MATERIAL No.

4 COMPAA XYZ ESTADO DE FLUJOS DE CAJA POR EL AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 EN USD DOLARES ACTIVIDADES DE OPERACIN METODO DIRECTO Recibido de clientes: Ventas (+/-) Cambios en cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar (+/-) Cambios en anticipos de clientes Total recibido de clientes: Pagado a empleados y proveedores: Costo de ventas Gastos de Administracin y ventas (+/-) Cambios en inventarios (+/-) Cambios en pagos anticipados (+/-) Cambios en cuentas por pagar comerciales y otras (+/-) Cambios en Obligaciones por beneficios definido Total pagado a empleados y proveedores Intereses pagados: Gasto financiero (+/-) Cambios en intereses por pagar Total interes pagado Intereses ganados: Interes ganado (+/-) Cambios en intereses por cobrar Total interes ganado Impuesto a la renta: (+/-) Cambios en impuesto a la renta pasivo Total impuesto a la renta TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIN

7,885,500.00 a (19,000.00) a 3,300.00 a 7,869,800.00 a

(7,401,620.00) (314,500.00) (20,000.00) 2,800.00 10,000.00 (4,300.00)

b b b b b b

(7,727,620.00) b

(7,500.00) c 5,700.00 c (1,800.00) c

2,000.00 c (1,000.00) c 1,000.00 c

(7,800.00) c (7,800.00) c 133,580.00

MATERIAL No.5 METODO DIRECTO EMPRESA XYZ ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 (Expresado en U.S. Dlares) FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN:

Recibido de clientes Pagado a proveedores y empleados Intereses recibidos Intereses pagados Impuesto a la renta Efectivo neto proveniente de actividades operativas FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION: Compra de propiedades planta y equipo Producto de la venta de propiedades planta y equipo Compra de intangibles Producto de la venta de intangibles Documentos por cobrar largo plazo Compra de inversiones permanentes Compra de instrumentos financieros medidos al costo Producto de la venta de instrumetos financieros Efectivo neto usado en actividades de inversin FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Obligaciones bancarias Obligaciones bancarias a largo plazo Aportes en efectivo de los accionistas Dividendos pagados Efectivo neto usado en actividades de financiamiento Aumento neto en efectivo y sus equivalentes Efectivo y sus equivalentes de efectivo al inicio de ao Efectivo y sus equivalentes al final del ao

7,869,800.00 (7,727,620.00) 1,000.00 (1,800.00) (7,800.00) 133,580.00

(210,000.00) 92,500.00 (25,000.00) 7,000.00 (10,880.00) (1,000.00) (25,000.00) 12,000.00 (160,380.00)

52,000.00 25,000.00 4,000.00 (43,200.00) 37,800.00 11,000.00 75,000.00 86,000.00

MATERIAL No.6 METODO INDIRECTO EMPRESA XYZ ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 (Expresado en U.S. Dlares) FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN:

Utilidad (prdida) neta Ajustes por: Depreciacin de propiedades, planta y equipo Provisin para cuentas incobrables Provisin para jubilacin patronal Amortizaciones (Ganancia) prdida en venta de activos fijos (Ganancia) prdida en venta de intangibles (Ganancia) prdida en venta de instrumentos financieros Participacin trabajadores Impuesto a la renta Efectivo proveniente de actividades operativas antes de cambios en el capital de trabajo: (Aumento) disminucin en cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar (Aumento) disminucin en intereses por cobrar (Aumento) disminucin en inventarios (Aumento) disminucin en pagos anticipados Aumento (disminucin) en cuentas por pagar y otras cuentas por pagar Aumento (disminucin) en intereses por pagar Aumento (disminucin) en anticipos de clientes Aumento (disminucin) en obligaciones por beneficios definidos Aumento (disminucin) obligaciones por impuestos corrientes Efectivo neto proveniente de actividades operativas FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION: Compra de propiedades planta y equipo Producto de la venta de propiedades planta y equipo Compra de intangibles Producto de la venta de intangibles Documentos por cobrar largo plazo Compra de inversiones permanentes Compra de instrumentos financieros medidos al costo Producto de la venta de instrumetos financieros Efectivo neto usado en actividades de inversin FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Obligaciones bancarias Obligaciones bancarias a largo plazo Aportes en efectivo de los accionistas Dividendos pagados Efectivo neto usado en actividades de financiamiento Aumento neto en efectivo y sus equivalentes Efectivo y sus equivalentes de efectivo al inicio de ao Efectivo y sus equivalentes al final del ao

