A adoo no Brasil das normas internacionais de contabilidade IFRS: o processo e seus impactos na qualidade da informao contbil

Maria Thereza Pompa Antunes, Marta Cristina Pelucio Grecco, Henrique Formigoni e Octavio Ribeiro de Mendona Neto* Resumo: O Brasil passou a adotar as Normas Internacionais de Contabilidade, mais comumente conhecidas como International Financial Reporting Standards (IFRS), a partir de 2008, com a promulgao da Lei 11.638, de 28 de dezembro de 2007. A principal inovao trazida por esse processo de convergncia s normas internacionais que a prtica contbil brasileira passa a estar muito mais baseada na interpretao dos pronunciamentos do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) do que na mera aplicao de regras nacionais, como no passado recente. Isso traz implicaes relevantes para a qualidade da informao contbil para o profissional da contabilidade, para outros profissionais que utilizam essa informao (como os economistas), para investidores e analistas do mercado financeiro e para outros interessados. Assim sendo, este artigo tem como objetivo principal apresentar as principais mudanas ocorridas recentemente na prtica contbil brasileira, comentando-se os efeitos esperados na qualidade da informao contbil em termos * Maria Thereza Pompa Antunes graduada em Cincias Contbeis pela USP e em Administrao de Empresas pela Pontifcia Universidade Catlica (PUC) do Rio de Janeiro (1984). mestre em Controladoria e Contabilidade e doutora na mesma rea pela FEA-USP, professora-coordenadora do programa de psgraduao em Cincias Contbeis da Universidade Presbiteriana Mackenzie e professora titular da FAAP. E-mail: <mariathereza@mackenzie.br>. Marta Cristina Pelucio Grecco graduada e mestre em Cincias Contbeis pela FEA-USP e doutoranda em Administrao de Empresas (Finanas Estratgicas) pela Universidade Mackenzie. professora da Universidade Presbiteriana Mackenzie, da Fundao Getulio Vargas e das instituies Fipecapfi e Fundace, ambas ligadas USP. E-mail: <marta.pelucio@praesum.com.br>. Henrique Formigoni graduado em Cincias Contbeis pela Faculdade de Administrao e Cincias Contbeis de Guarulhos, mestre em Cincias Contbeis e Atuariais pela PUC de So Paulo e doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA-USP. professor da Universidade Presbiteriana Mackenzie, onde atua como coordenador do curso de graduao em Cincias Contbeis e como professor do programa de ps-graduao em Cincias Contbeis. E-mail:

<hformigoni@mackenzie.br>. Octavio Ribeiro de Mendona Neto graduado em Engenharia Mecnica pelo Instituto Mau de Tecnologia, mestre em Cincias Contbeis e Atuariais pela PUC de So Paulo e doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA-USP. professor adjunto do programa de psgraduao em Cincias Contbeis da Universidade Presbiteriana Mackenzie e professor associado da Universidade Metodista de So Paulo. E-mail: <octavio.mendonca@mackenzie.br> A adoo no Brasil das..., Maria Thereza P. Antunes, Marta C. P. Grecco, Henrique Formigoni e Octavio Ribeiro de Mendona Neto, 5-19 6 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.10 (20), janeiro.2012 do reconhecimento dos eventos econmicos que afetam o patrimnio contabilizado; da mensurao desses eventos; e, ainda, da divulgao das informaes contbeis por meio de seus principais relatrios. Palavras-chave: Prtica Contbil Brasileira, Normas Internacionais, Regulao, IFRS. Introduo A contabilidade no Brasil mudou. Isso o que se tem comentado nos ltimos dois anos no mbito da profisso, das empresas, das universidades, da mdia e da sociedade em geral. De fato, isso em parte verdade; em parte porque a contabilidade, entendida como o principal sistema de informao das organizaes empresariais, que propicia condies para se realizar o controle do patrimnio e se avaliar os seus desempenhos, no mudou. O que mudou foram as prticas contbeis. Com a Lei 11.638/2007, o Brasil passou a adotar as Normas Internacionais de Contabilidade, mais comumente conhecidas por IFRS. Essa nova lei introduziu importantes conceitos do direito societrio, tendo sido adaptados conceitos legais bastante utilizados em economias mais desenvolvidas, alinhando, tambm, a normatizao brasileira s legislaes dos Estados Unidos e de pases da Europa. Foram trazidas inovaes tanto para as demonstraes contbeis quanto para as prticas contbeis, visto que essas normas so baseadas muito mais em princpios do que em regras (SAIKI e ANTUNES, 2010). Consequentemente, esta nova abordagem traz impactos substanciais para a profisso contbil, visto que o contador passa a exercer muito mais sua capacidade de julgamento do que no passado recente, com reflexes positivas sobre o status da profisso no Brasil. As inovaes trazidas por essa nova lei tambm causaram muita inquietao, especialmente para os contadores, gestores, auditores e para o mercado de capitais, importante usurio da informao contbil divulgada. Mas, em sntese, pode-se afirmar que as mudanas introduzidas buscam aprimorar a qualidade da informao contbil, tendo como foco principal a sua utilidade para o usurio dessa informao; melhorias visando aprimorar a compreensibilidade, a relevncia, a confiabilidade e a comparabilidade das informaes divulgadas, que so as caractersticas qualitativas da informao contbil e que as tornam teis. Diante do exposto, o objetivo deste artigo o de apresentar as principais mudanas ocorridas recentemente na prtica contbil brasileira, comentando-se os efeitos esperados na qualidade da informao contbil. Ele foi desenvolvido a partir da experincia dos seus autores, tendo como referncia a bibliografia pertinente disponvel. Para entender as mudanas atuais que permeiam a normatizao contbil, julgou-se fundamental fazer, na Seo 1, uma diferenciao entre o que se denomina por contabilidade gerencial e contabilidade financeira, tendo como base o usurio da informao contbil, passando por um breve histrico da normatizao contbil no Brasil. Em seguida, a anlise crtica dos efeitos esperados teve como suporte o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC (CPC, 2008)

