasificar en; Costo variable: son los que se realizan proporcionalmente al nivel de produccin, y forman parte bsica del producto (por ejemplo la semillas, los insumos. los fertilizantes etc.), otro costo variable es la compra de papelera, la cual aumentar o disminuir dependiendo de la cantidad o volumen que se consuma. Otro ejemplo es el siguiente: Supongamos que en una manzana de tierra sembramos MAIZ, en promedio se utilizan 45 libra de semillas. 3 quintales de COMPLETO y 3 quintales de UREA, Ahora bien en 2 manzanas utilizaramos, 90 libra de semilla de MAIZ y 6 quintales de COMPLETO y 6 quintales de UREA. Costos Fijos: son los que se dan con una misma frecuencia y que no pueden identificarse especficamente con el producto o servicio, ya que no cambian con el volumen de los mismos. Por ejemplo: El salario del gerente, la depreciacin de activos, los servicios bsicos del rea administrativa, etc. Supongamos que la finca tiene una extensin de 400 M y que inicialmente solo se cultivan 125 M, sabemos adems que el salario del Capataz es de C$ 4500 Crdobas.

E l propietario decide aumentar la extensin de los cultivos a 250 M eso no significara que el salario del capataz aumentara automticamente a C$ 9000 Crdobas, los ingresos salariales no incrementaran, as sea que el dueo de la finca decida cultivar el total de la propiedad

Despus de realizar dicha diferenciacin presentamos los distintos presupuestos proyectados que sern realidad en el futuro CETERIS PARIVUS. (si las condiciones permanecen constantes) 5.2.1. Presupuesto de MATERIA PRIMA No. Descripcin Cantidad U/M 01 Arroz 96/4 02 Azcar refinada 03 Canela 04 Leche Total 20 10 5 25 qq qq lb. lt. Costo Unitario 500 350 30 8 Costo Total 10000 3500 150 200 13850

Nota: estos requerimientos equivalen al consumo de una semana de trabajo de 5 das Debemos entender por materia prima a todo aquello que es susceptible de ser trasformado por el hombre, por ejemplo: la madera aserrada es la materia prima en la fabricacin de muebles, la tela es la materia prima para la elaboracin de prendas de vestir y el cuero lo es para la confeccin del calzado, en el caso de las semillas para la siembra suele llamrsele tambin como materia prima.

5.2.2. Presupuesto de INSUMOS No. Descripcin Cantidad U/M

01 Envases de vidrio 500 gr. 3000 02 Etiquetas 500 4000 Total 7000 Nota: estos requerimientos equivalen al consumo de una semana de trabajo de 5 das

Costo Unitario 6 8

Costo Total

Continuando con la explicacin anterior, tenemos que entender por insumos a todos los materiales que complementan o contribuyen a elaborar el producto, Para la fabricacin de muebles la madera aserrada es la MP. pero los clavos, la pega y la pintura son insumos,.Tambin lo son los botones, el hilo y beeper para la tela y en el caso del cuero, la pega y el hilo, son insumos, para el caso de las semillas, el completo, la urea y dems fertilizantes son insumos. 5.2.3 Presupuesto de MANO DE OBRA DIRECTA No. Descripcin 01 02 03 04 05 Cantidad Da/Hombre 5 5 9 4 5 Costo Unitario Costo Total

Seleccionador 125 625 Mezclador 135 675 Envasador 130 1170 Empacador 110 440 Cocineras 125 625 Total 3435 Nota: estos requerimientos de manos de obras equivalen al trabajo de una semana de trabajo de 5 das Los costos que forman parte de estas cuentas son. La mano de obra que participan en las labores de fabricacin de los postres de arroz con leche, para otro tipo de actividad productiva, la mano de obra que participan en las labores de precosecha, de siembra y mantenimiento y las labores de cosechas. En las industrias de muebles, textil y calzado los obreros y los operarios de maquinaria y equipos se consideran como MOD.y como un costo variable. Los capataces, y los supervisores se consideran mano de obra indirecta o como costo fijo. 5.2.4. Presupuesto de MANO DE OBRA INDIRECTA

No. Descripcin 01 02 03

Vigilante 100 1400 Afanadora 80 400 Auxiliar de cocina 85 425 Total 2125 Nota: estos requerimientos de manos de obras equivalen al trabajo de una semana de trabajo de 5 das

