REGLAMENTO 380-96 DE FECHA 28 DE AGOSTO DEL 1996, SOBRE APLICACIN DE LA LEY 16-95 SOBRE INVERSIN EXTRANJERA.

CONSIDERANDO: Que el Estado Dominicano reconoce que la inversin extranjera y la transferencia de tecnologa constituyen una contribucin al crecimiento econmico y al desarrollo social del pas, en la medida en que favorezcan la generacin de empleos y de divisas, promueven el proceso de capitalizacin y aporten mtodos eficientes de produccin, comercializacin y administracin: CONSIDERANDO que la Ley No. 16-95 sobre Inversin Extranjera, de fecha 20 de noviembre de 1995, requiere en su texto de la redaccin de un Reglamento de aplicacin, y que ste es necesario para su eficiente administracin. VISTO el Artculo No. 25 de la Ley Orgnica del Banco Central No. 6142, de fecha 29 de diciembre de 1962; VISTA la Ley No.16-95 sobre Inversin Extranjera en Repblica Dominicana; VISTA la Primera Resolucin dictada por la Junta Monetaria en su Sesin de fecha 11 de julio de 1996, que aprob el Reglamento de Aplicacin de la Ley No. 16-95, que aprob el Reglamento de Aplicacin de la Ley No. 16-95 sobre Inversin Extranjera en Repblica Dominicana. En ejercicio de las atribuciones que me confiere el Artculo 55 de la constitucin de la Repblica, dicto el siguiente REGLAMENTO DE APLICACION DE LA LEY No. 16-95 SOBRE INVERSION EXTRANJERA EN REPUBLICA DOMINICANA, DE FECHA 20 DE NOVIEMBRE DE 1995: Art. 1.- En adicin a las contenidas en la Ley N 16-95 se introduce las siguientes definiciones como parte integral de este Reglamento: Activos financieros: instrumentos que se intercambian en los mercados financieros, tales como pagars, bonos, certificados, acciones y letras de cambio, entre otros, a los que la Junta Monetaria les atribuye la categora de inversin extranjera, para lo cual se elaborar un Reglamento de aplicacin. Capital repatriado o remesable: es el capital suscrito y pagado propiedad de inversionistas extranjeros registrados, menos las prdidas netas experimentadas por la empresa, si las hubiere. Certificado de registro de inversin extranjera: documento a ser emitido por el Banco Central a favor de un inversionista extranjero, como comprobante de que su inversin ha sido debidamente registrada.

Ejercicio fiscal: periodo de un ao en el cual se determina el resultado de las operaciones de las empresas, presentado en sus estados financieros. Empresa: unidad econmica, ya sea de nico dueo, sociedad en nombre colectivo, en comandita, o por acciones. Fondo bloqueado: utilidades generadas por inversionistas extranjeros registrados bajo la Ley No. 861, que habiendo sido reportadas al Banco Central, dentro del Plazo estipulado en dicha ley, no pudiendo ser remesadas al exterior por exceder el porcentaje establecido para esos fines. Ley No. 16-95: sobre inversin extranjera aprobada por el Congreso Nacional el da 8 del mes de noviembre del ao mil novecientos noventa y cinco (1995). Ley No. 861: sobre inversin extranjera aprobada por el Congreso Nacional el 22 de julio de 1978, modificada por la Ley No. 138 del 24 de junio de 1983, derogada por la Ley No. 16-95. Monedas libremente convertibles: las monedas extranjeras que sean canjeadas en el mercado cambiario nacional segn las disposiciones vigentes. Zona franca de exportacin: cualquier empresa nacional o extranjera acogida a la Ley No. 8-90, de fecha 15 de enero de 1990, o cualquier otra legislacin que la sustituya. Art. 2.- Atribuciones y obligaciones del Banco Central de la Repblica Dominicana. Sern atribuciones del Banco Central de la Repblica Dominicana: a) Recibir y analizar las solicitudes de registro en lo relativo a inversiones extranjeras directas, reinversin extranjera, inversin extranjera nueva y contratos de licencia sobre transferencia de tecnologa y proceder a su registro una vez verificado el cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias vigentes; b) Recibir las informaciones provenientes del Consejo Nacional de Zonas Francas de Exportacin, relativas al registro de las empresas extranjeras autorizadas por dicho Consejo a operar como zona franca de exportacin, para otorgarles el registro de inversin extranjera correspondiente; c) Requerir a los solicitante de registro de inversin extranjera las informaciones o documentos necesarios para la sustentacin de sus solicitudes, segn se establece en la Ley No. 16-95 y en este Reglamento; d) Emitir certificados de registro de inversin extranjera o de transferencia de tecnologa, segn corresponda; e) Verificar que los valores remesados al exterior por concepto de utilidades, pagos derivados de contratos de transferencia de tecnologa y repatriacin de capitales, se realizan de acuerdo a lo establecido en la Ley No. 16-95 y este Reglamento; f) Aprobar los programas de remesa gradual de los fondo bloqueados; g) Proporcionar, a quien as lo solicite, informacin sobre los requisitos para obtener un certificado de registro de inversin extranjera y de transferencia de tecnologa. i) Informar anualmente al Congreso Nacional, va el Poder Ejecutivo, lo relacionado con los flujos de inversin extranjera en el pas, como parte del informe anual del Banco Central.