e o contedo foi organizado de forma a abordar os aspectos relativos: 1) ao reconhecimento dos eventos econmicos que afetam o patrimnio contabilizado, na Seo 2; 2) mensurao desses eventos, na Seo 3; e 3) divulgao das informaes contbeis por meio de seus principais relatrios, na Seo 4. A ttulo de concluso, a Seo 5 apresenta breves consideraes adicionais, comeando por uma de natureza sociolgica quanto ao impacto das novas prticas contbeis sobre o status da profisso de contador. Em seguida, apresenta crticas quanto imposio dessas regras s pequenas e mdias empresas, menciona a necessidade de adaptao dos parmetros e dos processos de anlise s novas prticas e informaes dela decorrentes, e ressalta, tambm, o seu efeito fiscal e comenta o processo de ajuste das antigas s novas prticas. Espera-se, com este texto, contribuir para a melhor compreenso do momento atual pelo qual passa a contabilidade no Brasil, de forma a se entender o que representam essas mudanas para as empresas, para os diversos usurios da informao contbil, para a profisso e, principalmente, o que se tem de ganho para a qualidade da informao contbil. 1. Breve histrico da normatizao contbil no Brasil A Contabilidade um servio de informao especial. Ela comeou com a necessidade de informaes dos proprietrios das empresas comerciais. (...) Mas ao longo do tempo expandiu-se num instrumento complexo. (...) Como um mapa de navegao, ela assiste na realizao da misso uma ajuda na medida em que a informao esteja disponvel para os navegadores e para todos a quem interessar. (LITTLETON, 1953, 14) Na afirmao de Littleton pode-se verificar que a contabilidade nasceu na forma como hoje denominamos por gerencial, ou seja, a contabilidade que tem como objetivo o controle e a avaliao do patrimnio, e originalmente destinada quase s aos seus proprietrios. Hoje a contabilidade gerencial est bastante associada s atividades da rea de controladoria nas empresas, cuja responsabilidade principal a de organizar e oferecer as informaes necessrias ao processo decisrio (CATELLI, 1999). Por estar restrita aos relatrios utilizados internamente, no est sujeita s normas e legislaes contbeis dos pases, sendo diretamente impactada pelo sistema de crenas e valores do principal gestor, ou dos proprietrios da organizao. Da mesma afirmao de Littleton pode-se extrair que do uso preponderantemente interno, com o surgimento dos scios puramente capitalistas - na figura dos acionistas - e com o crescimento dos mercados de capitais, a contabilidade dividiu seu olhar direcionando-o aos interessados pelas informaes da empresa que esto fora do seu ambiente, ou seja, aos usurios externos. Nesse sentido, Palepu, Healy e Bernard (2004) afirmam que os relatrios contbeis so potencialmente meios importantes para a administrao comunicar o desempenho e a governana da empresa aos investidores e demais interessados (PALEPU, HEALY e BERNARD, 2004). Hendriksen e Van Breda (1992), numa abordagem mais abrangente, consideram que o propsito principal desses relatrios o de dar suporte ao processo decisrio de todos aqueles que tm um A adoo no Brasil das..., Maria Thereza P. Antunes, Marta C. P. Grecco, Henrique Formigoni e Octavio Ribeiro de Mendona Neto, 5-19 8 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.10 (20), janeiro.2012 interesse na empresa ou outro tipo de organizao objeto desses documentos. Para simplificar, no que se segue vamos associar a contabilidade apenas ao caso de empresas. Considerando-se que esses relatrios so divulgados de forma a atender s necessidades de informaes por diversos interessados, surgiu a necessidade de um padro de relatrios com normas de elaborao seguidas de forma a permitir a comparabilidade e, tambm, a avaliao por auditoria independente. Em funo

da existncia dessas normas tem-se, consequentemente, a atuao dos rgos reguladores e fiscalizadores. Em sntese, pode-se dizer que as demonstraes contbeis so a principal fonte de informaes econmico-financeiras das empresas, para uma ampla gama de usurios em seus processos decisrios, e que a normatizao contbil tem por objetivo garantir que essas informaes divulgadas sejam compreensveis, relevantes, confiveis e comparveis, ou seja, teis para o processo decisrio dos usurios, principalmente para aqueles que so externos empresa. De acordo com o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC, o objetivo das demonstraes contbeis o de fornecer informaes sobre a posio patrimonial e financeira, o desempenho e as mudanas na posio financeira da entidade, que sejam teis a um grande nmero de usurios em suas avaliaes e tomadas de deciso econmica (CPC, 2008, item 12). Dentre os interessados pela informao contbil incluem-se investidores atuais e potenciais, empregados, credores por emprstimos, fornecedores e outros credores comerciais, clientes, governos e suas agncias, e o pblico; todos usam as demonstraes contbeis para satisfazer algumas das suas diversas necessidades de informao (CPC, 2008, item 9). O movimento visando adoo das normas internacionais de contabilidade pelo Brasil pode ser explicado por diversos aspectos. Dentre eles, destacam-se a reduo das taxas inflacionrias e a expanso do mercado de capitais, aumentando a importncia da informao contbil como subsdio para as decises de investimentos, crditos, financiamentos etc. Entretanto, as diferenas entre as prticas contbeis locais e as internacionais/norte-americanas mostraram-se um problema para fomentar tais investimentos no pas. Assim sendo, o Brasil passou a adotar as IFRS as normas emitidas pelo International Accounting Standard Board (IASB) ou Comit de Normas Internacionais de Contabilidade, entidade do setor privado, independente, criada em 1973 para estudar, preparar