Cantidad Dia/Hombre 14 5 5

Costo Unitario

Costo Total

5.2.5. Presupuestos de costos indirectos de fabricacin No Descripcin Monto total 01 Combustible 6389 02 Lubricantes 2500 03 Llantas 1200 04 Reparaciones 1500 05 Telfonos 1902 Total 1349*1 5.2.5. Presupuestos de costos totales de produccin No MATERIA PRIMA 01 INSUMOS 02 MANO DE OBRA DIRECTA 03 MANO DE OBRA INDIRECTA 04 costos indirectos de fabricacin 05 5.2.6. Presupuesto de gastos de operacin No Descripcin Monto total 01 02 03 04 05 Total 13850 7000 3435 2125 2200

5.2.7. Presupuesto de equipo y herramientas de trabajo No Descripcin Cantidad Precio unit. 01 02 03 04 05 06

Costo total

07 08 5.2.8. Presupuesto de Maquinaria y equipo de trabajo No Descripcin Cantidad Precio unit. 01 02 03 04 05 06 07 08 5.2.9. Presupuesto de mobiliaria y equipo de oficina No Descripcin Cantidad Precio unit. 01 02 03 04 05 06 07 13 14 Total

Costo total

Costo total

5.2.10. Presupuesto de inversin fija No Descripcin Monto total 01 02 03 04 05 Total

5.2.11. Presupuesto de inversin diferida No Descripcin Monto total 01 02 03 04 05 Total

5.2.12. Presupuesto de capital de trabajo No Descripcin Monto total 01 02 03 04 05 Total

5.2.13. Plan global de inversin No. DESCRIPCION 01 Inversin fija 02 Inversin diferida 03 Capital de Trabajo 04 TOTAL

MONTO TOTAL 108965 15105 115124.30 239194.30

ORIGEN DESTINO Inversin fija Inversin diferida Capital de trabajo total

5.2.14. Tabla de origen y destino de fondos PRIVADO FINANCIAMIENTO 32000 15105 12895 60000 76965 _ _ 102229.30 179194.30

TOTAL 108965 15105 115124.30 239194.30

5.2.15. Tabla de amortizacin Monto solicitado Plazo de prstamo Plazo de gracia Plazo de pago Intereses Frecuencia de pago periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Total inters 0 4233.08 4233.08 4233.08 3527.56 2822.05 2116.54 1411.03 705.51 23281.9 3

76,965 2 aos 6 meses 18 meses 22% trimestral

principal cuota acumulado saldo 0 0 0 76965 0 4233.08 4233.08 76975 0 4233.08 4466.16 76975 12827.5 17,060.58 25526.74 64137.50 12827.5 16355.06 41881.8 51310 12827.5 15649.45 57531.35 38482.5 12827.5 14944.04 72475.39 25655 12827.5 14238.53 86713.92 12827.5 12827.5 13533.01 100246.93 0 76965 100246.93

TRABAJO PRCTICO No. 32 REALICE TODO PROCESO DE PRESUPUESTACION DE SU NEGOCIO

5.3. Flujo de efectivo (ingresos - egresos). El flujo de efectivo es un estado financiero que muestra el total de efectivo que entr o sali de la empresa, durante un lapso de tiempo determinado. El flujo de efectivo habilita proyectar, de manera precisa y segura, la situacin econmica de la organizacin en tiempos futuros, viabilizando a la vez, tanto la estimacin de las cantidades de dinero que se necesitarn en fechas ulteriores, ya sea para compra de herramientas o maquinaria, insumos, pago de deudas, pago de salarios, etc., como de las cantidades de dinero que entrarn a la empresa, en concepto de ventas, intereses, etc. Es conveniente elaborar un sencillo flujo de ingresos y egresos que nos de la idea de cmo estaremos en la empresa financiera y econmicamente. Conceptos Ao 1 INGRESOS Ventas de contados Ventas de crditos Aportacin social Prestamos recibidos Donaciones o transferencias Otros ingresos Total de ingresos EGRESOS Inversiones Fijas Inversiones Diferidas Ctos de Produccin 2150 Gtos de Operacin Amort. de prestamos Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Pagos de intereses Pagos de impuestos Otros egresos Total de egresos F.N.E. F.N.E. Acumulados

1500 1500

1750 3250

3500

4250

4590

5.4. Estado de resultados Conceptos Ao 1 Ao 2 Ventas Totales - Devolucion Sobre Ventas - Rebajas Sobre Ventas = Ventas Netas Compras Totales - Devolucion Sobre Compras - Rebajas Sobre Compras + Gastos de Compras = Compras Netas + Inventario Inicial = Disponible para la Venta - Inventario Final = Costo de lo Vendido = Utilidad Bruta Gastos de Operacin + Gastos de Administracin + Gastos de Ventas + Gastos Financieros - Productos Financieros = Total Gastos de Operacin Utilidad en Operacin - Pago de Intereses Utilidad antes de Impuestos Ao 3 Ao 4 Ao 5