78,700.00

52,000.00 8,000.00 9,000.00 1,700.00 (8,500.00) (2,000.00) 3,000.00 11,805.00 10,175.00

(19,000.00) (1,000.00) (20,000.00) 2,800.00 10,000.00 5,700.00 3,300.00 (4,300.00) (7,800.00) 133,580.00

(210,000.00) 92,500.00 (25,000.00) 7,000.00 (10,880.00) (1,000.00) (25,000.00) 12,000.00 (160,380.00)

52,000.00 25,000.00 4,000.00 (43,200.00) 37,800.00 11,000.00 75,000.00 86,000.00

MATERIAL No. 7 EMPRESA XYZ DICIEMBRE 31, 2011 PAPEL DE TRABAJO FLUJO DE CAJA EN USD DOLARES A DESCRIPCIN SALDOS LIBROS AL 31-12-10 ACTIVO Activos Corrientes: Efectivo y sus equivalentes Instrumentos Financieros medidos al costo amortizado Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar (Provisn para incobrables) Intereses por cobrar Inventarios Pagos anticipados Total Activos corriente Activo No Corriente: Propiedad planta y equipos (Depreciacin acumulada) Intangibles (Amortizacin acumulada) Documentos por cobrar a largo plazo Activo por impuesto diferido Inversiones permanentes Total Activo no corriente TOTAL ACTIVO PASIVO: Pasivo Corriente: Obligaciones bancarias Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Intereses por pagar Anticipos de clientes Obligaciones por beneficios definidos Obligaciones por impuestos corrientes Total Pasivos no Corrientes: Pasivos no Corrientes: Obligaciones por beneficios definidos Obligaciones bancarias Total Pasivos No Corrientes TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO Aportes para futuras capitalizaciones f f f f f

B SALDO LIBROS AL 31-12-11

C C=B-A VARIACIONES

F VARIACIONES AJUSTADAS F=C+D-E 11,000.00 25,000.00 19,000.00 1,000.00 20,000.00 (2,800.00) 210,000.00 25,000.00 10,880.00 1,000.00 ESTADO FUENTES Y USOS FUENTES USOS

CAMBIOS FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIN Recibido de Pagado a clientes proeedores Varios A B C ACTIVIDADES ACTIVIDADES VARIACION INVERSION FINANCIAM BANCOS

AJUSTES Y ELIMINACIONES DEBITO CRDITO

i o o o o

75,000.00 25,000.00 338,000.00 (12,000.00) 195,000.00 22,500.00 643,500.00 298,000.00 (35,000.00) 7,000.00 (2,500.00) 11,500.00 15,500.00 8,000.00 302,500.00 946,000.00

86,000.00 35,000.00 346,000.00 (9,000.00) 1,000.00 215,000.00 19,700.00 693,700.00 415,000.00 (78,000.00) 27,000.00 (4,200.00) 22,380.00 25,000.00 9,000.00 416,180.00 1,109,880.00

11,000.00 10,000.00 8,000.00 3,000.00 1,000.00 20,000.00 (2,800.00)

15,000.00 11,000.00 4,000.00

25,000.00 19,000.00 1,000.00 20,000.00 2,800.00

(25,000.00) (19,000.00) (1,000.00) (20,000.00) 2,800.00

(25,000) (19,000) (1,000) (20,000) 2,800

7,000.00

i i i i

117,000.00 (43,000.00) 20,000.00 (1,700.00) 10,880.00 9,500.00 1,000.00

93,000.00 52,000.00 5,000.00 1,700.00

210,000.00 25,000.00 10,880.00 1,000.00

(210,000.00) (25,000.00) (10,880.00) (1,000.00)

(210,000) (25,000) (10,880) (1,000)