e emitir normas de padres internacionais de contabilidade, com sede em Londres, constituda por mais de 140 entidades profissionais de todo o mundo, inclusive do Brasil. Antes mesmo da promulgao da Lei 11.638/ 2007, o CFC, por meio da Resoluo 1.055/05, criou o CPC, considerando, mais precisamente, os seguintes aspectos: (a) a reduo de riscos nos investimentos internacionais (quer sob a forma de emprstimo financeiro, quer sob a forma de participao societria), bem como os crditos de natureza comercial, sendo a reduo de riscos derivada de um melhor entendimento das demonstraes contbeis, elaboradas pelos diversos pases, por parte dos investidores, financiadores e fornecedores de crdito; (b) a maior facilidade de comunicao internacional no mundo dos negcios com o uso de uma linguagem contbil bem mais homognea; e (c) a reduo do custo do capital que deriva dessa harmonizao, o que no caso de interesse vital para o Brasil (CFC, 2011). Nesse contexto, o CPC foi criado com o objetivo de promover o estudo, o preparo e a emisso de pronunciamentos tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e a divulgao de informaes dessa natureza, para permitir a emisso de normas pela entidade reguladora brasileira, visando centralizao e uniformizao do seu processo de produo, levando sempre em conta a convergncia da contabilidade brasileira aos padres internacionais (CPC, 2011). Em resumo, o CPC emite os pronunciamentos contbeis baseados nas IFRS e os rgos reguladores no Brasil tais como o Conselho Federal de Contabilidade (CFC), a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e o Banco Central do Brasil (Bacen), bem como outros setoriais, a exemplo da Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel) adotam, ou no, esses pronunciamentos, que passam a vigorar como norma contbil. Por fim, cabe mencionar que o CPC foi idealizado pelos principais membros das reas acadmica, governamental e da iniciativa privada com o intuito de

permitir avanos concretos em direo modernizao das normas e prticas contbeis brasileiras. Integram o CPC a Associao Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca), a Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras (Fipecafi), a Associao dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec), o Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (Ibracon), alm da Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa) e do CFC. Apesar de sua atuao autnoma, o CPC interage tambm com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), com o Banco Central do Brasil (Bacen), a Federao Brasileira de Bancos (Febraban), com a Secretaria da Receita Federal do Brasil (SRFB) e a Superintendncia de Seguros Privados (Susep) (CPC, 2011). 2. A nova prtica e o reconhecimento dos eventos econmicos Em um conjunto de normas aplicveis deve existir, inicialmente, uma clara definio dos critrios a serem considerados no processo de reconhecimento, ou seja, quais os critrios que a empresa considera para reconhecer os elementos patrimoniais e os de resultados. Assim, o primeiro passo importante identificar que eventos devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis, como itens de ativos, passivos, patrimnio lquido, receitas e despesas. De acordo com o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC, um item deve ser reconhecido somente se for provvel que benefcios econmicos futuros fluiro para a entidade e se o seu custo ou valor possa ser mensurado de forma confivel. Dessa forma, ativos mensurados ao custo ficam limitados ao valor de benefcios econmicos futuros que podero gerar para a empresa. Por outro lado, um elemento pode atender, inicialmente, aos critrios de reconhecimento e ser incorporado s demonstraes contbeis, mas, em decorrncia de um evento econmico ou financeiro, ele pode deixar de atender aos referidos critrios, devendo, portanto, ser desreconhecido, ou seja, baixado das demonstraes A adoo no Brasil das..., Maria Thereza P. Antunes, Marta C. P. Grecco, Henrique Formigoni e Octavio Ribeiro de Mendona Neto, 5-19 10 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.10 (20), janeiro.2012 contbeis. Segundo a Deliberao CVM 604/09, desreconhecimento a remoo de ativo financeiro ou de passivo financeiro anteriormente reconhecido do balano patrimonial da entidade. Em relao s modificaes ocorridas no processo brasileiro de convergncias s IFRS, uma importante modificao de carter conceitual, que estabelece a necessidade de avaliao de recuperao dos valores registrados no ativo, introduzindo, por exemplo, o conceito de reduo ao valor recupervel de ativo. O valor de um ativo, que registrado ao custo, limitado ao valor que a entidade conseguir recuperar no futuro com seu uso ou sua venda, ou seja, se o valor contbil excede o valor futuro de recuperao, deve ser reduzido a este valor de recuperao. Ressalte-se que esse procedimento j existia para determinadas situaes como contas a receber, onde era constituda a proviso para devedores duvidosos (PDD); e para estoques, onde se adotava o critrio de custo ou mercado dos dois, o menor e, caso necessrio, era constituda a proviso para ajuste do estoque ao valor de mercado (PAEVM). A mudana conceitual estabeleceu a avaliao de recuperao dos valores registrados no ativo e essas provises (PDD e PAEVM) no so mais constitudas pelo conceito anterior. As empresas so dinmicas e os gestores podem mudar a utilizao de seus ativos, na busca de melhores desempenhos, ou em funo de adequao a novas realidades econmicas ou sociais. Portanto, no tem sentido reconhecer inicialmente um ativo ao seu valor de custo e mant-lo reconhecido at o fim de sua vida til por esse valor, obviamente reduzido de sua depreciao ou amortizao, sem um acompanhamento da alterao de seu uso pelos gestores. No momento de aquisio ou formao de um ativo, o gestor racional decide investir nele quando o valor presente lquido (VPL) dos fluxos de caixa esperados