Pagos de Impuestos Utilidad Neta

5.5 Balance General inicial. El Balance General es un instrumento que muestra, a una fecha determinada, cules son los activos, pasivos y capital con que cuenta la empresa. Muestra la situacin financiera de la empresa, o sea, qu se posee, qu se deba y qu se ha pagado. Trminos bsicos que se manejan en todo balance general: a) Activos: constituyen todos los recursos econmicos con que cuenta la empresa, verbigracia, dinero, terrenos, edificios, cuentas por cobrar, inventarios, etc. b) Pasivos: son todas las deudas y compromisos que han sido contradas por la empresa, con el propsito de acrecentar el dinero para adquirir ms activos o brindarles mantenimiento a los que ya se poseen. En este rubro se consideran cuentas como proveedores, cuentas por pagar, hipotecas por pagar, etc. c) Capital: es lo que cada uno de los socios ha aportado en dinero para la creacin de la empresa, adicionndole las utilidades que se han obtenido en perodos anteriores. Es conveniente hacer un Balance General inicial de nuestra empresa, que nos permita hacer comparaciones posteriores para saber cul es nuestra situacin de empresa luego de transcurrido un lapso de tiempo. Conceptos Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Activos Activos Circulantes Caja Banco Clientes Inventarios

Cuentas Por Cobrar Deudores Diversos Valores negociables - Prov. por Incob. Otros Activos circ. Total activos circ. Activos Fijos Terrenos

Edificios

Maquinaria y Equipo

Vehculos Mob. y Eq. de Ofic.. Herr. e Impl. De to. Mejoras a Instal. Otros Activos Fijos Act. Fijos en Desuso - Dep.acum. A. Fijos Total Activos Fijos Activos Diferidos Gtos por Estudios de Factibilidad Gtos por Serv. Prof.

Gastos de Instalacin Sueld. y Sal. Pag. por Antic. Alquil. Pag. por Adelantado Com. Pag. por Adelantadas Inter. Pag. Por Adelantados Seguros pag. por Anticip. Anticipo a proveedores Anticipo de IR Otros Serv.Pag. por Adelant. -Amort. Acum. de Gtos. Dif. Total Activos Diferido Total Activos Pasivos Pasivos Circulantes Proveedores Ctas. por Pagar a C/P Gtos.acum.Por. Pagar Prest. Soc. Acum. x Pag. a C/P Utilidades Por Pagar i. b. i. Por Pagar I. R. Por Pagar I. V. A. Por Pagar Prst. por Pagar a C/P

Total de Pasivo a C/P Pasivos Fijos Prst, por Pagar a L/ P -Amor.de Prst. X Pag. a L/P Doc. por Pagar a L/ P. -Amor.de Doc. X Pag. a L/P Crd. Hipot. Por Pagar a L/P Amort. De Crd. Hipot por Pagar a L/P Total Pasivos Fijos Total Pasivos Capital Contable Capital Social Cap. Soc. X Acc. Comunes Cap. Soc. X Acc. Preferentes Total Capital Social
Utilidades o Prdidas Utilidad o Perdida retenida Utilid. o Perdid. Del Periodo Total Utilidad o Perdida Total Capital Contable Total Pasivos + Capital 5.6 EVALUACION FINANCIERA

