GUIA PARA LA PRESENTACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN Instructivo de llenado del formato de la evaluacin socioeconmica bajo criterios de Costo-Beneficio

El formato de evaluacin se divide en tres secciones: Seccin 1: Seccin 2: Seccin 3: Calendario financiero de programas y proyectos de inversin; Metas del Programa o Proyecto; y, Indicadores crticos para el anlisis de Programas y Proyectos de inversin.

Adicionalmente a la informacin que se solicita en las tres secciones del formato, con el objeto de apoyar y justificar los requerimientos de recursos de cada programa o proyecto, las entidades y dependencias pueden complementar la informacin entregada con un informe elaborado segn se describe en el Anexo Metodolgico de esta Gua. En el caso de los proyectos de infraestructura productiva de largo plazo, a que se refieren los artculos 18 de la Ley General de Deuda Pblica y 30 de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Pblico Federal, la presentacin de la informacin a que se refiere el Anexo Metodolgico es obligatoria. Para efectos de este formato se entender por: Proyectos de inversin como las obras y acciones necesarias para la creacin, ampliacin o conservacin de activos fijos. Por ejemplo, ampliacin a 4 carriles de una carretera, construccin de una planta de generacin de energa elctrica de 200 MW, ampliacin o construccin de capacidad en plantas de destilacin, etc. Programa de Inversin como conjunto de proyectos y acciones de inversin que persiguen un mismo fin especfico. Por ejemplo, desarrollo de reas de riego por regin o estado, intervencin a pozos por activo, modernizacin informtica, adquisicin de vehculos, etc.

En ambos casos se deber procurar que la agrupacin se realice de manera tal que la meta o metas especficas que se pretenden alcanzar con el programa o proyecto, aspecto a que se refiere la seccin 2 del formato, indiquen alguno o algunos de los beneficios esperados con la operacin del programa o proyecto de inversin. La informacin a reportar en el formato, debe estar vinculada con los proyectos o procesos definidos por las dependencias y entidades en su Planeacin Estratgica. En consecuencia, es posible que al definir los programas y proyectos se presente cualquiera de los tres casos siguientes:

1. Es posible que al programa o proyecto le corresponda una sola clave presupuestaria. 2. Es posible que una misma clave presupuestaria le corresponda a dos o ms programas o proyectos. Por ejemplo: se puede encontrar el programa con clave nica denominado Central Tuxpan y su red asociada; pero que, en funcin de los objetivos que pretenden alcanzar, se decida separar en dos proyectos Central Tuxpan y Red asociada de la Central Tuxpan. 3. Es posible que dos o ms acciones de gasto con claves presupuestarias distintas puedan juntarse en un programa o proyecto de inversin. Por ejemplo: se pueden encontrar los proyectos Rancho Grande-Limite de los Estados Zacatecas-Durango y Lmite de los Estados Zacatecas-DurangoCuencam con claves distintas; pero, se decida agrupar los proyectos si tienen un objetivo comn, de tal forma que se tenga el proyecto Rancho Grande-Cuencam. Los programas y proyectos de inversin identificados en este formato constituirn la base para la elaboracin de los documentos relativos a la integracin del proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federacin en materia de gasto de inversin. La identificacin en el Presupuesto de Egresos de la Federacin de cada uno de los programas y proyectos de inversin permitir agilizar el ejercicio de los recursos asignados al mismo. El formato deber ser llenado para todos los Programas y Proyectos de Inversin para los cuales se solicitan recursos que se ejerceran durante el ao 2002. La informacin entregada conforme al Anexo Metodolgico de la presente Gua se sujetar a lo dispuesto en el ltimo prrafo del numeral 104 del Manual de Normas Presupuestarias para la Administracin Pblica Federal publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 2 de mayo de 2001. Seccin 1 del Formato de Evaluacin: Calendario financiero de programas y proyectos de inversin En esta seccin las entidades y dependencias debern reflejar todo su gasto de inversin requerido en los prximos aos, desglosado en Programas y Proyectos de Inversin. Las columnas que se incluyen se debern requisitar conforme a lo siguiente:

Columna AR OR E FN SF PS PR PE UR AI

ID

PC Identificador del Programa o Proyecto Nombre del Anotar el nombre del programa o proyecto de inversin. Programa o Proyecto Anotar la inversin ejercida con gasto federal hasta el ao 2001. Para datos Aos Anteriores hasta 2000, utilizar lo reportado en cuenta pblica; para 2001, utilizar la estimacin de cierre 2002 Anotar la inversin que se ejercer con gasto federal en el ao 2002 2003 Anotar la inversin que se estima ejercer con gasto federal en el ao 2003 2004 Anotar la inversin que se estima ejercer con gasto federal en el ao 2004 2005 Anotar la inversin que se estima ejercer con gasto federal en el ao 2005 2006 Anotar la inversin que se estima ejercer con gasto federal en el ao 2006 Anotar la inversin que se estima ejercer con gasto federal desde el ao 2007 en adelante 2007 en adelante Anotar el total de la inversin federal del programa o proyecto durante su Subtotal periodo de ejecucin Anotar el total de la inversin estatal del programa o proyecto durante su Subtotal Estatal periodo de ejecucin Anotar el total de la inversin municipal del programa o proyecto durante su Subtotal municipal periodo de ejecucin Anotar el total de la inversin privada del programa o proyecto durante su Subtotal Privado periodo de ejecucin Anotar el total de la inversin del programa o proyecto durante su periodo de ejecucin (recursos federales ms los recursos estatales, municipales y Total privados que se hayan ejercido o se prevean ejercer para el programa o proyecto)

Instructivo Anotar la prioridad nacional de conformidad con el enfoque de prioridadesobjetivos-estrategias del PND Anotar el objetivo rector de conformidad con el enfoque de prioridadesobjetivos-estrategias del PND Anotar la estrategia nacional de conformidad con el enfoque de prioridadesobjetivos-estrategias del PND Anotar la funcin Anotar la subfuncin Anotar el programa sectorial Anotar el programa regional Anotar el programa especial Anotar la unidad responsable Anotar la actividad institucional Anotar la letra inicial que corresponde a la identificacin del proyecto, la cual est determinada por el tipo de proyecto, es decir, la letra I para los proyectos de innovacin, la letra K para los proyectos de inversin y, la letra C para los procesos que llevan a cabo las dependencias y/o entidades, y que no corresponden a actividades propias de un proyecto. As como el nombre completo de ste Anotar la clave y denominacin del proyecto o proceso de que se trate Para uso exclusivo de la UIDEP

El flujo estimado de inversin federal debe comprender todos los costos atribuibles al programa o proyecto que se financiaran con recursos federales, incluyendo todos sus gastos asociados.

Seccin 2 del Formato de Evaluacin: Metas del Programa o Proyecto En esta seccin se debe informar, entre otros elementos, sobre las metas del Programa o Proyecto y su vnculo con el o los Objetivos Estratgicos de la entidad o dependencia. La seccin se deber requisitar conforme a lo siguiente: a. Se deber describir el activo propuesto por el programa o proyecto de la manera ms detallada posible. Por ejemplo, se deber incluir el tamao, capacidad, marca, modelo, etc., segn el caso. b. En su caso, se deber indicar la entidad federativa y municipio en que se localizar el programa o proyecto. c. Se deber anotar la meta o metas especficas que se pretenden alcanzar con el programa o proyecto, las cuales deben indicar alguno o algunos de los beneficios esperados con la operacin del programa o proyecto de inversin. Por ejemplo si la meta se define en trminos de cobertura de agua potable; se deber especificar el porcentaje de incremento, o bien si la meta es poblacin con agua potable, deber indicarse el nmero de habitantes que ser atendido con la operacin del activo. Se podr utilizar ms de un rengln por cada programa o proyecto. d. En la columna denominada Situacin sin programa o proyecto se deber especificar qu valor tiene el indicador de la(s) meta(s) planteada para el programa o proyecto si ste no se lleva a cabo. Deben considerarse, en su caso, las medidas de optimizacin correspondientes. Dichas medidas consisten en considerar gastos menores de inversin, ejecucin y operacin de otros proyectos aprobados, y medidas administrativas o de gestin que optimizan el uso de los recursos. Por ejemplo, en un proyecto para ampliar la oferta de agua disponible para una poblacin, en esta columna deber indicarse la oferta de agua potable que existe en la ciudad una vez que se ha llevado a cabo la optimizacin (fsica, comercial o total) correspondiente al sistema de agua potable de la localidad. e. Se deber especificar el ao en que el programa o proyecto entrar en operacin ya sea de forma parcial o total. f. Se deber indicar el ao en el que se alcanzar al 100% la(s) meta(s) establecida para el programa o proyecto.