para esse ativo positivo. No entanto, mudanas no plano de utilizao do ativo ocasionam um VPL diferente do inicial. Portanto, a empresa deve verificar se o novo VPL, que o valor esperado de recuperao pelo uso desse ativo, superior ao valor contbil lquido no momento da alterao. Caso no seja, este dever ser baixado at o valor recupervel. Observa-se que variaes no valor de recuperao podem ocorrer no somente por fatores internos, como o caso citado de mudana de plano na utilizao de ativos, mas tambm por fatores externos, como crises econmicas, avanos tecnolgicos e mudanas nas taxas de juros. Outra importante modificao trazida pelas IFRS consiste no reconhecimento de itens ativos quando a empresa tiver o controle desses bens, usufruindo substancialmente dos benefcios e arcando com os custos inerentes posse do bem, mesmo quando no haja a transferncia da sua propriedade. Destaque-se que, pelas alteraes introduzidas na Lei 6.404/76 pela Lei 11.638/07, devem ser includos no ativo imobilizado os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens. Pela referida modificao, nota-se a primazia da essncia sobre a forma na aplicao das novas prticas contbeis, e entende-se que deve ser considerado, para fins de registro do ativo, quem de fato usufrui dos riscos, benefcios e controle do bem, e no quem apenas detm sua propriedade. Outra novidade importante trata do reconhecimento de ativos intangveis. A nova prtica determina que, quando uma empresa A adquire o controle acionrio de outra empresa independente B, devem ser identificados os ativos intangveis existentes no momento da aquisio, tais como marcas e listas de clientes. Por outro lado, as novas prticas contbeis trouxeram maior restrio quanto ao reconhecimento, como ativos intangveis, dos gastos com pesquisa e desenvolvimento. Somente podem ser ativados os gastos da fase de desenvolvimento, desde que atendidos determinados critrios que incluem viabilidade tcnica, comercial e financeira da empresa para concluir o projeto, bem como a probabilidade de gerao de benefcios econmicos futuros para a empresa. Outro destaque se refere ao no reconhecimento de gastos pr-operacionais como ativos, que pelas normas anteriores eram reconhecidos como ativo diferido grupo este extinto, pois no atende aos critrios de reconhecimento de ativos em conformidade com as normas internacionais de contabilidade. Com relao ao reconhecimento de passivos, devem ser reconhecidos apenas aqueles elementos que se configurem como obrigao presente, e que seu desembolso pela entidade seja considerado provvel. Obrigaes possveis so consideradas como contingentes e seu reconhecimento no exigido, devendo apenas ser evidenciado em nota explicativa, a no ser que sua realizao seja remota, quando ento no necessria nem mesmo a divulgao em nota explicativa. Quanto ao reconhecimento de elementos de desempenho, ou seja, receitas e despesas, destacam-se as alteraes com relao ao reconhecimento de receitas. Sob a gide do pressuposto bsico contbil do regime de competncia, a questo primordial reside em definir quando uma receita ser reconhecida, pois, nesse momento, deve-se reconhecer tambm as despesas correspondentes para a devida confrontao. Isso implica em que o reconhecimento das despesas, pela confrontao, ocorre no mesmo momento em que as receitas so reconhecidas. Nota-se aqui, tambm, a primazia da essncia sob a forma, pois pelas IFRS as receitas devem ser reconhecidas no momento em que os riscos, benefcios e controle dos produtos ou servios negociados so transferidos do vendedor para o comprador, independentemente do momento em que a nota fiscal emitida. Vale ressaltar que a alterao no reconhecimento das receitas causou maior impacto no mercado imobilirio. As incorporadoras historicamente reconhecem

as receitas de construes de conjuntos e apartamentos com base no estgio de execuo da obra. Quando da aplicao das novas prticas contbeis para o reconhecimento das receitas, houve um entendimento inicial de que essas receitas somente poderiam ser reconhecidas na entrega das chaves. No entanto, na aplicao das IFRS realidade brasileira deve ser considerada a essncia das transaes do mercado imobilirio brasileiro, que apresenta caractersticas peculiares. Porm, entendemos que, de acordo com a realidade econmica, financeira e jurdica desse setor, existe a transferncia do controle desses bens quando a venda pactuada, independente de a obra estar em construo. Dessa forma, entendemos que o reconhecimento da receita pode ser efetuado com base no estgio de execuo da A adoo no Brasil das..., Maria Thereza P. Antunes, Marta C. P. Grecco, Henrique Formigoni e Octavio Ribeiro de Mendona Neto, 5-19 12 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.10 (20), janeiro.2012 obra, aps a concluso da negociao entre comprador e vendedor, e conforme o respectivo contrato. Ainda com relao ao reconhecimento de receitas, destacamos o reconhecimento das subvenes governamentais, que no transitava pelo resultado da empresa e era registrada diretamente no patrimnio lquido, o que causava uma perda de comparabilidade entre entidades que obtinham esse benefcio e aquelas que no usufruam deles. Alm disso, o no reconhecimento de subveno como receita no era adequado porque decorre de ato da gesto das empresas e, dessa forma, deve afetar a sua medida de desempenho. Quanto ao reconhecimento de despesas, destacamos os benefcios a empregados, que devem ser reconhecidos quando o servio prestado. Esse evento traz significativas implicaes no reconhecimento de despesas de planos de benefcios ps-emprego, quer sejam de contribuio definida ou de benefcio definido. Outra importante alterao advinda do processo de convergncia a necessidade de ajuste ao valor presente de itens patrimoniais de longo prazo ou de curto prazo, neste caso quando relevante. Por essa nova prtica, as receitas e despesas e, consequentemente, os ativos e passivos decorrentes de operaes realizadas a prazo devem ser registrados pelo valor vista, sendo a diferena entre este valor e o valor da operao registrada segundo o regime de competncia como receita ou despesa financeira. Por fim, em relao ao reconhecimento dos eventos econmicos, ressaltamos as modificaes no registro de tributos sobre o lucro basicamente o imposto de renda e a contribuio social diferida por meio da aplicao do regime de competncia em seu reconhecimento, pois os efeitos desses tributos devem ser refletidos nas demonstraes contbeis simultaneamente ao reconhecimento dos ativos e passivos que geram tais efeitos. 