A travs de la evaluacin financiera se pretende determinar si la inversin en un proyecto es, desde el punto de vista financiero, razonable o no. para el inversionista tiene razn invertir si le da una rentabilidad mayor que cualquier otra inversin Si un inversionista tiene la opcin de seleccionar entre varias alternativas para su proyecto, probablemente elegir la alternativa de mejor rendimiento. si la banca ofrece un inters del 9% anual sobre los ahorros ( tasa pasiva) se descartar cualquier proyecto que no rinda esta tasa o una mayor a la bancaria dado que sin demoras, sin riesgos y sin problemas se asegura el inters pactado con el banco. Desde el punto de vista financiero la tasa de oportunidad o tasa bancaria es el principal criterio para fijar la tasa de retorno mnima aceptable y evaluar una inversin. sin embargo, para la evaluacin financiera no solamente es importante el hecho de que se obtenga un inters bancario aceptable, sin considerar las variaciones en las economas principalmente en los pases en desarrollo, donde las economas son muy inestables y difcil de estimar el comportamiento del tipo o de los tipos de intereses dentro de un lapso de 10 a 15 aos aproximadamente. Con base en lo antes descrito hay que considerar el riesgo que se corre en las inversiones dado las fluctuaciones del mercado y las tecnologas. de ah que para proyectos agropecuarios y aun industriales y de comercio, la tasa de aceptacin mnima ser mayor a la tasa pasiva o costo de oportunidad del dinero para protegerse de los riesgos de inflacin y costos entre otros. 5.6.1 Valor Actual Neto (VAN) Es el valor obtenido mediante la actualizacin de los flujos netos del proyecto - ingresos menos egresos considerando la inversin como un egreso a una tasa de descuento previamente determinada. (Hopman R. 1993: 150) El valor actual neto (VAN) es uno de los indicadores bsicos que toman en cuenta la importancia de los flujos de efectivo en funcin del tiempo. Sirve para analizar la Factibilidad del o los proyectos, aceptando la inversin si el valor presente neto o VAN es positivo. Si el VAN es igual a cero o cercano a cero, el proyecto apenas cubre el costo mnimo, si el resultado fuese negativo; la rentabilidad estara por debajo de la tasa de aceptacin y por lo tanto, el proyecto debe descartarse. (Marin K. 1988: 81) Se puede utilizar en proyectos de mediano y largo plazo, pero para inversiones menores a un ao no se recomienda dado que resulta muy compleja su utilizacin, en estos casos se debe de utilizar o aplicar la rentabilidad contable o rendimiento/ inversin ( Utilidad / inversin por cien). Para utilizar el indicador VAN se requiere preparar el flujo de efectivo proyectado (Ingresos e inversin menos todos los costos y gastos) descontando los flujos netos a valor presente de acuerdo a una tasa competitiva satisfactoria para el inversionista (TREMA, tasa de retorno mnima aceptable).

Criterios para fijar la tasa mnima aceptable de inversin Algunos criterios para fijar la tasa de retorno mnima de aceptacin de una inversin (TREMA o Tasa de Corte). Tasa pasiva bancaria ( lo que paga el banco al ahorrante, o costo de Oportunidad del dinero) Tasa activa (lo que cobra el banco al usuario por hacer uso del crdito ) El riesgo que se corre con el proyecto (factores naturales y no naturales) La duracin del proyecto La inflacin actual y futura Condiciones de aceptacin o rechazo de las inversiones ( VAN) Si el VAN > 1 se acepta la inversin Si el VAN < 1 se rechaza la inversin dado que no satisface las expectativas del inversionista Si el VAN = 0 es indiferente invertir o no invertir dado que los resultados de los flujos actuales igualan a la inversin, en el cual la inversin slo rinde la tasa de corte propuesta. VAN = -IO + Q1 + Q 2-- + .......+ (1+i)1 ( 1 + i)2 Donde: IO
Q1 Qn

(1 + i ) n

a Qn

i.

= Inversin Inicial U$ 40000.00 = Flujos de efectivo por perodo. ( desde 0 a 5 aos) = Tasa de Rendimiento mnimo aceptable (TREMA 25%)

Cuadro 12. Flujo de efectivo proyectado Descripcin / aos A. Ingresos Inversin B. Egresos Flujo neto (A-B) 0 40000 - 40000 19000 11000 Qn_ (1 + i ) n 19500 14500 20000 20000 21000 29000 22000 33000 1 30000 2 34000 3 40000 4 50000 5 55000

VAN = -IO + Q1 + Q 2-- + .......+ 1 (1+i) ( 1 + i)2

VAN = -40000 + 11000/ (1+0.25)1 + 14500/ (1+0.25)2 + 20000/ (1+0.25)3 + 29000/(1+0.25)4 + 33000/(1+0.25)5 VAN= -40000 + 51011.86 = 11011.86 > 1 se acepta la inversin. Significa que el proyecto cumple con las expectativas del inversionista (tasa 25%TREMA O Corte) y por encima de dicha tasa hay un excedente de 11,011.86 unidades monetarias adicionales a la tasa fijada del 25%. Si el VAN resultare negativo, - 11011.86 no significa que el proyecto pierde dinero en la inversin; sino que no satisface lo esperado por la inversin. Recuerde que se evala con los flujos de efectivo netos; que en otras palabras son utilidades netas no descontadas.