9,000.00

9,500.00

F=C-D+E f o o o o o 23,000.00 275,000.00 1,500.00 14,700.00 23,300.00 7,800.00 345,300.00 50,500.00 135,000.00 185,500.00 530,800.00 15,000.00 217,000.00 39,250.00 143,950.00 75,000.00 285,000.00 7,200.00 18,000.00 30,805.00 19,675.00 435,680.00 59,500.00 160,000.00 219,500.00 655,180.00 4,000.00 232,000.00 44,445.00 95,555.00 78,700.00 454,700.00 1,109,880.00 7,885,500.00 2,000.00 (7,401,620.00) (314,500.00) (52,000.00) (1,700.00) (8,000.00) (9,000.00) (3,000.00) 8,500.00 2,000.00 (7,500.00) (11,805.00) 9,500.00 (19,675.00) 78,700.00 7,885,500.00 2,000.00 (7,401,620.00) (314,500.00) (52,000.00) (1,700.00) (8,000.00) (9,000.00) (3,000.00) 8,500.00 2,000.00 (7,500.00) (11,805.00) 9,500.00 (19,675.00) 7,885,500.00 2,000.00 (7,401,620.00) (314,500.00) (7,500.00) 7,885,500.00 2,000.00 7,401,620.00 314,500.00 7,885,500.00 2,000.00 (7,401,620.00) (314,500.00) 7,885,500 2,000 (7,401,620) (314,500) (11,000.00) 15,000.00 5,195.00 (48,395.00) 15,000.00 15,000.00 5,195.00 5,195.00 52,000.00 10,000.00 5,700.00 3,300.00 7,505.00 11,875.00 52,000.00 10,000.00 5,700.00 3,300.00 (4,300.00) (7,800.00) 52,000.00 10,000.00 5,700.00 3,300.00 4,300.00 7,800.00 52,000.00 10,000.00 5,700.00 3,300.00 (4,300.00) (7,800.00) 52,000.00 10,000 5,700 3,300 (4,300) (7,800)

11,805.00 19,675.00

o f

9,000.00 25,000.00

9,000.00

25,000.00

25,000.00

25,000.00

25,000.00

Capital pagado Reserva legal Utilidades retenidas Utilidad (prdida) del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

4,000.00 (43,200.00) -

4,000.00

4,000.00

43,200.00

(43,200.00)

4,000.00 (43,200.00)

415,200.00 946,000.00 -

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES VENTAS INTERES GANADO COSTO DE VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTA GASTO DEPRECIACION GASTO AMORTIZACION GASTO INCOBRABLES GASTO JUBILACION PATRONAL PRDIDA EN VENTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS UTILIDAD EN VENTA DE INTANGIBLES GASTO FINANCIERO PARTICIPACION LABORAL IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE UTILIDAD EN ACTIVIDADES ORDINARIAS INGRESOS DE EFECTIVO POR VENTA DE ACTIVOS

52,000.00 1,700.00 8,000.00 9,000.00 3,000.00 8,500.00 2,000.00 11,805.00 9,500.00 19,675.00

7,500.00

(7,500.00)

(7,500)

Producto de la venta de activos fijos Producto de la venta de intangibles Producto de la venta de instrumentos financieros

i i i 327,760.00 262,375.00

92,500.00 7,000.00 12,000.00 262,375.00

92,500.00 7,000.00 12,000.00

92,500.00 7,000.00 12,000.00 8,101,800.00

8,090,800.00 11,000.00

92,500.00 7,000.00 12,000.00 11,000.00

7,869,800.00

(7,727,620.00) (8,600.00)

92,500.00 7,000.00 12,000.00 (160,380.00)

37,800.00

FLUJO OPERATIVO MET. INDIRECTO

(19,000.00) cambios (1,000.00) cambios (20,000.00) cambios 2,800.00 cambios

10,000.00 5,700.00 3,300.00 (4,300.00) (7,800.00)

cambios cambios cambios cambios cambios

78,700.00

52,000.00 1,700.00 8,000.00 9,000.00 3,000.00 (8,500.00) (2,000.00)

ajustes ajustes ajustes ajustes ajustes ajustes ajustes

11,805.00 ajustes (9,500.00) ajustes 19,675.00 ajustes

133,580.00

NIC 7 Flujo de caja: corriente de entrada y salida de dinero. Objetivo Presentar todos los movimientos de efectivo que se han producido en una sociedad Definiciones 1. Efectivo y equivalentes al equivalentes

