ANALISIS Y GESTION DEL DE PUNTO DE EQUILIBRIO PARA PYMES

Mg. PERCY EDUARDO BASUALDO GARCIA

S/.

HUANCAYO - PERU 2009

q

BASES PARA DETERMINARLO

El punto muerto/equilibrio es uno de los indicadores de indiferencias (cero utilidades), proporciona el nivel de ventas en el cual se puede mantenerse en el mercado a un precio reducido pero en el CORTO PLAZO, no se puede hacer sostenible porque en algn momento tenemos que generar utilidades (razn econmica de cualquier organizacin)

Limitaciones: Precio de Venta: No es sostenible en el mercado. Sirve como herramienta para guerra de precios acorde con la situacin de la competencia. Costo Variable Unitario: No refleja la realidad en una produccin a diferentes lotes (P, M y Gran Escala). Volumen de Ventas: No es mantenible en el tiempo, se retrae cuando recupera su precio real.

PUNTO DE EQUILIBRIO / MUERTO / INDIFERENCIA / CIERRE

Es un nivel de venta en donde la empresa no obtiene utilidad ni prdida OPERATIVA, tambin se denomina punto muerto o indiferencia porque no existe ni utilidad ni prdida. Aplicaciones del punto de equilibrio: Introduccin de un nuevo producto, los prioriza en funcin a un precio de entrada. Diseo de campaas promocionales Determinacin del mejor uso de la capacidad instalada. Decisiones de incrementar la participacin en el Mdo. Disputa de un mercado no desarrollado.
S/.

Mtodos para hallar el Punto de Equilibrio

1. 2. 3. 4.

Margen de Contribucin Mtodo Algebraico o (Matemtico) Mtodo Grfico Mtodo por Tanteo

de

Ecuaciones

Tipos:

P.M. Simple P.M. Financiero P.M. de Mezcla de productos

S/.

PUNTO DE EQUILIBRIO / MUERTO/CIERRE

q

/ INDIFERENCIA

REQUERIMIENTO para el clculo del punto de equilibrio:

Identificacin del precio de venta Estructura de ingresos e egresos Identificacin de costos: variables o de volumen y fijos o de periodo. Identificacin de la tasa impositiva, amortizaciones y depreciaciones.

S/.

ESTRUCTURA DE INGRESOS E EGRESOS

q

Ventas netas totales Menos: Costos variables totales (de volumen) MARGEN DE CONTRIBUCIN Menos: Costos fijos totales (de periodo) UTILIDAD OPERATIVA Menos: Impuesto a la Renta (30%) UTILIDAD NETA

XXXX ( XXXX) XXXX ( XXXX) XXXX ( XXXX) XXXX

Mas:
Menos:

Depreciacin del perodo

Devolucin de Prstamo SALDO DE EFECTIVO

XXXX
( XXXX) XXXX

S/.

Costos variables
q

(costos del volumen)

Su comportamiento est en relacin directa con el volumen de produccin y ventas. Como costo total vara en proporcin directa al volumen.
Como costo unitario, se mantiene constante a cualquier nivel de actividad, dentro del rango relevante.

S/.

Costos fijos (costos del perodo)

q

Su comportamiento est vinculado con el perodo. Como costo total no vara a cualquier nivel de actividad, dentro del rango relevante de produccin. Como costo promedio vara en funcin inversa al volumen de la produccin.

S/.

Composicin de los Costos Variables y Costos Fijos

Modelo de comportamiento de los costos variables, fijos y totales.

S/.

CT CV CF

S/.

Comportamiento del ingreso

q

Modelo de comportamiento del ingreso.

I S/.

IT

Modelo Grfico del punto muerto

Representacin grfica del punto Muerto.
PM

GANANCIA
PERDIDA

I CT CV CF

S/.

ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
El enfoque del Costo-Volumen-Utilidad, analiza el comportamiento de los ingresos, costos y resultados, como respuesta a cambios que ocurren en:
El volumen de produccin y ventas, El precio unitario de venta,

El costo variable total unitario, y

Los costos fijos totales.