5.6.2. Tasa Interna de Retorno (TIR) La TIR de un proyecto de inversin es la tasa de descuento ( i ), que iguala el valor presente de los ingresos totales, con el valor presente de los egresos totales del proyecto. En forma alterna se puede decir que la TIR es la tasa que descuenta todos los flujos asociados con un proyecto aun valor que resulta exactamente cero. La TIR obtenida, se puede comparar para fines de aprobacin y para la toma de decisiones respecto a: El costo de financiamiento real, o con la tasa promedio de rentabilidad de otros proyectos similares dentro del sector, cuando los flujos estn en trminos reales. El costo de financiamiento nominal, cuando los flujos se encuentran en trminos nominales, o cuando no estn incluidos en los flujos los costos del financiamiento. Otras tasas de referencia siempre y cuando sean coherentes con la forma en que estn determinados los flujos. Datos para obtener la TIR VAN 1 TASA 1 TASA 2 VAN 2 = 11011.86 = 25% = ? = -?

Para la obtencin de la tasa que iguale a cero la inversin se requiere de los datos del VAN 1y buscar una tasa superior a la tasa 1, la que se obtiene por prueba y error hasta obtener un VAN 2 negativo.

VAN2 = -40000 + 11000/ (1+0.40)1 + 14500/ (1+0.40)2 + 20000/ (1+0.40)3 + 29000/(1+0.40)4 + 33000/(1+0.40)5 VAN2 = -40000 + 36228.47 = - 3771.52 Datos para obtener la TIR (datos para aplicar La formula de calculo de la TIR) VAN 1 = 11011.86 TASA 1 = 25% TASA 2 = 40% VAN 2 = -3771.52 Formula TIR: T1+ [ (T2 - T1 )( Van1) / Van1 + /Van 2/ ] TIR = 25 + [ (40 25) ( 11011.86) / 11011.86 + /- 11011.86/ ] TIR = 25 + [ 165177.90 / 14783.38 ] = 25 + 11.17= 36.17 La tasa de rendimiento de la inversin alcanza el 36.17% como retorno mximo de la inversin del proyecto. Significa el retorno de la inversin en el horizonte de tiempo definido( 5 aos) y que para el proyecto representa el 36.17% tasa superior a la tasa bancaria y con mayor cobertura respecto a la inflacin. Relacin Beneficio Costo ( R. B. C) AL igual que el VAN requiere de una tasa de actualizacin apropiada, que es igual a la tasa utilizada en el valor actual neto. Si el B/C es mayor que 1 el proyecto es favorable en el cual los beneficios superan a los costos. SI la R.B.C es igual a 1, los beneficios y los costos se igualan, cubriendo solo el costo mnimo. Si la R.B.C es menor a 1, el proyecto es desfavorable, pues reporta que a la tasa aplicada no cubre sus costo. la R.B/C obtenida para un proyecto particular se compara con la obtenida en otros proyectos para fines de decisin de la mejor opcin de inversin. La relacin beneficio costo, indica la contribucin de la inversin a los beneficios actuales, o sea, que la relacin 1.20 significa que por cada unidad monetaria invertida se recuperan 20 centavos, o que por cada 100 dlares invertidos se recupera el 20% sobre la inversin realizada. La relacin beneficio costo debe ser como mnimo 1. cualquier valor inferior a este, es motivo para descartar la inversin ya que los beneficios seran menores que los costos. Relacion Beneficio Costo Aos 1 Costo Total (40000) Factor de Desc. 25% 0.8000 Costo total descontado 32000 Ingreso Total 0 Factor de Desc. 25% Ingreso total Descontado

2 3 4 5 6

19000 19500 20000 21000 22000 Totales

0.6400 0.5120 0.4096 0.3277 0.2621

12160 9984 8192 6881.70 5767.16 74984.86

30000 34000 40000 50000 55000

0.8000 0.6400 0.5120 0.4096 0.3277

24000 21760 20480 20480 18023.50 104743.50

Beneficios descontados = 104743.50 Costos descontados = 74984.86

R.B.C = 1.39

La relacin beneficio costo de 1.39 indica que la relacin beneficio costo a la tasa de descuento del 25% es favorable para la inversin, dado que es mayor que 1. significa que por cada dlar invertido se generan treintinueve centavos, o por cada cien unidades monetarias invertidas se obtiene el 39% de beneficio sobre la inversin. 57- COMCLUSIONE DEL PLAN DE NEGOCIOS TRABAJO PRACTICO No.32 REALICE EL FLUJO DE EFECTIVO , EL ESTADO DE RESULTADO, Y ELBALANCE GENERAL Y LA EVALUACION FINANCIERA DE SU NEGOCIO

FIN DEL CURSO