3. A nova prtica e a mensurao dos eventos econmicos Os elementos patrimoniais que atendem aos critrios de reconhecimento podem ser mensurados por valores de entradas ou de sadas. A regra geral utilizada pelas normas contbeis ao redor do mundo de mensurao por valores de entrada, prioritariamente pelo custo histrico. Pelas novas prticas contbeis brasileiras, em conformidade com as IFRS, a mensurao dos elementos patrimoniais ativos que sero utilizados pela empresa, como recursos na produo e comercializao de bens ou na prestao de servios, como regra geral, efetuada pelo custo histrico, limitado probabilidade de recuperao do valor desses ativos no futuro, o que pode levar at a um desreconhecimento do ativo, se essa probabilidade for zero. Outra importante modificao quanto mensurao dos elementos patrimoniais foi a introduo da utilizao do valor justo em determinados casos. Os ativos no circulantes que geraro benefcios econmicos futuros para a empresa, principalmente por meio de sua venda e no pelo seu uso, devem

ser mensurados ao valor justo, desde que: i) estejam imediatamente disponveis para venda e ii) que sua venda seja altamente provvel em at um ano de sua classificao como mantido para venda. 13 As propriedades para investimento, como imveis (edifcios e terrenos), que a empresa utilize para auferir renda e que no sejam para uso prprio, industrial ou administrativo, tambm podem ser mensuradas ao valor justo. A mensurao ao valor justo , tambm, aplicvel aos ativos biolgicos e aos instrumentos financeiros que sejam categorizados como disponveis para venda ou em negociao, bem como para os derivativos. Entende-se que a lgica das novas prticas contbeis na aplicao do valor justo restrita aos itens patrimoniais que no gerem benefcios atravs de seu uso, mas prioritariamente por sua venda, e queles que se configurem como aplicao de capital. A lgica por trs da mensurao ao valor justo de ativos biolgicos peculiar a esse elemento patrimonial. Os ativos biolgicos so organismos vivos, capazes de se transformar, e essa transformao pode ser administrada pela empresa. Dessa forma, a mensurao ao custo no retrataria adequadamente o valor desses ativos, que sofrem significativas alteraes de forma natural, pela sua prpria existncia. Ressaltamos que mesmo os itens mensurados ao custo tiveram importantes alteraes. Alm do j citado limite de valor ao seu valor recupervel, no caso dos estoques essa limitao d-se ao valor lquido realizvel dos produtos ou materiais estocados. Salientamos que o conceito de valor lquido realizvel no o mesmo de valor justo. Este se refere ao valor de negociao de um determinado bem, entre partes interessadas e independentes, que tenham o mesmo conhecimento sobre o bem transacionado e suas condies, e que nem o comprador nem o vendedor estejam sob presso de qualquer natureza para efetuar o negcio. J o valor lquido realizvel especfico da entidade, ou seja, o valor mximo que a entidade detentora do estoque conseguir obter na sua venda, j deduzidos os impostos e gastos de sua comercializao. Outra importante modificao na mensurao de ativos ao custo deu-se pela capitalizao dos custos de emprstimos na formao ou construo de ativos que demandam um perodo substancial de tempo para ficarem prontos para seu uso ou venda pretendidos, denominados ativos qualificveis. E, ainda com relao mensurao ao valor de custo, lembramos que na mensurao inicial as transaes efetuadas a prazo devem ser ajustadas ao valor presente. A aplicao do ajuste a valor presente em empresas que tenham um desequilbrio entre prazos de recebimento de clientes e de pagamento de fornecedores pode trazer significativas implicaes no seu Lajida (lucros antes de juros, impostos, depreciao e amortizao) ou Ebitda (earnings before interest, tax, depreciation and amortization). Isso ocorre porque em vendas ou compras a prazo o montante do desconto resultante do ajuste a valor presente ser reconhecido como receita ou despesa financeira, no impactando o Ebitda. Na prtica contbil anterior, sem o ajuste a valor presente, esse valor permanecia incorporado nas receitas e despesas no financeiras da empresa afetando seu Ebitda, e dificultando a comparabilidade do desempenho entre empresas que atuam com diferentes formas de pagamento e recebimento. Houve, tambm, modificao da mensurao dos investimentos societrios, devendo ser aplicado o mtodo de equivalncia patrimonial sempre que uma entidade detiver o controle pleno ou compartilhado de outra, ou se tiver A adoo no Brasil das..., Maria Thereza P. Antunes, Marta C. P. Grecco, Henrique Formigoni e Octavio Ribeiro de Mendona Neto, 5-19 14 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.10 (20), janeiro.2012 influncia significativa sobre ela, bem como se ambas estiverem sob controle comum. Os demais ttulos patrimoniais de que a empresa for detentora devero ser mensurados por seu valor justo. Digno de nota que o valor justo no pode