Seccin 3 del Formato de Evaluacin: Indicadores crticos para el anlisis de Programas y Proyectos de inversin En esta seccin se debern asignar valores para determinar los parmetros decisivos para la ejecucin de los proyectos y programas de inversin, entre los que se encuentran la planeacin estratgica y el anlisis de rentabilidad. La calificacin para cada indicador ser 0, 1, 2, 3 4. No podrn anotarse fracciones. Los espacios dejados en blanco sern considerados como 0. A continuacin se establecen las caractersticas de los valores que debern anotarse en la seccin. En algunos casos, se proporcionan las caractersticas de todos los valores. En otros, nicamente se proporcionan las caractersticas de los valores extremos, a partir de los cuales la dependencia o entidad pueda calificar los valores correspondientes. Planeacin estratgica Vinculacin sectorial 4 puntos: El cumplimiento de las metas del programa o proyecto depende de la realizacin de uno o ms programas o proyectos de inversin que ejecutarn otras dependencias o entidades de la Administracin Pblica Federal (a nivel local y regional). 0 puntos: El programa o proyecto no tiene sinergas con otros programas o proyectos de inversin que ejecutarn otras reas de la Administracin Pblica Federal a nivel local y regional. Planeacin de largo plazo 4 puntos: El programa o proyecto surge de un proceso de planeacin continuo y de largo plazo, contenido en un plan maestro. 0 puntos: El programa o proyecto no surge de un proceso de planeacin continuo y de largo plazo, contenido en un plan maestro. Coordinacin de recursos 4 puntos: La dependencia o entidad ya estableci la coordinacin necesaria para la ejecucin del programa o proyecto con gobiernos estatales y municipales, incluyendo la aportacin de recursos. 0 puntos: La dependencia o entidad no ha establecido l coordinacin necesaria a para la ejecucin del programa o proyecto con los diferentes niveles de gobierno. En caso de que el programa o proyecto no requiera de coordinacin con gobiernos estatales o municipales, se deber anotar NA.

Anlisis de rentabilidad Estudios 4 puntos: Se han realizado los estudios conforme a lo establecido en el Anexo Metodolgico de la Gua para la Presentacin de Proyectos de Inversin. 0 puntos: No se han realizado estudios sobre la rentabilidad del programa o proyecto. Optimizacin 4 puntos: En el diseo y definicin del programa o proyecto se tom en consideracin la posibilidad de llevar a cabo gastos menores de inversin; la ejecucin y operacin de otros proyectos y realizar medidas administrativas o de gestin que optimizan el uso de los activos existentes. 0 puntos: La ejecucin del proyecto no considera acciones de optimizacin.

ANEXO METODOLOGICO Introduccin Este Anexo tiene como objetivo proporcionar los criterios generales a los que debern sujetarse las Entidades y Dependencias del Gobierno Federal al realizar el anlisis de rentabilidad de sus programas y proyectos de inversin y no tiene el objetivo de limitar la informacin que se incluya en dicho anlisis. El anlisis de rentabilidad de un proyecto se lleva a cabo comparando los flujos de beneficios y costos atribuibles al mismo. Los beneficios y costos atribuibles al proyecto se obtienen de comparar las situaciones sin y con proyecto.1 Asimismo, este proceso permite tambin decidir, entre otros aspectos, su tamao, alcance, costo y oportunidad de realizacin. La informacin necesaria para estimar los flujos esperados de beneficios y costos que se producirn durante la vida til del proyecto, as como la de cada una de las alternativas posibles, se obtiene de realizar estudios de mercado y tcnicos as como anlisis administrativos y financieros. A efecto de facilitar su comprensin, el documento deber expresar sus variables en unidades de medida homogneas, segn sea el caso, tales como barriles, kilowatts, kilmetros, metros cbicos por segundo, etc., o sus mltiplos. Asimismo, la valuacin de los costos y beneficios se debe presentar en precios de un mismo ao. La informacin que se incluya en dicho documento ser pblica en tanto la entidad o dependencia no seale explcitamente lo contrario. Las Dependencias y Entidades interesadas en obtener material de apoyo para llevar a cabo el anlisis de rentabilidad de sus programas y proyectos de inversin podrn solicitarla a la Unidad de Inversiones y de Desincorporacin de Entidades Paraestatales. Estructura del documento 1. Resumen ejecutivo El propsito del resumen ejecutivo es presentar una visin global y objetiva del proyecto. Este apartado debe describir brevemente sus aspectos ms relevantes. En el resumen ejecutivo debe explicarse claramente la problemtica por la que surge el proyecto, sus objetivos, beneficios, costos y las metas cuantificables que se alcanzarn con la operacin del mismo. Deben exponerse en forma concisa las conclusiones a las que llega el estudio y las recomendaciones pertinentes, resaltando los parmetros crticos que merecen atencin especial a fin de que puedan cumplirse los objetivos del proyecto y lograr la rentabilidad esperada. Asimismo deben identificarse los principales riesgos asociados a la ejecucin y operacin del proyecto que puedan afectar su rentabilidad.
1