Los que una empresa posee como caja y Bancos Inversiones que la compaa mantiene en instrumentos de deuda, cuyos vencimientos son inferiores a 90 das. Si hay una sola de las cuentas se debe poner solo lo que tengo osea efectivo o equivalentes de efectivo, si tengo los dos utilizo Importe Neto o Aumento Variacion que existe de un ao con otro. El ultimo ao menos el ao anterior. Los ingresos y egresos de efectivo son producto de 3 movimientos en la empresa: Flujos de operacin Flujos de inversin Flujos de financiamiento El flujo mas importante se produce en el ambito operativo Actividades rutinarias, frecuentes con la finalidad de producir el dinero. Las empresas tratan de que en sus flujos de operacin no haya perdidas. El flujo de inversin tambien es importante ya que se refiere a la adquisicin de activos. Para que la inversin fluya tambien puede ser necesario acudir al financiamiento. Flujo de Operacin Corriente de entrada y salidad de dinero. En transacciones rutinarias (transacciones del dia a dia, frecuentes) En el transcurso de un ao (corto plazo) Las actividades rutinarias se encuentran en el Activo Corriente, Pasivo Corriente, Estado de Resultados (Ingresos y Egresos) El PyG es un estado operativo, por tanto sus componentes podran formar parte del Flujo Operativo Partidas que forman parte del flujo operativo: 1. Clientes (sin clientes no hay negocio) 2. Proveedores de bienes y servicios 3. Trabajadores 4. Impuestos, tarifas y multas pagadas al Estado 5. Intereses ganados y dividendos. La norma da dos alternativas: a considerarlos como parte del flujo de operacin b considerados como parte del flujo de inversin 6. Intereses pagados La norma da dos alternativas: a considerarlos como parte del flujo de operacin b considerados como parte del flujo de financiamiento

El flujo de operacin debera ser positivo, lo que demuestra que nuestros gastos son menores que los ingresos. Es un buen indicador para cualquier entidad, significa que hemos podido pagar para pagar proveedores, impuestos, sueldos y g El problema se presenta cuando el flujo de caja es muy pequeo o negativo.

No puede existir una empresa que todos los aos presenten flujos negativos, las empresas no estan hechas para perder. Flujo de inversin Entradas y salidas de efectivo no rutinarias que se van a encontrar en el Activo Corriente y en el Activo a Largo Plazo. Los intereses ganados y dividendos formaran parte de este flujo cuando por este y no por el de operacin. Movimientos:

1. Compra y venta de activos fijos, activos intangibles y activos a largo plazo (biologicos, acciones, etc) 2. Prstamos 3. Inversiones en titulos de deuda cuyo vencimiento sea mayor a 90 dias, si es menor de 90 dias es equivalente del efectivo qu 4. Inversiones en titulos de capital Flujo de financiamiento

Se relaciona con Pasivo y Patrimonio Entradas y salidas de dinero, transacciones no rutinarias que vamos a encontrar en el pasivo corriente, pasivo a largo plazo, pa Movimientos: 1. Prestamos de bancos, relacionadas, accionistas, etc 2. Titulos de deuda (obligaciones) 3. Cuando los accionistas aportan capital. 4. Cuando la compaa les paga dividendos a los accionistas 5. Cuando la compaa recompra sus propias acciones (acciones en tesoreria) Metodos Directo Indirecto Se requiere: Estados de situacion financiera de dos aos anteriores Estado de resultados integrales del ultimo ao Todas las transacciones que no constituyen salida y entrada de efectivo, se excluye de flujo de caja: Depreciaciones Amortizaciones Provisiones Transferencias en cuentas (reclasificaciones) Si tenemos movimientos importantes que no representa flujo de caja pero si necesita ser revelada por separado. Ejm: movimiento de patrimonio a activo (aportes) Las fuentes representan todos los depositos que se hicieron en efectivo. Los usos son todos los pagos, transferencias realizadas. La diferencia es la variacion en el importe neto. Las actividades de inversion y financiamiento en los dos metodos es igual. metodo indirecto Sumar utilidad Incorporar del pyg todos las partidas que fueron eliminadas y que no representan flujos de efectivo. Los gastos eliminados los vamos a ingresar con signo positivo. Los ingresos con signo negativo NIIFS COMPLETAS PYMES como primera alternativa

vo, si tengo los dos utilizo cuenta completa

os (Ingresos y Egresos)

es, impuestos, sueldos y generar dividendos en inclusive hacer inversiones sin recurrir a endeudamiento

echas para perder.

o a Largo Plazo.

quivalente del efectivo que emite un tercero

, pasivo a largo plazo, patrimonio y en el PyG si escogemos el tema de los intereses pagados en este flujo