Adis a los USGAAP, bienvenidas las NIIF. Est Usted listo?

De la convergencia a la adopcin en los Estados Unidos. Por: Bullish Bankers LLC. Traduccin del original Goodbye GAAP, Hello IFRS. Will You Be Ready? en que puede verse aqu (Todos los derechos reservados) Es evidente, a lo largo de los ltimos 5 aos, que los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US GAAP, por sus siglas en ingls) estn en clara convergencia con las Normas Internacionales para el Reporte de Informacin Financiera (NIIF). Acontecimientos mundiales, especialmente la Cumbre del G-20 en Londres, han venido reclamando un solo conjunto de estndares contables de alta de calidad que sern usados para el reporte contable de las compaas. Transfondo Desde 2005, la convergencia con las NIIF se hizo evidente con el requerimiento de la Unin Europea para que las compaas listadas en bolsas de valores presentaran sus estados financieros consolidados, usando estos estndares. La SEC (Securities Exchange Commission) respondi a esto en el ao 2007, aceptando que las compaas presenten sus estados financieros en las bolsas estadounidenses sin que fuera necesario reconciliar las cifras con los US GAAP. Con esto, la SEC demostr (y acept) que las NIIF son, de hecho, de alta calidad. A lo largo de este tiempo, el fuerte debate en los estados Unidos es la adopcin de las NIIF. El FASB (Financial Accounting Standard Board), emisor de las normas contables en Estados Unidos, y el IASB (International Accounting Standard Board), emisor de las NIIF estn trabajando juntos y han acordado que ambas entidades emisoras de normas deberan converger en 2011, ao en que todos los mercados de valores utilizarn las NIIF completas, excepto en los Estados Unidos. La SEC entr de nuevo en juego hace poco y ha propuesto una hoja de ruta para la adopcin en 2011, concluyendo que en ese ao las NIIF deberan ser obligatorias para todas las compaas americanas. La Hoja de Ruta de la SEC consiste en una lnea de tiempo hacia una conversin obligatoria en el ao fiscal 2014, con las empresas que iniciaron la conversin voluntaria en inicios del ao 2009. Con independencia del momento en que decidan adoptar las NIIF, estas compaas deben comenzar a presentar sus informes anuales auditados (reporte 10-K) bajo NIIF para el ao de aprobacin y los dos aos anteriores. Por ejemplo, una empresa que decide esperar hasta que la adopcin sea obligatoria al comienzo del ao fiscal 2014 debe, en todo caso, presentar sus estados financieros de 2012 y 2013 con arreglo a las NIIF, as como tambin los del ao 2014.

Si bien es cierto que existen muchas similitudes, tambin hay muchas diferencias entre las NIIF y los USGAAP que necesitan ser explicadas. De suma importancia es que los USGAPP son estn basados en reglas especficas, que consta de una gua detallada de ms de 17.000. En su lugar, las NIIF son mucho ms basadas en Principios, con sus 2.500 pginas, que requieren del juicio de los administradores para hacer valoraciones. Por ejemplo, el reconocimiento de ingresos es uno de los elementos ms complejos de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados debido a su amplia orientacin a las industrias y a los diferentes tipos de contratos. En el marco de las NIIF, el reconocimiento de los ingresos se basa en una nica norma (Norma Internacional de Contabilidad Nmero 18) que son Principios generales aplicables a las diferentes transacciones. Las razones acerca de este tema, son presentados por Tom Jones, Vicepresidente de la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) que desarrolla las NIIF. l responde a las crticas sobre la falta de normas especficas y detalladas al afirmar que: "Cuando usted escribe las reglas, las personas inteligentes pueden llegar a las conclusiones". El debate ha sido intenso en relacin con la SEC en cuanto a si se adoptan las NIIF o si se contina con la convergencia entre las NIIF y los USGAAP. Pruebas recientes han llevado a la conviccin de que adoptar las NIIF es mucho ms conveniente que una convergencia. Hace pocas semanas el FASB cambi sus directrices de los USGAAP en cuanto a las mediciones al en cuanto a la contabilidad a precios de mercado (mark-to-market accounting). Como resultado de ello, los bancos de la Unin Europea que reportan bajo las NIIF han expresado preocupacin de que los bancos de los EE.UU tengan una ventaja. Se espera que el IASB emita unas orientaciones sobre el tema (actualmente en borrador para discusin pblica), las cuales sern muy similares a las del FASB, de acuerdo el criterio de ambas juntas y con la iniciada convergencia entre las NIIF y los USGAAP. Los comentarios del pblico a la propuesta de plan de trabajo demuestran el acuerdo entre las empresas para que acuerdos como estos disminuyan el costo de la adopcin. En este momento, las NIIF todava necesitan desarrollos, pero una vez que se hagan algunos cambios en reas que la SEC considera de cuidado (por ejemplo, contabilidad de contratos de seguros), las NIIF estarn listas para su aprobacin y adopcin en los Estados Unidos. Esto suceder antes de que lo sepas Aunque Mary Schapiro, Presidente de la SEC ha declarado que la transicin a las NIIF en los Estados Unidos "tendr un segundo plano" debido a la revisin del sistema normativo, la recuperacin de la economa mundial tiene que llevar consigo una norma mundial. Con Brasil, Canad, Chile, India, China, Japn, Corea y todos los comprometidos con la adopcin de las NIIF, as como todos los miembros de la UE, el IASB John Smith dijo recientemente al pblico europeo que "es el inters de los Estados Unidos a adoptar las NIIF en los prximos cinco aos", y que el "costo de los EE.UU de no haber adoptado ser alto. Esto tiene sentido, teniendo en cuenta el hecho de que si cualquier otro pas del mundo est utilizando los estndares internacionales, cmo mantener la credibilidad de un reinado de los EE.UU.? Con la inevitable tendencia a la globalizacin que ha