ser confundido com o valor de mercado. O seu clculo pode ser realizado de vrias formas, inclusive pelo prprio valor de mercado, mas tambm, por exemplo, pelo valor presente dos fluxos de caixa futuro descontados. Dessa forma, no existe a previso de utilizao do valor de custo, salvo se a empresa utilizar possibilidade prevista em determinadas situaes, quando apresentar as denominadas demonstraes separadas. Ressaltamos que pelas novas prticas contbeis existe uma presuno de que todo ttulo patrimonial pode ser mensurado ao valor justo, seja pela utilizao do valor de aes negociadas no mercado acionrio ou pela aplicao de tcnicas de valuation. No entanto, existe a possibilidade de aplicao do valor de custo, na impossibilidade de mensurao confivel ao valor justo. Mas, mesmo assim, pela nossa experincia, acreditamos que, em funo da falta de maturidade do mercado acionrio brasileiro e das dificuldades de aplicao de tcnicas de valuation de forma generalizada, muitos ttulos patrimoniais de empresas brasileiras ainda sero mensurados ao custo. Por fim, destacamos a introduo do conceito de moeda funcional na mensurao. Toda entidade dever determinar sua moeda funcional, que aquela do principal ambiente econmico em que opera. Qualquer moeda diferente dessa ser considerada como estrangeira inclusive a moeda local, se for o caso. Por meio desse conceito, o resultado apurado por uma entidade dever ser mensurado em sua moeda funcional, o que implica na converso das transaes em qualquer moeda estrangeira para a moeda funcional. Dessa forma, na traduo das demonstraes contbeis de uma moeda estrangeira para a moeda funcional aplicado o mtodo monetrio/no monetrio, com reconhecimento dos efeitos das variaes cambiais no resultado. Nas tradues da moeda funcional para qualquer outra moeda, para efeito de apresentao, aplicado o mtodo da taxa corrente, e os efeitos das variaes cambiais so reconhecidos no patrimnio lquido como ajuste de converso. 4. A nova prtica e a divulgao das informaes contbeis Conforme j comentado, a contabilidade um importante canal de comunicao da situao patrimonial e financeira de uma empresa aos usurios dessas informaes, principalmente aos externos. Como no vivem o dia a dia das empresas, eles utilizam as informaes divulgadas nas demonstraes contbeis publicadas como base para anlises e eventual tomada de decises. Os analistas de mercado, por exemplo, utilizam as demonstraes contbeis para fins analticos e recomendao de investimentos aos seus clientes. As instituies financeiras e os fornecedores, por sua vez, tm interesse nas demonstraes contbeis para avaliarem a capacidade de pagamento da entidade para fins de concesso de crdito. Dessa forma, os gestores das empresas, que tm informaes detalhadas da situao patrimonial e financeira desta, e os usurios externos, que necessitam de informaes adequadas, passam a compartilhar informaes econmico15 financeiras por meio das demonstraes contbeis. Percebe-se, assim, a utilizao da contabilidade como instrumento de reduo de assimetria informacional, contribuindo para o desenvolvimento da economia e dos mercados de capitais. Para tanto, preciso que as demonstraes contbeis contenham informaes confiveis, compreensveis, comparveis e relevantes para que sirvam tambm aos usurios externos empresa. Em consequncia do processo de harmonizao das prticas contbeis brasileiras s normas internacionais (IFRS), as Leis 11.638/07 e 11.941/09 introduziram alteraes na Lei 6.404/76, modificando o conjunto de demonstraes contbeis a ser elaborado pelas empresas. A elaborao da demonstrao das origens e aplicaes de recursos, por exemplo, deixou de ser obrigatria, mas passou a ser exigida a demonstrao dos fluxos de caixa. O conjunto completo de demonstraes contbeis exigidas atualmente, conforme

o Pronunciamento CPC 26, relativo apresentao dessas demonstraes, inclui: (a) balano patrimonial (BP) ao fim do perodo; (b) demonstrao do resultado (DRE) do perodo; (c) demonstrao do resultado abrangente (DRA) do perodo; (d) demonstrao das mutaes do patrimnio lquido (DMPL) do perodo; (e) demonstrao dos fluxos de caixa (DFC) do perodo; (f) demonstrao do valor adicionado (DVA) do perodo, se exigida legalmente ou por algum rgo regulador, ou mesmo se apresentada voluntariamente; (g) notas explicativas (NE), compreendendo um resumo das polticas contbeis significativas e outras informaes explanatrias; e (h) balano patrimonial no incio do perodo mais antigo comparativamente apresentado quando a entidade aplica uma poltica contbil retroativamente, ou procede reapresentao de itens das demonstraes contbeis. Ou, ainda, quando procede reclassificao de itens de suas demonstraes contbeis. Entende-se, assim, que, em relao ao conjunto de demonstraes contbeis exigidas, substancialmente as modificaes foram a dispensa de elaborao das origens e aplicaes de recursos (Doar) e a necessidade de elaborao da DFC e da DVA. Outra importante alterao a obrigatoriedade de auditoria das demonstraes contbeis elaboradas pelas empresas de grande porte, assim consideradas aquelas que tiverem receita bruta anual acima de R$ 300 milhes ou ativo total superior a R$ 240 milhes. Infelizmente, por motivo de veto do presidente da Repblica, essas empresas no esto obrigadas a publicar suas demonstraes contbeis, o que prejudica a anlise dessas empresas pelos usurios externos da contabilidade. Em decorrncia das novas prticas contbeis, necessria a divulgao de vrias informaes em notas explicativas que anteriormente no eram exigidas, aumentando, assim, o contedo informacional desse relatrio. Por exemplo, na constituio da reduo ao valor recupervel de ativo a empresa deve divulgar o valor da perda por desvalorizaes reconhecidas no resultado durante o perodo e o valor das respectivas reverses dessas perdas, bem como o valor de perdas por desvalorizaes em ativos reavaliados reconhecido diretamente no patrimnio lquido e o respectivo valor das reverses dessas perdas. A adoo no Brasil das..., Maria Thereza P. Antunes, Marta C. P. Grecco, Henrique Formigoni e Octavio Ribeiro de Mendona Neto, 5-19 16 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.10 (20), janeiro.2012 No caso de registro de bens dos quais a empresa