Art. 3.- Formalidades para el Registro de la Inversin Extranjera. Dentro del plazo de novena (90) das calendario Previsto por la Ley No. 16-95, contado a partir de la fecha de realizada cada inversin en el pas, el inversionista extranjero, ya sea persona fsica o jurdica, deber depositar en el Banco Central su solicitud de registro, debidamente acompaada de las informaciones necesarias para la expedicin del certificado de registro. Una vez completada la documentacin requerida para fines de registro, el Banco Central dispondr de un plazo de diez (10) das laborables para procesarla y emitir el certificado de registro. Prrafo I.-Toda solicitud de registro de inversin extranjera deber estar acompaada de las siguientes informaciones: a) En caso de persona fsica: nombre, direccin, telfono, fax y nacionalidad del inversionista extranjero y de la persona que lo represente, si la hubiere; b) En caso de persona jurdica: razn social, domicilio, telfono, fax y nombre de las personas que integran su Junta de Directores; c) Monto (s) de la inversin en moneda (s) libremente convertible (s); d) Nombre y documentos constitutivos de la empresa receptora de la inversin; e) Rama de actividad econmica a la que se dedica o dedicar la empresa receptora de la inversin; f) Evidencia de la autorizacin de operacin de sucursales mediante la fijacin de domicilio, de la empresa donde se realizar la inversin, si corresponde; g) Cuando la inversin extranjera afecte el ecosistema en su rea de influencia, el inversionista extranjero deber presentar una certificacin emitida por la Cartera Pblica o Autoridad Competente, que contenga las disposiciones que recuperen el dao ecolgico que se pueda ocasionar; y h) Cuando se trate de capitalizacin de tecnologa el inversionista extranjero deber presentar adems, el contrato suscrito entre las partes, en donde se especifique el monto en divisas de dicha capitalizacin. Prrafo II.- En caso de inversin extranjera directa en monedas libremente convertibles (en numerario), deber presentarse: a) Comprobante de ingreso al pas de las divisas, mediante copia de cheque (s) o aviso (s) de transferencia de entidad (es) financiera (s) establecidas en el exterior y b) Documento de canje correspondiente, emitido por una entidad autorizada por la Junta Monetaria a negociar moneda extranjera. Prrafo III.- En caso de inversin extranjera directa en naturaleza, deber presentarse los siguientes documentos, segn corresponda: a) Cuando se trate de aportes en bienes y/o servicios importados: - Factura comercial; - Comprobante de pago; - Conocimiento de embarque y - Liquidacin de aduanas b) Cuando se trate de aportes en naturaleza que se reciban de manera parcial durante un perodo de tiempo determinado, se requerir una Declaracin Jurada