golpeado a la economa, la adopcin de las NIIF no debilitar a las empresas norteamericanas que estn forzadas a estar presentes en los mercados mundiales de capital Distintos comits y grupos estn plantados en hacer que pase la convergencia de la manera ms eficiente posible. El Grupo Asesor (FCAG) de la crisis financiera establecido por el FASB y el IASB estn orientando a los dos consejos acerca de las consecuencias de la recesin mundial y los cambios que se deben hacer como consecuencia de ello. Su trabajo consiste lograr que se reconozca que las reformas deben garantizar la correcta aplicacin de las mejoras establecidas. El FCAG apoya plenamente las NIIF, y han escrito cartas a las cumbres del G-20 expresando su urgencia. El tema ha sido atendido por los debates del G-20 en Londres, y ha sido transmitido a los dirigentes del mundo en el sentido de la necesidad de una normativa mundial. Por qu es importante para los inversores A lo largo de los prximos aos, las empresas estarn haciendo el paso de presentar sus estados financieros bajo las NIIF. Determinados aspectos de los informes financieros van a cambiar. El reconocimiento de ingresos ser diferente, junto con normas especficas relativas a las pensiones, arrendamientos financieros, prstamos, y muchos otros temas. Para dar un ejemplo, en EE.UU. un arrendamiento operativo bajo las USGAAP se reconoce como gastos en el Estado de ingresos comprensivos y no puede ser reconocido en el balance, con lo cual, los estados financieros pueden presentar ingresos netos (utilidades) ms bajos. Bajo las NIIF, un arrendamiento operativo no puede registrarse como gasto, sino en el Balance General, si es ocupado por un arrendatario, por lo cual, an sin poseer la propiedad, se revela como una inversin si se cumplen determinadas condiciones. Se trata de diferencias especficas, como estas, as como la gran diferencia adicional de un sistema basado en principios que, en algunos casos, implica el reconocimiento de gastos adicionales que definitivamente se producen. Cuando las empresas de la UE en 2005 hicieron el cambio de GAAP locales a las NIIF, el Instituto de Contadores Pblicos de Inglaterra y Gales, estim que las empresas europeas gastan aproximadamente .05% de sus ingresos en el primer ao en hacer el cambio. Las compensaciones a los directivos y trabajadores (entre otros) que estn basadas en el rendimiento y los dividendos se vern afectados. Todo el proceso educativo tendr que ser cambiado, desde la contabilidad que se ensea a los estudiantes hasta la que aprenden los altos ejecutivos (pues en virtud de la ley Sarbanes-Oxley el CEO y el CFO deben dar fe de la exactitud de los informes financieros). Cada estado financiero se ver afectado, y los inversores deben permanecer conscientes y enterados acerca de las consecuencias. Qu debemos hacer los inversionistas? Estar al tanto (en sintona) con las agendas del FASB y el IASB para estar al da sobre lo que va a suceder. Comprender las diferencias entre las NIIF y los PCGA de EE.UU. y sus impactos en la presentacin de informes financieros. Asegurarse de leer a travs de las revelaciones plenas, como pasar de un sistema basado en normas a un sistema basado en principios, lo cual implicar mayores notas a los estados financieros. Permanecer

capacitados y bien informados de lo que est sucediendo en el mundo, cuando llegue el momento en que los inversores podrn centrarse en las operaciones de la empresa en lugar de los cambios en las normas contables. Traducido por: Juan Fernando Meja, Docente Contabilidad Internacional, Universidad Externado de Colombia. Consultor IFRS. Fuente: Goodbye GAAP, Hello IFRS. Will You Be Ready? en http://www.forexhound.com/ (Todos los derechos reservados)