La situacin sin proyecto se define como la situacin actual optimizada

Este apartado deber incluir un cuadro resumen que contenga la tasa de descuento utilizada, el horizonte de evaluacin del programa o proyecto, un desglose de sus beneficios y costos con los respectivos valores presentes y los indicadores de rentabilidad obtenidos. En caso de que para la realizacin del programa o proyecto se prevean varias licitaciones se deber informar sobre ese proceso. 2. Estudio de mercado En el caso de programas y proyectos orientados a proporcionar un bien o servicio deber realizarse un estudio de mercado. Los aspectos bsicos que debe contener son el anlisis de la demanda y de la oferta actual y futura en los mercados relevantes, considerando las modificaciones previsibles que ocasionara el programa o proyecto en el mercado. 2.1 Anlisis de la demanda Se debe presentar informacin del comportamiento de la demanda en el pasado, as como el comportamiento esperado. Se debe incluir la estimacin de la demanda explicando la metodologa de clculo en la cual se deben especificar y justificar los supuestos que se utilizaron para obtener los resultados. Se deber incluir una descripcin de la estructura y caractersticas de la demanda, incluyendo una descripcin de la demanda de los bienes y servicios relacionados. 2.2 Anlisis de la oferta En este apartado se debe incluir un diagnstico detallado de la oferta y una descripcin de las variables que la afectan, incluyendo un anlisis de los bienes o servicios relacionados, entre otros. 3. Descripcin tcnica del programa o proyecto En este apartado se deber explicar el programa o proyecto en todos sus aspectos, alcances y etapas identificables. Esta informacin aportar elementos para la estimacin de la inversin y de los costos de operacin del programa o proyecto. 3.1 Localizacin La descripcin de la localizacin debe incluir la entidad, el municipio y la poblacin. Se deben incluir croquis que permitan su localizacin y rea de influencia. 3.2 Proceso de operacin Describir y justificar la tecnologa propuesta en razn de la calidad y cantidad del bien o servicio a ofrecerse, describiendo de manera general los principales equipos, instalaciones e insumos involucrados. 3.3 Capacidad Debe justificarse que la capacidad y calidad seleccionadas sean las ptimas tcnica y econmicamente en funcin de su localizacin,

economas de escala, disponibilidad condiciones del mercado. 3.4

de

insumos,

tecnologa

Estimacin y anlisis de costos de inversin (obra o adquisicin) En esta seccin se debe presentar el costo del proyecto, incluyendo sus gastos asociados, as como un anlisis de costos unitarios relevantes para el proyecto. Para estos fines puede presentarse un formato que contenga las siguientes columnas por cada concepto de costo: clave, descripcin, unidad de medida, volumen o cantidad, precio unitario e importe total.

3.5

Calendario de inversiones y programas de operacin La calendarizacin debe presentarse con la periodicidad necesaria para identificar el desarrollo del proyecto. En este apartado debe incluirse informacin pormenorizada respecto de las fases, fechas, nmero de licitaciones previstas para llevar a cabo el programa o proyecto, as como sus alcances.

3.6

Estimacin y anlisis de costos de operacin y mantenimiento El anlisis de costos de operacin y mantenimiento del programa o proyecto debe presentarse clara y ordenadamente, especificando los supuestos econmicos u operativos que estn detrs de los clculos y proyecciones. Debe incluirse un anlisis de costos unitarios de operacin y mantenimiento.