EN EL PUNTO MUERTO: Ingreso Total = Costo Total

El Estado de Resultados se define como:
Ingresos Totales

Costos Totales

Resultado del Perodo

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO Ventas = Carga variable total + Carga fija total + Utilidad

P x Q = Cvt unit x Q + CFT + 0 P x Q - (Cvt unit x Q) = CFT Q x ( P Cvt unit) = CFT

Punto de Equilibrio / Muerto:
Q= CFT P Cvt unitario = CFT . Margen de contribucin

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO

Ejemplo:
En el congreso de Estudiantes de Contabilidad Chachapoyas) sobre Eco-globalizacin y Sistemas de Informacin Contable, se espera vender una cantidad determinada de CD con temas del congreso, a un precio unitario de S/. 4.00 El costo de adquisicin, grabacin y etiquetado de cada CD es de S/. 2.00 El alquiler del espacio de exhibicin y venta es de S/. 200.00 por los dos das Los gastos de alquiler de equipos para la demostracin y ventas ser de S/. 300.00 por los dos das. Determinar el nivel de ventas de CDs que permitir cubrir los costos totales.

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO

q en punto de equilibrio: Q =

CFT p Cvt unit

Se tiene: Costo Fijo Total: Precio unitario de venta: Costo variable unitario:

S/. 500.00 S/. 4.00 S/. 2.00

Reemplazando valores: Q= 500 4-2 Q= unidades

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO

Fundamentacin:
Ventas netas totales (250 x 4)
Menos: Costos variables totales (250 x 2) MARGEN DE CONTRIBUCIN Menos: Costos fijos totales UTILIDAD OPERATIVA

1,000
( 500) 500 ( 500) 0

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO

Caso:

DEPORTES NISAVA

Venta de polos deportivos

Precio unitario de venta, S/. 8.00 Costos: Costo de produccin por polo sin estampar a S/. 3.50 Costo de estampado S/. 0.60 cada polo Costos de etiquetas y envases S/. 0.40 para cada polo Alquiler de tienda, S/. 300.00 por mes Sueldo del gerente, S/. 1,100.00 mensual Sueldo de empleado, S/. 510.00 mensual Gastos de promocin y publicidad, S/. 150.00 por mes Depreciaciones y gastos generales S/. 250.00 por mes
Qu volumen debe vender para cubrir sus costos totales?

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos

Qu volumen debe vender para cubrir sus costos totales?

Informacin: Precio de venta unitario: Costo variable unitario: Costo del perodo:
q= CFT p - CTVu 2,310 8 4.5

S/. 8.00 S/. 4.50 S/. 2,310.00

q=

q=

unidades

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO

Escenario 1:
El gerente de Deportes NISAVA tiene expectativas de obtener una utilidad de S/. 300.00 en el perodo, Cul ser el nmero de unidades a vender que permita lograr dicha utilidad? Informacin: Precio de venta unitario: Costo variable unitario: Costo del perodo: Utilidad del perodo: q=

S/. 8.00 S/. 4.50 S/. 2,310.00 S/. 300.00

CFT + Utilidad p - CTVu

2,310 + 300 8 4.5

q=

q=

unidades

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO

Escenario 2:
El gerente de Deportes NISAVA ha sondeado el mercado y es probable que el precio unitario de venta de polos disminuya a S/. 7.00 Cul es el nuevo punto de equilibrio? Cuntas unidades adicionales debe vender para lograr una utilidad de S/. 300.00 en el perodo?