que incluya los bienes a importar y el valor estimado de su liquidacin de aduana, as como el perodo dentro del cual se recibir la importacin. En este caso, se otorgar un certificado provisional de registro por el valor estimado de esas importaciones, tomando como evidencia el comprobante de pago, crdito u orden de compra de los bienes y/o servicios que recibirn en el exterior. Una vez completada la inversin extranjera, el inversionista extranjero deber presentar al Banco Central los documentos a que se refiere el literal a) de este prrafo y los certificados provisionales de registro emitidos, a fin de proceder a sustituirlos por certificados de inversin extranjera definitivos; c) Cuando se trate de crditos o financiamientos desde el exterior, la inversin extranjera se registrar slo si el crdito es al inversionista extranjero y no a la empresa en que ste realiza sus inversiones y d) Cuando se trate de aportes tecnolgicos intangibles, el inversionista extranjero deber presentar copia del acuerdo con la empresa receptora y evidencia de que posee el derecho que justifique su propiedad. Prrafo IV.- En los casos de inversin nueva y reinversin de utilidades, las cuales una vez registradas, recibirn igual tratamiento que la inversin extranjera directa. Para este fin, debern presentarse, en un plazo de noventa (90) das calendario, contando a partir de la fecha en que la empresa decida la distribucin de utilidades, lo siguiente: a) Copia de los estados financieros auditados de la empresa generadora de la utilidades; b) Acta de Asamblea de Accionistas en la que se declare la distribucin de las utilidades, si procediere; c) Evidencia documental del pago de los compromisos tributarios del inversionista extranjero en Repblica Dominicana; d) En caso de reinversin de utilidades, se deber presentar adems, la documentacin a que se refiere el prrafo I, literal c) de este articulo y e) En caso de inversin nueva, se presentarn, adems, los documentos indicados en el prrafo I, literales c), d), e) , f) y g) de este Artculo. Prrafo V.- Las personas fsicas y morales extranjeras, al igual que las nacionales, pueden dedicarse en la Repblica Dominicana a la promocin o gestin de importacin, la venta, el alquiler o cualquier otra forma de trfico o explotacin de mercaderas o productos de procedencia extranjera que sean producidos en el extranjero o en el pas, sea que acte como agente, representante, comisionista, distribuidor exclusivo, concesionario o cualquier otra denominacin. Sin embargo, si la persona fsica o moral que va a dedicarse a esta actividad ha sostenido relacin comercial con concesionarios locales, deber acordar y entregar previamente y por escrito la reparacin equitativa y completa de los daos y perjuicios por tal causa provocados, en base a los factores y en la forma descrita en el artculo 3 de la Ley No. 16-95. Art. 4.- Remesa de Utilidades.

El inversionista extranjero tendr derecho a remesar, sin autorizacin previa del Banco Central, la totalidad de los beneficios correspondientes a ejercicios fiscales concluidos a partir de la entrada en vigor de la Ley No. 16-95 as como la porcin pendiente de aquellos que haban Sido parcialmente autorizados despus de la entrada en vigor de la Ley No. 16-95. Disfrutarn de igual tratamiento los beneficios correspondientes a ejercicios fiscales concluidos dentro del plazo de dos (2) aos previsto en la Ley No. 861, en caso de que no hubiesen sido sometidos al Banco Central para fines de autorizacin de remesa al exterior. Sin embargo, no podrn ser remesados al exterior aquellas utilidades no declaradas al Banco Central en el plazo de dos (2) aos previsto en la Ley No. 861. Despus de haber remesado al exterior los dividendos declarados durante el ejercicio fiscal de que se trate, se deber aportar la documentacin a que se refiere el artculo 3, prrafo IV, literales a), b) y c), y adems, una copia del formulario de venta de divisas debidamente sellada por la institucin bancaria que vendi las divisas, la cual deber estar autorizada a realizar este tipo de operaciones. Prrafo I.- En caso que un inversionista extranjero remesare al exterior un monto de utilidades que excediere los beneficios correspondientes a su inversin, conforme al Acta de Asamblea referida en el artculo 3, prrafo IV, literal b), el Banco Central proceder como si se tratara de una repatriacin de capital, rebajando el monto equivalente de su capital registrado y modificado en este sentido el certificado correspondiente, lo cual ser debidamente notificado al inversionista extranjero. Prrafo II.- Los fondos bloqueados podrn ser remesados al exterior previa aprobacin del Banco Central, para lo cual los inversionistas extranjeros debern solicitar la aprobacin de un programa de repatriacin gradual, anexndole la documentacin prevista en este artculo, para el caso de los dividendos. Art. 5.- Remesa o Repatriacin de Capital. El inversionista extranjero cuyo capital estuviere registrado en el Banco Central, tendr derecho a remesar o repatriar el mismo, cuando venda sus acciones, participaciones o derechos, a inversionistas nacionales o extranjeros, o cuando se produzca la liquidacin de la empresa en la cual hubiese realizando su inversin, siempre que haya cumplido con sus obligaciones tributarias en Repblica Dominicana. Adems, podr repatriar al exterior, sin autorizacin previa del Banco Central, las ganancias de capital realizadas y contabilizadas en los libros de la empresa de que se trate, segn lo establecido en el Artculo 12 de la Ley No. 16-95. La venta, transferencia o cesin de acciones, participaciones o derechos de un inversionista extranjero a otro inversionista nacional o extranjero, deber comunicarse al Banco Central dentro de los sesenta (60) das calendario de haberse realizado la enajenacin o cesin total o parcial de la propiedad, o la liquidacin de la empresa de que se trate.