no tenha a sua propriedade, mas tenha o seu controle, usufruindo substancialmente dos benefcios e arcando com os custos decorrentes da sua utilizao (como o caso dos bens sob arrendamento mercantil financeiro), necessrio que a empresa divulgue, por exemplo, o valor contbil lquido ao fim do perodo para cada categoria de ativo, e a conciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos do arrendamento mercantil ao fim do perodo e o seu valor presente. Alm disso, a entidade deve divulgar o total dos futuros pagamentos mnimos do arrendamento mercantil ao fim do perodo, e o seu valor presente, para cada perodo (at um ano, mais de um ano e at cinco anos, mais de cinco anos); e divulgar, tambm, os pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o perodo. Em relao aos benefcios a empregados, as novas prticas determinam a divulgao de um amplo leque de informaes, tais como informaes que permitam aos usurios das demonstraes contbeis avaliarem a natureza dos planos de benefcio definido e os efeitos financeiros de alteraes nesses planos durante o perodo; informaes sobre planos de benefcios definidos relativas poltica contbil de reconhecimento de ganhos e perdas atuariais; uma descrio geral das caractersticas do plano; a conciliao dos saldos de abertura e de fechamento do valor presente da obrigao de benefcio definido; anlise da obrigao atuarial de benefcio definido, identificando os montantes relativos a

planos de benefcios sem cobertura e a planos de benefcios parcial ou totalmente cobertos; a conciliao dos saldos de abertura e de fechamento do valor justo dos ativos do plano e de quaisquer direitos de reembolso reconhecidos; a conciliao do valor presente da obrigao de benefcio definido e do valor justo dos ativos do plano, com os ativos e os passivos reconhecidos no balano patrimonial, dentre outras informaes. Entendemos, assim, que em decorrncia das novas prticas contbeis tornou-se imprescindvel a divulgao de um maior contedo informacional. Destacamos, por fim, a importncia das informaes evidenciadas nas notas explicativas. As empresas devem reconhecer, mensurar e divulgar nas demonstraes contbeis somente aqueles elementos patrimoniais que atendam aos critrios de reconhecimento de ativos, passivos, patrimnio lquido, receitas e despesas. No entanto, existem ativos e passivos contingentes que no so reconhecidos, mas que so evidenciados nas notas explicativas. Um usurio das demonstraes contbeis, em suas anlises, deve ajustar as demonstraes contbeis conforme seu perfil e sua averso aos riscos. Por exemplo, um investidor arrojado pode ajustar as demonstraes contbeis levando em conta os ativos contingentes, que no foram reconhecidos, mas que estejam evidenciados em notas explicativas. Por outro lado, um investidor conservador pode ajustar as demonstraes contbeis considerando os passivos contingentes como efetivamente no reconhecidos, aumentando a segurana quanto aos riscos envolvidos em um investimento. Outras informaes em notas explicativas so bastante teis para os analistas, como o valor justo de propriedades para investimento, cuja entidade tenha optado pela mensurao ao custo. Um analista que queira comparar duas entidades de um mesmo setor, mas que tenham utilizado prticas contbeis diferentes, deve 17 efetuar esses ajustes para tornar as demonstraes contbeis dessas entidades mais comparveis. o caso, por exemplo, da comparao que se queira fazer entre a BRMalls e a Multiplan, que atuam no mesmo setor de shoppings, e para as quais o pronunciamento do CPC relativo a propriedades para investimento significativo. A BRMalls optou por mensurar suas propriedades para investimento ao valor justo, enquanto a Multiplan optou pelo valor de custo, evidenciando em nota explicativa o valor justo. Seria adequado, nesses casos, para uma anlise comparativa entre as entidades, que as demonstraes contbeis da Multiplan fossem ajustadas para mensurao ao valor justo dessas propriedades, facilitando a compreenso das diferentes posies patrimoniais e de desempenho comparativo entre essas duas empresas. 5. Consideraes finais Este artigo versou sobre a contabilidade brasileira no contexto internacional com o objetivo principal de comentar as principais mudanas ocorridas recentemente nas suas prticas contbeis. Comentamos os efeitos esperados na qualidade da informao contbil, no se esgotando todas as possibilidades, mas focando os mais relevantes em termos do reconhecimento, da mensurao e da divulgao dos eventos econmicos que afetam o patrimnio de uma empresa. Em concluso, consideramos que, a despeito de todas essas importantes alteraes que visam melhorar a qualidade da informao contbil divulgada, a consequncia mais relevante se d no mbito cultural, visto que a contabilidade hoje no Brasil est muito mais focada na interpretao dos pronunciamentos do CPC do que na mera aplicao de regras. Esse fato certamente passa a exigir do contador as habilidades de anlise e interpretao, fato que consideramos bastante positivo, pois contribui para a valorizao da profisso no Brasil. Sob uma perspectiva sociolgica, de acordo com Diniz (2001, p. 18-19), uma profisso um agrupamento de papis ocupacionais que se distinguem por