Informacin: Precio de venta unitario: Costo variable unitario: Costo del perodo: Utilidad del perodo:
q= q= 2,310 7 4.5 unidades

S/. 7.00 S/. 4.50 S/. 2,310.00 S/. 300.00

DETERMINACIN DEL PUNTO MUERTO

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos

Cuntas unidades adicionales debe vender para lograr una utilidad de S/. 300.00 en el perodo?
Informacin: Precio de venta unitario: Costo variable unitario: Costo del perodo: Utilidad del perodo: q= 2,310 + 300 7 4.5 S/. 7.00 S/. 4.50 S/. 2,310.00 S/. 300.00

q = 1,044 unidades
PE (+ Utilidad S/. 300): 1,044 924 = 120 Unidades

Unidades adicionales para lograr utilidad: 120

ANLISIS COSTO-VOLUMENUTILIDAD
Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos
Escenario 3:

En realidad el gerente espera lograr S/. 300.00 de utilidad, despus del Impuesto a la Renta. Con las cifras originales, Cul ser el nmero de unidades a vender, que permita lograr ha Deportes NISAVA una utilidad neta esperada de S/ 300.00, si la tasa del impuesto a la renta es 30%?

DESCOMPOSICIN DE LA FORMULA:
Derivacin de la frmula: IT CT IR = UN CT = CVT + CFT IR = (IT-CT)*t Reemplazando (2) y (3) en (1): IT - CVT - CFT - (IT - CVT - CFT)t = UN (IT - CVT - CFT) (1 - t) = UN Se tiene: IT = p*q; (5) (4) (1) (2) (3)

CVT = q*CVTu

DESCOMPOSICIN DE LA FORMULA:
Derivacin de la frmula:

Reemplazando valores de IT y CVT en (5): (p*q q*CVTu - CFT) (1 - t) = UN (6)

Resolviendo la ecuacin (6), se tiene: CFT(1 - t) + UN (p CVTu) (1 - t)

q=

(7)

ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Punto de equilibrio

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos

Datos del caso:
Costo Fijo Total Utilidad Neta esperada Tasa del Impuesto a la Renta Precio Unitario Costo Variable Total Unitario S/. 2,310.00 S/. S/. S/. 300.00 8.00 4.50 30%

Reemplazando valores en la Frmula (7):

q= q=

PE sin utilidad 2,310(1 0.3)

(8-4.5) (1-0.3) unidades

q= q=

PE con utilidad 2,310(1 0.3) + 300

(8-4.5) (1-0.3) unidades

ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Punto de equilibrio

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos

Verificacin:
Ventas netas totales (783 x 8) Menos: Costos variables totales (783x4.5) MARGEN DE CONTRIBUCIN Menos: Costos fijos totales 6,264 (3,524) 2,740 2,310

UTILIDAD OPERATIVA
Menos: Impuesto a la Renta (30%) UTILIDAD NETA

430
( 129)

ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Punto de equilibrio

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos

Cmo debe ser la frmula del PE en unidades (q), si la Utilidad Neta esperada de Deportes NISAVA se fija un porcentaje de las ventas?

FORMULA:
q=

CFT (1 - t ) (p - CVTu) (1 - t) - %p

Donde:
CFT t p CVTu %

: Costo Fijo Total : Tasa impositiva : Precio Unitario de Venta : Costo Variable Total Unitario : Utilidad neta como porcentaje de ventas

ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Punto de equilibrio

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos

Escenario 4:
Considerando el escenario 3, se estima obtener una utilidad neta equivalente al 10% de las ventas esperadas. Calcular el nmero de unidades a vender (q).

Datos:
CFT t p CVTu % : S/. 2,310.00 : 30% : S/. 8.00 : S/. 4.50 : 10% q=

2,310 (1 - 0.3 ) (8 - 4.5) (1- 0.3) - 0.1(8)

q=

unidades

ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Punto de equilibrio

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos

Verificacin:
Ventas netas totales (980 x 8) Menos: Costos variables totales (980x4.5) MARGEN DE CONTRIBUCIN Menos: Costos fijos totales UTILIDAD OPERATIVA Menos: Impuesto a la Renta (30%) UTILIDAD NETA 7,840 (4,410) 3,430 2,310 1,120 ( )

S/.