Prrafo I.- El inversionista extranjero deber entregar al Banco Central el original del certificado de registro para su cancelacin, antes de proceder a repatriar al capital extranjero. Prrafo II.- Con el propsito de que las transacciones de compra-venta del capital extranjero sean registrada conjuntamente, el comprador dispondr de un plazo de sesenta (60) das calendario para la obtencin del nuevo certificado de registro, y por va de consecuencia, gozar de los mismos derechos y obligaciones que su causante. En el plazo de sesenta (60) das citado anteriormente, debern entregar al Banco Central los siguientes documentos: a) El original del certificado de registro de inversin extranjera transado; b) Evidencia documental (el pago de los compromisos tributarios del inversionista extranjero en Repblica Dominicana, que traspasa su inversin; c) Documentacin satisfactoria al Banco Central, probatoria de la operacin de traspaso de la propiedad del capital extranjero; d) La solicitud de expedicin, por parte del nuevo inversionista extranjero, del certificado de registro de inversin extranjera y e) Las informaciones a que se refiere el artculo 3, prrafo I, literales a), b), c) y f) de este Reglamento. Prrafo III.- El nuevo registro estar condicionado a quela repatriacin de capital no haya sido realizada. En caso contrario, el inversionista extranjero comprador deber dar cumplimiento a lo estipulado en el artculo 3, prrafo II de este Reglamento. Art. 6.- Trasferencia de Tecnologa. Las solicitudes de registro de contratos de transferencia de tecnologa, debern estar acompaadas de una copia de stos y presentarse la evidencia documentara de que el concedente posee el derecho que justifica la propiedad de dicha tecnologa. Debern, adems, cumplirse los requisitos establecidos en el artculo 3, prrafo I, literal g) de este Reglamento. Prrafo Unico.- Dentro de los sesenta (60) das de haber efectuado la remesa de la regala al exterior, la empresa concesionaria deber remitir al Banco Central: a) Copia del formulario de venta de divisas debidamente sellada por la institucin bancaria que vende las divisas, la cual deber estar autorizada a realizar operaciones en divisas; b) Evidencia documental del pago de los compromisos tributarios del concedente en Repblica Dominicana; c) Comunicacin de la empresa concesionaria detallando el clculo para la determinacin del monto de la regala pagada y d) Constancia de que la empresa concedente en el exterior recibi el pago de la regala que se est documentando. Art. 7.- Requisitos para la venta de divisas.

Slo las instituciones financieras autorizadas a realizar operaciones en divisas podrn efectuar venta de divisas para remesas al exterior por concepto de remesas de utilidades, repatriacin y ganancia de capital, y pagos de regalas derivadas de contratos de transferencia de tecnologa. Para estas ventas no ser necesaria la autorizacin previa del Banco Central, salvo para los casos previstos en este Reglamento. Para tales fines, dichas instituciones debern solicitar que les sea mostrado el original del certificado de registro de la inversin extranjera y requerir el depsito de una copia de ste, adems de la siguiente documentacin: a) Declaracin Jurada del inversionista extranjero o de su representante autorizado, que exprese el derecho bajo la Ley No. 16-95 de adquirir las divisas que est solicitando en compra, por los montos y conceptos sealados y que, adems, ha cumplido con sus obligaciones tributarias en Repblica Dominicana; b) Cuando se trate de una repatriacin de capital, el inversionista extranjero deber entregar una constancia expedida por el Banco Central de que dicha institucin ha recibido el original del certificado de registro. Dicha constancia sustituye el requisito de mostrar el original y depositar copia de dicho certificado para ese fin y c) En caso que se trate de compra de divisas para realizar pagos y derivados de contratos de transferencia de tecnologa, se requerir slo copia de la certificacin de registro expedida por el Banco Central y la Declaracin Jurada referida en el literal a) de este artculo, emitida por la empresa concesionaria. Prrafo I.- Todos los casos de ventas de divisas por parte de las instituciones bancarias previstas en este Reglamento, se manejarn conforme al procedimiento aplicable para las ventas menores por ventanilla. Sin embargo, estas ventas no estarn sujetas a las limitaciones en cuanto a montos, establecidos para operaciones menores por ventanilla. El pago de la Comisin por Delegacin ser aplicable de conformidad con las reglamentaciones vigentes, en cada oportunidad. Prrafo II.- Las instituciones bancarias debern remitir al Banco Central toda la documentacin que recibirn de los adquirientes de divisas descritas en el presente artculo, conjuntamente con el original del formulario de venta de divisas, de conformidad con las normas bancarias vigentes, en cada oportunidad.