3.7

Fuente de los recursos para inversin En este apartado se deber presentar de manera desglosada la fuente y monto requerido para llevar a cabo el programa o proyecto con su calendarizacin.

3.8

Conclusin de la vida del programa o proyecto Explicar la utilidad que se dar a los activos al concluir la vida til del proyecto.

4. Evaluacin del proyecto 4.1 Identificacin y valoracin de beneficios y costos En esta seccin debern identificarse y valorarse los beneficios y costos atribuibles al programa o proyecto, explicando por qu son considerados como tal y cmo se obtuvieron los valores para cada uno de ellos. Los montos calculados para cada concepto deben presentarse para cada periodo del horizonte de evaluacin especificndose y justificndose los supuestos utilizados para llevar a cabo las proyecciones. Asimismo, en esta seccin se deber identificar y justificar el horizonte de evaluacin en el que se pretenden llevar a cabo las etapas del programa o proyecto. Adems, se deber presentar una explicacin de la tasa de descuento utilizada.

4.2

Calculo de rentabilidad El flujo para obtener la rentabilidad del proyecto debe presentarse para cada ao del horizonte de evaluacin. En l deben tomarse en cuenta los costos y los beneficios del mismo. Al presentar los resultados del anlisis deben mencionarse todas las alternativas que se estudiaron y sus respectivos resultados para sustentar la decisin de que el proyecto presentado es la mejor alternativa. Los indicadores de rentabilidad que debern calcularse son el Valor Presente Neto (VPN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR). Las frmulas para calcular cada indicador, respectivamente, son las siguientes:
VPN = BN t t t = 0 (1 + r ) t
n

donde: BNt es el Beneficio Neto en el ao t, y r es la tasa de descuento

n

(1 + )
t=0

BN t

=0

donde: es la Tasa Interna de Retorno En esta seccin se deber incluir un apartado con los indicadores de gestin y con los indicadores que muestren claramente el vnculo con los objetivos nacionales en el mbito de competencia de la entidad o dependencia ejecutora. Se debe presentar la relacin explcita con los indicadores y metas respectivos de la Unidad Administrativa responsable del programa o proyecto. 5. Anlisis de sensibilidad El anlisis de sensibilidad permite identificar los efectos que tiene una modificacin de alguna variable relevante en la rentabilidad del programa o proyecto. Se debe presentar la variacin porcentual de la variable que se sensibiliza, respecto al valor utilizado en la evaluacin para la misma, y el efecto que dicha variacin causa en el VPN y la TIR. El anlisis debe ser, entre otros, para los principales parmetros relevantes, como es el caso de la inversin, de la tasa de descuento, plazo de ejecucin e inicio del proyecto.

Anlisis Costo-Eficiencia La metodologa Costo-Eficiencia consiste en elegir el programa o proyecto de mnimo costo, independientemente de sus beneficios. Si se opta por utilizar esta metodologa se deben identificar, cuantificar y, en su caso, valorar todos los beneficios atribuibles al programa o proyecto, incluyendo una explicacin de por qu se considerara que no pueden ser expresados en trminos monetarios. Al igual que el anlisis costo-beneficio, el anlisis costo-eficiencia requiere la definicin y el diagnstico de la situacin sin proyecto para determinar la problemtica a resolver y las alternativas que se tienen para ello. Los cuestionamientos que se busca solucionar con este anlisis son dos: 1) los resultados del programa o proyecto cubren las necesidades diagnosticadas con una calidad aceptada por la poblacin beneficiada? y 2) lo hacen al menor costo posible? La justificacin del programa o proyecto propuesto, bajo criterios de costoeficiencia deber incluir la identificacin, cuantificacin y valoracin de todos los costos atribuibles a las distintas y mltiples alternativas consideradas para lograr los objetivos propuestos. La informacin debe presentarse para, por lo menos, dos alternativas. En este caso tambin es aplicable la elaboracin de un documento que contenga Resumen Ejecutivo, Estudio de Mercado, Descripcin Tcnica del Programa o Proyecto, Evaluacin del Proyecto que contenga, al menos, los resultados del Costo Anual Equivalente y Anlisis de Sensibilidad.