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

q

Al calcular el PE, se consideran costos desde el enfoque contable, en el Costo Fijo Total. El CFT incluye rubros que no implican desembolso de efectivo como las provisiones. Las empresas afrontan necesidades financieras como el pago de la deuda, intereses, impuesto a la renta, saldo mnimo de caja, y otros. Por tales razones, es necesario conocer el Punto de Equilibrio Financiero.

S/.

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

q

FRMULA: q=
Donde:
CFT t Am Dp p CVTu % : Costo Fijo Total : Tasa impositiva : Devolucin del Principal (amortizacin) : Provisiones del perodo (Depreciacin) : Precio Unitario de Venta : Costo Variable Total Unitario : Saldo mnimo de caja (Porcentaje de ventas)

CFT (1 - t ) + Am - Dp
(p - CVTu) (1 - t) - %p

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos
Escenario 5:
El gerente de Deportes NISAVA, tiene la siguiente informacin adicional:

En el perodo evaluado vence una letra por S/. 340.00 por crdito PYME.
La depreciacin del perodo es S/. 150.00 Espera concluir el prximo perodo con 7.5% de sus ventas como saldo en efectivo Est afecto al 30% de impuesto a la renta. Cual es el volumen mnimo de ventas que le permita cubrir sus necesidades de fondos?

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos
CFT (1 - t ) + Am - Dp Se tiene datos: CFT t Am Dp p CVu % : S/. 2,310.00 : 30 % : S/. 340.00 : S/. 150.00 : S/. 8.00 : S/. 4.50 : 7.5 % q= (p - CTVu) (1 - t) - %p 2,310 (1- 0.3) + 340 - 150 (8 - 4.5) (1- 0.3) - 0.075 (8)

q=

q=

1,807
1.85

q=

unidades

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

Caso: DEPORTES NISAVA Venta de polos deportivos Verificacin:
Ventas netas totales (977x8) Menos: Costos variables totales (977x4.5) MARGEN DE CONTRIBUCIN 7,816 (4,397) 3,419

Menos:
Menos: Mas: Menos:

Costos fijos totales

UTILIDAD OPERATIVA Impuesto a la Renta (30%) UTILIDAD NETA Depreciacin del perodo Devolucin de Prstamo SALDO DE EFECTIVO (

2,310
1,109 ( 333) 776 )

Saldo en Efectivo = 7.5% (7,816) = S/. 586.20

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA MEZCLA DE PRODUCTOS

Para determinar el Punto de Equilibrio para mezcla de productos, es necesario calcular la Tasa de Contribucin Marginal Promedio Ponderado (TCMPP). Se requiere cuando menos, la siguiente informacin:
Pronstico de ventas por tipo de producto
Precio unitario de venta Costos variables unitarios Costos Fijos Totales

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA MEZCLA DE PRODUCTOS Caso: INDUSTRIA DEL VESTIR ROGGERS
La Industria del vestir ROGGERS tiene una actividad
diversificada produce y vende cinco productos del sector de vestidos.

Calcular el Punto de Equilibrio de la mezcla de productos, en

unidades y nuevos soles; tomando como datos lo siguientes: Costos Fijos Totales de la empresa para la referida produccin S/. 38,000. Otros datos variables y especficos se detalla en la tabla.
PRODUCTOS N
1 2 3

RUBROS
Pronstico de Ventas (cantidad) Precio Unitario de Venta Costo Variable Unitario

Pantalones
480 52.00 35.00

Casacas Camisas
375 75.00 44.00 1,450 25.00 13.00

Polos
1,870 8.00 5.50

Corbatas
4,375 10.00 6.00

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA MEZCLA DE PRODUCTOS

Caso:
N 1 2 3
4 5 6 7 8 9

INDUSTRIA DEL VESTIR ROGGERS Clculo de la TCMPP:

PRODUCTOS Pantals 480 52.00 35.00
17.00 0.3269 24,960 16,800 8,160 16.86%

RUBROS Pronstico de Ventas (cantd) Precio Unitario de Venta Costo Variable Unitario
Margen de Contribucin Unitario (2 - 3) Tasa de Contribucin Marginal (4 / 2) Presupuesto de Ventas (1 x 2) Costo Variable Total (1 x 3) Mrgen de Contribucin Total (6 - 7) Porcentaje de Ventas (Prod 6 / 6 Total)

Casacas 375 75.00 44.00

31.00 0.4133 28,125 16,500 11,625 19.00%

Camisas 1,450 25.00 13.00

12.00 0.48 36,250 18,850 17,400 24.49%

Polos 1,870 8.00 5.50

2.50 0.3125 14,960 10,285 4,675 10.11%

Corbatas 4,375 10.00 6.00

4.00 0.4 43,750 26,250 17,500 29.55%

TOTAL

148,045 88,685 59,360 100.00%

TCMPP (5 x 9)

0.055

0.07852

0.11753

0.03158

0.11821

0.4010

Venta Total en P. de E. =

CFT TCMPP

PE =

38,000 0.4010

Venta Total en Punto de Equilibrio = S/. 94,772.74

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA MEZCLA DE PRODUCTOS

Caso:

INDUSTRIA DEL VESTIR ROGGERS

Cantidad de Ventas en Punto de Equilibrio

PRODUCTOS RUBROS
Porcentaje de Ventas ( 9 )
Venta en Punto de Equilibrio (1 x PE)

Pantals
16.86%

Casacas
19.00%

Camisas
24.49%

Polos
10.11%

Corbats
29.55%

TOTAL
100.00%

15,978

18,005

23,206

9,577

28,007

94,773

Precio Unitario (2)

Volumen en Punto de Equilibrio x C/P

52.00

75.00

25.00

8.00

10.00

307.28

240.06

928.23

1,197.10

2,800.7

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA MEZCLA DE PRODUCTOS

Caso: INDUSTRIA DEL VESTIR ROGGERS
COMPROBACION DE PUNTO DE EQUILIBRIO
MEZCLA DE PRODUCTOS
INGRESOS: Ventas totales Pantalones Casacas Camisas Polos
Q S/.

94,772.74 15,978.44 18,004.55 23,205.86 9,576.82

307.28 240.06 928.23 1,197.10

52.00 75.00 25.00 8.00

Corbatas
COSTOS VARIABLES TOTALES: Pantalones Casacas Camisas Polos

2,800.71

10.00

28,007.08
(56,772.74)

307.28 240.06 928.23 1,197.10

35.00 44.00 13.00 5.50

10,754.72 10,562.67 12,067.05 6,584.06

Corbatas
MARGEN DE CONTRIBUCION COSTO FIJO TOTAL RESULTADO OPERATIVO

2,800.71

6.00

16,804.25
38,000.00 (38,000.00) 0.00

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA MEZCLA DE PRODUCTOS Ejercicio:

Una empresa produce y vende cinco tipos de productos, sus costos fijos totales suman S/. 63,777. Determinar el Punto de Equilibrio en volumen y valor monetario, teniendo en cuenta la siguiente informacin:
PRODUCTOS RUBROS Pronstico de Ventas (cantidad) Precio Unitario de Venta Costo Variable Unitario X 862 60.00 44.00 Y 750 23.00 12.60 Z 2813 30.00 18.00 R 420 49.00 32.70 S 1420 15.00 9.50

CUESTIONAMIENTO AL PUNTO DE EQUILIBRIO El P.E. tiene como limitacin los datos con que se computa, debido a que stos son de fuente esttico; pero nada en la economa esta esttica, al contrario todo es dinmico costos, calidad, precios, gustos y preferencias (moda), etc. En consecuencia, para su validez de esta herramienta tiene que calcularse en un horizonte de tiempo y graficar una curva para tomar decisiones. Sin embargo, stas son aproximaciones y no datos determinsticos.

Consultas
21-2030 y 964-673220

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