Art. 8.- Miscelneos. Se establece los procedimientos que se indican a continuacin, para los siguientes casos en que sean aplicables: Prrafo I.- En caso de prdida del certificado de registro de inversin extranjera, el inversionista extranjero solicitar al Banco Central un duplicado a travs de una declaracin jurada. Prrafo II.- Cuando se compruebe la obtencin del certificado de registro de inversin extranjera o de transferencia de tecnologa por medios fraudulentos, ste

ser revocado. De adoptarse esta decisin, el Banco Central notificar de la misma al propietario del registro. Adems, si por informacin indirectas que reciba el Banco Central se determina que el inversionista extranjero no consta en la lista de accionistas de la empresa registrada como receptora de su inversin extranjera o si su participacin en el capital de sta no coincide con los datos aportados para el registro, el Banco Central, previo aviso al inversionista extranjero, proceder a cancelar o ajustar el monto del registro, segn sea el caso. Prrafo III.- Cuando se produzca un cambio de direccin, y lo nombre de la razn social, y lo del representante autorizado, el inversionista extranjero deber remitir al Banco Central los nuevos datos, ya quela ltima informacin remitida ser la que tenga validez para cualquier notificacin del Banco Central al inversionista extranjero. Prrafo VI.- En caso de inversin extranjera en varias monedas, los registros en el Banco Central por concepto de inversin extranjera nueva, reinversin de utilidades o cambios en el monto de la inversin extranjera directa, se ajustarn de manera proporcional en las monedas del registro original, tomando como base la tasa de cambio vigente en la fecha de cada solicitud. Art. 9.- Disposiciones Transitorias. A solicitud del inversionista extranjero, los fondos bloqueados pueden ser tratados como reinversin de utilidades o como inversin extranjera nueva, segn sea el caso. Para tales fines debern dar cumplimiento a las estipulaciones establecidas en el artculo 3, prrafo IV de este Reglamento. Las solicitudes de registro de inversin extranjera, reinversin de utilidades, contratos de transferencia de tecnologa y las renovaciones de registro de los mismos, que se encuentren depositados en el Banco Central, con anterioridad a la fecha de entrada en vigor de la Ley No. 16-95 y que no hayan sido registradas por no haber sesionado el Directorio de Inversin Extranjera, lo sern sujeto a las condiciones de la Ley No. 16-95 y este Reglamento, y tendr derecho a: a) Remesar al exterior las utilidades derivadas de la inversin extranjera de que se trate, para los perodos fiscales que concluyan a partir de la fecha del depsito de su solicitud de registro en el Banco Central y b) Remitir al exterior los pagos derivados de contratos de transferencia de tecnologa, con vencimiento a partir de la fecha del depsito de su solicitud de registro en el Banco Central. Se concede un plazo de noventa (90) das calendario, contando a partir de la fecha de la publicacin oficial de este Reglamento, para las solicitudes de registro de inversiones extranjeras y de contratos de transferencias de tecnologa, que hasta la fecha de entrada en vigor de este Reglamento no hayan sido sometidos al Banco Central para su registro. Para tal fin, los interesados debern aportar toda la informacin prevista en el artculo 3 de este Reglamento, segn el caso de que se trate. Cumplido este requisito podrn, bajo las condiciones que se establecen en este Reglamento, remesar al exterior las utilidades correspondientes a ejercicios fiscales que concluyan a partir de la fecha del registro de la inversin extranjera y los pagos de

regalas con vencimiento a partir de la fecha de registro del contrato de transferencia de tecnologa. DADO en Santo Domingo de Guzmn, Distrito Nacional, Capital de la Repblica Dominicana, a los Veintiocho (28) das del mes de Agosto del ao mil novecientos noventa y seis, ao 153 de la Independencia y 134 de la Restauracin.

LEONEL FERNANDEZ