determinados elementos especficos. Observa tambm a autora que, embora sejam inmeros os atributos que definem uma profisso na literatura, o grau de superposio dos mesmos considervel, o que permite definir um ncleo de atributos. Este ncleo consistiria em: [...] existncia de um corpo de conhecimento suficientemente abstrato e complexo para requerer um aprendizado formal prolongado; uma cultura profissional sustentada por associaes profissionais; uma orientao para as necessidades da clientela e um cdigo de tica. (DINIZ, 2001, p. 20). Mesmo um autor mais crtico em relao ao profissionalismo, como Larson (1977), define a profissionalizao como [...] uma tentativa de transformar recursos escassos conhecimento especial e habilidade em outro recompensa econmica e social. Para Larson (1977, p. XVII), o conhecimento tcnico complexo ressaltado como uma de suas principais caractersticas, o que legitimaria sua autonomia e justificaria, perante a sociedade, os privilgios profissionais reivindicados por seus praticantes, notadamente no que se refere s recompensas financeiras e ao destacado prestgio social. De acordo com esta abordagem sociolgica, lcito inferir que as mudanas em curso na contabilidade brasileira, dadas suas caractersticas j comentadas, A adoo no Brasil das..., Maria Thereza P. Antunes, Marta C. P. Grecco, Henrique Formigoni e Octavio Ribeiro de Mendona Neto, 5-19 18 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.10 (20), janeiro.2012 iro elevar o grau de complexidade do conhecimento tcnico exigido para sua prtica, com impactos positivos sobre o status profissional, tanto sob o ponto de vista do reconhecimento pela sociedade, equiparando-o quele desfrutado por mdicos, advogados e outros profissionais de grande prestgio, como sob o aspecto da recompensa econmica. Ainda com fundamento nessa abordagem sociolgica, pode-se tambm criticar alguns aspectos da nova legislao, principalmente no que se refere sua imposio s pequenas e mdias empresas. Isto porque essa nova legislao implicar em um acrscimo desnecessrio na complexidade e nos custos dos sistemas de informao contbil dessas empresas, para as quais a utilidade da contabilidade est muito mais focada no controle do patrimnio do que na transparncia para os usurios externos. Aqui cabe lembrar a crtica de Freidson (1970/2009) quando afirma que se pretende [...] demonstrar a utilidade de ver a profisso como um tipo de organizao ocupacional [...] que (por consequncia de sua posio autorizada na sociedade) chega a transformar, se no realmente a criar, a essncia do prprio trabalho. (FREIDSON, 1970/2009, p. 17). Alm dessa questo que afeta a profisso, outra consequncia igualmente relevante se d no mbito da anlise das informaes geradas e divulgadas segundo as novas prticas por parte, principalmente, dos analistas financeiros e profissionais de finanas. Visto que essas prticas trouxeram significativas modificaes no reconhecimento, mensurao e divulgao dos elementos patrimoniais e desempenho, de se esperar implicaes para os diferentes padres de indicadores econmicos, financeiros e de desempenho extrados das novas demonstraes contbeis elaboradas sob a gide dessas novas prticas. Assim sendo, torna-se premente a reviso dos parmetros atuais de indicadores e do prprio processo de anlise. Deve-se ressaltar, tambm, o efeito fiscal das novas prticas contbeis na gesto das empresas. De acordo com essas novas prticas, as empresas tributadas pelo lucro real devem neutralizar os efeitos dos registros contbeis das receitas e despesas oriundos das novas prticas contbeis efetuados na contabilidade financeira, para fins de apurao do Imposto de Renda e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido. Esse fato faz com que as empresas tenham de investir em um sistema de informaes que possibilite o controle e gesto dos registros para fins fiscais e para fins societrios, a fim de proceder ao ajuste da base de clculo dos referidos impostos ao fim do perodo.

Por fim, vale comentar que o processo de convergncia s normas internacionais iniciado em 2008, mas com obrigatoriedade de adoo e divulgao a partir das demonstraes contbeis referentes ao exerccio de 2010, no se deu de forma to traumtica, como muitos previram, mas podemos assumir que est consumindo bastante energia dos contadores e dos rgos reguladores, visto que a aplicao dos pronunciamentos requer a adaptao realidade das empresas. Assim, lcito supor que muitos profissionais ainda possam estar encontrando dificuldades para interpretar e aplicar os pronunciamentos, resultando na divulgao de balanos cuja comparabilidade possa estar comprometida, conforme tem relatado a imprensa especializada.

Referncias bibliogrficas BRASIL. Lei n. 11.638, de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos da Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei n. 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ ccivil/_Ato2007-2010/2007/ Lei/L11638.htm>. Acesso em: 16 set 2011. CATELLI, A. (org.) Controladoria: uma abordagem da gesto econmica Gecon. So Paulo: Atlas, 1999. COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS. Deliberao CVM n. 604, de 19 de novembro de 2009. Disponvel em: <http://www.cvm.gov.br/asp/cvmwww/atos/ Atos_Redir.asp?Tipo=D&File=%5Cdeli%5Cdeli604.doc>. Acesso em: 18 set 2011. COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS. Disponvel em: <http://www. cpc.org.br/oque.htm>. Acesso em: 16 set 2011. __________. Pronunciamento Conceitual Bsico (2008). Disponvel em: <http://www. cpc.org.br/pdf/pronunciamento_conceitual.pdf>. Acesso em: 16 set 2011. CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE (CFC). Resoluo n. 1055, de 7 de outubro de 2005. Disponvel em: <http://www.cfc.org.br/sisweb/sre/detalhes_sre. aspx?Codigo=2005/001055>. Acesso em: 16 set 2011. DINIZ, M. Os donos do saber. Rio de Janeiro: Editora Revan, 2001. FREIDSON, E. Profisso Mdica: um estudo da sociologia do conhecimento aplicado. So Paulo: Editora Unesp, 2009. HENDRICKSEN, E.S.; V. BREDA, M.F. Accounting Theory. 5 ed. Boston: Irwin, 1992. LARSON, M.S. The rise of professionalism: a sociological analysis. Berkeley: University of California Press, 1977. LITTLETON, A.C. Structure of accounting theory. American Accounting Association, 1953. PALEPU, K.G.; HEALY, P.M.; BERNARD, V.L. Business analysis evaluation: using financial statements. 3 ed. Ohio: Thomson Learning, 2004. SAIKI, T.G.; ANTUNES, M.T.P. Reconhecimento de ativos intangveis em situao de business combinations: um exemplo prtico da aplicao dos CPC 04 e CPC 15. Boletim IOB Temtica Contbil e Balanos, n. 46, 2010.